ØSTKRAFT Holding A/S Årsrapport for 2014 44. regnskabsår
ØSTKRAFT Holding A/S Årsrapport for 2014 44. regnskabsår CVR-nr. 31 81 62 11 Nærværende årsrapport for ØSTKRAFT Holding A/S for 2014 er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den / 2015. Samtidig har generalforsamlingen meddelt bestyrelse og direktion decharge. _______________ dirigent 1 Indholdsfortegnelse Side Ledelsesberetning Selskabsoplysninger ..................................................................................................... 2 Hoved- og nøgletal for koncernen ................................................................................ 3 Beretning ...................................................................................................................... 4 - 11 Påtegninger Ledelsespåtegning ........................................................................................................ 12 Den uafhængige revisors erklæringer .......................................................................... 13 - 14 Årsregnskab 1. januar - 31. december 2014 Anvendt regnskabspraksis ........................................................................................... 15 - 19 Resultatopgørelse, moderselskab ................................................................................ 20 Balance, moderselskab ................................................................................................ 21 - 22 Koncernresultatopgørelse ............................................................................................ 23 Koncernbalance ............................................................................................................ 24 - 25 Pengestrømsopgørelse for koncernen ......................................................................... 26 Noter, moderselskab .................................................................................................... 27 - 29 Noter, koncernregnskab ............................................................................................... 30 - 32 2 Selskabsoplysninger Selskabsnavn: ØSTKRAFT Holding A/S Hjemstedsadresse: Skansevej 2 3700 Rønne Hjemstedskommune: Bornholms Regionskommune CVR-nummer: 31 81 62 11 Selskabets bestyrelse: Knud Andersen (formand) Bjarne Westerdahl (næstformand) Torben Blem Kofoed Bo Haxthausen Jesper Larsen Kristian Kirk Mailand Torben Rønne-Larsen Lars Goldschmidt Kim Westh Kenn Olsson Finn Thomsen Poul Bloch Selskabets direktion: Ole Schou Mortensen Selskabets revisor: Bornholms Revision Statsautoriserede revisorer Tornegade 4, 1. sal 3700 Rønne 3 Hoved- og nøgletal for koncernen t.kr. 2010 2011 2012 2013 2014 Bruttofortjeneste ............................................................ 115.730 109.203 104.141 120.852 121.020 Resultat af ordinær primær drift .................................... 15.222 4.519 Resultat før finansielle poster ........................................ 22.012 17.645 8.697 12.578 8.932 Finansielle poster, netto ................................................ (12.444) (10.652) (9.741) (8.007) (8.762) Årets resultat ................................................................. 8.807 7.447 Balancesum ................................................................... 1.112.655 1.088.734 715.517 Resultatopgørelse (372) (82) (821) (3.053) 4.338 702 1.099.748 1.156.765 1.169.861 703.017 701.895 712.405 712.389 40.518 43.125 75.150 79.721 74.372 Gennemsnitlig antal heltidsansatte medarbejdere (koncern) ....................................................... 108 109 112 138 138 Gennemsnitlig antal heltidsansatte medarbejdere (moderselskab) ............................................ 21 22 21 24 27 Afkastningsgrad ............................................................. Egenkapitalandel ........................................................... 2,0 64,3 1,6 64,6 0,8 63,8 1,1 61,6 0,8 60,9 Forrentning af egenkapital ............................................. 1,2 1,1 (0,0) 0,6 0,1 Balance Egenkapital .................................................................... Pengestrømme Investering i materielle anlægsaktiver ........................... Medarbejdere Nøgletal Definitioner på nøgletal: Afkastningsgrad: Resultat før finansielle poster / Samlede aktiver * 100 Egenkapitalandel: Egenkapital / Samlede aktiver * 100 Forrentning af egenkapitalen: Årets resultat / Egenkapital * 100 4 Beretning Økonomiske forhold Selskabets formål er at fungere som moderselskab for koncernens 100 % ejede datterselskaber ØSTKRAFT Produktion A/S, ØSTKRAFT Net A/S, ØSTKRAFT Forsyning A/S, ØSTKRAFT EnergiService A/S, ØSTKRAFT Entreprise A/S samt BIOKRAFT A/S. Årets resultat, et overskud på t.kr. 702 vurderes som værende tilfredsstillende set i forhold til markedsvilkårene med lave elpriser, og i god tråd med den ejerstrategi, som ejeren har vedtaget for virksomheden. For det kommende år forventes et positivt resultat. De ydre omstændigheder Der har i 2014 været en fortsat negativ udvikling i mængden af distribueret el. Således er der fra 2010 - 2014 sket et fald fra 266 GWh til 232 GWh, alene fra 2013 - 2014 er der sket et fald på 3,7 %. Denne tilbagegang skyldes fortrinsvis fire faktorer: en negativ udvikling i befolkningstallet, flere energispareaktiviteter, en stigning i antallet af solcelleanlæg i drift samt to lune vintre. Dog kan man se, at tallene for sommerforbruget er stabiliseret, således at det ser ud som etablering af solcelleanlæg, pga. forhøjede tilskud 2012 - 2013 til solceller, er slået fuldt igennem i 2014. Faldende elpriser Året 2014 har desuden været påvirket negativt af et vigende regulerkraftmarked og fortsatte generelle lave spotpriser på el. Dette prisniveau svarer til prisniveauet tilbage i 2006, og skyldes et sammenfald af de øgede mængder vindmøllestrøm, samt milde vintre, der generelt har givet et mindre forbrug i Norden. De lave priser har generelt medført en anbefaling om, at indgå længerevarende aftaler på el-aftaler. Solceller: I løbet af 2012 skete der en kraftig udvikling i antallet af private solcelleanlæg på landsplan og specielt på Bornholm. Disse private anlæg er opsat efter såkaldt ”gammel ordning” efter nettomålerordning med årsafregning. En del af disse anlæg blev først endeligt taget i drift i 2013. I løbet af 2014 er der grundet en ringere støtteordning, kun igangsat et mindre antal private anlæg, og der er derudover blevet etableret nogle middelstore erhvervsløsninger samt opsat en række private husstandsmøller. Ved udgangen af året var der installeret omkring 1000 anlæg, således at den samlede solcelleeffekt og husstandsvindmøller nu udgør omkring 6,4 MW. Der er netop lanceret en ny privat støtteordning, som dog ikke forventes at få den store effekt, da der er begrænsede tilskudsmidler i ordningen, derimod er der en udbygning i gang på en række kommunale bygninger, der vil slå igennem i 2015. Kabellægning I 2014 arbejdede vi fortsat med kabellægning af luftledninger på 10 kV og 0,4 kV-nettet. Aktivitetsniveauet har i årets løb været højt, og de milde vintre har betydet, at arbejdet næsten ikke har været afbrudt. 