מבחני מועצה - חשבונאות - בר אילן
מועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו
מועד סתיו 2011
מתפרסם בתאום עם ועדת הבחינות של מועצת רו"ח
בעריכת פרופ' א .גנס ,רו"ח
יוצא לאור על ידי לשכת רואי חשבון בישראל
פברואר 2012
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
הקדמה
מטרת הפרסום של שאלון הבחינה ופתרונו ,הוא לסייע לנבחנים בהכנותיהם לבחינה.
אין לראות בפתרון זה ,עמדה מקצועית מחייבת של מועצת רואי-חשבון.
ההתפתחות הדינמית המאפיינת את המציאות הכלכלית של ימינו ,יוצרת חדשים
לבקרים בעיות חשבונאיות מורכבות וסבוכות ביותר ,שלפתרונן נדרשת מידה רבה
של שיקול דעת מקצועי .בנסיבות אלה לא תמיד ניתן לצפות לשיקול דעת אחיד מכלל
העוסקים במקצוע החשבונאות.
מסיבה זו ייתכנו יותר מפתרון מוסכם אחד ,גם לשאלות הנכללות בבחינות
בחשבונאות פיננסית מתקדמת .הפתרון לדוגמה הנחה את בודקי הפתרון של
השאלות ,אולם גם פתרונות חלופיים ,אשר הוסברו ונומקו כיאות ,מוכרים כקבילים
ומזכים את הפותרים במלוא הניקוד.
2
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
תוכן העניינים
שאלה
מס'
הניקוד
הנושא
עמוד
שאלה
מספר
פתרון
חלק א'
.1
שווי מאזני ותרגום מט"חIAS21 ;IAS28 ,
.2
נכסים לא שוטפים המוחזקים למכירה,
18%
7-8
26-32
IAS 28
5%
9
33
תיאוריה -צירוף עסקיםIFRS 3 ,
5%
10
34-36
IFRS 5
.3
.4
22%
5-6
16-25
תיאוריה -זקיפת הפסד בחברה כלולה,
חלק ב'
.5
נדל"ן להשקעה IAS 40 -
20%
11-12
37-40
.6
מסים על הכנסה – IAS 12
20%
13-14
41-47
.7
תיאוריה -מדדים פיננסיים שאינם מבוססים
על כללי חשבונאות מקובלים
10%
15
48-51
100%
3
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
מועצת רואי חשבון
שאלון בחינה בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
משך חלק א' של הבחינה 3 :שעות
משך חלק ב' של הבחינה 3 :שעות
ל' בכסלו התשע"ב
26לדצמבר 2011
לנבחן/ת
משך הבחינה:
חלק א' -שאלות ,1-4עמודים :5-10שלוש שעות50% ,
חלק ב' -שאלות ,5-7עמודים :11-15שלוש שעות50% ,
כתבו בכתב יד ברור ,בעט ,בצורה עניינית ומתומצתת.
הכינו תשובות מנומקות.
כתיב ,ניקיון וסדר יובאו בחשבון בקביעת הציון.
חלק א' -שאלות 1,2,3,4
יש לענות -על שאלה - 1
על שאלה - 2
על שאלה - 3
על שאלה - 4
- 22%
- 18%
- 5%
- 5%
במחברת א' -
במחברת ב' -
במחברת ג' -
במחברת ד' -
מחברת לבנה
מחברת כחולה
מחברת צהובה
מחברת ירוקה
חלק ב' -שאלות 4,5,6,7
יש לענות -על שאלה - 18% - 5במחברת ה' -מחברת ורודה
על שאלה - 20% - 6במחברת ו' -מחברת כתומה
על שאלה - 10% - 7במחברת ז' -מחברת אפורה
קראו בעיון את גיליון השאלות לפני שתיגשו לפתרון.
לפי החלטת מועצת רואי חשבון לא יורשו הבוחנים להשיב לשאלות הנבחנים.
הנך נדרש/ת לפרט ,במקרה הצורך ,את ההנחות שהנחת כדי לפתור את השאלות ואשר לא ניתן היה
להסיקן מתוך השאלות עצמן.
מותר השימוש בספרי פרסומים מקצועיים ,ובנוסחים המשולבים של תקנים וגילוי דעת ,של
לשכת רואי חשבון בישראל ללא תוספות ,נבחן שברשותו ימצא חומר נוסף או כתוביות בספרים
שאינן במקור ,בחינתו תפסל.
מותר השימוש במחשבונים פיננסיים בלבד כגון .Casio FC200
נא להקפיד לענות על השאלות במחברות המצוינות לעיל.
תשובות שלא תכתבנה במחברת הנכונה – לא תיבדקנה.
מועצת רואי חשבון מאחלת לך הצלחה !
4
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
חלק א' 50% -
שאלה מס' ) 22% - 1במחברת לבנה(
חברת "אלפא" היא חברה ישראלית ומטבע פעילותה הוא השקל החדש .ביום 1.1.10רכשה חברת
"אלפא" את מניות חברת "ביתא אינק" .בנוסף ,מחזיקה חברת "אלפא" 50%מהון מניות חברת
"גמא" .חברת "גמא" היא חברה ישראלית ומטבע פעילותה הוא השקל החדש.
השקעה בחברת "ביתא אינק":
חברת "ביתא אינק" היא חברה צרפתית ומטבע פעילותה הוא האירו.
הרכב הונה העצמי של חברת "ביתא אינק" ליום 1.1.10באירו:
הון מניות בנות 1אירו
פרמיה על מניות
מניות באוצר )*(
עודפים
סה"כ
200,000
200,000
)(300,000
290,000
390,000
)*( המניות באוצר נרכשו ביום 1.1.09תמורת 3אירו למניה.
חברת "אלפא" רכשה ביום 1.1.10מחצית מהמניות הקיימות במחזור של חברת "ביתא אינק"
תמורת 300,000אירו .לצורך מימון מחצית מסכום הרכישה נטלה חברת אלפא ביום הרכישה
הלוואה מבנק בסך 150,000אירו .ההלוואה יועדה לגידור ההשקעה במט"ח בחברת "ביתא אינק".
ההלוואה נושאת ריבית בשיעור של 5%לשנה ,המשולמת ב 31.12-בכל שנה .קרן ההלוואה תיפרע
במלואה ביום .31.12.2015
ביום 1.1.10שוויים ההוגן של הנכסים וההתחייבויות של חברת "ביתא אינק" תאם את ערכם
בספרים למעט:
כלי רכב – כלי הרכב נרכשו ביום 1.1.08תמורת 100,000אירו .במועד רכישתם העריכה חברת
"ביתא אינק" כי אורך חייהם השימושיים הוא 10שנים וערך השייר )גרט( מהווה 20%מעלותם.
שוויים ההוגן של כלי הרכב ליום 1.1.10הוא 110,000אירו וערך השייר מהווה 20%משוויים
ההוגן.
ביום 30.6.11מכרה חברת "ביתא אינק" לחיצוניים מחצית מהמניות שרכשה ביום ) 1.1.09מניות
באוצר( תמורת 4אירו למניה .חברת "אלפא" לא רכשה מניות אלה.
ביום 2.1.11מכרה חברת "ביתא אינק" מלאי לחברת "גמא" תמורת 2,000אירו .אחוז הרווח
הגולמי בעסקה .20%המלאי מומש ביום .1.7.11העסקה הינה עסקה מהותית.
5
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
נתונים נוספים:
1.
2.
3.
.4
5.
6.
.7
שיעור מס חברות בצרפת 20%ושיעור מס רווח הון בצרפת 15%.
שיעור מס חברות ומס רווח הון בישראל 25%.
שיטת הפחת קו ישר.
חברת "ביתא אינק" מדווחת על רווח נקי של 120,000אירו בכל שנה .רווחיה מתפלגים
באופן שווה על פני השנה.
שוויה ההוגן של מניית חברת "ביתא אינק" ליום 31.12.11הוא 7אירו.
ההשקעות של חברת "אלפא" בחברות "ביתא אינק" ו"גמא" מטופלות בשיטת השווי
המאזני.
שערי חליפין:
ש"ח ל 1-אירו
5.00
5.25
5.50
5.20
4.90
5.25
5.60
תאריך
1.1.2010
ממוצע 2010
31.12.2010 - 2.1.2011
ממוצע 1-6/2011
30.6.2011
ממוצע 7-12/2011
31.12.2011
נדרש:
.1
להראות את התנועה בחשבון השקעה בחברת "ביתא אינק" לתקופה 1.1.10 – 31.12.11
בספרי חברת "אלפא".
.2
להסביר בקצרה את הטיפול החשבונאי בתרגום הדוחות הכספיים של חברת "ביתא אינק"
ולפרט ולנתח את הרכב הפרשי השער בגין תרגום ההשקעה של חברת "אלפא" בחברת
"ביתא אינק" ובגין ההלוואה מהבנק.
.3
לחשב את ההשפעה של מכירת המניות באוצר של חברת "ביתא אינק" ביום 30.6.11על
הדוחות הכספיים של חברת "אלפא".
6
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
שאלה מס' ) 18% - 2במחברת כחולה(
לחברת האחזקות ) B4להלן "החברה"( פעילויות רבות וביניהן פעילות נדל"ן בדרום אמריקה )להלן
"הפעילות"(.
.1
להלן נתונים נבחרים ממאזני הבוחן של החברה לגבי נכסיה נטו של הפעילות ליום :31.12.10
מידע נוסף
ערך בספרים
סעיף
)באלפי ש"ח(
בניין דירות להשכרה בסנטיאגו 515,200
נרכש ב 1.1.07-תמורת 560,000אלפי ש"ח
ומופחת על פני 50שנה בשיטת הקו הישר
ללא ערך שייר
נרכש ב 1.1.06-ומופחת לפי סכום ספרות
?
זיכיון למתן שירותים בבוגוטה
שנים יורד על פני 8שנים .סך הוצאות הפחת
בגין הזיכיון לשנת 2010הסתכמו ל100,000-
אלפי ש"ח
הוקמה ע"י החברה ומוחזקת על ידה בשיעור
1,200,000
השקעה בחברה בת "נדלן
של .100%נכסי החברה הבת כוללים שלושה
ברסיפה" )הלן "החברה הבת"(
בניינים להשכרה אשר נרכשו ב1.1.09-
בתמורה זהה ומופחתים כ"א על פני 26שנים
בשיטת הקו הישר ללא ערך שייר )שאר
נכסיה נטו של החברה הבת אינם מהותיים
ככלל(
נחכרו ע"י החברה לתקופה בת 15שנה ביום
?
קרקעות חכורות בסאן פאולו
.1.1.08סך התמורה בגין החכירה שולמה
במזומן באותו מועד ומומנה במלואה
באמצעות הלוואה שנטלה החברה באותו
מועד ואשר נפרעה בתשלום אחד בתום שנת
) 2008התשלום כלל קרן וריבית בשיעור שנתי
של .(5%שיעור הריבית השנתית הגלומה
בהלוואה הינו 5%והוצאות המימון שהתהוו
בגין ההלוואה ברבעון ה 1-לשנת 2008
הסתכמו ב 9,204.19-אלפי ש"ח.
ערכה בספרים של הפעילות הוא 2,500,200אלפי ש"ח וחלקו מיוחס למוניטין.
.2
בעקבות החלטת הדירקטוריון בחודש ינואר ,2011החלה בחודש פברואר 2011הנהלת
החברה ביישום תכנית פעילה למימוש הפעילות .נכון ל 31.3.11-הפעילות היתה זמינה
למכירה באופן מיידי והיה צפוי ברמה גבוהה ) (highly probableכי מכירתה תושלם עד
לתום שנת .2011במהלך חודש יוני ,2011לאור רצונם של בעלי מניות החברה לשמר את
השקעתם בשווקים מתפתחים בדרום אמריקה ,החליט דירקטוריון החברה לצמצם את
הרכב נכסי הפעילות המוצעים למכירה כמפורט להלן:
•
•
מכירת 70%בלבד ממניות החברה הבת המוחזקות ע"י החברה ,כך שתישאר לחברה
השפעה מהותית באותה חברה.
העברת הזכויות בגין הקרקעות בסאן פאולו לבעלי מניות החברה )באופן פרו-ראטה(
ללא תמורה.
7
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
.3
להלן נתונים נבחרים בדבר שוויים ההוגן בניכוי עלויות למכירה של הפעילות ושל חלק
מנכסיה )באלפי ש"ח(:
בניין דירות להשכרה בסנטיאגו
זיכיון למתן שירותים בבוגוטה
השקעה בחברה הבת
30%מההשקעה בחברה הבת
70%מההשקעה בחברה הבת
קרקעות חכורות בסאן פאולו
סך הפעילות
סך הפעילות למעט הקרקעות בסאן פאולו
סך הפעילות למעט הקרקעות בסאן פאולו
ולמעט 30%מההשקעה בחברה הבת
.4
31.3.11
481,000
121,350
1,190,000
561,600
2,358,650
-
30.6.11
479,000
122,900
1,174,000
350,000
824,000
562,000
2,342,600
1,780,600
1,430,600
החברה מטפלת בנדל"ן להשקעה ובנכסים בלתי מוחשיים לפי מודל העלות בהתאם לתקני
החשבונאות הבינלאומיים הרלוונטיים.
נדרש:
להראות את הרכב היתרות המתייחסות לפעילות הנדל"ן בדרום אמריקה במאזן המאוחד של
חברת האחזקות B4לימים 31.3.11 ,31.12.10 :ו.30.6.11-
יש לצרף חישובי עזר מלאים ומפורטים.
8
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
שאלה מס' ) 5% - 3במחברת צהובה(
חברת "אודם" בע"מ שהינה חברה ציבורית מחזיקה 30%מהון המניות של חברת "ברוש" בע"מ
)להלן" :החברה הכלולה"( שהינה חברה פרטית .אין לחברת "אודם" כל זיקה או קשר לבעלי
המניות האחרים בחברה הכלולה.
להלן תמצית מאזן החברה הכלולה ליום :31.12.2010
אלפי ש"ח
סה"כ נכסים
10,000
התחייבויות לתאגידים בנקאיים
הלוואות בעלים*
הון עצמי
סה"כ התחייבויות והון
5,000
4,500
500
10,000
* ההלוואות נושאות ריבית של 6%לשנה אשר תשולם רק אם החברה תשיג בשנה השוטפת רווח
תפעולי של מעל 600אלפי ש"ח .הריבית אינה מצטברת משנה לשנה.
חלקה של "אודם" בהלוואות הבעלים הינו .60%הלוואות הבעלים שוות בזכויותיהן המשפטיות.
"אודם" כוללת את ההשקעה ב"ברוש" לפי שיטת השווי המאזני.
בשנת 2011צפוי ל"ברוש" הפסד נקי של 1,000אלפי ש"ח .פרט לכך ,לא חל כל שינוי בהון
ובהלוואות הבעלים של "ברוש".
נדרש:
לחשב מה יהיה חלקה של "אודם" על בסיס השווי המאזני ,בהפסד של "ברוש" לשנת ,2011שאותו
יהיה על "אודם" לכלול בדוחות הכספיים שלה לשנת ?2011
נמקו תשובתכם!
9
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
שאלה מס' ) 5% - 4במחברת ירוקה(
ב 30.9.10-רכשה חברת "פרי" בע"מ 100%מהון המניות המונפק של חברת "מגדים" בע"מ ,תמורת
80,000אלפי ש"ח .המניות נרכשו מחברת "הילולים" בע"מ אשר החזיקה ב 100%-מהון "מגדים"
עד ליום .30.9.10תמורת העסקה שיקפה מכפיל EBITDAשל ,7ונקבעה לפי הערכת שווי של מעריך
שווי חיצוני ,מוסכם על "פרי" ו"הילולים".
השווי המאזני של "מגדים" ביום הרכישה היה 56,000ש"ח .לצורך רישום העסקה בספריה ,קיבלה
חברת "פרי" חוות דעת ממעריך שווי חיצוני ,לפיה יש לייחס סכום של 11,000ש"ח לנכסים בלתי
מוחשיים )קשרי לקוחות( ואת יתרת עודף עלות הרכישה בסך 13,000ש"ח יש לייחס למוניטין.
נתונים נוספים:
במועד הרכישה היתה תלויה בערכאות תביעה משפטית מהותית נגד חברת "מגדים" )להלן:
.1
"התביעה התלויה"( .בדוחות הכספיים של "מגדים" ליום הרכישה ,נכללה הפרשה בסכום
של 5,000אלפי ש"ח בגין תביעה זו .הפרשה זו נערכה לפי חוות דעת של יועציה המשפטיים
של "מגדים" ,ונמצאה הולמת בבדיקת הנאותות שנערכה ע"י "פרי".
.2
עפ"י הסכם הרכישה 80% ,מתמורת הרכישה שולמה ל"הילולים" במזומן ,ויתרת התמורה
הופקדה )ביום (30.9.10בפיקדון נושא ריבית בידי נאמן .עפ"י ההוראות שניתנו לנאמן ,עליו
להעביר למוכרים )חברת "הילולים" בע"מ( ,את סכום הפיקדון והריבית שנצברה עליו ביום
) 1.12.11ולאחר פרסום הדוחות הכספיים של "מגדים" לרבעון השלישי של שנת ,(2011
בניכוי הסכומים הבאים:
א.
ב.
ג.
75%מהסכום שבו יעלה הסכום שייפסק בערכאות ,בגין התביעה התלויה ,על סכום
של 5,000אלפי ש"ח.
650%מסכום ההפרש שבין 12,000אלפי ש"ח לבין סכום ה EBITDA-שיושג בפועל
בארבעת הרבעונים האחרונים )רבעון אחרון של שנת 2010ושלושת הרבעונים
הראשונים של שנת .(2011לצורך חישוב ה EBITDA-יש לגרוע את השפעת תיקון
האומדן בגין התביעה המהותית ,ככל שיהיה כזה.
לא יהיה כל תיקון למחיר העסקה אם אחד או שני הסכומים הנ"ל יהיו שליליים.
.3
בתאריך 15.7.11ניתן פסק דין בתביעה התלויה ,ונפסק שעל "מגדים" לשלם לתובעים סכום
כולל של 7,000אלפי ש"ח.
.4
לאחר פרסום הדוחות הכספיים של "מגדים" לרבעון השלישי של שנת 2011נמצא שסכום ה-
EBITDAשל "מגדים" בארבעת הרבעונים האחרונים )לאחר התאמתו בגין התביעה התלויה(
הינו 10,800ש"ח.
.5
סכום הריבית שנצברה על הפיקדון היה 400אלפי ש"ח.
.6
ביום 1.12.11העביר הנאמן ל"הילולים" את הסכום המגיע לה ,והחזיר ל"פרי" את חלקה,
בהתאם להוראות שניתנו לו.
נדרש:
להסביר כיצד יש לתת ביטוי לאירועים הנ"ל בדוחות הכספיים של "פרי" לרבעון השלישי של שנת
) ?2011יש להתעלם מהשלכות המיסוי(.
סוף חלק א'
ב ה צ ל ח ה!
10
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
חלק ב' 50% -
שאלה מס' ) 20% - 5במחברת ורודה(
חברת הנרקיס בע"מ )להלן "החברה"( הינה חברה ציבורית העוסקת בתחום הנדל"ן על כל מגזריו.
החברה החלה לפעול ביום .1.1.10
.1
ביום 1.1.10רכשה החברה ,מחברת התומך בע"מ ,מבנה משרדים בן 10קומות זהות,
הממוקם במרכז הארץ ,לצורך השכרתו לשוכרים חיצוניים ובציפייה לעליית ערכו בעתיד.
להלן פרטים אודות המבנה:
א.
ליום רכישת המבנה ,הוא מאוכלס במלואו ומניב תזרים מזומנים )ראה נתון .1ד.(.
ב.
המבנה נרכש תמורת שוויו ההוגן שנאמד לפי היוון תזרימי המזומנים הנובעים ממנו
במשך אורך חייו השימושיים.
ג.
לדעת הנהלת החברה ,אורך חייו השימושיים הנותר של המבנה ליום רכישתו הינו 30
שנה .הקרקע מיוחסת באופן שווה לכל אחת מהקומות ושוויה מהווה 40%משוויו של
המבנה בשנים .2010-2012לדעת יועציה המשפטיים של החברה ,כל אחת מהקומות
ניתנת למכירה או להשכרה בנפרד וללא הגבלה.
ד.
להלן תחזית תזרים ההכנסות וההוצאות ,על בסיס שנתי ,שהועברה על ידי הנהלת
חברת התומך בע"מ בעת ביצוע שלב בדיקת הנאותות .התחזית מבוססת על נתוני שנת
.2009
הכנסות מהשכורים
2,000,000
הוצאות תחזוקה שוטפת
)(900,000
הוצאות בגין דמי ניהול
)(100,000
סה"כ
1,000,000
)(1
)(2
)(3
החברה צופה כי בכל אחת מהשנים
2010-2012יחול גידול שנתי של 5%
בהכנסות )לאחר מכן ,רמת ההכנסות
תישאר יציבה(.
מהוות שיעור קבוע מההכנסות
המתקבלות בגין השכרת המבנה.
מהוות הוצאה קבועה ומיוחסות לכל
קומה בנפרד המנוהלת על ידי חברת
ניהול חיצונית.
כל ההכנסות וההוצאות הינן במזומן.
ההכנסות וההוצאות מתפלגות באופן שווה על פני השנה.
תחזית תזרימי המזומנים לא השתנתה לאורך השנים.
11
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
ה.
להלן שיעורי ההיוון אשר שימשו את החברה לאמידת השווי ההוגן של המבנה
במועדים שונים:
תאריך
1.1.2010
31.12.2010
30.6.2011 / 1.7.2011
31.12.2011
.2
.3
שיעור היוון
10%
8%
7%
5%
ביום ,1.1.11בשל האמרת מחירי הדיור ,החליטה הנהלת החברה על פיתוח המבנה באופן
הבא:
א.
שלוש הקומות העליונות של המבנה תפורקנה ותיהרסנה ,ובמקומן תבנה החברה 20
יחידות דיור המיועדות למכירה.
ב.
החברה החלה את ביצוע העבודות ביום 1.7.11היות ורק במועד זה פינו השוכרים את
הקומות הרלוונטיות .הריסת הקומות הסתיימה ביום .31.12.11עלויות הריסת
הקומות הסתכמו ב 500,000-ש"ח והתפלגו באופן שווה על פני התקופה.
ג.
ביום 1.1.12החלה החברה בבניית יחידות הדיור .הבנייה הסתיימה ביום .31.12.12
עלות הבנייה הסתכמה ב 2,000,000-ש"ח והתפלגה באופן שווה על פני התקופה .כמו
כן ,לחברה נגרמו הוצאות משפטיות בסך 50,000ש"ח שהוצאו בגין שינוי חלקי של
ייעוד המבנה.
ד.
עד ליום סיום הבנייה מכרה החברה 10יחידות דיור תמורת 700,000ש"ח כל אחת.
נתונים נוספים:
א.
החברה מודדת את הנדל"ן להשקעה לפי מודל השווי ההוגן ,בהתאם להוראות תקן
חשבונאות בינלאומי מספר ,40נדל"ן להשקעה.
ב.
שיעור מס החברות ומס על רווחי הון החל על החברה הינו .25%רשויות המס מתירות
הוצאות פחת על פי שיטת הקו הישר לפי מודל העלות ואינן מכירות בירידת ערך
נכסים על סוגיהם.
נדרש:
להציג בדוחות הכספיים של חברת הנרקיס בע"מ:
.1
יתרות נדל"ן להשקעה ,מלאי ומסים נדחים במאזנים לימים 31.12.2011 ,31.12.2010
ו.31.12.2012-
2.
השפעות תוצאתיות של נדל"ן להשקעה ,מלאי ומסים על ההכנסה בשנים 2011 ,2010
ו.2012-
יש לצרף חישובי עזר מלאים ומפורטים.
12
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
שאלה מס' ) 20% - 6במחברת כתומה(
חברת גראד בע"מ )להלן" :החברה"( עוסקת במחקר ופיתוח של טילים בליסטיים .החברה הינה
חברה תעשייתית ,כמשמעותה בחוק עידוד התעשייה )מסים( ,ולפיכך זכאית להטבות מס כמפורט
להלן:
.1
ביום 1.1.11הקימה החברה קו ייצור לטילים בעלי טווח ארוך בעלות של 6,000,000ש"ח .קו
הייצור החל לפעול מיד עם הקמתו .החברה זכאית ,כחברה תעשייתית ,לפחות נוסף מעבר
לפחת הרגיל לצורכי מס בשיעור השווה ל 20%-מסכום הפחת לצורכי מס .אורך החיים
השימושיים של קו הייצור הוא 15שנים והוא מופחת בשיטת הקו הישר .לצורכי מס נקבע
פחת לפי שיטת הקו הישר על פני 10שנים.
.2
בשנת 2011הנפיקה החברה מניות .לצורכי מס ,הוצאות ההנפקה הותרו לחברה בניכוי
בשלושה חלקים שווים החל משנת ) 2011כלומר 1/3-בשנת 1/3 ,2011בשנת 2012ו1/3-
בשנת .(2013הוצאות ההנפקה הסתכמו ב 90,000-ש"ח.
.3
ביום 1.7.10החלה החברה בפעילות של מחקר ופיתוח .הוצאות בגין פעילות זו לשנים 2010
ו 2011-הסתכמו לסך של 200,000ש"ח ו 500,000-ש"ח בהתאמה .על פי סעיף 20א לפקודת
מס הכנסה ,הוצאות בגין מחקר ופיתוח מותרות בניכוי בחלקים שווים במשך 3שנים משנת
הוצאתן .עד ליום 31.12.11החברה טרם הגיעה לישימות טכנולוגית.
.4
א.
ביום 1.10.09רכשה החברה מבנה תעשייתי תמורת 15,000,000ש"ח )ערך הקרקע
מהווה 30%משווי הנכס ,בכל המועדים הרלוונטיים( .החברה העריכה כי אורך החיים
השימושיים של המבנה התעשייתי הוא 25שנה .הערכה זו לא השתנתה במשך השנים.
ב.
מיד עם הרכישה הושכר המבנה במלואו לתקופה של 3שנים .בהתאם להסכם
השכירות ,נקבע כי דמי השכירות לשנה הראשונה יהיו 500,000ש"ח והם יגדלו כל
שנה ב 150,000-ש"ח לעומת השנה הקודמת .דמי השכירות לכל שנה ישולמו מראש
ב 1-באוקטובר של כל שנה .מדיניותה החשבונאית של החברה היא להכיר בהכנסות
מדמי שכירות על פי ממוצע ההכנסות בכל תקופת השכירות.
ג.
ביום 30.9.11התגלעו חילוקי דעות בין החברה לשוכר וסוכם כי השוכר יעזוב את
המבנה באופן מיידי תמורת מחצית דמי השכירות של שנת השכירות האחרונה ,כאשר
הסכום האמור ישולם ביום .1.1.12בעקבות עזיבת השוכר ,החליטה הנהלת החברה
כי המבנה התעשייתי ישמש את עסקי החברה .ביום 1.10.11החלה החברה להשתמש
במבנה לצרכיה.
ד.
להלן נתונים בדבר השווי ההוגן של המבנה התעשייתי בש"ח:
תאריך
31.12.2009
31.12.2010
1.10.11/30.9.2011
31.12.2011
ה.
שווי הוגן
20,000,000
24,000,000
30,000,000
32,000,000
סעיף 8ב לפקודת מס הכנסה קובע שיש להכיר בהכנסה משכירות ובהכנסות דומות
לה על בסיס מזומן.
13
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
ו.
פחת לצורכי מס בגין מבנים )ללא רכיב הקרקע( הוא 4%לשנה.
.5
לחברה הכנסות דיבידנד מהשקעה בניירות ערך סחירים בסך 250,000ש"ח בשנת .2011
הכנסות אלו פטורות ממס.
.6
ביום 1.1.11הנפיק בעל השליטה בחברה לחברה מכשיר חוב בערך נקוב של 5,000,000ש"ח,
בתמורה לערכו הנקוב .מכשיר החוב נושא ריבית שנתית )מורכבת( של 5%וייפרע בסכום
אחד )קרן וריבית( ביום .31.12.13באותו המועד הנפיק בעל השליטה בחברה מכשיר חוב,
באותם תנאים ,לצד שלישי ,תמורת 4,000,000ש"ח .לצורכי מס ,ריבית )הכנסות ו/או
הוצאות( מוכרת על בסיס מצטבר.
.7
בספירת מלאי לסוף שנת 2011החברה מצאה מספר רב של טילים פגומים ,והכירה בעקבות
זאת בירידת ערך מלאי בסכום של 1,000,000ש"ח .רשויות המס אינן מכירות בירידת ערך
מלאי אלא רק בעת מימושו .מחזור המלאי של החברה הוא שנתיים .ליום 31.12.10לא
נמצאו טילים פגומים.
.8
החברה מספקת אחריות בגין מכירת מוצריה .מס הכנסה אינו מכיר בהוצאות הפרשה
לאחריות ,אלא רק בשעה שהן משולמות במזומן על ידי החברה .יתרת ההפרשה לאחריות
ליום 31.12.10וליום 31.12.11היא 400,000ש"ח ו 300,000-ש"ח בהתאמה.
.9
בשנת 2011רשמה החברה בדוח רווח והפסד הוצאות בגין תרומות למוסד ציבורי בסך של
80,000ש"ח .לצורכי מס ,תרומות מקנות זיכוי ממס בשיעור של .35%
.10
בשנת 2011נסגרו שומות סופיות בין החברה למס הכנסה בגין השנים 2008ו .2009-בהתאם
לכך ,החברה שילמה למס הכנסה סכום נוסף של 500,000ש"ח ,מעבר למה שציפתה .סכום
זה כולל ריבית והפרשי הצמדה.
.11
בהתאם לחוקי המס ,שיעור מס חברות הוא .25%בחודש ינואר ,2011לפני עריכת הדוחות
הכספיים לשנת ,2010התקבל בכנסת חוק לשינוי שיעור מס חברות כך שבשנת המס 2011
ואילך ירד מס החברות לשיעור של .20%
.12
שיעור מס רווח הון ומס שבח זהה למס חברות בכל התקופות הרלבנטיות.
.13
ליום 31.12.10לחברה יתרת הפסדים מועברים לצורכי מס בסכום של 1,000,000ש"ח אשר
בהיעדר צפי להכנסה חייבת ,לא הוכרו מסים נדחים בגינם.
.14
החברה מיישמת את מודל השווי ההוגן ביחס לנדל"ן להשקעה.
.15
הרווח החשבונאי של החברה בשנת 2011לפני הוצאות מסים הוא 10,000,000ש"ח.
נדרש:
א.
ב.
ג.
להציג את דוח ההתאמה למס לשנת .2011
לחשב את יתרות המסים הנדחים ליום 31בדצמבר 2010ו 2011-תוך פירוט המרכיבים
השונים.
להציג את ביאור ההתאמה בין סכום המס בפועל לבין סכום המס המחושב לפי שיעור המס
הסטטוטורי.
14
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
שאלה מס' ) 10% - 7במחברת אפורה(
בשנים האחרונות נפוץ השימוש במדדים פיננסיים/חשבונאיים שאינם מבוססים על כללי
חשבונאות מקובלים NON-GAAP MEASURESבשנים האחרונות נפוץ השימוש במדדים
NON-GAAP
פיננסיים/חשבונאיים שאינם מבוססים על כללי חשבונאות מקובלים
MEASURESכגון:
Earnings Before Interest Tax and Depreciation and Amortization – EBITDA
Funds From Operations – FFO
Net Operating Income – NOI
Net Assets Value – NAV
נדרש:
א.
ב.
ג.
ד.
ה.
להסביר ולהדגים כל אחד מהמדדים הנ"ל שהם .NON-GAAP MEASURES
לאילו צרכים משמשים ה? NON-GAAP MEASURES-
אילו אמצעים משמשים להפצת ה? NON-GAAP MEASURES-
מהם החסרונות של השימוש ב?NON-GAAP MEASURES -
מהן המגבלות המוטלות על השימוש ב NON-GAAP MEASURES-על ידי הרשויות
המפקחות )רשות ניירות הערך(?
סוף חלק ב'
ב ה צ ל ח ה!
15
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
חלק א'
פתרון שאלה מס' 22% - 1
.1
התנועה בחשבון ההשקעה בחברת ביתא אינק .בספרי חברת אלפא
תאריך
פרטים
ש"ח
1.1.10
2010
2010
31.12.10
31.12.10
1-6.2011
1-6.2011
30.6.2011
30.6.2011
30.6.2011
30.6.2011
30.6.2011
30.6.2011
30.6.2011
1-7.2011
1-7.2011
1.7.2011
31.12.2011
31.12.2011
31.12.2011
רכישת המניות
הפחתת עודף עלות כלי רכב
חלק ברווחי ביתא
הפרשי שער ,מספר מאַזֵ ן
יתרה
הפחתת עודף עלות כלי רכב
חלק ברווחי ביתא
רווח בין חברתי שטרם מומש
הפרשי שער ,מספר מאזן
יתרה ,לפני מכירת מניות אוצר
מכירת מניות אוצר ,מספר מאזן
יתרה ,אחרי מכירת מניות אוצר
הפרשה לירידת ערך
יתרה אחרי הפרשה לירידת ערך
הפחתת עודף עלות כלי רכב
חלק ברווחי ביתא
מימוש רווח בין חברתי
הפרשי שער ,מספר מאַזֵ ן
ביטול הפרשה לירידת ערך
יתרה
1,500,000
)(6,300
315,000
164,700
1,973,400
)(3,120
156,000
)(413
)(224,100
1,901,767
)(307,393
1,594,374
)(614,374
980,000
)(2,100
105,000
413
234,687
614,374
1,932,374
חישוב
עזר
)א(
)ב(
)ג(
)2א(
)ד(
)ה(
)ו(
)ז(
)2ב(
)ח(
3
)ט(
)י(
)יא(
)יב(
)יג(
)2ד(
)יד(
)טו(
ראה:
-
תקן חשבונאות בינלאומי – 21השפעת השינויים בשערי חליפין של מטבע חוץ – סעיפים ,39
48 ,48 ,41 ,40ג' ו.49-
-
תקן חשבונאות בינלאומי – 28השקעות בחברות כלולות – סעיף .32
16
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
)א(
רכישת מניות ביתא ע"י אלפא
הון מניות בנות 1אירו
מניות אוצר
מניות במחזור
עלות המניות שנרכשו ע"י אלפא בש"ח
200,000
)(100,000
100,000
1,500,000
חישוב עודף עלות – באירו
עלות המניות – 50%
שווי מאזני
עודף עלות
פחות – מיוחס לכלי רכב
יתרה – מוניטין
300,000
195,000
105,000
(* 10,450
94,550
*( כדלקמן:
יתרה להפחתה
שווי הוגן
ערך בספריה
50%
12,000
)(2,400
9,600
מסים נדחים – 20%
גרט
שווי הוגן
בספרים
1,000
)(150
850
10,450
מסים נדחים – 15%
)ב(
100%
88,000
64,000
24,000
)(4,800
19,200
22,000
20,000
2,000
)(300
1,700
20,900
300,000 / 3
= 100,000 x 3 x 5
= 390,000 x 50%
= 110,000 x 80%
= 100,000 x 80% x 8/10
שעור מס בצרפת
= 110,000 x 20%
= 100,000 x 20%
שעור מס רווח הון בצרפת
הפחתת עודף עלות כלי רכב
12,000 x 80% x 1/8 x 5.25 = 6,300
)ג(
חלק ברווחי ביתא
120,000 x 50% x 5.25 = 315,000
)ד(
יתרת ההשקעה ב31.12.10-
חלק בשווי המאזני
יתרה עודף עלות
המיוחסת לכלי רכב
מוניטין
**( כדלקמן:
יתרה להפחתה
גרט
(390,000 + 120,000) x 50% x 5.50 = 1,402,500
(**50,875
520,025
1,973,400
46,200
4,675
50,875
= 94,550 x 5.50
= ) 9,600 x 7/8 x 5.50א( לעיל
)א( לעיל
= 850 x 5.50
17
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
)ה(
הפחתת עודף עלות כלי רכב
12,000 x 80% x 1/8 x 6/12 x 5.20 = 3,120
)ו(
חלק ברווחי ביתא
120,000 x 50% x 6/12 x 5.20 = 156,000
)ז(
רווח בין חברתי שטרם מומש
2,000 x 20% x 50% x 50% x 75% x 5.50 = 413
2,000
20%
- 50%החברה המוכרת
- 50%החברה הקונה
25%
100% - 25% = 75%
5.50
מחיר מכירה
שעור רווח גולמי
שעור החזקה בביתא
שעור החזקה בגמא
שעור המס*
שעור הרווח לאחר מס
שער חליפין
* שעור המס בישראל – בחברת גמא -החברה הקונה.
)ח(
יתרת ההשקעה ב ,30.6.11-לפני מכירת מניות אוצר
חלק בשווי המאזני
יתרת עודף עלות
המיוחסת לכלי רכב
רווח בין חברתי שטרם מומש
מוניטין
***( כדלקמן:
יתרה להפחתה
גרט
)ט(
(510,000 + 120,000 x 50%) x 50% x 4.90 = 1,396,500
(*** 42,385
)(413
463,295
1,901,767
ראה )ז( לעיל
= 94,550 x 4.90
6.5
38,220
4,165
42,385
= 9,600 x /8 x 4.90
= 850 x 4.90
יתרת ההשקעה ב ,30.6.11-לאחר מכירת מניות אוצר
חלק בשווי המאזני
יתרת עודף עלות
המיוחסת לכלי רכב
רווח בין חברתי שטרם מומש
מוניטין
שעור ההחזקה בביתא ירד
(570,000 + 50,000 x 4) x 1/3 x 4.90 = 1,257,667
28,257
)(413
308,863
1,594,374
= 42,385 x 2 x 1/3
ראה )ז( לעיל
= 463,295 x 2 x 1/3
מ50% -
50,000
100,000
50,000
150,000
ל1/3-
18
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
)י(
חישוב ההפרשה לירידת ערך ההשקעה בביתא
1,594,374
יתרת ההשקעה ב30.6.11-
שווי הוגן של ההשקעה בהתבסס
על מחיר מניות אוצר שנמכרו
הפרשה לירידת ערך
ראה )ט( לעיל
50,000 x 4 x 4.90 = 980,000
614,374
ראה :תקן חשבונאות בינלאומי – 28השקעות בחברות כלולות סעיפים ;40-42
תקן חשבונאות בינלאומי – 36ירידת ערך נכסים סעיף 12ד'.
תקן חשבונאות בינלאומי – 39מכשירים פיננסיים ; הכרה ומדידה סעיפים 2א .ו.58-
)יא( הפחתת עודף עלות כלי רכב
9,600 x 1/8 x 6/12 x 2 x 1/3 x 5.25 = 2,100
)יב( חלק ברווחי ביתא
120,000 x 6/12 x 1/3 x 5.25 = 105,000
)יג(
מימוש רווח בין חברתי
413ראה )ז( לעיל
)יד( ביטול הפרשה לירידת ערך
614,374ראה )י( לעיל
סכום בר השבה
50,000 x 7 x 5.60 = 1,960,000
1,932,374ראה )טו( להלן
היתרה בספרים
1,932,374 < 1,960,000
)טו( יתרת ההשקעה ב31.12.11-
חלק בשווי המאזני
יתרת עודף עלות
המיוחסת לכלי רכב
מוניטין
***( כדלקמן:
יתרה להפחתה
גרט
1,549,333
= 830,000 x 1/3 x 5.60
(*** 30,053
352,987
1,932,373
9,600 x 6/8 x 2 x 1/3 x 5.60 = 26,880
850 x 2 x 1/3 x 5.60 = 3,173
30,053
19
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
חישוב חלופי של יתרות ההשקעה בחברת ביתא אינק.
31.12.10
ההשקעה
חלק ברווח
הפחתת עודף עלות
הפרשי שער
,30.6.11לפני מכירת מניות אוצר
ההשקעה
חלק ברווח
הפחתת ע.ע.
רווח שטרם מומש
הפרשי שער
*
ש"ח
1,500,000
315,000
)(6,300
1,808,700
164,700
1,973,400
= € 300,000 x 5.00
= 60,000 x 5.25
= (1,200) x 5.25
€ 358,800
_______
= € 358,800 x 5.50
1,973,400
156,000
)(3,120
)(413
2,125,867
)(224,100
1,901,767
= € 358,800 x 5.50
= 30,000 x 5.20
(600) x 5.20
(75) x 5.50
€ 388,125
)* (9
= € 388,116 x 4.90
)75x (4.90 − 5.50
45
=
= 9
5.00
5
הרווח שטרם מומש ממכירה בין חברתית של ביתא לגמא .המלאי נמצא אצל גמא והוא נרכש
במועד המכירה 2.1.11לפי שע"ח 5.50 = € 1ש"ח .מטבע הפעילות של גמא הוא ש"ח.
,30.6.11אחרי מכירת מניות אוצר
ההשקעה לפני מכירת מניות אוצר 258,750
66,667
התקבול ממכירת מניות אוצר
50
רווח בין חברתי
325,467
)(84
רווח בין חברתי שטרם מומש
€ 325,383 x 4.90 = 1,594,374
31.12.11
ההשקעה
חלק ברווח
הפחתת עודף עלות
רווח בין חברתי שמומש
הפרשי שער
1,594,374
105,000
)(2,100
413
_______
1,697,687
234,687
1,932,374
= € 388,125 x 2/3
= 200,000 x 1/3
= 75 x 2/3
75 + 9
= € 325,383 x 4.90
= 20,000 x 5.25
(400) x 5.25
75 x 5.50
9
€ 345,067
________
= € 345,067 x 5.60
20
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
{
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
.2
רווח כולל אחרי OCI
הפרשי שער מתרגום ההשקעה בחברת ביתא ובגין ההלוואה מהבנק
תאריך
31.12.10
1-6.11
30.6.11
30.6.11
30.6.11
7-12.11
31.12.11
)א(
בגין ההלוואה
) 56,250ה(
)) (67,500ו(
)(11,250
)ז(
3,750
)(7,500
) 78,750ח(
71,250
בגין ההשקעה
)) (164,700א(
) 224,100ב(
59,400
)) (19,800ג(
39,600
)) (234,687ד(
)(195,087
€
ש"ח
)(300,000) x (5.50 – 5.00) = (150,000
)(60,000) x (5.50 – 5.25) = (15,000
= )1,200 x (5.50 – 5.25
300
)(164,700
)ב(
358,800 x (4.90 – 5.50) = 215,280
30,000 x (4.90 – 5.20) = 9,000
= )(600) x (4.90 – 5.20
)(180
224,100
)(59,400) x 1/3 = (19,800
)ד (
)(325,467) x (5.60 – 4.90) = (227,827
)(2,000) x (5.60 – 5.25) = (7,000
= )400 x (5.60 – 5.25
140
)(234,687
)ה(
150,000 x (5.50-5.00) x 0.75 = 56,250
)ו(
150,000 x (4.90-5.50) x 0.75 = 67,500
)ז(
11,250 x 1/3 = 3,750
)ח(
150,000 x (5.60-4.90) x 0.75 = 78,750
)ג(
יתרה
)(108,450
156,600
48,150
)(16,050
32,100
)(155,937
)(123,837
שעור מס הכנסה בישראל 25% -ולכן הפרשי השער בגין ההלוואה מוכפלים ב.0.75-
21
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
.3
השפעה של מכירת המניות באוצר של חברת ביתא בע"מ
על הדוחות הכספיים של חברת אלפא בע"מ
היתרה ב30.6.11-
לפני מכירת מניות אוצר
אחרי מכירת מניות אוצר
הוצאות מסים על הכנסה
הפסד הון
)א(
)ב(
)ג(
ההשקעה
בביתא )א(
רווח כולל
אחר )ב(
סך הכל
1,901,767
1,594,374
307,393
_______
307,393
48,150
32,100
16,050
)) (1,250ג(
14,800
1,949,917
1,626,474
323,443
)(1,250
322,193
ראה חישוב עזר 1לעיל.
ראה חישוב עזר 2לעיל.
ראה חישוב עזר )2ז(.
3,750
x 0.25= 1,250
0.75
ראה סעיפים 49ו 50-לתקן חשבונאות בינלאומי – 21השפעת השינויים בשערי חליפין של מטבע
חוץ.
תקן חשבונאות בינלאומי 21
השפעות השינויים בשערי חליפין של מטבע חוץ
שימוש במטבע הצגה שונה ממטבע הפעילות
תרגום למטבע ההצגה
.38
ישות יכולה להציג את דוחותיה הכספיים בכל מטבע )או מטבעות( .אם מטבע ההצגה שונה
ממטבע הפעילות של הישות ,הישות מתרגמת את תוצאותיה ואת המצב הכספי שלה למטבע
ההצגה .לדוגמה ,כאשר קבוצה כוללת ישויות בודדות עם מטבעות פעילות שונים ,התוצאות
והמצב הכספי של כל ישות מבוטאים במטבע אחיד ,כדי שניתן יהיה להציג דוחות כספיים
מאוחדים.
.39תוצאות והמצב הכספי של ישות ,אשר מטבע הפעילות שלה אינו מטבע של סביבה כלכלית
היפר-אינפלציונית ,יתורגמו למטבע הצגה אחר תוך שימוש בנהלים הבאים:
)א(
נכסים והתחייבויות לכל דוח על מצב כספי מוצג )כלומר ,כולל מספרי השוואה(
יתורגמו לפי שער הסגירה במועד אותו דוח על המצב הכספי;
)ב (
הכנסות והוצאות לכל דוח על הרווח הכולל שמוצג או דוח רווח והפסד נפרד שמוצג
)כלומר ,כולל מספרי השוואה( יתורגמו לפי שערי החליפין במועדי העסקאות; וכן
)ג (
כל הפרשי השער הנוצרים יוכרו ברווח כולל אחר.
.40מסיבות מעשיות ,שער המהווה קירוב לשערי החליפין במועדי העסקאות ,לדוגמה ,שער
ממוצע לתקופה ,משמש ,לעיתים קרובות ,לצורך תרגום פריטי הכנסה והוצאה .אולם ,אם
חלות תנודות משמעותיות בשערי החליפין ,השימוש בשער הממוצע לתקופה אינו הולם.
22
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
.41הפרשי שער שצוינו בסעיף )39ג( נובעים מ:-
)א(
תרגום הכנסות והוצאות לפי שערי החליפין במועדי העסקאות ,ונכסים והתחייבויות
לפי שער סגירה.
)ב (
תרגום יתרת פתיחה של נכסים נטו לפי שער סגירה השונה משער הסגירה הקודם.
הפרשי שער אלה אינם מוכרים ברווח או הפסד ,מאחר ולשינויים בשערי החליפין יש
השפעה ישירה מעטה ,אם בכלל ,על תזרימי המזומנים הנוכחיים והעתידיים
מפעילויות .הסכום המצטבר של הפרשי השער מוצג ברכיב נפרד בהון עד למימוש של
פעילות החוץ .כאשר הפרשי השער מתייחסים לפעילות חוץ אשר מאוחדת ,אך אינה
בבעלות מלאה ,הפרשי השער המצטברים ,הנובעים מתרגום והמתייחסים לזכויות
שאינן מקנות שליטה ,מוקצים ומוכרים כחלק מהזכויות שאינן מקנות שליטה בדוח
על המצב הכספי המאוחד.
מימוש של פעילות חוץ או מימוש חלקי שלה
.48
בעת המימוש של פעילות חוץ ,הסכום המצטבר של הפרשי השער המתייחסים לאותה
פעילות חוץ ,אשר הוכרו ברווח כולל אחר ונצברו כרכיב נפרד בהון ,יסווגו מחדש מההון
לרווח או הפסד )כתיאום בגין סיווג מחדש( באותה תקופה בה הוכר הרווח או ההפסד
מהמימוש )ראה תקן חשבונאות בינלאומי 1הצגת דוחות כספיים )כפי שעודכן בשנת
.((2007
48ג .במימוש חלקי של חברה בת שכוללת פעילות חוץ ,הישות תייחס מחדש חלק יחסי של
הסכום המצטבר של הפרשי השער שהוכרו ברווח כולל אחר לזכויות שאינן מקנות שליטה
באותה פעילות חוץ .בכל מימוש חלקי אחר של פעילות חוץ ,הישות תסווג מחדש לרווח או
הפסד רק את החלק היחסי של הסכום המצטבר של הפרשי השער שהוכרו ברווח כולל
אחר.
.49
ישות עשויה לממש ,או לממש חלקית ,את חלקה בפעילות חוץ באמצעות מכירה ,פירוק,
פדיון הון המניות או נטישת הפעילות ,כולה או חלקה .רישום ירידת ערך של הערך בספרים
של פעילות חוץ עקב הפסדים עצמיים או עקב ירידת ערך שהוכרה על ידי המשקיע אינו
מהווה מימוש חלקי .לפיכך ,שום חלק מהפרשי התרגום שמוכר ברווח כולל אחר יסווג
מחדש ברווח או הפסד בעת רישום ירידת הערך.
השפעות המס של כל הפרשי שער
.50
לרווחים ולהפסדים מעסקאות במטבע חוץ ולהפרשי שער מתרגום התוצאות והמצב הכספי
של ישות )כולל פעילות חוץ( למטבע אחר עשויים להיות השפעות מס .תקן חשבונאות
בינלאומי 12מסים על ההכנסה מיושם בגין השפעות מס אלה.
