Årsrapport 2014 Pareto Bank ASA
ÅRSRAPPORT/ 2014 2 INNHOLDSFORTEGNELSE Om Pareto Bank 5 Styrets beretning 6 Resultatregnskap 12 Balanse 13 Endring i egenkapital 14 Kontantstrømoppstilling15 Noter til regnskapet 16 Note 1 Note 2 Note 3 Note 4 Generell informasjon Regnskapsprinsipper Regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger Segmenter 16 16 20 21 Resultatregnskapet Note 5 Netto renteinntekter Note 6 Netto andre driftsinntekter Note 7 Netto gevinst/tap på finansielle instrumenter til virkelig verdi Note 8 Driftskostnader Note 9 Pensjonsordninger Note 10 Antall ansatte/årsverk Note 11 Skattekostnad Note 12 Nedskrivninger og tap Note 13 Misligholdte og tapsutsatte engasjementer 21 21 22 22 23 23 24 24 25 26 Eiendeler Note 14 Klassifikasjon av finansielle instrumenter Note 15 Finansielle instrumenter til virkelig verdi Note 16 Virkelig verdi av finansielle instrumenter til amortisert kost Note 17 Kredittengasjementer fordelt på kundegrupper Note 18 Kredittengasjementer fordelt på geografiske områder Note 19 Sertifikater og obligasjoner Note 20 Andre immaterielle eiendeler Note 21 Varige driftsmidler 27 27 28 30 31 32 32 33 33 Note 22 Note 23 Note 24 Note 25 Note 26 Note 27 Note 28 Gjeld og forpliktelser Innskudd fra kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Ansvarlig lånekapital Annen gjeld og påløpte kostnader Finansielle derivater Netto oppgjør finansielle instrumenter Finansielle garantier og pantsettelser mv. 34 34 35 36 36 37 38 39 Note 29 Note 30 Note 31 Note 32 Note 33 Note 34 Opplysninger om risikoforhold Risikostyring og kapitaldekning Kredittrisiko Renterisiko Valutarisiko Likviditetsrisiko Andre risikoforhold 39 39 42 45 46 47 49 Note 35 Note 36 Note 37 Note 38 Øvrige opplysninger Andre forpliktelser Godtgjørelse og lignende Aksjonærer Hendelser etter balansedag og betingede utfall 49 49 50 53 54 Nøkkeltall 55 Revisjonsberetning56 Kontrollkomiteens uttalelse 58 PARETO BANK FOKUSERER PÅ FINANSIERING AV EIENDOM, VERDIPAPIRER OG SHIPPING & OFFSHORE. 4 Med 29 medarbeidere er Pareto Bank en liten organisasjon der kundenærhet og personlig oppfølging er en naturlig del av hverdagen. Høy kompetanse kombinert med effektive beslutningsprosesser gjør at banken kan ta raske og presise avgjørelser. Bankens kjernekompetanse er kredittgivning og risikoforståelse. Utgangspunktet for bankens kredittbeslutninger er gode analyser av markeder, selskaper og risiko. Analyse og vurderingsevne med fokus på stresstesting og synliggjøring av risikomomenter er kjernen i bankens kredittbeslutninger. Summen av dette er godt bankhåndverk. EIENDOM, VERDIPAPIRER OG SHIPPING & OFFSHORE Bankens medarbeidere har kunnskap som gjør oss til en verdifull samtalepartner på områder av stor betydning for eiendomsutviklere: Markedsvurderinger, lønnsomhetsanalyser, prosjektorganisering og ulike juridiske problemstillinger. Dette har gitt oss en sterk posisjon innenfor finansiering av boligutviklingsprosjekter i Oslo-regionen, og ved årsskiftet hadde banken utlån på 4,3 milliarder innenfor eiendom. Lave renter har bidratt til sterkt økende boligpriser gjennom siste halvdel av 2014. Svakere utvikling i norsk økonomi og økt arbeidsledighet vil virke dempende, og vil bety mye for den videre utviklingen i markedet for nye boliger. Pareto Bank er godt posisjonert for å ta sin andel av dette prosjektmarkedet. Banken har et bredt tilbud innenfor verdipapirfinansiering og investeringstjenester. Vi tilbyr standardprodukter som finansiering av aksje- og obligasjonskjøp, samt i økende grad skreddersydde finansieringsløsninger av ulike corporate-prosjekter. Innenfor dette området samarbeider vi i stor grad med andre deler av Pareto-gruppen. Totale utlån innen selskap- og verdipapirfinansiering var 1,4 milliarder ved utgangen av 2014. OM Å SKAPE AKSJONÆRVERDIER Pareto Bank har et overordnet mål om å skape store aksjonær verdier. Bankens aksjonærer vil over tid oppnå en konkurransedyktig samlet avkastning i form av utbytte og aksjekursutvikling. Den langsiktige ambisjonen er å utbetale et utbytte på rundt 50 % av bankens resultat etter skatt. Utdelingsforholdet må imidlertid vurderes i lys av bankens kapitalsituasjon og regula toriske krav. For 2014 har bankens styre foreslått et utbytte på kr 30,- pr. aksje, hvilket tilsvarer 16,5 % av bankens resultat etter skatt. Pareto Bank vil fortsette med å bygge opp egenkapitalen gjennom et godt resultat og en moderat utlånsvekst for å møte de skjerpede kapitalkravene. Kreditteksponering totalt MNOK 8 986 Fordeling (alle tall i MNOK) __ 392 ANNET Pareto Banks primære konkurransefortrinn på verdipapirområdet er at banken leverer komplekse finansieringsløsninger på relativt kort tid. Banken etablerte seg som en nisjeaktør innenfor shipping- og offshorefinansiering i 2011. Motivet for satsingen er å utnytte mulighetene tilknytningen til Pareto-gruppen representerer, samt potensialet i et til dels underbetjent marked. 1100 Totale utlån til shipping og offshore utgjorde 1,1 milliarder kroner ved utgangen av 2014. Banken er langsiktig og bygger gradvis opp en diversifisert portefølje, og ambisjonen er å øke totale utlån til rundt 1,4 milliarder i løpet av 2015. 296 SHIPPING & OFFSHORE OBLIGASJONER 5200 EIENDOM 1530 AKSJER & ANDELER 468 BOLIGLÅN & KREDITTER Kraftig oljeprisfall og svak utvikling i verdensøkonomien gjør at usikkerheten har økt. Den videre markedsutviklingen og tilgangen på gode prosjekter og kunder vil påvirke bankens evne til å nå vekstmålet, men et vanskeligere marked er ikke nødvendigvis negativt. Det gir også muligheter og betyr normalt strengere vilkårssetting og god lønnsomhet. 5 STYRETS BERETNING VIRKSOMHETEN I 2014 Pareto Bank kan i sitt syvende driftsår vise til en god resultat utvikling. Resultat etter skatt økte til kr 154,2 mill. i 2014 (kr 109,7 mill. i 2013). Dette ga en egenkapitalavkastning etter skatt på 15,6 % (12,7 %). Bankens rentenetto har hatt en sterk vekst i 2014 som følge av høyere netto rentemargin og utlånsvekst innenfor produkter med god kredittmargin. Samlede netto inntekter økte til kr 297,2 mill. (kr 238,1 mill.), mens driftskostnader og de samlede nedskriv ningene var på tilnærmet samme nivå som i 2013. I sum har dette bidratt til en god resultatvekst. Bankens forvaltningskapital utgjorde kr 11,3 milliarder etter en vekst i 2014 på kr 2,5 milliarder. Økningen skyldes hovedsakelig innskuddsvekst på kr 1,2 milliarder og utleggelse av nye obligasjonslån på til sammen kr 0,8 milliarder. Utlån til kunder har hatt en flat utvikling i 2014 og utgjorde kr 7,2 milliarder ved årsskiftet (kr 7,2 milliarder). Kredittkvaliteten i utlånsporteføljen er god. Banken hadde ved årsskiftet ingen misligholdte eller tapsutsatte kredittengasje menter og følgelig heller ingen individuelle nedskrivninger. De gruppevise nedskrivningene ble økt med kr 8,0 mill. i 2014 og utgjorde ved årsskiftet kr 26,7 mill., tilsvarende 0,37 % av brutto utlån. Ren kjernekapitaldekning var lik 12,13 % (11,52 %) ved utgangen av året, mens kapitaldekningen var lik 15,89 % (14,65 %). Dette er i tråd med Pareto Banks plan for kapitaloppbygging for å møte økte kapitalkrav. Årsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS). REDEGJØRELSE FOR ÅRSREGNSKAPET 6 Rentenettoen er i 2014 belastet med avgift til bankenes sikrings fond med kr 5,5 mill. (4,8 mill.). Styret legger til grunn at bankens rentenetto vil vise en mer moderat utvikling i 2015 som følge av markedsutviklingen og konkurransesituasjonen. Andre inntekter Netto provisjonsinntekter og -kostnader, samt inntekter og kostnader fra banktjenester utgjorde kr 10,1 mill. (kr 9,8 mill.). Av dette utgjorde garantiprovisjoner kr 7,0 (kr 5,6 mill.) Netto andre driftsinntekter inkluderer netto gevinst/tap på bankens portefølje av finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi. Banken har i stor grad nøytralisert all rente- og valuta risiko, men er eksponert for endringer i kredittpremier på bankens porteføljer av rentebærende verdipapirer, fondsandeler, egenutstedte verdipapirer og fastrenteinnskudd. For 2014 utgjorde netto kursgevinster på finansielle instrumenter kr 9,8 mill. (kr 10,4 mill.) Prinsippet om å vurdere finansielle instrumenter til virkelig verdi vil medføre at bankens resultater kan variere betydelig. Netto andre driftsinntekter utgjorde i 2014 kr 20,0 mill. mot kr 20,3 mill. i 2013. Driftskostnader Samlede driftskostnader beløp seg i 2014 til kr 79,8 mill. (kr 75,0 mill.). Dette ga en cost/income ratio i 2014 på 26,9 % (31,5 %). Lønn og andre personalkostnader utgjør den største andelen av bankens samlede driftskostnader og beløp seg til kr 54,4 mill. (kr 49,6 mill.). Økningen fra 2013 skyldes avsetning til overskuddsdeling med de ansatte på kr 17,4 mill. (kr 11,0 mill.). Ordningen er resultatbasert og den variable godtgjørelse utbetales i hovedsak i form av aksjer i Pareto Bank. Netto renteinntekter Netto renteinntekter utgjorde kr 277,1 mill. (kr 217,8 mill.). Økningen har kommet som følge av en styrket kredittmargin og en lavere innlånskostnad. Banken har redusert innlånskostnaden i 2014 gjennom rentenedsettelser på innskudd og lavere kredittpremier på egenutstedte verdipapirer. Administrasjonskostnadene utgjorde kr 14,5 mill. (kr 14,1 mill.) og bestod i hovedsak av IT- og markedsførings-kostnader. Andre driftskostnader beløp seg til kr 7,1 mill. (kr 7,4 mill.). Rentemarginen mellom utlån og innskudd var på 4,20 % i 2014 mot 3,26 % i 2013, hvilket tilsvarte en økning på 0,93 prosent poeng. Styret forventer en svak kostnadsvekst som følge av nyan settelser i 2015. Korrigert for avsetning til overskuddsdeling falt bankens driftskostnader med kr 1,6 mill. fra 2013 til 2014. Nedskrivninger og tap Banken konstaterte i første kvartal 2014 kr 0,2 mill. i tap og reverserte nedskrivninger på kr 0,6 mill. relatert til et eiendoms engasjement hvor det ble gjort nedskrivninger i 2011 og 2012. Videre ble det i fjerde kvartal konstatert tap på kr 0,5 mill. på et eiendomsengasjement. Banken fikk dekket hovedstol og renter fullt ut på dette engasjementet gjennom prioriterte sikkerheter, men fikk ikke dekning for inndrivelseskostnadene. Innskuddsveksten var i 2014 på kr 1.237 mill. til kr 7.348 mill. Innskuddsdekningen endte på 102,0 % (85,3 %). Innskudds veksten kom fra større enkeltinnskudd. Banken har en høy andel større enkeltinnskudd, hvorav en stor andel er stabile innskudd i form av ulike typer klientkonti og bundne innskudd. Banken har det siste året satt ned innskuddsrenten flere ganger og lansert nye innskuddsprodukter. Dette som en tilpasning til nye og frem tidige likviditetskrav og for å styrke bankens resultat. De gruppevise nedskrivningene ble i 2014 økt med kr 8,0 mill. til kr 26,7 mill. Sum fastrenteinnskudd utgjorde ved utgangen av 2014 39,3 % (50,7 %) av de samlede kundeinnskuddene. Netto nedskrivninger og tap utgjorde kr 7,9 mill. i 2014 (kr 10,3 mill.). Netto utestående verdipapirgjeld utgjorde ved årsskiftet kr 2.351 mill. (kr 1.513 mill.). Det har vært økt etterspørsel etter bankens verdipapirlån i 2014, og kredittspreadene for bankens lån har falt med 35 til 45 basispunkter. Banken har i 2014 utstedt nye lån med 3 til 5 års løpetid i både norske og svenske kroner. Årsresultat Resultat før skatt for 2014 beløp seg til kr 209,4 mill. (kr 152,9 mill.) Resultat etter skatt beløp seg til kr 154,2 mill. (kr 109,7 mill.). Skattekostnaden utgjorde kr 55,2 mill., mens betalbar skatt utgjorde kr 83,4 mill. (kr 54,2 mill.). Banken har siste to år hatt høye negative midlertidige forskjeller, og ved årsskiftet utgjorde utsatt skattefordel kr 32,2 mill. (kr 4,0 mill.) De negative midlertidige forskjellene er i hovedsak relatert til netto gevinst/ (tap) på bankens derivater og verdipapirbeholdninger. BALANSE Banken hadde ved utgangen av 2014 en forvaltningskapital på kr 11.340 mill. (kr 8.890 mill.). Veksten i forvaltningskapitalen i 2014 skyldes økte kundeinnskudd og utleggelse av verdipapirlån. Utlån til kunder beløp seg til kr 7.207 mill. (kr 7.162 mill.), og ubenyttede kredittrammer og garantier beløp seg til kr 1.779 mill. (kr 1.754 mill.). Kredittporteføljen har en høy andel korte kreditter, noe som innebærer at utlånsporteføljens innfrielsestakt er naturlig høy. Dette gir banken god handlefrihet til å tilpasse utlånsporteføljens størrelse gitt de til enhver tid gjeldende kapitalkrav. Aktiviteten har vært høy i 2014, og det har samlet vært innvilget kredittrammer for kr 6.682 mill. Utlån, ubenyttede kredittrammer og garantier fordelte seg ved årsskiftet med 56,2 % (62,7 %) på eiendomsfinansiering, 5,3 % (5,4 %) på boliglån, 26,3 % (20,1 %) på selskaps- og verdi papirfinansiering og 12,3 % (8,5 %) på shipping- og offshore finansiering. Banken hadde ved årsskiftet en overskuddslikviditet på kr 4.048 mill. Likviditeten er hovedsakelig plassert i rente bærende verdipapirer, innskudd i større norske banker, Norges Bank og i obligasjonsfond. Verdipapirplasseringene er fordelt mellom en likviditetsportefølje og en investeringsportefølje. Likviditetsporteføljen utgjorde kr 3.729 mill. og omfatter plasseringer i rentefond, banker og enkeltobligasjoner med investment grade rating. Investeringsporteføljen omfatter plasseringer i rentefond og enkeltobligasjoner med kredittrating under investment grade og minimum kredittrating B. Totalt utgjorde investeringsporteføljen kr 319 mill. ved årsskiftet. TAP OG MISLIGHOLD Banken hadde ingen misligholdte eller tapsutsatte kreditt engasjementer ved årsskiftet (kr 17,5 mill.) og derfor heller ingen individuelle nedskrivninger. De gruppevise nedskrivningene ble i 2014 økt med kr 8,0 mill. til kr 26,7 mill. Sum gruppevise nedskrivninger utgjorde etter dette 0,37 % av brutto utlån. DISPONERINGER Det er et mål for Pareto Bank å gi sine aksjonærer en samlet konkurransedyktig avkastning på investert kapital i form av utbytte og kursvekst. Banken har siden oppstarten i 2008 utbetalt til sammen 127 kroner i utbytte. Utdelingsforholdet for de siste årene er preget av innføringen av et nytt kapitaldeknings regelverk som stiller høyere krav til bankers soliditet. Banken 7 møter de økte kapitalkravene gjennom å gi et lavere utbytte i en periode. Utdelingsforholdet vurderes også i lys av forventede vekstmuligheter. Basert på forannevnte forhold har styret foreslått et utbytte på kr 30 pr. aksje eller 16,5 % av resultatet etter skatt for 2014. Årsresultatet utgjorde kr 154,2 mill., hvorav 25,5 mill. er foreslått til utbytte og kr 145,6 mill. overføres annen egenkapital. Fond for urealiserte gevinster økes samtidig med kr 8,6 mill. Banken har en samlet egenkapital på kr 1.050,3 mill. hvorav opptjent egenkapital utgjør kr 314,8 mill. AKSJONÆRFORHOLD Den 7. mars 2014 ble Pareto Bank-aksjen listet på NOTC. Bakgrunnen for listingen var et ønske om økt synlighet og en mer etablert markedsplass for bankens aksje. I 2014 har det vært omsatt 207.302 aksjer tilsvarende 24,4 % av aksjene. Aksjen har vært omsatt på kurser fra kr 950,- til kr 1.400,-. (NOK) Resultat pr. aksje etter skatt Utbytte pr. aksje Bokført egenkapital pr. aksje P/E P/BV Direkteavkastning Aksjekurs Antall aksjer 20142013 181,4 129,1 30,0 30,0 1.235,6 1.080,7 7,0 7,5 1,010,90 2,4 % 3,1 % 1.250,0975,0 850.000 850.000 Banken hadde ved utgangen av året 312 aksjonærer. Aksje kapitalen var kr 510 mill. fordelt på 850.000 aksjer pålydende kr 600,-. Ledende ansatte i Pareto Bank og ledende ansatte i Paretogruppen eier 32.581 aksjer, tilsvarende 3,8 % av aksjene i selskapet direkte eller gjennom aksjeselskaper disse kontrollerer. REGNSKAPSPRINSIPPER Årsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards og tilhørende fortolkninger som fastsatt av EU og trådt i kraft per 31. desember 2014, samt de ytterligere norske opplysningskravene som følger av regnskapsloven, herunder årsregnskapsforskriften for banker, finansieringsforetak m.m. pr. 31. desember 2014. Disse regnskapsprinsippene er i overenstemmelse med alle IFRS-er som er trådt i kraft pr. 31. desember 2014. 