1. No category

2008
2009
2010
2011
2012
LETNO POROČILO2014
POSLOVANJE SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I, D.O.O.
ZA POSLOVNO LETO 2014
2013
2014
A
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Kazalo
KAZALO
1. NAGOVOR UPRAVE
1. 1. Poudarki iz poslovanja
2. SKUPINA GEN-I V ŠTEVILKAH
2. 1. Ključni kazalci za Skupino
2. 2. Prikazi poslovanja za ključne hčerinske družbe 7
10
11
11
12
3. OSEBNA IZKAZNICA IN PRISOTNOST V REGIJI 20
4. GLOBALNO ZASTAVLJEN POSLOVNI MODEL SKUPINE GEN-I
21
4. 1. Poslanstvo in vizija
4. 2. Vrednote
4. 3. Edinstven poslovni model
4. 4. Skladnost z regulatornimi zahtevami
21
21
22
22
5. KORPORACIJSKO UPRAVLJANJE
23
5. 1. Vodenje družbe GEN-I, d.o.o.
5. 2. Vodenje družb v Skupini
24
25
6. POSLOVANJE SKUPINE GEN-I V LETU 2014
6. 1. Globalno delovanje GEN-I na trgu električne energije in zemeljskega plina
6. 2. Dejavniki, ki vplivajo na tržno ceno
6. 3. Razmere na trgih v letu 2014
6. 4. Poslovanje v letu 2014 – nadzorovana rast na vseh področjih
28
28
29
30
31
7. FINANČNA MOČ IN DENARNI TOK
35
8. UPRAVLJANJE TVEGANJ
38
8. 1. Kreditna tveganja 8. 2. Tržna tveganja 8. 3. Likvidnostna tveganja
8. 4. Operativna tveganja
8. 5. Pravna tveganja
8. 6. Regulatorna tveganja
38
40
41
42
43
43
9. POMEMBNI DOGODKI POSLOVNEGA LETA
46
10. DOGODKI PO KONCU OBRAČUNSKEGA OBDOBJA
48
11. TRAJNOSTNO POROČILO
49
11. 1. Zaposleni
11. 2. Komuniciranje z javnostmi 11. 3. Skrb za družbeno okolje: sponzorstva in donacije
2
49
52
53
A
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Kazalo
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
56
12.UVOD
58
13. RAČUNOVODSKI IZKAZI SKUPINE GEN-I
59
13. 1. Konsolidirani izkaz finančnega položaja 13. 2. Konsolidirani izkaz poslovnega izida 13. 3. Konsolidirani izkaz vseobsegajočega donosa
13. 4. Konsolidirani izkaz denarnih tokov 13. 5. Konsolidirani izkaz sprememb lastniškega kapitala
14. POJASNILA H KONSOLIDIRANIM RAČUNOVODSKIM IZKAZOM
14. 1. Poročajoča družba
14. 2. Podlaga za sestavitev
14. 3. Pomembne računovodske usmeritve
14. 4. Določanje poštene vrednosti
14. 5. Obvladovanje finančnega tveganja
14. 6. Izkaz denarnih tokov
14. 7. Pregled vseh odvisnih družb v Skupini GEN-I
14. 8. Razkritja postavk računovodskih izkazov
14. 9. Finančni instrumenti in izpostavljenost tveganjem
59
60
60
61
62
64
64
64
64
72
73
73
74
74
89
15. DOGODKI PO POROČEVALSKEM OBDOBJU
94
16. IZJAVA POSLOVODSTVA
95
17. MNENJE POOBLAŠČENEGA REVIZORJA 96
18. SEZNAM RAZKRITIJ
98
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I
19. RAČUNOVODSKI IZKAZI DRUŽBE GEN-I
19. 1. Izkaz finančnega položaja 19. 2. Izkaz poslovnega izida 19. 3. Izkaz drugega vseobsegajočega donosa
19. 4. Izkaz denarnih tokov 19. 5. Izkaz sprememb lastniškega kapitala 20. POJASNILA K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM
20. 1. Poročajoča družba
20. 2. Podlaga za sestavitev 20. 3. Pomembne računovodske usmeritve
20. 4. Določanje poštene vrednosti
20. 5. Obvladovanje finančnega tveganja
20. 6. Izkaz denarnih tokov
20. 7. Razkritja postavk v računovodskih izkazih
20. 8. Finančni instrumenti in izpostavljenost tveganjem
100
103
103
104
104
105
106
108
108
108
108
116
116
117
117
134
21. DOGODKI PO POROČEVALSKEM OBDOBJU
138
22. IZJAVA POSLOVODSTVA
139
23. MNENJE POOBLAŠČENEGA REVIZORJA 140
24. SEZNAM RAZKRITIJ
142
3
A
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Skupina GEN-i v številkah
A
NAGOVOR UPRAVE
SkuPINA GEN-i v številkah
4
A
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Skupina GEN-i v številkah
S poslovanjem v 20 državah
ter intenzivno širitvijo trgovalnih
in prodajnih aktivnosti smo
eden vodilnih trgovcev
z električno energijo na
trgih jugovzhodne Evrope.
5
A
6
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Skupina GEN-i v številkah
A
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Nagovor uprave
1.NAGOVOR UPRAVE
Spoštovani,
poslovno leto 2014 je bilo za GEN-I pomembno z več vidikov.
Na eni strani je zaradi spremenjenih razmer na evropskih
energetskih trgih prineslo izzive, ki so za vse akterje pomenili veliko preizkušnjo, po drugi strani pa se je ravno zaradi
zahtevnih okoliščin potrdila pravilnost zasnove našega
poslovnega modela s poudarkom na zmožnosti pravočasnega odzivanja na spremembe. Trend poslovanja Skupine
GEN-I, ki v zadnjih petih letih izkazuje kontinuirano rast, se je
kljub zaostrenim razmeram na trgu tudi v letu 2014 nadaljeval. Dosegli smo tako rast prihodkov od prodaje, ki so se v
primerjavi z letom 2013 povečali za 5,6 odstotkov in znašajo
1.352 mio EUR, kot tudi 20,7-odstotno rast količin prodane
električne energije, ki je na ravni Skupine znašala 29,7 TWh.
GEN-I je v letu 2014
dosegel 5,6 % rast prihodkov
od prodaje v vrednosti 1.352
mio EUR in 20,7 % rast količin
prodane električne energije,
ki znaša 29,7 TWh.
Poslovanje GEN-I so v lanskem in preteklih letih zaznamovali
tudi intenzivna rast števila odjemalcev, ki jih je bilo konec leta
2014 že 150.000, vzpostavljanje infrastrukture za trgovanje
z zemeljskim plinom ter širitev poslovanja na nove trge. Te
aktivnosti so narekovale temeljito prenovo vseh podpornih
sistemov in procesov Skupine GEN-I. Z mislijo na nadaljnji
razvoj smo prenovili celostno grafično podobo Skupine,
čemur sledi prenova korporativne podobe, ki bo zaključena
v letu 2015. V preteklem poslovnem letu so vrhunec dosegle
tudi investicije v nadgradnje ključnih IT sistemov na področju
podpore prodaji električne energije in zemeljskega plina.
Vzporedno smo kot odziv na spremenjene razmere na trgu
intenzivno vlagali v razvoj orodij na področju analitike in
upravljanja s tveganji.
7
Naša prizadevanja so bila v letu 2014 simbolično okronana
tudi z mnogimi nagradami, ki so bile uravnoteženo razporejene na vseh segmentih delovanja. S strani poslovnih
partnerjev in največjih igralcev na elektroenergetskem trgu
smo bili v raziskavi Risk&Energy Risk uvrščeni na drugo
mesto na lestvici trgovcev z električno energijo v regiji
vzhodne Evrope, na podlagi prejetih glasovnic s strani širše
javnosti na lokalnem trgu pa je bil GEN-I izbran kot najbolj
zaupanja vredna blagovna znamka Trusted Brand v kategoriji
»Ponudniki energije«. Družba je bila nominirana tudi za Evropsko poslovno nagrado (European Business Awards), ki je
priznanje za najbolj inovativne in učinkovite poslovne prakse
v evropski podjetniški skupnosti. Na prejete nagrade smo
še posebej ponosni tudi zato, ker neposredno izkazujejo
zaupanje naših poslovnih partnerjev in odjemalcev.
GEN-I je že drugo leto zapored
najbolj zaupanja vredna
blagovna znamka v
kategoriji »Ponudniki
energije« ter v raziskavi
Risk&Energy Risk že dvakrat
zapored na drugem mestu na
lestvici trgovcev z električno
energijo v vzhodni Evropi.
A
8
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Skupina GEN-i v številkah
A
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Nagovor uprave
Preteklo leto so na elektroenergetskih trgih najbolj zaznamovale strukturne spremembe, povezane s povečano
penetracijo obnovljivih virov energije ter postopnim zmanjševanjem porabe vseh energentov. Posledično smo se na
vseh trgih soočili z izrazitim presežkom ponudbe električne
energije in zemeljskega plina, kateremu je sledil tudi padec
cen. V regiji jugovzhodne Evrope je k temu še posebej pripomogla rekordna proizvodnja električne energije hidroelektrarn zaradi ugodne hidrologije. Zaradi zmanjšanja obsega
klasičnih tržnih priložnosti so bila vsa energetska podjetja
postavljena pred izziv, kako se najbolj učinkovito soočiti z
novonastalo situacijo.
V Skupini GEN-I smo se na spremenjene razmere odzvali hitro in intenzivno. Že v letu 2013, ko so bili zaznani prvi trendi
sprememb, smo pričeli postopoma prilagajati naš poslovni
model, ki smo ga v preteklem letu popolnoma prenovili in nadgradili. Na eni strani smo v celoti spremenili sistem ščitenja
poslov za namene prodaje končnim odjemalcem, na drugi
strani pa smo pričeli izvajati prehod na bolj kratkoročne oblike trgovanja. Rezultati spremenjenega poslovnega modela
bodo naše poslovanje še posebej radikalno zaznamovali v
prihajajočih letih.
Verjamemo, da je ključ do
uspeha v prihodnjih letih
v zmožnosti hitrejšega
odzivanja na spremembe
na trgu.
Pomemben poudarek smo v preteklem letu namenili tudi
izkoriščanju novih tržnih priložnosti. Tako smo aktivnosti usmerili v širitev naših aktivnosti v Turčiji, ki postaja ne le zaradi
velikosti, ampak tudi zaradi geostrateške lege in dinamičnosti delovanja turškega trga vedno pomembnejši segment
naše tržne strategije. Prav na turškem trgu si v prihodnjih
letih obetamo mnogo novih poslovnih priložnosti. Svoje
delovanje smo v centralni Evropi razširili tudi na češki in
slovaški trg z električno energijo na debelo ter vzpostavili infrastrukturo na trgih z zemeljskim plinom na debelo v Avstriji,
na Madžarskem in Hrvaškem. Omenjene aktivnosti so
pripomogle k optimizaciji nabavnih poti, izboljšanju cenovne
fleksibilnosti ter posledično povečanju konkurenčnosti na
trgu končnih odjemalcev.
9
Aktivno smo razvijali nove produkte, katerih ključni cilj
je ustvarjanje dodane vrednosti za naše odjemalce. Na
zahodnih trgih se intenzivno razvija segment regulacijske
energije (Regelenergie), zato smo pripravili produkt, ki
velikim poslovnim odjemalcem omogoča vključevanje na trg
sistemskih storitev z zagotavljanjem rezervne moči, potrebne
za izvajanje terciarne regulacije. V preteklem letu smo s tem
produktom že uspešno prodrli na avstrijski trg, v prihodnjih
letih pa vidimo še veliko priložnosti za širitev teh dejavnosti
tudi na ostale trge.
Razburkano dogajanje preteklega leta je potrdilo, da je ključ
do uspeha v visoki strokovnosti, znanju ter še posebej v hitri
odzivnosti na spremembe, zato bomo v bodočnosti poleg
nadaljnjega širjenja naših tržnih aktivnosti še več pozornosti
namenjali tudi krepitvi internih zmogljivosti. Naše osnovno
vodilo je postalo povezovanje znanja med različnimi področji
znotraj Skupine, predvsem pa med glavnima segmentoma
trgovanja in prodaje, ki sta se v letu 2014 ne le približala drug
drugemu, temveč se celo prvič neposredno spojila. Znanje,
infrastrukturo in zmogljivosti bomo lahko še bolj učinkovito
in usmerjeno povezovali ter na ta način z zalednimi procesi
tržnim in prodajnim aktivnostim zagotovili še bolj učinkovito
podporo.
Iz vseh preizkušenj, ki jih je prineslo preteklo leto, smo se
mnogo naučili. Hiter odziv in spremenjen poslovni model
pa sta nam omogočila, da v prihajajoče leto vstopamo še
močnejši, z jasnimi načrti in vizijo, predvsem pa s konkurenčno prednostjo pred ostalimi akterji na trgu.
Martin Novšak, MBA
namestnik predsednika uprave GEN-I
Dr. Robert Golob,
predsednik uprave GEN-I
A
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Nagovor uprave
1. 1. Poudarki iz poslovanja
Dosegli smo rast prihodkov od prodaje v milijonih EUR.
Več na strani 11.VEČ
Pomembna rast količin prodane električne energije v TWh.
Več na strani 32.VEČ
1.352
1.280
29,7 TWh
24,6 TWh
+ 5,6 %
2013
10
+ 20,7 %
2014
2013
2014
A
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Skupina GEN-I v številkah
2.SKUPINA GEN-I V ŠTEVILKAH
2. 1. Ključni kazalci za Skupino
SKUPINA GEN-I
2014
2013
INDEKS 14/13
1.351.858.534
1.280.362.389
105,6
Poslovni izid iz poslovanja (EBIT)
12.646.799
12.875.902
98,2
Poslovni izid iz poslovanja + amortizacija (EBITDA)
13.951.007
14.084.419
99,1
Prihodki od prodaje
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
Bilančna vsota
Kapital
Obveznosti
5.224.283
9.868.220
52,9
252.651.330
249.153.041
101,4
58.825.101
56.698.277
103,8
193.826.229
192.454.764
100,7
123,9
Finančni dolg
46.174.073
37.281.883
Neto finančni dolg
-3.469.418
14.994.768
-
-0,25
1,06
-
Neto finančni dolg / EBITDA
Finančni dolg / Kapital
0,78
0,66
119,4
23,28%
22,76%
102,3
ROE
8,88%
17,40%
51,0
ROA
2,07%
3,96%
52,2
Kapital / Bilančna vsota
Število zaposlenih
229
192
119,3
Količina prodane električne energije [v TWh]
29,7
24,6
120,7
11
A
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Skupina GEN-I v številkah
2. 2. Prikazi poslovanja za ključne hčerinske družbe
GEN-I Zagreb d.o.o.
Poslovni prihodki
2010
2011
2012
2013
2014
42.635.385
84.883.491
90.418.230
92.512.801
100.117.993
EBIT
296.809
401.059
585.787
47.564
380.315
EBITDA
296.904
403.316
588.019
71.010
447.423
Čisti poslovni izid
Sredstva
Kapital
233.667
318.691
475.726
-17.421
357.498
8.641.331
20.796.241
4.538.426
15.478.643
14.417.883
550.527
513.567
671.947
539.816
1.705.236
Obveznosti
8.090.804
20.282.674
3.866.479
14.938.827
12.712.647
Denarni tok
233.762
320.948
477.958
6.025
424.607
GEN-I d.o.o. Beograd
Poslovni prihodki
2010
2011
2012
2013
2014
100.710.390
188.019.909
221.431.054
155.179.484
210.684.333
EBIT
364.498
1.530.979
1.773.055
1.193.346
1.096.748
EBITDA
371.591
1.538.131
1.780.350
1.203.265
1.103.261
Čisti poslovni izid
Sredstva
Kapital
406.109
1.244.797
1.189.982
973.781
924.882
19.207.356
57.507.962
31.213.940
33.988.916
29.042.315
1.104.141
1.966.486
1.864.298
1.751.467
1.557.784
Obveznosti
18.103.215
55.541.476
29.349.642
32.237.449
27.484.531
Denarni tok
413.202
1.251.949
1.197.277
983.701
931.396
GEN-I DOOEL Skopje
Poslovni prihodki
2010
2011
2012
2013
2014
33.947.008
50.979.529
102.807.575
87.981.357
44.326
EBIT
1.353.554
1.905.120
867.609
658.583
-34.222
EBITDA
1.353.760
1.905.388
867.972
658.944
-34.148
-18.119
Čisti poslovni izid
1.304.014
1.906.953
787.670
652.518
Sredstva
6.331.404
14.363.619
14.451.288
20.857.740
4.381
Kapital
1.338.364
1.925.816
821.426
688.200
3.835
Obveznosti
4.993.040
12.437.803
13.629.864
20.169.541
546
Denarni tok
1.304.220
1.907.221
788.033
652.879
-18.045
GEN-I Tirana Sh.p.k.
Poslovni prihodki
2010
2011
2012
2013
2014
26.710.307
42.560.527
91.300.834
50.728.360
71.941.172
EBIT
612.755
6.035.602
1.290.324
1.406.832
584.256
EBITDA
613.587
6.036.522
1.291.637
1.408.759
585.945
Čisti poslovni izid
Sredstva
Kapital
420.636
4.697.218
948.002
1.251.906
480.671
5.263.063
20.812.565
12.054.210
20.015.778
14.594.093
422.316
4.736.616
988.130
1.264.144
524.751
Obveznosti
4.840.747
16.075.949
11.066.080
18.751.635
14.069.343
Denarni tok
421.468
4.698.138
949.315
1.253.834
482.360
GEN-I d.o.o. Sarajevo
Poslovni prihodki
2010
2011
2012
2013
2014
31.765.542
28.020.841
49.484.409
46.451.302
52.005.972
EBIT
408.511
303.393
423.276
213.991
244.964
EBITDA
408.799
303.681
423.518
214.391
245.364
Čisti poslovni izid
Sredstva
Kapital
276.419
303.171
378.462
213.013
292.888
9.336.790
10.439.853
5.196.668
6.764.343
6.847.767
864.588
814.462
889.755
724.305
804.180
Obveznosti
8.472.202
9.625.391
4.306.913
6.040.038
6.043.588
Denarni tok
276.707
303.459
378.704
213.413
293.288
12
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Skupina GEN-I v številkah
EBIT
2010
2011
2012
Čisti poslovni izid
2013
Poslovni prihodki
2014
100
600.000
80
400.000
60
200.000
40
0
20
- 200.000
2011
2012
2013
2014
€ 2.000.000
250
1.500.000
200
1.000.000
150
500.000
100
0
GEN-I DOOEL Skopje
50
2010
2011
2012
2013
2014
€ 2.000.000
120
1.500.000
100
1.000.000
80
500.000
60
0
40
- 500.000
20
GEN-I Tirana Sh.p.k.
2010
2011
2012
2013
2014
100
€ 8.000.000
6.000.000
75
4.000.000
50
2.000.000
25
0
GEN-I d.o.o. Sarajevo
0
2010
2011
2012
2013
2014
€ 500.000
70
400.000
60
300.000
50
200.000
40
100.000
30
0
20
13
Prihodki v MIO €
2010
Prihodki v MIO €
GEN-I d.o.o. Beograd
0
Prihodki v MIO €
€ 800.000
Prihodki v MIO €
GEN-I Zagreb d.o.o.
EBITDA
Prihodki v MIO €
A
A
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Skupina GEN-I v številkah
GEN-I Bucharest s.r.l.
Poslovni prihodki
2010
2011
2012
2013
2014
26.478.590
82.795.466
79.267.724
41.496.214
104.999.146
EBIT
398.145
1.513.285
398.346
587.754
649.872
EBITDA
398.276
1.513.623
398.668
588.048
649.919
Čisti poslovni izid
Sredstva
Kapital
269.371
1.416.861
320.718
588.854
555.230
7.026.886
11.641.492
6.322.832
9.271.561
16.746.225
754.867
1.891.187
921.542
1.147.409
1.114.305
Obveznosti
6.272.019
9.750.305
5.401.290
8.124.151
15.631.920
Denarni tok
269.502
1.417.199
321.040
589.148
555.277
GEN-I Sofia SpLLC
2010
2011
2012
2013
2014
Poslovni prihodki
398.982
34.652.272
96.695.837
88.231.940
2.470.140
EBIT
-27.868
899.677
-1.506.110
1.517.636
-164.089
EBITDA
-27.612
900.444
-1.505.343
1.518.403
-163.165
Čisti poslovni izid
-27.868
899.677
291.599
1.356.220
-177.828
Sredstva
830.809
12.796.014
13.884.470
16.136.046
109.331
70.644
784.647
391.605
1.708.960
-77.823
Obveznosti
760.165
12.011.367
13.492.865
14.427.085
187.153
Denarni tok
-27.612
900.444
292.366
1.356.987
-176.903
Kapital
GEN-I Athens SMLCC
Poslovni prihodki
2010
2011
2012
2013
2014
86.866.559
121.640.569
200.022.233
111.882.214
89.317.633
EBIT
-43.285
393.923
-63.846
476.021
621.757
EBITDA
-42.376
397.245
-60.524
478.187
623.762
Čisti poslovni izid
Sredstva
Kapital
96.552
257.518
41.260
358.376
532.269
17.079.736
23.518.539
22.682.242
12.797.588
20.776.968
345.719
603.237
214.561
587.707
722.903
Obveznosti
16.734.017
22.915.302
22.467.681
12.209.881
20.054.065
Denarni tok
97.461
260.840
44.582
360.543
534.275
GEN-I Budapest Kft.
Poslovni prihodki
2010
2011
2012
2013
2014
110.749.491
8.246.791
1.594.871
258.892
253.696
EBIT
49.478
-23.435
94.226
-88.531
-96.470
EBITDA
49.478
-19.685
97.436
-85.321
-93.260
-116.596
Čisti poslovni izid
-76.423
-116.336
110.736
-97.324
22.087.703
1.637.722
862.809
452.240
178.380
2.301.513
285.177
385.681
288.357
171.761
Obveznosti
19.786.190
1.352.545
477.128
163.882
6.619
Denarni tok
-76.423
-112.586
113.946
-94.113
-113.386
Sredstva
Kapital
GEN-I Vienna GmbH
Poslovni prihodki
2010
2011
2012
2013
2014
0
9.292.282
12.613.321
11.585.966
13.594.043
EBIT
-22.471
48.967
210.124
956.510
438.786
EBITDA
-22.032
50.488
211.645
957.812
439.652
Čisti poslovni izid
-22.443
39.683
155.374
719.448
328.082
Sredstva
40.396
2.645.252
1.376.691
2.198.343
3.193.116
Kapital
27.557
67.240
205.374
1.175.097
878.082
Obveznosti
12.839
2.578.012
1.171.317
1.023.246
2.315.034
Denarni tok
-22.004
41.204
156.895
720.749
328.949
14
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Skupina GEN-I v številkah
EBIT
2010
2011
2012
Čisti poslovni izid
2013
Poslovni prihodki
2014
€ 2.000.000
1.500.000
90
1.000.000
60
500.000
30
0
2010
2011
2012
2013
2014
1.000.000
75
0
50
-1.000.000
25
-2.000.000
0
GEN-I Athens SMLCC
2010
2011
2012
2013
2014
€ 600.000
250
400.000
200
200.000
150
0
100
-200.000
GEN-I Budapest Kft.
50
2010
2011
2012
2013
2014
120
€ 120.000
60.000
90
0
60
-60.000
30
-120.000
0
GEN-I Vienna GmbH
€ 970.000
15
Prihodki v MIO €
100
€ 2.000.000
Prihodki v MIO €
GEN-I Sofia SpLLC
0
Prihodki v MIO €
120
2010
2011
2012
2013
Prihodki v MIO €
GEN-I Bucharest s.r.l.
EBITDA
2014
14
470.000
7
-30.000
0
Prihodki v MIO €
A
A
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Skupina GEN-I v številkah
GEN-I Milano S.r.l.
2010
2011
2012
2013
2014
Poslovni prihodki
512
11.309.144
164.427
9.339.580
7.105.513
EBIT
-16.035
-283.081
124.129
267.666
128.076
EBITDA
-16.035
-283.081
124.129
267.666
128.076
Čisti poslovni izid
-16.035
-283.779
122.037
216.525
86.254
Sredstva
112.601
3.215.564
561.832
2.545.140
2.138.166
Kapital
83.965
-199.814
205.073
421.598
205.241
Obveznosti
28.636
3.415.378
356.759
2.123.541
1.932.925
Denarni tok
-16.035
-283.779
122.037
216.525
86.254
GEN-I Istanbul
Poslovni prihodki
2012
2013
2014
864.275
32.114.896
49.307.008
EBIT
-22.568
-208.427
103.714
EBITDA
-15.657
-201.911
110.020
Čisti poslovni izid
Sredstva
Kapital
-19.854
-194.048
204.288
1.883.584
10.803.108
8.895.717
829.717
493.984
737.380
Obveznosti
1.053.867
10.309.124
8.158.337
Denarni tok
-12.943
-187.532
210.594
GEN-I Energy Sales
2013
2014
Poslovni prihodki
12.911.584
81.988.658
EBIT
1.267.205
442.753
EBITDA
1.267.205
442.915
Čisti poslovni izid
1.267.208
389.378
Sredstva
7.933.165
8.851.196
Kapital
1.279.824
904.791
Obveznosti
6.653.341
7.946.404
Denarni tok
1.267.208
389.540
GEN-I Esco
Poslovni prihodki
2014
0
EBIT
-6.453
EBITDA
-6.453
Čisti poslovni izid
-6.453
Sredstva
48.132
Kapital
43.547
Obveznosti
4.584
Denarni tok
-6.453
16
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Skupina GEN-I v številkah
EBIT
2010
2011
2012
Čisti poslovni izid
2013
Poslovni prihodki
2014
€ 300.000
12
100.000
8
-100.000
4
-300.000
0
GEN-I Istanbul
2010
2011
2012
2013
2014
€ 300.000
60
100.000
40
-100.000
20
-300.000
0
17
Prihodki v MIO €
GEN-I Milano S.r.l.
EBITDA
Prihodki v MIO €
A
A
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Skupina GEN-i v številkah
B
OSEBNA IZKAZNICA IN PRIsOTNOST V REGIJI
GLOBALNO ZASTAVLJEN POSLOVNI MODEL skupine gen-i
KORPORACIJSKO UPRAVLJANJE
18
A
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Skupina GEN-i v številkah
43,9 % povprečna rast
prodanih količin električne
energije med leti 2008 in 2014
nas uvršča med najhitreje
rastoče družbe na evropskem
energetskem trgu.
19
B
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Osebna izkaznica in prisotnost v regiji
3.OSEBNA IZKAZNICA IN PRISOTNOST V REGIJI
Prisotnost v državah
Hčerinske družbe
Skupina GEN-I je z lastnimi družbami aktivna na trgih Avstrije,
Italije, Nemčije, Madžarske, Romunije, Bolgarije, Srbije,
Bosne in Hercegovine, Hrvaške, Črne gore, Makedonije,
Kosova, Albanije, Grčije in Turčije. Hčerinske družbe Skupine
so v 100-odstotni lasti matične družbe GEN-I, d.o.o. (v
nadaljevanju: Družbe), razen turške hčerinske družbe, ki je v
99-odstotni lasti družbe GEN-I (v njeni posredni lasti je tudi
preostali odstotek).
Sedež Skupine GEN-I je enak sedežu matične družbe s
polnim nazivom: GEN-I, trgovanje in prodaja električne energije, d.o.o.
Skrajšano ime družbe: GEN-I, d.o.o.
Sedež družbe: Vrbina 17, 8270 Krško, Slovenija
Najpomembnejše dejavnosti družbe: trgovanje z električno
energijo ter dobava električne energije in zemeljskega plina
končnim odjemalcem
Osnovni kapital matične družbe: 19.877.610,00 EUR
Struktura lastništva: 50 % GEN energija, d.o.o. in 50 % IG
energetski sistemi, d.o.o.
Velikost družbe: velika gospodarska družba
Način upravljanja: enotirni
Matična številka: 1587714
Davčna številka: 71345442
ID za DDV: SI71345442
20
Številka vpisa v sodni register: 1/04524/00; srg
2011/27433; registrirano pri Okrožnem sodišču v Krškem
Datum zadnjega vpisa v sodni register: 13. 7. 2011
Organ upravljanja matične družbe je štiričlanska uprava.
Predsednik uprave: dr. Robert Golob
Namestnik predsednika uprave: Martin Novšak, MBA
Član uprave: dr. Igor Koprivnikar
Član uprave: mag. Andrej Šajn
Upravljanje hčerinskih družb vodijo predsednik uprave
dr. Robert Golob, član uprave dr. Igor Koprivnikar in izvršni
direktor za prodajo dr. Dejan Paravan. Razdelitev funkcij po
posameznih pravnih osebah v Skupini je navedena
v poglavju Korporacijsko upravljanje.
E-pošta:
[email protected] | [email protected] | [email protected]
Internetna stran:
www.gen-i.si | www.pocenielektrika.si | www.poceniplin.si
Hčerinske družbe imajo na voljo vso potrebno infrastrukturo
za trgovanje s produkti električne energije in zemeljskega
plina. Na sedmih trgih imajo vzpostavljeno tudi infrastrukturo
za prodajo ter izvajajo dobavo velikim poslovnim odjemalcem. Na slovenskem in hrvaškem trgu je Skupina GEN-I
dobavitelj tudi gospodinjskim odjemalcem.
B
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Globalno zastavljen poslovni model Skupine GEN-i
4.GLOBALNO ZASTAVLJEN POSLOVNI
MODEL SKUPINE GEN-I
4. 1. Poslanstvo in vizija
Skupina GEN-I stalno uresničuje svojo zavezo zagotavljanja
zanesljive in cenovno dostopne električne energije in zemeljskega plina. S profesionalnim in inovativnim pristopom
ter razvejano globalno infrastrukturo učinkovito tržimo energente tako, da proizvodnim virom omogočamo konkurenčno
odkupno ceno, končnim odjemalcem pa zagotavljamo kakovostne storitve, zanesljivo oskrbo in obvladovanje stroškov
nakupa energije.
Naša vizija je postati najprodornejši in najbolj zanesljiv akter
na energetskem trgu jugovzhodne Evrope. Zastavljene
cilje uresničujemo s stalnim razvojem trgovalnih aktivnosti,
inovativnimi produkti in negovanjem dolgoročnih partnerskih
odnosov. S hitrostjo, prilagodljivostjo in vrhunskim znanjem
izkoriščamo priložnosti na razvijajočih se energetskih trgih
ter krepimo svojo prepoznavnost v regiji.
Z ustrezno notranjo organizacijo in odličnimi kadri bomo še
naprej zagotavljali visoko stopnjo odzivnosti, izkoriščali tržne
priložnosti, uvajali inovativen projektni pristop in podpirali
poslovna partnerstva, ki prinašajo vzajemne koristi.
4. 2. Vrednote
Naše temeljne vrednote so: spoštovanje, odgovornost, predanost, vključenost in prilagodljivost.
Spoštovanje izkazujemo s povezovalnim delovanjem posameznika, pripravljenostjo sprejemanja mnenj drugih, odprtostjo za predloge in zamisli ter z dejavnim iskanjem rešitev,
ki pripomorejo k sledenju skupnim ciljem.
Odgovornost se kaže v prizadevnem odnosu do dela,
prevzemanju odgovornosti za lastne rezultate in v nenehnem
prizadevanju za dobre skupne rezultate. S strankami in
poslovnimi partnerji vzpostavljamo pošten in odkrit odnos
ter jim tudi v zahtevnih razmerah zagotavljamo optimalne
rešitve.
Predanost je del naše korporacijske kulture in je izražena
tako v odnosu zaposlenih do znanja, dela in sodelavcev kot
tudi do poslovnih partnerjev. Razumemo jo kot posameznikovo željo po nenehnem izboljševanju in razvoju kompetenc, ki
pripomorejo k nadgrajevanju naših poslovnih procesov.
Vključenost iščemo in pričakujemo pri vsakem sodelavcu
in jo pojmujemo kot aktivno prizadevanje za uresničevanje
skupnih ciljev, angažirano iskanje novih rešitev ter prevzemanje pobude za njihovo realizacijo. Rezultat te vrednote so
stalne izboljšave naših procesov in optimizacija storitev, kar
cenijo tudi naši partnerji.
Prilagodljivost enačimo s pozitivno naravnanostjo do sprememb. Okolje, v katerem delujemo, je podvrženo izjemni
dinamiki, zato so spremembe in z njimi povezani novi izzivi
del našega poslovanja. V njih vidimo priložnost za rast ter z
zmožnostjo hitrega odzivanja povečujemo svoje konkurenčne prednosti.
21
B
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Globalno zastavljen poslovni model Skupine GEN-i
4. 3. Edinstven poslovni model
Dejavnosti, s katerimi se Skupina GEN-I pojavlja na trgu
energentov, so:
• trgovanje z električno energijo in zemeljskim plinom,
• odkup električne energije od velikih proizvajalcev,
OVE ter SPTE in
• prodaja električne energije in zemeljskega plina
končnim odjemalcem.
Proizvajalci
energije
Energetske
borze
Odkup
22
Velikim poslovnim partnerjem omogočamo dostop do trga
na debelo in jim zagotavljamo različne strukturirane produkte po meri. Vsem odjemalcem zagotavljamo fleksibilna pogodbena razmerja ter razvijamo različne napredne modele
in pogoje nakupa električne energije in zemeljskega plina.
Zaradi spreminjajočih se razmer in konkurenčnosti v evropskem energetskem prostoru moramo biti energetske družbe
prilagodljive in zanesljive, da se lahko odzivamo na tržne
spremembe, skrbeti pa moramo tudi za učinkovito upravljanje tveganj. Skupina GEN-I je sprejela najvišje standarde
upravljanja s tveganji s poudarkom na individualnem pristopu in razvrščanju partnerjev v bonitetne razrede. Nadgradili
smo pravila in postopke za obvladovanje kreditnega tveganja, neodvisno od geografske lokacije trgovinskega ali prodajnega partnerja. Tovrstna konservativna poslovna politika
nam pomaga vzpostavljati nadzorovano okolje, na tak način
lahko zelo učinkovito zamejujemo morebitne izgube na trgu.
4. 4. Skladnost z
regulatornimi zahtevami
Prodaja
Odjemalci
Naš poslovni model odlikuje razvejana in učinkovita globalna poslovna infrastruktura za zemeljski plin in električno
energijo, znotraj katere smo vse informacije in odločitve
združili na enem mestu. S centraliziranim pristopom dosegamo sinergijske učinke, ki jih delimo z našimi poslovnimi
partnerji.
Energetske
borze
Naša stalna skrb je usmerjena v zagotavljanje skladnosti
našega poslovanja z zakonodajnimi in regulatornimi okviri,
ki jih zahtevajo nacionalna okolja držav, kjer smo tržno prisotni. S sprejetjem evropske uredbe o izvedenih finančnih
instrumentih, centralnih nasprotnih strankah in repozitorijih
sklenjenih poslov je bila uvedena nova zahteva za povečanje preglednosti in zmanjšanje tveganj, povezanih s trgom
izvedenih finančnih instrumentov. Naša ekipa strokovnjakov
za skladnost je oblikovala in uvedla postopke ter pravila za
skladnost, ki Skupini GEN-I omogočajo trgovanje s finančnimi instrumenti na način, da je učinek regulacije na vsakodnevno poslovanje minimalen. Skupina GEN-I je začela
zagotavljati skladnost z zahtevo EMIR (Uredba o infrastrukturi evropskega trga), da nefinančni partnerji ne presegajo
praga kliringa. Začel se je tudi postopek za sprejetje
Direktive o trgih finančnih instrumentov, ki jo Skupina že
analizira in bo prav tako znatno vplivala na trgovske družbe.
Pomembno bo nanje vplivala tudi nedavno sprejeta uredba
REMIT (Uredba o celovitosti in preglednosti veleprodajnega
energetskega trga ), ki začne veljati že v letu 2015.
B
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Korporacijsko upravljanje
5.KORPORACIJSKO UPRAVLJANJE
V družbi GEN-I, d.o.o. poslujemo po pravilih enotirnega
sistema upravljanja družbe, z upoštevanjem določil v letu
2006 sklenjene pogodbe med družbenikoma GEN Energijo,
d.o.o. in Istrabenz Gorenje, d.o.o. (od leta 2011 IG energetski
sistemi v lasti družbe Petrol, d.d.). Med temeljne akte Družbe
in Skupine sodita tudi Temelji poslovne politike za obdobje
od leta 2007 do leta 2016 ter Elaborat o ustanovitvi gospodarske družbe.
Petrol d.d. Ljubljana
100%
50%
Sestava uprave z mandatom v letih od 2011 do 2016 je:
• dr. Robert Golob, predsednik uprave,
• Martin Novšak, MBA, namestnik predsednika uprave,
• dr. Igor Koprivnikar, član uprave,
• mag. Andrej Šajn, član uprave.
Vodilni ljudje Skupine so menedžerji in strokovnjaki z bogatimi izkušnjami v elektroenergetski dejavnosti. Posamezne
člane v upravo družbe GEN-I, d.o.o. imenuje skupščina
po predlogu posameznega družbenika. Pri sprejemanju
odločitev poslovodstva so vsi člani enakopravni, pri čemer
ima vsak član poslovodstva po en glas. Sklepi poslovodstva so veljavno sprejeti, če zanje glasuje večina prisotnih
poslovodij.
IG energetski
sistemi d.o.o.
GEN energija d.o.o.
50%
d.o.o.
100%
100%
GEN-I Budapest Kft
Madžarska
GEN-I DOOEL Skopje
Makedonija
100%
100%
GEN-I Athens SMLLC
Grčija
GEN-I Energy Sales
DOOEL Skopje
100%
100%
GEN-I d.o.o. Sarajevo
Bosna in Hercegovina
GEN-I Bucharest s.r.l.
Romunija
100%
100%
GEN-I Milano S.r.l.
Italija
GEN-I Sofia SpLLC
Bolgarija
100%
100%
GEN-I Zagreb d.o.o.
Hrvaška
GEN-I Vienna GmbH
Avstrija
100%
100%
GEN-I d.o.o. Beograd
Srbija
GEN-I ESCO, d.o.o.
Slovenia
1%
99%
100%
GEN-I Istanbul
Turčija
GEN-I d.o.o.
organizační
složka pro
Českou republiku
GEN-I Tirana Sh.p.k
Albanija
GEN-I d.o.o.
predstavništvo
v Bolgariji
GEN-I d.o.o.
predstavništvo v Romuniji
23
GEN-I Tirana Sh.p.k
podružnica
Kosovo
B
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Korporacijsko upravljanje
5. 1. Vodenje družbe GEN-I, d.o.o.
Dr. Robert Golob, predsednik uprave
Eden vodilnih strokovnjakov za elektroenergetiko v Sloveniji
je leta 1989 diplomiral na Fakulteti za elektrotehniko, magistriral tri leta pozneje, doktorski naziv pa pridobil leta 1994.
Področje njegovega dela je obratovanje in deregulacija
elektroenergetskega sistema (EES) ter prestrukturiranje elektrogospodarstva in trgov električne energije. Po končanem
doktoratu je kot Fulbrightov štipendist gostoval na Georgia
Institute of Technology v Atlanti in se leta 1997 zaposlil kot
docent na Fakulteti za elektrotehniko v Ljubljani. Leta 1998
je bil imenovan za vodjo pogajalske skupine za Evropsko
unijo za področje energetike; med leti 1999 in 2002 je
opravljal naloge državnega sekretarja za energetiko in sodeloval pri nastajanju ključnih zakonov iz energetike. Je avtor
številnih znanstvenih objav in referatov s področja trgov,
optimizacije virov energije in načrtovanja EES. Vodil je številne temeljno raziskovalne in industrijsko-aplikativne projekte
za potrebe elektrogospodarstva Slovenije. Leta 2002 je
ustanovil in postal direktor podjetja Istrabenz Gorenje, d.o.o.
(zdaj IGES). Dr. Robert Golob je izredni profesor na Fakulteti
za elektrotehniko Univerze v Ljubljani, leta 2011 je nastopil
nov petletni mandat na mestu predsednika uprave družbe
GEN-I, ki ga zaseda od leta 2006.
Martin Novšak, MBA, namestnik predsednika uprave
Velik poznavalec slovenskega elektroenergetskega ustroja
in proizvodnih zmogljivosti ter dolgoletni vodilni delavec
Nuklearne elektrarne Krško (NEK) je leta 1982 končal šolanje
na Visoki tehniški šoli Univerze v Mariboru, smer elektrotehnika, industrijska elektronika. Takoj po končanem študiju se
je zaposlil v NEK ter opravljal funkciji operaterja v kontrolni
sobi in vodje proizvodnje ter med drugim vodil vzpostavljanje organizacije inženiringa. Leta 1992 je v centru na Brdu
končal študij MBA, program Executive management development. S sodelavci je v NEK izvedel pomembne projekte, kot
so modernizacija NEK, zamenjava ključne opreme, ureditev
24
celovite podobe in veliko drugih dodelav, modifikacij in organizacijskih nadgradenj. Julija 2005 je sprejel prvi petletni
mandat direktorja družbe GEN energija, d.o.o., julija 2010
pa je bil za petletno obdobje ponovno izvoljen za direktorja
družbe GEN energija, d.o.o. Leta 2011 je nastopil svoj drugi
petletni mandat kot namestnik predsednika uprave družbe
GEN-I, d.o.o.
Dr. Igor Koprivnikar, član uprave
Strokovnjak z mednarodnimi izkušnjami in poslovno prakso
na različnih področjih, povezanih s trgovanjem z električno
energijo ter s procesi liberalizacije trgov z električno energijo v srednji in vzhodni Evropi, je leta 1999 diplomiral na
Fakulteti naravoslovnih znanosti Tehnične univerze v Gradcu,
doktorat iz nuklearne fizike pa je pridobil na Inštitutu za
teoretično fiziko Tehnične univerze v Gradcu. Od diplome
je sodeloval s številnimi znanstvenimi inštituti po svetu. V
letih 2002–2004 je skrbel za razvoj avstrijske borze z električno energijo EXAA Energy Exchange Austria. V podjetju
Istrabenz-Gorenje, d.o.o., predhodnici GEN-I, se je zaposlil ob
ustanovitvi leta 2004. Postavil je temelje poslovnega modela
za mednarodno in čezmejno trgovanje z električno energijo,
kot ga zdaj izvaja Skupina GEN-I. V letih 2004–2005 je
deloval tudi kot član uprave družbe Austrian Power Vertriebs
GmbH na Dunaju. Kot član uprave družbe GEN-I, pristojen za
trgovanje, je odgovoren za uresničevanje poslovnih strategij
trgovanja z energenti na evropskih trgih ter za zakladništvo
B
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Korporacijsko upravljanje
in računovodstvo Skupine. Je direktor devetih hčerinskih
družb v tujini.
Mag. Andrej Šajn, član uprave
Nosilec številnih novih rešitev ter vodja razvojnih projektov
predvsem na področju informacijskih tehnologij, ki podpirajo
dejavnost prodaje in trgovanja z električno energijo, je
poklicno pot začel leta 2001 kot asistent v Laboratoriju za
energetske strategije Fakultete za elektrotehniko Univerze
v Ljubljani, na kateri je leta 2004 tudi magistriral s področja
optimizacije proizvodnje električne energije. Leta 2004 se je
zaposlil v podjetju Istrabenz energetski sistemi, d.o.o., kjer
je opravljal različne funkcije v podjetjih v okviru te poslovne
skupine. Ožje področje njegovega delovanja sta informatika
in vodenje razvojnih pilotnih projektov, tako imenovanih
notranjih inkubatorjev. Od leta 2007 je bil zaposlen kot
izvršni direktor za področje raziskav in razvoja ter informatike
v podjetju Istrabenz Gorenje, d.o.o., hkrati pa je opravljal
funkcijo koordinatorja poslovne informatike v podjetju GEN-I,
trgovanje in prodaja električne energije, d.o.o. Na tem mestu
je leta 2008 vodil priprave za vstop GEN-I na področje
prodaje električne energije gospodinjskim odjemalcem in
leta 2012 priprave na vstop GEN-I na področje prodaje
zemeljskega plina gospodinjskim odjemalcem. Mag. Andrej
Šajn vodi IT področje, petletni mandat člana uprave GEN-I pa
je nastopil novembra 2011.
Dr. Dejan Paravan, izvršni direktor za področje prodaje
Aktivni sooblikovalec tržnega dogajanja v Sloveniji in
priznani strokovnjak s področja prodaje električne energije
končnim odjemalcem je poklicno pot začel leta 1999 kot
raziskovalec na Fakulteti za elektrotehniko Univerze v
Ljubljani, kjer je leta 2004 tudi doktoriral s področja obvladovanja srednjeročnih tveganj proizvajalcev na trgu električne
energije. Med študijem je pridobival dragocene izkušnje
na inštitutu podjetja Siemens AG v nemškem Erlangnu in
25
v podjetju Decision Systems International v Atlanti, ZDA.
Po pridobitvi doktorata se je zaposlil v podjetju Istrabenz
energetski sistemi, d.o.o., kjer je opravljal različne funkcije
v podjetjih v okviru te poslovne skupine in se posvetil
predvsem razvoju dejavnosti prodaje električne energije in
zemeljskega končnim odjemalcem. Bil je direktor družbe IG
Prodaja, d.o.o., član uprave družbe Austrian Power Vertriebs
GmbH na Dunaju in direktor družbe Istrabenz-Gorenje, d.o.o.
Ob preoblikovanju družbe GEN-I v letu 2006 je bil imenovan
v upravo kot član, odgovoren za prodajo električne energije,
odkup energije od proizvajalcev SPTE in OVE ter razvoj in
operativno vodenje prodajnega stebra družbe. Novembra
leta 2011 je uspešno končal mandat ter sprejel funkcijo
izvršnega direktorja za prodajo električne energije. Je direktor treh hčerinskih družb v tujini.
5. 2. Vodenje družb v Skupini
V skladu z načeli centralnega strateškega upravljanja Skupine
GEN-I poslovodno funkcijo v posameznih hčerinskih družbah zasedajo dr. Robert Golob, predsednik uprave, dr. Igor Koprivnikar,
član uprave, pristojen za trgovanje, in dr. Dejan Paravan, izvršni
direktor za prodajo v matični družbi GEN-I, in sicer:
• dr. Robert Golob, predsednik uprave družbe GEN-I d.o.o.
Zagreb, Hrvaška;
• dr. Igor Koprivnikar, direktor družb GEN-I d.o.o. Beograd,
Srbija, GEN-I Budapest Kft., Madžarska, GEN-I DOOEL
Skopje in GEN-I Energy Sales Skopje, Makedonija, GEN-I
Tirana Sh.p.k., Albanija, GEN-I d.o.o. Sarajevo, Bosna in
Hercegovina, GEN-I Athens SMLLC, Grčija, GEN-I Sofia
- Electricity Trading and Sales SpLLC, Bolgarija, GEN-I
Bucharest – Electricity Trading and Sales S.R.L., Romunija
in GEN-I Istanbul, Turčija
ter član uprave GEN-I d.o.o. Zagreb, Hrvaška;
• dr. Dejan Paravan, direktor družb, GEN-I Vienna GmbH,
Avstrija in GEN-I Milano S.r.l., Italija ter član uprave GEN-I
d.o.o. Zagreb, Hrvaška.
A
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Skupina GEN-i v številkah
C
POSLOVANJE V LETU 2014
FINANČNA MOČ IN DENARNI TOK SKUPINE GEN-I
UPRAVLJANJE TVEGANJ
26
A
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Skupina GEN-i v številkah
Skupina GEN-I se konstantno
uvršča med najboljše evropske
trgovce z električno energijo.
Strokovnjaki so nas v raziskavi
Energy Risk Commodity
Rankings že drugo leto zapored
uvrstili na 2. mesto na lestvici
trgovcev z električno energijo
v regiji vzhodne Evrope.
27
C
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Poslovanje Skupine GEN-I v letu 2014
6.POSLOVANJE SKUPINE GEN-I V LETU 2014
6. 1. Globalno delovanje GEN-I
na trgu električne energije
in zemeljskega plina
Poslovanje Skupine GEN-I v letu 2014 je zaznamovalo več
dejavnikov: na začetku leta mila zima na celotnem področju
srednje in JV Evrope, katere posledica so bile nizke in nizkovolatilne cene v večini držav, kjer GEN-I deluje. Vse to se je
odrazilo tako na izkoristku opcijskih danosti našega globalno
naravnanega portfelja kot tudi na dejavnosti prodaje končnim odjemalcem, saj je bila poraba energentov precej pod
dolgoletnim poprečjem. V celotnem letu 2014 so na poslovanje pomembno vplivale razmere na regijskem trgu, katere
so se predvsem v zadnjih dveh letih, ko je prišlo do močnega
zmanjšanja korelacije in velikega razmika cen med cenami
srednje in jugovzhodne Evrope, popolnoma spremenile, s
tem pa je dotedanji model ščitenja postal manj učinkovit.
Razmeram smo že v letu 2014 prilagodili proces upravljanja
portfelja prodaje, za katerega smo korenito nadgradili model
ščitenja s prenosom transakcij ščitenja v regijo, kjer postaja
trgovanje vse bolj likvidno. Odlične hidrološke razmere v
celotnem letu 2014 v regiji JV Evrope, ki so rezultirale v povečani proizvodnji električne energije v večini hidroelektrarn
v regiji, so ustvarjale presežno ponudbo električne energije v
regiji, kar je v nadaljevanju rezultiralo v nizkih cenah na trgu;
dodatno so na tržne dejavnosti v regiji v letu 2014 izdatno
vplivali tudi sistemski ukrepi spajanja trgov (market coupling).
Vitka, fleksibilna in učinkovita infrastruktura ostaja ena od
ključnih konkurenčnih prednosti GEN-I kot prodornega
trgovca z energenti in dobavitelja energentov končnim
odjemalcem. Strokovni in izkušeni kadri kot ključni steber te
infrastrukture pomenijo dodatno konkurenčno prednost, ki
se z učinkovito informacijsko podporo in razvejano mednarodno infrastrukturo za trgovanje kaže v hitrih odzivih na tržne
spremembe in izkoriščanju poslovnih priložnosti. Trgovanje z
zemeljskim plinom in električno energijo poteka na organiziranih trgih preko trgovalnih platform in z dvostranskimi pogodbenimi odnosi, s čimer GEN-I prek mnogoterih produktov
kratkoročnega in dolgoročnega borznega ter dvostranskega
trgovanja zagotavlja cenovno optimizacijo globalnega portfelja. S fizičnimi in finančnimi terminskimi pogodbami GEN-I
svojim partnerjem in odjemalcem zagotavlja optimalno ceno
ob minimiziranju tveganj, ki so posledica negotovih tržnih
razmer.
