Årsberetning og regnskap 2012 Årsberetning 2012 Beskrivelse av virksomheten PP Finans Postfolkenes Personellservice (PP) er en interesseorganisasjon for ansatte i Posten Norge AS og i selskaper som Posten Norge AS er medeiere i. Vi ble etablert så langt tilbake som i 1933. Vi endret selskapsform fra BA til SA (Samvirkeforetak) i 2012 da selskapsformen BA opphørte i 2012. PP’s oppgave er å fremme sparing og bistå med andre økonomiske ordninger og tilbud. PP har kontor i Oslo med hele Norge som markedsområde. Virksomheten i 2012 Driftsåret 2012 gav et overskudd på ca. 40,1 mill. kroner. Oppskriving, av tidligere nedskriving, av våre plasseringer i fond og enkeltobligasjoner var på 31,5 mill.. Den underliggende drift er god og gikk med 8,5 mill. i pluss. Resultat er preget av at vi i vår plasseringsstrategi har spredd våre plasseringer av overskuddslikviditet i norske og europeiske banker, samt i likvide fond med lav risiko. Vi har også mye innskudd i bank for å sikre god likviditet. PP har også 2012 arbeidet videre med å sette fokus på sine kjerneprodukter samtidig som vi har vurdert nye tilbud. Vi har fortsatt som strategi å kunne tilby konkurransedyktige renter. Det ble opprettet 346 nye kundeforhold i 2012 og ved årsskiftet besto kundemassen av ca 9.750 kunder. Samlede innskudd fra våre kunder økte i 2012 til 933,0 mill. kroner mot 813,0 mill. kroner i 2011. Dette gir en økning på 14,76%. Utlånsvolumet er på 383,3 mill. kroner mot 413,0 mill. kroner i 2011. En reduksjon på 7,19%. Av utlånene er 86,85% sikret med pant i eiendom, leilighet eller sparekonto, mot 84,03% i 2011. PP endret i 2008 strategien på utlån slik at maksimalt utlånsengasjement skulle være på 1 mill.kr. Nedgangen i utlånsvolum skyldes i hovedsak redusert boligfinansiering og er en ønsket utvikling i henhold til vedtatt utlånsstrategi for PP Finans. 1 000 000 000 800 000 000 600 000 000 Utlån 400 000 000 Innskudd 200 000 000 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Utvikling utlån og innskudd siste 10 år 1 I November 2012 lanserte vi ny nettbank. Etter noe innkjøringsproblemer fungerer den nå tilfredsstillende. Det blir stadig flere brukere av nettbanken. Vi er agenter for forsikringsselskapene IF og Sparebank1. Forsikringsporteføljen samlet viser en økning på ca. 2% i 2012. Konkurransen er hard, i hovedsak på pris. Forsikringsporteføljen gir et bra bidrag til vår inntjening. PP`s euroShell-kort viser noe nedgang. Omsetningen var på ca. 57 mill. kroner i 2012 Organisasjon PP har i løpet av året fortsatt å effektivisere organisasjonen for å sikre at vi til enhver tid kan opprettholde en høy kundeservice. Det arbeides stadig med rutiner som vil forbedre vårt servicenivå og effektivitet. Resultater og balanseutvikling Den underliggende driften i 2012 har vært meget god. Overskuddslikviditeten er i hovedsak plassert i fond med liten risiko og god likviditet, samt obligasjoner i finansforetak, både norske og utenlandske (europeiske). Årsresultat for 2012 er på 40,1 mill. kroner. Driftsresultat før verdijustering er på 8,5 mill. kroner. Andelskapitalen og Andelsfondet ble avviklet i 2012 og kapitalen på 1,98 mill. kroner er overført annen egenkapital. Oppskriving for våre plasseringer i fond og obligasjoner er på 31,5 mill. kroner ved årsskiftet og fremkommer i note 7. I tillegg til oppskrivingen er porteføljen øket med ca. 8 mill som er opparbeidet reserve (se note 7). PP`s forvaltningskapital er pr. årsskiftet 2012 på 1.075,6 mill.kr. mot 920,2 mill.kr. i 2011, en økning på hele 16,9%. PP`s egenkapital er ved årsskifte 2012 på 125,5 mill.kr. mot 85,3 mill.kr. i 2011. 