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n°13
& dealmakers
Mardi 31 Mars 2015
lée de nos équipes : en 2009, en pleine tempête de l’euro,
Sagard prend le marché à contre-pied et accompagne
le management pour investir 70 M€ dans la construction
de deux usines, une au Royaume-Uni et une en Pologne.
L'objectif : créer dans chaque pays et très rapidement le marché de la fenêtre en aluminium. Risqué, le pari s’est révélé
gagnant, car aujourd’hui ces deux pays ont contribué à plus
de 35 M€ d’Ebitda ! Ces investissements à contre-cycle
constituent l’un de nos magnifiques faits d’armes.
a la une
cette
semaine
Décideurs. Outre Corialis, quelles opérations ont marqué votre
actualité ?
F. S. Toujours à la vente, nous sommes parvenus à réinvestir dans la recomposition du capital d’une de nos sociétés
de portefeuille, Ceva Santé Animale. La bataille a été très
dure pour participer à nouveau au dernier tour de table car
presque tous les financiers de la place souhaitaient se positionner sur cette entreprise au parcours exemplaire qui réalise
aujourd’hui environ 120 M€ d’Ebitda. La qualité de l’équipe
de management et de son projet nous a ainsi convaincus
de replacer l’intégralité de notre mise et de notre plus-value
réalisées lors du deal précédent, soit plus de 100 M€.
Frédéric Stolar
Associé fondateur, Sagard
Décideurs. Sagard est particulièrement discret sur le marché français du private equity. "Pour vivre heureux, vivons cachés ?"
Frédéric Stolar. C’est culturel chez nous en raison de la nature
des familles qui nous financent. Mais c’est aussi dû au fait
que nous préférons parler de nos participations que de nousmêmes. Ces douze derniers mois, Sagard a réalisé quatre
opérations : deux acquisitions et autant de
cessions. Nous avons d’abord vendu Corialis
à Advent International pour plus de 600 M€.
Si un des gros fonds de la place ne nous avait
pas fait d’offre préemptive, nous serions probablement restés plus longtemps aux côtés
du management ; mais nous sommes néanmoins fiers de cette transaction qui nous
permet de presque tripler notre mise initiale
de 100 M€. Tout à fait satisfaisant pour une transaction dans les
matériaux de construction payée 10 fois l'Ebitda en janvier 2007 !
Décideurs. Et à l’achat ?
F. S. Nous avons fait l’acquisition de Safic-Alcan, distributeur exclusif de produits chimiques de spécialité. Notre
motivation : une équipe de management au track-record
remarquable que nous connaissons de longue date et un
marché très fragmenté (avec plus de
1 500 acteurs en Europe) dans lequel
nous souhaitons soutenir en capital
le management pour lui permettre de
consolider sa superbe plate-forme à
travers des acquisitions ciblées. Enfin,
nous sommes depuis peu au capital de
Délices des 7 Vallées. Cette affaire familiale, leader français de la fabrication de
mini-beignets fourrés, réalise environ 50 M€ de CA et croît à
plus de 15 % par an. Son projet, son management, sa technologie et sa position de marché sont formidables et nous avons
eu la chance que l’industriel jusqu’ici en lice pour reprendre
la société n’ait pas été en mesure de boucler le deal dans les
délais. Ce que nous avons réussi en deux mois !
« L’investissement à
contre-cycle dans Corialis
constitue l’un de nos magnifiques faits d’armes »
Décideurs. Une belle performance, notamment dans un secteur
industriel sinistré …
F. S. Cela n’a été possible que par une prise de risque contrô-
Sommaire
2.
4.
5.
6.
7.
L’essentiel
Focus CAC40
Tour de table
International
Nominations
L’essentiel ///
Airbus Group cède 17,5 %
de Dassault Aviation
eurazeo et
colony capital
augure
l'essentiel
Airbus Group cède 17,5 %
de Dassault Aviation
L’ex-EADS ne voit plus l’avionneur comme une participation stratégique de son
portefeuille.
Airbus Group réduit sa participation dans Dassault Aviation de 42,1 à 24,6 % au
moyen d’un placement privé portant sur 1,61 million d’actions, soit 1,64 MD€.
