Freedom Finance annual report (Swedish)
Ceratiidae II AB (publ.) Årsredovisning 2014 Freedom Finance-gruppen 30 april 2015 INNEHÅLL ÅRET SOM HAR GÅTT............................................................................................................. 3 FINANSIELLA RAPPORTER ...................................................................................................... 4 ÅRSREDOVISNINGENS UNDERTECKNANDE ......................................................................... 33 REVISIONSBERÄTTELSE ........................................................................................................ 34 2 ÅRET SOM HAR GÅTT Vi kan se tillbaka på 2014 som ett spännande och händelserikt år där vi har genomfört ett antal intressanta aktiviteter. I Sverige lanserade vi vårt nya varumärke, Zmarta, i september. Varumärket togs fram för att möjliggöra en bredare expansion både i termer av produkter och marknader, samt för att bygga ett gemensamt varumärke i koncernen. Zmarta lanserades på bred front i Sverige i februari 2015, och kommer lanseras i Norge och Finland under våren och sommaren 2015. Finansa, en mindre norsk låneförmedlare, förvärvades den 1 mars 2015 för att bredda vår närvaro i Norge. Därefter flyttade vi den norska verksamheten från Bergen, Norge, till vårt svenska huvudkontor i Ängelholm, Sverige. Efter viss implementationstid under sommaren, har vi sett substantiella prestationsförbättringar under hösten 2014. Den 26 juni blev bolagets om finansiering klar och man emitterade en obligation om 350 MSEK. Obligationen ska noteras på NASDAQ inom 12 månader från emitteringsdatum. Tack vare en fortsatt stark kassa äger bolaget obligationer till ett nominellt värde av 45 MSEK vid årets slut. Den 1 juli 2014 trädde en ny lag i kraft i Sverige, ”Lagen om viss verksamhet med konsumentkrediter”. Denna innebär att samtliga låneförmedlare blir reglerade, och vi var skyldiga att lämna in en ansökan om tillstånd senast den 31 december 2014. Ansökan lämnades in med god marginal i början av december, och vi förväntar oss ett svar under andra kvartalet 2015. Vi ser med spänning fram emot ett fortsatt bra 2015. 3 FINANSIELLA RAPPORTER FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE .................................................................................................................................................................... 5 RAPPORT ÖVER RESULTAT OCH TOTALRESULTAT: KONCERNEN ............................................................................................................. 8 BALANSRÄKNING: KONCERNEN ............................................................................................................................................................... 9 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL: KONCERNEN ........................................................................................................... 10 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDE: KONCERNEN .......................................................................................................................................... 11 BALANSRÄKNING FÖR MODERBOLAGET ............................................................................................................................................... 13 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL FÖR MODERBOLAGET .............................................................................................. 14 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDE FÖR MODERBOLAGET............................................................................................................................. 15 NOTER .................................................................................................................................................................................................... 16 NOT 1 ALLMÄN INFORMATION ......................................................................................................................................................... 16 NOT 2 VÄSENTLIGA REDOVISNINGSPRINCIPER ................................................................................................................................. 16 NOT 3 SEGMENTSINFORMATION ...................................................................................................................................................... 21 NOT 4 ARVODE OCH KOSTNADSERSÄTTNING TILL REVISORER ......................................................................................................... 21 NOT 5 ÖVRIGA EXTERNA KOSTNADER .............................................................................................................................................. 21 NOT 6 FINANSIELLA INTÄKTER .......................................................................................................................................................... 21 NOT 7 FINANSIELLA KOSTNADER ...................................................................................................................................................... 21 NOT 8 BOKSLUTSDISPOSITIONER ...................................................................................................................................................... 22 NOT 9 VALUTAKURSDIFFERENSER – NETTO ...................................................................................................................................... 22 NOT 10 SKATTER ............................................................................................................................................................................... 22 NOT 11 PERSONAL OCH STYRELSE .................................................................................................................................................... 23 NOT 12 IMMATERIELLA TILLGÅNGAR ............................................................................................................................................... 24 NOT 13 INVENTARIER ........................................................................................................................................................................ 26 NOT 14 AKTIER I DOTTERBOLAG ....................................................................................................................................................... 27 NOT 15 KUNDFORDRINGAR .............................................................................................................................................................. 28 NOT 16 FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER .................................................................................................... 28 NOT 17 EGET KAPITAL ....................................................................................................................................................................... 28 NOT 18 UPPSKJUTEN SKATT .............................................................................................................................................................. 29 NOT 19 LIKVIDA MEDEL..................................................................................................................................................................... 30 NOT 20 UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER .................................................................................................... 30 NOT 21 FINANSIELLA RISKER OCH RISKHANTERING .......................................................................................................................... 30 NOT 22 STÄLLDA SÄKERHETER, EVENTUALFÖRPLIKTELSER .............................................................................................................. 31 NOT 23 NÄRSTÅENDE........................................................................................................................................................................ 31 NOT 24 HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN ...................................................................................................................................... 31 NOT 25 RÖRELSEFÖRVÄRV ................................................................................................................................................................ 32 NYCKELTALSDEFINITION.................................................................................................................................................................... 