28
Skupina GEN-I ostaja vodilni trgovec z električno energijo na
trgih jugovzhodne Evrope ter vse prodornejši akter na likvidnih trgih zahodne Evrope. Nenehna skrb za pravo ravnotežje med globalno-trgovalnimi in lokalno-prodajnimi principi
delovanja, dopolnjena s svežim in inovativnim pristopom, je
osnova za kakovostno in zanesljivo partnerstvo na energetskih trgih na debelo in drobno. Sinergijski učinki globalnega
delovanja Skupine GEN-I omogočajo stabilnost ustvarjanja
dodane vrednosti v okviru njenih dejavnosti na trgu na debelo, ki jih Skupina izvaja centralizirano in koordinirano preko
matične družbe in svojih hčerinskih družb. Razvejana trgovalna infrastruktura in njena močna povezanost z lokalnimi
trgi vseskozi zagotavljata odlično zasnovo za razvoj lokalnih
kupoprodajnih aktivnosti in dobavo končnim odjemalcem na
trgu na drobno.
Skupina GEN-I je bila ob
koncu leta 2014 prisotna na
18 trgih z električno energijo
in 5 trgih z zemeljskim plinom.
Odgovoren in profesionalen pristop, znanje ter poglobljeno
razumevanje energetskih trgov so ključni elementi, ki
Skupino GEN-I uvrščajo med najzanesljivejše dobavitelje – v
letu 2014 je Skupina vršila neposredno dobavo končnim
odjemalcem na osmih trgih z električno energijo in treh trgih
z zemeljskim plinom. GEN-I je z blagovno znamko Jeftina
struja nadaljeval zgodbo uspešnega vstopa na hrvaški trg
gospodinjskih odjemalcev v letu 2013 in bil aktiven tudi na
avstrijskem in italijanskem trgu na drobno. Na slovenskem
trgu je GEN-I nadaljeval dobavo električne energije in zemeljskega plina vsem segmentom odjemalcev trga na drobno, večjim poslovnim odjemalcem pa je omogočal dostop do
trga na debelo z naborom strukturiranih produktov energije
po meri partnerja, fleksibilna pogodbena razmerja ter različne modele in pogoje odkupa električne energije od manjših
proizvajalcev (OVE, SPTE).
C
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Poslovanje Skupine GEN-I v letu 2014
V letu 2014 se je delovanje Skupine GEN-I razširilo na dva
nova trga z električno energijo na debelo (Češka in Slovaška),
nadgradilo se je trgovanje na turškem trgu z električno
energijo na debelo in vzpostavila se je infrastruktura na trgih
z zemeljskim plinom na debelo (Avstrija, Madžarska, Hrvaška).
Na ta način je Skupina optimizirala nabavne poti, pridobila
na cenovni fleksibilnosti ter posledično povečala konkurenčnost na trgu končnih odjemalcev. Skupina je v preteklem
letu vzpostavila delovanje na treh novih borzah z energenti
(Intercontinental Exchange – ICE, CEGH in CEEGEX) ter v letu
2014 prodala skupno 29,7 TWh električne energije ter 0,9
TWh zemeljskega plina, ob skupnih na prodajni strani trgovanih količinah 44,7 TWh.
Investicije v posodabljanje
ključnih IT rešitev in orodij so
v letu 2014 dosegle vrhunec
na področju podpore prodaji
električne energije in zemeljskega plina.
razvojnih potencialov na področje podpore trgovanja,
posledično pa tudi začetek novega razvojnega cikla na tem
področju.
6. 2. Dejavniki, ki
vplivajo na tržno ceno
Na tržno ceno električne energije najbolj vplivata cena virov
za njeno proizvodnjo, torej premoga, zemeljskega plina,
nafte in emisijskih kuponov (uvedeni v okviru evropske emisijske sheme) ter razpoložljivost virov (hidrološke in druge
vremenske razmere). Pomembno je tudi valutno razmerje
med ameriškim dolarjem (USD) in evropsko valuto (EUR),
saj se s premogom in nafto trguje v USD, ceno električne
energije na vseh trgih, kjer je Skupina prisotna, pa določamo
v EUR.
Vpliv gibanja cen nafte se je na večini trgov v zadnjih letih
zmanjšal (izjema je italijanski trg), vendar so na ceno nafte
še vedno vezane nekatere pogodbe za dobavo zemeljskega
plina. Tako nafta še vedno posredno vpliva na ceno električne energije kot energenta, s katerim se največ trguje, in ima
pomemben psihološki vpliv na ceno preostalih energentov.
Investicijski cikel posodabljanja ključnih IT rešitev in orodij je
v letu 2014 dosegel vrhunec na področju podpore prodaji
električne energije in zemeljskega plina na slovenskem trgu.
Na temeljih, ki so bili vzpostavljeni že leta 2013, je bil v letu
2014 postavljen prenovljen sistem za obračun in izvajanja
oskrbe strank (CRM). Njegov razvoj in priprave na selitev ter
s tem opustitev obstoječih sistemov so se zaključili ob koncu
leta 2014. To je Družbi omogočilo vstop v leto 2015 s povsem
prenovljenim informacijskim sistemom za podporo prodaje
končnim odjemalcem. V letu 2015 načrtujemo stabilizacijo
vzpostavljenih sistemov in s tem zaključek pomembnega
razvojnega projekta.
Na ceno električne energije pomembno vpliva tudi njena
poraba. Tako imajo lahko že manjše spremembe v količini
porabljene električne energije zaradi spremenjene aktivnosti
gospodarstva večji vpliv na ceno.
Vzporedno smo v letu 2014 na področju podpore trgovanju
zaključili z razvojem temeljnega orodja za podporo predvsem
kratkoročnim trgovalnim aktivnostim. Obenem smo nadaljevali
z razvojem orodij in podpore na področju analitike in upravljanja s tveganji. Podatkovna skladišča, ki so bila predhodno
vzpostavljena kot temeljni repozitorij ter osnovni vir za nadaljnje obdelave in analize podatkov o trgih in iz zalednih sistemov,
so bila v letu 2014 dodatno razširjena in razvita kot odgovor na
naraščajoče poslovne potrebe.
Na kratkoročno gibanje cene električne energije močno
vplivajo vremenske razmere. Hidrologija, moč vetra in število
sončnih dni imajo neposreden vpliv na proizvodnjo, medtem
ko temperatura, poleg proizvodnje, prav tako občutneje
vpliva na porabo električne energije. Zaradi spreminjajočih
se vremenskih razmer je pomemben sezonski vpliv na ceno
električne energije, saj z rastjo deleža proizvodnje energije iz
obnovljivih virov raste tudi vpliv vremena na ceno električne
energije.
V letu 2015 načrtujemo zaključek investicijskega cikla na
področju prodaje ter v skladu s tem preusmeritev razpoložljivih
29
Ob zaostrenih gospodarskih razmerah je povečano tveganje
nepričakovane spremembe cene zaradi regulatornih tveganj
– dogaja se, da poskušajo posamezne države uravnotežiti
plačilno bilanco z uvedbo novih dajatev ali pa lokalni trg
zaščitijo z drugačnimi ukrepi. Spremembe predpisov so lahko povezane tudi s prizadevanji po dvigu zanesljivosti proizvodnje oziroma z zmanjšanjem emisij toplogrednih plinov.
C
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Poslovanje Skupine GEN-I v letu 2014
6. 3. Razmere na trgih v letu 2014
Poraba električne energije v letu 2014 je glede na leto 2013
padla za okoli 3 %, kljub temu, da so države EU18 beležile
rast bruto družbenega proizvoda (BDP) in indeksa industrijske
proizvodnje. Leto 2014 je namreč zaznamovala ena od
najtoplejših zim v zadnjih 50 letih ter hkrati precej milo poletje
– oboje je pomembno vplivalo na padec porabe. Dodatno, če
primerjamo rast BDP in porabo električne energije za primer
razvite države, kot je npr. Nemčija, vidimo, da je bil BDP v
letu 2014 za okoli 6 % višji kot v letu 2010, poraba v mesecu
maju, ko je vpliv temperatur na porabo najnižji, pa je padla za
okoli 4,5 %, kar kaže na padec intenzivnosti porabe električne
energije. Padec intenzivnosti porabe električne energije je
bolj izražen v državah zahodne Evrope.
Na ponudbeni strani so bili glavni dejavniki padec cen plina,
padec cen nafte in premoga v drugi polovici leta ter nadaljnja
rast inštalirane moči obnovljivih virov električne energije.
Cena nafte v USD se je skoraj prepolovila, cena premoga, ki
pada že od sredine leta 2011, pa je padla za približno 20 %
oz. na polovico vrednosti leta 2011. Padec cen obeh energentov, izražen v EUR, je bil manjši zaradi padca vrednosti
evra. Cene emisijskih kuponov so med letom počasi narasle
iz 5 €/t na 7 €/t, kar je tudi nekoliko omililo vpliv padca energentov na ceno električne energije.
Na turškem trgu sta na porast cen na dnevnem trgu energije
napram letu 2013 vplivala precej sušno leto 2014 ter občutna
rast porabe električne energije. Povprečna letna cena na turškem dnevnem trgu električne energije izražena v evrih pa je
glede na leto 2013 v letu 2014 dejansko padla in sicer zaradi
padca vrednosti turške lire napram evru. Grške cene so v letu
2014 narasle predvsem zaradi ukinitve mehanizma povračila
variabilnih stroškov (variable cost recovery mechanism), ki je
v letu 2013 omogočal proizvajalcem prodajo električne energije tudi pod stroškovno ceno, saj so razliko dobili povrnjeno
preko omenjenega mehanizma.
EU18 letna stopnja rasti BDP (v %)
2012
2013
2014
EU18 indeks industrijske proizvodnje (2010 = 100)
1,2
106
1,0
0,8
104
0,6
0,4
102
0,2
0
100
-0,2
-0,4
98
-0,6
-0,8
96
-1,0
-1,2
94
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
EU18 letna stopnja rasti BDP v %. (Vir: ECB)
TWh
%
Srednje-vzhodna
Evropa
0,4%
Jugovzhodna
Evropa
-0,8%
2
0
-2
-4
-6
-8
Na regionalnih trgih (sem štejemo Slovenijo, Hrvaško,
BiH, Črno goro, Srbijo, Makedonijo, Albanijo, Romunijo in
Madžarsko) je na ponudbo močno vplival izpad proizvodnje
lignitnih termoelektrarn v Srbiji po poplavah sredi maja, kar se
je odrazilo na višjih cenah. Blago poletje in ugodne hidrološke
razmere v drugi polovici leta so vpliv omenjenega izpada
proizvodnje na cene nekoliko omilile. Največji porast cen v
regiji je bil oktobra, ko so cene na dnevnih trgih poskočile
na najvišjo povprečno mesečno ceno po trdi zimi februarja
2012. Ta skok cen je bil posledica sočasnega izpada bloka
30
-10
Zahodna
Evropa
-4,0%
Srednje-vzhodna
Evropa
-3,0%
Sprememba porabe električne energije v Evropi v letu 2014
glede na leto 2013 (Vir: ENTSO-E)
C
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Poslovanje Skupine GEN-I v letu 2014
nuklearne elektrarne na Madžarskem in omejitve čezmejnih
prenosnih zmogljivosti na slovaško-madžarski meji.
V drugi polovici novembra se je Romunija pridružila združenemu trgu električne energije Češke, Slovaške in Madžarske,
kar predstavlja pomemben korak v smeri vzpostavitve
notranjega energetskega trga v Evropi. Učinek na cene je
bil opazen, saj se je razlika med cenami na madžarskem in
romunskem trgu zmanjšala.
6. 4. Poslovanje v letu
2014 – nadzorovana rast
na vseh področjih
Ključni trgi in tržni položaj
GEN-I je bil v letu 2014 prisoten na 18 različno razvitih trgih
srednje in jugovzhodne Evrope, pri čemer je bilo delovanje
še posebej usmerjeno na področje jugovzhodne Evrope,
kjer smo tudi v izjemno zahtevnem letu 2014 obdržali vodilno vlogo na področju čezmejnega trgovanja z električno
energijo in dobave električne energije končnim odjemalcem.
Uspehi so rezultat intenzivnega vlaganja v know-how in
utrjevanje poslovnih odnosov z vsemi najpomembnejšimi subjekti na trgu električne energije v preteklih letih. Trgovalna
dejavnost zagotavlja upravljanje globalnega portfelja, preko
katere pa hkrati omogočamo tudi mnogotere dodatne storitve našim poslovnim partnerjem, ki jim služijo k doseganju
maksimalnega izkoristka tržnih priložnosti v kateremkoli času
dneva na večini evropskih trgov in k obvladovanju njihovih
tržnih tveganj. Področja likvidnih trgov srednje Evrope so bila
izredno pomembna s stališča aktivnega ščitenja prodajnih
poslov, sklenjenih v manj likvidni regiji jugovzhodne Evrope
do leta 2013, ko je prišlo do močnega zmanjšanja korelacije
in velikega razmika cen med cenami srednje in jugovzhodne
Evrope, s tem pa je dotedanji model ščitenja postal manj
učinkovit. Razmeram smo že v letu 2014 prilagodili proces
upravljanja portfelja prodaje, za katerega smo korenito
nadgradili model ščitenja s prenosom transakcij ščitenja v
regijo, kjer postaja trgovanje vse bolj likvidno. Zaradi nizke
volatilnosti trgov smo naše aktivnosti usmerili v razvoj analitike na področju dnevnih spot napovedi ter razvoj modela
za napovedovanje cen na trgih, kjer se je zgodilo spajanje
trgov (market-coupling). Z aktivnostjo na 12 evropskih borzah z energenti krepimo svoj položaj med najuglednejšimi
udeleženci energetskega trga v regiji srednje in jugovzhodne Evrope. Med najpomembnejše trge v našem portfelju
31
V letu 2014 je bila vzpostavljena celotna infrastruktura
za trgovanje matične družbe
GEN-I, d.o.o. v Romuniji in
Bolgariji, s čimer smo pomembno optimizirali poslovanje
GEN-I na omenjenih trgih.
štejemo Slovenijo, Madžarsko, Makedonijo, Srbijo, Bosno in
Hercegovino, Bolgarijo, Romunijo, Nemčijo, Avstrijo, Grčijo in
Italijo; sledijo jim Češka, Slovaška in Turčija ter preostali trgi
v regiji jugovzhodne Evrope. K razvitosti trgov prispevamo
tudi sami z zavezami o sodelovanju na dnevnih borzah in s
sodelovanjem pri vzpostavljanju transparentnih pravil delovanja trga električne energije predvsem v državah, kjer je trg
električne energije še v razvoju. Tudi na področju likvidnih
trgov srednje Evrope smo ohranili in na račun finančnega
trgovanja celo poglobili naše tržne deleže, kljub temu, da je
na teh trgih zaradi močnega zmanjšanja korelacije in velikega razmika cen med cenami srednje in jugovzhodne Evrope
aktivnosti ščitenja transakcij v JV Evropi manj.
Ostala Srednja Evropa
6,9 TWh
23 %
Nemčija in Avstrija
9,9 TWh
33 %
2 TWh
7%
Slovenija
3,6 TWh
12 %
Jugovzhodna Evropa
7,3 TWh
25 %
7,4 TWh
25 %
10,9 TWh
37 %
Italija
1,5 TWh
5%
Slovenija
4,0 TWh
13 %
Jugovzhodna Evropa
6,0 TWh
20 %
Italija
Pregled prodajnih količin v letu 2014 po trgih
Ostala Srednja Evropa
Nemčija in Avstrija
Pregled nakupnih količin v letu 2014 po trgih
C
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Poslovanje Skupine GEN-I v letu 2014
Prodaja električne energije Skupine GEN-I
Srednja Evropa
Jugovzhodna Evropa
Slovenija
Jugozahodna Evropa
29.7 TWh
25.3 TWh
24.6 TWh
17.2 TWh
12.8 TWh
5.0 TWh
1.9 TWh
2006
8.2 TWh
2.7 TWh
2007
2008
2009
Naši glavni nakupni trgi so Nemčija, Madžarska in Slovenija,
sledijo pa jim Romunija, Bolgarija in Italija. Glavni prodajni trgi
so Nemčija, Madžarska, Slovenija in Italija, sledijo jim Grčija,
Makedonija in Turčija, glede na hidrologijo pa tudi Srbija,
Kosovo, Albanija in Črna gora. Slovenija je najpomembnejši
trg na drobno, ki ga preskrbujemo z optimalno kombinacijo
razpoložljivih virov v skupnem portfelju.
Pomembna dosežka leta
2014 predstavljata ureditev
skladnosti Skupine GEN-I z
regulativo EMIR in pričetek
poročanja finančnih poslov
po regulativi EMIR.
Za centralno vodenje in upravljanje portfelja je odgovorna
matična družba GEN-I, d.o.o. V letu 2014 se je dodatno
okrepila služba za analizo portfelja in trgov (MPI-Market and
Portfolio Intelligence) z združitvijo dveh ločenih oddelkov,
kar je omogočilo večjo fleksibilnost pri prerazporejanju
zaposlenih ter krepitev podpore predvsem kratkoročnemu
trgovanju, ki se kaže tudi v višji ustvarjeni dodani vrednosti
na tem segmentu. Nadaljevali smo s kadrovsko krepitvijo
službe upravljanja s tveganji, s čimer smo še nadgradili
centraliziran in celovit nadzor nad temeljnimi procesi poslovanja Skupine. Na področju upravljanja s tveganji se veliko
pozornosti konstantno namenja nadgradnjam kompleksnih
modelov za spremljanje in združevanje tveganj ter aktivnemu
upravljanju omejitev poslovanja z namenom ustrezne rabe
kapitala, namenjenega zavarovanju dolgoročne poslovne
32
2010
2011
2012
2013
2014
vzdržnosti Skupine. Zaradi omejene globine trga in kompleksnega nabora produktov na posameznih trgih je Skupina
aktivnosti ščitenja portfelja izvajala na najbolj likvidnih trgih,
nemškem in madžarskem; zaradi že omenjenega zmanjšanja
korelacije in velikega razmika cen med cenami srednje in
jugovzhodne Evrope se ščitenje prodajnega portfelja izvaja
na madžarskem trgu. K učinkovitemu obvladovanju tveganj
prispeva tudi velik tržni delež zakupljenih čezmejnih prenosnih zmogljivosti na mejah med državami, kar nam omogoča
celovito optimizacijo pogodbenih tokov med trgi – zamejeno
tveganje in hkrati učinkovito izkoriščanje tržnih priložnosti.
Glede na čezmejne tokove električne energije med posamičnimi državami jugovzhodne regije je Skupina GEN-I uvrščena
med najprodornejše igralce na trgu.
Karakteristike transakcij ščitenja tržnih tveganj so odvisne
od stopnje korelacije cen med posameznimi trgi. V Skupini
GEN-I na podlagi trenutnih cen terminskih produktov in zgodovinskih urnih profilov vsak dan generiramo krivulje terminskih cen za vsa prihajajoča časovna obdobja in vse trge,
na katerih delujemo. Skladno z določili politike upravljanja
tveganj, ki narekuje politiko avtomatskega ščitenja odprtih
pozicij, smo cenovno nestanovitnost portfelja v letu 2014
poleg fizičnih ščitenj izvajali tudi na likvidnih terminskih
borzah z nakupnimi in prodajnimi finančnimi terminskimi
posli.
Skupina GEN-I za zagotavljanje boljše preglednosti in s tem
učinkovitejšega upravljanja (z natančno določenimi lastnostmi, omejitvami in odgovornostmi) izvaja politiko ločevanja
posameznih portfeljev. Večina portfeljev je tako ločenih na
podlagi trgov in ročnosti produktov, omejitve pa so postavljene v obliki dnevnih vrednosti VaR (angl. Value at Risk) in
zamejenih potencialnih izgub (angl. stop-loss) portfelja.
C
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Poslovanje Skupine GEN-I v letu 2014
Trgovanje z električno energijo
poteka neprekinjeno vse dni v
letu in vključuje tudi 24-urno
dežurstvo.
3.000
V letu 2014 smo uspeli obraniti položaj največjega dobavitelja električne energije v Sloveniji. Družba GEN-I je v letu 2014
dobavila 2.400 GWh električne energije velikim in srednje
velikim poslovnim odjemalcem ter 504 GWh električne
energije gospodinjstvom in malim poslovnim odjemalcem, kar
skupaj predstavlja 20 % tržni delež.
Družba je okrepila položaj največjega kupca električne energije iz elektrarn na obnovljive vire ter enot za soproizvodnjo
električne energije in toplote z visokim izkoristkom (odkup od
proizvajalcev OVE in SPTE), saj je odkupila energijo v višini
348 GWh električne energije (za 8,4 % več kot leto prej). Tudi
število proizvajalcev OVE in SPTE se je povečalo na 876
(iz 783 v letu 2013), pri čemer je količinska rast posledica
tako novo priključenih sončnih elektrarn kot tudi podpisanih
pogodb s hidroelektrarnami.
Na področju odkupa električne energije iz obnovljivih virov
(OVE in SPTE) imamo v Sloveniji več kot 40-odstotni tržni
delež.
321
158
167
194
174
348
161
140
GWh
100
0
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Količinski odkup električne energije od slovenskih proizvajalcev OVE in SPTE
33
B2B
3%
97%
0
2010
5%
17%
20%
83%
80%
2013
2014
9%
95%
91%
2011
2012
Prodane količine ter struktura odjema energije
Poceni elektrika
GEN-I je z dobavo električne energije gospodinjskim odjemalcem začel v aprilu 2009 z 2.000 odjemalci, v začetku
leta 2014 smo dosegli magično mejo oskrbe 100.000
gospodinjskih odjemalcev, konec leta 2014 pa jih je bilo že
blizu 113.000. Največji skok smo v tem segmentu dosegli
v zadnjem četrtletju leta 2012, ko se je za GEN-I odločilo
več kot 20.000 gospodinjstev, kar je sovpadalo z začetkom
dobave zemeljskega plina gospodinjskim odjemalcem.
V sredini oktobra 2014 smo uspešno sodelovali na licitaciji,
ki jo je pripravila Zveza potrošnikov Slovenije v okviru akcije
Zamenjaj in prihrani. Zmagali smo v dveh kategorijah, in sicer
električna energija ter električna energija in zemeljski plin,
akcija in z njo povezane marketinške aktivnosti pa so sprožile velik val zamenjav dobavitelja.
300
200
B2C
6.000
Odgovoren in profesionalen pristop, znanje ter poglobljeno
razumevanje energetskih trgov so ključni elementi, ki
Skupino GEN-I uvrščajo med najpomembnejše dobavitelje.
Globalna prisotnost na trgu z električno energijo na debelo
omogoča postopno širitev poslovnega modela na tuje trge z
električno energijo na drobno.
400
Količinsko v letu 2014 največji delež prodaje električne energije in zemeljskega plina končnim odjemalcem v Sloveniji
predstavlja segment B2B (80 % oz. 2.871 GWh), medtem ko
B2C segment gospodinjskih odjemalcev predstavlja 20-odstotni delež (v letu 2013 17-odstotni).
V okviru blagovne znamke
Poceni plin nam je do konca
leta 2014 zaupanje izkazalo
18.456 gospodinjstev.
C
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Poslovanje Skupine GEN-I v letu 2014
Na hrvaškem trgu smo s hčerinsko družbo GEN-I Zagreb
d.o.o. junija 2013 vstopili na trg prodaje električne energije
gospodinjskim odjemalcem z blagovno znamko Jeftina struja
in istočasno štirikratno povečali dobavo električne energije
poslovnim odjemalcem. Konec leta 2014 smo imeli na
hrvaškem trgu električne energije že 6,3 % delež (januarja
2013 smo imeli le 1 %) z dobavo 0,9 TWh električne energije
končnim odjemalcem.
2014
2013
Konec leta 2014 smo na
segmentu Jeftine struje
dobavljali električno energijo
15.700 hrvaškim odjemalcem.
2013
2014
Srbija
169,2
228,8
Bosna in Hercegovina
376,2
347,4
Hrvaška
354,5
906,2
Albanija
158,4
81,5
Avstrija
89,6
134,4
Italija
52,8
39,4
781,9
727,0
3.368,0
2.903,5
Makedonija
GO EE
Slovenija
GO Plin
Prodane količine končnim odjemalcem po trgih
120.000
112.910
90.000
80.081
60.000
30.000
0
Trg zemeljskega plina
99.253
37.215
14.855
1.948
16.805
18.456
12,601
8.942
0
april
2009
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Rast števila gospodinjskih odjemalcev električne energije in zemeljskega
plina v Sloveniji
Trg električne energije v Srbiji se je s 1. 1. 2013 liberaliziral
za prvi in največji segment – odjemalce na prenosnem
omrežju, kjer smo tedaj kot prvi in edini alternativni dobavitelj na srbskem trgu začeli z dobavo električne energije
družbi Messer. V letu 2014 smo srbskemu energetskemu
trgu dobavili 229 GWh električne energije, kar je 35 % več
kot v letu 2013.
Septembra 2012 smo razburkali trg zemeljskega plina v
Sloveniji. V naslednjih letih smo z zanesljivo dobavo in konkurenčnimi cenami ohranjali položaj drugega največjega dobavitelja zemeljskega plina v Sloveniji. Konec leta 2014 smo
dobavljali zemeljski plin 18 tisoč gospodinjskim odjemalcem
in 1.276 poslovnim odjemalcem v skupni količini 62,6 mio
Sm3, od tega 22,2 mio Sm3 gospodinjskim odjemalcem.
Količine prodaje zemeljskega plina so v 2014 rahlo upadle
kljub povečanju števila strank zaradi izredno mile zime. Na
področju nabave smo hkrati zelo uspešno in premišljeno
razpršili nabavne vire zemeljskega plina ter se povezali s
preverjenimi in najbolj prepoznavnimi zahodnimi partnerji.
Električna energija
Zemeljski plin
817
6.000
5.351 5.368
5.000
144
4.000
V Avstriji smo v letu 2014 dobavili 170 GWh električne energije poslovnim odjemalcem (89 % več kot leta 2013).
701
2.657 2.962
3.974
3.000
1.714
2.000
1.116
0
158
2006
487
2007
GWh
1.000
2008
2009
2010
2011
2012 2013
2014
Količine prodaje električne energije in zemeljskega plina končnim odjemalcem v GWh v letih od 2006 do 2014 na vseh trgih skupaj
34
C
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Finančna moč in denarni tok
7.FINANČNA MOČ IN DENARNI TOK
Centralizirano financiranje in izvajanje zavarovalnih poslov
Družba GEN-I, d.o.o. ostaja edina odgovorna za financiranje
celotne Skupine GEN-I z vidika virov sredstev bank oziroma
denarnih sredstev, zbranih na kapitalskem trgu. Le v specifičnih ekonomsko opravičljivih primerih in z odobritvijo družbe
GEN-I, d.o.o. bi podružnice lahko pridobivale vire financiranja
direktno na lokalnih trgih. Prav tako se centralno določajo
načini oziroma instrumenti zavarovanja in se posledično
centralno tudi izvajajo zavarovanja tržnih, kreditnih, valutnih
in ostalih tveganj, kar povečuje preglednost in moč pri pogajanjih z bankami ali ostalimi investitorji in partnerji.
Likvidnost
Upravljanje z likvidnostjo Skupine se vodi centralizirano v
GEN-I, d.o.o, ki skrbi tudi za planiranje likvidnostnih potreb
in zagotavlja interno likvidnost Skupine. Skupina GEN-I je
tudi v letu 2014 likvidnostna tveganja uspešno obvladovala
in v povprečju vedno imela dodatnih 30-40 odstotkov
likvidnostnih rezerv. Dobra likvidnostna pozicija se izraža
tudi v razmerju med kratkoročnimi sredstvi in kratkoročnimi
obveznostmi, saj so sredstva tudi v minulem letu v višini 27
odstotkov presegla kratkoročne obveznosti. K ugodnemu
razmerju je prispevalo aktivno in učinkovito spremljanje ter
planiranje terjatev in obveznosti. Skupina GEN-I je tudi v letu
2014 nadaljevala s pravočasnim poravnavanjem svojih obveznosti in do partnerjev ob koncu leta 2014, kot tudi med
letom, ni imela zapadlih neporavnanih obveznosti.
Nadaljnji dvig bonitete GEN-I
v očeh finančne javnosti – ob
izdaji komercialnih zapisov
smo povečali število
investitorjev in skupno
količino izdanih KZ; dodatno
smo uspeli pomembno
povišati nezavarovane
kreditne linije, ki nam jih
podeljujejo partnerji.
35
GEN-I tudi v letu 2015 ohranja
visoko zaupanje pri finančnih
institucijah, kar se kaže v
povečanju tako kreditnega
kot garancijskega potenciala.
Vrste virov financiranja
Skupina GEN-I primarno pokriva svoje finančne potrebe z
relativno visokim in stabilnim denarnim tokom iz poslovanja
ter upravljanjem z obratnim kapitalom, s kreditnimi linijami pri
bankah in z izdajo komercialnih zapisov.
Denarni tok iz poslovanja ter obratni kapital
Skupini GEN-I je tudi leto 2014 uspelo zaključiti s pozitivnim
izidom iz poslovanja (EBIT), kar je pozitivno vplivalo na višino
denarnega toka iz poslovanja in je posledično znižalo potrebe po zunanjem financiranju. Bolje kot v letu 2013 pa se je
Skupina izkazala pri prostem denarnem toku (FCF), ki za leto
2014 izkazuje le še malenkostno negativno stanje in se je v
primerjavi z minulim letom izboljšal za več kot 15 mio EUR.
Obratni kapital
Obseg terjatev se je v letu 2014 v primerjavi z letom 2013
nekoliko povečal, vendar se je dinamika povečevanja močno
znižala v primerjavi z letom 2013, kar je pozitivno vplivalo na
manjši negativni rezultat prostega denarnega toka.
Razloga, da se terjatve še vedno povečuje proti obveznostim, sta povečanje obsega prodaje končnim odjemalcem in
povečanje terjatev zaradi t. i. Fair Value Hedge accounting-a
(varovana postavka – fizične prodaje za prihodnja leta je v
bilanci stanja prikazana na terjatvah).
Kreditne linije pri bankah
Družba GEN-I, d.o.o. je v letu 2014 nadaljevala z uspešno
prisotnostjo na kapitalskem trgu in uspela kot edino podjetje
v Sloveniji že dve leti zaporedoma imeti približno enak
odstotek financiranja s strani bank kot iz strani kapitalskega
trga. Posledično je družba GEN-I pri bankah le nekoliko
C
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Finančna moč in denarni tok
povečala revolving kreditne linije in si na ta način pridobila
dodatno varnosti pred likvidnostnim tveganjem.
Število bank, ki so kreditno podpirale družbo GEN-I, tudi v
letu 2014 ostaja stabilno oziroma se je število ob koncu minulega leta še nekoliko povečalo, kar ponovno pomeni večjo
varnost in nižje tveganje bančnega okolja in re-financiranja,
saj nobena posamezna kreditna linija banke ne predstavlja
več kot 10 odstotkov celotnega kreditnega potenciala.
Ob koncu minulega leta smo z banko dogovorili tudi manjši,
a za GEN-I prvi, dolgoročni triletni kredit.
Komercialni zapis
Družba GEN-I, d.o.o. je v začetku leta 2014 ponovila dobro
prakso izdaje komercialnega zapisa iz leta 2013 in se
ponovno soočila s presežnim povpraševanjem investitorjev.
Zaradi ugodnih razmer in velikega povpraševanja se je
obseg izdaje v primerjavi z letom 2013 povečal za 5 mio
na končnih 35 mio EUR. Poleg klasične izdaje je GEN-I med
letom z investitorji dodatno prakticiral tudi bolj fleksibilno
izdajanje komercialnih zapisov v višini do 15 mio EUR.
Bančni krediti
Komercialni zapisi
100M €
48M €
35M €
50M €
2013
2014
Struktura kreditnega potenciala Skupine GEN-I
Ročnost virov financiranja
Večina potreb Skupine GEN-I po virih financiranja izhaja iz
financiranja obratnega kapitala, kar se posledično odraža
na časovni strukturi dolga, ki je kratkoročen in se obnavlja
na 6 do 12 mesecev, v povprečju na 11 mesecev. Ob koncu
leta 2014 smo se zaradi stabilne potrebe po financiranju
obratnega kapitala odločili počasi povečevati ročnost virov
financiranja. Do konca leta smo se tako dogovorili za dolgoročnejše financiranje z banko in enim investitorjem preko
kapitalskega trga.
36
Skupina GEN-I je leto 2014 zaključila s finančnim dolgom v
višini 46,1 mio EUR in hkratno pozicijo v denarju in denarnih
ustreznikih v višini 49,6 mio EUR. Kratek do srednjeročen cilj
Skupine GEN-I je ohraniti razmerje med neto zadolženostjo
in EBITDA pod 3.5 večkratnikom.
Strošek zadolževanja z vidika kreditnih pribitkov je v letu
2014 za družbo GEN-I, d.o.o. ostal nespremenjen, vendar pa
smo na ravni Skupine zaradi povečanega obsega kreditnih
linij plačali več obrestnih odhodkov kot leta 2013.
Skupina GEN-I svojo finančno stabilnost izkazuje tudi preko
sposobnosti pokrivanja obrestnih odhodkov z EBITDA, saj je
razmerje tudi v letu 2014 več kot 6 krat v prid EBITDA.
Kapitalska struktura in bilančna vsota
29M €
2012
Večanje kreditnega potenciala, ki se nadaljuje že drugo
leto zapored, je bilo bolj posledica konzervativne politike
upravljanja z likvidnostnim tveganjem kot dejanskih potreb,
kar se je na koncu leta odrazilo v nizkem razmerju med
neto dolgom in EBITDA, ki je v letu 2014 ponovno negativen -0,56. Potrebe po večanju likvidnostnih rezerv smo
prepoznali predvsem v večanju obsega terminskih pogodb
(Futures contracts), ki so namenjene zavarovanju globalnega
portfelja. Zaradi njihovega vrednotenja po pošteni vrednosti,
ki zahteva dnevna kritja, so terminske pogodbe postale in
ostajajo pomembna likvidnostna postavka.
48M €
45M €
0
Višina dolga in strošek zadolževanja
Skupina GEN-I zaradi uspešnega poslovanja vsako leto uspe
zvišati raven kapitala na račun čistega dobička iz poslovanja.
Zavedanje pomembnosti izkazovanja stabilne kapitalske
strukture sta izkazala tudi oba deležnika družbe GEN-I,
d.o.o., ki sta si v letu 2013 izplačala le za približno tretjino
bilančnega dobička za leto 2012 in s tem sledila zavezi po
obsegu dividendne politike, ki naj bi ostala nespremenjena
tudi v letu 2015 za minulo leto. V minulem se je osnovni
kapital Skupine GEN-I povečal za 4 mio EUR, saj sta se lastnika odločila, da naknadno vpisan kapital pretvorita v osnovni,
glede ročnosti kvalitetnejši kapital, ki se ne more odpoklicati.
Bilančna vsota Skupine GEN-I se je v minulem letu nekoliko
povečala predvsem na račun stanja denarja in denarnih
ustreznikov. Poslovne terjatve ostajajo na ravni zadnjih let
in v Skupini GEN-I predstavljajo kvalitetno aktivo, saj smo
tudi v letu 2014 slabili le za 0,4 mio EUR poslovnih terjatev,
kar predstavlja le 0,2 odstotka. Zaradi omenjenega se v
C
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Finančna moč in denarni tok
primerjavi z letom 2013 bistveno ni spremenila niti kapitalska
ustreznost, merjena z višino kapitala v celotni Skupini. Rast
Skupine GEN-I v minulem letu ni bila podprta le s finančnim
zadolževanjem, kar bi lahko sklepali po visokem kazalniku
finančnega dolga znotraj celotnega kapitala, saj imamo na
drugi strani na zadnji dan poslovnega leta kar 49 mio EUR
depozitov.
Garancijski potencial
Skupina GEN-I finančno stabilnost dosega s pomočjo dovršenega poslovnega modela, ki pa za svojo izvedbo nujno
potrebuje tudi zadosten in kvaliteten garancijski potencial.
Skupina GEN-I je garancijski potencial, ki ga ima pri lokalnih
bankah, v letu 2014 nadgradila še s posameznimi garancijskimi linijami lokalnih bank v regiji, kar dodatno dokazuje, da
tudi tuje banke zaupajo v finančno stabilnost Skupine. Ob
koncu minulega leta je Skupini GEN-I zaupanje izkazala tudi
priznana mednarodna finančna institucija ter nam v potrditev
in podpis poslala manjšo garancijsko linijo. S podpisom in
aktivacijo linije, kar se je zgodilo v začetku leta 2015, smo
pridobili na kvaliteti garancijskega potenciala, ker bomo
lahko direktno izdajali garancije bank z bonitetno oceno
enojni A. Portfelj garancijskega potenciala Skupini GEN-I tudi
v naslednjih letih omogoča nadaljnjo širitev poslovanja in
rast.
Kvalitetni in stabilni finančni kazalniki ter visoka bonitetna
ocena so v minulem letu ponovno omogočili dodatno
povečanje nezavarovanih limitov, ki jih Skupini dodeljujejo
poslovni partnerji. Njihovo zaupanje v Skupino GEN-I preko
dodeljenih nezavarovanih limitov znižuje pritisk na garancijski potencial ob sočasnem zagotavljanju zmerne rasti
poslovanja.
37
V letu 2014 je Skupina GEN-I
uspela dodatno povečati
lokalne garancijske limite
pri bankah še v Avstriji
in Romuniji.
C
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Upravljanje tveganj
8.UPRAVLJANJE TVEGANJ
GEN-I je s širšo vpetostjo v mednarodno poslovno okolje na
področjih trgovanja z energenti ter dobave pomemben člen
verige v širši družbi, kar od nas zahteva dodatno odgovornost pri oblikovanju procesov in aktivnosti, ki zagotavljajo
dolgoročen obstoj Skupine. S širitvijo mednarodne trgovalne
infrastrukture, z nastopi na novih trgih in razvojem novih
produktov povečujemo konkurenčnost rešitev, ki niso zgolj
naša želja, ampak zahteva s strani odjemalcev, proizvajalcev
in poslovnih partnerjev. Zavedamo se, da so poslovne priložnosti in povečan obseg storitev povezane s tveganji, kar
od GEN-I neposredno zahteva dodaten vložek na področju
upravljanja operativnih, kreditnih, tržnih in pravnih tveganj.
Trajnostni razvoj Skupine in njeno stabilno poslovanje v prvi
vrsti zagotavljamo z jasno opredeljenimi nalogami, razdeljenimi med posamezne službe, in z aktivnim upravljanjem tveganj znotraj posameznih služb. Za učinkovito prepoznavanje,
pregled, upravljanje in poročanje o izpostavljenosti različnim
tveganjem tako na ravni Družbe kot celotne Skupine skrbi
centralizirana Služba za upravljanje s tveganji. Le-ta deluje
povsem ločeno in neodvisno ter je neposredno podrejena
upravi. Poleg skrbi za širjenje kulture odnosa upravljanja
tveganj v najširšem smislu sta njeni nalogi tudi koordinacija
pri upravljanju in minimizaciji tveganj preostalih služb ter
koordinacija delovanja služb ob nastanku izrednih dogodkov,
katerih posledice bi lahko imele negativne učinke na poslovanje Skupine. Nadzor nad učinkovitostjo službe opravljata,
poleg funkcij skrbnega pregleda nad tveganji, Kreditni odbor
in uprava. Veliko pozornost namenjamo tudi nadgradnjam
kompleksnih modelov za spremljanje in združevanje tveganj
ter aktivnemu upravljanju omejitev poslovanja z namenom
pravilnega razporejanja kapitala, namenjenega zavarovanju
dolgoročne poslovne vzdržnosti Skupine. V luči čim boljše
učinkovitosti in pravočasnega prepoznavanja negotovosti
imamo jasno definirane aktivnosti upravljanja s tveganji v
primerih, ko pride do pričakovanih ali nepričakovanih odklonov, ki bi lahko vplivali na delovanje Skupine.
38
8. 1. Kreditna tveganja
Po skrbnem pregledu portfeljev in bonitetnih ocen partnerjev
nismo zaznali večjih okrevanj v primerjavi s predhodnim
letom. Nizka likvidnost partnerjev na trgu na drobno in večje
restriktivne kreditne politike partnerjev na trgu na debelo
zahtevajo dodatno pozornost pri gradnji kakovostnega
portfelja partnerjev in zavarovanj. Vlaganja v kakovosten
in dobro razpršen portfelj, pod skrbnim nadzorom uprave,
Kreditnega odbora in Službe za upravljanje s tveganji, so se
zato sedaj, bolj kot kadar koli prej, izkazala za dobro strateško odločitev, ki se odraža v relativno nizkih vrednostih zapadlih terjatev in varnemu poslovanju. Zaostrene gospodarske
razmere in posledično povečana verjetnost neizpolnjevanja
pogodbeno opredeljenih obveznosti s strani partnerjev od
nas zahtevajo posebno pozornost pri upravljanju kreditnih
tveganj, zato je v proces obvladovanja kreditnih tveganj
vključenih več služb. Poleg službe za upravljanje s tveganji,
ki ima vlogo koordinatorja, so aktivno vključene še pravna
služba, služba za prodajo ključnim strankam, služba trgovanja in oddelek za izterjavo. Proces upravljanja kreditnih
tveganj nadgrajujemo tako v fazi gradnje portfelja s skrbno
izbiro partnerjev kot z nadaljnjim rednim pregledom kreditne
kakovosti partnerjev z dodelitvijo bonitetnih ocen. V okviru
procesa izbire partnerjev opažamo dodatne regulatorne
zahteve, zato smo se na proces izbire partnerjev v preteklem
letu dodatno osredotočili in ga še dodatno nadgradili.
Strategije za upravljanje kreditnih tveganj
Odločitev, ali s partnerjem začnemo poslovno sodelovanje in
pod kakšnimi pogoji, je rezultat poglobljene analize Službe
za upravljanje s tveganji in procesa potrjevanja sodelovanja
s partnerji pod okriljem Kreditnega odbora. Pri optimizaciji
portfelja in izbiri partnerjev sledimo natančno definiranemu
procesu ocenjevanja na podlagi informacij, pridobljenih z
obsežnimi vprašalniki za partnerje, in z razvrščanjem partnerjev v bonitetne razrede na podlagi internega bonitetnega
modela ali informacij, pridobljenih s strani bonitetnih hiš.
Interni bonitetni model služi tudi kot osnova za določitev
maksimalnega nezavarovanega obsega sodelovanja s partnerjem, pri katerem poleg bonitete upoštevamo tudi diverzifikacijo portfelja ter višino kapitala, dodeljenega kreditnim
tveganjem. Oceni tveganj, ki izhajajo iz procesa dodeljevanja
bonitetnih ocen, so prilagojeni ponudba, pogoji plačila in
dobave ter zahteve po zavarovanju. Opredeljeni okviri se
dosledno uporabljajo v vseh fazah sklepanja in izvrševanja
pogodb. Ob vsakokratnem odločanju preverjamo, ali z novim
C
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Upravljanje tveganj
poslom še zadostimo postavljenim omejitvam. Pri tem spremljamo tudi trenutno tržno izpostavljenost in izpolnjevanje
plačilnih obveznosti.
Kreditne linije
Posebno pozornost namenjamo mednarodnim vidikom
poslovanja, saj se lahko z istim partnerjem oziroma s povezanimi osebami srečamo na več trgih hkrati. Končna ocena
kreditnega tveganja je zato prilagojena možnostim, ki jih
dopušča lokalna zakonodaja posameznih trgov. Ocena je
odvisna od poslovnih rezultatov partnerja, zlasti od kreditne
sposobnosti, likvidnosti, finančne varnosti, donosnosti in
kazalnikov učinkovitosti. Velik pomen dajemo pridobivanju
aktualnih informacij s trga, saj se lahko ob različnih tržnih in
regulatornih spremembah status posameznega partnerja
hitro spremeni. Razvejana infrastruktura in lokalna prisotnost
z regionalnimi predstavniki na posameznih trgih nam omogočata še učinkovitejši pretok informacij ter možnosti hitrejše
prilagoditve novim razmeram.
Instrumenti varovanja
Na razvitih trgih si pomagamo z organiziranim trgovanjem
oziroma s storitvami klirinških hiš, ki s strogimi in dobro
definiranimi pogoji delovanja minimizirajo (izničijo) stopnjo
kreditnega tveganja med udeleženci na trgu. Pogodbene
obveznosti iz transakcij s partnerji zavarujemo z različnimi
tipi zavarovanj – vrsto izberemo glede na bonitetne ocene
in pogodbena razmerja. Pri zavarovanju terjatev praviloma uporabljamo prvovrstne instrumente zavarovanj, ki
zagotavljajo uspešno poplačilo zapadlih terjatev primeru
neizpolnitve pogodbenih obveznosti nasprotne strani. Tako
pri trgovanju z električno energijo kot tudi z zemeljskim
plinom je najpogostejši instrument zavarovanja bančna garancija. Pogosta oblika zavarovanja so tudi poroštva matičnih
podjetij poslovnih partnerjev (Parent Company Guarantees),
višino zavarovanja pa določimo upoštevajoč predhodno
oceno kreditne sposobnosti matičnih družb. Ob neizpolnitvi
pogodbenih obveznosti posameznega poslovnega partnerja
njegovo obveznost plačila prevzame kapitalsko močnejše
matično podjetje.
Pri prodaji električne energije ali zemeljskega plina končnim
odjemalcem na domačem trgu v določenih primerih poleg
že naštetih oblik zavarovanja uporabimo tudi zavarovanja
z menicami, izvršnicami, v redkih primerih pa zavarovanja
z zalogami. Ob zavarovanju tveganj portfelja Skupine je
nasprotni strani potrebno izdati garancije, katere zahtevajo
39
partnerji za varovanje naših obveznosti do njih; razpolagati
moramo z dobro razpršenim portfeljem zavarovanj – ključnega pomena so bonitete bank izdajateljic instrumentov
zavarovanj. Bonitetne ocene korenspondenčih bank so še
vedno relativno nizke, zato redno spremljamo evolucijo izdanega kreditnega potenciala z namenom optimizacije izrabe
le-tega. Za zagotavljanje ustreznih razpoložljivih kreditnih
linij redno skrbimo za širitev portfelja bank s sodelovanjem s
tujimi bankami ali bankami s tujim lastništvom.
Spremljanje izpostavljenosti
Model za spremljanje kreditne izpostavljenosti upošteva
dnevno dinamiko plačil za pogodbe z različnimi pogodbenimi parametri. Merita se tako izpostavljenost zaradi neplačil
kot tudi izpostavljenost zaradi nedobavljene/prevzete
energije iz naslova neizpolnjenih pogodbenih obveznosti. Pri
izračunu izpostavljenosti ne merimo le trenutnih vrednosti,
ampak tudi prihodnje, tako da izračunamo izpostavljenost za
vsak dan posebej v prihodnosti. Trgovci in skrbniki ključnih
strank pri svojem delu vsak dan preverjajo, ali je poslovanje
z določenim partnerjem v dovoljenih okvirjih poslovanja
– novi posli se sklepajo samo s partnerji, kjer kreditna izpostavljenost ne presega postavljenih limit. Dodatni kontrolni
mehanizem za poslovanje znotraj vnaprej definiranih okvirov
zagotavljamo v Oddelku za kontroling portfelja in Službi za
upravljanje s tveganji.
Poleg merjenja izpostavljenosti individualnega partnerja
izvajamo analize kreditnega tveganja stres-test na ravni
portfeljev posamezne družbe in Skupine z uporabo kredit
metodologije CVaR, ki sloni na dodeljenih bonitetnih ocenah
in metodologiji generiranja Monte Carlo naključnih scenarijev
neizpolnjevanja obveznosti partnerjev v našem portfelju.
C
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Upravljanje tveganj
8. 2. Tržna tveganja
Ekspertno znanje na energetskih trgih izkoriščamo za iskanje
potencialov, ki izhajajo iz dobro diverzificiranega portfelja
Skupine GEN-I. Zavedamo se, da so priložnosti tesno povezane s tveganji, ki lahko vplivajo na vrednost našega portfelja, zato skrbimo za nenehni razvoj orodij za njihovo uspešno
upravljanje. Razvoj in nenehna nadgradnja modelov za
merjenje tržnih izpostavljenosti sta poleg pravilne agregacije
tveganj eden ključnih ciljev Službe za upravljanje s tveganji,
saj omogočata sprotno in celovito spremljanje tržnih tveganj
na ravni celotne Skupine. V ta namen smo v preteklem
letu nadgradili temeljna orodja za upravljanje portfelja tako
kratkoročnih pogodb kot tudi dolgoročnih. S prenovo smo
pridobili večjo fleksibilnost pregleda nad tržno izpostavljenostjo in dosegli pohitritev algoritmov za optimizacijo portfeljev.
Pridobljeni čas izkoriščamo za celovito obravnavo tržnih
tveganj na podlagi prenovljenega orodja, ki nam omogoča
učinkovit način izračuna CVaR kazalcev in volumske izpostavljenosti ter pregled nad globinami ter likvidnostmi trgov
vseh portfeljev v Skupini GEN-I.
Cenovna tveganja na energetskih trgih
Pri poslovanju se na energetskih trgih srečujemo z infrastrukturnimi spremembami, zamašitvami čezmejnih prenosnih poti
ter spremembami odjema in proizvodnje. Večina faktorjev
neposredno vpliva na spremembo cene energentov na trgu
in tako na vrednost portfelja. V primeru produktov, ki so
vezani na borzne indekse, ali v primeru, kadar nimamo popolnoma enakih poslov tako na nakupni kot tudi na prodajni
strani portfelja, obstaja tržno tveganje, ki ga upravljamo. Za
namene ščitenja pozicij prodajnega portfelja v večji meri
minimiziramo tveganje s takojšnjimi zakupi na trgu na debelo. Pravila ščitenja, količinska izpostavljenost ter odobritve
poslov so natančno zapisani v pravilniku Skupine. Dejanska
količina odprtih pozicij je pod nadzorom Oddelka za kontroling portfeljev in Službe za upravljanje s tveganji. Dnevne
pozicije, njihove spremembe in celovit pregled evolucije
sprememb se vsakodnevno kontrolirajo in v skladu s politiko
Skupine poročajo ključnim službam, ki so udeležene v dnevnih procesih upravljanja s portfeljem, ter službi za upravljanje
s tveganji.
Upravljanje in optimizacija globalnega portfelja trgovanja
sta v domeni trgovcev s podporo Oddelka za analizo trgov
in portfeljev. Pri upravljanju globalnega portfelja, v katerem
poleg zahodnih partnerjev nastopajo tudi partnerji iz trgov
40
jugovzhodne Evrope, kjer je likvidnost manjša, uporabljamo
metode ščitenja z izvedenimi finančnimi instrumenti na
zahodnih trgih z visoko stopnjo korelacije. Poleg izvedenih
finančnih instrumentov pozicije globalnega portfelja ščitimo
z investiranjem v zakup čezmejnih prenosnih zmogljivosti, ki
služijo kot povezava med jugovzhodnimi nelikvidnimi trgi in
zahodnimi energetskimi trgi z visoko stopnjo likvidnosti.
