מודולים

‫תקין מכשירים פיננסיים בע"מ‬
Takin Financial Instruments LTD.
2014 ‫נובמבר‬
‫פרופיל החברה‬
‫‪" ‬תקין מכשירים פיננסים" מפתחת ומשווקת פתרונות לשוק ההון‬
‫המבוססים על ניסיון רב‪ ,‬ידע מעמיק בתחום ההשקעות והבנת צרכי‬
‫השוק‪.‬‬
‫‪‬מערכת "תקין" הינו מוצר הדגל של החברה‪" .‬תקין" הינה מערכת‬
‫תומכת החלטות‪ ,‬המיועדת למנהלי השקעות ומאפשרת ניהול תיקי‬
‫ההשקעות ממקום אחד המרכז את כל הנתונים הנדרשים לקבלת‬
‫החלטות באמצעות הצגה ברורה של כל הנתונים והמדדים הגולמיים‬
‫והמחושבים ומאפשרת ביצוע השוואות ותסריטי ‪ What-If‬בכל חתך‬
‫אפשרי‪.‬‬
‫פרופיל החברה ‪ -‬המשך‬
‫‪‬מנכ"ל החברה‪ ,‬מר ניסים עמר ‪ -‬היה ראש מדור ההשקעות של חברת‬
‫"מגדל" ובעל ניסיון של מעל ל‪ 30-‬שנה בתחום ההשקעות ופיתוח תוכנה‬
‫ונחשב לאוטוריטה בתחום הבנקאות‪ ,‬שוק ההון והכספים‪.‬‬
‫‪‬ל"תקין מכשירים פיננסים" שני פטנטים רשומים בארה"ב‪.‬הראשון‬
‫בנושא חישוב ‪- IRR‬שיעור תשואה פנימי מדויק‪ ,‬והשני בנושא חישוב‬
‫תרומה שולית של כל ני"ע לתשואה הכוללת‪.‬‬
‫תיאור מערכת "תקין"‬
‫המערכת מורכבת משישה מודולים‪:‬‬
‫מודול תשתיות‬
‫המודול מנהל מסד תנועות של כל ניירות הערך הקיימים בהווה ו‪/‬או שהיו קיימים בחברה‬
‫ומציג אוסף גדול של נתונים הכוללים את המידע הבא‪:‬‬
‫‪‬לוחות סילוקין מפורטים ‪ -‬תשואה שנתית לפדיון ברוטו ונטו‪ ,‬מח"מ מקאולי‬
‫ומתוקנן‪,‬שווי מתואם מלא‪ ,‬שווי פארי‪ ,‬פרמיה לרכישה‬
‫‪‬השוואה בין תיקים ו‪/‬או מיזוגם הוירטואלי‪.‬‬
‫‪‬תשואה לפדיון ע"פ עקומים ממשלתיים‬
‫‪‬חישוב שיעורי התשואה ‪ IRR‬לכל תיק‪ ,‬לכל תקופה ולכל מרכיב בתיק‬
‫‪‬חישוב שיעור תשואה לפי שיטת ‪ TWR‬לשם השוואה ומעקב‬
‫‪‬תרומה שולית לתשואה‬
‫‪‬חישוב התנודתיות (רמת הסיכון) בכל תיק לפי תנודתיות שעריו למספר‬
‫שנים לאחור‪.‬‬
‫מודול תשתיות ‪ -‬המשך‬
‫המערכת מאפשרת הצגת המידע בכל רמה אפשרית של חתכים ‪ -‬ני"ע בודד ‪ /‬אגד‬
‫אג"ח‪ /‬תיק ‪ /‬סקטור ‪ /‬מדד ‪ /‬סל ‪/‬אגד תיקים ‪ /‬כל התיקים בחברה‬
‫מודול התשתית כולל מחולל דוחות וגרפים המאפשר יצירת דוחות וגרפים על ידי‬
‫המשתמש באופן קל ואינטואיטיבי‪.‬‬
‫הנתונים במודול זה מבוססים על המידע שאוספת המערכת מהממשקים הבאים‪:‬‬
‫‪"‬פרדיקטה" – נתוני ני"ע כפי שמספקת הבורסה‪.‬‬
‫‪‬נתוני לקוח ‪ -‬פרטי הלקוח‪ ,‬יתרות פתיחה‪ ,‬תנועות כספיות וכיוב'‬
‫‪‬שערי ניירות ערך בבורסות חו"ל– שערי ני"ע (זרים וישראלים)‬
‫הנסחרים בבורסות חו"ל מסופקים מדי יום‬
‫מודול ניתוח וסימולציות‬
‫מודול זה מאפשר ביצוע ניתוחים של התיק וסימולציות מגוונות‪ ,‬על מגוון חתכים‪.‬‬
‫‪‬סימולציה לתחזית תקבולים‬
‫‪‬סימולציה לשינוי תמהיל האחזקות באגד אג"ח ‪,‬למח"מ ו‪/‬או תשואה לפדיון רצויים‪.‬‬
‫‪‬תרחישי ריבית הצמדה ועיתויי סליקה‬
‫‪‬תרחישי שינוי כמות אחזקה ושינוי שערים‬
‫‪‬סימולציה להסדרים ופריסה מחדש ("תספורות")‪ ,‬כמו גם סימוליצת תזרים רצוי להצמדה‪.‬‬
‫‪‬תחזית אנפלציה ע"פ השוואת עקומים ממשלתיים‬
