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Nur für Marketingzwecke
UBS KeyInvest
Strukturierte Anlageprodukte
Tief hängende Früchte ernten:
Dividendenstarke Substanzaktien
mit Qualitätsanspruch.
Open End PERLES auf UBS Global Quality Dividend Payers Total Return Index
I. Investmentidee: Qualität setzt sich durch
Langfristig setzt sich Qualität durch – auch an der Börse.
Diesem Leitsatz folgend setzt der UBS Global Quality Dividend
Payers Index auf 30 ausgesuchte Substanzaktien. Die Auswahl
erfolgt quartalsweise aus einem globalen Aktienuniversum
von mehr als 3300 Titeln. Der Grundgedanke dahinter ist,
dass eine Anlage in ausgesuchte Qualitätsaktien im Vergleich
zum Gesamtmarkt eine stabilere Kursentwicklung aufweisen
sollte.
SVSP Category
Tracker-Zertifikat
(1300)
Währung: Valor / SIX Symbol
CHF: 18582861 / DIVQC
USD: 18582862 / DIVQD
EUR: 18582863 / DIVQE
UBS Globlal Quality Dividend Payers TR (USD) vs.
MSCI AC World Daily Net TR (USD)
Januar 2007 - April 2015
II. Macht eine attraktive Dividendenrendite eine
Substanzaktie aus?
Substanzaktien zeichnen sich durch einen nachhaltig
profitablen Geschäftsverlauf der jeweiligen Aktiengesellschaft
aus. Da florierende Unternehmen in der Regel an ihre
Aktionäre eine im Branchenvergleich attraktive Dividende
ausschütten, gilt eine hohe Dividendenrendite (Verhältnis
von Dividende zum Aktienkurs) gemeinhin als ein
starkes Indiz für eine Substanzaktie. Allerdings sollte
eine hohe Dividendenrendite nicht herausgelöst als
alleiniges Selektionskriterium dienen. Denn eine hohe
Dividendenrendite kann auch auf einen vorausgegangenen
starken Kursverlust zurückzuführen sein und auf
Probleme im Geschäftsverlauf hinweisen. Zudem weisen
beispielsweise Telekommunikationswerte und Versorger
traditionell eine relativ hohe Dividendenrendite auf, zählen
aber nicht unbedingt zu den Aktien mit den stärksten
Wachstumsperspektiven.
UBS GQDP TR (USD)
MSCI AC World TR (USD)
Daten teilweise backtested - bitte beachten Sie den entsprechenden Disclaimer.
Historische und simulierte Performance ist kein Indikator für zukünftige
Performance. Quelle: Bloomberg, UBS AG
III. Verfeinerter Filterprozess für höhere Trefferquote
Der UBS Global Quality Dividend Payers Index sieht daher mehr Auswahlkriterien
als nur eine attraktive Dividendenrendite vor. Um in den erlesenen Kreis
substanzstarker Indexmitglieder zu kommen, muss jede Aktiengesellschaft
beispielsweise auch eine gesunde Bilanzstruktur, eine ansprechende Eigenkapitalrendite sowie ein nachhaltiges Umsatz- und Gewinnwachstum vorweisen. Das
von UBS Investment Bank Research festgelegte Regelwerk zielt zudem auf einen
ausgewogenen Mix hinsichtlich der Sektor- und Länderallokation ab. Hierzu lehnt
sich das Indexportfolio grundsätzlich an die Gewichtung des viel beachteten MSCIWeltindex an, kann aber auf Basis der Einschätzungen von UBS Investment Bank
Research bewusst hiervon abweichen. Quartalsweise wird der UBS Global Quality
Dividend Payers Index auf diese Weise stärker auf diejenigen Sektoren
und Länder ausgerichtet, von denen die Experten eine überdurchschnittliche
Gewinndynamik erwarten.
UBS Global
Quality
Div. Payers
Index
MSCI AC
World
Index
Rendite p.a.
10.47%
2.02%
Volatilität p.a.
18.86%
19.08%
0.56
0.11
Sharpe ratio
Stand: 15.04.2015. Quelle: Bloomberg, UBS
Sektorallokation
Alle Filterkriterien dienen einem einzigen Ziel: Die langfristigen Chancen des
breit diversifizierten Indexportfolios auf eine überdurchschnittliche und stabile
Wertentwicklung sollen erhöht werden. Selbstverständlich verfolgt der UBS Global
Quality Dividend Payers Index einen Total-Return-Ansatz. Das bedeutet, dass die
potenziellen Dividenden der enthaltenen 30 Substanzaktien in der Indexentwicklung
Berücksichtigung finden.
