1. No category

Bilag 3/15-2
Bilag nr. 16/15-3
ÅRSRAPPORT
2014
Herning, marts 2015
CVR-nr. 15 98 09 07
2
LEDELSESPÅTEGNING
Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1.
januar – 31. december 2014 for L90.
Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for
mellemstore klasse C-virksomheder.
Det er vores opfattelse, at årsrapporten giver et retvisende billede af selskabets aktiver,
passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af selskabets
aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2014.
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de
forhold, beretningen omhandler.
Årsrapporten indstilles til repræsentantskabets godkendelse.
Herning, den 21. april 2015
Direktion:
Poul Kristensen
Direktør
Bestyrelse:
Per Bødker Andersen
Formand
Ole Kamp
Formand
Allan Clifford Christensen
Næstformand
Peder Hummelmose
Næstformand
Kenny Bruun Olsen
Næstformand
Niels Bebe
Best.medlem
6
SELSKABSOPLYSNINGER
Selskab
L90
Uldjydevej 2
7400 Herning
Telefon:
Telefax:
Hjemmeside:
E-mail:
97 21 00 41
96 26 15 10
www.L90.dk
[email protected]
CVR-nr.:
Selskabsform:
Stiftet:
Hjemsted:
Regnskabsår:
15 98 09 07
Andelsselskab
21. december 1990
Herning Kommune
1. januar – 31. december
Bestyrelse
Formand
Formand
Næstformand
Næstformand
Næstformand
Best.medlem
Best.medlem
Best.medlem
Best.medlem
Best.medlem
Best.medlem
Best.medlem
Best.medlem
Best.medlem
Best.medlem
Best.medlem
Best.medlem
Best.medlem
Best.medlem
Best.medlem
Best.medlem
Best.medlem
Per Bødker Andersen,
Ole Kamp,
Allan Clifford Christensen,
Peder Hummelmose,
Kenny Bruun Olsen,
Niels Bebe,
Leif Bæk,
Steen Christensen,
Steen Dahlstrøm,
Preben Friis-Hauge,
Søren Green,
Anders Kronborg,
Knud Erik Langhoff,
Ib Boye Lauritsen,
Jørgen Nørby,
Jørn Pedersen,
Søren Peschardt,
Søren Rasmussen,
Lars Thomsen,
Finn Thøgersen,
Steen Wrist Ørts,
Direktion
Direktør
Poul Kristensen
Revision
BDO Statsautoriseret revisionsaktieselskab
Birk Centerpark 30
7400 Herning
Kolding
Ringkøbing-Skjern
Viborg
Vejle
Fredericia
Middelfart
Silkeborg
Hedensted
Middelfart
Varde
Herning
Esbjerg
Kolding
Ikast-Brande
Lemvig
Kolding
Vejle
Kolding
Billund
Holstebro
Fredericia
Fanø
4
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Årsrapporten for L90 for 2014 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse C.
Ændring i anvendt regnskabspraksis
Anvendt regnskabspraksis er som følge af selskabets fusion med TAS pr. 1. januar
2015 ændret på følgende områder:
Afskrivningspraksis på affaldsforbrændingsanlægget er ændret fra annuitet til lineær
afskrivning. Perioden er ændret fra 10 år til 20 år. Den akkumulerede virkning af praksisændringen udgør en stigning i produktionsomkostningerne med 94.738 tkr. som en
konsekvens af årets stigning i afskrivninger på Fast anlæg, L90 Affaldsforbrænding på
94.738 tkr.
Som følge af ændringen i afskrivningspraksis er balancesummen reduceret med 44.297
tkr., idet 50.441 tkr. er indregnet som tilgodehavende hos Esbjerg Forsyning.
Der er ikke sket ændring i sammenligningstallene for 2013, idet der er tale om en ændring af regnskabsmæssigt skøn.
Der er ligeledes ændret praksis i henhold til at overholde Erhvervsstyrelsens notat af
18. maj 2011. Denne praksisændring er foretaget som korrektion til primobalancen, hvor
egenkapitalen er reduceret med 88 mio. kr. og hensættelse til kapacitetssikring og logistikoptimering er reduceret med 4 mio. kr. Reguleringen er ført som på posten periodisering, affaldspris.
Bortset fra ovennævnte område er den anvendte regnskabspraksis uændret i forhold til
sidste år.
Generelt om indregning eller måling
I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger.
Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil
tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.
Ved indregning eller måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer
inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.
14
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS (fortsat)
Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsaktiver gennemgås årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved normal afskrivning. Hvis dette er tilfældet, foretages nedskrivning til genindvindingsværdi.