1 200 000 000 140 000 000 1 000 000 000 120 000 000 100 000 000 800 000 000 80 000 000 600 000 000 60 000 000 400 000 000 40 000 000 0 0 Utvikling forvaltningskapital siste 10 år 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 20 000 000 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 200 000 000 Utvikling egenkapital siste 10 år 2 PP har en langsiktig plasseringsstrategi av overskuddslikviditeten i verdipapirmarkedet. På grunn av utviklingen i obligasjonsporteføljen, endret vi regnskapsprinsippet på en del av denne porteføljen i 2008. De fleste fondsobligasjoner er klassifisert som omløpsmidler, men vurdert som anleggsmidler. De er vurdert til kostpris, som tilnærmet utgjør nominell verdi på obligasjonene. Markedsverdi av obligasjoner vurdert som anleggsmiddel er ca. 9,3 mill. kroner lavere enn bokført verdi. I 2011 var verdien ca. 14,5 mill. kroner lavere enn bokført verdi, altså en forbedring på ca. 5,2 mill. kroner i 2012. Den resterende del av obligasjonsporteføljen er i hovedsak i større banker og finansinstitusjoner i Europa. Våre obligasjoner er oppskrevet med 20,6 mill. i 2012. I 2011 ble våre obligasjoner nedskrevet med ca. 33 mill. kroner. Våre plasseringer i fond har også utviklet seg bra gjennom 2012 og gitt verdiøkning på ca. 19,6 mill. Kapitaldekningen etter vedtatte dekningsregler var pr. 31.12.12 20,2%. (Finanstilsynets minimumskrav til norske banker er 8,0%). Dette viser at PP har en solid egenkapitalbase. Gjennomsnittlig rentemargin i 2012 var 1,81% mot 1,85% i 2011 målt i forhold til gjennomsnittlig innskudd og utlån. Netto tap i 2012 utgjør 1,0 mill. kroner mot 0,6 mill. kroner. i 2011. Tap på utlån er 1,7 mill. kroner og innkommet på tidligere avskrevne tap er 0,7 mill. kroner. Personale, arbeidsmiljø og sikkerhet PP hadde ved årsskiftet 7 ansatte som utgjorde 6,8 årsverk hvorav 4,8 årsverk er kvinner. Styret består av 3 menn og 2 kvinner. PP arbeider aktivt for at alle ansatte skal være sikret like muligheter til kompetanseutvikling, avansement, meningsfullt arbeid og lik vurdering ved lønnsfastsettelse. Arbeidsmiljøet anses som godt og det er etablert helseforebyggende tiltak til alle ansatte hver 14 dag. Det er ikke registrert noen yrkesskader i 2012. PP har bedriftslegeordning. Sykefraværet utgjorde til sammen 134 dagsverk, tilsvarende 5,7% av total arbeidstid. Herav utgjorde langtidssykefravær 71 dagsverk. I 2011 var sykefraværet til sammen 65 dagsverk, herav 40 dagsverk langtidssykefravær. Ingen del av virksomhetens drift har vesentlig negativ innvirkning på det ytre miljø. Styret vil takke PP`s ansatte for den positive holdningen hver enkelt viser til sin arbeidsplass og for engasjement og innsats som ytes for å utvikle PP til den serviceinstitusjonen kunden ønsker. 