32 4 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Styrelsen och verkställande direktören får härmed avge årsredovisning och koncernredovisning för Ceratiidae II AB (publ), organisationsnummer 556925-9517 med säte i Ängelholm. Årsredovisningens resultat och balansräkningar föreslås fastställas på årsstämman den 25 juni 2015. Affärsidé Koncernens affärsidé är att förmedla krediter och andra finansiella tjänster till privatpersoner. Verksamhet och organisation Koncernen bildades den 1 maj 2013 genom förvärv av Freedom Finance Holding AB, ABC Finansgruppen AS och Freedom Rahoitus Holding OY. Koncernen bedriver låneförmedlingsverksamhet mot den svenska, norska och finska marknaden. Koncernen hanterar den svenska och norska marknaden från sitt kontor i Ängelholm, och den finska marknaden från kontoret i Esbo, Finland. Koncernen har även ett mindre representationskontor i Stockholm. Väsentliga händelser under räkenskapsåret Som ett nästa steg i visionen att skapa en nordisk organisation flyttade koncernen sin norska verksamhet från Bergen, Norge till Ängelholm, Sverige, i april 2014. Den 26 juni gav koncernen ut en ny obligationsfinansiering om MSEK 350, och i samband med detta betalade man tillbaka den tidigare skulden. Obligationen kommer att listas på NASDAQ Stockholm inom 12 månader från utgivandet. Obligationen förfaller den 26 juni 2019. Den 23 juli blev Per-Arne Blomquist utsedd till styrelseordförande i koncernen. Samtidigt annonserades att Leif Eliasson lämnade sin position som VD och ersattes som tf. VD av Björn Lander (tidigare finansdirektör för koncernen) Björn Lander blev vidare utsedd till permanent VD den 23 december 2014. Flerårsjämförelse Flerårsjämförelse (MSEK) 2014 * 2013 Nettoomsättning 253,1 154,2 Tillväxt i nettoomsättning, % EBITDA EBITDA-marginal EBIT 64,1% n/a 47,0 20,2 18,6% 13,1% 32,6 11,2 12,9% 7,2% Periodens resultat -22,3 -20,3 Tillgångar 591,8 589,3 Eget kapital 175,1 195,8 Soliditet % 29,6% 33,2% EBIT-marginal Nettoskuldsättningsgrad, % 1,6 1,3 -12,7% -10,3% -21,4 -4.2 Medelantal anställda 166 129 Omsättning per anställd 0,7 0,8 Avkastning eget kapital, % Kassaflöde från den löpande verksamheten * Avser perioden 1 maj-31 december 2013, 8 månader Resultat Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) uppgick till 47,0 MSEK (20,2) och EBITDAmarginalen uppgick till 18,6 procent (13,1). Rörelseresultat efter avskrivningar (EBIT) uppgick till 32,6 MSEK (11,2) och EBIT-marginalen uppgick till 12,9 procent (7,2). Finansnetto uppgick till -57,3 MSEK (-32,3) och resultat efter finansnetto till 24,7 MSEK (- 21,1). Efter skatt om 2,5 MSEK (0,8) uppgick årets resultat till -22,3 MSEK (-20,3). Under räkenskapsåret 2013 belastades koncernens EBITDA av kostnader i samband med förvärv av Freedom Finance Holding AB, ABC-Finansgruppen AS och Freedom Rahoitus Holding OY om MSEK 21,1. Under räkenskapsåret 2014 har koncernen belastats med kostnader i samband med refinansiering om MSEK 18,2 och som har belastat finansnettot negativt. Investeringar Den 1 mars 2014 förvärvade koncernen samtliga aktier i Finansa AS. Bolaget har likartad verksamhet som koncernen och förvärvet gjordes för att förstärka sin position på den norska marknaden. 5 Finansiell ställning Koncernens likvida medel uppgick per 31 december 2014 till 63,7 MSEK (55,4). Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -21,4 MSEK (-4,2). Efter nettoinvesteringar om 2,8 MSEK (328,6) samt nyemission, nya upptagna lån, amortering totalt 32,7 MSEK (423,8) uppgick årets kassaflöde till 8,5 MSEK (91,0). Koncernens nettoskuld uppgick till 284,4 MSEK (260,3). Nettoskuldsättningsgraden var 1,6 gånger (1,3) och soliditeten uppgick till 29,6 procent (33,2). Per balansdagen har koncernen och moderbolaget inga kortsiktiga räntebärande skulder. Under räkenskapsåret har koncernen gjort en refinansiering genom att ge ut en 5-årig obligation på den svenska marknaden uppgående till 350 MSEK. Bolagets långsiktiga finansiering får därmed anses vara tryggad. Per balansdagen har bolaget obligationer i eget förvar om 45 MSEK som kan omvandlas till likvida medel. Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernledningen har identifierat risker och osäkerhetsfaktorer inom följande områden; verksamhet, omvärld, legala regleringar och finansiering. Kunder Koncernen är beroende av de banker som lånar ut pengar och att erhålla förmedlingsprovision från dem. Förmedlingsuppdrag Koncernen är beroende av viljan hos privatpersoner att ansöka om lån, vilket påverkas av den globala och nationella ekonomins utveckling, räntesatsens utveckling. Legala risker Koncernens verksamhet är reglerad och nya regler har i Sverige införts from 1 januari 2015 avseende förmedling och givandet av krediter till konsumenter, vilket innebär att koncernen måste ha tillstånd från Finansinspektionen för den verksamhet som bedrivs. Koncernens svenska dotterbolag, Freedom Finance Kreditservice AB, har en pågående ansökan till Finansinspektionen och förväntar sig ett svar på denna under andra kvartalet 2015 (bolaget har tillåtelse att bedriva verksamhet utan tillstånd tills dess att ansökan har behandlats). Förändringar i lagstiftningen eller politiska beslut kan således negativt påverka Ceratiidae möjlighet att bedriva eller utveckla sin verksamhet. Finansiella risker Koncernens internationella verksamhet medför ett antal finansiella risker. Koncernens moderbolag tillhandahåller finansiering till koncernbolagen samt hantera finansiella risker så att effekterna på koncernens resultat minimeras. Koncernen är främst exponerad för finansierings-, valuta-, ränteoch kreditrisker. För mer information om koncernens finansiella risker och hantering av dessa, se not 21. Personal Ceratiidae koncernen ser sina anställda som en avgörande faktor för verksamheten. Att attrahera och behålla personalen tillsammans med kompetensutveckling är nödvändigt för koncernens framgång och för att möte uppsatta mål för tillväxt och affärsutveckling. Information om medelantalet anställda och lönekostnader under året finns i not 11. Ägarförhållanden per 2014-12-31 Ceratiidae II AB är ett helägt dotterbolag till Ceratiidae I AB. Koncernmoderbolaget i koncernen är H.I.G. Europe – Freedom S.á.r.l. 5, rue Guillaume Kroll L-1882, Luxembourg. Organisationsnummer B162307. Moderbolaget Information om verksamheten Moderbolagets verksamhet är inriktad på förvaltning av aktier i dotterbolag och samordning av extern finansiering för koncernen. Under juni 2014 har Ceratiidae II AB (publ) givit ut en obligation vilken skall noteras på NASDAQ Stockholm. Bolaget har i samband med detta blivit ett publikt bolag och en bolagsstämma den 20 maj 2014 antog den nya bolagsordningen. Moderbolaget har inga anställda. 6 Förslag till vinstdisposition i moderbolaget Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel (TSEK): Balanserat resultat Årets resultat Balanserade vinstmedel 217 343 0 217 343 Styrelsen föreslår att ovanstående balanseras i ny räkning. 7 RAPPORT ÖVER RESULTAT OCH TOTALRESULTAT: KONCERNEN TSEK Not 2014 01-maj-13 31-dec-13 3 253 095 154 200 11 4 12,13 5 -85 782 -120 253 -14 441 -26 -51 134 -61 838 -8 984 -21 074 32 593 11 170 8 922 -66 250 -57 328 468 -32 725 -32 257 -24 735 -21 087 2 458 836 -22 277 -20 251 2014 01-maj-13 31-dec-13 -22 277 -20 251 1 212 1 212 -1 449 -1 449 -21 065 -21 700 Nettoomsättning Personalkostnader Övriga externa kostnader Avskrivningar Övriga kostnader RÖRELSERESULTAT Övriga ränteintäkter och liknande intäkter Övriga räntekostnader och övriga liknande kostnader Finansnetto 6,9 7,9 RESULTAT FÖRE SKATT Inkomstskatt ÅRETS RESULTAT 10 Koncernens rapport totalresultat TSEK Årets resultat Övrigt totalresultat Poster som har omförts Valutakursdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter Årets övrigt totalresultat Årets totalresultat 8 BALANSRÄKNING: KONCERNEN TSEK Not 2014-12-31 2013-12-31 378 983 96 786 6 736 47 482 552 379 220 107 424 8 313 75 495 031 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Goodwill Kundrelationer Varumärken Övriga immateriella tillgångar Summa immateriella tillgångar 12 Materiella anläggningstillgångar Inventarier Summa materiella tillgångar 13 3 146 3 146 2 503 2 503 Uppskjuten skattefordran 18 6 947 10 657 492 645 508 192 27 987 652 5 162 1 698 63 676 99 175 23 990 351 0 1 375 55 382 81 099 591 820 589 290 17 500 217 343 -237 -42 528 175 078 157 217 343 -1 449 -20 251 195 800 21 18 348 034 32 346 380 380 315 635 39 098 354 733 9 599 185 0 3 237 23 341 36 362 7 458 0 7 855 3 288 20 155 38 757 591 820 589 290 Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kundfordringar Övriga