Resultados
er
1
trimestre 2015
Ángel Cano, Consejero Delegado de BBVA
Madrid, 29 de Abril de 2015
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
Disclaimer
Este documento se proporciona únicamente con fines informativos siendo la información que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser
interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas para adquirir valores por o de cualquiera de las compañías
mencionadas en él. Cualquier decisión de compra o inversión en valores en relación con una cuestión determinada debe ser efectuada única y exclusivamente
sobre la base de la información extraída de los folletos correspondientes presentados por la compañía en relación con cada cuestión específica. Las referencias
realizadas a BBVA y/o cualquier entidad de su grupo en el presente documento no deben entenderse como generadoras de ningún tipo de obligación legal
para BBVA o las empresas de su grupo. Ninguna persona que pueda tener conocimiento de la información contenida en este informe puede considerarla
definitiva ya que está sujeta a modificaciones.
Este documento incluye o puede incluir “proyecciones futuras” (en el sentido de las disposiciones de “puerto seguro” del United States Private Securities
Litigation Reform Act de 1995) con respecto a intenciones, expectativas o proyecciones de BBVA o de su dirección en la fecha del mismo que se refieren a
aspectos diversos, incluyendo proyecciones en relación con los ingresos futuros del negocio. La información contenida en este documento se fundamenta en
nuestras actuales proyecciones, si bien dichos ingresos pueden verse sustancialmente modificados en el futuro por determinados riesgos e incertidumbres y
otros factores relevantes que pueden provocar que los resultados o decisiones finales difieran de dichas intenciones, proyecciones o estimaciones. Estos
factores incluyen, pero no se limitan a, (1) la situación del mercado, factores macroeconómicos, reguladores, directrices políticas o gubernamentales, (2)
movimientos en los mercados de valores nacional e internacional, tipos de cambio y tipos de interés, (3) presión de la competencia, (4) cambios tecnológicos,
(5) variaciones en la situación financiera, reputación crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores u homólogos. Estos factores podrían condicionar y
acarrear situaciones reales distintas de la información y las intenciones expuestas, proyectadas, o pronosticadas en este documento y en otros documentos
pasados o futuros. BBVA no se compromete a actualizar públicamente ni comunicar la actualización del contenido de este o cualquier otro documento, si los
hechos no son exactamente como los descritos en el presente, o si se producen cambios en la información que contiene.
Este documento puede contener información resumida o información no auditada, y se invita a sus receptores a consultar la documentación e información
pública presentada por BBVA a las autoridades de supervisión del mercado de valores, en concreto, los folletos e información periódica presentada a la
Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y el informe anual presentado como 20-F y la información presentada como 6-K que se presenta a la
Securities and Exchange Commision estadounidense.
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2
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
Cierre de la operación de Catalunya Caixa
Principales mensajes:
3
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
Hitos 1T2015:
Crecimiento de los ingresos
Margen Bruto
+16,2%
(1T15 vs 1T14)
Mejora de los indicadores
de riesgo
Tasa de Mora
5,6%
Tasa de Cobertura
65%
Core Capital CRD IV
Fortaleza de capital
12,7% 10,8% 6,2%
(Phased-in)
Transformación digital
Leverage Ratio
(Fully-loaded)
(Fully-loaded)
Ventas digitales
4
Nota: Para poder explicar de forma más clara la evolución de la cuenta de resultados del área, se han excluido los resultados de Venezuela, impactados por la adopción del SIMADI en
1T15. Más detalles en el anexo de la página 38 de esta presentación.
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
Resultados: Crecimiento en el margen de intereses
Margen de intereses
1T15 vs 1T14
(M€ constantes)
3.170
1T13
+17,0%
+9,3%
3.316
1T14
3.624
1T15
Crecimiento en todas las geografías
5
Nota: no incluye Venezuela
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
Tendencia positiva de los ingresos…
Margen bruto
1T15 vs 1T14
+16,2%
(M€ constantes)
4.922
+9,0%
5.080
5.538
4.695
4.163
1T13
4.329
+8,4%
1T14
Margen de intereses + comisiones
Nota: no incluye Venezuela
1T15
Margen Bruto
6
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
… y costes bajo control, creciendo por debajo de los
ingresos…
Costes
+9,6%
1T15 vs 1T14
Margen bruto vs costes
Variación interanual (%)
(M€ constantes)
9,0
6,9
4,6
6,1
-0,7
12M13
5,0
3,2
2,8
3M14
2,1
6M14
Costes
2,4
2,0
9M14
12M14
3,1
3M15
Margen bruto
7
Nota: no incluye Venezuela
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
… y dando lugar a un crecimiento significativo del
margen neto
Margen neto
+23,5%
1T15 vs 1T14
(M€ constantes)
+15,6%
2.778
2.319
1T13
2.403
1T14
1T15
8
Nota: no incluye Venezuela
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
(%)
El coste del riesgo se mantiene estable
Saneamientos crediticios + inmobiliarios
M€
Coste del riesgo acumulado
(%)
España (saneamientos crediticios + inmobiliarios)
Resto de áreas
2.311
1.616
1.196
77%
1.204
2,2
1,6
1,2
1,2
2014
1T15
63%
53%
2012
Promedio
trimestral
2013
Promedio
trimestral
2014
Promedio
trimestral
47%
1T15
2012
2013
Cambio de mix
9
Nota: no incluye Venezuela
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
En definitiva, continúa el ciclo de crecimiento de los
resultados
M€
Variación
Grupo BBVA sin Venezuela
1T15/1T14
1T15
Abs.