8 SOLIDITET OG KAPITALKRAV Pareto Bank fikk av generalforsamlingen den 4. juli 2014 fullmakt til å gjennomføre tilbakekjøp/ innløsning av fonds obligasjonslån og opptak av ny ansvarlig kapital. Banken utstedte våren 2011 en fondsobligasjon pålydende kr 126 mill. Det var egenskaper ved dette obligasjonslånet som ikke tilfredsstilte dagens kapitaldekningsregelverk slik at lånet fremover ikke ville telle fullt ut som kjernekapital. Banken foretok i tredje kvartal tilbakekjøp av kr 52,5 mill. og innløste gjenværende del av obligasjonslånet på kurs 100 %. Banken erstattet fondsobliga sjonen med en kombinasjon av en ny fondsobligasjon på kr 50,0 mill. og et ansvarlig lån på kr 150,0 mill. Bokført egenkapital utgjorde ved utgangen av året kr 1.050,3 mill., mens ansvarlig kapital beløp seg til kr 1.309,9 mill. (kr 1.105.3 mill.) Dette ga en kapitaldekning på 15,89 % (14,65 %), og et overskudd av ansvarlig kapital på kr 650,6 mill. beregnet etter standardmetoden. Ren kjernekapitaldekning utgjorde 12,13 % (11,52 %). Banken gjennomførte høsten 2014 en analyse av sitt kapital behov i forhold til risikoen forbundet med bankens virksomhet (ICAAP). Hensikten var blant annet å vurdere om det er samsvar mellom risikoprofil og bankens soliditet. Beregnet kapitalbehov etter Pilar II er kr 960,8 mill., hvilket er kr 349,1 mill. høyere enn minstekravet etter Pilar I. Banken styrer etter minimumsnivåer og målnivåer for bankens kapital- og ren kjernekapitaldekning. Minimumsnivåene og målnivåene for kapital er satt til mellom 1,0 og 1,5 prosentpoeng over de til enhver tid gjeldende myndighetskravene. Banken følger utviklingen i myndighetens regulatoriske krav og markedets forventninger til bankens kapitalisering tett. Motsyklisk konjunkturbuffer ble i desember 2013 satt til 1,0 % med virkning fra 1. juli 2015. Styret vurderer at Pareto Bank vil tilpasse seg og overholde kapitalkravene fremover med god margin. Styret legger til grunn at banken i 2015 må øke ren kjernekapitaldekning med ytterligere 0,50 prosentpoeng. Bokført egenkapital utgjorde ved årsskiftet 9,3 % av bankens forvaltningskapital. RISIKOFORHOLD Pareto Bank har en bevisst holdning til styring, kontroll og oppfølging av bankens samlede risikobilde. Styret kan konstatere at banken i 2014 ikke hadde vesentlige avvik, tap eller hendelser og anser at banken har en god risikostyring og internkontroll. Styret evaluerer minimum en gang årlig bankens retningslinjer, styrende dokumenter og bankens risikoprofil og internkontroll. Pareto Bank har etablert et risikoutvalg utgått av styret i henhold til Finansieringsvirksomhetsloven § 2-9b. Utvalget hadde ett møte i 2014. De viktigste risikoområder banken står overfor er: Kredittrisiko: Kredittrisiko er den vesentligste risikoen Pareto Bank vil håndtere. Kredittrisiko er den risiko en bank har for at et låne- eller garantiengasjement går i mislighold, og for at kunden ikke oppfyller sine avtalte forpliktelser overfor banken. Bankens kredittrisiko påvirkes av den generelle økonomiske utviklingen og bankens håndverk ved innvilgelse og oppfølging av engasjementet. Pareto Bank vil ha et bevisst forhold til diversifisering av utlånsporteføljen og har krav og mål til porteføljenes eksponering hva gjelder bransje, sikkerhet og størrelse på enkeltengasje menter. Banken søker å diversifisere mellom de ulike segmentene og unngå risiko i bransjer hvor banken ikke har tilstrekkelig kompetanse eller er usikre på den generelle risikoen. Banken har lagt vekt på å etablere kredittstyringssystemer som ivaretar en tilfredsstillende rapportering. Særlig på verdipapir området er det lagt vekt på at informasjonstilgangen og kontrollen er god og mest mulig automatisert. Kredittpolicy og kredittstyringsdokumenter evalueres av styret minimum én gang årlig. Banken har utarbeidet et risikoklassifiseringssystem for å kunne styre kredittrisikoen i tråd med bankens kredittpolicy. Dette danner grunnlag for bankens prismodell som skal ivareta en riktig prising av risiko basert på debitors betjenings- og tilbakebetalingsevne, etablert sikkerhet for engasjementet og kapitalkrav. Likviditetsrisiko: Pareto Bank har som mål å holde en moderat likviditetsrisiko på både kort og lang sikt. Videre er det et mål for banken til enhver tid å ha en god likviditetsbuffer, som vil bestemmes av bankens utvikling og balansestruktur. Banken skal ha en robust likviditetsstyring basert på retnings linjer fastsatt av styret. Banken har utarbeidet rammer og prinsipper for styring av bankens likviditetsrisiko. I tillegg er det utarbeidet prognoser og beredskap for mulige likviditetskriser. Det er utarbeidet et policydokument som definerer likviditets risikotoleransen og rammer i tråd med retningslinjer gitt av Finanstilsynet. Markedsrisiko: Pareto Bank skal ikke ta egne posisjoner i rente- og valutamarkedet og skal fortløpende og i størst mulig grad avdekke oppstått eksponering. Alle poster på og utenfor balansen med tilhørende inntekts- og kostnadsposter blir avdekket, hvilket innebærer at bankens eksponering vil være begrenset. Eksponeringen skal være innenfor rammer og fullmakter gitt av styret. Banken har interne rammer for den samlede renterisiko i norske kroner og valuta, og måler denne henholdsvis innenfor definerte løpetidsintervaller og på summen fra to og to nærliggende løpetidsintervaller. Rammen gjelder løpende og omfatter alle løpetider, alle finansielle instrumenter og alle valutaer. Banken måler valutarisiko som bankens nettoposisjon i den enkelte valuta. I tillegg måler banken summen av netto posisjonene i hver valuta som en brutto størrelse uten netting mellom valutaer. Nettoposisjonene er omregnet til norske kroner. Banken stresstester valutaposisjonene ved å analysere resultat effekten av en markedsendring på 10 prosentpoeng for hver enkelt valuta og i alle valutaer samlet. Banken vil ha risiko for endringer i markedsverdi på porteføljene av obligasjoner, sertifikater og fond som følge av generelle endringer i kredittspreader. Banken bruker en metodikk basert på Finanstilsynets Modul for markeds- og kredittrisiko for oppfølging og styring av kreditt-spreadrisiko Banken skal ha en moderat risikospredning. Det er etablert rammer som sikrer at porteføljen er diversifisert i forhold til enkeltutstedere, enkelt sektorer og geografiske områder. Markedsrisikoen i porteføljene skal være moderat og porteføljen skal ha høy markedslikviditet. Det er etablert rammer og retningslinjer for bankens likviditets risiko. Hoveddelen av porteføljen skal ha en høy likviditet med liten avstand mellom kjøps- og salgskurser og stor ordredybde i forhold til bankens eksponering. Operasjonell risiko: Banken reduserer operasjonell risiko gjennom god styring og kontroll i form av gode kontrollrutiner, godt etablert rutineverk og en egen compliance-funksjon. Andre risikoforhold: Banken vurderer løpende de endringer og krav banken står overfor som kan påvirke så vel resultat- som balanseutvikling. SAMFUNNSANSVAR Styret har fastsatt policy for etikk, samfunnsansvar og interesse konflikter. Dokumentet oppsummerer bankens overordnede verdigrunnlag og legger grunnlaget for de operasjonelle arbeidsrutiner for dette arbeidet i banken. Banken ønsker i fortsettelsen å styrke sitt arbeid med å utvikle rutiner og retningslinjer for å bli mer bevisst bankens rolle knyttet til samfunnsansvar. 9 MENNESKERETTIGHETER Banken har sin virksomhet i Norge og møter ikke store utford ringer knyttet til menneskerettigheter i sin daglige virksomhet. Gjennom valg av produkter og leverandører ønsker banken å fremme støtte og respekt for anerkjente menneskerettigheter. ARBEIDSTAKERRETTIGHETER OG SOSIALE FORHOLD De ansatte er bankens viktigste ressurs. Trivsel på arbeidsplassen bidrar til at den enkelte yter sitt beste. Gjennom målrettet HMS-arbeid og kompetansebygging ønsker banken å utvikle sine medarbeidere og bidra til at banken fortsatt vil være en god og attraktiv arbeidsplass. Utviklingen innenfor finansnæringen medfører stadig høyere krav til kunnskap og kompetanse. Det er derfor fokus på etterutdanning og kompetansehevende tiltak. YTRE MILJØ Utover eget forbruk av papir, energi og avfall forurenser banken ikke det ytre miljø. Banken ønsker å opptre ansvarlig i sitt forhold til klima og miljø der banken kan påvirke dette. KORRUPSJON Bankens policy for etikk, samfunnsansvar og interessekonflikter regulerer forhold som skal styrke bankens uavhengighet og integritet. Banken har i tillegg retningslinjer som skal bidra til å motvirke korrupsjon, hvitvasking og virksomheter som ikke driver innenfor god forretningsskikk. ORGANISASJON Pareto Bank er en norsk forretningsbank med hovedkontor i Dronning Mauds gt. 3 i Oslo, hvor virksomheten drives fra. Pareto Bank er en god arbeidsplass med høy etisk standard og gjensidig respekt mellom de ansatte. Banken har egne etiske retningslinjer for alle ansatte og tillitsvalgte. Disse omfatter forhold som gjelder taushetsplikt, habilitetsspørsmål, gaver og tjenester og handel med finansielle instrumenter. Pareto Bank er en arbeidsplass der det er likestilling mellom kvinner og menn. Selskapet hadde ved årsskiftet totalt 28 fast ansatte, hvorav 18 menn og 10 kvinner. Styret mener den 10 faktiske tilstand når det gjelder likestilling er tilfredsstillende og at det ikke er nødvendig å iverksette spesielle tiltak. Banken har en HMS-ansvarlig. Arbeidsmiljøet anses å være godt. Andelen sykefravær i 2014 har vært lavt og var på totalt 70 dager, tilsvarende 0,13 %. Det har ikke vært registrert noen skader eller ulykker i 2014. Banken har etablert insentivordninger for bankens ansatte. Disse omfatter en ordning med kjøp av aksjer i Pareto Bank subsidiert med inntil kr 1.500 pr. ansatt pr. år. I 2014 valgte 20 ansatte å benytte seg av dette tilbudet. Pareto Bank har en ordning for overskuddsdeling som er basert på oppnådd resultat etter skatt og egenkapitalavkastning etter skatt. Overskuddsdeling skjer dersom banken leverer en egenkapitalavkastning etter skatt utover et innslagspunkt fastsatt av bankens styre hvert år. For 2014 vedtok styret et innslagspunkt på 12 %. En andel av resultatet utover 12 % egenkapitalavkastning utdeles til bankens ansatte som variabel godtgjørelse begrenset oppad til 6 månedslønner. Styret har besluttet å avsette kr 17,4 mill. inkl. arbeidsgiveravgift for å møte denne forpliktelsen for 2014. Deler av avsetningen er betinget av bankens resultatutvikling i perioden 2015 til 2018, og kan bli tilbakeført. Styret har lagt vekt på godt utført arbeid gjennom høy måloppnåelse, kvalitet og arbeidsinnsats. Utbetal ingen gjøres i all hovedsak i form av aksjer. Banken har et godtgjørelsesutvalg utgått av styret etter forskrift om godtgjørelsesordninger av 1. desember 2010. Utvalget skal sikre at banken har en godtgjørelsesordning som bidrar til å fremme og gi insentiver til god styring av og kontroll med foretakets risiko, motvirke for høy risikotaking, og å unngå interessekonflikter. Utvalget hadde fire møter i 2014. Styret retter en takk til bankens ansatte for en god innsats gjennom 2014. STYRETS SAMMENSETNING Finn Øystein Bergh (leder), Tormod Schartum (nestleder), Brita Eilertsen, Kristin Ekvold, Bo. W Kielland (ansattevalgt). Styret består av 3 menn og 2 kvinner. I løpet av 2014 avholdt styret i banken 16 møter, hvorav 4 var ekstraordinære styremøter for behandling av større kreditt engasjementer. På de ordinære møtene behandlet styret blant annet bankens forretningsplan, risikostyring og internkontroll, godkjenning av ulike retningslinjer, rutiner, instrukser og bankens finansielle utvikling. Styret ønsker å takke tidligere styreleder Bjarne Borgersen for sin gode innsats siden bankens etablering. EIERSTYRING OG SELSKAPSLEDELSE Styret forholder seg til ”Norsk anbefaling til eierstyring og selskapsledelse” (NUES) så langt denne passer. Styret har vedtatte retningslinjer for å fremme målet om effektivt å lede selskapet til fordel for selskapets aksjonærer og interessenter over lang sikt. Disse klargjør rolledelingen mellom aksjonærer, styre og daglig ledelse utover det som følger av lovgivningen og gir grunnlag for hvordan selskapets mål blir satt, oppnås og overvåkes. Styret foretar også en årlig evaluering av sitt arbeid og sin arbeidsform. FORTSATT DRIFT Årsregnskapet for 2014 er utarbeidet under forutsetning om fortsatt drift. Styret bekrefter at denne forutsetning er tilstede. Finn Øystein Bergh styrets leder Kristin Ekvold styremedlem Etter styrets oppfatning gir det fremlagte regnskapet med resultat, balanse og tilhørende noter god informasjon om selskapets drift og stilling ved årsskiftet. Det har ikke vært vesentlige hendelser som påvirker resultat og de verdivur deringer som er gjort. For øvrig har det ikke inntrådt forhold etter regnskapsårets utgang som er av betydning for bedøm melsen av selskapet. UTSIKTER FREMOVER Pareto Bank er rask og fleksibel. Banken har stor handlefrihet gjennom en høy naturlig innfrielsestakt på utlån. For øyeblikket oppnår banken gode kredittmarginer og låne strukturer innenfor sine markeder. Det er imidlertid tegn til økt konkurranse innen eiendomsfinansiering. I den delen av shipping- og offshoremarkedet hvor banken opererer er det så langt ikke slike tegn. I dette markedet har imidlertid usikker heten økt betraktelig den siste tiden som følge av det kraftige fallet i oljeprisen og lavere investeringstakt blant oljeselskapene. Sterk resultatvekst og en god likviditetssituasjon gjør at Pareto Bank har god kapasitet til utlånsvekst innenfor sine markeder i 2015. 