תקן חשבונאות בינלאומי 28
השקעות בחברות כלולות ובעסקאות משותפות
.32
השקעה בחברה כלולה מטופלת תוך שימוש בשיטת השווי המאזני החל מהמועד בו היא
הופכת להיות חברה כלולה או עסקה משותפת .בעת רכישת ההשקעה ,כל הפרש בין עלות
ההשקעה לבין חלקה של הישות בשווי ההוגן נטו של הנכסים הניתנים לזיהוי וההתחייבויות
של הישות המושקעת מטופל כדלקמן:
23
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
)א(
מוניטין המתייחס לחברה כלולה או לעסקה המשותפת נכלל בערך בספרים של
ההשקעה .הפחתה של מוניטין זה אינה מותרת.
)ב (
כל עודף של חלק הישות בשווי ההוגן נטו של הנכסים וההתחייבויות הניתנים לזיהוי
של הישות המושקעת על עלות ההשקעה ,נכלל כהכנסה בקביעת חלק הישות ברווח או
הפסד של החברה הכלולה או העסקה המשותפת בתקופה שבה נרכשה ההשקעה.
תיאומים מתאימים לחלק הישות ברווח או הפסד של החברה הכלולה או של העסקה
המשותפת לאחר הרכישה ,מבוצעים על מנת לתת ביטוי חשבונאי ,לדוגמה ,לפחת על נכסים
בני-פחת ,בהתבסס על שווים ההוגן במועד הרכישה .באופן דומה ,מבוצעים תיאומים לחלק
הישות ברווח או הפסד של החברה הכלולה או של העסקה המשותפת לאחר הרכישה בגין
הפסדים מירידת ערך כגון בגין מוניטין או רכוש קבוע.
הפסדים מירידת ערך
.40
לאחר יישום שיטת השווי המאזני ,כולל הכרה בהפסדים של החברה הכלולה או העסקה
המשותפת בהתאם לסעיף ,38הישות מיישמת את הדרישות של תקן חשבונאות בינלאומי 39
מכשירים פיננסיים :הכרה ומדידה כדי לקבוע אם צריך להכיר בהפסד נוסף כלשהו מירידת
ערך ביחס להשקעתה נטו בחברה הכלולה או בעסקה המשותפת.
.41
הישות מיישמת גם את הדרישות של תקן חשבונאות בינלאומי 39כדי לקבוע אם צריך
להכיר בהפסד נוסף כלשהו מירידת ערך ביחס לחלקה בחברה הכלולה או בעסקה
המשותפת ,שאינו מהווה חלק מההשקעה נטו ואת הסכום של אותו הפסד מירידת ערך.
.42
כיוון שמוניטין ,אשר נכלל בערך בספרים של ההשקעה בחברה הכלולה או בעסקה
המשותפת ,אינו מוכר בנפרד ,אין לבדוק ירידת ערך של המוניטין בנפרד על ידי יישום
הדרישות לבדיקת ירידת ערך מוניטין בתקן חשבונאות בינלאומי 36ירידת ערך נכסים.
במקום זאת ,מבוצעת בדיקת ירידת ערך של הערך בספרים הכולל של ההשקעה בהתאם
לתקן חשבונאות בינלאומי 36כנכס בודד ,על ידי השוואת הסכום בר-ההשבה של ההשקעה
)הגבוה מבין שווי שימוש לבין שווי הוגן בניכוי עלויות מכירה( לערכה בספרים ,בכל עת
כאשר יישום הדרישות של תקן חשבונאות בינלאומי ,39מצביעות על כך שייתכן שנפגם
ערכה של ההשקעה .הפסד מירידת ערך שהוכר בנסיבות אלה אינו מוקצה לנכס כלשהו ,כולל
מוניטין ,שמהווה חלק מהערך בספרים של ההשקעה בחברה הכלולה או בעסקה המשותפת.
לפיכך ,כל ביטול של ההפסד מירידת ערך מוכר בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי 36
במידה שהסכום בר-ההשבה של ההשקעה עלה לאחר מכן .בקביעת שווי השימוש של
ההשקעה ,ישות אומדת:
תקן חשבונאות בינלאומי 36
ירידת ערך נכסים
.12
לצורך הערכה אם מתקיים סימן כלשהו ,המצביע על ירידת ערך של נכס ,על ישות לשקול
כמינימום ,את הסימנים הבאים:
מקורות מידע חיצוניים
)א( קיימים סימנים שניתנים לצפייה שחלה ירידה משמעותית במהלך התקופה בערך
הנכס מעבר למה שניתן לצפות כתוצאה מחלוף הזמן או משימוש רגיל.
24
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
)ב (
שינויים משמעותיים בעלי השפעה שלילית על הישות חלו במהלך התקופה או
שיחולו בעתיד הקרוב ,בסביבה הטכנולוגית ,השיווקית ,הכלכלית או המשפטית,
שבה פועלת הישות ,או בשוק אליו מיועד הנכס.
)ג (
במהלך התקופה חלה עלייה בשיעורי הריבית בשוק או בשיעורי תשואה אחרים על
השקעות בשוק ,וסביר שעליות אלה ישפיעו על שיעור הניכיון ,המשמש בחישוב
שווי השימוש של הנכס ויקטינו באופן מהותי את הסכום בר-ההשבה של הנכס.
)ד (
הערך בספרים של הנכסים נטו של הישות גבוה משווי השוק של הישות ) Market
.(capitalisation
תקן חשבונאות בינלאומי 39
מכשירים פיננסיים :הכרה ומדידה
תחולה
.2
תקן זה ייושם על ידי כל הישויות לכל הסוגים של מכשירים פיננסיים ,למעט:
)א(
זכויות בחברות בנות ,בחברות כלולות ובעסקאות משותפות ,אשר מטופלות בהתאם
לתקן דיווח כספי בינלאומי 10דוחות כספיים מאוחדים ,תקן חשבונאות בינלאומי
27דוחות כספיים נפרדים או תקן חשבונאות בינלאומי 28השקעות בחברות כלולות
ובעסקאות משותפות .אולם ,ישויות יישמו תקן זה לזכות בחברה בת ,בחברה כלולה
או בעסקה משותפת ,אשר בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי 27או תקן חשבונאות
בינלאומי 28יש לטפל בה בהתאם לתקן זה .ישויות יישמו תקן זה גם לנגזרים על
זכות בחברה בת ,בחברה כלולה או בעסקה משותפת ,אלא אם הנגזר מקיים את
ההגדרה של מכשיר הוני של הישות בתקן חשבונאות בינלאומי 32מכשירים
פיננסיים:הצגה.
ירידת ערך והעדר יכולת גבייה של נכסים פיננסיים הנמדדים בעלות מופחתת
.58
ישות תעריך בסוף כל תקופת דיווח אם קיימת ראיה אובייקטיבית לכך שנפגם ערכם של
נכס פיננסי או של קבוצת נכסים פיננסיים הנמדדים בעלות מופחתת .אם קיימת ראיה כזו
כלשהי ,הישות תיישם את סעיף 63כדי לקבוע את הסכום של הפסד מירידת ערך.
25
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
פתרון שאלה מס' 18% - 2
הרכב היתרות המתייחסות לפעילות הנדל"ן בדרום אמריקה
31.12.2010
סכום
) 515,200א(
) 150,000ב(
) 1,200,000א(
) 600,000ג(
) 35,000ד(
) 2,500,200א(
סוג הנכס
בנין דירות להשכרה בסנטיאגו
זכיון למתן שירותים בבוגוטה
השקעה בחברה בת ברסיפה
קרקעות חכורות בסאן פאולו
מוניטין
ערך הפעילות
)א(
נתון
)ב(
הפחתה לפי סכום שנים יורד על פני 8שנים.
סיווג במאזן
נדל"ן להשקעה
רכוש בלתי מוחשי
נדל"ן להשקעה
רכוש קבוע
רכוש בלתי מוחשי
(1 + 8)8
= 36
2
החלק שהופחת ב 5-שנים
30/36
החלק שטרם הופחת – 3שנים
6/36
הפחת בשנה החמישית:
4/36 x = 100,000
100,000 x 36
3,600,000
=
= 900,000
4
4
= x
החלק שטרם הופחת:
6
900,000
=
= 150,000
36
4
900,000 x
26
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
)ג(
רבית בגין רבעון ראשון של שנת :2008
1.05 0.25 - x = 9,204.10
x (1.05 0.25 – 1) = 9,204.10
שווי הקרקעות החכורות
750,000
=
9,204.10
0.0122
=
9,204.10
1.05025-1
=
x
היתרה ליום 31.12.10
600,000
)ד(
= x 12
שווי הפעילות
פחות:
נדל"ן להשקעות
רכוש קבוע
נכסים בלתי מוחשים – זכיון
יתרה – מוניטין
במאזן ליום 31.12.10יוצגו:
נדל"ן להשקעה
רכוש קבוע
נכסים בלתי מוחשיים
750,000
15
2,500,200
נתון
1,715,200
600,000
150,000
2,465,200
35,000
1,715,200
600,000
185,000
2,465,200
31.3.2011
סוג הנכס
בגין דירות להשכרה בסנטיאגו
זכיון למתן שירותים בבוגוטה
השקעה בחברה בת ברסיפה
קרקעות חכורות בסאן פאולו
מוניטין
ערך הפעילות
שווי הוגן של הפעילות
איפוס המוניטין
הפסד מירידת ערך להקצאה
סכום
) 512,400ה(
) 131,250ו(
) 1,187,500ז(
) 587,500ח(
)ד(
35,000
2,453,650
) 2,358,650א(
95,000
35,000
60,000
סיווג במאזן
{
27
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
נכסי
קבוצת
מימוש
המוחזקת
למכירה
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
)ה(
2%פחת לשנה מ 1.1.07-עד 4 1/4 - 31.3.11שנים
היתרה המופחתת 100% – (41/4 x 2%) = 100% - 8.5% = 91.5% -
560,000 x 91.5% = 512,400
)ו(
1 + 2 + 2.25
5.25
= 900,000 x
= 131,250
36
36
)ז(
ההשקעה המקורית – 1.1.09
היתרה
900,000 x
24
ב- 31.12.10 -
26
24
x = 1,200,000
26
1,200,00 x 26
ההשקעה המקורית – = 1,300,000
24
היתרה ב31.3.11-
)ח(
23 : 75
= 1,187,500
26
1,300,000 x
ההשקעה המקורית
15 - 1.1.08שנה
היתרה ב-
11.75 - 31.3.11שנה
11.75
= 587,500
15
= x
750,000 x
28
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
31.3.2011
סוג הנכס
יתרה
בספרים
יחס
%
הקצאת
60,000
יתרה לאחר
ההקצאה
בנין דירות להשכרה
זכיון למתן שרותים
קרקעות חכורות
512,400
131,250
587,500
1,231,150
1,187,500
41.62%
10.66%
47.72%
100.00%
24,972
6,396
28,632
60,000
< 487,428
< 124,854
> 558,868
1,171,150
> 1,187,500
השקעה בחברה בת
בחינת
האפקטיביות
שווי הוגן
481,000
121,350
561,600
1,163,950
1,190,000
יחס הקצאת הקצאת
יתרת ירידת (*2,732
ערך
2,175
79.60%
557
20.40%
2,732
100.00%
יתרה לאחר
ההקצאה
הנוספת
< 485,253
< 124,297
609,550
מוניטין כלכלי
שווי הוגן של הפעילות – נתון
*( 561,600 – 558,868 = 2,732
במאזן ליום 31.3.2011יוצגו נכסי קבוצת מימוש המוחזקת למכירה 2,358,650 -
ראה – סעיפים 104ו 105-לתקן חשבונאות בינלאומי – 36ירידת ערך נכסים.
29
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
בחינת
האקפקטיביות-
שווי הוגן
481,000
121,350
561,600
1,163,950
1,190,000
2,353,950
4,700
2,358,650
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
30.5.2011
סוג הנכס
שווי הוגן
30.6.11
479,000
בנין דירות להשכרה
122,900
זכיון למתן שירותים
1,174,000
השקעה בחברת בת *(
1,775,900
סך הכל
4,700
מוניטין כלכלי
סך פעילות ללא קרקעות חכורות > 1,780,600
< 562,000
קרקעות חכורות **(
יתרה
31.3.11
ההפרש -
ירידת ערך
485,253
124,297
1,187,500
1,797,050
1,797,050
561,600
יחס
%
הקצאת
ההפרש
יתרה לאחר
הקצאה
27.00%
6.92%
66.08%
100.00%
4,441
1,139
10,870
16,450
< 480,812
< 123,158
< 1,176,630
< 1,780,600
בחינת
אפקטיביות -
שווי הוגן
479,000
122,900
1,174,000
1,775,900
16,450
)(400
*(
איבוד שליטה בחברה בת תוך הותרת זכויות שאינן מקנות שליטה ,ראה – סעיף 8א ל - IFRS5 -נכסים לא שוטפים המוחזקים למכירה ופעילויות שהופסקו.
**(
הקרקעות החכורות נחשבות כנכסים המוחזקים לחלוקה לבעלים ,ראה – סעיף 5א ל – IFRS5-נכסים לא שוטפים המוחזקים למכירה ופעילויות שהופסקו.
במאזן ליום 30.6.2011יוצגו :נכסי קבוצת מימוש:
המוחזקים למכירה – 1,780,600
המוחזקים לחלוקה – 562,000
30
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
תקן חשבונאות בינלאומי - 36ירידת ערך נכסים
הפסד מירידת ערך של יחידה מניבה-מזומנים
.104יש להכיר בהפסד מירידת ערך של יחידה מניבה-מזומנים )הקבוצה הקטנה ביותר של
יחידות מניבות-מזומנים שאליה הוקצה מוניטין או נכס מטה החברה( אם ,ורק אם,
הסכום בר-ההשבה של היחידה )קבוצת היחידות( נמוך מהערך בספרים של היחידה
)קבוצת היחידות( .יש להקצות את ההפסד מירידת הערך להקטנת הערך בספרים של נכסי
היחידה )קבוצת היחידות( לפי הסדר הבא:
)א(
תחילה ,להקטין את הערך בספרים של מוניטין כלשהו שהוקצה ליחידה מניבה-
מזומנים )קבוצה של יחידות(; ולאחר מכן
)ב (
לשאר נכסי היחידה )קבוצה של יחידות( באופן יחסי על בסיס הערך בספרים של כל
נכס ביחידה )קבוצה של יחידות(.
הפחתות אלה בערכים בספרים יטופלו כהפסדים מירידת ערך של נכסים בודדים ויוכרו
בהתאם לאמור בסעיף .60
.105לצורך הקצאת ההפסד מירידת ערך בהתאם לסעיף 104ישות לא תקטין את הערך בספרים
של נכס מתחת לגבוה מבין:
)א(
שוויו ההוגן בניכוי עלויות מימוש )אם ניתן למדידה(;
)ב (
שווי השימוש שלו )אם ניתן לקביעה(; או
)ג (
אפס.
סכום ההפסד מירידת ערך שאילולא כן היה מוקצה לנכס ,יוקצה באופן יחסי לשאר
הנכסים ביחידה )קבוצה של יחידות(.
תקן דיווח כספי בינלאומי - 5
נכסים לא שוטפים המוחזקים למכירה ופעילויות שהופסקו
.5
הוראות המדידה של תקן זה אינן חלות על הנכסים המפורטים להלן ,אשר מטופלים על ידי
תקני הדיווח הכספי הבינלאומיים המפורטים ,בין כנכסים בודדים ובין כחלק מקבוצת
מימוש:
)א(
נכסי מסים נדחים )תקן חשבונאות בינלאומי 12מסים על הכנסה(.
)ב(
נכסים שנובעים מהטבות עובד )תקן חשבונאות בינלאומי 19הטבות עובד(.
)ג(
נכסים פיננסיים שבתחולת תקן דיווח חשבונאות 39מכשירים פיננסיים :הכרה
ומדידה.
)ד(
נכסים לא שוטפים המטופלים בהתאם למודל השווי ההוגן בתקן חשבונאות בינלאומי
40נדל"ן להשקעה.
31
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
)ה(
נכסים לא שוטפים הנמדדים לפי שווי הוגן בניכוי עלויות למכירה בהתאם לתקן
חשבונאות בינלאומי 41חקלאות.
)ו(
זכויות חוזיות לפי חוזי ביטוח כפי שהוגדרו בתקן דיווח כספי בינלאומי 4חוזי ביטוח.
5א .דרישות הסיווג ,ההצגה והמדידה בתקן זה החלות על נכס לא שוטף )או קבוצת מימוש( אשר
מסווג כמוחזק למכירה חלות גם על נכס לא שוטף )או קבוצת מימוש( אשר מסווג כמוחזק
לחלוקה לבעלים בתפקידם כבעלים )מוחזק לחלוקה לבעלים(.
סיווג של נכסים לא שוטפים )או קבוצות מימוש( כמוחזקים למכירה או כמוחזקים
לחלוקה לבעלים
.6
ישות תסווג נכס לא שוטף )או קבוצת מימוש( כמוחזק למכירה אם הערך בספרים שלו
ייושב בעיקר באמצעות עסקת מכירה ולא באמצעות שימוש מתמשך.
.7
כדי שמצב זה יתקיים ,הנכס )או קבוצת המימוש( חייב להיות זמין למכירה מיידית במצבו
הנוכחי ,בכפיפות רק לתנאים שהם רגילים ומקובלים במכירות של נכסים )או של קבוצות
מימוש( כאלה והמכירה שלו חייבת להיות צפויה ברמה גבוהה ).(highly probable
.8
כדי שהמכירה תהיה צפויה ברמה גבוהה ,הדרג המתאים של ההנהלה חייב להיות מחויב
לתכנון ) (planלמכור את הנכס )או את קבוצת המימוש( ,ותכנית פעילה )(active programme
לאיתור קונה ולהשלמת התכנון למכור את הנכס החלה ) .(initiatedיתר על כן ,הנכס )או
קבוצת המימוש( חייב להיות משווק באופן פעיל לצורך מכירה במחיר שהוא סביר ביחס
לשווי ההוגן הנוכחי שלו .נוסף לכך ,צריך שיהיה חזוי ) (expectedשתוך שנה אחת ממועד
הסיווג ,המכירה תהיה כשירה להכרה כמכירה שהושלמה ,למעט כפי שמותר בסעיף ,9וצריך
שפעולות שנדרשות להשלמת התכנון יצביעו על כך שאין זה סביר שיעשו שינויים
משמעותיים לתכנון או שהתכנון יבוטל .ההסתברות לאישור בעלי המניות )אם נדרש בתחום
השיפוט( צריכה להילקח בחשבון כחלק מההערכה אם המכירה צפויה ברמה גבוהה.
8א.
ישות שמחויבת לתכנון מכירה ,אשר כרוכה באיבוד שליטה על חברה בת תסווג את כל
הנכסים וההתחייבויות של החברה הבת כמוחזקים למכירה כאשר הקריטריונים המפורטים
בסעיפים 8-6מתקיימים ,וזאת ללא קשר אם לישות יישארו זכויות שאינן מקנות שליטה
בחברה הבת לשעבר לאחר המכירה.
32
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
פתרון שאלה מס' 5% - 3
חברת אודם בע"מ תכיר תחילה ב 30%-מההפסד של חברת ברוש בע"מ עד לאיפוס ערך ההשקעה
בחברה זו המייצג את שוויה המאזני ,דהיינו חלקה של חברת אודם בע"מ בהון העצמי של חברת
ברוש בע"מ .טיפול חשבונאי זה מתבסס על היות חברת ברוש חברה בערבון מוגבל .אולם חברת
אודם בע"מ העניקה לחברת ברוש בע"מ הלוואות בעלים בשעור של 60%מכלל הלוואות הבעלים
שהוענקו לחברת ברוש בע"מ .לנוכח עובדה אחרונה זו על חברת אודם בע"מ לשאת גם בעודף
ההפסדים של חברת ברוש בע"מ שמעל 30%כשעור החזקתה בהון של חברת ברוש בע"מ.
חלקה של חברת אודם בע"מ בעודף ההפסדים כדלעיל ,יהיה בשעור של 60%כשעור חלקה
בהלוואות הבעלים.
הון עצמי של חברת ברוש בע"מ )באלפי ש"ח(
הון עצמי ב31.12.10-
הפסד נקי בשנת 2011
גרעון בהון ב31.12.11-
חלק אודם בע"מ
30%
150
)(300
)(150
חלק בעלי מניות אחרים
70%
350
)(700
)(350
סך הכל
500
)(1,000
)(500
הלוואות בעלים של חברת ברוש בע"מ )באלפי ש"ח(
הלוואות בעלים ב31.12.10-
גרעון בהון ב31.12.11-
הלוואות בעלים ב31.12.11-
חלק אודם בע"מ
60%
2,700
)(150
2,550
חלק בעלי מניות אחרים
40%
1,800
)(350
1,450
סך הכל
4,500
)(500
4,000
חלקה של חברת אודם בע"מ בהפסד של חברת ברוש בע"מ )באלפי ש"ח(
300
נזקף כנגד ההשקעה בהון – 30%
150
נזקף כנגד הלוואות בעלים – 60%
450
תקן חשבונאות בינלאומי - 28השקעות בחברות כלולות
.38אם חלקה של הישות בהפסדים של חברה כלולה או בהפסדים של עסקה משותפת שווה או
עולה על זכויותיה בחברה הכלולה או בעסקה המשותפת ,הישות מפסיקה להכיר בחלקה
בהפסדים נוספים .הזכויות בחברה כלולה או בעסקה המשותפת מהוות את הערך בספרים
של ההשקעה בחברה הכלולה או בעסקה המשותפת לפי שיטת השווי המאזני ביחד עם
זכויות כלשהן לזמן ארוך אשר ,במהות ,מהוות חלק מההשקעה נטו של הישות בחברה
הכלולה או בעסקה המשותפת .לדוגמה ,פריט שהסילוק שלו אינו מתוכנן ולא סביר שיתרחש
בעתיד הנראה לעין מהווה ,במהות ,הרחבה של השקעת הישות באותה חברה כלולה או
בעסקה המשותפת .פריטים אלה יכולים לכלול מניות בכורה וחייבים לזמן ארוך או הלוואות
לזמן ארוך ,אבל אינם כוללים לקוחות ,ספקים או חייבים לזמן ארוך כלשהם שבגינם קיים
נכס המשועבד כבטוחה הולמת ,כמו הלוואות מובטחות .הפסדים המוכרים לפי שיטת השווי
המאזני מעבר להשקעתה של הישות במניות רגילות מיוחסים לרכיבים אחרים של הזכויות
של הישות בחברה כלולה או בעסקה משותפת בסדר הפוך לבכירותם )במילים אחרות,
קדימות בפירוק(.
ראה גם:
רשות ניירות ערך
החלטת אכיפה חשבונאית - 2-11בנושא יישום שיטת השווי המאזני.
33
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
פתרון שאלה מס' 5% - 4
תקן דיווח כספי בינלאומי – 3צירופי עסקים קובע ,בין היתר ,כי במהלך תקופת המדידה ,שלא
תעלה על שנה אחת ממועד הרכישה ,יש לתאם למפרע סכומים שהוכרו במועד הרכישה ,כדי לשקף
מידע חדש לגבי עובדות ונסיבות שהיו קיימות במועד הרכישה; ראה סעיפים 45-49ל.IFRS 3 -
כמו כן נקבע בתקן הנ"ל ,כי שינויים שנוצרו בשווי הוגן של תמורה מותנית לאחר מועד הרכישה
כתוצאה מאירועים שהתרחשו לאחר מועד הרכישה ,כגון עמידה ביעד הרווחים ,אינם תיאומי
תקופת המדידה; ראה סעיף 58ל.IFRS 3-
בהתאם לכך ,האירועים המפורטים בשאלה יירשמו כדלהלן:
30.9.10
30.9.10
30.9.11
30.9.11
30.9.11
לחובת השקעה בחברת מגדים
לזכות מזומן )(80%
לזכות התחייבות מותנית )(20%
לחובת פקדון אצל נאמן
לזכות מזומן
לחובת פקדון אצל נאמן
לזכות רו"ח – הכנסות רבית
לחובת מזומן
לזכות השקעה בחברת מגדים
לזכות רו"ה – הכנסות אחרות
לזכות פקדון אצל נאמן
לחובת התחייבות מותנית
לזכות פקדון אצל נאמן
80,000
64,000
16,000
16,000
16,000
400
400
9,700
1,500
7,800
400
16,000
התאומים של סכום ההשקעה בתקופת המדידה:
הסכום שנפסק בתביעה תלויה
הסכום שהופרש במועד הרכישה
ההפרש
75%מההפרש
7,000
5,000
2,000
*1,500
* הסכום ייזקף להקטנת המוניטין במאזן המאוחד.
הסכומים שיוכרו בדוח רווח והפסד לאחר תקופת המדידה:
אי-עמידה ביעד הרווחים:
EBITDAלפי הסכם הרכישה
EBITDAבפועל
ההפרש
650%מההפרש
12,000
10,800
1,200
7,800
34
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
16,000
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
תקן דיווח כספי בינלאומי - 3צירופי עסקים
תקופת מדידה
.45
אם הטיפול החשבונאי הראשוני בצירוף עסקים לא הושלם עד סוף תקופת הדיווח שבה
צירוף העסקים אירע ,הרוכש ידווח בדוחותיו הכספיים סכומים ארעיים בגין הפריטים
שלגביהם לא הושלם הטיפול החשבונאי .במהלך תקופת המדידה ,הרוכש יתאם למפרע
את הסכומים הארעיים שהוכרו במועד הרכישה כדי לשקף מידע חדש שהושג לגבי
עובדות ונסיבות שהיו קיימות במועד הרכישה ,ואשר ,אם היו ידועות ,היו משפיעות על
המדידה של הסכומים שהוכרו לאותו מועד .במהלך תקופת המדידה ,הרוכש יכיר גם
בנכסים או בהתחייבויות נוספים ,אם מושג מידע חדש לגבי עובדות ונסיבות שהיו קיימות
למועד הרכישה ,ואשר ,אם היו ידועות ,היו גורמות להכרה באותם נכסים ובאותן
התחייבויות לאותו מועד .תקופת המדידה מסתיימת מיד כאשר הרוכש מקבל את המידע
שהוא חיפש לגבי עובדות ונסיבות שהיו קיימות במועד הרכישה ,או לומד שמידע נוסף
אינו בר השגה .אולם ,תקופת המדידה לא תעלה על שנה אחת ממועד הרכישה.
.46
תקופת המדידה היא התקופה לאחר מועד הרכישה ,שבמהלכה הרוכש יכול לתאם את
הסכומים הארעיים שהוכרו בגין צירוף עסקים .תקופת המדידה מספקת לרוכש פרק זמן
סביר להשיג את המידע הדרוש לזיהוי ולמדידה של הפריטים הבאים ,נכון למועד הרכישה,
בהתאם לדרישות תקן זה:
)א(
הנכסים הניתנים לזיהוי שנרכשו ,ההתחייבויות שניטלו וזכויות כלשהן שאינן מקנות
שליטה בנרכש;
)ב (
התמורה שהועברה עבור הנרכש )או הסכום האחר ששימש לצורך מדידת מוניטין(;
)ג(
בצירוף עסקים שהושג בשלבים ,הזכות ההונית בנרכש שהוחזקה לפני כן על ידי
הרוכש; וכן
)ד (
המוניטין או הרווח בגין רכישה במחיר הזדמנותי שנוצרו.
.47
הרוכש יביא בחשבון את כל הגורמים הרלוונטיים בקביעה אם התוצאה של מידע שהושג
לאחר מועד הרכישה צריכה להיות תיאום לסכומים הארעיים שהוכרו ,או אם מידע זה נובע
כתוצאה מאירועים שהתרחשו לאחר מועד הרכישה .גורמים רלוונטיים כוללים את המועד
שבו המידע הנוסף הושג ואם הרוכש יכול לזהות סיבה לשינוי בסכומים ארעיים .קיימת
סבירות גבוהה יותר שמידע שהושג זמן קצר לאחר מועד הרכישה ישקף נסיבות שהיו
קיימות במועד הרכישה ,מאשר מידע שהושג מספר חודשים לאחר מכן .לדוגמה ,המכירה
של נכס לצד שלישי ,זמן קצר לאחר מועד הרכישה ,בסכום השונה משמעותית מהשווי ההוגן
הארעי שלו שנמדד באותו מועד ,עשויה להצביע על טעות בסכום הארעי ,למעט אם ניתן
לזהות אירוע ,שהתרחש בין המועדים ) ,(intervening eventואשר שינה את שוויו ההוגן.
.48
הרוכש מכיר בגידול )בקיטון( בסכום ארעי שהוכר בגין נכס הניתן לזיהוי )התחייבות(
באמצעות קיטון )גידול( במוניטין .אולם ,מידע חדש שהושג במהלך תקופת המדידה עשוי
לעיתים לגרום לתיאום בסכום הארעי של יותר מנכס אחד או התחייבות אחת .לדוגמה,
יתכן שהרוכש נטל התחייבות לשלם עבור נזקים המתייחסים לתאונה באחד מהמתקנים של
הנרכש ,אשר חלקם או כולם מכוסים על ידי פוליסת ביטוח האחריות של הנרכש .אם
הרוכש משיג מידע נוסף ,במהלך תקופת המדידה ,לגבי השווי ההוגן במועד הרכישה של
אותה התחייבות ,התיאום למוניטין ,שנגרם כתוצאה מהשינוי לסכום הארעי שהוכר בגין
ההתחייבות ,יקוזז )במלואו או בחלקו( על ידי תיאום מקביל למוניטין ,שנגרם כתוצאה
מהשינוי בסכום הארעי שהוכר בגין התביעה לקבל מהמבטח.
35
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
.49
במהלך תקופת המדידה ,הרוכש יכיר בתיאומים לסכומים הארעיים כאילו שהטיפול
החשבונאי בצירוף העסקים הושלם במועד הרכישה .לפיכך ,הרוכש יתקן מידע השוואתי
לתקופות קודמות שמוצגות בדוחות הכספיים ככל שנדרש ,כולל ביצוע שינוי כלשהו בפחת,
הפחתה והשפעות אחרות על רווח או הפסד שהוכרו בהשלמת הטיפול החשבונאי הראשוני.
תמורה מותנית
.58
שינויים מסוימים בשווי ההוגן של תמורה מותנית שהרוכש מכיר בהם לאחר מועד הרכישה
עשויים להיגרם כתוצאה ממידע נוסף שהרוכש השיג לאחר מועד זה לגבי עובדות ונסיבות
שהיו קיימות במועד הרכישה .שינויים כאלה הם תיאומי תקופת מדידה בהתאם לסעיפים
.49-45אולם ,שינויים שנוצרו כתוצאה מאירועים שהתרחשו לאחר מועד הרכישה ,כגון
עמידה ביעד רווחים ,הגעה למחיר מניה מוגדר ,או הגעה לאבן דרך בפרוייקט מחקר ופיתוח,
אינם תיאומי תקופת מדידה .הרוכש יטפל בשינויים בשווי ההוגן של תמורה מותנית ,שאינם
תיאומי תקופת מדידה ,בדרך הבאה:
)א(
תמורה מותנית המסווגת כהון לא תימדד מחדש ,וסילוקה העוקב יטופל במסגרת
ההון.
)ב(
תמורה מותנית המסווגת כנכס או כהתחייבות אשר:
)(i
הם מכשיר פיננסי ואשר נמצאים בתחולת תקן דיווח כספי בינלאומי ,9תימדד
בשווי הוגן ,ורווח או הפסד שנוצר כתוצאה מכך יוכר ברווח או הפסד או ברווח
כולל אחר ,בהתאם לאותו תקן.
)(ii
אינם בתחולת תקן דיווח כספי בינלאומי ,9תטופל בהתאם לתקן חשבונאות
בינלאומי 37או תקני דיווח כספי בינלאומיים אחרים ,כפי שמתאים.
36
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
חלק ב'
פתרון שאלה מס' 20% - 5
) .1א( נדל"ן להשקעה
תאריך
1.1.10
2010
31.12.10
1.1-30.6.11
30.6.11
1.7.11
1.7.11
1.7-31.12.11
31.12.11
2012
31.12.12
)(1
שעור
היוון
10%
8%
7%
6%
5%
פרטים
רכישה
רו"ה
יתרה
רו"ה
יתרה
מלאי
יתרה
רו"ה
יתרה
רו"ה
יתרה
בנין
60%
6,861,529
1,267,532
8,129,061
744,086
8,873,147
)(2,661,944
6,211,203
590,979
6,802,182
592,448
7,394,630
קרקע
40%
4,574,352
845,023
5,419,375
496,056
5,915,431
)(1,774,629
4,140,802
393,985
4,534,787
394,967
4,929,754
ס"ה
100%
(1) 11,435,881
2,112,555
(2) 13,548,436
1,240,142
14,788,578
)(4,436,573
(3) 10,352,005
984,964
(4) 11,336,969
987,415
(5) 12,324,384
1.1.10
פרטים
הכנסות משוכרים
הוצאות תחזוקה שוטפות
הוצאות דמי ניהול
התזרים
FV
I
N
PV
*( כדלקמן:
1,173,388
10%
28
10,920,213
-
2009
2,000,000
)(900,000
)(100,000
1,000,000
2010
2,100,000
)(945,000
)(100,000
1,055,000
2011
2,205,000
)(992,250
)(100,000
1,112,750
2012ואילך
2,315,250
)(1,041,862
)(100,000
1,173,388
1,055,000
10%
0.5
1,005,903
1,112,750
10%
1.5
964,514
(* 10,920,209
10%
1.5
9,465,464
PMT
i
n
PV
37
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
ס"ה
11,435,881
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
)(2
31.12.10
2011
1,112,750
1,112,750
8%
0.5
1,070,744
פרטים
התזרים
FV
I
N
PV
*( כדלקמן:
1,173,388
8%
28
12,967,197
)(3
-
ס"ה
2012ואילך
1,173,388
(* 12,967,197
8%
0.5
12,477,692
13,548,436
PMT
i
n
PV
1.1-30.6.11
פרטים
התזרים
מחצית
שניה
2011
556,375
1,173,388
FV
I
N
PV
556,375
7%
0.25
547,043
(*14,241,535
7%
0
4,436,573 14,788,578
14,241,535
*( כדלקמן:
1,173,388
7%
28
14,241,535
)(4
-
2012ואילך
ס"ה
PMT
i
n
PV
31.12.11
1,173,388
6%
28
15,730,626
15,730,626
6%
0.5
16,195,670
-
PMT
I
N
PV
PV
I
N
FV
החלק של נדל"ן להשקעה 16,195,670 x 70% = 11,336,969 -
38
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
העברה
למלאי
נדל"ן
להשקעה
30%
70%
10,352,005
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
)(5
31.12.12
1,173,388
5%
27
17,181,953
17,181,953
5%
0.5
17,606,262
12,324,484
-
PMT
I
N
PV
PV
I
N
FV
= 17,606,262 x 70%
).1ב( המלאי
העברה מנדל"ן להשקעה
רו"ה -מחיקת רכיב המבנה -
3הקומות שנהרסו
עלויות הריסת 3הקומות
יתרה
עלות הבניה
הוצאות משפטיות
יתרה
30.6.11
1.7.11
31.12.11
31.12.12
4,436,573
14,788,578 x 3/10
)(2,661,944
500,000
2,274,629
2,000,000
50,000
4,324,629
4,436,573 x 60%
).1ג( מסים נדחים
תאריך
31.12.10
2011
31.12.11
2012
31.12.12
פרטים
יתרה
רו"ה
יתרה
רו"ה
יתרה
נדל"ן להשקעה )(1
585,318
327,696
913,014
286,879
1,199,893
מלאי )(2
)(379,726
)(379,726
17,154
)(362,572
39
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
ס"ה
585,318
)(52,030
533,288
304,033
837,321
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
מסים נדחים -שעור המס 25% -
)(1
נדל"ן להשקעה
תאריך
1.1.10
31.12.10
31.12.11
31.12.12
לצרכי מס*(
11,435,881
11,207,164
7,684,912
7,524,810
בספרים
11,435,881
13,548,436
11,336,969
12,324,384
מסים נדחים
-585,318
913,014
1,199,893
הפרש זמני
-2,341,272
3,652,057
4,799,574
נדל"ן להשקעה לצרכי מס
בנין
קרקע
29
6,861,529 x
+ 4,574,352 = 11,207,164
30
31.12.10
31.12.11
28
+ 4,574,352) = 7,684,912
30
70% x (6,861,529 x
31.12.12
27
+ 4,574,352) = 7,524,810
30
70% x (6,861,529 x
מלאי
תאריך
31.12.11
31.12.12
לצרכי מס**(
3,793,534
5,774,919
בספרים
2,274,629
4,324,629
מסים נדחים
)(379,726
)(362,572
הפרש זמני
)(1,518,905
)(1,450,290
**( כדלקמן:
מלאי לצרכי מס
31.12.11
28
+ 4,574,352) + 500,000 = 3,793,534
30
31.12.12
27
+ 4,574,352) + 500,000 + 2,050,000 = 5,774,919
30
.2
30% x (6,861,529 x
30% x (6,861,529 x
השפעות תוצאתיות
2010
התאמות שווי הוגן
של נדל"ן להשקעה:
2,112,555
ירידת ערך מלאי
מסים על הכנסה
הכנסות משוכרים
הוצאות תחזוקה
הוצאות דמי ניהול
)(585,318
2,000,000
)(900,000
)(100,000
2011
1,240,142
984,964
2,225,106
)(2,661,944
52,030
2,100,000
)(945,000
)(100,000
40
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
2012
987,614
)(304,033
2,205,000
)(992,500
)(100,000
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
פתרון שאלה מס' 20% - 6
א.
דו"ח התאמה למס הכנסה לשנת 2011
רווח חשבונאי לפני מס
פחת מואץ בגין קו יצור
10,000,000
)(200,000
נתון 15
)(1
פחת נוסף בגין קו יצור
הוצאות הנפקת מניות
הוצאות מחקר ופיתוח:
2010
)(120,000
)(30,000
)(2
)(3
)(66,667
)(4
2011
דמי שכירות שוטפים
פיצוי מיוחד בגין הפסקת שכירות
333,333
)(487,500
)(250,000
)(5
)(6
)(7
התאמת שווי הוגן של נדל"ן להשקעה
פחת בנין תעשייתי
הכנסות דיוידנד
הוצאות מימון בגין מכשיר חוב
)(6,000,000
)(191,739
)(250,000
)(274,312
)(8
)(9
נתון 5
)(10
ירידת ערך מלאי
קיטון בהפרשה לאחריות
תרומות
הכנסה חייבת לפני קיזוז הפסד
1,000,000
)(100,000
80,000
3,443,115
נתון 7
)(11
נתון 9
הפסד להעברה
הכנסה חייבת לאחר קיזוז הפסד
)(1,000,000
2,443,115
נתון 13
)(1
פחת מואץ בגין קו יצור
פחת לצרכי מס
פחת בספרים
פחת מואץ
)(2
6,000,000
= 600,000
10
6,000,000
= 400,000
15
200,000
פחת נוסף בגין קו יצור
600,000 x 20% = 120,000
41
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
הוצאות הנפקת מניות
)(3
בספרים – קוזזו מפרמיה על מניות שלא דרך רווח והפסד
לצרכי מס -
90,000
= 30,000
3
) (4) (5הוצאת מחקר ופיתוח
בספרים
--"-500,000
2010
2011
)א(
200,000
= 66,667
3
)ב(
500,000
= 166,667
3
)(6
דמי שכירות שוטפים
30.9.10
30.9.11
30.9.12
לצרכי מס
) 66,667א(
) 166,667ב(
לצרכי מס
בספרים
התקבול
500,000
650,000
800,000
ההפרש
1,950,000
x 1/4 = 162,500
3
)(7
פיצוי מיוחד בגין הפסקת שכירות
= ] x 1,950,000) – 1,150,000
[( 24
36
800,000
–
2
= ] 400,000 – [ 1,300,000 – 1,150,000
400,000 – 150,000 = 250,000
42
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
ההפרש
)(66,667
333,333
650,000
162,500
______
487,500
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
800,000
1,950,000
1,150,000
דמי שכירות לשנה שלישית
דמי שכירות ל 3-שנים
דמי שכירות ל 2-שנים ראשונות
הסך 250,000ש"ח ישולם רק ב 1.1.12-ולכן לא יתחייב במס בשנת .2011
)(8
התאמת שווי הוגן של נדל"ן להשקעה
30.9.11
31.12.10
)(9
30,000,000
24,000,000
6,000,000
פחת בנין תעשייתי
פחת לצרכי מס
420,000
= 15,000,000 x 70% x 4%
פחת בספרים
228,261
191,739
= 30,000,000 x 70% x 1/23 x 1/4
) (10הוצאות מימון בגין מכשיר חוב
=
}
)- (5,000,000x5%
=
- 250,0000
]
-1
]
-1
/3
/3
1
1
)
5,000,000x1.05 3
4,000,000
([{
5,788,125
4,000,000
[{
]
4,000,000 x
4,000,000 x
= 4,000,000 x ( 1.44703125 1/3 – 1) - 250,000
4,000,000 x 0.131078 – 250,000 = 524,312 – 250,000 = 274,312
) (11קיטון בהפרשה לאחריות
31.12.10
31.12.11
400,000
300,000
100,000
43
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
ב.
מסים נדחים
31.12.2011
31.12.2010
פרטים
ספרים
)(1
קו יצור
)(2
הנפקת מניות
מחקר ופיתוח (3) 2010
מחקר ופיתוח (4) 2011
)(5
דמי שכירות
)(6
בנין תעשייתי
)(7
מכשיר חוב
)(8
ירידת ערך מלאי
)(9
הפרשה לאחריות
)*(
)**(
מס הכנסה
133,333
337,500
24,000,000
400,000
14,475,000
הפרש
ספרים
5,600,000
133,333
337,500
9,525,000
400,000
הנפקת מניות – ההוצאות נזקפו כנגד הון עצמי – פרמיה
מכשיר חוב – מכשיר החוב נרכש מבעל שליטה ולכן ההפרש הוא
במהותו – חלוקת רווחים – דיוידנד
400,000
29,771,739
4,524,313
1,000,000
300,000
מס הכנסה
5,400,000
60,000
66,666
333,333
14,055,000
5,250,000
הפרש
)(200,000
60,000
66,666
333,333
)(400,000
)(15,716,739
725,687
1,000,000
300,000
13,831,053
מ סי ם נדחי ם
)(20%
)(25%
31.12.2011
2011
31.12.10
)(40,000
)(40,000
12,000
)(6,000
)*(
13,333
)(20,000
33,333
66,667
66,667
)(80,000) (164,375
84,375
)(3,143,348) (762,098) (2,381,250
145,137
)(54,863
)**(
200,000
200,000
60,000
)(40,000
100,000
)(2,766,211) (820,669) (2,163,542
90,000
18,000
1,000,000
200,000
)(1,945,542
44
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
ספרים
)(1
מס הכנסה
קו יצור
5,600,000
5,400,000
14
15
6,000,000 x 90%
6,000,000 x
)(2
הנפקת מניות
ההוצאות נזקפו להון עצמי
90,000
60,000
90,000 x 2/3
)(3
מחקר ופיתוח 2010
ב31.12.2010-
200,000 x 2/3
-0-
ב- 31.12.2011-
200,000 x 1/3
)(4
133,333
66,666
מחקר ופיתוח 2011
-0333,333
500,000 x 2/3
)(5
דמי שכירות
ב31.12.2010-
15
= )x (500,000 + 650,000 + 800,000
36
15
= x 1,950,000
36
(500,000 + 650,000) -
1,150,000337,500
1,150,000 – 812,500
ב31.12.2011-
800,000 x 1/2
400,000
45
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
ספרים
)(6
בנין תעשייתי
ב - 31.12.2010-נתון
24,000,000
15,000,000 x 70% x 95% = 9,975,000מבנה
15,000,000 x 30% = 4,500,000קרקע
14,475,000
ב31.12.2011-
22.75
30,000,000 x 70% xמבנה
= 20,771,739
23
30,000,000 x 30% = 9,000,000קרקע
29,771,739
14,475,000
29,771,739
15,000,000 70% x 91% = 9,555,000מבנה
15,000,000 x 30% = 4,500,000קרקע
14,055,000
)(7
מכשיר חוב
1
/3
=
)
=
/3
1
5,000,000 x 1.053
4,000,000
)
מס הכנסה
5,788,125
4,000,000
(
(
14,055,000
4,000,000 x
= 4,000,000 x
= = 4,000,0000 x 1.44703125 1/3
4,000,000 x 1.131078 = 4,524,312
5,250,000
5,000,000 x 1.05
)(8
ירידת ערך מלאי – נתון 7
1,000,000
)(9
הפרשה לאחריות – נתון 8
31.12.10
31.12.11
400,000
300,000
46
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
ג.
התאמה בין סכום המס בפועל לבין סכום המס המחושב
לפי השעור הסטטטורי
רווח לפני מסים על הכנסה
שעור המס הסטטוטורי
המס המחושב לפי שעור המס הסטטוטורי
פחת נוסף בגין קו יצור
הכנסות מדיווידנד
תרומות
הפסד להעברה שלא נרשם
בגינו נכס מסים נדחים
מסים בגין שנים קודמות
השפעת השינוי בשעורי המס
המס בפועל -
הוצאות מסים על הכנסה בדוח רו"ה
)א(
הזכוי בגין תרומות
הניכוי שלא יותר
נתון 15
10,000,000
20%
נתון 11
10,000,000 x 20% = 2,000,000
)120,000 x 20% = (24,000
)250,000 x 20% = (50,000
)א(
)(12,000
)500,000 x 20% = (200,000
נתון 10
500,000
)ב(
)(432,708
1,781,292
80,000 x 35% = 28,000
80,000 x 20% = 16,000
12,000
)ב(
20%
-1) = 432,708
25%
*(
יתרת מסים נדחים ב ,31.12.10-ראה ב' לעיל.
)ג(
הוצאות מסים על ההכנסה בדוח רווח והפסד
( (*2,163,542 x
המס לתשלום
זכוי בגין תרומות
מסים שוטפים
מסים נדחים
מסים בגין שנים קודמות
2,443,115 20% = 488,623
)80,000 x 35% = (28,000
460,523
ראה ב .לעיל
820,669
נתון 10
500,000
1,781,292
47
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
)ג(
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
פתרון שאלה מס' 10% - 7
א.
תאור NON-GAAP MEASURES
אלה מדדים פיננסיים של ביצועים כלכליים ,מצב כספי ,תוצאות פעולות ותזרימי מזומנים
של ישות הנגזרים מנתונים כספיים המבוססים על כללי חשבונאות מקובלים – - GAAP
והמשלבים שינויים בנתונים כספיים אלה לרבות גריעות ותוספות.
EBITDAמשמעותו:
Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization
או רווח נקי לפי הוצאות רבית ,מסים ,פחת והפחתות .בפועל זהו רווח תפעולי בתוספת
והוצאות פחת והפחתות EBITDA ,הוא מדד מקובל על אנליסטים בניתוח דוחות כספיים
של חברות והוא זוכה לשימוש נרחב בדוחות הדירקטוריון לבעלי מניות בארה"ב מזה כ30-
שנה .הרקע להמצאתו ולהתפשטותו של מדד זה הוא הרצון של מנהלי חברות להראות
למשקיעים בצועים חיוביים ומרשימים לכאורה בהעדר רווח נקי ורווח תפעולי חיוביים
מספקים.
מדד ה EBITDA -זכה לפופולריות מיוחדת בענפים המאופיינים על ידי השקעות ניכרות
ברכוש קבוע – תשתית )חברות כבלים ,טלפוניה נייחת וניידת-סלולר( ונדל"ן מניב
והממונפים באופן כבד .בענפים אלה העומס הכבד של הוצאות פחת וההוצאות ממון פוגע
פגיעה חמורה ברווח התפעולי וברווח הנקי .מכאן עולה הטענה כי בהיות שוויו ההוגן
) (Fair Valueשל הרכוש הקבוע )תשתית ונדל"ן מניב בעיקר( גבוה לאין ערוך מעלותו
המופחתת ובהעדר צורך בהשקעות נוספות בעתיד הנראה לעיל ,ה Ebitda-משקפת את רמת
ביצועי החברה באופן מהימן ומוסמך יותר מאשר הרווח התפעולי והרווח הנקי הנקבעים לפי
כללי חשבונאות מקובלים.
FFOמשמעותו FUNDS FROM OPERATIONS -
רווח נקי בתוספת הוצאות שאינן כרוכות בתזרים מזומנים ,בעיקר פחת והפחתות ובניטרול
פריטים בלתי רגילים ורווחים או הפסדים ממכירת נדל"ן.
FFOהוא מדד מקובל בעיקר בחברות נדל"ן מניב ובתאגידי .REIT
NOIמשמעותו NET OPERATING INCOME -
-
רווח תפעולי נקי מייצג את כלל ההכנסות התפעוליות בחברת נדל"ן מניב ,למעט
הכנסות שמקורן בזקיפת שינויים בשווי הוגן של הנדל"ן המניב לדוח רווח והפסד
ובנכוי כלל ההוצאות התפעוליות למעט הוצאות פחת )אם הנדל"ן מטופל במודל
העלות(.
ההכנסות התפעוליות כוללות דמי שכירות ,הכנסות ממתן שירותים נילווים )שירותי
ניהול הנכס ,תחזוקה ,חניה ,אבטחה וכד'(.
