Informationsmemorandum upprättat med anledning av
Informationsmemorandum upprättat med anledning av erbjudande från Moretime Professional Services AB (publ), 556654-5835 om förvärv av samtliga aktier i MDS Digital Solutions AB 556923-3256 Period för accepterande av erbjudandet: 1 – 15 december, 2015 Viktig information Detta dokument har upprättats av styrelsen i Moretime Professional Services AB (publ) med anledning av det erbjudande om förvärv av utestående aktier som riktas till aktieägare i MDS Digital Solutions AB (publ). Syftet är att ge en sammanställning av den information om förvärvet och tillvägagångssättet för medverkan som tidigare kommunicerats, samt det material som offentliggjordes inför den extra bolagsstämma i Moretime Professional Services AB, vid vilket beslutet om erbjudandet fattades. Aktierna i MDS Digital Solutions AB är inte föremål för handel vid reglerad marknad, auktoriserad marknadsplats eller MTF. Dokumentet utgör inte en erbjudandehandling i enlighet med lagen om handel med finansiella instrument (LHF), eller i enlighet Aktiemarknadsnämndens takeover-regler. Definitioner I detta prospekt gäller följande definitioner om inget annat anges: ”Moretime”, ”MPS” eller ”Bolaget” Moretime Professional Services AB (publ), org.nr 556654-5835. ”MDS” MDS Digital Solutions AB, org.nr 556923-3256. "Moretimes aktie” eller “aktien” Moretimes aktie som handlas på Aktietorgets lista, med kortnamn MORE och ISIN-kod SE0005878311. ”AktieTorget” AktieTorget AB, org.nr 556533-0395. ”Euroclear” Euroclear Sweden AB, org.nr 556112-8074. “Eminova” Eminova Fondkommission AB, org.nr 556889-7887 Övrig information om Moretime Detta dokument innehåller information om erbjudandet om förvärv av aktier i MDS. Härutöver inkluderas Bolagets senaste kvartalsrapport, vilken offentliggjordes den 27 november 2015, och som förutom den ekonomiska rapporten innehåller översiktlig information om Bolagets verksamhet och viktigare händelser under den senaste tidsperioden. För en komplett bild över Moretimes verksamhet, ledning, historik och ekonomiska utveckling hänvisas till Bolagets årsredovisningar och ordinarie informationsgivning, vilken kan nås via www.moretimegroup.se eller www.aktietorget.se. 2 Informationsmemorandum - Moretime Professional Services AB (publ) - MDS - 1-15 december 2015 Bakgrund och motiv Vid årsstämman i Moretime Professional Sevices AB (”MPS”) den 23 april 2015 beslutades om utdelning av ca halva aktieinnehavet i dotterbolaget MDS Digital Solutions AB (”MDS”) till MPS aktieägare. Syftet med utdelningen var att skapa bättre förutsättningar för MDS att koncentrera verksamheten mot att skapa ett globalt teknik- och tjänstebolag genom utvecklingen av en automatiserad bokföringstjänst, samt att genom ökad ägarspridning och nytt huvudägarskap förbättra möjligheterna för ledning och finansiering av denna verksamhet. MPS tillförsäkrades rättigheterna till fortsatt användning av den systemplattform som utvecklats och ägs av MDS, och som utgör en del av de IT-tjänster som MPS utnyttjar i sin egen verksamhet. Inför beslutet presenterades även avsikten att notera MDS aktie vid AktieTorget. I samband med utdelningen genomfördes även riktade nyemissioner i MDS till IT-konsultbolagen Fraktal Consulting AB, Remit AB, ERGO Finans AB samt DFAS Consulting AB, vilka därefter tillsammans kom att äga ca 40 procent av det tidigare dotterbolaget. Emissionerna gjordes med syftet att tillföra MDS nödvändigt kapital för vidareutveckling av plattformen, och skedde i form av kvittningar av kostnader för uppkomna och framtida utvecklingsinsatser från IT-konsultbolagen. Sedan beslutet om utdelning av MDS aktie fattades har styrelsen i MPS gjort bedömningen att den nya ägarkonstellationen inte förmått skapa nödvändiga förutsättningar för god värdeutveckling i bolaget, samt för att möta de krav som ställs i samband med notering av MDS. Även AktieTorget framförde i sin granskning av bolaget kritik mot delar av informationsgivningen i anslutning till den kapitalisering av bolaget som skett inför utdelningen. Det är styrelsens uppfattning att en återgång till det ursprungliga koncernförhållandet bäst kommer att gynna aktieägarnas intressen, liksom de operativa verksamheterna i såväl MDS som MPS. Mot bakgrund av detta beslutade en extra bolagsstämma den 19 november 2015 att godkänna styrelsens förslag att erbjuda aktieägarna ett förvärv av samtliga utestående aktier i MDS genom ett apportförvärv, med betalning i nyemitterade aktier i MPS. Inför erbjudandet har styrelsen överenskommit med de ovan nämnda IT-konsultbolagen om att förvärva deras andelar till en kurs som innebär att cirka tre aktier i MDS betalas med två nyemitterade aktier i MPS. Den kurs som erbjuds övriga aktieägare innebär att en aktie i MDS betalas med en nyemitterad aktie i MPS. Denna kurssättning medför således en premie till övriga aktieägare motsvarande 50 procent, jämfört med den kurs huvudägarna erhåller. Premien är att anse som en kompensation till övriga aktieägare för den ej genomförda noteringen av MDS. Stockholm den 26 november 2015 Styrelsen för Moretime Professional Services AB (publ) 3 Informationsmemorandum - Moretime Professional Services AB (publ) - MDS - 1-15 december 2015 Villkor och anvisningar Erbjudandet: Moretime Professional Services AB (publ) (”MPS”) erbjuder varje aktieägare i MDS Digital Solutions AB (”MDS”) följande: För varje (1) aktie i MDS Digital Solution AB som överlåts erhålles en (1) ny aktie i Moretime Professional Services AB (publ). Courtage kommer inte att utgå i samband med Erbjudandets genomförande. Villkor för erbjudandets fullföljande Fullföljande av Erbjudandet är villkorat av att: 1. Extra bolagsstämma i MPS beslutar i enlighet med styrelsens förslag om utgivande av nya aktier att användas som vederlag i Erbjudandet (Beslutades vid extra stämma den 19 november 2015); 2. samtliga för Erbjudandet, och förvärvet av MDS, erforderliga tillstånd, godkännanden, beslut och andra åtgärder från myndigheter eller liknande, inklusive konkurrensmyndigheter, har erhållits på för MPS acceptabla villkor; 3. inte någon annan offentliggör ett erbjudande att förvärva aktier i MDS på villkor som för aktieägarna i MDS är förmånligare än de villkor som gäller enligt Erbjudandet; 4. varken Erbjudandet eller förvärvet av MDS helt eller delvis omöjliggörs eller väsentligen försvåras till följd av lagstiftning eller annan reglering, domstolsavgörande, myndighetsbeslut eller motsvarande omständighet, som föreligger eller kan förväntas, och som MPS inte rimligen hade kunnat förutse vid tidpunkten för Erbjudandets offentliggörande; 5. inga omständigheter, som MPS inte hade kännedom om vid tidpunkten för Erbjudandets offentliggörande, har inträffat som väsentligt negativt påverkar, eller kan förväntas väsentligt negativt påverka, MDS försäljning, resultat, likviditet, eget kapital eller tillgångar; 6. ingen information som offentliggjorts av MDS är väsentligt felaktig, ofullständig eller vilseledande, och att MDS har offentliggjort all information som ska ha offentliggjorts; samt 7. MDS inte vidtar några åtgärder som är ägnade att försämra förutsättningarna for Erbjudandets lämnande eller genomförande. MPS förbehåller sig rätten att återkalla Erbjudandet för det fall det står klart att något av ovanstående villkor inte uppfyllts eller kan uppfyllas. Såvitt avser villkor 2 - 7 får emellertid ett sådant återkallande av Erbjudandet endast ske om den bristande uppfyllelsen är av väsentlig betydelse för MPS förvärv av MDS. MPS förbehåller sig rätten att helt eller delvis frånfalla ett, flera eller samtliga av ovanstående villkor. 