fordringar Skattefordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar 15 16 19 SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Omräkningsreserv Balanserade vinstmedel Summa eget kapital Långfristiga skulder Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till koncernföretag Skatteskuld Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder 20 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Upplysning om koncernens ställda säkerheter och ansvarsförbindelser 22 9 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL: KONCERNEN TSEK Bolagsbildning 14 mars 2013 Totalt resultat Årets resultat Övrigt totalt resultat Valutaomräkningsdifferens Summa årets interna förändring eget kapital Transaktioner med ägaren Inbetald nyemission Aktieägartillskott Nedsättning av aktiekapitalet Apportemission Summa tillskott från aktieägaren Utgående balans per 31 december 2013 TSEK Ingående balans 1 januari 2014 Övrigt Aktie- tillskjutet Omvärderkapital kapital ings reserv 50 0 0 50 -20 251 -20 251 -1 449 -1 449 -1 449 -20 251 -21 650 -108 091 49 107 60 400 108 091 48 852 217 343 0 108 149 60 400 0 48 901 0 217 450 157 217 343 -1 449 -20 251 195 800 Övrigt Aktie- tillskjutet Omvärderkapital kapital ings reserv Balanserade Summa vinstmedel inkl. eget årets resultat kapital 50 0 108 149 157 217 343 -1 449 Totalt resultat Årets resultat Övrigt totalresultat Valutaomräkningsdifferens Summa totalt resultat Balanserade Summa vinstmedel inkl. eget årets resultat kapital -20 251 195 800 -22 277 -22 277 0 0 1 212 1 212 Transaktioner med ägaren Inbetald nyemission Summa tillskott från aktieägaren 343 343 0 0 Utgående balans per 31 december 2014 500 217 343 -237 1 212 -22 277 -21 065 0 343 343 -42 528 175 078 10 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDE: KONCERNEN TSEK Not Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Avskrivningar Resultat vid försäljning av materiella anläggningstillgångar Erhållen ränta Betald ränta Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändring av rörelsekapital Ökning (-)/Minskning(+) av kundfordringar Ökning (-)/Minskning(+) av övriga fordringar Ökning (+)/Minskning(-) av leverantörsskulder Ökning (+)/Minskning(-) av övriga korta skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investering i materiella anläggningstillgångar Investering i dotterbolag Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Emission av obligationslån Kostnad för upptagning av obligationslån Återköp av obligationslån Amortering av lån Upptagning av lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten FÖRÄNDRING LIKVIDA MEDEL Likvida medel vid årets början Förvärvade likvida medel Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid årets slut 24 2014 01-maj-13 31-dec-13 32 593 11 170 14 441 8 984 139 - 1 273 -56 977 -702 468 -30 039 - -9 233 -9 417 -3 997 -5 785 2 141 -4 536 -21 410 -23 990 -1 727 7 458 23 444 -4 232 -1 172 -1 616 -2 788 -2 002 -326 649 -328 650 343 350 000 -7 081 -45 000 -267 922 2 402 32 742 108 199 0 0 0 0 315 635 423 834 8 544 90 952 55 382 -125 -125 63 676 -35 914 344 55 382 11 RESULTATRÄKNING FÖR MODERBOLAGET 2014 2013-03-14 2013-12-31 - - Övriga externa kostnader -10 - RÖRELSERESULTAT -10 0 11 215 -19 624 -8 409 0 0 -8 419 0 TSEK Not Nettoomsättning Övriga ränteintäkter och liknande intäkter Övriga räntekostnader och övriga liknande kostnader Finansnetto 6 7 RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER Bokslutsdispositioner 8 8 419 RESULTAT FÖRE SKATT 0 0 Inkomstskatt - - ÅRETS RESULTAT 0 0 Årets totalresultat sammanfaller med årets resultat 12 BALANSRÄKNING FÖR MODERBOLAGET TSEK Not 2014-12-31 2013-12-31 14 285 290 217 500 502 790 217 500 217 500 502 790 217 500 18 13 273 13 291 0 516 081 217 500 500 500 157 157 Fritt eget kapital Balanserat resultat Årets resultat Summa fritt eget kapital 217 343 0 217 343 217 343 0 217 343 Summa eget kapital 217 843 217 500 297 919 297 919 0 50 269 319 0 516 081 217 500 217 500 Inga Inga Inga TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Fordringar på koncernbolag Andelar i koncernföretag Summa finansiella tillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa omsättningstillgångar 16 SUMMA TILLGÅNGAR EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital (500 000 000 aktier) Summa bundet eget kapital Långfristiga skulder Långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder 17 21 20 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER STÄLLDA SÄKERHETER ANSVARSFÖRBINDELSER 22 13 RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL FÖR MODERBOLAGET TSEK Bolagsbildning 14 mars 2013 Årets resultat Nyemission Nedsättning av aktiekapitalet Aktieägartillskott Apportemission Utgående balans per 31 december 2013 TSEK Ingående balans 1 januari 2014 Aktie- Balanserad kapital resultat 50 108 149 -108 091 0 Årets resultat Summa eget kapital 0 0 50 0 108 149 0 60 400 48 901 49 108 091 60 400 48 852 157 217 343 0 217 500 Aktie- Balanserad kapital resultat Årets resultat Summa eget kapital 0 217 500 157 217 343 Årets resultat 0 Inbetald nyemission 343 Utgående balans per 31 december 2014 500 343 217 343 0 217 843 14 RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDE FÖR MODERBOLAGET 2014 2013-03-14 2013-12-31 -10 0 8 419 - 11 215 -19 624 0 0 0 -18 319 301 0 0 -217 500 -217 500 343 350 000 -7 081 -45 000 -285 290 12 972 217 500 0 0 217 500 FÖRÄNDRING LIKVIDA MEDEL 13 273 0 Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut 0 13 273 0 0 TSEK Den löpande verksamheten Rörelseresultat Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Koncernbidrag Erhållen ränta Betald ränta Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Förändring av rörelsekapital Ökning (-)/Minskning(+) av övriga fordringar Ökning (+)/Minskning(-) av övriga korta skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Investering i dotterbolag Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Nyemission Emission av obligationslån Kostnad för upptagning av obligationslån Återköp av obligationslån Ökning långfristiga finansiella fordringar Kassaflöde från finansieringsverksamheten 15 NOTER NOT 1 ALLMÄN INFORMATION Ceratiidae II AB-koncernen har bildats under räkenskapsåret 2013 genom förvärven av de två dotterbolagen Ceratiidae Norway AS och Ceratiidae III AB. Årsredovisning och koncernredovisning för bolaget avseende år 2014 har godkänts för publicering enligt styrelsebeslut från den 30 april 2015. Årsredovisning och koncernredovisning föreslås fastställas på årsstämman den 26 juni 2015. Ceratiidae I AB är det högsta bolag som upprättar koncernredovisning. Årsredovisningen kan beställas via Ceratiidae I AB, c/o Freedom Finance Kreditservice, Box 1068, 262 21 Ängelholm. NOT 2 VÄSENTLIGA REDOVISNINGSPRINCIPER De nedan angivna redovisningsprinciperna för koncernen har tillämpats på samtliga perioder, som presenteras i koncernens finansiella rapporter. Koncernens redovisningsprinciper har tillämpats på rapportering och konsolidering av moderbolag och dotterbolag. 2.1 GRUND FÖR DEN FINANSIELLA RAPPORTENS UPPRÄTTANDE De finansiella rapporterna har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) såsom de har antagits av EU. Vidare har Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 ”Kompletterande redovisningsregler för koncerner” tillämpats. Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2, redovisning för juridiska personer. I de fall moderföretaget tillämpar andra redovisningsprinciper än koncernen anges detta nedan under avsnittet ”Moderbolagets redovisningsprinciper”. EFFEKTER I SAMBAND MED ÖVERGÅNG TILL IFRS Denna finansiella rapport för koncernen är den första som upprättats med tillämpning av IFRS. Då koncernen bildades under 2013 och ingen koncernredovisning upprättades för räkenskapsåret finns det ingen skillnad i samband med att koncernen börjar redovisar enligt IFRS. 2.2 VÄRDERINGSGRUNDER TILLÄMPADE VIDUPPRÄTTANDE AV DE FINANSIELLA RAPPORTERNA Tillgångar och skulder är redovisade till historiska anskaffningsvärden. 2.3 FUNKTIONELL VALUTA OCH RAPPORTERINGSVALUTA Koncernens funktionella valuta är svenska kronor som även utgör rapporteringsvalutan för koncernen och moderbolaget. Alla belopp anges i tusen svenska kronor (Tkr) om inte annat anges. 2.4 BEDÖMNINGAR OCH UPPSKATTNINGAR I DE FINANSIELLA RAPPORTERNA Att upprätta de finansiella rapporterna i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och bedömningar. Uppskattningarna och antagandena ses över regelbundet. Ändringar av uppskattningar redovisas i den period ändringen görs om ändringen endast påverkat denna period, eller i den period ändringen görs och framtida perioder om ändringen påverkar både aktuell period och framtida perioder. De viktigaste uppskattningar och bedömningar som gjorts avser bolagets nedskrivningsprövning av goodwill se not 12. 