‫‪‬חישוב מרווח )‪ (Spread‬בין אג"ח קונצרני לעקום הממשלתי המתאים‪.‬‬
‫‪‬חישוב שווי ושיעור באג"ח במצב ‪ –ZERO COUPON‬בתהליכי ‪BOOTSTRAPPING‬‬
‫אופטימיזציה של תיק אג"ח‪:‬‬
‫‪‬הצגת תיק אופטימאלי‪ ,‬על בסיס קריטריונים הנקבעים ע"י המשתמש‪.‬‬
‫‪‬סימולציה של קניה ומכירה של אג"ח על בסיס אופטימיזציה של מח"מ ו‪/‬או תשואה לפדיון‬
‫בהתאם לאילוצים המוגדרים ע"י המשתמש‪ .‬ההמלצה על קניה‪/‬מכירה מתבצעת בהתחשב‬
‫בנפח הפעילות בפועל‪.‬‬
‫מודול בנצ'מארק והשוואות‬
‫מודול זה מאפשר יצירת תיקים וירטואליים (תיקי סמן‪ ,‬מדדים‪ ,‬עקומים) והשוואתם לתיקי‬
‫ההשקעות המנוהלים‪ .‬ההשוואה מוצגת גם טבלאית וגם גראפית‪.‬‬
‫בנוסף‪ ,‬כולל המודול את האפשרויות הבאות‪:‬‬
‫‪‬בקרת עמידה במדיניות ההשקעות‬
‫‪‬תכנון ובניה של סלי השקעה ומעקב אחריהם‬
‫‪‬הקמת קרנות נאמנות ומעקב אחר העמידה בתנאי התשקיף‪.‬‬
‫מודול סיכונים‬
‫"מודול הסיכונים" כולל חישובי סיכון במגוון גדול של פרמטרים‬
‫‪‬חישובי ‪ C-VAR / VaR‬בשלוש שיטות חישוב סטיית תקן ומגמות חישוב עולמיות‪ ,‬כולל‬
‫סימולציה‬
‫‪‬מדדי סיכון‪ -‬שארפ‪ ,‬שארפ יחסי‪ ,‬טריינור‪ ,‬סורטינו‪ ,‬אלפא של ג'נסן‪ ,‬ביתא ‪ ,‬אלפא‪ ,‬משוואת‬
‫הרגרסיה‬
‫‪‬יחס תשואה לסיכון‬
‫‪‬סטיית תקן של שיעורי התשואות‬
‫‪‬חישובי סיכוני נזילות ורמות סיכון לפי מרכיבי התיק (פונקציה ייחודית‪ ,‬מבוססת על מודל‬
‫‪)MPT‬‬
‫‪‬דו"ח השוואה על פי דרישות האוצר והרשות לני"ע‬
‫מודול נכסים לא סחירים‬
‫• מודול יייחודי זה מספק מידע על נכסים לא סחירים וכולל את הנתונים‬
‫הבאים‪:‬‬
‫–‬
‫–‬
‫–‬
‫–‬
‫–‬
‫–‬
‫קליטת נכסים לא סחירים ‪/‬נכסי חוב לא סחירים ‪ /‬נדל"ן‬
‫ניתוח על פי כל הפרמטרים של המודולים של מערכת "תקין"‬
‫שילוב הנכסים הלא סחירים בתיק יחד עם הנכסים הסחירים‪.‬‬
‫חישוב שיעורי התשואה והתשואה השולית‪ ,‬לחלק הסחיר‪/‬לא סחיר‪ /‬לכל‬
‫התיק במשולב‪.‬‬
‫תצוגה גרפית לכל חלופת התפלגות‪.‬‬
‫אפשרות שילוב תחשיבי "שווי הוגן"‬
‫מודול מנוע ‪IRR‬‬
‫מודול מנוע ‪ IRR‬מספק חישוב מדוייק של "שיעור התשואה‬
‫בפנימי" – ‪.IRR‬‬
‫שיטת החישוב ‪ ,IRR‬ייחודית ל"תקין" ומוגנת בפטנט‬
‫בארה"ב‪.‬‬
‫המודול מסופק כ"מנוע" חישוב הניתן לשילוב במערכת‬
‫האופרטיבית של הלקוח‪.‬‬
‫יתרונות‪/‬הערך‪-‬‬
‫המוסף של מערכת "תקין"‬
‫כללי‬
‫‪.1‬‬
‫‪.2‬‬
‫‪.3‬‬
‫‪.4‬‬
‫‪.5‬‬
‫מידע מקיף בזמן אמת על כל האג"ח בבורסה ועל כל הפעילות בתיקי האג"ח‬
‫בפירמה‪.‬‬
‫המערכת כוללת את כל לוחות הסילוקין של כל האג"ח בבורסה מאז ‪.2008‬‬
‫אפשרויות סימולציה ייחודיות על ריבית‪ ,‬הצמדה‪ ,‬תחזית הכנסות ועוד‬
‫חישוב תשואה לפדיון עודפת על התשואה המקבילה בעקום ממשלתי‬
‫תחזית אינפלציה על סמך העקומים הממשלתיים‬
‫לקרנות נאמנות‬
‫‪.1‬‬
‫‪.2‬‬
‫‪.3‬‬
‫‪.4‬‬
‫תכנון ובניית קרנות ותעודות סל ע"פ מדיניות ההשקעה‪.‬‬
‫תכנון‪ ,‬בנייה ומעקב אחר כל ‪ Benchmark‬נבחר‬
‫ניתוח כל מדדי האג"ח ומדדי המניות בבורסה‬
‫חישוב תשואה‪/‬סיכון לכל רכיבי התיק‬
‫תודה‬
‫תקין מכשירים פיננסיים בע"מ‬