Bank2 Delårsrapport
4. kvartal
2014
4. kvartal 2014
REGNSKAP 2014
Bank2 oppnådde i 2014 et resultat etter skatt på kr 36,7 mill. Dette tilsvarer en
egenkapitalavkastning på 15,0 %.
Banken har fortsatt høy etterspørsel fra kunder som ønsker å refinansiere
eksisterende gjeld og forbedre sin økonomiske situasjon. Samtidig viser
utviklingen i løpet av året at gjennomsnittlig løpetid i utlånsporteføljen er noe
redusert. Redusert rentenivå, skjerpet konkurranse og lav arbeidsløshet er
vesentlige årsaker til dette. Banken jobber kontinuerlig med å utvikle produkter
og løsninger mot prioriterte markedssegmenter, og har i løpet av året bl.a.
komplettert tilbudet av refinansieringsprodukter slik at også kunder som ikke
kan stille sikkerhet i fast eiendom, kan finne en løsning i banken.
Den rene kjernekapitaldekningen utgjorde 18,4 % og kapitaldekningen 21,7 %
ved utgangen av kvartalet, når resultatet hittil i år inkluderes.
Nøkkeltall
2014
2013
Resultat etter skatt
Egenkapitalavkastning etter skatt
Kostnadsprosent
Nye utlån
Forvaltningskapital
Innskuddsdekning
Kapitaldekning
Ren kjernekapitaldekning
Resultat pr. aksje
Bokført verdi pr. aksje
kr 36,7 mill.
15,0 %
44,5 %
kr 945 mill.
kr 2.676 mill.
129 %
21,7 %
18,4 %
kr 0,38
kr 2,92 1
kr 48,3 mill.
21,0 %
41,2 %
kr 943 mill.
kr 2.397 mill.
121 %
22,2 %
18,4 %
kr 0,50
kr 2,54
Nøkkeltall
4Q 2014
4Q 2013
Resultat etter skatt
Egenkapitalavkastning
Kostnadsprosent
Forvaltningskapital
kr 3,0 mill.
4,3 %
49,5 %
kr 2.676 mill.
kr 18,2 mill.
31,0 %
40,2 %
kr 2.397 mill.
1
Før utbytte
HOVEDTALL 4. KVARTAL
Resultatet etter skatt i 4. kvartal var
lavere enn året før. Dette beror på
realiserte kursgevinster og reverseringer
av tidligere nedskrivninger i verdipapirporteføljen i 4. kvartal 2013, samt
engangseffekter i 2014 knyttet til
markedsføring og utvikling av bankens
2
4. kvartal 2014
digitale
plattform.
Dette
påvirker
egenkapitalavkastning
og
kostnadsprosent, som også påvirkes av inntekter
fra rente- og kredittplasseringer.
Bankens forvaltningskapital økte
følge av høyere innskuddsvolumer.
som
RESULTATREGNSKAP 2014
Rentenetto
Netto
renteog
kredittprovisjonsinntekter utgjorde kr 107,2 mill. mot kr
99,2 mill. i fjor.
Renteinntekter fra kunder økte med kr
15,9 mill. sammenlignet med tilsvarende
periode i fjor som følge av økt
utlånsvolum. Bank2 opplever fortsatt god
etterspørsel
etter
refinansieringsløsninger og individuelt
tilpassede
finansierings-løsninger
for
privatpersoner og næringslivskunder.
Sammenlignet med tidligere år er
gjennomsnittlig løpetid på bankens lån
noe redusert. Det er i løpet av året
introdusert
nye
produkter
som
kompletterer bankens sortiment av
refinansieringsløsninger.
Bank2 foretok gjennom året tilpasninger i
porteføljen av overskuddslikviditet. Dette
har
redusert
renteinntekter
fra
bankinnskudd og obligasjoner med kr 5,5
mill.
Rentekostnader var kr 2,4 mill. høyere
enn foregående år. Dette skyldes høyere
rente på bankens fondsobligasjoner som
ble utstedt på slutten av 2013,
sammenlignet med et sertifikatlån som
ble innfridd noe tidligere.
Banken reduserte innskuddsrenten ved
flere anledninger i løpet av 2. halvår.
Målt mot gjennomsnittlig forvaltningskapital var netto rentemargin 4,5 %, mot
4,4 % i fjor.
Andre driftsinntekter
Netto andre driftsinntekter er redusert
med kr 1,4 mill. i forhold til i fjor. Dette
beror i hovedsak på lavere inntekter fra
investeringer i rente- og kredittfond som
følge av spreadutgang og kursfall.
Kostnader
Banken iverksatte i 2. halvår et
omfattende arbeid med å styrke sin
markedsposisjon, blant annet ved økt
bemanning
i
salgsog
markedsavdelingen og utvikling av nye digitale
kundekommunikasjonsløsninger. I tillegg
gjennomføres det en oppgradering av
sentrale
saksbehandlingssystemer
i
banken. Personalrelaterte kostnader og
generelle administrasjonskostnader økte
derfor med henholdsvis kr 2 mill. og kr
3,3 mill. Andre driftskostnader økte med
kr 0,9 mill. som følge av økt aktivitetsnivå
i banken.
