Juli 2014 Alle Fondsdaten beziehen sich auf den 30. Juni 2014 www.schroders.ch Schroder International Selection Fund EURO Credit Conviction A Acc Anteile Auflage des Fonds 18. Dezember 2013 Fondsvolumen (Millionen) EUR 224,8 Anteilspreis zum Monatsende (EUR) 106,13 Anzahl der Bestände 128 Vergleichsindex iBoxx EUR Corporates BBB Index TR Fondsmanager Patrick Vogel & European Credit Team Verwaltet/en den Fonds seit 18. Dezember 2013 Laufende Rendite 4,28 % Effektive Duration des Fonds in Jahren 4,26 Effektive Duration des Index in Jahren 4,28 Effektive Rendite bis Fälligkeit 2,78 % Optionsbereinigter Spread des Fonds 209 bp Optionsbereinigter Spread des Index 136 bp Durchschnittliches Rating BBB Die laufende Rendite spiegelt die Erträge aus den Kupons der im Portfolio gehaltenen Instrumente als Prozentsatz ihres Marktwerts wider. Die angegebene Zahl ist ein marktwertgewichteter Durchschnitt für das gesamte Portfolio. Sie beinhaltet keinen Ausgabeaufschlag, und Ausschüttungen an die Anleger können steuerpflichtig sein. http://SISF-EURO-Credit-Conviction-A-Acc-FMR-CHDE Anlageziel und -politik Kapitalzuwachs und Erträge. Der Fonds investiert hauptsächlich in ein Portfolio von Anleihen sowie anderen fest- und variabel verzinslichen Wertpapieren, die auf Euro lauten und von Unternehmen, Regierungen, Regierungsstellen und supranationalen Einrichtungen weltweit ausgegeben werden. Maximal 20 % des Nettovermögens des Fonds werden in Wertpapieren gehalten, die von Regierungen und Regierungsstellen ausgegeben werden. Der Fonds kann außerdem in derivative Finanzinstrumente investieren, unter anderem auch in Forwards, Futures, Swaps und Optionen, und kann Long- oder Short-Positionen gegenüber den zugrunde liegenden Vermögenswerten dieser Derivate einrichten. Derivate werden zu Absicherungszwecken sowie zur Erzielung eines aktiven Risikos verwendet. Risikohinweise Wenn die Gegenpartei eines Finanzderivats ausfällt, gehen der nicht realisierte Gewinn des Kontrakts und sein Marktengagement möglicherweise verloren. Ein Emittent von Wertpapieren kann unter Umständen nicht in der Lage sein, seinen Verpflichtungen zur Vornahme rechtzeitiger Zins- und Kapitalzahlungen nachzukommen. Dies wirkt sich auf das Kreditrating dieser Wertpapiere aus. Wertpapiere unter Investment Grade zahlen in der Regel höhere Renditen als Wertpapiere mit einem höheren Rating, unterliegen jedoch auch einem höheren Markt-, Kredit- und Ausfallrisiko. Es gibt keine Garantie, dass ein Finanzderivat sein angestrebtes Ergebnis erzielt, selbst wenn die Bedingungen des Kontrakts vollständig erfüllt werden. Die geschäftlichen Abläufe des Fonds hängen von Dritten ab. Sollte es bei diesen zu einem Ausfall kommen, könnte dies zu einer Störung oder einem Verlust für den Fonds führen. Wertentwicklungs-Analyse In Übereinstimmung mit der Richtlinie über die Märkte für Finanzinstrumente (MiFID) können die Wertentwicklungszahlen dieses Fonds, der jünger als ein Jahr ist, nicht angegeben werden. Schroder Investment Management (Switzerland) AG, Central 2, Postfach 1828, CH-8021 Zürich, Schweiz Schroder International Selection Fund EURO Credit Conviction Bestandsanalyse Die zehn größten Bestände Die Positionen wurden nach ihrer Bezeichnung zusammengefasst. Sektor % NIW 1. Dong Energy Versorger 3,2 2. ING Bank Finanzen 3,0 3. Electricite de France Versorger 2,9 4. RWE Versorger 2,4 5. Abbey National Treasury Services Finanzen 2,2 6. FGA Capital Ireland Industrie 2,1 7. Friends Life Holdings Finanzen 2,1 8. Swiss Life Finanzen 1,9 9. Enel Versorger 1,9 10. Coventry Building Society Finanzen 1,9 Gesamt Portfoliostruktur (%) Sektor Land 27,6 Fonds 53,5 Versorger Kreditratings werden anhand der Asset Ratings verschiedener Ratingagenturen berechnet. Das Gedeckte Schuldverschreibung Engagement in nicht in EUR denominierten Wertpapieren wird normalerweise gegen den Euro Regierungsanleihen währungsgesichert. Durch Derivatkontrakte eingegangene Verpflichtungen sind in den Zahlen Quasi- und ausländische Staatsanleihen nicht berücksichtigt. Anleihenrating AAA AA A 0,2 B Nicht klassifiziert 0,0 2,4 0,0 1,9 0,0 USA 0,0 Dänemark 2,1 0,1 Portugal 0,9 Österreich Belgien 0,1 Andere Länder - 0,2 Derivate 0,0 23,5 99,5 Liquide Mittel 3,2 Tel.: (+352) 341 342 212 Fax: (+352) 341 342 342 Zu Ihrer Sicherheit werden alle Telefongespräche aufgezeichnet. 