31.12.2014 / 25.2 2015 Styret i Pareto Bank ASA Tormod Schartum nestleder Bo W. Kielland ansattevalgt styremedlem Brita Eilertsen styremedlem Tiril Haug Villum administrerende direktør 11 RESULTATREGNSKAP (NOK 1.000) Note2014 2013 Renteinntekter og lignende inntekter 552 753 490 571 Rentekostnader og lignende kostnader 275 636 272 728 Netto renteinntekter 5 277 117 217 842 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 10 960 10 608 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 847 766 Netto gevinst/(tap) på fin.instrumenter til virkelig verdi 3,6,7 9 840 10 393 Andre driftsinntekter 80 46 Netto andre driftsinntekter 6 20 033 20 281 Sum netto inntekter 297 150 238 123 Lønn og andre personalkostnader 8,9,10,36 54 423 49 591 Administrasjonskostnader 14 549 14 133 Ordinære avskrivninger 20,21 3 695 3 865 Andre driftskostnader 7 151 7 383 Sum driftskostnader før nedskrivninger og tap 8 79 818 74 973 Driftsresultat før nedskrivninger og tap 217 331 163 150 Tap på utlån og garantier 3,12 7 899 10 250 Driftsresultat 209 433 152 900 Skatt 11 55 215 43 167 Resultat etter skatt 154 218 109 733 Andre inntekter og kostnader 0 0 Totalresultat for perioden 154 218 109 733 Resultat per aksje ordinær og utvannet (NOK) 181,4 129,1 12 BALANSE (NOK 1.000) Note 31.12.201431.12.2013 Kontanter og fordringer på sentralbanker 14 215 522 100 082 Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 14,16,17,18,30 232 981 451 439 Netto utlån til kunder 12,13,14,15,16,17,18,30 7 206 847 7 161 938 Sertifikater og obligasjoner 14,15,16,19,30 3 379 970 1 100 050 Aksjer, andeler og andre verdipapirer 14,15,16,19 219 163 0 Finansielle derivaater 14,15,26,27 27 858 31 260 Immaterielle eiendeler 20 24 850 23 774 Utsatt skattefordel 11 32 171 3 952 Varige driftsmidler 21 309 529 Andre eiendeler 108 16 648 Forskuddsbetale kostnader og opptjente inntekter 214 132 Eiendeler 11 339 992 8 889 804 (NOK 1.000) 31.12.201431.12.2013 Innskudd fra kredittinstitusjoner 14,16 1 577 13 146 Innskudd fra kunder 14,15,16,22 7 347 522 6 110 121 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 14,15,16,23 2 351 022 1 513 436 Finansielle derivater 14,15,26,27 149 116 26 806 Betalbar skatt 11 83 434 54 214 Annen gjeld 25 23 966 2 983 Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 25 24 190 16 658 Ansvarlig lånekapital 14,16,24 308 910 233 825 Gjeld 10 289 737 7 971 189 Innskutt egenkapital 37 735 469 732 546 Annen egenkapital 314 787 186 068 Egenkapital 29 1 050 255 918 614 Gjeld og egenkapital 11 339 992 8 889 804 Betingede forpliktelser 17,18,28 289 016 189 550 Finn Øystein Bergh styrets leder Kristin Ekvold styremedlem Oslo, 25.2 2015 Styret i Pareto Bank ASA Tormod Schartum nestleder Bo W. Kielland ansattevalgt styremedlem Brita Eilertsen styremedlem Tiril Haug Villum administrerende direktør 13 ENDRING I EGENKAPITALEN Sum Fond for Annen Sum annen Sum Aksje- innskutt urealiserte egen- egen- egen(NOK 1.000) kapital Overkursegenkapital gevinster kapital kapital kapital Egenkapital pr. 31.12.2012 510 000 225 469 735 469 11 805 90 030 101 835 837 304 Totalresultat for perioden 0 0 0 -4 495 114 228 109 733 109 733 Tilbakekjøp egne aksjer -1 830 -1 093 -2 923 0 0 0 -2 923 Utbetalt utbytte for 2012 0 0 0 0 -25 500 -25 500 -25 500 Sum trans. med aksjonærene -1 830 -1 093 -2 923 0 -25 500 -25 500 -28 423 Egenkapital pr. 31.12.2013 508 170 224 376 732 546 7 310 178 758 186 068 918 614 Totalresultat for perioden 0 0 0 8 622 145 596 154 218 154 218 Salg egne aksjer 1 830 Utbetalt utbytte for 2013 0 Sum transaksjoner med aksjonærene 1 830 Egenkapital pr. 31.12.2014 510 000 14 1 093 0 1 093 225 469 2 923 0 2 923 735 469 0 0 0 15 932 0 -25 500 -25 500 298 854 0 -25 500 -25 500 314 787 2 923 -25 500 -22 577 1 050 255 KONTANTSTRØMOPPSTILLING (NOK 1.000) 20142013 Inn-/utbetalinger av innskudd fra kunder 1 242 959 732 690 Renteutbetalinger på innskudd fra kunder -183 675 -170 111 Inn-/utbetalinger på lån til kunder -53 741 -418 159 Renteinnbetalinger på lån til kunder 454 086 405 988 Inn-/utbetalinger av innskudd fra kredittinstitusjoner -10 133 -188 028 Renteutbetalinger på innskudd fra kredittinstitusjoner -436 -2 576 Inn-/utbetalinger på sertifikater og obligasjoner -2 283 633 -120 054 Renteinnbetalinger på sertifikater og obligasjoner 54 493 43 300 Inn-/utbetalinger på aksjer, andeler og andre verdipapirer -230 547 50 000 Inn-/utbetalinger av verdipapirgjeld 840 391 -76 000 Renteutbetalinger av verdipapirgjeld -74 455 -59 928 Inn-/utbetaling finansiellederivater 166 293 79 465 Provisjonsinnbetalinger 54 929 51 617 Provisjonsutbetalinger -847 -766 Utbetalinger til drift -56 587 -74 938 Betalt skatt -54 214 -23 078 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -135 116 229 420 Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler -37 -130 Utbetalinger ved kjøp av immatrielle eiendeler -4 514 -946 Netto kontantstrøm investeringsaktiviteter -4 551 -1 076 Utbetalinger ved kjøp av egne aksjer 0 -2 923 Innbetalinger ved salg av egne aksjer 2 882 0 Utbetalinger ved tilbakebetaling av ansvarlig lånekapital -124 000 0 Innbetalinger av ansvarlig lånekapital 200 000 0 Renteutbetalinger ansvarlig lånekapital -16 870 -17 592 Utbetaling av utbytte -25 500 -25 500 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 36 512 -46 015 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter -103 155 182 330 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter pr. 01.01 546 482 364 153 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter 443 328 546 483 Kontanter og kontantekvivalenter er definert som fordringer på kredittinstitusjoner og sentralbanker uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist. 15 NOTER NOTE 1: GENERELL INFORMASJON Pareto Bank ASA er en norsk forretningsbank med hovedkontor i Dronning Mauds gt. 3 i Oslo. Regnskapet ble vedtatt av styret 25. februar 2015. NOTE 2: SAMMENDRAG AV DE VIKTIGSTE REGNSKAPSPRINSIPPENE Nedenfor beskrives de viktigste regnskapsprinsippene som er benyttet ved utarbeidelsen av regnskapet. Disse prinsippene er benyttet konsistent i alle perioder presentert, dersom ikke annet fremgår av beskrivelsen. 2.1 Rammeverk for regnskapsavleggelsen Årsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards og tilhørende fortolkninger som fastsatt av EU og trådt i kraft per 31. desember 2014, samt de ytterligere norske opplysningskravene som følger av regnskapsloven herunder årsregnskapsforskriften for banker, finansieringsforetak m.m. per 31. desember 2014. Regnskapet er utarbeidet basert på historisk kost prinsippet med følgende modifikasjoner: finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser (herunder finansielle derivater) vurdert til virkelig verdi over resultatet. Utarbeidelse av regnskaper i samsvar med IFRS krever bruk av estimater. Videre krever anvendelse av selskapets regnskapsprinsipper at ledelsen må utøve skjønn. Områder som i høy grad inneholder slike skjønnsmessige vurderinger, høy grad av kompleksitet, eller områder hvor forutsetninger og estimater er vesentlige for konsernregnskapet, er beskrevet i note 3. Nye og endrede standarder som er tatt i bruk av banken i 2014 Endring i IAS 32 Finansielle instrumenter som klargjør når nettopresentasjon av finansielle eiendeler og forpliktelser kan foretas. Retten til motregning kan ikke være betinget av en framtidig hendelse. Motregningen må også være juridisk håndhevbar i alle situasjoner (ordinær drift, mislighold, insolvens eller konkurs) som selskapet og motparter kan komme i. Endringen vurderer også oppgjørsmekanismer. Endringen fikk ikke vesent lig effekt på regnskapet. Endringer i IAS 36 Verdifall på eiendeler som fjernet opplysningskrav om gjenvinnbart beløp for enkelte kontantgenererende enheter som ved en inkurie hadde blitt inkludert i IAS 36 ved implementeringen av IFRS 13. 16 Endring i IAS 39 Finansielle instrumenter - innregning og måling om motpartendring for derivater og videreføring av sik ringsbokføring. Endringen behandler lovendringer som innfører krav om oppgjørssentraler for bilaterale avtaler. I henhold til IAS 39 ville motpartsendring til en oppgjørssentral føre til opphør av sikringsbokføringen. Endringen fører til at sikringsbokføring ikke opphører når motpartsendring av et sikringsinstrument oppfyller spesifikke kriterier. Endringen fikk ikke vesentlig effekt på regnskapet. IFRIC 21 Avgifter fastsetter regnskapsføringen av en plikt til å betale en avgift som faller innenfor virkeområdet til IAS 37 Avsetninger. Fortolkningen omhandler hva den utløsende hendelsen er, som medfører at avgiften skal innregnes som en forpliktelse. Fortolkningen medførte ingen vesentlige endringer i tidspunkt for innregning av avgifter for banken. Andre standarder, endringer og fortolkninger som trådte i kraft for regnskapsåret 2014 var ikke vesentlige for banken. Standarder, endringer og fortolkninger til eksisterende standarder som ikke er trådt i kraft og hvor banken ikke har valgt tidlig anvendelse En rekke nye standarder, endringer til standardene og fortolkninger er pliktige for fremtidige årsregnskap. Blant de som banken har valgt ikke å tidliganvende, er de vesentligste opplyst om nedenfor. IFRS 9 Finansielle instrumenter omhandler klassifikasjon, måling og innregning av finansielle eiendeler og forpliktelser samt sikringsbokføring. Den komplette versjonen av IFRS 9 ble utgitt i juli 2014. Den erstatter de deler av IAS 39 som omhand ler tilsvarende problemstillinger. Etter IFRS 9 skal finansielle eiendeler klassifiseres i tre kategorier: virkelig verdi over utvidet resultat, virkelig verdi over resultatet og amortisert kost. Målekategori bestemmes ved førstegangsregnskapsføring av eiendelen. Klassifiseringen avhenger av enhetens forretningsmodell for styring av sine finansielle instrumenter og karakteristikken av kontantstrømmene til det enkelte instrumentet. Egenkapitalinstrumenter skal i utgangspunktet måles til virkelig verdi over resultatet. Foretaket kan velge å presentere verdiendringene over utvidet resultat, men valget er bindende, og ved senere salg kan ikke gevinst/tap reklassifiseres over resultatet. Verdifall som skyldes kredittrisiko skal nå innregnes basert på forventet tap i stedet for dagens modell der tap må være pådratt. For finansielle forpliktelser viderefører standarden stort sett kravene i IAS 39. Den største endringen er at i tilfeller der virkelig verdi-opsjonen er tatt i bruk for en finansiell forpliktelse, skal endringer i virkelig verdi som skyldes endring i egen kredittrisiko innregnes i utvidet resultat. IFRS 9 forenkler kravene til sikringsbokføring ved at sikringseffektiviteten knyttes nærmere ledelsens risikostyring og gir større rom for vurdering. Samtidig sikringsdokumentasjon kreves fortsatt. Standarden trer i kraft for regnskapsåret 2018, men tidliganvendelse er tillatt. Banken har fortsatt ikke fullt ut vurdert virkningen av IFRS 9. IFRS 15 Inntekter fra kundekontrakter omhandler inntektsføring. Standarden fordrer en inndeling av kundekontrakten i de enkelte ytelsesplikter. En ytelsesplikt kan være en vare eller en tjeneste. Inntekt regnskapsføres når en kunde oppnår kontroll over en vare eller tjeneste, og dermed har muligheten til å bestemme bruken av og kan motta fordelene fra varen eller tjenesten. Standarden erstatter IAS 18 Driftsinntekter og IAS 11 Anleggskontrakter og tilhørende tolkninger. Standarden trer i kraft for regnskapsåret 2017, men tidliganvendelse er tillatt. Standarden vil ikke påvirke bankens regnskap i vesentlig grad. Det er ingen andre standarder eller fortolkninger som ikke er trådt i kraft som forventes å gi en vesentlig påvirkning på bankens regnskap. 2.2 Omregning av transaksjoner i utenlandsk valuta Regnskapet presenteres i norske kroner (NOK) som også er bankens funksjonelle valuta. Pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til kurs på balansedagen. Verdiendringer som følge av endret kurs mellom transaksjons- og balansedag resultatføres. Alle beløp er oppgitt i hele tusen med mindre noe annet er angitt. 2.3. Gjensalgsavtaler Kjøp av verdipapirer med avtale om tilbakesalg klassifiseres som utlån til og fordringer på kunder. Differansen mellom kjøp og salgspris periodiseres som renteinntekt. 2.4. Finansielle instrumenter Finansielle eiendeler og forpliktelser balanseføres på det tidspunkt Pareto Bank blir part i instrumentets kontraktsmessige betingelser. Vanlige kjøp og salg av investeringer regnskapsføres på avtaletidspunktet. Finansielle eiendeler fjernes fra balansen når rettighetene til å motta kontantstrømmer fra investeringen opphører eller når disse rettighetene er blitt overført og Pareto Bank i hovedsak har overført risiko og hele gevinstpotensialet ved eierskapet. Finansielle forpliktelser fraregnes på det tidspunkt rettighetene til de kontraktsmessige betingelsene er oppfylt, kansellert eller utløpt. Klassifisering Finansielle instrumenter blir ved første gangs innregning klassifisert i en av følgende kategorier: Finansielle eiendeler: - Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet. - Utlån og fordringer regnskapsført til amortisert kost. Finansielle forpliktelser: - Finansielle forpliktelser bestemt regnskapsført til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet. - Andre finansielle forpliktelser regnskapsført til amortisert kost. Finansielle eiendeler og forpliktelser til virkelig verdi over resultatet: Innenfor denne kategorien kan tilordningen være pliktig eller bestemt regnskapsført til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet. I den første kategorien inngår bankens finansielle derivater med mindre de er en del av en sikring. Den andre kategorien omfatter sertifikater og obligasjoner, utlån til og innskudd fra kunder og kredittinstitusjoner med rentebinding, samt gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer. Vedrørende gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer vil banken fra 1.januar 2014 kun klassifisere de med rentebinding (”fast rente”) i denne kategorien. Finansielle instrumenter er klassifisert i kategorien bestemt til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet for i vesentlig grad å redusere inkonsistens i måling (regnskapsmessig misforhold). Den viktigste årsak til at et regnskapsmessig misforhold ellers ville oppstått er at alle finansielle derivater skal måles til virkelig verdi og at disse i utstrakt bruk benyttes for økonomisk sikring av markedsrisiko. Utlån og fordringer regnskapsført til amortisert kost: Utlån og fordringer er finansielle eiendeler som ikke er derivater og som har faste eller bestembare betalinger, og som ikke omsettes i et aktivt marked. Kategorien omfatter utlån og fordringer samt obligasjoner som ikke er definert som eiendeler vurdert til virkelig verdi over resultatet. Andre finansielle forpliktelser regnskapsført til amortisert kost: Kategorien omfatter innskudd fra kunder og kredittinstitusjoner uten rentebinding og andre finansielle forpliktelser, som ikke er bestemt som forpliktelser vurdert til virkelig verdi over resultatet. Måling Alle finansielle eiendeler som ikke regnskapsføres til virkelig verdi over resultatet, balanseføres første gang til virkelig verdi med tillegg av transaksjonskostnader. Andre forpliktelser regnskapsført til amortisert kost balanseføres første gang til virkelig verdi med fradrag for transaksjonskostnader. Finansielle eiendeler og forpliktelser som føres til virkelig verdi over resultatet regnskapsføres ved anskaffelse til virkelig verdi og transaksjonskostnader resultatføres. Finansielle eiendeler og forpliktelser 17 til virkelig verdi over resultatet måles i etterfølgende perioder til virkelig verdi. Utlån og fordringer og andre finansielle forpliktelser måles til amortisert kost ved bruk av effektiv rente. Verdimåling til virkelig verdi: Virkelig verdi er det beløp en eiendel kan byttes i, eller en forpliktelse kan gjøres opp i mellom uavhengige parter. Ved beregning legges forutsetning om fortsatt drift til grunn og avsetning for kredittrisiko i instrumentet blir inkludert ved verdsettelsen. For finansielle instrumenter der motsvarende markedsrisiko kan påvises med tilstrekkelig sannsynlighet, benyttes midtkurser på balansedagen. Øvrige finansielle eiendeler og forpliktelser verdsettes til henholdsvis kjøps- og salgskurser. For finansielle instrumenter der det er mulig å fremskaffe eksterne observerbare priser, kurser eller volatiliteter og disse prisene representerer faktiske og hyppige markedstransaksjoner, benyttes den noterte prisen innhentet fra enten en børs eller megler. I den grad det ikke er notert priser for instrumentet, dekomponeres instrumentet, og verdsettes på bakgrunn av priser på de enkelte komponentene. Dette omfatter de fleste derivater som valutaterminer og renteswapper samt, sertifikater og obligasjoner. For øvrige finansielle instrumenter som innskudd og utlån fra kunder og kredittinstitusjoner med rentebinding, beregnes kontraktsfestede kontantstrømmer neddiskontert med markedsrente inklusive en kredittrisikomargin på balansetidspunktet. Verdimåling til amortisert kost Finansielle instrumenter som ikke måles til virkelig verdi, måles til amortisert kost og inntektene beregnes etter instrumentets effektive rente (internrente). Internrenten fastsettes ved diskontering av kontraktsfestede kontantstrømmer innenfor forventet løpetid. Kontraktstrømmen inkluderer etableringsgebyrer og direkte transaksjonskostnader som ikke betales av kunden, samt eventuell restverdi ved utløpet av forventet løpetid. Amortisert kost er nåverdien av disse kontantstrømmer neddiskontert med internrenten. Nedskrivning av finansielle eiendeler Dersom objektive bevis for verdifall på utlån kan identifiseres, beregnes nedskrivning på utlån som forskjellen mellom regnskapsført verdi i balansen og nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer neddiskontert med eiendelens internrente. Internrenten som benyttes, er eiendelens internrente før objektive bevis for verdifall blir identifisert. Objektive bevis for verdifall omfatter vesentlige finansielle problemer hos debitor, betalingsmislighold eller andre vesentlige kontraktsbrudd, tilfeller der det anses som sannsynlig at debitor vil innlede gjeldsforhandling eller der andre konkrete forhold har inntruffet. Nedskrivning 18 reduserer utlånets regnskapsførte verdi i balansen, og periodens endringer i vurdert verdi resultatføres under ”Tap på utlån og garantier m.v.” Renter beregnet etter internrentemetoden på nedskrevet verdi av eiendelen inngår i ”Netto renteinntekter”. Utlån vurderes også gruppevis. Dersom det foreligger objektive bevis for at en gruppe av utlån har verdifall skal det foretas nedskrivning. Presentasjon i balanse og resultatregnskap Utlån og fordringer Utlån og fordringer balanseføres, avhengig av motpart, enten som utlån til og fordring på kredittinstitusjoner eller utlån til og fordring på kunder, uavhengig av verdimålingsprinsipp. Renteinntekter på finansielle instrumenter klassifisert som utlån inkluderes i ”Renteinntekter og lignende inntekter”. Verdi endringer som kan knyttes til nedskrivning av utlån, inngår i ”Tap på utlån og garantier mv.”