1. No category

RETAIL GIANTS 2018 SIJOITUSWARRANTTI
Sijoitus kulutustavaroita ja –palveluja tuottaviin yhtiöihin
Korkea tuottomahdollisuus ja korkea riski
Sijoitus ei ole pääomaturvattu
Sijoitusaika noin 3 vuotta
Sijoitustuotteen tarjoaja on Wallstreet Omaisuudenhoitopalvelut (Wallstreet Asset Management Oy) ja liikkeeseenlaskija on UBS AG. Merkintäaika päättyy
17.9.2015. Sijoitustuotteen täydelliset ja sitovat liikkeeseenlaskukohtaiset ehdot sekä liikkeeseenlaskijan ohjelmaesite ovat saatavissa Wallstreet Asset Management Oy:ltä osoitteesta www.wallstreet.fi. Sijoitustuotteen riskiluokka on ”Korkea riski (3)” Suomen Strukturoitujen Sijoitustuotteiden yhdistys ry:n kolmiportaisen riskiluokituksen mukaisesti. Tämä riskiluokka käsittää strukturoidut sijoitustuotteet, joissa sijoitettu pääoma on preemion luonteista, eikä sitä palauteta
missään olosuhteissa ja joihin sisältyy riski liikkeeseenlaskijan takaisinmaksukyvystä. Sijoittaja saattaa menettää sijoitetun pääoman.
TIETOA WALLSTREET OMAISUUDENHOITOPALVELUISTA
OSA WALLSTREET KONSERNIA
Wallstreet Omaisuudenhoitopalvelut
(Wallstreet Asset Management Oy) on osa
valtakunnallisesti toimivaa, vuonna 2006
perustettua kotimaista Wallstreet konsernia,
joka on erikoistunut tarjoamaan innovatiivista
ja laadukasta varainhoitoa sekä kaikkia
varallisuuden kasvattamiseen ja omaisuuden
hoitamiseen liittyviä palveluja.
Finanssivalvonnan 7.3.2014 myöntämän
laajan SIPA-toimiluvan myötä konsernin
liiketoiminnan ytimenä on täyden
valtakirjan varainhoito, jonka lisäksi
tarjoamme asiakkaillemme säästö- ja sijoituspalveluita, kiinteistövarallisuuden hoitoon ja
kasvattamiseen liittyviä palveluita, yrityskauppojen ja yritysjohdon konsultointia,
taloushallinnon palveluita sekä investointipalveluita.
AVOIMUUS, KOKEMUS JA
SITOUTUMINEN
LAATUA ASIAKKAAN
PARHAAKSI
Wallstreet Omaisuudenhoitopalvelujen
lähestymistapa perustuu asiakastarpeeseen,
jonka pohjalta tarjoamme riippumatonta ja
objektiivista varainhoitoa.
Meillä on kattava näkemys varainhoidon
tämän päivän ja tulevaisuuden vaatimuksista
sekä prosesseista ja raportoinnista. Olemme
aktiivinen omaisuudenhoitaja toimialan ja
markkinoiden muutoksissa.
Varainhoidon lähtökohtana on asiakkaan
omaisuuden turvaava hallinnointi,
Pidämme huolen siitä, että palvelujemme
varojen kansainvälinen hajautus sekä asetetut sisältö ja työtavat vastaavat asiakkaidemme
riskirajoitteet ja omaisuuden tuottotavoitteet. odotuksia. Omaisuudenhoitotiimimme on yksi
Suomen kokeneimmista ja menestyneimmistä
Ammattitaitomme ja laaja kokemuksemme
varainhoidon asiantuntijaorganisaatioista.
sekä kansainvälisten yhteistyökumppaneidemme tarjoamien mahdollisuuksien hyödyntämi- Vahva läsnäolomme varainhoidon eri
nen takaavat menestyksellisen omaisuudentoiminta-alueilla mahdollistaa laadukkaat
hoidon.
palvelut asiakkaidemme omaisuudenhoitoon.
”Olemme sitoutuneet joka tilanteessa
varaamaan asiakkaidemme omaisuudenhoitoon riittävät resurssit.”
2
”Kokemus ei ole itseisarvo, vaan
asiakkaidemme meitä kohtaan
tuntema luottamus.”
TUOTETIEDOT
MIKÄ?
MIKSI?
KENELLE?
Noin 3-vuotinen sijoitus.
Tuottohakuinen profiili: tuote tarjoaa
ainutlaatuisen tilaisuuden hyötyä maailman
johtavien kulutustavaroita ja palveluita
tuottavien yhtiöiden osakekurssien
mahdollisesta noususta.
Sijoitus sopii korkeaa tuottoa hakeville
yksityishenkilöille ja yrityksille, jotka ovat
valmiita kantamaan tuotteeseen liittyvän
korkean riskin.
Sijoituksen tuotto perustuu osakekorin ja
euron ja USA:n dollarin välisen vaihtokurssin kehitykseen. Osakekoriin on valittu
8 johtavaa kulutustavaroita- ja palveluita
tuottavaa yhtiötä.