Resultatopgørelsen
Nettoomsætning
Nettoomsætningen indregner årets kontingentindbetalinger fra ejerkommunerne, salg af
el, salg af metaller fra slaggesortering samt salg af varme inklusiv over-/underdækning
overfor varmesiden. Nettoomsætning indregnes inkl. afgifter og ekskl. moms. Nettoomsætningen indeholder årets overførsel til/fra hvile-i-sig-selv pulje til fremtidig regulering af
affaldstakst.
Produktionsomkostninger
Produktionsomkostninger omfatter omkostninger, der afholdes for at opnå årets nettoomsætning. Produktionsomkostninger indregnes svarende til årets omsætning.
Administrationsomkostninger
I administrationsomkostninger indregnes omkostninger, der er afholdt til direktion, køb
af administrationsydelser, omkostninger i forbindelse med bestyrelsesarbejdet samt diverse kontoromkostninger mv.
Finansielle poster
Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og tab på værdipapirer. Finansielle indtægter og
omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret.
BALANCEN
Materielle anlægsaktiver
Faste anlæg samt driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger.
Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen
indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug.
På øvrige anlæg foretages der lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af
aktivernes forventede brugstider og restværdi herefter:
Affaldsforbrændingsanlæg...............................................................................
Balleanlæg .......................................................................................................
Driftsmateriel og inventar .................................................................................
Brugstid
20 år
20 år
0-10 år
Aktiver med en kostpris på under 50.000 kr. pr. enhed indregnes som omkostninger i resultatopgørelsen i anskaffelsesåret.
15
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS (fortsat)
Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen
mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på
salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under afskrivninger.
Finansielle anlægsaktiver
Kapitalandele i associerede virksomheder måles i balancen til kostpris. I tilfælde, hvor
kostprisen overstiger nettorealisationsværdien, nedskrives til denne lavere værdi.
Øvrige poster (under finansielle anlægsaktiver) omfatter tilgodehavender, der forventes
beholdt til udløb og måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel
værdi.
Varebeholdninger
Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-princippet. I tilfælde, hvor nettorealisationsværdien er lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi.
Tilgodehavender
Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel
værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår.
Værdipapirer
Værdipapirer indregnet under omsætningsaktiver omfatter børsnoterede obligationer,
der måles til dagsværdi på balancedagen.
Hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser omfatter forventede omkostninger til afvikling af ballelagre (oprydning).
Gældsforpligtelser
Gæld er målt til amortiseret kostpris, svarende til nominel værdi.
Omregning af fremmed valuta
Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på balancedagen indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post.
16
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS (fortsat)
Varmeforsyningslov
I henhold til varmeforsyningsloven har forsyningsvirksomheder en prisreguleringspligt.
Over-/underdækning måles på tidspunktet for første indregning og efterfølgende til deres forventede nutidsværdi. Ved opgørelse af nutidsværdi tages hensyn til midlertidige
forskelle mellem opgørelsen af varmepris efter årsregnskabsloven og varmeforsyningsloven. Over/underdækning indregnes i resultatopgørelsen under nettoomsætning. Underdækning indregnes under tilgodehavender og overdækning indregnes under enten
hensættelser eller gæld.
Pengestrømsopgørelse
Pengestrømsopgørelsen viser selskabets pengestrømme for året fordelt på driftsaktivitet, investeringsaktivitet og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider
samt likvider ved årets begyndelse og slutning.
Pengestrømme fra driftsaktivitet:
Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som årets resultat reguleret for ikke-kontante
driftsposter og ændring i driftskapital.
Pengestrømme fra investeringsaktivitet:
Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg
af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver.
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet:
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af egenkapital og omkostninger forbundet hermed samt optagelse af lån og
afdrag på rentebærende gæld.
Likvider:
Likvider omfatter kassekredit og likvide beholdninger.
Hovedtal
L90 har valgt at vise hovedtal med udgangspunkt i normal praksis for regnskaber aflagt
i henhold til årsregnskabsloven med fravalg af nøgletal, der ikke anses for relevante for
et selskab omfattet af reglerne omkring hvile i sig selv principperne.
17
18
RESULTATOPGØRELSE 1. JANUAR – 31. DECEMBER
2014
kr.
Budget
2014
t.kr.
2013
t.kr.
390.185.807
303.403
284.631
365.321.395
280.376
258.571
24.864.412
23.027
26.060
5.841.768
4.649
4.440
Driftsresultat
19.022.644
18.378
21.620
Finansielle indtægter
Finansielle omkostninger
3.143.058
22.165.702
3.550
21.928
2.196
23.816
0
0
0
Note
Nettoomsætning
Produktionsomkostninger
Bruttoresultat
Administrationsomkostninger
Årets resultat
1
19
BALANCE PR. 31. DECEMBER
Note
2014
kr.
2013
t.kr.