2.5 NYA IFRS SOM ÄNNU INTE BÖRJAT TILLÄMPAS Ett antal nya eller ändrade standarder och tolkningar i IFRS träder ikraft först under kommande räkenskapsår och har inte förtidstillämpats vid upprättandet av dessa finansiella rapporter. Nyheter eller ändringar med framtida tillämpning planeras inte att förtidstillämpas. Inga ändringar i IFRS med 16 framtida tillämpning bedöms få någon väsentlig effekt på koncernens redovisning. 2.6 KLASSIFICERING Anläggningstillgångar och långfristiga skulder i moderbolaget och koncernen består av belopp som förväntas återvinnas eller betalas efter mer än tolv månader räknat från balansdagen. Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder i moderbolaget och koncernen består av belopp som förväntas återvinnas eller betalas inom tolv månader räknat från balansdagen. 2.7 RÖRELSESEGMENTSREDOVISNING Ett rörelsesegment är en del av koncernen som bedriver verksamhet från vilken den kan generera intäkter och ådrar sig kostnader och för vilka det finns fristående finansiell information tillgänglig. Ett rörelsesegments resultat följs vidare upp av företagets högste verkställande beslutsfattare för att utvärdera resultatet samt för att kunna allokera resurser till rörelsesegmentet. Koncernens verksamhet utgörs till all väsentlig del av låneförmedling i Sverige, Norge och Finland som följs upp i per land av högste verkställande beslutsfattare vilket innebär att koncernen utgörs av tre rörelsesegment. 2.8 KONCERNREDOVISNING Koncernredovisningen omfattar moderbolaget och samtliga dotterbolag. Dotterbolag utgörs av de företag över vilka moderbolaget har direkt eller indirekt bestämmande inflytande. Dotterbolagen redovisas enligt förvärvsmetoden, vilket innebär att övertagna tillgångar och skulder värderats till verkligt värde vid förvärvstillfället enligt upprättad förvärvsanalys. Transaktionsutgifter som uppkommer, med undantag av transaktionsutgifter som är hänförliga till emission av eget kapitalinstrument eller skuldinstrument, redovisas direkt i årets resultat. Interna fordringar, skulder samt vinster eller förluster som uppkommer vid koncerninterna transaktioner elimineras vid upprättandet av koncernredovisningen. Konsolidering vid förvärv sker från och med den dag då vi erhåller ett bestämmande inflytande och vid avyttringar till den dag det bestämmande inflytandet upphör. 2.9 REDOVISNING AV INTÄKTER Intäkter redovisas till verkligt värde av vad som erhållits eller kommer att erhållas för tjänster i koncernens löpande verksamhet. Intäkter redovisas exklusive mervärdeskatt och efter eliminering av koncerninterna försäljningar. Koncernen redovisar en intäkt när dess belopp kan mätas på ett tillförlitligt sätt och att det är sannolikt att framtida ekonomiska fördel kommer att tillfalla koncernen. Intäktsbeloppet ansas inte kunna mätas på ett tillförlitligt sätt förrän alla förpliktelser avseende försäljningen har uppfyllts eller förfallit. Koncernens intäkter består huvudsakligen av förmedlingsintäkter vilka uppstår i samband med att koncernens kunder, dvs. kreditinstitut, har accepterat det förmedlade uppdraget och lämnat kredit till den sökande. 2.10 ERSÄTTNINGAR TILL ANSTÄLLDA KORTFRISTIGA ERSÄTTNINGAR Kortfristiga ersättningar till anställda såsom löner, betald semester och sociala kostnader med mera redovisas i takt med att de anställda har utfört tjänster i utbyte mot ersättningen. En avsättning redovisas för den förväntade kostnaden för bonusbetalningar när koncernen har en gällande rättslig eller informell förpliktelse att göra sådana betalningar till följd av att tjänster erhållits från anställda och förpliktelsen kan beräknas tillförlitligt. AVGIFTSBESTÄMDA PENSIONSPLANER Inom koncernen finns både förmånsbestämda och avgiftsbestämda pensioner. En avgiftsbestämd plan är en pensionsplan enligt vilken koncernen betalar fasta avgifter till en separat juridisk enhet. En förmånsbestämd pensionsplan är en pensionsplan som inte är avgiftsbestämd. Utmärkande för förmånsbestämda planer är att de anger ett belopp för de pensionsförmåner en anställd erhåller efter pensionering, vanligen baserad på en eller flera faktorer såsom ålder, tjänstgöringstid och lön. Pensionsåtaganden för tjänstemän i Sverige tryggas genom en försäkring i Alecta. Enligt ett 17 uttalande från Rådet för finansiell rapportering UFR 3, är detta en förmånsbestämd plan som omfattar flera arbetsgivare. För räkenskapsåret 2014 har koncernen inte haft tillgång till sådan information som gör det möjligt att redovisa denna plan som en förmånsbestämd plan. För avgiftsbestämda pensionsplaner betalar koncernen avgifter till privatadministrerade pensionsförsäkringsplaner på avtalsenlig basis. Koncernen har inga ytterligare betalningsförpliktelser när avgifterna är betalda. Avgifterna redovisar som personalkostnader när de förfaller till betalning. 2.11 SKATT Skatter redovisas i årets resultat utom då underliggande transaktion redovisas i övrigt totalresultat eller i eget kapital, varvid tillhörande skatteeffekt redovisas i övrigt totalresultat eller i eget kapital. Aktuell skatt är skatt som ska betalas eller erhållas avseende aktuellt år hit hör även justering av aktuell skatt hänförlig till tidigare perioder. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Beloppen beräknas baserade på hur de temporära skillnaderna förväntas bli realiserade och med tillämpning av de skattesatser och skatteregler som är beslutade eller aviserade per balansdagen. Temporära skillnader beaktas inte i koncernmässig goodwill och inte heller för skillnad som uppkommit vid första redovisningen av tillgångar och skulder som inte är rörelseförvärv som vid tidpunkten för transaktionen inte påverkar vare sig redovisat eller skattepliktig resultat. Vidare beaktas inte heller temporära skillnader hänförliga till andelar i dotterföretag som inte förväntas bli återförda inom överskådlig framtid. Uppskjutna skattefordringar avseende avdragsgilla temporära skillnader och underskottsavdrag redovisas endast i den mån det är sannolikt att dessa kommer att kunna utnyttjas. Värdet på uppskjutna skattefordringar reduceras när det inte längre bedöms sannolikt att de kan utnyttjas. 2.12 FINANSIELLA INTÄKTER OCH KOSTNADER Finansiella intäkter består av ränteintäkter på kundfordringar, ränta på tillgodohavande i bank eller skattekonto. Finansiella kostnader består av räntekostnader på lån och kostnader för upptagning av lån samt valutadifferenser på skulder i utländsk valuta. Ränteintäkter och räntekostnader redovisas i resultaträkningen i den period till vilken de är hänförliga. 2.13 FINANSIELLA INSTRUMENT Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar på tillgångssidan kassa och bank, kundfordringar samt övriga fordringar. På skuldsidan återfinns låneskulder och leverantörsskulder. 2.14 REDOVISNING I OCH BORTAGANDE FRÅN BALANSRÄKNINGEN En finansiell tillgång eller finansiell skuld tas upp i balansräkningen när bolaget blir part i ett avtal. En kundfordran tas upp i balansräkningen när faktura har skickats. Skuld tas upp när motparten har presterat och avtalsenlig skyldighet föreligger att betala, även om faktura ännu inte mottagits. En finansiell tillgång (eller del därav) tas bort från balansräkningen när rättigheterna i avtalet realiseras, förfaller eller bolaget överför i allt väsentligt de risker och fördelar som är förknippade med ägande. En finansiell skuld (eller del därav) tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. En finansiell tillgång och en finansiell skuld kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen endast när det föreligger en legal rätt att kvitta beloppen samt att det föreligger avsikt att reglera posterna med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. 