4 Informationsmemorandum - Moretime Professional Services AB (publ) - MDS - 1-15 december 2015 Accept Acceptperioden for Erbjudandet löper från och med den 1 december till och med den 15 december 2015. Informationsmaterial och anmälningssedel sänds till direktregistrerade aktieägare i MDS. Anmälningssedeln är förtryckt med uppgifter om aktieägarens namn, adress, personnummer eller organisationsnummer, antal aktier per avstämningsdagen den 27 november 2015 samt det VP-konto på vilket innehavet i MDS finns registrerat. Den som önskar acceptera Erbjudandet ska kontrollera att uppgifterna på anmälningssedeln är korrekta, komplettera med telefonnummer dagtid och e-postadress, underteckna anmälningssedeln samt posta anmälningssedeln till Eminova Fondkommission AB enligt nedan: Via post:Via Fax:Via inskannad kopia: Eminova Fondkommission AB Barnhusgatan 16, 4tr. 111 23 Stockholm 08-684 211 29 [email protected] Observera att anmälningssedeln måste vara Eminova tillhanda senast klockan 15.00 den 15 december 2015. Anmälan som skickas via post måste därmed sändas i god tid för att kunna vara Eminova tillhanda till dess. Ofullständiga eller felaktigt ifyllda anmälningssedlar kan komma att lämnas utan avseende. Aktieägare i MDS som accepterar Erbjudandet bemyndigar och uppdrar åt Eminova Fondkommission att leverera deras aktier i MDS till MPS, att verkställa teckning av aktier i MPS enligt villkoren för Erbjudandet. Den som är upptagen i den i anslutning till aktieboken förda förteckningen över panthavare och förmyndare erhåller inte anmälningssedel utan meddelas separat. Förvaltarregistrerade innehav Aktieägare vars innehav är förvaltarregistrerat kommer att erhålla informationsmaterial. Anmälan ska ske i enlighet med instruktioner från förvaltaren. Pantsatta innehav Om aktierna är pantsatta måste även panthavaren fylla i och underteckna anmälningssedeln som lämnas in. Erbjudandehandling och anmälningssedlar Erbjudandehandling och anmälningssedel kan erhållas från MPS och Eminova Fondkommission. Erbjudandehandling och anmälningssedel kommer även att hållas tillgängligt på webbplatser hos Moretime Professional Services (www.moretimegroup.se) och Eminova Fondkommission AB (www.eminova.se/emissionsuppdrag) samt på AktieTorgets hemsida (www.aktietorget.se). Bekräftelse till aktieägaren Efter det att ifylld anmälningssedel mottagits och registrerats överförs aktierna till ett nyöppnat spärrat VP- konto, apportkonto, i ägarens namn. Som bekräftelse på detta sänds en VP-avi ut som visar insättningen på apportkontot. Någon särskild avi som visar utbokningen från ordinarie VP-konto kommer inte att skickas ut. 5 Informationsmemorandum - Moretime Professional Services AB (publ) - MDS - 1-15 december 2015 Redovisning av vederlag Redovisning av vederlag kommer att påbörjas snarast efter att MPS har offentliggjort att villkoren för Erbjudandet har uppfyllts eller i annat fall beslutat att fullfölja Erbjudandet. Under förutsättning att ett sådant offentliggörande sker senast den 17 december 2015 beräknas redovisning av vederlag att kunna påbörjas omkring den 28 december 2015. I samband med redovisning av vederlag bokas aktierna ut från apportkontot som därmed avslutas. Ingen VP-avi kommer att skickas ut i samband med utbokningen. Redovisning av vederlag i form av nyemitterade aktier i MPS sker genom inbokning av aktier på det VP-konto där aktierna i MDS fanns registrerade. Som bekräftelse på det sänds en VP-avi som visar insättningen på VP-kontot. Aktieägaren erhåller en avräkningsnota. Rätt till förlängning av erbjudandet MPS förbehåller sig rätten att förlänga acceptperioden och i samband därmed även föreskriva att de ovan nämnda villkoren ska gälla även under sådan förlängning, liksom att senarelägga tidpunkten för redovisning av vederlag. Meddelande om sådan förlängning kommer att offentliggöras av MPS genom pressmeddelande i enlighet med tillämpliga regler och bestämmelser. Rätt till återkallelse av accept Aktieägare i MDS äger rätt att återkalla lämnad accept. För att återkallelsen ska kunna göras gällande ska en skriftlig återkallelse ha kommit Eminova Fondkommission AB, Barnhusgatan 16, 4tr. 111 23 Stockholm tillhanda innan MPS offentliggjort att villkoren för Erbjudandets fullföljande har uppfyllts eller i annat fall beslutat att fullfölja Erbjudandet eller, om sådant offentliggörande inte gjorts under acceptperioden, senast klockan 15.00 sista dagen under acceptperioden. Aktieägare vars innehav är förvaltarregistrerat och som önskar återkalla sin accept ska göra detta enligt instruktioner från sin förvaltare. Kvarstår vid en förlängning av Erbjudandet villkoren för Erbjudandet, ska rätten att återkalla lämnad accept gälla på motsvarande sätt även under sådan förlängning av Erbjudandet. Tvångsinlösen Så snart som möjligt efter det att MPS förvärvat aktier representerande mer än 90 procent av aktierna i MDS, kan MPS komma att begära tvångsinlösen av resterande aktier i MDS i enlighet med aktiebolagslagen. Övrig information Denna information finns endast på svenska. 6 Informationsmemorandum - Moretime Professional Services AB (publ) - MDS - 1-15 december 2015 • Eminova Fondkommission AB (”Eminova”) (556889-7887) är ett värdepappersbolag som står under Finansinspektionens tillsyn. Eminova har tillstånd att bedriva värdepappersrörelse enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden. • Finansiella instrument som erbjudandet avser har inte och kommer inte att registreras i något annat land än Sverige. De kommer därför inte att erbjudas till försäljning i något annat land där deltagande skulle förutsätta ytterligare prospekt, registrering eller andra åtgärder än som följer av svensk rätt eller strider mot lag, förordning eller annan bestämmelse i sådant land. • Uppdrag genom undertecknad anmälningssedel befullmäktigar Eminova att för undertecknads räkning sälja, köpa eller teckna sig för finansiella instrument enligt villkoren som utformats för erbjudandet. • Uppdrag genom undertecknad anmälningssedel omfattas inte av den ångerrätt som följer av distans- och hemförsäljningslagen. Tillvägagångssätt och teckningsperiod framgår av den information som utgivits i samband med erbjudandet. • Genom