Uddrag af datterselskabers regnskab TREFOR A/S Selskabet udfører Midtjysk Køleselskab A/S fælles administrative opgaver Selskabet er et autoriseret kølefirma, der yder råd- for hele TREFOR koncernen, herunder IT-support, givning, projektering, salg og service inden for klima-, markedsføring, PR, HR, regnskab, indkøb, kantine og køle- og frostanlæg til erhvervsvirksomheder over hele forretningsudvikling. landet. dominus A/S Konventionelle aktiviteter Selskabet beskæftiger sig med projektering, levering og TREFOR El-net A/S servicering af komplette løsninger indenfor styring og Selskabet vedligeholder og udvikler elnettet, så det er automatik af varme, køling, ventilation og belysning. gearet til fremtidens krav til et moderne elnet. European Wind Investment A/S TREFOR Vand A/S Selskabet er et vindenergiselskab, hvor forretningen er Selskabet leverer rent drikkevand og sikrer, at der er baseret på produktion og salg af strøm fra vindmøller. drikkevand til fremtidige generationer. IRD A/S TREFOR Varme A/S Selskabet producerer og markedsfører state of the Selskabet sørger for miljøvenlig og økonomisk fjern- art komponenter til brændselsceller med fokus på varme til boligen. kundespecifikke løsninger. REMERGY A/S Kommercielle aktiviteter Selskabet har til formål at udarbejde energirigtige kon- TREFOR Energi A/S ceptløsninger og etablere el- og vandproducerende an- Selskabet arbejder med finansiel handel med energi og læg i Afrika og andre udviklingsområder i verden. sælger el og naturgas til private og erhvervskunder over hele Danmark. TREFOR Energi har betydelige aktiviteter indenfor energirådgivning, energimærkning og andre energibesparende aktiviteter i hele Danmark. TREFOR Entreprise A/S Selskabet løser opgaver inden for teknisk service, vedvarende energi, rørteknik, fiberteknik og belysning til erhvervsvirksomheder, kommuner og vand- og varmeværker. TREFOR Bredbånd A/S TREFOR Bredbånd er et kommercielt selskab, som sørger for at holde Trekantområdet og dele af Fyn i front med den digitale udvikling. TREFOR Bredbånd leverer fibernetforbindelser, der rummer uanede muligheder og sikrer en fremtidsorienteret løsning. Medisat A/S Selskabet er en teknologisk virksomhed, der udvikler effektive telemedicinske løsninger til sundhedssektoren, bl.a. Patientkufferten, der forkorter patienters indlæggelsestid. 58 TREFOR A/S Præsentation/hovedaktivitet De to funktioner, kundeservice og afregningsfunk- TREFOR A/S udfører fælles administrative opgaver tion er i 2014 blevet samlet i et nyt Kundecenter, hvor for hele koncernen, herunder markedsføring, PR, jura, en række medarbejdere har været gennem en grundig regnskab, indkøb, overvågning, kantine samt kunde- uddannelse. Det nye Kundecenter har allerede vist sin henvendelser og afregning, ligesom selskabet har an- værdi i form af større tværgående forståelse for faktor- svaret for koncernens forretningsudvikling. Den fælles er, der påvirker kundernes tilfredshed. Samtidig er de opgaveudførelse sikrer en fælles optimering, og at op- gennemsnitlige svartider reduceret væsentligt. Der er gaverne derved udføres rationelt. anskaffet nye IT-systemer indenfor afregning og kundehåndtering, og de eksisterende er blevet opgraderet. Selskabet ejer og administrerer bygningerne for TREFORs hovedkontor på Kokbjerg. På afregningsområdet er der fortsat stor gavn af den tidligere lancerede app til smartphones og iPad. TREFOR A/S har endvidere eksterne kunder, hvor TREFORs Energi App er med til at bevidstgøre kun- TREFOR A/S står for opkrævning for antennefor- derne om deres energiforbrug og få dem til at tænke på eninger, vandværker og spildevandsselskaber. energibesparelser. I 2014 kunne vi præsentere TREFORs nye fakturalayout, Udvikling i økonomiske forhold – herunder årets resultat 2014 og opfølgning på sidste års forventede udvikling der sikrer kunderne en overskuelig og letlæselig reg- Resultatet før skat blev et underskud på 21,7 mio. kr., sendelse. Kunderne har således taget godt imod det nye hvilket er 25 mio kr. bedre end året før. Resultatet af udseende. ning. Det nye layout har været med til at reducere antallet af kundespørgsmål i forbindelse med fakturaud- driften i TREFOR A/S svarer til det forventede, hvorfor resultatet er tilfredsstillende. Der er i 2014 arbejdet videre med at implementere den såkaldte Datahub, ligesom der arbejdes intenst med Indtægter af kapitalandele i tilknyttede selskaber udgør forberedelser til implementering af Engrosmodellen. 23,6 mio. kr., hvilket er 17 mio. kr. mindre end forventet. Denne skal implementeres i foråret 2016. Udvikling i løbet af 2014 Forventet udvikling og nye tiltag I januar 2014 stiftede vi REMERGY A/S, som TREFOR TREFOR A/S spiller en aktiv rolle i implementeringen af A/S ejer 55 % af. Den forretningsmæssige aktivitet koncernens strategi. Her har specielt funktionen forret- indenfor miljørigtig og bæredygtig energiproduktion i ningsudvikling en vigtig rolle. den 3. verden er udskilt fra Systemteknik, der ejer den resterende del af selskabet. I 2015 fortsætter arbejdet med den forretnings- og performancebaserede organisation, hvilket vil være med I februar 2014 købte TREFOR A/S 90 % af ejerskabet til Medisat A/S, der leverer telemedicinske løsninger til behandling af kroniske patienter i eget hjem. I oktober 2014 overtog TREFOR A/S det fulde ejerskab af IRD A/S. Der er produktudviklet en elscooter – TRIPL – som er velegnet til transport af gods i det bynære miljø. TRIPL sættes i produktion i 2015. til at øge resultaterne fremadrettet. 59 TREFOR A/S Selskabets hoved- og nøgletal i 1000 kr. 20142013201220112010 Resultatopgørelse Nettoomsætning 166.065153.129150.868139.340 128.934 Resultat før finansielle poster (55.834)(70.971)(57.675)(37.837) (36.846) Resultat før skat (21.536) (47.196) Årets resultat (11.622) (34.269) 39.609(395.202) (35.001) 54.807(385.310) (23.888) Balance Investeringer i materielle anlægsaktiver 29.63611.726 26.675 10.984 20.988 Egenkapital 1.763.918 Balancesum 3.041.0553.171.8112.900.5353.188.640 3.699.636 Gennemsnitligt antal ansatte 1.843.621 1.385.284 1.578.137 2.056.586 170114134176 171 Nøgletal i % Overskudsgrad (33,6)(46,3)(38,2)(27,2) (28,6) Afkastningsgrad (1,8) (2,3) (1,9) (1,1) (1,1) Soliditetsgrad 58,0 58,1 47,8 49,5 55,6 60 El-net A/S Præsentation/hovedaktivitet TREFOR El-net A/S har i 2014 udnyttet indtægtsram- TREFOR El-net A/S har til formål at transportere el men på 221 mio. kr. inklusiv en andel af den ikke udnyt- med høj leveringssikkerhed samtidig med at kunderne tede indtægtsramme for 2013. møder lave tariffer. Selskabet blev af Energitilsynet benchmarket til at være TREFOR El-net A/S transporterer el til ca. 136.500 blandt landets mest effektive netvirksomheder, med et kunder i Trekantområdet og er Danmarks 8. største net- effektiviseringskrav og reduktion af indtægtsrammen virksomhed. TREFOR El-net A/S er samtidig en af Dan- på 0,9 mio. kr. for 2015, og med en tarif for transport af marks mest effektive netvirksomheder. strøm, som fortsat var blandt landets laveste i 2014. TREFOR El-net A/S transporterer al den el som kunder Årets balancesum er reduceret med 1,038 mia. kr., som efterspørger, herunder den el som produceres i områ- primært skyldes indfrielse af repo-forretning, som ud- det. gjorde 1.031 mio. kr. i 2013. TREFOR El-net A/S sikrer gennem løbende udbygning, TREFOR El-net A/S har i 2014 investeret 85 mio. kr., vedligeholdelse, driftsoptimering og overvågning af herunder ekstraordinært 16,7 mio. kr. i forbindelse med hele områdets elnet, at elforsyningen drives så effektivt overtagelse af Fynsnet 60 kV anlæg i TREFOR El-net som muligt. A/S’ område på Fyn. TREFOR El-net A/S er aktivt involveret i smart grid og TREFOR El-net A/S mangler at få endelig godkendt smart energy aktiviteter (fremtidens intelligente energi- nødvendige nyinvesteringer for årene 2009 – 2014 hos system) og sikrer derigennem selskabet viden om mor- Energitilsynet. Dermed kender selskabet endnu ikke gendagens krav, komponenter og løsninger til elnettet den endelige indtægtsramme for disse år. og understøtter Danmarks politiske målsætninger om fremtidens energisystem som en præmis for konkurrenceevnen. Udvikling i løbet af 2014 Elleverancerne til kunderne i 2014 var 1,6 TWh, hvilket er på samme niveau som leverancerne i 2013. Elproduk- Udvikling i økonomiske forhold – herunder årets resultat 2014 og opfølgning på sidste års forventede udvikling tionen fra solceller skønnes i 2014 at have udgjort 23,6 GWh svarende til 1,4 % af områdets samlede elforbrug og 3,6 GWh mere end i 2013. TREFOR El-net A/S er underlagt en lovgivning, hvor der blandt andet stilles krav til, hvad selskabet må have af I 2014 har der været 60 fejl i 10 kV nettet, hvilket er ca. indtægter (indtægtsrammer), benchmark og effektiv 25 % flere fejl end normalt. Men hændelsernes karakter drift, og der aflægges regnskab efter årsregnskabsloven og omfang har betydet, at der sammenlignet med tidlig- i henhold til lov om elforsyning. ere år, ikke har været flere kunder afbrudt. Årets resultat før skat blev et overskud på 24,8 mio. kr. Der har i 2014 været en meget høj leveringssikkerhed, mod et forventet underskud på 0,8 mio. kr. Årets resul- hvor kunderne havde forsyning i 99,996 % af tiden. Bag- tat er meget tilfredsstillende. grunden herfor er, at TREFOR El-net A/S har et stærkt 61 og robust net samt et godt beredskab. Det langt bedre resultat på 24,8 mio. kr. tilskrives salg af en ejerandel på 4,69 % i Fynsnet i forbindelse med overtagelse af Fynsnets 60 kV anlæg i TREFOR El-net A/S’ forsyningsområde. Salget af ejerandelene i Fynsnet bidrog alene med 22 mio. kr. El-net A/S TREFOR El-net A/S har