18 2.15 KLASSIFICERING OCH VÄRDERING Koncernens finansiella instrument värderas initialt till det verkliga värdet med tillägg för transaktionsutgifter. Värderingen av finansiella instrument efter första redovisningstillfället är beroende av hur instrumenten klassificeras. Samtliga koncernens finansiella tillgångar, tillhör värderingskategorin ”Lånefordringar och kundfordringar”. Tillgångarna i denna kategori har fastställda eller fastställbara betalningar och är inte noterade på en aktiv marknad. I denna kategori ingår kundfordringar, kassa och bank, samt övriga fordringar. Tillgångarna värderas till upplupet anskaffningsvärde. Kundfordringar redovisas till det belopp som beräknas inflyta, det vill säga efter avdrag för osäkra fordringar. Kundfordringarnas förväntade löptid är kort, varför redovisning sker till nominellt belopp utan diskontering. Samtliga koncernens finansiella skulder tillhör värderingskategorin ”Andra finansiella skulder”. I denna kategori ingår lån samt övriga finansiella skulder, till exempel leverantörsskulder. Skulderna värderas till upplupet anskaffningsvärde med hjälp av effektivräntemetoden, vilket innebär att transaktionsutgifter samt eventuella rabatter eller premier i samband med att skulden togs upp periodiseras över skuldens löptid som en del av den effektiva räntan. Vinst och förlust som uppkommer när skulder löses redovisas i resultaträkningen. Leverantörsskulder förväntade löptid är kort, varför redovisning sker till nominellt belopp utan diskontering. 2.16 NEDSKRIVNING AV FINANSIELLA INSTRUMENT Koncernen bedömer per varje balansdag om det finns objektiva grunder för att nedskrivningsbehov föreligger för en finansiell tillgång. En reservering för värdeminskning av kundfordringar görs när det finns objektiva grunder för att koncernen inte kommer att kunna erhålla alla belopp som är förfallna enligt fordringarnas ursprungliga villkor. Väsentliga finansiella svårigheter hos gäldenären, sannolikhet för att gäldenären kommer att gå i konkurs eller genomgå en finansiell rekonstruktion och uteblivna eller försenade betalningar betraktas som indikatorer på att ett nedskrivningsbehov av en kundfordran kan föreligga. Reserveringens storlek utgörs av skillnaden mellan tillgångens redovisade värde och nuvärdet av bedömda framtida kassaflöden, diskonterade med den ursprungliga effektiva räntan. Nedskrivning av kundfordringar redovisas i övriga externa kostnader. 2.17 GOODWILL Goodwill uppstår vid förvärv av dotterbolag, intresseföretag och joint ventures och avser det belopp varmed köpeskillingen överstiger koncernens andel i det verkliga värdet av identifierbara tillgångar, skulder och eventualförpliktelser i det förvärvade bolaget. Goodwill nedskrivningstestas årligen eller oftare om händelser eller ändringar i förhållanden indikerar en möjlig värdeminskning. Det redovisade värdet av goodwill jämförs med återvinningsvärdet, vilket är det högsta av nyttjandevärdet och det verkliga värdet minus försäljningskostnader. Eventuell nedskrivning redovisas omedelbart som en kostnad och återförs inte. Koncernens kassagenererande enheter som förväntas bli gynnande av det rörelseförvärv och gett upphov till goodwillposten prövas årligen för eventuellt nedskrivningsbehov. 2.18 KUNDRELATIONER OCH VARUMÄRKEN Kundrelationer och varumärken uppstår vid förvärv av dotterbolag, intresseföretag och joint ventures och har värderats till marknadsvärde vid anskaffningstidpunkten. Kundrelationer bedöms ha en livslängd på 10 år, vilket baseras på gjorda analyser på hur länge bolaget har sina kunder. Varumärken bedöms ha en livslängd på 5,8 år. 2.19 INVENTARIER Inventarier har upptagits till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar enligt plan. Inventarier skrivs av linjärt över nyttjandeperioden som normalt beräknas uppgå till 3-5 år. Avskrivning sker från och med anskaffningstidpunkten för tillgången. Nyttjandeperioden är den period under vilken tillgången förväntas vara tillgänglig för att användas i koncernen. 19 2.20 NEDSKRIVNINGAR Koncernens redovisade tillgångar bedöms vid varje balansdag för att avgöra om det finns indikation på nedskrivningsbehov. IAS 36 tillämpas avseende nedskrivningar av andra tillgångar än finansiella tillgångar vilka redovisas enligt IAS 39. För undantagna tillgångar enligt ovan bedöms det redovisade värdet enligt respektive standard. Om någon indikation finns beräknas tillgångens återvinningsvärde. Tillgången skrivs ner till återvinningsvärdet om det redovisade värdet överstiger återvinningsvärdet. Återvinningsvärdet är det högsta av verkligt värde minus försäljningskostnader och dess nyttjandevärde. För nedskrivning av finansiella tillgångar se ovan. 2.21 AVSÄTTNINGAR Avsättningar redovisas i balansräkningen när det finns en legal eller informell förpliktelse på grund av en inträffad händelse och då det är sannolikt att förpliktelsen kommer att uppfyllas och beloppet kan beräknas på ett tillförlitligt sätt. Om effekten av när i tiden betalningen sker är väsentlig, beräknas avsättningar genom att det förväntade framtida kassaflödet nuvärdesberäknas med en diskonteringsfaktor (före skatt), som avspeglar marknadens aktuella värdering av tidsvärdet och de eventuella risker som hänförs till förpliktelsen. Avsättning för uppskjuten skatteskuld är inte föremål för diskontering. 2.22 LEVERANTÖRSSKULDER Leverantörsskulder är förpliktelser att betala för varor eller tjänster som har förvärvats i den löpande verksamheten från leverantörer. Leverantörsskulderna klassificeras som kortfristiga skulder om de förfaller till betalning inom ett år eller tidigare (eller under normal verksamhetscykel om den är längre). Om inte, redovisas de som långfristiga skulder. Leverantörsskulder redovisas inledningsvis till verkligt värde och därefter till uppskjutet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden. 2.23 UPPLÅNING OCH LÅNEKOSTNADER Upplåning redovisas inledningsvis till verkligt värde, netto efter transaktionskostnader. Upplåning redovisas därefter till upplupet anskaffningsvärde och eventuella skillnad mellan erhållit belopp (netto efter transaktionskostnader) och återbetalningsbeloppet redovisas i resultaträkningen fördelat över låneperioden, med tillämpning av effektivräntemetoden. 2.24 EVENTUALFÖRPLIKTELSER Med eventualförpliktelser avses ett möjligt åtagande som härrör från inträffade händelser och vars förekomst bekräftas endast av en eller flera osäkra framtida händelser eller när det finns ett åtagande som inte redovisas som en skuld eller avsättning på grund av att det inte är troligt att ett utflöde av resurser kommer att krävas. Koncernen har inga förpliktelser att redovisa. 2.25 KASSAFLÖDESANALYSER Kassaflödesanalyserna är upprättade enligt indirekt metod. Årets förändring av kassabehållningen delas upp i rörelse-, investerings- respektive finansieringsverksamhet. Utgångspunkten för den indirekta metoden är rörelseresultatet justerat med sådana transaktioner som inte medför in- eller utbetalningar. 2.26 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Transaktioner med närstående genomförs till marknadsmässiga priser och redovisas i sin helhet där dessa uppstår. I koncernredovisningen elimineras de koncerninterna transaktionerna. 2.27 KONCERNBIDRAG Koncernbidrag som lämnas/erhålls till/av bolag utanför koncernen redovisas i eget kapital som en transaktion med bolagets ägare. Skatt hänförlig till dessa koncernbidrag redovisas på motsvarande sätt. 2.28 MODERBOLAGETS REDOVISNINGSPRINCIPER Moderbolaget har upprättat sin årsredovisning enligt årsredovisningslagen (1995:1554) och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Även av Rådet för finansiell rapporterings utgivna uttalanden gällande för noterade företag tillämpas. RFR 2 innebär att moderbolaget i årsredovisningen för 20 den juridiska personen ska tillämpa samtliga av EU antagna IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen, tryggandelagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Rekommendationen anger vilka undantag från och tillägg till IFRS som ska göras. SKILLNADER MELLAN KONCERNENS OCH MODERBOLAGETS REDOVISNINGSPRINCIPER Skillnaderna mellan koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper framgår nedan. De nedan angivna redovisningsprinciperna för moderbolaget har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenteras i moderbolagets finansiella rapporter. Koncernen Revisionsuppdrag Skatterådgivning NOT 3 SEGMENTSINFORMATION Koncernens huvudsakliga verksamhet är att förmedla lån i Sverige, Norge och Finland. I nedanstående tabell framgår nettoomsättning per land/segment. Norge Finland Totalt Moderbolaget Jan-Dec Maj-Dec Jan-Dec Maj-Dec 2014 2013 2014 2013 967 384 - - - 11 - - 556 240 - - 1 523 636 0 0 KPMG KONCERNBIDRAG Moderbolaget har valt att redovisa koncernbidrag i enlighet med alternativregeln som innebär att koncernbidrag redovisas som bokslutsdisposition. per land Sverige Två av koncernens kunder står för 10,8 % respektive 10,3 % av omsättningen under 2014. Dessa intäkter redovisas i segmentet Sverige. NOT 4 ARVODE OCH KOSTNADSERSÄTTNING TILL REVISORER ANDELAR I DOTTERFÖRETAG Andelar i dotterföretag redovisas i moderbolaget enligt anskaffningsvärdemetoden. Detta innebär att transaktionsutgifter inkluderas i det redovisade värdet för innehav i dotterföretag. I