. Øvrige verdiendringer på utlån med rentebinding som vurderes til virkelig verdi inngår i linjen ”Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter til virkelig verdi”. Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast Avkastning I denne kategorien inngår verdipapirer bestemt regnskapsført til virkelig verdi over resultatet. Renteinntekter inkluderes i ”Renteinntekter og lignende inntekter”. Øvrige verdiendringer inngår i linjen ”Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter til virkelig verdi”. Finansielle derivater Finansielle derivater vurderes til virkelig verdi over resultat og presenteres som eiendel dersom verdien er positiv og som forpliktelse dersom verdien er negativ. Renteinntekter og -kostnader for finansielle derivater og verdiendringer inngår i ”Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter til virkelig verdi”. Innskudd fra kredittinstitusjoner og innskudd fra kunder Gjeld til kredittinstitusjoner og kunder er regnskapsført, avhengig av motpart, enten som innskudd fra kredittinstitusjon eller som innskudd fra kunder, uavhengig av verdimålingsprinsipp. Rentekostnader inkluderes i ”Rentekostnader og lignende kostnader”. Øvrige verdiendringer inngår i linjen ”Netto gevinst/ (tap) på finansielle instrumenter”. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer I denne kategorien inngår gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer bestemt regnskapsført til virkelig verdi over resultatet. Rentekostnader inkluderes i ”Rentekostnader og lignende kostnader”. Øvrige verdiendringer inngår i linjen ”Netto gevinst/ (tap) på finansielle instrumenter til virkelig verdi”. Utstedte finansielle garantier Kontrakter som medfører at banken må godtgjøre innehaveren for et tap som følge av at en spesifikk debitor unnlater å betale i samsvar med betingelsene i et gjeldsinstrument, klassifiseres som utstedte finansielle garantier. Provisjonsinntekter føres over garantiens løpetid under ”Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester”. Verdiendringer som følge av kredittengasje menter som er nedskrevet, er bokført under ” Tap på utlån og garantier m.v.” Øvrige verdiendringer av utstedte finansielle garantier er balanseført under ”Avsetninger for forpliktelser”. Derivater og sikring Derivater balanseføres til virkelig verdi på det tidspunkt derivatkontraktene inngås, og deretter løpende til virkelig verdi. Regnskapsføringen av tilhørende gevinster og tap avhenger av hvorvidt derivatet er utpekt som et sikringsinstrument og eventuelt type sikring. Banken har øremerket enkelte derivater som sikring av virkelig verdi av fastrente obligasjoner (verdisikring). Ved inngåelse av sikringsforholdet dokumenterer banken sammenhengen mellom sikringsinstrumentene og sikringsobjektene, i tillegg til formålet med risikostyringen og strategien bak de forskjellige sikringstransaksjonene. Banken dokumenterer også sin vurdering av hvorvidt derivatene som benyttes er svært effektive i å utligne endringene i virkelig verdi knyttet til sikringsobjektene. Slike vurderinger dokumenteres både ved inngåelse av sikringsforholdet og løpende i sikringsperioden. Endringer i virkelig verdi på derivater som øremerkes og kvalifiserer for sikring av virkelig verdi og som er effektive, resultatføres sammen med endringen i virkelig verdi knyttet til den sikrede risikoen på sikringsobjektet under Netto gevinst/ (tap) finansielle instrumenter til virkelig verdi. 2.5. Nettopresentasjon av finansielle eiendeler og forpliktelser Finansielle eiendeler og forpliktelser presenteres netto i balansen bare når det er en ubetinget motregningsrett som kan håndheves juridisk og en har til hensikt å gjøre opp netto eller realisere eiendelen og gjøre opp forpliktelsen samtidig. 2.6. Periodisering av renter og gebyrer Renter og provisjoner resultatføres etter som disse opptjenes som inntekter eller påløper som kostnader. Gebyrer som er direkte betaling for utførte tjenester, inntektsføres når de betales. Etableringsgebyrer inngår i kontantstrømmene ved beregning av amortisert kost og inntektsføres under ”Renteinntekter og lignende inntekter” etter internrentemetoden. Gebyrer som inngår ved etablering av finansielle garantier, inngår i verdsetting av garantien og inntektsføres over løpetiden under ”Verdiendringer og gevinst/tap på finansielle instrumenter”. 2.7. Inntektsføring av renter Renteinntekter inntektsføres ved bruk av internrentemetoden. Dette innebærer løpende inntektsføring av nominelle renter med tillegg av amortisering av etableringsgebyrer fratrukket direkte etableringskostnader. Inntektsføring av renter etter internrentemetoden benyttes både for balanseposter som vurderes til amortisert kost og balanseposter som vurderes til virkelig verdi over resultatet. Renteinntekter på nedskrevne kredittengasjementer beregnes som internrente av nedskrevet verdi. 2.8. Varige driftsmidler Materielle eiendeler er klassifisert som varige driftsmidler og vurderes til anskaffelseskost fratrukket akkumulerte avskrivninger og nedskrivninger. Anskaffelseskost inkluderer utgifter direkte relatert til anskaffelsen. Reparasjoner og vedlikehold kostnadsføres løpende i resultatregnskapet. Varige driftsmidler avskrives lineært over forventet brukstid. Inventar etc. avskrives over 2 - 5 år og EDB-utstyr over inntil 2 - 3 år. Eiendelenes restverdier og brukstider vurderes årlig og justeres om nødvendig. Det vurderes også løpende hvorvidt det foreligger behov for nedskrivning. 2.9. Immaterielle eiendeler Kjøpt programvare/-lisenser og bankens tilknytning til norsk infrastruktur for betalingsformidling er klassifisert som immaterielle eiendeler og balanseføres til anskaffelseskost med tillegg av utgifter til å gjøre programvaren klar til bruk. Disse avskrives i samsvar med avtalenes varighet og eiendelens forventede økonomiske levetid. Utvikling av programvare balanseføres og dersom verdien vurderes som vesentlig og forventes å ha varig verdi, avskrives denne over anslått levetid. Eiendelenes restverdier og brukstider vurderes årlig og justeres om nødvendig. Det vurderes også løpende hvorvidt det foreligger behov for nedskrivning. 2.10. Pensjoner Banken har innskuddsbasert pensjonsordning for sine ansatte, og ordningen ivaretas av et livselskap. Banken betaler et årlig tilskudd til den enkelte ansattes kollektive pensjonssparing på 5 % av lønn mellom 1 og 6 G, og 8 % av lønn mellom 6 og 12 G. Banken har ingen ytterligere forpliktelser etter at det årlige innskuddet er betalt. Premie inklusive arbeidsgiveravgift kostnadsføres direkte. 2.11. Skatter Årets skattekostnad omfatter betalbar skatt for inntektsåret samt endring i utsatt skatt på midlertidige forskjeller. Midlertidige forskjeller er forskjeller mellom balanseposters regnskapsførte og skattemessige verdi. Utsatt skatt fastsettes ved bruk av skattesatser og skatteregler som gjelder på balansedagen og som antas å skulle benyttes når den utsatte skattefordelen realiseres eller når den utsatte skatten skal gjøres opp. Utsatt skattefordel blir 19 balanseført i den grad det er sannsynlig at den vil kunne benyttes mot fremtidig skattepliktig inntekt. 2.12. Utbytte Foreslått utbytte inngår som del av egenkapitalen inntil det er besluttet på generalforsamlingen. Foreslått utbytte inngår ikke i beregning av kapitaldekningen. 2.13. Leieavtaler Leieavtaler der en vesentlig del av risiko og avkastning knyttet til eierskap fortsatt ligger hos utleier klassifiseres som operasjonelle leieavtaler. Pareto Bank har kun operasjonelle leieavtaler. Leiekostnader kostnadsføres lineært over leieperioden. 2.14 Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstilling er utarbeidet ved bruk av direkte metode. 2.15. Hendelser etter balansedagen Informasjon som fremkommer etter balansedagen om selskapets finansielle stilling på balansedagen, vil inngå i grunnlaget for vurdering av regnskapsestimater i regnskapet og vil således være hensyntatt i årsregnskapet. Hendelser som ikke påvirker selskapets finansielle stilling på balansedagen, men som vil påvirke selskapets finansielle stilling i fremtiden er opplyst om dersom disse er vesentlige. Bankens regnskapsavleggelse vil i noen grad være basert på estimater og skjønnsmessige vurderinger. Disse er basert på historisk erfaring, og forventninger om fremtidige hendelser som anses å være sannsynlig på balansedagen. De regnskapsmessige estimatene vil sjelden være fullt ut i samsvar med endelig utfall, og representerer en risiko for fremtidige vesentlige endringer i balanseført verdi på finansielle instrumenter og immaterielle eiendeler. NOTE 3 REGNSKAPSESTIMATER OG SKJØNNSMESSIGE VURDERINGER Anvendelse av estimater Bankens regnskapsavleggelse vil i noe grad være basert på estimater og skjønnsmessige vurderinger. Disse er basert på historisk erfaring, og forventninger om fremtidig hendelser som anses være sannsynlig på balansedagen. De regnskapsmessige estimatene vil sjelden være fullt ut i samsvar med endelig utfall, og representerer en risiko for fremtidige vesentlige endringer i balanseført verdi på finansielle instrumenter og immaterielle eiendeler. 20 Verdimåling til virkelig verdi Virkelig verdi er det beløp en eiendel kan byttes i, eller en forpliktelse kan gjøres opp i mellom uavhengige parter. Virkelig verdi på finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked, fastsettes ved bruk av verdsettelsesteknikker. Banken vurderer og bruker metoder og forutsetninger som så langt som mulig, er basert på markedsforholdene på balansedagen. Dette omfatter bankens beholdning av sertifikater og obligasjoner, finansielle derivater samt innskudd og utlån med rentebinding. Metoder og forutsetninger for beregning av virkelig verdi er forøvrig beskrevet i bankens regnskapsprinsipper og note 15 i årsregnskapet. Nedskrivning av finansielle eiendeler Dersom objektive bevis for verdifall på utlån kan identifiseres, beregnes nedskrivning på utlån som forskjellen mellom regnskapsført verdi i balansen og nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer neddiskontert med eiendelens internrente. Objektive bevis for verdifall omfatter vesentlige finansielle problemer hos debitor, betalingsmislighold eller andre vesentlige kontraktsbrudd, tilfeller der det anses som sannsynlig at debitor vil innlede gjeldsforhandling eller der andre konkrete forhold har inntruffet. Det har vært observert objektive bevis for verdifall i grupper av lån som har gitt grunnlag for nedskrivninger. I dette ligger at vurderingene skjer med utgangspunkt i tilnærminger og erfaringsmateriale både på det enkelte engasjement som relatert til m akroøkonomiske forhold og forventninger til disse. Det vises også til bankens regnskapsprinsipper. Immaterielle eiendeler og varige driftsmidler Eiendelenes restverdier og brukstider vurderes årlig og justeres om nødvendig. Det vurderes også løpende hvorvidt det foreligger behov for nedskrivning. Andre forhold Banken er ikke part i noen rettstvister. NOTE 4: SEGMENTER Utfra bankens størrelse og satsningsområder er alle kredittaktiviteter samlet i et kredittområde. Pareto Bank vurderer kreditt aktivitetene som et samlet forretningsområde. NOTE 5: NETTO RENTEINNTEKTER (NOK 1.000) 20142013 Renteinnt. og lign.innt. av utlån til og fordr. på kredittinst., virkelig verdi 0 20 Renteinnt. og lign.innt. av utlån til og fordr. på kredittinst., amortisert kost 7 051 6 426 Renteinnt. og lign.innt. av utlån til og fordr. på kunder, virkelig verdi 1 271 1 009 Renteinnt. og lign.innt. av utlån til og fordr. på kunder, amortisert kost 435 011 392 313 Renteinnt. og lign.innt. av sertifikater og obligasjoner, virkelig verdi 47 392 34 342 Renteinnt. og lign.innt. av sertifikater og obligasjoner, amortisert kost 8 854 8 454 Etableringsprovisjoner m.v. 35 498 28 533 Provisjonsinntekter m.v. 17 677 19 467 Andre renteinntekter og lignende inntekter 0 6 Renteinntekter og lignende inntekter 552 753 490 571 Rentekostn. og lign. kostn. på gjeld til finansinst., virkelig verdi 0 981 Rentekostn. og lign. kostn. på gjeld til finansinst., amortisert kost 437 894 Rentekostn. og lign. kostn. på innskudd fra kunder, virkelig verdi 105 205 123 717 Rentekostn. og lign. kostn. på innskudd fra kunder, amortisert kost 73 530 64 740 Rentekostn. og lign. kostn. på verdipapirgjeld, virkelig verdi 55 563 59 923 Rentekostn. og lign. kostn. på verdipapirgjeld, amortisert kost 17 406 0 Rentekostn. og lign. kostn. på ansvarlig lånekapital, amortisert kost 17 912 17 589 Sikringsfondsavgift 5 582 4 885 Rentekostnader og lignende kostnader 275 636 272 728 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 277 117 217 842 21 NOTE 6: NETTO ANDRE DRIFTSINNTEKTER (NOK 1.000) 20142013 Provisjonsinntekter fra betalingsformidling 543 515 Provisjonsinntekter garantier 6 972 5 642 Provisjonsinntekter betingede tegninger 1 280 3 359 Provisjoner investeringstjenester 1 530 660 Interbankprovisjoner 30 26 Provisjonsinntekter fra andre banktjenester 605 407 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 10 960 10 608 Provisjonskostnader ved betalingsformidling 462 412 Interbankprovisjoner 8 10 Provisjonskostnader ved banktjenester 377 344 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 847 766 Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter til virkelig verdi 9 840 10 393 Andre driftsinntekter 80 46 Netto andre driftsinntekter 20 033 20 281 NOTE 7: NETTO GEVINST/TAP PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI (NOK 1.000) 20142013 Netto gevinst/(tap) på valuta 84 807 33 340 Netto gevinst/(tap) på valutaderivater -71 604 -22 309 Netto gevinst/(tap) på rentederivater -995 3 573 Netto gevinst /(tap) på finansielle instrumenter, trading 12 209 14 604 Netto gevinst/(tap) på utlån til kunder -5 -249 Netto gevinst/(tap) på sertifikater og obligasjoner 9 779 2 724 Netto gevinster/(tap) på aksjer og andeler -4 509 2 778 Netto gevinst/(tap) på verdipapirgjeld 3 296 -9 374 Netto gevinst/(tap) på innskudd fra kunder -9 102 1 240 Netto gevinst/(tap) på fin. instrumenter til virkelig verdi -541 -2 881 Netto gevinst/(tap) på derivater sikring Netto gevinst/(tap) på obligasjoner sikret Netto gevinst/(tap) på sikrede poster Netto gevinst/(tap) på fin. instrumenter til virkelig verdi 22 -32 851 31 023 -1 828 9 840 -10 766 9 437 -1 329 10 393 NOTE 8: DRIFTSKOSTNADER (NOK 1.000) 20142013 Ordinære lønnskostnader 27 412 27 552 Avsetning overskuddsdeling 17 400 11 000 Honorarer tillitsvalgte 1 264 1 832 Pensjonskostnader 2 248 2 254 Arbeidsgiveravgift 4 468 5 039 Andre personalkostnader 1 632 1 914 Lønn og andre personalkostander 54 423 49 591 IT-kostnader 10 212 10 155 Kontorrekvisita, porto mv. 843 637 Salg, representasjon og markedsføring 2 123 2 592 Andre administrasjonskostnader 1 372 749 Administrasjonskostnader 14 549 14 133 Husleie og andre driftskostnader leide lokaler 2 876 3 193 Honorarer revisor, konsulent og juridisk bistand 2 767 2 559 Medlemskontingenter 831790 Forsikringer 396396 Øvrige driftskostnader 281 446 Andre driftskostnader 7 151 7 383 Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 3 695 3 865 Sum driftskostnader 79 818 74 973 