eksempelvis kabellagt såvel TREFOR El-net A/S har forberedt driftsovervågning af 10 kV nettet som lavspændingsnettet samt store dele af Banedanmarks 150/25 kV transformeranlæg i Fredericia 60 kV nettet og er dermed robust også i ekstreme vejr- og overvågningsopgaven overdrages primo 2015. situationer. TREFOR El-net A/S understøtter Energinet.dk’s DataI benchmark opgørelsen fra Energitilsynet for 2013 var Hubløsning, og der har gennem hele året været fokus TREFOR El-net A/S’ leveringskvalitet blandt landets på ressourcekrævende aktiviteter med forberedelserne højeste, og det forventes også at være tilfældet for le- til at implementere Engrosmodellen, når den bliver veringskvaliteten for 2014, selvom der har været flere en realitet. Energinet.dk har udfordringer med perfor- hændelser i 10 kV nettet sammenlignet med tidligere mance af DataHub løsningen, hvilket medfører en øget år. Resultatet fra benchmark opgørelsen er først klar ressourceindsats i selskabet. ultimo 2015. I 2014 blev projektet med adgangskontrol, tyveri og TREFOR El-net A/S har i 2014 færdigetableret to 60 kV videoovervågning på hovedparten af alle selskabets stationer i Fredericia for at kunne forsyne områdets 60/10 kV stationer afsluttet, for af den vej at bidrage øgede olie- og gasaktiviteter og har i den forbindelse til sikring af vore anlæg. De få stationer, der udestår, også etableret 4,5 km nyt 60 kV kabeltracé. afsluttes primo 2015. Initiativet er en vigtig forudsætning for at højne sikkerheden, herunder IT-sikkerheden I 2014 er der udskiftet og idriftsat nye 60/10 kV trans- i selskabet. formere på stationerne i Sdr. Bjert og Svineryggen. Der er igangsat og gennemført renovering og udskiftning af TREFOR El-net A/S har gennemført flere udbud i løbet 25 stk. 10/0,4 kV netstationer. af 2014. De største omfatter renovering af 60/10 kV station Harte og et nyt driftsovervågningssystem. Der har været meget aktivitet på 10 kV nettet med at forstærke og udvide nettet til bl.a. at forsyne flere større Selskabet har fokus på at informere kunderne ved plan- kunder i forsyningsområdet, primært offentlige institu- lagte afbrydelser. Det vigtigste middel er SMS-beskeder. tioner. På lokalt niveau oplever vi, at der igen er øget Den service vil blive yderligere udbygget i 2015 med interesse til at udstykke til parceller. forbedret information og varsling af kunderne. Vedligeholdelsesstrategien bliver løbende tilpasset og TREFOR El-net A/S deltager aktivt i brancheforeningen optimeret med henblik på at opretholde det høje niveau for intelligent energi sammen med Dansk Energi, andre af leveringskvalitet. danske netselskaber og industrivirksomheder for herigennem at skabe de bedst mulige rammebetingelser for Som et led i vedligeholdelsesstrategien har TREFOR et smart grid baseret el og energisystem. El-net A/S arbejdet videre med et vedligeholdssystem, der muliggør og sikrer en endnu mere systematisk tilgang til tilstandsvurdering og vedligeholdelse af sel- Forventet udvikling og nye tiltag skabets anlæg. Initiativet er tillige et vigtigt element Leveringssikkerhed og effektiv drift vil i 2015 fortsat i datagrundlaget for et samlet asset management sy- være i fokus. Samtidig lægger TREFOR El-net A/S stor stem, der kan understøtte optimering og kvalificering af vægt på at sikre, at nettenes kvalitet også fremover er investeringer i anlægsporteføljen. i orden. De ambitioner ligger til grund for selskabets langsigtede nethandlingsplaner. TREFOR El-net A/S har forberedt overtagelsen af 60 kV nettet fra Fynsnet A.m.b.a. på Fyn i TREFOR El-net A/S’ forsyningsområde og den endelige godkendelse af indtægtsrammen fra Energitilsynet er nu modtaget, således at overtagelsen er en realitet med virkning fra 1. januar 2014. 62 El-net A/S Det er selskabets erklærede mål fortsat at være blandt Asset management er under udvikling og implemen- landets mest effektive netselskaber og derigennem teres løbende i to spor. Det ene spor omhandler optime- kunne sikre lave tariffer for selskabets kunder i Tre- ring af dokumentation, vedligehold og tilstandsvurde- kantområdet. Dette søges opnået gennem stram om- ring af anlægsporteføljen – efter objektive kriterier og kostningsstyring og konstant fokus på værdiskabelse systematisk. I det andet spor omfatter dokumentation gennem udvikling og effektiv drift. af drift og vedligehold samt reinvestering, der muliggør optimal reinvestering i anlægsporteføljen. TREFOR El-net A/S vil desuden rette fokus på anbefalingerne i elreguleringsrapporten, der udkom 1. TREFOR El-net A/S følger udviklingen af Smart Grid, december 2014, og blev leveret af det af ministeren ned- omend udviklingen for området er noget langsom satte elreguleringsudvalg. Der er klare anbefalinger i i forhold til politiske udmeldinger. Trods den noget rapporten til at ændre reguleringen af netselskaber, og langsomme udvikling deltager TREFOR El-net A/S i af- disse anbefalinger overgår nu til en politisk behandling. prøvning og udvikling af fremtidens teknologi sammen Forventningen er, at der tidligst i 2017 ventes at blive med udvalgte samarbejdspartnere. I den aktuelle plan- implementeret nye vilkår. lægning, udvikling og netudbygning indgår Smart Grid overvejelserne tillige i alle beslutninger. TREFOR El-net A/S arbejder fortsat målrettet på at kunne implementere og understøtte Engrosmodellen, TREFOR El-net A/S har af den grund involveret sig i er efter den seneste udsættelse ventes klar 1. april 2016. 3 større projekter: Formålet med at etablere Engrosmodellen i elmarkedet er at fremme konkurrencen i elmarkedet, sikre en klar Et ForskEL-projekt med det formål at afdække kon- ansvarsfordeling og muliggøre, at kunden kun får én sekvenser og muligheder ved at indpasse et stort og samtidig mere enkel regning. Den seneste ændring antal varmepumper i lavspændingsnettet. Projektet af lovgivningen for Engrosmodellen indebærer, at løber frem til medio 2016. Et EUDP projekt med det formål at se på demandre- sponse fra erhvervsbygninger og deres bidrag til Smart Grid optimering. Projektet løber frem til 2018. for selskabets forsyningsområde, og som er ejet af Fyns- Et projekt der har fokus på at optimere nettabet ved net. Det indebærer, at investeringer, drift og vedligehold hjælp af spændingsoptimering i distributionsnettet varetages af TREFOR El-net på 0,4, 10 og 60 kV niveau i med onlinedata fra udvalgte fjernaflæste målere. hele TREFOR El-net A/S’ forsyningsområde. Projektet løber foreløbigt i 2015. TREFOR El-net A/S trådte samtidig ud af ejerkredsen i TREFOR El-net A/S arbejder på at øge anvendelsen af Fynsnet A.m.b.a. med virkning fra 1. januar 2014. data fra den fjernaflæste målerpark til drifts- og net- TREFOR El-net A/S alligevel får til opgave at opkræve elafgifter til SKAT via elleverandøren. TREFOR El-net A/S afslutter i 2015 overtagelsen af den del af 60 kV net og anlæg på Vestfyn, der ligger inden planlægning. TREFOR El-net A/S har gennemført et EU-udbud for indkøb af et nyt driftsstøttesystem til styring og TREFOR El-net A/S deltager aktivt i Regionens strate- overvågning af distributionsnettet, og Schneider Elec- giske energiplansamarbejde. Der er fokus på samspillet tric blev den valgte leverandør, da de havde den teknisk med de forskellige infrastrukturejere, og hvorledes det og økonomisk mest optimale løsning. Opgaven i 2015 samarbejde kan facilitere udbygning af et mere bære- bliver nu at færdig designe løsningen til TREFOR El-net dygtigt energisystem. A/S, og planen er at systemet kan idriftsættes primo 2016. Målet er at implementere en løsning, der kan understøtte en optimal og fremtidig intelligent styring af nettet – der også kan understøtte at flere forsyningsarter kan tænkes sammen. 63 El-net A/S Selskabets hoved- og nøgletal i 1000 kr. 20142013201220112010 Resultatopgørelse Nettoomsætning 658.540 581.195 566.374 390.635 384.399 Resultat af ordinær primær drift 17.734 11.480 11.327 (21.936) 6.894 Resultat før finansielle poster 18.708 12.577 11.657 (20.022) 8.372 Resultat af finansielle poster 6.112 (2.515) 6.807 5.407 11.070 14.470 12.224 54.618 (19.427) 12.007 85.435 63.599 69.350 64.543 142.704 Egenkapital 1.174.995 1.200.364 1.560.229 1.714.642 1.801.299 Balancesum 2.645.565 3.683.314 4.138.012 4.346.448 3.335.188 Årets resultat Balance Investeringer i materielle anlægsaktiver Gennemsnitligt antal ansatte 14131313 12 Købt el i MWh 1.657.978 1.654.450 1.683.614 1.704.039 1.757.258 Solgt el i MWh 1.606.313 1.605.449 1.639.050 1.653.279 1.710.502 51.665 49.001 44.564 50.760 46.756 3,1% 3,0% 2,6% 3,0% 2,7% 15 15 22 22 22 Tab i ledningsnet i MWh Tab i ledningsnet i procent 60 kV kombi luftledning, km 60 kV luftledning, km 145 142 142 182 191 60 kV jordkabel, km 133 112 109 83 83 10 kV jordkabel, km 2.193 2.193 2.191 2.181 2.208 0 0 0 0 0 3.115 3.190 3.181 3.160 3.140 0,4 kV luftledning, km 0,4 kV jordkabel, km Antal transformerstationer 60/10 kV 47 45 45 44 44 Antal transformerstationer 10/0,4 kV 2.476 2.477 2.472 2.464 2.438 136.470 135.930 135.163 134.588 134.105 Antal kunder 64 Vand A/S Præsentation/hovedaktivitet TREFOR Vand A/S har i 2014 investeret 134 mio. kr. i ud- TREFOR Vand A/S har til formål at fremskaffe og sælge bygning og renovering af lednings- og produktionsan- vand, eje og drive produktions- og distributionsanlæg, læg. medvirke til at sikre vand af høj sundheds- og miljømæssig kvalitet, som tager hensyn til forsyningssik- Finansielle poster udgør samlet en udgift på 13,2 mio. kr. kerhed og naturen og drives på en effektiv måde, der for året, hvilket er højere end tidligere år og for forvent- sikrer forbrugerne stabile og lave priser set over tid og i ningen for året. Stigningen skyldes en højere rentesats forhold til prisloftet. på selskabets prioritetsgæld, der er blevet omlagt fra variabel rente til fast rente. TREFOR Vand A/S leverer drikkevand til ca. 47.500 installationer i Trekantområdet og er det største private Forskellen mellem oppumpet og solgt vandmængde er vandforsyningsselskab i Danmark og det tredjestørste på 9,87 %, hvilket er bedre end budgetteret. Den solgte vandforsyningsselskab i Danmark. vandmængde er som forventet. Den ikke-solgte vandmængde er reduceret fra 12,2 % i 2013 til 9,87 % i 2014. 