1. No category

Uddrag af datterselskabers regnskab
TREFOR A/S
Selskabet
udfører
Midtjysk Køleselskab A/S
fælles
administrative
opgaver
Selskabet er et autoriseret kølefirma, der yder råd-
for hele TREFOR koncernen, herunder IT-support,
givning, projektering, salg og service inden for klima-,
markedsføring, PR, HR, regnskab, indkøb, kantine og
køle- og frostanlæg til erhvervsvirksomheder over hele
forretningsudvikling.
landet.
dominus A/S
Konventionelle aktiviteter
Selskabet beskæftiger sig med projektering, levering og
TREFOR El-net A/S
servicering af komplette løsninger indenfor styring og
Selskabet vedligeholder og udvikler elnettet, så det er
automatik af varme, køling, ventilation og belysning.
gearet til fremtidens krav til et moderne elnet.
European Wind Investment A/S
TREFOR Vand A/S
Selskabet er et vindenergiselskab, hvor forretningen er
Selskabet leverer rent drikkevand og sikrer, at der er
baseret på produktion og salg af strøm fra vindmøller.
drikkevand til fremtidige generationer.
IRD A/S
TREFOR Varme A/S
Selskabet producerer og markedsfører state of the
Selskabet sørger for miljøvenlig og økonomisk fjern-
art komponenter til brændselsceller med fokus på
varme til boligen.
kundespecifikke løsninger.
REMERGY A/S
Kommercielle aktiviteter
Selskabet har til formål at udarbejde energirigtige kon-
TREFOR Energi A/S
ceptløsninger og etablere el- og vandproducerende an-
Selskabet arbejder med finansiel handel med energi og
læg i Afrika og andre udviklingsområder i verden.
sælger el og naturgas til private og erhvervskunder over
hele Danmark. TREFOR Energi har betydelige aktiviteter indenfor energirådgivning, energimærkning og
andre energibesparende aktiviteter i hele Danmark.
TREFOR Entreprise A/S
Selskabet løser opgaver inden for teknisk service, vedvarende energi, rørteknik, fiberteknik og belysning til
erhvervsvirksomheder, kommuner og vand- og varmeværker.
TREFOR Bredbånd A/S
TREFOR Bredbånd er et kommercielt selskab, som sørger for at holde Trekantområdet og dele af Fyn i front
med den digitale udvikling. TREFOR Bredbånd leverer
fibernetforbindelser, der rummer uanede muligheder
og sikrer en fremtidsorienteret løsning.
Medisat A/S
Selskabet er en teknologisk virksomhed, der udvikler
effektive telemedicinske løsninger til sundhedssektoren, bl.a. Patientkufferten, der forkorter patienters indlæggelsestid.
58
TREFOR A/S
Præsentation/hovedaktivitet
De to funktioner, kundeservice og afregningsfunk-
TREFOR A/S udfører fælles administrative opgaver
tion er i 2014 blevet samlet i et nyt Kundecenter, hvor
for hele koncernen, herunder markedsføring, PR, jura,
en række medarbejdere har været gennem en grundig
regnskab, indkøb, overvågning, kantine samt kunde-
uddannelse. Det nye Kundecenter har allerede vist sin
henvendelser og afregning, ligesom selskabet har an-
værdi i form af større tværgående forståelse for faktor-
svaret for koncernens forretningsudvikling. Den fælles
er, der påvirker kundernes tilfredshed. Samtidig er de
opgaveudførelse sikrer en fælles optimering, og at op-
gennemsnitlige svartider reduceret væsentligt. Der er
gaverne derved udføres rationelt.
anskaffet nye IT-systemer indenfor afregning og kundehåndtering, og de eksisterende er blevet opgraderet.
Selskabet ejer og administrerer bygningerne for
TREFORs hovedkontor på Kokbjerg.
På afregningsområdet er der fortsat stor gavn af
den tidligere lancerede app til smartphones og iPad.
TREFOR A/S har endvidere eksterne kunder, hvor
TREFORs Energi App er med til at bevidstgøre kun-
TREFOR A/S står for opkrævning for antennefor-
derne om deres energiforbrug og få dem til at tænke på
eninger, vandværker og spildevandsselskaber.
energibesparelser.
I 2014 kunne vi præsentere TREFORs nye fakturalayout,
Udvikling i økonomiske forhold – herunder
årets resultat 2014 og opfølgning på sidste
års forventede udvikling
der sikrer kunderne en overskuelig og letlæselig reg-
Resultatet før skat blev et underskud på 21,7 mio. kr.,
sendelse. Kunderne har således taget godt imod det nye
hvilket er 25 mio kr. bedre end året før. Resultatet af
udseende.
ning. Det nye layout har været med til at reducere antallet af kundespørgsmål i forbindelse med fakturaud-
driften i TREFOR A/S svarer til det forventede, hvorfor
resultatet er tilfredsstillende.
Der er i 2014 arbejdet videre med at implementere den
såkaldte Datahub, ligesom der arbejdes intenst med
Indtægter af kapitalandele i tilknyttede selskaber udgør
forberedelser til implementering af Engrosmodellen.
23,6 mio. kr., hvilket er 17 mio. kr. mindre end forventet.
Denne skal implementeres i foråret 2016.
Udvikling i løbet af 2014
Forventet udvikling og nye tiltag
I januar 2014 stiftede vi REMERGY A/S, som TREFOR
TREFOR A/S spiller en aktiv rolle i implementeringen af
A/S ejer 55 % af. Den forretningsmæssige aktivitet
koncernens strategi. Her har specielt funktionen forret-
indenfor miljørigtig og bæredygtig energiproduktion i
ningsudvikling en vigtig rolle.
den 3. verden er udskilt fra Systemteknik, der ejer den
resterende del af selskabet.
I 2015 fortsætter arbejdet med den forretnings- og performancebaserede organisation, hvilket vil være med
I februar 2014 købte TREFOR A/S 90 % af ejerskabet til
Medisat A/S, der leverer telemedicinske løsninger til behandling af kroniske patienter i eget hjem.
I oktober 2014 overtog TREFOR A/S det fulde ejerskab
af IRD A/S.
Der er produktudviklet en elscooter – TRIPL – som er
velegnet til transport af gods i det bynære miljø. TRIPL
sættes i produktion i 2015.
til at øge resultaterne fremadrettet.
59
TREFOR A/S
Selskabets hoved- og nøgletal
i 1000 kr.
20142013201220112010
Resultatopgørelse
Nettoomsætning
166.065153.129150.868139.340 128.934
Resultat før finansielle poster
(55.834)(70.971)(57.675)(37.837) (36.846)
Resultat før skat
(21.536) (47.196)
Årets resultat
(11.622) (34.269)
39.609(395.202) (35.001)
54.807(385.310) (23.888)
Balance
Investeringer i materielle anlægsaktiver
29.63611.726 26.675 10.984 20.988
Egenkapital
1.763.918
Balancesum
3.041.0553.171.8112.900.5353.188.640 3.699.636
Gennemsnitligt antal ansatte
1.843.621
1.385.284
1.578.137
2.056.586
170114134176 171
Nøgletal i %
Overskudsgrad
(33,6)(46,3)(38,2)(27,2) (28,6)
Afkastningsgrad
(1,8) (2,3)
(1,9) (1,1) (1,1)
Soliditetsgrad
58,0 58,1 47,8 49,5 55,6
60
El-net A/S
Præsentation/hovedaktivitet
TREFOR El-net A/S har i 2014 udnyttet indtægtsram-
TREFOR El-net A/S har til formål at transportere el
men på 221 mio. kr. inklusiv en andel af den ikke udnyt-
med høj leveringssikkerhed samtidig med at kunderne
tede indtægtsramme for 2013.
møder lave tariffer.
Selskabet blev af Energitilsynet benchmarket til at være
TREFOR El-net A/S transporterer el til ca. 136.500
blandt landets mest effektive netvirksomheder, med et
kunder i Trekantområdet og er Danmarks 8. største net-
effektiviseringskrav og reduktion af indtægtsrammen
virksomhed. TREFOR El-net A/S er samtidig en af Dan-
på 0,9 mio. kr. for 2015, og med en tarif for transport af
marks mest effektive netvirksomheder.
strøm, som fortsat var blandt landets laveste i 2014.
TREFOR El-net A/S transporterer al den el som kunder
Årets balancesum er reduceret med 1,038 mia. kr., som
efterspørger, herunder den el som produceres i områ-
primært skyldes indfrielse af repo-forretning, som ud-
det.
gjorde 1.031 mio. kr. i 2013.
TREFOR El-net A/S sikrer gennem løbende udbygning,
TREFOR El-net A/S har i 2014 investeret 85 mio. kr.,
vedligeholdelse, driftsoptimering og overvågning af
herunder ekstraordinært 16,7 mio. kr. i forbindelse med
hele områdets elnet, at elforsyningen drives så effektivt
overtagelse af Fynsnet 60 kV anlæg i TREFOR El-net
som muligt.
A/S’ område på Fyn.
TREFOR El-net A/S er aktivt involveret i smart grid og
TREFOR El-net A/S mangler at få endelig godkendt
smart energy aktiviteter (fremtidens intelligente energi-
nødvendige nyinvesteringer for årene 2009 – 2014 hos
system) og sikrer derigennem selskabet viden om mor-
Energitilsynet. Dermed kender selskabet endnu ikke
gendagens krav, komponenter og løsninger til elnettet
den endelige indtægtsramme for disse år.
og understøtter Danmarks politiske målsætninger om
fremtidens energisystem som en præmis for konkurrenceevnen.
Udvikling i løbet af 2014
Elleverancerne til kunderne i 2014 var 1,6 TWh, hvilket
er på samme niveau som leverancerne i 2013. Elproduk-
Udvikling i økonomiske forhold – herunder
årets resultat 2014 og opfølgning på sidste
års forventede udvikling
tionen fra solceller skønnes i 2014 at have udgjort 23,6
GWh svarende til 1,4 % af områdets samlede elforbrug
og 3,6 GWh mere end i 2013.
TREFOR El-net A/S er underlagt en lovgivning, hvor der
blandt andet stilles krav til, hvad selskabet må have af
I 2014 har der været 60 fejl i 10 kV nettet, hvilket er ca.
indtægter (indtægtsrammer), benchmark og effektiv
25 % flere fejl end normalt. Men hændelsernes karakter
drift, og der aflægges regnskab efter årsregnskabsloven
og omfang har betydet, at der sammenlignet med tidlig-
i henhold til lov om elforsyning.
ere år, ikke har været flere kunder afbrudt.
Årets resultat før skat blev et overskud på 24,8 mio. kr.
Der har i 2014 været en meget høj leveringssikkerhed,
mod et forventet underskud på 0,8 mio. kr. Årets resul-
hvor kunderne havde forsyning i 99,996 % af tiden. Bag-
tat er meget tilfredsstillende.
grunden herfor er, at TREFOR El-net A/S har et stærkt
61
og robust net samt et godt beredskab.
Det langt bedre resultat på 24,8 mio. kr. tilskrives salg
af en ejerandel på 4,69 % i Fynsnet i forbindelse med
overtagelse af Fynsnets 60 kV anlæg i TREFOR El-net
A/S’ forsyningsområde. Salget af ejerandelene i Fynsnet
bidrog alene med 22 mio. kr.