3 Risiko og garantiansvar PP har ikke avgitt noen garantier for lån. Styret har gjennomgått og vedtatt prinsipper for risikostyring av de sentrale risikoområdene. Kredittrisiko PP`s kredittrisiko er knyttet til utlån og verdipapirer. Utlånsvirksomheten skjer etter regelverk for kredittvurdering og innenfor fullmakter vedtatt av styret. Styret har vedtatt at risikoprofilen på verdipapirplasseringer skal være moderat og prisingen skje etter graden av kredittrisiko. Kredittrisikoprofilen på verdipapirene har en bred risikospredning. Markeds-og renterisiko Andre plasseringer enn utlån består i hovedsak av fond og obligasjoner i norske og europeiske banker. Avkastning på obligasjonsporteføljen i NOK er i hovedsak knyttet opp mot 3 mnd. nibor rente og har således renteutbetaling og renteendring hver 3dje mnd. Våre obligasjoner i utenlandske banker er med fastrente og har relativ kort løpetid. Disse er valutasikret, slik at det ikke er noen valutarisiko knyttet til disse obligasjonene. Porteføljen har en fornuftig fordeling på gjenstående løpetid og er bokført i h.t. laveste verdis prinsipp ved årsskiftet. Spredning av porteføljen gjør at markedsrisikoen anses som liten. PP har ikke innskudd og utlån med fastrente. PP har ingen kassakreditt eller lån. Renterisikoen er således ubetydelig. Likviditetsrisiko PP`s utlånsportefølje har etter låneavtalene gjennomsnittlig lang restløpetid, mens innskudd fra kundene kan disponeres uten oppsigelse. PP`s utlån utgjør 41,0% av innskuddene. Overskuddslikviditeten er i hovedsak plassert i bank, lett omsettelige obligasjoner og fond. Styret vurderer derfor likviditetsrisikoen som liten. Samarbeidspartnere Samarbeidet med Posten Norge AS har vært meget bra. Styret vil takke våre kunder og forretningsforbindelser for god oppslutning om vår virksomhet. En takk rettes også til de mange enkeltpersonene og grupper i og utenfor Posten, som har bistått oss på forskjellige vis. 4 Resultatregnskap Resultatregnskap 01.01. - 31.12. 2012 2011 20 976 416 21 110 865 27 688 574 -32 601 990 16 063 000 23 248 129 -27 114 242 17 244 752 2 779 125 718 380 19 560 505 3 638 534 958 780 21 842 066 -5 531 012 -50 000 -3 743 645 -1 704 751 -11 029 408 -5 325 851 0 -4 430 062 -1 571 376 -11 327 289 8 531 097 10 514 777 EKSTRAORD. INNTEKTER/KOSTNADER Verdijustering av verdipapirportefølje Note 7 31 585 077 -31 585 077 Note 4 40 116 174 -21 070 300 1 800 000 180 000 42 096 174 0 0 -21 070 300 Finansinntekter: Renteinntekter utlån Renteinntekter fra bankinnskudd og avkastning fra verdipapirer Rentekostnader innskudd Netto renteinntekter Andre inntekter: Andre driftsinntekter Innkommet på tidligere avskrevne tap Sum inntekter Driftskostnader: Lønn, honorarer og andre personalkostn. Ordinære avskrivninger Andre driftskostnader Tap på krav Sum driftskostnader Note 2 Note 3 ORDINÆRT RESULTAT ÅRSRESULTAT OVERFØRINGER Belastet Andelsfond Belastet Andelskapital Godskrevet/Belastet annen egenkapital 6 Balanse pr. 31.12. EIENDELER Anleggsmidler: Varige driftsmidler Aksjer, deposita Utlån m/løpetid >1år Avsatt til spesifiserte tap Sum anleggsmidler Omløpsmidler: Utlån m/ løpetid <1år Utestående kundefordringer Opptjente renter Verdipapirer Innskudd i banker Betalingsmidler Sum omløpsmidler Sum eiendeler Note 3 Note 5 Note 5 Note 7 Note 6 2012 2011 3 695 263 30 000 381 037 205 -11 485 639 373 276 829 0 30 000 410 546 151 -11 086 612 399 489 539 2 258 490 8 285 620 1 958 737 571 425 266 117 588 996 770 800 702 287 909 2 509 144 7 972 796 2 091 177 446 577 393 60 904 155 687 292 520 741 867 1 075 564 738 920 231 406 7 Noter 2012 1) Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet i henhold til regnskapsloven og god regnskapsskikk for små foretak. Følgende regnskapsprinsipper er anvendt: * Porteføljen av fondsobligasjoner ble fra og med 2008 definert som anleggsmidler og vurdert til kostpris. * Resten av verdipapirporteføljen (markedsbaserte finansielle omløpsmidler) er vurdert