Årsberetning og regnskap

Årsberetning og regnskap
2012
Årsberetning 2012
Beskrivelse av virksomheten
PP Finans Postfolkenes Personellservice (PP) er en interesseorganisasjon for ansatte i Posten
Norge AS og i selskaper som Posten Norge AS er medeiere i. Vi ble etablert så langt tilbake
som i 1933.
Vi endret selskapsform fra BA til SA (Samvirkeforetak) i 2012 da selskapsformen BA
opphørte i 2012.
PP’s oppgave er å fremme sparing og bistå med andre økonomiske ordninger og tilbud.
PP har kontor i Oslo med hele Norge som markedsområde.
Virksomheten i 2012
Driftsåret 2012 gav et overskudd på ca. 40,1 mill. kroner. Oppskriving, av tidligere
nedskriving, av våre plasseringer i fond og enkeltobligasjoner var på 31,5 mill.. Den
underliggende drift er god og gikk med 8,5 mill. i pluss. Resultat er preget av at vi i vår
plasseringsstrategi har spredd våre plasseringer av overskuddslikviditet i norske og europeiske
banker, samt i likvide fond med lav risiko. Vi har også mye innskudd i bank for å sikre god
likviditet.
PP har også 2012 arbeidet videre med å sette fokus på sine kjerneprodukter samtidig som vi
har vurdert nye tilbud. Vi har fortsatt som strategi å kunne tilby konkurransedyktige renter.
Det ble opprettet 346 nye kundeforhold i 2012 og ved årsskiftet besto kundemassen av
ca 9.750 kunder.
Samlede innskudd fra våre kunder økte i 2012 til 933,0 mill. kroner mot 813,0 mill. kroner i
2011. Dette gir en økning på 14,76%.
Utlånsvolumet er på 383,3 mill. kroner mot 413,0 mill. kroner i 2011. En reduksjon på 7,19%.
Av utlånene er 86,85% sikret med pant i eiendom, leilighet eller sparekonto, mot 84,03% i
2011. PP endret i 2008 strategien på utlån slik at maksimalt utlånsengasjement skulle være på
1 mill.kr. Nedgangen i utlånsvolum skyldes i hovedsak redusert boligfinansiering og er en
ønsket utvikling i henhold til vedtatt utlånsstrategi for PP Finans.
1 000 000 000
800 000 000
600 000 000
Utlån
400 000 000
Innskudd
200 000 000
0
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Utvikling utlån og innskudd siste 10 år
1
I November 2012 lanserte vi ny nettbank. Etter noe innkjøringsproblemer fungerer den nå
tilfredsstillende. Det blir stadig flere brukere av nettbanken.
Vi er agenter for forsikringsselskapene IF og Sparebank1. Forsikringsporteføljen samlet viser
en økning på ca. 2% i 2012. Konkurransen er hard, i hovedsak på pris. Forsikringsporteføljen
gir et bra bidrag til vår inntjening.
PP`s euroShell-kort viser noe nedgang. Omsetningen var på ca. 57 mill. kroner i 2012
Organisasjon
PP har i løpet av året fortsatt å effektivisere organisasjonen for å sikre at vi til enhver tid kan
opprettholde en høy kundeservice. Det arbeides stadig med rutiner som vil forbedre vårt
servicenivå og effektivitet.
Resultater og balanseutvikling
Den underliggende driften i 2012 har vært meget god. Overskuddslikviditeten er i hovedsak
plassert i fond med liten risiko og god likviditet, samt obligasjoner i finansforetak, både
norske og utenlandske (europeiske).
Årsresultat for 2012 er på 40,1 mill. kroner. Driftsresultat før verdijustering er på 8,5 mill.
kroner. Andelskapitalen og Andelsfondet ble avviklet i 2012 og kapitalen på 1,98 mill. kroner
er overført annen egenkapital.
Oppskriving for våre plasseringer i fond og obligasjoner er på 31,5 mill. kroner ved årsskiftet
og fremkommer i note 7. I tillegg til oppskrivingen er porteføljen øket med ca. 8 mill som er
opparbeidet reserve (se note 7).
PP`s forvaltningskapital er pr. årsskiftet 2012 på 1.075,6 mill.kr. mot 920,2 mill.kr. i 2011, en
økning på hele 16,9%.
PP`s egenkapital er ved årsskifte 2012 på 125,5 mill.kr. mot 85,3 mill.kr. i 2011.