El-net A/S
TREFOR El-net A/S har eksempelvis kabellagt såvel
TREFOR El-net A/S har forberedt driftsovervågning af
10 kV nettet som lavspændingsnettet samt store dele af
Banedanmarks 150/25 kV transformeranlæg i Fredericia
60 kV nettet og er dermed robust også i ekstreme vejr-
og overvågningsopgaven overdrages primo 2015.
situationer.
TREFOR El-net A/S understøtter Energinet.dk’s DataI benchmark opgørelsen fra Energitilsynet for 2013 var
Hubløsning, og der har gennem hele året været fokus
TREFOR El-net A/S’ leveringskvalitet blandt landets
på ressourcekrævende aktiviteter med forberedelserne
højeste, og det forventes også at være tilfældet for le-
til at implementere Engrosmodellen, når den bliver
veringskvaliteten for 2014, selvom der har været flere
en realitet. Energinet.dk har udfordringer med perfor-
hændelser i 10 kV nettet sammenlignet med tidligere
mance af DataHub løsningen, hvilket medfører en øget
år. Resultatet fra benchmark opgørelsen er først klar
ressourceindsats i selskabet.
ultimo 2015.
I 2014 blev projektet med adgangskontrol, tyveri og
TREFOR El-net A/S har i 2014 færdigetableret to 60 kV
videoovervågning på hovedparten af alle selskabets
stationer i Fredericia for at kunne forsyne områdets
60/10 kV stationer afsluttet, for af den vej at bidrage
øgede olie- og gasaktiviteter og har i den forbindelse
til sikring af vore anlæg. De få stationer, der udestår,
også etableret 4,5 km nyt 60 kV kabeltracé.
afsluttes primo 2015. Initiativet er en vigtig forudsætning for at højne sikkerheden, herunder IT-sikkerheden
I 2014 er der udskiftet og idriftsat nye 60/10 kV trans-
i selskabet.
formere på stationerne i Sdr. Bjert og Svineryggen. Der
er igangsat og gennemført renovering og udskiftning af
TREFOR El-net A/S har gennemført flere udbud i løbet
25 stk. 10/0,4 kV netstationer.
af 2014. De største omfatter renovering af 60/10 kV station Harte og et nyt driftsovervågningssystem.
Der har været meget aktivitet på 10 kV nettet med at
forstærke og udvide nettet til bl.a. at forsyne flere større
Selskabet har fokus på at informere kunderne ved plan-
kunder i forsyningsområdet, primært offentlige institu-
lagte afbrydelser. Det vigtigste middel er SMS-beskeder.
tioner. På lokalt niveau oplever vi, at der igen er øget
Den service vil blive yderligere udbygget i 2015 med
interesse til at udstykke til parceller.
forbedret information og varsling af kunderne.
Vedligeholdelsesstrategien bliver løbende tilpasset og
TREFOR El-net A/S deltager aktivt i brancheforeningen
optimeret med henblik på at opretholde det høje niveau
for intelligent energi sammen med Dansk Energi, andre
af leveringskvalitet.
danske netselskaber og industrivirksomheder for herigennem at skabe de bedst mulige rammebetingelser for
Som et led i vedligeholdelsesstrategien har TREFOR
et smart grid baseret el og energisystem.
El-net A/S arbejdet videre med et vedligeholdssystem,
der muliggør og sikrer en endnu mere systematisk tilgang til tilstandsvurdering og vedligeholdelse af sel-
Forventet udvikling og nye tiltag
skabets anlæg. Initiativet er tillige et vigtigt element
Leveringssikkerhed og effektiv drift vil i 2015 fortsat
i datagrundlaget for et samlet asset management sy-
være i fokus. Samtidig lægger TREFOR El-net A/S stor
stem, der kan understøtte optimering og kvalificering af
vægt på at sikre, at nettenes kvalitet også fremover er
investeringer i anlægsporteføljen.
i orden. De ambitioner ligger til grund for selskabets
langsigtede nethandlingsplaner.
TREFOR El-net A/S har forberedt overtagelsen af 60 kV
nettet fra Fynsnet A.m.b.a. på Fyn i TREFOR El-net
A/S’ forsyningsområde og den endelige godkendelse
af indtægtsrammen fra Energitilsynet er nu modtaget,
således at overtagelsen er en realitet med virkning fra
1. januar 2014.
62
El-net A/S
Det er selskabets erklærede mål fortsat at være blandt
Asset management er under udvikling og implemen-
landets mest effektive netselskaber og derigennem
teres løbende i to spor. Det ene spor omhandler optime-
kunne sikre lave tariffer for selskabets kunder i Tre-
ring af dokumentation, vedligehold og tilstandsvurde-
kantområdet. Dette søges opnået gennem stram om-
ring af anlægsporteføljen – efter objektive kriterier og
kostningsstyring og konstant fokus på værdiskabelse
systematisk. I det andet spor omfatter dokumentation
gennem udvikling og effektiv drift.
af drift og vedligehold samt reinvestering, der muliggør
optimal reinvestering i anlægsporteføljen.
TREFOR El-net A/S vil desuden rette fokus på anbefalingerne i elreguleringsrapporten, der udkom 1.
TREFOR El-net A/S følger udviklingen af Smart Grid,
december 2014, og blev leveret af det af ministeren ned-
omend udviklingen for området er noget langsom
satte elreguleringsudvalg. Der er klare anbefalinger i
i forhold til politiske udmeldinger. Trods den noget
rapporten til at ændre reguleringen af netselskaber, og
langsomme udvikling deltager TREFOR El-net A/S i af-
disse anbefalinger overgår nu til en politisk behandling.
prøvning og udvikling af fremtidens teknologi sammen
Forventningen er, at der tidligst i 2017 ventes at blive
med udvalgte samarbejdspartnere. I den aktuelle plan-
implementeret nye vilkår.
lægning, udvikling og netudbygning indgår Smart Grid
overvejelserne tillige i alle beslutninger.
TREFOR El-net A/S arbejder fortsat målrettet på at
kunne implementere og understøtte Engrosmodellen,
TREFOR El-net A/S har af den grund involveret sig i
er efter den seneste udsættelse ventes klar 1. april 2016.
3 større projekter:
Formålet med at etablere Engrosmodellen i elmarkedet
er at fremme konkurrencen i elmarkedet, sikre en klar
Et ForskEL-projekt med det formål at afdække kon-
ansvarsfordeling og muliggøre, at kunden kun får én
sekvenser og muligheder ved at indpasse et stort
og samtidig mere enkel regning. Den seneste ændring
antal varmepumper i lavspændingsnettet. Projektet
af lovgivningen for Engrosmodellen indebærer, at
løber frem til medio 2016.
Et EUDP projekt med det formål at se på demandre-
sponse fra erhvervsbygninger og deres bidrag til
Smart Grid optimering. Projektet løber frem til 2018.
for selskabets forsyningsområde, og som er ejet af Fyns-
Et projekt der har fokus på at optimere nettabet ved
net. Det indebærer, at investeringer, drift og vedligehold
hjælp af spændingsoptimering i distributionsnettet
varetages af TREFOR El-net på 0,4, 10 og 60 kV niveau i
med onlinedata fra udvalgte fjernaflæste målere.
hele TREFOR El-net A/S’ forsyningsområde.
Projektet løber foreløbigt i 2015.
TREFOR El-net A/S trådte samtidig ud af ejerkredsen i
TREFOR El-net A/S arbejder på at øge anvendelsen af
Fynsnet A.m.b.a. med virkning fra 1. januar 2014.
data fra den fjernaflæste målerpark til drifts- og net-
TREFOR El-net A/S alligevel får til opgave at opkræve
elafgifter til SKAT via elleverandøren.
TREFOR El-net A/S afslutter i 2015 overtagelsen af den
del af 60 kV net og anlæg på Vestfyn, der ligger inden
planlægning.
TREFOR El-net A/S har gennemført et EU-udbud for
indkøb af et nyt driftsstøttesystem til styring og
TREFOR El-net A/S deltager aktivt i Regionens strate-
overvågning af distributionsnettet, og Schneider Elec-
giske energiplansamarbejde. Der er fokus på samspillet
tric blev den valgte leverandør, da de havde den teknisk
med de forskellige infrastrukturejere, og hvorledes det
og økonomisk mest optimale løsning. Opgaven i 2015
samarbejde kan facilitere udbygning af et mere bære-
bliver nu at færdig designe løsningen til TREFOR El-net
dygtigt energisystem.
A/S, og planen er at systemet kan idriftsættes primo 2016.
Målet er at implementere en løsning, der kan understøtte en optimal og fremtidig intelligent styring af
nettet – der også kan understøtte at flere forsyningsarter kan tænkes sammen.
63
El-net A/S
Selskabets hoved- og nøgletal
i 1000 kr.
20142013201220112010
Resultatopgørelse
Nettoomsætning
658.540 581.195 566.374 390.635 384.399
Resultat af ordinær primær drift
17.734 11.480 11.327 (21.936) 6.894
Resultat før finansielle poster
18.708 12.577 11.657 (20.022)
8.372
Resultat af finansielle poster
6.112 (2.515) 6.807 5.407 11.070
14.470 12.224 54.618 (19.427) 12.007
85.435 63.599 69.350 64.543 142.704
Egenkapital
1.174.995 1.200.364 1.560.229 1.714.642 1.801.299
Balancesum
2.645.565 3.683.314 4.138.012 4.346.448 3.335.188
Årets resultat
Balance
Investeringer i materielle anlægsaktiver
Gennemsnitligt antal ansatte
14131313 12
Købt el i MWh
1.657.978 1.654.450 1.683.614 1.704.039 1.757.258
Solgt el i MWh
1.606.313 1.605.449 1.639.050 1.653.279 1.710.502
51.665 49.001 44.564 50.760 46.756
3,1% 3,0% 2,6% 3,0% 2,7%
15 15 22 22 22
Tab i ledningsnet i MWh
Tab i ledningsnet i procent
60 kV kombi luftledning, km
60 kV luftledning, km
145 142 142
182 191
60 kV jordkabel, km
133 112 109 83 83
10 kV jordkabel, km
2.193 2.193 2.191 2.181 2.208
0
0
0
0
0
3.115 3.190 3.181 3.160 3.140
0,4 kV luftledning, km
0,4 kV jordkabel, km
Antal transformerstationer 60/10 kV 47
45 45 44 44
Antal transformerstationer 10/0,4 kV 2.476 2.477 2.472 2.464 2.438
136.470 135.930 135.163 134.588 134.105
Antal kunder 64
Vand A/S
Præsentation/hovedaktivitet
TREFOR Vand A/S har i 2014 investeret 134 mio. kr. i ud-
TREFOR Vand A/S har til formål at fremskaffe og sælge
bygning og renovering af lednings- og produktionsan-
vand, eje og drive produktions- og distributionsanlæg,
læg.
medvirke til at sikre vand af høj sundheds- og miljømæssig kvalitet, som tager hensyn til forsyningssik-
Finansielle poster udgør samlet en udgift på 13,2 mio. kr.
kerhed og naturen og drives på en effektiv måde, der
for året, hvilket er højere end tidligere år og for forvent-
sikrer forbrugerne stabile og lave priser set over tid og i
ningen for året. Stigningen skyldes en højere rentesats
forhold til prisloftet.
på selskabets prioritetsgæld, der er blevet omlagt fra
variabel rente til fast rente.