etter laveste verdis prinsipp samlet sett (porteføljeprinsippet). * Forsikret pensjonsforpliktelse er ikke balanseført - kostnaden er lik årets pensjonspremie betalt til forsikringsselskapet. * Utlån og utestående kundefordringer vurderes til pålydende redusert med utlån som inngår i Inkassoporteføljen og førinkasso (spesifisert tapsavsetning). * Andre fordringer vurderes til pålydende hensyntatt til eventuelt latent tap. * Varige driftsmidler avskrives over forventet økonomisk levetid. * Renter på utlån og rentebærende verdipapirer inntektsføres månedlig når opptjent. 2) Lønn, honorarer, pensjonsforpliktelser m.v. Ved årsskiftet hadde selskapet 7 ansatte. I tillegg er 1 ansatt innvilget AFP-ordning. Det er inngått avtale om kollektiv pensjonsforsikring for samtlige ansatte. Forpliktelsene er dekket gjennom forsikringsselskap. Denne ordningen dekker kravet til obligatorisk tjenestepensjon. Kollektive pensjonskostnader er belastet resultatregnskapet under posten "Lønn, honorarer og andre Personalkostn. Personalkostnader: 2012 2011 4 110 696 3 922 684 Arbeidsgiveravgift 689 491 694 169 Pensjonsordninger/-premie 730 825 707 838 0 1 160 5 531 012 5 325 851 6,8 7,0 Ytelse til ledende personer: Daglig leder Daglig leder Lønn og annen godtgjørelse 1 077 571 1 099 774 280 195 232.521 Lønn, feriepenger og honorarer Andre sosiale utgifter Totale personalkostnader Gjennomsnittlig antall årsverk Andel av kollektiv pensjonspremie Styrehonorarer i 2012 utgjør kr. 265.500,Utlån til ansatte og tillitsvalgte (valgte medlemmer til styre) pr 31.12.12 utgjør kr 7 938 833,Kostnadsført ordinært revisjonshonorar for 2012 utgjør kr 176.297,- inkl. mva. z 9 3) Oversikt over varige driftsmidler Anskaffelseskost pr. 1.1.2012 3 968 774 Tilgang 2012 3 745 263 Avgang 2012 0 Akkumulerte avskrivninger -4 018 774 Bokført verdi 31.12.2012 3 695 263 Årets ordinære avskrivninger 50 000 4) Egenkapital Saldo 31.12.2011 85 339 963 Årets resultat 42 096 174 Saldo 31.12.2012 125 456 137 2012 2011 Utlån med løpetid >1år 381 037 206 410 546 151 Utlån med løpetid <1år 2 258 490 2 509 114 383 295 696 413 055 265 5) Utlån: Total utlån 6) Betalingsmidler Av betalingsmidler er kr 514.423,- båndlagt for skyldig skattetrekk. 7) Verdipapirer Består av plasseringer i seks aktivaklasser og utgjør til sammen kr 579,5 mill kr som tilsvarer markedsverdi pr 31.12.12. Aktivaklasse Kostpris Verdi 31.12 26 496 873 27 051 371 554 498 Obligasjonsfond 176 482 690 185 331 511 8 848 821 Fondsobligasjoner (Vurdert som anleggsmiddel) 145 028 553 145 028 553 0 Andre rentepapirer 141 156 267 128 646 726 -12 509 541 Aksjefond 66 254 506 74 120 189 7 865 683 Eiendom 16 006 376 19 320 988 3 314 612 571 425 265 579 499 338 8 074 073 Pengemarkedsfond Total portefølje Mer-/mindreverdi Pr. 31.12.11 var verdien på verdipapirene mindreverdt kr. 31.585.077,- som er oppskrevet i resultatregnskaper i 2012. Merverdien pr. 31.12.12 kr. 8.074.073,- er ikke inntektsført, kun vist i noten 10 Styrets sammensetning 2012 Etter årsmøte 28. mars 2012 har PP Finans Postfolkenes Personellservice’s valgte organer hatt følgende sammensetning: Styret Per Graff, styrets leder Jan Andresen, styremedlem Inger-Marie Stokker, styremedlem Tove Feyling, styremedlem Stig Bjørnseth, styremedlem Vararepresentanter Ole Bjørn Brenna Aud Irene Dalen Nielsen Tove Lystad Valgkomite Randi Glimstad, leder Ola Ramstad Erling Wold Revisor: BDO AS v/ statsaut.revisor Terje Kromvoll 11