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UNIVERSIDAD MAYOR DE SAN SIMÓN
POSTGRADO DE CIENCIAS ECONÓMICAS
DIPLOMADO EN EDUCACIÓN SUPERIOR PARA CIENCIAS
ECONÓMICAS
6TA VERSIÓN GRUPO A
PLAN GLOBAL
LIC. ADAIA MARLENE MONTAÑO HERRERA
COCHABAMBA, 08 DE ABRIL DE 2015
Lic. Adaía Montaño
1
PLAN GLOBAL
“FINANZAS I”
1. DATOS DE IDENTIFICACIÓN
UNIVERSIDAD
FACULTAD
CARRERA
ASIGNATURA
SEMESTRE/AÑO
GESTIÓN
CARGA HORARIA
DOCENTE
Universidad Mayor de San Simón
Ciencias Económicas
Administración de Empresas
Finanzas I
6to Semestre
I - 2015
144 Horas Académicas
Lic. Adaía Marlene Montaño Herrera
2. JUSTIFICACIÓN
La asignatura Finanzas I brinda una base de conocimientos, destrezas y habilidades al
estudiante de la Carrera de Administración de Empresas para comprender el proceso de
la planeación financiera, incluyendo los planes de financiamiento a corto y a largo
plazo. Tomando en cuenta que gracias a estos conocimientos adquiridos podrá analizar
los procesos de planeación del efectivo, la función de los pronósticos de ventas y
procedimientos para preparar el presupuesto o defectivo. Además, de convertirse en un
profesional con conocimientos, aportando sus servicios a la sociedad para la resolución
de problemas del área financiera.
Lic. Adaía Montaño
2
3. PROPÓSITO GENERAL DE LA ASIGNATURA
Un estudiante de finanzas debe asumir su preparación de la misma forma que un atleta
o un científico por lo que el propósito de esta materia es preparar al estudiante en
forma teórica y práctica a través de las técnicas financieras a corto plazo. Por lo que la
enseñanza estará orientada a que el estudiante se convierta en un ganador y no solo en
un competidor más, de esta manera podrá responder ampliamente a los requerimientos
de la empresa en el análisis de la administración y planeación de todos los recursos
financieros.
4. COMPETENCIA A DESARROLLAR EN LOS ESTUDIANTES
Analiza las Finanzas de una determinada empresa, elaborando un plan ejecutivo
financiero para la toma de decisiones, en función a la normativa vigente.
5. ORGANIZACIÓN DE UNIDADES
Unidad 1 CONCEPTOS GENERALES DE LAS FINANZAS
COMPETENCIA
INDICADORES
1. Define
las
finanzas
sus
áreas
y
responsabilidades de forma clara y
Analiza
las
Finanzas
de
una
concreta.
determinada empresa, elaborando
2. Describe la función de las finanzas para
un plan ejecutivo financiero para la
la administración y su relación con la
toma de decisiones, en función a la
economía.
normativa vigente.
3. Examina meticulosamente las formas
básicas de la organización empresarial.
Lic. Adaía Montaño
3
CONTENIDO
CONCEPTUAL
1.1.
PROCEDIMENTAL
Concepto
de
ACTITUDINAL
la 1. Elaboración de un Plan 1.
Finanzas
Proactividad
ejecutivo Financiero para elaboración
para
del
la
Plan
1.2. Área y oportunidades la toma de decisiones.
Ejecutivo
de
finanzas.
2. Respeto en la discusión
de
las
sobre la importancia de las
finanzas con la economía y
finanzas para la toma de
la
decisiones
las
1.3.
Relación
contabilidad
Financiero.
1.4.
Funciones
3.Flexibilidad en la adopción
administrador
financiero,
de conceptos varios.
sus objetivos Atribuciones
4.
responsabilidades.
examen
1.5.
Plan
Minuciosidad
en
de
ejecutivo
organizaciones
financiero y la toma de
empresariales.
el
las
decisiones.
Unidad 2 ANÁLISIS DEL BALANCE Y ESTADO DE RESULTADOS
(VISIÓN FINANCIERA)
COMPETENCIA
INDICADORES
1.
Analiza
las
Finanzas
de
componentes principales del Estado de
una
determinada empresa, elaborando un
plan ejecutivo financiero para la
Resultados y del Balance General.
2.
Aplica
el
análisis
de
las
razones
financieras y los tipos comunes de
toma de decisiones, en función a la
normativa vigente.
Revisa e interpreta correctamente los
comparación de razones.
3.
Utiliza el sistema Dupont para realizar un
análisis preliminar de una empresa.
Lic. Adaía Montaño
4
CONTENIDO
CONCEPTUAL
PROCEDIMENTAL
ACTITUDINAL
2.1. Balance General
1. Interpretación de los
1. Responsabilidad en la
2.1.2. Estructura del
componentes de los Estados
interpretación de los
Balance General
Financieros.
EEFF.
2.2. Estado de Resultados
2. Obtención de datos en base 2. Veracidad en la
2.2.1. Estructura del Estado a los Estados Financieros para obtención de datos de
de Resultados.
el análisis preliminar de una
los EEFF.
empresa.
3. Interés en la
3. Elaboración de un cuadro
elaboración del cuadro
de análisis vertical y
de análisis en base a las
horizontal de los Estados
razones financieras.
Financieros.