2
281.906.174
409.808
2
2
7.797.149
2.012.295
4.685
2.570
2
1.247.685
292.963.303
1.560
418.623
3
51.190.360
0
3
3
3
8.920.856
300.000
25.000
60.436.216
0
0
180
180
353.399.519
418.803
1.826.313
282
47.018.277
4.833.174
1.242.443
1.061.958
54.155.852
37.594
3.926
1.690
1.468
44.678
118.066.385
116.185
5.003.431
24.272
Omsætningsaktiver
179.051.981
185.417
Aktiver
532.451.500
604.220
Aktiver
Fast anlæg, L90 Affaldsforbrænding
Anlæg under opførelse, L90 Affaldsforbrænding
Driftsmat. og inventar, L90 Affaldsforbrænding
Fast anlæg, balleanlæg Fasterholt
Materielle anlægsaktiver
Tilgodehavende Esbjerg Forsyning
Tilgodehavende, kapitaludligningsbidrag,
Hedensted Kommune
Kapitalandele i associerede selskaber
Andre værdipapirer
Finansielle anlægsaktiver
Anlægsaktiver
Varebeholdninger
Tilgodehavender fra salg, ejerkommuner
Tilgodehavender fra salg, øvrige
Øvrige tilgodehavender
Periodeafgrænsningsposter
Tilgodehavender
Værdipapirer
Likvide beholdninger
4
20
LEDELSESBERETNING (fortsat)
L90´s afsætningsstrategi, som går ud på først at sikre forsyningen til eget anlæg, har
betydet, at L90 Affaldsforbrænding i Esbjerg i hele driftsåret er blevet forsynet til fuld
last. Der er i 2014 afbrændt 234.694 ton på anlægget, hvilket er den hidtil største årstonnage. Anlæggets driftstid er opgjort til i alt 8.704 timer i 2014 mod nominel 7.500 timer/år. Der har ikke været afholdt planlagte hovedeftersyn i 2014.
Afsætningen af slagge fra L90 Affaldsforbrænding i Esbjerg i 2014 har været tilfredsstillende. Der er afsat 34.518 ton mod en produktion på 41.613 ton og lageret ultimo 2014
er på 31.187 ton. Det er selskabets hensigt fortsat at skabe den nødvendige afsætning,
således at andelshavernes vedtægtsmæssige forpligtelse om tilbagetagelse af slaggeandel ikke bliver relevant.
Omkostninger i 2014 i forbindelse med fusionen har ikke været budgetlagt, hvorfor posten gager og øvrige administrationsomkostninger overstiger budget med 1,2 mio. kr.
Eksklusive konsekvenserne af ændrede regnskabsprincipper er resultatet af årets drift
på -14,5 mio. kr., ved forventet -9,5 mio. kr. i budget. En væsentlig årsag hertil er ændringer i afgiftsafregningerne.
L90 har sammen med affaldsselskabet Østdeponi etableret et fælles administrations- og
serviceselskab, AC Birk A/S, der uden selvstændig beslutningskompetence har til opgave at løse administrative opgaver for de to ejere. Administrations- og serviceselskabet er stiftet ved årsskiftet 2014-15 som et aktieselskab, hvor ejerforholdet er 50/50 og
med en samlet aktiekapital på 600.000 kr.
Ændrede regnskabsprincipper
Erhvervsstyrelsen udsendte 18. maj 2011 et notat, hvori der blandt andet redegøres for
aflæggelse af årsregnskaber for forsyningsvirksomheder. Notatet er helt implementeret i
årsregnskabet for 2014, der samtidigt medtager en ensretning af regnskabsprincipperne
mellem TAS og L90 for at opfylde Årsregnskabslovens krav til det fusionerede selskab
om ensartede, takstmæssige og afskrivningsmæssige principper. Herved ændres afskrivningsprincippet på Affaldsforbrændingsanlægget til lineær, hvilket medfører en
merafskrivning på anlægget i 2014. Desuden anses de tidligere optjente over- og underskud som værende takstmellemværende med ejerkommunerne, hvorved hele egenkapitalen overføres til en overdækning på affaldsområdet ultimo 2014. De ændrede
principper påvirker resultatet for år 2014 negativt med 94,7 mio. kr.
12
LEDELSESBERETNING (fortsat)
Betydningsfulde hændelser, indtruffet efter regnskabsårets afslutning
Ikrafttrædelsen af det fusionerede selskab Energnist I/S pr 1. januar 2015 påvirker positivt selskabets fremtidige muligheder for kapacitetstilpasninger og konsolidering.
Regeringen forventes at offentliggøre sine planer om liberalisering af det forbrændingsegnede erhvervsaffald i 2015, hvilket får betydning for selskabets fremtidige organisering og drift.