TREFOR Vand A/S leverer drikkevand til ca. 47.500 installationer i Trekantområdet og er det største private
Forskellen mellem oppumpet og solgt vandmængde er
vandforsyningsselskab i Danmark og det tredjestørste
på 9,87 %, hvilket er bedre end budgetteret. Den solgte
vandforsyningsselskab i Danmark.
vandmængde er som forventet. Den ikke-solgte vandmængde er reduceret fra 12,2 % i 2013 til 9,87 % i 2014.
3
Årets salg blev på 11,1 mio. m rent drikkevand, hvor ca.
Det er et resultat af den fremskyndede renovering,
1/3 er leveret til privatkunder og 2/3 til erhverv.
yderligere sektionering i nettet, forbedrede værktøjer
til overvågning af nettet fra vandværk til kunde og deri-
Leverance af vand sker i henhold til ISO 22.000 – Ledel-
gennem hurtigere og målrettet lækageindsats.
sessystemer for fødevaresikkerhed.
TREFOR Vand A/S’ strategi for bevarelse af god grundProduktionen sker i to selvstændige områder – Kolding
vandskvalitet i indvindingsoplande foreskriver, at vi
og henholdsvis Vejle, Fredericia og Middelfart, og det er
skal medvirke aktivt til sikring af fremtidig bæredygtig
ambitionen på sigt at koble områderne for derigennem
indvinding. TREFOR Vand A/S har i 2014 arbejdet med
at opnå yderligere forsyningssikkerhed og stordrifts-
flere forskellige tiltag herunder bl.a. lodsejeraftaler, der
fordele.
på sigt skal sikre en grundvandsdannelse af høj kvalitet.
Selskabet har gennemført flere omfattende renoverings-
Udvikling i økonomiske forhold – herunder
årets resultat 2014 og opfølgning på sidste
års forventede udvikling
projekter af både produktions- og distributionsanlæg. I
TREFOR Vand A/S er underlagt vandforsyningsloven,
standardværdierne i Forsyningssekretariatets pris- og
hvor der blandt andet er regler for, hvad selskabet må
levetidskatalog ikke har givet et retvisende billede af de
have af indtægter (prisloft), benchmarking og effektiv
pågældende aktiver, og selskabet har derfor foretaget en
drift, at kun nødvendige omkostninger må indregnes,
ekstraordinær nedskrivning af produktions- og distri-
og at der aflægges regnskab efter årsregnskabsloven.
butionsaktiverne på 74 mio. kr før skat. Med henvisning
forbindelse hermed er det konstateret, at den oprindelige værdiansættelse af aktiverne med udgangspunkt i
til Årsregnskabslovens § 11 er værdireguleringen ført
Årets resultat før skat blev et overskud på 12,2 mio. kr.
direkte på egenkapitalen pr. 01.01.2014 for at vise et
Årets resultat er 3,1 mio. kr. bedre end det reviderede
retvisende billede af selskabets aktiver, egenkapital og
budget og må betragtes som tilfredsstillende.
resultat for 2014.
I prisloftet for 2014 var rammen på 19,38 kr./m3 eksklusiv afgifter. TREFOR Vand A/S har opkrævet 11,17 kr./m3.
Selskabets effektive drift betyder, at det ikke har været
nødvendigt at opkræve op til prisloftet.
65
Vand A/S
Usikkerhed ved indregning og måling
Udvikling i løbet af 2014
Opgørelsen af skat i årsregnskabet er baseret på selska-
Det er TREFOR Vand A/S’ mål, at drikkevand, der le-
bets vurdering af skattemæssige indgangsværdier på de
veres til kunder, er overvåget fra boring til vandhane.
materielle anlægsaktiver svarende til branchens anvendelse af de myndighedsfastsatte standardpriser for an-
Til sikring af denne høje fødevaresikkerhed har selska-
lægsaktiverne. Disse værdier ligger over de regnskabs-
bet valgt fortsat at efterleve kravene i ledelsessystemet
mæssige.
DS/EN ISO 22.000:2005. Det indebærer, at alle delprocesser i produktions- og distributionsanlægget er ble-
SKAT har i en række afgørelser afvist disse værdier
vet kortlagt for identifikation af risikofaktorer, der kan
som skattemæssige indgangsværdier. SKAT er således
have indflydelse på kvaliteten af det vand, TREFOR
af den opfattelse, at de skattemæssige indgangsværdi-
Vand A/S leverer til sine kunder, samt at der er indført
er er betydeligt lavere end de af branchens anvendte
styringssystemer til at imødegå de identificerede risi-
indgangsværdier. SKAT har fået delvis medhold i nogle
kofaktorer. I juli 2014 blev der foretaget recertificerings-
prøvesager i Landsskatteretten. Der er dog stadig stor
besøg på ledelsessystemet hos TREFOR Vand A/S af
usikkerhed om de skattemæssige indgangsværdier.
uvildigt certificeringsbureau, og TREFOR Vand A/S blev
også denne gang godkendt uden bemærkninger.
Selskabet har den 3. februar 2014 modtaget en afgørelse
fra SKAT, hvor SKAT afviser anvendelse af de myn-
TREFOR Vand A/S har ikke haft forureningssager med
dighedsfastsatte standardpriser som udtryk for an-
konsekvenser for kunder i 2014.
lægsaktivernes skattemæssige indgangsværdier. Det er
SKATs vurdering, at de skattemæssige indgangsværdier
”TREFOR Vand A/S leverer rent postevand, der smager
på anlægsaktiverne i TREFOR Vand A/S også er betyde-
blødt med let mineralske strejf og en tør finale.” Således
ligt lavere end de regnskabsmæssige.
var dommernes bedømmelse ved Dansk Vand Grand
Prix 2014, hvor TREFOR Vand A/S opnåede en anden-
Selskabet har påklaget SKATs afgørelse til Landskatte-
plads og dermed endnu engang kom i top tre ved Dansk
retten, da ledelsen vurderer, at det er sandsynligt, at
Vand Grandprix.
sagen vil falde ud til selskabets fordel. Selskabet har
som følge heraf ikke indregnet den udskudte skat
I 2014 har kundetilgangen i eget forsyningsområde
baseret på SKATs værdiansættelsesprincipper. Såfremt
været som forventet. TREFOR Vand A/S har i 2014
sagen i Landsskatteretten falder ud til SKATs fordel,
overtaget 14 kunder fra Blåkær Vandforsyning i Vejle
medfører dette, at der skal indregnes en hensat udskudt
Kommune og dermed også udvidet forsyningsområdet.
skat foreløbig opgjort til ca. 137.300 tkr. og en skyldig
betalbar skat foreløbig opgjort til 0 kr.
I 2014 har der fortsat været stor fokus på effektiv drift,
arbejdsprocesser og indkøb.
En eventuel skyldig betalbar skat kan indregnes som
en regulatorisk underdækning med en deraf afledt
For at opretholde den høje forsyningssikkerhed har
opkrævningsret. Nedsættelse af de skattemæssige ind-
selskabet i 2014 foretaget massive investeringer i både
gangsværdier vil medføre, at kunderne på et tidspunkt
produktions- og distributionsanlæg.
rammes af dette i form af højere priser. Dette forventes
dog ikke at blive aktuelt de første 20 - 25 år.
På produktion har der været fokus på vandværkerne
i Vejle.
66
Vand A/S
I 2014 er udbygningen af distributionsnettet fortsat i
Der er i 2014 indgået skriftlige aftaler med 10 ud af 13
henhold til langtidsplanen, der løbende tilpasses æn-
naboselskaber vedrørende nødforsyning, således at de
dringer i forudsætningerne. Hertil kommer forøgede
er sikret rent drikkevand ved eventuelle driftsproblem-
investeringer i renovering af forsyningsnettet, således
er på eget anlæg.
at alle de tilbageværende stive ledninger (støbejern og
eternitledninger) mindre end ø200 mm forventes udskiftet inden 2018. Fornyelsesarbejderne har i 2014 om-
Forventet udvikling og nye tiltag
fattet ca. 4 km nyanlæg fordelt på 8 veje/områder og ca.
Kvalitet, forsyningssikkerhed og effektiv drift vil også
37 km renovering på ca. 90 veje rundt i forsyningsom-
være i fokus i 2015. Ledetråden er TREFOR Vand A/S’
rådet. Der vil således være 119 km tilbage, der vil blive
langsigtede nethandlingsplan og TREFORs strategi.
renoveret i perioden frem til 2018.
Nethandlingsplanerne vurderes løbende, så der til enVandsektorloven pålægger vandselskaber at agere på
hver tid kan sikres drift af TREFOR Vand A/S i overens-
markedsvilkår. Værktøjet til sikring heraf er Bekendt-
stemmelse med markedssituationen. Et nyt værktøj til
gørelse om program for vandselskabers Interne
dette vil være Asset management ISO 55001, som i løbet
Overvågning, der skal sikre, at indkøb af varer og
af 2015 vil blive implementeret som et beslutnings-
tjenesteydelser foregår på markedsvilkår, og dermed
støtteværktøj.
ikke belaster vandselskabets salgspriser unødigt. Selskabet har gennemgået samtlige aftaler omfattet af
Det forcerede renoveringsarbejde på distributionsan-
reglerne om intern overvågning og sikret, at reglerne
lægget vil fortsætte, således at målet med en total ud-
er overholdt.
skiftning af stive forsyningsledninger nås i 2017.
Grundvandsbeskyttende tiltag har i 2014 forsat haft
I 2015 vil der også være fokus på at sikre, at TREFOR
fokus på kortlægning af fremtidige muligheder for
Vand A/S fortsat drives som et af landets mest effektive
drikkevandsindvinding. TREFOR Vand A/S’ største ud-
vandforsyningsselskaber.
fordring er sikring af en fremtidig sikker forsyning til
Middelfartområdet. Der pågår forsat analyser, der skal
Der arbejdes ligeledes med opfølgningsbesøg på ISO
danne et beslutningsgrundlag i løbet af 2015.
22.000 – fødevaresikkerhed i 2015. De forbedringstiltag,
der skal gennemføres, vil tage udgangspunkt i Asset
Der er forsat dialog med Naturstyrelsen om at un-
Management Standarden ISO 55.001.
dersøge mulighederne for yderligere grundvandsbeskyttelse gennem skovrejsning i grundvandsom-
TREFOR Vand A/S vil i 2015 varetage driftsleder-
råderne.
ansvaret for Christiansfeld Vandværk og dermed
bidrage til en høj forsyningssikkerhed i Christiansfeld.
TREFOR Vand A/S har som en naturlig del af selskabets
daglige drift fokus på at minimere de miljømæssige belastninger. I arbejdet med selskabets grønne profil blev
der i 2014 besluttet at indbygge et lille turbineanlæg til
opsamling af den ellers tabte energi ved trykreduktion i
transmissionsledningerne tæt ved Follerup Vandværk i
Fredericia. Anlægget forventes at kunne levere en samlet produktion på 45.000 kWh årligt. Ligeledes er al den
strøm, selskabet køber, vindstrøm.