Manjši delež pri trgovanju predstavlja trgovanje z individualnim lastniškim portfeljem (ang. proprietary trading), kjer so
portfelji strogo izolirani med sabo ter omogočajo učinkovit in
hiter pregled nad tveganjem. Trgovci z lastnim portfeljem so
striktno omejeni z absolutnimi limitami, ki določajo maksimalno dovoljeno tveganje in ne smejo biti nikakor presežene,
trgovanje pa je omejeno samo na likvidne zahodne trge. Za
izračun tržnega tveganja uporabljamo metodologiji VaR in
CVaR. Model omogoča preverjanje izpostavljenosti tveganju
že pred samo izvedbo posla (ang. pre-deal check) in prispeva k minimizaciji tveganja, da ne bi prišlo do morebitnega
preseganja limit.
Pri kalkulaciji tveganj vseh portfeljev z uporabo VaR in
CVaR kazalcev uporabljamo 99-odstotni interval zaupanja,
kazalce pa prilagajmo tudi z uporabo ustreznih likvidnostnih
faktorjev.
Valutna tveganja
Valutnemu tveganju smo izpostavljeni pri trgovanju z električno energijo in trgovanju s čezmejnimi prenosnimi zmogljivostmi, in sicer v okviru valut, ki niso neposredno vezane na
EUR: srbski dinar (RSD), madžarski forint (HUF), hrvaška kuna
(HRK), romunski leu (RON) in turška lira (TRY). Z namenom
ščitenja pred valutnim tveganjem uporabljamo trgovanje FX
z nasprotnimi pozicijami sklenjenih poslov na energetskih
trgih, kjer nastopa valutno tveganje zaradi poravnave
pogodbenih obveznosti v tuji valuti. Ob sklepanju pogodb,
kjer nastopa poravnava v tuji valuti in je trgovanje z valutnimi
razmerji omejeno ali likvidnost nizka, za namene ščitenja v
pogodbah uporabljamo valutne klavzule.
V preteklem letu smo pričeli z nadgradnjo modela za merjenje valutne izpostavljenosti, ki nam bo v integraciji z orodjem
za optimizacijo energetskih portfeljev omogočal dodatno
minimizacijo valutnih tveganj in izdelavo scenarijskih analiz
ter pregled nad izpostavljenostjo v prihodnje.
C
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Upravljanje tveganj
Obrestna tveganja
Obrestno tveganje je nevarnost nepričakovane rasti stroškov
financiranja zaradi rasti obrestnih mer. Skupina GEN-I se
večinoma kratkoročno zadolžuje za premoščanje občasne
likvidnostne vrzeli in je zato malo izpostavljena obrestnim
tveganjem. Z namenom diverzifikacije portfelja sredstev za
namen kratkoročnega zadolževanja smo tudi v preteklem
letu izdali komercialne zapise s fiksno obrestno mero, s katerimi smo še dodatno omejili obrestna tveganja, ki bi morebiti
izhajala iz drugačnih oblik kratkoročnega zadolževanja.
Količinska tveganja
Posebna oblika tržnega tveganja pri dobavi ali prevzemu
električne energije se pojavi pri količinskih pogodbah zaradi
morebitnih razlik med pogodbeno napovedano in dejansko
prevzeto oziroma dobavljeno količino električne energije ali
zemeljskega plina.
Ta tveganja obvladujemo s celovito informacijsko podporo za
dolgoročno in kratkoročno napovedovanje odjema in oddaje
električne energije in zemeljskega plina ter z doslednim
sprotnim spremljanjem količinskih odstopanj večine odjemnih in oddajnih mest, vključenih v bilančno Skupino GEN-I.
Z ustrezno komunikacijo z odjemalci zagotovimo zgodnje
zaznavanje morebitnih sprememb pri količini odjema in s
tem zmanjšamo količinsko tveganje. V portfelju imamo visok
delež odkupnih pogodb proizvajalcev iz obnovljivih virov,
predvsem sončnih elektrarn in hidroelektrarn. Volatilnost
proizvodnje je pri tovrstnih virih višja, zato imamo posebej za
ta segment razvite module za napovedovanje proizvodnje
malih in velikih hidroelektrarn ter sončnih elektrarn, ki temeljijo na meteoroloških modelih napovedi padavin, osončenosti ter oblačnosti.
Zaradi povečanja deleža portfelja prodaje končnim odjemalcev in s tem povečanja negotovosti zaradi nepredvidljivosti
odjema brez urne registracije meritev smo prenovili modul za
napovedovanje tega segmenta, ki ga uspešno uporabljamo
tudi na tujih trgih.
Poleg modelov za napovedovanje odjema električne energije imamo razvite ustrezne modele za napovedovanje odjema
zemeljskega plina. Vsi interno razviti modeli so testirani
tako na zgodovinskih podatkih kot na podlagi dnevnega
spremljanja napake napovedovanja v primerjavi z dejansko
realizacijo odjema ali proizvodnje.
41
Količinskim tveganjem smo izpostavljeni pri pogodbah, ko
ima partner le delno omejeno možnost spreminjanja količin
pogodbe na dnevni ali mesečni ravni ali ko dobava energenta ni zajamčena. Pred tem tveganjem se zaščitimo tako, da
vnaprej simuliramo najverjetnejše spremembe količin glede
na trenutne in predvidene tržne razmere ter se ustrezno količinsko ščitimo. V določenih pogodbah z večjim volumnom
odjema uporabljamo pogodbene klavzule, ki omogočajo
poravnavo stroškov, nastalih zaradi prekomernih odstopanj
pri preseganju vnaprej določene tolerančne ravni.
8. 3. Likvidnostna tveganja
Tudi v letu 2014 smo izdali komercialne zapise v vrednosti
35 milijonov EUR z namenom kratkoročnega financiranja
poslovanja, premostitve morebitnih kratkoročnih likvidnostnih vrzeli ter razpršitve portfelja kratkoročnih dolžniških
investitorjev med banke in institucionalne investitorje, kar je
omogočilo dodatno optimizacijo denarnih tokov in varovanje
pred likvidnostnimi tveganji.
Delujoč proces izterjave, v katerem intenzivneje nastopa
tudi pravna služba, se odraža v nizkih zapadlih terjatvah,
kar dodatno pozitivno vpliva na učinkovitejše upravljanje z
likvidnostnimi sredstvi.
Upravljanje likvidnosti
Za upravljanje likvidnostnih tveganj skrbi Služba zakladništva. Upravljanje likvidnosti poteka centralizirano, vendar
se optimizacija izvede za vsako družbo posebej in nato
skupaj za Skupino. V sodelovanju z različnimi oddelki in v
skladu z začrtanimi strategijami poslovanja v prihodnje se
izdela projekcija denarnih tokov za določeno obdobje vnaprej, kar omogoča učinkovito upravljanje likvidnostnih tveganj.
Poleg načrtovanih aktivnosti nepredvidene dogodke, ki
neposredno vplivajo na likvidnostno tveganje, upravljamo na
naslednje načine:
• likvidnostne rezerve v obliki odobrenih kreditnih linij pri
različnih poslovnih bankah,
• razpršenost finančnih obveznosti,
• sprotno usklajevanje ročnosti terjatev in obveznosti,
• omejevanje izpostavljenosti do partnerjev in
• dosledne izterjave zapadlih terjatev.
Imamo jasno opredeljen proces izterjave, sistem opominjanja
in postopke spremljanja kupcev. Vsak dan spremljamo
podatke o blokadah računov in spremembah stanj družb v
C
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Upravljanje tveganj
javno dostopnih registrih. Tako se lahko pravočasno odzovemo ob pričakovanih težavah pri plačilu pogodbenih obveznosti kupcev, s pomočjo statističnih kazalnikov napovedujemo
morebitno zamujanje plačil ter z ustreznimi kratkoročnimi
posojili minimiziramo morebitne kratkoročne vrzeli.
Vpliv finančnih instrumentov
Finančni instrumenti, vezani na dobavo ali na nakup električne energije, imajo dnevno poravnavo in tako vplivajo
na celotno likvidnostno tveganje, zato zahtevajo aktivno
upravljanje. Likvidnostno tveganje zmanjšujemo z omejitvami
maksimalnih pozicij finančnih instrumentov, kot določa politika za upravljanje tveganj, in z napovedmi sprememb tržnih
razmer, saj lahko dlje časa trajajoči trend cen na trgu na debelo ob ustrezni kombinaciji finančnih pozicij negotovo vpliva na denarni tok, ki bi nastal z namenom izvajanja ustreznih
depozitov na računih klirinških hiš. S pravilnim pristopom in
politiko upravljanja tovrstnih tveganj vplive ustrezno dnevno
modeliramo ter sprotno aktivno prilagajamo omejitve.
8. 4. Operativna tveganja
Povečevanje števila zaposlenih in širitev poslovanja Skupine
od podpornih služb zahtevata dodatne aktivnosti, namenjene
zmanjševanju in upravljanju operativnih tveganj. Ravni ugotavljanja in upravljanja operativnih tveganj segajo od korporativnih procesov do procesov poslovnih enot in posameznih
oddelkov. Z namenom zniževanja ključnih operativnih tveganj veliko sredstev vlagamo v razvoj informacijske podpore.
Zaradi širitve na nove trge in razširitve nabora produktov
posebej veliko vlagamo v nadgradnjo zalednih sistemov na
področju prodaje električne energije, v informacijske rešitve
za podporo kratkoročnemu trgovanju ter oddelku za avkcije
in vozne rede ter v računovodske informacijske sisteme za
podporo Službi računovodstva in zakladništva.
Razvoj ključnih kompetenc redno spremljamo na letnih
razgovorih z zaposlenimi z željo določitve jasnih pričakovanj,
ki jih imamo do svojih sodelavcev glede želenega vzorca
vedenja, ravnanja, usmerjenosti in naravnanosti. Spodbujati
želimo pozitivno in konstruktivno delovno kulturo in klimo ter
nuditi strokovno oporo pri razvoju kadrov v Skupini GEN-I.
Kompetence so oblikovane na podlagi podjetniške kulture
in temeljnih vrednot, ki jih želimo negovati in udejanjati v
skladu s poslovnimi in strateškimi načrti podjetja.
42
Tveganja na področju človeških virov
Upravljanje teh tveganj je za nas še posebej pomembno
zaradi hitre rasti in mednarodne širitve poslovanja.
Uresničevanje poslovnih načrtov od zaposlenih zahteva
neprestano nadgrajevanje obstoječega ter pridobivanje
novega znanja in kompetenc, poleg tega pa kakovostno
skupinsko delo, izjemno prilagodljivost, dinamičnost, samoiniciativnost in odlične medsebojne odnose ter komunikacijo.
Morebitno izgubo ključnih zaposlenih preprečujemo z zdravo
organizacijsko klimo, stalno strokovno rastjo sodelavcev,
zagotavljanjem stimulativnih delovnih razmer ter kakovostno
komunikacijo z zaposlenimi in med njimi. Skrbimo tudi za
dokumentiranost delovnih procesov in internega znanja, ki je
ena od pomembnih konkurenčnih prednosti Skupine.
Procesna tveganja
Omejujemo jih s kontrolnim sistemom, katerega temeljno
načelo je, da so vse pomembne operacije sklenjene po
principu vsaj »štirih oči«. Skupina tveganja omejuje z jasno
opredeljenimi procesi, nedvoumno določenimi vlogami,
jasno razmejenimi odgovornostmi ter pooblastili oseb,
kodeksi in pravilniki. Neprestano skrbimo za opremljanje
najpomembnejših procesov z ustrezno IT infrastrukturo in
orodji, ki omogočajo spremljanje izvajanja, ugotavljanje ozkih
grl ter revizijsko sledljivost.
Tveganja v informacijski tehnologiji
Tovrstna tveganja predstavljajo nevarnost morebitnih izgub
ali napak v zapisu podatkov bodisi zaradi neustrezne informacijske tehnologije bodisi zaradi neustreznih obdelav, ki
lahko vodijo do prikazovanja napačnih rezultatov in stanj
ter posledično do napačnih poslovnih odločitev. Pomembni
vidiki obvladovanja tveganj so tudi zagotavljanje revizijske
sledi, omejevanje oz. nadzorovanje dostopa do podatkov in
rezultatov obdelav, medsebojna integriranost posameznih
podsistemov, zagotavljanje neprekinjene razpoložljivosti
ključnih IT-storitev ter zagotavljanje zmožnosti obnove sistemov v primeru katastrofalnega dogodka. Naše poslovanje
je celovito informacijsko podprto, kar omogoča učinkovito
izvajanje in obvladovanje vsakodnevnih aktivnosti. Nenehna
vlaganja v posodobitev informacijske infrastrukture so povezana z avtomatiziranimi nadzori posameznih faz poslovnih
procesov, kar še dodatno zmanjšuje možnosti človeške
napake in morebitnih zlorab.
C
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Upravljanje tveganj
8. 5. Pravna tveganja
8. 6. Regulatorna tveganja
Povezana so z izgubami zaradi kršenja pravne regulative:
zakonov, podzakonskih aktov, navodil, priporočil, sklenjenih
pogodb, dobre prakse ali etičnih norm. Obvladujemo jih
z dobro definiranimi pogodbenimi določili. Pri trgovanju z
električno energijo na debelo sklepamo pogodbena razmerja na podlagi standardnih krovnih pogodb EFET, kakor
jih priporoča Evropsko združenje trgovcev z energijo, ali
ISDA, kakor jih priporoča Mednarodno združenje trgovcev
z izvedenimi finančnimi inštrumenti. Te pogodbe podrobno
urejajo vprašanja upravljanja tveganj z vidika terjatev za
že izvršene dobave električne energije in povrnitve škode,
kadar je zaradi neizpolnjevanja pogodbenih obveznosti
pogodbenega partnerja nujna sklenitev nadomestnih transakcij – poravnava obveznosti ob nesolventnosti. Podobno
raven pogodbenih določil uveljavljamo pri prodaji električne
energije na drobno.
Pomenijo nevarnost izgub zaradi nepopolnih regulatornih
zahtev in omejitev trgovanja ali (nenadnih) zakonskih
sprememb v posamezni državi, kjer delujemo. Ta tveganja
obvladujemo s podrobnim spremljanjem dogajanja na naših
ključnih trgih, kar nam omogoča lokalna prisotnost preko
regionalnih predstavnikov. Davčni vidik tveganj omejujemo
s pospešenim pridobivanjem trgovalnih licenc za slovensko
družbo.
Tudi pri vstopu na nove trge se srečujemo z izzivi pri reševanju nepopolnih regulatornih zahtev. Tovrstna tveganja
upravljamo v obliki sodelovanja s posameznimi agencijami,
kjer smo v preteklosti že nemalokrat s svojim strokovnim
znanjem in predlogi sprememb pomagali soustvarjati transparentno in nediskriminatorno poslovno okolje na energetskih trgih.
Veliko mero pozornosti namenjamo nadgradnji internih
procesov poročanja. Projektna skupina, sestavljena iz Službe
za razvoj novih trgov, Pravne službe, Službe za informacijske
tehnologije in Službe za upravljanje s tveganji s tesnim sodelovanjem skrbi za razvoj in nadgradnje ter skrbno nadzoruje
ustreznost sistema poročanja za zadostitev regulativama na
energetskem področju EMIR in REMIT.
43
A
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Skupina GEN-i v številkah
D
pomembni dogodki poslovnega leta
dogodki po koncu obračunskega obdobja
Trajnostno poročilo
44
A
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Skupina GEN-i v številkah
Z električno energijo in zemeljskim
plinom smo konec leta 2014
oskrbovali že več kot 150.000
odjemalcev v 8 državah.
45
D
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Pomembni dogodki poslovnega leta
9.POMEMBNI DOGODKI POSLOVNEGA LETA
Januar
April
GEN-I Skupina: V začetku januarja je zaključena prenova
organizacijske strukture Skupine GEN-I. Reorganizacija
z združevanjem sorodnih področjih omogoča globalno
upravljanje s ključnimi področji za podporo temeljni dejavnosti Skupine GEN-I.
Srbija: Od 1. januarja dalje je trg z električno energijo in
zemeljskim plinom popolnoma odprt – z izjemo trga gospodinjskih odjemalcev.
GEN-I Skupina: Infrastruktura za trgovanje z zemeljskim
plinom je zaokrožena s prisotnostjo na 7 evropskih trgih.
Makedonija: 1. aprila se je začela druga faza liberalizacije
energetskega trga v Makedoniji za 230 srednje velikih podjetij s 700 GWh letne porabe.
Februar
GEN-I Skupina: V raziskavi Risk&Energy Risk je Skupina
GEN-I v letu 2014 zasedla drugo mesto na lestvici trgovcev
z električno energijo v vzhodni Evropi.
Slovenija: GEN-I, d.o.o. je uspešno izdal 12-mesečne komercialne zapise v skupni nominalni vrednosti 35 milijonov EUR.
Madžarska: Visoke temperature in nizko povpraševanje
rezultirata v za ta letni čas zgodovinsko najnižjih cenah na
madžarskem trgu kot tudi na trgih celotne regije.
Marec
GEN-I Skupina: Pripravljena je bila nova celostna grafična
podoba družbe GEN-I in vseh pripadajočih hčerinskih družb.
Sprememba je simbolna potrditev razvojne poti GEN-I od
ustanovitve do danes in nova stalnica na nadaljnji začrtani
poti.
Nemčija: 16. marca 2014, na nedeljo, je povprečna dnevna
nemška »base-load« cena prvič v zgodovini padla pod ničlo
(-4.1 €/MWh), in sicer kot posledica rekordne proizvodnje
sončnih elektrarn in nizkega povpraševanja .
Slovenija: V eni največjih evropskih potrošniških raziskav
Trusted Brand je GEN-I pridobil naziv najbolj zaupanja
vredne blagovne znamke leta 2014 v kategoriji Ponudnik
energije, poleg tega pa je bil GEN-I v omenjeni kategoriji
izbran tudi kot najbolj zaupanja vredna blagovna znamka na
področju varovanja okolja.
Slovenija, Hrvaška: 17. marca je družba GEN-I organizirala
7. srečanje partnerjev GEN-I, ki se ga je udeležilo 115
največjih poslovnih partnerjev iz Slovenije in Hrvaške. Na
srečanju so bile predstavljene aktualne razmere na energetskih trgih.
46
Maj
Slovenija: Družba GEN-I je bila s strani Direktorata za energijo že 5. leto zapored potrjena kot najcenejši dobavitelj v
vseh skupinah odjema za gospodinjske odjemalce električne
energije v Sloveniji.
Srbija, BiH, Hrvaška: Izredno močno deževje med 14. in
16. majem 2014 je povzročilo stoletne poplave na Balkanu.
Izpad proizvodnje premoga je povzročil veliko pomanjkanje
energije v Srbiji.
Junij
Slovenija: Blagovna znamka Poceni elektrika je obeležila
poseben mejnik, saj je na segmentu dobave gospodinjstvom
in malim poslovnim odjemalcem presegla mejo 100.000
strank.
Hrvaška: GEN-I Zagreb je obeležil prvo obletnico vstopa na
hrvaški trg z blagovno znamko Jeftina struja.
Julij
Romunija: Izvozne dajatve v Romuniji so se z julijem ukinile
– zaradi odlične hidrologije v letu 2014 se pričakovano povišanje cen ni zgodilo v pričakovani meri.
Grčija: S 1. julijem je bila ponovno vzpostavljena električna
povezava med Grčijo in Italijo – podmorski kabel je bil
po večmesečnem izpadu popravljen. GEN-I je na grškem
trgu dosegel drugo mesto med vsemi trgovci z električno
energijo. V Grčiji je bila izvedena ukinitev »cost recovery«
mehanizma.
D
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Pomembni dogodki poslovnega leta
Avgust
November
Francija: Visoka proizvodnja sončnih in vetrnih elektrarn,
odlična hidrologija in jedrska proizvodnja ter istočasno nizko
povpraševanje na trgu so 17. avgusta povzročili padec
urnih cen električne energije pod ničlo na več trgih osrednje
Evrope.
Turčija: Naš tržni delež pri uvozu električne energije v Turčijo
je znašal 21 %, na izvozni strani pa je delež 18 %, kar nas v
obeh primerih postavlja na prvo mesto pri čezmejnih prenosih energije. Število tamkajšnjih trgovinskih partnerjev smo
z 10 povečali na 27 ter zgradili odnose, ki nam v bodoče
omogočajo sodelovanje na vzhodnih turških mejah.
Slovenija: Vzpostavljena je bila prenovljena spletna stran
blagovne znamke Poceni elektrika z novo konceptualno
zasnovo in pregledno segmentacijo vsebin za različne ciljne
skupine.
Ustanovljena je bila hčerinska družba GEN-I ESCO d.o.o.,
namenjena izvajanju projektov učinkovite rabe energije.
Romunija: Začetek »market coupling-a” na romunskem trgu,
ki se s tem pridruži madžarskemu, slovaškemu in češkemu
projektu spajanja trgov.
September
Slovenija: Družba GEN-I je objavila javni razpis URE, namenjen fizičnim osebam. Cilj razpisa v višini 500 tisoč EUR
nepovratnih spodbud je podpora investicijam v male sončne
elektrarne in energetsko učinkovite kotle na zemeljski plin.
Kosovo: Z ustanovitvijo podjetja KESco, katerega edina
naloga bo dobava električne energije končnim odjemalcem,
je narejen prvi korak k liberalizaciji kosovskega trga z električno energijo.
Grčija: Dolgoročne dobave električne energije v Grčiji, dogovorjene za leto 2015, so se približale 1 TWH.
Skupina GEN-I: Narejeni so prvi koraki v smeri vzpostavitve
intraday trgovanja – fokus kratkoročnega trgovanja se začne
premikati od day-ahead k intraday trgovanju.
Slovenija: Družba GEN-I je 24. septembra organizirala 5.
srečanje OVE in SPTE proizvajalcev električne energije. Na
srečanju, ki vsako leto privabi več kot 130 proizvajalcev
električne energije, so predstavniki družbe GEN-I in gostujoči
predavatelji predstavili aktualne trende za 2015 in ključne
izzive na področju obnovljivih virov energije.
Oktober
Slovenija: Družba GEN-I je na licitaciji Zveze potrošnikov
Slovenije v kampanji »Zamenjaj in prihrani« z najbolj konkurenčno ponudbo zmagala v dveh kategorijah – tako za
električno energijo kot tudi za paket električne energije in
zemeljskega plina.
Italija: GEN-I je v mesecu oktobru dosegel vse začrtane cilje
pri prodaji električne energije na italijanskem trgu končnih
odjemalcev.
Avstrija: GEN-I podpiše prve pogodbe s končnimi odjemalci
za izvajanje storitev terciarne regulacije.
47
December
D
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Dogodki po koncu obračunskega obdobja
10. DOGODKI PO KONCU OBRAČUNSKEGA OBDOBJA
Družba GEN-I je januarja 2015 prejela nominacijo za prestižno Evropsko poslovno nagrado – European Business
Awards, ki je priznanje za najbolj inovativne in učinkovite
poslovne prakse v evropski podjetniški skupnosti.
Po obsežni IT prenovi je družba GEN-I v januarju predstavila
še eno novost – prenovljen račun. Na njem so pregledno in
enostavno predstavljeni vsi podatki, ki jih odjemalci potrebujejo za plačilo ter boljše razumevanje svojih stroškov, hkrati
pa omogoča tudi plačevanje porabe energentov v vseh
nepremičninah, ki jih oskrbuje GEN-I, na enem skupnem
računu.
V februarju 2015 se je v Krškem odvilo 8. srečanje partnerjev GEN-I. Udeleženci so bili seznanjeni z ocenami trendov
na trgu energentov, s posledicami padca cen nafte ter z
analizo različnih scenarijev, vezanih na ceno električne energije v regiji do leta 2020.
Evropska komisija je februarja predstavila strategijo za
vzpostavitev energetske unije za zmanjšanje odvisnosti
od dobaviteljev energije, predvsem iz Rusije. Strategija
predvideva tudi spodbujanje prostega čezmejnega pretoka
energije na notranjem trgu Evropske unije, s čimer bi države
članice skupaj privarčevale do 40 milijard evrov letno. Med
prioritetami je tudi povečanje energijske učinkovitosti skupaj
s prehodom na trajno nizkoogljično družbo.
48
Skupina GEN-I je v raziskavi Risk & Energy Risk, ki na podlagi
prejetih glasovnic določi najboljše trgovce in posrednike
v posamezni kategoriji, že drugo leto zapored zasedla 2.
mesto na lestvici trgovcev z električno energijo v vzhodni
Evropi. Tako se je GEN-I ponovno uvrstil med najprodornejše
trgovske hiše na evropskem energetskem trgu. Priznanje
je toliko bolj pomembno, ker rezultati ne odražajo tržnega
deleža, temveč kažejo, kako so strokovnjaki na energetskem
tržišču ocenili kakovost storitev Skupine GEN-I.
Družba GEN-I je že drugo leto zapored pridobila naziv najbolj
zaupanja vredne blagovne znamke Trusted Brand v kategoriji »Ponudniki energije«. Kategorija najbolj zaupanja vrednega
ponudnika energije je bila v Sloveniji razpisana šele drugič,
zato je priznanje ob nazivu za družbo GEN-I še toliko večje,
saj je tako že drugič zapored postala absolutni zmagovalec
med ponudniki energije.
V okviru Skupine GEN-I je bilo ustanovljeno hčerinsko podjetje s sedežem v Tbilisiju v Gruziji. Podjetje je v 100-odstotni
lasti družbe GEN-I, namenjeno pa je izvajanju širše strategije
vzpostavitve trgovanja z električno energijo na vzhodnih
turških mejah.
D
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Trajnostno poročilo
11. TRAJNOSTNO POROČILO
11. 1. Zaposleni
Število zaposlenih v Skupini ima zadnjih nekaj let naraščajoči
trend, vendar skokovita rast pojenja, kar je tudi skladno s
poslovnimi načrti. V letu 2014 je bil tako porast nekaj manj
kot 20-odstoten in s tem kar nižji kot denimo v letih poprej.
Za leto 2015 načrtujemo, da bo trend sicer še nekoliko naraščajoč, vendar nikakor skokovit, kot je bil v preteklih letih.
Število zaposlenih v Skupini
je v letu 2014 naraslo za 19,3
odstotka.
31 % odstotkov zaposlenih,
ki jim GEN-I predstavlja prvo
zaposlitev in so stari od 25
do 35 let, je tekom svoje
zaposlitve postalo staršev.
Struktura zaposlenih po starosti, izobrazbi in spolu
Povprečna starost zaposlenih v Skupini v letu 2014 je 34,7
let. Nekaj manj kot dve tretjini zaposlenih (62,4 odstotka) je
starih od 25 do 35 let.
229
192
152
121
83
2009
101
2010
2011
2012
2013
2014
Število zaposlenih v Skupini GEN-I
Stopnja fluktuacije1 kadrov je nekoliko višja kot v letu poprej,
ko je bila 9,00-odstotna; za leto 2014 je namreč 11,3-odstotna. Podobno kot lani je tudi v letu 2014 glavni razlog
za nekoliko višjo stopnjo fluktuacije ta, da je kolektiv GEN-I
razmeroma mlad. Tako je razmeroma visoka stopnja odsotnosti iz naslova starševskega dopusta (v letu 2014 je bilo od
skupno 229 zaposlenih v Skupini na starševskem dopustu
11,8 odstotka sodelavcev). To posledično pomeni, da se je
število novih zaposlitev za nadomeščanje zaradi začasne
odsotnosti močno povečalo.
20-25 let
4
1,7%
nad 40 let
35
15,3%
25-30 let
86
37,6%
35-40 let
47
20,5%
30-35 let
57
24,9%
Starostna struktura zaposlenih v Skupini GEN-I
V Skupini GEN-I je zaposlenih veliko visoko izobraženih
sodelavcev. Nekaj več kot tri četrtine zaposlenih ima pridobljeno vsaj VI. stopnjo izobrazbe (80,8 odstotkov), delež
tistih, ki imajo pridobljen najvišji nivo formalne izobrazbe
(bodisi magisterij znanosti bodisi doktorat znanosti), pa je
8,3-odstoten.
Višješolska in visokošolska
74
32,3%
Srednješolska izobrazba
44
19,2%
Magisterij
12
5,2%
Doktorat
7
3,1%
Univerzitetna izobrazba
92
40,2%
Izobrazbena struktura zaposlenih v Skupini GEN-I
1F = O*100/(SZ + S); pri tem simboli pomenijo: F = stopnja fluktuacije, O = število zaposlenih, ki so odšli iz organizacije v opazovanem obdobju, SZ
= začetno stanje zaposlenih v opazovanem obdobju, S = število na novo zaposlenih. Opazovano obdobje: 1. 1. 2014 do 31. 12. 2014.
49
D
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Trajnostno poročilo
Deleža žensk in moških v zaposlitveni strukturi sta skorajda
enakovredna. Delež žensk je v zadnjih treh letih nekoliko
porasel in v letu 2014 v Skupini dosegel 55 % zaposlenih.
Energetska dejavnost še vedno praviloma velja za tisto, v
kateri prevladujejo (vsaj na vodilnih mestih) predstavniki
moškega spola. V Skupini podjetja GEN-I pa imamo v
srednjem menedžmentu zastopan nezanemarljiv delež
pripadnic nežnejšega spola, s čimer vsaj deloma nekoliko
spreminjamo stereotipno sliko izrazito moško obarvane
poslovne dejavnosti.
Število
Število žensk
4
/
/
Vodje služb
12
3
25 %
Vodje oddelkov
10
7
70 %
Člani poslovodstva
Delež
Uporaba modela ključnih kompetenc GEN-I v praksi
Konec leta 2013 smo zaključili dolgotrajnejši projekt določitve in definiranja (tj. čim bolj transparentne ubeseditve)
modela ključnih kompetenc (MKK) Skupine GEN-I, v katerem
so podana jasna pričakovanja, ki jih ima organizacija do
svojih sodelavcev glede želenega vzorca vedenja, ravnanja,
usmerjenosti in naravnanosti. MKK Skupine GEN-I opredeljujejo štiri temeljne kompetence, ki veljajo za prav vsa
delovna mesta v Skupini (in imajo definirane različne stopnje
zahtevnosti izkazovanja za različna delovna mesta), ter po
tri delovno-specifične kompetence (ki imajo tudi definirane
različne stopnje zahtevnosti) v treh skupinah delovnih mest,
in sicer:
• 4 temeljne kompetence, ki veljajo za prav vsa delovna
mesta v GEN-I;
• 3 vodstvene kompetence, ki veljajo za vodje na vseh ravneh vodenja v podjetju;
• 3 strokovne kompetence, ki veljajo za vsa strokovna
delovna mesta;
• 3 operativne kompetence, ki veljajo za delovna mesta v
podpornih službah.
Model Ključnih Kompetenc
GEN-I smo v letu 2014
umestili v številne kadrovske
postopke, procese in tudi
interne pravilnike, s čimer je
model postal dragocen
pripomoček za številne
kadrovske aktivnosti: od
vodenja sodelavcev do
urejanja delovnih razmerij
z vsemi zaposlenimi.
Tekom leta 2014 smo nadaljevali z aktivnostmi vpeljave MKK
v prakso. Vsa delovna mesta v podjetju smo glede na definirane kompetence razmestili v t. i. matriko delovnih mest.
S tem smo vzpostavili čim bolj poenotene definicije zahtev
vseh delovnih mest v organizaciji, ki poleg ostalih zahtev
med drugim definirajo ključne kompetence posameznega
delovnega mesta – torej pričakovanja, ravnanja in vedenja, ki
naj bi jih posameznik na izbranem delovnem mestu izkazoval
na določeni stopnji zahtevnosti. Slednje smo povezali s ciljnim vodenjem tako podjetja kot tudi posameznikov, kjer se
na t. i. razvojno-ocenjevalnem razgovoru vodja in sodelavec
najmanj dvakrat letno pogovorita, dogovorita in zapišeta tako
ugotovitve o uspešnosti doseganja ciljev kot tudi izkazovanja
ključnih kompetenc posameznika ter definirata nadaljnje
ključne odgovornosti posameznika, njegove cilje ter razvojne
perspektive. MKK smo kot sestavni del vključili tudi v proces
ocenjevanja potencialnih napredovanj sodelavcev (horizontalno ali vertikalno) ter je sestavni del ocene spremljanja
in ugotavljanja uspešnosti poskusnega dela posameznika.
Prav tako je osnova izboru kandidatov za selekcijski izbor za
zasedbo posameznega odprtega prostega delovnega mesta.
Za vodilne delavce vseh ravni vodenja v podjetju je bilo organiziranih več srečanj, predavanj in delavnic, katerih osnovni namen je bil seznanitev z učinkovito uporabo celovitega
MKK pri vodenju sodelavcev ter usvajanje veščin učinkovitega ciljnega vodenja. Prav tako je bila po zaključku izvedbe
letnih razvojno-ocenjevalnih razgovorov za leto 2014 pred
50
D
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Trajnostno poročilo
ponovnim medletnim razvojno-ocenjevalnim razgovorom,
torej polletnim pregledom, pripravljena analiza vseh zapisov
in nato organizirano tudi srečanje s predstavitvijo zaključkov
ter opredelitvijo smernic za nadaljnje učinkovito upravljanje
uspešnosti tako posameznika kot celostno gledano tudi
celotne organizacije. Namen srečanja je bil predstavitev
ključnih ugotovitev s ciljem kasnejšega izvajanja ukrepov
za izboljšave celotnega procesa ciljnega vodenja vsakega
vodje tekom izvedbe razvojno-ocenjevalnih razgovorov.
Prenovljena organizacijska struktura Skupine GEN-I
Zavedamo se, da so vodje
glavni promotorji želene
kulture poslovnega delovanja
ter udejanjanja pričakovanega
vedenja, zato vlagamo v njihov
razvoj.
Sočasno z aktivnostmi vpeljave MKK v prakso je potekala
tudi prenova organizacijske strukture GEN-I. Ta na novo in na
konceptualno drugačen način določa notranjo organizacijsko
strukturo Skupine GEN-I, ki služi izvrševanju krovne poslovne
politike in iz nje tudi izpeljavi delovnih procesov. Na novo
definirana organizacijska struktura s svojim krožnim modelom slikovito ponazori matrično prepletenost med temeljnimi
poslovnimi aktivnostmi Skupine GEN-I (trgovanje in prodaja)
ter ključnimi podpornimi in korporativnimi aktivnostmi. Krožni
model se odmika od klasične drevesne strukture, pri čemer
sicer še vedno nazorno ponazarja hierarhične ravni podjetja
in s tem linijo poročanja, v veliko večji meri pa v ospredje
postavi sinergijsko delovanje vseh posamičnih delov –
čeprav so posamični deli sicer neodvisno postavljeni ter
funkcionirajo kot samostojne entitete, šele njihovo povezano
delovanje tvori zares trdno in kohezivno celoto.
Tržne aktivnosti
V prenovljeni organizacijski strukturi je s pomočjo krožnega
grafičnega prikaza poudarjeno to, kar v delu svoje osnovne
definicije izpostavlja ena od temeljnih kompetenc modela
MKK (tj. kompetenca Pripadnost in odgovornost):
Podporne aktivnosti
Korporativne aktivnosti
GEN-I-jalci leta 2014
» … prizadevanje za dobre skupne rezultate; zavedanje
vpetosti in soodvisnosti prispevkov v skupnih delovnih
procesih. «
Krožna struktura poudari prepletenost, soodvisnost posamičnih delov v uspešnem in kohezivnem skupnem delovanju
celote.
51
Že tretjič zapored je bil izpeljan interni izbor GEN-I-jalcev leta
v celotni Skupini. Nominacije za izbor GEN-I-jalcev podajo
zaposleni glede na svojo presojo in z lastno utemeljitvijo, na
kakšen način ter s katerimi dosežki in načini vedenja nominirani posamezniki po njihovem mnenju udejanjajo temeljne
kompetence podjetja GEN-I. Štiričlanska komisija anonimno
podane nominacije pregleda in na podlagi podanih argumentacij izbere finaliste (v letu 2014 jih je bilo skupno 12,
po trije za posamično področje delovanja). Na eni strani
s to aktivnostjo negujemo in razvijamo prepoznavanje ter
udejanjanje naših ključnih kompetenc, ki artikulirajo temeljne
vrednote podjetja in organizacijsko kulturo, h kateri stremimo. Na drugi strani pa izbranim posameznikom s slavnostno
podelitvijo, na kateri ne manjka transparentna in obširna
D
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Trajnostno poročilo
obrazložitev njihovih kvalitet ter dosežkov, izkažemo zahvalo
za njihov trud ter prepoznavo njihove odličnosti, ki je sestavni del mozaika našega poslovnega delovanja.
S področja korporativnih aktivnosti so bili za GEN-I-jalce leta
2014 izbrani Ciganović Gordana, Kavalič Sandi in Kozlin
Tjana. S področja podpornih aktivnosti Domanović Boris,
Lukša Lovro in Obidič Erika. S področja tržnih aktivnosti
prodaje Dernikovič Andrej, Videc Mateja in Vukmanović
Tomislav. S področja tržnih aktivnosti trgovanja pa Oštir
Tomaž, Svenšek Peter in Šfiligoj Simon.
Že tretjič zapored smo izbrali
GEN-I-jalce leta. Posameznike,
ki so v letu 2014 po mnenju
zaposlenih s svojimi dosežki
in delovanjem v največji meri
izkazovali podjetniško kulturo,
definirano s štirimi temeljnimi
kompetencami podjetja GEN-I.
11. 2. Komuniciranje z javnostmi
Javnost delimo na interno, ki jo predstavljajo zaposleni, in
eksterno, ki jo predstavljajo mediji, naši odjemalci, poslovni
svet in druga javnost. Smo odprta skupina, ki se dinamično
odziva na zahteve okolja, zato z vsemi javnostmi komuniciramo v skladu z njihovimi potrebami in potrebami njihove ciljne
javnosti.
Komuniciranje z javnostmi razumemo kot strateško orodje
ob vstopanju na nove prodajne trge, s katerim krepimo
prepoznavnost podjetja in njemu lastnih blagovnih znamk.
Osnovno orodje za komuniciranje z javnostmi je korporativna
spletna stran Družbe, ki je oblikovana posebej za slovenski
trg in za tuje trge. Za naše končne odjemalce električne
energije in zemeljskega plina v Sloveniji in na Hrvaškem so
oblikovane produktne spletne strani blagovnih znamk Poceni
elektrika, Poceni plin ter Jeftina struja.
52
Vsem zaposlenim je na voljo tudi intranet, kjer predstavljamo
dnevno aktualne teme ter obveščamo zaposlene o dogodkih
znotraj in zunaj podjetja. Trudimo se, da so prav zaposleni
tisti, ki so vedno informirani popolnoma in prvi.
Leto razvojnih projektov
Na področju komuniciranja z javnostmi je leto 2014 najbolj
zaznamovala vrsta razvojnih projektov, ki so se po desetletju
nenehne rasti in širjenja Družbe izkazali kot nujno potrebni.
Popolnoma smo prenovili celostno grafično podobo Družbe
in posameznih blagovnih znamk. Pričeli smo tudi s celovito
prenove vseh spletnih strani, pri čemer smo oktobra že
vzpostavili popolnoma prenovljeno spletno stran Poceni
elektrike, s prenovo ostalih spletnih strani pa nadaljujemo v
letu 2015.
Na področju komuniciranja s končnimi odjemalci električne
energije in zemeljskega plina smo naredili pomemben korak
naprej s prenovljenim portalom Moj GEN-I, kjer smo združili
in nadgradili doslej ločene portale posameznih blagovnih
znamk.
Komuniciranje z namenom pospeševanja prodaje
Trženjske aktivnosti v letu 2014 v Sloveniji so bile usmerjene
predvsem v nadaljnjo rast in pridobivanje tržnega deleža v
segmentu gospodinjskih odjemalcev električne energije.
Tako smo v odmevni akciji Mesec brezplačne energije vsem
novim gospodinjskim odjemalcem električne energije prvi
mesec le-to ponudili brezplačno.
V akciji Zelena energija je GEN-I skupaj s Hoferjem gospodinjskim odjemalcem elektrike prvič ponudil električno energijo, dobavljeno izključno iz slovenskih hidroelektrarn.
Slovenski trg gospodinjstev je v drugi polovici leta najbolj
razburkala akcija Zveze potrošnikov Slovenije »Zamenjaj in
prihrani«, v kateri je GEN-I zmagal v dveh kategorijah – tako
za električno energijo kot tudi za paket električne energije in
zemeljskega plina.
Dogodki za zaposlene
Zavedamo se dejstva, da so zaposleni največje bogastvo
Družbe, ki ga je treba negovati. Največji dogodek je novoletno druženje zaposlenih, na katerem se zberejo prav vsi zaposleni, tudi regionalni sodelavci. Spodbujamo zmagovalno
D
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Trajnostno poročilo
miselnost in veselimo se napredkov, ki jih družno proslavimo.
V letu 2014 smo tretjič izpeljali interni projekt GEN-I-jalci
leta, zmagovalce tega projekta pa postavili za zgled vsem
zaposlenim v Skupini in jih simbolično nagradili. Tako spodbujamo zaposlene k razvijanju in promociji temeljnih vrednot
GEN-I, ki so: spoštovanje, odgovornost, predanost, povezovanje in prilagodljivost.
Dva dogodka na leto namenimo poslovnim partnerjem
11. 3. Skrb za družbeno
okolje: sponzorstva in donacije
Pri sponzorski politiki uporabljamo reaktivni sponzorski model, pri katerem nimamo oblikovanega nosilnega programa,
ampak je več kot polovica sredstev vnaprej nerazporejenih ter
jim namen določimo med poslovnim letom, glede na uspešnost poslovanja ter potrebe javnega nastopanja in pojavljanja
v lokalnih javnostih in medijih. Vse odločitve za sponzorske
prispevke in donacije se sklepajo na ravni uprave.
Vsako leto organiziramo že tradicionalno srečanje velikih
poslovnih odjemalcev, v okviru katerega s pomočjo strokovnjakov predstavimo najnovejše trende na področju električne energije in zemeljskega plina ter pripravimo nasvete
in priporočila za čim bolj učinkovito obvladovanje stroškov
za energente naših poslovnih partnerjev. V drugi polovici
leta se srečamo še s proizvajalci OVE in SPTE. Dogodka sta
odlična priložnost za izmenjavo mnenj, navezovanje novih
poznanstev in druženje.
Kultura
0,27%
Splošno koristni nameni
16,33%
Izobraževanje in znanost
2,48%
Šport
80,93%
Številna priznanja in nagrade
Struktura sponzorstev v letu 2014
Leto 2014 je bilo prelomno tudi zaradi prejema mnogih
priznanj in nagrad. V eni največjih evropskih potrošniških
raziskav je bila družba GEN-I s prepričljivo zmago izbrana za
najbolj zaupanja vredno blagovno znamko med ponudniki
energije in varovanja okolja v Sloveniji (Trusted brand 2014).
V širšem evropskem prostoru je Skupina GEN-I zasedla 2.
mesto na lestvici Risk & Energy Risk Commodity Rankings
2014 v kategoriji trgovcev z električno energijo v vzhodni
Evropi. Priznanje je toliko bolj pomembno, ker rezultati niso
odraz tržnega deleža, temveč kažejo, kako so strokovnjaki
na energetskem tržišču ocenili kakovost storitev Skupine.
Družba je bila nominirana tudi za evropsko poslovno
nagrado (European Business Awards), ki je priznanje za
najbolj inovativne in učinkovite poslovne prakse v evropski
podjetniški skupnosti. Družba se je v kategoriji podjetij s
prometom, višjim od 150 mio EUR, pomerila s 23 kandidati z
vse Evrope, na nacionalni ravni pa za naziv državnega prvaka kandidirala v konkurenci 10 slovenskih podjetij. Rezultati
glasovanja za izbor državnega prvaka ter v nadaljevanju
evropskega prvaka bodo znani maja 2015.
53
Posebno pozornost smo tudi v letu 2014 namenili lokalnim
športnim društvom. Med drugim smo podprli rokometne
klube iz Zagorja, Sevnice, Krškega in Celja ter odbojkarsko
ekipo iz Nove Gorice. Zaradi zimske olimpijade v Sočiju
2014 smo se prvič odločili sponzorirati zimske športe. Tako
smo s Smučarsko zvezo Slovenije podpisali pogodbo za
dve smučarski sezoni in postali generalni sponzor A ekipe
reprezentance prostega sloga. V GEN-I tudi sicer podpiramo
športne discipline, ki so povezane z našo filozofijo preseganja okvirov in inovativnega delovanja. Tako smo
med drugim pokrovitelji Mance Notar, ki je v letu 2014 postala svetovna prvakinja v SUP disciplini.
Na strokovnem področju smo sponzorska sredstva namenili
aktivnostim, usmerjenim v izobraževanje ter iskanje dobrih
energetskih praks in rešitev. Tako smo v letu 2014 sponzorirali eno največjih mednarodnih konferenc na področju trgovanja z energenti Energy Trading Central & South Eastern
Europe 2014, na Hrvaškem pa smo bili sponzor konference
Energy market forum 2014.
A
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Skupina GEN-i v številkah
E
Računovodsko poročilo
54
A
GEN-I LETNO POROČILO 2014
Skupina GEN-i v številkah
GEN-I so slovenski porabniki leta
2014 v raziskavi Trusted brand
izbrali za najbolj zaupanja
vrednega ponudnika energije
ter kot najbolj zaupanja vredno
blagovno znamko na področju
varovanja okolja.
55
E1
RAČUNOVODSKO POROČILO SKUPINE GEN-I
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
12. UVOD
Skupino GEN-I, za katero so izdelani konsolidirani računovodski izkazi, sestavljajo matična družba GEN-I, d.o.o. in njene odvisne
družbe, v katerih GEN-I, d.o.o. razpolaga s 100-odstotnim lastniškim deležem:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
GEN-I d.o.o. Beograd, Vladimira Popovića 6, Beograd;
GEN-I Zagreb d.o.o., Radnička cesta 54, Zagreb;
GEN-I Budapest Kft., Tusnádi u 39. fszt. 3., Budapest;
GEN-I d.o.o. Sarajevo, Hamdije Kreševljakovića 7, Sarajevo;
GEN-I DOOEL Skopje, Bulevar Partizanski odredi 15A/1, Skopje;
GEN-I Tirana Sh.p.k., Ish-Noli Business Center, Rr. Ismail Qemali Nr. 27, Tirana;
GEN-I Athens SMLLC, 6 Anapafseos Street, Marousi;
GEN-I Bucharest-Electricity Trading and Sales S.R.L., no. 1-3 Remus Street, Bucharest;
GEN-I Sofia EOOD, Bulgaria Blvd., residential quarter Bokar, Office Building 19C/D, Sofia;
GEN-I Milano S.r.l., Corso di Porta Romana 6, Milano;
GEN-I Vienna GmbH, Gonzagagasse 15, Vienna;
GEN-I Istanbul Ltd., Garden office, Marmara Forum Sltesi, Osmaniye mah., Çobançeşme Koşuyolu Blv No 3/3, Kat 4, Bakırköy,
İstanbul;
• GEN-I Prodažba na energija DOOEL Skopje, Bulevar Partizanski odredi 15A/1, Skopje;
• GEN-I ESCO, energetske storitve, d.o.o., Ulica Vinka Vodopivca 45A, Nova Gorica.
58
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
13. RAČUNOVODSKI IZKAZI SKUPINE GEN-I
13. 1. Konsolidirani izkaz finančnega položaja
ZNESKI V €
POSTAVKE
POJASNILO
31. 12. 2014
31. 12. 2013
Nepremičnine, naprave in oprema
1
4.508.940
4.896.171
Neopredmetena sredstva
2
2.647.683
2.412.421
Nekratkoročne terjatve in posojila
3
707.868
274.122
14
71.010
413.739
7.935.501
7.996.453
Poslovne terjatve
4
138.881.614
162.303.152
Predujmi in druga sredstva
5
52.926.680
51.123.855
Finančne naložbe in posojila
6
1.099.548
3.913.683
Terjatve za odloženi davek
Nekratkoročna sredstva
Terjatve do države za davek iz dobička
Denar in denarni ustrezniki
7
2.164.496
1.528.783
49.643.491
22.287.115
Kratkoročna sredstva
244.715.829
241.156.588
Sredstva
252.651.330
249.153.041
Osnovni kapital
8
19.877.610
15.877.610
Kapitalske rezerve
8
0
4.000.000
Zakonske rezerve
8
1.987.761
1.587.762
Rezerve za ščitenje
8
-588.657
-1.462.437
Prevedbena rezerva
8
-540.592
-569.352
Zadržani dobički
8
32.864.696
27.396.474
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
8
5.224.283
9.868.220
Neobvladujoči delež
Kapital
Posojila
Druge finančne obveznosti
0
0
58.825.101
56.698.277
9
774.883
904.030
11
233.987
192.780
Dolgoročne poslovne obveznosti
12
83.685
109.531
Rezervacije
13
174.576
182.336
Razmejeni prihodki
627
1.369
1.267.758
1.390.046
9
10.156.390
6.202.150
15
35.008.813
29.982.923
Poslovne obveznosti
16
122.896.873
132.686.045
Predujmi in ostale kratkoročne obveznosti
17
24.496.395
22.193.600
192.558.471
191.064.718
Nekratkoročne obveznosti
Posojila
Druge finančne obveznosti in
izvedeni finančni instrumenti
Kratkoročne obveznosti
Obveznosti
193.826.229
192.454.764
Skupaj kapital in obveznosti
252.651.330
249.153.041
59
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
13. 2. Konsolidirani izkaz poslovnega izida
ZNESKI V €
POSTAVKE
POJASNILO
REALIZACIJA OD 01. 01.
DO 31. 12. 2014
REALIZACIJA OD 01. 01.
DO 31. 12. 2013
Prihodki od prodaje
20
1.351.858.534
1.280.362.389
Drugi poslovni prihodki
20
5.579.414
822.838
Stroški prodanega blaga
21
-1.322.669.090
-1.245.425.522
Stroški materiala
21
-428.165
-583.471
Stroški storitev
21
-8.955.821
-9.103.030
Stroški dela
22
-8.983.294
-9.446.894
Amortizacija
23
-1.304.208
-1.208.517
Drugi poslovni odhodki
24
-2.450.571
-2.541.891
12.646.799
12.875.902
Poslovni izid iz poslovanja
Prihodki iz obresti
25
807.136
866.993
Neto pozitivne tečajne razlike
25
42.286
0
Sprememba poštene vrednosti
in drugi finančni prihodki
25
3
2.614.800
849.425
3.481.793
Odhodki za obresti
25
-2.119.018
-2.162.649
Neto negativne tečajne razlike
25
0
-642.064
Slabitev terjatev
25
0
-600.648
Slabitve finančnih sredstev in
drugi finančni odhodki
25
-5.063.191
-1.416.248
Finančni odhodki
-7.182.209
-4.821.609
Izid financiranja
-6.332.784
-1.339.816
6.314.015
11.536.086
-1.089.732
-1.667.866
5.224.283
9.868.220
Finančni prihodki
Dobiček pred obdavčitvijo
Davki
26
ČISTI POSLOVNI IZID REDNEGA POSLOVANJA
Pojasnila k računovodskih izkazom so sestavni del slednjih in jih je potrebno brati skupaj.
