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MBI
22 avr 2015
Article
21 avril 2015
567 mots ­ 27 conseil(s)
Par Anne Joly
Aptafêtes passe le flambeau
Le distributeur d’articles de fête et de déguisements du Lubéron est cédé par ses fondateurs à l’occasion d’un MBI où le fonds mareseillais
Connect, majoritaire, soutient avec ACG le projet porté par Gil Vaugelade, un spécialiste du secteur.
Parce qu’il ne croit pas au hasard, Gil Vaugelade a bousculé tous ses plans pour reprendre Arc­en Ciel, plus connu sous sa marque Aptafêtes. Alors qu’il amorçait sa sortie du
groupe Ludendo auquel il avait revendu Ruedelafete, son enseigne click & mortar, en 2011, cet ancien directeur Europe de Rubie’s, le n°1 mondial du déguisement, a renoncé à
rejoindre sa Corse natale ou à franchir l’Atlantique pour assurer la continuité de celui qui avait été l’un de ses plus petits fournisseurs, Aptafêtes. Il a repris ce grossiste
importateur de déguisements cotillons, ballons, feux d’artifice… de 12,5 M€ de chiffre d’affaires avec le soutien du fonds marseillais Connect, lequel s’adjuge 56 % du capital en
injectant 2,5 M€, et de ACG Management (33%). Cathy et Bernard Caillol, fondateurs d’Aptafêtes conservent également une participation. Une dette senior a été apportée par
la Caisse d’Epargne, chef de file, avec la Société Générale et la BNP.
Doubler le chiffre d’affaires dans les cinq ans
« J’ai saisi cette occasion de rester dans un métier dans lequel j’ai de l’expérience et j’ai opté pour Connect ­ un fonds certes majoritaire, mais réactif qui a mis
ACG Management dans la boucle ­ pour aller vite, » explique Gil Vaugelade (photo ci­contre), épaulé dans la reprise par Cathy Bersan, précédemment en
charge des achats, des collections retail et du merchandising chez Ruedelafete. Sur un marché de la fête français qu’il évalue à 750 M€, Gil Vaugelade nourrit
de grandes ambitions pour Aptafêtes puisqu’il prévoit de doubler son chiffre d’affaires dans les cinq ans. « Racheter un grossiste peut sembler vintage alors que
les fabricants se rapprochent des revendeurs, voire du client final, concède le repreneur. Reste que les magasins français sont très petits, avec 200 K€ de
chiffre d’affaires en moyenne, et qu’Aptafêtes est reconnu pour son choix ­46 000 références !­ et sa capacité à livrer vite et bien puisqu’il est équipé comme le
sont les opérateurs du B2C. »
Innover
« Cette entreprise bénéficie d’une organisation remarquable, confirme Rémy Garello, associé chez Connect. Et non seulement elle est bien établie sur le
marché, mais elle présente des perspectives de développement importantes sur un marché certes compliqué mais résilient et en croissance légère mais
régulière. » Pour gagner du terrain Gil Vaugelade veut « sortir du carcan dans lequel les distributeurs d’articles de fête travaillent ». Il a bien l’intention, par
exemple, de négocier des collections exclusives avec des fabricants européens et américains. « Je vais continuer à travailler avec les magasins
spécialisés, sécuriser leurs marges et leur apporter des produits innovants, différenciants, en m’appuyant sur la qualité hors pair du service délivré par
Aptafêtes, » martèle­t­il.
Lire aussi :
Connect boucle sa 2e levée (21/4/2015)
Tags : France , Provence­Alpes­Côte d'Azur , Services & Biens de consommation
Voir la fiche de : ARC EN CIEL (APTAFETES)
Voir la fiche de : CONNECT
Voir la fiche de : ACG MANAGEMENT (EX VIVERIS MANAGEMENT)
les intervenants de l'opération
Société cible ou acteur ARC EN CIEL (APTAFETES)
Acquéreur ou Investisseur CONNECT, Rémy Garello, PERSONNE(S)
PHYSIQUE(S), Gil Vaugelade
Cédant FONDATEUR(S), Bernard Caillol, Cathy Caillol
Acquéreur Avocat Corporate ­ Structuration SCP POYAC, Patrice Poyac
Fiscale
Acq. DD Financière KPMG TS, Georges Maregiano, Norbert Corbi
Acq. Conseil Stratégique PMSI CONSULTING, Rémi de Guilhermier, GSA
PRADO, Franck Recoing, VALETIM, Arthur Piot
Acq. DD Autres MEMENTO RH, Emmanuel. Maitre, VINCIA
CONSULTING, Fabrice Mattei
Société Banquier d'Affaires / Conseil M&A INTERFIRM M&A, Stéphane Assuied
Société Avocat d'Affaires Corporate CABINET ASA, David Sitri
Dette CAISSE D'EPARGNE PROVENCE­ALPES­CORSE,
Violaine Mahier, BNP PARIBAS (FINANCEMENT),
Brigitte Epaillard, SOCIETE GENERALE
(FINANCEMENT), Aymeric Lambot
Dette Avocat NOVA PARTNERS, Olivier Nett
Voir la fiche détaillée de l'opération
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