1 200 000 000
140 000 000
1 000 000 000
120 000 000
100 000 000
800 000 000
80 000 000
600 000 000
60 000 000
400 000 000
40 000 000
0
0
Utvikling forvaltningskapital siste 10 år
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
20 000 000
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
200 000 000
Utvikling egenkapital siste 10 år
2
PP har en langsiktig plasseringsstrategi av overskuddslikviditeten i verdipapirmarkedet. På
grunn av utviklingen i obligasjonsporteføljen, endret vi regnskapsprinsippet på en del av
denne porteføljen i 2008. De fleste fondsobligasjoner er klassifisert som omløpsmidler, men
vurdert som anleggsmidler. De er vurdert til kostpris, som tilnærmet utgjør nominell verdi på
obligasjonene. Markedsverdi av obligasjoner vurdert som anleggsmiddel er ca. 9,3 mill.
kroner lavere enn bokført verdi. I 2011 var verdien ca. 14,5 mill. kroner lavere enn bokført
verdi, altså en forbedring på ca. 5,2 mill. kroner i 2012.
Den resterende del av obligasjonsporteføljen er i hovedsak i større banker og
finansinstitusjoner i Europa. Våre obligasjoner er oppskrevet med 20,6 mill. i 2012. I 2011 ble
våre obligasjoner nedskrevet med ca. 33 mill. kroner. Våre plasseringer i fond har også
utviklet seg bra gjennom 2012 og gitt verdiøkning på ca. 19,6 mill.
Kapitaldekningen etter vedtatte dekningsregler var pr. 31.12.12 20,2%. (Finanstilsynets
minimumskrav til norske banker er 8,0%). Dette viser at PP har en solid egenkapitalbase.
Gjennomsnittlig rentemargin i 2012 var 1,81% mot 1,85% i 2011 målt i forhold til
gjennomsnittlig innskudd og utlån.
Netto tap i 2012 utgjør 1,0 mill. kroner mot 0,6 mill. kroner. i 2011. Tap på utlån er 1,7 mill.
kroner og innkommet på tidligere avskrevne tap er 0,7 mill. kroner.
Personale, arbeidsmiljø og sikkerhet
PP hadde ved årsskiftet 7 ansatte som utgjorde 6,8 årsverk hvorav 4,8 årsverk er kvinner.
Styret består av 3 menn og 2 kvinner. PP arbeider aktivt for at alle ansatte skal være sikret
like muligheter til kompetanseutvikling, avansement, meningsfullt arbeid og lik vurdering ved
lønnsfastsettelse.
Arbeidsmiljøet anses som godt og det er etablert helseforebyggende tiltak til alle ansatte hver
14 dag.
Det er ikke registrert noen yrkesskader i 2012. PP har bedriftslegeordning.
Sykefraværet utgjorde til sammen 134 dagsverk, tilsvarende 5,7% av total arbeidstid. Herav
utgjorde langtidssykefravær 71 dagsverk. I 2011 var sykefraværet til sammen 65 dagsverk,
herav 40 dagsverk langtidssykefravær.
Ingen del av virksomhetens drift har vesentlig negativ innvirkning på det ytre miljø.
Styret vil takke PP`s ansatte for den positive holdningen hver enkelt viser til sin arbeidsplass
og for engasjement og innsats som ytes for å utvikle PP til den serviceinstitusjonen kunden
ønsker.
3
Risiko og garantiansvar
PP har ikke avgitt noen garantier for lån. Styret har gjennomgått og vedtatt prinsipper for
risikostyring av de sentrale risikoområdene.
Kredittrisiko
PP`s kredittrisiko er knyttet til utlån og verdipapirer. Utlånsvirksomheten skjer etter regelverk
for kredittvurdering og innenfor fullmakter vedtatt av styret. Styret har vedtatt at
risikoprofilen på verdipapirplasseringer skal være moderat og prisingen skje etter graden av
kredittrisiko. Kredittrisikoprofilen på verdipapirene har en bred risikospredning.
Markeds-og renterisiko
Andre plasseringer enn utlån består i hovedsak av fond og obligasjoner i norske og europeiske
banker.