13. 3. Konsolidirani izkaz vseobsegajočega donosa
ZNESKI V €
VSEOBSEGAJOČI DONOS
REALIZACIJA OD 01. 01.
DO 31. 12. 2014
REALIZACIJA OD 01. 01.
DO 31. 12. 2013
5.224.283
9.868.220
28.759
-204.967
Dobiček (izguba) poslovnega leta
POSTAVKE, KI SO ALI BODO LAHKO PRENESENE V IPI
Tečajne razlike
Sprememba poštene vrednosti varovanja denarnega toka
Sprememba poštene vrednosti varovanja denarnega toka, prenesena v IPI
-94.233
-537.527
1.146.980
4.384.722
Odloženi davek od vseobsegajočega donosa
-178.967
-654.023
Drugi vseobsegajoči donos za obdobje, neto brez davka
902.539
2.988.205
CELOTNI VSEOBSEGAJOČI DONOS OBDOBJA
6.126.822
12.856.425
Pojasnila k računovodskih izkazom so sestavni del slednjih in jih je potrebno brati skupaj.
60
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
13. 4. Konsolidirani izkaz denarnih tokov
ZNESKI V €
POSTAVKE
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2014
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2013
5.224.283
9.868.220
1.304.208
1.208.517
5
927
Dobiček pri prodaji nepremičnin, naprav in opreme,
neopredmetenih sredstev ter naložbenih nepremičnin
-14.278
-934
Izgube pri prodaji nepremičnin, naprav in opreme,
neopredmetenih sredstev ter naložbenih nepremičnin
2.793
613
Finančni prihodki
-849.425
-3.439.557
Finančni odhodki
7.224.495
4.179.545
Davek iz dobička
1.089.732
1.667.866
13.981.813
13.485.197
FINANČNI TOKOVI PRI POSLOVANJU
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
PRILAGODITVE ZA
Amortizacija
Odpisi vrednosti nepremičnin, naprav in opreme
DOBIČEK IZ POSLOVANJA PRED SPREMEMBAMI ČISTIH KRATKOROČNIH SREDSTEV IN DAVKI
SPREMEMBE ČISTIH KRATKOROČNIH SREDSTEV IN REZERVACIJ
Sprememba terjatev
23.547.541
-3.776.990
Sprememba danih predujmov in drugih sredstev
-1.802.825
-13.259.124
Sprememba poslovnih obveznosti
-9.815.019
11.120.752
Sprememba prejetih predujmov in drugih obveznosti
2.302.795
-20.999.672
-7.760
-3.821
Sprememba rezervacij
Sprememba razmejenih prihodkov (dotacij)
Plačani davek iz dobička
DENARNA SREDSTVA IZ POSLOVANJA
-742
1.369
-1.561.683
-711.014
26.644.120
-14.143.303
FINANČNI TOKOVI PRI NALOŽBENJU
711.128
866.010
Prejemki od prodaje nepremičnin, naprav in opreme ter neopredmetenih sredstev
Prejete obresti
31.919
745
Prejemki od prodaje drugih finančnih sredstev
65.727
0
2.000.000
0
Prejemki od zmanjšanja danih posojil
Prejemki iz poravnave izvedenih finančnih instrumentov
Izdatki za nakup nepremičnin, naprav in opreme ter neopredmetenih sredstev
Izdatki za nakup drugih finančnih naložb
Izdatki za povečanje danih posojil
Izdatki iz poravnave izvedenih finančnih instrumentov
DENARNA SREDSTVA IZ NALOŽBENJA
0
4.048.475
-1.169.966
-5.998.931
-25.063
-18.370
-441.388
-577.375
-3.243.724
0
-2.071.367
-1.679.446
-2.164.855
-2.120.281
FINANČNI TOKOVI PRI FINANCIRANJU
Plačane obresti
Izdatki za vračilo dolgoročnih posojil
-270.312
-259.154
Izdatki za vračilo kratkoročnih posojil
-170.587.611
-10.047.640
Prejemki pri prejetih dolgoročnih posojilih
348.890
1.187.023
Prejemki pri prejetih kratkoročnih posojilih
179.457.511
30.088.789
Izplačane dividende
-4.000.000
-2.800.000
DENARNA SREDSTVA IZ FINANCIRANJA
2.783.623
16.048.738
ZAČETNO STANJE DENARNIH SREDSTEV IN NJIHOVIH USTREZNIKOV
22.287.114
22.061.125
FINANČNI IZID V OBDOBJU
27.356.377
225.989
KONČNO STANJE DENARNIH SREDSTEV IN NJIHOVIH USTREZNIKOV
49.643.491
22.287.115
Pojasnila k računovodskih izkazom so sestavni del slednjih in jih je potrebno brati skupaj.
61
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
13. 5. Konsolidirani izkaz sprememb lastniškega kapitala
Gibanje v letu 2014
ZNESKI V €
GIBANJE KAPITALA
OSNOVNI KAPITAL
KAPITALSKE REZERVE
ZAKONSKE REZERVE
15.877.610
4.000.000
1.587.762
0
0
400.000
Tečajne razlike
0
0
0
Sprememba poštene vrednosti ščitenja denarnega toka
0
0
0
Sprememba poštene vrednosti ščitenja denarnega toka, prenesena v IPI
0
0
0
SKUPAJ DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS
0
0
0
SKUPAJ VSEOBSEGAJOČI DOBIČEK (IZGUBA) ZA OBDOBJE
0
0
400.000
4.000.000
-4.000.000
STANJE 31. 12. 2013
CELOTNI VSEOBSEGAJOČI DOBIČEK (IZGUBA) ZA OBDOBJE
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
DRUGI VSEOBSEGAJOČI DOBIČEK (IZGUBA)
TRANSAKCIJE Z LASTNIKI, PRIPOZNANE NEPOSREDNO V KAPITALU
Vnos dodatnih vplačil kapitala
Razporeditev preostalega dela čistega dobička na druge sestavine kapitala
Izplačilo (obračun) dividend in nagrad
0
0
0
0
0
19.877.610
0
1.987.761
OSNOVNI KAPITAL
KAPITALSKE REZERVE
ZAKONSKE REZERVE
15.877.610
4.000.000
1.587.762
0
0
0
Tečajne razlike
0
0
0
Sprememba poštene vrednosti ščitenja denarnega toka
0
0
0
Sprememba poštene vrednosti ščitenja denarnega toka, prenesena v IPI
0
0
0
SKUPAJ DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS
0
0
0
SKUPAJ VSEOBSEGAJOČI DOBIČEK (IZGUBA) ZA OBDOBJE
0
0
0
Vnos dodatnih vplačil kapitala
0
0
0
Razporeditev preostalega dela čistega dobička na druge sestavine kapitala
0
0
0
Izplačilo (obračun) dividend in nagrad
0
0
0
15.877.610
4.000.000
1.587.762
SPREMEMBE V KAPITALU, KI NE VPLIVAJO NA LASTNIŠKI DELEŽ
STANJE 31. 12. 2014
Pojasnila k računovodskih izkazom so sestavni del slednjih in jih je potrebno brati skupaj.
Gibanje v letu 2013
ZNESKI V €
GIBANJE KAPITALA
STANJE 31. 12. 2012
CELOTNI VSEOBSEGAJOČI DOBIČEK (IZGUBA) ZA OBDOBJE
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
DRUGI VSEOBSEGAJOČI DOBIČEK (IZGUBA)
TRANSAKCIJE Z LASTNIKI, PRIPOZNANE NEPOSREDNO V KAPITALU
SPREMEMBE V KAPITALU, KI NE VPLIVAJO NA LASTNIŠKI DELEŽ
STANJE 31. 12. 2013
Pojasnila k računovodskih izkazom so sestavni del slednjih in jih je potrebno brati skupaj.
62
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
REZERVE ZA ŠČITENJE
PREVEDBENI
POPRAVEK KAPITALA
ZADRŽANI DOBIČKI
ČISTI POSLOVNI IZID
KAPITAL LASTNIKA
MATIČNE DRUŽBE
SKUPAJ KAPITAL
-1.462.437
-569.352
27.396.474
9.868.220
56.698.277
56.698.277
0
0
0
4.824.284
5.224.284
5.224.284
0
28.759
0
0
28.759
28.759
-78.214
0
0
0
-78.214
-78.214
951.994
0
0
0
951.994
951.994
873.780
28.759
0
0
902.539
902.539
873.780
28.759
0
4.824.284
6.126.823
6.126.823
0
0
0
0
0
0
9.468.220
-9.468.220
0
0
0
0
-4.000.000
0
-4.000.000
-4.000.000
-588.657
-540.592
32.864.696
5.224.284
58.825.101
58.825.101
REZERVE ZA ŠČITENJE
PREVEDBENI
POPRAVEK KAPITALA
ZADRŽANI DOBIČKI
ČISTI POSLOVNI IZID
KAPITAL LASTNIKA
MATIČNE DRUŽBE
SKUPAJ KAPITAL
-4.655.609
-463.068
22.091.629
8.203.527
46.641.851
46.641.851
0
0
0
9.868.220
9.868.220
9.868.220
-204.967
63
0
-106.284
-98.682
0
-204.967
-446.147
0
0
0
-446.147
-446.147
3.639.320
0
0
0
3.639.320
3.639.320
3.193.172
-106.284
-98.682
0
2.988.205
2.988.205
3.193.172
-106.284
-98.682
9.868.220
12.856.425
12.856.425
0
0
0
0
0
0
0
0
8.203.527
-8.203.527
0
0
0
0
-2.800.000
0
-2.800.000
-2.800.000
-1.462.437
-569.352
27.396.474
9.868.220
56.698.277
56.698.277
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
14. POJASNILA H KONSOLIDIRANIM
RAČUNOVODSKIM IZKAZOM
14. 1. Poročajoča družba
GEN-I, trgovanje in prodaja električne energije, d.o.o. (v nadaljnjem besedilu Družba) je podjetje s sedežem v Sloveniji.
Naslov registriranega sedeža je GEN-I, d.o.o., Vrbina 17,
8270 Krško. Konsolidirani računovodski izkazi Skupine GEN-I
za leto, ki se je končalo 31. decembra 2014, vključujejo
družbo GEN-I, d.o.o. in njene odvisne družbe. Konsolidirano
letno poročilo za najširši krog v Skupini pripravlja obvladujoča družba in ga objavlja na spletni strani http://www.
gen-energija.si/.
Glavne dejavnosti Skupine so mednarodno trgovanje z
električno energijo in zemeljskim plinom na številnih borzah
in organiziranih platformah ter preko različnih oblik bilateralnega trgovanja, prodaja električne energije in zemeljskega
plina končnim odjemalcem ter z obema dejavnostma povezan odkup električne energije od proizvajalcev.
Računovodski izkazi so pripravljeni skladno s predpostavko
delujočega podjetja.
14. 2. Podlaga za sestavitev
(a) IZJAVA O SKLADNOSTI
Konsolidirani računovodski izkazi so sestavljeni v skladu z
Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja (MSRP),
kot jih se sprejela EU, in v skladu z določili Zakona o gospodarskih družbah. Uprava Družbe je te računovodske izkaze
potrdila 10. 03. 2015.
(b) PODLAGA ZA MERJENJE
Konsolidirani računovodski izkazi so pripravljeni ob upoštevanju izvirne vrednosti, razen pri izpeljanih finančnih instrumentih in finančnih instrumentih po pošteni vrednosti skozi
poslovni izid, pri katerih je upoštevana poštena vrednost.
(c) FUNKCIJSKA IN PREDSTAVITVENA VALUTA
Konsolidirani računovodski izkazi so sestavljeni v EUR, torej
v funkcijski valuti obvladujoče družbe GEN-I, d.o.o. Vse računovodske informacije, predstavljene v EUR, so zaokrožene
na eno enoto.
(d) UPORABA OCEN IN PRESOJ
Poslovodstvo mora pri sestavi konsolidiranih računovodskih
izkazov v skladu z MSRP podati ocene, presoje in predpostavke, ki vplivajo na uporabo računovodskih usmeritev,
ter izkazane vrednosti sredstev, obveznosti, prihodkov in
64
odhodkov. Dejanski rezultati lahko od teh ocen odstopajo.
Ocene in navedene predpostavke je treba stalno pregledovati. Popravki računovodskih ocen se pripoznajo za obdobje,
v katerem se ocena popravi, ter za vsa prihodnja leta, na
katera popravek vpliva.
Ocene in predpostavke so v glavnem povezane z:
• oceno dobe koristnosti amortizirljivih sredstev,
• oslabitvijo sredstev,
• zaslužki zaposlenih,
• rezervacijami,
• pogojnimi obveznostmi ter
• izvedenimi finančnimi instrumenti.
14. 3. Pomembne
računovodske usmeritve
Družbe v Skupini GEN-I so dosledno uporabile v nadaljevanju opredeljene računovodske politike za vsa obdobja, ki
so predstavljena v priloženih konsolidiranih računovodskih
izkazih.
V nekaterih primerih so bile opravljene določene prerazvrstitve zneskov med posameznimi postavkami. Pri tem so bili
zaradi primerljivosti prerazvrščeni tudi zneski v primerjalnih
računovodskih izkazih.
(a) PODLAGA ZA KONSOLIDACIJO
(i) Odvisne družbe
Odvisne družbe so podjetja, ki jih obvladuje Skupina.
Obvladovanje obstaja, ko ima Skupina možnost odločati o
finančnih in poslovnih usmeritvah podjetja za pridobivanje
koristi iz njegovega delovanja. Pri ocenjevanju vpliva se upoštevata obstoj in učinek potencialnih glasovalnih pravic, ki
jih je trenutno mogoče uveljaviti ali zamenjati. Računovodski
izkazi odvisnih družb so vključeni v konsolidirane računovodske izkaze od datuma, ko se obvladovanje začne, do
datuma, ko se preneha. Računovodske usmeritve odvisnih
družb so prilagojene usmeritvam Skupine.
(ii) Naložbe v pridružena podjetja
Pridružena podjetja so podjetja, kjer ima Skupina pomemben
vpliv, ne obvladuje pa njihovih finančnih in poslovnih usmeritev. Pomemben vpliv obstaja, če je Skupina lastnica od 20
do 50 odstotkov glasovalnih pravic.
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
Naložbe v pridružena podjetja se obračunajo po kapitalski
metodi in se pripoznajo po nabavni vrednosti, ki vključuje
tudi stroške posla.
Konsolidirani računovodski izkazi zajemajo delež Skupine v
dobičkih in izgubah ter ostalem vseobsegajočem donosu.
Če je delež Skupine v izgubah večji kot njen delež, se knjigovodska vrednost deleža Skupine zmanjša na nič, delež v
nadaljnjih izgubah pa se preneha pripoznavati.
(iii) Posli, izvzeti iz konsolidacije
V konsolidiranih računovodskih izkazih so izločena stanja ter
dobički in izgube oziroma prihodki in odhodki, ki izhajajo iz
poslov znotraj Skupine.
pripoznanje finančnega sredstva, ko ugasnejo pogodbene
pravice do denarnih tokov iz tega sredstva ali ko Skupina
prenese pravice do pogodbenih denarnih tokov iz finančnega sredstva na podlagi posla, v katerem se vsa tveganja in
koristi iz lastništva finančnega sredstva prenesejo. Kakršen
koli delež v prenesenem finančnem sredstvu, ki ga Skupina
ustvari ali prenese, se pripozna kot posamezno sredstvo ali
obveznost. Finančna sredstva in obveznosti se pobotajo, čisti
znesek pa se prikaže v izkazu fnančnega položaja, če in le
če ima Skupina pravno pravico bodisi poravnati čisti znesek
bodisi unovčiti sredstvo in hkrati poravnati svojo obveznost.
Neizpeljani finančni instrumenti Skupine vključujejo: finančna
sredstva po pošteni vrednosti skozi poslovni izid, finančna
sredstva v posesti do zapadlosti, posojila in terjatve ter
finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo.
(b) TUJA VALUTA
(i) Posli v tuji valuti
Posli, izraženi v tuji valuti, se preračunajo v ustrezno funkcijsko valuto družb v Skupini po menjalnem tečaju na dan posla. Denarna sredstva in obveznosti, izražene v tuji valuti na
koncu poročevalskega obdobja, se preračunajo v funkcijsko
valuto po takrat veljavnem menjalnem tečaju. Pozitivne ali
negativne tečajne razlike so razlike med odplačno vrednostjo v funkcijski valuti na začetku obdobja, popravljeno za
višino veljavnih obresti in plačil med obdobjem, ter odplačno
vrednostjo v tuji valuti, preračunano po menjalnem tečaju na
koncu obdobja. Nedenarna sredstva in obveznosti, izražene
v tuji valuti in izmerjene po pošteni vrednosti, se pretvorijo v
funkcijsko valuto po menjalnem tečaju na dan, ko je določena višina poštene vrednosti. Tečajne razlike se pripoznajo v
izkazu poslovnega izida.
(ii) Podjetja v tujini
Sredstva in obveznosti podjetij v tujini se preračunajo v EUR
po menjalnem tečaju, ki velja na koncu poročevalskega
obdobja. Prihodki in odhodki podjetij v tujini, razen podjetij
v hiperinflacijskih gospodarstvih, se preračunajo v EUR po
tečajih, ki so veljavni na dan preračuna. Tečajne razlike so
pripoznane v drugem vseobsegajočem donosu in izkazane v
prevedbeni rezervi znotraj postavke kapitala.
(c) FINANČNI INSTRUMENTI
(i) Neizpeljana finančna sredstva
Skupina na začetku pripozna posojila, terjatve in vloge
oz. depozite na dan njihovega nastanka. Ostala finančna
sredstva (vključno s sredstvi, določenimi po pošteni
vrednosti skozi poslovni izid) so na začetku pripoznana
na datum menjave, oziroma ko Skupina postane stranka
v pogodbenih določilih instrumenta. Skupina odpravi
65
Finančna sredstva po pošteni vrednosti skozi poslovni izid
Finančno sredstvo je razvrščeno po pošteni vrednosti skozi
poslovni izid, če je v posesti za trgovanje ali če je kot takšno
določeno ob začetnem pripoznanju. Pripadajoči stroški posla
se pripoznajo v poslovnem izidu ob njihovem nastanku.
Finančna sredstva po pošteni vrednosti skozi poslovni izid so
merjena po pošteni vrednosti; znesek spremembe poštene
vrednosti, vključno z obrestmi ali prejetimi dividendami, se
pripozna v poslovnem izidu.
Finančna sredstva v posesti do zapadlosti
Ta sredstva so na začetku pripoznana po pošteni vrednosti,
povečani za stroške, ki jih je mogoče neposredno pripisati.
Po začetnem pripoznanju so merjena po odplačni vrednosti
po metodi veljavnih obresti in zmanjšana za izgube zaradi
oslabitve.
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo
Ta sredstva so na začetku pripoznana po pošteni vrednosti,
povečani za stroške, ki jih je mogoče neposredno pripisati.
Po začetnem pripoznanju so merjena po pošteni vrednosti,
spremembe vrednosti, razen izgub zaradi oslabitve in
tečajne razlike od dolžniških vrednostnih papirjev, pa so
pripoznane v drugem vseobsegajočem donosu ter izkazane
v kapitalu kot rezerva za pošteno vrednost. Ob odpravi
pripoznanja takšnega sredstva so vse izgube in dobički,
nabrani v kapitalu, preneseni v poslovni izid.
Posojila in terjatve
Posojila in terjatve so finančna sredstva z določenimi ali
določljivimi plačili, ki ne kotirajo na delujočem trgu. Takšna
sredstva so na začetku pripoznana po pošteni vrednosti,
povečani za neposredne stroške posla. Po začetnem
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
pripoznanju se posojila in terjatve izmerijo po odplačni
vrednosti po metodi veljavnih obresti, zmanjšani za izgube
zaradi oslabitve. Posojila in terjatve zajemajo dana posojila,
poslovne in druge terjatve.
Denarna sredstva
Denarna sredstva in njihovi ustrezniki obsegajo denar v blagajni ter vloge na vpogled. Prekoračitve na tekočem računu
pri banki, ki jih je mogoče poravnati na poziv in so sestavni
del vodenja denarnih sredstev v Skupini, so v izkazu denarnih
tokov vključene med sestavine denarnih sredstev in njihovih
ustreznikov.
(ii) Neizpeljane finančne obveznosti
Skupina na začetku pripozna izdane dolžniške vrednostne
papirje in podrejene obveznosti na dan njihovega nastanka.
Vse ostale finančne obveznosti so na začetku pripoznane na
datum trgovanja, ko Skupina postane pogodbena stranka v
zvezi z instrumentom.
Skupina odpravi pripoznanje finančne obveznosti, če so
obveze, določene v pogodbi, izpolnjene, razveljavljene ali
zastarane.
Finančna sredstva in obveznosti se pobotajo, znesek pa se
izkaže v izkazu finančnega položaja če in le če ima Skupina
uradno priznano pravico pobotati pripoznane zneske ter namerava bodisi poravnati čisti znesek bodisi unovčiti sredstvo
in hkrati poravnati svojo obveznost.
Neizpeljane finančne obveznosti se na začetku izkazujejo
po pošteni vrednosti, povečani za stroške, ki se neposredno
pripisujejo poslu. Po začetnem pripoznanju se finančne
obveznosti izmerijo po odplačni vrednosti, zmanjšani za
odplačilo glavnice.
Neizpeljane finančne obveznosti zajemajo posojila, prekoračitve na bančnih računih ter poslovne in druge obveznosti.
(iii) Prejeta posojila, finančne in poslovne obveznosti
Prejeta posojila ter ostale finančne in poslovne obveznosti
se na začetku izmerijo po pošteni vrednosti na datum pridobitve. Po pridobitvi se vse kategorije obveznosti merijo po
odplačni vrednosti z metodo efektivnih obresti.
Obveznostim se odpravi pripoznanje samo v primeru, če
so le-te izbrisane, kar pomeni izpolnjene, razveljavljene ali
zastarane. Razlika med knjigovodskim zneskom obveznosti,
ki so izbrisane ali prenesene na drugo stranko, in plačanim
66
nadomestilom, vključno z morebiti prenesenimi nedenarnimi
sredstvi ali prevzetimi obveznostmi, se takoj pripozna v
poslovnem izidu.
(iv) Osnovni kapital
Osnovni kapital je vpoklicani kapital družbenikov. Celoten
kapital Skupine sestavljajo vpoklicani kapital, kapitalske
rezerve, zakonske rezerve, rezerve za varovanje denarnih
tokov, prevedbeni popravek kapitala in zadržani dobički.
Dividende
Dividende se pripoznajo med obveznostmi in se izkazujejo v
obdobju, v katerem je bil sprejet sklep skupščine delničarjev
o izplačilu dividend.
(v) Izpeljani finančni instrumenti
V Skupini so uporabljeni izpeljani finančni instrumenti za
varovanje pred tržnimi in valutnimi tveganji.
Za varovanje tržnih tveganj pred spremembami cen električne energije Skupina uporablja terminske pogodbe in različne
finančne instrumente borznega trgovanja. Za varovanje pred
valutnimi tveganji uporablja predvsem valutne terminske
posle.
Skupina uporablja nestandardizirane rokovne pogodbe (terminske posle), ki so pogodbe o nakupu ali prodaji izbranega
osnovnega instrumenta z rokom izpolnitve v prihodnosti
po ceni, dogovorjeni ob sklenitvi pogodbe, tako za varovanje tržnih tveganj iz naslova cene električne energije in
zemeljskega plina kot za varovanje valutnih tveganj. Cene
terminskih poslov se določajo v odvisnosti od osnovnega
finančnega instrumenta. Ob sklenitvi je vrednost pogodbe
enaka nič, ker je izvršilna cena (dogovorjena poravnalna
cena) enaka terminski ceni. Če zanemarimo stroške dostave,
je vrednost nestandardizirane rokovne pogodbe ob zapadlosti enaka razliki med trenutno ceno osnovnega instrumenta
ob zapadlosti in pogodbeno terminsko ceno oziroma dogovorjeno poravnalno ceno. Terminska cena se med trajanjem
pogodbe spreminja v odvisnosti od gibanja trenutnih tržnih
cen in preostale ročnosti terminskega posla.
Standardizirane rokovne pogodbe (terminske pogodbe)
so zavezujoči dogovori o nakupu oziroma prodaji standardne količine nekega natančno opisanega instrumenta
standardne kakovosti na standardiziran dan v prihodnosti
(standardna specifikacija) po ceni, dogovorjeni v sedanjosti.
Standardiziranost je namreč nujen pogoj za borzno trgovanje. Prednost standardizacije je v minimiziranju transakcijskih
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
stroškov trgovanja z njimi. Tako se kupcem in prodajalcem ni
treba ob vsaki sklenitvi posla dogovarjati o posameznih elementih pogodbe, temveč se dogovorijo le o ceni posamezne
terminske pogodbe. Posli se sklepajo brez fizične prisotnosti
blaga. Standardizirana rokovna pogodba prične veljati šele
z njeno registracijo pri klirinški (obračunski) hiši. Takšna
pogodba je zaradi trgovanja na borzi prosto prenosljiva,
njena likvidnost pa je pogojena z obsegom trgovanja na
borzi, medtem ko so nestandardizirane rokovne pogodbe
nelikvidne, ker pri njih tako rekoč ni zamenjave. Pri trgovanju
s terminskimi pogodbami je treba tako pri nakupih kot prodajah deponirati varnostno kritje pri klirinški hiši. Varnostno
kritje je sestavljeno iz začetnega (angl. initial margin) in
gibljivega kritja (angl. variation margin).
Skupina izpolnjuje pogoje za obračunavanje varovanja pred
tveganjem (hedge accounting) za varovanje tržnih tveganj
pred spremembami cen električne energije in zemeljskega
plina. Ob uvedbi varovanja pred tveganjem je Skupina pripravila formalne listine o razmerju varovanja pred tveganjem
in o cilju ravnanja s tveganjem ter strategijo projekta varovanja pred tveganji. Skupina je opredelila instrumente za varovanje pred tveganjem, pred tveganjem varovane postavke,
vrsto tveganja, pred katerim se varuje, in način ocenjevanja
uspešnosti instrumentov za varovanje pred tveganji.
Skupina ocenjuje uspešnost varovanja pred tveganjem tako
na začetku varovalnega razmerja kot tudi sproti, in sicer
kvartalno. Varovanje pred tveganjem je uspešno, kadar spremembe pri instrumentu za varovanje pobotajo spremembe
denarnih tokov varovane postavke v razponu 80 %−125
%. Pri varovanju pred denarnotokovnimi tveganji mora biti
napovedana transakcija, ki je predmet varovanja, zelo verjetna in izpostavljena spremembam denarnih tokov, ki lahko
odločilno vplivajo na poslovni izid.
Izpeljani finančni instrumenti se na začetku pripoznajo po
pošteni vrednosti; stroški, povezani s poslom, se pripoznajo
v poslovnem izidu. Po začetnem pripoznanju se izpeljani
finančni instrumenti merijo po pošteni vrednosti. Dobiček ali
izguba, ki se pojavi pri ponovnem merjenju poštene vrednosti, se obračunava, kot je opisano spodaj.
Varovanje denarnih tokov pred tveganjem
Skupina obračunava varovanje denarnih tokov za standardizirane rokovne pogodbe (terminske pogodbe) in
nestandardizirane rokovne pogodbe (terminske posle) tako,
da del dobička ali izgube iz instrumenta za varovanje pred
tveganjem, ki je opredeljen kot uspešno varovanje pred
67
tveganjem, pripozna v drugem vseobsegajočem donosu,
in sicer neposredno v kapitalu kot rezervo za varovanje.
Neuspešni del dobička ali izgube pri instrumentu za varovanje pred tveganjem se pripozna v poslovnem izidu kot drugi
poslovni prihodki ali odhodki. Zneski, pripoznani v kapitalu
kot rezerva za varovanje, se prenesejo v poslovni izid v tistih
obdobjih, v katerih sredstvo, varovano pred tveganji, vpliva
na poslovni izid.
Če instrument za varovanje pred tveganji več ne izpolnjuje
sodil za obračunavanje varovanja pred tveganji oziroma če
le-ta preneha veljati ali se proda, odpove ali izkoristi, se varovanje pred tveganji preneha obračunavati. Nabrani dobiček
ali izguba, ki je pripoznan(a) v kapitalu, ostane pripoznan(a) v
kapitalu, dokler ne pride do napovedanega posla.
Varovanje poštene vrednosti pred tveganjem
Skupina obračunava varovanje poštene vrednosti pred
tveganjem spremembe cene za standardizirane rokovne
pogodbe (terminske pogodbe) tako, da se spremembe
poštene vrednosti izvedenega finančnega instrumenta takoj
pripoznajo v poslovnem izidu. Dobiček ali izguba pri varovani
postavki, ki ga/jo je mogoče pripisati varovanemu tveganju,
mora prilagoditi knjigovodsko vrednost varovane postavke
in biti pripoznan/a v poslovnem izidu. Če se nepripoznana
trdna obveza določi kot pred tveganjem varovana postavka,
se poznejša kumulativna sprememba poštene vrednosti
trdne obveze, ki jo je mogoče pripisati varovanemu tveganju,
pripozna kot sredstvo ali obveznost z ustreznim dobičkom ali
izgubo, ki se pripozna v poslovnem izidu. Začetna knjigovodska vrednost sredstva ali obveznosti, ki izhaja iz izpolnitve
trdne obveze s strani Skupine, se prilagodi tako, da vključi
kumulativno spremembo poštene vrednosti trdne obveze, ki
jo je mogoče pripisati varovanemu tveganju, prej pripoznanem v bilanci stanja.
(d) NEPREMIČNINE, NAPRAVE IN OPREMA
(i) Pripoznanje in merjenje
Opredmetena osnovna sredstva so izkazana po svoji nabavni vrednosti, zmanjšani za amortizacijski popravek vrednosti
in nabrano izgubo zaradi oslabitve.
Nabavna vrednost zajema stroške, ki se neposredno pripisujejo nabavi sredstev. Stroški v lastnem okviru izdelanega
sredstva zajemajo stroške materiala, neposredne stroške
dela, ostale stroške, ki jih je mogoče neposredno pripisati
njegovi usposobitvi za nameravano uporabo, stroške razgradnje in odstranitve opredmetenih osnovnih sredstev, obnovitev mesta, na katerem je to sredstvo bilo, ter usredstvene
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
stroške izposojanja. Nabavljene računalniške programe, ki
pomembno prispevajo k funkcionalnosti sredstev, je treba
usredstviti kot del te opreme.
Deli opredmetenih osnovnih sredstev, ki imajo različne dobe
koristnosti, se obračunavajo kot posamezna opredmetena
osnovna sredstva.
(ii) Kasnejši stroški
Stroški zamenjave nekega dela osnovnega sredstva se
pripoznajo v knjigovodski vrednosti tega sredstva, če je
verjetno, da bodo bodoče gospodarske koristi, povezane z
delom tega sredstva, pritekale v Skupino, ter če je nabavno
vrednost mogoče zanesljivo izmeriti. Vsi ostali stroški (kot
npr. dnevno servisiranje) so pripoznani v poslovnem izidu kot
odhodki, takoj ko nastanejo.
(iii) Nadomestni deli
Nadomestni deli in oprema za vzdrževanje manjših vrednosti
z dobo koristnosti do enega leta se obravnavajo kot zaloga
in se v poslovnem izidu pripoznajo kot strošek. Nadomestni
deli in nadomestna oprema pomembnejših vrednosti s pričakovano dobo koristnosti, večjo od enega leta, se pripoznajo
kot opredmetena osnovna sredstva.
(iv) Amortizacija
Amortizacija se obračuna po metodi enakomernega časovnega amortiziranja ob upoštevanju dobe koristnosti vsakega
posameznega (sestavnega) dela opredmetenega osnovnega
sredstva; ta metoda najbolj natančno kaže na pričakovani
vzorec uporabe sredstva. Najeta sredstva se amortizirajo ob
upoštevanju trajanja najema in dobe koristnosti. Zemljišč se
ne amortizira.
Ocenjene dobe koristnosti za tekoče in primerljivo obdobje
so naslednje:
• zgradbe 33 let;
• deli zgradb 16 let;
• naprave in oprema 2–5 let.
Vlaganja v tuja osnovna sredstva se amortizirajo med trajanjem najema (od 1 do 10 let).
Metode amortiziranja, dobe koristnosti in preostale vrednosti
se ponovno pregledajo na dan poročanja ter po potrebi
prilagodijo. V poslovnem letu ocene dobe koristnosti v zvezi
z napravami in opremo niso bile popravljene.
68
(e) NEOPREDMETENA SREDSTVA
(i) Ostala neopredmetena sredstva
Ostala neopredmetena sredstva, pridobljena v Skupini,
katerih dobe koristnosti so omejene, so izkazana po nabavni
vrednosti, zmanjšani za amortizacijski popravek vrednosti in
nabrane izgube zaradi oslabitve.
(ii) Kasnejši stroški
Kasnejši izdatki v zvezi z neopredmetenimi sredstvi so
usredstveni le v primerih, ko povečujejo bodoče gospodarske koristi, ki izhajajo iz sredstva, na katero se izdatki
nanašajo. Vsi ostali stroški so pripoznani v poslovnem izidu
kot odhodki, takoj ko nastanejo.
(iii) Amortizacija
Amortizacija se obračuna od nabavne vrednosti sredstva oz.
drugega zneska, ki nadomešča nabavno vrednost.
Amortizacija se pripozna v poslovnem izidu po metodi
enakomernega časovnega amortiziranja ob upoštevanju
dobe koristnosti neopredmetenih sredstev, razen dobrega
imena, in se začne, ko so sredstva na razpolago za uporabo;
ta metoda najbolj natančno kaže na pričakovani vzorec uporabe bodočih gospodarskih koristi, vsebovanih v sredstvu.
Ocenjene dobe koristnosti za tekoče in primerljivo leto so
naslednje:
• programska oprema 5 let.
Amortizacijske metode, dobe koristnosti in preostale vrednosti se preverijo na koncu vsakega poslovnega leta in po
potrebi prilagodijo.
(f) OSLABITEV SREDSTEV
(i) Finančna sredstva (vključno s terjatvami)
Skupina na datum poročanja oceni vrednost finančnega
sredstva, da presodi, ali obstaja objektivno znamenje oslabitve sredstva. Finančno sredstvo se šteje kot oslabljeno, če
obstajajo objektivni dokazi, iz katerih je razvidno, da je zaradi
enega ali več dogodkov prišlo do zmanjšanja pričakovanih
bodočih denarnih tokov iz naslova tega sredstva.
Izguba zaradi oslabitve v zvezi s finančnim sredstvom,
izkazanim po pošteni vrednosti v drugem vseobsegajočem
donosu, se izračuna kot razlika med knjigovodsko vrednostjo
in pošteno vrednostjo.
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
Izguba zaradi oslabitve v zvezi s finančnim sredstvom,
izkazanim po odplačni vrednosti, se izračuna kot razlika med
neodpisano vrednostjo sredstva in pričakovanimi bodočimi
denarnimi tokovi, razobrestenimi po izvirni veljavni obrestni
meri. Izguba zaradi oslabitve v zvezi s finančnim sredstvom,
razpoložljivim za prodajo, se izračuna glede na njegovo
trenutno pošteno vrednost.
Pri pomembnih finančnih sredstvih se ocena oslabitve izvede
posamično. Ocena oslabitve preostalih finančnih sredstev
se izvede skupinsko glede na njihove skupne značilnosti pri
izpostavljenosti tveganjem.
V zvezi z drugimi sredstvi Skupina izgube zaradi oslabitve
v preteklih obdobjih na datum bilance stanja ovrednoti in
tako ugotovi, ali je prišlo do zmanjšanja izgube ali ta celo
več ne obstaja. Izguba zaradi oslabitve se odpravi, če so se
spremenile ocene, na podlagi katerih Skupina določi nadomestljivo vrednost sredstva. Izguba zaradi oslabitve sredstva
se odpravi do višine, do katere povečana knjigovodska
vrednost sredstva ne preseže knjigovodske vrednosti, ki bi
bila ugotovljena po odštetju amortizacijskega odpisa, če pri
sredstvu v prejšnjih letih ne bi bila pripoznana izguba zaradi
oslabitve.
(g) ZASLUŽKI ZAPOSLENIH
Vse izgube zaradi oslabitve Skupina izkaže v poslovnem
izidu obdobja.
Izguba zaradi oslabitve se odpravi, če jo je mogoče nepristransko povezati z dogodkom, ki je nastal po pripoznanju
oslabitve. Pri finančnih sredstvih, izkazanih po odplačni
vrednosti, in finančnih sredstvih, razpoložljivih za prodajo, ki
so dolgovni instrumenti, se odprava izgube zaradi oslabitve
izkaže v poslovnem izidu.
(ii) Nefinančna sredstva
Skupina ob vsakem datumu poročanja preveri preostalo
knjigovodsko vrednost nefinančnih sredstev, razen odloženih terjatev za davke, z namenom ugotavljanja, ali so prisotni
znaki oslabitve. Če takšni znaki obstajajo, se oceni nadomestljiva vrednost sredstva. Ocena oslabitve dobrega imena in
neopredmetenih sredstev z nedoločeno dobo koristnosti, ki
še niso na voljo za uporabo, se vsakokrat izvede na datum
poročanja.
Nadomestljiva vrednost sredstva ali denar ustvarjajoče enote
je njena vrednost pri uporabi ali poštena vrednost, zmanjšana za stroške prodaje, in sicer tista, ki je višja. Pri določanju
vrednosti sredstva pri uporabi se pričakovani prihodnji
denarni tokovi diskontirajo na njihovo sedanjo vrednost
z uporabo diskontne mere pred obdavčitvijo, ki kaže na
sprotne tržne ocene časovne vrednosti denarja in tveganja,
ki so značilne za sredstvo. Za namene preizkusa oslabitve se
sredstva združijo v najmanjše skupine sredstev, ki ustvarjajo
denarne pritoke.
Oslabitev sredstva ali denar ustvarjajoče enote se pripozna v
primeru, ko njegova knjigovodska vrednost presega njegovo
nadomestljivo vrednost. Slabitev se izkaže v izkazu poslovnega izida.
69
Obveze za kratkoročne zaslužke zaposlenih se merijo
brez diskontiranja in se izkažejo med odhodki, ko je delo
zaposlenega v zvezi z določenim kratkoročnim zaslužkom
opravljeno.
(h) REZERVACIJE
Rezervacije se pripoznajo, če ima Skupina zaradi preteklega
dogodka pravne ali posredne obveze, ki jih je mogoče
zanesljivo oceniti, in je verjetno, da bo pri poravnavi obveze
potreben odtok dejavnikov, ki omogočajo gospodarske
koristi. Skupina rezervacije določi z diskontiranjem pričakovanih prihodnjih denarnih tokov po meri pred obdavčitvijo, ki
kaže na obstoječe ocene časovne vrednosti denarja, in po
potrebi tudi tveganja, ki so značilna za obveznost.
Rezervacije za odpravnine in jubilejne nagrade
Skupina je v skladu z zakonskimi predpisi, s kolektivno pogodbo in z internim pravilnikom zavezana k plačilu jubilejnih
nagrad zaposlencem in odpravnin ob njihovi upokojitvi, za
kar so oblikovane dolgoročne rezervacije. Druge pokojninske obveznosti ne obstajajo. Rezervacije so oblikovane v
višini ocenjenih bodočih izplačil za odpravnine in jubilejne
nagrade, diskontirane na konec poročevalskega obdobja.
Skupina je za leto 2014 opravila test vrednosti rezervacije
za odpravnine in jubilejne nagrade na podlagi aktuarskega
izračuna obveznosti do zaposlencev za leto 2012 ter upoštevanja števila in starosti zaposlenih v letu 2014. Na tej
podlagi v letu 2014 niso bile dodatno oblikovane rezervacije
za odpravnine in jubilejne nagrade.
(i) PRIHODKI
(i) Prihodki iz prodaje blaga
Prihodki iz prodaje blaga se pripoznajo po pošteni vrednosti
prejetega poplačila ali terjatve iz tega naslova, zmanjšani za
vračila, popuste in količinske popuste. Prihodki se izkažejo,
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
ko je kupec prevzel vse pomembne oblike tveganja in koristi,
povezane z lastništvom sredstva, ko obstaja gotovost glede
poplačljivosti nadomestila in z njim povezanih stroškov ter
ko Skupina preneha z nadaljnjim odločanjem o prodanem
blagu. V kolikor je verjetno, da bodo odobreni popusti in se
znesek lahko zanesljivo izmeri, se omenjeni popust pripozna
kot zmanjšanje prihodkov ob pripoznanju prodaje.
(ii) Prihodki iz opravljenih storitev
Prihodki iz opravljenih storitev se v izkazu poslovnega izida
pripoznajo glede na stopnjo dokončanosti posla na koncu
poročevalskega obdobja. Stopnja dokončanosti se oceni s
pregledom opravljenega dela.
(iii) Provizije
Ko družbe v Skupini v določenem poslu nastopajo kot
posrednik in ne kot družba, se izkažejo prihodki v višini neto
zneska provizije družbe v Skupini.
(iv) Prihodki od najemnin
Prihodki od najemnin se pripoznajo med prihodki, in sicer
enakomerno med trajanjem najema.
(j) DRŽAVNE PODPORE
Vse vrste državnih podpor se v začetku pripoznajo v računovodskih izkazih kot odloženi prihodki, ko obstaja sprejemljivo
zagotovilo, da bo Skupina podpore prejela in da bo izpolnila
pogoje v zvezi z njimi. Državne podpore, prejete za kritje
stroškov, se pripoznavajo strogo dosledno kot prihodki v
obdobjih, v katerih nastajajo zadevni stroški, ki naj bi jih le-te
nadomestile. S sredstvi povezane državne podpore se v
izkazu poslovnega izida pripoznavajo med drugimi prihodki
iz poslovanja v dobi koristnosti posameznega sredstva.
(k) FINANČNI PRIHODKI IN FINANČNI ODHODKI
Finančni prihodki obsegajo prihodke od obresti od naložb,
prihodke od dividend, spremembe poštene vrednosti finančnih sredstev po pošteni vrednosti skozi poslovni izid, pozitivne tečajne razlike in dobičke od instrumentov za varovanje
pred tveganjem, ki se pripoznajo v izkazu poslovnega izida.
Prihodki iz obresti se pripoznajo ob njihovem nastanku po
pogodbeni obrestni meri.
Finančni odhodki obsegajo stroške izposojanja, negativne
tečajne razlike, spremembe poštene vrednosti finančnih
sredstev po pošteni vrednosti skozi poslovni izid in izgube
od instrumentov za varovanje pred tveganjem, ki se pripoznajo v izkazu poslovnega izida. Stroški izposojanja se v izkazu poslovnega izida pripoznajo po pogodbeni obrestni meri.
70
(l) DAVEK OD DOBIČKA
Davek od dobička obsega odmerjeni in odloženi davek.
Davek od dobička se izkaže v izkazu poslovnega izida, razen
v tistem delu, v katerem se nanaša na poslovne združitve ali
postavke, ki se izkazujejo neposredno v kapitalu, in se zato izkazuje med kapitalom ali v drugem vseobsegajočem donosu.
Odmerjeni davek je davek, za katerega se pričakuje, da bo
plačan od obdavčljivega dobička za poslovno leto, ob uporabi
davčnih stopenj, veljavnih ob koncu poročevalskega obdobja,
popravljen za morebitne prilagoditve davčnih obveznosti v
povezavi s preteklimi poslovnimi leti.
Odloženi davek se izkazuje ob upoštevanju začasnih razlik
med knjigovodsko vrednostjo sredstev in obveznostmi za
potrebe finančnega poročanja ter zneskov za potrebe davčnega poročanja. Odloženi davek se izkaže v višini, v kateri se
pričakuje, da ga bo treba plačati ob odpravi začasnih razlik,
na podlagi zakonov, uveljavljenih na koncu poročevalskega
obdobja.
Skupina mora pobotati odložene terjatve za davek in odložene obveznosti za davek, če ima za to zakonsko izterljivo pravico ter če se odložene terjatve za davek in odložene obveznosti za davek nanašajo na davek iz dobička, nanašajoč se na
isto davčno oblast v zvezi z isto obdavčljivo enoto ali različnimi
obdavčljivimi enotami, ki nameravajo plačati ali prejeti čisti
znesek oziroma poravnati obveznost in povrniti terjatev.
Odložena terjatev za davek se pripozna v obsegu, za katerega
obstaja verjetnost, da bo na razpolago prihodnji obdavčljivi
dobiček, v breme katerega bo v prihodnje mogoče uporabiti
odloženo terjatev. Odložene terjatve za davek se zmanjšajo za
znesek, za katerega ni več verjetno, da bo mogoče uveljaviti z
njim povezano davčno olajšavo.
(m)POROČANJE PO ODSEKIH
Poslovni odsek je sestavni del Skupine, ki opravlja poslovne
dejavnosti, iz naslova katerih dobiva prihodke in s katerimi
ima stroške, ki se nanašajo na transakcije z drugimi sestavnimi deli iste Skupine.
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
(n) STANDARDI IN POJASNILA, KI VELJAJO V
TRENUTNEM OBDOBJU
V tekočem obdobju veljajo naslednji standardi, spremembe
obstoječih standardov in pojasnila, ki jih je izdal Odbor za
mednarodne računovodske standarde (OMRS) in jih je sprejela EU:
• MSRP 10 ‘Konsolidirani računovodski izkazi’, ki ga je EU
sprejela 11. decembra 2012 (velja za letna obdobja, ki se
začnejo 1. januarja 2014 ali pozneje),
• MSRP 11 ‘Skupne ureditve’, ki ga je EU sprejela 11.
decembra 2012 (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1.
januarja 2014 ali pozneje),
• MSRP 12 ‘Razkritje deležev v drugih družbah’, ki ga je EU
sprejela 11. decembra 2012 (velja za letna obdobja, ki se
začnejo 1. januarja 2014 ali pozneje),
• MRS 27 (spremenjen leta 2011) ‘Ločeni računovodski izkazi’, ki ga je EU sprejela 11. decembra 2012 (velja za letna
obdobja, ki se pričnejo 1. januarja 2014 ali pozneje),
• MRS 28 (spremenjen leta 2011) ‘Naložbe v pridružena podjetja in skupne podvige’, ki ga je EU sprejela 11. decembra
2012 (velja za letna obdobja, ki se pričnejo 1. januarja
2014 ali pozneje),
• Spremembe MSRP 10 ‘Konsolidirani računovodski izkazi’,
MSRP 11 ‘Skupne ureditve’ in MSRP 12 ‘Razkritje deležev v
drugih družbah’ – Napotki za prehod, ki jih je EU sprejela
4. aprila 2013 (veljajo za letna obdobja, ki se pričnejo 1.
januarja 2014 ali pozneje),
• Spremembe MSRP 10 ‘Konsolidirani računovodski izkazi’,
MSRP 12 ‘Razkritje deležev v drugih družbah’ in MRS
27 (spremenjen 2011) ‘Ločeni računovodski izkazi’ –
Naložbena podjetja, ki jih je EU sprejela 20. novembra
2013 (veljajo za letna obdobja, ki se pričnejo 1. januarja
2014 ali pozneje),
• Spremembe MRS 32 ‘Finančni instrumenti: Predstavitev’ –
Pobotanje finančnih sredstev in finančnih obveznosti, ki jih
je EU sprejela 13. decembra 2012 (veljajo za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2014 ali pozneje),
71
• Spremembe MRS 36 ‘Oslabitev sredstev’ – Razkritja nadomestljive vrednosti za nefinančna sredstva, ki jih je EU
sprejela 19. decembra 2013 (veljajo za letna obdobja, ki
se pričnejo 1. januarja 2014 ali pozneje),
• Spremembe MRS 39 ‘Finančni instrumenti: Pripoznavanje
in merjenje’ – Prenova izpeljanih finančnih instrumentov
in nadaljevanje obračunavanja varovanja pred tveganjem,
ki jih je EU sprejela 19. decembra 2013 (veljajo za letna
obdobja, ki se pričnejo 1. januarja 2014 ali pozneje).
Sprejetje teh sprememb obstoječih standardov ni privedlo
do nikakršnih sprememb v računovodskih usmeritvah
skupine.
(o)STANDARDI IN POJASNILA, KI JIH JE IZDAL
OMRS IN SPREJELA EU, KI ŠE NISO V VELJAVI
Na datum odobritve teh računovodskih izkazov so bili izdani
naslednji standardi, spremembe obstoječih standardov in
pojasnila, ki jih je izdal OMRS in sprejela EU, vendar še niso
stopili v veljavo in jih skupina ni upoštevala pri sestavitvi
računovodskih izkazov:
• Spremembe različnih standardov ‘Izboljšave MSRP (obdobje
2010-2012)’, ki izhajajo iz letnega projekta za izboljšanje
MSRP (MSRP 2, MSRP 3, MSRP 8, MSRP 13, MRS 16,
MSR 24 in MRS 38), predvsem z namenom odpravljanja
neskladnosti in razlage besedila, ki jih je EU sprejela 17.
decembra 2014 (spremembe je treba uporabljati za letna
obdobja, ki se začnejo 1. februarja 2015 ali pozneje),
• Spremembe različnih standardov ‘Izboljšave MSRP (obdobje
2011-2013)’, ki izhajajo iz letnega projekta za izboljšanje
MSRP (MSRP 1, MSRP 3, MSRP 13 in MRS 40), predvsem z
namenom odpravljanja neskladnosti in razlage besedila, ki
jih je EU sprejela 18. decembra 2014 (spremembe je treba
uporabljati za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja
2015 ali pozneje),
• Spremembe MRS 19 ‘Zaslužki zaposlencev’ – Programi z
določenimi zaslužki: Prispevki zaposlencev, ki jih je EU
sprejela 17. decembra 2014 (veljajo za letna obdobja, ki
se pričnejo 1. februarja 2015 ali kasneje),
• OPMSRP 21 ‘Dajatve’, ki ga je EU sprejela 13. junija 2014
(velja za letna obdobja, ki se začnejo 17. junija 2014 ali
pozneje).