IV. Index-Zusammensetzung
Unternehmen
Gewicht
Unternehmen
Gewicht
Agrium
3.33%
Novartis
3.33%
Allianz
3.33%
Paccar
3.33%
Amgen
3.33%
Pepsico
3.33%
Anheuser-Busch
3.33%
Rockwell Automation
3.33%
Apple
3.33%
Schlumberger
3.33%
Assicurazioni Generali
3.33%
Schroders
3.33%
Bank Of China
3.33%
Sempra Energy
3.33%
Bhp Billiton
3.33%
Sonova
3.33%
Cisco Systems
3.33%
Svenska Cellulosa
3.33%
Eaton Corp
3.33%
Telenor
3.33%
Infineon Technologies
3.33%
Toronto-Dominion Bank
3.33%
Kinder Morgan
3.33%
Travis Perkins
3.33%
Marsh & Mclennan
3.33%
WPP
3.33%
McDonald’s
3.33%
YUM! Brands
3.33%
Merck & Co.
3.33%
Microsoft
3.33%
Cash
0.10%
Stand: 15.04.2015. Quelle: Bloomberg, UBS
Industrie 10%
Finanzen 20%
Energie 13.3%
Gesundheit 13.3%
Gebrauchsgüter 26.7%
Telekommunikation 6.7%
IT 10%
Die Sektorgewichtung orientiert sich am
MSCI AC World Index und kann sich
künftig verändern.
Stand: 15.04.2015. Quelle: Bloomberg, UBS
Länderallokation
China 3.3%
Kanada 6.7%
Italien 3.3%
Belgien 3.3%
Schweden 3.3%
Norwegen 3.3%
Vereinigte Staaten 50%
Deutschland 6.7%
Australien 3.3%
Schweiz 6.7%
Grossbritannien 10%
Bei der Länderallokation wird auf eine
globale Diversifikation geachtet. Diese
kann sich künftig verändern.
Stand: 15.04.2015. Quelle: Bloomberg, UBS
V. Produktinformationen
Open End PERLES auf den UBS Global Quality Dividend Payers Index stellen eine kosteneffiziente und bequeme Möglichkeit dar,
mit nur einer Transaktion dauerhaft am regelmässig angepassten und global diversifizierten Qualitätsindex beteiligt zu sein.
CHF-Tranche
Basiswert (Währung)
UBS Global Quality Dividend Payers Total Return Index (CHF)
Emissionspreis
CHF 118,25
Valor / ISIN / SIX Symbol
18582861 / CH0185828610 / DIVQC
USD-Tranche
Basiswert (Währung)
UBS Global Quality Dividend Payers Total Return Index (USD)
Emissionspreis
USD 156,71
Valor / ISIN / SIX Symbol
18582862 / CH0185828628 / DIVQD
EUR-Tranche
Basiswert (Währung)
UBS Global Quality Dividend Payers Total Return Index (EUR)
Emissionspreis
EUR 158,46
Valor / ISIN / SIX Symbol
18582863 / CH0185828636 / DIVQE
Weitere Produktangaben
Emittent (Rating)
UBS AG, Niederlassung London (Moody’s: A2 / S&P: A / Fitch: A)
Emissionsdatum
15.04.2015
Fälligkeit
Open End
Managementgebühr
1,00% p.a.
Börsenplatz
SIX SP Exchange
VI. Chancen
VII. Risiken
• Bequem: Partizipation am UBS Global Quality Dividend
Payers Index mit einer einzigen Transaktion.
• Kein Kapitalschutz: Anleger tragen das Risiko,
das eingesetzte Kapital zu verlieren.
• Stabilität: Partizipation am UBS Global Quality Dividend
Payers Index, der dank dividendenstarker Substanzaktien
eine stabilere Wertentwicklung als der Gesamtmarkt
aufweisen sollte.
• Der Emittent beabsichtigt, für eine börsentägliche
(ausserbörsliche) Liquidität in normalen Marktphasen zu
sorgen. Ein Verkauf eines Zertifikats ist allerdings ggf. nicht
zu jedem Zeitpunkt möglich.
• Diversifikation: Das Index-Portfolio ist sowohl hinsichtlich der
Sektor- als auch der Länderallokation breit aufgestellt.
• Keine Währungsabsicherung: Evtl. Veränderungen der
Währungen, in denen die Aktien der Indexmitglieder
gehandelt werden, zur Handelswährung des jeweiligen
Zertifikats können sich negativ auf den Zertifikatwert
auswirken.