67
Vand A/S
De statslige vandplaner foreskriver, at al indvinding
skal foregå bæredygtigt fra naturen uden at påvirke
vandmiljøet i åer, søer og fjorde negativt. Statens grundvandskortlægning pålægger kommunerne at udarbejde
indsatsplaner, der skal efterleves af vandforsyningerne
og kommunerne. TREFOR Vand A/S deltager aktivt i
samarbejdet mellem Staten, regionerne, kommunerne
og de øvrige vandselskaber.
Lovgivningen vedrørende beskyttelseszoner er blevet ændret. Det betyder, at beskyttelseszonerne ved
TREFOR Vand A/S’ boringer kan udvides fra 10 til 25 meter. Ændringen giver mulighed for at øge beskyttelsen
af grundvandet betydeligt over de kommende år. Implementering afventer bekendtgørelse for området.
TREFOR Vand A/S’ målerpark, som består af fjernaflæste batteridrevne vandmålere, har for en stor del
af målerparkens vedkommende nu været i drift i 6 år,
svarende til den forventede batterilevetid. Batteriernes
restlevetid er i 2014 analyseret og konklusionen er, at
batteriskift skal gennemføres i 2016 og 2017. Den opgave
sendes i udbud i 2015.
Det er forventningen, at måleren skal skiftes ved det
efterfølgende batteriskift i 2023 - 2025.
68
Vand A/S
Selskabets hoved- og nøgletal
i 1000 kr.
20142013201220112010
Resultatopgørelse
Nettoomsætning
124.250 122.639 117.771 101.841 94.636
Resultat af ordinær primær drift
25.433 22.731 21.963 (3) (3.951)
Resultat før finansielle poster
25.410 23.285 22.805 1.021
(3.390)
Resultat af finansielle poster
(13.241) (11.962) (9.598) (5.545) (1.557)
9.193 8.590 13.207 (4.524) (4.947)
134.119 113.696 116.068 100.262 86.174
Egenkapital
1.166.936 1.163.844 1.147.602 1.141.198 1.169.876
Balancesum
1.987.838 2.401.121 2.425.051 1.666.802 1.398.524
Årets resultat
Balance
Investeringer i materielle anlægsaktiver
Gennemsnitligt antal ansatte
Vandproduktion i 1.000 m3
Solgt vandmængde i 1.000 m 3
14141322 27
12.340 12.407 12.042 12.581 12.414
11.122 10.895 10.608 10.787 11.187
3
Tab i ledningsnet i 1.000 m 1.218 1.512 1.434 1.794 1.227
Tab i ledningsnet i procent
9,9% 12,2% 11,9% 14,3% 9,9%
Antal km hovedledning 1.427 1.428 1.426 1.415 1.414
517 518 516 528 504
47.783 47.160 47.025 46.760 46.426
Antal km stikledning Antal kunder 69
Varme A/S
Præsentation/hovedaktivitet
I forhold til årsregnskabsloven skal over- eller under-
TREFOR Varme A/S har til formål at levere miljørigtig
dækning jf. varmeforsyningsloven indregnes i resul-
fjernvarme med høj forsyningssikkerhed til konkur-
tatopgørelsen. Dette betyder for 2014, at et beløb på 2,5
rencedygtige priser.
mio. kr., som er opkrævet for lidt hos kunderne, er indregnet i årsregnskabet som et tilgodehavende.
TREFOR Varme A/S leverer fjernvarme til ca. 27.800
fjernvarmeinstallationer i Trekantområdet og er lan-
Salget i 2014 har været markant mindre end forudsat i
dets 6. største fjernvarmeselskab.
budgettet. Årsagen hertil er det usædvanligt lune vejr
i 2014.
TREFOR Varme A/S køber varmen fra to hovedleverandører; henholdsvis TVIS med 67 %, TAS med 32 %.
Graddageåret var i 2014 på 2.462 mod normalåret, som
Derudover har TREFOR Varme A/S 1 % egenproduktion.
ligger på 3.112.
TREFOR Varme A/S råder over spids- og reservelastkedler på olie og gas til at kunne opretholde forsynin-
Det målte ledningstab (forskellen mellem produktion
gen ved et udfald af TVIS på den koldeste dag.
og salg) er i 2014 reduceret med 4,5 % i forhold til 2013,
samtidig med at ledningsnettet er øget med 7 km. Sam-
Årets salg blev på 647.531 MWh, og årets køb/produk-
let er der tale om, at tabet pr. meter fjernvarmerør er
tion på 851.729 MWh fordeler sig med et køb fra TVIS på
reduceret med ca. 5,1 %, en reduktion der vidner om, at
561.387 MWh, fra TAS med 282.985 MWh samt en egen-
det med forbedrede værktøjer er muligt at gennemføre
produktion på 7.357 MWh.
en mere effektiv drift af fjernvarmesystemet. Den samlede virkningsgrad i 2014 (forholdet mellem salg og pro-
TREFOR Varme A/S sikrer gennem løbende udbygning,
duktion), korrigeret for graddage er på niveau med 2013.
renovering, driftsoptimering og overvågning, at varme-
Grunden til, at ovenstående drifts forbedringer ikke
forsyningen bliver drevet så effektivt som muligt.
slår igennem på den samlede virkningsgrad i 2014 er, at
året har været usædvanlig varmt, og at tabet stort set er
vejruafhængig, hvorfor det skal fordeles over en lavere
Udvikling i økonomiske forhold – herunder
årets resultat 2014 og opfølgning på sidste
års forventede udvikling
leveret mængde.
TREFOR Varme A/S er underlagt varmeforsyningslov-
på 76 %, og korrigeret for graddage 78,6 %.
I absolutte tal ligger den samlede virkningsgrad i 2014
ens regler, hvor der bl.a. stilles krav om effektiv drift,
at kun nødvendige omkostninger må indregnes i var-
Udviklingen i kundegrundlaget er ca. 10 % under det
meprisen, og at der aflægges regnskab efter varme-
forventede niveau på i alt 298 nye kunder. Udviklingen
forsyningslovens bestemmelser.
i tilslutninger i nyudstykninger og flyvestiksområder er
som forventet, hvorimod udviklingen i varmesalgsom-
Årets resultat blev på 17,5 mio. kr. mod forventet 17,7 mio.
råder ikke har været som forventet.
70
kr. Årets resultat er tilfredsstillende og skyldes en fortsat effektiv drift med fokus på omkostningsreduktion-
De samlede investeringer i materielle anlægsaktiver
er og effektiviseringer.
udgør 72,7 mio. kr. i 2014. Halvdelen er anvendt til udvidelse af kundegrundlaget i form af etablering af fjern-
Opgjort efter varmeforsyningslovens principper er un-
varmeforsyning i nyudstykningsområder og til flyve-
derskuddet på 4,8 mio. kr.
stik og den anden halvdel til renoveringer i ledningsnet
og produktionsanlæg.
Egenkapitalen opgjort efter årsregnskabslovens principper udgør 6,7 mio. kr.
Varme A/S
Udvikling i løbet af 2014
Det varslede ophør af håndværkerfradraget med ud-
TREFOR Varme A/S har fokus på lavest mulig pris og
gangen af 2014 gav anledning til stor travlhed omkring
værdiskabelse gennem udvikling og effektiv drift. Ind-
salg og etablering af flyvestik i december måned. Ord-
satsområderne er forsyningssikkerhed, effektivitet og
ningen gav bl.a. tilskud til konvertering fra naturgas,
fremtidssikring, og ambitionen er at vedligeholde, forny
elvarme mv. til fjernvarme.
og investere for at sikre, at nettet, produktionskapaciteten og styringssystemerne er i orden. Ledetråden er
TREFOR Varme A/S var i 2013 initiativtager til og
TREFOR Varme A/S’ visions- og perspektivplan, lang-
drivkraft bag 3KV A/S – fjernvarmeselskabernes alter-
tidsbudget og TREFORs strategi.
nativ til varmeleverance fra Skærbækværket. Tilbuddet blev fremsendt i 2013, og efter anmodning fra TVIS
Under overskriften forsyningssikkerhed er brænder-
holdt åbent under hele forhandlingsforløbet frem til
styringer opgraderet, udtjente brændere er skiftet,
TVIS’ endelige valg og beslutning i juni 2014, hvor TVIS
og der er gennemført renoveringer på ledningsnet og
og DONG Energy indgik aftale om varmelevering gæl-
pumpeanlæg.
dende for perioden 2018 til 2038. Initiativet med 3KV har
givet varmeforbrugerne i Trekantområdet en årlig varig
For at sikre effektiviteten er der i samarbejde med TVIS,
varmeprisreduktion i området 50 – 100 mio.
og under anvendelse af vores målerdata, sikret optimal fremløbstemperatur i ledningsnettet. Kundernes
Samarbejdet med de øvrige varmeselskaber i TVIS-
forbrugsdata giver tillige mulighed for at optimere af-
området om 3KV A/S er i 2014 videreført i form af en
køling hos den enkelte kunde. De to indsatser i forening
møderække med emner af fælles interesse.
giver grundlag for optimal drift af det samlede system.
TREFOR Varme A/S har i løbet af efteråret 2014 gennemFremtidssikringen er sikret gennem en asset manage-
ført et EU udbud af jord- og svejseentreprisen. Jord-
ment indsats, hvor selskabet har inddraget levetids-
entreprisen blev vundet af Munck Forsyningsled-
betragtninger og tilstandsvurderinger på de enkelte
ninger, og svejseentreprisen af TREFOR Entreprise A/S.
komponenter i den daglige forvaltning af aktiverne.
Samlet beskæftiger TREFOR Varme A/S ca. 50 mand
Arbejdet har resulteret i et opdateret plangrundlag for
året rundt på de to kontrakter.
varmeforsyningen. En plan, hvor en stor mængde viden
og erfaring er systematiseret og fastholdt og derigen-
TREFOR Varme A/S har i december måned modtaget
nem gjort operationel.
syns- og skønsrapporten vedrørende sagen med Energnist (tidligere TAS) fra november 2011, hvor Energnist
I løbet af 2014 har TREFOR Varme A/S etableret fjern-
sendte 149 grader varmt fjernvarmevand ud i vores
varme på Hovertoften i Vejle, hvilket betyder, at
net. Det er et klart brud med aftalegrundlaget mellem
borgerne i området enten har valgt eller fremadrettet
Energnist og TREFOR Varme A/S. I vores net er stål-
har mulighed for at vælge opvarmning med miljørigtig
rørerne designet til 110 grader og plastrør til 85 grader
fjernvarme – og sige farvel til oliefyr eller gasfyr.
kontinuert og 95 grader kortvarigt. Temperaturen er
tillige et brud med Arbejdstilsynets regler. Syns- og
TREFOR Varme A/S har i 2014 solgt fjernvarmetilslut-
skønsrapporten underbygger ovenstående, og det er
ning til 135 nye kunder indenfor det bestående forsy-
vores vurdering, at sagen med udgangspunkt i den
ningsområde, en kunde i varmesalgsprojekter og 96
udarbejdede syns- og skønsrapport kan afsluttes i 2015.
kunder i udstykninger – i alt 232 stk.