Unidad 3 ANÁLISIS DEL ESTADO DE FUENTES Y USO DE FONDOS
Y FLUJO DE CAJA
COMPETENCIA
INDICADORES
1. Identifica el propósito y el contenido
básico
del
retenidas
estado
de
utilidades
y
el
estado del flujo de efectivo.
Analiza
las
Finanzas
de
una
determinada empresa, elaborando un
plan ejecutivo financiero para la toma
de decisiones,
en función
normativa vigente.
a la
2. Analiza el efecto de la depreciación y
de otros cargos que no son en efectivo
sobre
los flujos de efectivo de la empresa.
3. Analiza los flujos de efectivo de la
empresa, así como la elaboración y la
interpretación
de su estado.
Lic. Adaía Montaño
5
CONTENIDO
CONCEPTUAL
PROCEDIMENTAL
3.1. Flujo de Fondos
1. Elaboración de un flujo 1.- Uso transparente del
Concepto e Importancia.
de fondos de una empresa flujo de fondos y su
3.2. Flujo de caja (Cash
determinada.
Flow)
2. Interpretación del Flujo 2.-Analisis acertado de la
3.2.2. Flujo de caja
3.-Aplicación del Flujo
importancia del flujo para
operacional, inversión y
simulando una situación
la empresa.
financiación
real.
3.- Veracidad en la
3.2.4. Uso del Cash Flow
ACTITUDINAL
aplicación.
obtención de datos.
(Inversiones)
6. METODOLOGÍA
El presente curso se desarrollara bajo la guía del docente pero con énfasis en los
estudiantes como protagonistas principales. Todo mediante la conceptualización de las
variadas terminologías aplicadas en el ámbito de las finanzas, conceptos que serán
desarrollados mediante la participación activa de los estudiantes a través de lluvias de
ideas con el objetivo de reducir la brecha existente entre la teoría y su aplicación a
casos de la vida real.
Durante el desarrollo del curso se ejecutaran bastantes ejercicios prácticos que ilustren
de manera efectiva la aplicación de las metodologías en la variedad de los casos
aplicables a la realidad a objeto de lograr un aprendizaje significativo para los
diferentes tipos de contenido contemplados en la asignatura.
Para cada tema el estudiante resolverá prácticas en las cuales desarrollara sus
habilidades y competencias a objeto de asimilar de la mejor manera los contenidos y
procedimientos de la asignatura. Se utilizarán las secuencias didácticas para el
desarrollo de cada unidad ya que permiten aplicar técnicas de aprendizaje y enseñanza
de forma constructivista.
Lic. Adaía Montaño
6
Para facilitar el aprendizaje significativo en los estudiantes se utilizaran las estrategias
Pre-Instruccionales (se incluirán antes), Co-Instruccionales (durante) y/o PostInstruccionales (después) de los contenidos curriculares de acuerdo al plan global
presentado para la asignatura.
Inicialmente, la aplicación de Estrategias Pre-Instruccionales contará con el uso de:
Objetivos: Enunciados que establecen condiciones, tipo de actividad y forma del
aprendizaje del estudiante generando expectativas apropiadas.
Organizador previo: Información de tipo introductoria y contextual, mismo que será
elaborado con un nivel superior de abstracción, generalidad e exclusividad que la
información que se aprenderá ya que tiende un puente cognitivo entre la información
nueva y la previa.
Para la aplicación de Estrategias Co-Instruccionales se utilizarán:
Ilustraciones: Representación visual de los conceptos, objetos o situaciones de una
teoría o tema específico (fotografías, dibujos, esquemas, gráficas, dramatizaciones,
etc.)
Analogías: Proposición que indica que una cosa o evento (concreto o familiar) es
semejante a otro (desconocido y abstracto o complejo).
Mapas conceptuales: Representación gráfica de esquemas de conocimiento (indican
conceptos, proposiciones y explicaciones).
Redes semánticas: Representación gráfica de esquemas de conocimiento (indican
conceptos, proposiciones y explicaciones).
Preguntas intercaladas: Preguntas insertadas en la situación de enseñanza o en un texto.
Mantienen la atención y favorecen la práctica, la retención y la obtención de
información relevante.
Resumen: Síntesis y abstracción de la información relevante de un discurso oral o
escrito. Enfatiza conceptos clave, principios, términos y argumento central.
Pistas tipográficas y discursivas: Señalamientos que se hacen en un texto o en una
situación de enseñanza para enfatizar y/u organizar elementos relevantes del contenido
por aprender.
Finalmente, para la aplicación de las Estrategias Post-Instruccionales se utilizarán:
Lic. Adaía Montaño
7
Uso de estructuras textuales: Organizaciones retóricas de un discurso oral o escrito,
que influyen en su comprensión y recuerdo.
Además se pueden usar los mapas conceptuales y las redes semánticas.
7. CRONOGRAMA DE ACUERDO AL NÚMERO DE SESIONES
UNIDAD
Unidad 1
NOMBRE DE LA UNIDAD
Nº DE
SESIONES/
CLASES
24
CONCEPTOS GENERALES DE LAS FINANZAS
ANÁLISIS DEL BALANCE Y ESTADO DE
Unidad 2
24
RESULTADOS (VISIÓN FINANCIERA)
ANÁLISIS DEL ESTADO DE FUENTES Y USO DE
Unidad 3
Lic. Adaía Montaño
24
FONDOS Y FLUJO DE CAJA
8
Lic. Adaía Montaño
3
2
1
UNIDAD
ACTIVIDAD DERIVADA DE LOS INDICADORES
1. Identifica el propósito y el contenido básico del
estado de utilidades retenidas y el
estado del flujo de efectivo.