Warranttiin liittyy korkea vipuvaikutus.
2 440 euron sijoitus vastaa 20 000 euron
nimellisarvoista sijoitusta. Warrantti tarjoaa
siten noin 8,2 kertaisen vipuvaikutuksen
osakekorin nousuun.
Sijoituksella ei ole pääomasuojaa. Mikäli
ehtojen mukainen osakekorin kehitys on
alle 12,2 prosenttia, sijoittajan tuotto on
negatiivinen ja mikäli kehitys on nolla tai
negatiivinen menettää sijoittaja koko
sijoittamansa pääoman.
Kulutustavara-alan yhtiöiden tuotteita
tarvitaan talouden suhdanteista riippumatta. Yhdysvaltalaisten yhtiöiden osake-
Sopii sijoittajalle, joka haluaa
helppohoitoisen sijoitusratkaisun.
Sijoituswarrantti tarjoaa myös salkun
hajautusta osake- ja korkosalkkuun.
kurssit ovat koko alkuvuoden polkeneet
paikallaan. Nousupainetta kursseille
muodostaa parantuneet tuloskasvuodotukset.
Globaali kulutuskysyntä on edelleen
korkealla tasolla
Sijoituswarrantti ei ole pörssilistattu.
SIJOITUKSEN KESKEISET RISKIT
■
Sijoituksella ei ole pääomasuojaa. Sijoittajan tuotto on negatiivinen, mikäli ehtojen mukainen osakekorin
kehitys on alle 12,2 % ja mikäli kehitys on nolla tai negatiivinen menettää sijoittaja koko sijoittamansa
pääoman.
■
Sijoitukseen liittyy riski liikkeeseenlaskijan, UBS AG:n, takaisinmaksukyvystä eräpäivänä.
Mikäli liikkeeseenlaskija ajautuu maksukyvyttömäksi, voi sijoittaja menettää sijoittamansa pääoman osittain
tai kokonaan.
■
Vipuvaikutuksen vuoksi warrantin arvo voi vaihdella jälkimarkkinoilla voimakkaasti, joten warrantin myynti
kesken sijoitusajan voi aiheuttaa myös tappiota.
Lue lisää riskeistä esitteen sivulta 10.
3
KULUTUSTAVAROITA JA PALVELUITA TARVITAAN AINA
Kiinan talouskasvun hidastuessa on maailmantalouden veturin
Vuoden alusta noussut vaatimattomat 2,2 %, kun Euroopan vastaava
paikalle jälleen noussut Yhdysvallat. Haasteellisen alkuvuoden
indeksi, Stoxx 600, on noussut jo noin 15 %. Kesän tuloskausi sujui
jälkeen maailman suurimman talouden veto on ollut piristävää.
jälleen odotuksiin nähden paremmin ja yritysten tuloskunto on edel-
Talousluvut ovat olleet viime keväästä lähtien pääsääntöisesti
leen hyvä, vaikka dollari onkin vahvistunut tärkeimpiä valuuttoja
odotettua parempia. Yhdysvaltojen ja koko maailman talouden
vastaan koronnosto-odotusten myötä. Kurssien pysyessä paikallaan
kannalta ilahduttavaa on ollut varsinkin työ- ja asuntomarkkinoiden
ja tulosten ollessa nousussa, arvostustasot ovat houkuttelevammat.
elpyminen. Taloutta on vauhdittanut myös elvyttävä rahapolitiikka.
Toisaalta Yhdysvaltain keskuspankki suunnittelee rahapolitiikan
Maailmantalouteen liittyy edelleen paljon epävarmuutta. Epävarmoi-
normalisoimista. Viesti on ollut selvä: rahapolitiikkaa pyritään
na aikoina osakevalinnan merkitys korostuu. Päivittäis-, kulutus-
normalisoimaan, mikäli se ei vaaranna taloutta. Talouden elpymisen
tavara- ja terveydenhoitotuotteet menevät kuitenkin kaupaksi myös
ja halvan öljyn myötä kuluttajaluottamus on korkealla tasolla.
huonommassakin talouden suhdanteessa. Terveys, hygienia tai
ravitsemus ei katso suhdanteita.
Hyvä talouden veto ei ole vielä näkynyt osakemarkkinoilla.
Yhdysvaltain laajaa osakemarkkinaa kuvaava SP 500 –indeksi on
Osakekori
Paino osakekorissa
Lähde: Wallstreet Asset Management 11.8..2015, Bloomberg. Historiallinen kehitys ei
ole tae tulevasta.
Yritys
Konsensus
-suositus*
12,50 %
AT & T Inc.
3,8
12,50 %
Colgate-Palmolive Company
3,3
12,50 %
Johnson & Johnson
3,9
12,50 %
Kimberly-Clark Corporation
3,6
12,50 %
McDonald’s Corporation
3,2
12,50 %
The Coca Cola Company
3,7
12,50 %
The Procter & Gamble Company
3,6
12,50 %
Wal-Mart Inc.