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
(p) STANDARDI IN POJASNILA, KI JIH JE IZDAL
OMRS, VENDAR JIH EU ŠE NI SPREJELA
Trenutno se MSRP, kot jih je sprejela EU, bistveno ne razlikujejo od predpisov, ki jih je sprejel Odbor za mednarodne
računovodske standarde (OMRS) z izjemo naslednjih
standardov, sprememb obstoječih standardov in pojasnil,
ki na dan 31. 12. 2014 (spodaj navedeni datumi začetka
veljavnosti veljajo za celoten MRSP) niso bili potrjeni za
uporabo v EU:
• MSRP 9 ‘Finančni instrumenti’ (velja za letna obdobja, ki se
začnejo 1. januarja 2018 ali pozneje),
• MSRP 14 ‘Zakonsko predpisani odlog plačila računov’
(velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2016 ali
pozneje),
• MSRP 15 ‘Prihodki iz pogodb s strankami’ (velja za letna
obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2017 ali pozneje),
• Spremembe MRS 16 ‘Opredmetena osnovna sredstva’ in
MRS 41 ‘Kmetijstvo’ – Kmetijstvo: Rodne rastline (veljajo za
letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2016 ali pozneje),
• Spremembe MRS 27 ‘Ločeni računovodski izkazi’ –
Kapitalska metoda pri ločenih računovodskih izkazih
(veljajo za letna obdobja, ki se pričnejo 1. januarja 2016 ali
pozneje),
• Spremembe različnih standardov ‘Izboljšave MSRP (obdobje
2012-2014)’, ki izhajajo iz letnega projekta za izboljšanje
MSRP (MSRP 5, MSRP 7, MSRP 19 in MRS 34), predvsem
z namenom odpravljanja neskladnosti in razlage besedila
(spremembe je treba uporabljati za letna obdobja, ki se
začnejo 1. januarja 2016 ali pozneje).
Skupina predvideva, da uvedba teh standardov, sprememb
obstoječih standardov in pojasnil v obdobju začetne uporabe
ne bo imela pomembnega vpliva na računovodske izkaze
Skupine.
• Spremembe MSRP 10 ‘Konsolidirani računovodski izkazi’
in MRS 28 ‘Naložbe v pridružena podjetja in skupne podvige’ – Prodaja ali prispevanje sredstev med vlagateljem
in njegovim pridruženi podjetjem oz. skupnim podvigom
(veljajo za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2016 ali
pozneje),
• Spremembe MSRP 10 ‘Konsolidirani računovodski izkazi’,
MSRP 12 ‘Razkritje deležev v drugih družbah’ in MRS 28
‘Naložbe v podjetja in skupne podvige’ – Naložbena podje-
tja: izjeme pri konsolidaciji (veljajo za letna obdobja, ki se
pričnejo 1. januarja 2016 ali pozneje),
• Spremembe MSRP 11 ‘Skupne ureditve’ – Obračunavanje
pridobitve deležev pri skupnem delovanju (veljajo za letna
obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2016 ali pozneje),
• Spremembe MRS 1 ‘Predstavljanje računovodskih izkazov’
– Pobuda za razkritje (veljajo za letna obdobja, ki se pričnejo 1. januarja 2016 ali pozneje),
• Spremembe MRS 16 ‘Opredmetena osnovna sredstva’ in
MRS 38 ‘Neopredmetena sredstva’ – Pojasnilo sprejemljivih
metod amortizacije (veljajo za letna obdobja, ki se začnejo
1. januarja 2016 ali pozneje),
72
Hkrati je obračunavanje varovanja pred tveganji v zvezi s
portfeljem finančnih sredstev in obveznosti, katerega načel
EU še ni sprejela, še vedno neregulirano.
14. 4. Določanje
poštene vrednosti
Glede na računovodske usmeritve Skupine je v številnih
primerih potrebna določitev poštene vrednosti tako finančnih kot tudi nefinančnih sredstev in obveznosti. Poštene
vrednosti posameznih skupin sredstev za potrebe merjenja
oziroma poročanja je Skupina določila po metodah, ki so
opisane v nadaljevanju. Kjer so potrebna dodatna pojasnila
v zvezi s predpostavkami za določitev poštenih vrednosti,
so ta navedena v razčlenitvah k posameznim postavkam
sredstev oziroma obveznosti Skupine.
(i) Opredmetena osnovna sredstva
Poštena vrednost opredmetenih osnovnih sredstev iz poslovnih združitev je njihova tržna vrednost. Tržna vrednost
nepremičnin je enaka ocenjeni vrednosti, po kateri bi se
lahko nepremičnina na dan cenitve in po ustreznem trženju
izmenjala v premišljenem poslu med voljnim prodajalcem
in voljnim kupcem, pri čemer so stranke dobro obveščene
in ravnajo razumno, neprisiljeno in neodvisno (arm’s length
transaction). Tržna vrednost naprav, opreme in inventarja
temelji na ponujeni tržni ceni podobnih predmetov.
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
(ii) Neopredmetena sredstva
Poštena vrednost patentov in blagovnih znamk, pridobljenih
pri poslovnih združitvah, temelji na ocenjeni diskontirani
bodoči vrednosti licenčnin, katerih plačilo zaradi lastništva
patenta oziroma blagovne znamke ne bo potrebno. Poštena
vrednost odnosov s strankami, pridobljenih v poslovni združitvi, se določi na podlagi posebne metode (oz. multi-period
excess earnings method), obravnavano sredstvo pa se ovrednoti po odštetju poštenega donosa vseh sredstev, ki so del
ustvarjanja denarnih tokov.
(iii) Poslovne in druge terjatve
Poštena vrednost poslovnih in drugih terjatev se izračuna kot
sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov, razobrestenih
po tržni obrestni meri na koncu poročevalskega obdobja.
(iv) Izpeljani instrumenti
Poštena vrednost rokovnih poslov je enaka njihovi ponujeni
tržni ceni na koncu poročevalskega obdobja, če je ta na
voljo. Če ta ni na voljo, se poštena vrednost določi kot razlika
med pogodbeno vrednostjo rokovnega posla in trenutno
ponujeno vrednostjo rokovnega posla ob upoštevanju preostale dospelosti posla z obrestno mero brez tveganja (na
podlagi državnih obveznic).
(v) Neizpeljane finančne obveznosti
Poštena vrednost se za potrebe poročanja izračuna na podlagi sedanje vrednosti bodočih izplačil glavnice in obresti,
diskontirane po tržni obrestni meri ob koncu poročevalskega
obdobja. Pri finančnih najemih se tržna obrestna mera določi
s primerjavo podobnih najemnih pogodb.
14. 5. Obvladovanje
finančnega tveganja
Pri svojem poslovanju je Skupina GEN-I izpostavljena naslednjim tveganjem:
• strateškem,
• finančnem in
• operativnem tveganju.
Preudarno upravljanje tveganj na ravni Skupine GEN-I sledi
cilju ohranjanja visoke kakovosti poslovanja in je ključnega
pomena za doseganje zastavljenih ciljev. Uporaba standardnih metodologij in postopkov upravljanja tveganj omogoča
kakovostno ocenjevanje tveganj, pravočasno reagiranje in
zmanjševanje izpostavljenosti Skupine GEN-I vsem ključnim
tveganjem.
73
14. 6. Izkaz denarnih tokov
Skupina sestavlja izkaz denarnih tokov po posredni metodi.
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
14. 7. Pregled vseh odvisnih družb v Skupini GEN-I
DRUŽBE V SKUPINI
% LASTNIŠTVA
VREDNOST NALOŽBE
KAPITAL ODVISNE DRUŽBE
OSNOVNI KAPITAL
VEČINSKEGA LASTNIKA
31. 12. 2014
31. 12. 2013
31. 12. 2014
31. 12. 2013
31. 12. 2014
31. 12. 2013
31. 12. 2014
31. 12. 2013
GEN-I d.o.o. Beograd
100,00 %
100,00 %
150.000
150.000
1.557.784
1.751.467
647.719
673.993
GEN-I Zagreb d.o.o.
100,00 %
100,00 %
991.692
204.910
1.705.236
539.816
979.368
196.683
GEN-I Budapest Kft.
100,00 %
100,00 %
203.915
203.915
171.761
288.357
187.540
187.540
GEN-I d.o.o. Sarajevo
100,00 %
100,00 %
512.847
512.847
804.180
724.305
511.292
511.292
GEN-I dooel Skopje
100,00 %
100,00 %
20.000
20.000
3.835
688.200
19.974
19.833
GEN-I Tirana Sh.p.k.
100,00 %
100,00 %
46.452
46.452
524.751
1.264.144
43.316
42.999
GEN-I Athens SMLLC.
100,00 %
100,00 %
150.000
150.000
722.903
587.707
150.000
150.000
GEN-I Bucharest-Electricity
Trading and Sales S.R.L.
100,00 %
100,00 %
500.000
500.000
1.114.305
1.147.409
469.930
471.170
GEN-I Sofia SpLLC
100,00 %
100,00 %
100.830
100.830
-77.823
1.708.960
100.005
100.005
GEN-I Milano S.r.l
100,00 %
100,00 %
380.000
380.000
205.241
421.598
100.000
100.000
GEN-I Vienna GmbH
100,00 %
100,00 %
50.000
50.000
878.082
1.175.097
50.000
50.000
GEN-I Istanbul LtD.
100,00 %
100,00 %
844.566
844.566
737.380
493.984
706.215
675.562
GEN-I Prodažba
na energija
100,00 %
100,00 %
39.951
39.951
904.791
1.279.824
9.951
9.881
GEN-I ESCO, d.o.o.
100,00 %
100,00 %
SKUPAJ
50.000
0
43.547
0
50.000
0
4.040.253
3.203.470
9.295.973
12.070.868
4.025.310
3.188.958
14. 8. Razkritja postavk računovodskih izkazov
Pojasnilo 1: Nepremičnine, naprave in oprema
ZNESKI V €
NEPREMIČNINE, NAPRAVE IN OPREMA
Zemljišča
31. 12. 2014
31. 12. 2013
375.461
375.461
Zgradbe
3.125.878
3.286.890
Druge naprave in oprema
1.001.014
1.228.463
Nepremičnine, naprave in oprema v gradnji in izdelavi ter predujmi
SKUPAJ NEPREMIČNINE, NAPRAVE IN OPREMA
6.587
5.357
4.508.940
4.896.171
V strukturi opredmetenih osnovnih sredstev pretežni del obsegata zgradba in pripadajoče zemljišče v Kromberku. Večji del ostalih naprav in opreme obsegajo vozila, računalniška in ostala oprema ter pohištvo.
Skupne investicije v opredmetena osnovna sredstva so v letu 2014 znašale 429.280 EUR in se nanašajo na nakup vozil, računalniške opreme in ostale opreme pretežno na matični družbi.
74
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
SREDSTVA ODVISNE
DRUŽBE
31. 12. 2014
OBVEZNOSTI
ODVISNE DRUŽBE
31. 12. 2013
31. 12. 2014
PRIHODKI OD PRODAJE
ODVISNE DRUŽBE
31. 12. 2013
31. 12. 2014
31. 12. 2013
31. 12. 2014
924.882
973.781
6
4
14.417.883 15.478.643 12.712.647 14.938.827 100.117.993 92.512.801
357.498
-17.421
14
7
1
178.380
452.240
6.619
6.764.343
6.043.588
258.892
-116.596
-97.324
1
292.888
213.013
1
1
44.326 87.981.357
-18.119
652.518
0
1
14.594.093 20.015.778 14.069.343 18.751.634 71.941.172 50.728.360
480.671
1.251.906
2
2
18.693.390 12.797.588 17.970.487 12.209.881 89.317.633 111.882.214
532.269
358.376
0
0
13.154.501
555.230
588.854
1
1
546 20.169.540
9.271.561 12.040.196
109.331 16.186.047
253.696
31. 12. 2013
6.040.038 52.005.972 46.451.302
4.381 20.857.740
163.883
31. 12. 2014
ŠTEVILO ZAPOSLENIH
V ODVISNI DRUŽBI
29.042.315 33.988.916 27.484.531 32.237.449 210.684.333 155.179.484
6.847.767
31. 12. 2013
ČISTI POSLOVNI IZID
ODVISNE DRUŽBE
8.124.152 104.999.146 41.496.214
-177.828
1.356.220
1
0
2.138.166
2.545.140
1.932.925
2.123.542
9.339.580
86.254
216.525
1
0
3.193.116
2.198.343
2.315.034
1.023.246 13.594.043 11.585.966
328.082
719.448
2
3
6.838.770 10.803.108
6.101.389 10.309.124 49.307.008 32.114.896
204.288
-194.048
1
1
8.851.196
7.946.404
389.378
1.267.208
2
0
7.933.165
187.153 14.477.087
2.470.140 88.231.940
7.105.514
6.653.341 81.988.658 12.911.584
48.132
0
4.584
0
0
0
-6.453
0
1
0
118.111.421
159.292.612
108.815.446
147.221.744
783.829.634
740.674.590
3.832.444
7.289.056
33
21
Gibanje v letu 2014
ZNESKI V €
NEPREMIČNINE, NAPRAVE IN OPREMA
ZEMLJIŠČE
ZGRADBE DRUGE NAPRAVE
IN OPREMA
NEPREMIČNINE,
NAPRAVE IN
OPREMA V
GRADNJI IN
IZDELAVI TER
PREDUJMI
SKUPAJ
NABAVNA VREDNOST
STANJE 01. 01. 2014
375.461
4.051.932
3.208.046
5.357
7.640.796
Nabave
0
0
0
429.280
429.280
Odpisi
0
0
-1.159
0
-1.159
Odtujitve
0
0
-70.227
0
-70.227
Prenosi znotraj nepremičnin, naprav in opreme
0
20.959
407.091
-428.050
0
Tečajne razlike
0
0
-1.111
0
-1.111
375.461
4.072.891
3.542.640
6.587
7.997.579
Stanje 01. 01. 2014
0
765.042
1.979.583
0
2.744.625
Odpisi
0
0
-1.159
0
-1.159
Odtujitve
0
0
-49.793
0
-49.793
STANJE 31. 12. 2014
POPRAVEK VREDNOSTI
Drugi prenosi
0
0
-138
0
-138
Amortizacija v obdobju
0
181.971
613.133
0
795.104
Tečajne razlike
0
0
0
0
0
STANJE 31. 12. 2014
0
947.013
2.541.626
0
3.488.639
KNJIGOVODSKA VREDNOST 01. 01. 2014
375.461
3.286.890
1.228.463
5.357
4.896.171
KNJIGOVODSKA VREDNOST 31. 12. 2014
375.461
3.125.878
1.001.014
6.587
4.508.940
75
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
Gibanje v letu 2013
ZNESKI V €
NEPREMIČNINE, NAPRAVE IN OPREMA
ZEMLJIŠČE
ZGRADBE
DRUGE NAPRAVE
IN OPREMA
NEPREMIČNINE,
NAPRAVE IN
OPREMA V
GRADNJI IN
IZDELAVI TER
PREDUJMI
STANJE 01. 01. 2013
0
760.925
2.290.993
5.357
3.057.275
Nabave
0
0
0
4.590.210
4.590.210
Odpisi
0
0
-1.390
0
-1.390
Odtujitve
0
0
-3.684
0
-3.684
375.461
3.291.007
923.742
-4.590.210
0
0
0
-1.615
0
-1.615
375.461
4.051.932
3.208.046
5.357
7.640.796
Stanje 01. 01. 2013
0
467.202
1.454.937
0
1.922.139
Odpisi
0
0
-463
0
-463
Odtujitve
0
0
-3.260
0
-3.260
Amortizacija v obdobju
0
297.840
528.874
0
826.714
Tečajne razlike
0
0
-505
0
-505
STANJE 31. 12. 2013
0
765.042
1.979.583
0
2.744.625
SKUPAJ TOTAL
NABAVNA VREDNOST
Prenosi znotraj nepremičnin, naprav in opreme
Tečajne razlike
STANJE 31. 12. 2013
POPRAVEK VREDNOSTI
KNJIGOVODSKA VREDNOST 01. 01. 2013
0
293.723
836.056
5.357
1.135.136
KNJIGOVODSKA VREDNOST 31. 12. 2013
375.461
3.286.890
1.228.463
5.357
4.896.171
Pojasnilo 2: Neopredmetena sredstva
ZNESKI V €
NEOPREDMETENA SREDSTVA
Druga neopredmetena sredstva
31. 12. 2014
31. 12. 2013
2.341.737
1.576.099
Neopredmetena sredstva v pridobivanju in razvijanju ter predujmi
305.946
836.322
SKUPAJ NEOPREDMETENA SREDSTVA
2.647.683
2.412.421
V drugih neopredmetenih dolgoročnih sredstvih Skupine so zajete premoženjske pravice oz. programska oprema v višini
1.921.817 EUR in dolgoročne licence za trgovanje na tujih trgih v višini 419.920 EUR.
Skupne investicije v neopredmetena dolgoročna sredstva znašajo 740.686 EUR in so bile v večini opravljene na matični družbi.
Investicije se nanašajo na programsko opremo, namenjeno informacijski podpori skupnih služb, podpori prodaje električne energije
končnim odjemalcem in strežniški podpori. Del sredstev, to je 1.266.448 EUR, je bil v letu 2014 že aktiviran.
76
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
Gibanje neopredmetenih sredstev 2014
ZNESKI V €
NEOPREDMETENA SREDSTVA
DRUGA
NEOPREDMETENA
SREDSTVA
NEOPREDMETENA
SREDSTVA V
PRIDOBIVANJU IN
RAZVIJANJU TER PREDUJMI
SKUPAJ
3.779.893
836.322
4.616.215
4.614
736.072
740.686
1.266.448
-1.266.448
0
3.679
0
3.679
5.054.634
305.946
5.360.580
2.203.794
0
2.203.794
509.104
0
509.104
0
0
0
STANJE 31. 12. 2014
2.712.898
0
2.712.898
KNJIGOVODSKA VREDNOST 01. 01. 2014
1.576.099
836.322
2.412.421
KNJIGOVODSKA VREDNOST 31. 12. 2014
2.341.736
305.946
2.647.682
NABAVNA VREDNOST
Stanje 01. 01. 2014
Nabave
Prenosi znotraj neopredmetenih sredstev
Tečajne razlike
STANJE 31. 12. 2014
POPRAVEK VREDNOSTI
Stanje 01. 01. 2014
Amortizacija v obdobju
Tečajne razlike
Gibanje neopredmetenih sredstev 2013
ZNESKI V €
NEOPREDMETENA SREDSTVA
DRUGA
NEOPREDMETENA
NEOPREDMETENA SREDSTVA V PRIDOBIVANJU
SREDSTVA
IN RAZVIJANJU
TER PREDUJMI
SKUPAJ
NABAVNA VREDNOST
Stanje 01. 01. 2013
2.709.054
523.492
3.232.546
0
1.408.721
1.408.721
1.095.890
-1.095.890
0
-25.051
0
-25.051
3.779.893
836.322
4.616.215
1.824.303
0
1.824.303
381.803
0
381.803
-2.312
0
-2.312
2.203.794
0
2.203.794
KNJIGOVODSKA VREDNOST 01. 01. 2013
884.751
523.492
1.408.243
KNJIGOVODSKA VREDNOST 31. 12. 2013
1.576.099
836.322
2.412.421
Nabave
Prenosi znotraj neopredmetenih sredstev
Tečajne razlike
STANJE 31. 12. 2013
POPRAVEK VREDNOSTI
Stanje 01. 01. 2013
Amortizacija v obdobju
Tečajne razlike
STANJE 31. 12. 2013
Pojasnilo 3: Nekratkoročne terjatve in posojila
ZNESKI V €
NEKRATKOROČNE TERJATVE IN POSOJILA
31. 12. 2014
31. 12. 2013
Nekratkoročne poslovne terjatve
235.657
202.635
Nekratkoročne finančne terjatve
30.823
71.487
Dana posojila drugim
SKUPAJ NEKRATKOROČNE TERJATVE IN POSOJILA
77
441.388
0
707.868
274.122
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
Pojasnilo 4: Poslovne terjatve
ZNESKI V €
POSLOVNE TERJATVE
31. 12. 2014
31. 12. 2013
Terjatve do kupcev
88.798.671
105.512.154
Terjatve za obresti
120.277
100.105
Druge terjatve, povezane s finančnimi prihodki
26.278.997
28.200.084
Druge poslovne terjatve
23.497.881
28.488.819
Terjatve iz poslovanja za tuj račun
SKUPAJ POSLOVNE TERJATVE
185.788
1.990
138.881.614
162.303.152
Konsolidirane kratkoročne poslovne terjatve so bile konec leta 2014 glede na enako obdobje v preteklem letu nižje za 14,43
odstotkov. Največji del terjatev iz poslovanja se nanaša na terjatve do kupcev, nastale v običajnem toku poslovanja.
Kupci svoje terjatve poravnavajo v pogodbeno določenem roku ali z manjšo zamudo. V primeru večje ali večkratne zamude pri
plačilu kupcem zaračunamo zamudne obresti, dogovorjene s pogodbo ali skladno z zakonodajo posameznih držav.
Terjatve do kupcev električne energije in čezmejnih prenosnih zmogljivosti na osnovi krovnih oz. letnih pogodb so praviloma
zavarovane z menicami ali bančnimi garancijami. Tako zavarovane so terjatve, ki presegajo kupčeve limite. Z nekaterimi kupci ima
Skupina terjatve podrobno regulirane s sklenjenimi krovnimi EFET sporazumi, pri nekaterih pa zaradi kupčeve strateške pozicije
in/ali finančne stabilnosti zavarovanje ni zahtevano.
Druge poslovne terjatve sestavljajo pretežno terjatve za odbitni DDV in kratkoročne terjatve za vplačane akontacije davka od
dohodkov pravnih oseb, od tega 17,91 mio EUR na matični družbi, ostalo na hčerinskih družbah, in sicer največ na družbi GEN-I
d.o.o. Beograd 1,38 mio EUR, GEN-I Istanbul 1,35 mio EUR, GEN-I Tirana Sh.p.k 1,05 mio EUR, GEN-I Sarajevo 0,95 mio EUR in
GEN-I Prodažba na energija dooel Skopje 0,43 mio EUR.
Skupina je pri pogodbah za prihodnje nakupe in prodajo električne energije, ki so bile sklenjene od 01. 01. 2012 dalje, vpeljala
obračunavanje varovanja poštene vrednosti. Večji del drugih terjatev, povezanih s finančnimi prihodki, se tako nanaša na spremembo poštene vrednosti fizičnih pogodb za nakup in prodajo električne energije, ki so varovane z izvedenimi finančnimi instrumenti (futures) in se nanašajo na sledeča obdobja:
• poslovno leto 2015 v višini
17.429.531 EUR;
• poslovno leto 2016 v višini
7.040.480 EUR;
• poslovno leto 2017 v višini
123.948 EUR;
skupaj torej 24.593.959 EUR. Učinek spremembe poštene vrednosti fizičnih pogodb za nakup in prodajo električne energije je bil
v celoti pobotan s spremembo poštene vrednosti pripadajočih izvedenih finančnih instrumentov.
Starostna sestava in sprememba slabitev terjatev
ZNESKI V €
STAROST TERJATEV
Nezapadlo
Že zapadlo do 90 dni
BRUTO VREDNOST
POPRAVEK VREDNOSTI BRUTO VREDNOST
31. 12. 2014
POPRAVEK VREDNOSTI
31. 12. 2013
129.639.494
0
152.630.964
0
8.453.411
113.543
9.506.332
203.069
156.602
Že zapadlo od 91 do 180 dni
177.741
31.043
91.397
Že zapadlo od 181 do 360 dni
630.634
272.335
433.636
233.697
2.477.832
2.080.577
1.865.588
1.631.397
141.379.112
2.497.498
164.527.917
2.224.765
Že zapadlo več kot 360 dni
SKUPAJ
V Skupini ima matična družba oblikovan popravek za 1.365.532 EUR terjatev. Poleg matične družbe ima popravek terjatev
78
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
oblikovan tudi družba GEN-I Tirana Sh.p.k. v višini 1.131.966 EUR za zaračunano kazen zaradi neprevzete energije in zamudne
obresti. Poslovodstvo je ocenilo, da obstaja realno pričakovanje, da terjatve ne bodo poplačane, saj je kupec račun zavrnil.
Oslabljene terjatve do kupcev predstavljajo 1,77 odstotka vseh kratkoročnih poslovnih terjatev.
SLABITEV
ZNESKI V €
GIBANJE POPRAVKA TERJATEV
2014
2013
2.224.765
1.686.066
Oblikovanje popravka
518.084
598.381
Odprava popravka
-205.989
-29.463
-44.752
-26.058
ZAČETNO STANJE 01. 01.
Odpis terjatev v breme popravka
Tečajne razlike
KONČNO STANJE 31. 12.
5.390
-4.161
2.497.498
2.224.765
Popravek terjatev je bil v letu 2014 dodatno oblikovan na matični družbi v višini 432.589 EUR in na družbi GEN-I Tirana Sh.p.k v
višini 85.495 EUR.
Pojasnilo 5: Predujmi in druga sredstva
ZNESKI V €
PREDUJMI IN DRUGA SREDSTVA
31. 12. 2014
31. 12. 2013
Dani predujmi
12.046.583
21.438.970
Kratkoročno odloženi stroški oziroma odhodki
10.391.102
7.508.510
Kratkoročno nezaračunani prihodki
30.488.995
22.176.375
52.926.680
51.123.855
SKUPAJ PREDUJMI IN DRUGA SREDSTVA
Dani predujmi Skupine v višini 12.046.583 EUR se nanašajo predvsem na dane varščine za zakup čezmejnih prenosnih zmogljivosti, predplačila za električno energijo in zemeljski plin ter ostale manjše dobave blaga in storitev.
Pretežni del kratkoročnih odloženih stroškov oziroma odhodkov se nanaša na odhodke za čezmejne prenosne zmogljivosti v
višini 6.747.116 EUR ter za dobavo električne energije in zemeljskega plina v prvem četrtletju leta 2015 v višini 2.047.431 EUR,
na stroške vzdrževanja opredmetenih in neopredmetenih sredstev, vnaprej zaračunane bančne stroške, stroške dostopa do baz
podatkov za namene trgovanja z električno energijo in zemeljskim plinom ter ostale vnaprej zaračunane odhodke za poslovno
leto 2015.
Vnaprej vračunani prihodki v znesku 30.488.995 EUR so pretežno vračunani prihodki kupcev električne energije in zemeljskega
plina, katerim se skladno s pogodbenimi določili dokončni obračun prodane električne energije in zemeljskega plina izvede v letu
2015, in sicer večinoma na matični družbi 22,42 mio EUR, družbi GEN-I Zagreb d.o.o. 5,40 mio EUR, GEN-I Vienna GmbH 1,07
mio EUR, GEN-I Milano 0,63 mio EUR, GEN-I Istanbul 0,56 mio EUR in GEN-I d.o.o. Beograd 0,35 mio EUR.
Pojasnilo 6: Finančne naložbe in posojila
ZNESKI V €
FINANČNE NALOŽBE, POSOJILA IN IZVEDENI FINANČNI INSTRUMENTI
Izvedeni finančni instrumenti
31. 12. 2014
31. 12. 2013
41.280
538.294
1.058.261
1.369.444
Posojila ostalim
0
2.000.000
Kratkoročne terjatve za obresti
7
5.945
1.099.548
3.913.683
Kratkoročni depoziti
SKUPAJ FINANČNE NALOŽBE IN POSOJILA
79
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
Kratkoročni depoziti so bili dani za namene pridobitve bančnih garancij. Posojilo, dano nadrejeni družbi, je bilo v letu 2014
vrnjeno.
Izvedeni finančni instrumenti se nanašajo na spremembo poštene vrednosti instrumentov za varovanje pred valutnimi tveganji.
Pojasnilo 7: Denar in denarni ustrezniki
ZNESKI V €
DENAR IN DENARNI USTREZNIKI
31. 12. 2014
31. 12. 2013
Sredstva na računih
20.969.764
17.965.521
Depoziti na odpoklic
28.673.326
4.320.857
Denarna sredstva v blagajni
DENAR IN DENARNI USTREZNIKI
401
737
49.643.491
22.287.115
Denar in denarni ustrezniki vključujejo denarna sredstva na računih pri bankah in v blagajni ter kratkoročne depozite na odpoklic.
Pojasnilo 8: Kapital in rezerve
Osnovni kapital v višini 19.877.610 EUR predstavlja denarne vložke lastnikov.
Rezerve
ZNESKI V €
REZERVE
31. 12. 2014
31. 12. 2013
Kapitalske rezerve
0
4.000.000
Zakonske rezerve
1.987.762
1.587.762
Rezerve za pošteno vrednost
-588.657
-1.462.437
Prevedbena rezerva
-540.592
-569.352
858.512
3.555.973
SKUPAJ
Osnovni kapital Skupine se je v letu 2014 povečal za 4.000.000 EUR s prenosom iz kapitalskih rezerv, ki so predstavljala naknadna vplačila lastnikov. Zakonske rezerve so se v letu 2014 povečale za 400.000 EUR in znašajo 1.987.762 EUR, kar predstavlja
10 % osnovnega kapitala.
Rezerve za pošteno vrednost iz naslova varovanja denarnih tokov so konec leta 2014 znašale -588.657 EUR in se nanašajo na
varovanje denarnih tokov iz naslova standardiziranih rokovnih pogodb za varovanje pred spremembami cene električne energije
za poslovno leto 2014 v višini -709.225 EUR, zmanjšano za odložene davke v višini 120.568 EUR.
Tečajne razlike, ki nastanejo pri preračunu računovodskih izkazov odvisnih družb v tujini, se neposredno pripoznajo kot prevedbena rezerva v drugem vseobsegajočem donosu.
Zadržani dobiček
ZNESKI V €
ZADRŽANI DOBIČEK
Druge rezerve iz dobička
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
Preneseni čisti poslovni izid
SKUPAJ
31. 12. 2014
31. 12. 2013
96.341
96.341
5.224.283
9.868.220
32.768.355
27.300.133
38.088.979
37.264.694
Zadržani dobiček se je glede na preteklo leto, ko je znašal 37.264.694 EUR, povečal za poslovni izid v višini 5.224.283 EUR ter
zmanjšal za izplačila dividend lastnikom matičnega podjetja v višini 4.000.000 EUR in 400.000 EUR za oblikovanje zakonskih
rezerv. Preostanek zadržanega dobička je ostal nerazporejen.
80
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
Pojasnilo 9: Posojila
ZNESKI V €
NEKRATKOROČNA POSOJILA
31. 12. 2014
31. 12. 2013
774.883
904.030
774.883
904.030
ZNESKI V €
KRATKOROČNA POSOJILA
31. 12. 2014
31. 12. 2013
Zavarovana bančna posojila
Dolgoročna prejeta posojila drugih
SKUPAJ NEKRATKOROČNA POSOJILA
10.000.000
6.000.000
Kratkoročna prejeta posojila drugih
129.147
129.147
Kratkoročne obveznosti za obresti
27.243
73.003
10.156.390
6.202.150
SKUPAJ KRATKOROČNE FINANČNE OBVEZNOSTI
Najeta posojila so bila pripoznana po pošteni vrednosti, zmanjšana za stroške pridobitve. Na dan poročanja so le-ta izmerjena po
odplačni vrednosti, zmanjšani za odplačilo glavnice, pri čemer se upoštevajo stroški, diskonti ali premije ob pridobitvi.
Pojasnilo 10: Stroški in zapadlosti posojil
Na dan poročanja je imela Skupina obveznosti do bank iz naslova kratkoročnih posojil v višini 10.000.000 EUR, ki v celoti zapadejo v letu 2015. Posojilo je najeto pri slovenski poslovni banki, zavarovano pa je z menicami. Poleg tega ima Skupina obveznosti iz
naslova prejetih posojil do Eko sklada v višini 904.030 EUR. Od tega zneska del posojila, to je 129.147 EUR, zapade v letu 2015,
preostali del dolgoročnega posojila v znesku 774.883 EUR pa do leta 2021.
Posojila so obrestovana z variabilnimi obrestnimi merami, ki temeljijo na 3- oz. 6-mesečnem Euribor-ju s pribitkom med 1,50 % in
2,35 %. Odhodki od obresti v poslovnem letu 2014 iz naslova dolgoročnih, kratkoročnih in revolving posojilnih pogodb pri domačih poslovnih bankah in drugih znašajo 2.110.317 EUR. Na zadnji dan poslovnega leta je imela Skupina 27.243 EUR kratkoročnih
obveznosti za obresti.
V poslovnem letu so se posojila do bank zmanjšala za 6.000.000 EUR, najeto pa je bilo posojilo pri slovenski banki v višini
10.000.000 EUR.
Pojasnilo 11: Druge finančne obveznosti
ZNESKI V €
DRUGE NEKRATKOROČNE FINANČNE OBVEZNOSTI
Nekratkoročne obveznosti za finančni najem
SKUPAJ NEKRATKOROČNE FINANČNE OBVEZNOSTI
31. 12. 2014
31. 12. 2013
233.987
192.780
233.987
192.780
Druge finančne obveznosti Skupine se nanašajo na dolgoročni del finančnega najema vozil na matični družbi.
Pojasnilo 12: Dolgoročne poslovne obveznosti
ZNESKI V €
DOLGOROČNE POSLOVNE OBVEZNOSTI
Dolgoročne poslovne obveznosti
SKUPAJ DOLGOROČNE POSLOVNE OBVEZNOSTI
Dolgoročne poslovne obveznosti Skupine se nanašajo na dolgoročno prejete predujme.
81
31. 12. 2014
31. 12. 2013
83.685
109.531
83.685
109.531
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
Pojasnilo 13: Dolgoročne rezervacije
ZNESKI V €
REZERVACIJE
REZERVACIJE ZA
ODPRAVNINE IN
JUBILJENE NAGRADE
SKUPAJ REZERVACIJE
182.336
182.336
STANJE 01. 01. 2014
Oblikovanje rezervacij
1.685
1.685
Črpane rezervacije
-9.445
-9.445
STANJE 31. 12. 2014
174.576
174.576
Skupina ima oblikovane rezervacije za jubilejne nagrade in odpravnine ob upokojitvi kot sedanjo vrednost obveznosti delodajalca
do zaposlenca. V letu 2014 so bile oblikovane nove rezervacije le na družbi GEN-I Milano.
Pojasnilo 14: Odloženi davki
ZNESKI V €
ODLOŽENI DAVKI
OBLIKOVANI ODLOŽENI DAVKI, KI SE NANAŠAJO
NA NASLEDNJE POSTAVKE
TERJATVE
2014
Neopredmetena sredstva
OBVEZNOSTI
NETO EFEKT
2013
2014
2013
2014
2013
0
83.207
-78.949
0
-78.949
83.207
120.568
299.535
0
0
120.658
299.535
Rezervacije za jubilejne nagrade in odpravnine
29.391
30.997
0
0
29.391
30.997
ODLOŽENE TERJATVE (OBVEZNOSTI) ZA DAVEK
149.959
413.739
-78.949
0
71.010
413.739
Finančni instrumenti
Skupina ima oblikovane neto terjatve za odložene davke za oblikovane rezervacije za jubilejne nagrade in odpravnine, za razlike med
poslovno in davčno priznano amortizacijo neopredmetenih sredstev ter terjatve za odloženi davek od finančnih instrumentov za varovanje denarnega toka, katerih uspešni del varovanja pred tveganji je bil pripoznan neposredno v drugem vseobsegajočem donosu.
Terjatve za odloženi davek, ki vplivajo na poslovni izid, so pripoznane v izkazu poslovnega izida.
Gibanja začasnih razlik
ZNESKI V €
GIBANJE ZAČASNIH
RAZLIK V OBDOBJU
31. 12. IZKAZANE V
2012 POSLOVNEM
IZIDU
IZKAZANE
V DRUGEM
VSEOBSEGAJOČEM
DONOSU
31. 12. 2013
IZKAZANE V
POSLOVNEM
IZIDU
IZKAZANE V DRUGEM
VSEOBSEGAJOČEM
DONOSU
31. 12. 2014
Neopredmetena sredstva
126.619
-43.412
0
83.207
-162.157
0
-78.950
Finančni instrumenti
953.559
0
-654.024
299.536
0
-178.967
120.569
22.567
8.430
0
30.997
-1.606
0
29.391
1.102.745
-34.982
-654.024
413.740
-163.762
-178.967
71.010
Rezervacije za jubilejne
nagrade in odpravnine
SKUPAJ
Terjatve za odloženi davek so obračunane po 17 % stopnji.
Pojasnilo 15: Druge kratkoročne finančne obveznosti
ZNESKI V €
DRUGE KRATKOROČNE FINANČNE OBVEZNOSTI
31. 12. 2014
31. 12. 2013
Druge kratkoročne finančne obveznosti
34.852.846
29.853.799
143.215
105.843
Kratkoročne obveznosti za finančni najem
Izvedeni finančni instrumenti
SKUPAJ DRUGE KRATKOROČNE FINANČNE OBVEZNOSTI
12.752
23.281
35.008.813
29.982.923
Druge kratkoročne finančne obveznosti predstavljajo kratkoročne finančne obveznosti iz naslova komercialnih zapisov, ki jih
je matična družba izdala v letu 2014. Gre za 12-mesečne prosto prenosljive imenske komercialne zapise, ki zapadejo 9. 2.
2015. Obrestna mera znaša 3,80 % letno in se izračuna z uporabo navadnega obrestnega obračuna ter dekurzivnega načina
82
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
obrestovanja. Izplačila obresti ni, ampak so le-te obračunane vnaprej in se ob vplačilu komercialnega zapisa odštejejo v obliki
diskonta od nominalne vrednosti komercialnega zapisa. Komercialni zapisi so izdani v nominalni vrednosti 1.000 EUR.
Pojasnilo 16: Kratkoročne poslovne obveznosti
ZNESKI V €
POSLOVNE OBVEZNOSTI
Obveznosti do drugih dobaviteljev
Kratkoročne obveznosti iz poslovanja za tuj račun
Kratkoročne obveznosti do zaposlenih
Kratkoročne obveznosti do državnih in drugih inštitucij
Kratkoročne obveznosti do drugih
31. 12. 2014
31. 12. 2013
101.210.331
106.890.714
1.238.240
1.532.152
936.228
2.132.746
19.446.854
22.031.566
65.191
98.834
Kratkoročne obveznosti za obresti do drugih
SKUPAJ POSLOVNE OBVEZNOSTI
29
33
122.896.873
132.686.045
Kratkoročne obveznosti do dobaviteljev večinoma predstavljajo kratkoročne obveznosti do dobaviteljev električne energije in
zemeljskega plina ter z njimi povezani odvisni stroški.
Kratkoročne obveznosti iz poslovanja za tuj račun izhajajo iz naslova izvajanja programa izboljšane energetske učinkovitosti, ki je
bil potrjen z odločbo Eko sklada.
Kratkoročne obveznosti do zaposlencev predstavljajo obveznost za decembrske plače in druge prejemke iz delovnega razmerja.
Obveznosti so se v primerjavi s preteklim letom zmanjšale.
Pomemben del kratkoročnih poslovnih obveznosti se nanaša na obveznosti do državnih in drugih inštitucij, kjer so zajete obveznosti za davek na dodano vrednost, obveznosti, vezane na trošarino, ter obveznosti za prejemke iz delovnega razmerja, ki jih je
dolžan plačati delodajalec.
Kratkoročne obveznosti do drugih so izkazane predvsem na matični družbi, predstavljajo pa obveznosti iz naslova avtorskih honorarjev, sejnin ter obveznosti iz kartičnega poslovanja.
Pojasnilo 17: Predujmi in ostale kratkoročne obveznosti
ZNESKI V €
PREDUJMI IN OSTALE KRATKOROČNE OBVEZNOSTI
Kratkoročne poslovne obveznosti na podlagi predujmov
Vnaprej vračunani stroški oziroma odhodki
Kratkoročno odloženi prihodki
Pasivne časovne razmejitve
PREDUJMI IN OSTALE KRATKOROČNE OBVEZNOSTI
31. 12. 2014
31. 12. 2013
5.671.623
6.569.666
18.800.376
14.804.657
24.396
819.277
18.824.771
15.623.934
24.496.395
22.193.600
Kratkoročne poslovne obveznosti na podlagi predujmov se nanašajo na domače in tuje prejete predujme iz naslova prodaje
električne energije in zemeljskega plina.
Vnaprej vračunani stroški oziroma odhodki so oblikovani v višini 16.223.959 EUR na matični družbi in 2.576.417 EUR na odvisnih
družbah. Nanašajo se predvsem na nakup električne energije in zemeljskega plina, za pridobitev čezmejnih prenosnih zmogljivosti, na poračun odstopanj realizacije odjema in oddaje električne energije od napovedi po voznih redih, na vračunane odhodke
povezane s terminskimi posli ter ostale stroške za neprispele račune.
Kratkoročno odloženi prihodki so zneski zaračunanih in neplačanih zamudnih obresti na matični družbi.
83
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
Pojasnilo 18: Razvrstitev finančnih instrumentov in poštene vrednosti
ZNESKI V €
POŠTENE VREDNOSTI
31. 12. 2014
31. 12. 2013
KNJIGOVODSKA
VREDNOST
POŠTENA
VREDNOST
KNJIGOVODSKA
VREDNOST
POŠTENA
VREDNOST
41.280
41.280
538.294
538.294
41.280
41.280
538.294
538.294
441.388
441.388
0
0
30.823
30.823
71.487
71.487
SREDSTVA, VREDNOTENA PO POŠTENI VREDNOSTI
Izvedeni finančni instrumenti
SKUPAJ
SREDSTVA, VREDNOTENA PO ODPLAČNI VREDNOSTI
Dolgoročna posojila
Dolgoročne finančne terjatve
Dolgoročne poslovne terjatve
Kratkoročni depoziti
Kratkoročno dana posojila
235.657
235.657
202.635
202.635
1.058.261
1.058.261
1.369.444
1.369.444
7
7
2.005.945
2.005.945
138.881.614
138.881.614
162.303.152
162.303.152
49.643.491
49.643.491
22.287.115
22.287.115
190.291.241
190.291.241
188.239.778
188.239.778
-12.752
-12.752
-23.281
-23.281
-12.752
-12.752
-23.281
-23.281
Zavarovana bančna posojila
-10.000.000
-10.000.000
-6.000.000
-6.000.000
Druge finančne obveznosti
-34.880.089
-34.880.089
-29.926.802
-29.926.802
Poslovne terjatve
Denar in denarni ustrezniki
SKUPAJ
OBVEZNOSTI, VREDNOTENE PO POŠTENI VREDNOSTI
Izvedeni finančni instrumenti
SKUPAJ
OBVEZNOSTI, VREDNOTENE PO ODPLAČNI VREDNOSTI
Obveznosti za finančni najem
Poslovne obveznosti
Prejeta posojila drugih
SKUPAJ
-377.202
-377.202
-298.623
-298.623
-122.980.558
-122.980.558
-132.795.576
-132.795.576
-904.030
-904.030
-1.033.177
-1.033.177
-169.141.879
-169.141.879
-170.054.178
-170.054.178
Konec leta 2014 ima Skupina pripoznana sredstva po pošteni vrednosti v višini 41.280 EUR in 12.752 EUR obveznosti po pošteni vrednosti, ki so vrednotene na podlagi razpoložljivih podatkov o tržnih cenah, kar pomeni drugi nivo vrednotenja finančnih
instrumentov.
Poštena vrednost ostalih kratkoročnih sredstev in obveznosti je praktično enaka knjigovodski vrednosti. Poštena vrednost dolgoročnih obveznosti je približno enaka njihovi odplačni vrednosti ter jo v lestvici poštenih vrednosti uvrščamo v raven 3.
Pojasnilo 19: Pogojne obveznosti in sredstva
ZNESKI V €
POGOJNE OBVEZNOSTI
31. 12. 2014
31. 12. 2013
Dane garancije in poroštva
79.399.586
64.024.717
Dane garancije in poroštva – odvisne družbe v tujini
21.510.283
52.246.596
Druge pogojne obveznosti
15.131.011
12.447.139
116.040.880
128.718.452
SKUPAJ
Potencialne obveznosti so obveznosti, izhajajoče iz garancij, ki so jih na zahtevo družbe GEN-I, d.o.o. in njenih odvisnih družb
izdale banke v korist upravičencev. Te so lahko: garancije za dobro izvedbo posla, garancije za resnost ponudb ter garancije za
pravočasno plačilo blaga in storitev.
Družba ima poleg pogojnih obveznosti tudi terjatve iz naslova prejetih garancij, poroštev in drugih potencialnih terjatev v višini
36.992.859 EUR. Nanašajo se na zavarovanje pravočasnega in zanesljivega plačila.
84
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
Pojasnilo 20: Prihodki
ZNESKI V €
PRIHODKI OD PRODAJE
Prihodki od prodaje blaga in materiala
Prihodki od prodaje storitev
Prihodki od najemnin
SKUPAJ
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2014
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2013
1.310.314.075
1.266.661.886
41.544.459
13.698.702
0
1.801
1.351.858.534
1.280.362.389
Prihodki od prodaje električne energije in zemeljskega plina v Skupini so v letu 2014 dosegli 1.310.314.075 EUR. V primerjavi z
letom 2013 so se le-ti povečali za 3,45 odstotkov.
Prihodki od prodaje storitev vključujejo prodajo čezmejnih prenosnih kapacitet.
ZNESKI V €
PRIHODKI, USTVARJENI DOMA ALI V TUJINI
Prihodki od prodaje blaga in materiala
Prihodki od prodaje storitev
SKUPAJ
DOMA
TUJINA
SKUPAJ
REALIZACIJA OD 01. 01. DO 31. 12. 2014
278.096.072
1.032.218.003
264.018
41.280.441
1.310.314.075
41.544.459
278.360.090
1.073.498.444
1.351.858.534
Skupina je v letu 2014 ustvarila 79,41 odstotkov poslovnih prihodkov na tujih trgih ter 20,59 odstotkov na domačem trgu.
ZNESKI V €
DRUGI POSLOVNI PRIHODKI
Dobički od prodaje nepremičnin, naprav in opreme ter neopredmetenih sredstev
Drugi poslovni prihodki
Prihodki od subvencij, dotacij in kompenzacij
SKUPAJ
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2014
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2013
14.278
934
5.487.203
789.750
77.933
32.154
5.579.414
822.838
Največji del drugih poslovnih prihodkov predstavljajo prihodki, ki se nanašajo na varovanje denarnih tokov ter na odpravo preveč
vkalkuliranih odhodkov preteklega leta, preostali zneski pa se nanašajo na zaračunane odškodnine ter ostale prihodke.
Prihodki od subvencij, dotacij in kompenzacij obsegajo subvencije Tehnološke agencije Slovenije (TIA) za projekte mladih raziskovalcev iz gospodarstva in dotacije osnovnih sredstev.
Pojasnilo 21: Stroški blaga, materiala in storitev
ZNESKI V €
POSTAVKE
Nabavna vrednost prodanega blaga in materiala
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2014
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2013
1.322.669.090
1.245.425.522
Nabavna vrednost prodanega blaga se je v letu 2014 glede na preteklo leto povečala za 6,20 odstotkov, kar je posledica povečanja obsega poslovanja Skupine. Vključuje nabavno ceno električne energije in zemeljskega plina ter z njo povezane stroške.
ZNESKI V €
STROŠKI MATERIALA
Stroški energije
Material in nadomestni deli
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2014
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2013
194.644
182.125
35.598
74.670
180.268
303.521
Ostali materialni stroški
17.655
23.155
SKUPAJ
428.165
583.471
Pisarniški material
85
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
ZNESKI V €
STROŠKI STORITEV
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2014
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2013
Prevozi
247.282
383.774
Vzdrževanje
751.673
681.547
Najemnine
972.932
952.141
Bančni stroški in druge provizije
2.114.517
1.791.510
Intelektualne storitve
1.914.862
2.351.180
662.935
1.033.960
Oglaševanje, promocija in stiki z javnostmi
Stroški računalniških storitev (IT)
Ostale storitve
SKUPAJ
64.979
107.742
2.226.641
1.801.176
8.955.821
9.103.030
Stroški storitev so se v letu 2014 glede na preteklo leto znižali za 1,62 odstotkov. V strukturi stroškov storitev največji delež
predstavljajo bančni stroški in provizije. Sledijo intelektualne storitve, ki vključujejo stroške strokovnega svetovanja pri upravljanju
s človeškimi viri ter izbor in selekcijo kadrov, odvetniške in notarske storitve, revizijske in računovodske storitve ter storitve poslovnega in davčnega svetovanja. Velik del stroškov storitev predstavljajo tudi najemnine.
Ostale storitve se nanašajo na telekomunikacije, izobraževanje, transportne storitve, stroške provizij in koncesij, stroške dostopanja do različnih baz podatkov, stroške za pridobivanje licenc ter stroške za oblikovanje letnega poročila.
ZNESKI V €
STORITVE REVIZORJEV
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2014
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2013
Revidiranje letnega poročila
82.980
110.223
Storitve davčnega svetovanja
48.527
0
0
1.169
131.508
111.392
2014
2013
66.471
470.058
327.822
270.379
Druge storitve revidiranja
SKUPAJ
ZNESKI V €
MINIMALNE OBVEZNOSTI ZA NEPREKLICNI POSLOVNI NAJEM
< 1 leto
> 1 − < 5 let
> 5 let
39.468
25.802
SKUPAJ
433.761
766.239
Pričakovane minimalne obveznosti iz naslova dolgoročno sklenjenih pogodb predstavljajo obveznosti za najem poslovnih prostorov matičnega podjetja za poslovne enote Ljubljana in Krško v višini 425.429 EUR ter odvisnih družb v višini 8.332 EUR.
Pojasnilo 22: Stroški dela
ZNESKI V €
STROŠKI DELA
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2014
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2013
Stroški plač
6.857.602
7.477.718
Stroški socialnih zavarovanj
1.245.611
1.219.492
Drugi stroški dela
SKUPAJ
880.081
749.684
8.983.294
9.446.894
Skupina je v letu 2014 stroške dela obračunala skladno s kolektivnimi pogodbami elektrogospodarstev držav matične družbe
GEN-I, d.o.o. in njenih odvisnih družb, skladno s sistematizacijami delovnih mest posameznih družb Skupine ter z individualnimi
pogodbami o zaposlitvi.
86
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
Stroški dela zajemajo stroške plač in nadomestil, stroške socialnih zavarovanj, dodatnih pokojninskih zavarovanj in druge stroške
dela.
Drugi stroški dela vključujejo stroške nadomestila za prevoz na delo in prehrano, regres za letni dopust, prispevek za dodatno
pokojninsko zavarovanje ter jubilejne nagrade in bonitete.
Stroški dela so se v letu 2014 v primerjavi z letom 2013 zmanjšali za 4,9 odstotkov.