anmälan i detta erbjudande blir undertecknad inte kund hos Eminova. Eminova kommer därför inte att kundkategorisera de som tecknar aktier enligt erbjudandet. Eminova gör inte heller en passande bedömning enligt lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden avseende teckning av värdepapper i erbjudandet. • I den information som utgivits i samband med erbjudandet framgår de risker som följer med en investering i de finansiella instrument som avses. • Den som avser teckna finansiella instrument i enlighet med detta erbjudande uppmanas att noga läsa igenom den information som utgivits. Priset för de finansiella instrument som avses framgår av den information som utgivits i samband med erbjudandet. • Kostnader utöver vad som angivits ovan, såsom skatter eller courtage, som kan komma att uppstå i samband med de finansiella instrument som erbjudandet avser, varken påföres av eller erläggs av Eminova. • Personuppgifter som tecknaren lämnar i samband med anmälan behandlas av Eminova enligt Person uppgiftslagen (1998:204). Behandling av personuppgifter kan även ske hos andra företag som Eminova eller emittenten samarbetar med. • Eminova ansvarar inte för tekniska fel eller fel i telekommunikations- eller posthantering i samband med teckning genom betalning eller inlämnande av anmälningssedel. • VP-konto eller depå måste vara öppnat vid tillfället för anmälan. • Klagomål med anledning av Eminovas hantering av order genom undertecknad anmälningssedel kan insändas per post till Eminovas klagomålsansvarige på adress Eminova Fondkommission AB, Att: Klagomålsansvarig, Barnhusgatan 16, 4tr., 111 23 Stockholm. • Vid en eventuell reklamation mot Eminovas utförande av order ska detta ske inom skälig tid. Rätten att kräva ersättning eller att göra andra påföljder kan annars gå förlorad. • Vid en eventuell tvist med Eminova kan konsumenter vända sig till Allmänna reklamationsnämnden, Box 174, 101 23 Stockholm, telefon 08-508 860 00, www.arn.se. • Eminova följer svensk lag och materiell rätt tillämpas på Eminovas erhållna uppdrag. Allmän domstol är behörig domstol. 7 Informationsmemorandum - Moretime Professional Services AB (publ) - MDS - 1-15 december 2015 Aktiekapital och ägarförhållanden Aktieinformation Före förvärvet av aktierna i MDS, vilket kommer att betalas med nyemitterade aktier i Moretime Professional Services AB, uppgår aktiekapitalet i Bolaget till 1 801 137,832 kr, fördelat på 26 487 321 aktier med ett kvotvärde på 0,068 kr. Samtliga utestående aktier är fullt betalda. Moretimes bolagsordning anger att aktiekapitalet skall uppgå till lägst 1 000 000,00 och högst 4 000 000,00 kr samt att antalet aktier skall uppgå till lägst 15 000 000 och högst 60 000 000 st. Det finns konvertibla skuldebrev som berättigar till nyteckning av aktier i Bolaget under perioden 2015-06-11-- 2016-11-15, detta kan öka aktiekapitalet med högst 82 424,24 kr. Vid bolagsstämma medför varje aktie en (1) röst. Aktieägare har normalt företrädesrätt till teckning av nya aktier, teckningsoptioner och konvertibla skuldebrev i enlighet med aktiebolagslagen, såvida inte bolagsstämman eller styrelsen med stöd av bolagsstämmans bemyndigande beslutar om avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt. Varje aktie ger lika rätt till andel i Bolagets tillgångar och vinst. Vid en eventuell likvidation av Bolaget har aktieägare rätt till andel av överskott i förhållande till det antal aktier som aktieägaren innehar. Inga begränsningar föreligger avseende aktiernas överlåtbarhet. Aktierna i Moretime är inte föremål för erbjudande som lämnats till följd av budplikt, inlösenrätt eller lösningsskyldighet. Det har inte heller förekommit något offentligt uppköpserbjudande under innevarande eller föregående räkenskapsår. Aktierna i Moretime har emitterats i enlighet med svensk lagstiftning och är denominerade i svenska kronor (SEK). Aktierna är registrerade i elektronisk form i enlighet med avstämningsförbehåll i bolagsordningen. Aktieboken förs av Euroclear, med adress Euroclear Sweden AB, Box 191, 101 23 Stockholm. Teckningsoptioner Extra bolagsstämma den 3 november 2014 beslutade om utgivande av 2 000 000 teckningsoptioner som med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt kan tecknas av det till Bolaget helägda dotterbolaget Moretime Business Partner AB. Dessa teckningsoptioner skall överlåtas till ledande befattningshavare, dock inte styrelseledamöter. Överlåtelsen skall ske till marknadspris. Skälet till avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt var att styrelsen önskar främja Bolagets långsiktiga intressen genom att erbjuda ledande befattningshavare möjlighet att delta i ett incitamentsprogram som ger dem möjlighet att ta del i Bolagets värdeutveckling. Varje teckningsoption ger innehavaren rätt att under perioden 1 oktober 2016 till och med den 31 december 2016 teckna en (1) ny aktie i Bolaget till teckningskursen 3,50 kronor per aktie eller den högre kurs som stämman beslutat om vid bolagsstämma. Vid fullt utnyttjande av tecknings optionerna utgivna till Moretime Business Partner AB kommer Bolagets aktiekapital att öka med 136 000 kronor fördelat på 2 000 000. Cirka 20 nyckelpersoner har tecknat sig för totalt 1 825 000 teckningsoptioner. Utdelning Eventuell utdelning beslutas av bolagsstämma efter förslag från styrelsen. Rätt till utdelning tillfaller den som vid av bolagsstämman fastställd avstämningsdag är registrerad i den av Euroclear förda aktieboken. Bolagets samtliga aktier berättigar till utdelning. Utdelningen är inte av ackumulerad art. Rätt till utdelning tillfaller placerare som på avstämningsdag för vinstutdelning är registrerade som aktieägare i Bolaget. Eventuell utdelning ombesörjes av Euroclear, eller, för förvaltarregistrerade innehav, i enlighet med respektive förvaltares rutiner. Om aktieägare inte kan nås genom Euroclear kvarstår aktieägarens fordran på Bolaget avseende utdelningsbeloppet och begränsas endast genom regler för preskription. Vid preskription tillfaller utdelningsbeloppet Bolaget. Inga särskilda regler, restriktioner eller förfaranden avseende utdelning föreligger för aktieägare som är bosatta utanför Sverige. Bolaget har hittills inte lämnat någon utdelning. Det finns heller inga garantier för att det för ett visst år kommer att föreslås eller beslutas om någon utdelning i Bolaget. 