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FinTech
Digitaler Strukturwandel im Finanzsektor
UBS KeyInvest
Für UBS Marketingzwecke
UBS Open End Index-Zertifikat auf
Solactive FinTech 20 Total Return Index
I. Finanzbranche im Visier innovativer Technologien
Financial Technology, kurz FinTech, bezeichnet den intelligenten
Einsatz moderner Technologien auf dem Gebiet der
Finanzdienstleistungen. Zu Finanzangeboten gehören ebenso
klassische Bankdienstleistungen wie Kontoverwaltung,
Kreditvergabe und Geldanlage wie auch Versicherungen sowie
mobile Bezahlsysteme, digitale Währungen, Crowdfunding oder
Online-Plattformen zur Kreditvermittlung. FinTech kann aber
auch bei den unzähligen Prozessen innerhalb der
unterschiedlichen Finanzdienstleister ansetzen. McKinsey
identifiziert im Global Banking Annual Review 2014 mit dem
Titel „The Road Back“ vier Bereiche, in denen FinTech
tiefgreifende Veränderungen im Finanzsektor hervorrufen
könnte: Vernetzung, Automatisierung, Entscheidungsprozesse
und Innovation.
II. FinTech – Die digitale (R)evolution im Finanzsektor
Deutsche Bank Research zeigt sich in der Studie „FinTech –
Die digitale (R)evolution im Finanzsektor“ überzeugt, dass wir
erst am Anfang des digitalen Zeitalters stehen. Die Analysten
schreiben: „Die Durchdringung internet- und somit
datengetriebener Technologien, moderner Analysemethoden
und virtueller Infrastrukturen machen vor keinem Haushalt,
keinem Land, keiner Branche, keinem Wertschöpfungsnetz
und keinem Geschäftsmodell Halt.“ Zudem heißt es, dass
Wertschöpfungsprozesse und Geschäftsmodelle an die
Architektur des digitalen Zeitalters angepasst werden müssen.
Die geübten Marktbeobachter glauben, dass FinTechUnternehmen mit Hilfe von modernen Datenanalysemethoden
einzelne Finanzdienste digital so individualisieren können, dass
sie insbesondere dem internetaffinen Kunden einen höheren
Nutzen stiften können.
III. Startups als Innovationstreiber
Vor allem die globale Startup-Szene zeigt sich vom
Wachstumspotential des erwarteten technologischen
Umbruchs im Finanzsektor elektrisiert. Accenture hat den
Trend in der Studie „The Boom in Global FinTech Investment“
anhand der getätigten Investitionen untersucht. Demnach ist
das jährlich in FinTech-Unternehmen fließende Wagniskapital
zwischen 2008 und 2013 von weniger als 930 Millionen auf
2,97 Milliarden US-Dollar gestiegen.
UBS, FinTech, März 2015
Produktyp
Open End Index-Zertifikat
Währung: WKN / ISIN
EUR:
UBS1FT / DE000UBS1FT8
USD:
UBS2FT / DE000UBS2FT6
www.ubs.com/keyinvest
Wagniskapital-Investitionen in FinTech-Unternehmen
in Mrd. USD
4.00
3.00
2.00
1.00
0.00
2008
Quelle:
Stand:
2009
2010
2011
2012
2013
Accenture, "The Boom in Global FinTech Investment"
2014
Anlegerprofil
Lösungen für Anleger mit mittlerer bis erhöhter
Risikotoleranz, die mit wenig Kapital- und Verwaltungsaufwand an der Wert-entwicklung der im Index enthaltenen Aktien partizipieren möchten.
Für Produktinformationen und die rechtlich ausschließlich
maßgeblichen Wertpapierprospekte besuchen Sie:
www.ubs.com/keyinvest
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IV. Die Produktlösung
Das Open End Index-Zertifikat auf den Solactive FinTech 20 Total Return Index bildet die Wertentwicklung des zugrunde
liegenden Index, der eventuelle Netto-Dividenden der Indexmitglieder reinvestiert, nach Abzug der Managementgebühr von
0,75 Prozent p. a. ohne Laufzeitbegrenzung eins zu eins ab.
EUR-Tranche
USD-Tranche
Basiswert
Solactive FinTech 20 TR Index (EUR)
Solactive FinTech 20 TR Index (USD)
Produkttyp
Open End Index-Zertifikat
Open End Index-Zertifikat
Emittentin (Rating)
UBS AG, London Branch (A2 / A / A)
UBS AG, London Branch (A2 / A / A)
Anbieterin
UBS Limited
UBS Limited
Emissionspreis
100,00 Euro je Zertifikat
100,00 US-Dollar je Zertifikat
Start des Angebots
30. März 2015
30. März 2015
Managementgebühr
0,75% pro Jahr
0,75% pro Jahr
Bestandsvergütung für
UBS Vertriebspartner
bis 0,25% pro Jahr ( bereits in der
Managementgebühr enthalten)
bis zu 0,25% pro Jahr ( bereits in der
Managementgebühr enthalten)
Handelsplätze
Direkthandel, Börse Frankfurt, Börse
Stuttgart
Börse Frankfurt
WKN / ISIN
UBS1FT / DE000UBS1FT8
UBS2FT / DE000UBS2FT6
V. Transparente Indexmethodik
Der Solactive FinTech 20 Total Return Index bildet die Wertentwicklung innovativer, börsennotierter FinTech-Unternehmen ab. In
die engere Auswahl für die Aufnahme in den Index kommen demnach die, nach Marktkapitalisierung bei der Indexanpassung,
20 größten Unternehmen, die mehrere Qualitätsmerkmale erfüllen.