5 Beretning Som led i dette arbejde er der i 2014 kabellagt ca. 28 km 10 kV kabel, mod ca. 18 km i 2013 og nedtaget 27 km 10 kV luftledning, mod ca. 7,5 km i 2013. Desuden er der lagt ca. 11 km 0,4 kV kabler, mod 16 km i 2013. Arbejdet sikrer en fortsat positiv udvikling i forsyningssikkerheden, og vil på sigt give væsentlig lavere omkostninger til vedligeholdelse. Arbejdet med kabellægning af 10 kV og 0,4 kV luftledninger i landområder forventes nu afsluttet i 2016. Derudover resterer nogle luftledninger i byområder. Kabellægning af disse planlægges tæt sammen med BRK’s gadelysrenovering, Bornholms Forsynings kloakrenovering og BornFibers udbygning af fibernettet, således at der i størst mulig omfang kan udføres samgravning. Endelig er der sket mindre udvidelser og udbygninger med nye tilslutninger. Fjernaflæste målere Som en del af energiforliget fra 2013 og med bekendtgørelsen om fjernaflæste elmålere og måling af elektricitet i slutforbruget, har regeringen og forligsparterne besluttet, at alle elmålere i Danmark skal være fjernaflæste inden udgangen af 2020. Der har dog været en del uafklarede elementer, som politisk stadig forhandles, men forventes endeligt afklaret i 2015. Den manglende lovgivning har betydet, at Østkraft har revurderet sin tidsplan, og planlægger nu at gennemføre et udbud i løbet af 2015, og starte udskiftning af ca. 26.000 målere i løbet af 2016. DataHub – Engrosmodel Pr. 1. marts 2013 trådte nye regler i kraft på elforsyningsområdet, der betyder store omvæltninger for branchen. Første step hvor der blev etableret en fælles dansk DataHub, som skal være elselskabernes fælles datacentral for alle registreringer på forbrugssteder, leverandører m.v., er efter mere end et års svær indkøringsperiode, nu reelt gennemført. Opstarten er blevet udskudt ad flere omgange fra den første oprindelige startdato helt tilbage til 1. april 2012, og der udestår stadig nogle tekniske problemer hos Energinet.dk, som der står for DataHubben, som aktør for Energistyrelsen. Helt tilbage fra 2012 er der anvendt store resurser på forberedelse, tilretning og IT-implementering og opstarten af det fælles datasystem i 2013/14, har været problematisk. Andet step er Engrosmodellen, som oprindelig skulle være trådt i kraft pr. 1. oktober 2014, men nu forventes udskudt til 1. april 2016. Engrosmodellen blev skabt som led i bestræbelserne for yderligere at fremme konkurrencen på elmarkedet og for at sikre, at forbrugerne kun skal have én elregning, og ikke som i dag én regning på distribution af el fra Net-selskabet og én regning fra el-handelsselskabet. Engrosmodellen betyder omfattende ændringer af detailmarkedet på el-området, da hele kundekontakten, som i dag varetages af Netselskaberne, overgår sammen med andre opgaver til el-handelsselskaberne. 6 Beretning Planlægningen og konvertering af overgang til engrosmodellen har betydet store ressourcetræk både på IT og i kundeservice i 2014, og det vil også være tilfældet i 2015 og i 2016. Søkablet og Ø-drift Søkablet har i året ikke være udsat for nogle skader eller tilhørende reparationsarbejde. Kablet har dog i et par perioder været udkoblet grundet planlagt vedligeholdelsesarbejde på transformerstationen i Borrby, Sverige og i Hasle. I disse perioder blev Bornholm alene forsynet med el produceret på Bornholm. Satsning på mere VE Østkraft har en relativ høj andel af vedvarende energi i produktionen og satser i det hele taget meget på en grøn profil. Det er Østkrafts og Bornholms Regionskommunes langsigtede mål, frem mod 2025, med stor hensyntagen til forsyningssikkerheden, at opnå 100 % CO2 neutral el- og varmeproduktion i normal drift, som understøtter Regionskommunens Bright Green Island vision. Dette udmøntes i satsning på biogas produktion på Biokraft, el produktion på vores vindmøller og anvendelse af træflis i vores kraftvarmeanlæg, kaldet Blok 6. Af kraftværkets samlede produktion udgjorde den CO2 neutralt fremstillede strøm i 2014 66,4 %, hvilket er en kraftig stigning, idet den udgjorde 45,7 % i 2013. I alt udgjorde lokalt fremstillet CO2 neutral strøm i 2014 37,9 % af det samlede forbrug på Bornholm mod 34,5 % i 2013. I årets løb er der grundet færre driftstimer sket et mindre fald i flis mængden, i vores kraftvarmeproduktion. Således var vores anvendte mængde træflis 14.905 tons i 2014, mod 18.474 tons i 2013, hvilket var ca. det samme som i 2012. Andelen af varme fremstillet af træflis udgjorde 31,1 %, mod 30,4 % i 2013. Størstedelen af træflis kommer fra de bornholmske skove, som bliver fældet og fliset med lokal arbejdskraft, men pga. de store mængder og hensynet til forsyningssikkerheden, er der også indgået aftale med et svensk savværk om leverance af træ. I årets løb vedtog bestyrelsen, at igangsætte planlægnings- og projekteringsarbejdet for at konvertere det nuværende kraftvarmeanlæg, Blok 6, til 100 % biobrændsel. Dette projektarbejde forløber planmæssigt og det er forventningen, at Østkraft i løbet af foråret 2015 har alle nødvendige tilladelser og godkendelser på plads, således at bygningsarbejdet kan påbegyndes i løbet af sommeren 2015. Ombygningsarbejdet og konverteringen er budgetteret til i alt kr. 135 mio., og planlagt at strække sig frem til ultimo 2016. 7 Beretning Vindmøller Bornholm har en stor andel vindmølleproduceret el. Andre landsdele i Danmark har dog nu overhalet Bornholm, som nu ikke længere ligger i front på vindområdet. Det er Østkrafts mål, at deltage aktivt i udbygningen af vindenergi på eller omkring Bornholm. Vi har i 2009 således ansøgt om udskiftning og ny-opstilling af flere landvindmøller med begrundelse i, at det understøtter både regeringens og Bornholms Regionskommunes strategi om mere vindkraft. I 2012 gennemførte Regionskommunen en høring, hvor Østkraft aktivt deltog, og Regionskommunen udarbejdede derefter en kortlægning af mulige områder for opstilling af vindmøller, der pegede på i alt 8 områder, som var egnede. I 2013 vedtog Kommunalbestyrelsen en igangsætning af udarbejdelse af lokalplansforslag i de 8 omfattede områder, dækkende i alt 52 MW. Bornholms Regionskommune er dog stadig i en proces, hvor de ser på mulighederne for at give tilladelse til opstilling af nye møller på land, ud fra deres gennemførte kortlægning, men muligheden for kystnære havmøller ved Bornholm har imidlertid betydet, at BRK har sat sagsbehandlingen i bero igen. Derudover følger vi tæt regeringens oplæg til kystnære havvindmøllerparker, og muligheden for at deltage i et projekt på Rønne Bakke. Rønne Bakke er en ud af 6 lokationer, som er i spil til opsætning af i alt 350 MW, mod oprindeligt 450 MW. Reduktionen vurderes at betyde, at den bornholmske placering er blevet væsentlig mindre sandsynlig, og et lokalt kystnært vindmølleprojekt vurderes i forhold til landvindmøller, kun at ville have en meget begrænset positiv effekt på bornholmske arbejdspladser og økonomi. Der er netop indkaldt interesserede virksomheder til en prækvalifikation, men Østkraft kan grundet vores størrelse ikke komme i betragtning, og vores muligheder vil alene være at koble os på et eventuelt projekt. Det er af Energistyrelsen fastlagt, at et projekt på Rønne Bakke maksimalt kan have 50 MW effekt. Offshore Center Bornholm Østkraft var i november 2014 med til at stifte det maritimt funderede erhvervsnetværk ”Offshore Center Bornholm”. Offshore Center Bornholm arbejder på at danne og udvikle et maritimt netværk med base på Rønne Havn. Netværket skal stå for at udvikle de maritime offshore-ydelser øen kan tilbyde, hvilket kan udmønte sig i arbejde både på og uden for øen. Netværket skal kunne markedsføre sig og dermed skabe arbejdspladser på Bornholm i en kategori, der kræver veluddannede medarbejdere. Der arbejdes på muligheden for at Rønne Havn kan blive servicecenter i forhold til de mange nye vindmølleprojekter, der er planlagt i Østersøen. 8 Beretning Biogasproduktion Produktionen har gennem året været stabil, hvor der på 135.000 tons modtaget biomasse, er solgt 6.786 MWh varme og 8.418 MWh el, hvilket er den højeste energiproduktion i anlæggets historie. En stigning på henholdsvis 3,3 og 2,1 % i forhold til 2013, som også var et rekordår. Året er præget af en stigende andel af biomasser, som skyldes den ekstraordinære indsats der blev foretaget i 2012, for at øge mængderne af biomasser fra landbruget. Biokraft er nu i mængder tæt på fuld kapacitet på anlægget, og behandler gylle eller biomasse fra omkring 50 % af alle opdrættede svin på Bornholm. Det vil derfor fremadrettet kun være kvaliteten af de behandlede biomasser, og mængden af separeret gylle på ejendommene, som har indflydelse på gasproduktionen. Biokraft har været meget aktiv for at imødekomme et ønske om at behandle blodprodukter fra Danish Crown slagteriet, og deltaget aktivt med forslag til at reducere slagteriets omkostninger og styrke slagteriets produktionsgrundlag. Biokraft har gennem længere tid været i forhandling med Bornholms Forsyning A/S om fastsættelse af varmeprisen leveret til Åkirkeby Varmeværk, hvorfor der har været afregnet en a conto pris. Biokraft har en forventning om, at vi nærmer os afslutningen af denne forhandling. Vi har således nu modtaget en beregning fra Bornholms Forsynings revisor, som redegør for forsyningens produktionsomkostninger, eksklusiv kapitalomkostninger, sådan som det forlanges i varmeforsyningslovgivningen. Der har med tydelighed været tale om underdækning i forhold til hvad loven kræver og tidligere indgået aftale. Biokraft har dermed en berettiget forventning om, at få en højere pris for varmen fremadrettet, samt en bagudrettet regulering