NOTE 9: PENSJONSKOSTNADER Pareto Bank er pliktig å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon og har en pensjonsordning som opp fyller kravene etter loven. Banken har en innskuddsbasert pensjonsordning for alle ansatte dekket i Storebrand Livsforsikring AS. Pensjonsytelsene omfatter alderspensjon, uførepensjon, ektefelle- og barnepensjon. Det er tegnet innskuddsfritak på ordningene og det er 30 års tjenestetid for å få rett til uavkortede forsikringsytelser. Pensjonsgrunnlaget er årlig lønn medregnet faste tillegg, hvor det innbetales årlig 5 % av pensjonsgrunnlaget mellom 1 G og 6 G og 8 % for pensjonsgrunnlag mellom 6 G og 12 G. Pensjonsalderen er 67 år. Det er også tegnet en uførepensjon i form av en kollektiv livrente for lønn som overstiger 12 G. Pensjonsgrunnlaget er lønn som overstiger 12 G. Det er også tegnet innskuddsfritak på ordningene. Det er 30 års tjenestetid for å få rett til uavkortede forsikrings ytelser. Uførepensjonen er på 45 % av lønnen over 12 G. (NOK 1.000) 20142013 Pensjonskostnad innskuddsbasert ordning 2 070 2 016 Pensjonskostnad livrente 177 238 Pensjonskostnad 2 248 2 254 23 NOTE 10: ANTALL ANSATTE/ÅRSVERK (NOK 1.000) 20142013 Antall ansatte per 31.12 28,0 27,0 Antall årsverk per 31.12 29,0 26,0 Gjennomsnittlig antall ansatte 28,0 29,7 Gjennomsnittlig antall årsverk 27,5 27,3 NOTE 11: SKATTEKOSTNAD Midlertidige forskjeller (NOK 1.000) 20142013 Immaterielle eiendeler 1 770 1 432 Utlån til kunder 336 341 Sertifikater og obligasjoner 21 489 9 812 Derivater 19 626 24 464 Positive midlertidige forskjeller 43 222 36 049 Varige driftsmidler Sertifikater og obligasjoner Sertifikater og obligasjoner - egenutstedte Innskudd fra kunder Aksjer, andeler og andre verdipapirer Derivater Negative midlertidige forskjeller og underskudd til fremføring Grunnlag for utsatt skatt i balansen Utsatt skatt/skattefordel -398 -4 887 -24 451 -12 921 -7 081 -112 637 -162 375 -119 153 -32 171 -361 -1 227 -25 203 -3 819 0 -20 076 -50 686 -14 636 -3 952 Grunnlag for skattekostnad, endring i utsatt skatt og betalbar skatt 2014 2013 Resultat før skattekostnad 209 433 152 900 Permanente forskjeller 1 089 746 Grunnlag for årets skattekostnad 210 522 153 646 Endring i forskjeller som inngår i grunnlag for utsatt skatt 104 517 39 977 Grunnlag for betalbar skatt i resultatregnskapet 315 039 193 623 Avgitt konsernbidrag -6 023 0 Skattepliktig inntekt (grunnlag for betalbar skatt i balansen) 309 016 193 623 Fordeling av skattekostnaden 2014 2013 Betalbar skatt (27% av grunnlag betalbar skatt i resultatregnskapet) 85 060 54 214 Endring i utsatt skatt/skattefordel -28 220 -11 047 For mye/lite avsatt skatt forrige år 0 0 Skattekostnad (27% av grunnlag for årets skattekostnad) 56 841 43 167 Betalbar skatt i balansen Betalbar skatt på årets resultat 85 060 Skattevirkning av konsernbidrag -1 626 Betalbar skatt i balansen 83 434 24 54 214 0 54 214 NOTE 12: NEDSKRIVNINGER OG TAP Periodens tapskostnad (NOK 1.000) 2014 2013 Endring i individuelle nedskrivninger -800 -22 550 Endring i gruppenedskrivninger 8 000 12 800 Konstaterte tap mot tidligere nedskrivning 212 20 000 Konstaterte tap uten tidligere nedskrivning 486 0 Inngang på tidligere konstaterte tap 0 0 Endring i spesifiserte avsetninger på garantiansvar 0 0 Nedskrivninger og tap på utlån og garantier 7 899 10 250 Individuelle nedskrivninger (NOK 1.000) 2014 2013 Individuelle nedskrivninger 01.01 800 23 350 - Konstaterte tap mot tidligere nedskrivninger -212 -20 000 + Økte individuelle nedskrivninger 0 0 + Nye individuelle nedskrivninger 0 0 - Tilbakeførte nedskrivninger -588 -2 550 Individuelle nedskrivninger 31.12 0 800 Gruppenedskrivninger (NOK 1.000) 2014 2013 Gruppenedskrivninger 01.01 18 700 5 900 + Periodens endring i gruppenedskrivning 8 000 12 800 Gruppenedskrivninger 31.12 26 700 18 700 Avsetninger for garantiansvar (NOK 1.000) 2014 2013 Spesifiserte avsetninger på garantiansvar 01.01 0 0 + Periodens endring i avsetninger 0 0 Spesifiserte avsetninger på garantiansvar 31.12 0 0 25 NOTE 13: MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENTER Misligholdte engasjement (NOK 1.000) 31.12.2014 31.12.2013 Brutto misligholdte engasjement 0 19 211 Individuelle nedskrivninger 0 800 Netto misligholdte engasjement 0 18 411 Avsetningsgrad 0,00 % 4,16 % Misligholdte engasjement i % av brutto utlån 0,00 % 0,26 % Øvrige tapsutsatte engasjement (NOK 1.000) 31.12.2014 31.12.2013 Øvrige tapsutsatte engasjement 0 0 Individuelle nedskrivninger 0 0 Netto tapsutsatte engasjement 0 0 Avsetningsgrad 0,0 % 0,0 % Øvrige tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 0,0 % 0,0 % Tapsutsatte misligholdte engasjementer er definert som betalingsmislighold over 90 dager som overstiger NOK 1.000 på en av engasjementets konti. 26 NOTE 14: KLASSIFIKASJON AV FINANSIELLE INSTRUMENTER Finansielle FinansielleFinansielle Per 31.12.2014 instrumenter derivater brukt instrumenter til virkelig verdi som sikrings- vurdert til Finansielle (NOK 1.000) over resultatet intrumenter amortisert kost instrumenter Kontanter og fordringer på sentralbanker 0 0 215 522 215 522 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 0 0 232 981 232 981 Netto utlån og fordringer på kunder 15 529 0 7 191 318 7 206 847 Sertifikater og obligasjoner 3 223 192 0 156 778 3 379 970 Aksjer, andeler og andre verdipapirer 219 163 0 0 219 163 Finansielle derivater 27 272 586 0 27 858 Eiendeler 3 485 155 586 7 796 599 11 282 341 Innskudd fra kredittinstitusjoner 0 0 1 577 1 577 Innskudd fra og gjeld til kunder 2 886 388 0 4 461 134 7 347 522 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1 312 626 0 1 038 396 2 351 022 Finansielle derivater 149 116 0 0 149 116 Ansvarlig lånekapital 0 0 308 910 308 910 Gjeld 4 348 130 0 5 810 017 10 158 147 Finansielle FinansielleFinansielle Per 31.12.2013 instrumenter derivater brukt instrumenter til virkelig verdi som sikrings- vurdert til Finansielle (NOK 1.000) over resultatet intrumenter amortisert kost instrumenter Kontanter og fordringer på sentralbanker 0 0 100 082 100 082 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 0 0 451 439 451 439 Netto utlån og fordringer på kunder 19 815 0 7 142 123 7 161 938 Sertifikater og obligasjoner 948 577 0 151 473 1 100 050 Aksjer, andeler og andre verdipapirer 0 0 0 0 Finansielle derivater 30 954 306 0 31 260 Eiendeler 999 346 306 7 845 117 8 844 769 Innskudd fra kredittinstitusjoner 0 0 13 146 13 146 Innskudd fra og gjeld til kunder 3 097 535 0 3 012 586 6 110 121 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1 513 436 0 0 1 513 436 Finansielle derivater 26 806 0 0 26 806 Ansvarlig lånekapital 0 0 233 825 233 825 Gjeld 4 637 777 0 3 259 557 7 897 334 27 NOTE 15: FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI Klassifisering av verdivurdering etter pålitelighet i benyttet informasjon Per 31.12.2014 Finansielle (NOK 1.000) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 instrumenter Utlån til kunder 0 0 15 529 15 529 Sertifikater og obligasjoner 0 3 223 192 0 3 223 192 Aksjer og andeler i fond 0 219 163 0 219 163 Finansielle derivater 0 27 858 0 27 858 Eiendeler 0 3 470 213 15 529 3 485 741 Innskudd fra kredittinstitusjoner 0 0 0 0 Innskudd fra kunder 0 0 2 886 388 2 886 388 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 0 1 312 626 0 1 312 626 Finansielle derivater 0 149 116 0 149 116 Gjeld 0 1 461 742 2 886 388 4 348 129 Klassifisering av verdivurdering etter pålitelighet i benyttet informasjon Per 31.12.2013 Finansielle (NOK 1.000) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 instrumenter Utlån til kunder 0 0 19 815 19 815 Sertifikater og obligasjoner 0 948 012 0 948 012 Aksjer og andeler i fond 0 0 0 0 Finansielle derivater 0 31 260 0 31 260 Eiendeler 0 979 273 19 815 999 088 Innskudd fra kredittinstitusjoner 0 0 0 0 Innskudd fra kunder 0 0 3 097 535 3 097 535 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 0 1 513 436 0 1 513 436 Finansielle derivater 0 26 806 0 26 806 Gjeld 0 1 540 242 3 097 535 4 637 777 Det har ikke vært bevegelser mellom nivå 1 og 2 i periodene. Finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi er vurdert i et virkelig verdi-hierarki som reflekterer påliteligheten av benyttet informasjon etter følgende nivåer: Nivå 1: Markedspris (ujustert) som er notert i et aktivt marked for identiske eiendeler eller forpliktelser. Nivå 2: Markedspris som ikke er notert, men som er observerbar for eiendeler eller forpliktelser enten direkte (for eksempel som priser) Nivå 3: Informasjon som ikke er basert på observerbare markedsdata. 28 NOTE 15: FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI (FORTS.) Metode for beregning av virkelig verdi på finansielle instrumenter på finansielle instrumenter vurdert til virkelig verdi: Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner: Banken beregner kontraktsfestede kontantstrømmer neddiskontert med markedsrente inklusive en kredittpremie på balansetidspunktet. Kredittpremie innhentes fra uavhengige meglere i større finansinstitusjoner. Sertifikater og obligasjoner: Banken innhenter markedspriser og kredittspreader fra uavhengige meglere fra større finansinstitusjoner for å beregne virkelig verdi. Andeler i fond: Banken innhenter markedsverdien av fondsandeller fra den enkelte fondsforvalter. Innskudd fra kunder, finansinstitusjoner og gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer: Banken beregner kontraktsfestede kontantstrømmer neddiskontert med markedsrente med påslag av bankens anslåtte kredittspreader i henholdsvis innskudds- og verdipapirmarkedet på balansetidspunktet.. Finansielle derivater: Virkelig verdi av finansielle derivater beregnes utfra neddiskonterte kontantstrømmer basert på valutakurser og aktuelle rentekurver på balansetidspunktet. Se også beskrivelse i Note 2: Regnskapsprinsipper. Endringer i finansielle instrumenter nivå 3 Per 31.12.2014 Utlån og Innskudd fra Innskudd fra fordringer Sum og gjeld til og gjeld til Sum (NOK 1.000) på kunder eiendeler kunder finansinst. gjeld Balanse pr. 01.01.2014 19 815 19 815 3 097 535 0 3 097 535 Gevinst/(tap) ført i resultat under linjen for netto gevinst/tap på finansielle instrumenter til virkelig verdi -5 -5 -9 102 0 -9 102 Inn- og utbetalinger til motparter -4 281 -4 281 -202 045 0 -202 045 Balanse pr. 31.12.2014 15 529 15 529 2 886 388 0 2 886 388 Sum gevinst/tap for perioden for finansielle instrumenter som er i behold på balansedagen er ført på netto gevinst/tap på finansielle instrumenter til virkelig verdi -5 -5 -9 102 0 -9 102 Endringer i finansielle instrumenter nivå 3 Per 31.12.2013 Utlån og Innskudd fra Innskudd fra fordringer Sum og gjeld til og gjeld til Sum (NOK 1.000) på kunder eiendeler kunder finansinst. gjeld Balanse pr. 01.01.2013 14 451 14 451 3 035 231 0 3 035 231 Gevinst/(tap) ført i resultat under linjen for netto gevinst/tap på finansielle instrumenter til virkelig verdi 249 249 1 240 0 1 240 Inn- og utbetalinger til motparter 5 115 5 115 61 064 0 61 064 Balanse pr. 31.12.2013 19 815 19 815 3 097 535 0 3 097 535 Sum gevinst/tap for perioden for finansielle instrumenter som er i behold på balansedagen er ført på netto gevinst/tap på finansielle instrumenter til virkelig verdi 249 249 1 240 0 1 240 29 Sensitivitetsanalyse, nivå 3 Balanseført verdi Effekt av pr. 31.12.2014 forutsetninger Utlån og fordringer på kunder 15 529 0 Innskudd fra og gjeld til kunder 2 886 388 1 549 Balanseført verdi pr. 31.12.2013 Utlån og fordringer på kunder 19 815 Innskudd fra og gjeld til kunder 3 097 535 Effekt av forutsetninger 0 2 775 For utlån til kunder til virkelig verdi er det kun marginendringer som er en ikke observerbar input til virkelig verdi beregningen. Marginendringer påvirker ikke beregningen av virkelig i vesentlig grad og er av den grunn ikke kvantifisert. For å vise sensitiviteten på innskudd fra og gjeld til kunder er det lagt til grunn en endring i 10 basispunkter på kredittspreaden/ diskonteringsrenten. NOTE 16: VIRKELIG VERDI AV FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL AMORTISERT KOST 31.12.201431.12.2013 Balanseført VirkeligBalanseført Virkelig (NOK 1.000) verdi verdiverdi verdi Sertifikater og obligasjoner 156 778 164 718 151 473 158 339 Eiendeler 156 778 164 718 151 473 158 339 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1 038 396 1 058 224 0 0 Ansvarlig lånekapital 308 193 312 810 233 825 236 275 Gjeld 1 346 589 1 371 033 233 825 236 275 Metode for beregning av virkelig verdi på finansielle instrumenter til amortisert kost Verdsettingen er gjort med utgangspunkt i de enkelte instrumentenes egenskaper og verdier på balansetidspunktet. Verdiene er beregnet med utgangspunkt i priser notert i aktive markeder der slik informasjon er tilgjengelig, interne modeller som beregner en teoretisk verdi når det ikke finnes aktive markeder, eller sammenligning mellom priser på instrumentene i porteføljen i forhold til siste tilgjengelige transaksjonspriser. Verdsettingen er gjort med utgangspunkt i de enkelte instrumentenes egenskaper og verdier på balansetidspunktet. Slike verdivurderinger vil ikke alltid gi verdier som er i samsvar med markedets vurdering av de samme instrumenter. Avvik skyldes blant annet forskjellig oppfatning av markedsutsikter, markedsforhold, risikoforhold og avkastningskrav, samt avvik i tilgang på presis informasjon. Sertifikater og obligasjoner Banken innhenter markedsverdier fra informasjonssystemet Bloomberg fra større finansinstitusjoner for å beregne virkelig verdi. Ansvarlig lånekapital Virkelig verdi av ansvarlig lånekapital er satt til Verdipapirforetakenes Forbunds antatte omsetningsverdi. Sertifikater, obligasjoner og ansvarlig lånekapital vurdert til amortisert kost er klassifisert som finansielle instrumenter i nivå 2. For balansepostene kontanter og fordringer på sentralbanker, utlån og fordringer på kredittinstitusjoner, utlån til kunder, innskudd fra kredittinstitusjoner, innskudd fra kunder er balanseført verdi tilnærmet lik virkelig verdi. 30 NOTE 17: KREDITTENGASJEMENTER FORDELT PÅ KUNDEGRUPPER Ubenyttede Utlån Garantier kredittrammer (NOK 1.000) 31.12.1431.12.1331.12.14 31.12.1331.12.14 31.12.13 Personkunder 598 104 661 278 1 936 4 058 323 210 234 529 Jordbruk, skogbruk og fiske 579 342 0 0 5 421 5 658 Industri 75 467 44 526 700 700 23 930 28 928 Bygge- og anleggsvirksomhet 1 528 506 1 181 809 95 131 56 766 212 539 181 673 Varehandel 79 005 20 472 196 196 11 050 19 857 Transport og lagring 289 409 336 903 0 0 5 000 5 000 Overnattings- og serveringsvirksomhet 0 50 000 0 0 0 0 Informasjon og kommunikasjon 115 145 141 935 1 656 1 656 15 855 14 065 Finansierings- og forsikringsvirksomhet 748 030 646 410 5 801 14 039 243 454 264 873 Omsetning og drift av fast eiendom 2 857 719 3 276 807 157 081 96 415 501 448 622 850 Faglig, vitenskapelig og teknisk tjenesteyting 320 139 152 735 16 165 7 419 70 769 59 355 Forretningsmessig tjenesteyting 216 749 190 142 10 350 8 300 27 623 34 416 Helse-, sosialtjenester og underholdning 9 383 7 730 0 0 3 617 1 270 Utlandet 370 895 443 688 0 0 46 875 91 559 Sum kunder, hovedstol etter individuelle nedskrivninger 7 209 130 7 154 778 289 016 189 550 1 490 790 1 564 033 Periodiserte renter og amortisering 24 080 25 519 0 0 0 0 Gruppevise nedskrivninger -26 700 -18 700 0 0 0 0 Justering til virkelig verdi 336 341 0 0 0 0 Sum kunder 7 206 847 7 161 938 289 016 189 550 1 490 790 1 564 033 Kredittinstitusjoner, hovedstol 227 805 446 400 0 0 0 0 Periodiserte renter og amortisering 5 176 5 039 0 0 0 0 Justering til virkelig verdi 0 0 0 0 0 0 Sum kredittinstitusjoner 232 981 451 439 0 0 0 0 Sum kunder og kredittinstitusjoner 7 439 827 7 613 377 289 016 189 550 1 490 790 1 564 033 Inndelingen basertpåpå Statstisk sentralbyrås sektorog næringsgruppering kundenes hovedvirksomhet. Inndelingen ererbasert Statistisk sentralbyrås sektorog næringsgruppering utfrautfra kundenes hovedvirksomhet. 