Il demeure le deuxième actionnaire du fabricant du Rafale derrière le groupe
industriel Marcel Dassault – appartenant à la famille éponyme – qui en contrôle
55,5 %. Cette cession a été l’occasion pour l’avionneur français de racheter 5 %
de ses propres titres en plaçant un « ordre portant sur 50 % du placement dans
la limite de 5 % du capital, à un prix maximum de 980 euros par action », selon
son communiqué financier. L’autocontrôle passe ainsi de 0,4 à 5,4 %. Des institutionnels qualifiés se sont partagés le solde des actions restant (12,5 %). Dassault
Aviation s’est également félicité de l’augmentation de son flottant de 1,9 à 14,4 %.
Cette vente ne constitue pas une surprise puisque le constructeur aéronautique
européen avait amorcé son désengagement de l’avionneur en novembre dernier
en cédant 8 % de ses titres. Elle participe de la stratégie de l’ex-EADS de monétiser sa participation dans Dassault Aviation qui ne présentait, déjà en 2013,
qu’un « faible intérêt stratégique » pour le groupe selon le fonds activiste TCI.
En attendant, pas de nouvelle cession prévue par Airbus Group – du moins pas
avant 180 jours – qui s’est engagé à conserver ses titres durant cette période.
Conseil acquéreur : juridique : August & Debouzy ; conseils cédant : financier : Lazard ; teneurs de livre :
Bank of America-Merrill Lynch, Deutsche Bank, Goldman Sachs, JP Morgan ; juridiques : Allen & Overy,
Darrois Villey Maillot Brochier
2
Davey Bickford fait des étincelles
Le groupe familial soutenu par Argos Soditic séduit le chilien Enaex.
Après huit ans de transformation pour se recentrer sur l’activité détonateurs (initiation pyrotechnique), Davey Bickford est convoité par le spécialiste chilien des explosifs Enaex.
Le chiffre d’affaires de 70 M€, contre 30 M€ en 2007, traduit la réussite du repositionnement de la cible basé sur un niveau élevé d’investissement en capex à 4 M€ par an et
une présence accrue à l’international. Les négociations avec les actionnaires pourraient
aboutir au second semestre 2015.
Conseils acquéreur : due diligence financière : Deloitte ; juridique : Allen & Overy ; management : TAJ ;
conseils cédant : financier : PWC CF ; DD financière : Eight Advisory, DD stratégique : Estin & Co ;
DD fiscale : Arsène Taxand ; DD environnementale : URS ; DD ESG : PWC ; juridique : Mayer Brown ;
management : Alexis D’argent
Rubis passe à la vitesse supérieure
L’entreprise parapétrolière vient d’acquérir Eres pour 288 M€.
C’est un coup de billard à deux bandes. Rubis, le spécialiste français de la distribution et du stockage de produit parapétroliers,
s’offre 75 % du belge Eres pour accélérer en Afrique de l’Ouest.
Ce distributeur de bitume est en effet présent au Nigéria, au Sénégal et au Togo. Il apporte plus de 500 M€ de chiffre d’affaires
aux 2,8 MD€ que l’acquéreur réalise déjà. Celui-ci prévoit en outre
de racheter le solde des parts d’ici trois ans à un prix indexé sur
les résultats de la cible. Cette opération permet à l’action Rubis
de gagner plus de 5,3 % le jour de l’annonce. Les conditions sont
donc favorables pour l’augmentation de capital de 120 M€ que
prévoirait de réaliser le groupe dans les prochains mois.
Conseil acquéreur : juridique : Berther Husson Associés
décideurs & dealmakers
Umanis seul maître à bord
d’Hélice
La société d’informatique s’est
adjugée les 40 % restants du
capital de sa filiale.
Après l’acquisition de 60 % d’Hélice en 2013, Umanis s’offre le
solde des parts à l’occasion
d’une augmentation de capital de 3 M€. Les fondateurs
s’éclipsent donc au profit
de la société cotée. En forte
croissance, celle-ci réalise
un chiffre d’affaire de 135 M€
grâce à ses activités de conseil,
d’ingénierie, de formation, de
recherche et de distribution ;
activités qu’Umanis souhaite
élargir davantage au digital.
Conseil acquéreur : juridique : Alterlex ; conseil cédants : financier :
I-Deal Development ; juridique : Lexcap
l'essentiel
Eurazeo et Colony Capital
vendent 1,1 MD€ de titres Accor
Ils ont chacun cédé près de la moitié de leur participation dans le groupe d’hôtellerie français.