for tidligere år. El-handel Østkraft har et bredt og dækkende udvalg af produkter. Et fokus på lave omkostninger har betydet, at vores lokale markedsandele har været stigende, og har specielt haft en tilgang af en række bornholmske storkunder. Fremgangen skyldes også, at der i årets løb er sket en udvidelse af samarbejdet med Danske Commodities, og dette har betydet en styrkelse af udbuddet af produkter til de store erhvervskunder. Året 2014 har igen vist, at Østkraft på landsplan er konkurrencedygtig. Dette har sammen med markedssatsningen uden for Bornholm, betydet en fremgang i antallet af udenøs kunder. Salget til udenøs kunder er således steget med 10 % fra 4.000 til at udgøre 4.400 kunder i 2014. Salg af Østkrafts fibernet og Bedre Bredbånd på Bornholm Østkraft har siden 1997 etableret fiberforbindelser i forbindelse med styring og regulering af elforsyningen, og har der- 9 Beretning med bl.a. opbygget et ø-dækkende ring-net, og et net af føringsveje mellem vores mere end 1.000 transformerstationer rundt på hele øen. Der har fra Østkrafts side været et ønske om, at udnytte dette net i større omfang og samtidig sikre, at der skete en udbygning af den etablerede fiberinfrastruktur til gavn og udvikling af Bornholm. Derfor har der siden 2012 været et samarbejde med SE (Syd Energi). Dette samarbejde skabte muligheden for, at SE kunne tilbyde hurtigere bredbåndsforbindelser og TV-pakker via den overskydende kapacitet i Østkrafts fiber-infrastruktur. Salget er sket gennem det lokale serviceselskab Bornholms Fibernet ApS, som har forestået salg og service for SE (Syd Energi), først gennem produktnavnet Waoo, senere gennem STOFA. Selve udbygningen og investeringen af fibernettet er foretaget af Østkraft, inden for de lovgivningsmæssige rammer der gælder for virksomheden. I aftalen om Vækstplan DK, som blev fremlagt i 2013, blev der afsat i alt 60 mio. kr. til udbygning af bedre bredbånd på Bornholm. Ansøgningsrunden blev efter en række høringer endeligt gennemført fra august til november 2014 og af materialet fremgik det bl.a., at Østkraft som kommunalt ejet selskab ikke kunne deltage i udbuddet. Der er derfor i løbet af juni–juli 2014 igangsat et arbejde for at sikre aktivering af virksomhedens gennemførte investeringer i fiberinfrastruktur, men også sikre en fremtidig videreudbygning. Erhvervsstyrelsen indgik i dialogen med at finde den optimale løsning, og Østkraft begyndte sideløbende selvstændigt at undersøge muligheden for at finde potentielle købere til vores fiberinfrastruktur. Østkraft underskrev den 19. december 2014 en hensigtserklæring med det danskbaserede firma GlobalConnect om overtagelse af det bornholmske fibernet. Den 3. februar 2015 er der indgået en endelig aftale med GlobalConnect og dets datterselskab BornFiber, om at overtage den overskydende kapacitet i Østkrafts fibernet. Overtagelsen skete med virkning pr. 31. december 2014. GlobalConnect er indstillet på, at udvikle Bornholm i fremtiden og er netop også det selskab, der har modtaget tilsagn om de 60 mio. kr. fra den danske stat til udbygning af bredbånd på Bornholm. Østkraft har med salget afhændet alt omkring sine fiberforbindelser, som ikke direkte er afgørende for styring af el-nettet. Det drejer sig således om både backbone-, access- og tomrørsnet samt tilhørende lagerbeholdning og udstyr. Som en del af handlen, overflyttes 4 medarbejdere fra Østkraft, under virksomhedsoverdragelsesordningen. Processen omkring salget har været en særdeles grundig proces, hvor konsulentfirmaet PWC har foretaget en professionel prisansættelse af det bornholmske fibernet. Sidste fase i salgsprocessen og ikke mindst kontraktforhandlingen er endvidere gennemført med assistance fra advokatfirmaet Kromann Reumert. Begge rådgivere har erfaring inden for køb og salg af fiberinfrastruktur, både i Danmark og i udlandet. I processen har flere andre potentielle købere været inde i billedet. Det har i den forbindelse været afgørende, at Østkraft har fundet en køber, som både ville betale den faktiske etableringsomkostning, men også ville forpligtige sig til at fortsætte med at udvikle fibernettet. Dette indebærer, at omkring halv- 10 Beretning delen af Bornholms husstande og virksomheder, kan få hurtige bredbåndsforbindelser i løbet af de kommende 2 år. Udviklingsafdelingen Østkraft har som et væsentligt punkt fokus på at deltage i projekter med det formål, at udvikle selskabet og tiltrække ny viden og potentielt nye forretningsområder til Bornholm. Østkraft har været involveret i flere projekter i det forgangne år inden for Smart Grid og test-Ø området. Det mest markante projekt, hvor Østkraft deltager, er også i 2014 Ecogrid EU. Projektet er det største Smart Grid forsøg i verden og selve demonstrationen foretages på Bornholm. Projektet har i 2014 fokuseret på drift og løbende fejlretning af det aktive udstyr, som er opsat hos de 2000 testdeltagere. EcoGrid EU giver meget positiv opmærksomhed til Østkraft, som værende en international velanset projektpartner. Udover EcoGrid EU deltager Østkraft i 2 andre væsentlige projekter. Som begge har deres fokus omkring de fremtidige udfordringer for lavspændingsnettet ved implementering af større mængder af varmepumper, elbiler og solceller. IDE4L projektet er et EU medfinansieret projekt, og VPILN er et dansk medfinansieret projekt. Alle projekter understøtter den fortsatte udvikling af selskabet, samt positionerer Bornholms frontløberrolle som test-Ø inden for energiudvikling. Skoler og andre gæster Villa Smart, Østkrafts demonstrationshus, har desuden dannet ramme for et anseeligt besøgsantal i 2014. Specielt skoleklasser har været et fokuspunkt, og der har i 2014 været 531 skoleelever på besøg til en dialog om fremtidens elsystem. Desuden har Villa Smart været hyppigt besøgt af såvel danske som internationale besøgende. I alt har 182 gæster fra 52 lande besøgt Østkraft i 2014. Disse besøg medvirker til international bevågenhed til Bornholm som Bright Green Island. Entreprenør og gravearbejde Pr. 1. januar 2013 overtog Østkraft aktiviteter inden for rendegravning fra Sellesborg Entreprenørfirma ApS, og placerede aktiviteten i et nyt selskab, Østkraft Entreprise A/S, som er 100 % ejet af Østkraft Holding A/S. Entreprise blev etableret for at opnå en større fleksibilitet i forhold til grave- og ikke mindst servicearbejdet i forbindelse med driftsforstyrrelser. Selskabet har i de første drifts år til fulde opfyldt disse forventninger, og desuden givet de ønskede reduktioner i omkostningerne i koncernen, og selvstændigt skabt en stabil og god forretning. Selskabet var kontraktmæssig forpligtiget til at overtage og videreføre en aftale med arbejde for TDC. Denne aftale er ikke ønsket videreført efter aftalens udløb. Smart arbejde - Slimline Østkraft har gennem de seneste 2 år, som en del af det daglige arbejde, arbejdet systematisk med løbende optime- 11 Beretning ringer og effektiviseringer. Projektet ”Smart Arbejde” bygger på teorierne omkring LEAN, og medarbejderne involveres bl.a. gennem såkaldte tavlemøder, hvor der samles op på nye ideer og tiltag fra medarbejderne. Derudover er der i 2014 opstartet et optimeringsprojekt ”Projekt Slimline”, hvor det er målet, gennem inddragelse af medarbejdere at optimere driften, udvikle nye forretningsområder og skabe større indtjening. Projekt Slimline har 5 overordnede indsatsområder og løber frem til udgangen af 2016. Som de foregående år, har der været afholdt medarbejderudviklingssamtaler. Usikkerhed ved indregning og måling Grundet de fortsatte underskud i Biokraft A/S har ledelsen vurderet den regnskabsmæssige værdi af produktionsanlægget. Vurderingen af anlæggets kapitalværdi er baseret på skøn og forudsætninger om fremtidig indtjening m.v. og målingen af anlægget er forbundet med usikkerhed. Yderligere har Energinet meddelt, at elforbrugsdata er forsinket, som følge af implementering af DataHubben, hvorfor der kan forekomme korrektion til den endelige balanceafregning og at der derfor er usikkerhed om den endelige afregning. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder, som væsentligt vil kunne påvirke selskabets finansielle stilling. 