ההוצאות התפעוליות כוללות הוצאות תיקונים ,תחזוקה ,מסי עיריה ,הוצאות ניהול
הנכס ,אבטחה ,ביטוח הנכס וכד'.
48
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
NAVמשמעותו NET ASSET VALUE -
-
ב.
ערך נכסי נקי מייצג ערך הנכסים בנכוי ההתחייבות של הישות .המונח הוא מונח
נרדף לערך פנקסני BOOK VALUEאו הון עצמי – .EQUITY
ערך נכסי נקי מבוטא לפעמים לגבי מניה והוא מחושב כמנה של הערך הנכסי הכולל
של החברה מחולק במספר מניותיה שבמחזור.
השימוש בNON GAAP MEASURES-
מדדים אלה נועדו להציג תמונה חיובית ככל האפשר של התוצאות העסקיות וזאת בדרך של
ניטרול פריטים משמעותיים המשפיעים באופן שלילי על התוצאות העסקיות.
EBITDAמשמש להצגת ביצועים חיוביים ומרשימים לכאורה בהעדר רווח תפעולי ורווח
נקי חיוביים ומספיקים.
EBITDAמשמש לעתים קרובות כתחליף לתזרים מפעילות שוטפת ואף מכונה לעתים
בטעות "רווח תזרימי".
מסיבה זאת האנליסטים נוהגים להשתמש ב EBITDA -כתחליף לתזרים מזומנים פרמננטי
מפעילות שוטפת) Funds From Operations – FFO .רווח נקי בתוספת הוצאות/הכנסות
שאינן כרוכות בתזרימי מזומנים( לצורך חישוב יחס כסוי – Coverage Ratiosשנועדו לבחון
את האיתנות הפיננסית של החברות.
EBITDAמהווה בסיס ראוי להשוואה של נתונים על ציר הזמן ,כגון EBITDAכשעור
מהמכירות וכן להשוואה בין ביצועים של חברות דומות באותו ענף עסקי.
EBITDAעשוי לשמש כלי ראוי להערכת מגמות על ציר הזמן .מצב זה מבודד את השפעת
המימון של השקעות קפיטליות גדולות ,פחת והפחתה.
FFOמשמש להערכת ביצועים של חברות השקעה בנדל"ן מניב – Real Estate Investment
Trust – REITוזאת בהנחה שהביצועים הקופתיים – Cash Performanceמהווים מדד
עדיף מאשר הרווח הנקי הכולל לעתים קרובות פריטים שאינם קשורים בתזרים מזומנים
בסכומים ניכרים )פחת והפחתות או התאמות שווי הוגן ורווחי הון(.
FFOמאפשר השוואה של התוצאות העסקיות של חברות נדל"ן מניב הן על ציר הזמן והן בין
חברות דומות.
NOIמשמש לחישוב של שווי נכסים ע"י חלוקתו בשעור היוון המתאים לאיזור ,לסוג
השימוש )מגורים ,תעשייה ,משרדים וכד'( ולאיכות השוכר.
NOIמשמש לחילוץ שעור ההיוון המשוקלל לחברה ע"י חלוקת השווי ההוגן של הנדל"ן
המניב ב.NOI-
NAVמשמש להערכת שווי חברה על פי הסכום של שווי כל חלקיה .בשיטה זו משתמשים
בעיקר בהערכת שוויין של חברות נדל"ן וחברות אחזקה.
NAVמשמש לצורך חישוב ערך שוק של כל ניירות הערך שבידי קרן נאמנות.
49
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
ג.
אמצעי הפצה של הNON GAAP MEASURES-
מדדים אלה נכללים בדרך כלל במידע הנילווה לדוחות הכספיים ,דהיינו סקירות הנהלה
ודוחות הדירקטוריון.
כמו כן ,משמשים מדדים אלה לצרכי פרסום בעיתונות PRESS RELEASEובאמצעי
תקשורת אחרים – רדיו ,טלויזיה ,אינטרנט וכיו"ב .המדדים מלווים בדרך כלל בהסברים
מילוליים שהם לעתים מגמתיים.
ד.
חסרונות השימוש בNON GAAP MEASURES-
מדדים אלה אינם ערוכים ואינם מחושבים לפי מערכת כללים אחידה בניגוד ל– GAAP-
כללי חשבונאות מקובלים.
ה.
-
מדדים אלה אינם מבוקרים על ידי רואי חשבון; הם אינם נכללים בדוחות הכספיים
המבוקרים כי אם במסגרת מידע נוסף ונילווה לדוחות הכספיים ,כגון בדוח
הדירקטוריון וכד'.
-
בהעדר כללים מוגדרים לעריכת מדדים אלה ,אפשרות ההשוואה בין פירמות לפעמים
משתבשת.
-
המידע המוצג באמצעות מדדים אלה לפעמים מוגזם תוך השמת דגש מגמתית על
עובדות טריוויאליות והשמטת עובדות מהותיות.
-
מדדים אלה משמשים לעתים קרובות כתחליף לתזרים מזומנים מפעילות שוטפת
לצרכי חישוב יחסי כיסוי – COVERAGE RATIOSבין סך החוב הפיננסי לבין
אותם מדדים ) .(NOI & FFO, EBITDAחברות הדירוג ואף המערכת הבנקאית
עושות שימוש כזה במדדים אלה למטרת הקביעה של מספר השנים הדרוש לשירות
החוב הפיננסי )בעיקר אגרות חוב והלוואות ממוסדות פיננסיים( .התוצאה המתקבלת
בדרך זו היא לעתים בלתי מהימנה.
-
מדדים אלה משמשים לעתים כלי של החשבונאות כיצירתית –
ACCOUNTING
CREATIVE
מגבלות המוטלות על השימוש בNON GAAP MEASURES -
על ידי הרשויות כמפקחות
רשות ניירות ערך פרסמה החלטה 99-6בדבר שימוש במדדים פיננסיים שאינם מבוססים על
כללי חשבונאות מקובלים.
הרשות הכירה בכך שהשימוש במדדים אלה נפוץ בעולם .הרשות אינה רואה פסול בהצגה
וולונטרית של מדדים שאינם מבוססים על כללי חשבונאות מקובלים ובלבד שילוו בגילוי
נוסף:
)(1
הסבר מפורט על המדד בו נעשה שימוש ,משמעותו ומקובלתו.
)(2
האופן בו חושב המדד והנתונים עליהם התבסס.
50
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2011
)(3
הסבר מדוע המדד מספק מידע שימושי בנוגע למצב כספי של החברה ומדוע מידע זה
אינו מתקבל ע"י המידע המבוסס על כללי חשבונאות מקובלים.
)(4
התאמה בין המדד המבוסס על כללי חשבונאות מקובלים לבין מדד זה ,לכל התקופות
המדווחות )בצורת טבלה או בדרך בהירה אחרת(.
)(5
אין להציג מדדים כאלה במסגרת הדוחות הכספיים.
* *
*
51
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
מועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו
מועד אביב 2011
מתפרסם בתאום עם ועדת הבחינות של מועצת רו"ח
בעריכת פרופ' א .גנס ,רו"ח
יוצא לאור על ידי לשכת רואי חשבון בישראל
אוגוסט 2011
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
הקדמה
מטרת הפרסום של שאלון הבחינה ופתרונו ,הוא לסייע לנבחנים בהכנותיהם לבחינה.
אין לראות בפתרון זה ,עמדה מקצועית מחייבת של מועצת רואי-חשבון.
ההתפתחות הדינמית המאפיינת את המציאות הכלכלית של ימינו ,יוצרת חדשים
לבקרים בעיות חשבונאיות מורכבות וסבוכות ביותר ,שלפתרונן נדרשת מידה רבה
של שיקול דעת מקצועי .בנסיבות אלה לא תמיד ניתן לצפות לשיקול דעת אחיד מכלל
העוסקים במקצוע החשבונאות.
מסיבה זו ייתכנו יותר מפתרון מוסכם אחד ,גם לשאלות הנכללות בבחינות
בחשבונאות פיננסית מתקדמת .הפתרון לדוגמה הנחה את בודקי הפתרון של
השאלות ,אולם גם פתרונות חלופיים ,אשר הוסברו ונומקו כיאות ,מוכרים כקבילים
ומזכים את הפותרים במלוא הניקוד.
2
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
תוכן העניינים
שאלה
מס'
הניקוד
הנושא
עמוד
שאלה
מספר
פתרון
חלק א'
.1
רווח למניה – IAS 33
22%
5-6
18-24
.2
תשלום מבוסס מניות – IFRS 2
20%
7-8
25-35
.3
תיאוריה – שינוי מבני בצירוף עסקים –
IFRS 3 ; IAS 37
8%
9
36-37
חלק ב'
.4
מלכ"ר – ג"ד 69ות"ח 5
22%
.5
10-11
38-46
דוח מאוחד על תזרימי מזומנים –
IAS 7 ; IAS 27
18%
12-16
47-53
.6
תיאוריה – איבוד שליטה IAS 27 -
5%
17
54-59
.7
תיאורה – הגדרות IAS 37 ; IAS16 ; IAS 2 -
5%
17
60-61
100%
3
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
מועצת רואי חשבון
שאלון בחינה בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
משך חלק א' של הבחינה 2.5 :שעות
משך חלק ב' של הבחינה 3 :שעות
טו' בתמוז התשע"א
17ביולי 2011
לנבחן/ת
משך הבחינה:
חלק א' -שאלות ,1-3עמודים :5-9שעתיים וחצי50% ,
חלק ב' -שאלות ,4-7עמודים :10-17שלוש שעות50% ,
כתבו בכתב יד ברור ,בעט ,בצורה עניינית ומתומצתת.
הכינו תשובות מנומקות.
כתיב ,ניקיון וסדר יובאו בחשבון בקביעת הציון.
חלק א' -שאלות 1,2,3
יש לענות -על שאלה - 22% - 1במחברת א' -מחברת לבנה
על שאלה - 20% - 2במחברת ב' -מחברת כחולה
על שאלה - 8% - 3במחברת ג' -מחברת צהובה
חלק ב' -שאלות 4,5,6,7
יש לענות -על שאלה - 4
על שאלה - 5
על שאלה - 6
על שאלה - 7
- 22%במחברת ד' – מחברת ירוקה
- 18%במחברת ה' -מחברת ורודה
- 5%במחברת ו' -מחברת כתומה
- 5%במחברת ז' – מחברת אפורה
קראו בעיון את גיליון השאלות לפני שתיגשו לפתרון.
לפי החלטת מועצת רואי חשבון לא יורשו הבוחנים להשיב לשאלות הנבחנים.
הנך נדרש/ת לפרט ,במקרה הצורך ,את ההנחות שהנחת כדי לפתור את השאלות ואשר לא ניתן היה
להסיקן מתוך השאלות עצמן.
מותר השימוש בספרי פרסומים מקצועיים ,ובנוסחים המשולבים של תקנים וגילוי דעת ,של
לשכת רואי חשבון בישראל ללא תוספות ,נבחן שברשותו ימצא חומר נוסף או כתוביות בספרים
שאינן במקור ,בחינתו תפסל.
מותר השימוש במחשבונים פיננסיים בלבד כגון .Casio FC200
נא להקפיד לענות על השאלות במחברות המצוינות לעיל.
תשובות שלא תכתבנה במחברת הנכונה – לא תיבדקנה.
מועצת רואי חשבון מאחלת לך הצלחה !
4
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
חלק א' 50% -
שאלה מס' ) 22% - 1במחברת לבנה(
.1
ביום 1.1.07הנפיקה חברת עמית בע"מ אג"ח סדרה א' בערך נקוב של 200מיליון ש"ח.
אגרות החוב ניתנות להמרה ,ביחס המרה של 1ש"ח ע.נ .אג"ח סדרה א' ל 4-מניות של חברת
עמית בע"מ .אגרות החוב אינן צמודות ,נושאות ריבית בשיעור של 2%לשנה ונפרעות ב5-
תשלומי קרן שווים ורצופים החל מיום 31.12.07ועד ליום .31.12.11הריבית בגין יתרת
הקרן הבלתי מסולקת משולמת גם היא במועדים אלה.
תמורת ההנפקה נטו )בניכוי עלויות הנפקה( הסתכמה ב 180-מיליון ש"ח ,ועלויות ההנפקה
הסתכמו ב 15-מיליון ש"ח .אגרות חוב בתנאי פירעון דומים ובסיכון דומה ,אך ללא זכות
המרה כאמור נסחרו בשוק במועד ההנפקה בשיעור תשואה לפדיון של .5%שיעור תשואה
לפדיון זה אינו מביא בחשבון עלויות הנפקה.
.2
ביום 30.12.10הומרה חמישית מיתרת אגרות החוב סדרה א' למועד זה.
.3
ביום 30.6.10הומרה חמישית מיתרת אגרות החוב סדרה א' למועד זה .מאז ועד לתום שנת
2011לא היו המרות נוספות .חברת עמית בע"מ הפסיקה צבירת הריבית בגין אגרות החוב
שהומרו ,מיד עם המרתן.
.4
ביום 1.9.08הנפיקה חברת עמית בע"מ 100מיליון כתבי אופציה .כתבי האופציה ניתנים
למימוש ביחס 1:1למניות חברת עמית בע"מ תמורת תוספת מימוש לא צמודה בסך 5ש"ח
וזאת עד ליום ) 1.9.10מועד הפקיעה(.
.5
ביום 31.1.09מומשו 10מיליון כתבי אופציה .ממועד זה ועד מועד הפקיעה לא מומשו כתבי
אופציה נוספים.
.6
ביום 31.1.11הונפקו זכויות לבעלי מניות עמית בע"מ ,כך שכל מחזיק מניה רשאי לרכוש
מניה אחת ב 80%-ממחיר שוק ממוצע של מניית עמית בע"מ ברבעון האחרון של שנת .2010
מחיר השוק של מניית עמית בע"מ ביום ,31.1.11ערב הנפקת הזכויות היה 15ש"ח .כל בעלי
המניות מימשו זכותם לרכוש מניות כאמור .הדוחות הכספיים של חברת עמית בע"מ לשנת
2010התפרסמו ביום .15.3.11
.7
שיעור המס החל על חברת עמית בע"מ הינו .25%
.8
הון המניות הרגילות של חברת עמית בע"מ ליום 1.1.10הורכב מ 1,000-מיליוני מניות
רגילות בנות 0.5ש"ח כל אחת.
5
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
.9
להלן נתונים נוספים לגבי חברת עמית בע"מ:
תשעת החודשים שנסתיימו ביום 30.9.10
שנת 2010
רווח נקי מיוחס לבעלי מניות עמית בע"מ
)בש"ח(
650
800
שמונת החודשים שנסתיימו ביום 31.8.10
תשעת החודשים שנסתיימו ביום 30.9.10
שנת 2010
רבעון אחרון של שנת 2010
מחיר שוק ממוצע של מניית עמית בע"מ
)בש"ח(
9.5
10.0
12.0
14.0
נדרש:
להציג רווח למניה בסיסי ומדולל לתקופה של תשעה חודשים שנסתיימה ב 30.9.10-ולשנה
שנסתיימה ביום .31.12.10נדרשת הצגה של הרווח המצטבר למניה בלבד.
יש לצרף חישובי עזר מלאים ומפורטים.
6
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
שאלה מס' ) 20% - 2במחברת כחולה(
חברת 'צעצועים בכל מחיר" )להלן "החברה"( העוסקת בייצור ,שיווק ומכירת צעצועים
התפתחותיים לגיל הרך העניקה ביום ) 1.1.07להלן "מועד הענקה"( תוכניות תגמול מבוסס מניות
לעובדיה כמתואר להלן:
.1
תכנית לעובדי מחלקת השיווק :כל אחד מ 50-עובדי המחלקה יהיה זכאי ל 200-כתבי
אופציה סדרה א' הניתנים למימוש למניות החברה ,בכפוף לכך שמחיר מניית החברה יגיע
ל 20-ש"ח במועד כלשהו עד ליום ) 31.12.10לכל המאוחר( ,ולכך שהעובד ימשיך לעבוד
בחברה עד לקרות האירוע האמור.
למועד הענקה וליום ,31.12.07צופה החברה כי מחיר מניתה יגיע לראשונה ל 20-ש"ח ביום
.31.12.10ליום 31.12.08צופה החברה לנוכח תחזיות מבשרות רעות של אנליסטים כי מחיר
מניתה יגיע לראשונה ל 20-ש"ח רק ביום .31.12.11
ביום 31.12.09נסק מחיר מניית החברה לאור הרחבת פעילותה )ראה נתון .(6
.2
תכנית לעובדי מחלקת המכירות :כל אחד מ 20-עובדי המחלקה יהיה זכאי ל 150-כתבי
אופציה הניתנים למימוש למניות החברה ,בכפוף לכך שימשיך לעבוד בחברה במשך שלוש
שנים .בנוסף ,תוספת המימוש של כתבי האופציה תיקבע בהתאם לרמת המכירות של
משטחי פעילות לגיל הרך כמפורט להלן:
• במידה וימכרו על פני תקופת ההבשלה למעלה מ 130,000-משטחים ,תוספת המימוש
תהיה 6ש"ח לכתב אופציה )להלן כתב אופציה סדרה ב'(.
• במידה וימכרו על פני תקופת ההבשלה למעלה מ 150,000-משטחים ,תוספת המימוש
תהיה 4ש"ח לכתב אופציה )להלן כתב אופציה סדרה ג'(.
לתאריכים ,31.12.07 ,1.1.07ו 31.12.08-צופה החברה כי מספר המשטחים שימכרו על פני
תקופת ההבשלה יסתכם ל 145,000 ,140,000-ו 160,000-יחידות בהתאמה.
ביום ,31.3.09מתוך מטרה להגדיל את נפח המכירות ,החליטה החברה להחליף את כתבי
אופציה סדרה ג' בכתבי אופציה סדרה ד' אשר תנאיהם מפורטים להלן:
•
במידה וימכרו למעלה מ 170,000-משטחים על פני כל תקופת ההבשלה המקורית,
העובדים יהיו זכאים לממש את כתבי האופציה למניות החברה בתוספת מימוש של 2
ש"ח בלבד לכתב אופציה.
נכון ליום 31.3.09צופה החברה כי ימכרו 175,000משטחים במהלך תקופת ההבשלה .בפועל
מכרה החברה במהלך תקופת ההבשלה 180,000משטחים.
.3
תכנית לעובדי מחלקת הייצור :ביום ,1.7.08לאור תחושת קיפוח מצד עובדי מחלקת הייצור
ואיומם בפתיחת 'שביתה איטלקית" ,העניקה החברה ל 80-עובדי המחלקה תכנית תגמול
אשר לפיה לאחר השלמת תקופת עבודה בת 30חודשים ,כל עובד יהיה זכאי לבחור בין
קבלת 1,000מניות תמורת תוספת מימוש של 4ש"ח למניה ,לבין קבלה מיידית של מזומן
בגובה שוויין של 700מניות החברה נכון למועד תום תקופת ההבשלה .במידה והעובד יבחר
בחלופת המניות ,המניות תהיינה חסומות עד ליום .31.12.13החברה הכירה בשנת 2009
הוצאות בסך 620,300ש"ח בגין התכנית .עם תום תקופת ההבשלה כל העובדים בחרו
בחלופת המזומן.
7
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
.4
כל כתבי האופציות למניות ניתנים למימוש ביחס 1:1למניות החברה במשך שנתיים ממועד
הבשלתם .בכל אחת מהמחלקות 60%מהעובדים אשר היו זכאים למניות מימשו את כתבי
האופציות מיידית עם תום תקופת ההבשלה ,ושאר העובדים – כשנה לאחר מכן.
.5
להלן נתונים לתאריכים נבחרים לגבי מספר העובדים אשר צפויים להמשיך לעבוד בחברה:
31.12.07
צפי לתאריך
תאריך חתך
עובדי מחלקת השיווק:
צפי נכון ל:1.1.07-
צפי נכון ל:31.12.07-
צפי נכון ל:31.12.08-
צפי נכון ל:31.12.09-
נכון ל:31.12.10-
עובדי מחלקת המכירות:
צפי נכון ל:1.1.07-
צפי נכון ל:31.12.07-
צפי נכון ל:31.12.08-
צפי נכון ל:31.3.09-
צפי נכון ל:31.12.09-
עובדי מחלקת הייצור:
צפי נכון ל:1.1.08-
צפי נכון ל:31.12.08-
צפי נכון ל:31.12.09-
נכון ל:31.12.10-
.6
31.12.08
31.12.10
31.12.09
) 46צפי(
) 47בפועל(
-
) 44צפי(
) 43צפי(
) 44בפועל(
-
) 42צפי(
) 40צפי(
) 42צפי(
) 43בפועל(
-
) 39צפי(
) 37צפי(
) 40צפי(
) 39צפי(
) 40בפועל(
) 18צפי(
) 18בפועל(
-
) 17צפי(
) 17צפי(
) 16בפועל(
-
) 17צפי(
) 16צפי(
) 15צפי(
) 12צפי(
) 15בפועל(
-
-
) 75צפי(
) 76בפועל(
-
) 72צפי(
) 72צפי(
) 71בפועל(
-
) 68צפי(
) 65צפי(
) 70צפי(
) 70בפועל(
להלן נתונים לתאריכים נבחרים לגבי מחיר מניית החברה בת 1ש"ח ושווים ההוגן של כתבי
האופציות שהנפיקה:
תאריך
מכשיר
מניה
כתב אופציה סדרה א'
כתב אופציה סדרה ב'
כתב אופציה סדרה ג'
כתב אופציה סדרה ד'
31.12.10 31.12.09 31.3.09 31.12.08 1.7.08 31.12.07 1.1.07
16
11
13
14
-
15.5
10
13.2
14.3
-
14.5
-
14
9.8
13.4
14.4
-
15.5
16.7
20.5
12
-
19.5
-
השווי ההוגן של כתבי אופציה נאמד תוך התחשבות בתנאי הבשלה שהם תנאי שוק.
.7
יש להתעלם מהשפעת מיסים.
נדרש:
בפתרון השאלה יש להתבסס על הוראות - IFRS 2תשלום מבוסס מניות.
לרשום פקודות יומן לשנים 2007-2010בספרי החברה בגין תוכניות תשלום מבוסס מניות שהעניקה
לעובדיה .יש לצרף חישובי עזר מלאים ומפורטים.
8
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
שאלה מס' ) 8% - 3במחברת צהובה(
חברה א' רכשה ב 1.1.11-את מלוא הון המניות המונפק והנפרע של חברה ב' תמורת סכום כולל של
25מיליון ש"ח .לחברה ב' תכנית לשינוי מבני הכולל סגירת מחלקה ופיטורי עובדים שעלויותיו
מוערכות ב 3-מיליון ש"ח .פעילויות השינוי המבני מתוארות בהסכם הרכישה.
נדרש:
להסביר באילו נסיבות ניתן לכלול עלויות שינוי מבני כחלק מתמורת הרכישה במסגרת צירופי
עסקים.
סוף חלק א'
ב ה צ ל ח ה!
9
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
חלק ב' 50% -
שאלה מס' ) 22% - 4במחברת ירוקה(
.1
עמותת "עם הספר" אשר הוקמה ביום 1.1.10שמה לה למטרה לפעול למען הגברת
האוריינות בישראל.
.2
ביום 2.1.10העמיד אביגדור לרשות העמותה ,ללא תמורה ,מבנה נייד )קרוון( ,לתקופה של
20שנה )יתרת אורך חיי המבנה( ,לשימוש משרדי הנהלת העמותה .דמי השכירות המקובלים
למבנה כגון זה הינם 15,000ש"ח לחודש.
.3
ביום 1.2.10תרם אהוד סכום של 200,000ש"ח לעמותה ,תוך התניה כי הסכום ישמש
למימון קמפיין לעידוד קריאת ספרי מדע .אהוד הודיע כי יתרום לעמותה סכום דומה
)לפעילותה השוטפת( ,אם יעלה בידה לגייס סכום כאמור ממשרד ההסברה.
.4
ביום 1.3.10הבטיח אברהם )בהתחייבות משפטית בלתי חוזרת( לתרום סכום של עד
250,000ש"ח לעמותה למימון מחקר בתחום הקריאה בקרב בני הנוער ,בתנאי שהעמותה
תקצה סכום דומה ממקורותיה שלה.
.5
בחודש אפריל 2010החליטה העמותה לבחון את היכולת להפיץ ספרים שזכויות היוצרים
ביחס אליהם פקעו ,ופנתה לשם כך לעו"ד אורי .העמותה העסיקה את עו"ד אורי באותו
החודש בהיקף של 100שעות ובתמורה של 250ש"ח לשעה ששולמו במזומן ,בעוד אשר
התמורה המקובלת לשעה לעו"ד בעל אותה השכלה וניסיון הינה 400ש"ח לשעה.
.6
ביום 1.5.10העביר משרד ההסברה לעמותה סכום של 900,000ש"ח לפעילותה השוטפת,
בגין תקופת ההענקה מיום 1.5.10ועד .30.4.11
.7
ביום 1.6.10רכשה העמותה מסוחר אפריקאי שלושה ינשופים לגן החיות בזעיר-אנפין של
העמותה ,הפתוח לקהל למטרות חינוך ,בתמורה של 30,000ש"ח לכל ינשוף )ינשוף חי
בממוצע ,מעת שיכונו בגן חיות בשבי 10 ,שנים(.
.8
ביום 1.7.10תרם שלמה 100כיסאות חדשים )זהים( בשווי )כולל( של 80,000ש"ח לאולם
ההרצאות של העמותה ,תוך התניה כי אם העמותה תמכור בעתיד את הכיסאות ,התמורה
תשמש ללימוד קרוא וכתוב בקרב מבוגרים .בנוסף ,תרם שלמה באותו המועד לעמותה ציוד
להדפסה ) 100טונרים וראשי דיו למדפסות לייזר והזרקת דיו ,בהתאמה( בשווי )כולל( של
50,000ש"ח.
.9
ביום 1.8.10תרם צחי לעמותה ארבעה כלי רכב חדשים )זהים( בשווי )כולל( של 400,000
ש"ח ,תוך התניה כי העמותה תעביר את אחד מכלי הרכב לעמותה )אחרת( העוסקת בחקר
הבקיאות בספרות יפה ,וכן תוך התניה כי העמותה תשלם לצחי ,הסובל ממחלה חשוכת
מרפא ,עד למותו ,סכום שנתי של 25,000ש"ח )בכל ,1.8החל מיום .(1.8.11תוחלת חייו של
צחי הוערכה ביום 1.8.10בשנתיים ומספר חודשים .ביום 2.8.10העבירה העמותה את אחד
מכלי הרכב לעמותה האחרת כאמור .בשאר כלי הרכב משתמשת העמותה למטרותיה
השוטפות.
10
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
.10
ביום 1.9.10רכשה העמותה מחשבים בסכום )כולל( של 40,000ש"ח והחליטה באותו המועד
להעמידם ללא הגבלת זמן וללא תמורה לשימוש הבלעדי של חוקרים בבית הספר למדעי
הרוח.
.11
ביום 1.10.10החליטה העמותה להעמיד סכום של 100,000ש"ח למימון מחקר עתידי
בתחום הקריאה בקרב בני הנוער.
.12
ביום 1.11.10מכרה העמותה את אחד מכלי הרכב שהעביר אליה צחי תמורת 99,000ש"ח,
וכן מכרה 25מהכיסאות שתרם שלמה בתמורה )כוללת( של 24,000ש"ח.
.13
ביום 1.12.10יצאה העמותה בקמפיין לעידוד קריאת ספרי מדע בעלות של 150,000ש"ח ,וכן
העניקה מענקי מחקר בתחום הקריאה בקרב בני הנוער בסכום )כולל( של 180,000ש"ח.
מענקי המחקר כאמור הוענקו בטקס רב-רושם ,אשר הפקתו עלתה לעמותה 20,000ש"ח.
.14
ביום 31.12.10נתגלתה תרופה אשר יש בה כדי להאריך באופן משמעותי את חיי החולים
במחלה בה חולה צחי ,וכתוצאה מכך הוערכה יתרת אורך חיי צחי בארבע שנים סה"כ
).(31.12.10
.15
סכום המשכורות החודשיות אשר משלמת העמותה לעובדי המטה שלה הינו 12,000ש"ח.
רכיב הסוציאליות )חופשה ומחלה( בגין השכר הינו 25%מסכום המשכורות )עד ליום
31.12.10העובדים כאמור טרם נוצלו ימי חופשה ו/או מחלה כלשהם(.
.16
נתונים נוספים:
פעילויות שלא ניתן להן תקצוב מיוחד ממומנות ממקורותיה השוטפים של העמותה.
א.
מאחר ודירוג העמותה )לצרכי מתן תמיכות ממשלתיות וכו'( נקבע בהתאם להיקף
ב.
הכנסותיה ברוטו מחד והוצאותיה ברוטו מאידך ,מדיניותה החשבונאית של העמותה
הינה להציג הכנסות או הוצאות ,בהתאם לעניין ,ככל שהדבר ניתן בהתאם לכללי
חשבונאות מקובלים.
העמותה נוהגת להבחין בין נכסים נטו שלא קיימת לגביהם הגבלה – לשימוש
ג.
לפעילויות ,לבין נכסים נטו שלא קיימת לגביהם הגבלה – ששימשו לרכוש קבוע.
אורך החיים הצפוי של רהיטים ,כלי רכב ומחשבים הינו 10 ,12ו 3-שנים בהתאמה
ד.
)ביחס לכל הללו ,ערך הגרט הינו אפס(.
שיעור הריבית השנתי במשק בכלל והרלבנטי לעמותה בפרט הינו .5%
ה.
יש להתעלם ממסים כלשהם.
ו.
העמותה מפרסמת את דוחותיה הכספיים השנתיים ביום 1.2של השנה העוקבת.
ז.
בחודש ינואר 2011לא חלו אירועים כלשהם.
נדרש:
בהתבסס על הוראת גילוי דעת 69של לשכת רואי חשבון ותקן חשבונאות מס' 5של המוסד
הישראלי לתקינה בחשבונאות:
א.
לרשום את פקודות היומן כפי שנרשמו בספרי העמותה בגין שנת .2010
ב.
להציג את הדוחות הכספיים :הדוח על הפעילויות ,הדוח על השינויים בנכסים נטו של
העמותה לשנת 2010והמאזן ליום .31.12.10
11
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
שאלה מס' ) 18% - 5במחברת ורודה(
חברת לנלור בע"מ )להלן – "לנלור"( הינה חברת אחזקות הרשומה למסחר בבורסה לניירות ערך
בתל אביב .להלן המאזנים המאוחדים של חברת לנלור לימים 31בדצמבר 2009ו:2010-
מזומנים
חייבים
לקוחות ,נטו
מכונות ,נטו
קרקע
פטנט
מוניטין
השקעה בביתא
השקעה בדלתא
השקעה בפאי
ספקים
התחייבויות מסים נדחים
הון מניות
קרנות הון
קרן הון בגין ני"ע זמינים למכירה ,נטו
עודפים
זכויות שאינן מקנות שליטה
.1
31.12.10
באלפי ש"ח
6,204
5,910
19,250
700
4,000
980
2,809
400
120
)(6,239
)(463
)(1,000
)(4,930
)(24
)(13,115
)(14,602
-
31.12.09
באלפי ש"ח
3,200
2,840
8,500
1,300
860
5,680
)(6,400
)(100
)(1,000
)(5,000
)(9,586
)(294
-
השקעה בחברת ביתא בע"מ )להלן "ביתא"(
ביום 1.7.09רכשה חברת לנלור 40%מהון המניות של חברת ביתא תמורת 5,500אלפי ש"ח
במזומן .להלן הרכב ההון העצמי של חברת ביתא למועד הרכישה:
הון מניות ) 2,000,000מניות בנות 1ש"ח(
פרמיה
עודפים
סה"כ
אלפי ש"ח
2,000
6,000
3,000
11,000
למועד הרכישה תאם שווים ההוגן של הנכסים וההתחייבויות המזוהים של חברת ביתא את
ערכם בספרים ,למעט האמור להלן:
קרקע
פטנט
ערך בספרים
אלפי ש"ח
1,000
--
שווי הוגן
אלפי ש"ח
3,000
500
הערות
)אורך חיים 4 -שנים ממועד הרכישה(
רווח חברת ביתא לשנה שהסתיימה ביום 31.12.09הינו 1,000אלפי ש"ח .הרווח התפלג
באופן אחיד על פני השנה.
12
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
ביום 1.7.10הנפיקה חברת ביתא 1,500,000מניות בנות 1ש"ח תמורת 9ש"ח למניה .חברת
לנלור רכשה בהנפקה 1,125,000מניות.
ליום 1.7.10תאם שוויים ההוגן של הנכסים וההתחייבויות המזוהים של חברת ביתא את
ערכם בספרים ,למעט האמור להלן:
קרקע
פטנט
ערך בספרים
אלפי ש"ח
1,000
--
שווי הוגן
אלפי ש"ח
4,000
1,176
הערות
)יתרת אורך חיים – 3שנים(
רווח חברת ביתא לשנה שנסתיימה ביום 31.12.10הינו 1,500אלפי ש"ח .הרווח התפלג
באופן אחיד על פני השנה.
להלן מאזן חברת ביתא ליום ) 30.6.10ערב ההנפקה(:
מזומנים
לקוחות
קרקע
הון מניות
פרמיה
עודפים
אלפי ש"ח
500
10,750
1,000
)(2,000
)(6,000
)(4,250
---
מדיניות חברת לנלור לגבי רכישת השליטה בחברת ביתא הינה שזכויות שאינן מקנות שליטה
נמדדות בשווי ההוגן.
.2
השקעה בחברת גמא בע"מ )להלן "גמא"(
ביום 31.12.09רכשה חברת לנלור 80%מהון המניות של חברת גמא תמורת 1,000אלפי
ש"ח .במועד הרכישה ,תאם שוויים ההוגן של הנכסים וההתחייבויות המזוהים נטו של
חברת גמא את ערכם בספרים – סה"כ 800אלפי ש"ח.
מדיניות חברת לנלור לגבי רכישת השליטה בחברת גמא הינה שזכויות שאינן מקנות שליטה
נמדדות בשווי ההוגן .שווי הזכויות במועד הרכישה הוערך ב 200-אלפי ש"ח.
ביום 30.6.10רכשה חברת לנלור 10%מהון המניות של חברת גמא תמורת 200אלפי ש"ח.
במועד זה תאם שוויים ההוגן של הנכסים וההתחייבויות המזוהים נטו של חברת גמא את
ערכם בספרים – סה"כ 1,100אלפי ש"ח.
רווח חברת גמא לשנה שהסתיימה ביום 31.12.10הינו 600אלפי ש"ח .הרווח התפלג באופן
אחיד על פני השנה.
13
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
.3
השקעה בחברת דלתא בע"מ )להלן "דלתא"(
חברת לנלור מחזיקה 90%מהון המניות של חברת דלתא.
להלן ניירות העבודה לאיחוד המאזן של חברת דלתא ליום :31.12.09
לנלור
לקוחות
מוניטין
מיסים נדחים
מכונות ,נטו )*(
השקעה בדלתא )עלות(
ספקים
הון מניות
פרמיה
עודפים
זכויות שאינן מקנות שליטה
)*(
1,000
אלפי ש"ח
דלתא
450
-50
700
-)(100
)(100
)(200
)(800
------
פקודת איחוד
460
40
)(200
)(1,000
100
200
494
94
-----
יתרת עודף העלות המיוחסת לרכוש הקבוע מופחתת על פני 4שנים בקו ישר.
ביום 31.12.10מכרה חברת לנלור 75%מהון המניות של דלתא תמורת 2,000אלפי ש"ח.
יתרת ההשקעה במניות חברת דלתא סווגה לאחר המכירה כזמינה למכירה.
רווח חברת דלתא לשנה שהסתיימה ביום 31.12.10הינו 400אלפי ש"ח.
הניחו כי הרווח ממימוש מניות חברת דלתא לא חייב במס.
שווי ההשקעה שנותרה בחברת דלתא ) (15%ליום 31.12.10הינו 400אלפי ש"ח.
להלן מאזן חברת דלתא ליום :31.12.10
לקוחות
מסים נדחים
רכוש קבוע
ספקים
הון מניות
פרמיה
עודפים
אלפי ש"ח
1,125
50
525
)(200
)(100
)(200
)(1,200
--
מדיניות חברת לנלור לגבי רכישת השליטה בחברת דלתא הינה שזכויות שאינן מקנות
שליטה נמדדות לפי חלקן בשווי ההוגן של הנכסים וההתחייבויות המזוהים.
14
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
.4
השקעה בחברת פאי בע"מ )להלן "פאי"(
ביום 1.9.10רכשה חברת לנלור מניות של חברת פאי תמורת 90אלפי ש"ח.
ההשקעה סווגה כהשקעה זמינה למכירה.
.5
נתונים נוספים
שיעור מס חברות וכן שיעור מס רווח הון ממכירת מניות ,החל על כל חברות קבוצת לנלור,
הוא .20%חברת לנלור וחברות הקבוצה לא ביצעו רכישות/מכירות של רכוש קבוע במהלך
שנת .2010
נדרש:
לערוך דוח מאוחד על תזרימי המזומנים של חברת לנלור בע"מ לשנה שנסתיימה
ב.31.12.10-לחילופין – ניתן להסתפק במילוי נייר העבודה המצורף.
יש לצרף הסברים וחישובי עזר מלאים ומפורטים.
15
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
תזרים מזומנים מאוחד -חברת לנלור )נייר עבודה(
31.12.09
מזומנים
חייבים
לקוחות ,נטו
מכונות ,נטו
קרקע
פטנט
מוניטין
השקעה בביתא
השקעה בדלתא
השקעה בפאי
ספקים
התחייבות מיסים
נדחים
הון מניות רגילות
קרנות הון
קרן הון – ני"ע
זמינים למכירה נטו
עודפים
זכויות שאינן מקנות
שליטה
מזומן כניסה לאיחוד
מזומן יציאה
מאיחוד
רווח ממימוש דלתא
רווח השנה
תיאומים
לרווח
פעילות מימון
פעילות
השקעה
ביתא
דלתא
העברות
שינוי
במזומן
31.12.10
3,200
2,840
8,500
1,300
0
0
860
5,680
0
0
)(6,400
)(100
6,204
5,910
19,250
700
4,000
980
2,809
0
400
120
)(6,239
)(463
)(1,000
)(5,000
0
)(1,000
)(4,930
)(24
)(9,586
)(294
)(13,115
)(14,602
0
0
0
0
0
0
0
0
16
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
שאלה מס' ) 5% - 6במחברת כתומה(
חברת כחול בע"מ ,שהיא חברה ציבורית הנסחרת בבורסה לניירות ערך בתל-אביב ,מחזיקה
ב 49.8%-מהון המניות של חברת ירוק בע"מ .נוסף לכך ,חברת כחול בע"מ מחזיקה באופציות על
מניות חברת ירוק בע"מ הניתנות למימוש מיידי ,שמימושן יעלה את שיעור ההחזקה של חברת
כחול בע"מ בחברת ירוק בע"מ ל .60%-בכוונתה וביכולתה של חברת כחול בע"מ לממש את
האופציות האמורות.
הרשות להגבלים עסקיים ערערה על כוונתה של חברת כחול בע"מ לממש את האופציות ולהגיע
לשיעור החזקה בחברת ירוק בע"מ מעל .50%
בחודש יולי 2009קיבל בית המשפט העליון את הערעור של הרשות להגבלים עסקיים ופסק סופית
שחברת כחול בע"מ לא תוכל להעלות את החזקותיה בחברת ירוק בע"מ מעבר להחזקותיה
הקיימות – .49.8%
להלן נתונים כספיים למועד קבלת פסק הדין הסופי של בית המשפט העליון ,במיליוני ש"ח:
גרעון בהון של חברת ירוק בע"מ
729
שווי הוגן של ההשקעה של חברת כחול בע"מ
בחברת ירוק בע"מ ) (49.8%בהתבסס על
הערכה של מעריך שווי חיצוני
1,175
נדרש:
.1
להסביר ולנמק מהו הטיפול החשבונאי הנדרש על ידי חברת כחול בע"מ בהשקעתה בחברת
ירוק בע"מ:
עד מועד קבלת הפסיקה של בית המשפט העליון.
א.
לאחר קבלת הפסיקה של בית המשפט העליון.
ב.
.2
להסביר ולחשוב את ההשלכות התוצאתיות של השינוי בטיפול החשבונאי בהשקעה של
חברת כחול בע"מ בחברת ירוק בע"מ לרגל קבלת הפסיקה של בית המשפט העליון.
שאלה מס' ) 5% - 7במחברת אפורה(
הגדרת מונחים בתקינה החשבונאית הבינלאומית.
נדרש:
להגדיר את המונחים הבאים:
)(1
)(2
)(3
)(4
)(5
שווי הוגן
שווי מימוש נטו
שווי ספציפי לישות -
סכום בר השבה
שווי שימוש
Fair value
Net realisable value
Entity specific value
Recoverable amount
Value in use
17
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
חלק א'
פתרון שאלה מס' 22% - 1
כללי
תאריך
1.1.07
31.12.07
31.12.08
31.12.09
31.12.10
31.12.11
פרעון אגרות החוב
רבית 2%
4.00
3.20
2.40
1.60
0.80
קרן
200
40
40
40
40
40
יתרת
קרן
200
160
120
80
40
-"-
ס"ה
44.00
43.20
42.40
41.60
40.80
ערך נוכחי של אגרות החוב ב1.1.07-
=
40.80
1.055
+
41.60
1.054
+
42.40
1.053
+
43.20
1.052
= 41.90 + 39.18 + 36.63 + 34.22 + 31.98 = 183.91
שעור עלויות ההנפקה
= 0.0769 = 7.69%
15
195
15
180 + 15
=
תמורה נטו המיוחסת לרכיב התחייבות
(1 – 0.0769) x 183.91 = 0.9230769 x 183.91 = 169.76
חישוב הרבית האפקטיבית )בעזרת מחשבון פיננסי (FC100
CFj
+/-
169.76
CFj
44.00
CFj
43.20
CFj
42.40
CFj
41.60
CFj
40.80
IRR = 8%
18
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
+
44
1.05
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
חישוב רווח למניה לתקופה של 9חודשים
מ 1.1.2010-עד 30.9.2010
650
רווח נקי לתקופה מ 1.1.10-עד 30.9.10
רווח בסיסי למניה
מספר המניות
ב1.1.2010-
מהמרת אג"ח ב30.6.10-
מספר מניות משוקלל לתקופה
1,000.00
* 17.07
1,017.07
* כדלקמן:
3
= 17.07
9
80 x 0.8 x 0.2 x 4 x
יתרת אג"ח להמרה ב1.1.10-
80
שעור יתרת אג"ח אחרי ההמרה
ב31.12.08-
0.8 = 80%
שעור ההמרה ב30.6.10-
0.2 = 20%
מספר מניות ההמרה
4
תקופת השיקלול בחדשים:
30.6.10 – 30.9.10
1.1.10 – 30.9.10
3
9
רווח בסיסי למניה
0.64
=
650
1,017.07
רווח מדולל למניה
רווח נקי לתקופה מ 1.1.10-עד 30.9.10
מספר המניות
השפעת אופציות
מספר מניות לצורך הרווח הבסיסי למניה ,כדלעיל
מספר מניות ממימוש האופציות
650
1,017.07
* 37.89
1,054.96
* כדלקמן:
5
8
) x
= 37.89
9.50
9
(90 – 90 x
19
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
המספר המקורי של האופציות
פחות – החלק שמומש ב31.1.09-
100
10
90
1.1.10מספר מניות המימוש
מספר מניות אוצר:
התקבול מהמימוש 90 x 5 = 450
רכישת מניות אוצר 450 / 9.50
90
47.37
8
= 37.89
9
1.9.10
מועד פקיעת האופציות
תקופת השקלול בחדשים:
1.1 – 31.8.10
1.1 – 30.9.10
x
42.63
8
9
5
תוספת המימוש
מחיר שוק ממוצע של המניה
בתקופה 1.1-30.8.10
9.50
רווח מדולל למניה לפני השפעת אג"ח להמרה
650
= 0.62
1,054.96
השפעת אג"ח להמרה
תוספת לרווח
יתרת רכיב ההתחייבות של אג"ח להמרה:
ב30.6.10-
ב31.12.09-
עלויות מימון לתקופה 1.1-30.6.10
)
40.8
1.082
+
41.6
1.08
) 61.10ב(
) 58.79א(
2.31
)א(
= 58.79
)ב (
58.79 x 1.08 0.5 = 58.79 x 1.0392 = 61.10
המרת רכיב התחייבות של אג"ח להמרה
עלויות מימון ברבעון שלישי 2010
עלויות מימון 1.1-30.9.10
בנכוי – השפעת המס
תוספת לרווח
תוספת למספר המניות
( 0.8 x
48.88
0.95
3.26
0.82
2.44
238.93
=
=
=
=
61.10 x 80%
48.88x1.080.25 – 48.88
0.95 + 2.31
0.25 x 3.26
20
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
3
6
+ 80 x 0.8 x ) = 238.93
9
9
4 x (80 x 0.8 x
יתרת אג"ח ב1.1.10-
שעור יתרת אג"ח אחרי ההמרה ב31.12.08-
שעור יתרת אג"ח אחרי ההמרה ב30.6.10-
יחס מדלל -
80
80%
80%
2.44
= 0.01
238.93
רווח מדולל
מספר מניות לצורך רווח בסיסי למניה
מספר מניות ממימוש האופציות
מספר מניות מהמרת אג"ח
רווח מדולל למניה
652.44
= 650+2.44
1,017.07
37.89
238.93
1,293.89
652.44
= 0.50
1,293.89
חישוב הרווח למניה לשנה שנסתיימה ב31.12.2010-
800
רווח נקי לשנה שנסתיימה ב31.12.2010-
רווח בסיסי למניה
מספר המניות
חישוב ההטבה הגלומה בהנפקת הזכויות
ב) 31.1.2011-ראה סעיפים 64וסעיף )27ב(
ל - IAS 33 -רווח למניה(
מספר המניות ערב הנפקת הזכויות
מספר המניות שהונפקו בעקבות מימוש הזכויות
מספר המניות לאחר הנפקת הזכויות
* 1,051.20
1,051.20
2,102.40
* כדלקמן:
1,000 + 80 x 0.8 x 0.2 x 4 = 1,051.20
1,000
80
מספר המניות ב1.1.10-
יתרת אג"ח להמרה ב1.1.10-
שעור יתרת אג"ח אחרי המרה
0.8
ב80% = 0.8 - 31.12.08-
0.2
שעור ההמרה של אג"ח ב20% = 0.2 30.6.10-
4
מספר מניות ההמרה
1,051.2 x 15 = 15,768.00
שווי החברה טרם הנפקת הזכויות
התמורה שנתקבלה ממימוש הזכויות 1,051.2 x 0.8 x 14 = 11,773.44
27,541.44
21
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
מחיר מניה ex
מחיר מניה cum
שעור ההטבה
27,541.44 / 2,102.40 = 13.1
15.0
15 / 13.1 – 1 = 14.5%
מספר המניות ב31.12.2010-
מספר המניות ב1.1.2010-
מספר המניות מהמרת אג"ח ב30.6.10-
1,000.00
25.60
1,025.60
148.75
1,174.35
מספר מניות הטבה 1,025.6 x 14.5%
מספר המניות ב31.12.10-
*
רווח בסיסי למניה
800
= 0.68
1,174.35
* כדלקמן:
80 x 0.8 x 0.2 x 4 x 0.5 = 25.60
80
0.8
0.2
4
יתרת אג"ח להמרה ב1.1.10-
שעור יתרת אג"ח אחרי המרה ב31.12.08-
שעור ההמרה של אג"ח ב30.6.10-
מספר מניות ההמרה
30.6 − 31.12.10
6
=
תקופת השקלול
1.1 − 31.12.10
12
0.5
רווח מדולל למניה
רווח נקי לשנה שנסתיימה ב31.12.2010-
מספר המניות
השפעת האופציות
מספר מניות לצורך הרווח הבסיסי למניות ,כדלעיל
אופציות שפקעו
הטבה בגין אופציות
800
1,174.35
* 28.42
** 4.12
1,206.89
* כדלקמן:
5
8
) x
= 28.42
9.50
12
(90 – 90 x
המספר המקורי של האופציות
פחות -החלק שמומש ב31.1.09-
מספר מניות אוצר:
התקבול ממימוש
רכישת מניות אוצר
100
10
90
90 x 5 = 450
450 / 9.50
47.37
8
= 28.42
12
42.63 x
22
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
** כדלקמן:
28.42 x 0.145 = 4.12
רווח מדולל למניה לפני השפעת אג"ח להמרה
800
= 0.66
1,206.89
השפעת אג"ח להמרה
תוספת לרווח
עלויות מימון:
בתקופה ,1.1 – 30.9.2010ראה החישוב לתקופה 1.1-30.9.10
)*49.83 x (1.08 0.25 – 1
בתקופה 30.9 – 31.12.2010
בנכוי -השפעת המס
4.23 x 25%
הרווח לשנת – 2010נתון
הרווח לצורך חישוב רווח מדולל למניה
* כדלקמן:
** 48.88 x 1.08 0.25 = 49.83
** המרת רכיב ההתחייבות של אג"ח להמרה ליום ,30.6.10
ראה החישוב לתקופה 1.1-30.9.10
23
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
3.26
0.97
4.23
1.06
3.17
800.00
803.17
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
תוספת למספר המניות
מספר מניות פוטנציאליות בגין יתרת אג"ח להמרה
הטבה בגין הנ"ל – 230.40 x 14.5%
* 230.40
33.42
263.82
* כדלקמן:
4 x [(80 x 0.8 x 0.8) + (80 x 0.8 x 0.2 x 0.5)] = 230.40
)כל השנה(
) 1/2שנה(
4
80
מספר מניות ההמרה
יתרת אג"ח להמרה ב1.1.10-
שעור יתרת אג"ח להמרה
ב31.12.08-
ב30.6.08-
80% = 0.8
80% = 0.8
שעור ההמרה של אג"ח ב30.6.10-
20% = 0.2
30.6 − 31.12.10
6
=
תקופת השקלול
1.1 − 31.12.10
12
0.5
תוספת רווח שולית בגין אג"ח להמרה
3.17
= 0.01
263.82
רווח מדולל למניה
803
= 0.55
1,470.71
*
* 1,206.89 x 263.82 = 1,470.71
24
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
פתרון שאלה מס' 20% - 2
תכנית לעובדי מחלקת השיווק
מימוש כתבי האופציה מותנה בעמידה בשני תנאים:
.1
.2
תנאי שוק – כשמחיר המניה יגיע ל 20-ש"ח.