• Expertise: Die langjährige Erfahrung des mehrfach
prämierten UBS Investment Bank Research spiegelt sich in
der mehrschichtigen Aktienselektion wider.
• Dividendenstark: Anfallende Nettodividenden der im Index
enthaltenen Aktiengesellschaften werden in den jeweiligen
Index reinvestiert.
• Marktrisiko: Die Entwicklung der Rendite hängt von den
jeweiligen Marktbedingungen ab.
• Jeder Investor trägt das allgemeine Risiko, dass sich die
finanzielle Situation des Emittenten verschlechtert. Im Falle
einer Insolvenz des Emittenten sind die Produkte direkte,
ungesicherte und nachrangige Verpflichtungen
des Emittenten.
Wichtige Informationen zu Risiken und Chancen im Zusammenhang mit diesen Produkten finden Sie unter www.ubs.com/keyinvest
VIII. Kontakt
UBS AG
Postfach, 8098 Zürich
E-Mail: [email protected]
Hotline:. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . +41-44-239 76 76*
Institutionelle Kunden: . . . . . . . . . . . . . . . +41-44-239 14 66*
Intermediäre: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . +41-44-239 77 60*
Wealth Management Kunden: . . . . . . . . . +41-44-239 68 00*
* Wir machen Sie darauf aufmerksam, dass Gespräche auf den mit * bezeichneten Anschlüssen aufgezeichnet werden können. Bei Ihrem Anruf
auf diesen Linien gehen wir davon aus, dass Sie mit dieser Geschäftspraxis einverstanden sind.
Dieses Material wurde von UBS AG oder einem ihrer verbundenen Unternehmen
(«UBS») erstellt. Dieses Material ist nur für die nach geltendem Recht zulässige
Verbreitung bestimmt. Es wurde nicht für den Bedarf eines bestimmten Empfängers
erstellt. Es wird nur zu Informationszwecken veröffentlicht und stellt kein Angebot
und keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder verbundenen
Finanzinstrumenten («Instrumenten») dar. UBS haftet weder ausdrücklich noch
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enthaltenen Informationen («Informationen»), ausgenommen die Informationen
zu UBS AG und ihren verbundenen Unternehmen. Die Informationen sollten von
den Empfängern nicht als Ersatz für ihre eigene Beurteilung betrachtet werden. Alle
hierin enthaltenen Meinungen können sich ohne Ankündigung ändern und aufgrund
der Anwendung verschiedener Annahmen und Kriterien den Meinungen anderer
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oder Kunden können eine Beteiligung an den Instrumenten haben oder gehabt
haben und können jederzeit Transaktionen mit ihnen durchführen. UBS kann eine
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Abschluss von Transaktionen. Für alle Transaktionen zwischen Ihnen und UBS gelten die
ausführlichen Bestimmungen des Termsheets und die diese Transaktion betreffenden
Bestätigungs- und elektronischen Abstimmungssysteme sind massgeblich. Kunden,
die Transaktionen tätigen möchten, sollten sich mit dem für sie zuständigen lokalen
Vertriebsmitarbeiter in Verbindung setzen. Für Instrumente, die für den Handel an
einem regulierten EU-Markt zugelassen sind: UBS AG, ihre verbundenen Unternehmen
oder Tochtergesellschaften können bezüglich des Instruments als Market-Maker oder
Liquidity Provider (gemäss Auslegung dieser Begriffe in Grossbritannien) handeln.