31 NOTE 18: KREDITTENGASJEMENTER FORDELT PÅ GEOGRAFISKE OMRÅDER Ubenyttede Utlån Garantier kredittrammer (NOK 1.000) 31.12.1431.12.1331.12.14 31.12.1331.12.14 31.12.13 Østlandet 1 390 040 1 144 248 15 178 12 021 233 651 228 644 Oslo 4 630 600 4 853 100 245 509 168 285 844 132 874 269 Sørlandet 389 061 353 742 26 265 8 084 156 128 165 499 Vestlandet 197 746 211 225 2 064 1 161 147 937 173 819 Nord Norge og Midt Norge 230 789 149 198 0 0 61 567 29 820 Utlandet 370 895 443 265 0 0 47 375 91 982 Sum kunder, hovedstol etter individuelle nedskrivninger 7 209 130 7 154 778 289 016 189 550 1 490 790 1 564 033 Periodiserte renter og amortisering 24 080 25 519 0 0 0 0 Gruppevise nedskrvininger -26 700 -18 700 0 0 0 0 Justering til virkelig verdi 336 341 0 0 0 0 Sum kunder 7 206 847 7 161 938 289 016 189 550 1 490 790 1 564 033 Kredittinstitusjoner, hovedstol 227 805 446 400 0 0 0 0 Periodiserte renter og amortisering 5 176 5 039 0 0 0 0 Justering til virkelig verdi 0 0 0 0 0 0 Sum Kredittinstitusjoner 232 981 451 439 0 0 0 0 Sum Kunder og Kredittinstitusjoner 7 439 827 7 613 377 289 016 189 550 1 490 790 1 564 033 NOTE 19: SERTIFIKATER OG OBLIGASJONER (NOK 1.000) 31.12.201431.12.2013 Sertifikater (kostpris), børsnoterte 548 827 0 Periodiserte renter og amortisering 0 0 Justering til virkelig verdi 73 0 Sertifikater til virkelig verdi 548 900 0 Gjennomsnittlig durasjon 0,21 0,00 Gjennomsnittlig effektiv rente 1,20 % 0,00 % Obligasjoner (kostpris), børsnoterte 2 653 642 934 460 Periodiserte renter og amortisering 10 308 4 662 Justering til virkelig verdi 10 341 9 455 Obligasjoner, til virkelig verdi 2 674 291 948 577 Gjennomsnittlig durasjon 0,45 0,80 Gjennomsnittlig effektiv rente 1,46 % 2,35 % Obligasjoner (kostpris), børsnoterte 156 544 151 189 Periodiserte renter og amortisering 235 283 Obligasjoner, amortisert kost 156 778 151 472 Gjennomsnittlig durasjon 1,99 2,53 Gjennomsnittlig effektiv rente 4,84 % 5,00 % Sum sertifikater og obligasjoner 3 379 970 1 100 050 32 NOTE 20: ANDRE IMMATERIELLE EIENDELER (NOK 1.000) 31.12.201431.12.2013 Anskaffelseskost 01.01 41 664 40 719 Tilgang i året 4 514 946 Avgang i året 0 0 Anskaffelseskost 31.12 46 178 41 664 Akkumulerte avskrivninger 01.01 -17 890 -14 428 Årets nedskrivninger 0 0 Årets avskrivninger -3 438 -3 462 Akkumulerte avskrivninger 31.12 -21 328 -17 890 Bokført verdi 31.12 24 850 23 774 Økonomisk levetid 1-5 år 1-5 år Avskrivingsplan LineærLineær Andre immaterielle eiendeler består av programvarelisenser og tilknytningsavgift betalt til FNH for tilgang til bankenes infrastruktur for betalingsformidling. Tilknytningsavgift for tilgang til bankenes infrastruktur på kr 15,5 mill. avskrives ikke. NOTE 21: VARIGE DRIFTSMIDLER (NOK 1.000) 31.12.201431.12.2013 Anskaffelseskost 01.01 3 090 2 952 Tilgang i året 37 177 Avgang i året 0 -40 Anskaffelseskost 31.12 3 126 3 090 Akkumulerte avskrivninger 01.01 -2 560 -2 184 Gevinst ved avgang 0 26 Årets avskrivninger -257 -403 Akkumulerte avskrivninger 31.12 -2 818 -2 560 Bokført verdi 31.12. 309 529 Økonomisk levetid 3 år 3 år Avskrivingsplan LineærLineær Bankens varige driftsmidler består av inventar og kontormaskiner. Banken har ikke pantsatt eller akseptert andre rådighetsbegrensninger over sine driftsmidler. 33 NOTE 22: INNSKUDD FRA KUNDER Kundeinnskudd fordelt på kundegrupper (NOK 1.000) 31.12.201431.12.2013 Personkunder 2 257 450 2 310 215 Jordbruk, skogbruk og fiske 24 054 20 503 Bergverksdrift og utvinning 35 38 Industri 18 980 173 858 Elektrisitets-, gass-, damp- og varmtvannsforsyning 285 819 280 940 Vannforsyning, avløps- og renovasjonsvirksomhet 5 5 Bygge- og anleggsvirksomhet 164 735 148 548 Varehandel, reparasjon av motorvogner 162 231 117 868 Transport og lagring 131 865 149 552 Overnattings- og serveringsvirksomhet 18 494 20 317 Informasjon og kommunikasjon 70 155 44 711 Finansierings- og forsikringsvirksomhet 1 422 996 1 137 169 Omsetning og drift av fast eiendom 1 487 987 611 344 Faglig, vitenskapelig og teknisk tjenesteyting 438 025 428 568 Forretningsmessig tjenesteyting 185 868 132 546 Offentlig administrasjon og forsvar, og trygdeordninger underlagt offentlig forvaltning 36 966 76 016 Annen tjenesteyting 367 453 317 316 Utland 201 800 72 165 Sum kunder, hovedstol 7 274 918 6 041 681 Periodiserte renter 59 683 64 623 Justering til virkelig verdi 12 921 3 818 Innskudd fra kunder 7 347 522 6 110 122 Inndelingen er basert på Statstisk sentralbyrås sektor- og næringsgruppering utfra kundenes hovedvirksomhet. Kundeinnskudd fordelt på geografi (NOK 1.000) 31.12.201431.12.2013 Østlandet 1 574 110 1 441 778 Oslo 4 333 183 3 355 679 Sørlandet 247 269 261 154 Vestlandet 665 392 587 254 Nord Norge og Midt Norge 183 212 147 060 Utlandet 271 752 248 756 Sum kunder, hovedstol 7 274 918 6 041 681 Periodiserte renter 59 683 64 623 Justering til virkelig verdi 12 921 3 818 Innskudd fra kunder 7 347 522 6 110 122 34 NOTE 23: GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER (NOK 1.000) 31.12.201431.12.2013 Obligasjonsgjeld, nominell verdi 2 918 514 2 285 000 - Egne ikke-amortiserte obligasjoner, nominell verdi -592 123 -799 000 Påløpte renter 11 769 10 417 Justering til virkelig verdi 12 862 17 019 Sum obligasjonsgjeld 2 351 022 1 513 436 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 2 351 022 1 513 436 Banken emiterer verdipapirer for å finansiere bankens virksomhet. Utstedte lån 31.12.2014 (NOK 1.000) Type Valuta Nom. verdi Løpetid Rente NO0010649874 Obligasjon 12/15 FRN NOK 330 000 15.06.2012 - 15.06.2015 3 mnd NIBOR + 2,15 %-poeng NO0010662455 Obligasjon 12/15 FRN NOK 300 000 01.11.2012 - 02.11.2015 3 mnd NIBOR + 1,85 %-poeng NO0010669641 Obligasjon 13/17 FRN NOK 500 000 09.01.2013 - 09.01.2017 3 mnd NIBOR + 1,85 %-poeng NO0010691025 Obligasjon 13/16 FRN NOK 500 000 02.10.2013 - 03.10.2016 3 mnd NIBOR + 1,20 %-poeng NO001070961 Obligasjon 14/18 FRN SEK 200 000 11.04.2014 - 11.10.2018 3 mnd STIBOR + 1,45 % poeng NO001070289 Obligasjon 14/18 FRN NOK 500 000 30.01.2014 - 30.01.2018 3 mnd NIBOR + 1,35 %-poeng NO001072279 Obligasjon 14/17 FRN NOK 500 000 04.11.2014 - 03.11.2017 3 mnd NIBOR + 0,70 %-poeng NO001072280 Obligasjon 14/19 FRN NOK 200 000 04.11.2014 - 04.11.2019 3 mnd NIBOR + 1,00 %-poeng 35 NOTE 24: ANSVARLIG LÅNEKAPITAL (NOK 1.000) 31.12.201431.12.2013 Fondsobligasjon, nominell verdi 160 000 236 000 Påløpte renter 284 109 Amortiseringer -1 574 -2 284 Sum Fondsobligasjon 158 710 233 825 Ansvarlig obligasjonslån nominell verdi 150 000 0 Påløpte renter 434 0 Amortiseringer-233 0 Sum Fondsobligasjon 150 200 0 Sum ansvarlig lånekapital 308 910 233 825 Pareto Bank har utstedt to evigvarende fondsobligasjonslån på totalt kr 160 mill. Det ene lånet utstedt 29.03.2012 på kr 110 mill. løper med en rente på 3 mnd. NIBOR + 600 bp. Det ande lånet utstedt 03.09.2014 på kr 50 mill. kroner løper med en rente på 3 mnd. NIBOR + 3,70 bp. Begge lånene er evigvarende med innløsningsrett for utsteder etter 5 år fra utstedelsesdato, uten insentiv til tilbakebetaling. Banken har også utstedt et ansvarlig obligasjonslån på totalt kr 150 mill. Lånet ble utstedt 03.09.2014 og løper med en rente på 3 mnd. NIBOR + 1,95 bp. Lånet løper i 10 år med innløsningsrett etter 5 år fra utstedelsesdato. Utsteder har også rett til å innløse lånene dersom offentlige reguleringer medfører endringer som påvirker i hvilken grad denne type kapital kan regnes som kjernekapital eller tilleggskapital. NOTE 25: ANNEN GJELD OG PÅLØPTE KOSTNADER (NOK 1.000) 31.12.201431.12.2013 Betalingsformidling76 7 Leverandørgjeld 1 521 1 075 Skattetrekk 1 748 1 883 Skyldig merverdiavgift 17 17 Mellomværende kredittkunder 20 602 0 Annen gjeld 23 966 2 983 Feriepenger, arbeidsgiveravgift og lønn 23 220 16 227 Andre påløpte kostnader 970 431 Påløpte kostnader 24 190 16 658 36 NOTE 26: FINANSIELLE DERIVATER Pareto Bank benytter derivater for å redusere egen rente- og valutarisiko som oppstår som følge av bankens ordinære virksomhet. Herunder spesielt renterisiko knyttet til langsiktige innlån og utlån. Dette i form av bytteavtaler (swapper og FRA’er) og terminkontrakter og kombinasjoner av disse. Renteswapper: Avtaler der to parter bytter kontantstrøm for et avtalt beløp over en avtalt periode. Banken bytter således fra fast til flytende rente eller fra flytende til fast rente. Avtalene er normalt skreddersydde og handles utenfor børs. Terminkontrakter: Avtale om å kjøpe eller selge rentebetingelser på et bestemt tidspunkt i fremtiden til en på forhånd avtalt pris. Avtalene er skreddersydde kontrakter og handles utenfor børs. Oversikten under viser de finansielle derivaters nominelle verdier fordelt på type derivat i tillegg til positive og negative markedsverdier. Positive markedsverdier blir bokført som eiendel i balansen, mens negative markedsverdier blir bokført som gjeld. For nærmere beskrivelse av verdsettelse av finansielle derivater, se note 2 og note 15. Per 31.12.2014 NominellePositiveNegative (NOK 1.000) verdiermarkedsverdier markedsverdier Renterelaterte kontrakter Renteswapper 2 681 399 25 345 72 915 FRA-kontrakter 00 0 Sum renterelaterte kontrakter 2 681 399 25 345 72 915 Valutarelaterte kontrakter Terminkontrakter 1 521 941 2 513 76 201 Sum valutarelaterte kontrakter 1 521 941 2 513 76 201 Finansielle derivater 4 203 340 27 858 149 116 Per 31.12.2013 NominellePositiveNegative (NOK 1.000) verdiermarkedsverdier markedsverdier Renterelaterte kontrakter Renteswapper 2 646 211 27 340 18 937 FRA-kontrakter 150 000 0 0 Sum renterelaterte kontrakter 2 796 211 27 340 18 937 Valutarelaterte kontrakter Terminkontrakter 1 001 752 3 920 7 869 Sum valutarelaterte kontrakter 1 001 752 3 920 7 869 Finansielle derivater 3 797 963 31 260 26 806 37 NOTE 27: NETTO OPPGJØR FINANSIELLE INSTRUMENTER Pr. 31.12.2014 Eiendeler Relaterte beløp som ikke er presentert netto Brutto balanse- Brutto gjeld Netto finansielle Sikkerheter i førte finansielle som er pres- eiendeler Finansielle kontanter (NOK 1.000) eiendeler entert netto i balansen instrumenter (mottatt) Netto beløp Derivater 27 858 0 27 858 -27 159 699 0 Sum 27 858 0 27 858 -27 159 699 0 Forpliktelser Relaterte beløp som ikke er presentert netto Brutto balanse- Brutto eien- Netto finansielle Sikkerheter i førte finansielle deler som er forpliktekser Finansielle kontanter (NOK 1.000) forpliktelser presentert netto i balansen instrumenter (avgitt) Netto beløp Derivater 149 116 0 149 116 -27 159 -121 956 0 Sum 149 116 0 149 116 -27 159 -121 956 0 Pr. 31.12.2013 Eiendeler Relaterte beløp som ikke er presentert netto Brutto balanse- Brutto gjeld Netto finansielle Sikkerheter i førte finansielle som er pres- eiendeler Finansielle kontanter (NOK 1.000) eiendeler entert netto i balansen instrumenter (mottatt) Netto beløp Derivater 31 260 0 31 260 -19 549 10 899 813 Sum 31 260 0 31 260 -19 549 10 899 813 Forpliktelser Relaterte beløp som ikke er presentert netto Brutto balanse- Brutto eien- Netto finansielle Sikkerheter i førte finansielle deler som er forpliktelser Finansielle kontanter (NOK 1.000) forpliktelser presentert netto i balansen instrumenter (avgitt) Netto beløp Derivater 26 806 0 26 806 -19 549 -7 257 0 Sum 26 806 0 26 806 -19 549 -7 257 0 38 NOTE 28: FINANSIELLE GARANTIER OG PANTSETTELSER MV. (NOK 1.000) 31.12.201431.12.2013 Garantier Kontraktsgarantier 139 849 137 826 Betalingsgarantier 149 167 51 724 Sum garantiansvar 289 016 189 550 Pantsettelser Pantsatte verdipapirer Norges Bank, nominell hovedstol 0 0 Sum pantsettelser 0 0 NOTE 29: RISIKOSTYRING OG KAPITALDEKNING Bankens overordnede mål for risiko og risikotoleranse er at denne skal være moderat og konsentrert rundt bankens hovedvirksomhetsområder på kredittsiden. Risiko på andre forretningsaktiviteter på kort og mellomlang sikt er i all hovedsak avledet av kredittaktiviteter, herunder også bankens innlånsaktiviteter. Utover kredittrisiko gjelder dette rammer for rente, valuta- og likviditetseksponering. Her vil banken ha absolutte mål for risiko og risikotoleranse. Kapitalkravsregelverket under Basel II er et tredelt system inndelt i såkalte pilarer. Pilar 1 omhandler minstekrav til kapitaldekning, mens Pilar 2 omhandler bankens vurdering av samlet kapitalbehov og tilsynsmessig oppfølging. Pilar 3 omhandler bankens krav til offentliggjøring av finansiell informasjon. Pilar 1 - Minimumskrav til kapitaldekning: Pilar 1 omfatter kapitalkrav til kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko. Pareto Bank benytter standardmetoden. Minstekravet til kapitaldekning etter Pilar 1 er 8 %, hvorav kjernekapitalen skal utgjøre minst halvparten. Kredittrisiko: Kredittrisiko representerer den største risikoen for banken og relaterer seg i hovedsak til alle utlån og fordringer på kunder og finansinstitusjoner samt beholdning av verdipapirer. Etter Pilar 1 deles disse inn i engasjementskategorier og utfra engasjementsbeløp, type sikkerhet/-beløp og status på engasjement/motpart beregnes kapitalkravet utfra standard risikovekter. Operasjonell risiko: Etter Pilar 1 har Pareto Bank valgt å beregne operasjonell risiko etter basismetoden. Denne legger til grunn et kapitalkrav på 15 % av siste tre års inntekter. Markedsrisiko: Bankens markedsrisiko er beskjeden og beregnes etter standardmetoden i Pilar 1 39 NOTE 29: RISIKOSTYRING OG KAPITALDEKNING (FORTS.) (NOK 1.000) 31.12.201431.12.2013 Ansvarlig kapital Innskutt egenkapital 732 546 732 546 Opptjent egenkapital 317 709 186 068 Sum egenkapital 1 050 255 918 614 Utbytte -25 500 -25 500 Fradrag andre immaterielle eiendeler -24 850 -23 774 Sum ren kjernekapital 999 905 869 340 Ansvarlig lånekapital (Tier 1) 160 000 236 000 Sum kjernekapital 1 159 905 1 105 340 Ansvarlig lånekapital (Tier 2) 150 000 0 Sum ansvarlig kapital 1 309 905 1 105 340 Minimumskrav ansvarlig kapital 31.12.201431.12.2013 Lokale og regionale myndigheter (herunder kommuner) 719 697 Institusjoner 28 489 15 277 Foretak 537 816 525 185 Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 18 163 19 915 Forfalte engasjementer 0 940 Obligasjoner med fortrinnsrett 11 069 3 201 Andeler i verdipapirfond 17 213 0 Øvrige engasjementer 19 965 19 299 Kapitalkrav kredittrisiko standardmetoden (SA) 633 434 584 514 Kapitalkrav for operasjonell risiko 28 025 20 444 Fradrag for nedskrivninger på grupper av utlån og avsetninger for garantiforpliktelser -2 136 -1 496 Minimumskrav til ansvarlig kapital 659 323 603 462 Overskudd av ansvarlig kapital 650 582 501 878 Kapitaldekning 15,89 % 14,65 % Kjernekapitaldekning 14,07 % 14,65 % Ren kjernekapitaldekning 12,13 % 11,52 % 40 NOTE 29: RISIKOSTYRING OG KAPITALDEKNING (FORTS.) Pilar 2 - Vurdering av samlet kapitalbehov og tilsynsmessig oppfølging I Pilar 2 skal banken gjennomføre analyser av hele sin virksomhets risikoprofil og kapitalbehov for å vurdere om det er samsvar mellom valgt risikoprofil og aktivitet opp mot bankens soliditet. Dette innebærer å vurdere kapitalbehov og nivå på denne for risiko som ikke er hensyntatt i Pilar 1 herunder kapitalbehov for fremtidig vekst tilpasset virksomhet og risikoprofil. Sensitivitetstester og fremtidsscenarioer knyttet til alvorlige økonomiske tilbakeslag Det er gjennomført sensitivitetstester og fremtidsscenarioer knyttet til alvorlige økonomiske tilbakeslag Disse omfatter: - Ny konjunkturnedgang/finanskrise - bransjespesifikk tilbakeslag/nedgang - alvorlig økonomisk tilbakeslag/konkurs samarbeidspartnere Resultatet av bankens analyser indikerer at banken ikke vil bli alvorlig rammet av en finanskrise verken når det gjelder tap på utlån eller i forhold til inntjening på kort sikt. Bankens likviditet er basert på innskudd fra kunder. Bankens ansvarlige kapital vil også være tilstrekkelig og banken vil ha tid nok til å tilpasse sine aktiviteter og risikonivå til situasjonen. Skulle en ny konjunkturnedgang oppstå i et lengre perspektiv vil denne vurderingen gjøres utfra faktisk opparbeidet portefølje/forretningsvolum og de erfaringer som bygges opp de første driftsårene. En ny konjunkturnedgang vil i et lengre perspektiv kunne prege banken på flere områder, relatert til forhold som: - økte tap i utlåns-/kredittportefølje. - problemer med innlån/finansiering av virksomheten. - redusert lønnsomhet som følge av lavere utlånsvekst og høyere innlånskostnad. Styrets vurdering er at banken har tilstrekkelig kapital til i forhold til vurdert risiko, og at overskuddet av kapital er fallende gjennom 2013 som følge av planlagt utlånsvekst. Styret legger til grunn at det kan bli behov for å styrke bankens kapitaldekning form av opptak av en fondsobligasjon eller ansvarlig lån i 2013. Pilar 3 - Krav om offentliggjøring av finansiell informasjon Det stilles i Pilar 3 krav til å offentliggjøre finansiell informasjon på Internett som skal dekke bankens tilpasninger til og oppfyllelse av kapitalkravreglementet. Se www.paretobank.no. Ledelsesmessig styring og intervensjoner Alle risikoområder har vært gjennomgått med bankens styre og rammer for risiko er bestemt og lagt på et forsvarlig nivå utfra bankens strategi/forretningsområder. Styret mottar månedlig rapport på overholdelse av regulatoriske krav og interne rammer. I dette ligger også løpende rapportering av markedsrisiko- og likviditetsrisiko for kontroll. Bankens ledergruppe, pris- og balansestyringskomite møtes regelmessig for å analysere og diskutere markedssyn, aktiviteter og risikonivå. Det er også daglig rapportering til ledelsen på betalingsmessig uorden, mislighold og brudd på lånevilkår. Bankens kredittkomite har faste møter og ellers etter behov. 