3 Årets salg blev på 11,1 mio. m rent drikkevand, hvor ca. Det er et resultat af den fremskyndede renovering, 1/3 er leveret til privatkunder og 2/3 til erhverv. yderligere sektionering i nettet, forbedrede værktøjer til overvågning af nettet fra vandværk til kunde og deri- Leverance af vand sker i henhold til ISO 22.000 – Ledel- gennem hurtigere og målrettet lækageindsats. sessystemer for fødevaresikkerhed. TREFOR Vand A/S’ strategi for bevarelse af god grundProduktionen sker i to selvstændige områder – Kolding vandskvalitet i indvindingsoplande foreskriver, at vi og henholdsvis Vejle, Fredericia og Middelfart, og det er skal medvirke aktivt til sikring af fremtidig bæredygtig ambitionen på sigt at koble områderne for derigennem indvinding. TREFOR Vand A/S har i 2014 arbejdet med at opnå yderligere forsyningssikkerhed og stordrifts- flere forskellige tiltag herunder bl.a. lodsejeraftaler, der fordele. på sigt skal sikre en grundvandsdannelse af høj kvalitet. Selskabet har gennemført flere omfattende renoverings- Udvikling i økonomiske forhold – herunder årets resultat 2014 og opfølgning på sidste års forventede udvikling projekter af både produktions- og distributionsanlæg. I TREFOR Vand A/S er underlagt vandforsyningsloven, standardværdierne i Forsyningssekretariatets pris- og hvor der blandt andet er regler for, hvad selskabet må levetidskatalog ikke har givet et retvisende billede af de have af indtægter (prisloft), benchmarking og effektiv pågældende aktiver, og selskabet har derfor foretaget en drift, at kun nødvendige omkostninger må indregnes, ekstraordinær nedskrivning af produktions- og distri- og at der aflægges regnskab efter årsregnskabsloven. butionsaktiverne på 74 mio. kr før skat. Med henvisning forbindelse hermed er det konstateret, at den oprindelige værdiansættelse af aktiverne med udgangspunkt i til Årsregnskabslovens § 11 er værdireguleringen ført Årets resultat før skat blev et overskud på 12,2 mio. kr. direkte på egenkapitalen pr. 01.01.2014 for at vise et Årets resultat er 3,1 mio. kr. bedre end det reviderede retvisende billede af selskabets aktiver, egenkapital og budget og må betragtes som tilfredsstillende. resultat for 2014. I prisloftet for 2014 var rammen på 19,38 kr./m3 eksklusiv afgifter. TREFOR Vand A/S har opkrævet 11,17 kr./m3. Selskabets effektive drift betyder, at det ikke har været nødvendigt at opkræve op til prisloftet. 65 Vand A/S Usikkerhed ved indregning og måling Udvikling i løbet af 2014 Opgørelsen af skat i årsregnskabet er baseret på selska- Det er TREFOR Vand A/S’ mål, at drikkevand, der le- bets vurdering af skattemæssige indgangsværdier på de veres til kunder, er overvåget fra boring til vandhane. materielle anlægsaktiver svarende til branchens anvendelse af de myndighedsfastsatte standardpriser for an- Til sikring af denne høje fødevaresikkerhed har selska- lægsaktiverne. Disse værdier ligger over de regnskabs- bet valgt fortsat at efterleve kravene i ledelsessystemet mæssige. DS/EN ISO 22.000:2005. Det indebærer, at alle delprocesser i produktions- og distributionsanlægget er ble- SKAT har i en række afgørelser afvist disse værdier vet kortlagt for identifikation af risikofaktorer, der kan som skattemæssige indgangsværdier. SKAT er således have indflydelse på kvaliteten af det vand, TREFOR af den opfattelse, at de skattemæssige indgangsværdi- Vand A/S leverer til sine kunder, samt at der er indført er er betydeligt lavere end de af branchens anvendte styringssystemer til at imødegå de identificerede risi- indgangsværdier. SKAT har fået delvis medhold i nogle kofaktorer. I juli 2014 blev der foretaget recertificerings- prøvesager i Landsskatteretten. Der er dog stadig stor besøg på ledelsessystemet hos TREFOR Vand A/S af usikkerhed om de skattemæssige indgangsværdier. uvildigt certificeringsbureau, og TREFOR Vand A/S blev også denne gang godkendt uden bemærkninger. Selskabet har den 3. februar 2014 modtaget en afgørelse fra SKAT, hvor SKAT afviser anvendelse af de myn- TREFOR Vand A/S har ikke haft forureningssager med dighedsfastsatte standardpriser som udtryk for an- konsekvenser for kunder i 2014. lægsaktivernes skattemæssige indgangsværdier. Det er SKATs vurdering, at de skattemæssige indgangsværdier ”TREFOR Vand A/S leverer rent postevand, der smager på anlægsaktiverne i TREFOR Vand A/S også er betyde- blødt med let mineralske strejf og en tør finale.” Således ligt lavere end de regnskabsmæssige. var dommernes bedømmelse ved Dansk Vand Grand Prix 2014, hvor TREFOR Vand A/S opnåede en anden- Selskabet har påklaget SKATs afgørelse til Landskatte- plads og dermed endnu engang kom i top tre ved Dansk retten, da ledelsen vurderer, at det er sandsynligt, at Vand Grandprix. sagen vil falde ud til selskabets fordel. Selskabet har som følge heraf ikke indregnet den udskudte skat I 2014 har kundetilgangen i eget forsyningsområde baseret på SKATs værdiansættelsesprincipper. Såfremt været som forventet. TREFOR Vand A/S har i 2014 sagen i Landsskatteretten falder ud til SKATs fordel, overtaget 14 kunder fra Blåkær Vandforsyning i Vejle medfører dette, at der skal indregnes en hensat udskudt Kommune og dermed også udvidet forsyningsområdet. skat foreløbig opgjort til ca. 137.300 tkr. og en skyldig betalbar skat foreløbig opgjort til 0 kr. I 2014 har der fortsat været stor fokus på effektiv drift, arbejdsprocesser og indkøb. En eventuel skyldig betalbar skat kan indregnes som en regulatorisk underdækning med en deraf afledt For at opretholde den høje forsyningssikkerhed har opkrævningsret. Nedsættelse af de skattemæssige ind- selskabet i 2014 foretaget massive investeringer i både gangsværdier vil medføre, at kunderne på et tidspunkt produktions- og distributionsanlæg. rammes af dette i form af højere priser. Dette forventes dog ikke at blive aktuelt de første 20 - 25 år. På produktion har der været fokus på vandværkerne i Vejle. 66 Vand A/S I 2014 er udbygningen af distributionsnettet fortsat i Der er i 2014 indgået skriftlige aftaler med 10 ud af 13 henhold til langtidsplanen, der løbende tilpasses æn- naboselskaber vedrørende nødforsyning, således at de dringer i forudsætningerne. Hertil kommer forøgede er sikret rent drikkevand ved eventuelle driftsproblem- investeringer i renovering af forsyningsnettet, således er på eget anlæg. at alle de tilbageværende stive ledninger (støbejern og eternitledninger) mindre end ø200 mm forventes udskiftet inden 2018. Fornyelsesarbejderne har i 2014 om- Forventet udvikling og nye tiltag fattet ca. 4 km nyanlæg fordelt på 8 veje/områder og ca. Kvalitet, forsyningssikkerhed og effektiv drift vil også 37 km renovering på ca. 90 veje rundt i forsyningsom- være i fokus i 2015. Ledetråden er TREFOR Vand A/S’ rådet. Der vil således være 119 km tilbage, der vil blive langsigtede nethandlingsplan og TREFORs strategi. renoveret i perioden frem til 2018. Nethandlingsplanerne vurderes løbende, så der til enVandsektorloven pålægger vandselskaber at agere på hver tid kan sikres drift af TREFOR Vand A/S i overens- markedsvilkår. Værktøjet til sikring heraf er Bekendt- stemmelse med markedssituationen. Et nyt værktøj til gørelse om program for vandselskabers Interne dette vil være Asset management ISO 55001, som i løbet Overvågning, der skal sikre, at indkøb af varer og af 2015 vil blive implementeret som et beslutnings- tjenesteydelser foregår på markedsvilkår, og dermed støtteværktøj. ikke belaster vandselskabets salgspriser unødigt. Selskabet har gennemgået samtlige aftaler omfattet af Det forcerede renoveringsarbejde på distributionsan- reglerne om intern overvågning og sikret, at reglerne lægget vil fortsætte, således at målet med en total ud- er overholdt. skiftning af stive forsyningsledninger nås i 2017. Grundvandsbeskyttende tiltag har i 2014 forsat haft I 2015 vil der også være fokus på at sikre, at TREFOR fokus på kortlægning af fremtidige muligheder for Vand A/S fortsat drives som et af landets mest effektive drikkevandsindvinding. TREFOR Vand A/S’ største ud- vandforsyningsselskaber. fordring er sikring af en fremtidig sikker forsyning til Middelfartområdet. Der pågår forsat analyser, der skal Der arbejdes ligeledes med opfølgningsbesøg på ISO danne et beslutningsgrundlag i løbet af 2015. 22.000 – fødevaresikkerhed i 2015. De forbedringstiltag, der skal gennemføres, vil tage udgangspunkt i Asset Der er forsat dialog med Naturstyrelsen om at un- Management Standarden ISO 55.001. dersøge mulighederne for yderligere grundvandsbeskyttelse gennem skovrejsning i grundvandsom- TREFOR Vand A/S vil i 2015 varetage driftsleder- råderne. ansvaret for Christiansfeld Vandværk og dermed bidrage til en høj forsyningssikkerhed i Christiansfeld. TREFOR Vand A/S har som en naturlig del af selskabets daglige drift fokus på at minimere de miljømæssige belastninger. I arbejdet med selskabets grønne profil blev der i 2014 besluttet at indbygge et lille turbineanlæg til opsamling af den ellers tabte energi ved trykreduktion i transmissionsledningerne tæt ved Follerup Vandværk i Fredericia. Anlægget forventes at kunne levere en samlet produktion på 45.000 kWh årligt. Ligeledes er al den strøm, selskabet køber, vindstrøm. 