Margen de intereses
3.624 DE INTERESES
+ 527
17,0
MARGEN
Margen bruto
MARGEN BRUTO
5.538
Resultado antes de impuestos
BDI ex operaciones corporativas
Resultado op. corporativas
(ex Venezuela)
Resultado atribuido (total Grupo)
9,3
16,2
9,0
2.778 NETO+ 529
MARGEN
23,5
15,6
RESULTADOS ANTES 1.395
DE IMPUESTOS
+ 529
61,2
43,0
BDI OPS. CONTINUADAS
1.030
+ 388
60,5
42,2
RDO. OPS. CORPORATIVAS
583
+ 583
n.s.
n.s.
RESULTADO ATRIBUIBLE
1.521
AL GRUPO
+ 954
n.s.
n.s.
RESULTADO ATRIBUIBLE
1.536
AL GRUPO
+ 912
n.s.
n.s.
52,8
47,2
Resultado atribuido (total Grupo; ex op. corporativas)
Crecimiento de
ingresos
% constantes
+ 770
Margen neto
Resultado atribuido
%
953
Control de costes
+329
Operaciones
corporativas
Nota: La cuenta se presenta de esta forma para mostrar la senda del negocio recurrente. La conciliación con la cuenta se incluye en las páginas 42-43 de la información financiera
presentada a la CNMV en el día de hoy.
10
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
Riesgos: los indicadores continúan mejorando
Tasa de mora (%)
Saldos dudosos
Bn€
6,6
5,8
5,6
Mar.14
Dic.14
Mar.15
4,6%
4,1%
3,9%
- 2,2 Bn€
25,4
23,6
23,2
Excl. Real
Estate
Tasa de cobertura (%)
64
65
Mar.14
Dic.14
Mar.15
59%
65%
66%
60
Excl. Real
Estate
1T14
4T14
1T15
16,8
15,8
15,8
Excl. Real
Estate
11
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
Capital
Capital de gran calidad
Fortaleza y solidez
de ratios regulatorios
• Mayor ratio de densidad de APRs vs
los peers europeos (52%)
Core Capital CRD IV
12,7%
10,8%
(Phased-in)
(Fully-loaded)
Leverage ratio
(Fully-loaded)
1T15 Pro-forma*
Core Capital CRD IV
9,8%e
(Fully-loaded)
* Pro-forma de operaciones corporativas anunciadas y pendientes de cierre.
6,2%
Gestión del capital
•
Emisión de 1,5 Bn€ de AT1
•
Impacto estimado del TLAC gestionable
12
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
Framework de Transformación Digital
13
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
• Digitalización de productos tradicionales: hipotecas, one click loan
• Lanzamiento de productos nativos: Link, NBA AmEx, Wallet, Wibe
Financiación al consumo para compras a través de
tarjetas
(España)
Número de
préstamos por mes
Nota: datos incluyen Garanti. Ene.15 para AdS y Mar.15 para España, México, Garanti y EE.UU.
Satisfacción
banca
móvil
(España)
82,9%
#1
BBVA
Satisfacción
banca
online
(España)
78,4%
80,8%
#1
BBVA
75,9%
70,9% 69,9%
63,1%
Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5
75,9%
73,6% 72,9% 71,8%
66,6%
Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5
Fuente: FRS 2014. Peer Group: BKIA, CXBK, POP, SAB, SAN
14
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
Áreas de Negocio
15
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
España actividad bancaria
Actividad
Inversión*
(variación interanual y trimestral)
Interanual
5,1%
Trimestral
Recursos
0,5%
-0,1%
Interanual
1
-4,3%
Resultados
(M€)
Margen de intereses + comisiones
+5,3%
1.278
1T14
* Crédito bruto a la clientela
Nota: actividad excluye repos.