Der er efter regnskabsårets afslutning i øvrigt ikke indtrådt begivenheder, som vil have
væsentlig indflydelse på selskabets finansielle stilling.
Miljøforhold
Selskabet udarbejder årligt et grønt regnskab for L90 Affaldsforbrænding i Esbjerg, der
samtidig opfylder rapporteringskravene i anlæggets miljøgodkendelse. Det senest godkendte grønne regnskab kan findes på selskabets hjemmeside.
13
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Årsrapporten for L90 for 2014 er aflagt i overensstemmelse med den danske årsregnskabslovs bestemmelser for virksomheder i regnskabsklasse C.
Ændring i anvendt regnskabspraksis
Anvendt regnskabspraksis er som følge af selskabets fusion med TAS pr. 1. januar
2015 ændret på følgende områder:
Afskrivningspraksis på affaldsforbrændingsanlægget er ændret fra annuitet til lineær
afskrivning. Perioden er ændret fra 10 år til 20 år. Den akkumulerede virkning af praksisændringen udgør en stigning i produktionsomkostningerne med 94.738 tkr. som en
konsekvens af årets stigning i afskrivninger på Fast anlæg, L90 Affaldsforbrænding på
94.738 tkr.
Som følge af ændringen i afskrivningspraksis er balancesummen reduceret med 44.297
tkr., idet 50.441 tkr. er indregnet som tilgodehavende hos Esbjerg Forsyning.
Der er ikke sket ændring i sammenligningstallene for 2013, idet der er tale om en ændring af regnskabsmæssigt skøn.
Der er ligeledes ændret praksis i henhold til at overholde Erhvervsstyrelsens notat af
18. maj 2011. Denne praksisændring er foretaget som korrektion til primobalancen, hvor
egenkapitalen er reduceret med 88 mio. kr. og hensættelse til kapacitetssikring og logistikoptimering er reduceret med 4 mio. kr. Reguleringen er ført som på posten periodisering, affaldspris.
Bortset fra ovennævnte område er den anvendte regnskabspraksis uændret i forhold til
sidste år.
Generelt om indregning eller måling
I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger.
Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil
tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor.
Ved indregning eller måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer
inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.
14
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS (fortsat)
Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsaktiver gennemgås årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved normal afskrivning. Hvis dette er tilfældet, foretages nedskrivning til genindvindingsværdi.
Resultatopgørelsen
Nettoomsætning
Nettoomsætningen indregner årets kontingentindbetalinger fra ejerkommunerne, salg af
el, salg af metaller fra slaggesortering samt salg af varme inklusiv over-/underdækning
overfor varmesiden. Nettoomsætning indregnes inkl. afgifter og ekskl. moms. Nettoomsætningen indeholder årets overførsel til/fra hvile-i-sig-selv pulje til fremtidig regulering af
affaldstakst.
Produktionsomkostninger
Produktionsomkostninger omfatter omkostninger, der afholdes for at opnå årets nettoomsætning. Produktionsomkostninger indregnes svarende til årets omsætning.
Administrationsomkostninger
I administrationsomkostninger indregnes omkostninger, der er afholdt til direktion, køb
af administrationsydelser, omkostninger i forbindelse med bestyrelsesarbejdet samt diverse kontoromkostninger mv.
Finansielle poster
Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter og omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og tab på værdipapirer. Finansielle indtægter og
omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret.
BALANCEN
Materielle anlægsaktiver
Faste anlæg samt driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger.
Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen
indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug.
På øvrige anlæg foretages der lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af
aktivernes forventede brugstider og restværdi herefter:
Affaldsforbrændingsanlæg...............................................................................
Balleanlæg .......................................................................................................
Driftsmateriel og inventar .................................................................................
Brugstid
20 år
20 år
0-10 år
Aktiver med en kostpris på under 50.000 kr. pr. enhed indregnes som omkostninger i resultatopgørelsen i anskaffelsesåret.
15
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS (fortsat)
Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen
mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på
salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under afskrivninger.
Finansielle anlægsaktiver
Kapitalandele i associerede virksomheder måles i balancen til kostpris. I tilfælde, hvor
kostprisen overstiger nettorealisationsværdien, nedskrives til denne lavere værdi.
Øvrige poster (under finansielle anlægsaktiver) omfatter tilgodehavender, der forventes
beholdt til udløb og måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel
værdi.
Varebeholdninger
Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-princippet. I tilfælde, hvor nettorealisationsværdien er lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi.
Tilgodehavender
Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel
værdi. Værdien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forventede tab.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår.
Værdipapirer
Værdipapirer indregnet under omsætningsaktiver omfatter børsnoterede obligationer,
der måles til dagsværdi på balancedagen.
Hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser omfatter forventede omkostninger til afvikling af ballelagre (oprydning).