12 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar - 31. december 2014 for ØSTKRAFT Holding A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vor opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014. Ledelsesberetningen indeholder efter vor opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Rønne, den 9. april 2015 I direktionen _______________________ Ole Schou Mortensen I bestyrelsen _______________________ _______________________ Knud Andersen (formand) Bjarne Westerdahl (næstformand) _______________________ _______________________ Bo Haxthausen _______________________ Jesper Larsen _______________________ Torben Blem Kofoed _______________________ Kristian Kirk Mailand _______________________ _______________________ Lars Goldschmidt Kim Westh _______________________ _______________________ _______________________ Kenn Olsson Finn Thomsen Poul Bloch Torben Rønne-Larsen 13 Den uafhængige revisors erklæringer Til aktionærerne i ØSTKRAFT Holding A/S Påtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for ØSTKRAFT Holding A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2014 der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, noter og pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet og årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter samt pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2014 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Supplerende oplysninger vedrørende forhold i regnskabet Uden at modificere vores konklusion henleder vi opmærksomheden på note 19 i regnskabet, som beskriver den usikkerhed, der er forbundet med indregning og måling af produktionsanlæg i BIOKRAFT A/S og afregning af ubalancer i ØSTKRAFT Produktion A/S. 14 Den uafhængige revisors erklæringer Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet. Rønne, den 9. april 2015 Bornholms Revision, Statsautoriserede revisorer Jens-Otto A. Sonne Henrik Westh Thorsen Statsautoriserede revisorer 15 Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for ØSTKRAFT Holding A/S er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for en mellemstor klasse C-virksomhed. I henhold til Årsregnskabslovens § 86 stk. 4 udarbejdes der ikke pengestrømsopgørelse for moderselskabet. Selskabet har reklassificeret negativ værdi af renteswaps fra anden gæld til langfristet gæld til kreditinstitutter, da dette giver et mere retvisende billede ved hold til udløb. Reklassifikationen har ikke påvirket årets resultat, egenkapital eller balancesum. Sammenligningstal er tilpasset. Herudover er den anvendte regnskabspraksis uændret i forhold til tidligere år. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter transaktionsdagens kurs. Monetære aktiver og forpligtelser i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter balancedagens valutakurser. Realiserede og urealiserede valutakursgevinster og -tab indgår i resultatopgørelsen under finansielle poster. Resultatopgørelsen Bruttofortjeneste Bruttofortjenesten udgøres af selskabets nettoomsætning reduceret med vareforbrug, eksterne omkostninger og tillagt andre driftsindtægter. Nettoomsætningen medtages i resultatopgørelsen på tidspunkt for levering og risikoens overgang, såfremt indtægten kan opgøres pålideligt. Personaleomkostninger Til personaleudgifter henregnes omkostninger til løn og gager, pensioner og udgifter til social sikring for alle ansatte samt selskabet bestyrelse. Tjenestemandspensioner, der opkræves fra Regionskommunen, indregnes med det opkrævede beløb. Den estimerede fremtidige opkrævning af tjenestemandspensioner er oplyst under eventualforpligtelser. Andre driftsindtægter og -omkostninger Andre driftsindtægter og -omkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til selskabets hovedaktiviteter, herunder regnskabsmæssig gevinst og tab ved afhændelse af driftsmidler. 16 Anvendt regnskabspraksis Selskabsskatter Skat af årets indkomst omkostningsføres med 24,5% af virksomhedens resultat under hensyntagen til ikke skattepligtige indtægter og omkostninger. Selskabet og de i koncernen tilknyttede virksomheder er sambeskattede. Selskabsskatten fordeles mellem overskuds- og underskudsgivende danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomst (fuldfordeling). Hensættelse til udskudt skat beregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier, bortset fra midlertidige forskelle, som opstår på anskaffelsestidspunktet. Udskudt skat opføres under hensættelser med den skatteprocent som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi og den skattemæssige værdi forventes realiseret til. Balancen Immaterielle anlægsaktiver Goodwill måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der foretages nedskrivningstest på goodwill, såfremt der er indikationer for værdifald. Nedskrivningstesten foretages for den aktivitet eller det forretningsområde, som goodwill relaterer sig til. Goodwill nedskrives til det højeste af kapitalværdien og nettosalgsprisen for den aktivitet eller det forretningsområde, som goodwill knytter sig til (genindvindingsværdi), såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Goodwill afskrives lineært over en periode på 10 år, idet dette udgør ledelsens bedste skøn over den økonomiske levetid for merværdi knyttet til de underliggende investeringer. Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver optages til anskaffelsesværdi med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Kostprisen for egenproducerede anlægsaktiver omfatter løn- og materialeomkostninger m.v., der direkte er medgået til produktionen samt en andel af de produktionsomkostninger, der indirekte kan henføres hertil på baggrund af medgået tid. Der anvendes følgende åremål for afskrivninger: Brugstid Scrapværdi Ejendomme .............................................................................. 10 - 80 år 2.451.740 Produktionsanlæg og maskiner ................................................ 10 - 50 år 0 Driftsmidler ............................................................................... 3 - 30 år 0 Materielle anlægsaktiver, som er leasede og opfylder betingelserne for finansiel leasing, behandles efter samme retningslinjer som ejede aktiver. Kostprisen for finansielt leasede aktiver måles til det laveste beløb af anskaffelsespriserne ifølge leasingkontrakterne og nutidsværdien af leasingydelserne, opgjort på basis af leasingkontrakternes interne renter. 17 Anvendt regnskabspraksis Mindre ombygningsomkostninger, der ikke vurderes at medføre fremtidige økonomiske fordele, omkostningsføres. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder måles efter den indre værdis metode til den forholdsmæssigt ejede andel af virksomhedernes egenkapital, med fradrag for koncerninterne avancer. Virksomheder med negativ egenkapital måles til 0, idet den til den negative værdi svarende forholdsmæssige andel modregnes i eventuelle tilgodehavender i det omfang tilgodehavendet vurderes uerholdeligt. En resterende negativ egenkapital indregnes under posten hensatte forpligtelser, såfremt der hæftes for gælden hos kapitalandelen. Finansielle anlægsaktiver Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab. Varebeholdninger Råvarer og hjælpematerialer værdiansættes til kostpris. I tilfælde, hvor kostprisen er højere end nettorealisationsværdien, nedskrives til denne lavere værdi. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. Der nedskrives til imødegåelse af forventede tab til nettorealisationsværdien. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter under aktiver omfatter forudbetalte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Posten udgøres primært af forudbetalt grundleje, løn samt CO2 kvoter. Værdipapirer Værdipapirer indregnet under omsætningsaktiver, omfatter børsnoterede obligationer, der måles til dagsværdi på balancedagen. Leasingforpligtelser Finansielle leasingforpligtelser måles til nutidsværdien af de resterende leasingydelser inkl. en eventuel garanteret restværdi baseret på de enkelte leasingkontrakters interne rente. Finansielle gældsforpligtelser Finansielle gældsforpligtelser indregnes ved låneoptagelse til det modtagne låneprovenue med fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder indregnes de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Andre gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi. 18 Anvendt regnskabspraksis Egenkapital Udbyttet, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Forskellen mellem den regnskabsmæssige anskaffelsessum af datterselskaberne og disses indre værdi pr. statustidspunktet, optages i en særlig reserve i selskabets egenkapital. Finansielle instrumenter Selskabet og koncernen anvender renteswaps til at fastlåse renten på et bevilget banklån med variabel rente. Renteswaps måles til dagsværdi. Positive dagsværdier indregnes som et finansielt anlægsaktiv under posten Andre tilgodehavender. Negative dagsværdier indregnes i tilknytning til gæld til andre kreditinstitutter. Finansielle instrumenter indgået til sikring af forventede fremtidige pengestrømme indregnes i egenkapitalen, indtil den sikrede transaktion gennemføres. De løbende afregninger medregnes i resultatopgørelsen under finansielle poster. Kursregulering til dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, som ikke opfylder betingelserne for behandling som sikringsinstrumenter, indregnes i resultatopgørelsen. Koncernregnskab Koncernregnskabet omfatter ØSTKRAFT Holding A/S og dets 100% ejede datterselskaber: ØSTKRAFT Net A/S, Rønne ØSTKRAFT Produktion A/S, Rønne ØSTKRAFT Forsyning A/S, Rønne ØSTKRAFT EnergiService A/S, Rønne ØSTKRAFT Entreprise A/S, Rønne BIOKRAFT A/S, Rønne Koncernregnskabet udarbejdes ved sammenlægning af ensartede beløb. Interne mellemregninger elimineres ved sammenlægningen. Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelsen viser koncernens pengestrømme for året fordelt på driftsaktivitet, investeringsaktivitet og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driftsaktivitet: Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som årets resultat reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat. Pengestrømme fra investeringsaktivitet: Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af immaterielle-, materielleog finansielle anlægsaktiver. 19 Anvendt regnskabspraksis Pengestrømme fra finansieringsaktivitet: Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af aktiekapital og omkostninger forbundet hermed samt ved optagelse af lån, afdrag på rentebærende gæld samt betaling af udbytte til selskabsdeltagere. Likvider: Likvider omfatter likvide beholdninger samt kortfristede værdipapirer, der uden hindring kan omsættes til likvide beholdninger, og hvorpå der kun er ubetydelig risiko for værdiændringer. 20 Moderselskab Resultatopgørelse for 1. januar - 31. december 2014 2013 i kr. Note Bruttofortjeneste ............................................................................. 10.618.153 10.821.961 Personaleomkostninger .................................................................. 1 (14.137.507) (12.880.325) Afskrivninger ................................................................................... 5 (1.085.045) (1.081.994) (4.604.399) (3.140.358) Resultat før finansielle poster ......................................................... Resultat af kapitalandele i datterselskaber ..................................... 6 4.203.590 7.880.779 Andre finansielle indtægter ............................................................. 2 5.040.409 2.416.636 Andre finansielle omkostninger ...................................................... 3 (4.882.963) (3.926.084) Resultat før skat ............................................................................. Skat af årets resultat ...................................................................... Årets resultat .................................................................................. 4 (243.363) 3.230.973 945.078 1.106.838 701.715 4.337.811 Der foreslås disponeret således: Overført resultat ............................................................................. (3.501.875) Nettoopskrivning efter indre værdis metode .................................. 4.203.590 Foreslået udbytte ............................................................................ 0 Disponeret i alt ................................................................................ 701.715 21 Moderselskab Balance pr. 31. december 2014 Aktiver 31/12-13 i kr. Note Anlægsaktiver: Materielle anlægsaktiver: Ejendomme .................................................................................... 5 21.718.297 22.197.032 Driftsmidler ..................................................................................... 5 545.747 1.044.743 Materielle anlægsaktiver under udførelse ...................................... 5 3.732.222 0 25.996.266 23.241.775 832.472.471 826.934.519 858.468.737 850.176.294 903.898 846.607 130.109.999 97.989.298 Tilgodehavende selskabsskat ........................................................ 409.117 610.809 Andre tilgodehavender ................................................................... 425.575 2.606.571 Periodeafgrænsningsposter ........................................................... 195.087 355.940 Tilgodehavender i alt ...................................................................... 132.043.676 102.409.225 Værdipapirer ................................................................................... 15.613 15.635 Likvide beholdninger ....................................................................... 7.854.352 3.102.124 Omsætningsaktiver i alt .................................................................. 139.913.641 105.526.984 Aktiver i alt ...................................................................................... 998.382.378 955.703.278 Finansielle anlægsaktiver: Kapitalandele i datterselskaber ...................................................... 6 Anlægsaktiver i alt .......................................................................... Tilgodehavender: Tilgodehavende fra salg ................................................................. Tilgodehavende hos tilknyttede virksomheder ............................... 7 22 Moderselskab Balance pr. 31. december 2014 Passiver 31/12-13 i kr. Note Egenkapital: Selskabskapital .............................................................................. 10.000.000 10.000.000 Øvrige reserver ............................................................................... 20.000.000 20.000.000 Nettoopskrivning efter indre værdis metode .................................. 179.439.711 183.901.759 Overført resultat ............................................................................. 502.949.451 498.503.274 Forslag til udbytte for året ............................................................... 0 0 712.389.162 712.405.033 211.142 449.852 9 90.464.804 99.397.888 9 8.851.216 8.833.332 Kreditinstitutter i øvrigt .................................................................... 40.628.480 60.867.175 Leverandører af varer og tjenesteydelser ...................................... 3.104.266 1.457.464 Gæld til tilknyttede virksomheder ................................................... 135.330.228 69.043.849 Anden gæld .................................................................................... 7.403.081 3.248.685 195.317.271 143.450.505 Gæld i alt ........................................................................................ 285.782.074 242.848.393 Passiver i alt ................................................................................... 998.382.378 955.703.278 Reserver: Egenkapital i alt .............................................................................. 8 Hensættelser: Udskudt skat ................................................................................... Gæld: Langfristet gæld: Gæld til kreditinstitutter ................................................................... Kortfristet gæld: Kortfristet del af langfristet gæld ..................................................... Eventualforpligtelser m.v. ............................................................... 10 Ejerforhold ...................................................................................... 11 Usikkerhed om indregning og måling ............................................. 19 23 Koncernregnskab Resultatopgørelse for 1. januar - 31. december 2014 2013 i kr. Note Bruttofortjeneste ............................................................................. 121.020.382 120.852.136 (58.322.254) (58.434.812) (1.437.781) (143.402) (52.328.391) (49.695.607) Resultat før finansielle poster ......................................................... 8.931.956 12.578.315 Andre finansielle indtægter ............................................................. 