3,3
*Bloombergin keräämien analyytikoiden suositukset tarkistettu 11.8.2015. Suositusten
asteikko on 1-5. Suosituksissa 1 on myy ja 5 osta.
4
AT&T INC.
MCDONALD’S CORPORATION
AT & T Inc. on Yhdysvaltojen suurin teleoperaattori. Nykyinen yhtiö
syntyi vuonna 2005 SBC Communicationsin ostettua entisen emoyhtiönsä, vuonna 1885 perustetun American Telephone &
Telegraph Companyn. Yhtiön tuotevalikoimaan kuuluvat paikallis- ja
kaukopuheluiden lisäksi muun muassa matkapuhelinliittymät ja
Internet-yhteydet. Yhtiön liikevaihto oli vuoden 2014 tilinpäätöksessä noin 132 miljardia USA:n dollaria ja nettotulos noin 13 miljardia.
Yhtiö työllistää noin 250 000 henkeä.
McDonald’s on yksi maailman suurimmista pikaruokaketjuista sekä
yksi maailman tunnetuimmista brändeistä. Yhtiö on perustettu
vuonna 1940 ja sillä on nykyisin toimintaa yli 100 maassa. Yhtiön
liikevaihto oli vuoden 2014 tilinpäätöksessä noin 27 miljardia USA:n
dollaria ja nettotulos noin 5 miljardia. Yhtiö työllistää noin 420 000
henkeä.
Lisätietoja: www.att.com
THE COCA-COLA COMPANY
Lisätietoja: www.mcdonalds.com
COLGATE-PALMOLIVE COMPANY
The Coca-Cola Company on maailman suurin alkoholittomien
juomien valmistaja, jakelija ja markkinoija. Yhtiö on perustettu
vuonna 1886 ja sen juomamerkkejä, joita on yli 400, valmistetaan
nykyisin yli 200 maassa. Yhtiön liikevaihto oli vuoden 2014 tilinpäätöksessä noin 46 miljardia USA:n dollaria ja nettotulos noin 9
miljardia. Yhtiö työllistää noin 129 000 henkeä.
Colgate-Palmolive on amerikkalaislähtöinen, monikansallinen
vuonna 1806 perustettu yhtiö. Sen ydinliiketoimintaa ovat
kosmetiikan, taloudenhoidon ja henkilökohtaisen hygienian
tuotteiden valmistus ja myynti. Tuotevalikoimaan kuuluvat mm.
hammastahnat ja –harjat sekä erilaiset pesuaineet. Yhtiön
liikevaihto oli vuoden 2014 tilinpäätöksessä noin 17 miljardia USA:n
dollaria ja nettotulos noin 2,6 miljardia. Yhtiö työllistää noin 38 000
henkeä.
Lisätietoja: www.coca-cola.com
THE PROCTER & GAMBLE COMPANY
Lisätietoja: www.colgate.com
The Procter & Gamble Company on yhdysvaltalainen kotitalouksien
kulutustavaroita valmistava ja markkinoiva yhtiö. Yhtiö tarjoaa
muun muassa puhdistusaineita, kauneudenhoidon tuotteita sekä
ruokia ja juomia. Yhtiö on perustettu vuonna 1837 ja sillä on toimintaa maailmanlaajuisesti. Yhtiön liikevaihto oli vuoden 2014 tilinpäätöksessä noin 81 miljardia USA:n dollaria ja nettotulos noin 12
miljardia. Yhtiö työllistää noin 110 000 henkeä.
JOHNSON & JOHNSON
Johnson & Johnson on yhdysvaltalainen lääkkeitä ja muita
terveydenhoitoalan tuotteita sekä päivittäistavaroita valmistava
yhtiö. Yhtiö on perustettu vuonna 1886 ja nykyään sen toiminta on
maailmanlaajuista. Yhtiön liikevaihto oli vuoden 2014 tilinpäätöksessä noin 74 miljardia USA:n dollaria ja nettotulos noin 17
miljardia. Yhtiö työllistää noin 127 000 henkeä.
Lisätietoja: www.pg.com
WAL-MART STORES INC.
Lisätietoja: www.jnj.com
Wal-Mart Stores Inc. on yhdysvaltalainen vähittäiskauppaketju ja se
on maailman suurin vähittäismyyjä ja Yhdysvaltain suurin yksityinen
työnantaja. Yhtiön liikevaihto oli vuoden 2014 tilinpäätöksessä noin
476 miljardia USA:n dollaria ja nettotulos noin 17 miljardia. Yhtiö
työllistää noin 2 200 000 henkeä.