2
Trimestral
1.345
1T15
Margen Bruto
Margen Neto
+1,9%
+3,2%
1.753
1.786
1.048
1T14
1T15
1T14
1.081
1T15
16
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
España actividad bancaria
Riesgos
Indicadores de riesgo
(%)
Tasa de cobertura
41
45
46
Saneamiento crediticio y
coste del riesgo
(M€, %)
Tasa de mora
6,4
Mar.14
6,0
Dic.14
5,9
1,0
1,0
458
421
Mar.14
Mar.15
Mar.15
Saldos dudosos
(Bn€)
-10%
12,5
11,4
11,2
Saneamiento crediticio
Mar.14
Dic.14
Coste del riesgo
Mar.15
17
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
España actividad bancaria
Cuenta de Resultados
(M€)
Variación
España Actividad Bancaria
1T15
1T15/1T14
Abs.
Margen de intereses
Margen bruto
Margen neto
968 DE INTERESES
+ 37
MARGEN
MARGEN BRUTO
1.786
+ 33
1.081
%
3,9
1,9
+ 34
3,2
Resultado antes
RESULTADOS
de impuestos
ANTES DE
496
IMPUESTOS
- 54
-9,8
Resultado atribuido
-9,6
347
- 37
Dinamismo en la facturación
Control de costes
Avance en el plan de transformación digital
18
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
España actividad inmobiliaria
Tendencias Positivas
Exposición neta*
(Bn€)
Mercado
• Las ventas continúan creciendo
14,2
-12%
• Estabilización de los precios
12,4
• Crecimiento del crédito hipotecario
1T14
• Reducción del inventario de obra
1T15
terminada
Beneficio atribuido
BBVA
(M€)
• Nueva estrategia de ventas
• Maximizando valor
-245
-37%
-154
• Ventas: plusvalías en 1T15
1T14
*Exposición neta de acuerdo al ámbito de transparencia del Banco de España (Circular 5-2011)
1T15
19
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
Estados Unidos
Actividad
(variación interanual, € constantes)
Inversión*
Resultados
+12,2%
Recursos
+15,3%
(M€ constantes)
Margen de intereses + comisiones
+1,5%
Margen bruto
+3,7%
582
591
1T14
1T15
630
1T14
Margen neto
+10,1%
654
1T15
202
1T14
223
1T15
20
* Crédito bruto a la clientela
Nota: actividad excluye repos.
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
Estados Unidos
Riesgos
Saneamiento crediticio y
coste del riesgo
Indicadores de riesgo
(%)
(M€ constantes, %)
Tasa de cobertura
167
164
160
0,2
0,2
31
23
Tasa de mora
1,0
0,9
0,9
Mar.14
Dic.14
Mar.15
Mar.14
Saneamiento crediticio
Mar.15
Coste del riesgo
21
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
Estados Unidos
Cuenta de Resultados
(M€ constantes)
Variación
EE.UU.
1T15/1T14
1T15
Abs.
Margen de intereses
Margen bruto
435 DE INTERESES
+ 15
MARGEN
%
3,5
MARGEN BRUTO
654
+ 23
3,7
Margen neto
223
+ 21
10,1
Resultado antes de impuestos
191
+ 16
9,1
Resultado atribuido
136
+7
5,6
Sólido crecimiento económico  Márgenes fuertes
Los resultados de DFAST & CCAR demuestran solidez
M&A digital: Spring Studio
22
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
México
Actividad
(variación interanual, € constantes)
Inversión*
Resultados
+14,1%
Recursos
+14,5%
(M€ constantes)
Margen de intereses + comisiones
+5,8%
Margen bruto
+5,8%
1.546
1.635
1T14
1T15
1.656
1T14
Margen neto
+5,8%
1.752
1.044
1T15
1T14
1.105
1T15
23
* Crédito bruto a la clientela
Nota: actividad excluye repos.
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
México
Riesgos
Saneamiento crediticio y
coste del riesgo
Indicadores de riesgos
(%)
(M€ constantes, %)
Tasa de cobertura
114
114
116
383
Tasa de mora
3,4
Mar.14
3,4
2,9
2,8
Dic.14
Mar.15
Mar.14
Saneamiento crediticio
3,3
422
Mar.15
Coste del riesgo
24
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
México
Cuenta de Resultados
(M€ constantes)
Variación
México
1T15/1T14
1T15
Abs.