I løbet af december måned 2014 er der igangsat en salgskampagne i et boligområde i Bredballe. Af hensyn til
vores ressourcer er området opdelt i 4 etaper med i alt
163 ejendomme. På baggrund af salgsresultatet i den
enkelte etape besluttes det, om der skal etableres fjernvarmeforsyning. Salgskampagnen løber frem til efteråret 2015.
71
Varme A/S
TREFOR Varme A/S’ målerpark, som består af fjern-
TREFOR Varme A/S deltager aktivt i Regionens strate-
aflæste batteribaserede varmemålere, har for en stor del
giske energiplanarbejde. Der er fokus på kollektive var-
af målerparkens vedkommende nu været i drift i seks
meløsninger i byer uden for/grænsende op til de i dag
år, hvilket er lig med den af målerfabrikanten garant-
kollektivt forsynede varmeområder.
erede batterilevetid. Med det formål at vurdere om den
reelle batterirestlevetid i populationen er højere end
seks år, er der hen over 2014 gennemført et større analysearbejde, og på den baggrund besluttet at udskyde batteriskiftet til 2016.
Omkostningerne til lovpligtige energibesparelser er i
2014 øget med DKK 4,7 mio. til i alt DKK 12,2 mio., konteret under Administrationsomkostninger.
Forventet udvikling og nye tiltag
Energispareordningens krav om energibesparelser bliver med virkning fra 1. januar 2015 ændret fra 29.018
MWh til 30.812 MWh – (en stigning på 6 %) som alt
andet lige resulterer i stigende priser på energibesparelser. Kravet forventes indfriet gennem opnåede
energibesparelser i varmedistributionen – pumper og
ledningsnet samt ved konverteringer til fjernvarme og
indkøb af energibesparelser.
Det forventes, at Energitilsynet godkender TREFOR
Varme A/S’ opgørelse og størrelse af den frie indskudskapital. Der er ikke truffet beslutning om en eventuel
forrentning af denne og i hvor lang en periode.
Det forventes, at det tværministerielle udvalg (Ib
Larsen udvalget) i løbet af 2015 vil barsle med en benchmarkmodel for fjernvarmeforsyningen, og at der også
ved den lejlighed bliver udmeldt rammer for regulering
for branchen med tilhørende effektiviseringskrav.
TVIS har med virkning fra 1. januar 2015 indført en
motivationstarif, hvor en returtemperatur under 42,9
grader C honoreres med et fradrag i prisen, mens en
højere returtemperatur medfører straf.
Der vil i 2015 blive iværksat et internt analysearbejde
omkring fjernvarmedistribution, hvor det er ambitionen at fastlægge konditionerne for en mere kostægte
fjernvarmetarif, som tillige motiverer til en bedre
afkøling af fjernvarmevandet hos den enkelte kunde.
Det er planen, at der kan lanceres en incitamentstarif i
løbet af 2015, til ikrafttræden 1. januar 2016.
72
Varme A/S
Selskabets hoved- og nøgletal
i 1000 kr.
20142013201220112010
Resultatopgørelse
Nettoomsætning
501.327 518.967 496.058 440.499 451.921
Resultat af ordinær primær drift
41.381 31.653 46.293 27.323 27.933
Resultat før finansielle poster
43.134 34.755 49.078 29.788 31.293
Resultat af finansielle poster
(25.675) (25.972) (27.519) (28.024) (27.015)
17.459 8 .783 21.559 1.764 4.278
72.664 98.302 77.023 92.721 111.641
6.652 6 .652 6.652 6.652 6.652
1.078.529 1 .057.014 1 .109.814 1 .186.763 1.089.070
Årets resultat
Balance
Investeringer i materielle anlægsaktiver
Egenkapital
Balancesum
Gennemsnitligt antal ansatte
9 9 914 17
Køb og produktion i MWh
851.729 962.629 948.048 913.436 1.036.550
Salg i MWh
647.531 748.798 733.535 707.167 814.539
Tab i MWh
204.198 213.831 214.513 206.269 222.011
76,0% 77,8% 77,4% 77,4% 78,6%
Tab pr. meter dobbeltrør i MWh
0,185 0 ,195 0,201 0,196 0,216
Graddage 2.462 2 .890 2.918 2.733 3.420
Antal km ledningsnet
1.102 1 .095 1.065 1.051 1.030
27.844 27.485 27.180 26.883 26.488
Virkningsgrad (målt)
Antal kunder 73
Energi A/S
Præsentation/hovedaktivitet
Forventet udvikling og nye tiltag
TREFOR Energi A/S’ aktiviteter består af handel med
For at styrke den langsigtede konkurrenceevne og
energi, herunder finansiel handel med energi og salg af
skabe en solid forretningsplatform indenfor energi-
el og gas på kommercielle vilkår i hele Danmark.
salg fremadrettet, prioriteres implementeringen af
Engrosmodellen i udviklingen af forretningsområdet,
Selskabet har ligeledes betydelige aktiviteter indenfor
hvilket påfører afdelingen ekstraordinære omkostnin-
energirådgivning, energimærkning og andre energi-
ger i 2015.
sparende aktiviteter i hele Danmark.
I 2015 vil selskabet sætte yderligere fokus på de i 2014
TREFOR Energi A/S ejer 16,49 % af Energi Danmark,
udviklede kommercielle ydelser indenfor energiråd-
som er Danmarks største elhandelsselskab.
givning nationalt og internationalt. Forventningen er,
at de kommercielle energirådgivningsaktiviteter i 2015
vil bidrage med væsentlig større indtjening end i 2014.
Udvikling i økonomiske forhold – herunder
årets resultat 2014 og opfølgning på sidste
års forventede udvikling
TREFOR Energi A/S forventer at fortsætte aktiviteterne
Årets resultat er et overskud før skat på 32 mio. kr.,
sation, og forretningsområdet vil udgøre en væsentlig
hvilket i forhold til det budgetterede ikke er tilfreds-
andel af selskabets indtjening.
på markedet for energihandel med nuværende organi-
stillende, idet afvigelsen i det væsentligste kan henføres til selskabets aktiviteter indenfor finansiel handel
Med baggrund i ovennævnte forventes selskabets sam-
med energi.
lede aktiviteter at bidrage med en indtjening, som ligger
marginalt højere end i 2014.
Udvikling i løbet af 2014
På trods af hård konkurrence på elmarkedet er indtjeningen på el- og gaskunder fastholdt. Selskabet mistede i 2014 el- og forsyningspligten i eget forsyningsområde, men det er i høj udstrækning lykkedes at fastholde
selskabets privatkunder, ligesom selskabet har styrket
sin position over for erhvervskunder.
TREFOR Energi A/S’ forpligtelse som følge af energispareindsatsen er i 2014 uændret i forhold til 2013.
Selskabet har nået sine mål herfor gennem en kombination af indkøbte energibesparelser og energibesparelser som følge af energirådgivning hos eksterne kunder
såvel i den private som i den offentlige sektor. Forretningsområdet har i årets løb udviklet kommercielle
ydelser, som forventes at bidrage positivt til forretningsområdets udvikling fremadrettet.
TREFOR Energi A/S har i 2014 gennemført den planlagte udvidelse af selskabets aktiviteter indenfor finansiel handel med energi. Indtjeningen i forretningsområdet er positivt, om end mindre end budgetteret.
74
Energi A/S
Selskabets hoved- og nøgletal
i 1000 kr.
20142013201220112010
Resultatopgørelse
Bruttoresultat
52.381 59.421 44.365 45.756 47.831
Resultat af ordinær drift
16.201 22.039 4.874 18.987
28.909
Finansielle poster, netto
547 706 (121) 458 49
(25.675) (25.972) (27.519) (28.024) (27.015)
28.246 38.976 23.352 30.706 35.765
400 499 435 0
450
Egenkapital
218.246 211.614 186.546 178.164 167.320
Balancesum
267.044 260.251 246.614 206.353 190.438
Resultat af finansielle poster
Årets resultat
Balance
Investeringer i materielle anlægsaktiver
Gennemsnitligt antal ansatte
28282928 22
Nøgletal i %
Afkastningsgrad
Soliditetsgrad
6,1 8,7 2,2 9,6 16,6
81,7 81,3 75,6 86,3 87,9
75
Entreprise A/S
Præsentation/hovedaktivitet
Udvikling i løbet af 2014
TREFOR Entreprise A/S er et kommercielt selskab i
I 2014 har fokus været på at fortsætte den positive ud-
TREFOR koncernen, der har specialiseret sig som ser-
vikling af TREFOR Entreprise A/S, som er foregået over
vice- og anlægspartner til BtB markedet inden for tek-
de senere år, baseret på vækst og øget aktivitet inden for
niske installationer og entrepriser. Selskabet arbejder
selskabets kernekompetencer, som er energi, herunder
primært med fagområderne el-, vvs- og ventilationsser-
vedvarende energi, el, vand og varmeforsyning samt
vice, elforsyning og stærkstrøm, indendørs og udendørs
kommunikation og fiberbredbånd.
belysning, trafiklys og vejbelysning, fiberteknik, rørteknik og ledningsoplysninger, pumper, tavler og
Der er foretaget organisatoriske ændringer i den salgs-
sprinkleranlæg samt byggestrøm og byggevand. Her-
afdeling, der blev etableret i 2013, med henblik på at
udover udfører virksomheden større opgaver og pro-
styrke salgsindsatsen yderligere, hvilket samlet set har
jekter inden for vedvarende energi.
bidraget positivt til indfrielsen af målene for salgsafdelingen i TREFOR Entreprise A/S.
TREFOR Entreprise A/S har hovedkontor i Kolding og
afdelingskontorer i Aarhus, Odense/Lindø Industripark
De to afdelinger i henholdsvis Aarhus og Karlslunde har
og Karlslunde. Selskabet beskæftiger ca. 210 medarbej-
haft store udfordringer med styringen af aktiviteterne
dere.
i løbet af 2014, og der er foretaget organisatoriske ændringer, der skal sikre optimal styring af driften samt
fokusere på fortsat vækst og udvikling i disse afde-
Udvikling i økonomiske forhold – herunder
årets resultat 2014 og opfølgning på sidste
års forventede udvikling
linger. På Fyn har vi flyttet vores afdeling fra Odense
til Lindø Industripark, ligeledes med henblik på øget
vækst og udvikling.
Omsætningen i 2014 blev cirka 15 % under budget,
hvilket også afspejler sig i resultatet før skat, som
På processiden er der i året blevet fokuseret på ressour-
blev 7,2 mio. kr., hvilket er væsentligt under budget.
ceplanlægning, og det IT-værktøj, der blev implemen-
Resultatet er en konsekvens af et lavere aktivitetsni-
teret i 2013 til at understøtte dette arbejde, er blevet rul-
veau, primært inden for selskabets anlægsaktiviteter
let bredere ud i organisationen. Strategisk målstyring,
i de nyetablerede afdelinger i Aarhus samt på Fyn og
som blev indført på forretningsniveau i 2013, er i løbet
Sjælland. Herudover påvirker tabsgivende fjernvarme-
af 2014 blevet bredt ud til både afdelings- og teamniveau
projekter resultatet negativt.
i TREFOR Entreprise A/S, hvilket ud over en forbedret
styring af aktiviteterne har medvirket til optimering af
Alle øvrige aktiviteter har udviklet sig som forventet,
den løbende rapportering.
og på en række områder også bedre end budgetteret, og
disse aktiviteter påvirker samlet set resultatet positivt.