תנאי שירות – המשך עבודה בחברה עד הגיע מחיר המניה ל 20-ש"ח ולא יאוחר מ.31.12.10-
בתקן דיווח כספי בינלאומי - IFRS2תשלום מבוסס מניות נקבע:
סעיף - 19לא תוכר הוצאה על בסיס מצטבר בגין שירותים שהתקבלו אם העובד כשל
בהשלמת תקופת השירות המוגדרת.
סעיף - 21אי קיומו של תנאי שוק לא ישפיע על ההכרה בהוצאה בגין שירותים שהתקבלו
וזאת בהתקיים כל התנאים האחרים להבשלה.
שנת 2007
לחובת הוצאות שכר – תשלום מבוסס מניות
לזכות קרן הון בגין תשלום מבוסס מניות
0.25 x 200 x 37 x 11 = 20,350
20,350
20,350
שנת 2008
לחובת הוצאות שכר – תשלום מבוסס מניות
לזכות קרן הון בגין תשלום מבוסס מניות
23,650
23,650
0.50 x 200 x 40 x 11 – 20,350 = 23,650
הצפי לגבי אי קיומו של תנאי שוק לא ישפיע
על רישום ההוצאה ,ראה סעיף - 21לIFRS2-
שנת 2009
לחובת הוצאות שכר – תשלום מבוסס מניות
לזכות קרן הון בגין תשלום מבוסס מניות
50,600
50,600
200 x 43 x 11 – 0.5 x 200 x 40 x 11 = 50,600
מאחר ותנאי השוק התקיים לפני תאריך הצפי שנקבע
במועד ההנפקה ,יש להכיר בהוצאה "מואצת"
בגין כל העובדים הזכאים בפועל למענק
גם אם לא הובאו בחשבון בצפי
לחובת קרן הון בגין תשלום מבוסס מניות
לזכות הון מניות
לזכות פרמיה
56,760
קרן הון
0.6 x 200 x 43 x 11 = 56,760
0.6 x 200 x 43 = 5,160
הון המניות
56,760 – 5,160 = 51,600
פרמיה
מימוש 60%מכתבי אופציה א'
25
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
5,160
51,600
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
שנת 2010
לחובת קרן הון בגין תשלום מבוסס מניות
לזכות הון מניות
לזכות פרמיה
קרן הון
הון מניות
פרמיה
37,840
3,440
34,400
0.4 x 200 x 43 x 11 = 37,840
0.4 x 200 x 43 = 3,440
37,840 – 3,440 = 37,840
מימוש 90%מכתבי אופציה א'
26
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
ריכוז פקודות היומן
שנה
2007
2008
2009
2009
2010
פרטים
0.25 x 200 x 37 x 11 = 20,350
)א( 0.50 x 200 x 40 x 11 – 20,350 = 23,650
)ב( 200 x 43 x 11 – 0.5 x 200 x 40 x 11
) 0.6 x 200 x 43 x 11 = 56,760 ; 0.6 x 200 x 43 = 5,160ג(
) 0.4 x 200 x 43 x 11 = 37,840ג(
)א(
)ב(
)ג(
הוצאות שכר תשלום
מבוסס מניות
חובה
20,350
23,650
50,600
_____
94,600
קרן הון בגין תשלום
מבוסס מניות
חובה )זכות(
)(20,350
)(23,650
)(50,600
56,760
37,840
--"--
הון מניות
)זכות(
)(5,160
)(3,440
)(8,600
פרמיה
)זכות(
)(51,600
)(34,440
)(86,000
הצפי לגבי אי קיומו של תנאי השוק לא ישפיע על רישום ההוצאה; סעיף 21לIFRS2 -
מאחר ותנאי השוק התקיים לפני תאריך הצפי שנקבע במועד ההענקה ,יש להכיר בהוצאה "מואצת" בגין כל העובדים הזכאים בפועל למענק ,גם אם
לא נלקחו בחשבון בצפי.
החלק שמומש.
תאריך
חלק מתקופת ההבשלה
מספר כתבי אופציה א'
31.12.07
31.12.08
31.12.09
1/4 = 0.25
3/4 = 0.50
4/4 = 1.00
200
200
200
מספר העובדים
הצפויים להמשיך
לעבוד בחברה
37
40
43
27
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שווי הוגן של כתב
אופציה א' במועד
ההנפקה
11
11
11
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
תכנית לעובדי מחלקת מכירות
כאשר ההענקה כוללת תנאי ביצוע לפיו מחיר המימוש משתנה ,יש לאמוד במועד ההענקה את שווין
ההוגן של האופציות בהתאם לתרחישים אפשריים .בתקופות עוקבות ,במידה ומשתנה הצפי לגבי
התרחיש שיתקיים ,יש לעדכן את סכום ההוצאות שיוכרו בהתאם לשווי ההוגן של התרחיש כפי
שנקבע במועד ההענקה; ראה דוגמה 4ל - IFRS2 -תשלום מבוסס מניות.
שנת 2007
לחובת הוצאות שכר – תשלום מבוסס מניות
לזכות קרן הון בגין תשלום מבוסס מניות
1/3 x 150 x 16 x 13 = 10,400
שנת 2008
לחובת הוצאות שכר – תשלום מבוסס מניות
לזכות קרן הון בגין תשלום מבוסס מניות
2/3 x 150 x 15 x 14 – 10,400 = 10,600
10,400
10,400
10,600
10,600
שנת 2009
13,200
לחובת הוצאות שכר – תשלום מבוסס מניות
לזכות קרן הון בגין תשלום מבוסס מניות
(16.7 – 15.5) x150x 15 + 150x15x14 – 2/3x150x15x14 = 13,200
בעת החלת שינוי להסדר תשלום מבוסס מניות הגורם להגדלת
השווי ההוגן של המכשירים ההוניים כשהם נמדדים מיד לפני
השינוי ולאחריו ,יש להכיר בשווי הוגן התוספתי שהוענק;
ראה סעיף 43לנספח ב' ל - IFRS2 -תשלום מבוסס מניות.
לחובת קרן הון בגין תשלום מבוסס מניות
לזכות הון מניות
לזכות פרמיה
0.6 x (10,400 + 10,600 + 13,200) = 20,520
קרן הון
הון מניות 0.6 x 150 x 15 = 1,350
20,520 – 1,350 = 19,170
פרמייה
שנת 2010
לחובת קרן הון בגין תשלום מבוסס מניות
לזכות הון מניות
לזכות פרמיה
קרן הון
הון מניות
פרמייה
13,200
20,520
1,350
19,170
13,680
900
12,780
0.4 x (10,400 + 10,600 + 13,200) = 13,680
0.4 x 150 x 15 = 900
13,680 – 900 = 12,780
28
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
ריכוז פקודות היומן
שנה
2007
2008
2009
2009
2010
הוצאות שכר תשלום
מבוסס מניות
חובה
10,400
10,600
13,200
פרטים
1/3 x 150 x 16 x 13 = 10,400
2/3 x 150 x 15 x 14 – 10,400 = 10,600
(16.7 – 15.5)x150x15 + 150x15x14 – 2/3x150x15x14 = 13,200
0.6 (10,400 + 10,600 + 13,200) = 20,520
0.4 (10,400 + 10,600 + 13,200) = 13,680
תאריך
חלק מתקופת ההבשלה
מספר כתבי אופציה
2007
2008
2009
1/3
2/3
1
150
150
150
_____
34,200
מספר העובדים
הצפויים להמשיך
לעבוד בחברה
16
15
15
29
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
קרן הון בגין תשלום
מבוסס מניות
חובה )זכות(
)(10,400
)(10,600
)(13,200
20,520
13,680
--"--
שווי הוגן של כתב
אופציה במועד ההנפקה
13אופ' ב'
14אופ' ג'
14אופ' ג'
הון מניות
פרמיה
)זכות(
)זכות(
)(1,350
)(900
)(2,250
)(19,170
)(12,780
)(31,950
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
תכנית לעובדי מחלקת יצור
כאשר תכנית תשלום מבוסס מניות מאפשרת לצד שכנגד בחירת אופן הסילוק ,יש למדוד תחילה
את השווי ההוגן של רכיב החוב ולאחר מכן את השווי ההוגן של הרכיב ההוני ,תוך הבאה בחשבון
שהצד שכנגד מוכרח לוותר על הזכות לקבלת מזומן כדי לקבל את המכשיר ההוני; ראה סעיפים
36 ,35ו 37-ל - IFRS2 -תשלום מבוסס מניות.
חילוץ הרכיב ההוני – באמצעות הנתון של סכום ההוצאות שהוכרו בשנת 2009בסך 620,300ש"ח.
סכום ההוצאות שהוכרו בשנת 2009מורכב מהגידול ברכיב ההתחייבויות והגידול ברכיב ההוני
באותה שנה.
הגידול ברכיב ההתחייבות בשנת 2009
31.12.09
31.12.08
18/30 x 700 x 70 x 20.5 = 602,700
6/30 x 700 x 65 x 14.0 = 127,400
475,300
הגידול ברכיב ההוני בשנת 2009
31.12.09
31.12.08
ההוצאה בשנת 2009
= 18/30 x 1,000 x 70 x X
= 6/30 x 1,000 x 65 x X
_______
145,000
620,300נתון
x (6.0 x 1,000 x 70) – x (0.2 x 1,000 x 65) = 145,000
x (42,000 – 13,000) = 145,000
145,000
הרכיב ההוני הוא = 5 -
29,000
= x
שנת 2008
לחובת הוצאות שכר – תשלום מבוסס מניות
לזכות קרן הון בגין תשלום מבוסס מיניות
6/30 x 1,000 x 65 x 5 = 65,000
הרכיב ההוני
לחובת הוצאות שכר – תשלום מבוסס מניות
לזכות התחייבות
6/30 x 700 x 65 x 14 = 127,000
רכיב ההתחייבות
65,000
65,000
127,400
127,400
30
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
שנת 2009
לחובת הוצאות שכר – תשלום מבוסס מניות
לזכות קרן הון בגין תשלום מבוסס מיניות
18/30 x 1,000 x 70 x 5 = 145,000
הרכיב ההוני
לחובת הוצאות שכר – תשלום מבוסס מניות
לזכות התחייבות
18/30 x 700 x 70 x 20.5 – 127,400 = 475,300
רכיב ההתחייבות
שנת 2010
לחובת הוצאות שכר – תשלום מבוסס מניות
לזכות קרן הון בגין תשלום מבוסס מיניות
1,000 x 70 x 5 – 0.6 x1,000 x 70 x 5 = 140,000
הרכיב ההוני
לחובת הוצאות שכר – תשלום מבוסס מניות
לזכות התחייבות
700 x 70 x 19.5 x 0.6 x 700 x 70 x 20.5 = 352,800
לחובת התחייבות
לזכות מזומן
700 x 70 x 19.5 = 955,500
145,000
145,000
475,300
475,300
140,000
140,000
352,800
352,800
955,500
31
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
955,500
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
ריכוז פקודות יומן
שנה
2008
2009
2010
2010
פרטים
6/30 x 1,000 x 65 x 5 = 65,000 ; 6/30 x 700 x 65 x 14 = 127,400
18/30 x 1,000 x 70 x 5 – 65,000 = 145,000 ; 18/30 x 700 x 70 x 20.5 – 127,400 – 475,300
1,000x70x5 – 0.6x1,000x70x5=140,000 ; 700x70x19.5 – 0.6x700x70x20.5=352,800
700 x 70 x 19.5 = 955,500
תאריך
2008
2009
2010
הוצאות
שכר
חובה
192,400
620,300
492,800
______
1,305,500
חלק מתקופת
ההבשלה
6/30
18/30
30/30
מספר מניות
חלופת מניות
חלופת מזומן
1,000
700
1,000
700
1,000
700
מספר עובדים
הצפויים להמשיך
לעבוד בחברה
65
70
70
32
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
קרן הון
התחייבות
חובה )זכות( חובה )זכות(
)(127,400
)(65,000
)(475,300
)(145,000
)(352,800
)(140,000
955,500
______
-- " -)(350,000
שווי
רכיב הוני
שווי
הוגן מניה
5
5
5
14
20.5
19.5
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
תשלום מבוסס מניות IFRS 2 -
הטיפול בתנאי הבשלה
.19
הענקת מכשירים הוניים עשויה להיות מותנית בקיום תנאי הבשלה מוגדרים .לדוגמה,
הענקה של מניות או אופציות למניות לעובד ,מותנית ,באופן רגיל ,בהמשך עבודתו בישות
לתקופת זמן מוגדרת .הענקות עשויות להיות מותנות גם בקיומם של תנאי ביצוע ,כגון השגת
צמיחה מוגדרת ברווח או עלייה מוגדרת במחיר המניה של הישות .תנאי הבשלה ,למעט תנאי
שוק לא יובאו בחשבון באמידת השווי ההוגן של המניות או של האופציות למניות במועד
המדידה .במקום זאת ,תנאי הבשלה יובאו בחשבון על ידי התאמת מספר המכשירים
ההוניים הכלול במדידת סכום העסקה .בעקבות התאמה זו ,הסכום שיוכר בגין סחורות או
שירותים שהתקבלו תמורת המכשירים ההוניים המוענקים יתבסס על מספר המכשירים
ההוניים ,אשר הבשילו ,בסופו של דבר .מכאן ,שעל בסיס מצטבר ,לא יוכר סכום כלשהו בגין
סחורות או שירותים שהתקבלו אם המכשירים ההוניים המוענקים אינם מבשילים עקב אי
עמידה בתנאי ההבשלה ,לדוגמה הצד שכנגד כשל בהשלמת תקופת שירות מוגדרת ,או שהצד
שכנגד לא קיים תנאי ביצוע ,בכפוף לדרישות סעיף .21
.21
תנאי שוק ,כגון ,מחיר יעד של מניה ,שעל פיהם הותנתה ההבשלה )או יכולת המימוש( ,יובאו
בחשבון באמידת השווי ההוגן של המכשירים ההוניים המוענקים .משום כך ,לגבי הענקת
מכשירים הוניים עם תנאי שוק ,הישות תכיר בסחורות או בשירותים שהתקבלו מהצד
שכנגד ,אשר מקיים את כל התנאים האחרים להבשלה )לדוגמה ,שירותים שהתקבלו מעובד
הממשיך בעבודתו בישות במהלך תקופת השירות המוגדרת( ,ללא תלות בקיומו של תנאי
השוק.
עסקאות תשלום מבוסס מניות עם חלופת תשלום במזומן
.34
באשר לעסקאות תשלום מבוסס מניות שבהן תנאי ההסדר מאפשרים לישות או לצד
שכנגד בחירה בין סילוק העסקה על ידי הישות במזומן )או בנכסים אחרים( לבין סילוק
באמצעות הנפקת מכשירים הוניים שלה ,הישות תטפל באותה עסקה ,או ברכיביה,
כעסקת תשלום מבוסס מניות המסולקת במזומן אם ,ועד למידה שבה ,התהוותה לישות
התחייבות לסלק את העסקה במזומן או בנכסים אחרים ,או כעסקת תשלום מבוסס
מניות המסולקת במכשירים הוניים אם ,ועד למידה שבה ,לא התהוותה לישות
התחייבות כזאת.
עסקאות תשלום מבוסס מניות בהן תנאי ההסדר מאפשרים לצד שכנגד בחירת אופן הסילוק
.35
אם ישות העניקה לצד שכנגד את הזכות לבחור אם עסקת תשלום מבוסס מניות מסולקת
במזומן* או על ידי הנפקת מכשירים הוניים ,הישות העניקה מכשיר פיננסי מורכב ,הכולל
רכיב של חוב )דהיינו -זכותו של הצד שכנגד לדרוש תשלום במזומן( ורכיב הוני )דהיינו -
זכותו של הצד שכנגד לדרוש סילוק במכשירים הוניים במקום במזומן( .באשר לעסקאות
עם צדדים שאינם עובדים ,שבהן השווי ההוגן של הסחורות או של השירותים שהתקבלו
נמדד במישרין ,הישות תמדוד את הרכיב ההוני של המכשיר הפיננסי המורכב כהפרש בין
השווי ההוגן של הסחורות או של השירותים שהתקבלו לבין השווי ההוגן של רכיב החוב,
במועד שבו מתקבלים הסחורות או השירותים.
.36
באשר לעסקאות אחרות ,כולל עסקאות עם עובדים ,הישות תמדוד את השווי ההוגן של
המכשיר הפיננסי המורכב במועד המדידה ,תוך התחשבות בתנאים שלפיהם הוענקו
הזכויות למזומן או למכשירים הוניים.
.37
לצורך יישום סעיף ,36הישות תמדוד תחילה את השווי ההוגן של רכיב החוב ,ולאחר מכן
תמדוד את השווי ההוגן של הרכיב ההוני -תוך הבאה בחשבון שהצד שכנגד מוכרח לוותר
על הזכות לקבל מזומן כדי לקבל את המכשיר ההוני .השווי ההוגן של המכשיר הפיננסי
* בסעיפים ,35-43כל האזכורים למזומן כוללים גם נכסים אחרים של הישות.
33
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
המורכב הינו הסכום הכולל של השווי ההוגן של שני הרכיבים .אולם ,עסקאות תשלום
מבוסס מניות שבהן יש לצד שכנגד אפשרות בחירה של אופן הסילוק ,בנויות לעתים
קרובות ,כך שהשווי ההוגן של חלופה אחת לסילוק זהה לשווי ההוגן של החלופה האחרת.
לדוגמה ,יתכן שלצד שכנגד תהיה אפשרות בחירה בין קבלת אופציות למניות לבין קבלת
זכויות לעליית ערך מניות המסולקות במזומן .במקרים כאלה ,השווי ההוגן של הרכיב
ההוני הוא אפס ,ומכאן שהשווי ההוגן של המכשיר הפיננסי המורכב זהה לשווי ההוגן של
רכיב החוב .ולהיפך ,אם השווי ההוגן של חלופות הסילוק שונה ,השווי ההוגן של הרכיב
ההוני יהיה ,בדרך כלל ,גדול מאפס .במקרה כזה ,השווי ההוגן של המכשיר הפיננסי
המורכב יהיה גדול מהשווי ההוגן של רכיב החוב.
- IFRS 2נספח ב'
ב .43כדי ליישם את הדרישות שבסעיף :27
)א(
אם השינוי גורם להגדלת השווי ההוגן של המכשירים ההוניים המוענקים )לדוגמה ,על
ידי הקטנת מחיר המימוש( ,כשהם נמדדים מייד לפני השינוי ולאחריו ,הישות תכלול
את השווי ההוגן התוספתי שהוענק במדידת הסכום המוכר בגין השירותים שהתקבלו
תמורת המכשירים ההוניים המוענקים .השווי ההוגן התוספתי שהוענק הוא ההפרש
בין השווי ההוגן של המכשיר ההוני אחרי ששונה ,לבין השווי ההוגן של המכשיר ההוני
המקורי ,כאשר שניהם נאמדים במועד השינוי .אם השינוי מתרחש במהלך תקופת
ההבשלה ,השווי ההוגן התוספתי שהוענק ייכלל במדידה של הסכום המוכר בגין
השירותים שהתקבלו על פני התקופה ממועד השינוי ועד למועד שבו המכשירים
ההוניים ששונו מבשילים ,בתוספת לסכום המבוסס על השווי ההוגן במועד ההענקה
של המכשירים ההוניים המקוריים ,המוכר על פני יתרת תקופת ההבשלה המקורית.
אם השינוי מתרחש לאחר מועד ההבשלה ,השווי ההוגן התוספתי שהוענק מוכר באופן
מיידי ,או על פני תקופת ההבשלה אם העובד נדרש להשלים תקופה נוספת של שירות
לפני שהוא הופך להיות זכאי ,ללא תנאי ,לאותם מכשירים הוניים ששונו.
)ב (
באופן דומה ,אם השינוי גורם לגידול במספר המכשירים ההוניים המוענקים ,הישות
תכלול את השווי ההוגן של המכשירים ההוניים הנוספים המוענקים ,כשהוא נמדד
במועד השינוי ,במדידה של הסכום המוכר בגין שירותים שהתקבלו תמורת המכשירים
ההוניים המוענקים ,וזאת באופן עקבי עם הדרישות שבסעיף משנה )א( לעיל .לדוגמה,
אם השינוי מתרחש במהלך תקופת ההבשלה ,השווי ההוגן של המכשירים ההוניים
הנוספים המוענקים נכלל במדידת הסכום המוכר בגין שירותים שהתקבלו על פני
התקופה ממועד השינוי ועד למועד שבו המכשירים ההוניים הנוספים מבשילים,
בתוספת לסכום המבוסס על השווי ההוגן במועד ההענקה של המכשירים ההוניים
המקוריים המוענקים ,המוכר על פני יתרת תקופת ההבשלה המקורית.
)ג(
אם הישות משנה את תנאי ההבשלה בדרך כזו שהיא מיטיבה עם העובד ,לדוגמה ,על
ידי צמצום תקופת ההבשלה או על ידי שינוי או ביטול תנאי ביצוע )למעט תנאי שוק,
שהשינויים בו מטופלים בהתאם לסעיף משנה )א( לעיל( ,על הישות להביא בחשבון את
תנאי ההבשלה ששונו ביישום הדרישות שבסעיפים .21-19
- IFRS 2דוגמאות להמחשה
דוגמה 4
הענקה הכוללת תנאי ביצוע ,לפיו מחיר המימוש משתנה
רקע
בתחילת שנה 1מעניקה ישות 10,000אופציות למניות למנהל בכיר ,בתנאי שהמנהל ימשיך להיות
מועסק בישות עד תום שנה .3מחיר המימוש הוא 40ש"ח .אולם מחיר המימוש יורד ל 30 -ש"ח,
אם רווחי הישות יגדלו לפחות ב 10% -בממוצע לשנה במהלך תקופת שלוש השנים.
34
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
במועד ההענקה ,הישות אומדת את השווי ההוגן של האופציות למניות ,שמחיר המימוש שלהן 30
ש"ח ,ב 16 -ש"ח לאופציה .אם מחיר המימוש יהיה 40ש"ח ,הישות אומדת את השווי ההוגן של
האופציות למניות ב 12 -ש"ח לאופציה.
במהלך שנה ,1רווחי הישות גדלו ב ,12% -והישות מצפה שהרווחים ימשיכו לגדול בשיעור זה
במהלך השנתיים הבאות .משום כך ,הישות מצפה שיעד הרווחיות אכן יושג ,ולכן מחיר המימוש
של האופציות למניות יהיה 30ש"ח.
במהלך שנה ,2רווחי הישות גדלו ב ,13% -והישות ממשיכה לצפות שיעד הרווחיות יושג.
במהלך שנה ,3רווחי הישות גדלו ב 3% -בלבד ,ולכן יעד הרווחיות לא הושג .המנהל השלים תקופת
שירות של שלוש שנים ,ולכן מילא אחר תנאי תקופת השירות .מאחר שיעד הרווחיות לא הושג,
מחיר המימוש של 10,000אופציות למניות שהבשילו הוא 40ש"ח.
יישום דרישות
מאחר שמחיר המימוש משתנה בכפוף לתוצאות של תנאי ביצוע שאינו תנאי שוק ,ההשפעה של
אותו תנאי ביצוע )דהיינו ,האפשרות שמחיר המימוש עשוי להיות 40ש"ח והאפשרות שמחיר
המימוש עשוי להיות 30ש"ח( אינה מובאת בחשבון באמידת השווי ההוגן של האופציות למניות
במועד ההענקה .במקום זאת ,הישות אומדת את השווי ההוגן של האופציות למניות במועד
ההענקה לפי כל תרחיש )דהיינו ,מחיר מימוש של 40ש"ח ומחיר מימוש של 30ש"ח( ובסופו של
דבר מתקנת את סכום העסקה כדי לשקף את התוצאות של אותו תנאי ביצוע ,כמומחש להלן.
שנה
חישוב
1
2
10,000אופציות 16 xש"ח 1/3 x
) 10,000אופציות 16 xש"ח (2/3 x
פחות 53,333ש"ח
) 10,000אופציות 12 xש"ח (3/3 x
פחות 106,667ש"ח
3
.13
הוצאות תגמול
לתקופה
ש"ח
53,333
הוצאות תגמול
מצטברת
ש"ח
53,333
53,334
106,667
13,333
120,000
סעיף 21לתקן דיווח כספי בינלאומי 2דורש שתנאי שוק ,כגון מחיר יעד של מניה שעל פיהם
הותנתה ההבשלה )או יכולת המימוש( ,יובאו בחשבון באמידת השווי ההוגן של המכשירים
ההוניים המוענקים .לפיכך ,באשר להענקה של מכשירים הוניים עם תנאי שוק ,הישות
מכירה בסחורות או בשירותים שהתקבלו מהצד שכנגד ,אשר עמד בכל תנאי ההבשלה
אחרים )לדוגמה ,שירותים שהתקבלו מעובד ,אשר ממשיך בעבודתו בישות במהלך תקופת
שירות מוגדרת( ,גם אם תנאי שוק זה לא התקיים .דוגמה 5ממחישה את דרישות אלו.
35
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
פתרון שאלה מס' 8% -3
סעיף 11ל - IFRS3 -צירופי עסקים מתיחס במפורט לטיפול החשבונאי בעלויות שינוי מבני ומניח
שכל עלויות שינוי מבני נחשבות עלויות שלאחר רכישה .Post – acquisition costs .עלויות אלה
נובעות מכוונת ההנהלה ולא ממחויובותה .הכללת תכנית שינוי מבני בהסכם הרכישה אינה יוצרת
התחייבות של הנרכש ) (acquireeבמועד הרכישה .הפרשה לשינוי מבני יכולה להרשם כהתחייבות
של העסק שנרכש כאשר זו מהווה התחייבות של הנרכש במועד הרכישה – .acquisition dateדבר
זה יתרחש רק אם התכנית לשינוי מבני מקיימת את התנאים של מחויבות משתמעת –
constructive obligationכמפורט בסעיפים 70-72ל - IFRS37 -הפרשות ,התחייבויות תלויות
ונכסים תלויים ,וזאת לפני צירוף העסקים והשינוי המבני לא נעשה לטובת הרוכש .אם השינוי
המבני נעשה לטובת הרוכש ,יש לדווח על השינוי המבני כעסקה נפרדת; ראה סעיפים – 51-52
- IFRS3צירופי עסקים.
- IFRS 3צירופי עסקים
הכרה בנכסים הניתנים לזיהוי שנרכשו ,בהתחייבויות שניטלו ובזכויות כלשהן
שאינן מקנות שליטה בנרכש ,ומדידתם
עיקרון ההכרה
.10
ממועד הרכישה ,הרוכש יכיר ,בנפרד מהמוניטין ,בנכסים הניתנים לזיהוי שנרכשו,
בהתחייבויות שניטלו ובזכויות כלשהן שאינן מקנות שליטה בנרכש .הכרה בנכסים ניתנים
לזיהוי שנרכשו ובהתחייבויות שניטלו כפופה לתנאים המוגדרים בסעיפים 11ו.12 -
תנאים להכרה
.11
הנכסים הניתנים לזיהוי שנרכשו וההתחייבויות שניטלו חייבים לקיים במועד הרכישה את
ההגדרות של נכסים והתחייבויות במסגרת המושגית להכנת דוחות כספיים ולהצגתם ,כדי
שהם יהיו כשירים להכרה כחלק מיישום שיטת הרכישה .לדוגמה ,עלויות שהרוכש צופה,
אבל אינו מחויב לעמוד בהן בעתיד ,כדי ליישם את תוכניתו לצאת מפעילות של נרכש או
לסיים ) (terminateאת ההעסקה של עובדים של נרכש ,או למקם אותם מחדש ,אינן
התחייבויות במועד הרכישה .לפיכך ,הרוכש לא יכיר בעלויות אלה כחלק מיישום שיטת
הרכישה .במקום זאת ,הרוכש יכיר בעלויות אלה בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים
אחרים בדוחות הכספיים שלו לאחר הצירוף.
קביעה מה מהווה חלק מעסקת צירוף העסקים
.51
יתכן שבין הרוכש לבין הנרכש היו קיימים יחסים או הסדר אחר קודמים לפני שהחל
המשא ומתן על צירוף העסקים ,או יתכן שבמהלך המשא ומתן הם נכנסו להסדר ,שהוא
נפרד מצירוף העסקים .בכל אחד מהמצבים ,הרוכש יזהה סכומים כלשהם שאינם חלק
ממה שהרוכש והנרכש )או בעליו הקודמים( החליפו בצירוף העסקים ,כלומר סכומים
שאינם חלק מעסקת ההחלפה עבור הנרכש .הרוכש יכיר כחלק מיישום שיטת הרכישה
רק בתמורה שהועברה עבור הנרכש ,ובנכסים שנרכשו ובהתחייבויות שניטלו בעסקת
ההחלפה עבור הנרכש .עסקאות נפרדות יטופלו בהתאם לתקני הדיווח הכספי
הבינלאומיים הרלוונטיים.
.52
סביר שעסקה שההתקשרות בה נעשתה על ידי הרוכש או על ידי הישות המשולבת ,בשמם,
או בעיקר לטובתם ,ולא בעיקר לטובת הנרכש )או בעליו הקודמים( לפני הצירוף ,תהיה
עסקה נפרדת .הדוגמאות המפורטות להלן הן דוגמאות לעסקאות נפרדות שאינן נכללות
ביישום שיטת הרכישה:
)א( עסקה שנועדה ליישוב יחסים קודמים בין הרוכש לבין הנרכש;
36
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
)ב (
עסקה שמתגמלת עובדים של הנרכש ,או את הבעלים הקודמים שלו ,עבור שירותים
בעתיד; וכן
)ג(
עסקה שמשפה את הנרכש ,או את הבעלים הקודמים שלו ,בגין תשלום עלויות
הקשורות לרכישה של הרוכש.
- IAS 37הפרשות ,התחייבויות תלויות ונכסים תלויים
שינוי מבני
.70
להלן דוגמאות לאירועים העשויים להיכלל בהגדרה של שינוי מבני:
)א(
מכירת תחום פעילות עסקית או חיסולו;
)ב (
סגירת אתרים עסקיים במדינה או אזור ,או העברה של פעילויות עסקיות ממדינה או
אזור למדינה או אזור אחרים;
)ג(
שינויים במבנה ההנהלה ,לדוגמה ,ביטול שכבה ניהולית; וכן
)ד (
ארגון מחדש יסודי שיש לו השפעה מהותית על המהות והמיקוד של פעולות הישות.
.71
הפרשה בגין עלויות לשינוי מבני מוכרת רק כאשר מתקיימים הקריטריונים הכלליים
להכרה בהפרשות המפורטים בסעיף .14סעיפים 83-72מפרטים כיצד הקריטריונים
הכלליים להכרה מיושמים לגבי שינויים מבניים.
.72
מחויבות משתמעת לשינוי מבני מתעוררת רק כאשר:
)א(
לישות יש תוכנית פורמלית מפורטת לשינוי מבני המזהה לפחות את:
)( i
העסק הרלוונטי ,או חלק העסק הרלוונטי;
)(ii
המיקומים העיקריים המושפעים;
) (iiiהמיקום ,התפקוד ,והמספר המשוער של העובדים שיפוצו כתוצאה מהפסקת
שירותם;
) (ivהיציאות שיידרשו; וכן
)( v
)ב (
המועד בו תיושם התוכנית; וכן
הישות יצרה ציפייה תקפה אצל אלה המושפעים מהתוכנית ,שתבצע את השינוי
המבני ,וזאת על ידי התחלת ביצוע התוכנית או על ידי מסירת הודעה בדבר מרכיביה
העיקריים לאלה המושפעים ממנה.
37
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
פתרון שאלה מס' 22% -4
א.
פקודות יומן
נתון תאריך
מס'
2.1.10
.2
פרטים
חובה
רכוש קבוע – מבנה נייד
הכנסות מתרומות – נכסים נטו שלא קיימת
לגביהם הגבלה שישמשו לרכוש קבוע
2,272,880
תרומת אביגדור
15,000
- 20x12 = 240
5/12%
2,272,880
זכות
2,272,880
PMT
n
i
PV
.3
1.2.10
מזומן
הכנסות מתרומות – נכסים נטו שקיימת
לגביהם הגבלה בעלת אופי זמני
תרומת אהוד
200,000
.4
1.10.10
חייבים – אברהם
הכנסות מתרומות – נכסים נטו שקיימת
לגביהם הגבלה בעלת אופי זמני
הקבלה פנימית – התחייבות משפטית הניתנת
לאכיפה .אין לרשום פעולה זו ב 1.3.10-אלא רק
ב – 1.10.10-מועד בו התקבלה הקצבת המדינה
שהיא תנאי להתממשות הבטחתו של אברהם.
100,000
.5
4.10.10
הוצאות משפטיות
הכנסות מתרומות )100x(400-250
100 x 250
מזומן
עו"ד אורי
40,000
.6
1.5.10
מזומן
הכנסות מראש
הכנסות מהקצבות
מענק משרד ההסברה לתקופה
1.5.10-30.4.11
900,000
.7
1.6.10
הוצאות רכישת בעלי חיים
מזומן
רכישת שלושה ינשופים
)חיות בגני חיות ניתן להציג כהוצאה או כנכס
בנכוי פחת(
90,000
.8
1.7.10
הוצאת ציוד מתכלה
הכנסות מתרומות
תרומת שלמה – 100טונרים
50,000
200,000
100,000
15,000
25,000
300,000
600,000
90,000
50,000
38
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
פרטים
חובה
נתון תאריך
מס'
1.7.10
.8
רכוש קבוע – כסאות
הכנסות מתרומות -
נכסים נטו שקיימת לגביהם הגבלה בעלת
אופי זמני
נכסים שנתקבלו ללא תמורה
שתמורתם הוגבלה – 100כסאות
80,000
.9
1.8.10
רכוש קבוע – כלי רכב
הכנסות מתרומות -
נכסים נטו שלא קיימת לגביהם הגבלת -
ששימשו לרכוש קבוע
התחייבות להעברת נכס
תרומת כלי רכב – תרומת צחי
400,000
.9
1.8.10
תרומות שהתקבלו בעבור אחרים
הכנסות מתרומות
תרומת צחי
100,000
.9
1.8.10
הכנסות מתרומות -
נכסים נטו שלא קיימת לגביהם הגבלה
לשימוש לפעילויות
התחייבות אקטוארית
PMT
25,000
n
2
i
5%
PV
46,485
תרומת צחי – מחוייבות לתשלום שנתי
.9
2.8.10
התחייבות להעברת נכס
רכוש קבוע – כלי רכב
העברה לעמותה אחרת
100,000
.10
1.9.10
הוצאות רכישה מחשבים
מזומן
מחשבים שנרכשו לשם העברה לצד ג'
40,000
.11
1.10.10
נכסים נטו שלא קיימת לגביהם הגבלה –
לשימוש לפעילויות -
נכסים נטו שקיימת לגביהם הגבלה –
בעלת אופי זמני
ממון מחקר – יעוד כספים
.12
1.11.10
נכסים נטו שלא קיימת לגביהם הגבלה –
ששימשו לרכוש קבוע
נכסים נטו שלא קיימת לגביהם הגבלה –
לשימוש לפעילויות
מכירת כלי רכב
זכות
80,000
300,000
100,000
100,000
46,485
46,485
100,000
39
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
40,000
10,000
100,000
97,500
97,500
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
נתון תאריך
מס'
1.11.10 .12
פרטים
חובה
מזומן
רכוש קבוע – כלי רכב
רווח הון – פרוט מיוחד
99,000
זכות
97,500
1,500
3
= 100,000-2,500 = 97,500
12
מכירת כלי רכב
100,000 - 10% x 100,000 x
24,000
מזומן
רכוש קבוע
רווח הון – נכסים נטו שקיימת לגביהם הגבלה
בעלת אופי זמני
25
1
4
80,000 x
– 20,000 x
x
= 20,000-5,556 = 19,444
100
12 12
.12
1.11.10
.13
1.12.10
הוצאות קמפיין
הוצאות מתן מענקים
הוצאות טכס הענקת המענקים
הכנסות – סכומים ששוחררו מנכסים נטו
שהוגבלו
נכסים נטו שלא קיימת לגביהם הגבלה –
לשימוש לפעילויות
קמפיין ומענקי מחקר
.13
1.12.10
סכומים ששוחררו -
נכסים נטו שקיימת לגביהם הגבלה
בעלת אופי זמני
נכסים נטו שקיימת לגביהם הגבלה
בעלת אופי זמני
מזומן
תשלום קמפיין ומענקי מחקר
.14
31.12.10הוצאות מימון
נכסים נטו שלא קיימת לגביהם הגבלה –
לשימוש לפעילות
התחייבות אקטוארית
19,444
4,556
150,000
180,000
20,000
250,000
100,000
250,000
100,000
350,000
46,485 x (1.05 5/12 - 1) = 955
FV -
25,000
25,000
7
31
7
43
n -2
=
3
=
12 12
12 12
i5%
5%
PV22,039
+ 20,990 = 43,029
התאמת ההתחייבות האקטוארית
40
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
955
43,029
43,984
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
נתון תאריך
מס'
31.12.10 .15הוצאות הנהלה – משכורת
מזומן
התחייבות -אי ניצול ימי חופשה ומחלה
12,000 x 12 = 144,000
3,000 x 12 = 36,000
180,000
פרטים
.16
31.12.10הוצאות הנהלה – פחת
מבנים
רהיטים
כלי רכב
חובה
זכות
180,000
144,000
36,000
113,644
3,056
10,833
פחת שנצבר:
113,644
3,056
10,833
מבנים
רהיטים
כלי רכב
מבנים
1
= 113,644
20
כלי רכב
3
1
7
+ 75,000 x
x
= 7,500 + 3,333 = 10,833
12
12 12
רהיטים
1
4
1
3
x
+ 60,000 x
x
= 2,22222 + 83333 = 3,05555
12 12
12 12
2,272,880 x
300,000 x 10% x
פחת לשנת 2010
.16
31.12.10נכסים נטו שלא קיימת לגביהם הגבלה
ששימשו לרכוש קבוע
נכסים נטו שקיימת לגביהם הגבלה
בעלת אופי זמני
נכסים נטו שלא קיימת לגביהם הגבלה –
לשימוש לפעילויות
פחת לשנת 2010
41
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
113,664
10,833
3,056
113,644
10,833
3,056
80,000 x
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
ב.
דוחות כספיים לשנת 2010
דוח על הפעילויות לשנה שנסתיימה ב31.12.2010-
נתון
מחזור הפעילויות
תרומות
הקצבות
סכומים ששוחררו מנכסים נטו
שהוגבלו לפעילויות
בנכוי – תרומות שהתקבלו לשם העברה
לאחרים
עלות הפעילויות
הוצאות משפטיות
רכישת בעלי חיים
רכישת ציוד מתכלה
רכישת מחשבים
קמפיין
מתן מענקים
הוצאות טכס מתן מענקים
פחת
*165,000
600,000
5 ; 8, 9
6
250,000
13
)(100,000
915,000
9
40,000
90,000
50,000
40,000
150,000
180,000
20,000
13,889
583,889
331,111
הכנסות נטו מפעילויות
הוצאות הנהלה וכלליות:
180,000
משכורת
113,644
פחת
הכנסות נטו לפני מימון
הוצאות מימון
הכנסות נטו מפעילויות רגילות
הכנסות מפריטים מיוחדים – רווח הון
* כדלהלן:
15,000
50,000
100,000
165,000
5
7
8
10
13
13
13
16
15
16
293,664
37,467
955
36,512
1,500
38,012
5
8
9
42
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
14
12
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
דוח על השינויים בנכסים נטו
לשנה שנסתיימה ב31.12.2010-
נכסים נטו
שאין לגביהם הגבלה
שקיימת לגביהם
הגבלה
ששימשו
לשימוש
לרכוש
לפעילויות
באופן
באופן
קבוע
זמני
קבוע
1.1.2010יתרה
תוספת במהלך השנה:
הכנסות מתרומות
הכנסות נטו לשנה
הכנסות ממימוש נכסים
שתמורתם הוגבלה
גריעות במהלך השנה:
2,572,880
סך הכל
480,000
3,052,880
38,012
4,556
4,556
38,012
סכומים ששוחררו מהגבלות
הקבלת סכומים בגין תרומות
שהתקבלו
)(250,000
)(250,000
)(100,000
)(100,000
סכומים שהוקבלו וששוחררו
לנכסים נטו שלא קיימת
לגביהם הגבלה
התאמת קרנות אנונה
100,000
)(43,029
סכומים שנבעו ממימוש רכוש
קבוע
העברת סכומים שלא קיימת
לגביהם הגבלה ששימשו
לרכוש קבוע
סכומים שהועברו לכיסוי
הוצאות פחת
97,500
)(43,029
)(100,000
-
)(97,500
)(46,485
127,553
)(76,469
)(46,485
)(124,447
2,350,903
)(3,056
381,500
43
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
______
2,655,934
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
מאזן ליום 31.12.2010
נכסים
רכוש שוטף:
מזומנים
חייבים
סך רכוש שוטף
רכוש קבוע ,נטו:
סך נכסים
574,000
100,000
674,000
2,408,403
3,082,403
התחייבויות
התחייבויות שוטפות:
הכנסות מראש
התחייבות אקטוארית
חופשה ומחלה
סך התחייבויות שוטפות
300,000
46,338
36,000
382,338
התחייבות אקטוארית
סך התחייבויות
44,131
426,469
נכסים נטו:
נכסים נטו שלא קיימת לגביהם הגבלה:
לשימוש לפעילויות
ששימשו לרכוש קבוע
נכסים נטו שקיימת לגביהם הגבלה:
בעלת אופי זמני
סך נכסים נטו
)א(
)(3
)(6
)(12
נתון
באור
)א(
4
)ב (
)ג(
6
9 ; 14
15
)ג(
9 ; 14
)(76,469
2,350,903
2,274,434
)ד (
)ה(
381,500
2,655,934
3,082,403
)ו(
מזומנים
200,000
900,000
99,000
24,000
______
1,223,000
________
1,223,000
)(5
)(7
)(10
)(13
)(15
יתרה
25,000
90,000
40,000
350,000
144,000
649,000
574,000
1,223,000
44
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
)ב (
)(2
)(8
)(9
)(16
)ג (
רכוש קבוע
2,272,880
80,000
400,000
2,752,880
_______
2,752,880
רכוש קבוע:
עלות כדלעיל
פחת שנצבר
רכוש קבוע ,נטו
13
11
14
9
)(9
)(12
)(12
יתרה
2,535,936
127,553
2,408,403
התחייבות אקטוארית
.9
.14
)ד (
100,000
97,500
19,444
216,944
2,535,936
2,752,880
1.8.10
31.12.10
31.12.10
לאחר מכן
22,675
23,141
20,990
44,131
2011
23,810
24,299
22,039
46,338
נכסים נטו שאין לגביהם הגבלה – לשימוש לפעילויות
250,000
100,000
43,029
46,485
______
פעילויות
38,012
13
12
16
יתרה
100,000
97,500
127,533
76,469
439,514
439,514
45
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
סך הכל
46,485
47,440
43,029
90,469
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
)ה(
12
16
16
יתרה
)ו (
נכסים נטו שאין לגביהם הגבלה -ששימשו לרכוש קבוע
97,500
113,644
10,833
2,350,903
2,572,880
2
9
2,272,880
300,000
_______
2,572,880
נכסים נטו שקיימת לגביהם הגבלה באופן זמני
13
16
100,000
3,056
יתרה
381,500
484,556
3
4
8
11
12
200,000
100,000
80,000
100,000
4,556
_______
484,556
46
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
פתרון שאלה מס' 18% - 5
חברת ביתא בע"מ
חשבון ההשקעה
1.7.09
1.7-31.12.09
1.7-31.12.09
רכישת 40%
חלק ברווח
הפחתת עודפי עלות
31.12.09
1.1-30.6.10
1.1-30.6.10
יתרה
חלק ברווח
הפחתת עודפי עלות
30.6.10
1.7.10
יתרה
התאמה לשווי הוגן
לרגל הגדלת שעור
ההחזקה ל*55%-
יתרה
1.7.10
5,500
200
)(20
280
5,680
300
)(20
280
5,960
1,240
7,200
נתון
1,000 x 40% x 1/2
ראה להלן
נתון
1,500 x 40% x 1/2
ראה להלן
מספר משלים
800 x 9
* שעור ההחזקה לאחר ההנפקה:
55%
=
800 + 1,125
1,925
=
2,000 + 1,500
3,500
חישוב מוניטין ב1.7.10-
עלות
שווי הוגן של נכסים מזוהים
נטו
מוניטין
חברה
אם
55%
17,325
זכויות שאינן
מקנות שליטה
45%
14,175
סך הכל
31,500
16,000
1,325
13,091
1,084
29,091
2,409
47
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
3,500x9
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
חברת ביתא בע"מ -הקצאת עודפי עלות
1.7.09
1.7.10
פרטים
הון עצמי
11,000
עודפי עלות
)(40%
הון עצמי נתון
תוספת שווי:
קרקע
מסים נדחים
פטנט
מסים נדחים
שווי הוגן נכסים מזוהים
2,000
)(400
500
)(100
13,000
800
)(320
200
)(40
800
פרטים
הון עצמי
עודפי עלות
הון עצמי נתון
תוספת שווי:
קרקע
מסים נדחים
פטנט
מסים נדחים
שווי הוגן נכסים מזוהים
25,750
3,000
)(600
1,176
)(235
29,091
הפחתה
1.7-31.12.09
3,000
)(600
1,176
)(235
3,341
יתרה
31.12.09
)(25
5
)(20
800
)(320
175
)(35
780
הפחתה
31.12.10-.1.7
יתרה
31.12.10
)(196
)(39
157
48
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
3,000
)(600
980
)(196
3,184
הפחתה
1.1-30.6.10
)(25
)(5
)(20
יתרה
30.6.10
800
)(320
150
)(30
760
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
חישוב הזכויות שאינן מקנות שליטה
1.7.10
1.7-31.12.10
חלק בשווי הוגן של ההון עצמי
חלק ברווח הוני
חלק בהפחתת עודפי עלות
31.12.10
יתרה
3,500 x 45% x 9
1,500 x 45% x 1/2
157 x 45%
14,175
337
)(71
266
14,441
הכנסה לאיחוד
מזומן
לקוחות
קרקע
פטנט
מוניטין
חובה
3,875
10,750
4,000
1,176
2,409
500 + 375 x 9
נתון
1,000 + 3,000
ראה לעיל
ראה לעיל
השקעה בחברה ב' ,ראה לעיל
מסים נדחים 600 + 235
זכויות שאינן מקנות שליטה ,ראה לעיל
______
22,210
זכות
7,200
835
14,175
22,210
חברת גמא בע"מ
חישוב המוניטין
31.12.09
רכישת 80%
שווי הוגן של נכסים
מגופים נטו
מוניטין
30.6.10
רכישת 10%
שווי הוגן של הנכסים
המזוהים נטו
שעור החזקה של
הזכויות שאינן מקנות
שליטה
חלק הזכויות שאינן
מקנות שליטה
מוניטין
חברה אם
80%
1,000
זכויות שאינן
מקנות שליטה
20%
200
סך הכל
100%
1,200
640
360
160
40
800
400
לפני הרכישה
אחרי הרכישה
1,100
1,100
20%
10%
220
40
260
110
20
130
49
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
האיחוד
130
70
ח' שאינן מקנות שליטה
ח' קרן הון
200
ז' השקעה בגמא
חלק הזכויות שאינן מקנות שליטה ברווח לשנת 2010
1.1 – 30.6.10
1.7 – 31.12.10
= 600 x 1/2 x 20%
= 600 x 1/2 x 10%
60
30
90
חברת דלתא בע"מ
עודף עלות המיוחס למכונות
יתרה
31.12.09
)(200
40
)(160
עודף עלות
מסים נדחים
הפחתה
2009
50
)(10
40
יתרה
31.12.10
)(150
30
)(120
חלק זכויות שאינן מקנות שליטה
31.12.09
2010
10%
חלק ברווח
חלק בהפחתת עודף עלות
31.12.10
יתרה
94
40
4
44
138
יציאה מאיחוד
מזומן
ספקים
השקעה )(90%-75%
זכויות שאינן מקנות שליטה
לקוחות
מוניטין
מכונות )(525-150
מסים נדחים )(50+30
רווח ממימוש ההשקעה
נתון
400 x 10%
40 x 10%
2,000
200
400
138
______
2,738
* מספר משלמים – P.N.