2. Comprende el efecto de la depreciación y de otros
cargos que no son en efectivo sobre
los flujos de efectivo de la empresa.
3. Analiza los flujos de efectivo de la empresa, así como
la elaboración y la interpretación
de su estado.
1. Revisa e interpreta correctamente los componentes
principales del Estado de Resultados y del Balance
General.
2. Conoce y aplica el análisis de las razones financieras
y los tipos comunes de comparación de razones.
3. Utiliza el sistema Dupont para realizar un análisis
preliminar de una empresa.
HETEROEVALUACIÓN/SU
MATIVA
Prueba Escrita sobre: Elaboración de un flujo de efectivos HETEROEVALUACIÓN/SU
e interpretacion de datos.
MATIVA
Prueba Escrita sobre : Elaboracion de cuadro de
Depreciación y análisis de su efecto sobre los flujos de
efectivo de la empresa.
Eleccion de Una empresa del medio para trabajar en base
a sus estados financieros y ver los siguientes puntos en
grupos: 1.-Analisis de cuadro de estado de utilidades
retenidas y el estado del flujo de efectivo utilizando un
HETERO
cuestionario.
EVALUACION/SUMATIVA
HETEROEVALUACIÓN/SU
MATIVA
· Interpretacion de las razones financieras calculadas por
los estudiantes utilizando un cuestionario.
INDICADOR 1, 2 y 3
PRUEBA RESUELTA.
INDICADOR 1y 2 PRUEBA
RESUELTA.
INDICADOR 1 LISTA DE
COTEJO
INDICADOR 1, 2 y 3
PRUEBA RESUELTA.
INDICADOR 1 Y 2 PRUEBA
RESUELTA.
HETEROEVALUACIÓN/SU
MATIVA
INDICADOR 1,2 Y 3PRUEBA RESUELTA
HETEROEVALUACIÓN/SU
MATIVA
Resolución de una prueba de : Cálculo de las razones
financieras a partir de los Estados financieros elaborados
por los estudiantes.
INDICADOR 1,2 LISTA DE
COTEJO
HETEROEVALUACION/SU
MATIVA Y FORMATIVA
INDICADOR 1 RUBRICA EN
LISTA DE ESTUDIANTES
INDICADOR 1 RUBRICA EN
LISTA DE ESTUDIANTES
INSTRUMENTO DE
EVALUACIÓN
HETEROEVALUACIÓN/SU
MATIVA
TIPO DE EVALUACIÓN
· RESOLUCION DE UN CASO SIMPLE EN EL QUE SE RALICE
LA: Elaboracion de los estados financieros a partir de
datos de una determinada empresa para la revision e
interpretacion financiera de sus compenentes mas
HETEROEVALUACIÓN/SU
importantes.
MATIVA
· Resolución de un cuestionario simple sobre "Concepto
Finanzas".
· Realiza papelografos grupales con Ejemplos prácticos de
1. Define las finanzas sus áreas y responsabilidades de
finanzas para la administración y su relación con
forma clara y concreta.
laeconomía.
2. Describe la función de las finanzas para la
administración y su relación con la economía.
3. Examina las formas básicas de la organización
empresarial minuciosamente
· Resolución de una prueba escrita sobre las finanzas, su
relacion con otras ciencias y la organización empresarial.
INDICADORES
CUADRO DE EVALUACIÓN PLAN GLOBAL FINANZAS I
PUNTAJE
PARCIAL
60%
40%
0%
50%
40%
10%
80%
10%
10%
35%
35%
30%
PUNTAJE
TOTAL
8. EVALUACIÓN SEGÚN INDICADORES
9
9. BIBLIOGRAFÍA
PRINCIPAL
Ross, Westerfield, Jaffe. Finanzas Corporativas. Octava Edición. McGraw Hill. México,
2009
Brigham, Eugene y Ehrhardt, Michael. Finanzas Corporativas. Segunda Edición.
Cengage
Learning
México,
2007.
Rappaport, Alfred. Creación de Valor para el Accionista. Ediciones Deusto S.A. Bilbao,
1998.
Alonso, Aldo H. “Función Financiera, Planeamiento y Riesgo” Revista del Instituto de
Investigaciones
Administrativas
COMPLEMENTARIA
Apreda, Rodolfo. Administración de Portafolios, Mercado de Capitales y Corporate
Governance"
Editorial
La
Ley.
Buenos
Aires,
2005.
Alonso, Aldo H. Modelos financieros en PyME, Cap. 9 de Sapetnizky, Administración
Financiera
de
las
Organizaciones,
Ed.
Macchi.
Buenos
Aires,
2000.
Alonso Bafico, Hernán. El Mercado de Capitales, Palanca del Crecimiento y
Competitividad de la Argentina. El Financiamiento Como Instrumento para el Crecimiento
Económico. Premio Anual Dr. Manuel Belgrano 1999. Editorial EDICON, Buenos Aires,
Octubre
de
2000.
Brealey R & Myers, S. Principios de Finanzas Corporativas, Mc Graw- Hill. España.
2006
Camerini, Marcelo. Mercado de Valores. Editorial Ad-Hoc Primera Edición. Buenos
Aires,
Marzo
2002.
Damodaran, Answath. Corporate Finance. Theory and Practice. John Wiley and Sons.
USA.
1997
Gitman, Lawrence. Administracion Financiera. Octava Edicion. Pearson – Edison
Wesley.Mexico, 2000.Leach, Chris y Melicher, Ronald. Entrepreneurial Finance.