Alors qu’Eurazeo cède 11 millions d’actions (4,7 % du capital) pour 536 M€,
Colony Capital cède lui 11,5 millions d’actions (4,9 % du capital) pour 561 M€.
Le placement accéléré s’est fait à un prix unitaire de 48,75 €. Grâce à cette opération, Eurazeo réalise un produit net de cession de 350 M€, soit environ 2 fois
l’investissement consenti en 2008. Les 536 M€ récupérés par le capital-investisseur français lui permette déjà d’égaler le total des actifs vendus en 2014 (500
M€). Les deux cédants, liés par un pacte d’actionnaires, détiennent encore de
concert 11,2 % des titres et 19,4 % des droits de vote. Ils conservent également
quatre sièges au conseil d’administration du groupe d’hôtellerie français. Accor,
dirigé depuis 2013 par l’ancien directeur général de Colony Capital Sébastien
Bazin, voit son flottant et sa liquidité augmenter.
Conseils cédants : financier : Rothschild & Co ; juridique : Sullivan & Cromwell ; teneur de livres : Morgan Stanley
3
Paprec se la joue green bond !
Le spécialiste du recyclage vient d’émettre
480 M€ d’obligations vertes.
Le groupe Paprec a annoncé l’émission
de 480 M€ de green bond, une première
pour une entreprise de taille intermédiaire
française. L’opération réalisée par le spécialiste du recyclage se décompose en
deux emprunts distincts. Une émission
d’obligations seniors à hauteur de 295 M€
et une émission d’obligations subordonnées de 185 M€. Les taux d’intérêts proposés dans le cadre de cette opération se
révèlent particulièrement attractifs pour les
investisseurs. Le premier, dont la maturité
a été fixée au 1er avril 2022, offre un rendement de 5 %. Le second emprunt qui
arrive à échéance en avril 2023 propose
un rendement de 7 %. Une rémunération
qui s’explique en partie par la notation des
titres. Standard & Poor's ayant attribué un
« B- » pour l’emprunt d’une durée de 8 ans
et un « B+ » pour la dette à maturité 2022.
Calcium Capital relance Cap vert
Acteur majeur de l’aménagement paysager, le groupe prévoit de
réaliser de nouvelles acquisitions pour accroitre sa présence en
France.
Le fonds Calcium capital reprend Cap Vert aux côtés de son management.
Cette opération marque la sortie de Perfectis PE, actionnaire minoritaire
entré au capital en 2008, et permet de mieux associer les cadres clés du
groupe autour du dirigeant fondateur Alain Capillon. Le groupe a souscrit
à une dette senior de 10 M€ et à une ligne non tirée destinée à réaliser des
build-up. Fort de 250 salariés, Cap Vert est désormais valorisé à environ
20 M€. Créé il y a trente ans, le groupe réalise aujourd’hui un chiffre d’affaires de 30 M€ et un Ebidta en croissance de 10 % par rapport à l’an dernier.
Marché obligataire : Air-France déploie ses ailes
La compagnie aérienne franco-hollandaise réalise une émission obligataire de 400 M€.
Air France KLM vient de boucler avec succès une émission obligataire subordonnée
perpétuelle d'un montant de 400 M€. Ces titres disposent d'une première option de remboursement en octobre 2020 au gré de l'émetteur. Ils portent un coupon annuel de 6,25 %
jusqu'à cette date. Cette opération a suscité un appétit réel de la part des investisseurs,
un montant supérieur à 1,1 MD€ ayant été inscrit sur le livre d'ordres. Avec cette émission obligataire, la compagnie aérienne ramène son objectif de dette nette à fin 2015 de
5 MD€ à moins de 4,6 MD€. Le communiqué de presse publié par le groupe souligne en
outre que l’opération contribuera à atteindre l’objectif fixé de ratio de dette nette ajustée
sur Ebitda : autour de 2,5 en 2017.
décideurs & dealmakers
focus cac40
Le CAC 40 rugit cinq fois au premier trimestre
Dans un contexte monétaire favorable et un environnement économique qui veut croire à la reprise, le CAC 40 n’a pas
manqué de participer au bal des transactions. Petit aperçu du premier trimestre 2015 en cinq opérations.
la cession
L’ÉMISSION OBLIGATAIRE
02/02 // L afarge-Holcim se sépare de 6,5 MD€ d’actifs au
profit de CRH
Avant les péripéties du mois de mars, Lafarge et Holcim se sont entendues
pour céder dans un lot commun 6,5 MD€ d’actifs au cimentier irlandais
CRH. Le package comprend des sites en Europe, au Canada, aux ÉtatsUnis, aux Philippines et au Brésil. L’acquéreur fait aujourd’hui les frais des
incertitudes autour de cette fusion qui pourrait ne pas être complètement
finalisée. En cas d’échec, CRH aura levé 1,6 MD€ pour rien et devra se
contenter des 150 M€ de dédommagement prévus par l’accord initial signé avec les cédants.