Tap, nedskrivninger og mislighold på
utlån
Tap på utlån utgjorde kr 13,6 mill. i
2014, mot tilsvarende kr 20,3 mill.
foregående år. Gruppevise nedskrivninger
ble i løpet av året redusert med kr 5 mill.
Tap på utlån påvirkes i betydelig grad av
ett engasjement. Misligholdet utgjorde
10,3 %, mot 10,1 % i fjor. Det er løpende
sterkt fokus på tett oppfølging av kunder
med uordnede og misligholdte lån.
BALANSE 31.12.2014
Forvaltningskapital
Bankens forvaltningskapital utgjorde kr
2.676 mill., mot kr 2.397 mill. i fjor.
Økningen på kr 279 mill., tilsvarende
11,6 %, er knyttet til økte innskudd fra
kunder.
3
4. kvartal 2014
Utlån
Brutto utlån utgjorde kr 1.797 mill. mot
kr 1.687 mill. i fjor. Brutto, nye utlån viste
en tilfredsstillende utvikling gjennom
året. Innfrielse av lån i banken økte med
ca. 1/3 sammenlignet med foregående
år. Hovedvekten av låneinnfrielser skjer i
forbindelse med salg av boliger.
Innskudd
Bankens innskuddsdekning var 129 %
mot 121 % foregående år. Innskudd fra
personkunder med inntil kr 2 mill. utgjør
den
største
andelen
av
bankens
innskudd.
Forvaltning av overskuddslikviditet
Annualisert
avkastning
i
bankens
investeringsportefølje
var
3,1
%.
Tilsvarende avkastning i 2013 var 7,7 %,
bl.a.
som
følge
av
reverserte
nedskrivninger i obligasjonsporteføljen.
Avkastningen i 2014 påvirkes av lavere
rente på innskudd i andre banker og
redusert avkastning i rentefondene
sammenlignet med foregående år.
Likviditet
I 2015 trer nye lovbestemte krav til
likvide eiendeler (LCR) i kraft. Bankene
må ha likvide eiendeler som dekker netto
likviditetsutgang 30 dager frem i tid, gitt
en stressituasjon med begrenset adgang
til likviditet. Kravet skal oppfylles med 60
% i 2015, med jevn opptrapping til 100 %
fra 2018. Bank2 hadde en beregnet LCR
tilsvarende 264 % ved utgangen av 2014.
Banken har høy aktivitet innen sitt
nisjeområde, med stor etterspørsel etter
individuelle
refinansieringsløsninger.
Husholdningenes gjeldsvekst utgjør rundt
6,5 %, som forventes å vedvare på
tilsvarende
nivå
fremover.
Samlet
misligholdt gjeld i norske husholdninger
utgjør i dag kr 42 mrd., dette tilsvarer et
mislighold på 1,5 % av husholdningenes
samlede gjeldsbyrde.
Banken vil fremover ha økt fokus på å
videreutvikle sin markedsposisjon, og
jobber aktivt med å utvikle nye
markedsføringsog
distribusjonsløsninger. Investeringer i nye digitale
løsninger
for
kundebehandling
og
kundekommunikasjon
skal
forsterke
bankens posisjon som den ledende
refinansieringsbanken
i
det
norske
markedet. Digitale kanaler utgjør et stort
potensial for videre vekst, og er allerede
en viktig kilde til nye lånesøknader til
banken. En videreutvikling av bankens
forretningsmodell
med
et
bredere
produkt- og tjenestetilbud, kombinert
med ny digital strategi, skal utnytte mer
av
markedspotensialet
og
øke
konkurransekraften. Et ledd i dette
arbeidet er introduksjon av omstartslån
(refinansiering uten sikkerhet) med nytt
digitalt søknadsskjema, som forventes å
bidra positivt til topplinjen.
Regnskapet for 2014 er ikke revidert, og
årets overskudd er derfor ikke inkludert i
bankens ansvarlige kapital.
Boligprisene
og
omsetningen
i
boligmarkedet har tatt seg opp i løpet av
det siste året. God soliditet og relativt lav
belåningsgrad tilsier at banken står godt
rustet til å kunne stå imot eventuelle fall i
eiendomsverdier. Norges Bank har anslått
at boligprisveksten vil avta noe i årene
fremover. Fortsatt prisvekst vil redusere
risikoen for tap på utlån under ellers like
forutsetninger.
MARKED OG UTSIKTER
FREMOVER
Banken har høy overskuddslikviditet, og
vil løpende tilpasse sine innskuddsvilkår
til den generelle renteutviklingen og
gjeldende konkurransesituasjon.