Koncernstrategien for perioden 2013-2015-2020 er blevet
brudt ned i konkrete handlingsplaner, som der løbende
Fortsat omkostningsfokus og procesoptimering har
arbejdes med. En af indsatserne er at udvikle nye
medvirket til besparelser på såvel distributions- og ad-
servicekoncepter, blandt andet inden for byggestrøm.
ministrationsomkostningerne, som ligeledes påvirker
resultatet positivt. Omsætningen ligger under niveauet
for foregående år.
I 2014 har der ikke været aktivitet fra tilknyttede datterselskaber. I 2013 medgik resultatet fra Midtjysk Køleservice med 7,8 MDKK i selskabets resultat.
76
Entreprise A/S
Forventet udvikling og nye tiltag
I 2015 vil der fortsat være fokus på likviditetsstyring
samt stram styring af omkostningerne, optimering af
processer og målstyring med henblik på effektivisering,
øget robusthed og indtjening med en positiv resultatudvikling til følge. Herudover vil udfaktureringsgraden
være et særligt fokusområde i 2015.
I 2015 vil der være en fokuseret indsats på at øge aktiviteterne i henholdsvis Aarhus og Øst, ligesom selskabet forventer en positiv effekt af den indgående aftale
mellem TDC og TREFOR.
Salgsafdelingen skal i 2015 bidrage yderligere til indfrielsen af de fastsatte mål for TREFOR Entreprise A/S.
77
Entreprise A/S
Selskabets hoved- og nøgletal
i 1000 kr.
20142013201220112010
Resultatopgørelse
Bruttoresultat
45.871 40.188 19.543 (9.959) 12.860
7.353 8.802
(13.855) (43.797) (19.450)
(121) (556)
(676) (1.396)
(533)
Resultat før skat
7.232 16.061 (12.448) (44.609) (19.983)
Årets resultat
5.317 12.229 (8.806) (33.310) (14.999)
699 2.959 2.061 2.906 8.562
Egenkapital
20.429 15.112 2.883 11.689 44.999
Balancesum
64.192 113.800 105.275 201.930 157.200
Resultat før finansielle poster
Finansielle poster, netto
Balance
Investeringer i materielle anlægsaktiver
Gennemsnitligt antal ansatte
Overskud pr. medarbejder
214224241239 214
25 55
(37)
(139) (70)
8,3 8,0 (9,0) (24,4) (14,3)
31,8 13,3 2,7 5,8 28,6
Nøgletal i %
Afkastningsgrad
Soliditetsgrad
78
Bredbånd A/S
Præsentation/hovedaktivitet
Forventet udvikling og nye tiltag
TREFOR Bredbånd A/S udruller og driver fibernet og
TREFOR Bredbånd A/S’ aftale med TDC træder i kraft
er med til at udvikle Danmark til et højteknologisk
1. januar 2015. Selskabet forventer, at det tekniske setup
samfund. Selskabet udbyder fiberbredbånd, telefoni
er på plads, så vi i 2. halvår af 2015 kan påbegynde over-
og TV-løsninger til både privat- og erhvervsmarkedet i
flytning af kunderne til de nye muligheder. Det bliver
Trekantområdet.
en løbende overflytning, hvor der overflyttes et geografisk område af gangen.
Udvikling i økonomiske forhold – herunder
årets resultat 2014 og opfølgning på sidste
års forventede udvikling
Efter etableringen på ny platform vil der blive mulighed for at modtage TREFOR Bredbånd A/S’ produkter
og TDC produkter på fibernettet.
Årets resultat før skat blev -51,6 mio. kr., hvilket ikke
er tilfredsstillende. Årets resultat er påvirket af højere
I forbindelse med overflytningen vil en del af persona-
indtjening pr. kunde, men en lavere kundetilgang end
let blive overdraget til TDC. For 2015 forventes aftalen
budgetteret. Der er herudover foretaget ekstraordinære
med TDC at have en væsentlig positiv effekt på den
nedskrivninger på kapitalinteresser, hvorfor det oprin-
økonomiske udvikling.
deligt forventede resultat for 2014 ikke er realiseret.
Udtrædelsen af Waoo! samarbejdet forventes realiseret
Udvikling i løbet af 2014
i 2015. Betingelserne for udtræden er ikke endelig fast-
I 2014 har der været fokus på at tilbyde TREFOR Bred-
lagt, men forventes afsluttet i løbet af 2015. Der påhviler
bånds produkter til kunder i områder, hvor selskabet
TREFOR Bredbånd A/S en forpligtelse i forbindelse
har etableret fibernet. Der har kun i begrænset omfang
med udtræden.
været foretaget udrulning til nye områder.
For at styrke TREFOR Bredbånd A/S’s position i foreningssegmentet, er der i årets løb blevet udarbejdet
et foreningskoncept rettet mod bolig- og antenneforeninger.
Der blev i oktober 2014 indgået aftale med TDC om,
at TDC får adgang til TREFOR Bredbånd A/S’ fibernet.
Aftalen betyder, at aktiviteterne i TREFOR Bredbånd
A/S ændres på en række områder i løbet af 2015. Det
tekniske setup i nettet ændres, så aktivt udstyr i fibernettet bliver overtaget af TDC, og fremover drives af
TDC på TDC’s platform.
TREFOR Bredbånd A/S ejer og udbygger fortsat fibernettet.
Som en konsekvens af det nye samarbejde med TDC,
har TREFOR Bredbånd A/S opsagt samarbejdsaftalen
med Waoo!. TREFOR Bredbånd A/S’ samarbejde med
Nianet fortsætter uændret. Aftalen med TDC betyder,
at TREFOR Bredbånd A/S trinvist åbner sit net for
eksterne udbydere, hvilket følger intentionerne fra opstarten af fiberaktiviteterne i 2004.
79
Bredbånd A/S
Selskabets hoved- og nøgletal
i 1000 kr.
20142013201220112010
Resultatopgørelse
Bruttoresultat
78.188 60.152 74.161 3.203 29.860
Resultat før finansielle poster
(19.705) (30.854) 80.668 (408.630) (25.414)
Finansielle poster, netto
(26.364) (28.179) (25.766) (38.513) (30.841)
(40.446) (63.875) 22.240 (341.330) (50.636)
105.787 127.259 108.318 128.169 194.505
47.803 89.040 149.994 133.018 117.796
1.578.878 1.446.765 1.399.242 1.270.547 1.685.467
Årets resultat
Balance
Investeringer i materielle anlægsaktiver
Egenkapital
Balancesum
Gennemsnitligt antal ansatte
39424344 51
Nøgletal i %
Afkastningsgrad
Soliditetsgrad
(1,3) (2,2) 6,0 (27,6) (1,4)
3,0 6,2 10,7 10,5 7,0
80
Medisat A/S
Præsentation/hovedaktivitet
Udvikling i løbet af 2014
Selskabets formål er at udvikle kommunikationsløs-
Medisat A/S’ udvikling er i høj grad afhængig af politisk
ninger, herunder inden for det telemedicinske område,
vilje til at anvende ressourcer indenfor telemedicin.
samt dermed forbundne eller beslægtede aktiviteter.
Antallet af sengepladser på sygehusene reduceres med
20 % frem mod 2020, hvilket forventes at medføre en
Medisat A/S ønsker gennem velfærdsteknologi at øge
markant vækst i selskabets aktiviteter, idet antallet af
tryghed og livskvalitet for borgere i behandlingssys-
patienter forventes at stige indenfor de områder, som
temet med samtidig effektivisering og økonomisk
Patientkufferten dækker.
effekt for samfundet. Selskabet vil udvikle og levere
telemedicinske løsninger til behandling af kroniske pa-
2014 har været præget af arbejdet med udvikling af
tienter i eget hjem samt IT-baserede omsorgsydelser til
mulighederne for udvidet service, weekendåbent, kom-
offentlige og private kunder.
munikationsstrategi til kommuner samt øget brug af
uddannelsesinstitutioner og øget fokus/relancering af
Patientkufferten.
Udvikling i økonomiske forhold – herunder
årets resultat 2014 og opfølgning på sidste
års forventede udvikling
Medisat har haft fokus på at trænge igennem til nye
Med ændringen i Medisat A/S’ ejerskabsforhold,
foreløbig tegner positivt.
regioner, herunder Region Sjælland, hvor indsatsen
TREFOR A/S’ overtagelse af virksomheden i begyndelsen
af 2014, har selskabet styrket sin gennemslagskraft og
forventer dermed at kunne fremskynde og styrke sel-
Forventet udvikling og nye tiltag
skabets udvikling.
I 2015 vil særligt to ting komme til at præge aktiviteterne hos Medisat A/S; nemlig udvikling af produktet
Resultatet før skat blev på 2,7 mio. kr., hvilket er dårlig-
Homecare Box til consumermarkedet, samt den nye
ere end forventet. Resultatet er ikke tilfredsstillende.
version af Patientkufferten.
Medisat A/S opererer på et nyt og umodent marked
Disse to produkter er stadig under udvikling, men for-
med fokus på projekter og uden faste processer for ind-
ventes at have en positiv indvirkning på salg.
køb og implementering.
regioner og sygehuse, og der er meget lidt ”best practice”
Særlige risici – driftsrisici og finansielle
risici
og læring på tværs af regioner.
Medisat A/S har driftsrisici på følgende to områder:
Der er store strukturelle forskelle imellem de forskellige
ændring af standarder og at der opereres på et umodent
Hos selskabets kunder er der ofte komplicerede beslutningsprocesser med mange beslutningstagere og influenter. En stor udskiftning i kundernes medarbejderstab
skaber endvidere en stor usikkerhed og krav til at få nye
beslutningstagere overbevist. Dette kræver konstant
fokus på at skabe relationer til nye folk.
Som følge af årets resultat er selskabets aktiekapital
blevet negativ. Ledelsen forventer, at selskabskapitalen
kan reetableres via fremtidig indtjening indenfor en
kortere årrække, hvilket baseres på budget for 2015, der
udviser et overskud og positiv likviditet.
marked.
81
Medisat A/S
Selskabets hoved- og nøgletal
i 1000 kr.
20142013201220112010
Resultatopgørelse
Bruttoresultat
Resultat før finansielle poster
Finansielle poster, netto
Årets resultat
3.355 4.152 4.581 1.819 1.369
(2.497) 391 (147) (383) (192)
(186) (210) (194) (137) (258)
(1.981) 155 (277) (408) (359)
Balance
Investeringer i materielle anlægsaktiver
652 519 1.724 1.564 421
(1.280) 701 546 822 1.230
7.173 6.964 7.604 8.355 7.681
Afkastningsgrad
(35,3) 5,4 (1,8) (4,8) (2,3)
Soliditetsgrad
(17,8) 10,1 7,2 9,8 16,0
Egenkapital
Balancesum
Nøgletal i %
82
Midtjysk Køleservice A/S
Præsentation/hovedaktivitet
Midtjysk Køleservice A/S’ hovedaktiviteter er installering og servicering af kommercielle køleanlæg og kølehuse, klimatisering af kontorområder og serverrum, installering og servicering af varmepumper samt levering,
montage og servicering af vandkølingsanlæg.