4.830.325 2.299.124 Andre finansielle omkostninger ...................................................... (13.592.170) (10.305.683) Personaleomkostninger .................................................................. 12 Andre driftsomkostninger ............................................................... Afskrivninger ................................................................................... 13, 14 Resultat før skat ............................................................................. 170.111 Skat af årets resultat ...................................................................... 531.604 Årets resultat .................................................................................. 701.715 4.571.756 (233.944) 4.337.811 24 Koncernregnskab Balance pr. 31. december 2014 Aktiver 31/12-13 i kr. Note Anlægsaktiver: Immaterielle anlægsaktiver: Goodwill .......................................................................................... 13 720.000 810.000 Ejendomme .................................................................................... 14 91.049.940 91.898.070 Produktionsanlæg og maskiner ...................................................... 14 755.008.643 787.471.614 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar ......................................... 14 47.487.595 111.488.427 Materielle anlægsaktiver under udførelse ...................................... 14 8.799.483 29.372.310 902.345.661 1.020.230.421 Materielle anlægsaktiver: Finansielle anlægsaktiver: Andre tilgodehavender ................................................................... 15 148.000.000 0 Deposita ......................................................................................... 15 300.000 300.000 148.300.000 300.000 1.051.365.661 1.021.340.421 45.775.055 55.285.303 Tilgodehavende fra salg ................................................................. 43.378.229 58.323.516 Tilgodehavende selskabsskat ........................................................ 409.117 610.809 Andre tilgodehavender ................................................................... 13.204.352 9.458.790 Periodeafgrænsningsposter ........................................................... 7.798.447 8.492.360 Tilgodehavender i alt ...................................................................... 64.790.145 76.885.475 Værdipapirer ................................................................................... 40.613 40.635 Likvide beholdninger ....................................................................... 7.889.957 3.213.236 Omsætningsaktiver i alt .................................................................. 118.495.770 135.424.649 Aktiver i alt ...................................................................................... 1.169.861.431 1.156.765.070 Anlægsaktiver i alt .......................................................................... Omsætningsaktiver: Varebeholdninger ........................................................................... Tilgodehavender: 25 Koncernregnskab Balance pr. 31. december 2014 Passiver 31/12-13 i kr. Note Egenkapital: Selskabskapital .............................................................................. 10.000.000 10.000.000 Andre reserver ................................................................................ 20.000.000 20.000.000 Overført resultat ............................................................................. 682.389.162 682.405.033 Forslag til udbytte for året ............................................................... 0 0 712.389.162 712.405.033 12.826.117 12.948.602 Egenkapital i alt .............................................................................. 16 Hensættelser: Udskudt skat ................................................................................... Gæld: Langfristet gæld: Gæld til kreditinstitutter ................................................................... 17 286.522.746 255.698.181 Leasingforpligtelser ........................................................................ 17 1.299.042 1.498.324 287.821.788 257.196.505 26.349.399 24.324.225 Kreditinstitutter i øvrigt ................................................................... 40.628.480 60.867.175 Modtagne forudbetalinger .............................................................. 3.251.277 3.024.892 Leverandører af varer og tjenesteydelser ...................................... 39.261.061 44.981.301 Anden gæld .................................................................................... 47.334.148 41.017.336 156.824.365 174.214.929 Gæld i alt ........................................................................................ 444.646.153 431.411.434 Passiver i alt ................................................................................... 1.169.861.431 1.156.765.070 Kortfristet gæld: Kortfristet del af langfristet gæld ..................................................... 17 Eventualforpligtelser m.v. ............................................................... 18 Usikkerhed om indregning og måling ............................................. 19 26 Koncern Pengestrømsopgørelse for 2014 2013 i kr. Årets resultat ............................................................................................................... 701.715 4.337.811 Af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle anlægsaktiver ............................. 52.328.391 49.695.607 Reguleringer af avance ved afhændelse af anlægsaktiver ......................................... 1.407.389 377.861 Reguleringer: Regulering af skatter ................................................................................................... (529.170) 231.511 Øvrige reguleringer ...................................................................................................... 58.000 623.000 Ændring i tilgodehavender .......................................................................................... 11.835.638 (13.394.441) Ændring i varebeholdninger ........................................................................................ (1.753.120) (11.439.359) Ændring i leverandørgæld og anden gæld .................................................................. 822.956 (14.485) Pengestrømme fra ordinær drift .................................................................................. 64.871.798 30.417.505 Betalt (refunderet) selskabsskat ................................................................................. 608.377 345.688 Pengestrømme fra Driftsaktivitet ................................................................................. 65.480.175 30.763.194 Køb af immaterielle anlægsaktiver .............................................................................. 0 (900.000) Køb af materielle anlægsaktiver .................................................................................. (74.372.389) (79.720.909) Salg af materielle anlægsaktiver ................................................................................. 149.874.737 1.400.885 Andre tilgodehavender ................................................................................................ (148.000.000) Køb af finansielle anlægsaktiver ................................................................................. 0 0 (300.000) Pengestrømme fra Investeringsaktivitet ...................................................................... (72.497.652) (79.520.024) Optagelse af gæld til kreditinstitutter ........................................................................... 55.000.000 60.000.000 Indgåelse af leasingforpligtelser .................................................................................. 0 1.791.520 Tilbagebetaling af gæld til kreditinstitutter ................................................................... (22.824.963) Nedbringelse af leasingforpligtelser ............................................................................ (242.166) (21.533.152) 0 Pengestrømme fra Finansieringsaktivitet .................................................................... 31.932.871 40.258.368 Ændring i likvider ......................................................................................................... 