Thomson
–
Lic. Adaía Montaño
South
Western.
Second
Edition.
Mason,
OH.
2006.
10
Berk, Jonathan y De Marzo, Peter. Finanzas Corporativas. Primera edición. Pearson
Addison
Wesley.
México,
2008.
Bennet Stewart III, G. The Quest for Value. The EVA Management Guide. HarperCollins
Publishers,
Inc.,
USA.
1991
Copeland, Tom; Koller, Tim and Murrin, Jack. Valuation. Measuring and Managing the
Value
of
Companies.
John
Wiley
and
Sons.
USA.
1995.
Fabozzi F, Modigliani F y Ferri M. Mercados e Instituciones Financieras, PearsonPrentice
Hall.
1996
Kaplan, Robert y Norton, David. The Balanced Scorecard. Translating Strategy into
Action.
HBS
Press.
USA,
1996.
Laffer, Arthur; Hass, William y Pryor IV, Shepherd. The Private Equity Edge. McGraw
Hill.USA,2009.
Lopez Dumrauf, Guillermo. Finanzas Corporativas. Tercera Edición. Grupo Guia SA.
Colombia,2003.
Madura, Jeff. Financial Markets and Institutions. Fifith Edition. Thomson – South
Western.Ohio,2001.
Moyer, Charles; McGuigan, James y Kretlow, William. Contemporary Financial
Management.
Ninth Edition. Thomson – South Western. Mason. OH. 2003
Porto, Jose Manuel. Fuentes de Financiación. O. Buyatti. Buenos Aires, Agosto de 2004.
Sapag Chain, Nassir. Evaluación de Proyectos de Inversión en la Empresa. Prentice Hall
Chile,2001.
Stern, Joel y Chew Jr., Donald. Corporate Strategy and the Capital Budgeting Decision.
The Revolution in Corporate Finance. 3rd Ed. Blackwell Business. Massachusetts, 1998
Shapiro, Alan. Multinational Financial Management. Sixth Edition. John Wiley and Sons.
Dehli,2001.
Welsch G; Hilton R; Gordon P. y Rivera Noverola, C. Presupuestos, Pearson-Prentice
Hall, Sexta Edición. 2005
Lic. Adaía Montaño
11
UNIVERSIDAD MAYOR DE SAN SIMÓN
POSTGRADO DE CIENCIAS ECONÓMICAS
DIPLOMADO EN EDUCACIÓN SUPERIOR PARA CIENCIAS
ECONÓMICAS
6TA VERSIÓN GRUPO A
PLAN DE UNIDAD DE APRENDIZAJE
LIC. ADAIA MARLENE MONTAÑO HERRERA
COCHABAMBA, 08 DE ABRIL DE 2015
Lic. Adaía Montaño
12
PLAN DE UNIDAD DE APRENDIZAJE
1. Datos Generales
Universidad: Universidad Mayor de San Simón
Facultad:
Ciencias Económicas
Carrera:
Administración de Empresas
Asignatura: Finanzas I
Tiempo:
180 Minutos
Semestre
Sexto Semestre
Gestión:
I-2015
Docente:
Lic. Adaía Marlene Montaño Herrera
2. Competencias e Indicadores
COMPETENCIA
Define
INDICADORES
las Finanzas y su · Define las finanzas así como también sus áreas y
función para la administración responsabilidades.
de una organización en relación · Describe la función de las finanzas para la
con
la
economía
contabilidad,
y
elaborando
la administración y su relación con la economía y
un contabilidad.
plan ejecutivo financiero para la · Elabora un Plan Ejecutivo que refleje el papel del
toma de decisiones.
Lic. Adaía Montaño
administrador financiero.
13
3. Propósito de la Unidad
Lograr que el estudiante construya su propia definición de las finanzas, tenga clara la
relación que tiene con las demás ciencias y lo más fundamental el papel que debe
desarrollar como administrador financiero en la organización donde desempeñe sus
funciones.
4. Contenidos
CONCEPTUAL
1.1.
PROCEDIMENTAL
Concepto
de
la 1. Elaboración de un 1.
Finanzas
Proactividad
Plan ejecutivo Financiero elaboración
1.2. Área y oportunidades para
de
ACTITUDINAL
toma
del
de Ejecutivo
la
Plan
Financiero.
finanzas. decisiones.
2. Respeto en la discusión
de
las
sobre la importancia de las
finanzas con la economía y
finanzas para la toma de
la
decisiones
1.3.
las
la
para
Relación
contabilidad
1.4.
Funciones
3.Flexibilidad
en
administrador
financiero,
adopción
conceptos
sus objetivos Atribuciones
de
varios.
responsabilidades.
1.5.
Plan
ejecutivo
financiero y la toma de
decisiones.
Lic. Adaía Montaño
14
la
5. SECUENCIA DIDÁCTICA
La Unidad I cuenta con 5 temas, en este documento se trabajará la Secuencia Didáctica
con el tema:
1.4. Funciones administrador financiero, sus objetivos Atribuciones
y
Responsabilidades
MOMENTO
INICIO
Presentación de propósitos
MOTIVACION
SITUACIÓN DIDÁCTICA
Se plantean los propósitos del tema realizado
por el docente con data.
RECURSOS
15
Se presenta una analogía(docente)
comparando el cuerpo humano con una
empresa de esta manera el alumno podrá
entender el papel del administrador financiero Papelógrafos elaborados previamente
dentro de la organización.
por el Docente.