Gældsforpligtelser
Gæld er målt til amortiseret kostpris, svarende til nominel værdi.
Omregning af fremmed valuta
Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på balancedagen indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post.
16
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS (fortsat)
Varmeforsyningslov
I henhold til varmeforsyningsloven har forsyningsvirksomheder en prisreguleringspligt.
Over-/underdækning måles på tidspunktet for første indregning og efterfølgende til deres forventede nutidsværdi. Ved opgørelse af nutidsværdi tages hensyn til midlertidige
forskelle mellem opgørelsen af varmepris efter årsregnskabsloven og varmeforsyningsloven. Over/underdækning indregnes i resultatopgørelsen under nettoomsætning. Underdækning indregnes under tilgodehavender og overdækning indregnes under enten
hensættelser eller gæld.
Pengestrømsopgørelse
Pengestrømsopgørelsen viser selskabets pengestrømme for året fordelt på driftsaktivitet, investeringsaktivitet og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider
samt likvider ved årets begyndelse og slutning.
Pengestrømme fra driftsaktivitet:
Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som årets resultat reguleret for ikke-kontante
driftsposter og ændring i driftskapital.
Pengestrømme fra investeringsaktivitet:
Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg
af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver.
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet:
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af egenkapital og omkostninger forbundet hermed samt optagelse af lån og
afdrag på rentebærende gæld.
Likvider:
Likvider omfatter kassekredit og likvide beholdninger.
Hovedtal
L90 har valgt at vise hovedtal med udgangspunkt i normal praksis for regnskaber aflagt
i henhold til årsregnskabsloven med fravalg af nøgletal, der ikke anses for relevante for
et selskab omfattet af reglerne omkring hvile i sig selv principperne.
17
18
RESULTATOPGØRELSE 1. JANUAR – 31. DECEMBER
2014
kr.
Budget
2014
t.kr.
2013
t.kr.
390.185.807
303.403
284.631
365.321.395
280.376
258.571
24.864.412
23.027
26.060
5.841.768
4.649
4.440
Driftsresultat
19.022.644
18.378
21.620
Finansielle indtægter
Finansielle omkostninger
3.143.058
22.165.702
3.550
21.928
2.196
23.816
0
0
0
Note
Nettoomsætning
Produktionsomkostninger
Bruttoresultat
Administrationsomkostninger
Årets resultat
1
19
BALANCE PR. 31. DECEMBER
Note
2014
kr.
2013
t.kr.
2
281.906.174
409.808
2
2
7.797.149
2.012.295
4.685
2.570
2
1.247.685
292.963.303
1.560
418.623
3
51.190.360
0
3
3
3
8.920.856
300.000
25.000
60.436.216
0
0
180
180
353.399.519
418.803
1.826.313
282
47.018.277
4.833.174
1.242.443
1.061.958
54.155.852
37.594
3.926
1.690
1.468
44.678
118.066.385
116.185
5.003.431
24.272
Omsætningsaktiver
179.051.981
185.417
Aktiver
532.451.500
604.220
Aktiver
Fast anlæg, L90 Affaldsforbrænding
Anlæg under opførelse, L90 Affaldsforbrænding
Driftsmat. og inventar, L90 Affaldsforbrænding
Fast anlæg, balleanlæg Fasterholt
Materielle anlægsaktiver
Tilgodehavende Esbjerg Forsyning
Tilgodehavende, kapitaludligningsbidrag,
Hedensted Kommune
Kapitalandele i associerede selskaber
Andre værdipapirer
Finansielle anlægsaktiver
Anlægsaktiver
Varebeholdninger
Tilgodehavender fra salg, ejerkommuner
Tilgodehavender fra salg, øvrige
Øvrige tilgodehavender
Periodeafgrænsningsposter
Tilgodehavender
Værdipapirer
Likvide beholdninger
4
20
Note
2014
kr.
2013
t.kr.
Kapitalkonto
Henlæggelse, risiciimødegåelse
Egenkapital
5
6
7
0
0
0
0
0
0
Hensættelse, kapacitetssikring og logistikoptimering
Hensættelse til afvikling af ballelagre
Hensættelser
8
0
158.273
158.273
0
1.909
1.909
Passiver
9
KommuneKredit, lån nr. 200124899
Langfristede gældsforpligtelser
10
319.180.176
319.180.176
351.939
351.939
Kortfristet del af langfristet gæld
Kreditorer
Periodisering, affaldspris
Periodeafgrænsningsposter
Anden gæld
Kortfristede gældsforpligtelser
10
32.758.250
19.924.522
109.406.668
0
51.023.611
213.113.051
30.861
28.597
157.155
6.445
27.314
250.372
Gældsforpligtelser
532.293.227
602.311
Passiver
532.451.500
604.220
Medarbejderforhold
Eventualforpligtelser/aktiver
Pantsætninger og sikkerhedsstillelser
Nærtstående parter
11
12
13
14
15
21
PENGESTRØMSOPGØRELSE
2014
kr.