50
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
1,125
460
375
80
*698
2,738
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
חברת פאי בע"מ
ההשקעה בחברת פאי היא ההשקעה היחידה בניירות ערך זמינים למכירה.
1.9.10
31.12.10
31.12.10
90
30
120
עלות ההשקעה
התאמה לשווי הוגן
יתרה
קרן הון בגין התאמה לשווי הוגן
של השקעה זמינה למכירה
בנכוי – מסים נדחים – 20%
נטו
51
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
נתון
נתון
30
6
24
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
נייר עבודה לדוח מאוחד על תזרימי מזומנים
פרטים
מזומנים
חייבים
לקוחות ,נטו
מכונות ,נטו
קרקע
פטנט
מוניטין
השקעה בביתא
השקעה בדלתא
השקעה בפאי
ספנים
התחייבות מסים נדחים
הון מניות רגילות
קרנות הון
קרן – ניירות ערך זמינים למכירה
עודפים
זכויות שאינן מקנות שליטה
מזומנים – כניסה לאיחוד
מזומנים – יציאה מאיחוד
רווח הון ממימוש דלתא
יתרה
31.12.09
3,200
2,840
8,500
1,300
רווח
לשנה
תאומים
לרווח
פעילות
השקעה
פעילות ביתא
מימון
3,070
1,125
)(225
10,750
4,000
1,176
2,409
)(7,200
)(196
860
5,680
280
1,240
דלתא
העברות שינוי
במזומנים
3,004
)(1,125
)(375
)(480
400
90
)(6,400
)(100
)(1,000
)(5,000
30
)(39
558
)(835
200
)(80
)(6
70
)(24
)(9,586
)(294
)(3,529
)(410
______
_____ 698
)6,511 (3,930
-"--
)(3,875
)(2,000
_____
)(5,785
130
)(14,175
3,875
____
200
____
--"--
52
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
138
2,000
)(698
--"--
____
--"--
____
3,004
יתרה
31.12.10
6,204
5,910
19,250
700
4,000
980
2,809
400
120
)(6,239
)(463
)(1,000
)(4,930
)(24
)(13,115
)(14,602
--"--
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
דוח מאוחד על תזרימי המזומנים
לשנה שנסתיימה ב31.12.2010-
אלפי ש"ח
3,930
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת
רווח נקי לשנה
תאומים בגין:
פחת מכונות
225
הפחתת פטנט
רווח הון מצירוף עסקים
רווח הון ממימוש השקעה בחברה שאוחדה
חלק ברווחי חברה כלולה
196
)(1,240
)(698
)(280
הכנסות מסים
שינויים בסעיפי רכוש והתחייבויות תפעוליים:
חייבים
לקוחות
)(558
1,575
)(3,070
)(1,125
ספקים
מזומנים ששימשו לפעילות שוטפת
תזרים מזומנים מפעילות השקעה
39
)(2,581
צירוף עסקים
מימוש השקעה בחברה שאוחדה
השקעה בניירות ערך זמינים למכירה
מזומנים שנבעו מפעילות השקעה
3,875
2,000
)(90
5,785
תזרים מזומנים מפעילות מימון
רכישת זכויות שאינן מקנות שליטה
מזומנים ששימשו לפעילות מימון
שינוי במזומנים במהלך השנה
מזומנים לתחילת השנה
מזומנים לגמר השנה
)(200
)(200
3,004
3,200
6,204
53
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
פתרון שאלה מס' 5% - 6
.1א .הטיפול החשבונאי הנדרש על ידי חברת כחול בע"מ בהשקעתה בחברת ירוק בע"מ עד מועד
קבלת הפסיקה של בית המשפט העליון:
איחוד מלא – בהתבסס על התחשבות בזכויות הצבעה פוטנציאליות הגלומות באופציות על
מניות חברת ירוק בע"מ הניתנות למימוש מיידי ובכוונתה וביכולתה של חברת כחול בע"מ
לממש אופציות אלה ,ראה סעיפים 14 ,12ו 15-ל – IAS 27 -דוחות כספיים מאוחדים
ונפרדים.
.1ב .מעבר לשיטת השווי המאזני – בהתבסס על פסיקה סופית של בית המשפט העליון לפיה
חברת כחול בע"מ לא תוכל להעלות את החזקותיה בחברת ירוק בע"מ מעבר להחזקותיה
הקיימות ,שהן 49.8%ועל כן אינן מקנות שליטה כי אם השפעה מהותית בלבד בחברת ירוק
בע"מ .ראה סעיפים 32ו 34-ל – IAS 27-דוחות כספיים מאוחדים ונפרדים.
.2
ההשלכות התוצאתיות של השינוי בטיפול החשבונאי בהשקעה של חברת כחול בע"מ בחברת
ירוק בע"מ לרגל קבלת הפסיקה הסופית של בית המשפט העליון:
איבוד השליטה בחברת ירוק בע"מ והמעבר מאיחוד מלא לשיטת השווי המאזני יוצרים רווח
כדלהלן:
החלק בהון העצמי של חברת כחול בע"מ
שווי הוגן של ההשקעה בחברת כחול בע"מ
)ההשקעה כוללת מניות ואופציות( בהתבסס
על הערכת מעריך שווי חיצוני
רווח מיציאה מאיחוד /מימוש רעיוני
מש"ח
)(729) x 49.8% = (363
1,175
1,538
הערה
נתוני השאלה לקוחים מהדוחות הכספיים של חברת "בזק" החברה הישראלית לתקשורת בע"מ
לשנת .2009
– IAS 27דוחות כספיים מאוחדים ונפרדים
תחולה של דוחות כספיים מאוחדים
.12
דוחות כספיים מאוחדים יכללו את כל החברות הבנות של החברה האם*.
.13
שליטה נחשבת כמתקיימת כאשר בבעלות החברה האם ,במישרין או בעקיפין )באמצעות
חברות בנות( ,יותר ממחצית זכויות ההצבעה בישות ,אלא אם ,בנסיבות חריגות ,ניתן
להראות בעליל שבעלות כזו אינה מהווה שליטה .שליטה מתקיימת גם כאשר בבעלות
החברה האם מחצית או פחות ממחצית כוח הצבעה בישות ,כאשר**:
)א(
בכוחה להפעיל יותר ממחצית מזכויות הצבעה מכוח הסכם עם משקיעים אחרים;
* אם בעת הרכישה חברה בת מקיימת את הקריטריונים לסיווג כמוחזקת למכירה בהתאם לתקן דיווח כספי בינלאומי
,5נכסים לא שוטפים המוחזקים למכירה ופעילויות שהופסקו ,היא תטופל בהתאם לאותו תקן.
** ראה גם פרשנות מספר 12של הוועדה המתמדת לפרשנויות ) ,(SIC 12איחוד – ישויות למטרות מיוחדות.
54
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
)ב (
בכוחה לקבוע את המדיניות הפיננסית והתפעולית של הישות בהתאם לתקנון או
להסכם;
)ג(
בכוחה למנות או להדיח את מרבית חברי הדירקטוריון או גוף הממלא תפקיד מקביל,
והשליטה היא על ידי אותו דירקטוריון או אותו גוף הממלא תפקיד מקביל; או
)ד (
בכוחה להכריע בישיבות הדירקטוריון או בגוף הממלא תפקיד מקביל ,והשליטה היא
על ידי אותו דירקטוריון או אותו גוף הממלא תפקיד מקביל.
.14
ישות יכולה להיות בעלים של כתבי אופציה למניה ) ,(share warrantsאופציות רכש על מניות
) ,(share call optionsמכשירי חוב או מכשירים הוניים הניתנים להמרה למניות רגילות ,או
מכשירים דומים אחרים ,שלהם פוטנציאל ,אם ימומשו או יומרו ,להקנות כוח הצבעה נוסף
לישות או להקטין כוח הצבעה של צד אחר על המדיניות הפיננסית והתפעולית של ישות
אחרת )זכויות הצבעה פוטנציאליות( .קיומן של זכויות הצבעה פוטנציאליות ,הניתנות
למימוש או המרה באופן מיידי ,והשפעתן ,כולל זכויות הצבעה פוטנציאליות המוחזקות על
ידי ישויות אחרות ,מובאים בחשבון כאשר מעריכים אם לישות הכוח לקבוע את המדיניות
הפיננסית והתפעולית של ישות אחרת .זכויות הצבעה פוטנציאליות לא ניתנות למימוש או
להמרה באופן מיידי כאשר ,לדוגמה ,הן אינן ניתנות למימוש או להמרה עד למועד עתידי או
עד להתרחשות אירוע עתידי.
.15
כאשר מעריכים אם זכויות הצבעה פוטנציאליות תורמות לשליטה ,הישות בודקת את כל
העובדות והנסיבות )כולל התנאים למימוש של זכויות הצבעה פוטנציאליות וכל הסדרים
חוזיים אחרים ,בין במשולב ובין בנפרד( ,המשפיעים על זכויות הצבעה פוטנציאליות ,למעט
כוונה של ההנהלה והיכולת הפיננסית לממש או להמיר זכויות כאלה.
איבוד שליטה
.32
חברה אם עשויה לאבד שליטה על חברה בת כתוצאה משינוי בבעלות ,באופן מוחלט או
יחסי ,או בלעדיו .איבוד השליטה יכול להתרחש ,לדוגמה ,כאשר חברה בת עברה לשליטה של
ממשלה ,בית משפט ,מנהל או כונס נכסים ) (administratorאו גוף פיקוח .איבוד השליטה יכול
להתרחש גם כתוצאה מהסכם חוזי.
.33
חברה אם עשויה לאבד שליטה על חברה בת באמצעות שני הסדרים )עסקאות( או יותר.
אולם ,לעיתים נסיבות מצביעות על כך שראוי לטפל בהסדרים המרובים כעסקה אחת .כדי
לקבוע אם לטפל בהסדרים כעסקה אחת ,חברה אם תבחן את כל התנאים של ההסדרים
ואת ההשפעות הכלכליות שלהם .אחד או יותר מהסימנים הבאים עשוי להצביע על כך
שראוי שהחברה האם תטפל בהסדרים המרובים כעסקה אחת:
)א(
ההסדרים נקשרו באותו זמן או תוך ראייה כוללת.
)ב (
ההסדרים יוצרים עסקה אחת שתוכננה להשיג מטרה מסחרית כוללת.
)ג(
ההתרחשות של הסדר אחד תלויה בהתרחשות של הסדר אחר אחד לפחות.
)ד (
הסדר אחד אינו מוצדק כלכלית ,אם הוא נבחן בפני עצמו ,אבל הוא מוצדק כלכלית
כאשר בוחנים אותו יחד עם הסדרים אחרים .דוגמה לכך יכולה להיות כאשר מימוש
אחד של מניות מתומחר מתחת למחיר שוק ותמחור זה מפוצה באמצעות מימוש
עוקב שמתומחר מעל מחיר שוק.
55
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
.34
אם חברה אם מאבדת שליטה על חברה בת ,החברה האם:
)א(
גורעת את הנכסים )כולל מוניטין כלשהו( ואת ההתחייבויות של החברה הבת לפי
הערכים בספרים שלהם במועד שבו אבדה השליטה;
)ב (
גורעת את הערך בספרים של זכויות כלשהן שאינן מקנות שליטה בחברה הבת
לשעבר במועד שבו אבדה שליטה )כולל רכיבים כלשהם של רווח כולל אחר
שמיוחסים אליהן(;
)ג (
מכירה:
)(i
בשווי ההוגן של התמורה שהתקבלה ,אם בכלל ,מהעסקה ,מהאירוע או
מהנסיבות שגרמו לאיבוד השליטה; וכן
)(ii
אם העסקה שגרמה לאיבוד השליטה כרוכה בחלוקת מניות של החברה הבת
לבעלים בתפקידם כבעלים ,בחלוקה זו;
)ד (
מכירה בהשקעה כלשהי שנותרה בחברה הבת לשעבר לפי שוויה ההוגן במועד שבו
אבדה שליטה;
)ה(
מסווגת מחדש לרווח או הפסד ,או מעבירה ישירות לעודפים ,אם הדבר נדרש
בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים אחרים ,את הסכומים שזוהו בסעיף ;35וכן
)ו (
מכירה בהפרש כלשהו שנוצר כרווח או כהפסד ברווח או הפסד המתייחס לחברה
האם.
56
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
"בזק" החברה הישראלית לתקשורת בע"מ
באורים לדוחות הכספיים לשנת 2009
באור - 5פעילות שהופסקה
ביום 20באוגוסט 2009קיבל בית המשפט העליון את ערעור הממונה על הגבלים עסקיים
)"הממונה"( בעניין הודעת מיזוג שהגישו החברה ודי.בי.אס בעניין מימוש אופציות למניות
די.בי.אס על ידי החברה ,והחליט שלא לאשר את המיזוג בין החברות .פסק הדין של בית המשפט
.העליון הינו חלוט .עד החלטת בית משפט העליון האמורה ,איחדה החברה בדוחותיה הכספיים את
דוחותיה של די.בי.אס )אשר החברה מחזיקה בכ 49.8%-מהון המניות שלה( ,למרות העדר שליטה
משפטית בדי.בי.אס ,היות ולאור מכלול הנסיבות ,לרבות זכויות ההצבעה הפוטנציאליות הנוספות
שהיו לחברה מכוח האופציות ,היתה החברה בדעה כי היתה לה יכולת לכוון את המדיניות הכספית
והתפעולית של די.בי.אס.
להערכת החברה ,בהחלטת בית המשפט העליון ,המהווה חסם חוקי חיצוני סופי ובלתי הפיך
לאפשרותה של החברה להגיע למעל 50%מזכויות ההצבעה בדי.בי.אס ,יש כדי לגרום לשינוי מהותי
בהתנהלות בין החברה לדי.בי.אס ובעלי מניותיה ,ובעקבותיו החברה אינה יכולה עוד לכוון את
המדיניות הכספית והתפעולית של די.בי.אס ,ולפיכך לא ניתן לראות את החברה כשולטת
בדי.בי.אס )לא שליטה משפטית ולא שליטה אפקטיבית( .בהתאם לכך החל מיום 21באוגוסט 2009
הפסיקה החברה לאחד בדוחותיה הכספיים את דוחות די.בי.אס והשקעתה בדי.בי.אס מוצגת לפי
שיטת השווי המאזני החל מאותו היום .הדוחות הכספיים של די.בי.אס מצורפים לדוחות כספיים
אלה.
ליום הפסקת האיחוד העמידה החברה את השקעתה במניות ,באופציות למניות ובהלוואות
שהועמדו על ידה לדי.בי.אס על פי השווי ההוגן בהתבסס על הערכת שווי שבוצעה על ידי מעריך
שווי חיצוני שחוות דעתו מצורפת לדוחות כספיים אלה .על פי חוות הדעת ,שווי השקעת החברה
במניות ,אופציות למניות ובהלוואות לדי.בי.אס מוערך בכ 1,145 – 1,234-מיליוני ש"ח .החברה
העמידה את ההשקעה על סך של 1,175מיליוני ש"ח והכירה ברווח של כ 1,538-מיליוני ש"ח.
החברה הכירה כאמור במועד הפסקת האיחוד בהשקעה שנותרה לה בחברת די.בי.אס על פי שווייה
ההוגן ,כאשר לשם יישום שיטת השווי המאזני ממועד הפסקת האיחוד כאמור ,החברה מדדה את
חלקה בנכסים הניתנים לזיהוי של די.בי.אס ובהתחייבויות של די.בי.אס במועד הפסקת האיחוד
באמצעות מעריך שווי חיצוני .במסגרת זאת ,הוערך שוויים ההוגן של הנכסים המוחשיים ,הנכסים
הלא-מוחשיים )למעט מוניטין( וההתחייבויות של די.בי.אס למועד הפסקת האיחוד .ההפרש בין
השווי ההוגן של ההשקעה שנותרה לחברה בדי.בי.אס במועד הפסקת האיחוד לבין חלקה של
החברה בנכסים הניתנים לזיהוי של די.בי.אס ובהתחייבויות של די.בי.אס למועד הפסקת האיחוד
מהווה מוניטין הנכלל כחלק מחשבון ההשקעה של החברה בדי.בי.אס במועד הפסקת האיחוד.
הערכת השווי ההוגן מבוססת על הערכה פרטנית של השווי ההוגן ) (Fair Valueשל נכסים
)והתחייבויות( המוחשיים והלא מוחשיים של די.בי.אס שווי הוגן מוגדר כשווי הנכס )התחייבות(
במועד ביצוע העסקה בין מוכר מרצון לקונה מרצון.
להלן עיקרי הערכת השווי:
א.
קשרי לקוחות – הוערכו בכ 797-מיליון ש"ח )לפי .(100%הערכה בוצעה בשיטת היוון
הרווחים העודפים ) (Multi Period Excess Earning Methodהכרוכה בעריכת תחזית רווחים
תפעוליים עתידיים המתייחסים לקשרי הלקוחות הנרכשים בלבד .נבחר מודל המניח הפקת
הטבות כלכליות מקשרי לקוחות אלה למשך 7שנים ,בין היתר ,לאור שעורי הנטישה
שנאמדו ואי הודאות לגבי שרידות בסיס הלקוחות לאחר תקופה זו לנוכח ההתפתחויות
הטכנולוגיות בתחום )למשל ה.(IPTV-
57
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
קצב ההפחתה נקבע בהתאם לצפי תזרים המזומנים הצפוי מקשרי הלקוחות לפי 20%
לשלוש שנים הראשונות 15% ,לשנתיים הבאות ו 5%-לשנתיים נוספות.
ב.
שווי המותג – הוערך בכ 174-מיליון ש"ח )לפי .(100%ההערכה בוצעה בהתאם לשיטת
"הפטור מתמלוגים" ) ,(Relief From Royaltyלפי יתרת אורך חיים כלכליים של 12שנה.
ג.
שווי הרכוש הקבוע – שוויו ההוגן של הרכוש הקבוע הוערך בהתאם לערכו בספרי די.בי.אס
במועד הפסקת האיחוד בתוספת 29מיליון ש"ח.
ד.
הלוואות ממוסדות ואג"ח – עודף השווי על העלות הוערך בכ 53-מיליון ש"ח )לפי .(100%
השווי ההוגן של ההלוואות והאג"ח חושב על פי היוון תזרימי המזומנים הכרוכים בהן
ממועד הרכישה ואילך ,בשעור היוון של כ ,8%-המשקף את מחיר החוב המשוקלל .יתרות
התשלומים מודדו בהתאם למדד הידוע במועד הרכישה.
ה.
הלוואות בעלים ואופציה – שווין ההוגן של ההלוואות והאופציה נקבע במסגרת הקצאת שווי
הון המניות והלוואות הבעלים למכשירי ההשקעה השונים )לדוחות מצורפת הערכת השווי
האמורה( .לצורך ההקצאה כאמור ,נאמד מח"מ מייצג עבור כל אחת מהלוואות הבעלים
ושעור התשואה האפקטיבי.
ו.
מוניטין – שוויו בסך 814מיליון ש"ח והוא מהווה כאמור את ההפרש בין השווי ההוגן של
ההשקעה שנותרה לחברה בדי.בי.אס במועד הפסקת האיחוד לבין חלקה של החברה בנכסים
הניתנים לזיהוי של די.בי.אס ובהתחייבויות של די.בי.אס במועד הפסקת האיחוד.
דוחות רווח והפסד מאוחדים לשנה שהסתיימה ביום 31בדצמבר 2009מוצגים ללא איחוד דוחות
די.בי.אס .תוצאות פעילות די.בי.אס לתקופה עד ליום 20באוגוסט 2009ומספרי ההשוואה הוצגו
כפעילות שהופסקה .דוחות רווח והפסד מאוחדים לשנים שהסתיימו ביום 31בדצמבר 2008וביום
31בדצמבר 2007הוצגו מחדש על מנת לשקף את הפעילות שהופסקה ,עקב הפסקת האיחוד ,בנפרד
מפעילויות נמשכות .הדוחות על המצב הכספי ליום 31בדצמבר 2007ו 2008-ודוחות על תזרימי
המזומנים לשנים 2007ו 2008-לא הוצגו מחדש.
58
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
באור - 5פעילות שהופסקה )המשך(
)(1
תוצאות פעילות שהופסקה
לתקופה מיום
1בינואר עד ליום 20
באוגוסט 2009
מיליוני ש"ח
לשנה שהסתיימה
ביום 31בדצמבר 2008
מיליוני ש"ח
לשנה שהסתיימה
ביום 31בדצמבר
2007
מיליוני ש"ח
הכנסות
עלות ההכנסות
רווח גולמי
970
663
307
1,513
1,091
422
1,415
1,117
298
הוצאות מכירה ושיווק
הוצאות הנהלה וכלליות
79
74
153
128
117
245
138
104
242
רווח תפעולי
הוצאות מימון ,נטו
154
313
177
441
56
168
הפסד לפני מסים על הכנסה
מסים על ההכנסה
הפסד לאחר מסים על ההכנסה
רווח מיציאה מאיחוד של חברה
מאוחדת
)רווח )הפסד( לתקופה מפעילות
שהופסקה
)(159
)(159
)(264
1
)(265
)(112
6
)(118
1,538
-
-
1,379
)(265
)(118
)(2
תזרים מזומנים מפעילות שהופסקה
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת
תזרים מזומנים ששימש לפעילות
השקעה
תזרים מזומנים שנבע )ששימש(
לפעילות מימון
תזרים מזומנים מפעילות
שהופסקה
לתקופה מיום
1בינואר עד ליום 20
באוגוסט 2009
מיליוני ש"ח
לשנה שהסתיימה
ביום 31בדצמבר 2008
מיליוני ש"ח
לשנה שהסתיימה
ביום 31בדצמבר
2007
מיליוני ש"ח
260
)(176
347
)(237
250
)(254
)(84
)(110
4
-
-
-
59
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
פתרון שאלה מס' 5% - 7
הגדרת מונחים
)(1
שווי הוגן -
)(2
שווי מימוש נטו -
NET REALI SABLE VALUE
IAS 2. 6-7
)(3
שווי ספציפי לישות -
ENTITY SPECIFIC VALUE
IAS 16.6
IAS 38.8
)(4
סכום בר השבה -
RECOVERABLE AMOUNT
IAS 16.6
IAS 36.6
IFRS 5A
)(5
שווי שימוש -
FAIR VALUE
IAS 38.8
IAS 39.9
IAS 40.5
IAS 41.8
IFRS 1A
IFRS 3A
IFRS 4A
IFRS 5A
IFRS 2A
IAS 2.6
IAS 16.6
IAS 17.4
IAS 18.7
IAS 19.7
IAS 20.3
IAS 21.8
IAS 32.11
VALUE IN USE
IAS 16.6
- IAS 2מלאי
הגדרות
.6
המונחים הבאים משמשים בתקן זה במשמעות הבאה:
מלאי )(Inventoryהוא נכס:
)א(
)ב (
)ג (
המוחזק לצרכי מכירה במהלך העסקים הרגיל;
תהליך ייצור למכירה כזו; או
בצורה של חומרים וחומרי עזר שיצרכו בתהליך הייצור או שיצרכו במהלך הספקת
השירותים.
שווי מימוש נטו ) (Net realisable valueהוא אומדן מחיר המכירה במהלך העסקים הרגיל בניכוי
אומדן העלויות להשלמה ואומדן העלויות הדרושות לביצוע המכירה.
60
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2011
– IAS 16רכוש קבוע
הגדרות
.6
להלן מונחים המשמשים בתקן זה ומשמעותם:
ערך בספרים
הפסדים מירידת ערך שנצברו.
)(Carrying amount
הוא הסכום בו מוכר הנכס בניכוי פחת שנצבר ובניכוי
עלות ) (Costהיא סכום המזומנים או שווי המזומנים ששולם או השווי ההוגן של תמורה
אחרת שניתנה על מנת לרכוש נכס בעת רכישתו או הקמתו או ,כאשר מתאים ,הסכום
שיוחס לנכס זה כאשר הוכר לראשונה בהתאם לדרישות הספציפיות של תקני דיווח כספי
בינלאומיים אחרים ,לדוגמה תקן דיווח כספי בינלאומי 2תשלום מבוסס מניות.
סכום בר-פחת ) (Depreciable amountהוא העלות של נכס ,או סכום אחר המחליף את
העלות ,בניכוי ערך השייר שלו.
פחת ) (Depreciationהוא הקצאה שיטתית של הסכום בר-פחת של נכס על פני אורך חייו
השימושיים.
שווי ספציפי לישות ) (Entity-specific valueהוא הערך הנוכחי של תזרימי המזומנים שישות
צופה שינבעו מהשימוש המתמשך בנכס וממימושו בתום אורך החיים השימושיים שלו ,או
צופה שיתהוו בעת סילוק התחייבות.
שווי הוגן ) (Fair valueהוא הסכום שבו ניתן היה להחליף נכס ,בין קונה מרצון לבין מוכר
מרצון ,הפועלים בצורה מושכלת בעסקה שאינה מושפעת מיחסים מיוחדים בין הצדדים.
– IAS 36הפרשות ,התחייבויות תלויות ונכסים תלויים
סכום בר-השבה ) (Recoverable amountשל נכס או יחידה מניבה-מזומנים הוא הגבוה מבין השווי
ההוגן שלו בניכוי עלויות למכירה לבין שווי השימוש בו.
אורך חיים שימושיים ) (Useful lifeהוא:
)א(
תקופת הזמן שלאורכה הנכס חזוי לשמש את הישות; או
)ב (
מספר יחידות תפוקה או יחידות דומות שחזויות לנבוע לישות מהנכס.
שווי שימוש ) (Value in useהוא הערך הנוכחי של תזרימי המזומנים העתידיים ,החזויים לנבוע
מנכס או מיחידה מניבה-מזומנים.
* * *
61
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
מועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו
מועד סתיו 2010
מתפרסם בתאום עם ועדת הבחינות של מועצת רו"ח
בעריכת פרופ' א .גנס ,רו"ח
יוצא לאור על ידי לשכת רואי חשבון בישראל
ינואר 2011
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
הקדמה
מטרת הפרסום של שאלון הבחינה ופתרונו ,הוא לסייע לנבחנים בהכנותיהם לבחינה.
אין לראות בפתרון זה ,עמדה מקצועית מחייבת של מועצת רואי-חשבון.
ההתפתחות הדינמית המאפיינת את המציאות הכלכלית של ימינו ,יוצרת חדשים
לבקרים בעיות חשבונאיות מורכבות וסבוכות ביותר ,שלפתרונן נדרשת מידה רבה
של שיקול דעת מקצועי .בנסיבות אלה לא תמיד ניתן לצפות לשיקול דעת אחיד מכלל
העוסקים במקצוע החשבונאות.
מסיבה זו ייתכנו יותר מפתרון מוסכם אחד ,גם לשאלות הנכללות בבחינות
בחשבונאות פיננסית מתקדמת .הפתרון לדוגמה הנחה את בודקי הפתרון של
השאלות ,אולם גם פתרונות חלופיים ,אשר הוסברו ונומקו כיאות ,מוכרים כקבילים
ומזכים את הפותרים במלוא הניקוד.
2
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
תוכן העניינים
שאלה
מס'
הניקוד
הנושא
עמוד
שאלה
מספר
פתרון
חלק א'
.1
צירופי עסקים )IPRS 3 (R
23%
5-7
18-27
.2
מסים על הכנסה IAS 12 -
17%
8-9
28-35
.3
תיאוריה -תלויות IAS 37 -
10%
10-11
36-39
חלק ב'
.4
דוחות ביניים IAS 34 -
18%
12-13
40-44
.5
תשלום מבוסס מניות IFRS 2 -
22%
14-16
45-54
.6
תיאוריה – הקצאת עלות רכישה
ונכסים בלתי מוחשיים –
)IAS-38 ; IPRS 3 (R
10%
100%
3
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
16-17
55-57
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
מועצת רואי חשבון
שאלון בחינה בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
משך חלק א' של הבחינה 3 :שעות
משך חלק ב' של הבחינה 3 :שעות
כ' בכסלו ,התשע"א
27בדצמבר2010 ,
לנבחן/ת
משך הבחינה:
♦
♦
♦
חלק א' -שאלות 1-3עמודים :5-11שלוש שעות50% ,
חלק ב' -שאלות 4-6עמודים :12-17שלוש שעות50% ,
כיתבו בכתב יד ברור ,בעט ,בצורה עניינית ומתומצתת.
הכינו תשובות מנומקות.
כתיב ,ניקיון וסדר יובאו בחשבון בקביעת הציון.
חלק א' -שאלות 1,2,3
יש לענות -על שאלה - 23% - 1במחברת א' -מחברת לבנה
על שאלה - 17% - 2במחברת ב' -מחברת כחולה
על שאלה - 10% - 3במחברת ג' -מחברת צהובה
חלק ב' -שאלות 4,5,6
יש לענות -על שאלה - 18% - 4במחברת ד' – מחברת ירוקה
על שאלה - 22% - 5במחברת ה' -מחברת ורודה
על שאלה - 10% - 6במחברת ו' -מחברת כתומה
קראו בעיון את גיליון השאלות לפני שתיגשו לפתרון.
לפי החלטת מועצת רואי חשבון לא יורשו הבוחנים להשיב לשאלות הנבחנים.
הנך נדרש/ת לפרט ,במקרה הצורך ,את ההנחות שהנחת כדי לפתור את השאלות ואשר לא ניתן היה
להסיקן מתוך השאלות עצמן.
מותר השימוש בספרי פרסומים מקצועיים ובנוסחים המשולבים של תקנים וגילוי דעת ,של
לשכת רואי חשבון בישראל ללא תוספות ,נבחן שברשותו ימצא חומר נוסף או כתוביות בספרים
שאינן במקור ,בחינתו תפסל.
מותר השימוש במחשבונים פיננסיים בלבד כגון .Casio FC200
נא להקפיד לענות על השאלות במחברות המצוינות לעיל.
תשובות שלא תכתבנה במחברת הנכונה – לא תיבדקנה.
מועצת רואי חשבון מאחלת לך הצלחה !
4
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
חלק א' 50% -
שאלה מס' ) 23% - 1במחברת לבנה(
חברת תומר )להלן "תומר"( הוקמה בשנת .2005חברת רון )להלן "רון"( הוקמה בשנת 2006כנגד
הנפקת 10,000מניות רגילות בנות 0.02ש"ח .חברת רון הינה חברה ציבורית שניירות הערך שלה
נסחרים בבורסה בתל אביב החל משנת 2006ובעלת מפעל מאושר על ידי מרכז ההשקעות בהתאם
לחוק לעידוד השקעות הון ,התשי"ט .1959כל פעילות חברת רון היא במסגרת התכנית המאושרת
הנ"ל.
.1
להלן פירוט הסעיפים המאזניים הדוחות הכספיים הנפרדים של חברת תומר לתאריכים
שונים:
31.12.09
48,000
מזומנים
50,000
לקוחות וחייבים
60,000
מלאי
השקעות בחברת רון – על בסיס עלות )ראה סעיף 132,000 (11
10,000
רכוש קבוע ,נטו
)(70,000
ספקים
)(100
הון מניות רגילות
)(29,900
פרמיה על מניות
)(200,000
עודפים
.2
31.12.09
50,000
60,000
90,000
132,000
8,000
)(80,000
)(100
)(29,900
)(230,000
להלן פירוט הסעיפים המאזניים בדוחות הכספיים הנפרדים של חברת רון לתאריכים
שונים:
מזומנים
לקוחות וחייבים
מלאי
רכוש קבוע ,נטו
זכאים
ספקים
הון מניות רגילות
פרמיה על מניות
עודפים
31.3.09
15,000
20,000
15,000
20,000
)(11,200
)(11,800
)(200
)(6,800
)(40,000
31.12.09
15,000
25,000
25,000
15,000
)(13,000
)(10,000
)(200
)(6,800
)(50,000
5
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
31.12.10
27,000
30,000
30,000
10,000
)(15,000
)(8,000
)(200
)(6,800
)(67,000
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
.3
ביום 1.1.07רכשה חברת תומר לראשונה 22%ממניות חברת רון תמורת 20,000ש"ח .מיום
זה לחברת תומר השפעה מהותית בחברת רון ולפיכך ההשקעה מטופלת לפי שיטת השווי
המאזני .ליום 31.3.09ההשקעה בחברת רון בהתאם לשיטת שווי המאזני הסתכמה לסך של
21,000ש"ח.
.4
א.
ביום 31.3.09רכשה חברת תומר 48%מניות נוספות של חברת רון תמורת 104,000
ש"ח .סוכם בין חברת תומר לבעלי המניות של חברת רון ,שהתמורה בגין רכישת
המניות תתבסס על תוספת של 20%על מחיר המניה של חברת רון בבורסה ביום
הרכישה .התמורה שסוכמה לעיל כוללת סך של 17,600ש"ח שחברת תומר שילמה
לאלון ,ששימש כמנכ"ל ובעל מניות עיקרי בחברת רון ,ומותנה בהמשך העסקתו
במשך שלוש שנים בחברת רון .ליום 31.12.10אלון עדיין משמש כמנכ"ל חברת רון.
ב.
בנוסף ,חברת תומר נשאה בעלויות ליועצים מקצועיים בגין הרכישה בסך של 8,000
ש"ח.
ג.
בנוסף ,כחלק מרכישת 48%מהמניות הנוספות ,חברת תומר מחויבת לשלם לבעלי
המניות המוכרים 10,000ש"ח ,במידה והרווח התפעולי של חברת רון לשנת ,2010
בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים ,יעלה על 30,000ש"ח .השווי ההוגן של מחויבות
זו ליום 7,600 – 31.3.09ש"ח וליום 8,600 – 31.12.09ש"ח.
ד.
ליום 31.3.09נצברו בחברת רון הפסדים לצרכי מס משנת 2007בסך 100,000ש"ח,
שלא נוצר בגינם נכס מס בעבר וכן חברת רון לא צופה את ניצולם בעתיד הנראה לעין.
החל מיום ,31.12.10בעקבות הזמנות מלקוחות חדשים שנחתמו ,חברות תומר ורון
צופות ניצול 50,000ש"ח מההפסדים הצבורים לעיל עד ליום .31.12.11הנתונים
בסעיף זה טרם באו לידי ביטוי בספרים של חברות תומר או רון.
ה.
לעניין הטיפול החשבונאי בצירוף העסקים ,הנח כי תקופת המדידה הסתיימה ביום
.31.12.09
.5
השווי ההוגן של כל הנכסים וההתחייבויות בחברת רון ליום 31.3.09זהה לערכם בספרים,
למעט להלן:
א.
השווי ההוגן של קשרי לקוחות – 12,000ש"ח .יתרת אורך החיים – 4שנים ומופחת
לפי שיטת סכום ספרות השנים היורד ,לסעיף הוצאות הנהלה וכלליות.
ב.
השווי ההוגן של הטכנולוגיה – 16,000ש"ח .יתרת אורך החיים – 8שנים ומופחת לפי
שיטת הקו הישר ,לסעיף עלות המכירות.
ג.
השווי ההוגן של פרויקט מחקר ופיתוח בתהליך – 8,000ש"ח .יתרת אורך החיים
הצפוי הוא 5שנים .ליום 31.12.10הפיתוח טרם הושלם.
ד.
השווי ההוגן של רכוש קבוע ,נטו – 24,000ש"ח .יתרת אורך החיים – 4שנים ומופחת
לפי שיטת הקו הישר ,לסעיף עלות המכירות.
ה.
למעט עודפי עלות המצוינים לעיל ,הנח כי אין הבדלים אחרים בין הערך בספרים של
נכסים והתחייבויות במאזן חברת רון לשוויים ההוגן.
6
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
.6
מדיניות חברת תומר בדוחות הכספיים המאוחדים הינה למדוד זכויות שאינן מקנות שליטה
בשווי ההוגן.
.7
ביום 31.1.10מכרה חברת רון לתומר ,מלאי שעלותו 2,000ש"ח תמורת 6,000ש"ח .חברת
תומר מכרה 40%ממלאי זה לחיצוניים ביום ,31.12.10תמורת 7,200ש"ח.
.8
שיעור מס חברות וכן שיעור מס רווח הון החל על חברת תומר הוא .25%שיעור מס חברות
וכן שיעור מס רווח הון החל על חברת רון הוא .15%הנח כי דיבידנד בין חברות פטור.
.9
להלן פירוט הסעיפים מתוך דוחות רווח והפסד הנפרדים של חברת תומר ורון לשנה
שהסתיימה ב ,31.12.10-כפי שנרשמו בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים:
הכנסות ממכירות
עלות המכירות
הוצאות הנהלה וכלליות
הוצאות מחקר ופיתוח
הוצאות מכירה ושיווק
הוצאות מסים שוטפים
תומר
100,000
30,000
10,000
15,000
5,000
10,000
רון
200,000
100,000
30,000
30,000
20,000
3,000
.10
כל הוצאות שכר המנהלים נכללות בסעיף הוצאות הנהלה וכלליות.
.11
בדוחות הכספיים הנפרדים של חברת תומר ,מוצגת ההשקעה בחברת רון על בסיס עלות.
מדיניות החברה בדוחות הכספיים הנפרדים ,להוון לעלות ההשקעה על בסיס עלות ,את
עלויות הרכישה.
.12
הנח כי לא חלה ירידת ערך בגין הנכסים הבלתי מוחשיים ,לרבות המוניטין ,בשנים 2009
ו.2010-
.13
הנח כי לא חולקו דיבידנדים בחברות תומר ורון במהלך השנים 2007עד .2010
נדרש:
א.
לחשב את סכומי המוניטין ועודפי העלות ) (Purchase Price Allocationבמאזן המאוחד
של חברת תומר בע"מ ליום .31.12.09
ב.
לחשב את סכום העודפים במאזן המאוחד של חברת תומר בע"מ ליום .31.12.09
ג.
לערוך מאזן מאוחד של חברת תומר בע"מ ליום .31.12.10
ד.
לערוך דוח רווח והפסד מאוחד של חברת תומר בע"מ לשנה שנסתיימה ב .31.12.10-יש לצרף
חישובי עזר מלאים ומפורטים.
הערה :בפתרון השאלה יש להתבסס על הוראות התקנים הבינלאומיים הבאים:
-
דוחות כספיים מאוחדים
השקעות בחברות כלולות
צירופי עסקים
IAS 27
IAS 28
)IFRS 3 (R
7
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
שאלה מס' ) 17% - 2במחברת כחולה(
חברת קידמה בע"מ )להלן "החברה"( הוקמה ביום 1.1.07ועוסקת מאז בפעילויות מגוונות מתחום
הטכנולוגיה.
.1
ביום ) 30.9.08להלן "מועד ההנפקה"( הנפיקה החברה בהנפקה פרטית 45,000מניות רגילות
בנות 1ש"ח תמורת 80,000ש"ח .עלויות ההנפקה היוו 5%מתמורת ההנפקה .לצרכי מס
הכנסה יותר לנכות באופן מיידי 25%מסך עלויות ההנפקה ואת יתרת העלויות לפי שיטת
הקו הישר לאורך 3שנים החל ממועד ההנפקה.
.2
ביום 30.9.08ביטחה החברה את מנהליה לתקופה של 3שנים בפני תביעות בגין אחריות
מקצועית בסוכנות הביטוח "ביטוח לכל בכיר ברבע מחיר" .לצרכי מס ,הוצאות הביטוח
הותרו במועד התשלום .יתרת התחייבות המס הנדחה ליום 31.12.09בגין האמור היא
392,000ש"ח.
.3
ביום ,31.12.08בשל היקלעות החברה לקשיים תזרימיים ,העניק לה בעל השליטה בה
הלוואת בעלים בסך 800,000ש"ח אשר בכוונתו לגבות .להלוואה לא נקבע מועד פירעון.
ההלוואה נושאת ריבית בשיעור שנתי של .6%שיעורי הריבית השנתית של הישות הם 8%
ו 9%-לימים 31בדצמבר 2008ו 2009-בהתאמה .לצרכי מס ,הוצאות המימון מותרות
בהתאם לשיעור הריבית שנושאת ההלוואה.
.4
במהלך שנת 2009תרמה החברה 23,000ש"ח לעמותת "מבט לעתיד" העוסקת בפיתוח
המודעות לקדמה טכנולוגית בקרב בני נוער .לצרכי מס ,תרומות אלו אינן מותרות בניכוי,
אך ניתן בגינן זיכוי מס בשיעור .37%
.5
ביום 1.1.08רכשה החברה תמורת 3,600,000ש"ח זיכיון להפצת מוצרי תוכנה .הזיכיון עומד
בהגדרת נכס בלתי מוחשי בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי 38ומופחת בספרים ולצרכי
מס הכנסה על פני תקופה זהה לפי שיטת הקו הישר.
בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי 38ולמדיניותה החשבונאית ,החברה מודדת את הזיכיון
לפי מודל ההערכה מחדש ,מבצעת הערכה מחדש לזיכיון אחת לשנה ומפחיתה את קרן
ההערכה מחדש בגין הזיכיון לעודפים בתום תקופת הזיכיון .יתרת קרן ההערכה מחדש בגין
הזיכיון ליום 31.12.08היא 108,900ש"ח .לצרכי מס ,הזיכיון נמדד לפי עלותו ההיסטורית
ללא התרת ירידות ערך או הערכות מחדש.
להלן נתונים בדבר שוויו ההוגן של הזיכיון לתאריכים נבחרים )בש"ח(:
תאריך
1.1.2008
31.12.2008
31.12.2009
שווי הוגן
3,600,000
3,465,000
2,805,000
* הנח כי סכום בר החשבה של הזיכיון זהה תמיד לשוויו ההוגן.
8
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
.6
להלן נתונים לגבי מכירות מוצרי כף יד של החברה בשנים 2008ו:2009-
פרטים
מכירות בפועל במהלך השנה
החזרות במהלך השנה
גבייה במזומן במהלך השנה
2009
820,000
81,000
450,000
2008
750,000
59,000
340,000
החברה מכירה בהכנסות ממכירות מוצרי כף יד על בסיס צבירה ומפרישה בגין החזרות
מלקוחות 10%מסך המכירות המצטברות שטרם נגבו בניכוי סך ההחזרות המצטברות.
לצרכי מס הכנסה ,הכנסות החברה ממכירות מוצרי כף יד מוכרות על בסיס מזומן )ללא
התרת הפרשה בגין החזרות מלקוחות( .יתרת ההפרשה להחזרות ליום 31.12.08בספרי
החברה הינה 40,000ש"ח.
.7
ביום 30.11.09רכשה החברה מערכת לפיתוח ערכות לבידוק ביומטרי ששווייה ההוגן הוא
4,000,000ש"ח בתמורה להנפקת מניות בהנפקה פרטית .לטענת רשויות מס הכנסה ,שווי
המערכת אינו משקף את הטבותיה הכלכליות ,ולשיטתן ,ערך המערכת שהפחת בגינה יוכר
לצרכי מס הוא 3,700,000ש"ח .המערכת המופחתת בשיטת הקו הישר על פני 8שנים
ונמדדת לפי מודל העלות הן בספרים והן לצרכי מס הכנסה.
.8
הרווח החשבונאי של החברה לפני מס לשנת 2009הוא 2,950,000ש"ח.
.9
במאי 2009שונה שיעור המס למפרע מתחילת השנה ל 32%-במקום שיעור מס של 34%
שהיה נהוג מיום הקמת החברה.
נדרש:
א.
ב.
ג.
ד.
לערוך חישוב הכנסה חייבת לשנת המס .2009
לערוך חישוב מפורט של המסים הנדחים במאזני החברה לימים 31.12.08ו.31.12.09-
לחשב את סעיף המסים על ההכנסה בדוח רווח והפסד של החברה לשנה שהסתיימה ביום
.31.12.09
להציג את באור ההתאמה בין המס התיאורטי לבין המס בפועל של החברה לשנה
שהסתיימה ביום .31.12.09
9
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
שאלה מס' ) 10% - 3במחברת צהובה(
חברת סיון בע"מ )להלן "החברה"( פועלת במגוון של תחומים .להלן פירוט אירועים שונים בהם
היתה מעורבת החברה והטיפול החשבונאי ביחס אליהם כפי שיושם על ידי חשב החברה בטיוטת
הדוחות הכספיים של החברה לשנת .2010
.1
ביום 1.4.10הוגשה נגד החברה תביעה על ידי אחד מלקוחותיה בטענה כי גבתה ממנו כספים
שלא כדין .בהתאם לכתב התביעה ,הלקוח דרש פיצוי בסך 15,000ש"ח .האומדן הטוב
ביותר של החברה ,בהתבסס על חוות דעתם של יועציה המשפטיים ,הוא שהחברה תשלם
ללקוח 9,000ש"ח בלבד .מטעמי שמרנות כלל חשב החברה בטיוטת הדוחות הכספיים של
החברה לשנת 2010הפרשה בסכום של 15,000ש"ח.
.2
בשנת 2009הוגשה נגד החברה תביעה על ידי אחד מספקיה בטענה של הפרת החוזה עמו.
בדוחות הכספיים השנתיים של החברה לשנת 2009לא נכללה הפרשה בגין תביעה זו,
בהתבסס על חוות דעתם של יועציה המשפטיים של החברה ,לפיה סיכויי התביעה להתקבל
הינם קלושים .ביום 15.2.11התקבל פסק דינו של בית משפט השלום ,אשר קבע כי החברה
נדרשת לשלם לספק סכום של 65,000ש"ח .החברה מיהרה והגישה כעבור מספר ימים ערעור
לבית המשפט המחוזי על החלטת בית משפט השלום .בהתבסס על חוות דעתם של יועציה
המשפטיים ,לפיה סיכויי הזכייה של החברה בערעור הינם גבוהים ביותר ,חשב החברה נמנע
מלכלול הפרשה בטיוטת הדוחות הכספיים של החברה לשנת .2010
.3
החברה עוסקת ,בין היתר ,בהפקת גז טבעי ממימי הים האדום .החברה הקימה שתי אסדות
קידוח מול חופי אילת ובכוונתה להקים שלוש אסדות קידוח נוספות בעתיד באזור זה .על
אף שאין זה מחובתה מכוח חוק או הסכם כלשהו ,החברה הצהירה בעבר )בעיתונות
ובדיווחי החברה בבורסה( כי היא רואה עצמה מחויבת לשיקום שוניות האלמוגים
שתיהרסנה כתוצאה מהקמת אסדות הקידוח .החברה הוכיחה בעבר את מחויבותה לשיקום
הסביבה באתרי קידוח אחרים בהם פעלה .לאור אומדן )ערך נוכחי( של 100,000ש"ח
לשיקום כל שונית אלמוגים )בגין כל אסדת קידוח( ,חשב החברה כלל הפרשה בסכום של
500,000ש"ח בטיוטת הדוחות הכספיים של החברה לשנת .2010
.4
ביום 20.12.10התקבלה דרישה אצל החברה על ידי אחד מלקוחותיה בטענה כי רכש מוצר
פגום .סכום הפיצוי הנדרש הוא 1,500ש"ח .החברה החליטה כי תיענה בתוך פחות מחודש
לדרישת הלקוח .על פי הסכם שקיים בין החברה לבין ספק המוצרים שלה ,במקרה של מוצר
פגום הספק מחויב לשפות את החברה בסכום הפיצוי ללקוח בתוספת ) 10%לכיסוי תקורות
בהן נושאת החברה( .לדעת יועציה המשפטיים של החברה ,המקרה אינו מעורר כל מחלוקת
וקבלת השיפוי הינה ודאית למעשה .חשב החברה כלל בטיוטת הדוחות הכספיים של החברה
הפרשה בגובה 1,500ש"ח ונכס שיפוי בגובה 1,650ש"ח ,והציגם "נטו" )בצד הנכסים(
בסכום של 150ש"ח.
.5
החל מיום 1.7.01שוכרת החברה )בחכירה תפעולית( משרדים ברמת החייל בתל אביב
תמורת דמי שכירות של 300,000ש"ח לשנה )דמי השכירות משולמים מראש ביום 1.7של כל
שנה בעד 12החודשים הבאים( .הסכם השכירות הינו בתוקף עד ,30.6.14כאשר החברה
יכולה להודיע על הפסקת השכירות בכל עת ,כנגד תשלום חד פעמי של 750,000ש"ח )ומבלי
שמושבים לה תשלומים קודמים כלשהם שכבר שולמו( .החברה אינה רשאית להשכיר את
המשרדים בשכירות משנה .ביום 15.11.10החליט דירקטוריון החברה על העתקת משרדי
החברה להרצלייה פיתוח וביום 30.12.10פינתה החברה את המשרדים ברמת החייל .חשב
החברה גרע את הנכס של "הוצאות שכירות מראש" ,אך נמנע מלהכיר בהפרשה בטיוטת
הדוחות הכספיים של החברה לשנת ,2010לאור בדיקה כלכלית שערך ולפיה פעילות החברה,
10
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
אף לאחר הבאה בחשבון של תשלומי השכירות "הכפולים" )בגין המשרדים הנטושים ברמת
החייל ובגין המשרדים החדשים בהרצלייה פיתוח מזה( ,צפויה להניב תזרים מזומנים חיובי.