8 Informationsmemorandum - Moretime Professional Services AB (publ) - MDS - 1-15 december 2015 Akitekapitalets utveckling År Händelse Förändring aktiekapital Förändring antal aktier Kvotvärde Total aktiekapital Totalt antal aktier 2004 Nybildning 100 000,00 1 000 100,00 100 000,0000 1 000 2012 Nyemission 12 000,00 120 100,00 112 000,0000 1 120 2013 Nyemission 10 000,00 100 100,00 122 000,0000 1 220 2013 Nyemission 28 700,00 287 100,00 150 700,0000 1 507 2013 Fondemission 361 680,00 340,00 512 380,0000 1 507 2013 Aktiedelning - 1 505 493 0,34 512 380,0000 1 507 000 2014 Nyemission 68 000,00 200 000 0,34 580 380,0000 1 707 000 2014 Aktiedelning - 6 828 000 0,068 580 380,0000 8 535 000 2014 Nyemission 130 475,00 1 918 749 0,068 710 855,0000 10 453 749 2014 Nyemission 204 000,00 3 000 000 0,068 914 855,0000 13 453 749 2014 Nyemission 710 854,93 10 453 749 0,068 1 625 709,9320 23 907 498 2015 Nyemission 133 280,00 1 960 000 0,068 1 758 989,9320 25 867 498 2015 Teckningsoption 40,80 600 0,068 1 759 030,7320 25 868 098 2015 Nyemission 21 785,84 320 380 0,068 1 780 816,5720 26 188 478 2015 Nyemission 15 544,53 228 596 0,068 1 796 361,1000 26 417 074 2015 Nyemission 4 776,80 70 247 0,068 1 801 137,9000 26 487 321 2015 Apportemission, huvudägarna i MDS 58 468,51 859 831 0,068 1 859 606,41 27 347 152 2015 Apportemission, enl. detta erbjudande* 94 535,028 1 390 221 0,068 1 954 141,44 28 737 373 * Förutsatt att föreliggande erbjudande accepteras i sin helhet. Handel med aktier Bolagets aktier handlas på AktieTorget. Handelsbeteckningen är MORE och ISIN-koden är SE0005878311. AktieTorget AktieTorget är ett värdepappersinstitut och har Finansinspektionens tillstånd att driva handel med värdepapper. Genom avtal med Stockholmsbörsen använder AktieTorget fondbörsens handelssystem INET. Det innebär att den som vill köpa och sälja aktier som är listade på AktieTorget använder sin vanliga bank eller fondkommissionär. Aktiekursen från bolag på AktieTorget går att följa i realtid hos de flesta internetmäklare och på hemsidor med finansiell information. Aktiekurserna finns även att följa på text-TV, i dagstidningarna och på www.aktietorget.se. 9 Informationsmemorandum - Moretime Professional Services AB (publ) - MDS - 1-15 december 2015 Legala frågor och övrig information Allmän information Moretime Professional Services AB (publ), med organisationsnummer 556654-5835, registrerades vid Bolagsverket den 24 januari 2004. Bolagets associationsform är aktiebolag och regleras av aktiebolagslagen (2005:551). Bestämmelserna i bolagsordningen är ej mer långtgående än Aktiebolagslagen vad gäller förändring av aktieägares rättigheter. Aktierna i Bolaget är fritt överlåtbara. Styrelsens säte är registrerat i Stockholms kommun, Stockholms län. Huvudkontorets adress är Moretime Professional Services AB, Drottninggatan 95 A, 113 60 Stockholm. Väsentliga avtal Det förekommer inga avtal som är av väsentlig betydelse för Bolagets verksamhet. Transaktioner med närstående Inga transaktioner med närstående föreligger. Försäkringar Bolagets försäkringsskydd bedöms tillräckligt för att täcka potentiella risker. Tvister och rättsliga förhållanden Bolaget är inte part i några rättsliga förfaranden eller skiljedomsförfaranden (inklusive ännu icke avgjorda ärenden eller sådana som Bolaget är medvetet om kan uppkomma) under de senaste tolv månaderna och som nyligen haft eller skulle kunna få betydande effekter på Bolagets finansiella ställning eller lönsamhet. Rådgivare Eminova Fondkommission AB är rådgivare till Bolaget i samband med detta erbjudande. Uppdraget består av administrativa tjänster relaterade till erbjudandet och vissa bolagsärenden. Tillstånd och licenser Bolaget bedriver ingen tillståndspliktig verksamhet. Rättsliga förfaranden och tvister Bolaget är inte, och har inte under de senaste tolv månaderna varit part i några rättsliga förfaranden eller skiljedomsförfaranden, och styrelsen känner inte till att någon sådan process skulle vara under uppsegling som haft eller skulle kunna få betydande effekter på Bolagets finansiella ställning eller lönsamhet. 10 Informationsmemorandum - Moretime Professional Services AB (publ) - MDS - 1-15 december 2015 Kort om MDS Digital Solutions AB MDS består idag av ett processcenter som erbjuder digitalisering av leverantörsfakturor, digitalt attestflöde samt sökbart fakturaarkiv. MDS hanterar ca 5.000 fakturor per månad och majoriteten av kunderna utgörs idag av Moretime och Moretimes franchisetagare. MDS är även återförsäljare och supportpartner till det molnbaserade affärssystemet 24SevenOffice. MDS utvecklar även en egen applikation, IPSUM, som är en teknisk plattform och databas för automatisering av samtliga ekonomiprocesser för mindre företag. Applikationen är den första på marknaden och tillför en standardiserad produktion och ett användargränssnitt som möjliggör för slutkunden att hantera företagets del av redovisningen utan kunskaper i bokföring. IPSUM kommer att vara gratis för användaren att nyttja i utbyte mot rätten att använda den data som genereras. Intäkter kommer att generas genom att förmedla datan vidare till leverantörer inom olika områden. Värdering av MDS Utdrag ur styrelsens redogörelse inför extra bolagsstämma den 19 november 2015: ”Vederlaget motsvarar ett pris per aktie i Målbolaget på ca 1,30 kr per aktie vilket värderar hela Målbolaget till 4 304 640 kr (vid 3 311 262 aktier). Som följer av tillämpliga redovisningsregler kan teckningskursen om ca 1,30 per aktie samt därmed det värde som [apportegendomen] åsätts i Bolagets balansräkning, preliminärt 1 807 287 kr, komma att förändras beroende på värdet av Bolagets aktier. Detta då den faktiska stängningskursen för Bolagets aktie vid transaktionstidpunkten då tillträde till aktierna sker, kommer tillämpas. Målbolagets eget kapital per 2015-09-30 uppgick till 13 155 652 kr. Värderingen på 4 304 640 kr innebär att Målbolagets immateriella tillgångar och dotterbolagsaktier åsatts ett värde på 2 464 752 kr vilket motsvarar ca 20% av det bokförda värdet. Hänsyn har därmed tagits till att Målbolaget utan ytterligare finansiering inte skulle ha möjlighet att slutföra pågående utvecklingsarbeten viket skulle innebära ett nedskrivningsbehov som uppskattats till ca 80% av tillgångarnas bokförda värde. Målsättningen är att Målbolagets utvecklingsprojekt kan bedrivas vidare i Bolagets regi.” Vid samma stämma fattades särskilt emissionsbeslut för förvärv av huvudägarnas aktier i MDS, enligt följande. Huvudägarna erhåller lägre kurser i samband med försäljning av sina aktier i MDS. Grunden för de individuella teckningskurserna utgörs av en överenskommelse mellan aktieägarna. Totalt utges 859 831 aktier i MPS. Betalning ska ske genom kvittning av fordran. Remit AB – 430 742 aktier á 1,16 kronor Fraktal Consulting AB – 222 050 aktier á 1,13 kronor ERGO Finans AB – 123 510 aktier á 1,01 kronor DFAS Consulting AB – 83 529 aktier á 1,02 kronor 11 Informationsmemorandum - Moretime Professional Services AB (publ) - MDS - 1-15 december 2015 Delårsrapport 2015 Januari – September • Omsättningen har ökat med 66 % • Resultat före avskrivningar har förbättrats med 9,4 mkr 12 Informationsmemorandum - Moretime Professional Services AB (publ) - MDS - 1-15 december 2015 Verksamhetsöversikt Väsentliga händelser tredje kvartalet • Moretime Professional Services AB (publ) går in som delägare i Cistes Energi AB och förvärvar 50 % av aktierna. • Utdelning till aktieägare i Moretime Financial Services AB med 208 702 kr. Omsättning och resultat under perioden januari – september 2015 • Den konsoliderade omsättningen för koncernen för perioden januari - september uppgick till 37 195 tkr (f.