koncernredovisningen redovisas transaktionsutgifter hänförliga till dotterföretag direkt i resultatet när dessa uppkommer. Nettoomsättning koncernen är 83,3 % (72,7 %) hänförliga till Sverige och resterande till Norge/Finland. Företagets högsta ledning följer upp segmenten på rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) vilket framgår ovan. Övriga tjänster Summa Moderbolagets kostnader har redovisats i dotterbolagen. NOT 5 ÖVRIGA EXTERNA KOSTNADER Under räkenskapsåret 2013 belastades koncernen med förvärvskostnader uppgående till 21,1 MKR Moderbolaget har inga övriga externa kostnader. NOT 6 FINANSIELLA INTÄKTER Koncernen Moderbolaget Jan-Dec Maj-Dec Jan-Dec Maj-Dec 2014 2013 2014 2013 1 273 466 902 - - - 8 212 - Valutakursdifferenser Övriga finansiella intäkter 5 549 - 1 - 2 100 2 2 100 - Summa 8 922 468 11 215 0 Räntor Koncerninterna EBITDA 2014 2013 2014 2013 2013 * 185 356 118 464 37 401 21 381 36 080 38 953 20 784 6 423 211 5 799 28 786 14 952 3 210 -1 438 -652 253 095 154 200 47 034 20 154 41 227 NOT 7 FINANSIELLA KOSTNADER Koncernen Jan-Dec Räntor Koncerninterna 2013* visar EBITDA (resultat före avskrivningar) exklusive förvärvskostnader för respektive segment. Valutakursdifferenser Övriga finansiella kostnader Summa Moderbolaget Maj-Dec Jan-Dec Maj-Dec 2014 2013 2014 2013 -28 219 -24 804 -13 869 - - - -1 272 - -9 273 -2 685 - - -28 758 -5 235 -4 483 - -66 250 -32 725 -19 624 0 Redovisade värden på tillgångar i koncernen är 91,4 % (84,8 %) hänförliga till Sverige och resterande till Norge/Finland. Av skulder i 21 NOT 8 BOKSLUTSDISPOSITIONER NOT 10 SKATTER Koncernen Moderbolaget Jan-Dec Maj-Dec Jan-Dec 2014 2013 Koncernbidrag 8 419 - Aktuell skatt Summa 8 419 0 2014 2013 -702 -7 141 Uppskjuten skatt 3 160 7 977 Summa 2 458 836 10% 4% Effektiv skatt NOT 9 VALUTAKURSDIFFERENSER – NETTO Valutakurser har redovisats i koncern resultaträkningen enligt följande: Koncernen Övriga externa kostnader Jan-Dec Maj-Dec 2014 2013 - Inkomstskatten på koncernens resultat före skatt skiljer sig från det teoretiska belopp som skulle ha framkommit vid användning av vägd genomsnittlig skattesats för resultaten i de konsoliderade företagen enligt följande: -58 Finansiella poster - netto -3 724 -2 685 Summa -3 724 -2 743 Maj-Dec Jan-Dec Aktuell skatt Resultat före skatt Ej avdragsgilla poster Maj-Dec 2014 2013 -24 735 -21 087 14 155 18 401 17 034 -17 800 - 22 994 Förändring obeskattade reserver Förvärvat resultat Utnyttjade underskott -17 189 - Avskrivning övervärde 13 369 8 831 2 635 11 339 580 2 495 Taxerad inkomst Inkomstskatt beräknad enligt svensk skattesats Förvärvad skattekostnad 4 646 Skillnad i skattesatser i utländska dotterbolag 122 - Aktuell skatt 702 7 141 Jan-Dec Maj-Dec 2014 2013 Underskott -3 861 8 310 Övervärde 3 042 2 041 3 747 -3 916 - 1 542 Uppskjuten skatt Förändring obeskattade reserver Förvärvad skattekostnad Ändrad skattesats i utländska dotterbolag Uppskjuten skatt 233 - 3 160 7 977 22 NOT 11 PERSONAL OCH STYRELSE Moderbolaget har inga anställda MEDELANTALET ANSTÄLLDA Koncernen Koncernen 2014 Medelantal anställda 2013 Anställda Varav män Anställda Varav män 139 64 88 49 Norge 10 3 15 7 Finland 17 8 26 9 166 75 129 65 Koncernen Jan-Dec Maj-Dec Sverige Koncernen totalt ERSÄTTNINGAR TILL ANSTÄLLDA 2014 2013 Löner och ersättningar 62 349 35 607 Sociala avgifter 13 772 7 054 6 277 3 314 82 398 45 974 Pensionskostnader Totalt LÖNER OCH ERSÄTTNINGAR SAMT SOCIALA KOSTNADER 2014 2014 Löner 2014 2013 varav Löner 2013 2013 varav och andra Sociala pensions- och andra Sociala pensions- ersättningar kostnader kostnader ersättningar kostnader kostnader Styrelseledamöter och verkställande direktörer 4 490 2 179 768 4 021 1 430 680 Ledande befattningshavare 2 044 926 284 1 245 689 236 Övriga anställda 55 815 16 944 5 225 30 341 8 248 2 398 Koncernen totalt 62 349 20 049 6 277 35 607 10 368 3 314 STYRELSE OCH FÖRETAGSLEDNING Antal styrelseledamöter under året uppgick i moderbolaget till 5, varav 0 kvinnor. Antal styrelseledamöter i koncernens samtliga bolag under året uppgick till 7, varav 0 kvinnor. VD har ett anställningsavtal som innebär att han har ett avgångsvederlag om 12 månadslöner. 23 NOT 12 IMMATERIELLA TILLGÅNGAR Goodwill Kundrelationer Varumärken Övriga Summa 0 0 0 0 0 384 445 116 289 9 448 109 510 291 -5 226 -1 118 -51 -6 -6 401 -7 747 -1 083 -29 -8 859 379 220 107 424 8 313 75 495 031 384 445 116 289 9 448 109 510 291 Räkenskapsåret 2013 Ingående redovisat värde Förvärv av dotterbolag Valutakursdifferenser Avskrivningar Utgående redovisat värde Per 31 december 2013 Anskaffningsvärde Ackumulerade avskrivningar/kurseffekt Redovisat värde -5 225 -8 865 -1 135 -34 -15 260 379 220 107 424 8 313 75 495 031 379 220 107 424 8 313 75 495 031 94 925 - - 1 019 -331 97 54 2 -178 Räkenskapsåret 2014 Ingående redovisat värde Förvärv av dotterbolag Valutakursdifferenser Avskrivningar Utgående redovisat värde -11 660 -1 631 -30 -13 321 378 983 96 786 6 736 47 482 552 384 539 117 214 9 448 109 511 310 -5 557 -20 428 -2 711 -62 -28 758 378 983 96 786 6 736 47 482 552 Per 31 december 2014 Anskaffningsvärde Ackumulerade avskrivningar/kurseffekter Redovisat värde I resultaträkningen ingår avskrivningar på 13,3 MSEK (8 månader 2013: 8,9 MSEK). Under 2013 bildades koncernen genom att moderbolaget förvärvade dotterbolagen Ceratiidae II AB och Ceratiidae Norway A/S som i sin tur förvärvade 100 % av Freedom Finance Holding, Freedom Rahoitus Holding OY och ABC Finans Gruppen AS. I samband med att koncernen övergår till IFRS har förvärvskalkylerna uppdaterats så att de är upprättade i enlighet med IFRS 3 vilket medförde övervärde förutom goodwill i form av varumärke och kunder (databas med förmedlingsuppdragsmöjligheter). Varumärket bedöms ha en livslängd på 5,8 år och kunderna bedöms ha en livslängd på 10 år. Tillgångarna skrivs av över bedömd livslängd. PRÖVNING AV NEDSKRIVNINGSBEHOV FÖR GOODWILL Koncernens goodwillpost utvärderats årligen i enlighet med IAS 36 om något nedskrivningsbehov föreligger. Återvinningsvärdet för de kassagenererande enheterna har baserats på deras nyttjandevärde. I detta har antagande gjorts avseende tillväxt, vinstmarginal, kapitalbindning, investeringsbehov och riskpremie. Finansiella prognoser baseras på koncernens budget för nästkommande år samt koncernens finansiella plan för de olika kassagenererande enheterna under de kommande fyra åren. Till grund för dessa prognoser ligger koncernens marknadsbedömning för respektive period. Uppskattning av framtida kassaflöden har gjorts utifrån tillgångens befintliga struktur och inkluderar ej förvärv. Koncernens antaganden om framtida tillväxt baseras på tidigare erfarenheter, extern informationskällor och koncernens långsiktiga affärsplan. I detta antagande har även beaktats den förväntade marknadstillväxten och den förväntade prisutvecklingen. Antaganden om framtida marginaler följer koncernens finansiella plan och dess historiska prestation. 24 Investeringar under prognosperioden baseras på koncernen interna investeringsplan och bedöms motsvara återanskaffningsbehovet. Dessa uppskattningar ligger till grund för beräkningen av nyttjandevärdet och den genomförda kassaflödesprognosen för en period omfattande fastställd budget och koncernens finansiella plan. Kassaflödet därefter har antagits har en årlig tillväxt på 2 %, vilket är lägre än den faktiska årliga tillväxttakten. Behovet av rörelsekapital (exklusive likvida medel) antas långsiktigt uppgå till 5% (n/a) av koncernens nettoförsäljning. Avkastningskravet (WACC före skatt) har definierats uppgå till 15% (n/a). Det framräknade återvinningsvärdet överskrider med god marginal det redovisade värdet. Företagsledningen bedömer att inga rimliga möjliga förändringar i viktiga antaganden vid nedskrivningsbedömningen av de kassagenererande enheterna skulle medföra att återvinningsvärdet skulle understiga det redovisade värdet. Goodwillen har allokerats de olika kassagenererande enheterna enligt följande: 2014 2013 Sverige 278 279 278 279 Norge/Finland 100 704 100 941 Summa 378 983 379 220 KÄNSLIGHETSANALYS Känslighetsanalysen visar att ett förhöjt avkastningskrav före skatt om 40 % (dvs. ett avkastningskrav efter skatt om 35 %) inte medför att nedskrivningsbehov föreligger. 