0-1 Jahr 15,7 1-3 Jahre 20,9 29,9 30,7 3-5 Jahre 32,8 5-7 Jahre 10+ Jahre Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof 1736 Senningerberg Luxembourg 10,4 0,0 3,2 0,0 Beitrag zur Duration (in Jahren) 13,3 10,5 0,0 0,0 0,4 0,5 1,2 1,2 3-5 Jahre 2,0 5-7 Jahre 1,5 25,1 6,5 7-10 Jahre Informationen - 0,2 14,6 0,0 1-3 Jahre 53,9 BBB BB Irland 2,8 0-1 Jahr 14,4 4,0 1,6 3,6 0,8 3,4 2,7 3,4 2,4 2,7 0,0 2,0 1,5 1,8 0,8 2,1 Schweiz Duration - 0,0 0,0 4,0 0,3 5,6 6,9 Spanien 0,0 Verbriefte Produkte Liquide Mittel Niederlande 3,6 22,2 18,1 9,8 9,6 9,2 Deutschland 18,7 Quelle: Schroders 11,1 Italien 17,5 24,0 9,8 13,1 Frankreich 30,7 Industrie Derivate Großbritannien 39,3 Finanzen Vergleichsindex 23,7 0,5 7-10 Jahre 0,9 11,6 10+ Jahre 1,9 1,2 0,2 0,2 Bloomberg Reuters ISIN Valorennummer Wertpapierkennnummer Fondsbasiswährung Handelsschluss Thesaurierend SIECCAE:LX LU0995119665.LUF LU0995119665 22891688 A1W8V5 EUR Täglich (13:00 CET) Ausschüttend SIECAED:LX LU0995120242.LUF LU0995120242 22891700 A1W8V9 Laufende Kosten (letzter Stand) 1,33 % Mindestanlagebetrag EUR 1.000 oder USD 1.000 oder ihr Gegenwert in jeder anderen frei konvertierbaren Währung. Das Direktorium kann auf den Mindestzeichnungsbetrag verzichten. Externe Daten sind Eigentum oder Lizenzobjekt des Datenlieferanten und dürfen ohne dessen Zustimmung nicht reproduziert, extrahiert oder zu anderen Zwecken genutzt bzw. weiterverarbeitet werden. Externe Daten werden ohne jegliche Garantien zur Verfügung gestellt. Der Datenlieferant und der Herausgeber des Dokuments haften in keiner Weise für externe Daten. Der Verkaufsprospekt bzw. www.schroders.com enthalten weitere Haftungsausschlüsse in Bezug auf externe Daten. Dieses Dokument stellt kein Angebot und keine Aufforderung dar, Anteile an Schroder International Selection Fund (die "Gesellschaft") zu zeichnen. Keine Angabe in diesem Dokument sollte als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anteilen ausgelegt werden. Das Angebot von Anteilen kann in einigen Staaten eingeschränkt sein. Die Gesellschaft macht es Ihnen daher zur Auflage, sich selbst zu informieren und entsprechende Beschränkungen zu berücksichtigen. Die Zeichnung von Anteilen an der Gesellschaft kann nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospekts und des letzten geprüften Jahresberichts (sowie des darauf folgenden ungeprüften Halbjahresberichts, sofern ein solcher veröffentlicht wurde) erfolgen. Der Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen, die Satzung sowie die Jahres- und Halbjahresberichte sind kostenlos in bei dem Vertreter der Gesellschaft in der Schweiz, Schroder Investment Management (Switzerland) AG, Central 2, Postfach 1828, CH-8021 Zürich (zugelassen und unter der Aufsicht der FINMA), und der Zahlstelle der Gesellschaft in der Schweiz, Schroder & Co. Bank AG, Central 2, Postfach 1820, CH-8021 Zürich, erhältlich. Investitionen in die Gesellschaft sind mit Risiken verbunden, die im Verkaufsprospekt ausführlich beschrieben werden. Die Gesellschaft hat ihren Sitz in Luxemburg und untersteht der Aufsicht der Commission de Surveillance du Secteur Financier. Schroders bringt in diesem Dokument seine eigenen Ansichten und Meinungen zum Ausdruck. Diese können sich ändern. Diese Veröffentlichung wurde von Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Luxemburg, herausgegeben. Handelsregister Luxemburg B 37.799.