KIMBERLY-CLARK CORPORATION
Kimberly-Clark Corporation on amerikkalainen maailmanlaajuisesti
toimiva terveydenhuolto- ja hygieniatuotteita valmistava vuonna
1872 perustettu yhtiö. Yhtiön tuotevalikoimaan kuuluvat muun
muassa vaipat ja erilaiset paperipyyhkeet. Yhtiön liikevaihto oli
vuoden 2014 tilinpäätöksessä noin 19 miljardia USA:n dollaria ja
nettotulos noin 2 miljardia. Yhtiö työllistää noin 43 000 henkeä.
Lisätietoja: www.walmart.com
Lisätietoja: www.kimberly-clark.com
5
NÄIN SIJOITUSWARRANTTI TOIMII
KORKEA VIPUVAIKUTUS
2. Valuuttakurssikehitys on USDEUR –valuuttakurssin (yhden dollarin
Sijoituswarrantti on sijoitustuote, johon liittyy korkea vipuvaikutus ja
vistuminen euroa vastaan nostaa tuottoa ja päinvastoin. Lähtökurssina
korkea riski. Alhaisen sijoitetun pääoman ja korkean nimellisarvon
käytetään valuuttakurssin arvoa 25.9.2015 ja loppukurssina 25.9.2018
välistä suhdetta kutsutaan sijoituswarrantin vipuvaikutukseksi. 2 440
arvoa.
arvo euroina) loppukurssi jaettuna lähtökurssilla. USA:n dollarin vah-
euron sijoitus Retail Giants Sijoituswarranttiin vastaa 20 000 euron
3. Mikäli osakekorin arvonkehitys on positiivinen, maksetaan warran-
nimellisarvoista sijoitusta. Koska warrantin tuotto lasketaan
tille tuottoa. Tällöin Warrantin erääntymisarvo saadaan, kun osakeko-
nimellisarvoiselle sijoitukselle, sijoittaja saa noin 8,2 -kertaisen vipu-
rin arvonkehitys kerrotaan tuottokertoimella, nimellisarvolla sekä
vaikutuksen (alustavalla 100 %:n tuottokertoimella) osakekorin
valuuttakurssikehityksellä. Mikäli osakekorin ehtojen mukainen arvon-
ehtojen mukaiseen mahdolliseen nousuun ja vastaavasti myös
kehitys on nolla tai negatiivinen, warrantti erääntyy arvottomana.
laskuun.
WARRANTIN TUOTONLASKENTA
TUOTONLASKENTAESIMERKKEJÄ
Warrantin tuotto eräpäivänä muodostuu osakekorin arvonkehityk-
Seuraavalla sivulla on esitetty tuotonlaskentaesimerkkejä. Tuotto-
sen, euron ja USA:n dollarin välisen valuuttakurssikehityksen ja
kerroin on alustavasti 100 % ja se vahvistetaan 18.9.2015 vähintään
lopullisen tuottokertoimen (alustava tuottokerroin on 100 %)
tasolle 80 %. Esimerkeissä käytetyt osakekorin ehtojen mukaista
perusteella.
arvonkehitystä koskevat luvut ovat esimerkinomaisia, eivätkä ne
kuvasta osakekorin historiallista tai odotettua kehitystä. Laskelmissa ei
1. Osakekorin arvonkehitys on osakekorin osakkeiden arvonkehityk-
ole huomioitu sijoittajalle maksettavaksi koituvia veroja.
sien keskiarvo. Osakkeen arvonkehitys lasketaan prosentuaalisena
muutoksena lähtökurssin ja loppukurssin välillä. Lähtökurssina käytetään osakkeen päätösarvoa 25.9.2015. Loppukurssi puolestaan on
keskiarvo
osakkeen
kuukausittaisista
päätösarvoista
alkaen
26.3.2018 ja päättyen 25.9.2018 (7 havaintoa).