Conseils acquéreur : due diligences : financière : PWC TS, fiscale : Landwell ; conseils cédants :
financiers : BNP Paribas, Morgan Stanley, Credit Suisse, HSBC, PWC Corporate Finance ; VDD :
financière : PWC TS, stratégique : PwC Strategy, fiscale : Landwell ; juridique : Freshfields.
l'acquisition
06/02 // Publicis boucle l’achat de Sapient
pour 3,7 MD$
4
L’affaire était entendue depuis novembre, elle s’est effectivement conclue le
6 février. Pour 3,7 MD$, Publicis a acquis l’américain Sapient, le spécialiste
du marketing et de la transformation digitale coté au Nasdaq. La cible a
crû depuis 2009 au rythme annuel moyen de 17 % pour atteindre un chiffre
d’affaires en 2014 de 1,4 MD$. Ce rapprochement, qui crée la plate-forme
Publicis.Sapient, permet au groupe de Maurice Lévy de s’étendre vers le
conseil en transformation digitale. Un pas de plus en direction de l’objectif
de 50 % du chiffre d’affaires réalisé dans le digital à moyen terme.
Conseils acquéreur : financiers : BAML, Rothschild ; juridique : Wachtell, Lipton, Rosen & Katz ;
conseils cible : financiers : Goldman Sachs, Blackstone ; juridique : Cravath, Swaine & Moore.
capital risque
25/02 // Axa : 200 M€ pour les start-up
Après le lancement d’Axa Seed Factory en France en 2013, l’assureur accélère sur le front du corporate venture en créant une nouvelle structure
internationale dotée de 200 M€ : Axa Strategic Ventures. Son objectif :
repérer et investir dans les opportunités stratégiques qui contribueront à
améliorer l’expérience client dans quatre secteurs : l’assurance, la gestion
d’actifs, les technologies financières et la santé. L’initiative française intégrera ce nouveau fonds avec ses cinq start-up en portefeuille : Particeep,
Widmee, Flyr, Fundshop et ClimateSecure.
Contact : 15, avenue de la Grande-Armée - 75116 Paris Tél. : 01 43 92 93 94 - Fax : 01 43 92 93 95
Direction de publication : Pierre-Étienne Lorenceau
Rédaction : Firmin Sylla, Camille Drieu, Jean-Hippolyte Feildel, Aurélien Florin, Jennifer Lormier,
Mathieu Marcinkiewicz, Vincent Paes
décideurs & dealmakers
04/03 // GDF Suez émet à 0 %
sur deux ans
C’est le taux record auquel l’énergéticien a placé une tranche de 500
M€ début mars. Elle était incluse
dans une émission obligataire totale de 2,5 MD€ (cf. Dealmakers
n°12) qui a profité de conditions de
marché exceptionnelles. En plus
du quantitative easing mené par la
BCE, GDF Suez a pu jouer en effet
sur deux tableaux : celui des obligations corporate, particulièrement dynamiques actuellement, et celui des
obligations quasi-publiques, en raison du soutien implicite de l’État qui
détient 37,5 % du capital. Dans son
ensemble, l’émission a été souscrite
au taux moyen de 0,75 % pour une
maturité moyenne de 9,8 ans.
LA JOINT-VENTURE
22/03 // Technip et FMC Technologies s’unissent
sur le sous-marin
« Révolutionner l’architecture des
champs sous-marins », voilà l’ambition
portée par l’alliance exclusive des deux
sociétés d’ingénierie parapétrolière
qui se sont réunies à 50/50 dans une
joint-venture nommée Forsys Subsea.
Technip et FMC Technologies souhaitent simplifier l’architecture des installations pour optimiser le développement de nouveaux projets et proposer
des services de pointe intégrés depuis
le champ (fond de l’océan) jusqu’à la
plate-forme offshore. L’enjeu est de
taille : dans un contexte de baisse durable des prix du pétrole, l’exploitation
des réserves d’hydrocarbures en eau
profonde doit impérativement être rendue plus compétitive.