år 22 413 tkr) vilket motsvarade en tillväxt på 66 %. • Resultatet före avskrivningar (EBITDA) uppgick till -3 595 tkr (f.år -12 991 tkr). Resultatet har belastats med kostnader relaterade till nya affärsområden och koncept (Financial Services och Frogleap) på 1 140 tkr. • Rörelseresultatet efter avskrivningar (EBIT) uppgick till -6 596 tkr(f.år -16 182 tkr). • Resultatet efter skatt uppgick till -8 495 tkr (f.år -16 898 tkr). • Resultatet per aktie uppgick till -0,35 kr (f.år -1,62 kr). Finansiell ställning per 30 september 2015 • Soliditet 27 % (f.år 30 %). • Nettokassan exklusive konvertibelskuld uppgick till -213 tkr (f.år 1 872 tkr). Händelser efter kvartalets utgång 13 • En extra bolagsstämma i moderbolaget den 19:e november fattade beslut om en riktad emission till aktieägarna i MDS Digital Solutions AB (publ) (MDS). Avsikten är att MDS därigenom återigen blir ett helägt dotterbolag till Moretime. Efter genomförd emission ökar antal aktier i Moretime med 2 250 052. • Moretime har i ett pressmeddelande den 5:e november kommunicerat ett ökat kapitalbehov för Moretime kopplat till förverkligandet av den digitala strategin och genomförandet av strategiska förvärv. Som ett led i denna kapitalisering har Moretimes styrelse vid ovan nämnda bolagsstämma erhållit ett mandat att emittera upp till 8 500 000 teckningsoptioner. En extra bolagsstämma i dotterbolaget Moretime Financial Services AB (publ) den 19:e november 2015 har givit styrelsen ett mandat att emittera upp till 500 000 preferensaktier. Skulle hela emissionsutrymmet utnyttjas beräknas detta tillföra Moretime ett kapital om upp till 30 mkr. Informationsmemorandum - Moretime Professional Services AB (publ) - MDS - 1-15 december 2015 VD-kommentar Det tredje kvartalet är generellt ett dåligt kvartal för konsultintensiva bolag. Åtminstone om periodens resultat är måttstocken. Moretime är i år inget undantag och det beror på att vi fortfarande producerar en stor del av våra intäkter genom duktiga människor. Människor som under sommaren arbetar mindre än övriga delar av året. Intäkten per månad under tredje kvartalet låg i snitt knappt 30 % under snittintäkten under första halvåret och då klarar vi inte av att gå break even vilket är det vi strävar efter. Vi kan dock konstatera att även detta kvartal uppvisar en bra tillväxt vilket visar den underliggande styrkan i Moretimes affär. Sett över hela perioden jan-sep är jag och styrelsen tillfreds med resultatförbättringen som åstadkommits trots stark expansion och uppbyggnad av resurser för genomförandet av den digitala strategin. Att inte kompromissa för mycket i arbetet med att uppnå den långsiktiga visionen för att nå kortsiktiga resultat är viktigt. Ett bra exempel på det är våra satsningar på financial services och en egen inkubator (Frogleap) som är viktiga framtidssatsningar men som belastat resultatet med ca 1 140 tkr. Samma sak kan sägas om Lawline vars värde mäts i den potential som finns i antal användare mer än resultatet som än så länge är negativt. Om den finansiella utvecklingen under tredje kvartalet inte i sig ger upphov till några stående ovationer så har vi desto mer att glädjas över vad gäller utvecklingen av vårt digitala Moretime. Under förra veckan genomförde vi en presentation av vår digitala strategi i anslutning till en extra bolagsstämma i Moretime med anledning av framförallt återköpet av aktierna i MDS Digital Solutions AB (publ). Kombinationen av att alltfler börjar inse vad som är på väg att hända inom professionella tjänster, vår tillväxt och och att vi ständigt utvecklar vår erbjudandepor tfölj, gör att vi ser ett ökat intresse för Moretime. Det visar sig även när vi pratar med professionella investerare inom den digitala sektorn. Det viktigaste för Moretime just nu är att vi fortsätter arbeta fokuserat på att implementera den digitala strategin. 2016 har alla förutsättningar att bli det år då Moretime slutligen kommer ut som framtidens leverantör av professionella tjänster med flera innovativa lösningar som visar på den enorma förändringskraften som digitaliseringen representerar. Som det ser ut nu kommer vi att nå en omsättning på ca 50 mkr för hela 2015 vilket motsvarade en tillväxt på ca 70 %. Franchisetagare till Moretime omsätter därutöver ca 40 mkr vilket gör att vi närmar oss 100 mkr i årsomsättning. Vi kommer inte att lämna någon prognos för 2016 men som tidigare kommunicerats kommer tillväxten inte vara lika prioriterad. Anledningen till det är implementeringen av den digitala tillväxtstrategin som innebär fler kunder, ökad skalbarhet men även en lägre omsättning per kund. Affärsmål 2017 - 2020 för affärsområdet Business Support I ett nyhetsbrev som publicerades den 23 november 2015 kommunicerades bl a följande affärsmål för affärsområdet Business Support. Antal registrerade premiumanvändare Total försäljning tkr Kreditvolym tkr Rörelsemarginal EBITDA 2017 2020 5.000 18.000 50.000 290.000 130.000 600.000 15 % 20 % Se även presentationen av strategi och affärsmål i Moretime Groups Youtube-kanal: (https://youtu.be/CKS9bDPuYao). Ovanstående affärsmål inkluderar inte affärsområdet Legal & HR. Inom detta område kommer den affärsmodell som under 2015 visat sig fungera väl att fortsätta utvecklas. Denna affärsmodell bygger på att seniora konsulter knyts till Moretime som genom kontinuerlig marknadsföring och paketering av attraktiva och innovativa erbjudanden erbjuds marknaden, framförallt medelstora och stora bolag. Moretime har inte definierat några intäkts- eller lönsamhetsmål för Financial Services. I det informationsmemorandum som Moretime Financial Services AB offentliggjorde i maj har ett icke tidssatt mål om ett ränte- och provisionsöverskott om 1,5 mkr per månad definierats. Ovanstående mål för kreditvolymer som kan genereras via den digitala plattformen ligger väl i linje med de volymer som krävs för att nå detta intäktsmål. Stockholm, november 2015 Carl-Fredrik Morander, VD Moretime 14 Informationsmemorandum - Moretime Professional Services AB (publ) - MDS - 1-15 december 2015 Operationell översikt Moretime är verksamt inom nischen kompetens- och kapitalförsörjning till SME-företag med målsättningen att skapa ett ledande ekosystem för affärstjänster till denna målgrupp. Verksamheten är organiserad i tre affärsområden; Legal & HR, Business support och Financial Services. Inom respektive affärsområde är Moretime ägare eller delägare i bolag som inom sin nisch drar nytta av den förändring av marknaden som digitaliseringen för med sig. Mellan bolagen i ett affärsområde liksom mellan affärsområdena finns stora synergier, både utifrån ett kundperspektiv likväl som ur ett ägar-och affärsutvecklingsperspektiv. Moretime förfogar över