25 NOT 13 INVENTARIER Inventarier Summa - - Räkenskapsåret 2013 Ingående redovisat värde Förvärv av dotterbolag Ackumulerad avskrivning förvärv av db Inköp Valutakursdifferenser Avskrivningar Utgående redovisat värde 5 024 5 024 -4 345 -4 345 2 002 2 002 -54 -54 -125 -125 2 503 2 503 Per 31 december 2013 Anskaffningsvärde Ackumulerade avskrivningar/kurseffekt Redovisat värde 7 026 7 026 -4 523 -4 523 2 503 2 503 2 503 2 503 Räkenskapsåret 2014 Ingående redovisat värde Förvärv av dotterbolag Inköp Försäljning/ Utrangering Valutakursdifferenser Avskrivningar Utgående redovisat värde 691 691 1 172 1 172 -113 -113 13 13 -1 120 -1 120 3 146 3 146 Per 31 december 2014 Anskaffningsvärde Ackumulerade avskrivningar/kurseffekt Redovisat värde 8 745 8 745 -5 599 -5 599 3 146 3 146 OPERATIONELL LEASING Koncernen har inga väsentliga leasingavtal förutom hyreskontrakt för lokaler under 2014 har koncernen betalat MSEK 3,5 (3,0) i hyra. 26 NOT 14 AKTIER I DOTTERBOLAG Moderbolaget 2014 Ingående anskaffningsvärde Inköp och nyemissioner i dotterbolag Utgående bokfört värde Aktier ägda av moderbolaget Ceratiidae III AB Ceratiidae Norway A/S 2013 217 500 - - 217 500 217 500 217 500 Antal Bokfört värde Bokfört värde Säte Andel aktier 2014 2013 556925-9509 Ängelholm 100% 108 093 196 153 765 196 153 765 196 911 670 186 Oslo, Norge 100% 56 830 414 63 734 804 63 734 804 217 500 000 217 500 000 Org.nr Eget Aktier ägda av dotterbolag Ceratiidae III AB - Freedom Finance Holding AB - Freedom Finance Kreditservice AB Org.nr Säte Andel kapital Resultat 556925-9509 Ängelholm 100% 135 941 8 507 556736-5332 Ängelholm 100% 136 909 0 556647-0737 Ängelholm 100% 109 452 -244 - Finansa AS 985245843 Oslo, Norge 100% 891 146 - B Ankio AB 556904-9181 Ängelholm 100% 50 14 - Lån för Alla Sverige AB 556904-9199 Ängelholm 100% 50 14 - Grundstöten 26221 AB 556986-6469 Ängelholm 100% 50 0 - PPI Solutions AB 556947-8786 Ängelholm 100% 50 0 911670186 Bergen, Norge 100% 50 999 -9 647 2207697-0 Esbo, Finland 100% 23 0 2207313-9 Esbo, Finland 100% 4 487 2 921 990 790 701 Bergen, Norge 100% 16 178 0 981 525 515 Bergen, Norge 100% 115 0 985 220 239 Bergen, Norge 100% 105 0 Ceratiidae Norway A/S - Freedom Rahoitus Holding OY - Freedom Rahoitus OY - NewCent Finans AS - ABC FinansGruppen AS - Centum Finans AS 27 NOT 16 FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER NOT 15 KUNDFORDRINGAR Koncernen Kundfordringar Reservering för osäkra fordringar Kundfordringar - netto Koncernen 2014 2013 27 987 23 990 - - 27 987 23 990 Det verkliga värdet på kundfordringar och andra fordringar är som följer: 2014 2013 Kundfordringar 27 987 23 990 Skattefordringar 5 186 0 Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa 652 351 1 698 1 375 35 523 25 717 Per den 31 december 2014 har koncernen inga redovisade förluster på kundfordringar. Koncernen har ingen reserv för osäkra kundfordringar. Koncernen har historiskt sett haft mycket låga kreditförluster, vilket till stor del beror på koncernens affärsmodell. Åldersanalys av kundfordringar per 31 december 2013 och 2014 framgår nedan: 2014 2013 1-15 dagar 13 666 14 670 15 dagar till 3 månader 14 321 9 320 3 till 6 månader Summa - - 27 987 23 990 2014 2013 2014 2013 18 - 18 - 574 701 - - Övriga poster 1 106 674 - - Summa 1 698 1 375 18 0 Upplupna ränteintäkter Lokalhyror NOT 17 EGET KAPITAL Moderbolaget har under året gjort en nyemission som ökade bolaget aktiekapital med 343 TSEK. Aktiekapitalet var per 31 december 2014 fördelat på 500 000 000 A-aktier med en röst per aktie. Samtliga aktier är fullt betalda. Enligt svensk aktiebolagslag utgörs eget kapital av bundet (icke utdelningsbart) och fritt (utdelningsbart) eget kapital. Till aktieägarna får endast utdelas så mycket att det efter utdelning finns full täckning för bundet eget kapital i moderbolaget. Vidare får endast vinstutdelning göras om det är försvarligt med hänsyn till de krav som verksamhetens art, omfattning och risker ställer på storleken av det egna kapitalet och bolagets och koncernens konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. Utdelning föreslås av styrelsen i enlighet med bestämmelserna i Aktiebolagslagen och beslutas av årsstämman. Ingen utdelning är föreslagen för räkenskapsåret 2014. Aktiekapitalets utveckling i moderbolaget under 2013 och 2014 återfinns i tabellen nedan: Redovisat belopp, per valuta, för koncernens kundfordringar är följande: 2014 SEK EURO NOK Summa 2013 Moderbolag Per 14 mars 2013 bolagsbildning Nyemission Antal aktier Aktie- (tusental) kapital 50 50 108 149 108 149 19 164 20 278 2 669 1 141 Minskning av aktiekapitalet - -108 091 6 154 2 571 Roll-up/apportemission 48 901 49 27 987 23 990 Per 31 december 2013 157 100 157 Per 1 januari 2014 157 100 157 Nyemission 342 900 343 Per 31 december 2014 500 000 500 28 NOT 18 UPPSKJUTEN SKATT Uppskjuten skattefordran Ingående balans Förvärvade nya dotterbolag Valutakursdifferenser Förändring i resultaträkning Summa 2014 2013 10 657 0 0 786 151 19 -3 861 9 853 6 947 10 657 Skattemässigt Uppskjutna skattefordringar Per 1 januari 2013 Redovisat i resultaträkningen underskott Summa 0 0 9 853 9 853 Redovisat i övrigt totalresultat 0 Koncernmässigt värde hänförligt till förvärvade nya dotterbolag 785 785 19 19 Per 31 december 2013 10 657 10 657 Redovisat i resultaträkningen -3 861 -3 861 Valutakursdifferenser Redovisat i övrigt totalresultat 0 Koncernmässigt värde hänförligt till förvärvade nya dotterbolag 0 Valutakursdifferenser Per 31 december 2014 Uppskjutna skatteskulder Per 1 januari 2013 151 151 6 947 6 947 Obeskattade Immateriella reserver tillgångar Summa 0 0 0 3 916 -2 040 1 876 8 494 29 047 37 541 -319 -319 Per 31 december 2013 12 410 26 688 39 098 Redovisat i resultaträkningen -3 747 -3 279 -7 026 Redovisat i resultaträkningen Koncernmässigt värde hänförligt till förvärvade nya dotterbolag Valutakursdifferenser Redovisat i övrigt totalresultat 0 Koncernmässigt värde hänförligt till förvärvade nya dotterbolag 243 Valutakursdifferenser Per 31 december 2014 8 663 243 31 31 23 683 32 346 29 Koncernen NOT 19 LIKVIDA MEDEL I likvida medel i balansräkningen och kassaflödesanalysen ingår följande: Moderbolag 2014 2013 2014 2013 - 267 922 - - Långfristiga skulder Banklån Aktieägarlån Koncernen Obligationslån 2014 2013 Kassa och bank 63 676 55 382 Totalt 63 676 55 382 50 115 47 713 - 297 919 - 297 919 - 348 034 315 635 297 919 0 Inga skulder förfaller efter 5 år. Koncernen har ett aktieägarlån som löper utan amortering med en ränta om 15 % som kommer betalas när lånet återbetalas. NOT 20 UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER Koncernen Moderbolag 2014 2013 2014 2013 Upplupna löner 2 306 4 486 - - Semesterlöneskuld 7 616 6 971 - - Sociala avgifter Upplupna räntekostnader 2 220 1 925 - - 5 074 4 552 - - Övriga poster 6 125 2 222 269 - 23 341 20 155 269 0 Summa NOT 21 FINANSIELLA RISKER OCH RISKHANTERING Koncernen är genom sin verksamhet exponerad för olika finansiella risker, varav de mest väsentliga är likviditetsrisk, finansieringsrisk och ränterisk. Koncernen har dock en valutaomräkningsrisk avseende omräkning av utländska dotterbolag. Koncernens finansiella risker hanteras av moderbolaget. LIKVIDITETSRISK En likviditetsrisk innebär en situation där likvida medel för betalning av åtaganden inte kan säkerställas. Per den 31 december 2014 uppgick tillgängliga likvida medel i form av kassa och bank till 63,6 MSEK (55,4 MSEK) samt obligationer i eget förvar om 45,0 MSEK (-). FINANSIERINGSRISK Finansieringsrisk innebär att svårigheter kan föreligga att erhålla finansiering för verksamheten vid en given tidpunkt. Koncernen har säkrat sin har säkrat sin finansiering genom upptagandet av ett obligationslån som löper över ytterligare 4,5 år. Nedan ges en sammanställning över koncernens långfristiga räntebärande skulder. Under 2013 hade bolaget en extern finansiering till kreditinstitut som löpte tom 2019-04-09 med en ränta på 8% + STIBOR / NIBOR. Under räkenskapsår 2014 refinansierades koncernen genom emissionen av ett obligationslån om 350 MSEK per den 2014-06-26 , vilket möjliggjorde återbetalning av skulderna till kreditinstitut. Obligationslånet löper tom 2019-06-26 med en ränta om STIBOR 3M plus en marginal om 7%. Kostnader för upptagning av lån 2013 har periodiseras över lånets löptid. Kostnaden har minskat skulden per 31 december 2013 med 19,6 MSEK. Då bolaget genomförde sin refinansiering under 2014 har ovanstående belopp belastat resultaträkningen under 2014. Kostnader för utgivning av obligationslån om 7,9 MSEK periodiseras över lånets löptid på 5 år. Per 31 december uppgår förutbetalda transaktionskostnader för obligationslånet till 7,1 MSEK och som har minskat skulden. Koncernen har egen utgivna obligationer i eget förvar om 45 MSEK, dessa har minskat obligationslånet. RÄNTERISK Med ränterisk avses hur förändringar i räntenivån påverkar koncernens finansnetto och värdet på finansiella instrument vid förändrade marknadsräntor. Genom lånen som löper med rörlig