67 Vand A/S De statslige vandplaner foreskriver, at al indvinding skal foregå bæredygtigt fra naturen uden at påvirke vandmiljøet i åer, søer og fjorde negativt. Statens grundvandskortlægning pålægger kommunerne at udarbejde indsatsplaner, der skal efterleves af vandforsyningerne og kommunerne. TREFOR Vand A/S deltager aktivt i samarbejdet mellem Staten, regionerne, kommunerne og de øvrige vandselskaber. Lovgivningen vedrørende beskyttelseszoner er blevet ændret. Det betyder, at beskyttelseszonerne ved TREFOR Vand A/S’ boringer kan udvides fra 10 til 25 meter. Ændringen giver mulighed for at øge beskyttelsen af grundvandet betydeligt over de kommende år. Implementering afventer bekendtgørelse for området. TREFOR Vand A/S’ målerpark, som består af fjernaflæste batteridrevne vandmålere, har for en stor del af målerparkens vedkommende nu været i drift i 6 år, svarende til den forventede batterilevetid. Batteriernes restlevetid er i 2014 analyseret og konklusionen er, at batteriskift skal gennemføres i 2016 og 2017. Den opgave sendes i udbud i 2015. Det er forventningen, at måleren skal skiftes ved det efterfølgende batteriskift i 2023 - 2025. 68 Vand A/S Selskabets hoved- og nøgletal i 1000 kr. 20142013201220112010 Resultatopgørelse Nettoomsætning 124.250 122.639 117.771 101.841 94.636 Resultat af ordinær primær drift 25.433 22.731 21.963 (3) (3.951) Resultat før finansielle poster 25.410 23.285 22.805 1.021 (3.390) Resultat af finansielle poster (13.241) (11.962) (9.598) (5.545) (1.557) 9.193 8.590 13.207 (4.524) (4.947) 134.119 113.696 116.068 100.262 86.174 Egenkapital 1.166.936 1.163.844 1.147.602 1.141.198 1.169.876 Balancesum 1.987.838 2.401.121 2.425.051 1.666.802 1.398.524 Årets resultat Balance Investeringer i materielle anlægsaktiver Gennemsnitligt antal ansatte Vandproduktion i 1.000 m3 Solgt vandmængde i 1.000 m 3 14141322 27 12.340 12.407 12.042 12.581 12.414 11.122 10.895 10.608 10.787 11.187 3 Tab i ledningsnet i 1.000 m 1.218 1.512 1.434 1.794 1.227 Tab i ledningsnet i procent 9,9% 12,2% 11,9% 14,3% 9,9% Antal km hovedledning 1.427 1.428 1.426 1.415 1.414 517 518 516 528 504 47.783 47.160 47.025 46.760 46.426 Antal km stikledning Antal kunder 69 Varme A/S Præsentation/hovedaktivitet I forhold til årsregnskabsloven skal over- eller under- TREFOR Varme A/S har til formål at levere miljørigtig dækning jf. varmeforsyningsloven indregnes i resul- fjernvarme med høj forsyningssikkerhed til konkur- tatopgørelsen. Dette betyder for 2014, at et beløb på 2,5 rencedygtige priser. mio. kr., som er opkrævet for lidt hos kunderne, er indregnet i årsregnskabet som et tilgodehavende. TREFOR Varme A/S leverer fjernvarme til ca. 27.800 fjernvarmeinstallationer i Trekantområdet og er lan- Salget i 2014 har været markant mindre end forudsat i dets 6. største fjernvarmeselskab. budgettet. Årsagen hertil er det usædvanligt lune vejr i 2014. TREFOR Varme A/S køber varmen fra to hovedleverandører; henholdsvis TVIS med 67 %, TAS med 32 %. Graddageåret var i 2014 på 2.462 mod normalåret, som Derudover har TREFOR Varme A/S 1 % egenproduktion. ligger på 3.112. TREFOR Varme A/S råder over spids- og reservelastkedler på olie og gas til at kunne opretholde forsynin- Det målte ledningstab (forskellen mellem produktion gen ved et udfald af TVIS på den koldeste dag. og salg) er i 2014 reduceret med 4,5 % i forhold til 2013, samtidig med at ledningsnettet er øget med 7 km. Sam- Årets salg blev på 647.531 MWh, og årets køb/produk- let er der tale om, at tabet pr. meter fjernvarmerør er tion på 851.729 MWh fordeler sig med et køb fra TVIS på reduceret med ca. 5,1 %, en reduktion der vidner om, at 561.387 MWh, fra TAS med 282.985 MWh samt en egen- det med forbedrede værktøjer er muligt at gennemføre produktion på 7.357 MWh. en mere effektiv drift af fjernvarmesystemet. Den samlede virkningsgrad i 2014 (forholdet mellem salg og pro- TREFOR Varme A/S sikrer gennem løbende udbygning, duktion), korrigeret for graddage er på niveau med 2013. renovering, driftsoptimering og overvågning, at varme- Grunden til, at ovenstående drifts forbedringer ikke forsyningen bliver drevet så effektivt som muligt. slår igennem på den samlede virkningsgrad i 2014 er, at året har været usædvanlig varmt, og at tabet stort set er vejruafhængig, hvorfor det skal fordeles over en lavere Udvikling i økonomiske forhold – herunder årets resultat 2014 og opfølgning på sidste års forventede udvikling leveret mængde. TREFOR Varme A/S er underlagt varmeforsyningslov- på 76 %, og korrigeret for graddage 78,6 %. I absolutte tal ligger den samlede virkningsgrad i 2014 ens regler, hvor der bl.a. stilles krav om effektiv drift, at kun nødvendige omkostninger må indregnes i var- Udviklingen i kundegrundlaget er ca. 10 % under det meprisen, og at der aflægges regnskab efter varme- forventede niveau på i alt 298 nye kunder. Udviklingen forsyningslovens bestemmelser. i tilslutninger i nyudstykninger og flyvestiksområder er som forventet, hvorimod udviklingen i varmesalgsom- Årets resultat blev på 17,5 mio. kr. mod forventet 17,7 mio. råder ikke har været som forventet. 70 kr. Årets resultat er tilfredsstillende og skyldes en fortsat effektiv drift med fokus på omkostningsreduktion- De samlede investeringer i materielle anlægsaktiver er og effektiviseringer. udgør 72,7 mio. kr. i 2014. Halvdelen er anvendt til udvidelse af kundegrundlaget i form af etablering af fjern- Opgjort efter varmeforsyningslovens principper er un- varmeforsyning i nyudstykningsområder og til flyve- derskuddet på 4,8 mio. kr. stik og den anden halvdel til renoveringer i ledningsnet og produktionsanlæg. Egenkapitalen opgjort efter årsregnskabslovens principper udgør 6,7 mio. kr. Varme A/S Udvikling i løbet af 2014 Det varslede ophør af håndværkerfradraget med ud- TREFOR Varme A/S har fokus på lavest mulig pris og gangen af 2014 gav anledning til stor travlhed omkring værdiskabelse gennem udvikling og effektiv drift. Ind- salg og etablering af flyvestik i december måned. Ord- satsområderne er forsyningssikkerhed, effektivitet og ningen gav bl.a. tilskud til konvertering fra naturgas, fremtidssikring, og ambitionen er at vedligeholde, forny elvarme mv. til fjernvarme. og investere for at sikre, at nettet, produktionskapaciteten og styringssystemerne er i orden. Ledetråden er TREFOR Varme A/S var i 2013 initiativtager til og TREFOR Varme A/S’ visions- og perspektivplan, lang- drivkraft bag 3KV A/S – fjernvarmeselskabernes alter- tidsbudget og TREFORs strategi. nativ til varmeleverance fra Skærbækværket. Tilbuddet blev fremsendt i 2013, og efter anmodning fra TVIS Under overskriften forsyningssikkerhed er brænder- holdt åbent under hele forhandlingsforløbet frem til styringer opgraderet, udtjente brændere er skiftet, TVIS’ endelige valg og beslutning i juni 2014, hvor TVIS og der er gennemført renoveringer på ledningsnet og og DONG Energy indgik aftale om varmelevering gæl- pumpeanlæg. dende for perioden 2018 til 2038. Initiativet med 3KV har givet varmeforbrugerne i Trekantområdet en årlig varig For at sikre effektiviteten er der i samarbejde med TVIS, varmeprisreduktion i området 50 – 100 mio. og under anvendelse af vores målerdata, sikret optimal fremløbstemperatur i ledningsnettet. Kundernes Samarbejdet med de øvrige varmeselskaber i TVIS- forbrugsdata giver tillige mulighed for at optimere af- området om 3KV A/S er i 2014 videreført i form af en køling hos den enkelte kunde. De to indsatser i forening møderække med emner af fælles interesse. giver grundlag for optimal drift af det samlede system. TREFOR Varme A/S har i løbet af efteråret 2014 gennemFremtidssikringen er sikret gennem en asset manage- ført et EU udbud af jord- og svejseentreprisen. Jord- ment indsats, hvor selskabet har inddraget levetids- entreprisen blev vundet af Munck Forsyningsled- betragtninger og tilstandsvurderinger på de enkelte ninger, og svejseentreprisen af TREFOR Entreprise A/S. komponenter i den daglige forvaltning af aktiverne. Samlet beskæftiger TREFOR Varme A/S ca. 50 mand Arbejdet har resulteret i et opdateret plangrundlag for året rundt på de to kontrakter. varmeforsyningen. En plan, hvor en stor mængde viden og erfaring er systematiseret og fastholdt og derigen- TREFOR Varme A/S har i december måned modtaget nem gjort operationel. syns- og skønsrapporten vedrørende sagen med Energnist (tidligere TAS) fra november 2011, hvor Energnist I løbet af 2014 har TREFOR Varme A/S etableret fjern- sendte 149 grader varmt fjernvarmevand ud i vores varme på Hovertoften i Vejle, hvilket betyder, at net. Det er et klart brud med aftalegrundlaget mellem borgerne i området enten har valgt eller fremadrettet Energnist og TREFOR Varme A/S. I vores net er stål- har mulighed for at vælge opvarmning med miljørigtig rørerne designet til 110 grader og plastrør til 85 grader fjernvarme – og sige farvel til oliefyr eller gasfyr. kontinuert og 95 grader kortvarigt. Temperaturen er tillige et brud med Arbejdstilsynets regler. Syns- og TREFOR Varme A/S har i 2014 solgt fjernvarmetilslut- skønsrapporten underbygger ovenstående, og det er ning til 135 nye kunder indenfor det bestående forsy- vores vurdering, at sagen med udgangspunkt i den ningsområde, en kunde i varmesalgsprojekter og 96 udarbejdede syns- og skønsrapport kan afsluttes i 2015. kunder i udstykninger – i alt 232 stk. I løbet af december måned 2014 er der igangsat en salgskampagne i et boligområde i Bredballe. Af hensyn til vores ressourcer er området opdelt i 4 etaper med i alt 163 ejendomme. På baggrund af salgsresultatet i den enkelte etape besluttes det, om der skal etableres fjernvarmeforsyning. Salgskampagnen løber frem til efteråret 2015. 