strukturkapital och kunskap som möjliggör för bolagen att utvecklas snabbare och med lägre risk än som självständiga bolag. Moretime utvecklar även en digital distributionsplattform med visionen att bli den ledande plattformen för affärstjänster till SME-företag. Lansering kommer att ske under kvartal 2 2016. Corporate Inom Corporate ryms utöver koncernens ledningsgrupp de koncerngemensamma funktionerna Moretime Campus, IT-utveckling och Marknad och Kommunikation. Under tredje kvartalet har fokus legat på utvecklingen av den digitala strategin och implementering av den nya operativa strukturen. jektledare. Investeringar har gjorts i kompetensutveckling och arbetsprocesser med support- och utvecklingsdelen på Sri Lanka. Allt i syfte att säkerställa kvalitet och leveranstid av den digitala plattformen. IT-utvecklingen har förstärkts med ytterligare en senior pro- 15 Informationsmemorandum - Moretime Professional Services AB (publ) - MDS - 1-15 december 2015 Legal & HR Affärsområdet Legal & HR omfattar koncepten Lawline, Moretime Legal/Corporate Legal Services samt Peopletransition. De strategiskt viktigaste målen för affärsområdet är dels att utmana den affärsjuridiska marknaden och ta marknadsandelar från advokatbyråerna genom att introducera nya tjänstekoncept och erbjuda andra betalningsmodeller, dels att fortsätta arbetet med att göra Peopletransition till den främsta utmanaren till de stora HR-företagen. Lawline ingår i detta affärsområde och är motorn i det digitala tjänsteerbjudandet. Lawline Lawline är Sveriges ledande hemsida för juridisk rådgivning. Under andra kvartalet genomfördes utvecklingen av en större förändring av hemsidan i syfte att öka konverteringen från besökare till betaltjänster. Den digitala utredningstjänsten Lawline Express ökade antal kunder med 224 % under kvartalet jämfört med föregående kvartal (426 jämfört med 191). Den nya tjänsten telefonrådgivning som tillval till Express valdes av ca 13 % av kunderna. Införandet av funktion för kundomdömen har under kvartalet resulterat i 272 omdömen med ett genomsnittligt betyg om 4.6 av 5 för Lawlines tjänster. Försäljningen av bemanningstjänster kom igång under slutet av kvartalet och insatserna har resulterat i en handfull uppdrag. Kundrecensionerna som sorteras på varje Lawlinemedlem har även stärkt värdet av Lawlines CV-databas. Antal besökare på lawline.se under kvartal 3 uppgick till 799 000 st, vilket är en ökning med 52 % jämfört med samma period 2014 då antal besökare var 525 000 st. En sammanvägd bedömning av utvecklingen visar att tjänsten fortsätter att öka i popularitet, att kunderna är nöjda med den service som erbjuds och att det finns en betalningsvilja. Moretime Legal/Corporate Legal Services Aktivitetsnivån i tredje kvartalet var säsongsrelaterat lägre än tidigare kvartal. Omsättningen ökade dock med 140 % jämfört med motsvarande kvartal 2014. Efterfrågan på bolagsjurister från medelstora och stora bolag håller i sig. I syfte att tydliggöra erbjudandet kommer under fjärde kvartalet en ny hemsida för erbjudandet att lanseras. Den affärsjuridiska marknaden domineras idag av advokatbyråer med en samlad omsättning på ca 9 miljarder kr per år samt anställda bolagsjurister. Med den amerikanska marknaden som förebild uppskattar vi att marknaden för affärsjuridik utanför advokatbyråerna kommer att växa från nära noll till uppskattningsvis 750 – 1 000 miljoner kr om 3-5 år. Moretimes ambition är att ta 15-20 % av denna marknad och omsätta minst 150 mkr. Peopletransition Peopletransition är Moretimes HR erbjudande och konkurrerar bl. a. med etablerade aktörer som Wise Group, HR Commitment, ID Entity m.fl. Tjänsteerbjudandet utgörs av Rekrytering, HR, Interim, Konsulting och Outplacement. Peopletransition har hittills under 2015 haft en tillväxt på ca 30 % även om tredje kvartalet var svagt även med hänsyn till kalendereffekten. I början av oktober tillträdde Peter Holm, som närmast var HR Director hos Elekta Instrument AB, som ny ansvarig för Peopletransition. Fokus för Peter kommer att vara att ytterligare vässa och differentiera Peopletransitions erbjudande och hitta synergier med andra erbjudanden inom Moretime, inte minst med Legal. 16 Informationsmemorandum - Moretime Professional Services AB (publ) - MDS - 1-15 december 2015 Affärsområdet Legal & HR i siffror Tkr Jan-Sep Jan-Sep Helår 2015 2014 2014 14 078 8 707 13 468 2 -1 111 546 Overheadfördelning -2 055 -871 -1 273 EBITDA inkl. overhead -2 053 -1 982 -727 Tillväxt 62 % Intäkter EBITDA före overhead 17 Antal fakturerade kunder 119 90 137 Omsättning per kund och månad 13,1 10,7 8,2 Informationsmemorandum - Moretime Professional Services AB (publ) - MDS - 1-15 december 2015 Business Support Affärsområdet Business Support omfattar koncepten Moretime Affärsstöd, MDS Digital Solutions AB (publ) samt Frogleap Incubator. Affärsområdets främsta uppgift är att realisera målsättningen att digitalisera delar av tjänsteutbudet i syfte att effektivisera leveransen av dessa tjänster men framför allt göra tjänsterna billigare. Moretime Affärsstöd Moretime Affärstöds främsta konkurrensfördel är förmågan att kunna leverera en helhetslösning och vara en ”one stop shop” för mindre bolag. Utöver att tillhandahålla ekonomifunktion agerar Moretime Affärsstöd, till skillnad från de traditionella redovisningsbyråerna, även strategisk resurs som medverkar till att förverkliga bolagens vision och strategi, genom kvalificerad rådgivning inom affärsutveckling, juridik och HR. Verksamheten bedrivs även genom franchisetagare. Enheten får en central roll i den nya digitala plattform som lanseras under andra kvartalet 2016. Det arbete som pågått under 2015 med fokus på organisationsutveckling och kvalitetsfrågor kommer att fortsätta under 2016 med syftet att vara i framkant när redovisningsbranschen förändras som en följd av digitaliseringen. MDS Digital Solutions MDS består idag av ett processcenter som erbjuder digitalisering av leverantörsfakturor, digitalt attestflöde samt sökbart fakturaarkiv. MDS hanterar ca 5 000 fakturor per månad och majoriteten av kunderna utgörs idag av Moretime och Moretimes franchisetagare. MDS är även återförsäljare och supportpartner till det molnbaserade affärssystemet 24SevenOffice. MDS utvecklar även en egen applikation, IPSUM, som är en teknisk plattform och databas för automatisering av samtliga ekonomiprocesser för mindre företag. I april genomfördes en utdelning av aktier i bolaget till Moretimes aktieägare. Målsättningen var att särnotera bolaget i anslutning till utdelningen. Av olika orsaker blev detta förskjutet och i november fattade en extra bolagsstämma i Moretime beslut om att återköpa utestående aktier i MDS vilket gör att bolaget i slutet av 2015 återigen kommer att bli ett helägt dotterbolag. Frogleap Incubator Frogleap är Moretimes nystartade inkubator och erbjuder ett Acceleratorprogram för bolag i tidiga skeden. Programmet bygger på att samla bolag och idéer inom en viss vertikal för att matcha dessa med ett nätverk av mentorer och partners med värdefull och efterfrågad kompetens. Målsättningen är att etablera Frogleap som en av de ledande inkubatorerna i Sverige och på sikt även internationellt. Frogleap Incubator AB drivs tillsammans med Springfellow International AB som äger 50 % av bolaget Frogleap Incubator AB. Under tredje kvartalet påbörjades det första acceleratorprogrammet inom vertikalen e-hälsa med fem deltagande bolag. Programmet finansieras genom EU projektet ”Twist Digital”. Parallellt har arbetet med att skapa en inkubatormiljö på Moretime Campus där start ups kan utvecklas med stöd av mentorer, investerare och Moretimes tjänstepaket fortstatt. 