Das Aktienuniversum bilden alle Unternehmen, deren Aktien an einer Börse gelistet sind, die auch ausländischen Investoren
einen Handelszugang ohne Restriktionen gewährt. Potentielle Indexmitglieder sollen einen signifikanten Geschäftsanteil im
FinTech-Bereich aufweisen. Darüber hinaus muss die Marktkapitalisierung bei Indexaufnahme mindestens 250 Millionen USDollar und das durchschnittliche Tageshandelsvolumen über die vergangenen drei Monate mindestens eine Millionen US-Dollar
betragen. Indexanpassungen finden regulär zweimal im Jahr statt – im März und September. Die Indexmitglieder werden bei
jeder Indexanpassung gleich gewichtet.
Aktienuniversum
Filter
Unternehmen mit
signifikantem Geschäftsanteil
im Bereich FinTech
Liquiditätskriterien
Marktkapitalisierung ≥ 250
Mio. USD
Durchsch. Tageshandelsvolumen > 1 Mio. USD
Indexzusammensetzung
20 größten Unternehmen nach
Marktkapitalisierung
Ausgewählte Aktien werden
gleichgewichtet
Das Indexkonzept trägt außerdem dem dynamischen Umfeld dieses hoch innovativen Wirtschaftssegments Rechnung. Denn
heute weiß noch niemand, in welche Richtung sich die FinTech-Branche entwickelt und welche Firmen sich letztlich durchsetzen
werden. Daher sieht das Indexkonzept neben den regulär zweimal jährlichen Indexanpassungen auch eine „Fast Entry“-Regel
vor: Auf diese Weise können jederzeit, beispielsweise direkt nach einem Börsengang, Aktiengesellschaften aufgenommen
werden, wenn diese die Qualitätskriterien erfüllen und vom Indexkomitee eine hohe Bedeutung für den Solactive FinTech 20
Total Return Index zugesprochen bekommen.
VI. Chancen
– Aktiengebundene Partizipation an den Wachstumspotenzialen der FinTech-Branche.
– Transparente und zielgerichtete Indexkonzeption, die jederzeit auch neue Indexmitglieder berücksichtigen kann, um im Index
zeitnah auf die Dynamik der Entwicklung im FinTech-Bereich reagieren zu können.
– Diversifizierung innerhalb der FinTech-Branche durch zwanzig Aktien mit einer regulären Indexüberprüfung zweimal im Jahr.
– Grundsätzlich börsentäglich unter normalen Handelsbedingungen handelbar.
– Keine feste Laufzeitbegrenzung.
UBS, FinTech, März 2015
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VII. Risikoabwägung
– Kein Kapitalschutz: Der Anleger trägt das Risiko, sein eingesetztes Kapital zu verlieren, wenn sich der Kurs des zugrunde
liegenden Index verschlechtert. Der FinTech-Bereich ist ein relativ junger Wirtschaftsbereich, von dem noch nicht feststeht, ob
sich die in ihn gesetzten Hoffnungen realisieren und welche Unternehmen sich tatsächlich durchsetzen werden.
– Der Anleger trägt bei Zertifikaten das Adressausfallrisiko der jeweiligen Emittentin und damit das Risiko, das eingesetzte
Kapital, unabhängig von der Kursentwicklung des zugrunde liegenden Basiswerts, im Falle der Insolvenz der Emittentin zu
verlieren (detaillierte Angaben über die Emittentin können dem Wertpapierprospekt entnommen werden, der kostenlos bei
der Emittentin bzw. einer von ihr benannten Stelle erhältlich ist).
– Die Emittentin beabsichtigt in normalen Marktphasen für eine börsentägliche (außerbörsliche) Liquidität zu sorgen. Investoren
sollten jedoch beachten, dass ein Verkauf der Zertifikate ggf. nicht zu jedem Zeitpunkt möglich ist.
– Da die im Index enthaltenen Aktien in unterschiedlichen Währungen notieren und die Zertifikate keine Währungsabsicherung
aufweisen, besteht für den Anleger zusätzlich ein Wechselkursrisiko zum Euro beziehungsweise zum US-Dollar, was den
Wert der Zertifikate nachteilig beeinflussen kann.