Kapitaldekning
Bankens kapitaldekning utgjør 21,7 %
mot 22,2 % i 2013.
4
4. kvartal 2014
Bankens utbyttepolitikk ligger fast.
Styret anser at
stilling er god.
banken
økonomiske
5
4. kvartal 2014
6
4. kvartal 2014
7
4. kvartal 2014
NOTER
Regnskapsprinsipper
Kvartalsregnskapet er satt opp etter Forskrift om årsregnskap for banker mv. av 16.
desember 1998. Perioderegnskapet er ikke revidert. Det er ikke foretatt endringer i
bankens regnskapsprinsipper i forhold til tidligere perioder. Det har ikke inntruffet
hendelser etter balansedagen som styret er kjent med og som påvirker bankens stilling
negativt.
Note 1: Individuelle nedskrivinger på lån (i kr)
2014
2013
Individuelle nedskrivninger pr 01.01.
13 237 423
12 891 120
Konstaterte tap som tidligere år er nedskrevet
(8 983 149)
(6 189 195)
373 147
3 597 027
18 823 926
3 873 954
Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger
(59 144)
(935 483)
Sum individuelle nedskrivninger på utlån
23 392 203
13 237 423
Økte individuelle nedskrivninger
Nye individuelle nedskrivninger
Note 2: Mislighold og tapsutsatte lån (i kr)
2014
2013
62 397 733
40 422 947
Privatkunder
123 987 544
130 933 476
Sum brutto misligholdte låneengasjement
186 385 277
171 356 423
- Individuelle nedskrivninger næring
(2 575 289)
(3 069 423)
- Individuelle nedskrivninger privatkunder
(5 166 821)
(5 114 448)
178 643 167
163 172 552
Sum brutto andre tapsutsatte låneengasjementer
27 155 000
10 889 785
Sum netto andre tapsutsatte låneengasjementer
11 504 774
5 836 233
Næringslivskunder
Sum netto misligholdte låneengasjement (over 90 dager)
Misligholdte lån er engasjementer hvor renter og avdrag ikke er betalt i rett tid eller
hvor rammekreditter er trukket ut over et bevilget beløp, og hvor manglende betaling
eller overtrekk strekker seg utover 90 dager. Andre tapsutsatte låneengasjementer er
engasjementer som ikke er misligholdt i forhold til forannevnte definisjon, men hvor
det i henhold til utlånsforskriften er foretatt en nedskrivning.
8
4. kvartal 2014
Note 3: Tapskostnader (i kr)
2014
2013
Periodens endring i individuelle nedskrivninger
10 154 780
346 303
+ Periodens endring i gruppevise nedskrivninger
(5 000 000)
2 000 000
8 983 149
6 189 195
721 220
11 781 336
+ Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap
(1 259 094)
-
Sum periodens tapskostnader
13 600 055
20 316 834
+ Periodens konstaterte tap som det tidligere år er nedskrevet for
+ Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er nedskrevet
for
Note 4: Kapitaldekning
2014
2013
Aksjekapital
96 482 800
96 482 800
Overkursfond
71 429 230
71 429 230
76 831 298
76 831 299
244 743 328
244 743 328
(54 516)
(1 200 947)
- immaterielle eiendeler
(1 033 347)
(2 583 348)
+ fondsobligasjon
50 000 000
50 000 000
293 655 464
290 959 033
1 521 994 0
00
1 313 234 0
00
Kapitaldekning
*) Resultat for Q4 - 2014 er ikke medtatt i
kapitaldekningsberegningen.
19,29 %
22,16 %
Kapitaldekning hvis resultat hittil i år var tatt med
21,71 %
22,16 %
Annen egenkapital
*)
Sum egenkapital
- balanseført utsatt skattefordel
Ansvarlig kapital ( Kjernekapital)
Beregningsgrunnlag
9
4. kvartal 2014
Note 5: Verdi og resultat pr. Aksje (i kr)
Bokført egenkapital pr.31.12.13
244 743 328
Resultat etter skatt hittil i år
36 745 633
Egenkapital pr.31.12.14
281 488 961
Antall aksjer
96 482 800
Bokført egenkapital pr. aksje
2,92
Resultat pr. aksje etter skatt
0,38
Banken har en uttalt målsetning om å kunne utbetale årlige kontantutbytter fremover
som ivaretar både hensynet til en betryggende kapitalsituasjon og hensynet til
aksjonærene. De foreliggende prognoser for bankens økonomiske stilling ved
utgangen av 2014 vil etter styrets skjønn kunne gi rom for et utbytte.
Godkjent av styret
Oslo, 31. desember 2014
3. februar 2015
Aage Thoen (sign)
(styrets leder)
Wenche Ødeskaug (sign)
Jon H. Nordbrekken (sign)
Anne Lise Meyer (sign)
(styrets nestleder)
Pål Eriksen (sign)
Kristin Mortensen (sign)
(ansattes representant)
Frode Ekeli (sign)
(adm. direktør)
10