‫תקין מכשירים פיננסיים בע"מ‬ Takin Financial Instruments LTD. 2014 ‫נובמבר‬ ‫פרופיל החברה‬ ‫‪" ‬תקין מכשירים פיננסים" מפתחת ומשווקת פתרונות לשוק ההון‬ ‫המבוססים על ניסיון רב‪ ,‬ידע מעמיק בתחום ההשקעות והבנת צרכי‬ ‫השוק‪.‬‬ ‫‪‬מערכת "תקין" הינו מוצר הדגל של החברה‪" .‬תקין" הינה מערכת‬ ‫תומכת החלטות‪ ,‬המיועדת למנהלי השקעות ומאפשרת ניהול תיקי‬ ‫ההשקעות ממקום אחד המרכז את כל הנתונים הנדרשים לקבלת‬ ‫החלטות באמצעות הצגה ברורה של כל הנתונים והמדדים הגולמיים‬ ‫והמחושבים ומאפשרת ביצוע השוואות ותסריטי ‪ What-If‬בכל חתך‬ ‫אפשרי‪.‬‬ ‫פרופיל החברה ‪ -‬המשך‬ ‫‪‬מנכ"ל החברה‪ ,‬מר ניסים עמר ‪ -‬היה ראש מדור ההשקעות של חברת‬ ‫"מגדל" ובעל ניסיון של מעל ל‪ 30-‬שנה בתחום ההשקעות ופיתוח תוכנה‬ ‫ונחשב לאוטוריטה בתחום הבנקאות‪ ,‬שוק ההון והכספים‪.‬‬ ‫‪‬ל"תקין מכשירים פיננסים" שני פטנטים רשומים בארה"ב‪.‬הראשון‬ ‫בנושא חישוב ‪- IRR‬שיעור תשואה פנימי מדויק‪ ,‬והשני בנושא חישוב‬ ‫תרומה שולית של כל ני"ע לתשואה הכוללת‪.‬‬ ‫תיאור מערכת "תקין"‬ ‫המערכת מורכבת משישה מודולים‪:‬‬ ‫מודול תשתיות‬ ‫המודול מנהל מסד תנועות של כל ניירות הערך הקיימים בהווה ו‪/‬או שהיו קיימים בחברה‬ ‫ומציג אוסף גדול של נתונים הכוללים את המידע הבא‪:‬‬ ‫‪‬לוחות סילוקין מפורטים ‪ -‬תשואה שנתית לפדיון ברוטו ונטו‪ ,‬מח"מ מקאולי‬ ‫ומתוקנן‪,‬שווי מתואם מלא‪ ,‬שווי פארי‪ ,‬פרמיה לרכישה‬ ‫‪‬השוואה בין תיקים ו‪/‬או מיזוגם הוירטואלי‪.‬‬ ‫‪‬תשואה לפדיון ע"פ עקומים ממשלתיים‬ ‫‪‬חישוב שיעורי התשואה ‪ IRR‬לכל תיק‪ ,‬לכל תקופה ולכל מרכיב בתיק‬ ‫‪‬חישוב שיעור תשואה לפי שיטת ‪ TWR‬לשם השוואה ומעקב‬ ‫‪‬תרומה שולית לתשואה‬ ‫‪‬חישוב התנודתיות (רמת הסיכון) בכל תיק לפי תנודתיות שעריו למספר‬ ‫שנים לאחור‪.‬‬ ‫מודול תשתיות ‪ -‬המשך‬ ‫המערכת מאפשרת הצגת המידע בכל רמה אפשרית של חתכים ‪ -‬ני"ע בודד ‪ /‬אגד‬ ‫אג"ח‪ /‬תיק ‪ /‬סקטור ‪ /‬מדד ‪ /‬סל ‪/‬אגד תיקים ‪ /‬כל התיקים בחברה‬ ‫מודול התשתית כולל מחולל דוחות וגרפים המאפשר יצירת דוחות וגרפים על ידי‬ ‫המשתמש באופן קל ואינטואיטיבי‪.‬‬ ‫הנתונים במודול זה מבוססים על המידע שאוספת המערכת מהממשקים הבאים‪:‬‬ ‫‪"‬פרדיקטה" – נתוני ני"ע כפי שמספקת הבורסה‪.‬‬ ‫‪‬נתוני לקוח ‪ -‬פרטי הלקוח‪ ,‬יתרות פתיחה‪ ,‬תנועות כספיות וכיוב'‬ ‫‪‬שערי ניירות ערך בבורסות חו"ל– שערי ני"ע (זרים וישראלים)‬ ‫הנסחרים בבורסות חו"ל מסופקים מדי יום‬ ‫מודול ניתוח וסימולציות‬ ‫מודול זה מאפשר ביצוע ניתוחים של התיק וסימולציות מגוונות‪ ,‬על מגוון חתכים‪.‬‬ ‫‪‬סימולציה לתחזית תקבולים‬ ‫‪‬סימולציה לשינוי תמהיל האחזקות באגד אג"ח ‪,‬למח"מ ו‪/‬או תשואה לפדיון רצויים‪.‬‬ ‫‪‬תרחישי ריבית הצמדה ועיתויי סליקה‬ ‫‪‬תרחישי שינוי כמות אחזקה ושינוי שערים‬ ‫‪‬סימולציה להסדרים ופריסה מחדש ("תספורות")‪ ,‬כמו גם סימוליצת תזרים רצוי להצמדה‪.‬‬ ‫‪‬תחזית אנפלציה ע"פ השוואת עקומים ממשלתיים‬ ‫‪‬חישוב מרווח )‪ (Spread‬בין אג"ח קונצרני לעקום הממשלתי המתאים‪.