6
Tuotonlaskentaesimerkkejä, kun sijoitettava summa on 2 440 euroa (vastaa 20 000 euron nimellisarvoista sijoitusta)
Esimerkki 1. EUR/USD pysyy lähtötasolla 1,11 (14.8.2015)
Osakekorin
arvonkehitys
40 %
35 %
30 %
25 %
20 %
15 %
12,2 %
10 %
5%
0%
-10 %
-50 %
Warrantin
erääntymisarvo
8 000 €
7 000 €
6 000 €
5 000 €
4 000 €
3 000 €
2 440 €
2 000 €
1 000 €
0€
0€
0€
Tuotto,
euroa
5 560 €
4 560 €
3 560 €
2 560 €
1 560 €
560 €
0€
-440 €
-1 440 €
-2 440 €
-2 440 €
-2 440 €
Esimerkki 2. Dollari vahvistuu n. 10 % (-> EUR/USD n. 1,01)
Osakekorin
Warrantin
Tuotto,
arvonkehitys
erääntymisarvo
euroa
40 %
8 800 €
6 360 €
35 %
7 700 €
5 260 €
30 %
6 600 €
4 160 €
25 %
5 500 €
3 060 €
20 %
4 400 €
1 960 €
15 %
3 300 €
860 €
11,09 %
2 440 €
0€
10 %
2 200 €
-240 €
5%
1 100 €
-1 340 €
0%
0€
-2 440 €
-10 %
0€
-2 440 €
-50 %
0€
-2 440 €
Tuotto,
%
228 %
187 %
146 %
105 %
64 %
23 %
0%
-18 %
-59 %
-100 %
-100 %
-100 %
Vuosittainen
tuotto
49 %
30 %
25 %
20 %
13 %
5%
0%
-
Tuotto,
%
261 %
216 %
170 %
125 %
80 %
35 %
0%
-10 %
-55 %
-100 %
-100 %
-100 %
Vuosittainen
tuotto
53 %
33 %
28 %
23 %
16 %
8%
0%
-
Tuotto,
%
195 %
158 %
121 %
84 %
48 %
11 %
0%
-26 %
-63 %
-100 %
-100 %
-100 %
Vuosittainen
tuotto
43 %
27 %
22 %
17 %
10 %
3%
0%
-
Esimerkki 3. Dollari heikkenee n. 10 % (-> EUR/USD n. 1,23)
Osakekorin
arvonkehitys
40 %
35 %
30 %
25 %
20 %
15 %
13,55 %
10 %
5%
0%
-10 %
-50 %
Warrantin
erääntymisarvo
7 200 €
6 300 €
5 400 €
4 500 €
3 600 €
2 700 €
2 440 €
1 800 €
900 €
0€
0€
0€
Tuotto,
euroa
4 760 €
3 860 €
2 960 €
2 060 €
1 160 €
260 €
0€
-640 €
-1 540 €
-2 440 €
-2 440 €
-2 440 €
7
TÄRKEÄÄ TIETOA SIJOITUSWARRANTISTA
TARJOUKSEN TEKIJÄ JA MERKINTÄPAIKAT
Tarjouksen tekijä on Wallstreet Asset Management Oy (Y-tunnus
2027758-4). Wallstreet Asset Management Oy:n toimintaa valvoo
Finanssivalvonta. Wallstreet Asset Management Oy on Sijoittajien
Korvausrahaston jäsen. Liikkeeseenlaskudokumentaatio sekä
lisätietoa palveluntarjoajasta ja palveluista on saatavissa
osoitteesta www.wallstreet.fi. Merkintäpaikkoina toimivat
Wallstreet Asset Management Oy sekä Wallstreet Sijoituspalvelut
Oy. Merkintäohjeet löytyvät erilliseltä merkintälomakkeelta.
Wallstreet konsernin konttorit sijaitsevat Helsingissä, Lahdessa,
Tampereella, Turussa, Jyväskylässä sekä Oulussa.
MYYNTIRAJOITUKSET
Tätä tarjousta ei kohdisteta sellaisille henkilöille tai sellaisiin
valtioihin, joissa tarjouksen tai tarjouspyynnön tekeminen olisi
lainvastaista. Eräiden valtioiden lainsäädäntö saattaa asettaa
rajoituksia tämän myyntimateriaalin levittämiselle tai tarjoamiselle.
Tätä myyntimateriaalia tai sen kopioita ei saa levittää Yhdysvaltoihin eikä yhdysvaltalaisille vastaanottajille vastoin Yhdysvaltain
laissa asetettuja rajoituksia. Myyntimateriaalin levittäminen
Yhdysvalloissa saatetaan katsoa rikkomukseksi näitä lakeja vastaan.
Liikkeeseenlaskija ja Wallstreet Asset Management Oy edellyttävät,
että tämän myyntimateriaalin haltuunsa saavat henkilöt tutustuvat
tällaisiin rajoituksiin ja noudattavat niitä.
TARJOUKSEN MAHDOLLINEN PERUUNTUMINEN
Wallstreet Asset Management Oy:llä on oikeus peruuttaa tarjous,
mikäli tuottokerrointa ei voida vahvistaa vähintään 80 %:iin.
Wallstreet Asset Management Oy pidättää itsellään oikeuden
8
peruuttaa tarjous kokonaan tai osittain, tai lyhentää merkintäaikaa, mikäli Wallstreet Asset Management Oy:n harkinnan
mukaan tarjoukseen oleellisesti vaikuttavissa olosuhteissa on
tapahtunut sellainen muutos, joka voisi haitata tai vaikeuttaa
tarjouksen toteuttamista tai mikäli merkintävilkkaus jää niin
alhaiseksi, että tarjousta ei voida toteuttaa. Ylikysyntätilanteessa
Wallstreet Asset Management Oy allokoi arvopaperit sijoittajille
merkintälomakkeiden saapumisjärjestyksessä. Tieto tarjouksen
peruuttamisesta on saatavilla Wallstreet Asset Management
Oy:stä viimeistään liikkeeseenlaskupäivänä.