41 NOTE 30: KREDITTRISIKO Styring av kredittrisiko Kredittrisiko er den type risiko som er av størst betydning for Pareto Bank. Kredittrisiko er den risiko en bank har for at et låneeller garantiengasjement går i mislighold, og kunden ikke oppfyller sine avtalte forpliktelser overfor banken. Bankens kredittrisiko påvirkes av den generelle økonomiske utviklingen og bankens håndverk ved innvilgelse og oppfølging av engasjementet. Pareto Bank har et bevisst forhold til diversifisering av utlånsporteføljen hva gjelder bransje, sikkerhet og størrelse på enkeltengasjementer. Banken søker å diversifisere mellom de ulike segmentene og unngå risiko i sektorer hvor banken ikke har tilstrekkelig kompetanse eller er usikre på den generelle fremtidige risikoen i segmentet. Banken har lagt vekt på å etablere kredittstyringssystemer som ivaretar en tilfredsstillende rapportering. Særlig innenfor verdipapirområdet er det lagt vekt på at informasjonstilgjengeligheten og kontrollen er god og mest mulig automatisert. Restrisiko ved at sikkerheter er mindre effektive enn forventet, er en naturlig del av kredittvurderingene både ved innvilgelse og i den løpende oppfølging. Dette håndteres ved forsvarlig lave belåningsgrader på sikkerhetene og vurdering av dennes omsettelighet. Imidlertid legges det alltid til grunn at debitor har god betjeningsevne som også stresstestes gitt ulike scenarioer som f. eks. ledighet, økt rentenivå og fall i leieinntekter. Der banken har sikkerhet i ulike verdipapirer vil banken vurdere motparts-/kredittrisiko på hvert enkelt lån. Alle lån kredittklareres enkeltvis i forkant av relevant besluttende organ. Videre vil det finne sted en løpende overvåking og minimum årlig kredittvurdering av motpartene med tilhørende belåningsgrader. Det samme gjelder motparts-/kredittrisiko på utstedere av obligasjoner og sertifikater som banken selv investerer i. Utover egen kredittvurdering legges det også til grunn motpartens rating, og det stilles krav til investment-grade på det enkelte papir/motpart i bankens likviditetsportefølje. Kreditthåndbok herunder Kredittpolicy og Kredittstyringsnotat gir retningslinjer og rammer for all kredittgivning/-eksponering. Et prinsipp vil være at en debitor skal være solid, med akseptabel kontantstrøm og fortrinnsvis verdibestandig pantesikret. I tillegg skal banken kjenne sine kunder godt. Alle engasjementer og motparter skal gjennomgås minimum en gang pr. år. Bankens kredittpolicy tilsier at alle engasjementer skal være fullt ut sikret ved pant i eiendom, verdipapirer eller annen kvalifisert sikkerhet. Samtlige engasjementer stresstestes ved inngåelse og ved årlige engasjementsgjennomganger for å vurdere robustheten i engasjementene i et ”worst-case” scenario, både i forhold til betjening og i forhold til verdien av bankens sikkerheter. Banken vil gjennomgående de første årene ha relativt få kredittengasjementer, men til gjengjeld vil disse gjennomgående være noe større enn hos andre mer etablerte banker. Av denne grunn vurderes det at banken er mer eksponert mot større enkelttap enn tap som følge av en mer generell konjunkturnedgang eller fall i spesifikke bransjer/sikkerhetstyper. 42 NOTE 30: KREDITTRISIKO (FORTS.) Risikoklassifiseringssystem Risikoklassifisering skal danne grunnlag for enhetlig vurdering av den risiko banken tar på seg i forbindelse med utlån, kreditter og garantier og egne investeringer i verdipapirer. Modellen danner også grunnlag for risikoprising av engasjementene. Hvert engasjement klassifiseres ved inngåelse samt i forbindelse med engasjementsgjennomganger, eller ved kjente endringer i engasjementet eller verdien av pantet. Risikoklassifiseringen gjøres i to dimensjoner, henholdsvis debitor og sikkerhetsdimensjonen. I debitordimensjonen vurderes kundens tilbakebetalingsevne, dvs. kundens kontantstrøm og kvaliteten på denne samt kundens soliditet. I sikkerhetsdimensjonen vurderes kvaliteten på pantet, dets likviditet og dets evne til å tåle svingninger i markedsverdier over tid. Klassifiseringen vil variere fra A til E i hver av dimensjonene. Dette gir en risikomatrise med inntil 25 risikoklasser som igjen er gruppert som følger: Risikogrupper Ingen/svært liten risiko Liten risiko Moderat risiko Noe risiko Stor risiko Svært stor risiko Tapsutsatt AA, AB, BA AC, BB, CA AD, BC, CB, DA AE, BD, CC, DB, EA BE, CD, DC, EB CE, DD, EC ED, DE, EE Under følger oppstilling av bankens kredittengasjementer, utlån til kredittinstitusjoner og investeringer i sertifikater og obligasjoner fordelt etter risikogrupper og etter deres hovedsikkerhet. Tabellene viser også maksimal kreditteksponering. Maksimal kreditt eksponering på finansielle derivater fremgår av note 26. Det vises her til note 29 og kapitalbehov for bankens kredittrisiko. Kunder: Kredittengasjementer fordelt på risikogrupper: Ubenyttede Samlet kreditteksponering (NOK 1.000) Utlån Garantier kredittrammer 31.12.2014 31.12.2013 Ingen/svært liten risiko 3 238 522 201 421 1 008 137 4 448 081 4 255 496 Liten risiko 2 894 638 70 365 405 758 3 370 761 3 571 737 Moderat risiko 786 744 13 763 70 700 871 207 894 837 Noe risiko 286 647 3 466 6 024 296 137 185 990 Stor risiko 0 0 0 0 0 Svært stor risiko 2 580 0 170 2 750 0 Tapsutsatt 0 0 0 0 1 100 Verdiendringer , pål. renter, nedskrivninger og amortisering -2 283 0 0 -2 283 6 361 Utlån til og fordringer på kunder hovedstol 7 206 847 289 016 1 490 790 8 986 653 8 915 521 43 NOTE 30: KREDITTRISIKO (FORTS.) Kunder: Kredittengasjementer fordelt etter hovedsikkerhet/eksponering: 1) Ubenyttede Samlet kreditteksponering (NOK 1.000) Utlån Garantier kredittrammer 31.12.2014 31.12.2013 Aksjer og andeler 731 371 2 050 797 743 1 531 164 1 434 129 Obligasjoner 190 104 0 105 717 295 820 361 359 Næringseiendom - Kontor 392 237 0 10 676 402 912 652 091 Næringseiendom - Lager/Kombinasjonsbygg 562 738 19 756 43 658 626 152 661 803 Næringseiendom - Forretningslokaler 336 199 2 950 9 651 348 799 448 706 Næringseiendom - Bolig 2 004 588 93 053 427 000 2 524 642 2 365 211 Næringseiendom - Tomt 990 850 88 483 15 313 1 094 646 1 163 454 Næringseiendom - Annet 198 637 6 000 0 204 637 299 727 Maritime næringer 1 102 812 0 0 1 102 812 756 118 Boliglån/-kreditter 397 971 15 102 55 175 468 248 483 963 Kontantdepot 7 59 035 -7 59 035 50 414 Usikret/annet 301 617 2 588 25 864 330 069 232 185 Verdiendringer, pål. renter, nedskrivninger og amortisering -2 283 0 0 -2 283 6 361 Utlån til og fordringer på kunder hovedstol 7 206 847 289 016 1 490 790 8 986 653 8 915 521 De fleste engasjementer med unntak av ordinære boliglån/-kreditter har normalt sikkerhetsstrukturer som består av flere elementer. Dette kan være ulike typer sidesikkerheter som eiendom, verdipapirer, kausjoner og kontantdepot mv. 1) Kredittinstitusjoner: Rating (NOK 1.000) 31.12.201431.12.2013 Ekstern rating S&P, AA- /A-1+ 38 247 55 119 Ekstern rating S&P, A+ /A-1+ 186 668 392 818 Ekstern rating S&P, A /A-1 8 066 3 502 Ekstern rating S&P, BBB+/A-2 0 0 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 232 981 451 439 Sertifikater og obligasjoner: Klassifisering av utstedere etter sektor (NOK 1.000) 31.12.201431.12.2013 Stat 690 848 90 507 Kommune 77 371 70 866 Kredittforetak 1 630 674 409 494 Bank 961 633 389 793 Energi 00 Industri 0 76 565 Forsikring 0 62 825 Maritime næringer 19 443 0 Sertifikater og obligasjoner 3 379 970 1 100 050 44 NOTE 30: KREDITTRISIKO (FORTS.) Sertifikater og obligasjoner: Klassifisering av utstedere etter rating (NOK 1.000) 31.12.201431.12.2013 AAA 2 187 756 474 620 AA-/AA/AA+ 382 557 148 114 A-/A/A+ 151 156 132 979 BBB-/BBB/BBB+ 482 280 143 709 BB 176 221 174 333 B- 0 26 295 Sertifikater og obligasjoner 3 379 970 1 100 050 For utstedere som ikke har offisiell rating er “skyggeratingen” fra DNB og Nordea lagt til grunn. NOTE 31: RENTERISIKO Styring av renterisiko Bankens renterisiko oppstår som følge av endringer i de underliggende markedsrentene, og er knyttet til forskjeller i renteforfall på bankens finansielle instrumenter. Pareto Bank har som policy ikke å ta egne posisjoner i rentemarkedet. Banken vil være eksponert for renterisiko gjennom sin utlåns- og innskuddsvirksomhet, men vil søke å avdekke denne risikoen i størst mulig grad. Banken måler renterisiko som den samlede økonomiske konsekvensen av en parallellforskyvning av rentekurven med to prosent poeng. Alle rentesensitive poster på og utenfor balansen tas med i denne beregningen. Konsekvensen er uttrykt som endring i nåverdier av fremtidige kontantstrømmer som følge av renteendringen. Den økonomiske konsekvensen er beregnet for et bestemt antall ulike løpetidsintervaller for å illustrere hvilke renter banken har eksponering mot. Renterisiko i valuta vises foreløpig som en aggregert størrelse pr. valutasort. Banken måler også summen av renterisiko for to og to nærliggende løpetidsintervaller. Rammebegrensninger for hvert enkelt løpetidsintervall skal begrense mulighetene for å ta yieldkurverisiko. Ved siden av den metodiske beregningen av renterisiko, stresstestes også renteposisjonene for parallellskift i rentekurvene. Banken har interne rammer for den samlede renterisiko i norske kroner og valuta og måler denne henholdsvis innenfor definerte løpetidsintervaller og på summen fra to og to nærliggende løpetidsintervaller. Rammen gjelder løpende og omfatter alle løpetider, alle finansielle instrumenter og alle valutaer. Bankens renteposisjoner rapporteres daglig til bankens ledelse og månedlig til bankens styre. Beregningen under er gjort med utgangspunkt i posisjoner og markedsrenter per 31. desember. Alle finansielle instrumenter med rentebinding er vurdert til virkelig verdi, og tabellen viser regnskapsmessig resultatendring før skatt etter postenes avtalte rentebinding fordelt per valutaslag ved et 1 % parallelskift i markedsrentene. Renterisiko per 31.12.2014 Fra 3 mnd Fra 6 mnd Fra 9 mnd Inntil inntil inntil inntil Over (NOK 1.000) 3 mnd 6 mnd 9 mnd 12 mnd 12 mnd Sum NOK -669 1 488 -225 -1 371 1 061 283 USD -768 -104 0 0 0 -871 EUR -20 -318 0 0 0 -338 SEK -1600 00-16 Sum -1 473 1 067 -225 -1 371 1 061 -941 45 NOTE 31: RENTERISIKO (FORTS.) Renterisiko per 31.12.2013 Fra 3 mnd Fra 6 mnd Fra 9 mnd Inntil inntil inntil inntil Over (NOK 1.000) 3 mnd 6 mnd 9 mnd 12 mnd 12 mnd Sum NOK 3 292 -1 437 1 043 395 -1 210 2 083 USD -676 -28 0 -6 -705 -1 416 EUR -28 0 -296 0 5 -319 CHF 0 0 0 0 0 0 SEK -6700 00-67 Sum 2 521 -1 466 746 390 -1 910 281 NOTE 32: VALUTARISIKO Styring av valutarisiko Risiko for potensielt tap i form av redusert markedsverdi som følge av endringer i valutakursen. Pareto Bank skal ikke ta egne posisjoner i valutamarkedet og skal fortløpende og i størst mulig grad avdekke oppstått eksponering. Alle poster på og utenfor balansen med tilhørende inntekts- og kostnadsposter blir avdekket. Dette innebærer at bankens eksponering i valutamarkedet i all hovedsak vil være begrenset. Eksponeringen skal være innenfor rammer og fullmakter gitt av styret. Banken måler valutarisiko som bankens nettoposisjon i den enkelte valuta. I tillegg måler banken summen av nettoposisjonene i hver valuta som en brutto størrelse uten netting mellom valutaer. Nettoposisjonene er omregnet til norske kroner. Banken stresstester valutaposisjonene ved å analysere resultateffekten før skatt av en markedsendring på 10 prosentpoeng for henholdsvis: største tillatte nettoposisjon i en enkelt valuta og aggregert nettoposisjon i alle valutaer. Bankens valutaposisjoner rapporteres daglig til bankens ledelse og månedlig til bankens styre. Beregningen under er gjort med utgangspunkt i posisjoner og valutakurser per 31. desember til virkelig verdi. Tabellen viser fordeling per valutaslag ved et 10 % skift i valutakursene. Valutarisiko per 31.12.2014 Resultat Finansielle Netto valuta endring (NOK 1.000) Eiendeler Gjeld derivater -eksponering ved 10% USD 1 408 768 -459 923 -947 916 929 93 EUR 284 310 -64 010 -218 971 1 329 133 CHF 0 0 0 0 0 SEK 119 768 -90 783 -28 314 672 67 GBP 996 -995 0 10 DKK 0 0 0 00 Sum 1 813 844 -615 711 -1 195 201 2 931 293 46 NOTE 32: VALUTARISIKO (FORTS.) Valutarisiko per 31.12.2013 Resultat Finansielle Netto valuta endring (NOK 1.000) Eiendeler Gjeld derivater -eksponering ved 10% USD 1 197 336 -318 360 -875 503 3 472 347 EUR 208 099 -40 010 -167 338 751 75 CHF 0 0 0 0 0 SEK 180 157 -3 249 -175 253 1 655 165 GBP 858 -857 0 10 DKK 0 0 0 00 Sum 1 586 450 -362 476 -1 218 094 5 880 588 NOTE 33: LIKVIDITETSRISIKO Styring av likviditetsrisiko Likviditetsrisiko er den risiko som er knyttet til bankens mulighet til å finansiere økning i utlån og evnen til å gjøre opp for sine forpliktelser ved forfall. Tre forhold er av spesiell betydning for bankens likviditetsrisiko. Det første er bankens balansestruktur, hvor stor forskjell i omløps hastighet og bindingstid på aktiva- og passivapostene resulterer i likviditetsrisiko i det man kontinuerlig er nødt til å plassere eller hente inn midler fra markedet. Videre kommer likviditeten i markedet, dvs. risikoen for å oppnå en dårlig pris i et finansielt marked fordi antallet kjøpere og selgere i markedet er for lite. Til slutt vil bankens kredittverdighet være av stor betydning, herunder soliditet og tillit i markedet. Pareto Bank har som mål å holde en moderat likviditetsrisiko på både kort og lang sikt, og en innskuddsdekning mellom 70 og 80 %. Videre er det et mål for banken å til en hver tid ha en god likviditetsbuffer, som vil bestemmes av bankens utvikling og balansestruktur. Den kvantitative vurderingen av bankens likviditetsrisikonivå gjøres i det korte perspektiv ved å beregne bankens likviditetsgap på daglig basis og for de neste tre måneder. I det lengre perspektiv gjøres vurderingen på grunnlag av tre likviditetsindikatorer, herunder Finanstilsynets indikator 1 og 2. Som et supplement til den kvantitative vurderingen gjøres en mer skjønnsmessig vurdering av andre faktorer som påvirker likviditetsrisikonivået i banken. Ved utgangen av 2014 var bankens positive likviditetsgap på NOK 2.396 mill. (NOK 496 mill.). Finanstilsynets likviditetsindikator 1 var 145 % (118 %) og likviditetsindikator 2 var 154 % (123 %). Innskuddsdekningen utgjorde 102,0 % ved utgangen av 2014 mot 85,3 % ved utgangen av 2013. Banken skal ha en robust likviditetsstyring basert på retningslinjer fastsatt av styret. Banken har utarbeidet rammer og prinsipper for styring av bankens likviditetsrisiko. I tillegg er det utarbeidet prognoser og beredskap for mulige likviditetskriser. Det er utarbeidet et policydokument som definerer likviditetsrisikotoleransen og rammer i tråd med retningslinjer gitt av Finanstilsynet. Bankens likviditetssituasjon rapporteres daglig til bankens ledelse og månedlig til bankens styret. Beregningen under er gjort med utgangspunkt i gjenværende kontraktsmessig løpetid på gjeldsposter og forpliktelser per 31. desember. 