24.915.394 (8.498.462) Likvide beholdninger pr. 1. januar ............................................................................... 3.213.236 122.039 Værdipapirer medtaget som likvider, pr. 1. januar ...................................................... 40.635 36.751 Træk på cash pool m.v. pr. 1. januar .......................................................................... (60.867.175) (49.273.632) Likvider pr. 1. januar .................................................................................................... (57.613.304) (49.114.842) Likvide beholdninger pr. 31. december ....................................................................... 7.889.957 3.213.236 Værdipapirer medtaget som likvider, pr. 31. december .............................................. 40.613 40.635 Træk på cash pool m.v. pr. 31. december .................................................................. (40.628.480) (60.867.175) Likvide beholdninger ................................................................................................... (32.697.910) (57.613.304) 27 Noter moderselskab 2013 i kr. 1. Personaleomkostninger: Gager og lønninger ................................................................................................ 12.278.198 11.164.528 Pensioner .............................................................................................................. 1.688.201 1.562.656 Øvrige sociale omkostninger ................................................................................. 171.108 153.141 14.137.507 12.880.325 27 24 Gennemsnitlig antal ansatte .................................................................................. Bestyrelsens vederlag har i 2014 udgjort følgende: Knud Andersen ............................................. 75.000 Winni Grosbøll ............................. 16.667 Bjarne Westerdahl ........................................ 33.750 Kristian Kirk Mailand .................... 25.000 Finn Thomsen ............................................... 25.000 Torben Blem Kofoed .................... 25.000 Lotte Helms ................................................... 10.417 Torben Rønne-Larsen .................. 25.000 Poul Bloch ..................................................... 25.000 Kenn Olsson ................................. 25.000 Leif Olsen ...................................................... 10.417 Kim Westh .................................... 25.000 Bo Haxthausen.............................................. 14.583 Lars Goldenschmidt ..................... 14.583 Jesper Larsen ............................................... 14.583 2. Andre finansielle indtægter: I regnskabsposten indgår renteindtægter med tilknyttede selskaber med kr. 364.079 (2013: t.kr. 170). 3. Andre finansielle omkostninger: I regnskabsposten indgår renteomkostninger til tilknyttede selskaber med kr. 1.618 (2014: t.kr. 39) 4. Skat af årets resultat: I resultatopgørelsen er indtægtsført kr. 945.078 vedrørende skat af årets resultat. 2013 i kr. Sambeskatningsbidrag tilknyttede virksomheder .................................................. 297.252 (113.379) Reduktion i udskudt skat ....................................................................................... 238.710 611.842 Skattekreditter iht. LL §8X ..................................................................................... 409.116 608.375 Skat af årets resultat .............................................................................................. 945.078 1.106.838 5. Materielle anlægsaktiver: Anlæg under udførelse Ejendomme Driftsmidler Anskaffelsessum primo .......................................................... 28.036.957 3.105.037 Tilgang til kostpris ................................................................... 77.726 76.680 Afgang til kostpris ................................................................... 0 Anskaffelsessum ultimo ......................................................... 28.114.683 3.040.473 3.732.222 Afskrivninger primo ................................................................. 5.839.925 2.060.294 0 Årets afskrivninger .................................................................. 556.461 528.584 0 Tilbageførsel af tidligere års afskrivninger ............................. 0 (94.152) 0 Afskrivninger ultimo ................................................................ 6.396.386 2.494.726 0 Balanceværdi ultimo ............................................................... 21.718.297 545.747 3.732.222 (141.244) 0 3.732.222 0 28 Noter moderselskab 5. Materielle anlægsaktiver (fortsat): Årets afskrivninger: Ejendomme ......................................................................................................................................... 556.461 Driftsmidler .......................................................................................................................................... 528.584 1.085.045 6. Kapitalandele i datterselskaber: Anskaffelsessum primo ....................................................................................................................... 653.032.760 Tilgang til kostpris ............................................................................................................................... 0 Afgang til kostpris ................................................................................................................................ 0 653.032.760 Opskrivning primo ............................................................................................................................... 173.901.759 Årets resultat, datterselskaber ............................................................................................................ 3.805.653 Eliminering af interne avancer ............................................................................................................. 397.937 Øvrige egenkapitalreguleringer ........................................................................................................... (1.191.047) Datterselskaber med negativ egenkapital modregnet i tilgodehavender ............................................ 2.525.409 Udbetalt udbytte .................................................................................................................................. 0 Opskrivning ultimo ............................................................................................................................... 179.439.711 Bogført værdi ultimo ............................................................................................................................ 832.472.471 Selskabet ejer den samlede aktiekapital i følgende selskaber, som alle har adresse Skansevej 2, Rønne: ØSTKRAFT Net A/S ØSTKRAFT Forsyning A/S BIOKRAFT A/S ØSTKRAFT Produktion A/S ØSTKRAFT EnergiService A/S ØSTKRAFT Entreprise A/S 7. Tilgodehavende hos tilknyttede virksomheder: Af tilgodehavende hos tilknyttede virksomheder forfalder kr. 10 mio. senere end ét år efter balancedagen. 29 Noter moderselskab 8. Egenkapital: Egenkapital primo ................... Selskabskapital 10.000.000 Øvrige reserver 20.000.000 Nettoopskrivning, datterselskaber 183.901.759 Overført resultat 498.503.274 712.405.033 473.461 473.461 Markedsværdi af renteswaps .. Egenkapitalreguleringer datterselskaber ............................. (1.191.047) Overført til overført resultat ..... (7.474.591) 7.474.591 Overført resultatdisponering .... 4.203.590 (3.501.875) Egenkapital ultimo ................... 10.000.000 20.000.000 179.439.711 I alt (1.191.047) 502.949.451 0 701.715 712.389.162 2013 i kr. 9. Gæld til kreditinstitutter: Forfalder indenfor 1 år .............................................................................................. 8.851.216 8.833.332 Forfalder mellem 1 og 5 år ....................................................................................... 26.963.122 35.333.332 Forfalder efter 5 år .................................................................................................... 