– Die Emittentin ist gemäß den Zertifikatsbedingungen unter bestimmten Voraussetzungen zur Kündigung des Zertifikats
berechtigt. Weitere Informationen finden Sie im Wertpapierprospekt.
VIII. Mitglieder im Solactive FinTech 20 Total Return Index
Zum Indexstart am 27. März 2015 sind die folgenden 20 Unternehmen im Solactive FinTech Total Return Index enthalten:
Unternehmen
Land
Spezialisiert auf
Marktkapitalisierung
umgerechnet in USD
Fidelity National Information Services
Fiserv
Lending Club
SEI Investments
Total Systems Services
Ingenico
Factset Research Systems
Wirecard
SS&C Technologies
DH Corporation
ACI Worldwide
Temenos
Advent Software
Envestnet
SimCorp
Optimal Payments
Fidessa Group
Iress Market Technology
Bottom Line Technologies
Monitise Registered Shares
USA
USA
USA
USA
USA
Frankreich
USA
Deutschland
USA
Kanada
USA
Schweiz
USA
USA
Dänemark
Großbritannien
Großbritannien
Australien
USA
Großbritannien
Banking, Zahlungssysteme
Mobile Banking, Online Banking
Kreditvermittlung
Investmentlösungen
Zahlungssysteme
Zahlungssysteme
Finanzmarktanalysen
Zahlungssysteme
Software für Finanzdienstleister
Software für Finanzdienstleister
Zahlungssysteme
Bankensoftware
Investmentlösungen
Software für Vermögensverwalter
Investmentlösungen
Zahlungssysteme
Investmentlösungen
Investmentlösungen
Geld- und Forderungsmanagement
Mobile Money
17,60 Milliarden USD
17,22 Milliarden USD
6,69 Milliarden USD
6,65 Milliarden USD
6,43 Milliarden USD
6,30 Milliarden USD
6,06 Milliarden USD
4,94 Milliarden USD
4,77 Milliarden USD
2,48 Milliarden USD
2,29 Milliarden USD
2,23 Milliarden USD
2,13 Milliarden USD
1,78 Milliarden USD
1,24 Milliarden USD
1,21 Milliarden USD
1,17 Milliarden USD
1,15 Milliarden USD
1,02 Milliarden USD
397 Millionen USD
Anfängliche
Gewichtung
5,00%
5,00%
5,00%
5,00%
5,00%
5,00%
5,00%
5,00%
5,00%
5,00%
5,00%
5,00%
5,00%
5,00%
5,00%
5,00%
5,00%
5,00%
5,00%
5,00%
Stand: 27.03.2015
Quelle: Solactive AG (die jeweils aktuelle Indexzusammensetzung kann jederzeit unter www.solactive.com und
www.keyinvest.de abgerufen werden)
UBS, FinTech, März 2015
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Hinweis zu Renditeangaben
Tatsächliche Kosten wie z.B. Gebühren, Provisionen und andere Entgelte, die nicht bei der Emittentin oder Anbieterin anfallen,
sind hier nicht berücksichtigt und wirken sich negativ auf die Rendite aus. Beispiel: Bei einer Anlagesumme von z.B. 1.000 EUR
sind beispielhaft angenommene Gesamtkosten in Höhe von 1,2% zu berücksichtigen (Verwahrung und Verwaltung, z.B.
0,20%, inkl. MwSt., sowie einmalige Transaktionsentgelte, z.B. 1,0% für Kauf und Verkauf des Produktes). Die
Bruttowertentwicklung der Anlagesumme verringert sich durch diese Kosten mit den beispielhaft angenommenen Sätzen bei
beispielhaft unterstellter Laufzeit und/oder Haltedauer des Produktes. Bei 1 jähriger Laufzeit und/oder Haltedauer verringert sich
die Bruttowertentwicklung um 1,2% p.a., bei 5 jähriger Laufzeit und/oder Haltedauer um 0,24% p.a. Die tatsächliche Laufzeit
und/oder Haltedauer kann je nach Produkt und/oder Anlagehorizont des Investors variieren.
Die tatsächlich allgemein gültigen bzw. individuell vereinbarten Kosten ergeben sich aus dem Preis- und Leistungsverzeichnis
bzw. der individuellen Vereinbarung mit Ihrer Bank/ Ihre(m/s) Broker(s) und ändern das beispielhaft aufgeführte Ergebnis. Bitte
erkundigen Sie sich vor einer Transaktion bei Ihrer Bank/Ihrem Broker über die tatsächlich anfallenden Kosten.
Weitere Informationen
- Jeweiliges Termsheet
- Jeweilige Endgültige Bedingungen
- Jeweiliger Basisprospekt (zusammen mit etwaigen Nachträgen zum Basisprospekt und den Endgültigen Bedingungen: der
„Wertpapierprospekt“)
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UBS, FinTech, März 2015
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