Maquette & Graphisme : Morgane Tudal
Partenariats & Publicité : Mathieu Meffre
Diffusion : Magdalena Ciemielewska
Une publication du groupe Leaders League - n° RCS Paris : B422 584 532
tour d'horizon
Akira prend 15 %
dans Louis Dreyfus
15 M€ de bon Augure
Secteurs : Divers
Rive Private
Investment
refinance Carbonex
Valeur : 1,4 MD€
Secteur : Énergie
Conseils cédants : juridiques :
Shearman & Sterling, Paul
Hastings, Cleary Gottlieb ;
financier : Goldman Sachs
Conseil société : juridique :
Taylor Wessing
Conseil acquéreur : financier :
Citi
Conseil investisseur : juridique : CGR Legal
Balyo lève auprès
de Robolution, BPI,
Seventure et Linde
Material
Secteur : Robotique
Valeur : 10 M€
Conseils investisseurs :
juridiques : Chammas & Marcheteau, Curtis
Conseil société : juridique :
Gide
BPCE conclut deux
émissions obligataires subordonnées
Secteur : Banque
Valeur : 1,1 MD€
Conseils société : juridiques :
Linklaters, Cleary Gottlieb
Axelliance s’aide de
l’unitranche pour
s’offrir Axiome
Secteur : Assurances
Valeur : NC
Conseil financement : juridique :
Nabarro & Hinge
Build-up de Tres60
avec Monal Holding
Secteur : Audiovisuel
Valeur : NC (CA combiné
2014 : 100 M€)
Conseils acquéreur : financier
: Squareness ; juridiques :
SBKG, UGGC
Conseils cédant : financier :
Capival ; juridiques : Simmons
& Simmons, Audijuris
Valeur : 6,9 M€
La SPL « OSER »
rénove trois parcs
énergétiques
Augure, éditeur de logiciels marketing, bénéficie lui aussi
du dynamisme du late-stage venture en ce début d’année.
Secteur : Énergie
À l’issue d’un cinquième tour de table, l’éditeur de logiciels
marketing Augure est parvenu à réunir environ 15 M€. Si
les actionnaires historiques Serena Capital, Ventech, Amundi Private Equity et OTC Agregator ont contribué à cette
nouvelle levée de fonds, deux nouveaux souscripteurs font
leur apparition : BPIFrance et Seventure Partners. Créée
en 2012, la start-up développant la notoriété des marques
entend désormais accélérer sa croissance sur deux axes.
D’une part, le recrutement de nouveaux collaborateurs, ingénieurs et commerciaux, notamment sur le marché américain, et d’autre part, la poursuite des investissements à
visée technologique. Le late-stage venture a le vent en
poupe en 2015, la recapitalisation d’Augure suivant de
près celles de Sigfox et de Teads.
Conseil société : juridique :
Bird & Bird
Valeur : NC
Capio achète la
clinique Parisis à
Sainte-Marie
Secteur : Healthcare
Valeur : NC
Conseil acquéreur : juridique :
Allen & Overy
5
Conseil cédant : juridique :
Fidufrance
Conseil investisseurs : juridique : Jones Day ; conseils société : levée de
fonds : 66 NTH ; juridique : Pinot de Villechenon
Bibulu et Mydogbuddy
lèvent 1,9 M€
Les deux sociétés fusionnent pour lancer DogBuddy.com, le
site de pension pour chiens leader en Europe.
Bibulu.com et Mydogbuddy.com annoncent leur fusion et la
création de DogBuddy.com. Cette plate-forme permet de
mettre en relation les propriétaires de chiens avec plus de
10 000 gardiens. Avec cette fusion, la nouvelle entité Dogbuddy boucle une levée de fonds de 1,9 M€ auprès de différents
investisseurs, privés et institutionnels, parmi lesquels : BetaAngels, Fredrik Palmstierna, Cornel Riklin, Caixa Capital Risc, Damien Vincent, Eversmarter WW et Andrin Bachmann. Grâce
à ce financement complémentaire, Dogbuddy accélérera son
développement tout en optimisant son offre stratégique de services. La nouvelle plate-forme regroupe 100 000 passionnés
de chiens et a permis de réaliser 80 000 nuitées canines.