18 Informationsmemorandum - Moretime Professional Services AB (publ) - MDS - 1-15 december 2015 Affärsområdet Business Support i siffror Tkr Jan-Sep Jan-Sep Helår 2015 2014 2014 Nettoomsättning inkl franchisetagare 46 016 38 923 53 156 Varav franchisetagare 31 553 27 161 37 292 Intäkter koncern 14 463 11 762 15 864 EBITDA före overhead 1 453 865 -1 974 Overheadfördelning -2 116 -1 411 -1 393 -663 -546 -3 367 EBITDA inkl. overhead Tillväxt 19 % Antal fakturerade kunder inkl franchisetagare 824 946 1 110 Varav genom franchisetagare 684 828 985 Varav direktfakturerade kunder 140 118 125 Omsättning per kund och månad totalt Omsättning per kund och månad direktfakturerade kunder 6,2 4,6 4,0 11,5 11,1 10,6 MDS Digital Solutions AB ingår ej i omsättningen fr.o.m 1 april då bolaget endast är ett intresseföretag. I EBITDA ingår Moretimes andel av bolagets resultat. 19 Informationsmemorandum - Moretime Professional Services AB (publ) - MDS - 1-15 december 2015 Financial Services Affärsområdet Financial Services omfattar koncepten Moretime Financial Services och Billevo och tillhandahåller rådgivning inom finansieringsområdet, förmedling av finansieringslösningar samt egen kreditverksamhet till Moretimekunder. Målet för verksamheten är att bli ”the place to go” för entreprenörer som är i behov av finansieringslösningar och rådgivning. Idag saknas en helhetsleverantör av dessa tjänster mot denna målgrupp. Moretime Financial Services/Billevo I februari genomfördes förvärvet av 100 % av aktierna i Billevo AB som är en av pionjärerna inom förmedling av fakturaköp i Sverige. Vision är att bli ”the place to go” när entreprenörer och SME-företag söker finansiering. Strategin går ut på att kombinera rådgivning, förmedling och egna finansieringslösningar och på så sätt fylla en funktion som oberoende rådgivare som idag inte finns på marknaden. Behovet kommer av att kreditmarknaden blir alltmer diversifierad med bristande transparens för entreprenören. Under varumärket Billevo kommer Moretime Financial Services att tillhandahålla finansieringserbjudande där hela processen från kreditprövning till beslut och utbetalning kan ske i realtid genom att hela processen digitaliseras. Billevo förfogar redan idag över ett digitalt ratingsystem som bygger på uppgifter från såväl offentliga källor som från en skrapning av kundens bankkonto. Affärsområdet spås få en stor betydelse i den digitala strategin och målsättningen är att inom fem år skapa en kreditvolym på ca 600 mkr. Affärsområdet Financial Services i siffror Tkr Jan-Sep 2015 Intäkter 1 519 EBITDA före overhead -805 Overheadfördelning -183 EBITDA inkl. overhead -988 Värdeförändring provisionsstock 222 Värde provisionsstock* 3 585 Verksamheten konsolideras från och med 1 mars 2015. Siffrorna omfattar således endast 10 månader. * Med värde provisionsstock avses förväntade provisionsintäkter på existerande affärer. Det faktiska utfallet kan bli både högre och lägre. Det bokförda värdet på provisionsstocken per den 30 september uppgick till 1 000 tkr. 20 Informationsmemorandum - Moretime Professional Services AB (publ) - MDS - 1-15 december 2015 Finansiell översikt Nettoomsättning och Resultat Legal & HR Business support Financial Services Totalt affärsområden Corporate 13 896 13 306 1 344 28 546 8 649 Intern omsättning 182 1 157 175 1 514 5 945 -7 459 0 Nettoomsättning 14 078 14 463 1 519 30 060 14 594 -7 459 37 195 2 1 453 -805 650 427 -5 395 -4 318 -2 053 -663 -988 -3 704 427 -318 -3 595 Januari - September 2014 Tkr Legal & HR Business support Financial Services Totalt affärsområden Corporate Eliminering Totalt koncernen Extern omsättning 8 707 11 520 0 20 227 2 186 242 2 485 -2 727 0 -2 727 22 413 Januari - September 2015 Tkr Extern omsättning EBITDA före overheadfördelning EBITDA inkl overheadfördelning Intern omsättning 242 Nettoomsättning 8 707 11 762 0 20 469 4 671 EBITDA före overheadfördelning -1 111 865 0 -246 -12 745 EBITDA inkl overheadfördelning -1 982 -546 0 -2 528 -12 745 Totalt koncernen 37 195 22 413 -12 991 2 282 -12 991 Kassaflöde och finansiell ställning Resultat per aktie Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under delårsperioden januari-september 2015 (jämfört med motsvarande period 2014) till -3 596 tkr (f.år 932 tkr). Koncernens likvida medel uppgick per den 30 september till 287 tkr (f.år 1 872 tkr). Resultat per aktie uppgick till -0,35 kr (f.år -1,62 kr). De kortfristiga fordringarna har under rapportperioden ökat med 1 919 tkr. De kortfristiga skulderna har under rapportperioden ökat med 10 812 tkr. Soliditeten per 30 september 2015 uppgick till 27 procent (f.år 30 procent). Investeringar och förvärv Investeringarna under rapportperioden uppgick netto till 6 619 tkr och utgjordes huvudsakligen av investeringar i finansiella anläggningstillgångar med 6 824 tkr och aktiverade utvecklingskostnader med 2 791 tkr. Genom utdelning av aktier i MDS Digital Solutions AB har de immateriella tillgångarna minskat netto med 3 373 tkr. 21 Eliminering Eget kapital Per den 30 september 2015 uppgick det registrerade aktiekapitalet till 1 801 tkr, fördelat på 26 487 321 aktier, envar med ett kvotvärde om 0,068 kr. Därutöver finns 3 340 000 teckningsoptioner som vid fullt utnyttjande kan öka aktiekapitalet med 227 tkr och antal aktier med 3 339 985 aktier. Utestående konvertibellån om nominellt 2 000 tkr kan vid full konvertering öka aktiekapitalet med 82 tkr och antal aktier med 1 212 117. Eget kapital uppgick per 30 september till 9 829 tkr (f.