חשב החברה העביר את טיוטת הדוחות הכספיים של החברה לשנת 2010לעיון לרואי
החשבון של החברה.
החברה מפרסמת את דוחותיה הכספיים לכל שנה ביום 31.3של השנה העוקבת .שיעור
ההיוון המתאים של החברה )לכל המקרים הרלבנטיים( הינו 10%לשנה.
נדרש:
להסביר אילו תיקונים ,אם בכלל ,נדרשים רואי החשבון של החברה לערוך בטיוטת הדוחות
הכספיים של החברה לשנת 2010כפי שנמסרו לו על ידי החשב ,כדי שדוחות החברה יהיו ערוכים
בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים ).(IFRS
סוף חלק א'
בהצלחה !
11
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
חלק ב' 50% -
שאלה מס' ) 18% - 4במחברת ירוקה(
להלן נתונים מתוך מאזני הבוחן של חברת סיגל בע"מ )להלן" :החברה"( ,העוסקת במכירת
סחורות ) (commoditiesלרבעון הראשון של שנת 2010ולרבעון השני של אותה השנה:
רבעון ) 2010 -1באלפי ש"ח(
200,000
150,000
10,000
20,000
40,000
הכנסות
קניות
הוצאות מו"פ
הוצאות מכירה ושיווק
הוצאות הנהלה וכלליות
רבעון ) 2010 - 2באלפי ש"ח(
300,000
150,000
10,000
20,000
30,000
הנתונים המפורטים להלן טרם הובאו בחשבון במאזני הבוחן האמורים לעיל:
.1
השווי בבורסת הסחורות של מלאי הסחורות ) (commoditiesשל החברה )באלפי ש"ח(:
תאריך
31.12.09
עלות
20,000
שווי שוק
15,000
31.3.10
30,000
30,000
30.6.10
40,000
45,000
הערות
במהלך חודש ינואר 2010נמכר
המלאי תמורת 18,000אלפי ש"ח
המלאי נמכר בחודש מאי 2010
תמורת 25,000אלפי ש"ח
במהלך חודש יולי 2010נמכר
המלאי תמורת 35,000אלפי ש"ח
.2
מנכ"ל החברה זכאי לבונוס שנתי בשיעור של 5%בגין ההכנסות השנתיות של החברה
העולות על 500,000אלפי ש"ח ועד 1,000,000אלפי ש"ח ובשיעור של 10%בגין ההכנסות
השנתיות של החברה העולות על 1,000,000אלפי ש"ח.
.3
ביום 15.4.10הודיע סמנכ"ל החברה על התפטרותו במפתיע .דירקטוריון החברה החליט
לאשר בונוס מיוחד לסמנכ"ל בסך של 10,000אלפי ש"ח בגין עבודתו בשנת .2010
.4
אחד הלקוחות של החברה אשר היה בקשיים במשך תקופה ארוכה פשט רגל בתחילת חודש
אפריל .2010בעקבות ההכרזה ,החברה בדעה שהיא לא תוכל לגבות את חוב הלקוח.
ביום 31.3.10יתרת חוב הלקוח בספרים הסתכמה ב 5,000-אלפי ש"ח )אחרי הכרה בירידת
ערך בסך של 4,000אלפי ש"ח(.
12
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
.5
החברה פיתחה תוכנה ייחודית המשמשת לצורך ניהול מכירותיה .הפיתוח הסתיים ביום
31.3.09ועלות התוכנה בספרים באותו יום הסתכמה ב 40,000-אלפי ש"ח .באותו מועד
החברה העריכה שאורך החיים של התוכנה הוא 3שנים וכן שיש להפחית את התוכנה לפי
שיטת סכום ספרות הרבעונים היורד .במהלך הרבעון השני של שנת ) 2010לאחר פרסום
הדוחות הכספיים לרבעון הראשון של שנת ,(2010בעקבות הניסיון שנצבר עם השימוש
בתוכנה ,החברה העריכה מחדש את אורך החיים של התוכנה והגיעה למסקנה כי הוא 5
שנים )ממועד סיום הפיתוח( .כמו כן ,החברה הגיעה למסקנה כי יש להפחית את התוכנה לפי
שיטת הקו הישר )למען הבהירות ,הפחתה כלשהי בגין התוכנה טרם נכללה במאזני הבוחן
של החברה(.
.6
לחברה הפסד מועבר לצרכי מס בסך 100,000אלפי ש"ח ,בגינו לא יצרה החברה מסים
נדחים )עד וכולל יום 31.12.09החברה לא צפתה כי תהא לה הכנסה חייבת לצורך מס(.
.7
צפי החברה ביחס להכנסות ולהכנסה החייבת לצורך מס בתקופות הבאות )בשל התחרותיות
הגבוהה בשוק בו פועלת החברה ,לא ניתן לבסס תחזית מעבר לארבעה רבעונים מראש; בשל
היעדר עונתיות ,הנחת הבסיס היא כי ההכנסות וההכנסה החייבת יתפלגו באופן אחיד(;
תאריך
31.3.10
30.6.10
סך הכנסות בארבעת
הרבעונים העוקבים
)באלפי ש"ח(
800,000
1,400,000
סך הכנסה חייבת לצורכי מס
בארבעת הרבעונים העוקבים
)באלפי ש"ח(
65,667
200,000
.8
הרווח החשבונאי של החברה זהה להכנסה החייבת לצורכי מס.
.9
שיעור המס החל על החברה הוא .25%
.10
החברה מפרסמת דוחות כספיים )שנתיים ורבעוניים( 30יום לאחר תום תקופת הדיווח.
נדרש:
להציג דוחות רווח והפסד לתקופות ביניים של שלושה חודשים ושל שישה חודשים שהסתיימו ביום
.30.6.10
יש לצרף חישובי עזר מלאים ומפורטים.
13
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
שאלה מס' ) 22% - 5במחברת ורודה(
.1
חברת המתגמלים בע"מ )להלן "החברה"( הוקמה ביום 1.1.07ביום הקמתה הקימה החברה
עם משקיע נוסף את חברת המפנקים בע"מ .החברה מחזיקה ב 75%-מהון המניות של חברת
המפנקים בע"מ.
.2
להלן נתונים לגבי מצבת כוח אדם בכל אחת מהחברות ביום :1.1.10
סוג עובדים
עובדים בכירים
עובדי דרג ביניים
עובדים זוטרים
.3
המתגמלים בע"מ
10
25
100
המפנקים בע"מ
2
ביום 1.1.10העניקה החברה 3תכניות תגמול לעובדיה:
א.
תכנית לבכירים – כל אחד מהעובדים הבכירים של החברה יקבל 1,500כתבי אופציה
סדרה א' ,אשר יבשילו ב 3-מנות שוות ) 500כתבי אופציה בכל הבשלה( בימים 31
בדצמבר בכל אחת מהשנים 2011 ,2010ו ,2012-וזאת בתנאי שימשיך לעבוד בחברה
עד לימי ההבשלה .כל כתב אופציה סדרה א' ניתן למימוש למניה רגילה אחת בת 1
ש"ח של החברה ,תוך שנה מיום הבשלתו ,תמורת תוספת מימוש לא צמודה בסך 5
ש"ח .לפי מעריכי שווי ,בכל נקודת זמן ,הארכת תקופת ההבשלה של כתב אופציה
סדרה א' בשנה אחת מגדילה את שוויו ב 2-ש"ח )לדוגמה ,שווי כתב אופציה שמבשיל
בתאריך 31.12.11גבוה ב 2-ש"ח משווי כתב אופציה שמבשיל בתאריך .(31.12.10
לחברה שמורה הזכות לפרוע כל אחת מהמנות במזומן )במועד הבשלתן( תמורת 15
ש"ח בגין כל כתב אופציה .בפועל ,החברה לא השתמשה בזכות זו ,והעובדים הזכאים
קיבלו את כתבי האופציה ומימשו את זכותם ביום האחרון למימוש .החברה לא נהגה
בעבר להשתמש בזכותה לפרוע תכניות תשלום מבוסס מניות במזומן.
במטרה לפצות את עובדיה הבכירים ,החליטה חברת המפנקים בע"מ להעניק לכל
אחד מהם ,ביום 1,000 ,1.1.10זכויות לעליית ערך מניות חברת המתגמלים בע"מ,
אשר תסולקנה נטו במניות ביום ,31.12.11ובתנאי שהעובד ימשיך לעבוד בחברת
המפנקים בע"מ באותו המועד .לצורך סילוק התכנית ,תרכוש חברת המפנקים בע"מ
את כמות המניות הנדרשת בשוק החופשי .חברת המתגמלים בע"מ לא לקחה חלק
בתגמול עובדי חברת המפנקים בע"מ.
ב.
תכנית לעובדי דרג ביניים – כל אחד מעובדי דרג הביניים של החברה יקבל 500מניות
של החברה ,בתנאי שימשיך לעבוד בחברה במשך 3שנים ,ובתנאי שמחיר המניה יגיע
ל 20-ש"ח )תנאי המקטין את שווי המניות ב .(20%-כמו כן ,במועד הסילוק ,תינתן
זכות לעובדי החברה לפרוע את המניות במזומן תמורת 70%מערכן.
ג.
תכנית לעובדים זוטרים – כל אחד מעובדי החברה הזוטרים יקבל 200כתבי אופציה
סדרה ב' ,בתנאי שימשיך לעבוד בחברה במשך 5שנים ,ובתנאי שהרווח השנתי
המאוחד הממוצע של החברה בתקופת ההבשלה ,לפני רישום הוצאות בגין תשלום
מבוסס מניות ,יסתכם ב 100,000-ש"ח .כל כתב אופציה סדרה ב' ניתן למימוש למניה
רגילה אחת בת 1ש"ח של החברה ,תוך שנה מיום הבשלתו ,תמורת תוספת מימוש לא
צמודה בסך 1ש"ח .תכנית תגמול זו מוכרת על ידי רשויות המס ,אשר מתירות
הוצאות לחברה בעת מכירת מניות על ידי העובדים ,בגובה הערך הפנימי של
האופציה .בשל לחץ מצד העובדים ,החליטה החברה ביום 1.1.11על שינוי התכנית.
14
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
בשל כך ,מועד ההבשלה יחול ביום ) 31.12.12במקום ,(31.12.14ותקופת המימוש
תוארך ל 4-שנים לאחר מועד ההבשלה ,דבר שהביא לגידול בשווי ההוגן של כל
אופציה ב 2.5-ש"ח.
לאחר הרווח הנמוך בשנת ,2010לא צפתה החברה כי ניתן יהיה להשיג את יעד הרווח
הממוצע של 100,000ש"ח .עם זאת ,החל משנת 2011החברה צופה כי תצליח להשיג
את היעד הנדרש והעובדים יהיו זכאים לקבל את כתבי אופציה סדרה ב'.
.4
להלן נתונים לגבי השווי ההוגן של המכשירים השונים:
1.1.10
31.12.10
31.12.11
31.12.12
.5
מניית חברת
המתגמלים -
1ש"ח ערך
נקוב )*(
10
13
16
19
כתב אופציה
סדרה א' )מניה
המבשילה
ב(31.12.10-
10
12
?
-
זכות לעליית ערך
מניית חברת
המתגמלים -
1ש"ח ערך נקוב
4
5
?
-
כתב אופציה
סדרה ב'
10
13
(**) 16
(**) 17
)*(
בשנים 2010-2011צפתה הנהלת חברת המתגמלים בע"מ כי מחיר היעד של המניה
לתום שנת 2012יהיה 21ש"ח .בפועל ,לאורך כל התקופות ,מחיר המניה לא הגיע ל-
20ש"ח.
)**(
שווי האופציה לאחר שינוי תנאים כאמור בסעיף .3ג .לעיל.
להלן נתונים לגבי מספר העובדים אשר צפויים להמשיך לעבוד בחברת המתגמלים בע"מ:
צפי
31.12.2010
לתאריך
תאריך חתך
עובדים בכירים
צפי נכון ליום 31.12.10
צפי נכון ליום 31.12.11
צפי נכון ליום 31.12.12
) 10בפועל(
-
עובדי דרג הביניים
צפי נכון ליום 31.12.10
צפי נכון ליום 31.12.11
צפי נכון ליום 31.12.12
) 23בפועל(
-
עובדים זוטרים
צפי נכון ליום 31.12.10
צפי נכון ליום 31.12.11
צפי נכון ליום 31.12.12
) 90בפועל(
-
31.12.2011
31.12.2012
– 31.12.2013
31.12.2014
) 9צפי(
) 10בפועל(
-
) 21צפי(
) 20בפועל(
-
) 80צפי(
) 80בפועל(
-
) 9צפי(
) 9צפי(
) 9בפועל(
) 20צפי(
) 18צפי(
) 18בפועל(
) 70צפי(
) 70צפי(
) 77בפועל(
-
-
) 60צפי(
-
)*(
אין צפי לפרישת עובדי חברת המפנקים בע"מ.
.6
שיעור מס חברות הוא .25%למעט התכנית לעובדים הזוטרים ,רשויות המס אינן מכירות
בהוצאות בגין תשלום מבוסס מניות.
15
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
נדרש:
בפתרון השאלה יש להתבסס על הוראות - IFRS 2תשלום מבוסס מניות.
.1
לרשום פקודות יומן בשנים 2010-2011בספרי חברת המפנקים בע"מ בגין תכנית תשלום
מבוסס מניות אשר הוענקה לעובדיה הבכירים של חברת המפנקים בע"מ.
.2
לרשום פקודות יומן בשנים 2010-2012בספרים המאוחדים של חברת המתגמלים בע"מ בגין
כל תכניות תשלום מבוסס מניות אשר העניקו חברת המתגמלים בע"מ וחברת המפנקים
בע"מ לעובדיהן.
.3
להציג יתרות קרן הון ,התחייבויות ומסים נדחים בדוחות הכספיים המאוחדים של חברת
המתגמלים בע"מ לימים 31.12.11 ,31.12.10ו) 31.12.12-יתרות הנובעות מכל תכניות
תשלום מבוסס מניות אשר העניקו חברת המתגמלים בע"מ וחברת המפנקים בע"מ
לעובדיהן(.
שאלה מס' ) 10% - 6במחברת כתומה(
בתחילת שנת 2010רכשה חברת "שופרא דשופרא" )להלן" :החברה"( 60%ממניות חברת "אריגו"
תמות 12,600,000ש"ח .מחיר הרכישה שיקף ל"אריגו" הערכת שווי לפי מכפיל רווח נקי של שבע,
המקובל בענף.
הונה העצמי של חברת אריגו שנכלל במאזנה ליום 31.12.09היה 5,000,000ש"ח .ניתן להניח כי כל
הנכסים וההתחייבויות במאזן "אריגו" ליום 31.12.09נכללו לפי שוויים ההוגן.
"אריגו" הינה הבעלים של מסעדה איטלקית עממית בקרבת תחנת הרכבת המרכזית של רומא
הפועלת מאז שנת .1948רוב רובן של הכנסותיה של המסעדה נובע מתיירים מזדמנים המקדימים
להגיע לתחנת הרכבת .הכנסותיה של המסעדה בשנים האחרונות היו יציבות ,ומנהלי חברת שופרא
דשופרא סבורים כי בשל מיקומה הגיאוגרפי של המסעדה בקרבת תחנת הרכבת ,תשיג החברה
בשנים הפעילות הבאות הכנסות ורווחים דומים לאלו שהושגו בשנים קודמות.
בקרב מנהלי החברה נתגלע ויכוח כיצד יש לייחס במאזנה ליום 31.3.10את עודף עלות הרכישה על
השווי המאזני:
(1
חשב החברה סבור שיש לראות במלוא הסכום מוניטין.
(2
מנהל הכספים של החברה סבור שיש לייחס חלק מהותי מההפרש לשני נכסים בלתי
מוחשיים:
תזרים המזומנים הצפוי מקשרי הלקוחות הקיימים;
א.
שם המסעדה שנשמר מאז שנת .1948
ב.
(3
מנכ"ל החברה ציין כי אינו רואה כל חשיבות בשאלת הקצאת עודף העלות.
16
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
נדרש:
א.
להסביר כיצד לדעתכם יש להקצות במקרה שלפנינו את עודף עלות הרכישה.
ב.
להסביר מה תהיינה ההשלכות של הקצאת עודף העלות על הדוחות הכספיים של השנים
הבאות ,לפי כל אחת משתי החלופות שהוצעו.
ג.
הניחו עתה כי לאחר רישום ההשקעה בספרים ,והצגתה בדוח הביניים לרבעון הראשון של
שנת ) 2010שפורסם לציבור בסוף חודש מאי ,(2010חילקה "אריגו" בסוף חודש יוני 2010
דיבידנד בסכום של 3,000,000ש"ח .הרווח הנקי שהשיגה "אריגו" בששת החודשים
הראשונים של שנת 2010היה 1,000,000ש"ח.
כיצד ,אם בכלל ,יש לתת ביטוי בהקצאת עודף עלות הרכישה של "אריגו" ,לחלוקת
הדיבידנד הנ"ל?
ד.
הניחו עתה בנוסף לכל הנתונים הקודמים שפורטו לעיל ,כי במהלך הרבעון השלישי של שנת
2010פסק בית המשפט ברומא כי על החברה לפצות לקוחות שלקו בהרעלת קיבה לאחר
שסעדו במסעדה בקיץ ,2009בסכום של 2,000,000ש"ח .במהלך המו"מ על הרכישה ניתן
גילוי מלא לתביעה ,אלא שהחברה ,בעצת יועציה המשפטיים ,הניחה כי מדובר בתביעה
קנטרנית שהסיכוי להפסיד בגינה הינו קלוש.
כיצד ,אם בכלל ,יש לתת ביטוי בהקצאת עודף עלות הרכישה של "אריגו" ,לפסק הדין
בתביעה הנ"ל? )יש להתעלם מהשלכות המיסוי(.
יש לנמק בקצרה את תשובתכם לכל אחד מחלקי השאלה.
סוף חלק ב'
בהצלחה !
17
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
חלק א'
פתרון שאלה מס' 23% - 1
א.
חישוב סכומי המוניטין ועודפי עלות Purchase Price Allocation
במאזן המאוחד של חברת תומר בע"מ ליום 31.12.2009
(1) 172,000
השקעה בחברת רון ,סעיפים 32 ,41 ,42
לIFRS3 (R) -
פחות:
שווי הוגן של הנכסים נטו במועד
רכישת השליטה – 31.3.2009
נכסים מוחשיים
עודפי עלות
47,000
40,000
87,000
85,000
מוניטין
)(1
)(2
)(3
ההשקעה בחברת רון
התשלום תמורת 48%
86,400
104,000-(*17,600
שווי בורסה של ההשקעה – 22%
33,000
86,400 22%
x
1 .2
48%
תמורה תלויה
7,600
IFRS3 (R) p.58
שווי זכויות שאינן מקנות שליטה
45,000
86,400 30%
x
1 .2
48%
172,000
*(
הסכום ששולם לאלון – מנכ"ל החברה ובעל שליטה עיקרי בה בעד שירות עתידי בחברה,
ראה סעיפים 51-52ל.IFRS3 (R) -
)(2
נכסים מוחשיים ,נתון
הון מניות רגילות
פרמיה
עודפים
200
6,800
40,000
47,000
18
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
)(3
חישוב עודפי עלות
פרטים
קשרי לקוחות )א(
)ב (
טכנולוגיה
מחקר ופיתוח בתהליך
רכוש קבוע )ג(
מסים נדחים (* 15% -
התחייבות
נכס
יתרה
31.3.09
12,000
16,000
8,000
4,000
40,000
הפחתה
2009
3,600
1,500
-0750
5,850
יתרה
31.12.09
8,400
14,500
8,000
3,250
34,150
הפחתה
2010
3,900
2,000
-01,000
6,900
יתרה
31.12.10
4,500
12,500
8,000
2,250
27,250
)(6,000
6,000
40,000
878
)(878
5,850
)(5,122
5,122
34,150
1,035
)(1,035
6,900
)(4,088
4,088
27,250
*(
ראה סעיף 28ל – IAS12 -מסים על הכנסה
יצירת נכס מס בגין הפסדים להעברה עד גובה ההתחייבות למסים נדחים.
)א(
הפחתת קשרי לקוחות
12,000 x 4 x 0.75 / (1+2+3+4) = 3,600
2009 -
2010 - 12,000 x (4 x 0.25 + 3 x 0.75) / (1+2+3+4) = 3,900
)ב (
הפחתת טכנולוגיה
2009 - 16,000 x 0.75 / 8 = 1,500
16,000 x 1/8 = 2,000
)ג(
2010 -
פחת רכוש קבוע
2009 - 4,000 x 0.75 / 4 = 750
2010 - 4,000 x 1/4 = 1,000
19
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
ב.
חישוב סכומי העודפים במאזן מאוחד של חברת תומר בע"מ
ליום 31.12.09
200,000
10,000
12,000
1,000
)(8,000
)(5,850
)(4,400
)(1,000
203,750
)(1,245
202,505
רווח חברת תומר
רווח חברת רון לתקופה 1.4-31.12.09
רווח מהתאמת ההשקעה הקודמת לשווי הוגן
חלק ברווחי חברת רון לפני השגת השליטה
עלויות הקשורות לרכישת ההשקעה בחברת רון
הפחתת עודפי עלות:
התמורה הנוספת לאלון
תמורה תלויה
חלק הזכויות שאינן מקנות שליטה
)(1
נתון
)(2
רווח חברת רון לתקופה :1.4-31.12.2009
יתרת עודפים:
31.12.09
31.3.09
רווח לתקופה 1.4-31.12.09
)(3
)(1
)(2
)(3
)(4
)(1
)(5
)(6
)(7
)(8
50,000
40,000
10,000
רווח מהתאמת ההשקעה הקודמת לשווי הוגן
שווי בורסה
33,000
21,000
שווי מאזני
רווח מהתאמת ההשקעה הקודמת
לשווי הוגן
12,000
)(4
חלק ברווח חברת רון לפני השגת השליטה
שווי מאזני ב31.3.09-
עלות השקעה ב1.1.07-
חלק ברווח חברת רון לפני השגת השליטה
21,000
20,000
1,000
)(5
הפחתת עודפי עלות
ראה "חישוב עודפי עלות" ,א (3).לעיל
)(6
התמורה הנוספת לאלון
17,600
9
x
= 4,400
3
12
104,00 − 17,600
22%
x
120%
48%
נתון
נתון
נתון
20
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
)(7
תמורה תלויה
שווי הוגן:
31.12.09
31.3.09
תמורה תלויה
)(8
חלק הזכויות שאינן מקנות שליטה
רווח חברת רון לתקופה 1.4-31.12.09
פחות – הפחתת עודפי עלות
8,600
7,600
1,000
ראה ) (2לעיל
ראה ) (5לעיל
10,000
5,850
4,150
4,150 x 30% = 1,245
חלק זכויות שאינן מקנות שליטה
ג.
נתון
נתון
מאזן מאוחד של חברת תומר בע"מ ליום 31.12.2010
פרטים
חברת
תומר
חברת
רון
ס"ה
מזומנים
לקוחות וחייבים
50,000
60,000
27,000
30,000
77,000
90,000
מסים נדחים
מלאי
90,000
30,000
120,000
132,000
8,000
132,000
18,000 10,0000
)(80,000
)(100
)(29,900
)(15,000) (15,000
)(88,000) (8,000
)(300
)(200
)(36,700) (6,800
פעילות איחוד
חובה
השקעה בחברת רון
רכוש קבוע ,נטו
נכסים לא מוחשיים
מוניטין
זכאים
ספקים
הון מניות רגילות
פרמיה על מניות
זכויות שאינן
מקנות שליטה
עודפים
)(1
באו
ר
זכות
)(1
7,333
7,500
600
5,000
2,250
25,000
85,000
)(2
)(3
2,400
(4) 17,600
(4) 119,400
)(5
)(6
)(7
200
6,800
540
)67,000 (297,000) (67,000) (230,000
207,223
--"---"---"--
51,525
5,000
11,298
207,223
)(8
)(4
)(9
לקוחות וחייבים
17,600
)(5,867
התשלום למנכ"ל -אלון
1/3מהסכום הנ"ל לשנת 2010
חלק מהסכום הנ"ל בגין שנת 2009
)(4,400
מאוחד
17,600
3
17,600
9
x
=
3
12
7,333
21
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
77,000
97,333
8,100
117,600
--"-20,250
25,000
85,000
)(15,000
)(88,000
)(100
)(29,900
)(50,985
)(246,298
--"--
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
)(2
מסים נדחים
נכס מס לפי תחזית ניצול הפסדים
עד ,31.12.11ראה סעיף 45
IFRS3R
50,000 x 15% = 7,500
המס המתייחס לרווח שטרם מומש
בגין מכירת מלאי ע"י רון לתומר )(upstream
*(
)(3
*(
(6,000 – 2,000) x 60% x 25% = 600
שעור המס של החברה הרוכשת – תומר הוא .25%
מלאי
רווח שטרם מומש ממכירות בין-חברתיות –
)(6,000 – 2,000) x 60% = (2,400
מכירות רון לתומר
)(4
השקעה בחברת רון
התשלום למנכ"ל – אלון הכלול בעלות הרכישה של 48%בחברת רון (17,600) -
עלויות הקשורות לרכישה נזקפות כהוצאה
רווח משערוך ההשקעה
חלק ברווחי חברת רון לפני השגת השליטה
)(8,000
12,000
1,000
5,000
איפוס יתרת ההשקעה לצרכי איחוד
)(5
)(119,400
רכוש קבוע נטו
ראה חישוב עודפי עלות א (3) .לעיל.
)(6
נכסים לא מוחשיים
ראה חישוב עודפי עלות ,א (3) .לעיל.
טכנולוגיה
מחקר ופיתוח בתהליך
קשרי לקוחות
)(7
נתון
ראה ב (3) .לעיל
ראה )ב(4
12,500
8,000
4,500
25,000
מוניטין ,ראה חישוב מוניטין ועודפי עלות א .לעיל.
22
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
)(8
זכויות שאינן מקנות שליטה
31.3.09
במועד הרכישה
86,400 30%
x
= 45,000
1 .2
48%
1.4-31.12.09
חלק בגידול העודפים
חלק בהפחתת עודפי עלות
יתרה
חלק ברווח ,ראה ד .להלן
יתרה
(50,000 – 40,000) x 30% = 3,000
)5,850 x 30% = (1,755
46,245
4,740
50,985
31.12.09
2010
31.12.10
)(9
עודפים
חלק בעלי זכויות שאינן מקנות
שליטה ברווח שטרם מומש
תאום לרווח והפסד לשנת 2010
60% x (6,000 – 2,000) – 600] x 30% = 540
ראה דוח רווח והפסד
ד (5).להלן
1,533
29,073
פחות:
הפחתת עודפי עלות בשנת 2009
5,850
השינוי בתמורה תלויה
1,000
חלק יחסי של התשלום לאלון
בתקופה 1.4-31.12.09
4,400
חלק בעלי זכויות שאינן מקנות שליטה:
הגידול בנכסים נטו בשנת 2009
בתשלום לאלון
1,245
5,280
17,775
11,298
ראה חישוב עודפי עלות
א (3).לעיל
= 8,600 – 7,600
17,600
9
x
=
3
12
= *4,150 x 30%
= 17,600 x 30%
* ב(8).
23
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
ד.
דוח רווח והפסד מאוחד של חברת תומר לשנה שנסתיימה ב31.12.10-
חברת רון ס"ה
פרטים
חברת
תומר
100,000
)(30,000
חובה
6,000 300,000 200,000
)3,000 (130,000) (100,000
1,167
באור מאוחד
פעילות איחוד
זכות
מכירות
עלות המכירות
הוצאות הנהלה
וכלליות
הוצאות מחקר
ופיתוח
הוצאות מכירה
ושיווק
)(10,000
)(30,000
)(40,000
)(15,000
)(30,000
)(45,000
)(45,000
)(5,000
)(20,000
)(25,000
)(25,000
הוצאות מסים
)(10,000
)(3,000
)(13,000
30,000
17,000
47,000
10,167
מיוחס לזכויות
שאינן מקנות
שליטה
מיוחס לבעלי מניות
תומר בע"מ
5,280
3,600
7,500
600
11,700
1,533
)(1
)(2
294,000
)(129,400
)(3
)(41,167
)(4
)(4
)(4,900
)(5
48,533
)(4,740
540
43,793
)(1
מכירות בין-חברתיות
מכירות רימון לתומר
)(2
עלות המכירות
עלות מכירות בין חברתיות ,החלק שטרם
נמכר ללקוחות חיצוניים
הפחתת עודפי עלות:
טכנולוגיה
רכוש קבוע
)(3
הוצאות הנהלה וכלליות
תמורה תלויה ליום 31.12.09
חלק יחסי מהתשלום לאלון
6,000
3,600
)(3,900
)(1,167
)(4
הוצאות מסים על הכנסה
נכס מסים נדחים בגין הפסדים להעברה
ראה סעיף 45לIFRS3 R -
נכס מסים נדחים בגין רווח שטרם מומש
)(5
פעולות איחוד בדוח רווח והפסד
10,167
חובה
)(11,700
זכות
)(1,533
נטו
6,000 x 60%
)(2,000
)(1,000
)(3,000
8,600
)(5,867
הפחתת קשרי לקוחות
נתון
7,500
600
24
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
17,600
3
ראה א))(3א( לעיל
50,000 x 15%
4,000 x 60% x 25%
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
- IFRS 3צירופי עסקים
הכרה במוניטין או ברווח מרכישה במחיר הזדמנותי ,ומדידתם
.32
הרוכש יכיר במוניטין למועד הרכישה שימדד כעודף של )א( על פני )ב( להלן:
)א(
הסכום הכולל של:
)ב (
)(i
התמורה שהועברה ,שנמדדת בהתאם לתקן זה ,אשר בדרך כלל דורש שווי הוגן
למועד הרכישה )ראה סעיף ;(37
)(ii
הסכום של זכויות כלשהן שאינן מקנות שליטה בנרכש ,שנמדדות בהתאם לתקן זה;
ושל
)(iii
בצירוף עסקים שהושג בשלבים )ראה סעיפים 41ו ,(42-השווי ההוגן למועד
הרכישה של הזכות ההונית בנרכש שהוחזקה קודם לכן על ידי הרוכש.
הסכום נטו למועד הרכישה של הנכסים הניתנים לזיהוי שנרכשו ושל ההתחייבויות
שניטלו ,שנמדד בהתאם לתקן זה.
צירוף עסקים שהושג בשלבים
.41
לפעמים רוכש משיג שליטה על נרכש שבו הוא החזיק זכות הונית מייד לפני מועד הרכישה.
לדוגמה ,ביום 31בדצמבר ,20 x 1ישות א מחזיקה זכויות הוניות שאינן מקנות שליטה
בשיעור 35אחוזים בישות ב .במועד זה ,ישות א רוכשת זכויות נוספות בשיעור 40אחוזים
בישות ב ,אשר מעניקות לה שליטה על ישות ב .תקן זה מתייחס לעסקה כזו כאל צירוף
עסקים שהושג בשלבים ,אשר לפעמים מכונה גם רכישה בשלבים ).(step acquisition
.42
בצירוף עסקים שהושג בשלבים ,הרוכש ימדוד מחדש את הזכות ההונית שהוא החזיק לפני
כן בנרכש בשווי ההוגן שלה במועד הרכישה ,ויכיר ברווח או בהפסד שנוצר כתוצאה מכך,
אם נוצר ,ברווח או הפסד .בתקופות דיווח קודמות ,יתכן שהרוכש הכיר בשינויים בערך של
הזכות ההונית שלו בנרכש ברווח כולל אחר )לדוגמה ,משום שההשקעה סווגה כזמינה
למכירה( .במצב זה ,הסכום שהוכר ברווח כולל אחר יוכר לפי אותו בסיס כפי שהיה נדרש
אם הרוכש היה מממש ישירות את הזכות ההונית שהחזיק לפני כן.
תקופת מדידה
.45
אם הטיפול החשבונאי הראשוני בצירוף עסקים לא הושלם עד סוף תקופת הדיווח שבה
צירוף העסקים אירע ,הרוכש ידווח בדוחותיו הכספיים סכומים ארעיים בגין הפריטים
שלגביהם לא הושלם הטיפול החשבונאי .במהלך תקופת המדידה ,הרוכש יתאם למפרע
את הסכומים הארעיים שהוכרו במועד הרכישה כדי לשקף מידע חדש שהושג לגבי עובדות
ונסיבות שהיו קיימות במועד הרכישה ,ואשר ,אם היו ידועות ,היו משפיעות על המדידה
של הסכומים שהוכרו לאותו מועד .במהלך תקופת המדידה ,הרוכש יכיר גם בנכסים או
בהתחייבויות נוספים ,אם מושג מידע חדש לגבי עובדות ונסיבות שהיו קיימות למועד
הרכישה ,ואשר ,אם היו ידועות ,היו גורמות להכרה באותם נכסים ובאותן התחייבויות
לאותו מועד .תקופת המדידה מסתיימת מיד כאשר הרוכש מקבל את המידע שהוא חיפש
לגבי עובדות ונסיבות שהיו קיימות במועד הרכישה ,או לומד שמידע נוסף אינו בר השגה.
אולם ,תקופת המדידה לא תעלה על שנה אחת ממועד הרכישה.
25
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
קביעה מה מהווה חלק מעסקת צירוף העסקים
.51
יתכן שבין הרוכש לבין הנרכש היו קיימים יחסים או הסדר אחר קודמים לפני שהחל
המשא ומתן על צירוף העסקים ,או יתכן שבמהלך המשא ומתן הם נכנסו להסדר ,שהוא
נפרד מצירוף העסקים .בכל אחד מהמצבים ,הרוכש יזהה סכומים כלשהם שאינם חלק
ממה שהרוכש והנרכש )או בעליו הקודמים( החליפו בצירוף העסקים ,כלומר סכומים
שאינם חלק מעסקת ההחלפה עבור הנרכש .הרוכש יכיר כחלק מיישום שיטת הרכישה
רק בתמורה שהועברה עבור הנרכש ,ובנכסים שנרכשו ובהתחייבויות שניטלו בעסקת
ההחלפה עבור הנרכש .עסקאות נפרדות יטופלו בהתאם לתקני הדיווח הכספי
הבינלאומיים הרלוונטיים.
.52
סביר שעסקה שההתקשרות בה נעשתה על ידי הרוכש או על ידי הישות המשולבת ,בשמם,
או בעיקר לטובתם ,ולא בעיקר לטובת הנרכש )או בעליו הקודמים( לפני הצירוף ,תהיה
עסקה נפרדת .הדוגמאות המפורטות להלן הן דוגמאות לעסקאות נפרדות שאינן נכללות
ביישום שיטת הרכישה:
)א(
עסקה שנועדה ליישוב יחסים קודמים בין הרוכש לבין הנרכש;
)ב (
עסקה שמתגמלת עובדים של הנרכש ,או את הבעלים הקודמים שלו ,עבור שירותים
בעתיד; וכן
)ג(
עסקה שמשפה את הנרכש ,או את הבעלים הקודמים שלו ,בגין תשלום עלויות
הקשורות לרכישה של הרוכש.
סעיפים ב-50ב 62מספקים הנחיות יישום קשורות.
עלויות הקשורות לרכישה
.53
עלויות הקשורות לרכישה הן עלויות שמתהוות לרוכש כדי לבצע צירוף עסקים .עלויות אלה
כוללות עמלות למתווכים ) ;(finderעמלות ייעוץ ,עמלות משפטיות ,עמלות חשבונאיות,
הערכת שווי ,ועמלות אחרות בגין שירותים מקצועיים או שירותי ייעוץ; עלויות הנהלה
כלליות ,כולל עלויות החזקת מחלקת רכישות פנימית; ועלויות רישום והנפקת ניירות ערך
המהווים חוב וניירות ערך הוניים .הרוכש יטפל בעלויות הקשורות לרכישה כהוצאות
בתקופות שבהן העלויות מתהוות והשירותים מקבלים ,למעט חריג אחד .העלויות להנפקת
ניירות ערך המהווים חוב וניירות ערך הוניים יוכרו בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי 32
ותקן חשבונאות בינלאומי .39
תמורה מותנית
.58
שינויים מסוימים בשווי ההוגן של תמורה מותנית שהרוכש מכיר בהם לאחר מועד הרכישה
עשויים להיגרם כתוצאה ממידע נוסף שהרוכש השיג לאחר מועד זה לגבי עובדות ונסיבות
שהיו קיימות במועד הרכישה .שינויים כאלה הם תיאומי תקופת מדידה בהתאם לסעיפים
.49-45אולם ,שינויים שנוצרו כתוצאה מאירועים שהתרחשו לאחר מועד הרכישה ,כגון
עמידה ביעד רווחים ,הגעה למחיר מניה וגדר ,או הגעה לאבן דרך בפרוייקט מחקר ופיתוח,
אינם תיאומי תקופת מדידה .הרוכש יטפל בשינויים בשווי ההוגן של תמורה מותנית ,שאינם
תיאומי תקופת מדידה ,בדרך הבאה:
)א(
תמורה מותנית המסווגת כהון לא תימדד מחדש ,וסילוקה העוקב יטופל במסגרת
ההון.
26
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
)ב (
תמורה מותנית המסווגת כנכס או כהתחייבות אשר:
)(i
הם מכשיר פיננסי ואשר נמצאים בתחולת תקן חשבונאות בינלאומי ,39תימדד
בשווי הוגן ,ורווח או הפסד שנוצר כתוצאה מכך יוכר ברווח או הפסד או ברווח
כולל אחר ,בהתאם לאותו תקן.
)(ii
אינם בתחולת תקן חשבונאות בינלאומי ,39תטופל בהתאם לתקן חשבונאות
בינלאומי 37או תקני דיווח כספי בינלאומיים אחרים ,כפי שמתאים.
– IAS 12מסים על ההכנסה
.28
יהא זה צפוי שתהיה הכנסה חייבת שכנגדה ניתן יהיה לנצל הפרש זמני הניתן לניכוי ,כאשר
ישנם מספיק הפרשים זמניים חייבים במס ,המתייחסים לאותה רשות מס ולאותה ישות
חייבת במס ,ואשר חזויים להתהפך:
)א(
באותה תקופה של ההיפוך החזוי של ההפרש הזמני הניתן לניכוי; או
)ב (
בתקופות אליהן ניתן להעביר קדימה או אחורה הפסד לצורך מס ,הנובע מנכס
המסים הנדחים.
בנסיבות אלה ,נכס המסים הנדחים מוכר בתקופה בה נוצרים ההפרשים הזמניים הניתנים
לניכוי.
27
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
פתרון שאלה מס' 17% - 2
א.
חישוב הכנסה חייבת לשנת מס 2009
2,950,000
רווח נקי לשנה ,לפי דוח רווח והפסד
נוסף:
הוצאות שלא יותרו:
)(1
ביטוח אחריות מקצועית
)(2
רבית בגין הלוואות בעלים
)(3
זכיון להפצת מוצרי תוכנה
נתון
תרומות
)(4
פחת מערכת פיתוח ערכות
700,000
14,815
195,000
23,000
3,125
פחות -
הוצאות שיותרו:
הוצאת הנפקה
הפרשה להחזרת מוצרי כף יד
1,000
260,100
935,940
3,885,940
)(5
)(6
261,100
3,624,840
ב.
חישוב מסים נדחים
פרטים
עלויות הנפקה )(5
ביטוח אחריות
מקצועית )(1
הלוואת בעלים )(2
זכיון להפצת מוצרי
תוכנה )(3
מוצרי כף יד )(6
מוצרי כף יד – הפרשה
להחזרות )(6
חשבון נגדי
יתרה
חובה )זכות(
31.12.08
935
רווח והפסד
)(320
)(654,500
)(5,037
262,500
4,741
)(56,100
)(136,000
62,400
)(84,480
13,600
)(837,102
8,448
253,289
הון עצמי
)(55
יתרה
חובה )זכות(
31.12.09
560
)(392,000
296
)(7,046
3,300
52,800
______
49,295
28
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
)(7,046
62,400
)(220,480
22,048
)(534,518
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
ג.
מסים על ההכנסה בדוח רווח והפסד לשנה שנסתיימה ב31.12.09-
מסים שוטפים:
הכנסה חייבת ,ראה א .לעיל
שעור המס
סכום המס ,לפני קיזוז תרומות
קיזוז זיכוי בגין תרומות
מסים שוטפים
מסים נדחים ,ראה ב .לעיל
ד.
3,624,840
32%
1,159,949
8,510
1,151,439
)(253,289
898,150
23,000 x 37%
התאמה בין המס התיאורטי לבין המס בפועל
רווח לפני מסים על הכנסה,
לפי דוח רווח והפסד
שעור המס הסטטוטורי
המס התיאורטי
2,950,000
32%
944,000
2,950,000 x 32%
הוצאות שלא יותרו – פחת מערכת פיתוח
ערכות לבידוק ביומטרי
1,000
3,125 x 32%
שעור מס שונה – תרומות
)(1,150
)23,000 x (0.37 - 0.32
שינוי בשעור המס:
ביטוח אחריות מקצועית )(1
)(38,500
מוצרי כף יד
המס בפועל
)(1
)(7,200
898,150
)(6
2.75
)x (0.34 - 0.32
3.00
)400,000 x 0.9 x (0.34 – 0.32
ביטוח אחריות מקצועית
הסכום שנזקף בדוח רווח והפסד בשנת :2009
392,000 x 1/0.32 x 1/1.75 = 700,000
הסכום שיותר לצרכי מס בשנת מס – 2009אפס;
כל הסכום הותר בשנת מס .2008
שנה
2008
2009
2010
2011
הוצאות ביטוח
175,000
700,000
700,000
525,000
2,100,000
2,100,000 x
שנים
0.25
1.00
1.00
0.75
3.00
29
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
תאריך
31.12.08
31.12.09
2009
)(2
2008
2009
שעור המס
הוצאות מראש
34%
1,925,000
32%
1,225,000
הסכום שייזקף לדוח רווח והפסד
רבית בגין הלוואת בעלים
לחובת רו"ה – הוצאות מימון
לזכות הון עצמי
לזכות הלוואת בעלים
לחובת הון עצמי
לזכות התחייבות מסים נדחים
לחובת הון עצמי
לזכות התחייבות מסים נדחים
לחובת התחייבות מסים נדחים
לזכות רו"ה – מסים נדחים
לזכות הון עצמי
)א(
1.06
) = 14,815
1.08
)ב (
800,000 x 6% = 48,000
)ג(
14,815 x 34% = 5,037
)ד (
1.06
) = 22,018
1.09
62,815
14,815
48,000
5,037
5,037
7,046
7,046
5,037
800,000 x (1 -
800,000 x (1 -
22,018 x 32% = 7,046
)ה(
מסים נדחים
654,500
392,000
262,500
2%
= 296
34%
5,037 x
30
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
4,741
296
)א(
)ב (
)ג(
)ג(
)ד(
)ד(
)ג(
)ה(
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
)(3
זכיון להפצת מוצרי תוכנה
רכוש בלתי מוחשי
1.1.08
31.12.08
רכישת הזכיון
קרן הערכה מחדש
3,600,000
165,000
3,765,000
רו"ה -הפחתה
2008
31.12.08יתרת סגירה
1.1.09
יתרת פתיחה
3,465,000
רו"ה – הפחתה
2009
31.12.09התאמת ערך:
קרן הערכה מחדש 165,000
רו"ה – ירידת ערך 180,000
2,805,000
יתרת סגירה
3,465,000
31.12.08
התחייבות מסים
נדחים
יתרת סגירה
31.12.09
רכוש בלתי מוחשי
2009
31.12.09
קרן הערכה מחדש
קרן הערכה מחדש
31.12.09
רו"ה – מסים על
הכנסה
31.12.09
נכס בלתי מוחשי
_______
3,465,000
(1/12) 300,000
3,465,000
3,765,000
(1/11) 315,000
קרן הערכה מחדש
31.12.08
31.12.08רכוש בלתי מוחשי
56,100
108,900
165,000
165,000
______
165,000
יתרת פתיחה
1.1.09
התחייבות מסים
2009
נדחים
31.12.09התחייבות מסים
נדחים
165,000
_______
165,000
) 108,900נתון(
3,300
52,800
165,000
התחייבות מסים נדחים
31.12.08קרן הערכה חדש
3,300
52,800
56,100
56,100
_______
56,100
נכס מסים נדחים
62,400
רווח והפסד -הפרשה לירידת ערך
180,000
רווח והפסד -מסים על הכנסה
31.12.09נכס מסים נדחים
31
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
62,400
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
)(3
זכיון להפצת מוצרי תוכנה
תאריך
פרטים
עלות
שווי הוגן
1.1.08
2008
31.12.08
31.12.08
2009
31.12.09
רכישת הזכיון
רו"ה – הפחתה – 1/12
קרן – הערכה מחדש
יתרה
רו"ה – הפחתה 1/12
קרן הערכה מחדש
רו"ה – הפרשה לירידת ערך
יתרה
3,600,000
)(300,000
_______
3,300,000
1/11
3,600,000
)(300,000
165,000
3,465,000
)(315,000
)(165,000
)(180,000
2,805,000
2009
הסכום שנזקוף לרווח והפסד:
הפחתה
הפרשה לירידת ערך
31.12.09
הסכום שיותר לצרכי מס – הפחתה
ההפרש שלא יותר לצרכי מס
ההפרש
קרן הערכה מחדש
מסים נדחים
165,000
108,900
(34%) 56,100
)(165,000
)(108,900
)(34%) (56,100
315,000
180,000
495,000
3,600,000 x 1/12 = 300,000
195,000
32
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
)(3
מסים נדחים בגין הזכיון להפצת מוצרי תוכנה
31/12/09
פרטים
יצירת ההתחייבות
התאמת ההתחייבות בגין
השינוי בשעור המס
סגירת היתרה
תאריך
31.12.08
31.12.09
31.12.09
יצירת נכס מסים נדחים
חשבון נגדי
קרן הערכה מחדש
חובה
קרן הערכה מחדש
קרן הערכה מחדש
) 3,300ב(
52,800
56,100
רווח והפסד -מסים
על הכנסה
)א(
34%
= 56,100
66%
)ב (
2%
= 3,300
34%
)ג(
(3,000,000 – 2,805,000) x 32% = 62,400
)(4
מערכת לפיתוח ערכות לבידוק ביומטרי
הפחת לשנת 2009
) 62,400ג(
108,900 x
56,100 x
בספרים
4,000,000 x 1/12 x 1/8 = 41,666
לצרכי מס
3,700,000 x 1/12 x 1/8 = 38,541
הסכום שלא יוחד לצרכי מס
300,000 x 1/12 x 1/8 = 3,125
33
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
זכות
) 56,100א(
_____
56,000
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
)(5
עלויות הנפקה
בספרים:
30.9.08
) 76,000א(
) 1,360ב(
לחובת מזומן
לחובת מסים נדחים
לזכות הון מניות
לזכות פרמיה
______
77,360
)א(
80,000 x 95% = 76,000
)ב (
80,000 x 5% x 34% = 1,360
)ג(
80,000 – 45,000 + 1,360 – 4,000 = 32,360
31.12.08
לחובת רו"ה – מסים על הכנסה
לזכות מסים נדחים
25%
) x 34% = 425
4
31.12.09
45,000
) 32,360ג(
77,360
425
425
80,000 x 5% x (25%+
לחובת רו"ה – מסים על הכנסה
לחובת פרמיה
לזכות מסים נדחים
3,000 x 1/3 x 32% = 320
320
55
375
0.02
= 55
0.34
חשבון מסים נדחים בגין עלויות הנפקה
935 x
תאריך
30.9.08
31.12.08
31.12.09
חובה
1,360
זכות
425
375
– אפס
בשנת 2009הסכום שנזקף לרו"ה
הסכום שיותר לצרכי מס – 1,000
34
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
יתרת חובה
1,360
935
560
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
)(6
הפרשה להחזרת מוצרי כף יד
תאריך
31.12.08
2009
31.12.09
מכירות
החזרות
הפרשה להחזרות
פרטים
יתרה
מכירות
החזרות
גביות
יתרה
לקוחות
400,000
820,000
)(81,000
)(450,000
689,000
נזקף לרו"ה
820,000
)(81,000
)(28,900
710,100
יותר לצרכי מס
גביות
הפרשה להחזרות 10% -
40,000
{
450,000
ההפרש שלא יותר לצרכי מס – 710,100 – 450,000 = 260,100
מסים נדחים
לקוחות
31.12.08
31.12.09
2009
136,000
220,480
84,480
= 400,000 x 34%
= 689,000 x 32%
הפרשה להחזרות – 10%מהנ"ל
31.12.08
31.12.09
2009
13,600
22,048
8,448
= 40,000 x 34%
= 68,900 x 32%
35
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
28,900
______
68,900
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
פתרון שאלה מס' 10% - 3
.1
החברה נדרשת לחשב את ההפרשה בהתאם לאומדן הטוב ביותר )סעיף 36לתקן חשבונאות
בינלאומי ,(37היינו 9,000 ,ש"ח .לא ניתן להעמיד את ההפרשה על סכום החשיפה המלאה
"מטעמי שמרנות".
.2
פסק-הדין אשר נתקבל לאחר תאריך הדיווח הינו אירוע מחייב התאמה )סעיף )9א( לתקן
חשבונאות בינלאומי .(10לכן ,יש לכלול הפרשה בסכום של 65,000ש"ח לתאריך הדיווח.