Alumnos y docente.
CONTRASTACIÓN DE
CONOCIMIENTOS
PREVIOS CON NUEVOS
CONTENIDOS
Estudio de Caso, explicación por el docente
de la actividad y distribución de copias del
caso a los estudiantes.
Fotocopias del Caso a Estudiarse
elaboradas previamente por el
Docente.
ESTRUCTURACIÓN DE
CONOCIMIENTOS
NUEVOS
División de la clase en grupos acorde al
numero de alumnos y elaboración por los
estudiantes en su respectivo grupo de sintesis
de hechos significativos y lineamientos a
seguir para la interpretacion del caso
mediante una lista de cotejo elaborada
también por ellos mismos.
APLICABILIDAD
Los estudiantes realizan la Formulación de
conceptos y principios de acción aplicables al
caso y a situaciones similares mediante la
resolución de un cuestionario guia elaborado
por el docente . Continúa el trabajo de los
entudiantes en grupo
PRODUCTO
FINALIZACION
Exposicíon de la Solución al caso por parte
de los estudiantes (Elaboración papelógrafo
por grupo en el que se muestre la solución
mediante un organigrama detallado de como
deberia funcionar la empresa del caso.)
EVALUACIÓN
Data Display.
Lluvia de Ideas con una pregunta (docente)
que desequilibre las estructuras internas de
conocimientos de los alumnos. ¿QUÉ ES UN
ADMINISTRADOR FINANCIERO? ¿QUÉ
HACE EN LA EMPRESA?
RECUPERACIÓN DE
CONOCIMIENTOS
PREVIOS
DESARROLLO
TIEMPO
(MINUTOS)
ANEXO Nº1
15
ANEXO Nº2
15
HETERO-EVALUACIÓN
DIAGNÓSTICA ANEXO Nº3
15
ANEXO Nº 4
15
COEVALUACION
FORMATIVA
LISTA DE COJETO
Material de escritorio- Grupos.
30
HETEROEVALUACIÓN
SUMATIVA CUESTIONARIO
ANEXO Nº5
Material de escritorio-Grupos.
Papelógrafo y Material de escritorio.
HETERO-EVALUACIÓN
SUMATIVA
LISTA
DE COTEJO
30
ANEXO Nº6
El Aula y el Docente.
15
METACOGNICIÓN
Conclusión realizada por el Docente respecto
al caso y las soluciones expuestas por los
diferentes grupos.
Aporte de 1 Representante de cada grupo del
aula (Se utiliza el estudio de casos) y llenado
de la ficha metacognitiva por los estudiantes.
El Aula y el Estudiante.
25
CELEBRACIÓN
APLAUSOS
El Aula, Docente y Estudiante.
5
SINTESIS
Lic. Adaía Montaño
ANEXO Nº7
15
6. Bibliografía
Ross, Westerfield, Jaffe. Finanzas Corporativas. Octava Edición. McGraw Hill.
México, 2009
Brigham, Eugene y Ehrhardt, Michael. Finanzas Corporativas. Segunda Edición.
Cengage Learning México, 2007.
Rappaport, Alfred. Creación de Valor para el Accionista. Ediciones Deusto S.A.
Bilbao, 1998.
Alonso, Aldo H. “Función Financiera, Planeamiento y Riesgo” Revista del Instituto de
Investigaciones Administrativas.
Lic. Adaía Montaño
16
ANEXO Nº 1
PRESENTACIÓN PROPÓSITO DE LA UNIDAD
PROPÓSITO
Lic. Adaía Montaño
17
ANEXO Nº 2
ANALOGÍA CUERPO HUMANO-EMPRESA
Una empresa es como el cuerpo humano.
El cuerpo humano es un ejemplo de perfección y de trabajo en equipo porque todos los sistemas y
componentes que lo conforman trabajan de una manera coordinada.
Para que una empresa trabaje de manera perfecta, como el cuerpo humano hay que verificar que
tenga datos definidos, completos y/o adaptados a los diez correspondientes sistemas. Ninguno de ellos
es más importante que el otro pues todos cumplen con una función especifica, que sin duda
complementa y hace que los procesos sean más efectivos en el logro de los objetivos de crecimiento
económico y desarrollo organizacional.
Uno de los aspectos mas relevantes de este concepto es la interrelación de sus componentes.
Todos los sistemas y componentes dentro de la organización son importantes. La comercialización es
importante al igual que la manufactura, la administración, las finanzas y la tecnología. El director es
importante al igual que los gerentes, asistentes, el vigilante, los veteranos al igual que los de nuevo
ingreso.
Sistema en el cuerpo
humano
Esqueleto
Sistema muscular
Sistema cardiovascular
Sistema análogo con la
empresa
Estructura organizacional
Cantidad de colaboradores
que realmente trabajan
Miembros del equipo
directivo que realmente
piensan
Flujo de efectivo
Sistema respiratorio
Innovación
Sistema digestivo
Órganos sensoriales
Ejecución del core business
del negocio
Análisis del medio ambiente
externo e interno de la
organización
Sistema endocrino
Planeación estratégica
Sistema linfático
Cobranza
Sistema genitourinario
Reproducción del negocio
Sistema nervioso
Lic. Adaía Montaño
Propósito del sistema de la empresa
Enfrentar adecuadamente los retos
Lograr los objetivos organizacionales
Reaccionar oportunamente a los estímulos del
medio ambiente externo e interno
Mantener la organización en movimiento al
contar con los recursos económicos necesarios
Ser efectivo. Prepararse anticipadamente para
los retos futuros.