Pojasnilo 23: Amortizacija
ZNESKI V €
AMORTIZACIJA
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2014
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2013
Amortizacija neopredmetenih sredstev
509.104
381.803
Amortizacija nepremičnin, naprav in opreme
795.104
826.714
SKUPAJ
1.304.208
1.208.517
Amortizacijo osnovnih sredstev Skupina obračunava posamično po metodi enakomernega časovnega amortiziranja v odvisnosti
od ocenjene življenjske dobe sredstev, vlaganja v tuja osnovna sredstva pa so amortizirana v dobi sklenjenega najema.
Vrednost amortizacije je v letu 2014 znašala 1.304.208 EUR, kar je za 7,92 odstotka več kot v preteklem letu.
Pojasnilo 24: Drugi poslovni odhodki
ZNESKI V €
DRUGI POSLOVNI ODHODKI
Razne dajatve
Izgube pri prodaji osnovnih sredstev in neopredmetenih
osnovnih sredstev, odpisi ter slabitve OS
Donacije
Oblikovanje rezervacij
Drugi poslovni odhodki
SKUPAJ
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2014
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2013
388.952
690.482
2.798
1.963
38.077
22.302
1.685
0
2.019.059
1.827.144
2.450.571
2.541.891
Drugi poslovni odhodki so se v letu 2014 glede na preteklo leto zmanjšali. Največji del drugih poslovnih odhodkov se nanaša na
oslabitev in odpise poslovnih terjatev, nadomestila, plačana sistemskim operaterjem, odškodnine, davčno nepriznane odhodke,
članarine ter odpravo vračunanih poslovnih prihodkov iz preteklih let.
ZNESKI V €
DONACIJE
REALIZACIJA OD 01.01.
DO 31.12.2014
REALIZACIJA OD 01.01.
DO 31.12.2013
Humanitarni nameni
14.600
2.701
Dobrodelni nameni
7.077
10.451
Znanstveni nameni
200
0
2.700
1.200
Športni nameni
13.000
6.550
Kulturni nameni
500
1.400
38.077
22.302
Vzgojno-izobraževalni nameni
SKUPAJ
87
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
Pojasnilo 25: Izid iz financiranja
ZNESKI V €
IZID IZ FINANCIRANJA
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2014
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2013
807.136
866.993
Prihodki od obresti
Dobički pri prodaji deležev v pridruženih družbah
0
0
Neto prihodki iz poravnave finančnih instrumentov
0
2.568.561
Neto zneski tečajnih prihodkov
Drugi finančni prihodki
Plačane odpisane terjatve in odprave odpisov
42.286
0
3
4.003
0
42.236
FINANČNI PRIHODKI
849.425
3.481.793
Odhodki za obresti
-2.119.018
-2.162.649
0
-600.648
Slabitve terjatev
Neto odhodki iz poravave finančnih instrumentov
-2.200.991
0
Sprememba poštenih vrednosti izvedenih finančnih instrumentov
-2.862.123
-1.407.850
0
-642.064
Neto znesek tečajnih odhodkov
Drugi finančni odhodki
-77
-8.398
FINANČNI ODHODKI
-7.182.209
-4.821.609
IZID FINANCIRANJA
-6.332.784
-1.339.816
Večji del finančnih prihodkov zajemajo prihodki od obresti, ki predstavljajo zamudne obresti, prihodke od obresti kratkoročnih
posojil, danih drugim družbam, obresti od danih depozitov ter obresti od pozitivnega stanja na računu.
Odhodki za obresti se nanašajo na obresti za komercialne zapise, posojila, prejeta od bank in drugih inštitucij, finančni najem ter
zamudne obresti v skupnem znesku 2.119.018 EUR.
Neto odhodki iz poravnave finančnih instrumentov so v letu 2014 znašali 2.200.992 EUR.
Odhodki iz naslova spremembe poštene vrednosti v višini 2.862.123 EUR se nanašajo na valutne terminske posle ter spremembo
poštene vrednosti terminskih pogodb varovanja cene električne energije, ki ne izpolnjujejo pogojev za obračunavanje varovanja
pred tveganji (hedge accounting) in so takoj pripoznane v vseobsegajočem donosu.
Drugi finančni prihodki in odhodki večinoma predstavljajo zaračunane zamudne obresti kupcem oz. dobaviteljev, stroške opominov in izvršb, parske izravnave in odpravo stroškov finančnih transakcij iz preteklih let.
Pojasnilo 26: Davki
ZNESKI V €
DAVKI
2014
2013
Odmerjen davek
925.970
1.632.884
Odloženi davek
163.762
34.982
SKUPAJ
1.089.732
1.667.866
Skupina je za leto 2014 obračunala 925.970 EUR davka od dohodkov pravnih oseb ter hkrati izkazala za 163.762 EUR odloženih
odhodkov za davek.
Obveznosti za odloženi davek v višini 163.762 EUR se nanašajo na razliko med poslovno in davčno priznano amortizacijo iz naslova
amortiziranja neopredmetenih dolgoročnih sredstev v višini 162.157 EUR ter na zmanjšanje rezervacij iz naslova odpravnin ob upokojitvi in jubilejnih nagrad v višini 1.605 EUR. Davek od dobička je bil obračunan po 17-odstotni davčni stopnji, veljavni v letu 2014.
88
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
Skupno ima Skupina po stanju na bilančni dan oblikovanih za 71.010 EUR terjatev do države iz naslova odloženega davka, obračunanih po 17-odstotni stopnji.
Efektivna davčna stopnja
ZNESKI V €
Bruto dobiček pred obdavčitvijo
Veljavna davčna stopnja
Davek po veljavni davčni stopnji pred spremembami davčne osnove
Davek od neobdavčenih prihodkov
2014
2013
6.314.015
11.536.086
17 %
17 %
1.073.383
1.961.135
-116.813
-9.439
Davek od davčno nepriznanih stroškov
172.338
277.451
Davek od olajšave
-125.776
-118.421
Različne davčne stopnje
86.600
-442.860
Efektivna davčna stopnja
17,26%
14,46 %
1.089.732
1.667.866
Odmerjen in odloženi davek
Pojasnilo 27: Podatki o povezanih osebah
Bruto prejemki v letu 2014
ZNESKI V €
PODATKI O SKUPINAH OSEB
ČLANI UPRAV IN DIREKTORJI
ODVISNIH DRUŽB
ZAPOSLENI NA PODLAGI POGODB,
ZA KATERE NE VELJA TARIFNI
DEL KOLEKTIVNE POGODBE
Plače
460.274
2.189.046
Bonitete in drugi prejemki
560.830
817.582
1.021.104
3.006.628
ČLANI UPRAV IN DIREKTORJI
ODVISNIH DRUŽB
ZAPOSLENI NA PODLAGI POGODB,
ZA KATERE NE VELJA TARIFNI
DEL KOLEKTIVNE POGODBE
Plače
452.734
2.025.786
Bonitete in drugi prejemki
262.572
550.481
715.306
2.576.267
SKUPAJ
Bruto prejemki v letu 2013
ZNESKI V €
PODATKI O SKUPINAH OSEB
SKUPAJ
Nobena od družb v Skupini nima odprtih nikakršnih terjatev niti obveznosti do članov uprave.
14. 9. Finančni instrumenti in izpostavljenost tveganjem
Pojasnilo 28: Kreditno tveganje
Skupina je kreditnemu tveganju izpostavljena predvsem iz naslova terjatev do kupcev električne energije in zemeljskega plina.
ZNESKI V €
TERJATVE DO KUPCEV
KNJIGOVODSKA VREDNOST
2014
2013
Domače
30.207.195
46.297.527
Države evroobmočja
35.940.426
27.114.792
Druge evropske države
5.827.876
6.943.163
Države bivše Jugoslavije
8.578.757
15.548.373
12.384.943
9.608.298
92.939.197
105.512.154
Druge regije
SKUPAJ
89
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
ZNESKI V €
TERJATVE
KNJIGOVODSKA VREDNOST
2014
2013
Kupci na debelo
56.235.838
56.775.525
Kupci na drobno
36.703.359
48.736.634
92.939.197
105.512.154
SKUPAJ
V okviru Skupine GEN-I je vzpostavljeno aktivno upravljanje kreditnih tveganj ter obvladovanje finančne izpostavljenosti Skupine
GEN-I do svojih poslovnih partnerjev, ki temelji na doslednem izvajanju sprejetih internih pravilnikov in v njih natančno opredeljenih
postopkov prepoznavanja kreditnih tveganj ter ocenjevanja izpostavljenosti, določanja ravni (limitov) dovoljene izpostavljenosti in
sprotnega spremljanja (monitoringa) izpostavljenosti družb v razmerju do posameznega poslovnega partnerja. V okviru službe za
obvladovanje tveganj se tako na podlagi sprejetih pravilnikov Družbe o obvladovanju kreditnih tveganj za vsakega novega poslovnega partnerja na področju trgovanja ter za večje odjemalce na področju prodaje električne energije in zemeljskega plina izvedeta
ustrezna analiza kreditne sposobnosti poslovnega partnerja ter ocena tveganj. Šele na podlagi tovrstne ocene se nadalje opredelijo
okviri bodočega poslovnega sodelovanja, ustrezne kreditne linije za zavarovanje tveganj ter ponudijo pogoji plačila in dobave za
posamezno pogodbeno razmerje. Pri spremljanju sprotnega kreditnega tveganja in dnevne izpostavljenosti napram vzpostavljenim
kreditnim linijam s posameznimi partnerji so le-ti razdeljeni v skupine skladno z njihovimi kreditnimi značilnostmi, in sicer glede na to,
ali gre za posamezno družbo ali skupino družb, trgovske partnerje, končne odjemalce ali prodajo na drobno, ter glede na geografski
položaj, panogo, starostno strukturo terjatev, dospelost terjatev, obstoj njihovih morebitnih predhodnih finančnih težav in glede na
ocenjeno stopnjo rizika potencialne kršitve pogodbenih obveznosti.
Z namenom minimaliziranja tveganj, ki bi lahko nastala iz naslova neplačila terjatev s strani poslovnih partnerjev, Skupina v okviru
prizadevanj za obvladovanje navedenih tveganj ob vsakodnevnem sklepanju transakcij še prav posebno pozornost posveča uporabi
ustreznih finančno-pravnih instrumentov zavarovanj pogodbenih obveznosti, ki jih implementira v pogodbena razmerja s poslovnimi
partnerji, prilagojena na podlagi predhodno izvedene analize kreditne sposobnosti ter podane ocene tveganj.
Razčlenitev terjatev po zapadlosti in njihova slabitev sta podani v pojasnilu 4.
Pojasnilo 29: Likvidnostno tveganje
ZNESKI V €
FINANČNE OBVEZNOSTI
KNJIGOVODSKA
VREDNOST
POGODBENI
DENARNI
TOKOVI
DO 6
MESECEV
6–12
MESECEV
1–2 LETI
2–5 LET
VEČ KOT
5 LET
21.350
0
0
2014
NEIZVEDENE FINANČNE OBVEZNOSTI
Zavarovana bančna posojila
10.000.000
10.902.387
10.778.403
102.634
Druge obveznosti
35.867.804
35.867.804
34.953.445
64.574
204.050 387.442 258.293
377.202
71.225
71.990
208.340
25.647
0
122.896.873 119.737.595
3.137.124
22.154
0
0
0
0
0
0
85.291
16.939
0
0
Obveznosti finančnega najema
Poslovne obveznosti
377.202
122.896.873
IZVEDENE FINANČNE OBVEZNOSTI
Obrestne zamenjave, uporabljene
za varovanje pred tveganjem
12.752
12.752
12.752
TERMINSKE VALUTNE POGODBE, UPORABLJENE ZA VAROVANJE PRED TVEGANJEM
Priliv
-41.280
-41.280
-143.510
DRUGE TERMINSKE POGODBE
Odliv
SKUPAJ
90
0
0
0
0
0
0
0
169.113.351
170.015.738
165.409.910
3.461.613
472.833
413.089
258.293
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
ZNESKI V €
FINANČNE OBVEZNOSTI
KNJIGOVODSKA
VREDNOST
POGODBENI
DENARNI
TOKOVI
DO 6
MESECEV
6–12
MESECEV
1–2 LETI
2–5 LET
VEČ KOT
5 LET
0
0
0
2013
NEIZVEDENE FINANČNE OBVEZNOSTI
Zavarovana bančna posojila
Druge obveznosti
Obveznosti finančnega najema
Poslovne obveznosti
6.000.000
6.591.714
6.591.714
0
30.980.972
31.364.311
30.393.006
99.776
298.623
52.143
53.700
98.362
94.418
0
132.774.583 132.686.045
0
88.538
0
0
27.521
3.689
0
0
298.623
132.774.583
55.554 418.420 397.555
IZVEDENE FINANČNE OBVEZNOSTI
TERMINSKE VALUTNE POGODBE, UPORABLJENE ZA VAROVANJE PRED TVEGANJEM
Priliv
-538.294
-538.294
-569.504
DRUGE TERMINSKE POGODBE
Odliv
SKUPAJ
23.281
23.281
23.281
0
0
0
0
169.539.165
170.514.218
169.176.685
180.997
246.143
512.838
397.555
Vodenje likvidnosti za celotno Skupino poteka v matični družbi, kjer se dnevno skrbno spremlja in vestno načrtuje kratkoročno
plačilno sposobnost, ki jo zagotavlja z ažurnim usklajevanjem in načrtovanjem vseh denarnih tokov v Skupini GEN-I. Ob tem se v
največji možni meri upoštevajo tveganja, ki so povezana z morebitnimi zamiki plačil oziroma z motnjami v plačilni disciplini kupcev,
saj otežujejo načrtovanje prilivov ter nadaljnje naložbene aktivnosti Skupine.
Prav tako sta v Skupini vzpostavljena stalno spremljanje in optimizacija kratkoročnih viškov ter primanjkljajev denarnih sredstev
tako na ravni posameznih družb kot Skupine. Likvidnostna rezerva v obliki odobrenih kreditnih linij pri poslovnih bankah, razpršenost finančnih obveznosti, sprotno usklajevanje ročnosti terjatev in obveznosti ter dosledna izterjava terjatev omogočajo učinkovito obvladovanje denarnih tokov, kar Skupini GEN-I zagotavlja plačilno moč in posledično nizko stopnjo tveganja kratkoročne
plačilne sposobnosti. Poleg tega Skupina vzdržuje aktiven odnos do finančnih trgov, uspešno poslovanje in trajen denarni tok iz
poslovanja pa zagotavljata, da je tveganje likvidnostne sposobnosti v obsegu sprejemljivih parametrov in povsem obvladljivo.
Dolgoročna plačilna sposobnost se v Skupini zagotavlja z ohranjanjem in povečevanjem lastniškega kapitala ter z vzpostavljanjem
ustreznega finančnega ravnotežja. Skupina to dosega s pomočjo stalnega zagotavljanja ustrezne bilančne strukture glede na
ročnost financiranja. Uprava namerava na področju upravljanja z likvidnostnimi tveganji v naslednjem letu še naprej krepiti dolgoročno in kratkoročno plačilno sposobnost Skupine ter v sistem spremljave likvidnosti vpeljati nove odvisne družbe.
Pojasnilo 30: Obrestno tveganje
ZNESKI V €
FINANČNI INSTRUMENTI
KNJIGOVODSKA VREDNOST
31. 12. 2014
31. 12. 2013
INSTRUMENTI S STALNO OBRESTNO MERO
Finančna sredstva
Finančne obveznosti
41.280
3.979.225
-34.865.598
-29.871.278
-11.281.233
-7.231.759
INSTRUMENTI S SPREMENLJIVO OBRESTNO MERO
Finančne obveznosti
Skupina obrestno tveganje obvladuje s stalnim ocenjevanjem izpostavljenosti in možnega vpliva spremembe referenčne obrestne
mere (variabilni del) na višino odhodkov iz financiranja. Pretežni del finančnih instrumentov je obrestovan po fiksni obrestni meri,
kar pripomore k manjšemu tveganju spremembe obrestne mere. Poleg tega se nadzoruje portfelj posojil, na katerega lahko vpliva
morebitna sprememba obrestnih mer. V okviru teh Skupina spremlja gibanje obrestnih mer na domačem trgu, na tujih trgih in na
trgu z izvedenimi finančnimi instrumenti. Cilj stalnega spremljanja izpostavljenosti in analiziranja gibanja obrestnih mer je pravočasno predlagati ukrepe varovanja z uravnavanjem aktivne in pasivne strani bilance stanja.
91
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
Pojasnilo 31: Valutno tveganje
ZNESKI V €
TERJATVE, OBVEZNOSTI
EUR
USD
HRK
GBP
TRY
31. 12. 2014
Terjatve do kupcev
67.682.947
0
4.973.407
0
Zavarovana bančna posojila
-10.000.000
0
0
0
0
Obveznosti do dobaviteljev
-98.870.532
-1.171
-442.318
-5.084
-302.941
Ocenjena napovedana prodaja
0
0
0
0
0
Ocenjena napovedana nabava
0
0
0
0
0
-41.187.585
-1.171
4.531.089
-5.084
3.373.022
-41.187.585
-1.171
4.531.089
-5.084
3.373.022
Bruto izpostavljenost bilance stanja
NETO IZPOSTAVLJENOST
ZNESKI V €
TERJATVE, OBVEZNOSTI
EUR
USD
3.675.963
HRK
TRY
2.061.308
31. 12. 2013
Terjatve do kupcev
77.580.031
0
4.879.907
Zavarovana bančna posojila
-6.000.000
0
0
0
Obveznosti do dobaviteljev
-97.951.729
328.072
-117.997
-669.377
Ocenjena napovedana prodaja
0
0
0
0
Ocenjena napovedana nabava
0
0
0
0
-26.371.698
328.072
4.761.910
1.391.931
-26.371.698
328.072
4.761.910
1.391.931
Bruto izpostavljenost bilance stanja
NETO IZPOSTAVLJENOST
Zlasti na tujih trgih, ki ne sodijo v evro območje, se Skupina GEN-I aktivno ukvarja z vzpostavljanjem ustrezne infrastrukture za
sklepanje valutnih poslov in z implementacijo ostalih mehanizmov valutnih zavarovanj, ki vključujejo terminske posle in valutne
klavzule.
Skupina je izpostavljena valutnemu tveganju predvsem na področju osnovnih dejavnosti, to je trgovanja in prodaje električne
energije in zemeljskega plina ter čezmejnih prenosnih zmogljivosti, pa tudi na področju posojil in kapitala hčerinskih družb. Glede
na obseg poslovanja je Skupina GEN-I izpostavljena valutnim tveganjem v okviru valut RSD (srbski dinar), HRK (hrvaška kuna),
HUF (madžarski forint), MKD (makedonski denar), RON (novi romunski leu), ALL (albanski lek), USD (ameriški dolar), GBP (angleški
funt), HRK (hrvaška kuna) ter TRY (turška lira).
Tveganja spremembe tečajev Skupina zmanjšuje z vezavo prodajnih cen blaga na valuto, v kateri so obveznosti za financiranje
nabavnih poslov. Del tveganja spremembe tečajev je tudi »naravno« varovan med posameznimi odvisnimi družbami, saj se del
načrtovanih prilivov med njimi pokriva z načrtovanimi odlivi v isti valuti. Po potrebi se uporabljajo izvedeni finančni instrumenti,
Skupina pa za varovanje pred temi tveganji izvaja številne terminske valutne posle.
92
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
MKD
BAM
RSD
HUF
ALL
ROM
BGN
31. 12. 2014
4.141
3.722.506
21.793
4.690.519
2.557
8.044.534
120.830
0
0
0
0
0
0
0
-359
-1.440.026
-408.521
-59.340
-924.664
-1.054.123
-87.772
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
3.722.147
-1.418.233
4.281.998
-56.783
7.119.870
-933.293
-83.631
3.722.147
-1.418.233
4.281.998
-56.783
7.119.870
-933.293
-83.631
MKD
BAM
RSD
HUF
ALL
ROM
BGN
2.981
31. 12. 2013
93
13.371.470
16.322
2.160.482
0
4.952.205
487.448
0
0
0
0
0
0
0
-3.032.248
-123.547
-521.980
-221.835
-836.707
-1.997.639
-1.745.727
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
10.339.222
-107.225
1.638.502
-221.835
4.115.498
-1.510.191
-1.742.746
10.339.222
-107.225
1.638.502
-221.835
4.115.498
-1.510.191
-1.742.746
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
15. DOGODKI PO POROČEVALSKEM OBDOBJU
Februarja 2015 smo na matični družbi zaradi prostorske stiske najeli dodatno nadstropje v objektu Stekleni dvori na Dunajski 115
v Ljubljani, kjer imamo v najemu tudi obstoječe poslovne prostore – tako smo pridobili dodatnih 643 m² pisarniških prostorov.
94
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
16. IZJAVA POSLOVODSTVA
Uprava potrjuje konsolidirane računovodske izkaze Skupine GEN-I za poslovno leto, ki se je zaključilo dne 31. decembra 2014.
Prav tako potrjuje pojasnila h konsolidiranim računovodskim izkazom od 64. strani računovodskega poročila dalje.
Uprava potrjuje, da so bile pri izdelavi konsolidiranih računovodskih izkazov Skupine GEN-I dosledno uporabljene ustrezne računovodske usmeritve. Računovodske ocene so bile izdelane po načelu previdnosti in dobrega gospodarjenja. Uprava potrjuje, da
predstavlja letno poročilo resnično in pošteno sliko premoženjskega stanja Skupine GEN-I in izidov njenega poslovanja za leto
2014.
Konsolidirani računovodski izkazi, skupaj s pojasnili, so bili izdelani na podlagi predpostavk o nadaljnjem poslovanju Skupine
GEN-I ter v skladu z veljavno zakonodajo in Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot jih je sprejela EU.
Martin Novšak,
Dr. Robert Golob,
namestnik predsednika uprave
predsednik uprave
Mag. Andrej Šajn,
član uprave
Dr. Igor Koprivnikar,
član uprave
Krško, 10. 03. 2015
95
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
17. MNENJE POOBLAŠČENEGA REVIZORJA
96
E1
97
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
E1
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
18. SEZNAM RAZKRITIJ
Pojasnilo 1: Nepremičnine, naprave in oprema
Pojasnilo 2: Neopredmetena sredstva
Pojasnilo 3: Nekratkoročne terjatve in posojila
Pojasnilo 4: Poslovne terjatve
Pojasnilo 5: Predujmi in druga sredstva
Pojasnilo 6: Finančne naložbe in posojila
Pojasnilo 7: Denar in denarni ustrezniki Pojasnilo 8: Kapital in rezerve
Pojasnilo 9: Posojila
Pojasnilo 10: Stroški in zapadlosti posojil
Pojasnilo 11: Druge finančne obveznosti
Pojasnilo 12: Dolgoročne poslovne obveznosti
Pojasnilo 13: Dolgoročne rezervacije
Pojasnilo 14: Odloženi davki
Pojasnilo 15: Druge kratkoročne finančne obveznosti
Pojasnilo 16: Kratkoročne poslovne obveznosti
Pojasnilo 17: Predujmi in ostale kratkoročne obveznosti
Pojasnilo 18: Razvrstitev finančnih instrumentov in poštene vrednosti
Pojasnilo 19: Pogojne obveznosti in sredstva
Pojasnilo 20: Prihodki
Pojasnilo 21: Stroški blaga, materiala in storitev
Pojasnilo 22: Stroški dela
Pojasnilo 23: Amortizacija Pojasnilo 24: Drugi poslovni odhodki
Pojasnilo 25: Izid iz financiranja Pojasnilo 26: Davki
Pojasnilo 27: Podatki o povezanih osebah
Pojasnilo 28: Kreditno tveganje
Pojasnilo 29: Likvidnostno tveganje
Pojasnilo 30: Obrestno tveganje
Pojasnilo 31: Valutno tveganje
98
74
76
77
78
79
79
80
80
81
81
81
81
82
82
82
83
83
84
84
85
85
86
87
87
88
88
89
89
90
91
92
E1
99
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Skupine GEN-I
E2
RAČUNOVODSKO POROČILO DRUŽBE GEN-I
E2
102
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
19. RAČUNOVODSKI IZKAZI DRUŽBE GEN-I
19. 1. Izkaz finančnega položaja
ZNESKI V €
POSTAVKE
POJASNILO
31. 12. 2014
31. 12. 2013
Nepremičnine, naprave in oprema
1
4.368.287
4.707.038
Neopredmetena sredstva
2
2.518.662
2.272.231
Deleži v odvisnih družbah
3
4.040.252
3.203.470
Nekratkoročne terjatve in posojila
4
266.480
274.122
15
71.010
413.739
11.264.691
10.870.600
5
162.432.862
173.369.144
Predujmi in druga sredstva
6
38.904.668
34.781.943
Finančne naložbe, posojila in izvedeni finančni instrumenti
7
44.489
2.547.138
Terjatve za odloženi davek
Nekratkoročna sredstva
Poslovne terjatve
Terjatve do države za davek iz dobička
Denar in denarni ustrezniki
8
425.485
97.724
40.025.194
12.527.834
Kratkoročna sredstva
241.832.698
223.323.783
Sredstva
253.097.389
234.194.383
15.877.610
Osnovni kapital
9
19.877.610
Zakonske rezerve
9
1.987.761
1.587.761
Rezerve za ščitenje
9
-588.657
-1.462.436
Kapitalske rezerve
9
0
4.000.000
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
9
8.161.422
6.154.166
Zadržani dobički
9
Kapital
23.982.232
21.828.066
53.420.368
47.985.166
Posojila
10
774.883
904.030
Druge finančne obveznosti
12
233.987
192.780
Nekratkoročne poslovne obveznosti
13
74.903
88.538
Rezervacije
14
172.891
182.336
Razmejeni prihodki
Nekratkoročne obveznosti
627
1.369
1.257.291
1.369.053
Posojila
10
10.156.390
6.202.150
Druge finančne obveznosti in izvedeni finančni instrumenti
16
35.008.813
29.982.923
Poslovne obveznosti
17
134.205.355
135.358.741
Predujmi in ostale kratkoročne obveznosti
18
19.049.172
13.296.350
198.419.730
184.840.164
Kratkoročne obveznosti
Obveznosti
199.677.021
186.209.217
Skupaj kapital in obveznosti
253.097.389
234.194.383
Pojasnila k računovodskih izkazom so sestavni del slednjih in jih je potrebno brati skupaj.
103
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
19. 2. Izkaz poslovnega izida
ZNESKI V €
POSTAVKE
POJASNILO
REALIZACIJA OD 01. 01.
DO 31. 12. 2014
REALIZACIJA OD 01. 01.
DO 31. 12. 2013
Prihodki od prodaje
21
1.312.084.331
1.272.601.943
Drugi poslovni prihodki
21
5.377.519
550.292
Stroški prodanega blaga sold
22
-1.291.284.346
-1.250.034.599
Stroški materiala
22
-353.769
-491.499
Stroški storitev
22
-6.911.502
-6.898.004
Stroški dela
23
-7.667.300
-8.374.162
Amortizacija
24
-1.214.902
-1.158.208
Drugi poslovni odhodki
25
-1.709.489
-2.357.635
IZID IZ POSLOVANJA
8.320.542
3.838.128
Finančni prihodki
26
7.741.107
6.777.338
Finančni odhodki
26
-7.173.505
-3.784.377
567.602
2.992.961
IZID FINANCIRANJA
DOBIČEK PRED OBDAVČITVIJO
Davki
8.888.144
6.831.089
-326.722
-676.923
8.561.422
6.154.166
REALIZACIJA OD 01. 01.
DO 31. 12. 2014
REALIZACIJA OD 01. 01.
DO 31. 12. 2013
8.561.422
6.154.166
27
ČISTI POSLOVNI IZID OBRAČUNSKEGA OBDOBJA
Pojasnila k računovodskih izkazom so sestavni del slednjih in jih je potrebno brati skupaj.
19. 3. Izkaz drugega vseobsegajočega donosa
ZNESKI V €
VSEOBSEGAJOČI DONOS
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS
Sprememba poštene vrednosti ščitenja denarnega toka
Sprememba poštene vrednosti ščitenja denarnega toka, prenesenega v IPI
-94.233
-537.527
1.146.980
4.384.722
Odloženi davek od vseobsegajočega donosa
-178.967
-654.023
Drugi vseobsegajoči donos za obdobje, neto brez davka
873.780
3.193.172
SKUPAJ VSEOBSEGAJOČI DONOS ZA OBDOBJE
9.435.202
9.347.338
Pojasnila k računovodskih izkazom so sestavni del slednjih in jih je potrebno brati skupaj.
104
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
19. 4. Izkaz denarnih tokov
ZNESKI V €
POSTAVKE
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2014
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2013
8.561.422
6.154.166
1.214.902
1.158.208
5
927
-14.278
-934
Finančni prihodki
-7.741.107
-6.777.338
Finančni odhodki
7.173.505
4.150.561
Davek iz dobička
326.722
676.923
9.521.171
5.362.513
Sprememba terjatev
10.900.994
-14.589.625
Sprememba danih predujmov in drugih sredstev
-4.122.725
-2.513.047
Sprememba poslovnih obveznosti
-1.167.021
9.168.227
Sprememba prejetih predujmov in drugih obveznosti
5.752.822
-24.850.137
-9.445
-3.821
FINANČNI TOKOVI PRI POSLOVANJU
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
PRILAGODITVE ZA
Amortizacija
Odpisi vrednosti nepremičnin, naprav in opreme
Dobiček pri prodaji nepremičnin, naprav in opreme,
neopredmetenih sredstev in naložbenih nepremičnin
DOBIČEK IZ POSLOVANJA PRED SPREMEMBAMI ČISTIH KRATKOROČNIH SREDSTEV IN DAVKI
Spremembe čistih kratkoročnih sredstev in rezervacij
Sprememba rezervacij
Sprememba razmejenih prihodkov (dotacij)
Plačani davek iz dobička
DENARNA SREDSTVA IZ POSLOVANJA
-742
1.369
-490.721
-478.615
20.384.333
-27.903.136
FINANČNI TOKOVI PRI NALOŽBENJU
Prejete obresti
223.078
602.140
7.245.767
3.621.735
Prejemki od prodaje nepremičnin, naprav in opreme ter neopredmetenih sredstev
30.915
1.357
Prejemki od prodaje drugih finančnih sredstev
65.727
0
2.000.000
3.620.000
Prejete dividende
Prejemki od zmanjšanja danih posojil
Prejemki iz poravnave izvedenih finančnih instrumentov
Izdatki za nakup nepremičnin, naprav in opreme ter neopredmetenih sredstev
Izdatki za nakup odvisnih družb
Izdatki za nakup drugih finančnih naložb
Izdatki iz poravnave izvedenih finančnih instrumentov
DENARNA SREDSTVA IZ NALOŽBENJA
0
4.048.475
-1.139.219
-5.789.799
-836.782
-39.951
-25.063
-18.370
-3.243.724
0
4.320.699
6.045.587
-2.156.150
-2.114.238
FINANČNI TOKOVI PRI FINANCIRANJU
Plačane obresti
Izdatki za vračilo dolgoročnih posojil
-270.312
-259.154
Izdatki za vračilo kratkoročnih posojil
-170.587.611
-10.047.640
Prejemki pri prejetih dolgoročnih posojilih
348.890
1.187.022
Prejemki pri prejetih kratkoročnih posojilih
179.457.511
30.088.789
-4.000.000
-2.800.000
Izplačane dividende
DENARNA SREDSTVA IZ FINANCIRANJA
2.792.328
16.054.779
ZAČETNO STANJE DENARNIH SREDSTEV IN NJIHOVIH USTREZNIKOV
12.527.834
18.330.602
FINANČNI IZID V OBDOBJU
27.497.360
-5.802.770
KONČNO STANJE DENARNIH SREDSTEV IN NJIHOVIH USTREZNIKOV
40.025.194
12.527.832
Pojasnila k računovodskih izkazom so sestavni del slednjih in jih je potrebno brati skupaj.
105
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
19. 5. Izkaz sprememb lastniškega kapitala
Leto 2014
ZNESKI V €
GIBANJE KAPITALA
OSNOVNI KAPITAL
KAPITALSKE REZERVE
15.877.610
4.000.000
0
0
Sprememba poštene vrednosti ščitenja denarnega toka
0
0
Sprememba poštene vrednosti ščitenja denarnega toka, prenesena v IPI
0
0
SKUPAJ DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS
0
0
SKUPAJ VSEOBSEGAJOČI DONOS ZA OBDOBJE
0
0
4.000.000
-4.000.000
0
0
19.877.610
0
OSNOVNI KAPITAL
KAPITALSKE REZERVE
15.877.610
4.000.000
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
0
0
DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS
0
0
Sprememba poštene vrednosti ščitenja denarnega toka
0
0
Sprememba poštene vrednosti ščitenja denarnega toka, prenesena v IPI
0
0
SKUPAJ DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS
0
0
SKUPAJ VSEOBSEGAJOČI DONOS ZA OBDOBJE
0
0
Razporeditev preostalega dela čistega dobička na druge sestavine kapitala
0
0
Izplačilo (obračun) dividend in nagrad
0
0
15.877.610
4.000.000
STANJE 31. 12. 2013
CELOTNI VSEOBSEGAJOČI DONOS ZA OBDOBJE
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS
TRANSAKCIJE Z LASTNIKI, PRIPOZNANE NEPOSREDNO V KAPITALU
Vnos dodatnih vplačil kapitala
Razporeditev preostalega dela čistega dobička na druge sestavine kapitala
Izplačilo (obračun) dividend in nagrad
SPREMEMBE V KAPITALU, KI NE VPLIVAJO NA LASTNIŠKI DELEŽ
STANJE 31. 12. 2014
Pojasnila k računovodskih izkazom so sestavni del slednjih in jih je potrebno brati skupaj.
Leto 2013
ZNESKI V €
GIBANJE KAPITALA
STANJE 31. 12. 2012
CELOTNI VSEOBSEGAJOČI DONOS ZA OBDOBJE
TRANSAKCIJE Z LASTNIKI, PRIPOZNANE NEPOSREDNO V KAPITALU
SPREMEMBE V KAPITALU, KI NE VPLIVAJO NA LASTNIŠKI DELEŽ
STANJE 31. 12. 2013
Pojasnila k računovodskih izkazom so sestavni del slednjih in jih je potrebno brati skupaj.
106
E2
107
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
ZAKONSKE REZERVE
REZERVE ZA ŠČITENJE
ČISTI POSLOVNI IZID
ZADRŽANI DOBIČKI
SKUPAJ KAPITAL
1.587.761
-1.462.437
6.154.166
21.828.066
47.985.166
400.000
0
8.161.422
0
8.561.421
0
-78.214
0
-78.214
0
951.993
0
951.993
0
873.780
400.000
873.780
0
0
0
0
1.987.761
-588.657
ZAKONSKE REZERVE
0
873.780
8.161.422
0
9.435.201
0
0
-6.154.166
6.154.166
-4.000.000
-4.000.000
8.161.422
23.982.232
53.420.367
REZERVE ZA ŠČITENJE
ČISTI POSLOVNI IZID
ZADRŽANI DOBIČKI
SKUPAJ KAPITAL
1.587.761
-4.655.609
14.235.272
10.392.794
41.437.828
0
0
0
6.154.165
6.154.165
0
0
0
0
0
0
-446.147
0
0
-446.147
0
3.639.320
0
0
3.639.320
0
3.193.172
0
0
3.193.172
0
3.193.172
6.154.166
0
9.347.337
0
0
-14.235.272
14.235.272
0
0
0
0
-2.800.000
-2.800.000
1.587.761
-1.462.437
6.154.166
21.828.066
47.985.165
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
20. POJASNILA K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM
20. 1. Poročajoča družba
(d) UPORABA OCEN IN PRESOJ
Poročajoča družba GEN-I, trgovanje in prodaja električne
energije, d.o.o. (v nadaljnjem besedilu Družba) je podjetje s
sedežem v Sloveniji. Naslov registriranega sedeža je GEN-I,
d.o.o., Vrbina 17, 8270 Krško.
Poslovodstvo mora pri sestavi računovodskih izkazov v skladu z MSRP podati ocene, presoje in predpostavke, ki vplivajo
na uporabo računovodskih usmeritev, ter izkazane vrednosti
sredstev, obveznosti, prihodkov in odhodkov. Dejanski rezultati lahko od teh ocen odstopajo.
Glavne dejavnosti Družbe so mednarodno trgovanje z
električno energijo in zemeljskim plinom na številnih borzah
in organiziranih platformah ter preko različnih oblik bilateralnega trgovanja, prodaja električne energije in zemeljskega
plina končnim odjemalcem ter odkup električne energije od
proizvajalcev.
Računovodski izkazi družbe GEN-I, d.o.o. so pripravljeni za
leto, ki se je končalo 31. decembra 2014. Konsolidirano
letno poročilo za najširši krog v Skupini pripravlja obvladujoča družba in ga objavlja na spletni strani http://www.
gen-energija.si.
20. 2. Podlaga za sestavitev
(a) IZJAVA O SKLADNOSTI
Računovodski izkazi so sestavljeni v skladu z Mednarodnimi
standardi računovodskega poročanja (MSRP), kot jih je
sprejela EU, in v skladu z določili Zakona o gospodarskih
družbah.
Ocene in navedene predpostavke je treba stalno pregledovati. Popravki računovodskih ocen se pripoznajo za obdobje,
v katerem se ocena popravi, ter za vsa prihodnja leta, na
katera popravek vpliva.
Ocene in predpostavke so v glavnem povezane z:
• oceno dobe koristnosti amortizirljivih sredstev,
• oslabitvijo sredstev,
• zaslužki zaposlenih,
• rezervacijami,
• pogojnimi obveznostmi ter
• izvedenimi finančnimi instrumenti.
20. 3. Pomembne
računovodske usmeritve
Družba GEN-I, d.o.o. je dosledno uporabila v nadaljevanju
opredeljene računovodske politike za vsa obdobja, ki so
predstavljena v priloženih računovodskih izkazih.
Uprava Družbe je računovodske izkaze potrdila dne 10. 03.
2015.
V nekaterih primerih so bile opravljene določene prerazvrstitve zneskov med posameznimi postavkami. Pri tem so bili
zaradi primerljivosti prerazvrščeni tudi zneski v primerjalnih
računovodskih izkazih.
Računovodski izkazi so pripravljeni skladno s predpostavko
delujočega podjetja.
(a) TUJA VALUTA
(b) PODLAGA ZA MERJENJE
Računovodski izkazi so pripravljeni ob upoštevanju izvirne
vrednosti, razen pri izpeljanih finančnih instrumentih in
finančnih instrumentih po pošteni vrednosti skozi poslovni
izid, pri katerih je upoštevana poštena vrednost.
(c) FUNKCIJSKA IN PREDSTAVITVENA VALUTA
Priloženi računovodski izkazi so sestavljeni v EUR, torej v
funkcijski valuti GEN-I, d.o.o. Vse računovodske informacije,
predstavljene v EUR, so zaokrožene na eno enoto.
108
(i) Posli v tuji valuti
Posli, izraženi v tuji valuti, se preračunajo v ustrezno funkcijsko valuto Družbe po menjalnem tečaju na dan posla.
Denarna sredstva in obveznosti, izražene v tuji valuti ob
koncu poročevalskega obdobja, se preračunajo v funkcijsko
valuto po takrat veljavnem menjalnem tečaju. Pozitivne ali
negativne tečajne razlike so razlike med odplačno vrednostjo v funkcijski valuti na začetku obdobja, popravljeno za
višino veljavnih obresti in plačil med obdobjem, ter odplačno
vrednostjo v tuji valuti, preračunano po menjalnem tečaju na
koncu obdobja. Nedenarna sredstva in obveznosti, izražene
v tuji valuti in izmerjene po pošteni vrednosti, se pretvorijo v
funkcijsko valuto po menjalnem tečaju na dan, ko je določena višina poštene vrednosti. Tečajne razlike se pripoznajo v
izkazu poslovnega izida.
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
(b) FINANČNI INSTRUMENTI
(i) Neizpeljana finančna sredstva
Družba na začetku pripozna posojila, terjatve in vloge oz.
depozite na dan njihovega nastanka. Ostala finančna sredstva
(vključno s sredstvi, določenimi po pošteni vrednosti skozi
poslovni izid) so na začetku pripoznana na datum menjave,
oziroma ko Družba postane stranka v pogodbenih določilih
instrumenta. Družba odpravi pripoznanje finančnega sredstva,
ko ugasnejo pogodbene pravice do denarnih tokov iz tega
sredstva, ali ko Družba prenese pravice do pogodbenih denarnih tokov iz finančnega sredstva na podlagi posla, v katerem
se vsa tveganja in koristi iz lastništva finančnega sredstva prenesejo. Kakršen koli delež v prenesenem finančnem sredstvu,
ki ga Družba ustvari ali prenese, se pripozna kot posamezno
sredstvo ali obveznost. Finančna sredstva in obveznosti se
pobotajo, čisti znesek pa se prikaže v izkazu finančnega položaja, če in le če ima Družba pravno pravico bodisi poravnati
čisti znesek bodisi unovčiti sredstvo in hkrati poravnati svojo
obveznost. Neizpeljani finančni instrumenti Družbe vključujejo:
finančna sredstva po pošteni vrednosti skozi poslovni izid,
finančna sredstva v posesti do zapadlosti, posojila in terjatve
ter finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo.
Finančna sredstva po pošteni vrednosti skozi poslovni izid
Finančno sredstvo je razvrščeno po pošteni vrednosti skozi
poslovni izid, če je v posesti za trgovanje, ali če je kot takšno
določeno ob začetnem pripoznanju. Pripadajoči stroški posla
se pripoznajo v poslovnem izidu ob njihovem nastanku.
Finančna sredstva po pošteni vrednosti skozi poslovni izid so
merjena po pošteni vrednosti; znesek spremembe poštene
vrednosti, vključno z obrestmi ali prejetimi dividendami, se
pripozna v poslovnem izidu.
Finančna sredstva v posesti do zapadlosti
Ta sredstva so na začetku pripoznana po pošteni vrednosti,
povečani za stroške, ki jih je mogoče neposredno pripisati.
Po začetnem pripoznanju so merjena po odplačni vrednosti
po metodi veljavnih obresti in zmanjšana za izgube zaradi
oslabitve.
Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo
Ta sredstva so na začetku pripoznana po pošteni vrednosti,
povečani za stroške, ki jih je mogoče neposredno pripisati.
Po začetnem pripoznanju so merjena po pošteni vrednosti,
spremembe vrednosti, razen izgub zaradi oslabitve in
tečajne razlike od dolžniških vrednostnih papirjev, pa so
pripoznane v drugem vseobsegajočem donosu ter izkazane
v kapitalu kot rezerva za pošteno vrednost. Ob odpravi
109
pripoznanja takšnega sredstva so vse izgube in dobički,
nabrani v kapitalu, preneseni v poslovni izid.
Naložbe v odvisne družbe
Naložbe v odvisne družbe se izmerijo po nabavni vrednosti,
zmanjšani za morebitne oslabitve.
Posojila in terjatve
Posojila in terjatve so finančna sredstva z določenimi ali
določljivimi plačili, ki ne kotirajo na delujočem trgu. Takšna
sredstva so na začetku pripoznana po pošteni vrednosti,
povečani za neposredne stroške posla. Po začetnem pripoznanju se posojila in terjatve izmerijo po odplačni vrednosti
po metodi veljavnih obresti, zmanjšani za izgube zaradi oslabitve. Posojila in terjatve zajemajo dana posojila, poslovne in
druge terjatve.
Denarna sredstva
Denarna sredstva in njihovi ustrezniki obsegajo denar v blagajni ter vloge na vpogled. Prekoračitve na tekočem računu
pri banki, ki jih je mogoče poravnati na poziv in so sestavni
del vodenja denarnih sredstev, so v izkazu denarnih tokov
vključene med sestavine denarnih sredstev in njihovih ustreznikov. Med denarna sredstva spadajo tudi denarni ustrezniki, to so kratkoročni depoziti in vloge v bankah z zapadlostjo
v plačilo največ tri mesece po pridobitvi.
(ii) Neizpeljane finančne obveznosti
Družba na začetku pripozna izdane dolžniške vrednostne
papirje in podrejene obveznosti na dan njihovega nastanka.
Vse ostale finančne obveznosti so na začetku pripoznane na
datum trgovanja, ko Družba postane pogodbena stranka v
zvezi z instrumentom.
Družba odpravi pripoznanje finančne obveznosti, če so
obveze, določene v pogodbi, izpolnjene, razveljavljene ali
zastarane.
Finančna sredstva in obveznosti se pobotajo, znesek pa se
izkaže v izkazu finančnega položaja, če in le če ima Družba
uradno priznano pravico pobotati pripoznane zneske ter namerava bodisi poravnati čisti znesek bodisi unovčiti sredstvo
in hkrati poravnati svojo obveznost.
Neizpeljane finančne obveznosti se na začetku izkazujejo
po pošteni vrednosti, povečani za stroške, ki se neposredno
pripisujejo poslu. Po začetnem pripoznanju se finančne
obveznosti izmerijo po odplačni vrednosti, zmanjšani za
odplačilo glavnice.
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
Neizpeljane finančne obveznosti zajemajo posojila, prekoračitve na bančnih računih ter poslovne in druge obveznosti.
(iii) Prejeta posojila, finančne in poslovne obveznosti
Prejeta posojila ter ostale finančne in poslovne obveznosti
se na začetku izmerijo po pošteni vrednosti na datum pridobitve. Po pridobitvi se vse kategorije obveznosti merijo po
odplačni vrednosti z metodo efektivnih obresti.
Obveznostim se odpravi pripoznanje samo v primeru, če
so le-te izbrisane, kar pomeni izpolnjene, razveljavljene ali
zastarane. Razlika med knjigovodskim zneskom obveznosti,
ki so izbrisane ali prenesene na drugo stranko, in plačanim
nadomestilom, vključno z morebiti prenesenimi nedenarnimi
sredstvi ali prevzetimi obveznostmi, se takoj pripozna v
poslovnem izidu.
(iv) Osnovni kapital
Osnovni kapital je vpoklicani kapital družbenikov. Celoten
kapital Družbe sestavljajo vpoklicani kapital, zakonske rezerve, rezerve za varovanje denarnih tokov in zadržani dobički.
Dividende
Dividende se pripoznajo med obveznostmi in se izkazujejo v
obdobju, v katerem je bil sprejet sklep skupščine delničarjev
o izplačilu dividend.
(v) Izpeljani finančni instrumenti
Družba uporablja izpeljane finančne instrumente za varovanje pred tržnimi in valutnimi tveganji.
Za varovanje tržnih tveganj pred spremembami cen električne energije Družba uporablja terminske pogodbe in različne
finančne instrumente borznega trgovanja. Za varovanje pred
valutnimi tveganji uporablja valutne terminske posle.
Družba uporablja nestandardizirane rokovne pogodbe (terminske posle), ki so pogodbe o nakupu ali prodaji izbranega
osnovnega instrumenta z rokom izpolnitve v prihodnosti po
ceni, dogovorjeni ob sklenitvi pogodbe, tako za varovanje
tržnih tveganj iz naslova cene električne energije kot za
varovanje valutnih tveganj. Cene terminskih poslov se določajo v odvisnosti od osnovnega finančnega instrumenta. Ob
sklenitvi je vrednost pogodbe enaka nič, ker je izvršilna cena
(dogovorjena poravnalna cena) enaka terminski ceni. Če
zanemarimo stroške dostave, je vrednost nestandardizirane
rokovne pogodbe ob zapadlosti enaka razliki med trenutno
ceno osnovnega instrumenta ob zapadlosti in pogodbeno
terminsko ceno oziroma dogovorjeno poravnalno ceno.
110
Terminska cena se med trajanjem pogodbe spreminja v odvisnosti od gibanja trenutnih tržnih cen in preostale ročnosti
terminskega posla.
Standardizirane rokovne pogodbe (terminske pogodbe)
so zavezujoči dogovori o nakupu oziroma prodaji standardne količine nekega natančno opisanega instrumenta
standardne kakovosti na standardiziran dan v prihodnosti
(standardna specifikacija) po ceni, dogovorjeni v sedanjosti.
Standardiziranost je namreč nujen pogoj za borzno trgovanje. Prednost standardizacije je v minimiziranju transakcijskih
stroškov trgovanja z njimi. Tako se kupcem in prodajalcem ni
treba ob vsaki sklenitvi posla dogovarjati o posameznih elementih pogodbe, temveč se dogovorijo le o ceni posamezne
terminske pogodbe. Posli se sklepajo brez fizične prisotnosti
blaga. Standardizirana rokovna pogodba prične veljati šele
z njeno registracijo pri klirinški (obračunski) hiši. Takšna
pogodba je zaradi trgovanja na borzi prosto prenosljiva,
njena likvidnost pa je pogojena z obsegom trgovanja na
borzi, medtem ko so nestandardizirane rokovne pogodbe
nelikvidne, ker pri njih tako rekoč ni zamenjave. Pri trgovanju
s terminskimi pogodbami je treba tako pri nakupih kot prodajah deponirati varnostno kritje pri klirinški hiši. Varnostno
kritje je sestavljeno iz začetnega (angl. initial margin) in
gibljivega kritja (angl. variation margin).
Družba izpolnjuje pogoje za obračunavanje varovanja pred
tveganjem (hedge accounting) za varovanje tržnih tveganj
pred spremembami cen električne energije. Ob uvedbi varovanja pred tveganjem je Družba pripravila formalne listine
o razmerju varovanja pred tveganjem in o cilju ravnanja s
tveganjem ter strategijo projekta varovanja pred tveganji.
Družba je opredelila instrumente za varovanje pred tveganjem, pred tveganjem varovane postavke, vrsto tveganja,
pred katerim se varuje, in način ocenjevanja uspešnosti
instrumentov za varovanje pred tveganji.
Družba ocenjuje uspešnost varovanja pred tveganjem
tako na začetku varovalnega razmerja kot tudi sproti, in
sicer kvartalno. Varovanje pred tveganjem je zelo uspešno,
kadar spremembe pri instrumentu za varovanje pobotajo
spremembe denarnih tokov varovane postavke v razponu
80 %−125 %. Pri varovanju pred denarnotokovnimi tveganji
mora biti napovedana transakcija, ki je predmet varovanja,
zelo verjetna in izpostavljena spremembam denarnih tokov,
ki lahko odločilno vplivajo na poslovni izid.
Izpeljani finančni instrumenti se na začetku pripoznajo po
pošteni vrednosti; stroški, povezani s poslom, se pripoznajo
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
v poslovnem izidu. Po začetnem pripoznanju se izpeljani
finančni instrumenti merijo po pošteni vrednosti. Dobiček ali
izguba, ki se pojavi pri ponovnem merjenju poštene vrednosti, se obračunava, kot je opisano spodaj.
Varovanje denarnih tokov pred tveganjem
Družba obračunava varovanje denarnih tokov za standardizirane rokovne pogodbe (terminske pogodbe) in
nestandardizirane rokovne pogodbe (terminske posle) tako,
da del dobička ali izgube iz instrumenta za varovanje pred
tveganjem, ki je opredeljen kot uspešno varovanje pred
tveganjem, pripozna v drugem vseobsegajočem donosu,
in sicer neposredno v kapitalu kot rezervo za varovanje.