Selskabet udfører endvidere specialopgaver med lavtemperaturfrysere til laboratoriedrift, og administrerer
flådeaftaler omkring lovpligtige eftersyn af kommercielle køleanlæg.
Selskabet installerer og servicerer også varmepumper
hos privatkunder.
Udvikling i aktiviteter og økonomiske
forhold
Der har været en positiv udvikling i selskabets omsætning, og selskabet har formået at bibeholde sin position
i et stigende konkurrencepræget markedet.
Resultatet før skat på 3,4 mio. kr. har ikke levet op til
budgettet, hvilket ikke er tilfredsstillende.
Midtjysk Køleservice A/S havde i 2014 enkelte fejlslagne
projekter.
Udvikling i løbet af 2014
2014 har budt på en fornuftig udvikling for Midtjysk
Køleservice A/S.
Selskabet har monteret 18 anlæg hos forskellige supermarkedskæder og har installeret 63 nye komplette
køleanlæg på servicestationer ved en landsdækkende
brændstofkoncern samt ved et raffinaderi i Kalundborg.
Servicemængden har været stor dels på grund af den
varme sommer, dels fordi selskabet har en stor landsdækkende supermarkedskæde som kunde.
Forventet udvikling og nye tiltag
Selskabet forventer at fortsætte den gode udvikling
med flere nye tiltag samt en stor supermarkedskæde i
Danmark.
83
Midtjysk Køleservice A/S
Selskabets hoved- og nøgletal
i 1000 kr.
2014201320122011
Resultatopgørelse
Bruttoresultat
6.746 5.256 5.911 3.925 Resultat før finansielle poster
3.621 2.054 3.012 1.105 (195) (205) (240) (317) 2.598 1.387 2.081 Finansielle poster, netto
Årets resultat
584 Balance
Investeringer i materielle anlægsaktiver
649 552
784 4.325 Egenkapital
16.653 14.054 12.665 10.584 Balancesum
39.163 33.742 35.011 32.672 Gennemsnitligt antal heltidsansatte
26242224
Nøgletal i %
Afkastningsgrad
Soliditetsgrad
9,9
6,0 8,9 3,4 42,5 41,7 36,2 32,4 84
dominus A/S
Præsentation/hovedaktivitet
Forventet udvikling og nye tiltag
dominus A/S projekterer, installerer og servicerer in-
Der forventes et godt 2015 med stor omsætning og deraf
telligente BMS/CTS-anlæg til styring af energi- og
følgende godt resultat.
ressourceforbruget i erhverv og offentlige bygninger.
dominus A/S måler hvert enkelt projekts succes på in-
I 2015 vil dominus A/S fortsat fokusere på at fuldføre
deklimaets kvalitet og kundens økonomiske besparelser.
selskabets strategi om at være national stærke, og ikke
mindst på at blive veletableret i udlandet.
Udvikling i aktiviteter og økonomiske
forhold - herunder årets resultat 2014 og
opfølgning på sidste års forventede udvikling
dominus A/S har i 2014 præsteret den største omsætning i selskabets historie, hvilket har resulteret i et resultat før skat på 15,2 mio.kr. som er meget tilfredsstillende og over budget.
Udvikling i løbet af 2014
I løbet af 2014 afsluttede dominus på tilfredsstillende
vis en række store nationale projekter indenfor vores
arbejdsområde, hvilket selskabet er kommet styrket ud
af og derfor positiv ser frem mod nye udfordringer.
I løbet af 2014 er der sket en fortsat udvikling i dominus A/S’ måde at håndtere kunderne på. Selskabet har
arbejdet videre med “dominus Superliga” og afsluttede
forløbet sidst i 2014, hvor der blev nedfældet en “grundlov” = de værdier, vi bygger på, og som vi står på mål for.
Selskabet begynder allerede at kunne se effekten af
“dominus Superliga” med bedre overdragelse mellem de
forskellige led – så kunden i sidste ende bliver mere tilfreds og får lige nøjagtigt det produkt, kunden havde
forventet.
Ved udgangen af 2014 åbnede dominus afdeling i
Odense. Dette sker som et led i dominus A/S’ strategi
om at være nationale og dække hele landet via lokalafdelinger. Der forventes meget af dominus Odense,
som har ansat nogle ressourcestærke personer fra
markedet.
85
dominus A/S
Selskabets hoved- og nøgletal
i 1000 kr.
20142013201220112010
Resultatopgørelse
Bruttofortjeneste
22.651 25.217 15.592 16.356 13.274
Driftsresultat
15.379 18.274 8.474 9.756 8.990
(208) (115) (159) (689) (280)
Årets resultat
11.669 13.718 6.231 6.789 6.556
Samlede aktiver
64.080 59.243 45.780 33.645 21.327
2.464 1.784 1.120 1.262 1.107
37.760 38.091 24.373 18.142 11.356
Egenkapitalens forrentning
30,8 43,9 29,3 46,0 58,5
Soliditetsgrad
58,9 64,3 53,2 53,9 53,2
Resultat af finansielle poster
Investeringer i materielle anlægsaktiver
Egenkapital
Nøgletal i %
86
European Wind Investment A/S
Præsentation/hovedaktivitet
Usikkerhed ved indregning og måling
European Wind Investment A/S er et vindenergisel-
EWII A/S’ vindmølleportefølje er optaget til kostpris
skab, hvor forretningen er baseret på produktion og
med fradrag af akkumulerede afskrivninger pr. 31.
salg af strøm fra vindmøller, dels gennem egne vind-
december 2014. Der er foretaget nedskrivningstest,
møller i Danmark og dels gennem ejerskab af egne
som er baseret på forventningerne til den fremtidige
datterselskaber med vindmøller i Tyskland og Sverige.
produktion, elprisprognoser, ejerafkastkrav, gældsandel og lånerenten. Nedskrivningstesten har vist en
I driften af vindmøller tilstræbes det, at møllerne opnår
værdi, som er højere end den regnskabsmæssige vær-
maximal oppetid, og at vindforholdene udnyttes op-
di og har således ikke resulteret i nedskrivning pr. 31.
timalt. Selskabet forøger kontinuerligt produktions-
december 2014.
kapaciteten ved indkøb af vindmøller eller udvikling og
opførsel af nye vindmølleparker.
Den estimerede markedsværdi pr. 31. december 2014 er
dog forbundet med risiko, idet bl.a. forventninger til
Der arbejdes bevidst på at sikre en geografisk risiko-
fremtidens elpriser er en væsentlig forudsætning for
spredning, hvorfor EWII A/S i øjeblikket ejer møller i
værdiansættelsen, og dette marked er særdeles vola-
Danmark, Tyskland og Sverige. Desuden undersøges
tilt.
markederne i de øvrige nordeuropæiske lande kontinuerligt.
Udvikling i løbet af 2014
Porteføljen har gennem året bestået af 35 vindmøller i
Finansiering og sikring er herudover fundamentale
koncernen med en samlet kapacitet på 76 MW. I decem-
strategisk fokusområder for selskabet og er under kon-
ber har selskabet underskrevet en betinget købsaftale
tinuerlig vurdering.
vedr. yderligere en eksisterende vindmøllepark, bestående af 10 møller med en samlet kapacitet på 18 MW.
Betingelserne forventes opfyldt i første halvår 2015,
Udvikling i økonomiske forhold - herunder
årets resultat 2014 og opfølgning på sidste
års forventede udvikling
hvorefter ejerskabet overgår til et nyetableret dattersel-
Årets resultat er et overskud på 13,6 mio. kr. før skat,
EWII koncernen har i 2014 produceret 208 GWh og for-
hvilket er tilfredsstillende.
venter i 2015 at kunne producere 290 GWh med bag-
skab i Tyskland ejet af EWII A/S.
grund i forøgelsen af vindmøller i 2014/2015.
Vindindekset i 2014 blev 100,37 i Danmark, hvor indeks
100 er produktionen i et normalt år.
EWII A/S har i 2014 haft en oppetid på koncernens
møller på 98,2 % og performer således på det forventede niveau. Den solide oppetid på vindmøllerne
hænger godt sammen med EWII A/S’ store fokus på optimering af driften og overvågning af møllerne.
Ved den oprindelige indregning af købte kapitalandele i EWII Schenkenberg ApS, Lerkaka Vindkraft AB og
Stensåsa Vindkraft AB blev der ikke afsat udskudt skat
af merværdien af vindmøllerne. Dette er i 2014 rettet og
indregnet direkte i egenkapitalen. Rettelsen har ikke
nogen resultateffekt i 2014 eller tidligere år. Balancesummen og egenkapitalen er ikke påvirket i 2014, men
er reduceret med 8.799 t.kr. i 2013.
87
European Wind Investment A/S
Forventet udvikling og nye tiltag
Fokus i 2015 vil være en fortsat udbygning og optimering af EWII koncernens produktionskapacitet under
hensyntagen til selskabets strategiske fokusområder.
Med forbehold for de generelle vindforhold, forventer
ledelsen en betydelig vækst i selskabets resultat for
2015.
Særlige risici – driftsrisici og finansielle
risici
Til sikring mod svingende elpriser har EWII A/S indgået
fastprisaftaler på størstedelen af selskabets møller i
Danmark. Størstedelen af porteføljen har en fastprisaftale med en restvarighed på yderligere et år.
EWII investerer i langsigtede aktiver i form af vindmøller og finansierer disse med langsigtede lån. Lånene
rentesikres i stort omfang; men løbetiden af rentesikringen er ikke lige så lang som aktivernes levetid. Der er
derfor en vis renterisiko forbundet med investeringen.
88
European Wind Investment A/S
Selskabets hoved- og nøgletal
i 1000 kr.
20142013201220112010
Resultatopgørelse
Bruttoresultat
36.287 37.236 26.807 3.939 712
Resultat før finansielle poster
24.764 13.152 16.009 (856) (4.233)
(10.872) (5.504) (3.754) 3.163 3.604
10.423 1.038 9.063 1.730 (629)
Finansielle poster, netto
Årets resultat
Balance
Investeringer i materielle anlægsaktiver
880 1.337 526.328 53.322 27.080
Egenkapital
460.352 449.514 454.360 295.024 292.586
Balancesum
912.408 948.656 781.889 303.515 297.155
Gennemsnitligt antal heltidsansatte
6000 0
Nøgletal i %
Afkastningsgrad
Soliditetsgrad
3
2
3
(0) (3)
50 47 58 97 98
89
IRD A/S
Præsentation/hovedaktivitet
Udvikling i løbet af 2014
IRD A/S’ strategi er at producere og markedsføre state
Demonstrationsprojektet ”Dansk Mikro Kraftvarme”
of the art komponenter til brændselsceller, der an-
i landsbyen Vestenskov på Lolland blev afsluttet med
vendes af betydende OEM’s inden for markedsnicher,
succes. Her har private husejere og kommunale byg-
hvor brændselsceller giver værdi for slutbrugerne.
ninger deltaget i demonstration og afprøvning af IRD
A/S’s μCHP (Micro Heat and Power system) produkt.