71 Varme A/S TREFOR Varme A/S’ målerpark, som består af fjern- TREFOR Varme A/S deltager aktivt i Regionens strate- aflæste batteribaserede varmemålere, har for en stor del giske energiplanarbejde. Der er fokus på kollektive var- af målerparkens vedkommende nu været i drift i seks meløsninger i byer uden for/grænsende op til de i dag år, hvilket er lig med den af målerfabrikanten garant- kollektivt forsynede varmeområder. erede batterilevetid. Med det formål at vurdere om den reelle batterirestlevetid i populationen er højere end seks år, er der hen over 2014 gennemført et større analysearbejde, og på den baggrund besluttet at udskyde batteriskiftet til 2016. Omkostningerne til lovpligtige energibesparelser er i 2014 øget med DKK 4,7 mio. til i alt DKK 12,2 mio., konteret under Administrationsomkostninger. Forventet udvikling og nye tiltag Energispareordningens krav om energibesparelser bliver med virkning fra 1. januar 2015 ændret fra 29.018 MWh til 30.812 MWh – (en stigning på 6 %) som alt andet lige resulterer i stigende priser på energibesparelser. Kravet forventes indfriet gennem opnåede energibesparelser i varmedistributionen – pumper og ledningsnet samt ved konverteringer til fjernvarme og indkøb af energibesparelser. Det forventes, at Energitilsynet godkender TREFOR Varme A/S’ opgørelse og størrelse af den frie indskudskapital. Der er ikke truffet beslutning om en eventuel forrentning af denne og i hvor lang en periode. Det forventes, at det tværministerielle udvalg (Ib Larsen udvalget) i løbet af 2015 vil barsle med en benchmarkmodel for fjernvarmeforsyningen, og at der også ved den lejlighed bliver udmeldt rammer for regulering for branchen med tilhørende effektiviseringskrav. TVIS har med virkning fra 1. januar 2015 indført en motivationstarif, hvor en returtemperatur under 42,9 grader C honoreres med et fradrag i prisen, mens en højere returtemperatur medfører straf. Der vil i 2015 blive iværksat et internt analysearbejde omkring fjernvarmedistribution, hvor det er ambitionen at fastlægge konditionerne for en mere kostægte fjernvarmetarif, som tillige motiverer til en bedre afkøling af fjernvarmevandet hos den enkelte kunde. Det er planen, at der kan lanceres en incitamentstarif i løbet af 2015, til ikrafttræden 1. januar 2016. 72 Varme A/S Selskabets hoved- og nøgletal i 1000 kr. 20142013201220112010 Resultatopgørelse Nettoomsætning 501.327 518.967 496.058 440.499 451.921 Resultat af ordinær primær drift 41.381 31.653 46.293 27.323 27.933 Resultat før finansielle poster 43.134 34.755 49.078 29.788 31.293 Resultat af finansielle poster (25.675) (25.972) (27.519) (28.024) (27.015) 17.459 8 .783 21.559 1.764 4.278 72.664 98.302 77.023 92.721 111.641 6.652 6 .652 6.652 6.652 6.652 1.078.529 1 .057.014 1 .109.814 1 .186.763 1.089.070 Årets resultat Balance Investeringer i materielle anlægsaktiver Egenkapital Balancesum Gennemsnitligt antal ansatte 9 9 914 17 Køb og produktion i MWh 851.729 962.629 948.048 913.436 1.036.550 Salg i MWh 647.531 748.798 733.535 707.167 814.539 Tab i MWh 204.198 213.831 214.513 206.269 222.011 76,0% 77,8% 77,4% 77,4% 78,6% Tab pr. meter dobbeltrør i MWh 0,185 0 ,195 0,201 0,196 0,216 Graddage 2.462 2 .890 2.918 2.733 3.420 Antal km ledningsnet 1.102 1 .095 1.065 1.051 1.030 27.844 27.485 27.180 26.883 26.488 Virkningsgrad (målt) Antal kunder 73 Energi A/S Præsentation/hovedaktivitet Forventet udvikling og nye tiltag TREFOR Energi A/S’ aktiviteter består af handel med For at styrke den langsigtede konkurrenceevne og energi, herunder finansiel handel med energi og salg af skabe en solid forretningsplatform indenfor energi- el og gas på kommercielle vilkår i hele Danmark. salg fremadrettet, prioriteres implementeringen af Engrosmodellen i udviklingen af forretningsområdet, Selskabet har ligeledes betydelige aktiviteter indenfor hvilket påfører afdelingen ekstraordinære omkostnin- energirådgivning, energimærkning og andre energi- ger i 2015. sparende aktiviteter i hele Danmark. I 2015 vil selskabet sætte yderligere fokus på de i 2014 TREFOR Energi A/S ejer 16,49 % af Energi Danmark, udviklede kommercielle ydelser indenfor energiråd- som er Danmarks største elhandelsselskab. givning nationalt og internationalt. Forventningen er, at de kommercielle energirådgivningsaktiviteter i 2015 vil bidrage med væsentlig større indtjening end i 2014. Udvikling i økonomiske forhold – herunder årets resultat 2014 og opfølgning på sidste års forventede udvikling TREFOR Energi A/S forventer at fortsætte aktiviteterne Årets resultat er et overskud før skat på 32 mio. kr., sation, og forretningsområdet vil udgøre en væsentlig hvilket i forhold til det budgetterede ikke er tilfreds- andel af selskabets indtjening. på markedet for energihandel med nuværende organi- stillende, idet afvigelsen i det væsentligste kan henføres til selskabets aktiviteter indenfor finansiel handel Med baggrund i ovennævnte forventes selskabets sam- med energi. lede aktiviteter at bidrage med en indtjening, som ligger marginalt højere end i 2014. Udvikling i løbet af 2014 På trods af hård konkurrence på elmarkedet er indtjeningen på el- og gaskunder fastholdt. Selskabet mistede i 2014 el- og forsyningspligten i eget forsyningsområde, men det er i høj udstrækning lykkedes at fastholde selskabets privatkunder, ligesom selskabet har styrket sin position over for erhvervskunder. TREFOR Energi A/S’ forpligtelse som følge af energispareindsatsen er i 2014 uændret i forhold til 2013. Selskabet har nået sine mål herfor gennem en kombination af indkøbte energibesparelser og energibesparelser som følge af energirådgivning hos eksterne kunder såvel i den private som i den offentlige sektor. Forretningsområdet har i årets løb udviklet kommercielle ydelser, som forventes at bidrage positivt til forretningsområdets udvikling fremadrettet. TREFOR Energi A/S har i 2014 gennemført den planlagte udvidelse af selskabets aktiviteter indenfor finansiel handel med energi. Indtjeningen i forretningsområdet er positivt, om end mindre end budgetteret. 74 Energi A/S Selskabets hoved- og nøgletal i 1000 kr. 20142013201220112010 Resultatopgørelse Bruttoresultat 52.381 59.421 44.365 45.756 47.831 Resultat af ordinær drift 16.201 22.039 4.874 18.987 28.909 Finansielle poster, netto 547 706 (121) 458 49 (25.675) (25.972) (27.519) (28.024) (27.015) 28.246 38.976 23.352 30.706 35.765 400 499 435 0 450 Egenkapital 218.246 211.614 186.546 178.164 167.320 Balancesum 267.044 260.251 246.614 206.353 190.438 Resultat af finansielle poster Årets resultat Balance Investeringer i materielle anlægsaktiver Gennemsnitligt antal ansatte 28282928 22 Nøgletal i % Afkastningsgrad Soliditetsgrad 6,1 8,7 2,2 9,6 16,6 81,7 81,3 75,6 86,3 87,9 75 Entreprise A/S Præsentation/hovedaktivitet Udvikling i løbet af 2014 TREFOR Entreprise A/S er et kommercielt selskab i I 2014 har fokus været på at fortsætte den positive ud- TREFOR koncernen, der har specialiseret sig som ser- vikling af TREFOR Entreprise A/S, som er foregået over vice- og anlægspartner til BtB markedet inden for tek- de senere år, baseret på vækst og øget aktivitet inden for niske installationer og entrepriser. Selskabet arbejder selskabets kernekompetencer, som er energi, herunder primært med fagområderne el-, vvs- og ventilationsser- vedvarende energi, el, vand og varmeforsyning samt vice, elforsyning og stærkstrøm, indendørs og udendørs kommunikation og fiberbredbånd. belysning, trafiklys og vejbelysning, fiberteknik, rørteknik og ledningsoplysninger, pumper, tavler og Der er foretaget organisatoriske ændringer i den salgs- sprinkleranlæg samt byggestrøm og byggevand. Her- afdeling, der blev etableret i 2013, med henblik på at udover udfører virksomheden større opgaver og pro- styrke salgsindsatsen yderligere, hvilket samlet set har jekter inden for vedvarende energi. bidraget positivt til indfrielsen af målene for salgsafdelingen i TREFOR Entreprise A/S. TREFOR Entreprise A/S har hovedkontor i Kolding og afdelingskontorer i Aarhus, Odense/Lindø Industripark De to afdelinger i henholdsvis Aarhus og Karlslunde har og Karlslunde. Selskabet beskæftiger ca. 210 medarbej- haft store udfordringer med styringen af aktiviteterne dere. i løbet af 2014, og der er foretaget organisatoriske ændringer, der skal sikre optimal styring af driften samt fokusere på fortsat vækst og udvikling i disse afde- Udvikling i økonomiske forhold – herunder årets resultat 2014 og opfølgning på sidste års forventede udvikling linger. På Fyn har vi flyttet vores afdeling fra Odense til Lindø Industripark, ligeledes med henblik på øget vækst og udvikling. Omsætningen i 2014 blev cirka 15 % under budget, hvilket også afspejler sig i resultatet før skat, som På processiden er der i året blevet fokuseret på ressour- blev 7,2 mio. kr., hvilket er væsentligt under budget. ceplanlægning, og det IT-værktøj, der blev implemen- Resultatet er en konsekvens af et lavere aktivitetsni- teret i 2013 til at understøtte dette arbejde, er blevet rul- veau, primært inden for selskabets anlægsaktiviteter let bredere ud i organisationen. Strategisk målstyring, i de nyetablerede afdelinger i Aarhus samt på Fyn og som blev indført på forretningsniveau i 2013, er i løbet Sjælland. Herudover påvirker tabsgivende fjernvarme- af 2014 blevet bredt ud til både afdelings- og teamniveau projekter resultatet negativt. i TREFOR Entreprise A/S, hvilket ud over en forbedret styring af aktiviteterne har medvirket til optimering af Alle øvrige aktiviteter har udviklet sig som forventet, den løbende rapportering. og på en række områder også bedre end budgetteret, og disse aktiviteter påvirker samlet set resultatet positivt. Koncernstrategien for perioden 2013-2015-2020 er blevet brudt ned i konkrete handlingsplaner, som der løbende Fortsat omkostningsfokus og procesoptimering har arbejdes med. En af indsatserne er at udvikle nye medvirket til besparelser på såvel distributions- og ad- servicekoncepter, blandt andet inden for byggestrøm. ministrationsomkostningerne, som ligeledes påvirker resultatet positivt. Omsætningen ligger under niveauet for foregående år. I 2014 har der ikke været aktivitet fra tilknyttede datterselskaber. I 2013 medgik resultatet fra Midtjysk Køleservice med 7,8 MDKK i selskabets resultat. 