Neuspešni del dobička ali izgube pri instrumentu za varovanje pred tveganjem se pripozna v poslovnem izidu kot drugi
poslovni prihodki ali odhodki. Zneski, pripoznani v kapitalu
kot rezerva za varovanje, se prenesejo v poslovni izid v tistih
obdobjih, v katerih sredstvo, varovano pred tveganji, vpliva
na poslovni izid.
Če instrument za varovanje pred tveganji več ne izpolnjuje
sodil za obračunavanje varovanja pred tveganji oziroma če
le-ta preneha veljati ali se proda, odpove ali izkoristi, se varovanje pred tveganji preneha obračunavati. Nabrani dobiček
ali izguba, ki je pripoznan(a) v kapitalu, ostane pripoznan(a) v
kapitalu, dokler ne pride do napovedanega posla.
Varovanje poštene vrednosti pred tveganjem
Družba obračunava varovanje poštene vrednosti pred
tveganjem spremembe cene za standardizirane rokovne
pogodbe (terminske pogodbe) tako, da se spremembe
poštene vrednosti izvedenega finančnega instrumenta takoj
pripoznajo v poslovnem izidu. Dobiček ali izguba pri varovani
postavki, ki ga/jo je mogoče pripisati varovanemu tveganju,
mora prilagoditi knjigovodsko vrednost varovane postavke
in biti pripoznan/a v poslovnem izidu. Če se nepripoznana
trdna obveza določi kot pred tveganjem varovana postavka,
se poznejša kumulativna sprememba poštene vrednosti
trdne obveze, ki jo je mogoče pripisati varovanemu tveganju,
pripozna kot sredstvo ali obveznost z ustreznim dobičkom ali
izgubo, ki se pripozna v poslovnem izidu. Začetna knjigovodska vrednost sredstva ali obveznosti, ki izhaja iz izpolnitve
trdne obveze s strani Družbe, se prilagodi tako, da vključi
kumulativno spremembo poštene vrednosti trdne obveze, ki
jo je mogoče pripisati varovanemu tveganju, prej pripoznanem v bilanci stanja.
111
(c) NEPREMIČNINE, NAPRAVE IN OPREMA
(i) Pripoznanje in merjenje
Opredmetena osnovna sredstva so izkazana po svoji nabavni vrednosti, zmanjšani za amortizacijski popravek vrednosti
in nabrano izgubo zaradi oslabitve.
Nabavna vrednost zajema stroške, ki se neposredno pripisujejo nabavi sredstev. Stroški v lastnem okviru izdelanega
sredstva zajemajo stroške materiala, neposredne stroške
dela, ostale stroške, ki jih je mogoče neposredno pripisati
njegovi usposobitvi za nameravano uporabo, stroške razgradnje in odstranitve opredmetenih osnovnih sredstev, obnovitev mesta, na katerem je to sredstvo bilo, ter usredstvene
stroške izposojanja. Nabavljene računalniške programe, ki
pomembno prispevajo k funkcionalnosti sredstev, je treba
usredstviti kot del te opreme.
Deli opredmetenih osnovnih sredstev, ki imajo različne dobe
koristnosti, se obračunavajo kot posamezna opredmetena
osnovna sredstva.
(ii) Kasnejši stroški
Stroški zamenjave nekega dela osnovnega sredstva se
pripoznajo v knjigovodski vrednosti tega sredstva, če je
verjetno, da bodo bodoče gospodarske koristi, povezane z
delom tega sredstva, pritekale v Družbo, ter če je nabavno
vrednost mogoče zanesljivo izmeriti. Vsi ostali stroški (kot
npr. dnevno servisiranje) so pripoznani v poslovnem izidu kot
odhodki, takoj ko nastanejo.
(iii) Nadomestni deli
Nadomestni deli in oprema za vzdrževanje manjših vrednosti
z dobo koristnosti do enega leta se obravnavajo kot zaloga
in se v poslovnem izidu pripoznajo kot strošek. Nadomestni
deli in nadomestna oprema pomembnejših vrednosti, s pričakovano dobo koristnosti večjo od enega leta, se pripoznajo
kot opredmetena osnovna sredstva.
(iv) Amortizacija
Amortizacija se obračuna po metodi enakomernega
časovnega amortiziranja ob upoštevanju dobe koristnosti
vsakega posameznega (sestavnega) dela opredmetenega
osnovnega sredstva; ta metoda najbolj kaže na pričakovani
vzorec uporabe sredstva. Najeta sredstva se amortizirajo ob
upoštevanju trajanja najema in dobe koristnosti. Zemljišč se
ne amortizira.
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
Ocenjene dobe koristnosti za tekoče in primerljivo obdobje
so naslednje:
• zgradbe
33 let;
• deli zgradb
16 let;
• naprave in oprema
2−5 let.
Vlaganja v tuja osnovna sredstva se amortizirajo v času trajanja najema (od 1 do 10 let).
Metode amortiziranja, dobe koristnosti in preostale vrednosti
se ponovno pregledajo na dan poročanja in po potrebi prilagodijo. V poslovnem letu ocene v zvezi z osnovnim sredstvi
niso bile popravljene.
(d) NEOPREDMETENA SREDSTVA
(i) Ostala neopredmetena sredstva
Ostala neopredmetena sredstva, katerih dobe koristnosti so
omejene, so izkazana po nabavni vrednosti, zmanjšani za amortizacijski popravek vrednosti in nabrane izgube zaradi oslabitve.
(ii) Kasnejši stroški
Kasnejši izdatki v zvezi z neopredmetenimi sredstvi so
usredstveni le v primerih, ko povečujejo bodoče gospodarske koristi, ki izhajajo iz sredstva, na katero se izdatki
nanašajo. Vsi ostali stroški so pripoznani v poslovnem izidu
kot odhodki, takoj ko nastanejo.
(iii) Amortizacija
Amortizacija se obračuna od nabavne vrednosti sredstva oz.
drugega zneska, ki nadomešča nabavno vrednost.
Amortizacija se pripozna v poslovnem izidu po metodi
enakomernega časovnega amortiziranja ob upoštevanju
dobe koristnosti neopredmetenih sredstev in se začne, ko
so sredstva na razpolago za uporabo; ta metoda najbolj
natančno kaže na pričakovani vzorec uporabe bodočih
gospodarskih koristi, vsebovanih v sredstvu. Ocenjene dobe
koristnosti za tekoče in primerljivo leto so naslednje:
• programska oprema 5 let.
Amortizacijske metode, dobe koristnosti in preostale vrednosti se preverijo na koncu vsakega poslovnega leta in po
potrebi prilagodijo.
(e) OSLABITEV SREDSTEV
(i) Finančna sredstva (vključno s terjatvami)
Družba na datum poročanja oceni vrednost finančnega
sredstva, da presodi, ali obstaja objektivno znamenje oslabitve sredstva. Finančno sredstvo se šteje kot oslabljeno, če
obstajajo objektivni dokazi, iz katerih je razvidno, da je zaradi
112
enega ali več dogodkov prišlo do zmanjšanja pričakovanih
bodočih denarnih tokov iz naslova tega sredstva.
Izguba zaradi oslabitve v zvezi s finančnim sredstvom,
izkazanim po pošteni vrednosti v drugem vseobsegajočem
donosu, se izračuna kot razlika med knjigovodsko vrednostjo
in pošteno vrednostjo.
Izguba zaradi oslabitve v zvezi s finančnim sredstvom,
izkazanim po odplačni vrednosti, se izračuna kot razlika med
neodpisano vrednostjo sredstva in pričakovanimi bodočimi
denarnimi tokovi, razobrestenimi po izvirni veljavni obrestni
meri.
Izguba zaradi oslabitve v zvezi s finančnim sredstvom, razpoložljivim za prodajo, se izračuna glede na njegovo trenutno
pošteno vrednost.
Pri pomembnih finančnih sredstvih se ocena oslabitve izvede
posamično. Ocena oslabitve preostalih finančnih sredstev
se izvede skupinsko glede na njihove skupne značilnosti pri
izpostavljenosti tveganjem.
Vse izgube zaradi oslabitve Družba izkaže v poslovnem izidu
obdobja.
Izguba zaradi oslabitve se odpravi, če jo je mogoče nepristransko povezati z dogodkom, ki je nastal po pripoznanju
oslabitve. Pri finančnih sredstvih, izkazanih po odplačni
vrednosti, in finančnih sredstvih, razpoložljivih za prodajo, ki
so dolgovni instrumenti, se odprava izgube zaradi oslabitve
izkaže v poslovnem izidu.
(ii) Nefinančna sredstva
Družba ob vsakem datumu poročanja preveri preostalo knjigovodsko vrednost nefinančnih sredstev, razen odloženih terjatev
za davke, z namenom ugotavljanja, ali so prisotni znaki oslabitve. Če takšni znaki obstajajo, se oceni nadomestljiva vrednost
sredstva. Ocena oslabitve dobrega imena in neopredmetenih
sredstev z nedoločeno dobo koristnosti, ki še niso na voljo za
uporabo, se vsakokrat izvede na datum poročanja.
Nadomestljiva vrednost sredstva ali denar ustvarjajoče enote
je njena vrednost pri uporabi ali poštena vrednost, zmanjšana za stroške prodaje, in sicer tista, ki je višja. Pri določanju
vrednosti sredstva pri uporabi se pričakovani prihodnji
denarni tokovi diskontirajo na njihovo sedanjo vrednost
z uporabo diskontne mere pred obdavčitvijo, ki kaže na
sprotne tržne ocene časovne vrednosti denarja in tveganja,
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
ki so značilne za sredstvo. Za namene preizkusa oslabitve se
sredstva združijo v najmanjše skupine sredstev, ki ustvarjajo
denarne pritoke.
Oslabitev sredstva ali denar ustvarjajoče enote se pripozna v
primeru, ko njegova knjigovodska vrednost presega njegovo
nadomestljivo vrednost. Slabitev se izkaže v izkazu poslovnega izida.
V zvezi z drugimi sredstvi Družba izgube zaradi oslabitve v
preteklih obdobjih na datum bilance stanja ovrednoti in tako
ugotovi, če je prišlo do zmanjšanja izgube ali ta celo več ne
obstaja. Izguba zaradi oslabitve se odpravi, če so se spremenile ocene, na podlagi katerih Družba določi nadomestljivo
vrednost sredstva. Izguba zaradi oslabitve sredstva se odpravi
do višine, do katere povečana knjigovodska vrednost sredstva
ne preseže knjigovodske vrednosti, ki bi bila ugotovljena po
odštetju amortizacijskega odpisa, če pri sredstvu v prejšnjih
letih ne bi bila pripoznana izguba zaradi oslabitve.
(f) ZASLUŽKI ZAPOSLENIH
Obveze za kratkoročne zaslužke zaposlenih se merijo
brez diskontiranja in se izkažejo med odhodki, ko je delo
zaposlenega v zvezi z določenim kratkoročnim zaslužkom
opravljeno.
(g) REZERVACIJE
Rezervacije se pripoznajo, če ima Družba zaradi preteklega
dogodka pravne ali posredne obveze, ki jih je mogoče
zanesljivo oceniti, in je verjetno, da bo pri poravnavi obveze
potreben odtok dejavnikov, ki omogočajo gospodarske koristi. Družba rezervacije določi z diskontiranjem pričakovanih
prihodnjih denarnih tokov po meri pred obdavčitvijo, ki kaže
na obstoječe ocene časovne vrednosti denarja, in po potrebi
tudi tveganja, ki so značilna za obveznost.
Rezervacije za odpravnine in jubilejne nagrade
Družba je v skladu z zakonskimi predpisi, s kolektivno pogodbo in z internim pravilnikom zavezana k plačilu jubilejnih
nagrad zaposlencem in odpravnin ob njihovi upokojitvi, za
kar so oblikovane dolgoročne rezervacije. Druge pokojninske obveznosti ne obstajajo.
Rezervacije so oblikovane v višini ocenjenih bodočih izplačil
za odpravnine in jubilejne nagrade, diskontirane na konec
poročevalskega obdobja.
Družba je za leto 2014 opravila test vrednosti rezervacije
za odpravnine in jubilejne nagrade na podlagi aktuarskega
113
izračuna obveznosti do zaposlencev za leto 2012 ter upoštevanja števila in starosti zaposlenih v letu 2014. Na tej
podlagi v letu 2014 niso bile dodatno oblikovane rezervacije
za odpravnine in jubilejne nagrade.
(h) PRIHODKI
(i) Prihodki iz prodaje blaga
Prihodki iz prodaje blaga se pripoznajo po pošteni vrednosti
prejetega poplačila ali terjatve iz tega naslova, zmanjšani za
vračila, popuste in količinske popuste. Prihodki se izkažejo,
ko je kupec prevzel vse pomembne oblike tveganja in koristi,
povezane z lastništvom sredstva, ko obstaja gotovost glede
poplačljivosti nadomestila in z njim povezanih stroškov ter ko
Družba preneha z nadaljnjim odločanjem o prodanem blagu.
V kolikor je verjetno, da bodo dani popusti in se znesek
lahko zanesljivo izmeri, se omenjeni popust pripozna kot
zmanjšanje prihodkov ob pripoznanju prodaje.
(ii) Prihodki iz opravljenih storitev
Prihodki iz opravljenih storitev se v izkazu poslovnega izida
pripoznajo glede na stopnjo dokončanosti posla ob koncu
poročevalskega obdobja. Stopnja dokončanosti se oceni s
pregledom opravljenega dela.
(iii) Provizije
Ko Družba v določenem poslu nastopa kot posrednik in ne
kot glavna stranka, se izkažejo prihodki v višini neto zneska
provizije Družbe.
(iv) Prihodki od najemnin
Prihodki od najemnin se pripoznajo med prihodki, in sicer
enakomerno med trajanjem najema.
(i) DRŽAVNE PODPORE
Vse vrste državnih podpor se v začetku pripoznajo v računovodskih izkazih kot odloženi prihodki, ko obstaja sprejemljivo
zagotovilo, da bo Družba podpore prejela in da bo izpolnila
pogoje v zvezi z njimi. Državne podpore, prejete za kritje
stroškov, se pripoznavajo strogo dosledno kot prihodki v
obdobjih, v katerih nastajajo zadevni stroški, ki naj bi jih le-te
nadomestile. S sredstvi povezane državne podpore se v
izkazu poslovnega izida pripoznavajo med drugimi prihodki
iz poslovanja v dobi koristnosti posameznega sredstva.
(j) FINANČNI PRIHODKI IN FINANČNI ODHODKI
Finančni prihodki obsegajo prihodke od obresti od naložb,
prihodke od dividend, spremembe poštene vrednosti finančnih sredstev po pošteni vrednosti skozi poslovni izid, pozitivne tečajne razlike in dobičke od instrumentov za varovanje
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
pred tveganjem, ki se pripoznajo v izkazu poslovnega izida.
Prihodki iz obresti se pripoznajo ob njihovem nastanku po
pogodbeni obrestni meri.
Finančni odhodki obsegajo stroške izposojanja, negativne
tečajne razlike, spremembe poštene vrednosti finančnih
sredstev po pošteni vrednosti skozi poslovni izid in izgube
od instrumentov za varovanje pred tveganjem, ki se pripoznajo v izkazu poslovnega izida. Stroški izposojanja se v izkazu poslovnega izida pripoznajo po pogodbeni obrestni meri.
(l) POROČANJE PO ODSEKIH
Poslovni odsek je sestavni del Družbe, ki opravlja poslovne
dejavnosti, iz naslova katerih dobiva prihodke in s katerimi
ima stroške, ki se nanašajo na transakcije z drugimi sestavnimi deli iste skupine.
(m)STANDARDI IN POJASNILA, KI VELJAJO V
TRENUTNEM OBDOBJU
V tekočem obdobju veljajo naslednji standardi, spremembe
obstoječih standardov in pojasnila, ki jih je izdal Odbor za mednarodne računovodske standarde (OMRS) in jih je sprejela EU:
(k) DAVEK OD DOBIČKA
Davek od dobička obsega odmerjeni in odloženi davek.
Davek od dobička se izkaže v izkazu poslovnega izida, razen
v tistem delu, v katerem se nanaša na poslovne združitve ali
postavke, ki se izkazujejo neposredno v kapitalu, in se zato izkazuje med kapitalom ali v drugem vseobsegajočem donosu.
Odmerjeni davek je davek, za katerega se pričakuje, da
bo plačan od obdavčljivega dobička za poslovno leto, ob
uporabi davčnih stopenj, veljavnih ob koncu poročevalskega
obdobja, popravljen za morebitne prilagoditve davčnih obveznosti v povezavi s preteklimi poslovnimi leti.
Odloženi davek se izkazuje ob upoštevanju začasnih razlik
med knjigovodsko vrednostjo sredstev in obveznostmi za
potrebe finančnega poročanja ter zneskov za potrebe davčnega poročanja. Odloženi davek se izkaže v višini, v kateri
se pričakuje, da ga bo potrebno plačati ob odpravi začasnih
razlik, na podlagi zakonov, uveljavljenih ob koncu poročevalskega obdobja.
Družba mora pobotati odložene terjatve za davek in odložene obveznosti za davek, če ima za to zakonsko izterljivo
pravico ter če se odložene terjatve za davek in odložene
obveznosti za davek nanašajo na davek iz dobička, nanašajoč se na isto davčno oblast, v zvezi z isto obdavčljivo enoto
ali različnimi obdavčljivimi enotami, ki nameravajo plačati ali
prejeti čisti znesek oziroma poravnati obveznost in povrniti
terjatev.
Odložena terjatev za davek se pripozna v obsegu, za
katerega obstaja verjetnost, da bo na razpolago prihodnji
obdavčljivi dobiček, v breme katerega bo v prihodnje mogoče uporabiti odloženo terjatev. Odložene terjatve za davek
se zmanjšajo za znesek, za katerega ni več verjetno, da bo
mogoče uveljaviti z njim povezano davčno olajšavo.
• MSRP 10 ‘Konsolidirani računovodski izkazi’, ki ga je EU
sprejela 11. decembra 2012 (velja za letna obdobja, ki se
začnejo 1. januarja 2014 ali pozneje),
• MSRP 11 ‘Skupne ureditve’, ki ga je EU sprejela 11.
decembra 2012 (velja za letna obdobja, ki se začnejo 1.
januarja 2014 ali pozneje),
• MSRP 12 ‘Razkritje deležev v drugih družbah’, ki ga je EU
sprejela 11. decembra 2012 (velja za letna obdobja, ki se
začnejo 1. januarja 2014 ali pozneje),
• MRS 27 (spremenjen leta 2011) ‘Ločeni računovodski izkazi’, ki ga je EU sprejela 11. decembra 2012 (velja za letna
obdobja, ki se pričnejo 1. januarja 2014 ali pozneje),
• MRS 28 (spremenjen leta 2011) ‘Naložbe v pridružena podjetja in skupne podvige’, ki ga je EU sprejela 11. decembra
2012 (velja za letna obdobja, ki se pričnejo 1. januarja
2014 ali pozneje),
• Spremembe MSRP 10 ‘Konsolidirani računovodski izkazi’,
MSRP 11 ‘Skupne ureditve’ in MSRP 12 ‘Razkritje deležev v
drugih družbah’ – Napotki za prehod, ki jih je EU sprejela
4. aprila 2013 (veljajo za letna obdobja, ki se pričnejo 1.
januarja 2014 ali pozneje),
• Spremembe MSRP 10 ‘Konsolidirani računovodski izkazi’,
MSRP 12 ‘Razkritje deležev v drugih družbah’ in MRS
27 (spremenjen 2011) ‘Ločeni računovodski izkazi’ –
Naložbena podjetja, ki jih je EU sprejela 20. novembra
2013 (veljajo za letna obdobja, ki se pričnejo 1. januarja
2014 ali pozneje),
• Spremembe MRS 32 ‘Finančni instrumenti: Predstavitev’
– Pobotanje finančnih sredstev in finančnih obveznosti,
ki jih je EU sprejela 13. decembra 2012 (veljajo za letna
114
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2014 ali pozneje),
• Spremembe MRS 36 ‘Oslabitev sredstev’ – Razkritja nadomestljive vrednosti za nefinančna sredstva, ki jih je EU
sprejela 19. decembra 2013 (veljajo za letna obdobja, ki
se pričnejo 1. januarja 2014 ali pozneje),
• Spremembe MRS 39 ‘Finančni instrumenti: Pripoznavanje
in merjenje’ – Prenova izpeljanih finančnih instrumentov
in nadaljevanje obračunavanja varovanja pred tveganjem,
ki jih je EU sprejela 19. decembra 2013 (veljajo za letna
obdobja, ki se pričnejo 1. januarja 2014 ali pozneje).
Sprejetje teh sprememb obstoječih standardov ni privedlo
do nikakršnih sprememb v računovodskih usmeritvah
družbe.
(n) STANDARDI IN POJASNILA, KI JIH JE IZDAL
OMRS IN SPREJELA EU, KI ŠE NISO V VELJAVI
(o)STANDARDI IN POJASNILA, KI JIH JE IZDAL
OMRS, VENDAR JIH EU ŠE NI SPREJELA
Trenutno se MSRP, kot jih je sprejela EU, bistveno ne razlikujejo od predpisov, ki jih je sprejel Odbor za mednarodne računovodske standarde (OMRS) z izjemo naslednjih standardov,
sprememb obstoječih standardov in pojasnil, ki na dan 31. 12.
2014 (spodaj navedeni datumi začetka veljavnosti veljajo za
celoten MRSP) niso bili potrjeni za uporabo v EU:
• MSRP 9 ‘Finančni instrumenti’ (velja za letna obdobja, ki se
začnejo 1. januarja 2018 ali pozneje),
• MSRP 14 ‘Zakonsko predpisani odlog plačila računov’
(velja za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2016 ali
pozneje),
• MSRP 15 ‘Prihodki iz pogodb s strankami’ (velja za letna
obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2017 ali pozneje),
Na datum odobritve teh računovodskih izkazov so bili izdani
naslednji standardi, spremembe obstoječih standardov in
pojasnila, ki jih je izdal OMRS in sprejela EU, vendar še niso
stopili v veljavo in jih družba ni upoštevala pri sestavitvi računovodskih izkazov:
• Spremembe MSRP 10 ‘Konsolidirani računovodski izkazi’ in
• Spremembe različnih standardov ‘Izboljšave MSRP (obdobje
2010-2012)’, ki izhajajo iz letnega projekta za izboljšanje
MSRP (MSRP 2, MSRP 3, MSRP 8, MSRP 13, MRS 16,
MSR 24 in MRS 38), predvsem z namenom odpravljanja
neskladnosti in razlage besedila, ki jih je EU sprejela 17.
decembra 2014 (spremembe je treba uporabljati za letna
obdobja, ki se začnejo 1. februarja 2015 ali pozneje),
• Spremembe MSRP 10 ‘Konsolidirani računovodski izkazi’,
• Spremembe različnih standardov ‘Izboljšave MSRP (obdobje
2011-2013)’, ki izhajajo iz letnega projekta za izboljšanje
MSRP (MSRP 1, MSRP 3, MSRP 13 in MRS 40), predvsem z
namenom odpravljanja neskladnosti in razlage besedila, ki
jih je EU sprejela 18. decembra 2014 (spremembe je treba
uporabljati za letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja
2015 ali pozneje),
• Spremembe MRS 19 ‘Zaslužki zaposlencev’ – Programi z
določenimi zaslužki: Prispevki zaposlencev, ki jih je EU
sprejela 17. decembra 2014 (veljajo za letna obdobja, ki
se pričnejo 1. februarja 2015 ali kasneje),
• OPMSRP 21 ‘Dajatve’, ki ga je EU sprejela 13. junija 2014
(velja za letna obdobja, ki se začnejo 17. junija 2014 ali
pozneje).
115
MRS 28 ‘Naložbe v pridružena podjetja in skupne podvige’
– Prodaja ali prispevanje sredstev med vlagateljem in njegovim pridruženi podjetjem oz. skupnim podvigom (veljajo za
letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2016 ali pozneje),
MSRP 12 ‘Razkritje deležev v drugih družbah’ in MRS 28
‘Naložbe v podjetja in skupne podvige’ – Naložbena podje-
tja: izjeme pri konsolidaciji (veljajo za letna obdobja, ki se
pričnejo 1. januarja 2016 ali pozneje),
• Spremembe MSRP 11 ‘Skupne ureditve’ – Obračunavanje
pridobitve deležev pri skupnem delovanju (veljajo za letna
obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2016 ali pozneje),
• Spremembe MRS 1 ‘Predstavljanje računovodskih izkazov’
– Pobuda za razkritje (veljajo za letna obdobja, ki se pričnejo 1. januarja 2016 ali pozneje),
• Spremembe MRS 16 ‘Opredmetena osnovna sredstva’ in
MRS 38 ‘Neopredmetena sredstva’ – Pojasnilo sprejemljivih
metod amortizacije (veljajo za letna obdobja, ki se začnejo
1. januarja 2016 ali pozneje),
• Spremembe MRS 16 ‘Opredmetena osnovna sredstva’ in
MRS 41 ‘Kmetijstvo’ – Kmetijstvo: Rodne rastline (veljajo za
letna obdobja, ki se začnejo 1. januarja 2016 ali pozneje),
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
• Spremembe MRS 27 ‘Ločeni računovodski izkazi’ –
Kapitalska metoda pri ločenih računovodskih izkazih
(veljajo za letna obdobja, ki se pričnejo 1. januarja 2016 ali
pozneje),
• Spremembe različnih standardov ‘Izboljšave MSRP (obdobje
2012–2014)’, ki izhajajo iz letnega projekta za izboljšanje
MSRP (MSRP 5, MSRP 7, MSRP 19 in MRS 34), predvsem
z namenom odpravljanja neskladnosti in razlage besedila
(spremembe je treba uporabljati za letna obdobja, ki se
začnejo 1. januarja 2016 ali pozneje).
Družba predvideva, da uvedba teh standardov, sprememb
obstoječih standardov in pojasnil v obdobju začetne uporabe
ne bo imela pomembnega vpliva na računovodske izkaze
Družbe.
Hkrati je obračunavanje varovanja pred tveganji v zvezi s
portfeljem finančnih sredstev in obveznosti, katerega načel
EU še ni sprejela, še vedno neregulirano.
20. 4. Določanje
poštene vrednosti
Glede na računovodske usmeritve Družbe je v številnih
primerih potrebna določitev poštene vrednosti tako finančnih
kot tudi nefinančnih sredstev in obveznosti. Poštene vrednosti posameznih skupin sredstev za potrebe merjenja oziroma poročanja je Družba določila po metodah, ki so opisane
v nadaljevanju. Kjer so potrebna dodatna pojasnila v zvezi
s predpostavkami za določitev poštenih vrednosti, so ta
navedena v razčlenitvah k posameznim postavkam sredstev
oziroma obveznosti Družbe.
(i) Opredmetena osnovna sredstva
Poštena vrednost opredmetenih osnovnih sredstev iz poslovnih združitev je njihova tržna vrednost. Tržna vrednost
nepremičnin je enaka ocenjeni vrednosti, po kateri bi se
lahko nepremičnina na dan cenitve in po ustreznem trženju
izmenjala v premišljenem poslu med voljnim prodajalcem
in voljnim kupcem, pri čemer so stranke dobro obveščene
in ravnajo razumno, neprisiljeno in neodvisno (arm’s length
transaction). Tržna vrednost naprav, opreme in inventarja
temelji na ponujeni tržni ceni podobnih predmetov.
(ii) Neopredmetena sredstva
Poštena vrednost patentov in blagovnih znamk, pridobljenih
pri poslovnih združitvah, temelji na ocenjeni diskontirani
116
bodoči vrednosti licenčnin, katerih plačilo zaradi lastništva
patenta oziroma blagovne znamke ne bo potrebno. Poštena
vrednost odnosov s strankami, pridobljenih v poslovni združitvi, se določi na podlagi posebne metode (oz. multi-period
excess earnings method), obravnavano sredstvo pa se ovrednoti po odštetju poštenega donosa vseh sredstev, ki so del
ustvarjanja denarnih tokov.
(iii) Poslovne in druge terjatve
Poštena vrednost poslovnih in drugih terjatev se izračuna kot
sedanja vrednost prihodnjih denarnih tokov, razobrestenih
po tržni obrestni meri na koncu poročevalskega obdobja.
(iv) Izpeljani instrumenti
Poštena vrednost rokovnih poslov je enaka njihovi ponujeni
tržni ceni na koncu poročevalskega obdobja, če je ta na
voljo. Če ta ni na voljo, se poštena vrednost določi kot razlika
med pogodbeno vrednostjo rokovnega posla in trenutno
ponujeno vrednostjo rokovnega posla ob upoštevanju preostale dospelosti posla z obrestno mero brez tveganja (na
podlagi državnih obveznic).
(v) Neizpeljane finančne obveznosti
Poštena vrednost se za potrebe poročanja izračuna na podlagi sedanje vrednosti bodočih izplačil glavnice in obresti,
diskontirane po tržni obrestni meri ob koncu poročevalskega
obdobja. Pri finančnih najemih se tržna obrestna mera določi
s primerjavo podobnih najemnih pogodb.
20. 5. Obvladovanje
finančnega tveganja
Pregled
Pri svojem poslovanju je družba GEN-I, d.o.o. izpostavljena
naslednjim tveganjem:
• strateškem,
• finančnem in
• operativnem tveganju.
Preudarno upravljanje tveganj na ravni Družbe sledi cilju
ohranjanja visoke kakovosti poslovanja in je ključnega pomena za doseganje zastavljenih ciljev. Uporaba standardnih
metodologij in postopkov upravljanja tveganj omogoča kakovostno ocenjevanje tveganj, pravočasno reagiranje in zmanjševanje izpostavljenosti Družbe vsem ključnim tveganjem.
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
20. 6. Izkaz denarnih tokov
Družba sestavlja izkaz denarnih tokov po posredni metodi.
20. 7. Razkritja postavk v računovodskih izkazih
Pojasnilo 1: Nepremičnine, naprave in oprema
ZNESKI V €
NEPREMIČNINE, NAPRAVE IN OPREMA
31. 12. 2014
Zemljišča
Zgradbe
Proizvajalne naprave in stroji
Druge naprave in oprema
Nepremičnine, naprave in oprema v gradnji in izdelavi
SKUPAJ NEPREMIČNINE, NAPRAVE IN OPREMA
31. 12. 2013
375.461
375.461
3.125.878
3.286.890
0
0
860.361
1.039.330
6.587
5.357
4.368.287
4.707.038
V strukturi opredmetenih osnovnih sredstev pretežni del obsegata zgradba in pripadajoče zemljišče v Kromberku. Večji del ostalih naprav in opreme obsegajo vozila 53 %, računalniška oprema 17 % in ostala oprema ter pohištvo 24 %.
Skupne investicije v opredmetena osnovna sredstva so v letu 2014 znašale 401.917 EUR in se nanašajo na nakup vozil 69 %,
računalniške opreme 22 % ter nakupe ostale opreme 9 %.
Gibanje v letu 2014
ZNESKI V €
NEPREMIČNINE, NAPRAVE IN OPREMA
ZEMLJIŠČE
ZGRADBE DRUGE NAPRAVE
IN OPREMA
NEPREMIČNINE,
NAPRAVE IN
OPREMA V
GRADNJI IN
IZDELAVI TER
PREDUJMI
SKUPAJ
NABAVNA VREDNOST
375.461
4.051.932
2.938.521
5.357
7.371.271
Ostale nabave
Stanje 01. 01. 2014
0
0
0
403.147
403.147
Odpisi
0
0
-1.159
0
-1.159
Odtujitve
0
0
-64.277
0
-64.277
Prenosi znotraj nepremičnin, naprav in opreme
0
20.959
380.958
-401.917
0
375.461
4.072.891
3.542.640
6.587
7.708.981
Stanje 01. 01. 2014
0
765.042
1.899.191
0
2.664.233
Odpisi
0
0
-1.159
0
-1.159
Odtujitve
0
0
-47.640
0
-47.640
Amortizacija v obdobju
0
181.971
543.290
0
725.261
STANJE 31. 12. 2014
0
947.013
2.393.681
0
3.340.695
KNJIGOVODSKA VREDNOST 01. 01. 2014
375.461
3.286.890
1.039.330
5.357
4.707.038
KNJIGOVODSKA VREDNOST 31. 12. 2014
375.461
3.125.878
860.361
6.587
4.368.287
STANJE 31. 12. 2014
POPRAVEK VREDNOSTI
117
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
Gibanje v letu 2013
ZNESKI V €
NEPREMIČNINE, NAPRAVE IN OPREMA
ZEMLJIŠČE
ZGRADBE
DRUGE NAPRAVE
IN OPREMA
NEPREMIČNINE,
NAPRAVE IN
OPREMA V
GRADNJI IN
IZDELAVI TER
PREDUJMI
STANJE 01. 01. 2013
0
760.925
2.201.582
5.357
2.967.864
Nabave
0
0
0
4.408.356
4.408.356
Odpisi
0
0
-1.390
0
-1.390
Odtujitve
0
0
-3.558
0
-3.559
375.461
3.291.007
741.888
-4.408.356
0
375.461
4.051.932
2.938.521
5.357
7.371.271
1.879.347
SKUPAJ
NABAVNA VREDNOST
Prenosi znotraj nepremičnin, naprav in opreme
STANJE 31. 12. 2013
POPRAVEK VREDNOSTI
467.202
1.412.145
0
Odpisi
Stanje 01. 01. 2013
0
0
-463
0
-463
Odtujitve
0
0
-3.135
0
-3.135
Amortizacija v obdobju
0
297.840
490.645
0
788.485
STANJE 31. 12. 2013
0
765.042
1.899.191
0
2.664.233
KNJIGOVODSKA VREDNOST 01. 01. 2013
0
293.723
789.437
5.357
1.088.517
KNJIGOVODSKA VREDNOST 31. 12. 2013
375.461
3.286.890
1.039.330
5.357
4.707.038
Pojasnilo 2: Neopredmetena sredstva
ZNESKI V €
NEOPREDMETENA SREDSTVA
Druga neopredmetena sredstva
31. 12. 2014
31. 12. 2013
2.212.716
1.435.909
Neopredmetena sredstva v pridobivanju in razvijanju ter predujmi
305.946
836.322
SKUPAJ NEOPREDMETENA SREDSTVA
2.518.662
2.272.231
V neopredmetenih sredstvih Družbe so zajete premoženjske pravice oziroma programska oprema v višini 1.900.850 EUR in dolgoročne licence v višini 311.866 EUR.
Skupne investicije v neopredmetena osnovna sredstva v letu 2014 v višini 736.072 EUR se nanašajo na programsko opremo,
namenjeno informacijski podpori skupnih služb, podpori prodaje električne energije končnim odjemalcem in strežniški podpori. Del
sredstev, to je 1.266.448 EUR, je bil v letu 2014 že aktiviran.
118
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
Gibanje v letu 2014
ZNESKI V €
NEOPREDMETENA SREDSTVA
DRUGA
NEOPREDMETENA
SREDSTVA
NEOPREDMETENA
SREDSTVA V
PRIDOBIVANJU
IN RAZVIJANJU
TER PREDUJMI
SKUPAJ
836.322
4.442.258
736.072
736.072
NABAVNA VREDNOST
STANJE 01. 01. 2014
3.605.936
Ostale nabave
Prenosi znotraj neopredmetenih sredstev
STANJE 31. 12. 2014
1.266.448
-1.266.448
0
4.872.384
305.946
5.178.330
2.170.026
0
2.170.026
0
2.659.667
POPRAVEK VREDNOSTI
Stanje 01. 01. 2014
Amortizacija v obdobju
489.641
STANJE 31. 12. 2014
2.659.667
489.641
KNJIGOVODSKA VREDNOST 01. 01. 2014
1.435.910
836.322
2.272.232
KNJIGOVODSKA VREDNOST 31. 12. 2014
2.212.717
305.946
2.518.663
Gibanje v letu 2013
ZNESKI V €
NEOPREDMETENA SREDSTVA
DRUGA
NEOPREDMETENA
NEOPREDMETENA SREDSTVA V PRIDOBIVANJU
SREDSTVA
IN RAZVIJANJU
TER PREDUJMI
SKUPAJ
NABAVNA VREDNOST
Stanje 01. 01. 2013
Nabave
Prenosi znotraj neopredmetenih sredstev
STANJE 31. 12. 2013
2.537.324
523.490
3.060.815
0
1.381.443
1.381.443
1.068.612
-1.068.612
0
3.605.936
836.322
4.442.258
1.800.303
POPRAVEK VREDNOSTI
Stanje 01. 01. 2013
1.800.303
0
Amortizacija v obdobju
369.723
0
369.723
STANJE 31. 12. 2013
2.170.026
0
2.170.026
KNJIGOVODSKA VREDNOST 01. 01. 2013
737.021
523.490
1.260.512
KNJIGOVODSKA VREDNOST 31. 12. 2013
1.435.909
836.322
2.272.231
119
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
Pojasnilo 3: Naložbe v odvisne družbe
ZNESKI V €
DRUŽBE V SKUPINI
% LASTNIŠTVA
KNJIGOVODSKA
VREDNOST NALOŽBE
KAPITAL
ODVISNE DRUŽBE
ČISTI POSLOVNI IZID
ODVISNE DRUŽBE
31. 12. 2014 31. 12. 2013 31. 12. 2014 31. 12. 2013 31. 12. 2014 31. 12. 2013 31. 12. 2014 31. 12. 2013
GEN-I Athens SMLLC.
100,00%
100,00%
150.000
150.000
722.903
587.707
532.269
358.376
GEN-I Bucharest-Electricity
Trading and Sales S.R.L..
100,00%
100,00%
500.000
500.000
1.114.305
1.147.409
555.230
588.854
GEN-I Budapest Kft.
100,00%
100,00%
203.915
203.915
171.761
288.357
-116.596
-97.324
GEN-I d.o.o. Beograd
100,00%
100,00%
150.000
150.000
1.557.784
1.751.467
924.882
973.781
GEN-I ESCO, d.o.o.
100,00%
-
50.000
0
43.547
GEN-I Istanbul
99,00%
99,00%
844.566
844.566
737.380
493.984
204.288
-194.048
GEN-i Milano
100,00%
100,00%
380.000
380.000
205.241
421.598
86.254
216.525
GEN-I PRODAŽBA NA
ENERGIJA DOOEL SKOPJE
100,00%
100,00%
39.951
39.951
904.791
1.279.824
389.378
1.267.208
GEN-I d.o.o. Sarajevo
100,00%
100,00%
512.847
512.847
804.180
724.305
292.888
213.013
GEN-I dooel Skopje
100,00%
100,00%
20.000
20.000
3.835
688.200
-18.119
652.518
GEN-I Sofia SpLLC
100,00%
100,00%
100.830
100.830
-77.823
1.708.960
-177.828
1.356.220
GEN-I Tirana Sh.p.k.
100,00%
100,00%
46.452
46.452
524.751
1.264.144
480.671
1.251.906
GEN-I Vienna
100,00%
100,00%
50.000
50.000
878.082
1.175.097
328.082
719.448
GEN-I Zagreb d.o.o.
100,00%
100,00%
991.692
204.910
1.705.236
539.816
357.498
SKUPAJ
4.040.253
3.203.471
9.295.973
-6.453
12.070.868
3.832.444
-17.421
7.289.056
Naložbe v odvisne družbe so bile v letu 2014 povečane za 836.782 EUR zaradi dokapitalizacije družbe GEN-I Zagreb d.o.o. v
višini 786.782 EUR ter nakupa družbe GEN-I ESCO, d.o.o. in tako skupaj na dan 31. 12. 2014 znašajo 4.040.253 EUR.
Pojasnilo 4: Dolgoročne terjatve in posojila
ZNESKI V €
NEKRATKOROČNE TERJATVE IN POSOJILA
Skupaj nekratkoročne poslovne terjatve
31. 12. 2014
31. 12. 2013
235.657
202.635
Nekratkoročne finančne terjatve in finančni najem
30.823
71.487
SKUPAJ NEKRATKOROČNE TERJATVE IN POSOJILA
266.480
274.122
ZNESKI V €
POSLOVNE TERJATVE
31. 12. 2014
31. 12. 2013
Terjatve do kupcev – odvisne družbe
56.809.744
56.958.478
Terjatve do kupcev – druge
59.252.297
67.822.811
116.062.041
124.781.289
Terjatve za zamudne obresti iz poslovanja
120.277
100.105
Druge terjatve, povezane s finančnimi prihodki – odvisne družbe
329.345
0
Druge terjatve, povezane s finančnimi prihodki – drugi
27.827.892
28.200.084
Druge terjatve, povezane s finančnimi prihodki
28.157.237
28.200.084
Druge poslovne terjatve
18.093.308
20.287.666
162.432.863
173.369.144
Pojasnilo 5: Poslovne terjatve
Terjatve do kupcev
SKUPAJ POSLOVNE TERJATVE
Največji del poslovnih terjatev se nanaša na terjatve do kupcev, ki so nastale v običajnem toku poslovanja.
Kupci svoje terjatve poravnavajo v pogodbeno določenem roku ali z manjšo zamudo. V primeru zamude pri plačilu kupcem v
Sloveniji in tujini zaračunamo zamudne obresti, dogovorjene s pogodbo.
120
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
Terjatve do kupcev električne energije in čezmejnih prenosnih zmogljivosti na osnovi krovnih oz. letnih pogodb so praviloma
zavarovane z menicami ali bančnimi garancijami. Tako zavarovane so terjatve, ki presegajo kupčeve limite. Z nekaterimi kupci ima
Družba terjatve podrobno regulirane s sklenjenimi krovnimi EFET sporazumi, pri nekaterih pa zaradi kupčeve strateške pozicije in/
ali finančne stabilnosti zavarovanje ni zahtevano.
Druge poslovne terjatve sestavljajo pretežno terjatve za odbitni DDV v višini 17.871.108 EUR ter druge manjše terjatve do zaposlenih in drugih državnih inštitucij v skupni višini 222.200 EUR.
Družba je pri pogodbah za prihodnje nakupe in prodajo električne energije, ki so bile sklenjene od 01. 01. 2012 dalje, vpeljala
obračunavanje varovanja poštene vrednosti. Večji del drugih terjatev, povezanih s finančnimi prihodki, se tako nanaša na spremembo poštene vrednosti fizičnih pogodb za nakup in prodajo električne energije, ki so varovane z izvedenimi finančnimi instrumenti (futures) in se nanašajo na sledeča obdobja:
• poslovno leto 2015 v višini 17.429.531 EUR;
• poslovno leto 2016 v višini 7.040.480 EUR;
• poslovno leto 2017 v višini
123.948 EUR;
skupaj torej 24.593.959 EUR. Učinek spremembe poštene vrednosti fizičnih pogodb za nakup in prodajo električne energije je bil
v celoti pobotan s spremembo poštene vrednosti pripadajočih izvedenih finančnih instrumentov.
Starostna sestava in sprememba slabitev terjatev
ZNESKI V €
STAROST TERJATEV
Nezapadlo
Že zapadlo do 90 dni
BRUTO VREDNOST
POPRAVEK VREDNOSTI BRUTO VREDNOST
31. 12. 2014
POPRAVEK VREDNOSTI
31. 12. 2013
131.565.115
0
159.561.433
0
27.237.977
25.444
12.454.436
236.933
Že zapadlo od 91 do 180 dni
2.784.369
29.218
1.287.452
114.039
Že zapadlo od 181 do 360 dni
1.169.796
272.335
442.789
231.428
Že zapadlo več kot 360 dni
1.041.138
1.038.535
806.718
601.285
163.798.395
1.365.532
174.552.828
1.183.685
SKUPAJ
Družba ima oblikovan popravek za 1.365.532 EUR terjatev. Ocena slabitev terjatev se izvaja posamično. Delež oslabljenih terjatev do kupcev znaša le 0,83 odstotka vseh kratkoročnih terjatev.
ZNESKI V €
GIBANJE POPRAVKA TERJATEV
SLABITEV
2014
2013
1.183.684
649.546
Oblikovanje popravkov
432.589
589.660
Odprava popravka
-205.989
-29.463
ZAČETNO STANJE 01. 01.
Odpis terjatev v breme popravka
KONČNO STANJE 31. 12.
121
-44.752
-26.058
1.365.532
1.183.685
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
Pojasnilo 6: Predujmi in druga sredstva
ZNESKI V €
PREDUJMI IN DRUGA SREDSTVA
31. 12. 2014
31. 12. 2013
Dani predujmi
11.023.454
17.970.405
Kratkoročno odloženi stroški oziroma odhodki
Kratkoročno nezaračunani prihodki
SKUPAJ PREDUJMI IN DRUGA SREDSTVA
5.381.912
4.969.192
22.499.302
11.842.346
38.904.668
34.781.943
Dani predujmi Družbe v višini 11.023.454 EUR se nanašajo na dana predplačila za električno energijo in zakup čezmejnih prenosnih zmogljivosti v višini 8.019.747 EUR, varščine za zakup električne energije in zemeljskega plina v višini 2.795.585 EUR ter
ostale manjše dobave blaga in storitev v višini 208.122 EUR.
Kratkoročno odloženi stroški oziroma odhodki v višini 5.381.912 EUR se nanašajo na odhodke za čezmejne prenosne zmogljivosti v višini 3.122.703 EUR in za dobavo električne energije v prvem četrtletju leta 2015 v višini 1.379.000 EUR, vnaprej zaračunane bančne stroške v višini 527.486 EUR in stroške vzdrževanja opredmetenih in neopredmetenih sredstev, stroške dostopa do
baz podatkov za namene trgovanja z električno energijo ter ostale vnaprej zaračunane odhodke za poslovno leto 2015 v višini
352.723 EUR.
Vnaprej vračunani prihodki v znesku 22.499.302 EUR so vračunani prihodki kupcev električne energije in zemeljskega plina, za
katere se skladno s pogodbenimi določili dokončni obračun prodane električne energije in zemeljskega plina izvede v letu 2015.
Pojasnilo 7: Finančne naložbe in posojila
ZNESKI V €
DRUGE FINANČNE NALOŽBE IN IZVEDENI FINANČNI INSTRUMENTI
Izvedeni finančni instrumenti
Posojila ostalim
31. 12. 2014
31. 12. 2013
41.280
538.294
0
2.000.000
Kratkoročne terjatve za obresti
3.209
8.844
SKUPAJ KRATKOROČNE FINANČNE NALOŽBE IN POSOJILA
44.489
2.547.138
Izvedeni finančni instrumenti se nanašajo na spremembo poštene vrednosti instrumentov za varovanje pred valutnimi tveganji.
Pojasnilo 8: Denar in denarni ustrezniki
ZNESKI V €
DENAR IN DENARNI USTREZNIKI
31. 12. 2014
31. 12. 2013
Sredstva na računih
11.943.558
12.424.932
Depoziti na odpoklic
28.081.636
102.615
Denarna sredstva v blagajni
SKUPAJ
0
287
40.025.194
12.527.834
Denar in denarni ustrezniki vključujejo denarna sredstva na računih pri bankah in v blagajni ter kratkoročne depozite na odpoklic.
Pojasnilo 9: Kapital in rezerve
Osnovni kapital v višini 19.877.610 EUR predstavlja denarne vložke lastnikov. Osnovni kapital družbe se je v letu 2014 povečal
za 4.000.000 EUR s prenosom iz kapitalskih rezerv, ki so predstavljala naknadna vplačila lastnikov.
122
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
Rezerve
ZNESKI V €
REZERVE
31. 12. 2014
31. 12. 2013
Kapitalske rezerve
0
4.000.000
Zakonske rezerve
1.987.761
1.587.761
-588.657
-1.462.437
1.399.104
4.125.324
Rezerve za pošteno vrednost
SKUPAJ
Družba je v letu 2014 oblikovala zakonske rezerve v višini 400.000 EUR, in sicer do višine 10 % osnovnega kapitala.
Rezerve za pošteno vrednost iz naslova varovanja denarnih tokov so konec leta 2014 znašale -588.657 EUR in se nanašajo na varovanje denarnih tokov iz naslova standardiziranih rokovnih pogodb za varovanje pred spremembami cene električne energije za:
• poslovno leto 2015 v višini
-709.225 EUR;
zmanjšano za odložene davke v višini 120.568 EUR.
Zadržani dobiček
ZNESKI V €
ZADRŽANI DOBIČEK
Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
Preneseni čisti poslovni izid
SKUPAJ
31. 12. 2014
31. 12. 2013
8.161.422
6.154.166
23.982.232
21.828.066
32.143.654
27.982.232
Razporeditev zadržanega dobička preteklih let
Iz zadržanega dobička preteklih let v višini 27.982.232 EUR je bilo v poslovnem letu skladno s sklepom skupščine, ki je potekala
v mesecu aprilu 2014, družbenikoma izplačanih 4.000.000 EUR. Preostanek zadržanega dobička je ostal nerazporejen.
Bilančni dobiček
Čisti dobiček poslovnega leta 2014 znaša 8.561.422 EUR. Del čistega dobička poslovnega leta 2014 je družba skladno z zakonskimi določili uporabila za oblikovanje zakonskih rezerv v višini 400.000 EUR. Bilančni dobiček družbe GEN-I, d.o.o. po stanju na
dan 31. 12. 2014 tako znaša 32.143.654 EUR in ga sestavljata čisti dobiček poslovnega leta 2014 v višini 8.161.422 EUR ter
preneseni čisti dobiček iz preteklih let v višini 23.982.232 EUR.
Upoštevaje strateške usmeritve Družbe glede delitve dobička družbenikom v obsegu ene tretjine realiziranega čistega dobička
Skupine GEN-I iz naslova vsakokratnega preteklega poslovnega leta, bo uprava družbe na podlagi določila 20. člena Družbene
pogodbe v skladu z določilom 494. člena ZGD-1 skupščini Družbe predlagala, da se bilančni dobiček družbe GEN-I, d.o.o. razdeli
in izplača družbenikoma le delno, in sicer v skupni višini 1.555.000 EUR, tako, da pripada:
• družbeniku IG ENERGETSKI SISTEMI d.o.o. 50 (petdeset) % izplačanega bilančnega dobička, kar znaša 777.500 EUR;
• družbeniku GEN energija d.o.o. 50 (petdeset) % izplačanega bilančnega dobička, kar znaša 777.500 EUR.
Preostali del bilančnega dobička v višini 30.588.654 EUR ostane nerazporejen kot preneseni dobiček.