IRD A/S’ egenudviklede systemer anvendes indenfor
Det har givet anledning til meget stor interesse fra ud-
boligopvarmning, energilagring og back up på vanske-
landet, specielt Asien. Produkterne vil kunne løse pro-
ligt tilgængelige steder.
blemerne med udfasningen af oliefyr i områder uden
fjernvarme og naturgas; idet det kan fungere med over-
IRD A/S er baseret på kernekompetencer inden for de
skudsenergi fra vindmøller.
vigtigste brændselscelleteknologier, som udvikles i samarbejde med internationale kunder, strategiske part-
En nyudviklet elektrolysator, der fremstiller brint ud
nere og forskningsgrupper.
fra vand og (overskuds) elektricitet, er blevet CE-mærket og introduceret med succes i form af ordrer i 2014.
Der er stor interesse for produktet, der kan producere
Udvikling i aktiviteter og økonomiske
forhold - herunder årets resultat 2014 og
opfølgning på sidste års forventede udvikling
brint ved relativt højt tryk, lav fugtighed og ”state of the
Resultatet før skat blev på -13,4 mio. kr., hvilket er
up enheder af typen DMFC til Tetranetværk fra en
væsentligt dårlige end forventet. Resultatet er ikke til-
forhandler/systemintegrator, der gennem flere år har
fredsstillende.
anvendt IRD A/S’ systemer.
Pr. 1. oktober 2014 overtog TREFOR A/S alle aktier i IRD
Flere bilproducenter har, som ventet, købt kompo-
A/S. Det medfører en klar styrkelse af IRD A/S’ kapital-
nenter til test i forbindelse med deres udviklingspro-
grundlag. Hermed muliggøres fokusering på kommer-
jekter vedrørende brintbiler. Det er et område inden for
cialisering gennem salg af produkter og kundespecifik-
hvilket, IRD A/S forventer øget aktivitet fremover.
art” effektivitet.
Selskabet har modtaget yderligere ordrer på back-
ke løsninger fremfor forskning og udvikling. Strategien
skal sikre overskud i IRD A/S senest i 2016.
Salget i 2014 er ikke gået som forventet. Samtidig har en
leverings- og udviklingsaftale med en ny virksomhed
måttet opgives pga. aftalepartnerens manglende finansiering.
I komponentforretningen er der indgået en ny rammeaftale, som løber i to år. Der er en mere på vej, hvor
første levering allerede er sket.
Desværre har det ikke været muligt at opnå den samlede omsætning på komponenterne, som forventet. Det
skyldes primært lange testforløb hos udenlandske industrikunder og kundernes indtrængningstid på deres
markeder.
90
IRD A/S
Forventet udvikling og nye tiltag
Fremover vil der være dedikerede salgsressourcer afsat
til at bearbejde det nordamerikanske marked. Udgangspunktet vil blive IRD Fuel Cells LLC i Albuquerque
(New Mexico). I 2015 vil aktiviteterne få støtte fra
Udenrigsministeriets ”Vitus” program. Der forventes
ligeledes vækst i produktionen i samme selskab.
Med henblik på at øge omsætningen skal der fokuseres
globalt på tæt samarbejde med strategiske partnere
til IRD A/S’ systemer som f.eks. DMFC generatorer,
elektrolysatorer og μCHP. Salg af system(er) gennem
en global distributør er et eksempel på sådanne aktiviteter.
Udvikling af specielt system til langtidsback up forventes at resultere i et nyt system midt i 2015.
Der udvises interesse for μCHP løsninger til områder
med dårlig energiforsyning i Europa og Afrika. Det sker
med udgangspunkt i de løsninger, der er gennemtestet
med succes på Lolland.
Bilindustrien har udvist stigende interesse for IRD A/S’
komponenter til deres kommende brintbiler. Det forventes at resultere i øget omsætning i 2015 og på sigt
længerevarende aftaler. Ligeledes er der interesse for
komponenter til elektrolysatorer, der dermed også ser
også ud til at kunne blive et interessant område for IRD
A/S i fremtiden.
Det forventes, at der indgås flere rammeaftaler for komponenter i løbet af 2015.
91
IRD A/S
Selskabets hoved- og nøgletal
i 1000 kr.
20142013201220112010
Resultatopgørelse
Bruttoresultat
Resultat før finansielle poster
(3.882) 732 2.242 3.666 884
(12.000) (5.331)
(3.203) (5.067)
(14.823)
649 189 15 495 (310)
(9.845) (5.439) (4.015) (6.870) (19.846)
Finansielle poster, netto
Årets resultat
Balance
Investeringer i materielle anlægsaktiver
0
78 85 1.306 0
Egenkapital
10.824 10.663 12.188 16.324 18.112
Balancesum
23.385 20.449 25.164 31.720 36.084
Gennemsnitligt antal heltidsansatte
29282528 31
Nøgletal i %
Afkastningsgrad
Soliditetsgrad
(54,8) (23,4) (11,3) (14,9) (82,2)
46,3 52,1 48,4 51,5 50,2
92
REMERGY A/S
Præsentation/hovedaktivitet
Udvikling i løbet af 2014
Forretningsidéen bag REMERGY A/S er at tilbyde
Gennem perioden er et demonstrationsprojekt på et
såkaldt emerging markets ansvarlige energisystemer
microelnet til en isoleret landsby i Uganda færdigud-
til frembringelse af elektricitet på kommercielle vilkår.
viklet, implementeret og idriftsat. Det forsyner ca. 100
Ansvarlighed indgår her i ordets bredeste betydning.
husstande med el, og dets etablering og drift har affødt
Indtil videre har REMERGY A/S et særligt fokus på
stor interesse i både Uganda, Kenya og Tanzania. Til-
Afrika, hvor direkte og indirekte konsekvenser og pro-
svarende projekter er under opstart, men specielt den
blemer, som følge af et svagt, eller ikke-eksisterende
lokale beslutningsproces samt opbygning af den nød-
elnet, er udtalte.
vendige udbetaling viser sig at være langvarig, sidstnævnte grundet svag lokal økonomi.
REMERGY A/S tilbyder alternative løsninger, baseret
på forretningsmodeller, der er tilpasset de lokale vilkår.
Tilsvarende er det, ultimo 2014, efter et langstrakt
Således forventes en finansieringsmodel som en del af
forhandlingsforløb, lykkedes at indgå kontrakt med
en samlet tilbudt løsning.
en ugandisk investor om levering af foreløbigt 500 sæt
husstandsløsninger, der skal udgøre elforsyning til en-
REMERGY A/S er etableret primo 2014, og årets forløb
kelthusstande med isoleret beliggenhed. Leverancer
har været præget af opstarten, idet markedet er udtalt
påbegyndes i 1. kvartal 2015.
relationsbaseret, og REMERGY A/S derfor har haft behov for at opbygge egen profil i markedet, specielt på de
Gennem året er der yderligere udviklet produktfamilier
geografiske markeder, udvalgt for markedsindtræng-
for mere velstående husstande baseret på indhentede
ning; Uganda og Ghana.
forbrugsprofiler. Løsninger, der vil skærme husstanden
for konsekvenser af et svagt elnet. De første ordrer herpå forventes medio 2015.
Udvikling i aktiviteter og økonomiske
forhold - herunder årets resultat 2014 og
opfølgning på sidste års forventede udvikling
Da 2014 udgør opstartsåret for REMERGY A/S foreligger
Endvidere er der udarbejdet en række tilbud til industrivirksomheder på kombinerede forsyningsløsninger,
uden at dette dog har resulteret i konkrete ordrer endnu. Også her er et lokalt referenceprojekt efterspurgt.
der ikke definerede forventninger ifølge årsrapporten
for 2013. Generelt har 2014 ikke levet op til de omsæt-
Både i forhold til industrisegmentet samt tilsvarende
ningsmæssige forventninger, hovedsageligt på grund af
løsninger til infrastruktur, forventes pilotprojekter og
langt mere langstrakte beslutningsprocesser hos kun-
kommercielle kontrakter indgået i løbet af 2015.
derne samt krav om referenceprojekter for dokumentation af kompetence og funktionalitet. Dette har be-
Da REMERGY A/S, for at sikre indtrængning på de
virket, at den realiserede omsætning for 2014 har været
lokale markeder, vurderer lokal tilstedeværelse som
beskeden i forhold til forveningerne i budgettet.
nødvendig, er der gennem 2. halvår 2014 gennemført
forberedelse af opstart af en lokal enhed i Uganda.
Dette bevirker også, at årets resultat før skat -4,3 mio.
Denne etablering forventes gennemført medio 2015 i
kr. er markant ringere end budgettets forventninger og
sammenhæng med ovennævnte kontrakt.
vurderes af ledelsen som ikke tilfredsstillende. Det er
væsentligt at bemærke, at den projekt- og kundeportefølje, der udgjorde grundlaget for forventningerne i
2014, fortsat er aktiv, men realiseringen har været markant mere langsigtet end forventet.
Markedspotentialet er således uændret, og der er ikke
konstateret andre forhold, f.eks. politiske, der væsentligt har ændret markedsmulighederne.
93
REMERGY A/S
REMERGY A/S har bevidst valgt at tilgå markedet med
en relativt bred vifte af løsninger. Fraværet af valide
markedsinformationer generelt har gjort det vanskeligt retvisende at vurdere og prioritere mellem de forskellige løsninger, der alle har et betragteligt potentiale.
Dette er således sket med underliggende forventning
om senere fokusering ud fra en kommerciel vurdering.
Selskabet har fået en støtteerklæring, hvor aktionærerne i selskabet har tilkendegivet, at de vil stille den
nødvendige kapital til rådighed til den fortsatte drift.
Forventet udvikling og nye tiltag
Det primære mål for 2015 er at kommercialisere de udviklede løsninger og sikre opbygning af større volumen
herfor. Dette realiseres i sammenhæng med etablering
af skalerbare finansieringsløsninger, hvorfor denne aktivitet også vil have fokus.
Endvidere er der afdækket et potentiale for kombinerede løsninger, der kan inkludere brændselsceller som
komponent, hvorfor et samarbejde med søsterselskabet
IRD A/S om systemløsninger er under opbygning.
De opstillede mål og budgetter for 2015 tager således i
hovedparten udgangspunkt i videreførelse og udvikling af igangsatte aktiviteter og markedsbearbejdning. Grundlæggende er potentialet på de udvalgte
geografiske markeder ”stort”, hvilket gør det muligt at
identificere andre projektmuligheder, såfremt de aktuelle skulle møde forhindringer, f.eks. i form af krav til
referenceprojekter, finansieringsløsning eller en træg
lokal beslutningsproces.
94
REMERGY A/S
Selskabets hoved- og nøgletal
i 1000 kr.
2014
Resultatopgørelse
Bruttoresultat
Resultat før finansielle poster
Finansielle poster, netto
(981) (4.254) (9) Årets resultat(3.174)
Balance
Investeringer i materielle anlægsaktiver
Egenkapital
266 5.326 Balancesum10.711
Gennemsnitligt antal heltidsansatte7
Nøgletal i %
Afkastningsgrad
(44,3) Soliditetsgrad49,7
95
Kokbjerg 30
energi til livet
6000 Kolding
Danmark
Telefon +45 79 33 34 35
www.trefor.dk