76 Entreprise A/S Forventet udvikling og nye tiltag I 2015 vil der fortsat være fokus på likviditetsstyring samt stram styring af omkostningerne, optimering af processer og målstyring med henblik på effektivisering, øget robusthed og indtjening med en positiv resultatudvikling til følge. Herudover vil udfaktureringsgraden være et særligt fokusområde i 2015. I 2015 vil der være en fokuseret indsats på at øge aktiviteterne i henholdsvis Aarhus og Øst, ligesom selskabet forventer en positiv effekt af den indgående aftale mellem TDC og TREFOR. Salgsafdelingen skal i 2015 bidrage yderligere til indfrielsen af de fastsatte mål for TREFOR Entreprise A/S. 77 Entreprise A/S Selskabets hoved- og nøgletal i 1000 kr. 20142013201220112010 Resultatopgørelse Bruttoresultat 45.871 40.188 19.543 (9.959) 12.860 7.353 8.802 (13.855) (43.797) (19.450) (121) (556) (676) (1.396) (533) Resultat før skat 7.232 16.061 (12.448) (44.609) (19.983) Årets resultat 5.317 12.229 (8.806) (33.310) (14.999) 699 2.959 2.061 2.906 8.562 Egenkapital 20.429 15.112 2.883 11.689 44.999 Balancesum 64.192 113.800 105.275 201.930 157.200 Resultat før finansielle poster Finansielle poster, netto Balance Investeringer i materielle anlægsaktiver Gennemsnitligt antal ansatte Overskud pr. medarbejder 214224241239 214 25 55 (37) (139) (70) 8,3 8,0 (9,0) (24,4) (14,3) 31,8 13,3 2,7 5,8 28,6 Nøgletal i % Afkastningsgrad Soliditetsgrad 78 Bredbånd A/S Præsentation/hovedaktivitet Forventet udvikling og nye tiltag TREFOR Bredbånd A/S udruller og driver fibernet og TREFOR Bredbånd A/S’ aftale med TDC træder i kraft er med til at udvikle Danmark til et højteknologisk 1. januar 2015. Selskabet forventer, at det tekniske setup samfund. Selskabet udbyder fiberbredbånd, telefoni er på plads, så vi i 2. halvår af 2015 kan påbegynde over- og TV-løsninger til både privat- og erhvervsmarkedet i flytning af kunderne til de nye muligheder. Det bliver Trekantområdet. en løbende overflytning, hvor der overflyttes et geografisk område af gangen. Udvikling i økonomiske forhold – herunder årets resultat 2014 og opfølgning på sidste års forventede udvikling Efter etableringen på ny platform vil der blive mulighed for at modtage TREFOR Bredbånd A/S’ produkter og TDC produkter på fibernettet. Årets resultat før skat blev -51,6 mio. kr., hvilket ikke er tilfredsstillende. Årets resultat er påvirket af højere I forbindelse med overflytningen vil en del af persona- indtjening pr. kunde, men en lavere kundetilgang end let blive overdraget til TDC. For 2015 forventes aftalen budgetteret. Der er herudover foretaget ekstraordinære med TDC at have en væsentlig positiv effekt på den nedskrivninger på kapitalinteresser, hvorfor det oprin- økonomiske udvikling. deligt forventede resultat for 2014 ikke er realiseret. Udtrædelsen af Waoo! samarbejdet forventes realiseret Udvikling i løbet af 2014 i 2015. Betingelserne for udtræden er ikke endelig fast- I 2014 har der været fokus på at tilbyde TREFOR Bred- lagt, men forventes afsluttet i løbet af 2015. Der påhviler bånds produkter til kunder i områder, hvor selskabet TREFOR Bredbånd A/S en forpligtelse i forbindelse har etableret fibernet. Der har kun i begrænset omfang med udtræden. været foretaget udrulning til nye områder. For at styrke TREFOR Bredbånd A/S’s position i foreningssegmentet, er der i årets løb blevet udarbejdet et foreningskoncept rettet mod bolig- og antenneforeninger. Der blev i oktober 2014 indgået aftale med TDC om, at TDC får adgang til TREFOR Bredbånd A/S’ fibernet. Aftalen betyder, at aktiviteterne i TREFOR Bredbånd A/S ændres på en række områder i løbet af 2015. Det tekniske setup i nettet ændres, så aktivt udstyr i fibernettet bliver overtaget af TDC, og fremover drives af TDC på TDC’s platform. TREFOR Bredbånd A/S ejer og udbygger fortsat fibernettet. Som en konsekvens af det nye samarbejde med TDC, har TREFOR Bredbånd A/S opsagt samarbejdsaftalen med Waoo!. TREFOR Bredbånd A/S’ samarbejde med Nianet fortsætter uændret. Aftalen med TDC betyder, at TREFOR Bredbånd A/S trinvist åbner sit net for eksterne udbydere, hvilket følger intentionerne fra opstarten af fiberaktiviteterne i 2004. 79 Bredbånd A/S Selskabets hoved- og nøgletal i 1000 kr. 20142013201220112010 Resultatopgørelse Bruttoresultat 78.188 60.152 74.161 3.203 29.860 Resultat før finansielle poster (19.705) (30.854) 80.668 (408.630) (25.414) Finansielle poster, netto (26.364) (28.179) (25.766) (38.513) (30.841) (40.446) (63.875) 22.240 (341.330) (50.636) 105.787 127.259 108.318 128.169 194.505 47.803 89.040 149.994 133.018 117.796 1.578.878 1.446.765 1.399.242 1.270.547 1.685.467 Årets resultat Balance Investeringer i materielle anlægsaktiver Egenkapital Balancesum Gennemsnitligt antal ansatte 39424344 51 Nøgletal i % Afkastningsgrad Soliditetsgrad (1,3) (2,2) 6,0 (27,6) (1,4) 3,0 6,2 10,7 10,5 7,0 80 Medisat A/S Præsentation/hovedaktivitet Udvikling i løbet af 2014 Selskabets formål er at udvikle kommunikationsløs- Medisat A/S’ udvikling er i høj grad afhængig af politisk ninger, herunder inden for det telemedicinske område, vilje til at anvende ressourcer indenfor telemedicin. samt dermed forbundne eller beslægtede aktiviteter. Antallet af sengepladser på sygehusene reduceres med 20 % frem mod 2020, hvilket forventes at medføre en Medisat A/S ønsker gennem velfærdsteknologi at øge markant vækst i selskabets aktiviteter, idet antallet af tryghed og livskvalitet for borgere i behandlingssys- patienter forventes at stige indenfor de områder, som temet med samtidig effektivisering og økonomisk Patientkufferten dækker. effekt for samfundet. Selskabet vil udvikle og levere telemedicinske løsninger til behandling af kroniske pa- 2014 har været præget af arbejdet med udvikling af tienter i eget hjem samt IT-baserede omsorgsydelser til mulighederne for udvidet service, weekendåbent, kom- offentlige og private kunder. munikationsstrategi til kommuner samt øget brug af uddannelsesinstitutioner og øget fokus/relancering af Patientkufferten. Udvikling i økonomiske forhold – herunder årets resultat 2014 og opfølgning på sidste års forventede udvikling Medisat har haft fokus på at trænge igennem til nye Med ændringen i Medisat A/S’ ejerskabsforhold, foreløbig tegner positivt. regioner, herunder Region Sjælland, hvor indsatsen TREFOR A/S’ overtagelse af virksomheden i begyndelsen af 2014, har selskabet styrket sin gennemslagskraft og forventer dermed at kunne fremskynde og styrke sel- Forventet udvikling og nye tiltag skabets udvikling. I 2015 vil særligt to ting komme til at præge aktiviteterne hos Medisat A/S; nemlig udvikling af produktet Resultatet før skat blev på 2,7 mio. kr., hvilket er dårlig- Homecare Box til consumermarkedet, samt den nye ere end forventet. Resultatet er ikke tilfredsstillende. version af Patientkufferten. Medisat A/S opererer på et nyt og umodent marked Disse to produkter er stadig under udvikling, men for- med fokus på projekter og uden faste processer for ind- ventes at have en positiv indvirkning på salg. køb og implementering. regioner og sygehuse, og der er meget lidt ”best practice” Særlige risici – driftsrisici og finansielle risici og læring på tværs af regioner. Medisat A/S har driftsrisici på følgende to områder: Der er store strukturelle forskelle imellem de forskellige ændring af standarder og at der opereres på et umodent Hos selskabets kunder er der ofte komplicerede beslutningsprocesser med mange beslutningstagere og influenter. En stor udskiftning i kundernes medarbejderstab skaber endvidere en stor usikkerhed og krav til at få nye beslutningstagere overbevist. Dette kræver konstant fokus på at skabe relationer til nye folk. Som følge af årets resultat er selskabets aktiekapital blevet negativ. Ledelsen forventer, at selskabskapitalen kan reetableres via fremtidig indtjening indenfor en kortere årrække, hvilket baseres på budget for 2015, der udviser et overskud og positiv likviditet. marked. 81 Medisat A/S Selskabets hoved- og nøgletal i 1000 kr. 20142013201220112010 Resultatopgørelse Bruttoresultat Resultat før finansielle poster Finansielle poster, netto Årets resultat 3.355 4.152 4.581 1.819 1.369 (2.497) 391 (147) (383) (192) (186) (210) (194) (137) (258) (1.981) 155 (277) (408) (359) Balance Investeringer i materielle anlægsaktiver 652 519 1.724 1.564 421 (1.280) 701 546 822 1.230 7.173 6.964 7.604 8.355 7.681 Afkastningsgrad (35,3) 5,4 (1,8) (4,8) (2,3) Soliditetsgrad (17,8) 10,1 7,2 9,8 16,0 Egenkapital Balancesum Nøgletal i % 82 Midtjysk Køleservice A/S Præsentation/hovedaktivitet Midtjysk Køleservice A/S’ hovedaktiviteter er installering og servicering af kommercielle køleanlæg og kølehuse, klimatisering af kontorområder og serverrum, installering og servicering af varmepumper samt levering, montage og servicering af vandkølingsanlæg. Selskabet udfører endvidere specialopgaver med lavtemperaturfrysere til laboratoriedrift, og administrerer flådeaftaler omkring lovpligtige eftersyn af kommercielle køleanlæg. Selskabet installerer og servicerer også varmepumper hos privatkunder. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Der har været en positiv udvikling i selskabets omsætning, og selskabet har formået at bibeholde sin position i et stigende konkurrencepræget markedet. Resultatet før skat på 3,4 mio. kr. har ikke levet op til budgettet, hvilket ikke er tilfredsstillende. Midtjysk Køleservice A/S havde i 2014 enkelte fejlslagne projekter. Udvikling i løbet af 2014 2014 har budt på en fornuftig udvikling for Midtjysk Køleservice A/S. Selskabet har monteret 18 anlæg hos forskellige supermarkedskæder og har installeret 63 nye komplette køleanlæg på servicestationer ved en landsdækkende brændstofkoncern samt ved et raffinaderi i Kalundborg. Servicemængden har været stor dels på grund af den varme sommer, dels fordi selskabet har en stor landsdækkende supermarkedskæde som kunde. Forventet udvikling og nye tiltag Selskabet forventer at fortsætte den gode udvikling med flere nye tiltag samt en stor supermarkedskæde i Danmark. 83 Midtjysk Køleservice A/S Selskabets hoved- og nøgletal i 1000 kr. 2014201320122011 Resultatopgørelse Bruttoresultat 6.746 5.256 5.911 3.925 Resultat før finansielle poster 3.621 2.054 3.012 1.105 (195) (205) (240) (317) 2.598 1.387 2.081 Finansielle poster, netto Årets resultat 584 Balance Investeringer i materielle anlægsaktiver 649 552 784 4.325 Egenkapital 16.653 14.054 12.665 10.584 Balancesum 39.163 33.742 35.011 32.672 Gennemsnitligt antal heltidsansatte 26242224 Nøgletal i % Afkastningsgrad Soliditetsgrad 9,9 6,0 8,9 3,4 42,5 41,7 36,2 32,4 84 dominus A/S Præsentation/hovedaktivitet Forventet udvikling og nye tiltag dominus A/S projekterer, installerer og servicerer in- Der forventes et godt 2015 med stor omsætning og deraf telligente BMS/CTS-anlæg til styring af energi- og følgende godt resultat. ressourceforbruget i erhverv og offentlige bygninger. dominus A/S måler hvert enkelt projekts succes på in- I 2015 vil dominus A/S fortsat fokusere på at fuldføre deklimaets kvalitet og kundens økonomiske besparelser. selskabets strategi om at være national stærke, og ikke mindst på at blive veletableret i udlandet. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold - herunder årets resultat 2014 og opfølgning på sidste års forventede udvikling dominus A/S har i 2014 præsteret den største omsætning i selskabets historie, hvilket har resulteret i et resultat før skat på 15,2 mio.kr. som er meget tilfredsstillende og over budget. Udvikling i løbet af 2014 I løbet af 2014 afsluttede dominus på tilfredsstillende vis en række store nationale projekter indenfor vores arbejdsområde, hvilket selskabet er kommet styrket ud af og derfor positiv ser frem mod nye udfordringer. I løbet af 2014 er der sket en fortsat udvikling i dominus A/S’ måde at håndtere kunderne på. Selskabet har arbejdet videre med “dominus Superliga” og afsluttede forløbet sidst i 2014, hvor der blev nedfældet en “grundlov” = de værdier, vi bygger på, og som vi står på mål for. Selskabet begynder allerede at kunne se effekten af “dominus Superliga” med bedre overdragelse mellem de forskellige led – så kunden i sidste ende bliver mere tilfreds og får lige nøjagtigt det produkt, kunden havde forventet. Ved udgangen af 2014 åbnede dominus afdeling i Odense. Dette sker som et led i dominus A/S’ strategi om at være nationale og dække hele landet via lokalafdelinger. Der forventes meget af dominus Odense, som har ansat nogle ressourcestærke personer fra markedet. 85 dominus A/S Selskabets hoved- og nøgletal i 1000 kr. 20142013201220112010 Resultatopgørelse Bruttofortjeneste 22.651 25.217 15.592 16.356 13.274 Driftsresultat 15.379 18.274 8.474 9.756 8.990 (208) (115) (159) (689) (280) Årets resultat 11.669 13.718 6.231 6.789 6.556 Samlede aktiver 64.080 59.243 45.780 33.645 21.327 2.464 1.784 1.120 1.262 1.107 37.760 38.091 24.373 18.142 11.356 Egenkapitalens forrentning 30,8 43,9 29,3 46,0 58,5 Soliditetsgrad 58,9 64,3 53,2 53,9 53,2 Resultat af finansielle poster Investeringer i materielle anlægsaktiver Egenkapital Nøgletal i % 86 European Wind Investment A/S Præsentation/hovedaktivitet Usikkerhed ved indregning og måling European Wind Investment A/S er et vindenergisel- EWII A/S’ vindmølleportefølje er optaget til kostpris skab, hvor forretningen er baseret på produktion og med fradrag af akkumulerede afskrivninger pr. 31. salg af strøm fra vindmøller, dels gennem egne vind- december 2014. Der er foretaget nedskrivningstest, møller i Danmark og dels gennem ejerskab af egne som er baseret på forventningerne til den fremtidige datterselskaber med vindmøller i Tyskland og Sverige. produktion, elprisprognoser, ejerafkastkrav, gældsandel og lånerenten. Nedskrivningstesten har vist en I driften af vindmøller tilstræbes det, at møllerne opnår værdi, som er højere end den regnskabsmæssige vær- maximal oppetid, og at vindforholdene udnyttes op- di og har således ikke resulteret i nedskrivning pr. 31. timalt. Selskabet forøger kontinuerligt produktions- december 2014. kapaciteten ved indkøb af vindmøller eller udvikling og opførsel af nye vindmølleparker. Den estimerede markedsværdi pr. 31. december 2014 er dog forbundet med risiko, idet bl.a. forventninger til Der arbejdes bevidst på at sikre en geografisk risiko- fremtidens elpriser er en væsentlig forudsætning for spredning, hvorfor EWII A/S i øjeblikket ejer møller i værdiansættelsen, og dette marked er særdeles vola- Danmark, Tyskland og Sverige. Desuden undersøges tilt. markederne i de øvrige nordeuropæiske lande kontinuerligt. Udvikling i løbet af 2014 Porteføljen har gennem året bestået af 35 vindmøller i Finansiering og sikring er herudover fundamentale koncernen med en samlet kapacitet på 76 MW. I decem- strategisk fokusområder for selskabet og er under kon- ber har selskabet underskrevet en betinget købsaftale tinuerlig vurdering. vedr. yderligere en eksisterende vindmøllepark, bestående af 10 møller med en samlet kapacitet på 18 MW. Betingelserne forventes opfyldt i første halvår 2015, Udvikling i økonomiske forhold - herunder årets resultat 2014 og opfølgning på sidste års forventede udvikling hvorefter ejerskabet overgår til et nyetableret dattersel- Årets resultat er et overskud på 13,6 mio. kr. før skat, EWII koncernen har i 2014 produceret 208 GWh og for- hvilket er tilfredsstillende. venter i 2015 at kunne producere 290 GWh med bag- skab i Tyskland ejet af EWII A/S. grund i forøgelsen af vindmøller i 2014/2015. Vindindekset i 2014 blev 100,37 i Danmark, hvor indeks 100 er produktionen i et normalt år. EWII A/S har i 2014 haft en oppetid på koncernens møller på 98,2 % og performer således på det forventede niveau. Den solide oppetid på vindmøllerne hænger godt sammen med EWII A/S’ store fokus på optimering af driften og overvågning af møllerne. Ved den oprindelige indregning af købte kapitalandele i EWII Schenkenberg ApS, Lerkaka Vindkraft AB og Stensåsa Vindkraft AB blev der ikke afsat udskudt skat af merværdien af vindmøllerne. Dette er i 2014 rettet og indregnet direkte i egenkapitalen. Rettelsen har ikke nogen resultateffekt i 2014 eller tidligere år. Balancesummen og egenkapitalen er ikke påvirket i 2014, men er reduceret med 8.799 t.kr. i 2013. 87 European Wind Investment A/S Forventet udvikling og nye tiltag Fokus i 2015 vil være en fortsat udbygning og optimering af EWII koncernens produktionskapacitet under hensyntagen til selskabets strategiske fokusområder. Med forbehold for de generelle vindforhold, forventer ledelsen en betydelig vækst i selskabets resultat for 2015. Særlige risici – driftsrisici og finansielle risici Til sikring mod svingende elpriser har EWII A/S indgået fastprisaftaler på størstedelen af selskabets møller i Danmark. Størstedelen af porteføljen har en fastprisaftale med en restvarighed på yderligere et år. EWII investerer i langsigtede aktiver i form af vindmøller og finansierer disse med langsigtede lån. Lånene rentesikres i stort omfang; men løbetiden af rentesikringen er ikke lige så lang som aktivernes levetid. Der er derfor en vis renterisiko forbundet med investeringen. 88 European Wind Investment A/S Selskabets hoved- og nøgletal i 1000 kr. 20142013201220112010 Resultatopgørelse Bruttoresultat 36.287 37.236 26.807 3.939 712 Resultat før finansielle poster 24.764 13.152 16.009 (856) (4.233) (10.872) (5.504) (3.754) 3.163 3.604 10.423 1.038 9.063 1.730 (629) Finansielle poster, netto Årets resultat Balance Investeringer i materielle anlægsaktiver 880 1.337 526.328 53.322 27.080 Egenkapital 460.352 449.514 454.360 295.024 292.586 Balancesum 912.408 948.656 781.889 303.515 297.155 Gennemsnitligt antal heltidsansatte 6000 0 Nøgletal i % Afkastningsgrad Soliditetsgrad 3 2 3 (0) (3) 50 47 58 97 98 89 IRD A/S Præsentation/hovedaktivitet Udvikling i løbet af 2014 IRD A/S’ strategi er at producere og markedsføre state Demonstrationsprojektet ”Dansk Mikro Kraftvarme” of the art komponenter til brændselsceller, der an- i landsbyen Vestenskov på Lolland blev afsluttet med vendes af betydende OEM’s inden for markedsnicher, succes. Her har private husejere og kommunale byg- hvor brændselsceller giver værdi for slutbrugerne. ninger deltaget i demonstration og afprøvning af IRD A/S’s μCHP (Micro Heat and Power system) produkt. IRD A/S’ egenudviklede systemer anvendes indenfor Det har givet anledning til meget stor interesse fra ud- boligopvarmning, energilagring og back up på vanske- landet, specielt Asien. Produkterne vil kunne løse pro- ligt tilgængelige steder. blemerne med udfasningen af oliefyr i områder uden fjernvarme og naturgas; idet det kan fungere med over- IRD A/S er baseret på kernekompetencer inden