ASIAKKAAN LUOKITTELU
Sijoittajaa kohdellaan ei-ammattimaisena asiakkaana jos häntä ei
sijoituspalvelulaissa määriteltyjen kriteerien mukaisesti luokitella
ammattimaiseksi asiakkaaksi. Asiakkaan luokittelulla on vaikutusta
sijoittajansuojan laajuuteen sekä sovellettavaksi tuleviin menettelytapasäännöksiin. Ei-ammattimainen sijoittaja kuuluu arvopaperimarkkinalain menettelytapasäännösten ja sijoituspalvelulaissa
tarkoitetun sijoittajien korvausrahastosuojan piiriin. Sijoittajalla on
sijoituspalvelulain mukaan oikeus pyytää luokittelun muuttamista.
SOVELLETTAVA LAKI
Näihin ehtoihin ja ohjeisiin, joilla sijoittajat hankkivat Wallstreet
Asset Management Oy:n tarjoaman tuotteen sovelletaan Suomen
lakia. Arvopaperiin, liikkeeseenlaskukohtaisiin ehtoihin ja ohjelmaesitteeseen sovelletaan Saksan lakia.
SOVELTUVUUDEN JA ASIANMUKAISUUDEN
ARVIOIMINEN
STRUKTUROINTIKUSTANNUS
Tuotteen merkintähintaan sisältyy strukturointikustannus, jonka
määrä on noin 1,5 % p.a. sijoituksen nimellisarvosta. Strukturointikustannuksella katetaan tuotteen liikkeeseenlaskuun, markkinointiin, selvitykseen ja jälkimarkkinapalveluihin sekä jakeluun liittyvät
kustannukset kuten yhteistyökumppaneille maksettavat palkkiot.
Mikäli tuotteen tarjoamisen yhteydessä annetaan sijoitusneuvontaa
tai tarjotaan omaisuudenhoitopalveluita, tehdään asiakkaalle
lainsäädännössä edellytetty soveltuvuusarviointi ennen palvelun
tarjoamista. Mikään tarjous tai muu sijoittamiseen liittyvä viestintä,
jossa sijoittajan taloudellista tilannetta ja muita henkilökohtaiseen
tilanteeseen liittyviä olosuhteita ei ole otettu huomioon tarjousta
tehtäessä tai muuta viestintää laadittaessa, ei ole sijoitusneuvontaa, vaan tällaiset tarjoukset tai muu sijoittamiseen liittyvä viestintä
on sijoituspalveluiden tai rahoitusvälineiden markkinointia.
MARKKINOINTIMATERIAALI
Tämän markkinointimateriaalin on laatinut Wallstreet Asset
Management Oy. Liikkeeseenlaskija, eivätkä mitkään sen
läheisyhtiöistä ole osallistuneet tämän materiaalin laatimiseen,
eivätkä mainitut tahot anna minkäänlaisia takuita tai lupauksia tai
kanna mitään vastuuta tässä materiaalissa annetuista tiedoista tai
sen osista. Tästä markkinointimateriaalista ilmenevät tuotteeseen
liittyvät tiedot muodostavat vain yhteenvedon, eivätkä muodosta
tuotteen täydellistä kuvausta. Sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä huolellisesti perehtyä liikkeeseenlaskukohtaisiin ehtoihin, liikkeeseenlaskijan laatimaan ohjelmaesitteeseen sekä soveltuvin osin muuhun dokumentaatioon. Mikäli
markkinointimateriaalin ja liikkeeseenlaskukohtaisten ehtojen
välillä ilmenee ristiriita, ovat liikkeeseenlaskukohtaiset ehdot aina
etusijalla. Tämän materiaalin tekijänoikeus ja kaikki muut
immateriaalioikeudet kuuluvat Wallstreet Asset Management
Oy:lle ja kaikki oikeudet on pidätetty kaikissa maissa.
Tarjotessaan tuotetta ei-ammattimaiselle asiakkaalle Wallstreet
Asset Management Oy tai Wallstreet Sijoituspalvelut Oy pyytää
asiakkaalta tiedot tämän kyseistä rahoitusvälinettä koskevasta
sijoituskokemuksesta ja -tietämyksestä voidakseen arvioida, onko
rahoitusväline asiakkaan kannalta asianmukainen. Palveluntarjoajalla on arviota tehdessään oikeus luottaa asiakkaan antamiin tietoihin. Sijoittaja vastaa aina itse toimintansa ja sijoituspäätöstensä
taloudellisesta tuloksesta ja veroseuraamuksista riippumatta siitä,
onko palveluntarjoaja suorittanut rahoitusvälinettä koskevan
soveltuvuus- tai asianmukaisuusarvioinnin tai katsotaanko sijoittajan saaneen sijoitusneuvontaa sijoituspäätöstä varten. Sijoituspäätöstä ei myöskään voida perustaa pelkästään rahoitusvälinettä
koskevaan markkinointiin ja markkinointimateriaaliin.