2013
0
0
-109.243.099
128.771.643
15.296
-9.478.049
-1.750.806
8.386.286
16.701.271
-2.933
34.488
-1.008
10.737
-807
11.470
51.947
Køb af materielle anlægsaktiver
Køb af finansielle anlægsaktiver
Salg af materielle anlægsaktiver
Køb/salg af finansielle værdipapirer
-3.111.900
-300.000
200.000
-1.896.471
-7.302
0
865
-1.221
Pengestrømme fra investeringsaktivitet
-5.108.371
-7.658
Kapitalindskud
Afdrag på lån
0
-30.861.303
0
-29.074
Pengestrømme fra finansieringsaktivitet
-30.861.303
-29.074
Ændring i likvider
-19.268.403
15.215
24.271.834
9.057
5.003.431
24.272
Årets resultat
Årets overførsel hvile-i-sig-selv pulje tilbageført
Årets afskrivninger tilbageført
Urealiserede kursavancer tilbageført
Ændring i tilgodehavender
Ændring i hensættelser
Ændring i kortfristede gældsforpligtelser
Pengestrømme fra driftsaktivitet
Likvide beholdninger og kassekredit primo
Likvide beholdninger og kassekredit ultimo
tkr.
22
NOTER
Note
1
Resultatopgørelse 1. januar - 31. december
2014
kr
Budget
2014
t.kr
2013
t.kr
330.005
112.086.403
109.243.099
4.632.682
52.156.373
111.737.245
390.185.807
330
121.861
9.495
3.123
48.553
120.041
303.403
358
115.831
2.622
4.455
51.033
110.332
284.631
Produktionsomkostninger
Statsafgift affaldsvarme
Transport
57.681.452
21.876.054
56.373
18.233
51.558
19.550
Behandlingsomk. eksterne anlæg
20.883.806
40.297
27.415
Driftsomkostninger, L90 anlæg
Tillægsafgift, affaldsvarme
CO2-afgift
47.271.151
28.570.513
44.723
11.865
44.178
11.984
5.407.564
5.683
4.545
CO2-kvoter
Forbrugsstoffer
Spildevand, aske mv.
Slagge
Vedligehold mv.
Havari
Ballehåndtering
Forsikring
Administration og personale
Afskrivninger
Avance ved salg af aktiver
Total driftsomkostn. L90 Affaldsforbr.
3.608.033
4.073.300
6.188.132
2.937.154
23.371.573
0
633.708
1.123.038
13.124.274
128.771.643
-200.000
264.880.083
1.000
6.930
6.096
1.717
35.917
1.000
750
1.363
13.406
35.023
0
165.473
1.655
5.616
5.648
1.728
35.330
0
259
1.100
14.692
34.178
-865
160.048
Total produktionsomkostninger
365.321.395
280.376
258.571
24.864.412
23.027
26.060
Omsætning
Kontingentindbetaling
Modtagelse af affald
Overført periodisering, affaldspris
Salg af metaller
Salg af el
Salg af varme
Total omsætning
SO2-, NOx -afgifter
Bruttoresultat
23
NOTER
Note 1
2014
kr
Budget
2014
t.kr
2013
t.kr
24.864.412
23.027
26.060
5.258.528
203.420
7.117
372.703
0
0
5.841.768
4.049
170
20
310
0
100
4.649
4.187
155
6
273
-181
0
4.440
19.022.644
18.378
21.620
Finansielle indtægter
Rente af bankindestående
Rente af depoter mv.
Total finansielle indtægter
42.731
3.100.327
3.143.058
100
3.450
3.550
79
2.117
2.196
Finansielle omkostninger
Renteudgifter
Total finansielle omkostn.
22.165.702
22.165.702
21.928
21.928
23.816
23.816
0
0
0
Bruttoresultat, overført
Administrationsomkostninger
Gager og øvrige administrationsomk.