47 NOTE 33: LIKVIDITETSRISIKO (FORTS.) Likviditetsforfall per 31.12.2014 Fra 1 Fra 3 Inntil mnd. inntil mnd. Over Over (NOK 1.000) Udefinert 1 mnd. 3 mnd. inntil 1 år 1 år 5 år Sum Kontanter og fordringer på sentralbanker 215 522 0 0 0 0 0 215 522 Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 232 981 0 0 0 0 0 232 981 Utlån til kunder 3 575 933 492 178 597 270 1 637 883 1 058 103 77 802 7 439 169 Sertifikater og obligasjoner 222 070 3 500 599 103 254 190 2 155 146 973 946 4 207 955 Aksjer, andeler og andre verdipapirer 219 163 0 0 0 0 0 219 163 Sum eiendeler 4 465 670 495 678 1 196 373 1 892 073 3 213 249 1 051 748 12 314 790 Innskudd fra kredittinstitusjoner 1 577 0 0 0 0 0 1 577 Innskudd fra og gjeld til kunder 3 641 206 253 986 1 954 652 1 131 044 402 268 0 7 383 156 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 0 50 182 36 516 788 135 2 602 218 0 3 477 051 Ansvarlig lånekapital 0 0 16 305 29 991 384 089 0 430 385 Sum gjeld 3 642 782 304 168 2 007 473 1 949 170 3 388 575 0 11 292 169 Sum finansielle derivater, netto oppgjør 0 -46 972 -31 666 -31 647 -18 639 -1 416 -130 340 Sum likviditetsforfall 822 887 144 538 -842 766 -88 745 -193 965 1 050 332 892 281 Likviditetsforfall per 31.12.2013 Fra 1 Fra 3 Inntil m åned inntil måneder (NOK 1.000) Udefinert 1 måned 3 måneder inntil 1 år Over 1 år Over 5 år Sum Kontanter og fordringer på sentralbanker 100 082 0 0 0 0 0 100 082 Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 451 439 0 0 0 0 0 451 439 Utlån til kunder 3 761 015 378 645 505 562 1 499 166 1 156 919 88 870 7 390 177 Sertifikater og obligasjoner 0 5 506 14 185 82 190 1 071 751 240 183 1 413 814 Aksjer, andeler og andre verdipapirer 0 0 0 0 0 0 0 Sum eiendeler 4 312 536 384 151 519 747 1 581 356 2 228 671 329 052 9 355 513 Innskudd fra kredittinstitusjoner 13 146 0 0 0 0 0 13 146 Innskudd fra og gjeld til kunder 3 012 586 362 054 1 183 844 1 298 674 347 211 0 6 204 369 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 0 9 248 167 161 220 484 1 314 548 0 1 711 441 Ansvarlig lånekapital 0 0 4 321 13 437 271 630 0 289 388 Sum gjeld 3 025 732 371 302 1 355 327 1 532 595 1 933 389 0 8 218 345 Sum finansielle derivater, netto oppgjør 0 -7 013 5 027 23 399 -11 891 0 9 522 Sum likviditetsforfall 1 286 804 19 862 -840 608 25 363 307 173 329 052 1 127 646 Restløpetid eiendeler og gjeld viser gjenværende løpetid på rentebærende eiendels- og gjeldsposter inkludert stipulerte renter. På utlån til kunder er rammekreditter klassifisert med udefinert restløpetid. Innskudd fra og gjeld til kunder eksklusiv fastrenteinnskudd er klassifisert med udefinert restløpetid. Ansvarlig lånekapital er klassifisert etter første innløsningsrett for utsteder. 48 NOTE 34: ANDRE RISIKOFORHOLD Styring av forretningsmessig og strategisk risiko Konkurransesituasjonen, produkter og kundenes forventninger endres over tid og er vanskelig både å vurdere og anslå. Dette gir både muligheter og trusler i forhold til de planer som er lagt og budsjett/prognoser vil naturlig nok ha en iboende usikkerhet. Det er gjort sensitivitetsanalyser for å vurdere kapitalbehov utover Pilar 1 på de faktorer som vil ha størst betydning for bankens resultatutvikling og de vesentlige endringer i innlånskostnad, endring i rentemargin på utlån og endringer i utlånsvolum. I tillegg vil det også være andre faktorer som kan endre bankens resultatutvikling som svikt i andre inntekter, høyere kostnader enn forutsatt og lignende. Styring av operasjonell risiko Bankens operasjonelle risiko oppstår som følge av systemfeil eller kontrollfeil som medfører at ledelsen hindres i å overvåke eller kontrollere de øvrige risiki eller at den normale transaksjonsbehandlingen hindres. Videre er det risiko for feil økonomisk rapportering som kan gi feilaktig beslutningsgrunnlag både internt og eksternt. Risikotypen inneholder også forvaltningsmessig risiko ved at bankens løpende drift ikke fungerer tilfredsstillende. Banken reduserer operasjonell risiko gjennom god styring og kontroll ved etablering av gode kontrollrutiner, godt etablert rutineverk, compliance funksjon, samt forsikringsdekning mot svindelanslag. Styring av andre identifiserte risikoformer Av annen risiko kan nevnes endringer i rammevilkår, nye regelverk som kan påvirke bankens kostnader og inntekter og konkurransesituasjon. Dette omfatter også utilsiktet risikoeksponering som følge av svakheter i bankens risikostyring og kontrollopplegg. Videre kan det være andre forhold banken i dag ikke har avdekket eller vil stå ovenfor fremover. NOTE 35: ANDRE FORPLIKTELSER Pareto AS Pareto Bank har en husleieavtale med Pareto AS på lokaler i Dronning Mauds gt. 3. Avtalen løper til 2020 og husleieforpliktelsen beløper seg pt. til kr 1,7 mill. pr. år. Leien justeres med konsumprisindeksen. Evry ASA Det ble i desember 2012 inngått en 5-års avtale på leveranse og drift av bankens IT-løsninger. Evry ASA har levert en komplett løsningsportefølje med blant annet bankkontorløsninger, nettbank, antihvitvask og korttjenester. Evry ASA skal i tillegg levere drift av løsningene. Avtalen har en ramme på mellom kr 30 og 40 mill. avhengig av bankens utvikling i avtaleperioden. 49 NOTE 36: GODTGJØRELSE OG LIGNENDE Styret avgir følgende erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte m.v. i henhold til allmennaksjeloven § 6-16a: Godtgjørelse til administrerende direktør Representantskapet fastsatte adm.direktørs lønn i møte 21. mars 2013 til 2 379 500 kroner. De enkelte godtgjørelser m.v. for 2014 er angitt under. Veiledende retningslinjer for det kommende regnskapsåret Pareto Banks retningslinjer for fastsettelse av godtgjørelse til administrerende direktør og øvrig ledelse skal understøtte bankens strategi. Styret har oppnevnt et godtgjørelsesutvalg som innstiller overfor styret i godtgjørelsessaker etter forskrift om godtgjørelsesordninger i finansinstitusjoner m.v. Styret legger til grunn at administrerende direktør skal ha konkurransedyktig lønn og øvrige betingelser. Godtgjørelse og betingelser skal ikke være egnet til å skade Pareto Banks omdømme. Administrerende direktør fastsetter godtgjørelsen til ledende ansatte i banken i samråd med styrets leder. Pareto Bank er en spesialbank med høye krav til spesialkompetanse hos de ansatte, og lønn fastsettes derfor utfra behovet for å gi konkurransedyktige betingelser innenfor bankens fokusområder. Lønnen skal bidra til at Pareto Bank trekker til seg og beholder ledende ansatte med ønsket kompetanse og erfaring. Naturalytelser kan tilbys ledende ansatte i den grad ytelsene har en relevant sammenheng med den ansattes funksjon i banken eller er i tråd med markedsmessig praksis. Ytelsene skal ikke være vesentlige i forhold til den ansattes grunnlønn. Variabel godtgjørelse til ledende ansatte kan gis etter forskrift om godtgjørelsesordninger i finansinstitusjoner m.v. basert på konkret resultatoppnåelse og diskresjonær vurdering. Ordningen skal være resultatavhengige uten å være risikodrivende, og ordningen skal ikke være egnet til å skade Pareto Banks omdømme. Pensjonsordning og eventuell avtale om sluttvederlag og lignende skal sees i sammenheng med øvrig godtgjørelse. Pensjonsordning og sluttvederlag må ikke i sine ulike komponenter eller i sum være egnet til å skade Pareto Banks omdømme. Ledende ansatte er tilsluttet den alminnelige pensjonsordningen for ansatte i Pareto Bank ASA. Pensjonsalder er 67 år. Retningslinjer for aksjer, tegningsretter, opsjoner m.v. for det kommende regnskapsåret Det er et ønske at administrerende direktør, ledende ansatte og øvrige ansatte eier aksjer i banken. Administrerende direktør og ledende ansatte gis på lik linje med øvrige ansatte i banken adgang til å delta i et aksjekjøpsprogram for ansatte. For 2015 gjelder en ordning om overskuddsdeling for alle ansatte. Ordningen er resultatbasert og variabel godtgjørelse utbetales i hovedsak i form av aksjer i Pareto Bank. Styreleders betingelser Styreleder i Pareto Bank, Finn Øystein Bergh, mottok i 2014 en samlet godtgjørelse på 122.918 kroner. 50 NOTE 36: GODTGJØRELSE OG LIGNENDE (FORTS.) Godtgjørelser og lignende i 2014 Fast Andre Sum Utlån årslønn UtbetaltUtbetalt godt- godt- Pensjon- per Antall (NOK 1.000) 31.12.14 Lønn bonusgjørelser gjørelser kostnad 31.12.14 aksjer 1) Ledelse: Tiril Haug Villum, adm.direktør 2 380 2 441 828 96 3 365 213 6 000 3 467 Ole Tandberg, viseadm. direktør 1 865 1 899 669 36 2 604 122 6 357 3 522 Sven Erik Klepp, direktør eiendom 1 855 1 868 658 38 2 563 119 5 400 4 002 Per Ø. Schiong, kredittdirektør 2 020 2 069 722 38 2 829 125 4 000 550 Erik Skarbøvik, direktør verdipapirer 1 566 1 573 553 28 2 154 109 5 000 778 Erling Mork, finansdirektør 1 300 1 326 475 20 1 821 102 3 493 302 Sum Ledelse 10 985 11 148 3 905 256 15 310 789 30 250 12 621 Andre Sum Utlån Utbetalt UtbetaltUtbetalt godt- godt- Pensjon- per Antall (NOK 1.000) honorar Lønn bonusgjørelser gjørelser kostnad 31.12.14 aksjer 1) Styret: Finn Øystein Bergh (fra 01.05.2014) 123 0 0 0 123 0 0 60 Bjarne Borgersen, leder ( til 01.05.2014) 120 0 0 0 120 0 0 1 000 Tormod Schartum, nestleder 310 0 0 0 310 0 0 17 040 Brita Eilertsen, medlem 225 0 0 0 225 0 0 0 Kristin Ekvold, medlem 107 0 0 0 107 0 0 0 Bo W. Kielland, ansatte medlem 34 1 228 400 20 1 683 94 5 367 399 Erik Braathen, varamedlem 0 0 0 0 0 0 0 22 187 Mette Andersen, varamedlem 8 000 8 000 Svein Jansen, ansattes varamedlem 23 1 040 286 13 1 362 81 4 638 129 Sum Styret 826 2 269 686 33 3 814 176 10 005 40 815 Kontrollkomite: Erik Thrane, formann 110 000 110 000 Paul Bellamy, medlem 55 0 0 0 55 0 0 0 Finn-Erik Bjerke, medlem 55 0 0 0 55 0 0 0 Leiv Lageraaen, varamedlem 8 0 0 0 8 0 0 0 Sum Kontrollkomite 228 000 228 000 1) Aksjer eid direkte eller gjennom aksjeselskaper hvor personene har bestemmende innflytelse. ån til ansatte og styret var per 31.12.2014 på kr. 96,0 mill. Ansattes lån ligger innenfor de rammer og løpetid og som gjelder for L vanlige kundeforhold, og det er stilt sikkerhet for slike lån i samsvar med de krav som stilles i Finansieringsvirksomhetsloven § 2-15. Renten på lånene har vært den til enhver tid gjeldende normrente for beskatning av lån i arbeidsforhold. 51 NOTE 36: GODTGJØRELSE OG LIGNENDE (FORTS.) Godtgjørelser og lignende i 2013 Fast Andre Sum Utlån årslønnUtbetaltUtbetalt godt- godt-Pensjon- per Antall (NOK 1.000) 31.12.13 Lønn bonusgjørelser gjørelser kostnad 31.12.13 aksjer 1) Ledelse: Tiril Haug Villum, adm.direktør 2 380 2 426 267 121 2 815 193 5 965 3 063 Ole Tandberg, viseadm. direktør 1 845 1 845 205 51 2 101 109 6 412 3 187 Sven Erik Klepp, direktør eiendom 1 785 1 780 200 52 2 033 106 5 397 4 075 Per Ø. Schiong, kredittdirektør 2 000 2 030 212 59 2 302 112 3 981 200 Erik Skarbøvik, direktør verdipapirer 1 510 1 464 176 45 1 685 96 4 375 506 Erling Mork, finansdirektør 1 288 1 297 149 21 1 467 93 3 619 66 Sum Ledelse 10 808 10 843 1 208 351 12 403 709 29 749 11 097 Andre Sum Utlån UtbetaltUtbetaltUtbetalt godt- godt-Pensjon- per Antall (NOK 1.000) honorar Lønn bonusgjørelser gjørelser kostnad 31.12.13 aksjer 1) Styret: Bjarne Borgersen, leder 475 0 0 0 475 0 0 1 000 Tormod Schartum, nestleder 330 0 0 0 330 0 0 17 040 Brita Eilertsen, medlem 22500 0 225000 Kristin Ekvold, medlem 22500 0 225000 Bo W. Kielland, ansatte medlem 110 1 133 129 22 1 394 88 4 319 535 Erik Braathen, varamedlem 30 0 0 0 30 0 0 22 187 Mette Andersen, varamedlem 1500 015000 Svein Jansen, ansattes varamedlem 34 1 014 80 15 1 143 80 4 702 49 Sum Styret 1 444 2 147 209 37 3 837 169 9 021 40 811 Kontrollkomite: Erik Thrane, formann 11000 0 110000 Paul Bellamy, medlem 5500 055000 Finn-Erik Bjerke, medlem 5500 055000 Leiv Lageraaen, varamedlem 800 0 8000 Sum Kontrollkomite 22800 0 228000 Aksjer eid direkte eller gjennom aksjeselskaper hvor personene har bestemmende innflytelse. Revisor 31.12.2014 31.12.2013 Lovpålagt revisjon 730 600 Andre attestasjonstjenester 81 97 Skatte- og avgiftsrådgivning 36 0 Sum godtgjørelse til valgt revisor inkl. merverdiavgift 847 697 1) 52 NOTE 37: AKSJONÆRER Aksjonærer pr. 31.12.2014 Navn Beholdning Andel Pareto AS 127 500 15,00 % Societe Generalt SS S/A (NOM) 74 000 8,71 % Geveran Trading Co Ltd. 68 200 8,02 % Perestroika AS 66 628 7,84 % Indigo Invest AS 66 560 7,83 % Pecunia Forvaltning AS 28 692 3,38 % Tonsenhagen Forretningssentrum AS 22 942 2,70 % Ojada AS 22 187 2,61 % Larre Eiendom 2 AS 18 506 2,18 % Tove Reistads Stiftelse 17 000 2,00 % Eiendomsutvikling Kristiansand AS 16 020 1,88 % Artel Holding AS 13 680 1,61 % Profond AS 11 990 1,41 % Kolberg Motors AS 10 150 1,19 % Castel AS 10 075 1,19 % Ola Rustad AS 8 500 1,00 % Sempra AS 6 490 0,76 % G.H. Eiendom AS 6 400 0,75 % Clipper AS 6 200 0,73 % Belvedere AS 6 030 0,71 % Andre 242 250 28,50 % Sum 850 000 100,00 % Pareto Bank ASA hadde per 31.12.2014 en aksjekapital på kr 510.000.000,- fordelt på 850.000 aksjer hver pålydende kr 600,-. Banken hadde på samme tidspunkt 312 aksjonærer. Alle aksjer gir lik stemmerett. Ledende ansatte i Pareto Bank ASA og ledende ansatte i Pareto-gruppen eide 32.581 aksjer tilsvarende 3,83 % av aksjene direkte eller gjennom aksjeselskaper hvor de har bestemmende innflytelse. 53 NOTE 37: AKSJONÆRER (FORTS.) Aksjonærer pr. 31.12.2013 Navn Beholdning Andel Pareto AS 127 500 15,00 % Geveran Trading Co Ltd. 68 200 8,02 % Indigo Invest AS 66 560 7,83 % Rasmussengruppen AS 55 250 6,50 % Centennial AS 38 398 4,52 % Pecunia Forvaltning AS 28 692 3,38 % Tonsenhagen Forretningssentrum AS 22 942 2,70 % Ojada AS 22 187 2,61 % OBOS Forretningsbygg AS 20 400 2,40 % Larre Eiendom 2 AS 18 506 2,18 % Tove Reistads Stiftelse 17 000 2,00 % Eiendomsutvikling Kristiansand AS 16 020 1,88 % Sphinx Investment Corp. 13 920 1,64 % Artel Holding AS 13 680 1,61 % Hodne Kapital AS 12 750 1,50 % Profond AS 11 990 1,41 % Castel AS 11 075 1,30 % Kolberg Motors AS 8 650 1,02 % Ola Rustad AS 8 500 1,00 % Helland AS 7 140 0,84 % Andre 260 640 30,66 % Sum 850 000 100,00 % NOTE 38: HENDELSER ETTER BALANSEDAG OG BETINGEDE UTFALL Hendelser etter balansedag Det har ikke vært vesentlige hendelser som påvirker resultat og de verdivurderinger som er gjort. Betingede utfall Pareto Bank er ikke part i noen rettstvister eller kjent med pågående slik. 54 NØKKELTALL RENTABILITET/LØNNSOMHET 20142013 2012 Cost/Income (%) 26,9 % 31,5 % 37,6 % Andre inntekter i % av totale inntekter 6,7 % 8,5 % 15,5 % EK-avkastning etter tap 21,4 % 17,6 % 12,0 % EK-avkastning etter skatt 15,6 % 12,7 % 8,6 % AKSJE Resultat pr. aksje etter skatt (NOK) 181,4 129,1 79,6 Bokført egenkapital pr. aksje (NOK) 1 235,6 1 080,7 985,1 Antall aksjer utestående 850 000 850 000 850 000 Pålydende pr. aksje (NOK) 600 600 600 Utbytte pr. aksje (NOK) 30,0 30,0 30,0 BALANSEREGNSKAP Forvaltningskapital ultimo (NOK 1.000) 11 339 992 8 889 804 8 283 421 Gjennomsnittlig forvaltningskapital (NOK 1.000) 10 285 000 8 950 087 8 240 665 Innskudd i % av utlån 102,0 % 85,3 % 79,8 % Langsiktige innlån i % av utlån 138,9 % 119,5 % 121,8 % Egenkapital i % av forvaltningskapital 9,3 % 10,3 % 10,1 % BEMANNING Antall fast ansatte 28,0 27,0 31,0 Antall årsverk 27,5 26,0 29,0 Netto inntekter pr. årsverk (NOK 1.000) 10 805 9 159 6 084 Kostnader pr. årsverk (NOK 1.000) 2 902 2 884 2 290 Resultat etter skatt pr. årsverk (NOK 1.000) 5 608 4 220 2 333 Forvaltning pr. årsverk (NOK 1.000) 412 363 341 916 285 635 55 56 57 58 59 Pareto Bank ASA Dronning Mauds gt. 3 Postboks 1823 Vika N-0123 Oslo Telefon: +47 24 02 81 20 Faks: +47 24 02 81 10 E-post: [email protected] Internett: www.paretobank.no
© Copyright 2024