9
SIJOITUSWARRANTIN RISKIT
LIIKKEESEENLASKIJARISKI
Sijoitustoimintaan liittyy aina taloudellinen riski. Sijoituswarranttiin
liittyvät keskeisimmät riskitekijät on kuvattu lyhyesti alla. Esitetyt
riskit eivät ole tärkeysjärjestyksessä, eikä kyseessä ole kattava
riskien kuvaus. Tämä tuote on suunnattu erityisesti korkeaa riskiä
sietäville sijoittajille. Tuotteen riskialttiin rakenteen vuoksi on
suositeltavaa, etteivät sijoitukset tähän tuotteeseen muodosta
huomattavaa osaa sijoittajan kokonaisvarallisuudesta. Sijoittajan
tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä aina perehtyä liikkeeseenlaskijan laatimaan täydelliseen liikkeeseenlaskudokumentaatioon
sekä soveltuvin osin muuhun dokumentaatioon saadakseen
kokonaisvaltaisen käsityksen sijoitukseen liittyvistä riskeistä.
Liikkeeseenlaskijariski realisoituu, mikäli liikkeeseenlaskija ei kykene
vastaamaan sitoumuksistaan sijoittajalle eli maksamaan sijoittajalle
mahdollista tuottoa eräpäivänä. Mikäli liikkeeseenlaskija joutuu
tuotteen sijoitusaikana maksukyvyttömäksi, voi sijoittaja menettää
sijoituksensa kokonaan tai osittain riippumatta sijoituksen
varsinaisesta arvonkehityksestä. Sijoitus ei kuulu 100 000 euron
talletussuojan piiriin.
ENNENAIKAISEN LUNASTUKSEN RISKI
Liikkeeseenlaskija voi tuotteen tuotekohtaisissa ehdoissa
määritellyissä erityistilanteissa, kuten esimerkiksi lainsäädännön
muutoksen tai tuotteen kohde-etuutta koskevan poikkeustilanteen
johdosta, lunastaa tuotteen takaisin ennen eräpäivää. Tällaisen
ennenaikaisen lunastuksen tapahtuessa sijoittajalle tuotteesta
maksettava lunastushinta määräytyy tuotekohtaisten ehtojen
mukaisesti. Ennenaikaisen lunastuksen johdosta sijoittajalla on riski
menettää sijoittamansa pääoma ja sille mahdollisesti kertynyt tuotto
joko osittain tai kokonaan. Tietyissä erityistapauksissa liikkeeseenlaskija/laskenta-asiamies voi myös oman harkintansa mukaisesti
korjata ehtoja ilman tuotteen omistajan suostumusta tuotekohtaisten ehtojen mukaisesti.
Sijoittajan tulee tarvittaessa ottaa yhteyttä asiantuntijaan mahdollisten vero-, kirjanpito-, oikeudellisten, taloudellisten tai muiden
riskien arvioimiseksi. Wallstreet Asset Management Oy tai
liikkeeseenlaskija ei toimi asiakkaan neuvonantajana missään
suhteessa.
PÄÄOMAN MENETTÄMISEN RISKI
Warrantilla ei ole pääomaturvaa ja se on korkeariskinen sijoitustuote, johon liittyy riski koko sijoitetun pääoman menettämisestä.
Mikäli osakekorin ehtojen mukainen arvonkehitys on alle
12,2 % menettää sijoittaja sijoitetun pääoman osittain tai
kokonaan.
10
VEROTUS
JÄLKIMARKKINARISKI
Jos warrantti myydään ennen eräpäivää, syntyy luovutusvoittoa tai
-tappiota. Luovutusvoitto on veronalaista pääomatuloa. Luovutustappio puolestaan on vähennettävissä luovutusvoitoista, jotka
syntyvät samana vuonna ja viitenä seuraavana vuonna. Warrantin
erääntymisestä syntyvää voittoa tai tappiota käsiteltäneen myös
luovutusvoittona ja -tappiona. Rahoitusvälinettä koskeva
verolainsäädäntö ei toistaiseksi ole kattavaa, eikä warranttien
verokohtelusta ole nimenomaista warrantteja koskevaa
lainsäädäntöä tai verotuskäytäntöä, minkä johdosta warranttien
verokohteluun sisältyy riskejä.
Sijoituswarrantti tulee nähdä ensisijaisesti sijoitusajan loppuun asti
pidettävänä sijoituksena, eikä se siten välttämättä sovellu
lyhytaikaiseksi sijoitukseksi. Mikäli sijoittaja haluaa myydä sijoituksensa ennen eräpäivää, tapahtuu myynti sen hetkiseen jälkimarkkinahintaan, joka voi olla joko yli tai alle warrantin merkintähinnan.
Warrantin sisäisen vipuvaikutuksen vuoksi sen jälkimarkkinahinnan
muutokset voivat olla merkittävästi suurempia kuin sen indeksin
arvon ja/tai volatiliteetin muutokset.