Bestyrelsesomkostninger
Repræsentantskabsmøde
Dansk Affaldsforening-bidrag
Anlægsudredning 1
Udviklingsomkostninger
Total adm.omkostninger
Driftsresultat
Årets resultat
24
NOTER
Note
2
Materielle anlægsaktiver
L90 Affaldsforbrænding
Driftsmateriel
og inventar
Fast anlæg
4.685.249
3.111.900
0
7.797.149
14.064.232
0
1.328.529
12.735.703
652.902.062
0
0
652.902.062
0
0
11.493.813
558.124
243.094.291
33.163.133
0
0
94.738.464
0
0
-1.328.529
10.723.408
0
370.995.888
7.797.149
2.012.295
281.906.174
Anlæg under
opførelse
Kostpris 1. januar 2014
Tilgang
Afgang
Kostpris 31. december 2014
Afskrivning 1. januar 2014
Årets afskrivninger
Afskrivning som følge af ændret
regnskabspraksis
Tilbageførsel af afskrivninger på
afhændede aktiver
Afskrivning 31. december 2014
Regnskabsmæssig værdi
31. december 2014
Balleanlæg Fasterholt
Driftsmateriel og
Fast anlæg
inventar
Kostpris 1. januar 2014
Kostpris 31. december 2014
6.775.919
6.775.919
8.814.038
8.814.038
Afskrivning 1. januar 2014
Årets afskrivninger
Afskrivning 31. december 2014
6.775.919
0
6.775.919
7.254.432
311.921
7.566.353
0
1.247.685
Regnskabsmæssig værdi
31. december 2014
25
NOTER
Finansielle anlægsaktiver
Note
3
Esbjerg
Forsyning
Kostpris 1. januar 2014
Tilgang
Afgang
Kostpris 31. december 2014
0
52.106.155
915.795
51.190.360
0
9.832.417
911.561
8.920.856
0
300.000
0
300.000
DRH
a.m.b.a.
180.000
0
-155.000
25.000
Regnskabsmæssig værdi
31. december 2014
51.190.360
8.920.856
300.000
25.000
Kapitalandele i dattervirksomheder
Navn og
hjemsted
AC Birk A/S,
Herning
Hedensted
Kommune
AC Birk
A/S
Egenkapital Stemme og Årets resulejerandel
tat
Kr.
Procent
Kr.
600.000
50
0
26
NOTER
Værdipapirer
2014
Børsnoterede danske obligationer:
kr.
Kupon- UdløbsNominel
rente
år
Beholdning
31/12-2014
Nordea kredit
2,00
2018
10.000.000
10.527.000
DLR kredit
2,00
2015
10.000.000
10.142.500
Realkredit DK
2,00
2016
9.500.000
9.713.275
BRF kredit
2,00
2018
9.000.000
9.549.000
Skibskredit
2,00
2017
9.000.000
9.238.500
Nykredit
4,00
2041
7.964.981
8.321.414
BRF Kredit
3,00
2034
7.797.920
8.066.948
Realkredit DK
4,00
2041
7.706.751
8.049.702
Nordea kredit
4,00
2017
7.000.000
7.541.100
Nykredit
2,00
2016
7.000.000
7.219.030
DLR Kredit
0,40
2018
5.900.000
5.869.910
DLR
4,00
2031
4.188.985
4.387.961
Realkredit DK
2,00
2018
4.000.000
4.210.480
Skibskredit
1,35
2021
3.500.000
3.535.000
Nykredit
4,00
2016
3.000.000
3.114.810
Realkredit DK
4,00
2035
2.519.850
2.681.726
Nykredit
2,00
2017
2.400.000
2.484.432
Nordea Kredit
2,00
2017
1.800.000
1.881.576
Nordea Ann.
4,00
2035
1.374.247
1.441.585
BRF 111B
3,00
2015
89.917
90.436
Nordea virk.
2,00
2015
0
0
I alt
113.742.651 118.066.385
2013
t.kr.
Note
4
10.369
10.276
9.834
9.270
9.296
8.006
8.556
6.310
7.701
7.256
0
6.300
4.135
3.488
3.214
3.499
2.477
0
1.914
357
3.927
116.185
27
NOTER
2014
kr.
Kapitalkonto
Saldo 1. januar
Praksisændring
Saldo 31. december
0
0
Billund
Esbjerg
Fanø
Hedensted
Herning
Holstebro
Ikast-Brande
Lemvig
Ringkøbing-Skjern
Silkeborg
Varde
Vejle
Viborg
I alt
Hensættelse, kapacitetssikring og
Logistikoptimering
Saldo 1. januar
Praksisændring
Saldo 31. december
Note
5
20.000
-20.000
0
Note
6
Henlæggelse, risici imødegåelse
Saldo 1. januar
Praksisændring
Saldo 31. december
Egenkapital
2013
t.kr.
0
0
0
Hæftelse
68.000
-68.000
0
Egenkapital
kr.
18.732.280
107.716.748
3.247.013
36.447.181
52.946.692
3.396.424
24.929.600
14.783.282
45.198.254
52.306.596
38.062.595
61.696.074
72.988.761
532.451.500
kr.
2014
kr.
2013
tkr.