for de skudsenergi fra vindmøller. vigtigste brændselscelleteknologier, som udvikles i samarbejde med internationale kunder, strategiske part- En nyudviklet elektrolysator, der fremstiller brint ud nere og forskningsgrupper. fra vand og (overskuds) elektricitet, er blevet CE-mærket og introduceret med succes i form af ordrer i 2014. Der er stor interesse for produktet, der kan producere Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold - herunder årets resultat 2014 og opfølgning på sidste års forventede udvikling brint ved relativt højt tryk, lav fugtighed og ”state of the Resultatet før skat blev på -13,4 mio. kr., hvilket er up enheder af typen DMFC til Tetranetværk fra en væsentligt dårlige end forventet. Resultatet er ikke til- forhandler/systemintegrator, der gennem flere år har fredsstillende. anvendt IRD A/S’ systemer. Pr. 1. oktober 2014 overtog TREFOR A/S alle aktier i IRD Flere bilproducenter har, som ventet, købt kompo- A/S. Det medfører en klar styrkelse af IRD A/S’ kapital- nenter til test i forbindelse med deres udviklingspro- grundlag. Hermed muliggøres fokusering på kommer- jekter vedrørende brintbiler. Det er et område inden for cialisering gennem salg af produkter og kundespecifik- hvilket, IRD A/S forventer øget aktivitet fremover. art” effektivitet. Selskabet har modtaget yderligere ordrer på back- ke løsninger fremfor forskning og udvikling. Strategien skal sikre overskud i IRD A/S senest i 2016. Salget i 2014 er ikke gået som forventet. Samtidig har en leverings- og udviklingsaftale med en ny virksomhed måttet opgives pga. aftalepartnerens manglende finansiering. I komponentforretningen er der indgået en ny rammeaftale, som løber i to år. Der er en mere på vej, hvor første levering allerede er sket. Desværre har det ikke været muligt at opnå den samlede omsætning på komponenterne, som forventet. Det skyldes primært lange testforløb hos udenlandske industrikunder og kundernes indtrængningstid på deres markeder. 90 IRD A/S Forventet udvikling og nye tiltag Fremover vil der være dedikerede salgsressourcer afsat til at bearbejde det nordamerikanske marked. Udgangspunktet vil blive IRD Fuel Cells LLC i Albuquerque (New Mexico). I 2015 vil aktiviteterne få støtte fra Udenrigsministeriets ”Vitus” program. Der forventes ligeledes vækst i produktionen i samme selskab. Med henblik på at øge omsætningen skal der fokuseres globalt på tæt samarbejde med strategiske partnere til IRD A/S’ systemer som f.eks. DMFC generatorer, elektrolysatorer og μCHP. Salg af system(er) gennem en global distributør er et eksempel på sådanne aktiviteter. Udvikling af specielt system til langtidsback up forventes at resultere i et nyt system midt i 2015. Der udvises interesse for μCHP løsninger til områder med dårlig energiforsyning i Europa og Afrika. Det sker med udgangspunkt i de løsninger, der er gennemtestet med succes på Lolland. Bilindustrien har udvist stigende interesse for IRD A/S’ komponenter til deres kommende brintbiler. Det forventes at resultere i øget omsætning i 2015 og på sigt længerevarende aftaler. Ligeledes er der interesse for komponenter til elektrolysatorer, der dermed også ser også ud til at kunne blive et interessant område for IRD A/S i fremtiden. Det forventes, at der indgås flere rammeaftaler for komponenter i løbet af 2015. 91 IRD A/S Selskabets hoved- og nøgletal i 1000 kr. 20142013201220112010 Resultatopgørelse Bruttoresultat Resultat før finansielle poster (3.882) 732 2.242 3.666 884 (12.000) (5.331) (3.203) (5.067) (14.823) 649 189 15 495 (310) (9.845) (5.439) (4.015) (6.870) (19.846) Finansielle poster, netto Årets resultat Balance Investeringer i materielle anlægsaktiver 0 78 85 1.306 0 Egenkapital 10.824 10.663 12.188 16.324 18.112 Balancesum 23.385 20.449 25.164 31.720 36.084 Gennemsnitligt antal heltidsansatte 29282528 31 Nøgletal i % Afkastningsgrad Soliditetsgrad (54,8) (23,4) (11,3) (14,9) (82,2) 46,3 52,1 48,4 51,5 50,2 92 REMERGY A/S Præsentation/hovedaktivitet Udvikling i løbet af 2014 Forretningsidéen bag REMERGY A/S er at tilbyde Gennem perioden er et demonstrationsprojekt på et såkaldt emerging markets ansvarlige energisystemer microelnet til en isoleret landsby i Uganda færdigud- til frembringelse af elektricitet på kommercielle vilkår. viklet, implementeret og idriftsat. Det forsyner ca. 100 Ansvarlighed indgår her i ordets bredeste betydning. husstande med el, og dets etablering og drift har affødt Indtil videre har REMERGY A/S et særligt fokus på stor interesse i både Uganda, Kenya og Tanzania. Til- Afrika, hvor direkte og indirekte konsekvenser og pro- svarende projekter er under opstart, men specielt den blemer, som følge af et svagt, eller ikke-eksisterende lokale beslutningsproces samt opbygning af den nød- elnet, er udtalte. vendige udbetaling viser sig at være langvarig, sidstnævnte grundet svag lokal økonomi. REMERGY A/S tilbyder alternative løsninger, baseret på forretningsmodeller, der er tilpasset de lokale vilkår. Tilsvarende er det, ultimo 2014, efter et langstrakt Således forventes en finansieringsmodel som en del af forhandlingsforløb, lykkedes at indgå kontrakt med en samlet tilbudt løsning. en ugandisk investor om levering af foreløbigt 500 sæt husstandsløsninger, der skal udgøre elforsyning til en- REMERGY A/S er etableret primo 2014, og årets forløb kelthusstande med isoleret beliggenhed. Leverancer har været præget af opstarten, idet markedet er udtalt påbegyndes i 1. kvartal 2015. relationsbaseret, og REMERGY A/S derfor har haft behov for at opbygge egen profil i markedet, specielt på de Gennem året er der yderligere udviklet produktfamilier geografiske markeder, udvalgt for markedsindtræng- for mere velstående husstande baseret på indhentede ning; Uganda og Ghana. forbrugsprofiler. Løsninger, der vil skærme husstanden for konsekvenser af et svagt elnet. De første ordrer herpå forventes medio 2015. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold - herunder årets resultat 2014 og opfølgning på sidste års forventede udvikling Da 2014 udgør opstartsåret for REMERGY A/S foreligger Endvidere er der udarbejdet en række tilbud til industrivirksomheder på kombinerede forsyningsløsninger, uden at dette dog har resulteret i konkrete ordrer endnu. Også her er et lokalt referenceprojekt efterspurgt. der ikke definerede forventninger ifølge årsrapporten for 2013. Generelt har 2014 ikke levet op til de omsæt- Både i forhold til industrisegmentet samt tilsvarende ningsmæssige forventninger, hovedsageligt på grund af løsninger til infrastruktur, forventes pilotprojekter og langt mere langstrakte beslutningsprocesser hos kun- kommercielle kontrakter indgået i løbet af 2015. derne samt krav om referenceprojekter for dokumentation af kompetence og funktionalitet. Dette har be- Da REMERGY A/S, for at sikre indtrængning på de virket, at den realiserede omsætning for 2014 har været lokale markeder, vurderer lokal tilstedeværelse som beskeden i forhold til forveningerne i budgettet. nødvendig, er der gennem 2. halvår 2014 gennemført forberedelse af opstart af en lokal enhed i Uganda. Dette bevirker også, at årets resultat før skat -4,3 mio. Denne etablering forventes gennemført medio 2015 i kr. er markant ringere end budgettets forventninger og sammenhæng med ovennævnte kontrakt. vurderes af ledelsen som ikke tilfredsstillende. Det er væsentligt at bemærke, at den projekt- og kundeportefølje, der udgjorde grundlaget for forventningerne i 2014, fortsat er aktiv, men realiseringen har været markant mere langsigtet end forventet. Markedspotentialet er således uændret, og der er ikke konstateret andre forhold, f.eks. politiske, der væsentligt har ændret markedsmulighederne. 93 REMERGY A/S REMERGY A/S har bevidst valgt at tilgå markedet med en relativt bred vifte af løsninger. Fraværet af valide markedsinformationer generelt har gjort det vanskeligt retvisende at vurdere og prioritere mellem de forskellige løsninger, der alle har et betragteligt potentiale. Dette er således sket med underliggende forventning om senere fokusering ud fra en kommerciel vurdering. Selskabet har fået en støtteerklæring, hvor aktionærerne i selskabet har tilkendegivet, at de vil stille den nødvendige kapital til rådighed til den fortsatte drift. Forventet udvikling og nye tiltag Det primære mål for 2015 er at kommercialisere de udviklede løsninger og sikre opbygning af større volumen herfor. Dette realiseres i sammenhæng med etablering af skalerbare finansieringsløsninger, hvorfor denne aktivitet også vil have fokus. Endvidere er der afdækket et potentiale for kombinerede løsninger, der kan inkludere brændselsceller som komponent, hvorfor et samarbejde med søsterselskabet IRD A/S om systemløsninger er under opbygning. De opstillede mål og budgetter for 2015 tager således i hovedparten udgangspunkt i videreførelse og udvikling af igangsatte aktiviteter og markedsbearbejdning. Grundlæggende er potentialet på de udvalgte geografiske markeder ”stort”, hvilket gør det muligt at identificere andre projektmuligheder, såfremt de aktuelle skulle møde forhindringer, f.eks. i form af krav til referenceprojekter, finansieringsløsning eller en træg lokal beslutningsproces. 94 REMERGY A/S Selskabets hoved- og nøgletal i 1000 kr. 2014 Resultatopgørelse Bruttoresultat Resultat før finansielle poster Finansielle poster, netto (981) (4.254) (9) Årets resultat(3.174) Balance Investeringer i materielle anlægsaktiver Egenkapital 266 5.326 Balancesum10.711 Gennemsnitligt antal heltidsansatte7 Nøgletal i % Afkastningsgrad (44,3) Soliditetsgrad49,7 95 Kokbjerg 30 energi til livet 6000 Kolding Danmark Telefon +45 79 33 34 35 www.trefor.dk
© Copyright 2024