63.501.682 64.064.556 99.316.019 108.231.220 10. Eventualforpligtelser: Selskabet er momsmæssigt fællesregistreret med øvrige selskaber i koncernen. Selskabet hæfter således solidarisk for koncernens eventuelle momsgæld. Selskabet hæfter som selvskyldnerkautionisk for datterselskabers afgivne garantier overfor køber i forbindelse med afhændelse af fiberaktiver. Såfremt selskaberne ikke overholder de afgivne garantier skal selskabet holde køber skadesløs for et beløb på op til t.kr. 51.800. Der påhviler selskabet en eventualforpligtelse på 1,5 mio. kr. netto vedrørende pension til tidligere ansatte tjenestemænd. Pensionen udbetales af Bornholms Regionskommune og den uafdækkede andel opkræves hos selskabet. Der er naturlig usikkerhed vedrørende forpligtelsens størrelse samt udbetalingsvarighed. 11. Ejerforhold: Selskabets aktiekapital ejes 100 % af Bornholms Regionskommune. 30 Noter koncern 2013 i kr. 12. Personaleomkostninger: Lønninger og gager .............................................................................................. 49.250.693 49.850.994 Pensioner ............................................................................................................. 8.052.665 7.588.674 Øvrige sociale omkostninger ................................................................................ 1.018.896 995.144 58.322.254 58.434.812 138 138 Anskaffelsessummer pr. 1. januar 2014 .......................................................................................... 900.000 Tilgang til kostpris ............................................................................................................................. 0 Afgang til kostpris ............................................................................................................................. 0 Anskaffelsessummer pr. 31. januar 2014 ........................................................................................ 900.000 Afskrivninger pr. 1. januar 2014 ....................................................................................................... 90.000 Årets afskrivninger ............................................................................................................................ 90.000 Afskrivninger pr. 31. december 2014 ............................................................................................... 180.000 Balanceværdi pr. 31. december 2014 .............................................................................................. 720.000 Gennemsnitlig antal ansatte ................................................................................. Honorar til bestyrelsesmedlemmer er specificeret i de enkelte selskabers regnskaber. 13. Immaterielle anlægsaktiver: 14. Materielle anlægsaktiver: Ejendomme Produktionsanlæg Andre driftsmidler Anlæg under opførelse Anskaffelsessummer pr. 1. januar 2014 .... 126.654.136 1.280.425.338 158.663.921 29.372.310 Tilgang til kostpris ...................................... 2.547.406 38.031.399 54.366.411 6.846.872 Afgang til kostpris ...................................... 0 (43.641.777) (112.136.236) (27.419.699) Anskaffelsessummer pr. 31. januar 2014 .. 129.201.542 1.274.814.960 100.894.096 8.799.483 Afskrivninger pr. 1. januar 2014 ................. 34.756.066 492.953.724 47.175.494 0 Tilbageførsel af tidligere års afskrivninger . 0 (13.198.986) (2.560.269) 0 Årets afskrivninger ..................................... 3.395.536 40.051.579 8.791.276 0 Afskrivninger pr. 31. december 2014 ........ 38.151.602 519.806.317 53.406.501 0 Balanceværdi pr. 31. december 2014 ....... 91.049.940 755.008.643 47.487.595 8.799.483 Heraf indgår finansielt leasede aktiver ...... 0 0 1.813.216 0 Ejendomme ...................................................................................................................................... 3.395.536 Produktionsanlæg ............................................................................................................................ 40.051.579 Driftsmidler ....................................................................................................................................... 8.791.276 Årets afskrivninger: 52.238.391 31 Noter koncern Andre tilgodehavender 15. Finansielle anlægsaktiver: Deposita Anskaffelsessummer pr. 1. januar 2014 .............................................................. 0 300.000 Tilgang til kostpris ................................................................................................ 148.000.000 0 Afgang til kostpris ................................................................................................. 0 0 Anskaffelsessummer pr. 31. januar 2014 ............................................................ 148.000.000 300.000 Værdiregulering pr. 1. januar 2014 ...................................................................... 0 0 Årets værdiregulering ........................................................................................... 0 0 Værdiregulering pr. 31. december 2014 .............................................................. 0 0 Balanceværdi pr. 31. december 2014 .................................................................. 148.000.000 300.000 16. Egenkapital, koncern: Egenkapital primo ...................................... Selskabskapital 10.000.000 Øvrige reserver 20.000.000 Overført resultat 682.405.033 I alt 712.405.033 Markedsværdi af renteswaps .................... (717.586) (717.586) Overført af årets resultat ........................... 701.715 701.715 682.389.162 712.389.162 Egenkapital ultimo ..................................... 10.000.000 20.000.000 17. Langfristede gældsforpligtelser: Leasing Kreditinstitutter Forfalder indenfor 1 år .......................................................................................... 250.312 26.099.087 Forfalder mellem 1 og 5 år ................................................................................... 1.299.042 93.528.566 Forfalder efter 5 år ............................................................................................... 0 192.994.179 1.549.354 312.621.833 18. Eventualforpligtelser m.v.: Der påhviler koncernen en eventualforpligtelse på 5,2 mio. kr. netto vedrørende pension til tidligere ansatte tjenestemænd. Pensionen udbetales af Bornholms Regionskommune og den uafdækkede andel opkræves hos koncernen. Der er naturlig usikkerhed vedrørende forpligtelsens størrelse samt udbetalingsvarighed. Koncernen har i forbindelse med afhændelse af fiberaktiver afgivet en række garantier overfor køber. Såfremt selskaberne ikke overholder de afgivne garantier skal selskabet holde køber skadesløs for et beløb på op til 51,8 mio. kr. ØSTKRAFT Produktion har igangværende drøftelser med SKAT vedrørende opgørelse af afgiftsgrundlaget for energiafgifter for varmeleverancer til Rønne Varme A/S. Bortset fra omkostning til rådgivere forventes forholdet ikke at medføre yderligere omkostninger for selskabet. Koncernen har indgået købskontrakter om fremtidige el-leverancer i henhold til vedtagen risikopolitik. Koncernen har stillet garanti overfor Bornholms Regionskommune på t.kr. 29. 32 Noter koncern 19. Usikkerhed ved indregning og måling: Datterselskabet BIOKRAFT A/S har indregnet materielle anlægsaktiver til en værdi af t.kr. 19.249, hvilket primært består af grunde og bygninger samt biogasanlæg og tilknyttede driftsmidler. Selskabet har i en årrække realiseret driftsmæssige underskud og ledelsen har vurderet den regnskabsmæssige værdi af anlægget. Ledelsen har på baggrund af de senest opdaterede budgetter, nuværende renteniveau m.v. vurderet, at driften fremadrettet vil kunne bære afskrivning og forrentning af anlægsaktiverne. Selskabets fremtidige indtjening er afhængig af den politiske opbakning samt tilskuds- og støtteordninger for el- og varmeproduktion på biogasanlæg. Vurderingen af anlæggets kapitalværdi er baseret på skøn og forudsætninger om fremtidig indtjening m.v. og målingen af anlægget er forbundet med usikkerhed. Datterselskabet ØSTKRAFT Produktion A/S foretager balanceafregning overfor Energinet.dk i forhold til planlagt og faktisk produktion, reguleret for købt og solgt ubalance. I henhold til meddelelse fra Energinet.dk er elforbrugsdata forsinket, som følge af implementering af datahubben, hvorfor der kan forekomme korrektion til den endelige balanceafregning. Selskabet har opgjort og indregnet en forpligtelsen på t.kr. 2.551 på baggrund af egne registreringer af planlagt og målt produktion, men det manglende datagrundlag hos Energinet.dk medfører usikkerhed om den endelige afregning.
© Copyright 2024