DTZ Investors
reprend 12 500m2
à Invesco
Secteur : Immobilier
Valeur : NC
Conseil acquéreur : juridique :
Clifford Chance
Conseil cédant : juridique :
Gide
L’allemand
Hansaton se paie Audio Médical Industrie
Secteur : Healthcare
Valeur : NC (CA combiné
2014 : 50 M€)
Conseil acquéreur : juridique :
Armand Associés
Conseils cédant : juridiques :
Jurope, Actis
décideurs & dealmakers
international
Kraft-Heinz : une fusion à plus
de 50 MD€
Géant de l’agroalimentaire, la nouvelle entité deviendra le troisième acteur américain et le cinquième mondial.
Branle-bas de combat sur le secteur alimentaire : les financiers américains Warren Buffett et Jorge Paulo Lemann ont réussi à marier Heinz et Kraft Foods pour
un montant global de 50,1 MD€, dette incluse. 33 MD€ seront financés par
l’equity de Heinz, dont les actionnaires seront majoritaires à hauteur de 51 %
dans la nouvelle structure. En contrepartie, les détenteurs du capital de Kraft
se partageront les 9 MD€ de dividendes exceptionnels versés par Berkshire
Hathaway et 3G Capital. Il s’agit d’ailleurs à ce jour d’une des transactions les
plus fortement valorisées à laquelle des fonds d’investissement aient participé.
Du point de vue de l’autorité de la concurrence, aucune barrière ne devrait s’ériger contre la naissance de Kraft Heinz puisque les deux groupes ne proposent
pas les mêmes types de produits alimentaires. Dorénavant, des marques telles
que Philadelphia, Kraft, Heinz, Maxwell ou encore les saucisses Oscar Meyer
évolueront sous la même bannière. Les deux groupes comptent s’appuyer sur
la fusion afin de peser davantage dans les négociations auprès des grands
distributeurs. La nouvelle entité deviendra le troisième acteur américain et le
cinquième mondial avec un chiffre d’affaires d’environ 25 MD€.
6
Conseils cible : financier : Centerview Partners ; juridiques : Davis Polk & Wardwell, Sullivan & Cromwell ;
conseils acquéreurs : financier : Lazard ; juridiques : Cravath Swaine & Moore, Kirkland & Ellis
CNCC met la gomme pour s’offrir
l’italien Pirelli
Le conglomérat va permettre au fabricant de
pneus de doubler son volume de ventes en
accédant au marché chinois.
À un prix de 15 € par action, China National
Chemical Corp s’adjuge 26 % du capital de
Pirelli. Le montant de la transaction s’établit
ainsi à un peu plus de 7 MD€, auquel il faut rajouter 980 M€ de dette. L’entreprise chinoise,
surnommée « reine de la fusion », fait encore
honneur à son statut : la participation de 26 %
est d’abord obtenue en rachetant la holding
Camfin, mais une offre publique d’achat est
ensuite prévue afin de récupérer l’intégralité
des titres. Grâce à l’apport du réseau de distribution de CNCC en Chine, Pirelli compte
doubler son volume de ventes. Ce dernier
devrait faire un bond de 6 à 12 millions de
pneumatiques. Pour CNCC, dirigé par Ren
Jianxin, ce deal est l’occasion d’entrer sur les
marchés italien et d’Amérique latine.
Conseil cible : financier : Mediobanca ; conseils
acquéreur : financiers : JPMorgan, Ligerion Group,
Rothschild ; juridiques : Clifford Chance, Jun He Law
Offices, Linklaters, Pedersoli e Associati ; conseils
vendeur : financier : Lazard ; juridiques : Chiomenti
Studio Legale, Lombardi Molinari Segni
décideurs & dealmakers
Coutts International se rapproche d’Union Bancaire Privée
L’institution financière implantée en Suisse devrait récupérer les activités de Coutts hors UK.
Pour une somme comprise entre 600 et 800 M$, Union Bancaire Privée est
sur le point d’ajouter à son portefeuille les activités internationales de
Coutts, hors Royaume-Uni. Les conséquences désastreuses de l’affaire Madoff terminées, la firme basée à Genève affirmerait une nouvelle fois, après
l’acquisition de la banque privée internationale de Lloyds, son retour sur
le devant de la scène. Du côté de RBS, l’heure est toujours à la cession de
participations, en accord avec le plan de restructuration présenté en 2015.