år 9 190 tkr). Informationsmemorandum - Moretime Professional Services AB (publ) - MDS - 1-15 december 2015 Risker och osäkerheter Kommande rapporttillfällen För en beskrivning av risker och osäkerheter hänvisas till det prospekt som upprättats med anledning av den företrädesemission som genomfördes i november 2014. Prospektet finns tillgängligt på moretimegroup.se/investor-relations/ finansiell-information/. Bokslutskommuniké lämnas den 26 februari 2016. Framtidsutsikter Få tvivlar på att den digitala revolutionen, som förändrat förutsättningarna för en rad branscher, även kommer att förändra de branscher som Moretime utmanar. Moretime står väl rustade med såväl digitala tjänster som en högkompetent konsultorganisation som genom sin kunskap bidrar till utvecklingen av de digitala tjänsterna och agerar rådgivare till våra kunder. Även den generella outsourcingtrenden talar för Moretimes affär liksom generationsskiften och uppköpsmöjligheter. Principer för delårsrapportens upprättande Moretime tillämpar årsredovisningslagen enligt Bokföringsnämndens allmänna råd BFNAR 2012:1 Årsredovisning och koncernredovisning (K3). Granskning av revisor Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Stockholm den 27 november 2015 Moretime Professional Services AB (publ) Styrelsen och Verkställande direktören Kontaktperson: Carl-Fredrik Morander, VD Moretime Professional Services AB (publ) Drottninggatan 95A 113 60 Stockholm Tel 070 609 99 93 www.moretimegroup.se Koncernredovisningen omfattar Moretime Professional Services AB (publ) samt dotterbolagen Lawline AB, Moretime Business Partner AB, Moretime Financial Services AB (publ) och Frogleap Incubator AB. Moretime Financial Services AB (publ) konsolideras från och med 2015-03-01. Koncernredovisningen har upprättats enligt förvärvsmetoden. Koncerngoodwill skrivs av med 10 procent årligen. 22 Informationsmemorandum - Moretime Professional Services AB (publ) - MDS - 1-15 december 2015 Koncernens resultaträkning belopp i kronor 1507-1509 1407-1409 1501-1509 1401-1409 1401-1412 Nettoomsättning 9 894 982 7 748 484 37 194 915 22 413 306 32 615 687 601 500 724 000 1 685 276 2 290 235 2 750 302 -21 461 0 750 418 0 202 064 10 475 021 8 472 484 39 630 609 24 703 541 35 568 053 Övriga externa kostnader -5 156 387 -6 305 972 -18 694 874 -21 888 931 -29 725 628 Personalkostnader -8 395 319 -5 080 366 -24 530 916 -15 806 119 -22 603 430 -948 116 -1 019 220 -3 000 948 -3 190 692 -4 087 552 -14 499 822 -12 405 558 -46 226 738 -40 885 742 -56 416 610 -4 024 801 -3 933 074 -6 596 129 -16 182 201 -20 848 557 2 689 14 923 3 294 15 386 15 551 -378 424 -162 596 -1 133 204 -731 661 -974 534 -375 735 -147 673 -1 129 910 -716 275 -958 983 -4 400 536 -4 080 747 -7 726 039 -16 898 476 -21 807 540 0 0 0 0 -20 304 -522 250 0 -769 035 0 -4 922 786 -4 080 747 -8 495 074 -16 898 476 -21 827 844 -1 201 384 -3 263 356 -1 935 874 -16 577 649 -18 321 270 Aktiverat arbete för egen räkning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande poster Räntekostnader och liknande poster Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Andel i intresseföretags resultat PERIODENS RESULTAT Moderbolagets andel av periodens resultat 23 Informationsmemorandum - Moretime Professional Services AB (publ) - MDS - 1-15 december 2015 Koncernens balansräkning 15-09-30 14-09-30 14-12-31 Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 8 144 092 10 859 661 11 405 548 Goodwill 8 648 696 7 649 375 8 337 002 16 792 788 18 509 036 19 742 550 191 068 166 884 130 751 191 068 166 884 130 751 2 887 530 0 0 120 000 0 0 3 860 000 0 360 000 176 600 176 600 176 600 7 044 130 176 600 536 600 24 027 986 18 852 520 20 409 901 Kundfordringar 4 522 508 3 814 153 4 482 389 Övriga kortfristiga fordringar 1 532 833 1 150 860 1 808 543 Fordringar hos intresseföretag 600 261 0 0 5 346 620 4 918 525 3 791 868 12 002 222 9 883 538 10 082 800 287 428 1 872 232 3 883 699 Summa omsättningstillgångar 12 289 650 11 755 770 13 966 499 SUMMA TILLGÅNGAR 36 317 636 30 608 290 34 376 400 belopp i kronor TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag Fordringar hos intresseföretag Andra långfristiga värdepappersinnehav Andra långfristiga fordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Kassa och bank 24 Informationsmemorandum - Moretime Professional Services AB (publ) - MDS - 1-15 december 2015 Koncernens balansräkning 15-09-30 14-09-30 14-12-31 1 801 138 710 855 914 855 0 0 844 135 1 801 138 710 855 1 758 990 Balanserade vinstmedel -18 882 142 1 559 453 1 642 563 Övrigt tillskjutet kapital 35 405 250 23 818 613 37 626 537 Periodens resultat -8 495 074 -16 898 476 -21 827 844 8 028 034 8 479 590 17 441 256 9 829 172 9 190 445 19 200 246 500 000 0 0 1 837 340 5 000 000 1 837 340 2 337 340 5 000 000 1 837 340 Kortfristiga lån från kreditinstitut 4 954 167 0 0 Förskott från kunder 4 255 414 754 763 3 333 117 Leverantörsskulder 6 494 416 7 376 869 3 363 569 Övriga skulder 3 247 481 4 591 631 2 029 558 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 5 199 646 3 694 582 4 612 570 24 151 124 16 417 845 13 338 814 36 317 636 30 608 290 34 376 400 belopp i kronor EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Pågående nyemission Fritt eget kapital Summa eget kapital Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder Konvertibla lån Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 25 Informationsmemorandum - Moretime Professional Services AB (publ) - MDS - 1-15 december 2015 Koncernens kassaflödesanalys 1501-1509 1401-1409 1401-1412 Årets resultat -8 495 074 -16 898 476 -21 827 844 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 3 000 948 3 190 692 4 087 552 -5 494 126 -13 707 784 -17 740 292 Förändring av kortfristiga fordringar -1 919 422 -2 901 083 -2 936 691 Förändring av kortfristiga skulder 10 812 310 2 240 535 273 851 3 398 762 -14 368 332 -20 403 132 -3 392 665 -7 475 635 -8 866 692 Avyttring av immateriella tillgångar 3 372 561 0 0 Investeringar i materiella tillgångar -187 597 -208 519 -104 594 96 200 0 0 -6 507 530 -2 000 -362 000 0 700 000 700 000 -6 619 031 -6 986 154 -8 633 286 Upptagande av lån 500 000 5 000 000 1 837 340 Lån från aktieägare 0 1 100 000 0 Nyemission 5 544 976 16 187 008 31 043 067 Utdelning till aktieägare -8 311 138 0 0 Avyttring dotterbolag 1 890 160 0 0 0 0 -900 000 -376 002 22 287 008 31 980 407 -3 596 271 932 522 2 943 989 3 883 699 939 710 939 710 287 428 1 872 232 3 883 699 belopp i kronor Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella tillgångar Avyttring av materiella tillgångar Investeringar i finansiella anläggningstillgångar Avyttring av finansiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Amortering av långfristiga skulder Kassaflöde från investeringsverksamheten PERIODENS KASSAFLÖDE Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut 26 Informationsmemorandum - Moretime Professional Services AB (publ) - MDS - 1-15 december 2015 Kontaktinformation Moretime Professional Services AB Besöksadress: Drottninggatan 95 A, 113 60 Stockholm Hemsida: www.moretimegroup.se Tfn: 08-462 67 10 E-post: [email protected] Emissionsinstitut Eminova Fondkommission AB Barnhusgatan 16, 4 tr 111 23 Stockholm Tfn: 08-684 211 00 Fax: 08-684 211 29 Hemsida: www.eminova.se E-post: [email protected] Revisor Kurt Jörgen Lövgren c/o BDO Mälardalen AB Karlavägen 100 115 26 Stockholm Central värdepappersförvaltare Euroclear Sweden AB Box 191 101 23 Stockholm www.euroclear.eu 27 Informationsmemorandum - Moretime Professional Services AB (publ) - MDS - 1-15 december 2015
© Copyright 2024