Ser eficiente. Lograr los resultados con el mejor
aprovechamiento de los recursos
Comunicar a toda la organización cualquier
variación en la tendencia de los clientes,
aspectos políticos, económicos y sociales,
tecnológicos, financieros y operacionales
Generar las estrategias corporativas que le
permitan a la organización crecer y
desarrollarse como un atleta de alto
rendimiento
Mantener una cartera de cuentas para cobrar
sanamente y al corriente
Clonar el éxito de la organización en otros
mercados con recursos propios o de terceros.
18
ANEXO Nº 3
LLUVIA DE IDEAS
Pregunta realizada por el Docente a los estudiantes:
Lic. Adaía Montaño
19
ANEXO Nº 4
ESTUDIO DE CASOS
Un técnico decide abrir su propio negocio
Timea Czirner, Union Européenne de l‟Artisanat et des Petites et Moyennes Enterprises (UEAPME)
Desde la infancia, a Ferenc le volvían loco los coches y siempre está leyendo libros sobre diferentes
tipos de vehículos. Su padre, József era mecánico. Después de finalizar los estudios de primaria, Ferenc
ayudaba con frecuencia a József y quiso dedicarse a la misma profesión de su padre. Durante su
enseñanza secundaria, las tardes y los fines de semana, ayudaba a reparar coches en el garaje de un
amigo. Así obtuvo cierta experiencia y ganó algo de dinero extra.
Tras finalizar secundaria, Ferenc empezó a trabajar en un taller de reparación de coches en Debrecen,
Hungría. A Ferenc le gustaba su trabajo y era un empleado de confianza, rápido y ambicioso.
Después de dos años, en 2011, cuando Ferenc tenía 21 años, consiguió un empleo en „Egres Klima‟
(Servicios de Aire Acondicionado “La Grosella”), una empresa de instalación y mantenimiento de aire
acondicionado. Se trataba de una pequeña empresa de 12 empleados, fundada en 1999 y con una
facturación de 86.000€ en 2001.
Cuando comenzó a trabajar en Egres Klima, asistía a cursos de formación profesional en la
especialidad de tecnologías de aire acondicionado. Estas clases las pagaba la empresa.
A los tres años, fue nombrado empleado del año y al cabo de un tiempo fue ascendido a jefe interino.
Tenía una oficina muy bonita y un buen sueldo pero tenía la sensación de ser el único con tanta
experiencia a nivel técnico. Tenía que ayudar continuamente a sus compañeros y en ocasiones
trabajaba día y noche para finalizar el trabajo.
Egres Klima estaba dirigida por dos personas. Las disputas entre ellas eran frecuentes y en muchas
ocasiones no podían llegar a un acuerdo en decisiones importantes. Ferenc tenía la impresión de
siempre estaba en medio y se cansó de aquella atmósfera estresante. Se dió cuenta también de que,
salvo por dos o tres de ellos, la mayoría de los trabajadores no estaban motivados y no podían resolver
muchos de los problemas técnicos que se daban. Por aquella época, empezó a pensar en crear su propio
negocio pero no tenía el valor para dejar su empleo y empezar algo arriesgado.
Había otros 4 o 5 jugadores en el mercado, todos ellos pequeñas empresas. El aire acondicionado se
estaba convirtiendo en algo muy popular pero la mayoría de la gente no podía permitírselo.
Habiendo estudiado el mercado durante un año, sabía que los potenciales competidores (incluyendo la
empresa para la que trabajaba) no le supondrían una gran amenaza, así que decidió crear su propia
empresa.
Al mismo tiempo, Ferenc inició conversaciones secretas con tres o cuatro de sus compañeros para que
se unieran a él. Un tiempo después, todos confirmaron que trabajarían con él. En 2005 dejaron Egres
Klima y fundaron una nueva compañía llamada „Tölgyfa Klima‟ (Servicios de Aire Acondicionado
“El Roble”). Se financió mediante un préstamo bancario. Para avalar el préstamo, Ferenc tuvo que
hipotecar su casa.
Alquilaron un pequeño edificio de oficinas en las afueras de Debrecen con una sala de juntas y una
pequeña cocina así como un gran almacen donde guardar máquinas y herramientas. Al principio eran
solo siete empleados pero luego un buen amigo de Ferenc con experiencia en gestión aceptó unirse a él
como gerente de Tölgyfa Klima.
Se contrató también a dos secretarias. Una con el cometido de informar a los clientes sobre las ventajas
técnicas de cada producto (relaciones comerciales) y la otra responsable del aspecto financiero del
negocio. Tres técnicos formaban además parte del equipo.
Lic. Adaía Montaño
20
Tölgyfa Klima solo se dirigía a las empresas como clientes. La mayoría de empresas clientes de Egres
Klima que ya conocían a Ferenc y su trayectoria profesional cambiaron sus contratos a Tölgyfa Klima.
Se trataba principalmente de grandes empresas. Los servicios ofrecidos por Tölgyfa Klima se
relacionaban sobre todo con la tecnología de ventilación y tareas especializadas, como el ensamblaje,
la construcción integral en interiores, la reparación y la instalación de sistemas de aire acondicionado y
refrigeración para coches.
Tras instalar los aparatos, Tölgyfa Klima ofrecía un servicio de mantenimiento. La empresa tenía
muchos contratos a largo plazo con compañías multinacionales y era responsable de los sistemas de
aire acondicionado y calefacción de las sucursales húngaras de estos grandes negocios.