Risikohinweis zu strukturierten Produkten
Diese Informationen werden von UBS AG bzw. deren verbundenen Unternehmen
(«UBS») mitgeteilt. UBS kann jederzeit – ob als Eigenhändler oder als Vermittler – in
Bezug auf Wertpapiere, Devisen, Finanzinstrumente oder andere Vermögenswerte,
die den in diesem Dokument beschriebenen Produkt (das «Produkt») zugrunde
liegen, Positionen eingehen, Käufe oder Verkäufe tätigen oder als Market-Maker
auftreten. UBS kann Investmentbanking- sowie andere Dienstleistungen für die in
diesem Dokument aufgeführten Unternehmen erbringen und/oder Mitarbeitende
beschäftigen, die als Verwaltungsratsmitglieder in den genannten Unternehmen
fungieren. Die Absicherungs- und/oder Handelsgeschäfte von UBS im Zusammenhang
mit dem Produkt können Auswirkungen auf den Kurs des Basiswertes sowie auf die
Wahrscheinlichkeit haben, dass ein relevanter Grenzwert überschritten wird. UBS
hat Richtlinien und Verfahren aufgestellt, welche die Gefahr der Beeinflussung ihrer
Führungskräfte und Mitarbeitenden durch Interessen- oder Pflichtkonflikte sowie
der unbefugten Offenlegung oder Bereitstellung von vertraulichen Informationen
minimieren sollen. Unter bestimmten Bedingungen verkauft UBS das Produkt an Händler
oder sonstige Finanzinstitute zu einem Abschlag vom Ausgabepreis oder erstattet
ihnen auf eigene Rechnung einen Teil des Ausgabepreises. Weitere Informationen
sind auf Anfrage erhältlich. Strukturierte Produkte sind komplex und können ein
hohes Verlustrisiko beinhalten. Vor dem Kauf des Produkts sollten Sie sich daher
von Ihren Beratern in rechtlichen, aufsichtsrechtlichen, steuerlichen, finanziellen und
buchhalterischen Fragen im von Ihnen für notwendig erachteten Masse beraten lassen
und Ihre Anlage-, Absicherungs- und Handelsentscheide (einschliesslich Entscheide
bezüglich der Eignung des Produkts) auf der Grundlage Ihres eigenen Urteils sowie der
Beratung durch die von Ihnen zugezogenen Spezialisten treffen. Sofern nicht schriftlich
ausdrücklich anders vereinbart, fungiert UBS hinsichtlich des Produkts für Sie nicht als
Finanzberater oder Treuhänder. Sofern in diesem Dokument nicht anders festgehalten,
(i) dient dieses Dokument lediglich Informationszwecken und sollte nicht als Angebot,
persönliche Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf des Produkts aufgefasst oder
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als Anlageberatung betrachtet werden und (ii) richten sich die Bedingungen einer
jeden Anlage in das Produkt ausschliesslich nach den ausführlichen Bestimmungen –
einschliesslich der Risikohinweise –, die im Informationsmemorandum, im Prospekt oder
in anderen im Zusammenhang mit der Emission des Produkts stehenden Dokumenten
des Emittenten enthalten sind. UBS gibt keine Zusicherung oder Garantie in Bezug auf
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unternommen, es sei denn, es wird in den Unterlagen des Emittenten ausdrücklich
darauf hingewiesen. Der Verkauf des Produkts hat unter Einhaltung aller geltenden
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einer unabhängigen Beurteilung verwendet werden. Dieses Material enthält Daten, die
aus dem Backtesting von Daten resultieren und von UBS unter Verwendung unserer
Standardmethode für Informationen dieser Art in gutem Glauben bereitgestellt werden.
Bei der Methode kommen unternehmenseigene Modelle, empirische Daten, Annahmen
und andere Informationen zum Einsatz, die wir für exakt und angemessen erachten.
Die aktuellen Daten, die UBS für die Erstellung dieses Materials verwendet, können
wesentlich voneinander abweichen, wenn das Datum aus einem anderen Zeitraum
gewählt wird. Dies kann wesentliche Auswirkungen auf die Backtest-Ergebnisse haben.
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Insbesondere besteht keine Garantie, dass andere Banken oder Makler für den
Backtest-Zeitraum zu denselben Ergebnissen kommen oder dass diese Ergebnisse in
der Praxis erzielt werden. Potenzielle Anleger sollten sich nicht auf dieses Material
verlassen, wenn sie die Wahrscheinlichkeit beurteilen, mit der sie ihre anfängliche
Investition in das betreffende Produkt verlieren könnten. Möglichen Anlegern sollte
ebenfalls klar sein, dass Backtest-Ergebnisse zu unrealistischen Erwartungen an die
Performance des betreffenden Produkts führen können. Die in der Vergangenheit
erzielte Performance lässt nicht unbedingt Rückschlüsse auf künftige Ergebnisse zu.
Dieses Material garantiert nicht die Performance des betreffenden Produkts unter
allen Umständen, und UBS haftet diesbezüglich nicht für Verluste von Anlegern bei
der Investition in das betreffende Produkt. Bei den Backtest-Ergebnissen werden die
Risiken im Zusammenhang mit der Investition in das betreffende Produkt, wie zum
Beispiel das Kreditrisiko des Emittenten des betreffenden Produkts, nicht berücksichtigt.
Diese Risiken können zum Verlust der anfänglichen Investition des Anlegers in das
betreffende Produkt führen. Anleger sollten die in den Angebotsdokumenten des
betreffenden Produkts genannten Risiken vor der Investition in das betreffende Produkt
lesen. Unter keinen Umständen haftet UBS für a) allfällige Verluste, Schäden oder
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Interpretation, Kommunikation, Publikation oder Auslieferung dieser Analyse oder
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