Hutchinson Whampoa met la main sur Telefonica UK
Le télécom espagnol poursuit sa stratégie de désendettement.
Le conglomérat hongkongais Hutchinson Whampoa vient de signer l’acquisition de Telefonica
UK Limited pour un peu plus de 14 MD€. L’opérateur de télécommunications britannique est
repris dans les mains de sa maison-mère, Telefonica SA. Le prix sera payé intégralement en
cash dont 1 MD€ en différé. Hutchinson, qui détient déjà l’opérateur Three au Royaume-Uni,
confirme son intention de se développer sur le marché européen. Telefonica, la firme espagnole
dirigée par Cesar Alierta, entend poursuivre sa stratégie de désendettement afin de favoriser
une croissance durable sur le long-terme.
Conseils acquéreur : financiers : HSBC, Moelis ; juridiques : Baker & McKenzie, Freshfields Bruckhaus Deringer, Linklaters ; conseils cédant : financier : UBS ; juridique : Herbert Smith Freehills
nominations
Elie Girard, Atos
Gilles Denoyel, Andrew Wild, Emmanuel Rémy, HSBC
En tant que directeur financier, il aura pour mission de finaliser l’acquisition de Xerox ITO et d’homogénéiser les processus financiers et les
systèmes d’information.
La banque anglaise annonce trois promotions.
Alors que le fonds d’investissement PAI Partners vient de céder la
quasi-totalité de sa participation, le groupe de services informatiques
annonce la nomination d’Elie Girard en tant que directeur financier,
moins d’un an après son arrivée dans la société comme directeur financier adjoint. Il aura pour mission de finaliser l’acquisition de Xerox ITO et
d’homogénéiser les processus financiers et les systèmes d’information.
Il succède à Michel-Alain Proch, devenu directeur général adjoint. Elie
Girard commence sa carrière en 2001 chez Andersen comme auditeur,
avant de rejoindre un an plus tard la direction générale du Trésor. En
2004, il intègre le cabinet du ministre de l’Économie, Thierry Breton. Il
travaillera notamment sur l’optimisation de la gestion des finances publiques. En 2007, il rejoint France Télécom (devenue depuis Orange) en
tant que directeur de cabinet du P-DG, Didier Lombard. Trois ans plus
tard, il est promu directeur exécutif du groupe, en charge de la stratégie
et du développement.
Gilles Denoyel est nommé président international institutional relations pour l'Europe, Andrew Wild, directeur général délégué de
HSBC France et directeur du marché des entreprises pour l’Hexagone, et Emmanuel Rémy, directeur de l'ensemble des fonctions
de risque et de contrôle. Gilles Denoyel a intégré la direction du
Trésor en 1985 avant de rejoindre HSBC France comme directeur
financier en 1996. Nommé secrétaire général chargé de la stratégie
et des opérations en 1998, puis directeur général adjoint finances
en 2000, il est promu en 2004, directeur général délégué de HSBC
France. Andrew Wild a commencé sa carrière en 1992 comme
auditeur chez KPMG. En 2005, il a intégré le groupe HSBC au
Royaume-Uni. En 2008, il a accédé au poste d'adjoint du directeur
du marché des entreprises en France. Depuis 2013, il était responsable mondial du segment PME du marché des entreprises. Emmanuel Rémy intègre quant à lui HSBC France en 2001 pour prendre
la responsabilité des financements syndiqués. Depuis 2012, il était
directeur du crédit aux entreprises de HSBC France.
Éric de Montgolfier, Gimv
Son arrivée en tant que responsable du bureau parisien marque une nouvelle étape dans le développement de Gimv sur
le marché français.
Éric de Montgolfier compte vingt-cinq ans d’expérience en capital-investissement sur le lower mid market français. Il a
été associé cofondateur d’Astorg Partners en 1998 puis d’Edmond de Rothschild Capital Partners en 2002. Par la suite,
il y a occupé le poste de directeur général pendant onze ans. Son objectif sera de renforcer la présence de la société
d’investissement européenne en France. Il participera notamment au développement des relations institutionnelles. Il accompagnera
également les entreprises en portefeuille dans leur croissance. Cotée sur le NYSE Euronext à Bruxelles, Gimv gère actuellement environ
1,8 milliard d’euros d’actif. Avec soixante entreprises dans son portefeuille, elle fait figure de référence au niveau européen.