Margen de intereses
Margen bruto
Margen neto
1.340 DE INTERESES
+ 77
MARGEN
MARGEN BRUTO
1.752
+ 96
1.105
%
6,1
5,8
+ 61
5,8
Resultado antes
RESULTADOS
de impuestos
ANTES DE
693
IMPUESTOS
+ 50
7,7
Resultado atribuido
7,1
524
+ 35
Crecimiento de la actividad a doble dígito
Estabilidad en los indicadores de riesgo
Franquicia líder en México
25
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
América del Sur sin Ven
Actividad
(variación interanual, € constantes)
Inversión*
Resultados
+12,5%
Recursos
(M€ constantes)
Margen de intereses + comisiones
Margen bruto
+12,8%
+14,2%
931
1T15
Margen neto
+13,9%
576
1.065
506
933
826
1T14
+11,0%
1T14
1T15
1T14
1T15
* Crédito bruto a la clientela
Nota: actividad excluye repos.
Nota: Para poder explicar de forma más clara la evolución de la cuenta de resultados del área, se han excluido los resultados de Venezuela, impactados por la adopción del SIMADI en
1T15. Más detalles en el anexo de la página 38 de esta presentación.
26
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
América del Sur sin Ven
Riesgos
Saneamiento crediticio y
coste del riesgo
Indicadores de riesgo
(%)
(M€ constantes, %)
134
Ratio de cobertura
122
119
2,2
2,2
2,3
Mar.14
Dic.14
Mar.15
1,2
1,2
119
132
Mar.14
Mar.15
Tasa de mora
Saneamiento crediticio
Coste del riesgo
27
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
América del Sur sin Ven
Cuenta de Resultados
(M€ constantes)
América del Sur sin Venezuela
1T15
Variación
1T15/1T14
0
Abs.
%
+ 84
12,3
+ 133
14,2
+ 71
13,9
Resultado antes
RESULTADOS
de impuestos
ANTES DE
421IMPUESTOS
+ 49
13,1
Margen de intereses
Margen bruto
Margen neto
Resultado atribuido
763
MARGEN BRUTO
1.065
576
213
+ 16
8,1
Mantenimiento de contribución relevante para el Grupo
La región andina continúa siendo la palanca de crecimiento
Venezuela: aportación limitada a la cuenta de resultados
28
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
Turquía
Garanti
 Se espera que el crecimiento del
PIB en 2015 sea mayor que el
2,9% de 2014
 Elevado crecimiento potencial a
largo plazo por su atractiva
demografía y la baja penetración
bancaria
 Exitosa gestión de los
diferenciales de la clientela
 Elevada calidad de sus activos
Resultados 1T15
M€ constantes
Var. interanual
MI + comisiones
260
+26,2%
Margen bruto
250
+8,9%
Margen neto
140
+8,4%
Resultado atribuido
86
+12,2%
29
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
Resultados
er
1
trimestre 2015
Ángel Cano, Consejero Delegado de BBVA
Madrid, 29 de Abril de 2015
30
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
Anexos
31
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
Margen bruto: contribución
Note: sin actividades corporativas
Nota: no incluye Venezuela
32
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
Capital: Evolución del core capital fully-loaded de 2015
CET1 Fully loaded
Grupo BBVA
(%)
+41 bp
0,25
-0,14
0,20
0,10
10,8
Otros
Mar.15
10,4
Dic.14
Beneficios netos
(neto de dividendos)
RWAs orgánicos
Operaciones corporativas
Venta de CNCB
33
Nota: Ganancias netas y APRs orgánicos excluyen el efecto del tipo de cambio de todas las divisas. Todos los efectos de tipo de cambio (incluyendo Venezuela), son incluidos en “Otros”.
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
Cuenta de resultados del Grupo BBVA
(M€)
Variación
Grupo BBVA
1T15/1T14
1T15
Abs.
Margen de intereses
Margen bruto
%
3.663 DE INTERESES
+ 272
8,0
MARGEN
MARGEN BRUTO
5.632
+ 581
11,5
Margen neto
Abs.
constantes
%
constantes
+ 325
9,7
+ 531
10,4
2.857 NETO+ 419
MARGEN
Resultado antes de RESULTADOS
impuestos
ANTES 1.442
DE IMPUESTOS
+ 425
17,2
+ 440
18,2
41,8
+ 455
46,1
BDI. Operaciones continuadas
BDI OPS. CONTINUADAS
1.056
+ 312
42,0
+ 324
44,3
Rdo. Operaciones corporativas
RDO. OPS. CORPORATIVAS
583
+ 583
n.s.