‬‬ ‫‪‬חישוב שווי ושיעור באג"ח במצב ‪ –ZERO COUPON‬בתהליכי ‪BOOTSTRAPPING‬‬ ‫אופטימיזציה של תיק אג"ח‪:‬‬ ‫‪‬הצגת תיק אופטימאלי‪ ,‬על בסיס קריטריונים הנקבעים ע"י המשתמש‪.‬‬ ‫‪‬סימולציה של קניה ומכירה של אג"ח על בסיס אופטימיזציה של מח"מ ו‪/‬או תשואה לפדיון‬ ‫בהתאם לאילוצים המוגדרים ע"י המשתמש‪ .‬ההמלצה על קניה‪/‬מכירה מתבצעת בהתחשב‬ ‫בנפח הפעילות בפועל‪.‬‬ ‫מודול בנצ'מארק והשוואות‬ ‫מודול זה מאפשר יצירת תיקים וירטואליים (תיקי סמן‪ ,‬מדדים‪ ,‬עקומים) והשוואתם לתיקי‬ ‫ההשקעות המנוהלים‪ .‬ההשוואה מוצגת גם טבלאית וגם גראפית‪.‬‬ ‫בנוסף‪ ,‬כולל המודול את האפשרויות הבאות‪:‬‬ ‫‪‬בקרת עמידה במדיניות ההשקעות‬ ‫‪‬תכנון ובניה של סלי השקעה ומעקב אחריהם‬ ‫‪‬הקמת קרנות נאמנות ומעקב אחר העמידה בתנאי התשקיף‪.‬‬ ‫מודול סיכונים‬ ‫"מודול הסיכונים" כולל חישובי סיכון במגוון גדול של פרמטרים‬ ‫‪‬חישובי ‪ C-VAR / VaR‬בשלוש שיטות חישוב סטיית תקן ומגמות חישוב עולמיות‪ ,‬כולל‬ ‫סימולציה‬ ‫‪‬מדדי סיכון‪ -‬שארפ‪ ,‬שארפ יחסי‪ ,‬טריינור‪ ,‬סורטינו‪ ,‬אלפא של ג'נסן‪ ,‬ביתא ‪ ,‬אלפא‪ ,‬משוואת‬ ‫הרגרסיה‬ ‫‪‬יחס תשואה לסיכון‬ ‫‪‬סטיית תקן של שיעורי התשואות‬ ‫‪‬חישובי סיכוני נזילות ורמות סיכון לפי מרכיבי התיק (פונקציה ייחודית‪ ,‬מבוססת על מודל‬ ‫‪)MPT‬‬ ‫‪‬דו"ח השוואה על פי דרישות האוצר והרשות לני"ע‬ ‫מודול נכסים לא סחירים‬ ‫• מודול יייחודי זה מספק מידע על נכסים לא סחירים וכולל את הנתונים‬ ‫הבאים‪:‬‬ ‫–‬ ‫–‬ ‫–‬ ‫–‬ ‫–‬ ‫–‬ ‫קליטת נכסים לא סחירים ‪/‬נכסי חוב לא סחירים ‪ /‬נדל"ן‬ ‫ניתוח על פי כל הפרמטרים של המודולים של מערכת "תקין"‬ ‫שילוב הנכסים הלא סחירים בתיק יחד עם הנכסים הסחירים‪.‬‬ ‫חישוב שיעורי התשואה והתשואה השולית‪ ,‬לחלק הסחיר‪/‬לא סחיר‪ /‬לכל‬ ‫התיק במשולב‪.‬‬ ‫תצוגה גרפית לכל חלופת התפלגות‪.‬‬ ‫אפשרות שילוב תחשיבי "שווי הוגן"‬ ‫מודול מנוע ‪IRR‬‬ ‫מודול מנוע ‪ IRR‬מספק חישוב מדוייק של "שיעור התשואה‬ ‫בפנימי" – ‪.IRR‬‬ ‫שיטת החישוב ‪ ,IRR‬ייחודית ל"תקין" ומוגנת בפטנט‬ ‫בארה"ב‪.‬‬ ‫המודול מסופק כ"מנוע" חישוב הניתן לשילוב במערכת‬ ‫האופרטיבית של הלקוח‪.‬‬ ‫יתרונות‪/‬הערך‪-‬‬ ‫המוסף של מערכת "תקין"‬ ‫כללי‬ ‫‪.1‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫‪.4‬‬ ‫‪.5‬‬ ‫מידע מקיף בזמן אמת על כל האג"ח בבורסה ועל כל הפעילות בתיקי האג"ח‬ ‫בפירמה‪.‬‬ ‫המערכת כוללת את כל לוחות הסילוקין של כל האג"ח בבורסה מאז ‪.2008‬‬ ‫אפשרויות סימולציה ייחודיות על ריבית‪ ,‬הצמדה‪ ,‬תחזית הכנסות ועוד‬ ‫חישוב תשואה לפדיון עודפת על התשואה המקבילה בעקום ממשלתי‬ ‫תחזית אינפלציה על סמך העקומים הממשלתיים‬ ‫לקרנות נאמנות‬ ‫‪.1‬‬ ‫‪.2‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫‪.4‬‬ ‫תכנון ובניית קרנות ותעודות סל ע"פ מדיניות ההשקעה‪.‬‬ ‫תכנון‪ ,‬בנייה ומעקב אחר כל ‪ Benchmark‬נבחר‬ ‫ניתוח כל מדדי האג"ח ומדדי המניות בבורסה‬ ‫חישוב תשואה‪/‬סיכון לכל רכיבי התיק‬ ‫תודה‬ ‫תקין מכשירים פיננסיים בע"מ‬