7
Hervé Ronin, Guillaume Nathan, Bryan Garnier & Co
La banque d’affaires indépendante confirme ses ambitions en corporate finance.
Spécialisée dans les entreprises de croissance, la société a annoncé la nomination de deux
nouveaux associés au sein de son pôle corporate finance : Hervé Ronin et Guillaume Nathan. Le premier cumule plus de dix-huit années d’expérience en banque d’investissement
dans le secteur de la santé. Il a rejoint la société en 2010 en tant que directeur du pôle santé
corporate finance. Il s’est notamment illustré en participant aux introductions en Bourse de
DBV Technologies et de LDR Holding sur le Nasdaq. Le second va renforcer les équipes fusions et acquisitions. Il était associé au sein de PwC CF, en charge des technologies, média
et communication (TMC) et des services aux entreprises.
Thomas Labergere, Citi
Francesco Manselli, Nissan
Ermelina Debacq, FBF
La banque annonce sa promotion comme responsable du corporate banking pour la France.
La filiale européenne promeut l’ancien directeur financier de Nissan Italie.
Elle devient secrétaire générale de la Fédération bancaire française (FBF).
Il succède à Mathieu Gelis, qui est devenu
directeur général de la filiale française de Citigroup en février dernier. Après avoir rejoint
Citi en 1997 au sein de l’équipe institutions
financières de la branche corporate banking,
Thomas Labergere est nommé chief of staff
du directeur général de la banque en France.
De 2000 à 2004, il travaille à New York dans
le corporate banking au sein du secteur des
TMT. Depuis 2009, il était managing director
en charge des secteurs TMT et Industrie.
Francesco Manselli est promu directeur
administratif et financier de Nissan West
Europe, filiale qui regroupe la France, les
Pays-Bas, la Belgique et le Luxembourg.
Il a auparavant travaillé en tant que project
leader au sein du groupe d’assurances italien Commerfin. Il a ensuite rejoint l’équipementier Johnson Controls avant d’en
devenir, en 2007, finance services director
pour l’Europe. Depuis 2008, il était directeur financier de Nissan Italie.
Forte d’une expérience dans la fonction
publique, Ermelina Debacq aura pour
objectif d’améliorer la visibilité de la FBF.
Après avoir occupé les fonctions de directrice de cabinet de François Patriat, président du conseil régional de Bourgogne,
elle occupe le poste de directrice générale
des services du conseil régional de Bourgogne de 2010 à 2013. Elle devient ensuite chef du cabinet de Pierre Moscovici.
décideurs & dealmakers
EDITION FINANCE
G20 STRATEGY
& MANAGEMENT SUMMIT
16 avril 2015
pavillon d’armenonville • Paris
parmi les intervenants
Michel Giannuzzi
Edward Arkwright
Fabrice Mouchel
président du directoire,
Directeur adjoint finances
et stratégie,
Directeur général adjoint finances,
Tarkett
Unibail-Rodamco
David-Alexandre Gros
Aéroports de Paris
Benoit Fouilland
Olivier Guélaud
vice-président exécutif,
chief strategy officer, Sanofi
Directeur financier
et directeur général délégué,
Directeur des financements
et de la trésorerie, Pernod Ricard
Anne-Pascale Guedon
Criteo
Michel-Alain Proch
vice-president Finance
engineering, Airbus Group
Antonin Rigaudière
executive vice-president & group
chief Financial officer, Atos
group m&a Director,
Air Liquide
programme
09h - 9h30
accueil café
09h30 - 13h
Plénière
Stratégie & BuSineSS modelS
13h00 - 14h30
Déjeuner d’affaires
14h30 - 18h
track i
equity & financement
track ii
organiSation & finance
troPhéeS leaderS de la finance
18h
cocktail d’ouverture
20h
dîner de gala et remiSe deS troPhéeS
22h30
Dégustation de desserts
contact
pour vous inscrire, veuillez contacter :
astou ciss
Email : [email protected] - Tél. : 01 43 92 93 64
www.tropheesleadersdelafinance.fr
le congrès sera suivi de la soirée de gala
de la 5e édition des trophées leaders de
la Finance qui se tiendra à partir de 18h
au pavillon d’armenonville et rassemblera
600 professionnels de la finance, les meilleures directions financières sectorielles
et spécifiques, banques d’investissement
et de financement, banques privées et
conseils spécialisés.
contact :
charlotte fabre
Email : [email protected]
Tél. : 01 43 92 93 75