Con el tiempo, también incrementó el trabajo en Budapest, donde la mayor parte de empresas
internacionales tenían sus sedes. Tölgyfa Klima se estaba expandiendo. En 2008, la empresa tenía
contrartos a largo plazo con 18 empresas internacionales diferentes y una facturación de 150.000€. A
medida que el trabajo aumentaba, se contrató a más personal. Algunos eran autónomos o
subcontratados pero la mayoría eran empleados a jornada completa. En cinco años se había contratado
a 10 técnicos para asumir el volumen de trabajo. También había siempre uno o dos estudiantes que
trabajaban para la empresa con contratos de seis meses.
Los problemas aparecieron a finales de 2008 cuando la crisis económica empezó a afectar a las
empresas. A excepción de una multinacional, todas las empresas que tenían contrato con Tölgyfa
Klima tenían problemas financieros. Dado que el mantenimiento del sistema de aire acondicionado no
era su mayor preocupación, no pagaban las facturas o solo podían pagarlas parcialmente. Debido a que
estas empresas formaban prácticamente el grueso de la clientela, la empresa dependía en gran parte de
ellas.
También había problemas de gestión. El gerente de Tölgyfa Klima dejó la empresa por motivos
personales. Como Ferenc no tenía aún las capacidades apropiadas para dirigir la empresa y estaba
además ocupado con el trabajo técnico, tuvieron que buscar lo antes posible a alguien con buenas
habilidades para la gestión. Esto no era fácil. El anterior gerente era un buen amigo de Ferenc y por
tanto podía confiar en él plenamente. Ferenc decidió esperar y tomarse su tiempo en elegir al candidato
adecuado para sustituirle.
El tiempo pasaba y aunque entrevistó a muchos no encontraba al candidato ideal.
“Nuestros clientes no podían factar las facturas y nosotros tampoco. No teníamos liquidez. Pensaba
que era el final Tuve que despedir a dos o tres personas y hacer contratos para pagar a plazos con
nuestros mayores clientes. Era muy estresante y teníamos que vivir del día a día.
Algunas de las empresas clientes más pequeñas quebraron así que aunque nos debían mucho dinero,
no podían pagar la totalidad. Tuvimos que contabilizarlo como una deuda irrecuperable en nuestros
balances. Aparecieron más deudas así en los libros y la única ventaja de no tener beneficios era pagar
menos impuestos”, explica Ferenc.
Tölgyfa Klima tuvo que ingeniárselas para resolver este problema de liquidez. La única solución viable
era ofrecer sus servicios a particulares para expandir la clientela base. Sin embargo, el problema con
los particulares residía en que aunque eran muchos, la empresa no podía obtener tanto beneficio como
con las empresas. Los servicios a particulares cubrían cosas tales como la reparación de sistemas de
aire acondicionado en vehículos, la instalación de aire acondicionado en apartamentos, etc.
La facturación no era tan elevada como en años anteriores. En 2008 y 2009, el negocio tenía pérdidas y
tuvo que pedir aplazamientos para las facturas entrantes. Hubo muchas promesas de pago por parte de
los clientes. Sin embargo, la mayoría no pagaba y algunos de ellos están aún pendientes.
Lic. Adaía Montaño
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Tölgyfa Klima continuó trabajando para las multinacionales incluso sin pre-financiación. Esa fue la
decisión de Ferenc.
“Llegamos a pensar que tendríamos que cerrar la empresa. Pero al cabo de unos días un cliente
grande pagó una factura y de ese modo nosotros pudimos pagar algunas de las nuestras. La liquidez
fluctuaba de un modo incontrolado”, dice Ferenc.
“Lo único que podíamos hacer era esperar a que la crisis pasase”, añade uno de los trabajadores.
Mientras tanto, Ferenc fue contactado por Péter, uno de sus amigos que era gerente de una gran
empresa. Tenía la trayectoria idónea, con seis o siete años de experiencia dirigiendo una mediana
empresa, y estaba buscando empleo. Ferenc estaba muy interesado así que le entrevistó y a mediados
de 2009 Péter fue contratado como nuevo gerente de Tölgyfa Klima.
“Era muy buen gerente. Se introdujeron muchas hojas de Excel y nuevas herramientas de software.
Fue como una revolución en nuestro sistema. Como persona era muy cordial y sabía como ser amable
pero también estricto como jefe. Costó mucho trabajo cambiar el sistema administrativo pero era
crucial hacerlo”, dice Maria, la secretaria.
Por ejemplo, antes de que Tölgyfa Klima introdujese las hojas de Excel, había que meter los datos en
tres o cuatro archivos distintos. Nadie se dio cuenta que con un enlace se podían introducir datos de un
modo más eficiente y consumiendo menos tiempo. También las tareas de los trabajadores se escribían
en papel y se colocaban en una mesa. Los papeles se mezclaban y se quedaban allí incluso si la tarea ya
se había realizado. El sistema anterior era confuso para todos. Péter cambió esa planificación por un
calendario online que mostraba las tareas planificadas para cada persona y para cada día. El personal lo
actualizaba cada vez que se finalizaba o retrasaba un trabajo.
Péter se comprometió mucho con Tölgyfa Klima y Ferenc estaba muy satisfecho con él. Péter intentó
equilibrar el riesgo manteniendo únicamente a las empresas más fiables e incorporando más clientes
particulares. Ferenc adquirió muy buena práctica con el nuevo gerente.