Avkastning på obligasjonsporteføljen i NOK er i hovedsak knyttet opp mot 3 mnd. nibor rente
og har således renteutbetaling og renteendring hver 3dje mnd. Våre obligasjoner i utenlandske
banker er med fastrente og har relativ kort løpetid. Disse er valutasikret, slik at det ikke er
noen valutarisiko knyttet til disse obligasjonene.
Porteføljen har en fornuftig fordeling på gjenstående løpetid og er bokført i h.t. laveste verdis
prinsipp ved årsskiftet. Spredning av porteføljen gjør at markedsrisikoen anses som liten. PP
har ikke innskudd og utlån med fastrente. PP har ingen kassakreditt eller lån. Renterisikoen er
således ubetydelig.
Likviditetsrisiko
PP`s utlånsportefølje har etter låneavtalene gjennomsnittlig lang restløpetid, mens innskudd
fra kundene kan disponeres uten oppsigelse. PP`s utlån utgjør 41,0% av innskuddene.
Overskuddslikviditeten er i hovedsak plassert i bank, lett omsettelige obligasjoner og fond.
Styret vurderer derfor likviditetsrisikoen som liten.
Samarbeidspartnere
Samarbeidet med Posten Norge AS har vært meget bra.
Styret vil takke våre kunder og forretningsforbindelser for god oppslutning om vår
virksomhet. En takk rettes også til de mange enkeltpersonene og grupper i og utenfor Posten,
som har bistått oss på forskjellige vis.
4
Resultatregnskap
Resultatregnskap 01.01. - 31.12.
2012
2011
20 976 416
21 110 865
27 688 574
-32 601 990
16 063 000
23 248 129
-27 114 242
17 244 752
2 779 125
718 380
19 560 505
3 638 534
958 780
21 842 066
-5 531 012
-50 000
-3 743 645
-1 704 751
-11 029 408
-5 325 851
0
-4 430 062
-1 571 376
-11 327 289
8 531 097
10 514 777
EKSTRAORD. INNTEKTER/KOSTNADER
Verdijustering av verdipapirportefølje
Note 7
31 585 077
-31 585 077
Note 4
40 116 174
-21 070 300
1 800 000
180 000
42 096 174
0
0
-21 070 300
Finansinntekter:
Renteinntekter utlån
Renteinntekter fra bankinnskudd
og avkastning fra verdipapirer
Rentekostnader innskudd
Netto renteinntekter
Andre inntekter:
Andre driftsinntekter
Innkommet på tidligere avskrevne tap
Sum inntekter
Driftskostnader:
Lønn, honorarer og andre personalkostn.
Ordinære avskrivninger
Andre driftskostnader
Tap på krav
Sum driftskostnader
Note 2
Note 3
ORDINÆRT RESULTAT
ÅRSRESULTAT
OVERFØRINGER
Belastet Andelsfond
Belastet Andelskapital
Godskrevet/Belastet annen egenkapital
6
Balanse pr. 31.12.
EIENDELER
Anleggsmidler:
Varige driftsmidler
Aksjer, deposita
Utlån m/løpetid >1år
Avsatt til spesifiserte tap
Sum anleggsmidler
Omløpsmidler:
Utlån m/ løpetid <1år
Utestående kundefordringer
Opptjente renter
Verdipapirer
Innskudd i banker
Betalingsmidler
Sum omløpsmidler
Sum eiendeler
Note 3
Note 5
Note 5
Note 7
Note 6
2012
2011
3 695 263
30 000
381 037 205
-11 485 639
373 276 829
0
30 000
410 546 151
-11 086 612
399 489 539
2 258 490
8 285 620
1 958 737
571 425 266
117 588 996
770 800
702 287 909
2 509 144
7 972 796
2 091 177
446 577 393
60 904 155
687 292
520 741 867
1 075 564 738
920 231 406
7
Noter 2012
1) Regnskapsprinsipper
Regnskapet er utarbeidet i henhold til regnskapsloven og god regnskapsskikk for små foretak.
Følgende regnskapsprinsipper er anvendt:
* Porteføljen av fondsobligasjoner ble fra og med 2008 definert som anleggsmidler og vurdert til kostpris.
* Resten av verdipapirporteføljen (markedsbaserte finansielle omløpsmidler) er vurdert etter laveste
verdis prinsipp samlet sett (porteføljeprinsippet).
* Forsikret pensjonsforpliktelse er ikke balanseført - kostnaden er lik årets pensjonspremie betalt
til forsikringsselskapet.