ränta är koncernen exponerad för fluktuationer i STIBOR vilka påverkar koncernens räntekostnader. Om STIBOR 3M varit 100 punkter högre under 2014 än vad som faktiskt var fallet hade koncernens räntekostnader ökat med ca 3 Mkr. 30 KREDITRISK Koncernens kreditrisker avser främst kundfordringar. Kreditrisken är risken för förlust om koncernens motparter inte fullgör sina avtalsförpliktelser och eventuella säkerheter inte täcker koncernens fordringar. Koncernens maximala exponering för kreditrisk bedöms motsvaras av bokförda värden för samtliga fordringar. NOT 23 NÄRSTÅENDE Koncernen har inga lån till personer i ledande befattning per 2014-12-31. Koncernen har inga koncerninterna ränteintäkter och eller räntekostnader. Lön till ledande befattningshavare framgår av not 11. NOT 24 HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN I juni 2015 kommer bolagets obligation att noteras på OMX NASDAQ. Koncernens exponering mot enskilda kunder är begränsad. FINANSIELLA INSTRUMENT PER VÄRDERINGSKATEGORI Koncernen Moderbolag 2014 2013 2014 2013 27 987 23 990 - - 7 536 1 726 18 - Fordran koncernföretag - - 285 290 - Övriga finansiella fordringar - - - - 63 676 55 382 13 273 - - -267 922 - - - - - - Kundfordringar Kortfristiga fordringar Likvida medel Skulder till kreditinstitut Skulder till koncernföretag -185 Skulder till aktieägare -50 115 Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Obligationslån -47 713 -9 599 -7 458 - - -26 578 -35 512 -319 - -297 919 - -297 919 - -285 197 -277 507 343 0 Verkligt värde på det utestående obligationslånet uppgår på balansdagen till 0,91 av nominellt belopp. Bolaget har utestående obligationer om MSEK 305 och marknadsvärdet uppgår till MSEK 277,6 NOT 22 STÄLLDA SÄKERHETER, EVENTUALFÖRPLIKTELSER Koncernen 2014 Moderbolag 2013 2014 2013 Aktier i dotterbolag - - 217 500 - Summa 0 0 217 500 0 31 NOT 25 RÖRELSEFÖRVÄRV Moderbolaget bildades den 14 mars 2013 och förvärvade den 1 maj samtliga aktier i nybildade bolagen Ceratiidae III AB (som i sin tur förvärvade Freedom Finance Holding AB) och Ceratiidae Norway A/S (som i sin tur förvärvade ABC FinansGruppen AS och Freedom Rahoitus Holding OY). Köpeskillingen har skett med likvida medel och apportemission. Värdet av förvärvade tillgångar och skulder var enligt upprättad förvärvskalkyl (PPA) följande: Likvida medel ABC Freedom 2014 Finans- Rahoitus Freedom Finance 2013 Finansa AS Gruppen AS Holding OY Holding AB Summa 125 6 132 1 168 28 614 35 914 Uppskjuten skattefordran - 0 2 328 0 2 328 Övriga immateriella anläggningstillgångar - 0 16 0 16 925 23 348 4 184 88 757 116 289 Kundrelationer Varumärke Uppskjutna skatteskulder 0 1 584 1 152 6 712 9 448 -250 -6 732 -1 307 -21 003 -29 042 Materiella anläggningstillgångar 691 154 334 868 1 355 Kundfordringar och andra fordringar 254 5 107 2 478 18 082 25 667 -224 -7 272 -1 149 -27 199 -35 620 -135 250 Leverantörsskulder och andra skulder Upplåning Verkligt värde av förvärvade nettotillgångar Goodwill Köpeskilling 0 0 0 -135 250 1 521 22 321 9 203 -40 420 -8 895 94 97 351 8 816 278 279 384 445 1 616 119 672 18 019 237 859 375 550 -48 901 Avgår: Apportemission vid förvärvet Förvärvade likvida medel Kassaflödeseffekt - -21 957 - -26 944 -125 -6 132 -1 168 -28 614 -35 914 1 491 91 583 16 851 182 301 290 735 Förvärvsrelaterade kostnader om 21,1 MSEK ingår i övriga externa kostnader i koncernens resultaträkning för räkenskapsåret 2013. I de juridiska enheterna har dessa kostnader aktiverats på aktier i dotterbolag i enlighet med lokal GAAPs redovisningsprinciper. Om förvärvet gjorts 1 januari 2013 skulle koncernens omsättning uppgått till 230,8 MSEK och rörelseresultatet före avskrivningar till 68,8 MSEK. Goodwillen som uppstår om MSEK 384,4 utgörs MSEK 29,0 av uppskjuten skatt på identifierade immateriella tillgångar, resterande goodwill om MSEK 355,4 avser framtida intjäning samt humankapital i verksamhet. Koncernen förvärvade 1 mars 2015 samtliga 151 aktier i Finansa AS för en kontant köpeskilling om 1,5 MNOK (1,6 MSEK). Om förvärvet gjordes 1 januari 2014 skulle koncernens omsättning uppgått till 253,6 MSEK och rörelseresultatet före avskrivningar till 47,1 MSEK. Finansas verksamhet är samma som koncernens verksamhet. NYCKELTALSDEFINITION - EBITDA-marginal – EBITDA/Nettoomsättning - EBIT-marginal – EBIT/Nettoomsättning - Soliditet – Eget kapital/Balansomslutning - Skuldsättningsgrad – Räntebärande skulder minus likvida medel/ Eget kapital - Avkastning eget kapital – Årets resultat/Eget kapital 32 ÅRSREDOVISNINGENS UNDERTECKNANDE Ängelholm den 30 april 2015 Ceratiidae II AB Björn Lander Per-Arne Blomquist Verkställande direktör Ordförande Carl Harring Joakim Mandorsson Neil McIIroy Ledamot Ledamot Ledamot Vår revisionsberättelse har lämnats den 30 april 2015 KPMG AB David Olow Auktoriserad revisor 33 REVISIONSBERÄTTELSE TILL ÅRSSTÄMMAN I CERATIIDAE II AB (PUBL) ORGANISATIONSNUMMER 556925-9517 RAPPORT OM ÅRSREDOVISNINGEN OCH KONCERNREDOVISNINGEN Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncern-redovisningen för Ceratiidae II AB (publ) för räkenskapsåret 2014-01-01 - 2014-12-31. STYRELSENS OCH VERKSTÄLLANDE DIREKTÖRENS ANSVAR FÖR ÅRSREDOVISNINGEN OCH KONCERNREDOVISNINGEN Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta en årsredovisning som ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och en koncernredovisning som ger en rättvisande bild enligt International Financial Reporting Standards, såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen och för den interna kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. REVISORNS ANSVAR Vårt ansvar är att uttala oss om årsredovisningen och koncernredovisningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige. Dessa standarder kräver att vi följer yrkesetiska krav samt planerar och utför revisionen för att uppnå rimlig säkerhet att årsredovisningen och koncernredovisningen inte innehåller väsentliga felaktigheter. En revision innefattar att genom olika åtgärder inhämta revisionsbevis om belopp och annan information i årsredovisningen och koncernredovisningen. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i årsredovisningen och koncernredovisningen, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på fel. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur bolaget upprättar årsredovisningen och koncernredovisningen för att ge en rättvisande bild i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i bolagets interna kontroll. En revision innefattar också en utvärdering av ändamålsenligheten i de redovisningsprinciper som har använts och av rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens uppskattningar i redovisningen, liksom en utvärdering av den övergripande presentationen i årsredovisningen och koncernredovisningen. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. UTTALANDEN Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2014 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt årsredovisningslagen. Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2013 och av dess finansiella resultat och kassaflöden för året enligt International Financial Reporting Standards, såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att årsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen. 34 RAPPORT OM ANDRA KRAV ENLIGT LAGAR OCH ANDRA FÖRFATTNINGAR Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Ceratiidae II AB (publ) för räkenskapsåret 2014-01-01 - 2014-12-31. STYRELSENS OCH VERKSTÄLLANDE DIREKTÖRENS ANSVAR Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust, och det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för förvaltningen enligt aktiebolagslagen. REVISORNS ANSVAR Vårt ansvar är att med rimlig säkerhet uttala oss om förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust och om förvaltningen på grundval av vår revision. Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Som underlag för vårt uttalande om styrelsens förslag till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust har vi granskat om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Som underlag för vårt uttalande om ansvarsfrihet har vi utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen granskat väsentliga beslut, åtgärder och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot bolaget. Vi har även granskat om någon styrelseledamot eller verkställande direktören på annat sätt har handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden. UTTALANDEN Vi tillstyrker att årsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret. Malmö den 30 april 2015 KPMG AB David Olow Auktoriserad revisor 35
© Copyright 2024