123
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
Pojasnilo 10: Posojila
ZNESKI V €
NEKRATKOROČNA POSOJILA
Posojila drugih
SKUPAJ NEKRATKOROČNA POSOJILA
ZNESKI V €
KRATKOROČNA POSOJILA
Zavarovana bančna posojila
Posojila drugih
Kratkoročne obveznosti za obresti
SKUPAJ KRATKOROČNE FINANČNE OBVEZNOSTI
31. 12. 2014
31. 12. 2013
774.883
904.030
774.883
904.030
31. 12. 2014
31. 12. 2013
10.000.000
6.000.000
129.147
129.147
27.243
73.003
10.156.390
6.202.150
Najeta posojila so bila pripoznana po pošteni vrednosti, zmanjšana za stroške pridobitve. Na dan poročanja so le-ta izmerjena po
odplačni vrednosti, zmanjšani za odplačilo glavnice, pri čemer se upoštevajo stroški, diskonti ali premije ob pridobitvi.
Pojasnilo 11: Stroški in zapadlosti posojil
Na dan poročanja je imela Družba obveznosti do bank iz naslova kratkoročnih posojil v višini 10.000.000 EUR, ki v celoti zapadejo v letu 2015. Posojilo je najeto pri slovenski poslovni banki, zavarovano pa je z menicami. Poleg tega ima Družba 904.030
EUR obveznosti iz naslova prejetih posojil od Eko sklada. Od tega zneska del posojila, to je 129.147 EUR, zapade v letu 2015,
preostali del dolgoročnega posojila v znesku 774.883 EUR pa do leta 2021.
Posojila so obrestovana z variabilnimi obrestnimi merami, ki temeljijo na 3- oz. 6-mesečnem Euribor-ju s pribitkom med 1,50 % in
2,35 %. Odhodki od obresti v poslovnem letu 2014 iz naslova dolgoročnih, kratkoročnih in revolving posojilnih pogodb pri domačih poslovnih bankah in drugih znašajo 2.110.317 EUR. Na zadnji dan poslovnega leta je imela Družba 27.243 EUR kratkoročnih
obveznosti za obresti.
V poslovnem letu so se posojila do bank zmanjšala za 6.000.000 EUR, najeto pa je bilo posojilo pri slovenski poslovni banki v
višini 10.000.000 EUR.
Pojasnilo 12: Druge finančne obveznosti
ZNESKI V €
DRUGE NEKRATKOROČNE FINANČNE OBVEZNOSTI
Nekratkoročne obveznosti za finančni najem
SKUPAJ NEKRATKOROČNE FINANČNE OBVEZNOSTI
31. 12. 2014
31. 12. 2013
233.987
192.780
233.987
192.780
Druge finančne obveznosti Skupine se nanašajo na dolgoročni del finančnega najema vozil na matični družbi.
Pojasnilo 13: Dolgoročne poslovne obveznosti
ZNESKI V €
POSTAVKE
Nekratkoročne poslovne obveznosti na podlagi predujmov
SKUPAJ NEKRATKOROČNE POSLOVNE OBVEZNOSTI
Dolgoročne poslovne obveznosti Družbe se nanašajo na dolgoročno prejete predujme.
124
31. 12. 2014
31. 12. 2013
74.903
88.538
74.903
88.538
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
Pojasnilo 14: Dolgoročne rezervacije
Družba ima oblikovane le rezervacije za jubilejne nagrade in odpravnine ob upokojitvi kot sedanjo vrednost obveznosti delodajalca do zaposlenca. V letu 2014 ni oblikovala novih rezervacij.
ZNESKI V €
REZERVACIJE
REZERVACIJE ZA ODPRAVNINE
IN JUBILJENE NAGRADE
2014
ZAČETNO STANJE 01. 01.
2013
182.336
186.157
Črpane rezervacije
-9.445
-3.821
KONČNO STANJE 31. 12.
172.891
182.336
Pojasnilo 15: Odloženi davki
ZNESKI V €
ODLOŽENI DAVKI
OBLIKOVANI ODLOŽENI DAVKI, KI SE NANAŠAJO NA NASLEDNJE POSTAVKE
TERJATVE
Neopredmetena sredstva
Finančni instrumenti
OBVEZNOSTI
NETO EFEKT
2014
2013
2014
2013
2014
2013
0
83.206
-78.950
0
-78.950
83.206
120.568
299.535
0
0
120.568
299.535
Rezervacije za jubilejne nagrade in odpravnine
29.391
30.997
0
0
29.391
30.997
ODLOŽENE TERJATVE (OBVEZNOSTI) ZA DAVEK
149.960
413.739
-78.950
0
71.010
413.739
Družba ima oblikovane terjatve za odložene davke za oblikovane rezervacije za jubilejne nagrade in odpravnine, za amortizacijo neopredmetenih sredstev, kjer poslovna amortizacija presega davčno priznano, ter terjatve za odloženi davek od finančnih instrumentov
za varovanje denarnega toka, katerih učinkoviti del varovanja pred tveganji je bil pripoznan neposredno v drugem vseobsegajočem
donosu.
Terjatve za odloženi davek, ki vplivajo na poslovni izid, so pripoznane v izkazu poslovnega izida.
Gibanja začasnih razlik
ZNESKI V €
GIBANJE ZAČASNIH
RAZLIK V OBDOBJU
31. 12. 2012
IZKAZANE V
IZKAZANE 31. 12. 2013
POSLOVNEM
V DRUGEM
IZIDU VSEOBSEGAJOČEM
DONOSU
IZKAZANE V
POSLOVNEM
IZIDU
IZKAZANE 31. 12. 2014
V DRUGEM
VSEOBSEGAJOČEM
DONOSU
Neopredmetena sredstva
126.619
-43.412
0
83.206
-162.157
0
-78.950
Finančni instrumenti
953.559
0
-654.023
299.536
0
-178.967
120.569
22.567
8.430
0
30.997
-1.606
0
29.391
1.102.745
-34.982
-654.023
413.739
-163.762
-178.967
71.010
Rezervacije za jubilejne
nagrade in odpravnine
SKUPAJ
Terjatve za odloženi davek so obračunane po 17 % stopnji.
Pojasnilo 16: Druge kratkoročne finančne obveznosti
ZNESKI V €
DRUGE KRATKOROČNE FINANČNE OBVEZNOSTI
31. 12. 2014
31. 12. 2013
Druge kratkoročne finančne obveznosti
34.852.846
29.853.799
143.215
105.843
Kratkoročne obveznosti za finančni najem
Izvedeni finančni instrumenti
SKUPAJ DRUGE KRATKOROČNE FINANČNE OBVEZNOSTI
12.752
23.281
35.008.813
29.982.923
Druge kratkoročne finančne obveznosti predstavljajo kratkoročne finančne obveznosti iz naslova komercialnih zapisov, ki jih je
Družba izdala v letu 2014. Gre za 12-mesečne prosto prenosljive imenske komercialne zapise, ki zapadejo 9. 2. 2015. Obrestna
125
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
mera znaša 3,80 % letno in se izračuna z uporabo navadnega obrestnega obračuna ter dekurzivnega načina obrestovanja.
Izplačila obresti ni, ampak so le-te obračunane vnaprej in se ob vplačilu komercialnega zapisa odštejejo v obliki diskonta od nominalne vrednosti komercialnega zapisa. Komercialni zapisi so izdani v nominalni vrednosti 1.000 EUR.
Pojasnilo 17: Kratkoročne poslovne obveznosti
ZNESKI V €
POSLOVNE OBVEZNOSTI
31. 12. 2014
31. 12. 2013
Obveznosti do dobaviteljev
93.965.914
90.491.173
Obveznosti do odvisnih družb – dobavitelji
21.139.900
20.926.693
115.105.814
111.417.866
Obveznosti do dobaviteljev
Druge kratkoročne obveznosti do odvisnih družb
62
501.604
Kratkoročne obveznosti iz poslovanja za tuj račun
1.238.240
1.532.021
Kratkoročne obveznosti do zaposlenih
Kratkoročne obveznosti do državnih in drugih inštitucij
Kratkoročne obveznosti do drugih
Druge poslovne obveznosti
Kratkoročne obveznosti za obresti do drugih
SKUPAJ POSLOVNE OBVEZNOSTI
742.156
1.906.026
17.066.281
19.905.302
52.773
95.888
19.099.512
23.940.841
29
33
134.205.355
135.358.740
Kratkoročne obveznosti do dobaviteljev večinoma predstavljajo kratkoročne obveznosti do dobaviteljev električne energije in
zemeljskega plina ter z njimi povezane odvisne stroške.
Kratkoročne obveznosti do odvisnih družb predstavljajo obveznosti za kupljeno električno energijo in zemeljski plin ter obveznosti za storitve.
Kratkoročne obveznosti iz poslovanja za tuj račun izhajajo iz naslova izvajanja programa izboljšane energetske učinkovitosti, ki je
bil potrjen z odločbo Eko sklada.
Kratkoročne obveznosti do zaposlencev predstavljajo obveznost za decembrske plače in druge prejemke iz delovnega razmerja.
Kratkoročne obveznosti do državnih in drugih inštitucij ter druge kratkoročne obveznosti so sestavljene iz obveznosti za davek na
dodano vrednost, obveznosti za trošarino, obveznosti za decembrske prispevke ter prispevke od drugih prejemkov iz delovnega
razmerja, ki jih je dolžan plačati delodajalec.
Pojasnilo 18: Predujmi in ostale kratkoročne obveznosti
ZNESKI V €
PREDUJMI IN OSTALE KRATKOROČNE OBVEZNOSTI
Kratkoročne obveznosti na podlagi predujmov
Vnaprej vračunani stroški oziroma odhodki
Kratkoročno odloženi prihodki
Pasivne časovne razmejitve
PREDUJMI IN OSTALE KRATKOROČNE OBVEZNOSTI
31. 12. 2014
31. 12. 2013
2.800.817
1.537.609
16.223.959
11.433.325
24.396
325.416
16.248.355
11.758.741
19.049.172
13.296.350
Kratkoročne poslovne obveznosti na podlagi vnaprej vračunanih stroškov oziroma odhodkov v višini 16.223.959 EUR se nanašajo na vnaprej vračunane stroške in odhodke, pretežno povezane s prodano električno energijo in zemeljskim plinom, ki jih je
Družba pri pripravi računovodskih izkazov upoštevala na podlagi v letu 2014 sklenjenih pogodb s poslovnimi partnerji, saj do
časa sestavitve letnega poročila zanje še ni prejela računov.
126
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
Pojasnilo 19: Pogojne obveznosti
ZNESKI V €
POGOJNE OBVEZNOSTI
31. 12. 2014
31. 12. 2013
Dane garancije in poroštva – drugi
75.727.686
64.024.717
Dane garancije in poroštva – odvisne družbe v tujini
32.344.332
37.980.131
Druge pogojne obveznosti
14.872.457
4.314.107
122.944.475
106.318.955
SKUPAJ
Garancije in poroštva bank se nanašajo na plačilne garancije, garancije za dobro izvedbo posla ter garancije za resnost ponudbe.
Poroštva odvisnih družb ter druge pogojne obveznosti se nanašajo na zavarovanje pravočasnega plačila.
Družba ima poleg pogojnih obveznosti tudi terjatve iz naslova prejetih garancij, poroštev in drugih potencialnih terjatev v višini
18.913.352 EUR. Nanašajo se na zavarovanje pravočasnega in zanesljivega plačila.
Pojasnilo 20: Razvrstitev finančnih instrumentov in poštene vrednosti
ZNESKI V €
POŠTENE VREDNOSTI
POJASNILO
31. 12. 2014
31. 12. 2013
KNJIGOVODSKA
VREDNOST
POŠTENA
VREDNOST
KNJIGOVODSKA
VREDNOST
POŠTENA
VREDNOST
41.280
41.280
538.294
538.294
41.280
41.280
538.294
538.294
SREDSTVA, VREDNOTENA PO POŠTENI VREDNOSTI
Izvedeni finančni instrumenti
7
SKUPAJ
SREDSTVA, VREDNOTENA PO ODPLAČNI VREDNOSTI
Dolgoročne finančne terjatve
4
30.823
30.823
71.487
71.487
Dolgoročne poslovne terjatve
4
235.657
235.657
202.635
202.635
Kratkoročno dana posojila
7
3.209
3.209
2.008.844
2.008.844
Poslovne terjatve
5
162.432.863
162.432.863
173.369.144
173.369.144
Denar in denarni ustrezniki
8
40.025.194
40.025.194
12.527.834
12.527.834
202.727.746
202.727.746
188.179.944
188.179.944
-12.752
-12.752
-23.281
-23.281
-12.752
-12.752
-23.281
-23.281
SKUPAJ
OBVEZNOSTI, VREDNOTENE PO POŠTENI VREDNOSTI
Izvedeni finančni instrumenti
16
SKUPAJ
OBVEZNOSTI, VREDNOTENE PO ODPLAČNI VREDNOSTI
Zavarovana bančna posojila
10
-10.000.000
-10.000.000
-6.000.000
-6.000.000
Druge finančne obveznosti
16
-34.880.089
-34.880.089
-29.926.802
-29.926.802
Obveznosti za finančni najem
12,16
-377.202
-377.202
-298.623
-298.623
Poslovne obveznosti
17
-134.280.258
-134.280.258
-135.447.279
-135.447.279
Prejeta posojila drugih
10
SKUPAJ
127
-904.030
-904.030
-1.033.177
-1.033.177
-180.441.579
-180.441.579
-172.705.881
-172.705.881
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
ZNESKI V €
NIVOJI POŠTENIH VREDNOSTI
31. 12. 2014
NIVO 1
NIVO 2
NIVO 3
SKUPAJ
4.040.252
SREDSTVA PO POŠTENI VREDNOSTI
Deleži v odvisnih družbah
0
0
4.040.252
Izvedeni finančni instrumenti
0
41.280
0
41.280
SKUPAJ
0
41.280
4.040.252
4.081.532
Izvedeni finančni instrumenti
0
-12.752
0
-12.752
SKUPAJ
0
-12.752
0
-12.752
NIVO 1
NIVO 2
NIVO 3
SKUPAJ
OBVEZNOSTI PO POŠTENI VREDNOSTI
ZNESKI V €
NIVOJI POŠTENIH VREDNOSTI
31. 12. 2013
SREDSTVA PO POŠTENI VREDNOSTI
Deleži v odvisnih družbah
0
0
3.203.470
3.203.470
Izvedeni finančni instrumenti
0
538.294
0
538.294
SKUPAJ
0
538.294
3.203.470
3.741.764
Izvedeni finančni instrumenti
0
-23.281
0
-23.281
SKUPAJ
0
-23.281
0
-23.281
OBVEZNOSTI PO POŠTENI VREDNOSTI
Poštena vrednost ostalih kratkoročnih sredstev in obveznosti je praktično enaka knjigovodski vrednosti. Poštena vrednost dolgoročnih obveznosti je približno enaka njihovi odplačni vrednosti ter jo v lestvici poštenih vrednosti uvrščamo v raven 3.
Pojasnilo 21: Prihodki
ZNESKI V €
PRIHODKI OD PRODAJE
Prihodki od prodaje blaga in materiala
Prihodki od prodaje storitev
Prihodki od najemnin
SKUPAJ
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2014
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2013
1.278.179.460
1.256.273.526
33.904.871
16.326.616
0
1.801
1.312.084.331
1.272.601.943
Prihodki od prodaje blaga v višini 1.278.179.460 EUR so prihodki od prodaje električne energije v višini 1.243.645.852 EUR in
zemeljskega plina v višini 34.533.608 EUR.
Prihodki iz naslova zaračunanih storitev so doseženi predvsem na tujem trgu. Največje vrednosti predstavljajo storitve zagotavljanja dostopa do sistema električne energije v višini 14.548.313 EUR, nadomestila iz naslova razlike v ceni med nemškim in
italijanskim trgom, zaračunana sistemskemu operaterju v Italiji v višini 17.399.550, upravljavske storitve v višini 1.632.940 EUR
ter druge storitve, povezane z nakupom in prodajo električne energije v višini 324.068 EUR.
ZNESKI V €
PRIHODKI, USTVARJENI DOMA ALI V TUJINI
Prihodki od prodaje blaga in materiala
Prihodki od prodaje storitev
SKUPAJ
DOMA
TUJINA
SKUPAJ
REALIZACIJA OD 01. 01. DO 31. 12. 2014
278.096.072
1.000.083.388
264.018
33.640.853
1.278.179.460
33.904.871
278.360.090
1.033.724.241
1.312.084.331
Prihodki od prodaje blaga in storitev na domačem trgu v letu 2014 znašajo 21,21 odstotkov, prihodki od prodaje blaga in storitev
na tujih trgih pa 78,79 odstotkov.
128
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
ZNESKI V €
DRUGI POSLOVNI PRIHODKI
Dobički od prodaje nepremičnin, naprav in opreme ter neopredmetenih sredstev
Drugi poslovni prihodki
Prihodki od subvencij, dotacij in kompenzacij
SKUPAJ
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2014
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2013
14.278
934
5.285.308
517.203
77.933
32.154
5.377.519
550.291
Največji del drugih poslovnih prihodkov predstavljajo prihodki, ki se nanašajo na neučinkoviti del varovanja denarnih tokov in
varovanje poštene vrednosti v višini 4.261.346 EUR, ter odprava odhodkov preteklega leta v višini 624.242 EUR.
Prihodki od subvencij, dotacij in kompenzacij obsegajo subvencije Tehnološke agencije Slovenije (TIA) za projekte mladih raziskovalcev iz gospodarstva in dotacije osnovnih sredstev.
Pojasnilo 22: Stroški blaga, materiala in storitev
ZNESKI V €
STROŠKI PRODANEGA BLAGA
Stroški prodanega blaga
SKUPAJ
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2014
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2013
1.291.284.346
1.250.034.599
1.291.284.346
1.250.034.599
Nabavna vrednost prodanega blaga se je v letu 2014 glede na lansko leto minimalno povečala, in sicer za 3,30 odstotka.
Vključuje nabavno ceno električne energije in zemeljskega plina ter z njima povezane stroške.
ZNESKI V €
STROŠKI MATERIALA
Stroški energije
Material in nadomestni deli
Pisarniški material
Ostali materialni stroški
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2014
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2013
157.221
152.659
33.945
63.042
159.087
269.327
3.516
6.470
353.769
491.498
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2014
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2013
Vzdrževanje
732.701
569.610
Najemnine
666.219
724.279
1.861.242
1.577.455
Intelektualne storitve
616.263
822.350
Pogodbeniki, AH, NS, … (sejnine) in študenti
427.127
576.952
Oglaševanje, promocija in stiki z javnostmi
311.146
347.943
Sponzorstva
253.491
248.939
Zavarovanja
44.532
31.957
Reprezentanca
26.647
28.559
Stroški službenih potovanj zaposlenih
97.823
163.914
SKUPAJ
ZNESKI V €
STROŠKI STORITEV
Bančni stroški in druge provizije
Telekomunikacije
806.324
847.274
Komunalne storitve
10.243
10.291
Varovanje
10.157
10.371
Čiščenje
53.667
50.390
Izobraževanje
83.145
101.327
Ostale storitve
856.455
688.919
Stroški računalniških storitev (IT)
SKUPAJ
129
54.320
97.474
6.911.502
6.898.004
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
Stroški vzdrževanja v višini 732.701 EUR se nanašajo predvsem na vzdrževanje informacijske tehnologije.
Stroški najemnin v višini 666.219 EUR se nanašajo na najem poslovnih prostorov v višini 446.452 EUR, preostali del pa vključuje
najem računalniške opreme ter druge najeme, kot so osebna vozila, skladiščni in parkirni prostori ter konferenčne dvorane.
Stroški intelektualnih storitev v skupnem znesku 616.263 EUR predstavljajo stroške odvetniških in notarskih storitev, storitev
varstva pri delu, strokovnega svetovanja pri upravljanju s človeškimi viri ter stroške za izbor in selekcijo kadrov, revizijske in računovodske storitve ter storitve poslovnega in davčnega svetovanja.
Družba je podpisala pogodbo o revidiranju računovodskih izkazov za poslovno leto 2014 z revizijsko družbo DELOITTE REVIZIJA,
d.o.o. v višini 17.500 EUR.
Stroški sponzoriranja predvsem za športne namene so v poslovnem letu 2014 znašali 253.491 EUR.
Stroški ostalih storitev v skupnem znesku 856.455 EUR pretežno vključujejo stroške dostopanja do baz podatkov za potrebe
trgovanja z električno energijo in zemeljskim plinom v znesku 511.471 EUR.
ZNESKI V €
MINIMALNE OBVEZNOSTI ZA NEPREKLICNI POSLOVNI NAJEM
< 1 leto
> 1 – < 5 let
2014
2013
66.471
469.231
319.490
258.019
> 5 let
39.468
25.802
SKUPAJ
425.429
753.052
Pričakovane minimalne obveznosti v naslednjih letih iz naslova dolgoročno sklenjenih pogodb za najem poslovnih prostorov za
poslovne enote Ljubljana in Krško znašajo 425.429 EUR.
Pojasnilo 23: Stroški dela
ZNESKI V €
STROŠKI DELA
Stroški plač
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2014
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2013
5.907.158
6.575.382
Stroški socialnih zavarovanj
994.103
1.088.145
Drugi stroški dela
766.039
710.635
SKUPAJ
7.667.300
8.374.162
Stroški dela zajemajo stroške plač in nadomestil, stroške socialnih zavarovanj, dodatnih pokojninskih zavarovanj in druge stroške
dela (prehrana na delu, prevoz na delo in z dela, regres za letni dopust, odpravnine, jubilejne nagrade ipd.).
Družba je v letu 2014 stroške dela obračunavala skladno s Kolektivno pogodbo elektrogospodarstva Slovenije, s sprejeto
Sistemizacijo delovnih mest družbe GEN-I, d.o.o. in z individualnimi pogodbami o zaposlitvi.
Drugi stroški dela vključujejo stroške nadomestila za prevoz na delo in prehrano, regres za letni dopust, prispevek za dodatno
pokojninsko zavarovanje ter jubilejne nagrade in bonitete.
130
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
Pojasnilo 24: Amortizacija
ZNESKI V €
AMORTIZACIJA
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2014
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2013
Amortizacija neopredmetenih sredstev
489.641
369.723
Amortizacija nepremičnin, naprav in opreme
725.261
788.485
SKUPAJ
1.214.902
1.158.208
Amortizacija se obračunava posamično po metodi enakomernega časovnega amortiziranja, stopnje so prilagojene življenjski dobi
sredstev, vlaganja v tuja osnovna sredstva pa so amortizirana v dobi sklenjenega najema.
Pojasnilo 25: Drugi poslovni odhodki
ZNESKI V €
DRUGI POSLOVNI ODHODKI
Razne dajatve
Donacije
Odpisi in slabitve OS
Drugi poslovni odhodki
SKUPAJ
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2014
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2013
306.552
140.159
38.077
22.302
5
1.350
1.364.855
2.193.824
1.709.489
2.357.635
Drugi poslovni odhodki v višini 1.364.855 EUR predstavljajo odhodke iz naslova oslabitev in odpisov poslovnih terjatev v višini
462.287 EUR – od tega je bil v poslovnem letu oblikovan popravek vrednosti v višini 432.589 EUR, v višini 29.698 EUR pa je bilo
neposrednega odpisa terjatev – odškodnine v višini 325.506 EUR, davčno nepriznane odhodke in davke v višini 292.959 EUR ter
članarine, odpravo vkalkuliranih poslovnih prihodkov iz preteklih let in drugih manjših odhodkov v skupnem znesku 284.103 EUR.
ZNESKI V €
DONACIJE
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2014
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2013
Humanitarni nameni
14.600
2.701
Dobrodelni nameni
7.077
10.451
Znanstveni nameni
200
0
2.700
1.200
Športni nameni
13.000
6.550
Kulturni nameni
500
1.400
38.077
22.302
Vzgojno-izobraževalni nameni
SKUPAJ
131
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
Pojasnilo 26: Izid iz financiranja
ZNESKI V €
IZID IZ FINANCIRANJA
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2014
REALIZACIJA OD 01.
01. DO 31. 12. 2013
7.245.767
3.621.735
Prihodki dividend iz deležev v odvisnih družbah
Prihodki za obresti
Neto prihodki iz poravnave finančnih instrumentov
Neto zneski tečajnih prihodkov
Drugi finančni prihodki
361.675
583.038
0
2.568.562
133.662
0
3
4.003
FINANČNI PRIHODKI
7.741.107
6.777.338
Odhodki za obresti
-2.110.317
-2.150.765
Neto odhodki iz poravnave finančnih instrumentov
-2.200.992
0
Sprememba poštenih vrednosti izvedenih finančnih instrumentov
-2.862.123
-1.407.850
0
-225.743
Neto znesek tečajnih odhodkov
Drugi finančni odhodki
FINANČNI ODHODKI
IZID FINANCIRANJA
-73
-19
-7.173.505
-3.784.377
567.602
2.992.961
V letu 2014 so dividende izplačala hčerinska podjetja GEN-I Sofia SpLLC v znesku 1.630.310 EUR, GEN-I Tirana Sh.p.k. v znesku
1.259.223 EUR, GEN-I d.o.o. Beograd v znesku 1.064.427 EUR, GEN-I Prodažba na energija dooel Skopje v znesku 694.428
EUR, GEN-I dooel Skopje v znesku 602.284 EUR, GEN-I Vienna v znesku 593.578 EUR, GEN-I Bucharest-Electricity Trading and
Sales S.R.L. v znesku 498.409 EUR, GEN-I Milano v znesku 360.750 EUR, GEN-I Athens SMLLC v znesku 329.345 EUR ter GEN-I
d.o.o. Sarajevo v znesku 213.013 EUR.
Prihodki iz naslova obresti znašajo 361.675 EUR in se nanašajo na zamudne obresti, obresti od posojil in depozitov ter obresti od
pozitivnega stanja na računu.
Neto učinek iz naslova tečajnih razlik so prihodki v znesku 133.662 EUR.
Odhodki za obresti se nanašajo na obresti za komercialne zapise, posojila, prejeta od bank in drugih inštitucij, finančni najem ter
zamudne obresti v skupnem znesku 2.110.317 EUR.
Neto odhodki iz poravnave finančnih instrumentov so v letu 2014 znašali 2.200.992 EUR.
Odhodki iz naslova spremembe poštene vrednosti v višini 2.862.123 EUR se nanašajo na valutne terminske posle ter spremembo
poštene vrednosti terminskih pogodb varovanja cene električne energije in zemeljskega plina, ki ne izpolnjujejo pogojev za obračunavanje varovanja pred tveganji (hedge accounting) ter so takoj pripoznane v izkazu poslovnega izida.
Drugi finančni prihodki in odhodki večinoma predstavljajo zaračunane zamudne obresti kupcem oz. dobaviteljev, stroške opominov in izvršb, parske izravnave in odpravo stroškov finančnih transakcij iz preteklih let.
Pojasnilo 27: Davki
ZNESKI V €
DAVKI
2014
2013
Odmerjen davek
162.960
641.941
Odloženi davek
163.762
34.982
326.722
676.923
SKUPAJ
Družba je za leto 2014 obračunala 162.960 EUR davka od dohodkov pravnih oseb ter hkrati izkazala še za 163.762 EUR obveznosti za odloženi davek.
132
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
Obveznosti za odloženi davek v višini 163.762 EUR se nanašajo na razliko med poslovno in davčno priznano amortizacijo iz naslova amortiziranja neopredmetenih dolgoročnih sredstev v višini 162.157 EUR ter na zmanjšanje rezervacij iz naslova odpravnin
ob upokojitvi in jubilejnih nagrad v višini 1.605 EUR. Davek od dobička je bil obračunan po 17-odstotni davčni stopnji, veljavni v
letu 2014.
Skupno ima Družba po stanju na bilančni dan oblikovanih za 71.010 EUR terjatev do države iz naslova odloženega davka, obračunanih po 17-odstotni stopnji.
Efektivna davčna stopnja
ZNESKI V €
Bruto dobiček pred obdavčitvijo
Veljavna davčna stopnja
2014
2013
8.888.144
6.831.088
17%
17%
Davek po veljavni davčni stopnji, pred spremembami davčne osnove
1.510.984
1.161.285
Neobdavčeni prihodki
-1.274.041
-625.134
Davčno nepriznani stroški
215.272
259.193
Olajšave
-125.494
-118.421
Efektivna davčna stopnja
Odmerjen in odloženi davek
3,68%
9,91%
326.722
676.923
Pojasnilo 28: Podatki o povezanih osebah
Prejemki članov uprave
Tekoče leto 2014
BRUTO
2014
ZNESKI V €
PREJEMKI ČLANOV
UPRAVE
FIKSNI DEL
PREJEMKOV
GIBLJIVI DEL
PREJEMKOV
POVRAČILA
STROŠKOV
DRUGI PREJEMKI
SKUPAJ
157.740
128.136
1.175
6.971
294.022
0
0
289
7.079
7.368
mag. Andrej Šajn
113.520
42.712
1.230
26.666
184.128
dr. Igor Koprivnikar
151.110
174.000
1.095
11.645
337.850
422.370
344.848
3.789
52.361
823.368
POVRAČILA
STROŠKOV
DRUGI PREJEMKI
SKUPAJ
273.605
dr. Robert Golob
Martin Novšak
SKUPAJ
Preteklo leto 2013
BRUTO
2013
ZNESKI V €
PREJEMKI ČLANOV
UPRAVE
dr. Robert Golob
Martin Novšak
mag. Andrej Šajn
dr. Igor Koprivnikar
SKUPAJ
133
FIKSNI DEL
PREJEMKOV
GIBLJIVI DEL
PREJEMKOV
166.974
98.170
753
7.708
0
0
3.077
21.450
24.527
94.354
33.223
1.133
25.216
153.926
158.125
59.432
1.083
11.328
229.968
419.453
190.825
6.046
65.702
682.026
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
ZNESKI V €
PODATKI O SKUPINAH OSEB
Plače
ZAPOSLENI PO INDIVIDUALNIH POGODBAH
31. 12. 2014
31. 12. 2013
1.518.057
1.578.837
Bonitete in drugi prejemki
745.280
515.827
SKUPAJ
2.263.337
2.094.664
20. 8. Finančni instrumenti in izpostavljenost tveganjem
Pojasnilo 29: Kreditno tveganje
Družba je kreditnemu tveganju izpostavljena predvsem iz naslova terjatev do kupcev električne energije in zemeljskega plina.
ZNESKI V €
TERJATVE DO KUPCEV
KNJIGOVODSKA VREDNOST
2014
2013
Domače
30.207.194
46.297.527
Države evroobmočja
61.103.635
23.565.936
Druge evropske države
5.827.876
31.138.425
Države bivše Jugoslavije
12.169.227
15.043.337
Druge regije
6.754.109
8.736.063
SKUPAJ
116.062.041
124.781.289
ZNESKI V €
TERJATVE
KNJIGOVODSKA VREDNOST
TERJATVE
2013
Kupci na debelo
86.657.095
81.957.439
Kupci na drobno
29.404.946
42.823.850
116.062.041
124.781.289
SKUPAJ
Družba GEN-I, d.o.o. ima vzpostavljeno aktivno upravljanje kreditnih tveganj ter obvladovanje finančne izpostavljenosti Družbe do
svojih poslovnih partnerjev. V okviru službe za obvladovanje tveganj se tako na podlagi sprejetih pravilnikov Družbe o obvladovanju
kreditnih tveganj za vsakega novega poslovnega partnerja na področju trgovanja in za večje odjemalce na področju prodaje električne energije in zemeljskega plina izvedeta ustrezna analiza kreditne sposobnosti poslovnega partnerja ter ocena tveganj. Šele
na podlagi tovrstne ocene se nadalje opredelijo okviri bodočega poslovnega sodelovanja, ustrezne kreditne linije za zavarovanje
tveganj ter ponudijo pogoji plačila in dobave. Pri spremljanju sprotnega kreditnega tveganja in dnevne izpostavljenosti napram
vzpostavljenim kreditnim linijam s posameznimi partnerji so le-ti razdeljeni v skupine skladno z njihovimi kreditnimi značilnostmi, in
sicer glede na to, ali gre za posamezno družbo ali skupino družb, trgovske partnerje, končne odjemalce ali prodajo na drobno, ter
glede na geografski položaj, panogo, starostno strukturo terjatev, dospelost terjatev, obstoj njihovih morebitnih predhodnih finančnih
težav in glede na ocenjeno stopnjo rizika potencialne kršitve pogodbenih obveznosti. Z namenom minimaliziranja tveganj, ki bi lahko
nastala iz naslova neplačila terjatev s strani poslovnih partnerjev, Družba v okviru prizadevanj za obvladovanje navedenih tveganj
ob vsakodnevnem sklepanju transakcij še prav posebno pozornost posveča uporabi ustreznih finančno-pravnih instrumentov zavarovanj pogodbenih obveznosti, ki jih implementira v pogodbena razmerja s poslovnimi partnerji, prilagojena na podlagi predhodno
izvedene analize kreditne sposobnosti ter podane ocene tveganj.
Razčlenitev terjatev po zapadlosti in njihova slabitev sta podani v pojasnilu 5.
Družba ima opredeljena merila za obravnavo dolžnika in izpostavljenosti, ki zahtevajo podrobnejšo spremljanje. Take izpostavljenosti in dolžnike Družba redno preverja zaradi določitve načina njihove nadaljnje obravnave. Družba ima opredeljena merila za
predajo dolžnika enoti za izterjavo problematičnih terjatev. Če je prestrukturiranje izpostavljenosti zadevnega dolžnika smiselno,
134
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
Družba oblikuje ustrezen načrt prestrukturiranja ter spremlja njegovo izvajanje in učinke. Pri dolžnikih v stečajnem postopku pričnejo
ustrezne službe in zunanji izvajalci s postopkom unovčenja zavarovanja, če je izpostavljenost zavarovana.
Glede na smernice ima Družba opredeljenih več vrst različnih kategorij oslabitev. Izračun potrebne oslabitve se pripravi na podlagi
preteklih izkušenj s partnerjem in pričakovanih prihodnjih denarnih pritokov poslovnega partnerja. Oslabitve pomembnih sredstev
so obravnavane individualno, predvsem pa se upoštevajo naslednji kriterij: javno znane težave z denarnimi tokovi, kršitve poslovnih
pogodb ali pogojev ter stečaj ali drugi pravni postopki, ki imajo lahko za posledico izgubo za Družbo.
Pojasnilo 30: Likvidnostno tveganje
Tekoče leto 2014
ZNESKI V €
FINANČNE OBVEZNOSTI
KNJIGOVODSKA
VREDNOST
POGODBENI
DENARNI
TOKOVI
DO 6
MESECEV
6–12
MESECEV
1–2 LETI
2–5 LET
VEČ KOT
5 LET
21.350
0
0
2014
NEIZVEDENE FINANČNE OBVEZNOSTI
Zavarovana bančna posojila
10.000.000
10.902.387
10.778.403
102.634
Druge obveznosti
35.859.022
35.859.022
34.944.663
64.574
204.050 387.442 258.293
377.202
71.225
71.990
208.340
25.647
0
134.205.355 131.046.078
3.137.124
22.154
0
0
0
0
0
0
Obveznosti finančnega najema
Poslovne obveznosti
377.202
134.205.355
IZVEDENE FINANČNE OBVEZNOSTI
Obrestne zamenjave, uporabljene
za varovanje pred tveganjem
12.752
12.752
12.752
Terminske valutne pogodbe, uporabljene za varovanje pred tveganjem
Priliv
SKUPAJ
-41.280
-41.280
-143.510
85.291
16.939
0
0
180.413.051
181.315.439
176.709.611
3.461.613
472.833
413.089
258.293
KNJIGOVODSKA
VREDNOST
POGODBENI
DENARNI
TOKOVI
DO 6
MESECEV
6–12
MESECEV
1–2 LETI
2–5 LET
VEČ KOT
5 LET
0
0
0
Preteklo leto 2013
ZNESKI V €
FINANČNE OBVEZNOSTI
2013
NEIZVEDENE FINANČNE OBVEZNOSTI
Zavarovana bančna posojila
Druge obveznosti
Obveznosti finančnega najema
Poslovne obveznosti
6.000.000
6.591.714
6.591.714
0
30.959.979
31.343.318
30.372.013
99.776
298.623
52.143
53.700
98.362
94.418
0
135.447.278 135.358.740
0
88.538
0
0
27.521
3.689
0
0
298.623
135.447.278
55.555 418.420 397.555
IZVEDENE FINANČNE OBVEZNOSTI
Terminske valutne pogodbe, uporabljene za varovanje pred tveganjem
Priliv
-538.294
-538.294
-569.504
Druge terminske valutne pogodbe
Odliv
SKUPAJ
23.281
23.281
23.281
0
0
0
0
172.190.867
173.165.921
171.828.387
180.997
246.144
512.838
397.555
Vodenje likvidnosti za celotno Skupino poteka na matični Družbi, kjer se dnevno skrbno spremlja in vestno načrtuje kratkoročno
plačilno sposobnost, ki jo GEN-I, d.o.o. zagotavlja z ažurnim usklajevanjem in načrtovanjem vseh denarnih tokov. Ob tem se v
največji možni meri upoštevajo tveganja, ki so povezana z morebitnimi zamiki plačil oziroma z motnjami v plačilni disciplini kupcev,
saj otežujejo načrtovanje prilivov ter nadaljnje naložbene aktivnosti Skupine.
Prav tako sta v Družbi vzpostavljena stalno spremljanje in optimizacija kratkoročnih viškov ter primanjkljajev denarnih sredstev.
Likvidnostna rezerva v obliki odobrenih kreditnih linij pri poslovnih bankah, razpršenost finančnih obveznosti, sprotno usklajevanje
135
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
ročnosti terjatev in obveznosti ter dosledna izterjava terjatev omogočajo učinkovito obvladovanje denarnih tokov, kar družbi
GEN-I zagotavlja plačilno moč in posledično nizko stopnjo tveganja kratkoročne plačilne sposobnosti. Poleg tega Družba vzdržuje
aktiven odnos do finančnih trgov, uspešno poslovanje in trajni denarni tok iz poslovanja pa zagotavljajo, da je tveganje likvidnostne sposobnosti v obsegu sprejemljivih parametrov in povsem obvladljivo.
Dolgoročna plačilna sposobnost se v Družbi zagotavlja z ohranjanjem in povečevanjem lastniškega kapitala ter z vzpostavljanjem
ustreznega finančnega ravnotežja. Družba to dosega s pomočjo stalnega zagotavljanja ustrezne bilančne strukture glede na
ročnost financiranja. Uprava namerava na področju upravljanja z likvidnostnimi tveganji v naslednjem letu še naprej krepiti dolgoročno in kratkoročno plačilno sposobnost Skupine ter v sistem spremljave likvidnosti vpeljati nove odvisne družbe.
Pojasnilo 31: Valutno tveganje
Tekoče leto 2014
ZNESKI V €
TERJATVE, OBVEZNOSTI
EUR
USD
GBP
HRK
RON
HUF
TRY
BGN
31. 12. 2014
Terjatve do kupcev
102.600.654
0
0
0
7.611.566
2.557
5.843.376
Zavarovana bančna posojila
-10.000.000
0
0
0
0
0
0
0
Obveznosti do dobaviteljev
-110.876.757
-1.171
-5.084
-232 -3.748.094
-59.225
-330.714
-84.537
-18.276.103
-1.171
-5.084
-232 3.863.472
-56.668 5.512.662
-80.649
Bruto izpostavljenost
bilance stanja
3.888
Ocenjena napovedana prodaja
1.395.246.563
0
0
0
0
0
0
0
Ocenjena napovedana nabava
-1.371.805.446
0
0
0
0
0
0
0
Bruto izpostavljenost
NETO IZPOSTAVLJENOST
23.441.117
0
0
0
0
0
0
0
5.165.014
-1.171
-5.084
-232
3.863.472
-56.668
5.512.662
-80.649
Preteklo leto 2013
ZNESKI V €
TERJATVE, OBVEZNOSTI
Terjatve do kupcev
EUR
USD
GBP
HRK
RON
HUF
TRY
BGN
31. 12. 2013
118.370.988
0
0
0
387.309
357
6.018.747
Zavarovana bančna posojila
-6.000.000
0
0
0
0
0
0
0
Obveznosti do dobaviteljev
-111.172.742
328.072
-1.556
-484
-348.279
-221.835
0
-1.042
1.198.247
328.072
-1.556
-484
39.030
-221.478 6.018.747
2.846
Bruto izpostavljenost
bilance stanja
3.888
Ocenjena napovedana prodaja
1.339.461.462
0
0
0
0
0
0
0
Ocenjena napovedana nabava
-1.313.591.939
0
0
0
0
0
0
0
Bruto izpostavljenost
NETO IZPOSTAVLJENOST
25.869.523
0
0
0
0
0
0
0
27.067.770
328.072
-1.556
-484
39.030
-221.478
6.018.747
2.846
Zlasti na tujih trgih, ki ne sodijo v evro območje, se družba GEN-I, d.o.o. aktivno ukvarja z vzpostavljanjem ustrezne infrastrukture
za sklepanje valutnih poslov in z implementacijo ostalih mehanizmov valutnih zavarovanj, ki vključujejo terminske posle in valutne
klavzule.
Družba je izpostavljena valutnemu tveganju predvsem na področju osnovnih dejavnosti, to je trgovanja in prodaje električne
energije ter čezmejnih prenosnih zmogljivosti. Glede na obseg poslovanja je Družba izpostavljena valutnim tveganjem predvsem
v okviru valut HUF (madžarski forint), BGN (bolgarski lev), RON (novi romunski leu) ter turške lire (TRY).
Tveganja spremembe tečajev Družba zmanjšuje z vezavo prodajnih cen blaga na valuto, v kateri so obveznosti za financiranje
nabavnih poslov. Del tveganja spremembe tečajev je tudi »naravno« varovan med posameznimi odvisnimi družbami, saj se del
načrtovanih prilivov med njimi pokriva z načrtovanimi odlivi v isti valuti. Po potrebi se uporabljajo izvedeni finančni instrumenti.
136
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
Pojasnilo 32: Obrestno tveganje
ZNESKI V €
FINANČNI INSTRUMENTI
KNJIGOVODSKA VREDNOST
31. 12. 2014
31. 12. 2013
INSTRUMENTI S STALNO OBRESTNO MERO
Finančna sredstva
Finančne obveznosti
41.280
2.000.000
-34.865.598
-29.977.121
-11.281.233
-7.231.759
INSTRUMENTI S SPREMENLJIVO OBRESTNO MERO
Finančne obveznosti
Družba obrestno tveganje obvladuje s stalnim ocenjevanjem izpostavljenosti in možnega vpliva spremembe referenčne obrestne
mere (variabilni del) na višino odhodkov iz financiranja. Pretežni del finančnih instrumentov je obrestovan po fiksni obrestni meri,
kar pripomore k manjšemu tveganju spremembe obrestne mere. Poleg tega se nadzoruje portfelj posojil, na katerega lahko vpliva
morebitna sprememba obrestnih mer. V okviru teh Družba spremlja gibanje obrestnih mer na domačem trgu, na tujih trgih in na
trgu z izvedenimi finančnimi instrumenti. Cilj stalnega spremljanja izpostavljenosti in analiziranja gibanja obrestnih mer je pravočasno predlagati ukrepe varovanja z uravnavanjem aktivne in pasivne strani bilance stanja.
137
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
21. DOGODKI PO POROČEVALSKEM OBDOBJU
Februarja 2015 smo zaradi prostorske stiske najeli dodatno nadstropje v objektu Stekleni dvori na Dunajski 115 v Ljubljani, kjer
imamo v najemu tudi obstoječe poslovne prostore – tako smo pridobili dodatnih 643 m² pisarniških prostorov.
138
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
22. IZJAVA POSLOVODSTVA
Uprava potrjuje računovodske izkaze družbe GEN-I, d.o.o. za poslovno leto, ki se je zaključilo dne 31. decembra 2014. Prav tako
potrjuje pojasnila k računovodskim izkazom od 108. strani računovodskega poročila dalje.
Uprava potrjuje, da so bile pri izdelavi računovodskih izkazov dosledno uporabljene ustrezne računovodske usmeritve.
Računovodske ocene so bile izdelane po načelu previdnosti in dobrega gospodarjenja. Uprava potrjuje, da letno poročilo predstavlja resnično in pošteno sliko premoženjskega stanja družbe GEN-I, d.o.o in izidov njenega poslovanja za leto 2014.
Računovodski izkazi, skupaj s pojasnili, so bili izdelani na podlagi predpostavk o nadaljnjem poslovanju Družbe ter v skladu z
veljavno zakonodajo in Mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot jih je sprejela EU.
Martin Novšak,
Dr. Robert Golob,
namestnik predsednika uprave
predsednik uprave
Mag. Andrej Šajn,
član uprave
Dr. Igor Koprivnikar,
član uprave
Krško, 10. 03. 2015
139
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
23. MNENJE POOBLAŠČENEGA REVIZORJA
140
E2
141
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
E2
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
24. SEZNAM RAZKRITIJ
Pojasnilo 1: Nepremičnine, naprave in oprema
Pojasnilo 2: Neopredmetena sredstva
Pojasnilo 3: Naložbe v odvisne družbe
Pojasnilo 4: Dolgoročne terjatve in posojila
Pojasnilo 5: Poslovne terjatve
Pojasnilo 6: Predujmi in druga sredstva
Pojasnilo 7: Finančne naložbe in posojila
Pojasnilo 8: Denar in denarni ustrezniki Pojasnilo 9: Kapital in rezerve
Pojasnilo 10: Posojila
Pojasnilo 11: Stroški in zapadlosti posojil
Pojasnilo 12: Druge finančne obveznosti
Pojasnilo 13: Dolgoročne poslovne obveznosti
Pojasnilo 14: Dolgoročne rezervacije
Pojasnilo 15: Odloženi davki
Pojasnilo 16: Druge kratkoročne finančne obveznosti
Pojasnilo 17: Kratkoročne poslovne obveznosti
Pojasnilo 18: Predujmi in ostale kratkoročne obveznosti
Pojasnilo 19: Pogojne obveznosti
Pojasnilo 20: Razvrstitev finančnih instrumentov in poštene vrednosti
Pojasnilo 21: Prihodki
Pojasnilo 22: Stroški blaga, materiala in storitev
Pojasnilo 23: Stroški dela
Pojasnilo 24: Amortizacija Pojasnilo 25: Drugi poslovni odhodki
Pojasnilo 26: Izid iz financiranja Pojasnilo 27: Davki
Pojasnilo 28: Podatki o povezanih osebah
Pojasnilo 29: Kreditno tveganje
Pojasnilo 30: Likvidnostno tveganje
Pojasnilo 31: Valutno tveganje
Pojasnilo 32: Obrestno tveganje
142
117
118
120
120
120
122
122
122
122
124
124
124
124
125
125
125
126
126
127
127
128
129
130
131
131
132
132
133
134
135
136
137
E2
143
LETNO POROČILO SKUPINE GEN-I IN DRUŽBE GEN-I ZA POSLOVNO LETO 2014
Računovodsko poročilo Družbe GEN-I
GEN-I, trgovanje in prodaja
električne energije, d.o.o.
Vrbina 17,
8270 Krško, Slovenija
T: +386 (0)7 48 81 840
F: +386 (0)7 48 81 841
E: [email protected]
W: www.gen-i.si
Klicni center: 080 1558
E: [email protected]
E: [email protected]
GEN-I, d.o.o.
trgovanje z energijo
Dunajska cesta 119,
1000 Ljubljana, Slovenija
T: +386 (0)1 58 96 400
F: +386 (0)1 58 96 429
E: [email protected]
W: www.gen-i.si
GEN-I, d.o.o.
prodaja energije
Ul. Vinka Vodopivca 45A,
5000 Nova Gorica, Slovenija
T: +386 (0)5 33 84 910
F: +386 (0)5 33 11 968
E: [email protected]
W: www.gen-i.si
GEN-I ESCO, energetske
storitve, d.o.o.
Ulica Vinka Vodopivca 45a,
5000 Nova Gorica, Slovenija
T: +386 5 33 84 910
F: +386 5 33 11 968
E: [email protected]
GEN-I Zagreb d.o.o. trgovina
i prodaja električne energije
Radnička cesta 54,
10000 Zagreb, Hrvaška
T: +385 1 64 19 600
F: +385 1 64 19 604
E: [email protected]
GEN-I d.o.o. Beograd
Vladimira Popovića 6,
11070 Beograd, Srbija
T: +386 (0)1 58 96 400
F: +386 (0)1 58 96 429
E: [email protected]
GEN-I Budapest Kft.
Tusnádi u 39. fszt. 3.,
1125 Budimpešta, Madžarska
T: +386 (0)1 58 96 400
F: +386 (0)1 58 96 429
E: [email protected]
GEN-I Energy Sales DOOEL
Skopje
Bulevar Partizanski
odredi 15A/1,
1000 Skopje, Makedonija
T: +386 (0)1 58 96 400
F: +386 (0)1 58 96 429
E: [email protected]
GEN-I d.o.o. Sarajevo
Hamdije
Kreševljakovića br. 7,
71000 Sarajevo,
Bosna in Hercegovina
T: +386 (0)1 58 96 400
F: +386 (0)1 58 96 429
E: [email protected]
GEN-I Athens SMLLC
6 Anapafseos Street,
15126 Marousi, Grčija
T: +386 (0)1 58 96 400
F: +386 (0)1 58 96 429
E: [email protected]
GEN-I Bucharest - Electricity
Trading and Sales S.R.L.
1-3 Remus Street, 3rd floor,
office E3.12, Sector 3,
030684 Bukarešta, Romunija
T: +386 (0)1 58 96 400
F: +386 (0)1 58 96 429
E: [email protected]
GEN-I Sofia - Electricity
Trading and Sales SpLLC
Bulgaria Blvd., residential
quarter Bokar, Office Building
19C/D, 1404 Sofija, Bolgarija
T: +386 (0)1 58 96 400
F: +386 (0)1 58 96 429
E: [email protected]
GEN-I Tirana Sh.p.k.
Ish-Noli Business Center,
Rruga Ismail Qemali nr. 27,
1001 Tirana, Albanija
T: +386 (0)1 58 96 400
F: +386 (0)1 58 96 429
E: [email protected]
GEN-I Tirana Sh.p.k. podružnica Kosovo
Gustav Mayer 16,
10000 Priština, Kosovo
T: +386 (0)1 58 96 400
F: +386 (0)1 58 96 429
E: [email protected]
GEN-I Vienna GmbH
Gonzagagasse 15,
1010 Dunaj, Avstrija
T: +386 5 33 84 910
F: +386 5 33 11 968
E: [email protected]
GEN-I Milano S.r.l.
Corso di porta Romana 6,
20122 Milano, Italija
T: +386 5 33 84 910
F: +386 5 33 11 968
E: [email protected]
GEN-I Istanbul Wholesale
Electricity Limited Company
Garden office, Marmara
Forum Sitesi, Osmaniye mah.,
Çobançeşme Koşuyolu Blv
No 3/3, Kat 4, 34146 Bakırköy
- Istanbul, Turčija
T: +386 (0)1 58 96 400
F: +386 (0)1 58 96 429
E: [email protected]