* Utlån og utestående kundefordringer vurderes til pålydende redusert med utlån som inngår i
Inkassoporteføljen og førinkasso (spesifisert tapsavsetning).
* Andre fordringer vurderes til pålydende hensyntatt til eventuelt latent tap.
* Varige driftsmidler avskrives over forventet økonomisk levetid.
* Renter på utlån og rentebærende verdipapirer inntektsføres månedlig når opptjent.
2) Lønn, honorarer, pensjonsforpliktelser m.v.
Ved årsskiftet hadde selskapet 7 ansatte. I tillegg er 1 ansatt innvilget AFP-ordning.
Det er inngått avtale om kollektiv pensjonsforsikring for samtlige ansatte. Forpliktelsene
er dekket gjennom forsikringsselskap. Denne ordningen dekker kravet til obligatorisk tjenestepensjon.
Kollektive pensjonskostnader er belastet resultatregnskapet under posten "Lønn, honorarer og andre
Personalkostn.
Personalkostnader:
2012
2011
4 110 696
3 922 684
Arbeidsgiveravgift
689 491
694 169
Pensjonsordninger/-premie
730 825
707 838
0
1 160
5 531 012
5 325 851
6,8
7,0
Ytelse til ledende personer:
Daglig leder
Daglig leder
Lønn og annen godtgjørelse
1 077 571
1 099 774
280 195
232.521
Lønn, feriepenger og honorarer
Andre sosiale utgifter
Totale personalkostnader
Gjennomsnittlig antall årsverk
Andel av kollektiv pensjonspremie
Styrehonorarer i 2012 utgjør kr. 265.500,Utlån til ansatte og tillitsvalgte (valgte medlemmer til styre) pr 31.12.12 utgjør kr 7 938 833,Kostnadsført ordinært revisjonshonorar for 2012 utgjør kr 176.297,- inkl. mva.
z
9
3) Oversikt over varige driftsmidler
Anskaffelseskost pr. 1.1.2012
3 968 774
Tilgang 2012
3 745 263
Avgang 2012
0
Akkumulerte avskrivninger
-4 018 774
Bokført verdi 31.12.2012
3 695 263
Årets ordinære avskrivninger
50 000
4) Egenkapital
Saldo 31.12.2011
85 339 963
Årets resultat
42 096 174
Saldo 31.12.2012
125 456 137
2012
2011
Utlån med løpetid >1år
381 037 206
410 546 151
Utlån med løpetid <1år
2 258 490
2 509 114
383 295 696
413 055 265
5) Utlån:
Total utlån
6) Betalingsmidler
Av betalingsmidler er kr 514.423,- båndlagt for skyldig skattetrekk.
7) Verdipapirer
Består av plasseringer i seks aktivaklasser og utgjør til sammen kr 579,5 mill kr som tilsvarer
markedsverdi pr 31.12.12.
Aktivaklasse
Kostpris
Verdi 31.12
26 496 873
27 051 371
554 498
Obligasjonsfond
176 482 690
185 331 511
8 848 821
Fondsobligasjoner (Vurdert som anleggsmiddel)
145 028 553
145 028 553
0
Andre rentepapirer
141 156 267
128 646 726
-12 509 541
Aksjefond
66 254 506
74 120 189
7 865 683
Eiendom
16 006 376
19 320 988
3 314 612
571 425 265
579 499 338
8 074 073
Pengemarkedsfond
Total portefølje
Mer-/mindreverdi
Pr. 31.12.11 var verdien på verdipapirene mindreverdt kr. 31.585.077,- som er oppskrevet i resultatregnskaper i 2012. Merverdien pr. 31.12.12 kr. 8.074.073,- er ikke inntektsført, kun vist i noten
10
Styrets sammensetning 2012
Etter årsmøte 28. mars 2012 har PP Finans Postfolkenes Personellservice’s valgte organer hatt
følgende sammensetning:
Styret
Per Graff, styrets leder
Jan Andresen, styremedlem
Inger-Marie Stokker, styremedlem
Tove Feyling, styremedlem
Stig Bjørnseth, styremedlem
Vararepresentanter
Ole Bjørn Brenna
Aud Irene Dalen Nielsen
Tove Lystad
Valgkomite
Randi Glimstad, leder
Ola Ramstad
Erling Wold
Revisor:
BDO AS
v/ statsaut.revisor Terje Kromvoll
11