De repente, a principios de 2010, Péter decidió dejar Tölgyfa Klima porque recibió una oferta de
empleo muy atractiva. Ferenc sabía que Péter había hecho todo lo posible para mejorar la gestión de
Tölgyfa Klima y estaba muy agradecido. Deicdió dirigir la empresa el mismo ya que había aprendido
muchas cosas de los dos últimos gerentes de Tölgyfa Klima.
“Tomé la decisión correcta cuando puse en marcha la empresa. No tenía ninguna formación
empresarial así que decidí contratar a los gerentes. Con el tiempo he aprendido mucho de ellos y
ahora soy capaz de dirigir mi propio negocio. Me gusta ser el jefe y tomar decisiones. Ahora estoy
planeando matricularme en clases nocturnas de gerencia. Conozco la parte práctica pero estoy
impaciente por aprender más sobre el plano teórico”, dice Ferenc.
Lic. Adaía Montaño
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ANEXO Nº 5
CUESTIONARIO
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
CARRERA DE LICENCIATURA EN ADMINISTRACION DE EMPRESAS
GRUPO A UNIDAD 1: CONCEPTO GENERALES DE LAS FINANZAS
GRUPO:
NOMBRE Y APELLIDOS:
NOTA:
PROPÓSITO: OBSERVAR HABILIDADES DE COMPRESIÓN DE CONCEPTOS Y
APLICACIÓN DE LOS MISMOS DE ACUERDO A LA INFORMACIÓN DEL CASO “UN
TÉCNICO DECIDE ABRIR SU PROPIO NEGOCIO”.
INSTRUCCIONES: Desarrollar la parte 1 con los puntos del 1 al 6 con letra clara y bolígrafo
en hojas auxiliares, el tiempo estimado es de 30 minutos
1. ¿CUÁLES SON LOS HECHOS SIGNIFICATIVOS QUE HACEN QUE SE
ABRA LA EMPRESA?
2. ¿CUÁL ES LA IMPORTANCIA DEL ÁREA FINANCIERA PARA LA TOMA
DE DECISIONES?
3. ¿ES NECESARIO UN ADMINISTRADOR FINANCIERO PARA EL BUEN
FUNCIONAMIENTO DE UNA EMPRESA? ¿POR QUÉ?
4. ¿CUÁLES SON LAS RESPONSABILIDADES Y FUNCIONES DEL
ADMINISTRADOR FINANCIERO EN LA EMPRESA?
5. ¿QUÉ CONSECUENCIA TIENE LA TOMA DE DECISIONES EN EL
FUNCIONAMIENTO, CRECIMIENTO O ESTANCAMIENTO EN UNA
EMPRESA?
6. ¿CÓMO SE RELACIONA EL ÁREA DE FINANZAS CON LAS DEMÁS
ÁREAS DE LA EMPRESA?
Lic. Adaía Montaño
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ANEXO Nº 6
LISTA DE COTEJO
UNIDAD 1
TEMA 4
FUNCIONES DEL ADMINISTRADOR FINANCIERO, OBJETIVOS, ATRIBUCIONES Y
RESPONSABILIDADES
Nombre del Evaluador: Lic. Adaía Marlene Montaño Herrera
Fecha:
31/03/2015
Propósito: Observar habilidades de interpretación y solución de un estudio de caso de
acuerdo al tema.
Indicadores
Grupo
¿CONOCE LA
FUNCION DEL
ADMINISTRAD
OR
FINANCIERO
EN LA
EMPRESA?
sí
no
¿LOS
CONCEPTOS Y
PRINCIPIOS DE
ACCION
ELEGIDOS
¿IDENTIFICAN
SON
LOS HECHOS
APLICABLES
SIGNIFICATIVOS AL CASO Y A
EN EL ESTUDIO SITUACIONES
DEL CASO?
SIMILARES?
sí
no
sí
no
¿LA
¿EL GRUPO
EXPOSICION
TRBAJA DE
DE LA
FORMA
SOLUCIÓN
DEMOCRÁTICA Y
HALLADA
PARTICIPATIVA PARA EL CASO
CON UNA BUENA DE ESTUDIO ES
ORGANIZACIÓN?
CLARA ?
sí
no
sí
no
¿EL APORTE
REALIZADO AL
FINAL DE LA
CLASE POR EL
REPRESENTANTE
DEL GRUPO TIENE
COHERENCIA CON
LA EXPOSICION?
sí
no
1
2
3
4
Lic. Adaía Montaño
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ANEXO Nº7
FICHA METACOGNITIVA
LO QUE SÉ (Anoto todo lo que sé antes de haber pasado este tema, incluso aquello que
intuyo o no estoy seguro)
LO QUE APRENDÍ (Anoto lo que aprendí o lo más importante de este tema)
LAS DUDAS QUE ME QUEDARON (Anoto las dudas que me quedaron del tema)
LO QUE MAS LE ATRAJO DE LA UNIDAD (Mencione por lo menos tres aspectos que lo
motivaron de este tema)
ASPECTOS NEGATIVOS QUE VÍ EN EL TEMA (Mencione aquello que no le gustó del
tema o que quisiera cambiar)
RECOMENDACIONES IMPORTANTES PARA MEJORAR (Mencione que debe
mejorar el docente en cuanto a dinámicas para que se entienda mejor el tema avanzado)
Lic. Adaía Montaño
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Lic. Adaía Montaño
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