7
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
8
0
0
0
4.000
-4.000
0
28
NOTER
Note
9
Hensættelse til afvikling af ballelagre
Saldo 1. januar
Årets hensættelse
Saldo 31. december
1.909.079
-1.750.806
158.273
2.358
-449
1.909
Langfristede gældsforpligtelser
1/1 2014
Gæld i alt
KommuneKredit,
lån 200124899
382.799.729
10
31/12 2014
Gæld i alt
351.938.426
Afdrag
næste år
Restgæld efter
5 år
32.758.250
166.735.529
Periodisering, affaldspris
Saldo 1. januar
Praksisændring
Overført fra projekt Kjellerup
Aktivering 55 pct. afskrivningsforskel Esbjerg Forsyning
Årets forbrug afskrivningsforskel Esbjerg Forsyning
Aktivering kapitaludligningsbidrag tilgode Hedensted
Årets resultat overført
Saldo 31. december
11
2014
kr.
157.154.954
0
1.235.425
52.106.155
-915.795
9.069.028
-109.243.099
109.406.668
2013
t.kr.
67.777
92.000
0
0
0
0
-2.622
157.155
Medarbejderforhold
12
Lønninger (AM-grundlag)
Pensioner
Andre sociale ydelser
Øvrige personaleomkostninger
Lønninger i alt
2014
12.545.641
2.059.161
381.301
2.069.850
17.055.953
2013
12.906
2.062
361
2.423
17.752
Fordeles således:
Produktionsløn
Administrationsløn og honorar bestyrelsen
12.752.443
4.303.510
17.055.953
13.969
3.783
17.752
2.373.997
2.269
25
26
Lønninger til direktører og bestyrelse
Antal ansatte
29
NOTER
Note
13
Eventualforpligtelser/aktiver
L90 har indgået kontraktlige aftaler med vognmænd om garanti for transport af affald til
affaldsforbrændingsanlæg.
L90 er andelshaver i Dansk Restprodukthåndtering A.m.b.a. I den forbindelse har L90 en
udvidet pro-rata hæftelse for:
- efterbetalingskrav for midlertidigt deponerede restprodukter på såvel eget som på tredjemands anlæg.
- miljøkrav forårsaget af restprodukterne.
Pantsætninger og sikkerhedsstillelser
14
Ingen.
Nærtstående parter
15
Selskabets nærtstående parter udgøres af repræsentantskabs-, bestyrelses- og direktionsmedlemmer samt ejerkommuner.
Alle transaktioner med nærtstående parter er gennemført på markedsmæssige vilkår.
Kommune:
Adresse:
Postnummer:
Billund
Esbjerg
Fanø
Hedensted
Herning
Holstebro
Ikast-Brande
Lemvig
Ringkøbing-Skjern
Silkeborg
Varde
Vejle
Viborg
Jorden Rundt 1
Torvegade 74
Skolevej 5-7
Niels Espes Vej 8
Rådhuset, Torvet
Rådhuset, Kirkestræde 11
Rådhusstrædet 6
Rådhusgade 2
Ved Fjorden 6
Søvej 1
Bytoften 8
Skolegade 1
Prinsens Allé 5
7200 Grindsted
6700 Esbjerg
6720 Fanø
8722 Hedensted
7400 Herning
7500 Holstebro
7430 Ikast
7620 Lemvig
6950 Ringkøbing
8600 Silkeborg
6800 Varde
7100 Vejle
8800 Viborg
30
NOTER
UDGIFTSBASERET RESULTATOPGØRELSE
2014
kr.
2013
t.kr.
280.942.708
282.009
-237.894.689
-5.744.981
-225.616
-3.450
37.303.038
52.943
3.158.354
-22.165.702
1.188
-23.816
Resultat af ordinær driftsvirksomhed
18.295.690
30.315
Anlægsudgifter:
Forbrændingsanlæg
-3.111.900
-7.302
Resultat i alt
15.183.790
23.013
Nettoomsætning
Produktionsomkostninger
Administrationsomkostninger
Driftsresultat
Andre finansielle indtægter
Finansielle omkostninger
Omregningstabel fra omkostningsbaseret resultatopgørelse til udgiftsbaseret
Resultatopgørelse
kr.
Årets resultat i henhold til omkostningsbaseret
resultatopgørelse
0
Hvile-i-sig-selv overførsel, tilbageført
-109.243.099
Afskrivninger
128.771.643
Kursgevinster og tab obligationer
15.296
Regulering personalemæssige forpligtelser
96.787
Regulering hensættelse til anlægsprojektering
0
Regulering hensættelse til afvikling af ballelagre
-1.750.806
Periodeafgrænsningsposter
405.869
Aktiverede anskaffelser
-3.111.900
0
-2.622
34.177
-1.008
990
-358
-449
-415
-7.302
Årets resultat i henhold til udgiftsbaseret
resultatopgørelse
23.013
15.183.790
t.kr.
31