העובדה כי החברה צופה לזכות בערעור אינה מאפשרת לה שלא לרשום את ההפרשה.
.3
לחברה מחויבות משתמעת לשקם את שוניות האלמוגים שנהרסו )סעיף )17ב( לתקן
חשבונאות בינלאומי ,(37אולם ביחס לאסדות הקידוח שטרם הוקמו לא קמה לחברה
המחויבות לשיקום )סעיף 19לתקן חשבונאות בינלאומי ,(37כלומר אין לרשום את ההפרשה
בגין הפגיעה העתידית בשוניות ,אם אכן החברה תבנה את אסדות הקידוח הנוספות ,אלא
רק בגין אלו שכבר נפגעו .לכן ,יש להכיר בהפרשה בסכום של 200,000ש"ח בלבד.
.4
מאחר והחברה אינה כופרת בחובת הפיצוי ,הרי התשלום הינו צפוי ,ויש להכיר בהפרשה.
מאחר וקבלת השיפוי ודאית למעשה ,הרי ניתן להכיר בנכס שיפוי ,אך עד גובה ההפרשה ולא
יותר מכך )סעיף 53לתקן חשבונאות בינלאומי .(37מאחר והחברה נותרת אחראית גם אם
הספק לא יעמוד בהתחייבותו לשפותה ,הרי יש להכיר בנכס מזה ובהתחייבות מזה ואין
לקזז ביניהם )סעיף 56לתקן חשבונאות בינלאומי .(37לכן ,יש להעמיד את נכס השיפוי על
סכום של 1,500ש"ח בלבד ולהציג את הנכס מזה ואת ההפרשה מזה ב"ברוטו".
.5
מאחר והחברה נטשה את מבנה המשרדים ברמת החי"ל ,הרי הוא אינו מניב עוד כל תועלת
שהיא ,ולכן העובדה כי כלל פעילות החברה מניבה תזרים מזומנים חיובי אינה רלבנטית.
החוזה הינו חוזה מכביד ,משום שהעלויות הבלתי נמנעות לצורך עמידה במחויבות על פיו
עולות על ההטבות הכלכליות החזויות להתקבל על פיו ) .(0תקן חשבונאות בינלאומי 37חל
על חוזי חכירה תפעולית שהפכו למכבידים )סעיף )5ג( לתקן חשבונאות בינלאומי .(37יש
להכיר בהפרשה בסכום העלות הקטנה ביותר של יציאה ממנו ,היינו ,הנמוך מבין עלות מילוי
החוזה או הפיצויים .עלות מילוי החוזה הינה לפיכך הנמוך מבין 750,000ש"ח ביום 1.7.11
אשר ערכו הנוכחי 715,097ש"ח ,או תשלום יתרת דמי השכירות ,אשר ערכם הנוכחי
782,470ש"ח ) 3תשלומים של 300,000ש"ח ,בעוד 1.5 ,0.5ו 2.5-שנים ,בהתאמה ,בשיעור
היוון של .(10%לכן ,יש לכלול הפרשה בסכום של 715,097ש"ח )הערה – יתקבל פתרון לפיו
ביחס לתשלום החד-פעמי השפעת הזמן אינה מהותית ,ולכן ,יש לכלול הפרשה בסכום של
750,000ש"ח(.
36
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
חישוב הערך הנוכחי
750,000
0.5
10%
715,097
-
PV
300,000
10%
-
FV
I
0.5 ; PV – 286,039
1.5 ; PV – 260,035
2.5 ; PV – 236,396
782,470
-
N
N
M
FV
N
I
715,097 < 782,470
- IAS 10אירועים לאחר תקופת הדיווח
הכרה ומדידה
נדרש - 2אירועים מחייבי תיאום לאחר תקופת הדיווח
.8
על ישות להתאים את הסכומים שהוכרו בדוחותיה הכספיים כדי לשקף אירועים מחייבי
תיאום לאחר תקופת הדיווח.
.9
להלן דוגמאות לאירועים מחייבי תיאום לאחר תקופת הדיווח שבגינם נדרשת הישות לבצע
תיאום לסכומים שהוכרו בדוחותיה הכספיים ,או להכיר בפריטים שלא הוכרו קודם לכן:
)א(
הסדר לאחר תקופת הדיווח של הליך המתנהל בבית משפט ,המאשר כי בסוף תקופת
הדיווח לישות היתה מחויבות בהווה .הישות מתאימה הפרשה כלשהי שהוכרה קודם
לכן הקשורה להליך זה המתנהל בבית משפט בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי 37
הפרשות ,התחייבויות תלויות ונכסים תלויים או מכירה בהפרשה חדשה .הישות לא
תסתפק במתן גילוי בלבד להתחייבות התלויה ,מאחר שההסדר מספק ראיה נוספת,
אשר יש להביאה בחשבון בהתאם לסעיף 16של תקן חשבונאות בינלאומי .37
- IAS 37הפרשות ,התחייבויות תלויות ונכסים תלויים
.5
כאשר תקן חשבונאות אחר עוסק בסוג ספציפי של הפרשה ,התחייבות תלויה או נכס תלוי,
על ישות ליישם את אותו תקן במקום תקן זה .לדוגמה ,סוגי הפרשות מסוימות נידונות
בתקנים בגין:
נדרש 5
)א(
חוזי הקמה )ראה תקן חשבונאות בינלאומי 11חוזי הקמה(;
)ב (
מסים על הכנסה )ראה תקן חשבונאות 12מסים על הכנסה(;
37
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
)ג(
חכירות )ראה תקן חשבונאות בינלאומי 17חכירות( .אולם ,מאחר ותקן
חשבונאות בינלאומי 17אינו כולל דרישות ספציפיות לטיפול בחכירות
תפעוליות שהפכו למכבידות ,תקן זה מיושם למקרים אלה;
אירוע מהעבר
.17
אירוע מהעבר ,המוביל ליצירת מחויבות בהווה ,מכונה אירוע מחייב .כדי שאירוע יהיה
אירוע מחייב ,צריך שלישות לא תהיה חלופה מציאותית לסילוק המחויבות שנוצרה על ידי
האירוע .זה המקרה רק:
)א(
כאשר ניתן לאכוף את סילוק המחויבות על פי חוק; או
)ב (
במקרה של מחויבות משתמעת ,כאשר האירוע )שיכול להיות פעולה של הישות(
יוצר ציפיות תקפות בקרב צדדים אחרים שהישות תפרע את המחויבות.
.19
רק אותן מחויבויות ,הנובעות מאירועי העבר ,הקיימות באופן עצמאי
מפעולותיה של הישות בעתיד )דהיינו ,התנהגות העסק בעתיד( ,מוכרות
כהפרשות .דוגמאות למחויבויות אלה הן קנסות או עלויות טיהור בגין נזק
סביבתי בלתי חוקי ,באשר שניהם מובילים לתזרים שלילי של משאבים
המגלמים הטבות כלכליות לצורך סילוק המחויבות ללא קשר לפעולותיה של
הישות בעתיד .בדומה לכך ,ישות מכירה בהפרשה בגין עלויות פירוק מתקן נפט
או תחנת כוח גרעינית אם הישות מחויבת לתקן נזק שכבר נגרם .בניגוד לכך,
כתוצאה מלחצים מסחריים ,או דרישות משפטיות ,יכול שיהיו לישות כוונה או
צורך להוציא כספים כדי לפעול בדרך מסוימת בעתיד )לדוגמה ,על ידי התקנת
מסנני עשן בבית חרושת מסוים( .היות והישות יכולה להימנע מהיציאה
העתידית באמצעות פעולותיה בעתיד ,לדוגמה על ידי שינוי שיטת פעולתה ,אין
לה מחויבות בהווה בגין אותה יציאה עתידית ואין להכיר בהפרשה.
נדרש 3
נדרש 3
מדידה
האומדן הטוב ביותר
נדרש 1
.36
הסכום המוכר כהפרשה יהיה האומדן הטוב ביותר של היציאה הנדרשת
לסילוק המחויבות בהווה בסוף תקופת הדיווח.
.37
האומדן הטוב ביותר של היציאה הנדרשת לסילוק מחויבות בהווה הוא הסכום
שישות היתה משלמת ,באופן רציונלי ,כדי לסלק את המחויבות בסוף תקופת
הדיווח או כדי להעבירה לצד שלישי באותו תאריך .לעיתים קרובות יהיה זה
בלתי אפשרי ,או יקר מידי ,לסלק מחויבות בסוף תקופת הדיווח או להעבירה.
אולם ,אומדן הסכום ,שישות היתה משלמת ,באופן רציונלי כדי לסלק
מחוייבות או להעבירה משקף את האומדן הטוב ביותר של היציאה הנדרשת
לסילוק מחוייבות בהווה בסוף תקופת דיווח.
38
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
שיפויים
נדרש 4
נדרש 4
.53
כאשר חזוי שיתקבל שיפוי מצד אחר בגין יציאה ,כולה או חלקה ,הנדרשת
לסילוק הפרשה ,יש להכיר בשיפוי אם ,ורק אם ,וודאי למעשה שהשיפוי
יתקבל אם הישות תסלק את המחויבות .השיפוי יטופל כנכס נפרד .הסכום
שיוכר בגין השיפוי לא יעלה על סכום ההפרשה.
.54
בדוח על הרווח הכולל ,ניתן להציג את ההוצאה המתייחסת להפרשה לאחר
ניכוי הסכום שהוכר בגין השיפוי.
.55
לעתים ,ישות יכולה לצפות שצד אחר ישלם חלק או את כל היציאה הנדרשת
לסילוק הפרשה )לדוגמה ,באמצעות חוזי ביטוח ,סעיפי שיפוי בחוזה ,או
אחריות ספקים( .ייתכן שהצד האחר ישפה את הישות בגין סכומים ששולמו על
ידה או ישלם את הסכומים ישירות.
.56
במרבית המקרים ,תישאר הישות אחראית עבור מלוא הסכום המדובר ,כך
שהישות תצטרך לסלק את מלוא הסכום אם הצד השלישי לא ישלם מסיבה
כלשהי .במצב זה מוכרת הפרשה בגין מלוא סכום ההתחייבות ,ומוכר נכס נפרד
בגובה השיפוי החזוי ,כאשר וודאי למעשה שהשיפוי יתקבל אם הישות תסלק
את ההתחייבות.
39
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
חלק ב'
פתרון שאלה מס' 18% - 4
דוחות רווח והפסד ביניים לרבעונים ראשון ושני של שנת 2010
רבעון
ראשון
200,000
135,000
65,000
)(10,000
)(24,615
)(48,750
)(18,365
17,091
)(1,274
מכירות
עלות המכירות
רווח גולמי
הוצאות מחקר ופיתוח
הוצאות מכירה ושיווק
הוצאות הנהלה וכלליות
רווח )הפסד( תפעולי
מסים על הכנסה
רווח )הפסד( נקי לתקופה
)(1
מכירות – נתון
)(2
עלות המכירות:
מלאי פתיחה
קניות
מלאי סגירה
)א(
)ב (
15,000
150,000
)(30,000
135,000
רבעון שני
סך הכל
300,000
140,000
160,000
)(10,000
)(21,154
)(55,000
73,846
)(22,040
51,806
500,000
275,000
225,000
)(20,000
)(45,769
)(103,750
55,481
)(4,949
50,532
30,000
150,000
)(40,000
140,000
מלאי פתיחה:
עלות
שווי מימוש נטו
מוצג כדלעיל
20,000
15,000
15,000
30,000
30,000
30,000
מלאי סגירה:
עלות
שווי מימוש נטו
מוצג כדלעיל
30,000
30,000
)(30,000
40,000
45,000
)(40,000
)(3
הוצאות מחקר ופיתוח – נתון
)(4
הוצאות מכירה ושיווק
הוצאות מכירה ושיווק
הפחתת תוכנה
20,000
1,154
21,154
20,000
4,615
24,615
40
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
)(1
)(2
)(3
)(4
)(5
)(6
)א(
נתון
)ב (
נתון
)ג(
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
)ג(
הפחתת תוכנה:
רבעון ראשון – הפחתת התוכנה לפי סיכום ספרות רבעוני יורד החל מ31.3.2009-
(1+12) 12 = 78
2
- 12/78
- 11/78
- 10/78
- 9/78
Q 209
Q 309
Q 409
Q110
40,000 x 9/78 = 4.615
רבעון שני – הפחתת התוכנה לפי שיטת הקו הישר לתקופה של 5שנים החל ממועד
סיום הפיתוח – .31.3.2009
ברבעון השני של שנת 2010נותרו 4שנים שהן 16רבעונים.
40,000 x 36/78 x 1/16 = 1.154
)(5
הוצאות הנהלה וכלליות
הוצאות הנהלה וכלליות
חוב אבוד
בונוס לסמנכ"ל
בונוס למנכ"ל
)ד (
30,000
40,000
5,000
10,000
15,000
55,000
3,750
48,750
נתון
)ד (
נתון
)ה(
חוב אבוד
חוב של לקוח שפשט את הרגל באפריל .2010זהו ארוע המחייב תאום לאחר תקופת
הדיווח ,ראה סעיף )9ב() (1לתקן חשבונאות בינלאומי – 10אירועים לאחר תקופת
הדיווח.
41
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
)ה(
בונוס למנכ"ל
רבעון ראשון
הכנסות ברבעון ראשון
צפי הכנסות עד סוף השנה
בנכוי – הסכום שאינו מזכה בבונוס
הסכום המזכה בבונוס
שעור הבונוס
סכום הבונוס לשנה
סכום הבונוס לרבעון ראשון
200,000
600,000
800,000
500,000
300,000
15%
15,000
3,750
או – שעור הבונוס השנתי הממוצע
1.875%
סכום הבונוס לרבעון ראשון
3,750
רבעון שני
הכנסות ברבעון ראשון
הכנסות ברבעון שני
= 800,000 x 3/4
= 300,000 x 15%
= 15,000 x 1/4
15,000
=
800,000
= 200,000 x 1.875%
200,000
300,000
500,000
צפי הכנסות עד סוף השנה
700,000
1,200,000
בנכוי -הסכום שאינו מזכה בבונוס
500,000
700,000
25,000
20,000
45,0000
שעור בונוס שנתי ממוצע
3.75%
סכום הבונוס לרבעון שני
500,000 x 3.75% – 3,750 = 15,000
בונוס שנתי בשעור 5%
בונוס שנתי בשעור 10%
= 1,400,000 x 1/2
= 500,000 x 5%
200,000 x 10%
700,000
45,000
1,200,000
42
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
)(6
מסים על הכנסה
רבעון ראשון
חציון ראשון
מסים שוטפים:
רווח )והפסד( חשבונאי ,לפני מסים
הכנסה חייבת
הכנסה חייבת צפויה ליתרת שנת המס 2010
הכנסה חייבת צפויה לשנת מס 2010
לפני קיזוז הפסדים
הפסד להעברה משנים קודמות
הכנסה חייבת צפויה בשנת מס 2010
שעור מס שנתי משוקלל
סכום המס לתום התקופה
)(18,365
)(18,365
50,000
55,481
55,481
100,000
31,635
)(100,000
)(68,365
אין חבות מס
---
155,481
)(100,000
55,481
) 8.92%ו(
)(4,949
מסים נדחים:
יתרת הפסדים להעברה
מסים נדחים לתום תקופה
מסים נדחים לתחילת תקופה
מסים נדחים לתקופת הדיווח
סך מסים על הכנסה
)(68,365
) 17,091ז(
0
17,091
17,091
---
)ו(
8.92%
=
55,481 x 25%
155,481
)ז (
17,091
=
68,365 x 25%
)(17,091
)(17,091
)(22,040
פתרון חלופי אפשרי
רבעון ראשון
18,365
50,000
68,365
)(100,000
)(31,635
הכנסה חייבת ברבעון הראשון
הכנסה חייבת צפויה ליתרת שנת מס 2010
הפסד להעברה משנים קודמות
הפסד לצרכי מס לשנת מס 2010
אין להכיר במסים נדחים בגין הפסדים להעברה משנים קודמות מאחר ואין צפי להכנסה חייבת
בשנת מס 2010ואף לא בשנת .2011
או – אפשר להכיר במסים נדחים בסך – 18,365 x 25% = 4,591ברבעון הראשון; היפוך סכום זה
יתרחש בשלשת הרבעונים הבאים .ראה סעיף ב 16.לתקן חשבונאות בינלאומי – 34דיווח כספי
לתקופות ביניים.
43
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
- IAS 10אירועים לאחר תקופת דיווח
הכרה ומדידה
אירועים מחייבי תיאום לאחר תקופת הדיווח
.8
על ישות להתאים את הסכומים שהוכרו בדוחותיה הכספיים כדי לשקף אירועים מחייבי
תיאום לאחר תקופת הדיווח.
.9
להלן דוגמאות לאירועים מחייבי תיאום לאחר תקופת הדיווח שבגינם נדרשת הישות לבצע
תיאום לסכומים שהוכרו בדוחותיה הכספיים ,או להכיר בפריטים שלא הוכרו קודם לכן:
)א(
הסדר לאחר תקופת הדיווח של הליך המתנהל בבית משפט ,המאשר כי בסוף תקופת
הדיווח לישות היתה מחויבות בהווה .הישות מתאימה הפרשה כלשהי שהוכרה קודם
לכן הקשורה להליך זה המתנהל בבית משפט בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי 37
הפרשות ,התחייבויות תלויות ונכסים תלויים או מכירה בהפרשה חדשה .הישות לא
תסתפק במתן גילוי בלבד להתחייבות התלויה ,מאחר שההסדר מספק ראיה נוספת,
אשר יש להביאה בחשבון בהתאם לסעיף 16של תקן חשבונאות בינלאומי .37
)ב (
קבלת מידע לאחר תקופת הדיווח המצביע על ירידת ערך נכס בסוף תקופת הדיווח,
או על הצורך בהתאמתו של סכום שהוכר קודם לכן כהפסד מירידת ערך הנכס.
לדוגמה:
) (i
פשיטת רגל של לקוח ,המתרחשת לאחר תקופת הדיווח ,בדרך כלל ,מאשרת
שהפסד היה קיים בגין יתרת לקוח בסוף תקופת הדיווח ושהישות צריכה
להתאים את הערך בספרים של יתרת הלקוח; וכן
- IAS 34דיווח כספי לתקופות ביניים
ב .16כהדגמה אחרת ,ישות המדווחת רבעונית ,מרוויחה 15,000רווח לפני מס ברבעון
הראשון ,אך מצפה שיתהוו לה הפסדים בסך 5,000בכל אחד משלושת הרבעונים
הנותרים )כך שההכנסה לשנה תהיה אפס( ,ופועלת באזור מס שבו אומדן שיעור מס
ההכנסה השנתי הממוצע חזוי להיות .20%הטבלה הבאה מציגה את סכום הוצאת
המסים על ההכנסה המדווחת בכל רבעון;
רבעון I
הוצאת
מסים
3,000
רבעון III
רבעון II
)(1,000
)(1,000
44
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
רבעון IV
)(1,000
שנה
0
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
פתרון שאלה מס' 22% - 5
נדרש - 1
פקודות יומן בשנים 2010-2011בספרי חברת המפנקים בע"מ בגין תכנית תשלום
מבוסס מניות לעובדיה הבכירים של חברת המפנקים בע"מ
מנקודת הראות של חברת המפנקים בע"מ מדובר במענק התחייבותי הנמדד לפי שווי הוגן בכל
תאריך דיווח.
המענק ההתחייבותי הוא במהותו עסקת תשלום מבוסס מניות המסולקת במזומן ,מאחר ומדובר
בתשלום המבוסס על מחירי המכשירים ההוניים-המניות – של החברה האם.
ראה סעיפים 31ו 34-לIFRS2-
- 2010
לחובת הוצאות שכר
לזכות התחייבות בגין תשלום מבוסס מניות
2 x 1,000 x 5 x 1/2 = 5,000
5,000
- 2011
לחובת הוצאות שכר
לזכות התחייבות בגין תשלום
מבוסס מניות
2 x 1,000 x(16-10) – 5,000 = 7,000
7,000
לחובת מניות חברת מתגמלים בע"מ
לזכות מזומן
2 x 1,000 x (16-10) = 12,000
12,000
לחובת התחייבות בגין תשלום מבוסס מניות
לזכות מניות חברת מתגמלים בע"מ
12,000
5,000
7,000
12,000
12,000
סילוק ההתחייבות במניות
ראה סעיף 11ל – IFRIC11-עסקאות במניות הקבוצה ובמניות אוצר
נדרש - 2
לרשום פקודות יומן בשנים 2010-2012לצרכי איחוד הדוחות הכספיים של חברת
המתגמלים בע"מ בגין כל תכניות תשלום מבוסס מניות אשר העניקו חברת
המתגמלים בע"מ וחברת המפנקים בע"מ לעובדיהן
עובדים בכירים
חברת מתגמלים בע"מ
שנת – 2010מנה א'
98,000
לחובת הוצאות שכר
לזכות קרן הון בגין כתבי אופציה סדרה א'
98,000
– 31.12.10מנה א' – 10 x 500 x 10 = 50,000
– 31.12.11מנה ב' – 9 x 500 x 12 x 1/2 = 27,000
– 31.12.12מנה ג' – 9 x 500 x 14 x 1/3 = 21,000
98,000
45
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
50,000
לחובת קרן הון בגין כתבי אופציה סדרה א'
לזכות כתבי אופציה סדרה א'
הבשלת מנה א'
50,000
בדיקה לפי סעיף )43ג( ל - IFRS2 -מנה א'
שווי הוגן של המכשירים ההוניים
השווי לפי סילוק במזומן
10 x 500 x 12 = 60,000
10 x 500 x 15 = 75,000
הישות בחרה בחלופת סילוק ששווייה ההוגן נמוך יותר במועד הסילוק.
שנת – 2011מנה ב'
לחובת הוצאות שכר
לזכות קרן הון בגין כתבי אופציה סדרה א'
10 x 500 x 12
9 x 500 x 14 x 2/3
פחות – נזקף ב2010-
ייזקף ב2011-
מנה ב'
60,000
_____
60,000
27,000
33,000
54,000
54,000
מנה ג'
42,000
42,000
21,000
21,000
לחובת קרן הון בגין כתבי אופציה סדרה א'
לזכות כתבי אופציה סדרה א'
הבשלת מנה ב'
ס"ה
60,000
42,000
102,000
48,000
54,000
60,000
60,000
בדיקה לפי סעיף ) 43ג( – מנה ב'
שווי הוגן של המכשירים ההוניים
השווי לפי סילוק במזומן
10 x 500 x 13 = 65,000
10 x 500 x 15 = 75,000
הישות בחרה בחלופת סילוק ששווייה ההוגן נמוך יותר במועד הסילוק.
50,000
25,000
לחובת כתבי אופציה סדרה א'
לחובת מזומן )(10 x 500 x 5
לזכות הון המניות )(5,000x1
לזכות פרמיה
5,000
70,000
מימוש כתבי אופציה סדרה א' – מנה א'
46
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
שנת – 2012מנה ג'
21,000
לחובת הוצאות שכר
לזכות קרן הון בגין כתבי אופציה סדרה א'
21,000
9 x 500 x 14 = 63,000
פחות – נזקף בשנים 42,000 2010-2011
21,000
בדיקה לפי סעיף )43ג( – מנה ג'
השווי ההוגן של המכשירים ההוניים
השווי לפי סילוק במזומן
ההפרש
9 x 500 x 16 = 72,000
9 x 500 x 15 = 67,500
4,500
4,500
לחובת הוצאות שכר
לזכות קרן הון בגין כתבי אופציה סדרה א'
ההוצאה הנוספת לפי סעיף )43ג(
לחובת קרן הון בגין כתבי אופציה סדרה א'
לזכות כתבי אופציה סדרה א'
הבשלת מנה ג'
לחובת כתבי אופציה סדרה א'
לחובת מזומן )(10 x 500 x 5
לזכות הון המניות )(5,000 x 1
לזכות פרמיה
מימוש כתבי אופציה סדרה א' מנה ב'
4,500
67,500
67,500
60,000
25,000
5,000
80,000
עובדים בכירים
חברת המפנקים בע"מ
מנקודת הראות של חברת המתגמלים בע"מ ,עובדי חברת המפנקים בע"מ הם עובדי הקבוצה שלה.
מאחר והסילוק הוא במניות של חברת המתגמלים בע"מ )גם אם הסילוק הוא נטו( מדובר בסילוק
במכשירים הוניים.
שנת 2010
לחובת הוצאות שכר
לזכות קרן הון בגין זכויות
2 x 1,000 x 4 x 1/2 = 4,000
4,000
4,000
שנת 2011
לחובת הוצאות שכר
לזכות קרן הון בגין זכויות
2 x 1,000 x 4 - 4,000 = 4,000
לחובת מניות אוצר
לזכות מזומן
2 x 1,000 x (16-10) = 12,000
לחובת קרן הון בגין זכויות
לחובת פרמיה
לזכות מניות אוצר
סילוק במניות חברת המתגמלים בע"מ
4,000
4,000
12,000
12,000
8,000
4,000
12,000
47
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
חברת המתגמלים בע"מ
עובדי דרג ביניים
מדובר במכשיר מורכב הכולל רכיב הוני ורכיב התחייבותי .להלן פירוק המכשיר ב.1.1.2010-
רכיב התחייבותי
רכיב הוני
שווי
מספר
המניות המניה
= 10 x 500 x 70%
P.N.
מספר מאזן
3,500
500
4,000
ראה דוגמה 13ל - IFRS2, IG -תשלום מבוסס מניות
שנת 2010
לחובת הוצאות שכר
לזכות התחייבות בגין תשלום מבוסס מניות
לזכות קרן הון בגין מניות לעובדים
30,333
3,333
33,666
= x 70% x 1/3
x
= 1/3
33,666
30,333
3,333
שווי
מספר
העובדים המניה
13
x 20
20
מספר
המניות
x 500
x 500
שנת 2011
לחובת הוצאות שכר
לזכות התחייבות בגין תשלום מבוסס מניות
לזכות קרן הון בגין מניות לעובדים
36,867
2,667
39,534
= x 70% x 2/3 - 30,333
x
= 2/3 - 3,333
39,534
36,867
2,667
מספר
המניות
x 500
x 500
מספר
העובדים
x 18
18
48
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שווי
המניה
16
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
שנת 2012
ב 31.12.12-לא התקיים התנאי של מחיר המניה המינימלי של 20ש"ח שהוא תנאי שוק אחר ואין
מדובר בתנאי בצוע ,אין לבטל את ההוצאה ,אולם מאידך השווי ההוגן של ההתחייבות הוא אפס
ולכן ביטול ההתחייבות מחייב ביטול ההוצאה.
67,200
לחובת התחייבות בגין תשלום מבוסס מניות
לזכות קרן הון מניות לעובדים
לזכות הוצאות שכר
3,000
64,200
30,333 + 36,867 = 67,200
18 x 500 – 3,333 – 2,667 = 3,000
64,200
9,000
לחובת קרן הון בגין מניות לעובדים
לזכות פרמייה
3,333 + 2,667 + 3,000 = 9,000
9,000
עובדים זוטרים
חברת המתגמלים בע"מ
שנת 2010
אין רישום הוצאות מכיוון שמדובר בתנאי ביצוע – רווח שנתי מאוחד ממוצע בסך 100,000ש"ח –
וחברת המתגמלים בע"מ לא צפתה כי ניתן יהיה להשיג יעד רווח זה.
שנת 2011
ב 1.1.2011-חל שינוי בתנאי התכנית וחברת המתגמלים בע"מ צופה עמידה ביעד הרווח.
לחובת הוצאות שכר
לזכות קרן הון בגין כתבי אופציה סדרה ב'
המענק המקורי -
המענק התוספתי -
110,833
110,833
70 x 10 x 200 x 2/3 = 93,333
70 x 2.5 x 200 x 1/2 = 17,500
110,833
לחובת מסים נדחים
לזכות רו"ה – מסים על ההכנסה
לזכות קרן הון בגין כתבי אופציה סדרה ב'
)א(
)ב (
)ג(
) 35,000א(
) 27,708ב(
) 7,292ג(
25% x [70 x(16-1) x 200 x 2/3] = 35,000
110,833 x 25% = 27,708
35,000 – 27,708 = 7,292
49
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
שנת 2012
לחובת הוצאות שכר
לזכות קרן הון בגין כתבי אופציה סדרה ב'
המענק המקורי -
המענק התוספתי -
בנכוי – החלק שנזקף ב2011-
81,667
81,667
77 x 10 x 200 x 3/3 = 154,000
77 x 2.5 x 200 x 2/2 = 38,500
192,500
110,833
81,667
) 34,300ג(
לחובת מסים נדחים
לזכות רו"ה – מסים על הכנסה
לזכות קרן הון בגין כתבי אופציה סדרה ב'
) 20,417ד(
) 13,883ה(
)ג(
פחות +החלק שנזקף ב2011-
69,300
35,000
34,300
)ד (
פחות – החלק שנזקף ב2011-
48,125
27,708
20,417
)ה(
34,300 – 20,417 = 13,883
= ]25% x [77 x (19-1) x 200
= 192,500 x 25%
213,675
לחובת קרן הון בגין כתבי אופציה סדרה ב'
לזכות כתבי אופציה סדרה ב'
213,675
110,833 + 7,292 + 81,667 + 13,883 = 213,675
50
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
נדרש ג' – יתרות קרן הון ומסים נדחים
31.12.12
קרן הון
עובדים בכירים
המתגמלים בע"מ
כתבי אופציה סדרה א'
-- " --
31.12.11
42,000
המפנקים בע"מ
זכויות
31.12.10
48,000
4,000
עובדי דרג ביניים
המתגמלים בע"מ
מניות
--"--
6,000
3,333
עובדים זוטרים
המתגמלים בע"מ
כתבי אופציה סדרה ב'
--"--
118,125
166,125
_____
55,333
התחייבויות:
המתגמלים בע"מ
עובדי דרג ביניים
--"--
67,200
30,333
מסים נדחים
המתגמלים בע"מ
עובדים זוטרים
69,300
35,000
המתגמלים בע"מ
קרן הון
עובדים בכירים
2010
31.12.10
2011
31.12.11
2012
31.12.12
98,000
)(50,000
48,000
54,000
)(60,000
_____
42,000
21,000
4,500
)(67,500
_-- " --
כתבי אופציה
התחייבות
50,000
50,000
60,000
)(50,000
60,000
)(60,000
-- " --
51
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
מסים נדחים
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
המתגמלים בע"מ – המשך
קרן הון
עובדי דרג ביניים
31.12.2010
2011
31.12.2011
2012
31.12.12
עובדים זוטרים
1.1.11
2011
31.12.11
2012
2012
2012
31.12.12
כתבי אופציה
3,333
2,667
6,000
3,000
)(9,000
_--"--
התחייבות
מסים נדחים
30,333
36,867
67,200
)(67,200
_--"--
110,833
7,292
118,125
81,667
13,883
213,675
)(213,675
_--"--
35,000
34,300
69,300
המפנקים בע"מ
עובדים בכירים
31.12.10
2011
31.12.11
קרן הון
זכויות
4,000
4,000
)(8,000
_--"--
התחייבות
5,000
7,000
)(12,000
_--"--
- IFRS 2תשלום מבוסס מניות
.31
לדוגמה ,ישות עשויה להעניק לעובדים זכויות לעליית ערך מניות )(share appreciation rights
כחלק מחבילת התגמול שלהם ,לפיהן העובדים יהיו זכאים לתשלום עתידי במזומן )במקום
מכשיר הוני( ,המבוסס על עליית מחיר המניה של הישות מרמה מוגדרת תוך תקופת זמן
מוגדרת .כמו כן ,ישות יכולה להעניק לעובדיה זכות לקבל תשלום עתידי במזומן על ידי
הענקת זכות למניות )כולל מניות שיונפקו עם המימוש של אופציות למניות( הניתנות לפדיון,
באופן מחייב )לדוגמה ,עם הפסקת ההעסקה( או לפי בחירתו של העובד.
עסקאות תשלום מבוסס מניות עם חלופת תשלום במזומן
.34
באשר לעסקאות תשלום מבוסס מניות שהן תנאי ההסדר מאפשרים לישות או לצד שכנגד
בחירה בין סילוק העסקה על ידי הישות במזומן )או בנכסים אחרים( לבין סילוק באמצעות
הנפקת מכשירים הוניים שלה ,הישות תטפל באותה עסקה ,או ברכיביה ,כעסקת תשלום
מבוסס מניות המסולקת במזומן אם ,ועד למידה שבה ,התהוותה לישות התחייבות לסלק
52
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
את העסקה במזומן או בנכסים אחרים ,או כעסקת תשלום מבוסס מניות המסולקת
במכשירים הוניים אם ,ועד למידה שבה ,לא התהוותה לישות התחייבות כזאת.
.43
אם מחויבות כזו אינה קיימת ,הישות תטפל בעסקה בהתאם לדרישות החלות לגבי עסקאות
תשלום מבוסס מניות המסולקות במכשירים הוניים ,כאמור בסעיפים .29-10בעת הסילוק:
)א(
אם הישות בוחרת לסלק במזומן ,התשלום במזומן יטופל כרכישה חזרה של זכות
הונית ,דהיינו – כהפחתה מההון העצמי ,למעט האמור בסעיף )ג( להלן.
)ב (
אם הישות בוחרת לסלק על ידי הנפקת מכשירים הוניים ,לא נדרש טיפול חשבונאי
נוסף )למעט העברה ממרכיב הוני אחד בהון העצמי למשנהו ,במידת הצורך( ,למעט
האמור בסעיף )ג( להלן.
)ג(
אם הישות בוחרת בחלופת הסילוק שלה השווי ההוגן הגבוה יותר במועד הסילוק,
הישות תכיר בהוצאה נוספת בגין עודף השווי שניתן ,דהיינו – ההפרש בין סכום
המזומן ששולם לבין השווי ההוגן של המכשירים ההוניים שאחרת היו מונפקים ,או
ההפרש בין השווי ההוגן של המכשירים ההוניים שהונפקו לבין סכום המזומן,
שאחרת היה משולם ,לפי המקרה המתאים.
פרשנות מספר 11של הוועדה לפרשנויות של דיווח כספי בינלאומי
עסקאות במניות בקבוצה ובמניות אוצר
חברה בת מעניקה לעובדיה זכויות למכשירים הוניים של חברה אם שלה )סעיף )3ב((
.11
החברה הבת תטפל בעסקה עם עובדיה כמסולקת במזומן .דרישה זו חלה מבלי להתחשב
בדרך שבה החברה הבת משיגה את המכשירים ההוניים כדי לסלק את מחויבויותיה
לעובדים שלה.
תשלום מבוסס מניות IFRS 2 IG -
הנחיות ביצוע
דוגמה 13
רקע
ישות מעניקה לעובד את הזכות לבחור בין 1,000מניות פאנטום ) ,(phantom sharesדהיינו – זכות
למזומן בסכום השווה לשווי של 1,000מניות ,לבין 1,200מניות .ההענקה מותנית בהשלמת תקופת
שירות בת שלוש שנים .אם העובד יבחר בחלופת המניות ,עליו להחזיק בהן שלוש שנים לאחר מועד
ההבשלה.
במועד ההענקה ,מחיר המניה של הישות הוא 50ש"ח למניה .בתום השנים 2 ,1ו ,3-מחיר המניה
הוא 52ש"ח 55 ,ש"ח ו 60-ש"ח ,בהתאמה .הישות אינה מצפה לשלם דיבידנדים בשלוש השנים
הבאות .לאחר שהובאו בחשבון ההשפעות של הגבלות על העברה שלאחר מועד ההבשלה ,הישות
אומדת את השווי ההוגן של חלופת המניות במועד ההענקה ב 48-ש"ח למניה.
בתום שנה ,3העובד בוחר:
תרחיש :1חלופת מזומן.
תרחיש :2חלופת הון עצמי.
53
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
יישום דרישות
השווי ההוגן של חלופת ההון העצמי הוא 57,600ש"ח ) 1,200מניות 48 xש"ח( .השווי ההוגן של
חלופת המזומן הוא 50,000ש"ח ) 1,000מניות פאנטום 50 xש"ח( .לפיכך ,השווי ההוגן של הרכיב
ההוני של המכשיר המורכב הוא 7,600ש"ח ) 57,600ש"ח פחות 50,000ש"ח(.
הישות מכירה בסכומים הבאים:
הוצאה
ש"ח
שנה
1
רכיב התחייבותי:
) 52 x 1,000ש"ח (1/3 x
רכיב הוני:
) 7,600ש"ח (1/3 x
2
רכיב התחייבותי:
) 55 x 1,000ש"ח (2/3 x
רכיב הוני:
) 7,600ש"ח (1/3 x
3
רכיב התחייבותי:
) 60 x 1,000ש"ח( פחות
36,666ש"ח
רכיב הוני:
) 7,600ש"ח (1/3 x
תום שנה 3
תרחיש :1מזומן
בסך 60,000ש"ח
שולם
תרחיש – 1סך הכל
תרחיש 1,200 :2
מניות הונפקו
סך הכל
הון עצמי
ש"ח
17,333
2,533
17,333
2,533
19,333
2,533
19,333
2,533
23,334
2,534
67,600
67,600
התחייבות
ש"ח
23,334
2,534
7,600
)(60,000
0
60,000
67,600
)(60,000
0
54
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
פתרון שאלה מס' 10% - 6
א.
בהעדר נתונים מפורשים באשר לאפשרות קיומם של נכסים בלתי מוחשיים בחברת "אריגו"
יש ליחס את מלוא עודף עלות הרכישה למוניטין.
מאידך יתכן ויש מקום להכיר בשם המסחרי של המסעדה כנכס בלתי מוחשי .ההכרה בשם
המסחרי של המסעדה כנכס בלתי מוחשי מותנית בכך שהשם מוגן משפטית באמצעות
רישום או באמצעים אחרים או שמתקיים קריטריון יכולת ההפרדה כמוסבר בסעיף 20
לדוגמאות להמחשה שבתקן דיווח כספי בינלאומי ) 3צירופי עסקים( – .IFRS3, IE 20
ב.
מוניטין הוא נכס בלתי מוחשי בעל אורך חיים שימושיים בלתי מוגדר .משום כך המוניטין
אינו מופחת באופן שיטתי כי אם כפוף לבחינה של ירידת ערך מידי שנה או בכל עת שקיים
סימן המצביע כי יתכן שחלה ירידת ערך של המוניטין ,ראה סעיפים 107ו 108-לתקן
בינלאומי בחשבונאות מספר – 38נכסים בלתי מוחשיים.
נכסים בלתי מוחשיים בעלי אורך חיים שימושיים מוגדר טעונים הפחתה שיטתית על פני
אורך החיים השימושיים שלהם.
ג.
הדיבידנד בסך 3,000,000ש"ח שנתקבל בחודש יוני 2010יירשם בדוחות הכספיים הנפרדים
של חברת "שופרא דשופרא" כהכנסה וזאת על אף היותו נובע בחלקו מרווחים שלפני רכישת
השליטה בחברת "אריגו" .לדיבידנד זה אין השפעה כלשהי על הקצאת עלות הרכישה של
חברת "אריגו" ועל המוניטין שנקבע במועד הרכישה.
במועד הרכישה
עלות הרכישה
60%בהון העצמי
מוניטין
*(
12,600,000
)(3,000,000
9,600,000
חלוקת הדיבידנד
מרווחים שמלפני הרכישה
)*(1,200,000
*1,200,000
---"---
לאחר חלוקת
הדיבידנד
11,400,000
)(1,800,000
9,600,000
כדלקמן:
(3,000,000 – 1,000,000) x 60% = 1,200,000
ראה גם סעיף )א( 38לתקן חשבונאות בינלאומי מספר – 27דוחות כספיים מאוחדים
ונפרדים וכן סעיפים 66ד .ו66-ח .לבסיס למסקנות לתקן הנ"ל.
ד.
יש לתקן למפרע את סכום המוניטין שהוכר במועד הרכישה ולהגדילו ב 1,200,000-ש"ח
) (2,000,000 x 60%וזאת בהנחה כי פסיקת בית המשפט נבעה מעובדות ומנסיבות שהיו
קיימות במועד הרכישה .פסיקת בית המשפט נתקבלה במהלך תקופת המדידה שלא עלתה
על שנה אחת ממועד הרכישה ,ראה סעיף 45לתקן דיווח כספי בינלאומי – 3צירופי עסקים.
התיקון לסכום המוניטין יכול להיות שונה מ 1,200,000-ש"ח ,אם הזכויות שאינן מקנות
שליטה נמדדו במועד הרכישה לפי שווי הוגן ולא לפי החלק בנכסים נטו של החברה הבת –
"אריגו".
לעומת זאת ,ההנחה שפסיקת בית המשפט נתקבלה על בסיס עובדות ונסיבות חדשות שלא
היו ידועות במועד הרכישה ,מלוא סכום הפיצוי ללקוחות צריך להזקף לדוח רווח והפסד.
55
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
מאידך ,ניתן לטעון שצריך היה לכלול את ההפרשה בגין התביעה בין ההתחייבויות במועד
הרכישה וזאת משום שבצירוף עסקים יש להכיר בהתחייבות תלויה גם אם אין זה צפוי
) (probableשכדי לסלק את ההתחייבות יידרש תזרים שלילי של משאבים ,ראה סעיף 23
לתקן דיווח כספי בינלאומי – 3צירופי עסקים ,במקרה זה יידרש תיקון למפרע של סכום
המוניטין אשר יחשב כתיקון טעות מהותית בדרך של הצגה מחדש.
) - IFRS 3 (Rצירופי עסקים
.20
סימנים מסחריים ,שמות מסחריים ,סימני שירות ,סימנים קולקטיביים וסימני
אישור יכול שיהיו מוגנים משפטית באמצעות רישום במוסדות ממשלתיים,
שימוש מתמשך במסחר ,או באמצעים אחרים .סימן מסחרי או סימן אחר שנרכש
בצירוף עסקים מהווה נכס בלתי מוחשי אשר מקיים את הקריטריון החוזי-
משפטי אם הוא מוגן משפטית באמצעות רישום או באמצעים אחרים .אחרת,
סימן מסחרי או סימן אחר שנרכש בצירוף עסקים יכול להיות מוכר בנפרד
מהמוניטין בתנאי שקריטריון יכולת ההפרשה מתקיים ,והוא מתקיים ,בדרך כלל.
.23 IFRS3
ד.
הדרישות בתקן חשבונאות בינלאומי 37אינן חלות כאשר קובעים באיזה
התחייבויות תלויות יש להכיר במועד הרכישה .במקום זאת ,הרוכש יכיר במועד
הרכישה בהתחייבות תלויה שניטלה בצירוף עסקים אם היא מחויבות בהווה
שנובעת מאירועים בעבר והשווי ההוגן שלה ניתן למדידה באופן מהימן .לפיכך,
בניגוד לתקן חשבונאות בינלאומי ,37הרוכש מכיר בהתחייבות תלויה שניטלה
בצירוף עסקים במועד הרכישה ,גם אם אין זה צפוי כדי לסלק את ההתחייבות
ידרש תזרים שלילי של משאבים שגלומות בהם הטבות כלכליות .סעיף 56כולל
הנחיות לגבי הטיפול החשבונאי העוקב בהתחייבויות תלויות.
IE20
א.
תקופת מדידה
.45 IFRS3
ד.
אם הטיפול החשבונאי הראשוני בצירוף עסקים לא הושלם עד סוף תקופת
הדיווח שבה צירוף העסקים אירע ,הרוכש ידווח בדוחותיו הכספיים סכומים
ארעיים בגין הפריטים שלגביהם לא הושלם הטיפול החשבונאי .במהלך תקופת
המדידה ,הרוכש יתאם למפרע את הסכומים הארעיים שהוכרו במועד הרכישה
כדי לשקף מידע חדש שהושג לגבי עובדות ונסיבות שהיו קיימות במועד
הרכישה ,ואשר ,אם היו ידועות ,היו משפיעות על המדידה של הסכומים
שהוכרו לאותו מועד .במהלך תקופת המדידה ,הרוכש יכיר גם בנכסים או
בהתחייבויות נוספים ,אם מושג מידע חדש לגבי עובדות ונסיבות שהיו קיימות
למועד הרכישה ,ואשר ,אם היו ידועות ,היו גורמות להכרה באותם נכסים ובאותן
התחייבויות לאותו מועד .תקופת המדידה מסתיימת מיד כאשר הרוכש מקבל
את המידע שהוא חיפש לגבי עובדות ונסיבות שהיו קיימות במועד הרכישה ,או
לומד שמידע נוסף אינו בר השגה .אולם ,תקופת המדידה לא תעלה על שנה אחת
ממועד הרכישה.
56
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד סתיו 2010
- IAS27דוחות כספיים מאוחדים ונפרדים
38א .ישות תכיר בדיבידנד שהתקבל מחברה בת ,מישות בשליטה משותפת או
מחברה כלולה ברווח או הפסד בדוחות הכספיים הנפרדים שלה כאשר זכותה
לקבלת הדיבידנדים מוסדה.
בסיס למסקנות
דיבידנדים שהתקבלו מחברה בת ,מישות בשליטה משותפת או מחברה כלולה
ג.
66ד .לפני הפרסום במאי 2008של עלות השקעה בחברה בת ,בישות בשליטה משותפת
או בחברה כלולה ,תקן חשבונאות בינלאומי 27תיאר "שיטת עלות" .שיטה זו
דרשה מישות להכיר בחלוקות כהכנסה רק אם החלוקות היו מרווחים שלאחר
הרכישה .חלוקות שהתקבלו מעבר לרווחים כאלה נחשבו כהחזר השקעה והוכרו
כהקטנה של עלות ההשקעה .כדי ליישם שיטה זו למפרע באימוץ.
66ח .באמצעות מחיקת ההגדרה של שיטת העלות ,הוועדה הגיעה למסקנה שמשקיע
יכיר בדיבידנד מחברה בת ,מישות בשליטה משותפת או מחברה כלולה כהכנסה
בדוחותיו הכספיים הנפרדים .כתוצאה מכך ,הדרישה להפריד את העודפים של
ישות לרכיבים לפני-רכישה ולאחר-רכישה כשיטה להערכה אם דיבידנד הוא
השבה של השקעתו המתייחסת הוסרה מתקני הדיווח הכספי הבינלאומיים.
- IAS38נכסים בלתי מוחשיים
נכסים בלתי מוחשיים בעלי אורך חיים שימושיים בלתי מוגדר
.107נכס בלתי מוחשי בעל אורך חיים שימושיים בלתי מוגדר לא יופחת.
ב.
.108בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי 36ירידת ערך נכסים ,ישות נדרשת לבדוק
ירידת ערך של נכס בלתי מוחשי בעל אורך חיים שימושיים בלתי מוגדר על ידי
השוואת הסכום בר-ההשבה אלו לערכו בספרים:
)א(
מידי שנה ,וכן
)ב (
בכל עת שקיים סימן המצביע כי ייתכן שחלה ירידת ערך של הנכס הבלתי
מוחשי.
***
57
© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון
2010
"
"
,
.
'
2010
©
2010
-"
"
.
,
.
,
,
,
.
.
,
.
,
,
,
.
2
©
2010
-"
"
'
18
5
22%
28
8
20%
40
11
8%
41
12
22%
50
15
20%
55
17
8%
IAS 32] IAS 39]
.1
IFRS 3
.2
IFRS 2
IAS 21
.3
.4
(
IAS 12
IAS 18
100%
3
©
.5
–
.6
2010
-"
2009
"
3 :
3 :
"
2010
"
'
'
"
!
!
'
12
/
50% ,
50% ,
3 :5 11
3 :12 17
,1 3
,4 6
'
'
.
:
,
.
,
.
.
,
1,2,3
'
'
'
'
22% 1
20% 2
8% 3
4,5,6
–'
'
'
22% 4
20% 5
8% 6
'
.
.
,.
,
,
/
.
.
.
,
,
(
,
.Casio FC200
.
.
–
!
4
©
.
2010
-"
"
50% - '
(
.
) 22% - 1 '
1,000,000 "
1.1.2010
.1
:
.
.
" 1
'
20
.
" 1
22
)
(
32
)
'
25
45
. "
(
"
45,000
0.5%
"
1,000
.
'
,1.1.10
"
'
.4%
..
.5.5%
.2
31.12.10
,(
)
,'
.
'
"
.3
'
.31.12
,8%
.31.12.16
.1:1
,'
.
.8%
. "
'
'
.
"
20%
5,000 "
.
30.6.10
.4
1.1.11
.5
, "
.
,
,
0.2%
.
"
.
"
5
©
2010
-"
"
,'
"
30.9.11
.
31.12.11
"
"
.6
.
, "
.7
.'
.
,
..
.
"
:( "
) 31.12.09
"
"
.8
"
10,000
10,000
2,000
22,000
8,000
8,000
1,500
17,500
2010
) 31.12.11
"
"
2011
(
(
.
" 1
)
"
"
(
)
.9
:( "
"
"
400
400
.
)
400
(500)
,
,'
.30.9.11
2010
2011
2011
"
31.12.11
'
.
:
.
"
1
3.70
3.80
3.80
3.80
3.90
3.90
1
'
.10
.
"
22
30.9.10 1.1.10
1.1.11 31.12.10
31.3.11
30.6.11
30.9.11
31.12.11
80
75
60
55
50
.
.
"
.
.12
.