Sijoittajan tulee tiedostaa, että hänelle voi koitua tappiota myydessään sijoituksensa jälkimarkkinoilla. Jälkimarkkinahintaan vaikuttaa
mm. jäljellä oleva sijoitusaika, indeksien arvonkehitys sekä tämän
tai näiden arvojen keskinäinen riippuvuus. Jälkimarkkinat voivat
poikkeustapauksissa olla epälikvidit tai kaupankäynti voi jopa
tilapäisesti olla mahdotonta epänormaalin markkinatilanteen tai
välittäjän, selvitystahon, listauspörssin tai muun kaupankäyntikanavan mahdollisen teknisen ongelman vuoksi. Wallstreet Asset
Management Oy pyrkii tarjoamaan warrantille kaupankäyntimahdollisuuden jälkimarkkinoilla, mutta ei takaa jälkimarkkinoita.
Edellä esitetyssä kuvataan ainoastaan yleisellä tasolla tuotteen
verotusta Suomessa yleisesti verovelvollisen luonnollisen henkilön
kohdalla voimassa olevan lainsäädännön mukaan. Liikkeeseenlaskija tai Wallstreet Asset Management Oy ei anna mitään takeita
verotuksen pysyvyydestä, vaan rahoitusvälineen verotuksellinen ja
lainsäädännöllinen asema voi muuttua sijoitusaikana. Asiakas
vastaa aina itse omaan sijoitustoimintaan liittyvistä veroseuraamuksista, minkä vuoksi asiakkaan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä perehtyä huolellisesti rahoitusvälineeseen
liittyvään verotukseen. Liikkeeseenlaskija tai Wallstreet Asset
Management Oy ei toimi asiakkaan veroasiantuntijana, vaan
asiakkaan tulee tarvittaessa selvittää veroasiantuntijaltaan omaan
tilanteeseensa soveltuvat säännökset ja kyseiseen rahoitusvälineeseen sijoittamisen vaikutus omaan verotukseensa.
Lisätietoja verotuksesta löytyy osoitteesta www.vero.fi
11
AIKATAULU
Merkintäaika
17.8. - 17.9.2015
Viimeinen maksupäivä
17.9.2015
Sijoitusaika
Noin 3 vuotta
Tuottokertoimen vahvistuspäivä
18.9.2015
Liikkeeseenlaskupäivä
25.9.2015
Takaisinmaksupäivä
9.10.2018
SIJOITUSWARRANTTI
Liikkeeseenlaskija
UBS AG (Luottoluokitus S&P A, Moody’s A2)
Tuotteen tarjoaja
Wallstreet Asset Management Oy
ISIN
CH0291966841
Valuutta
Euro
Merkintähinta per warrantti
1 220 euroa
Nimellisarvo per warrantti
10 000 euroa
Minimisijoitus
2 440 euroa (2 warranttia)
Arvo-osuusjärjestelmä
Euroclear Finland Oy:n arvo-osuusjärjestelmä
Jälkimarkkina
Wallstreet Asset Management Oy pyrkii tarjoamaan warrantille päivittäisen kaupankäyntimahdollisuuden jälkimarkkinoilla, mutta ei takaa jälkimarkkinoita.
TUOTONLASKENTA
Osakekori
8 osaketta tasapainoin: AT&T Inc. (BBG: T UN Equity), Colgate palmolive (BBG: CL UN
Equity), Johnson & Johnson (BBG: JNJ UN Equity), Kimberly-Clark Corporation (BBG: KMB
UN Equity), McDonald’s Corporation (BBG: MCD UN Equity), The Coca-Cola Company
(BBG: KO UN Equity), The Procter & Gamble Company (BBG: PG UN Equity), Wal-Mart
Stores Inc. (BBG: WMT UN Equity)
Tuottokerroin
100 % (alustava)
Osakkeen lähtöarvo
25.9.2015
Osakkeen loppuarvo
Keskiarvo osakkeen päätösarvoista 26.3.2018, 25.4.2018, 25.5.2018, 25.6.2018,
25.7.2018, 28.8.2017 ja 25.9.2018
Osakkeen kehitys
Osakkeen loppuarvo / Osakkeen lähtöarvo -1
Osakekorin arvonkehitys
Keskiarvo osakkeiden kehityksistä
Valuutan lähtöarvo
25.9.2015 USD-EUR (yhden dollarin arvo euroina) -kurssi Reutersin sivun ECB37 klo 14:15
CET mukaan.
Valuutan loppuarvo
25.9.2018 USD-EUR (yhden dollarin arvo euroina) -kurssi Reutersin sivun ECB37 klo 14:15
CET mukaan.
Erääntymisarvo per warrantti
Nimellisarvo x [MAX(tuottokerroin x osakekorin arvonkehitys; 0)] x Valuutan loppuarvo /
Valuutan lähtöarvo
Wallstreet Omaisuudenhoitopalvelut
www.wallstreet.fi/strukturoidut-tuotteet
[email protected]
+358 10 523 2200
MODERNI TAPA HOITAA VAROJA
12