+ 583
n.s.
Resultado atribuidoRESULTADO ATRIBUIBLE
1.536
AL GRUPO
+ 912
n.s.
+ 889
n.s.
34
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
Cuenta de resultados proforma de Catalunya
Caixa
(M€)
Catalunya Caixa Proforma
Margen de intereses
Margen bruto
Dic.14
*Crédito bruto a la
323 DE INTERESES
MARGEN
clientela
MARGEN BRUTO
541
Margen neto
6
Resultados antes de impuestos
4
Resultado atribuido
1,5 millones de
clientes
20
24,9 Bn€
*Recursos de clientes
25,5 Bn€
*Dic’14
35
Nota: datos proforma excluyen cartera vendida a Blackstone
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
Riesgo: Actividad inmobiliaria de España
Tasa de cobertura (%)
63
61
61
54,2
54,8
55,3
63
55,4
62
53,9
Tasa de mora (%)
Mar.14
Jun.14
Sep.14
Dic.14
Mar. 15
36
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
Cuenta de resultados de RE
(M€)
Variación
Actividad Inmobiliaria de España
1T15
1T15/1T14
Abs.
Margen de intereses
Margen bruto
-9 DE INTERESES
-2
MARGEN
+ 12
-20,3
-79
+ 15
-16,3
+ 18
-24,4
+ 93
-52,2
+6
n.s.
+ 132
-37,5
SANMTO CREDITICIO
-57
Provisiones (netas) y otras ganancias (pérdidas)
Otros
Resultado antes de impuestos
Resultado atribuido
29,4
MARGEN BRUTO
-46
Margen neto
Saneamiento crediticio
%
-85
RESTO ACTIVOS
0
-221
RESULTADO ATRIBUIBLE
-154AL GRUPO
+ 91
-37,2
37
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
Cuenta de resultados del Resto de Eurasia
(M€ constantes)
Variación
Resto de Eurasia
1T15
1T15 / 1T14
Abs.
Margen de intereses
Margen bruto
46 DE INTERESES
-2
MARGEN
MARGEN BRUTO
164
%
-3,2
+6
3,7
Operating income
74
+3
4,3
Resultado antes de impuestos
56
+7
13,8
Beneficio atribuido
36
-2
-4,4
38
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
Cuenta de resultados de Venezuela
(M€)
Variación
Venezuela
1T15/1T14
1T15
Abs.
Margen de intereses
Margen bruto
%
39 DE INTERESES
- 254
-86,7
MARGEN
MARGEN BRUTO
94
Abs.
%
constantes constantes
+ 17
78,4
- 189
-66,8
+ 73
n.s.
79 NETO- 110
MARGEN
Resultado antes de RESULTADOS
impuestos
ANTES DE
47IMPUESTOS
- 104
-58,2
+ 65
n.s.
-69,0
+ 36
n.s.
BDI ex operaciones corporativas
BDI OPS. CONTINUADAS
26
- 76
-74,5
+ 18
n.s.
Resultado atribuidoRESULTADO ATRIBUIBLE
15 AL GRUPO
- 42
-74,2
+ 10
n.s.
Margen neto
39
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
Cuenta de resultados del Centro Corporativo
(M€)
Variación
Centro Corporativo
1T15
1T15/1T14
Abs.
Margen de intereses
Margen bruto
-129 DE INTERESES
+ 49
MARGEN
%
-27,6
MARGEN BRUTO
-86
+ 139
-61,8
Margen neto
-343
+ 161
-31,9
Resultado antes de impuestos
-349
+ 210
-37,6
Resultado op. corporativas
583
+ 583
n.s.
Resultado atribuido
333
+ 758
n.s.
40
Resultados 1T15 / 29 de Abril 2015
Diferenciales de la Clientela
Diferenciales clientela
1T14
2T14
3T14
4T14
1T15
España
1,77%
1,83%
1,92%
1,94%
1,93%
EEUU
3,32%
3,26%
3,13%
3,18%
3,13%
México
11,36%
11,22%
11,05%
11,23%
10,94%
Argentina
14,68%
15,37%
16,37%
17,34%
16,70%
Chile
3,89%
4,57%
3,43%
4,80%
2,84%
Colombia
7,15%
6,82%
6,42%
6,31%
6,49%
Perú
7,54%
7,38%
7,16%
7,36%
7,22%
Venezuela
17,21%
17,33%
16,99%
17,94%
17,71%
* EE.UU. No incluye actividad NY
Nota: diferencial de la clientela, diferencia entre el rendimiento de los préstamos y el coste de los depósitos de los clientes.
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