.13
"
"
.11
:
."
"
:
32
"
.14
,
"
39
6
©
2010
-"
"
.
"
"
.15
.16
:
"
2010
"
.
.
.
.
.
2011 2010
2011
,
"
.
.
"
'
.
2011
.
)
, "
.
(
2011
.
.
) "
.(
7
©
2010
-"
"
) 20% - 2 '
(
.
("
" –
.
"
"
.IFRS 3 R
)
.1
:( "
31.12.2010
8,050
500
4,250
5,600
1,300
100
400
5,400
. "
30.6.2010
7,200
500
4,750
6,200
1,150
100
400
4,600
31.3.2010
6,800
500
5,000
6,400
1,200
100
400
4,200
,
,
( " 1
3,000
100,000)
40,000
1.1.10
31.3.10
3,200
. "
2,500
20,000
. "
200
(
)
. "
4,200
,
,
, "
300
.
1,000
. "
180
31.3.10
31.12.10
,
. "
.2
31.3.10
, "
31.3.10
40%
.
,2
.
20,000
2010
"
)
.3
10,000
30.6.10
31.3.10
.4
:
. "
.
7
5,500 –
,
.
.
31.3.2008
.
.
. "
500 (
)
.
.
. "
.
2
50 –
.
,
.
.
100
5–
.
.
–
.
.
5–
.
.
8
©
2010
-"
"
2
.
. "
,30.6.10
.
. "
770
.
.
7
5
.
,
. "
250
.
, "
150
.
.
.
.IFRS 5
–
.
. "
600
. "
20
.
.
.
.
IAS
19
,
.
. "
,
1,400 –
) 31.3.14
.
800 31.3.10
. "
,
31.3.08
.
.(
.
710
31.12.10
"
750
30.6.10
.
, "
,
. "
200
)
.(
. "
950
5,000
. "
. "
. "
1.7.10
.5
31.12.10
.6
50
5,000
6,000
25,000
2010
.7
.2010
.(IAS 28)
.8
.
,
.9
)
9
©
2010
-"
"
,
.(
,
.
)
,
,
.(
.25%
.10
.
,
:
,31.3.10
.
,
,
42
.
.
(
) 1.7.10
,1.7.10
)
30.6.10
.
.(
.
.
,
25,000
"
.
,31.12.10
,31.12.10
.
1.7.10
31.12.10 1.7.10
.
(
)
.
,
,
.1.7.10
.
.
.IFRS 3R
(
.
10
©
,
2010
-"
"
) 8% - 3 '
(
(
2004
–2
.
:
.
'
(
!
11
©
2010
-"
"
50% - '
(
1
) 22% - 4 '
("
"–
).
.
.
.2010
.
.
2010
:(
31
.
31
) 2010
2010
.
31
3.
20,000
35,000
?
4.
3.
30,000
?
2.
1.
40,000
63,000
,
(32,000)
(65,000)
?
(10,000)
(5,000)
3.
1.
(15,200)
?
?
2010
31
441,000
(200,000)
241,000
(25,000)
(45,000)
171,000
19,000
(2,250)
187,750
?
?
?
1.
3.
.
?
?
=====
12
©
2010
-"
"
2011
:(
31
.
.
)
,.
2011
2011
24,000
32,000
28,000
34,500
(27,000)
(50,000)
300,000
(137,500)
(70,000)
(74,000)
(1,000)
25,000
:2011 2010
31
,
.
.
.
(1
.
40,000
,
,
.16
.
2
.
.
75,000
.
2011
31
2011
1
(2
.2
,
,
5
.
.(
(
.
.
)
).
,
.16
2010
72,000
.
1
(3
)
.(
.(
.
.
)
125,000
,2011
..
50%
2011 2010
2011
31
.
31
..
.
1
.
(4
,
10,000 .
2011
30 2010
.(
)
30
)
.(
,
)
(
13
©
(5
(6
2010
1
-"
"
.
"
.
"
.
2011
)
2011
1
,
.(" " "
)
2011 2010
.
"
)
.(
.20%
,
.
(.
.
/
.
. " 85,000
2011
:
.
1
"
.
1.1.2010
30.6.2010
1.11.2010
31.12.2011/1.1.2011
30.6.2011/1.7.2011
1.11.2011
31.12.2011
1 12/2010
4 12/2010
1 12/2011
3.00
3.20
3.45
3.55
3.50
3.60
3.70
3.30
3.35
3.65
:
,
, "
)
.
,.
2010
31
(
,
.21
(
,
)
2011
.
.
31
.
. "
14
©
2010
-"
"
) 20% - 5 '
(
.2009
1
("
.
:
. " 200,000
.
.
) "
2009
.
10
.
) "
.2
100,000
.
.(
125%
,
.
10
2,400,000
2010
1
,
3.
. "
."
.
. " 1,500,000
(
.
.
.1
,2010
. " 1,000,000
,
15 –
.
"–
2010
31
"
2010
,
1
.4
.
(
. " 50,000
.
2010
.
. " 600,000
.
2010
"
31
1
500,000
5.
.
.
.
" 50,000
.
.
,
. " 9,875 .
2010
.
, " 30,000
2010
2009
.
.7
2
: "
80%
"
. "
:
2010
1
2,000,000
"
. " 1,200,000
"
. " 20,000
(
7
.
.
.2010
.
)
. " 140,000
.
"
2
. " 328,000
15
©
.6
.8
.
2010
-"
"
"
,
.
.20%
.
.
200,000
" 800,000
2010
"
.9
.
.
, "
.
"
:
.10
– 12
.
.
24% ,2010
25% ,2009
27%
.
..
.
2012
23% 2011
25%
.
"
.
,
.40
.
,
,
.
,
.16
.
.
.
"
:
"
.1
.2010
,(
31 2009
)
.2010
.2010
"
.2010
31
.2
.
"
.3
16
©
2010
-"
"
) 8% - 6 '
(
.
"
.
.
.
.
.
"
1.
"
"
31.12.09
.
.31.12.10
:
– (14 9
)"
" 18
.
'
(
!
17
©
2010
-"
"
'
22% - 1 '
%
"
"
.
'
"
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)
(7)
!
1.1.10
2010
31.12.10
31.12.10
2011
31.12.11
31.12.11
18,662
1,753
(4,614)
15,801
1,472
(4,735)
12,538
1.1.10
FV i
n
PMT -
20,000,000
4%
5
4,492,542
!
PMT i
n
PV -
4,492,542
5.5%
5
19,184,434
45,000,000 X 0.5%
1,000,000
= __225,000
1,225,000
.
18
©
(1)
2010
-"
"
!
.
45,000,000
(1,225,000)
43,775,000
'
25,815,566
(702,757)
25,112,809
'
19,184,434
(522,243)
18,662,191
.
.
2010
18,662 X (*)1.0651
X
3.80
3.70
(2)
= 20,415
(1)
18,662
1,753
'
31.12.10
'
1.1.10
2010
:
(*)
(1)
4,492,542
5
18,662,191
6.5146383 %
PMT
n
PV
i
(1)
31.12.10
4,492,542
31.12.10
18,662,191 X 1.0651
X
3.80
3.70
X
(3)
3.80
3.70
= 4,614,013
'
(4)
= 20,414,319
1.1.10
4,614,013
15,800,306
31.12.10
31.12.10
(3)
2011
15,800,306 X 1.06515
X
3.90
3.80
(5)
31.12.10
= 17,272,583
'
15,800,306
1.1.11
'
1,472,277
2011
31.12.11
(3)
4,614,013
X
(6)
3.90
3.80
19
©
= 4,735,422
2010
-"
"
31.12.11
15,800,306 X 1.06515
X
3.90
3.80
'
(7)
31.12.11
= 17,272,583
'
4,735,422
12,537,161
31.12.11
PMT – 4,492,542
n-3
i - 6.515%
PV - 11,895,107
X
3.90
3.70
20
©
= 12,538,086
2010
-"
"
'
!
25,000
(1)
(8)
(9)
(10)
(11)
(12)
(12)
(12)
!
25,113
25,000
981
(5,196)
20,785
815
(1,600)
20,000
1,600
(1,600)
20,000
!
1.1.10
1.1 30.6.10
30.6.10
30.6.10
30.6 31.12.10
31.12.10
31.12.10
2011
31.12.11
31.12.11
113
1.1 30.6.10
PV
I
n
PV
-
(8)
25,000
8%
0.5
25,981
25,981 - 25,000 = 981
30.6.10
(9)
25,981 X 20% = 5,196
30.6.10
PV
i
n
FV
-
-
(10)
30.6 31.12.10
(11)
25,000 X 80% = 20,000
8%
0.5
20,785
20,785 X 1.08
PV
i
n
FV
'
0.5
– 20,785 = 815
20,000
8%
0.5
21,600
21
©
2010
-"
"
21,600 20,785 = 815
(12)
20,000 X 82 = 1,600
"
"
.
"
'
!
22,000
2,000
10,000
!
31.12.09
1.1.10
10,000
(13)
"
'
(14)
113
(113)
30.6.10
5,196
400
27,709
(500)
22,209
(23)
____
90
____
90
"
400
2,400
(500)
1,900
219
_____
10,219
_____
10,219
5,000
______
15,000
_____
15,000
'
2010
31.12.10
2011
31.12.11
'
(1)
25,113
25,000
(13)
'
.
113
(9)
113 X 20% – 23
,5,196
(14)
20%
5,196 + 23 = 5,219
5,000
219
.
22
©
2010
-"
"
"
"
(15)
(16)
(17)
(18)
(19)
(20)
(21)
(22)
(23)
(24)
(25)
(26)
(27)
(28)
(29)
4,008
146
(404)
3,750
151
(901)
3,000
274
(524)
2,750
(1,375)
1,375
83
(726)
223
(29)
955
,
955
'
.
223
4,008
146
_____
4,154
151
_____
4,305
274
_____
4,579
(2,290)
2,289
83
(726)
_____
(691)
691
,
1,646
(691)
955
(404)
(404)
(901)
(1,305)
(524)
(1,829)
915
(914)
!
1.1.11
31.3.11
31.3.11
30.6.11
30.6.11
30.9.11
,
30.9.11
30.9.11
30.9.11
31.12.11
50%
,
,
.
.
31.12.11
(15)
5,000 X 0.80 = 4,000
4,000 X 0.2% =
8
4,008
'
1.1.11
31.3.11
4, 008 (*) X 1.1538 0.25 - 4,008 = 4,008 X 1.036412 - 4,008 =
4,154 - 4,008 = 146
:
n-4
PV - 4,008,000
PMT - 4,614,013 (**) X 0.306616 = 1,414,733 ~ 1,415
i - 15.382% ~ 15.38%
23
©
(16)
2010
-"
"
:
"
5,000
20,000-3,693
=
( 1)
20,000 X 4%
5,000
16,307
4,493
800
3,693
=
(**)
"
30.6616%~30,66%
"
"
31.3.11
(17)
31.3.11
(18)
30.6.11
(19)
30.6.11
(20)
4,008 + 146 – 5,000 X 0.75 = 4,154 – 3,750 = 404
5,000 X 0.75 = 3,750
n - 0.25
i - 15.38 %
PV - 4,154
FV - 4,305
4,305 - 4,154 = 151
4,305
30.6.11
–
31.3.11
404
3,901
5,000 X 0.60 = 3,000
901
30.6.11
5,000 X 0.60 = 3,000
30.6.11
(21)
– 30.9.11
(22)
– 30.9.11
(23)
n - 0.25
i - 15.38 %
PV - 4,305
FV - 4,461
4,461
X
3.90
3.80
- 4,305 = 4,579 – 4,305 = 274
4,579
30.9.11
–
1,305
3,274
5,000 X 0.55 = 2,750
524
30.6.11
30.9.11
24
©
2010
-"
"
5,000 X 0.55 = 2,750
– 30.9.11
(24)
– 30.9.11
(25)
– 30.9.11
(26)
– 31.12.11
(27)
– 21.12.11
(28)
31.12.11
(29)
,
2,500 X 0.55 = 1,375
4,579 X 50% = 2,289
1,829 X 50% = 915
.
(25)
,
,
n - 0.25
i - 15.38 %
PV - 2,289
FV - 2,372
2,372 - 2,289 = 83
(6)
4,735
0.3066 X 50% = 0.1533
4.735 X 0.1533 = 726
"
"
(1,646)
31.12.11
–
30.9.11
914
(732)
955 (*)
223
31.12.11
:
i - 4%
n-3
PMT - 4,493
PV - 12,467
12,467 X 0.3066 X 50% X 0.50 = 955
25
©
(*
2010
-"
"
"
.
"
!
17,900
100
(404)
17,596
100
(901)
16,795
100
(524)
1,900
100
_____
2,000
100
_____
2,100
100
8,000
8,000
(404) _____
(404) 8,000
_____
8,000
(901)
(1,305)
____
8,000
!
1.1.11
1.1 31.3.11
31.3.11
1.4 30.6.11
_____
8,000
30.6.11
1.7 30.9.11
(524)
50%
( )55 2
39
,
16,371
100
223
(915)
1,285
100
915 _____
(914) 8,000
_____
8,000
30.9.11
1.10 31.12.11
223
67 2
.
39
,
16,694
(691)
694
691
,
____
8,000
____
8,000
31.12.11
26
©
2010
-"
"
39
:
.55
.
!
,
,(102 89
)
,
( )
.
,
,
( )
)
(70 67
)!
,
,(
83 (
,
,
1
)
,
.(18
.(2007
)
.(18
46
)
(9 (
)
)
)
.56
,(47
,
84 78
.
!
,
)
(
101 98
.102 89
.67
,
,(59 (
)
!
,
,
.
27
©
2010
-"
"
20% -2 '
%
31.3.10
. 3
2,500
(IFRS 53 ,p.58) . 3
40%
(. 3
,
(20%)
20,000
40,000
(IFRS 3 ,p.32) . 3
"
.
4,200
300
7,000
(40%)
4,200
11,200
40%
)
, "
,
.
6,238
4,962
.42 41 ,32
3
28
©
2010
-"
"
31.3.2010
,31 2
31.12.2010
30.6 31.12.10 30.6.2010
80
80
31.3 30.6.10
(
!
4
80
6,800
580
6,800
500
( )
,
5,000
( )
IFRS 3
(20)
425
(106)
425
(50)
13
(50)
(20)
475
(119)
475
(25)
6
(25)
(20)
500
(125)
500
(20)
5,500
(125)
500
(107)
688
12
(55)
(119)
743
6
(27)
(125)
770
(125)
770
(171)
14
(185)
7
(192)
(6,400)
(1,200)
_____
4,700
,
( )
,23 2
IFRS 3
,
( )
,20 2
IFRS 3
,17 2
163
(25)
188
(12)
200
(192)
(6,400)
(1,200)
200
(41)
1,336
6
(135)
(47)
1,471
3
(67)
(50)
1,538
(50)
6,238
()
IFRS 3
2
'
( ) 32
:
IFRS 3 ,33 2
IFRS 3 ,38 2
'
IFRS 3 ,37 2
IFRS 3 ,11 2
.IAS 19
29
©
:
,'
;
;
,'
;
,
5
'4
' 4
'4
() 4
( )4
2010
-"
"
.
1.7.10
30.6.10
!
4,962
_____
4,962
6,238
333
(' ) 6,571
11,200
( ) 333
11,533
4,962
6,571
11,533
(40%) 4,200
(40%) 133
(40%) 4,333
(5%) 600
(45%) 4,933
(60%) 7,000
(60%) 200
(60%) 7,200
(5%) (600) (' )
(55%) 6,600
!
31.3.10
1.4 30.6.10
30.6.10
1.7.10
1.7.10
( )
.
1.4 30.6.10
:
30.6.10
31.3.10
4,600
4,200
400
:
( )
( )
:
()
:
( )
2
(67)
333
5,100
1,471
6,571
,
.
7,200 ×
IAS 27 ,30 31
5%
= 600
60%
,
30
©
2010
-"
"
.
31.12.10
4,962
_____
4,962
6,571
665
(' ) 7,236
!
11,533
(' ) 665
12,198
4,933
(45%) 299
5,232
6,600
(55%) 366
6,966
!
1.7.10
1.7 31.12.10
31.12.10
( )
.
( )
1.7 31.12.10
:
31.12.10
30.6.10
5,400
4,600
800
,
( )
2
(135)
665
5,900
1,336
7,236
31
©
:
,
()
.
2010
-"
"
!
1.1.10
31.3.10
31.3.10
1.7.10
1.7.10
31.12.10
31.12.10
(25%)
(106)
425
900
(656)
2,625
5,000
(
3,000
2,700
5,700
( )
(475)
5,225
)
(2,375)
2,850
40%
20%
60%
(5%)
55%
(25%)
30%
40,000
20,000
60,000
(5,000)
55,000
(25,000)
30,000
:
( )
5,000
= 475
60,000
25,000
= 2,375
5,700 ×
60,000
25,000
= 2,375
5,225 ×
55,000
5,700 ×
( )
.
(55%
60% ) 5%
30 31
1.7.10
. "
,
5,000
"
.
.
(30%
55% ) 25%
27
27
31.12.10
. "
32 37
25,000
"
.
.
27 "
33 2
.
.
: 31.12.10
(
(
) 5,000
) * 6,000
'
'
'
5,232
7,236
4,962
4,034
.
IAS 34 37
.
32
©
*
2010
-"
"
3
,
,
,
,
,
,
.10
.
11
.12
.11
,
,
,
.
,
,
,
(terminate)
,.
.
,
.
.2
:15 2
17
( )
;
.
17
4
( )
,
,
, )
.(
,
.
(
5
)2
.31
,
18 15
,
:
( )
( )
(
.32
:
!
,
,
;(37 (
( )
( i)
)
33
©
2010
-"
"
,
(ii)
;
,(42 41
)
(
(iii)
.
.
.
,
(
.
.41
40
,20X1
.
,
2
31
,
35
,
.
.(step acquisition)
,
,
,.
2
.42
,
.
,
.
,
,
)
,
.(
.
.39
.(37 2
)
.
.58
2
.
,
,
,
,
.
,
.49 45
,
:
.
.
,
,
( )
.
:
( )
34
©
2010
-"
"
,39
(i)
.
,
.
,
,39
.
(ii)
,
37
'
IFRS 3
2
,
,
.31
.
.
.32
:
.
.
( )
)
.(
,
.
,
.
,
.33
,
,
,
.
2
,
,
,
,
,
.
.
.
.
2
,
,
,
,
.
.
.
,
.
,
.
2
.
.
2
,
,
2
.
,
.
.
)
.37
,
.
–
.
(
35
©
.
2010
-"
"
.
,
.
.
,2
.
,
.38
.
.
.
,
.
.
,
.
.
IFRS 3 –
.18
:
.
,
,
,
,
(
, )
(Newspaper Mastheads)
,
,
,
,
,
.19
.
.
.
.
,
,
.
,
,
,
2
.
2
.
,
.20
,
.
,
.
36
©
2010
-"
"
:
.23
,
.24
.
.
,
,
.
.
2
,
.
.
,
,
– 27
.30
.(
)
.31
.
2
.
,
.
.
.32
,
,
(administrator)
.
(
(
.
,
,
,
)
.33
.
.
,
,
.
.
:
.
.
( )
.
( )
.
()
37
©
2010
-"
"
,
,
.
( )
.
.
:
,
.34
(
)
( )
;
!
( )
)
;(
:
,
,
()
,
( i)
;
(ii)
;
,
( )
;
,
,
;35 (
( )
,
()
.
,
,.
.35
.
,
(
)
,
.
,
,
.
,
.
,
,
.36
,
.
38
©
2010
-"
"
.37
,
,
:
.
39
©
39
2010
-"
"
8% - 3 '
%
:
.1
IFRS 2
BASIS FOR CONCLUSIONS
BC 34-35
BC 36-39
.2
.3
:
BC 40-44
.4
:
.
(outflow
.
BC 45-53
;
.5
.
BC 54-57
.6
ESOP
BC 58-60
BC 61-68
.7
:
.'
.
–
,
.1
.2
.3
.'
\B&S
40
©
2010
-"
"
22% -4 '
2010
31
%
.
.
"
,(
21
.38 39
.(
)
.38
,
,
.
,
,
.
,
!
.39
,
:
,
)
( )
;
(
( )
(
,
)
;
.
()
IFRS – Manual Of Accounting, 2009
Price Waterhouse Coopers
7.77.1 2
,7029
Translation to the presentation currency equity items
The standard is silent on how to translate equity items, management,
therefore, has a choice of using either the historical rate or the closing
rate. The chosen policy should be applied consistently.
International GAAP, 2009
Ernst & young
937
Chapter 13, - C 2
41
©
2010
-"
"
31.12.2010
"
"
"
71,000
124,250
3.55
3.55
20,000
35,000
"
"
195,250
106,500
3.55
3.55
55,000
30,000
( )
"
"
"
"
"
195,250
142,000
223,650
(113,600)
(230,750)
3.55
3.55
3.55
3.55
3.55
55,000
40,000
63,000
(32,000)
(65,000)
( )
"
(43,310)
(30,000)
(15,000)
3.55
3.00
3.00
(12,200)
(10,000)
(5,000)
()
"
"
(50,920)
(60,720)
3.35
3.30
(15,200)
(18,400)
P.N.
(49,180) (
(464,420)
,
"
"
4 12.10
2010
2010
4 12.10
2010
"
4 12.10
(140,200)
,
"
"
3.30
3.30
441,000
(200,000)
241,000
"
(82,500)
3.30
(25,000)
"
(148,500)
564,300
63,650
(7,425)
3.30
(45,000)
171,000
19,000
(2,250)
3.35
3.30
620,525
(124,105)(
496,420
"
,
187,750
(37,550)
150,200
)
50,920
3.35
60,720
608,060
49,180 (
657,240
( )
)
2010
1,455,300
(660,000)
795,300
"
"
( )
)
15,200
18,400
183,800
_______
183,800
42
©
()
()
2010
-"
"
( )
(100%)
!
72,000
38,000
(50%
(50%)
36,000
* 19,000
110,000
36,000
19,000 .
55,000
1.4.10
1.4 31.12.10
55,000
*
15,200
20%
15,200
,
100%
= 19,000
80%
X
( )
40,000
40,000
X
5
4
=
31.12.10
50,000
1.1.10
()
38,000
23,000
X
X
20%
20%
=
=
7,600
4,600
12,200
.
–
) 23,000 X 80% =
(
63,000
40,000
23,000
18,400
( )
31.12.10
1.1.10
( )
:
(10,000 + 5,000) X (3.55 3.00) =
(8,250)
15,200 X (3.55 3.35) = (3,040)
18,400 X (3.55 3.30) = (4,600)
150,200 X 3.55 496,420 = (36,790)
10,000 X (3.55 3.20) =
3,500
(49,180)
–
()
"
496,420
(*) 32,000
464,420
2010
150,200
10,000
140,200
" 3.20 30.6.10
"
43
©
(*
2010
-"
"
(
187,750
20%
187,750 X 20% =37,550
"
(
620,525
20%
620,525 X 20% = 124,105
.
.
2011
,3
31
– 21
–
.35 38
,
.35
.
,
,
2
,
,
,
.
.
,
.
.
,13 2
.
,
,.
.36
,
.
.37
.
,(
,( )39 32
.
44
©
2010
-"
"
1.1.11
"
"
71,000
124,250
195,250
106,500
195,250
142,000
223,650
(113,600)
(230,750)
(43,310)
(35,500)
(17,750)
3.55
3.55
3.55
3.55
3.55
3.55
3.55
3.55
3.55
3.55
3.55
3.55
20,000
35,000
55,000
30,000
55,000
40,000
63,000
(32,000)
(65,000)
(12,200)
(10,000)
(5,000)
–
–
:
(53,960)
(65,320)
(497,710)
,
3.55
3.55
3.55
(15,200)
(18,400)
(140,200)
,
23 2
31.12.11
;(
21
(
:
;
!
!
3
(
.23
( )
3
( )
;
!
3
()
.
45
©
2010
-"
"
31.12.11
"
"
"
88,800
118,400
"
3.70
3.70
24,000
32,000
231,250
100,800
231,250
3.70
3.60
3.70
62,500 ( )
28,000
62,500 ( )
"
1.11.11 " ,
" ,
"
122,250
277,500
(99,900)
(185,000)
(63,480)
(35,500)
(17,750)
,
"
,
"
"
"
"
3.70
3.70
3.70
3.55
3.55
34,500 ( )
75,000 ( )
(27,000)
(50,000)
(17,600) ( )
(10,000)
(5,000)
:
(82,760)( )
(108,400)
(577,460)
'
P.N
(21,200) ( )
(28,000) ( )
(159,700)
'
2011
2011
"
"
"
P.N ,
"
1,095,000
(501,875)
593,125
(255,500)
(269,025)( )
68,600
134,800
(3,650)
199,750
(85,000)
114,750
3.65
3.65
3.65
3.65
300,000
137,500
162,500
(70,000)
(74,000)
18,500
7,500
(1,000)
25,000
:
28,800
6,000 ( )
43,080
186,630
9,600 ( )
46
©
2010
-"
"
( )
62,500
62,500
125,000
50%
50%
31.12.11
( )
.
"
106,500
15,750
122,250
"
(*) 3.55
(**) 3.50
31.12.11
(60%) 30,000
(90%) 4,500
34,500
(40%) 20,000
(10%)
500
20,500
3.55 1.1.11
3.50 1.7.11
50,000
5,000
55,000
.
.
1.1.10
1.7.11
"
"
(*
(**
()
75,000
– 31.12.11
( )
"
39,220
25,900
65,120
"
3.70
3.70
3.70
31.12.11
10,600
7,000
17,600
2011
3,000
2,400
5,400
1.1.11
7,600
4,600
12,200
.
:
(*) (560)
(**) (1,080)
63,480
[ 28,000 X (3.70 3.60)] X
[30,000 X (3.70 3.55) + 4,500 X (3.70 3.50)] X
(30,000 X 0.15 + 4,500 X 0.20) X
(4,500 + 900) X 20% = 5,400 X
,
125,000 X 50% =
72,000 X 50% =
26,500 X 80% =
,
20% = 560
20% =
20% =
20% = 1,080
,
:
31.12.11
1.1.11
2011 .
62,500
36,000
26,500
20%
21,200
2011
47
©
(*
(**
( )
2010
-"
"
"
()
53,960
1.1.11
:2011
62,500 X 3.70 31.12.11
55,000 X 3.55 1.1.11
231,250
195,250
36,000 X 80%
28,800
82,760
,
"
277,500
142,000
135,500
27,100
108,400
75,000
40,000
35,000
7,000
28,000
()
31.12.11 –
1.1.10
.
20%
( )
1.7.10 " ,
2011
( )
( )
"
"
35,500
1,750
231,775
269,025
"
3.55
3.50
3.65
10,000
500
63,500
74,000
,
( )
"
:
() ( )
31.12.11
1.1.11
89,960
21,200
53,960
15,200
36,000
6,000
36,000 X 80% = 28,800
,
()
"
:
108,400
65,320
43,080
28,000
18,400
9,600
48
©
()
31.12.11
1.1.11
2010
!
15,000
183,800
(10,000)
188,800
45,100
(10,000)
223,900
-"
150,200
(10,000)
140,200
29,500
(10,000)
159,700
"
15,200
_____
15,200
6,000
______
21,200
18,400
______
18,400
9,600
_____
28,000
5,000
10,000
_____
5,000
_____
10,000
_____
5,000
______
10,000
15,000
30,000
_____
15,000
17,750
_____
30,000
35,500
_____
17,750
_____
35,500
1.1.10
2010
30.6.10
31.12.10
2011
30.6.11
31.12.11
"
45,000
657,240
(32,000)
670,240
670,240
186,630
(35,000)
821,870
496,420
(32,000)
464,420
497,710
114,750
(35,000)
577,460
49,180
______
49,180
,
_____
,
50,920
_____
50,920
53,960
28,800
_____
82,760
60,720
______
60,720
65,320
43,080
______
108,400
49
©
1.1.10
2010
30.6.10
31.12.10
1.1.11
2011
30.6.11
31.12.11
2010
-"
"
20% -5 '
%
.1
31.12.2009
(1)
(2)
50,000
(9,200)
40,800
31.12.2010
:
(2)
(3)
(3)
(4)
(5)
(6)
(18,400)
(75,000)
(75,000)
8,875
(25,000)
(25,000)
(209,525)
31.12.09
(
(
"
(
)
)
"
,
(1)
200,000 X 25% = 50,000
(2)
31.12.09
940,000
900,000
(40,000)
23%
(9,200)
31.12.10
880,000
800,000
(80,000)
23%
(18,400)
.
.
1,000,000
( ) (100,000)
900,000
(100,000)
800,000
1,000,000
( ) (60,000)
940,000
(60,000)
880,000
(1,000,000
1.1.09
2009
31.12.09
2010
31.12.10
100,000) ×
1,000,000 ×
(1,000,000 X 125% = 1,250,000) " 250,000 .
12
22 2
;
50
©
1
= 60,000
15
( )
1
= 100,000
10
( )
2010
-"
,
"
,
.22
.
:
,
2
( )
;(19 2
)
,
( )
.
;(59 2
)
2
,
()
,
,24
.
.
,.
15
.
,
,.
.(
)
.
– " 25,000 .
2
1,000,000 ×
2010
1
× 25%
10
25,000
(3)
.
"
.
16
.
,40
31.12.2010
"
1,500,000
1,200,000
(300,000)
25%
(75,000)
1,500,000
1,200,000
(300,000)
25%
(75,000)
.
(*)
25%
(*)
51
©
2010
-"
"
3
2010
12,500
(50,000)
(37,500)
2011
25,000
2012
12,500
25,000
24%
6,000
12,500
23%
2,875
(4)
"
50,000
(50,000)
,
_____
8,875
(5)
31.12.10
600,000
500,000
(100,000)
25%
(25,000)
,
.
,
1.4.10
"
80%
2,000,000
328,000
2,328,000
,
1,200,000
20,000
(4,000)
140,000
(28,000)
1,328,000
1,000,000
.
20% –
.
20% –
2010
.
0
6.25
= (25,000)
28,000 ×
7
52
©
(6)
2010
-"
"
.2
(7)
(8)
123,000
118,325
241,325
:
( )
( )
83,000
40,000
123,000
(7)
"
"
"
( )
800,000
:2
50,000
37,500
(4)
(
87,500
:
30,000
40,000
25,000
300,000
(2)
(2)
(395,000)
492,500
(200,000)
292,500
25%
73.125
9,875
83,000
2
.
2010
2010
.
"
,
200,000 X 3/4 = 150,000
20%
30,000
53
©
( )
2010
-"
"
(8)
(*) 31.12.10
(18,400)
(75,000)
(75,000)
8,875
(25,000)
"
(50,000)
(9,200)
(75,000)
(75,000)
8,875
"
(
(25,000)
4,000
(25,000)
* 209,525
31.12.09
50,000
(9,200)
3,000
(118,325)
(4,000)
______
(100,000)
(28,000)
(32,000)
"
______
40,800
"
.
.1
(*)
.3
50,000 X 25% =
30,000 X 25% =
25,000 X 25%=
165,000 X (25% 20%) =
965,000
25%
241,250
12,500
(7,500)
(6,250)
* (8,250)
9,875
2
2
:
40,000 X (25% 23%) =
37,500 X 25% 8,875 =
**
(800)
500
241,325
(
:
7,500
750
8,250
25%
37,500
3,750
41,250
(*
20%
30,000
3,000
33,000
150,000
15,000
165,000
"
.
54
©
.2
(**
2010
-"
"
8% - 6 '
%
18
14 2
:
:
.14
( )
;
,
.
,
(retains)
( )
;
;
()
;
( )
.
.
( )
'
'
' ,' ,'
.
.
'
2
.
.
)
31.12.09
"
,.
( "
,
.
(probable)
31.12.10
.
.
.
(probable)
– 18
11 2
;
,
.
.11
/
,
,
/
.
,
,
.
.
,
,
.
.
.
:
55
©
2010
-"
"
;
( )
( )
.
.39
30 29 2
56
©
2009
2010
"
"
,
.
'
2010
©
2010
-"
"
.
,
.
,
,
,
.
.
,
.
,
,
,
.
2
©
2010
-"
"
'
'
16!21
5!6
.1
IAS 16
IAS 17
22%
.2
22!25
7!8
20%
26
9
8%
IAS 34
,
–
.3
IAS 8
'
27!32
32!40
10!11
12!13
20%
.4
IFRS 8
.5
20%
IFRS 5
40!41
14!15
10%
–
100%
3
©
.6
2010
-"
2010
!"
3 :
3 :
"
2010
,
"
'
'
"
(
(
'
12
/
50% ,
50% ,
:5 9
:10 15
13
46
'
'
.
:
,
(
,
.
.
,
1,2,3
'
'
!'
22% 1
20% 2
8% 3
'
4,5,6
–'
'
'
20%
20%
10%
!'
4
5
6
.
.
,(
,
/
.
(
,
+
,
,
.
.Casio FC200
.
.
–
!
4
©
,
(
2010
-"
"
50% - '
(
" 650,000
2006
) 22% - 1 '
1
("
"–
) "
.0
,
.
, "
"
31
,
"
.2007
1
"
.
,
"
1
.
,2007
,
"
"
31
2006
.
2007
.2007
:2007
31
1.1.2006
2
31
"
"
,
.2010
31
31
(
(
" 500,000
6%
.
.
.1
.31.12.2006
. " 42,148
.
(
31
.2006
)
.2006
1
5%
" 400,000 (
.2
.4%
31
,
.2009
.
.
0
2009
19
.
20
2007
.
.23
.
1
, "
.
19
.2009
6%
(
31
(
,
3,200,000
"
(
31
30% –
,
31
,
)
.
. "
.
,
.
30% –
, "
3(
5
©
(
25%
2010
-"
"
(
.
.
.
30%
2009
) " 2,900,000
(
31
0
.(
:
(
1.1.06
1.7.06
31.12.06
1.7.07
31.12.07
31.12.08
1.1.09
31.12.09
100
105
107
110
110
115
115
117
.23 17 ,16
:
.2008
31
"
.1
2
.2
.2009
31
31
"
"
.3
.2009
.2009
31
"
(
6
©
.4
2010
-"
"
(
(
) 20% - 2 '
.DVD
:30.6.2008 31.3.2008
("
"
)'
31.3.2008
"
780,000
429,000
351,000
70,200
62,400
218,400
22,000
196,400
30.6.2008
"
980,000
730,000
241,000
88,200
108,400
44,400
26,000
18,400
:
:
.1
:31.12.2007
3,000 –
" 130 –
. " 115 – 31.12.2007
:31.3.2008
4,000 –
" 135 –
. " 140 – 31.12.2008
:30.6.2008
3,500 –
" 135 –
. " 120 – 30.6.2008
(
200,000
0
(
. "
1,500,000
(
(
1.4.2008
.
,
. " 256,000
.
1.1.2006
5 (
.2
"
, " 322,000
( (
,
.
(
(
7
©
31.3.2014
(
0
2010
-"
"
:
.3
(
2.5%
" 3,000,000
" 3,000,000
(
4.5%
" 3,500,000
(
3,500,000
(
(
(
(
(
(
.
.
.
"
.
"
.2009
,2008
(
.4
" 50,000
.
(
15.7.2008
.
12,000
,
.
" 100,000
,
(
(
" 80,000
.5
31.5.2008
.2
" 40,000 (
,
.2008
2008
. " 600,000
(
15.7.2008
.7
2
2
. " 1,000,000
. " 1,500,000
.8
DVD
2008
2007
.6
. "
2007
.9
.
1.7.2008
.28%
1.7.2008
.2008
.10
.25%
:
31.3.2008
.30.6.2008
8
©
2010
-"
"
(
) 8% - 3 '
.
1
.
,
,
,
(
,
.
(
2
.
,
24
2
,
.
3
.
2
(
.
.
:
:
.
.
.
.
.
.
(1)
(2)
(3)
(4)
.
'
+
!
9
©
2010
-"
"
50% - '
(
.
0
) 20% - 4 '
1.1.2007
2
("
"
)"
"
.
.
(
"
"
.
.
2009
:( "
'
113,000
5,000
(4,000)
?
32,000
20,000
20,000
4,000
(11,000)
(29,000)
'
23,000
12,000
(7,000)
?
10,000
15,000
5,000
5,000
(29,000)
(26,000)
'
60,000
1,800
(3,000)
?
50,000
35,000
40,000
7,500
(18,000)
(43,500)
;
'
98,000
2,300
(7,000)
?
40,000
30,000
40,000
8,000
(25,000)
(31,000)
(
(
.
)
)
,31.12.2009
'
98,000
2,000
(8,000)
?
30,000
20,000
25,000
8,000
(11,000)
(41,000)
,
)
:
)
2009
:(
30,000
' 2
40% .31.12.2009
.
12,000
.31.12.2009
, "
20,000
2
.
.1.7.2010
' 2
2009
•
,
. "
2009
' 2
(
' 2
' 2
2009
' 2
2
' 2
' 2
7.5%
(
•
70% . "
1.7.2007
•
.
10
©
2010
. "
-"
"
140,000 (
2009
•
(
.
,
"
,
,2
2
:
'
•
'
.
.
.
2
25%
.20%
:
8
2009
,
(IFRS 8)
.
,
0
:
.0
11
©
2010
-"
"
(
("
":
) 20% - 5 '
) "
("
.
30
,(
(
2009
(
.(
:( "
":
) Y7
"
10 2
,
.
2009
.("
) 2010
2009
31
":
)
30
)
30.9.2009
+
(1)
(2)
(3) ,(8)
(4) ,(8)
(5) ,(8)
(6)
(7)
700,000
130,000
402,500
282,500
343,750
?
?
"
:
31.3.2010 31.12.2009
.1
.
.2010
20%
(
(
30
"
300,000
.(
2009
) "
.2
"
.
.3
1.1.2008
.
(
30.3.2007
.4
(
.
2
13 2
680,000
1.1.2000
"
500,000
"
20,000 (
40
.
"
" 720,000
.5
(
(
.6
120,000 (
,
30.3.2008
(
"
.3%
224,622 (
.2009
12
©
.7
30
2010
-"
"
.8
:( "
31.3.2010
1,631,618
390,000
279,000
330,000
. "
,
31.12.2009
1,612,770
358,000
270,000
335,000
284,000
)
30.9.2009
1,784,538
403,000
287,000
344,000
31.3.2010
.9
,
2009 2010
(
,
.
31.3.2010
.
.10
.
)
(
.
30.9.2009
.(
31
.11
(
.12
"
.13
.
.
.14
:
.31.3.2010 ,31.12.2009 ,30.9.2009 :
13
©
2010
-"
"
(
,"
) 10% - 6 '
"
100%
(
(
,
,
.
.31.12.2009
)
(
.(
:(
:( "
) 31.12.2009
30,000
"
10,000
20,000
30,000
:( "
) 2009
30,000
3,750
5,500
1,840
"
" ,"
" ,"
"
,
,
."
"
"
EBITDA
(
"
:(31.12.2009
) "
"
25,000
29,000
25,000
38,000
30,400
28,000
Market Capitalization –
"
:
16,000
22,000
38,000
14,000
16,400
30,400
8,000
20,000
28,000
36,000
4,600
6,900
2,100
35,000
4,200
6,500
2,175
32,000
4,000
6,300
1,800
,
:
2009
EBITDA
14
©
2010
-"
"
:
(
,
,
)
.1
.IFRS
"
.2
.
"
.3
.
:
,
100%
.
.
.
.
'
+
!
15
©
2010
-"
"
'
22% - 1 '
%
31.12.2008
.1
650,000
2,000,000
2,650,000
:
2006
( )
( )
69,479
20,016
()
( )
51,688
44,953
2,836,136
2007
:
709,034
2,127,102
2,836,136
25% –
75% –
2006
107
x=
100
32,100
107
1) =
100
35,000
–
(* 2,379
69,479
2006
500,000 x 6%
500,000 x (
( )
:
107
500,000 x
=
100
(*
535,000
(
31.12.06
(**516,878
18,122
(*** 20,501
2,379
(
31.12.06
31.12.06
1.1.06
2006
16
©
2010
-"
"
(**
FV 535,000
n 4
7%
i
PMT 32,100
PV 516,878
:
500,000
(***
(**** 479,499 = 20,501
1.1.06
(****
FV 500,000
n 5
5%
i
PMT 30,000 (500,000 x 6%)
PV 521,647
42,148
479,499
2006
400,000 x 4%
400,000 x (
107
x=
105
107
-1 ) =
105
407,619
=
2
23,924
=
203,810
( )
1.7 – 31.12.06
16,305
7,613
31.12.06
23,924
2006
400,000
23,924
(16,305)
407,619
1.7.06
2006
31.12.06
31.12.06
2006
203,810
11.74%
:
2006
650,000
"
479,499
170,501
( )
"
,
–
170,501 x 11.74% = 20,016
17
©
2010
-"
"
2006
69,479
20,016
89,495
2007
110
=
100
33,000
107
110
1) =
x(
100
107
15,000
500,000 x 6% x
500,000 x
()
(* 3,688
51,688
:
110
500,000
x=
100
(
(
550,000
(** 535,566
14,434
18,122
3,688
(
(*
31.12.07
31.12.07
31.12.07
31.12.06
2007
(**
FV – 550,000
n 3
i 7%
PMT – 33,000
PV 535,566
18
©
2010
-"
"
2007
107
110
1) =
x(
105
107
11,429
400,000 x 4% x
110
=
105
16,762
400,000 x 4% x
110
=
105
16,762
400,000 x
1.1 31.12.07
1.1 30.6.07
1.7 31.12.07
44,953
2006
407,619
44,953
(16,762)
(16,762)
419,048
1.1.07
2007
30.6.07
31.12.07
31.12.07
110 12
x
x=
105 12
419,048
2007
44,953
=
419,048
10.73%
( )
400,000
( )
:
2007
650,000
"
–
479,499
170,501
( )
"
–
–2
,
1,000,000 + 89,495 1,089,495
1,259,996
1,259,996 x 10.73% = 135,198
135,198 >
,
44,953
19
©
2010
-"
"
:
(**
219,253
250,966
470,219
.2
(*
(70%) 2,240,000
(30%) 960,000
(100%) 3,200,000
2,020,747
709,034
2,729,781
:
.1
2,127,102 x
(*
19
= 2,020,747
20
709,034
1
(
.
(**
(
:
3,000,000 x 30% = 900,000
3,200,000 x 30% = 960,000
900,000
= 93.8%
960,000
.
– 17
59 58 ,' 15 ,' 10
.10
(
,
.
:
,
;
( )
(
( )
,
(
;
,
(
,
(
()
;
(
( )
;
(
( )
.
(
20
©
2010
-"
"
,
. 15
.13 7
,
.
(
.58
,
(
,
.
.
.
+
,
.59
!
.
(
+
(
,
.(seller-lessee)
31.12.2009
.3
3,000,000
3,000,000 x 6% =
:
*268,863
180,000
1.1.09
31.12.09
–
–
88,863
2,911,137
117/116
2,961,766
"
2009
31.12.09
:
*
PV 3,000,000
n 19
i 6%
PMT 268,863
31.12.09
3,000,000 / 19 =
.4
3,000,000
157,895
2,842,105
57,895
2,900,000
–
1.1.09
–
31.12.09
,
157,895
31.12.09
2009
(*
–
470 ,219/19
24,748
133,146
(57,895)
21
©
2010
-"
"
22
©
2010
-"
"
20% - 2 '
1
2
3
4
5
30.6.08!
940,000
(456,000)
484,000
(146,900)
(167,400)
169,700
(26,000)
143,700
(29,041)
114,658
%
31.3.08!
820,000
(384,000)
436,000
(90,700)
(62,400)
282,900
(22,000)
260,900
(29,221)
231,679
–1
30.6.08!
980,000
(40,000)
940,000
31.3.08!
780,000
40,000
820,000
,
7
,
,
–2
30.6.08!
739,000
31.3.08!
429,000
,
:
( )
( )
52,500
(13,500)
(322,000)
456,000
(45,000)
1
2
2
_______
384,000
,
,0
,
1
30.6.08
135
120
15
3,500
(52,500)
,
1.1.08
130
115
15
3,000
(45,000)
23
©
,
( )
2010
-"
"
,
2
(1,500,000 – 200,000) x
2
(*3 1
= 65,000
x
15
4
(** 721,000 x
( )
6 1
x = 51,500
21 4
13,500
:
(1 + 5)5
= 15
2
(*
5/15
4/15
2006
2007
3/15
2008
:
1,500,000 x (***35% = 455,000
322,000
777,000
256,000 – 200,000 = (56,000)
721,000
(1 + 6)6
6
= 21 x
2
21
0
(
Q2 ,2008
1
4
:
1 (
(**
1.4.08
(***
5
4
3 1
9
3
195 105
+
+
+
)= 1
=
= 35%
x) = 1 (
15 15 15 4
15 60
300 300
24
©
2010
-"
"
!3
30.6.08!
88,200
(** 58,700
146,900
31.3.08!
70,200
(* 20,500
90,700
,
3
,
,
:
(*
820,000 x 4 = 3,280,000
3,280,000 > 3,000,000
820,0000 x 2.5% = 20,500
:
(**
(780,000 + 980,000) x 2 = 1,760,000 x 2 = 3,520,000
3,520,000 > 3,500,000
1,760,000 x 4.5% – 20,500 = 79,200 – 20,500 = 58,700
–4
30.6.08!
108,400
50,000
(* 20,000
(** (11,000)
167,400
.( )3 2
31.3.08!
62,400
,
4
, "
5
_____
62,400
,
6
,
,
,
– 10
(*
– 10
:
,
(
.3
(Events after the reporting period)
+
:
.
,
)
+
;( (Adjusting events aftet the reporting period)
( )
25
©
2010
-"
"
)
.((Non-adjusting events after the reporting pertiod)
( )
12,000 x 1 1/12 = 11,000 – 30.6.08
8 9 10
30.6.08!
29,041
31.3.08!
29,291
1,500,000
1,000,000
(600,000)
900,000
24%
216,000
(600,000)
400,000
28%
112,000
216,000
= 14.4%
1,500,000
112,000
= 11.2%
1,000,000
(* 29,041
260,900 x 11.2% =
29,221
(**
,
–5
,
8
,
,2007
9
10
,
:
(260,900 x 143,700) x 14.4% =
404,600 x 14.4% = 58,262
29,221
29,041
(*
–
26
©
2010
-"
"
8% - 3 '
%
1
.
,
(
41 48
.
.
(
,
–8
2
–
,
–8
16 2
.
.
3
,
.
,
,
.
,
–8
14 2
1
.
.
.
(
2
3
(
,
2
.38
104 2
(
.104
(
.
+
.
,
,
.
+
.8
(
:36 2
(
,
,
37 +
,
.36
:
,
;
.
,
,
( )
( )
27
©
2010
-"
"
'
20% - 4 '
.
–8
%
13 2
,
.1
(
350,000
12,000
362,000
'
113,000
______
113,000
'
23,000
_____
23,000
'
98,000
_____
98,000
*' ! '
**116,000
12,000
128,000
+
(
36,200
.
INTRA-SEGMENT
INTER-SEGMENT
–9
98,000
60,000
(30,000)
(12,000)
116,000
(
12 2
*
:
**
'
'
'
'
'
'
.2
(
(53,600)
'
113,000
( ) 28,250
(45,200)
(4,000)
5,000
(15,950)
'
23,000
( ) 5,750
(9,200)
(7,000)
12,000
1,550
'
98,000
( ) 24,500
(39,200)
(7,000)
2,300
(19,400)
'! '
128,000
( ) 33,800
(46,400)
(11,000)
3,800
(19,800)
+
( )
( )
(
5,515
.
28
©
( )
2010
-"
"
:
( )
:
2,400
6,000
29,000
37,400
20%
20%
25%
12,000
30,000
116,000
158,000
'
–'
(
'
'
–
30,000 x 20% x 60%
(3,600)
33,800
:
'
113,000
25%
28,250
'
23,000
25%
5,750
()
'
98,000
25%
24,500
( )
"
350,000
'
113,000
'
23,000
'
98,000
'! '
116,000
(
100%
32.29%
6.57%
28.00%
33.14%
140,000
45,200
9,200
39,200
46,400
.3
"
162,000
105,000
126,400
32,500
425,900
42,590
'
32,000
20,000
20,000
4,000
76,000
'
10,000
15,000
5,000
5,000
35,000
'
40,000
30,000
40,000
8,000
118,000
'! '
80,000
(*40,000
61,400
15,500
196,900
,
(
(*
20,000
35,000
55,000
'
'
–
30,000 x 50% = 15,000
40,000
29
©
'
'
2010
-"
"
(
–
(
–8
.4
15 2
350,000
(
(
:
'
116,000
98,000
113,000
327,000
'
'
'
327,000
= 93.4% > 75%
350,000
3
(
,
,
0
.12
.
.
,
,
0
(
,
:
,
,
,
;
( )
;
( )
;
()
;
,
( )
,
,
,
( )
.
,
(
350,000
12,000
362,000
23,100
(29,000)
(53,600)
425,900
(249,500)
23,000
_____
23,000
12,000
(7,000)
1,550
35,000
(55,000)
'
113,000
______
113,000
5,000
(4,000)
(15,950)
76,000
(40,000)
'
98,000
_____
98,000
2,300
(7,000)
(19,400)
118,000
(56,000)
'! '
116,000
12,000
128,000
3,800
(11,000)
(19,800)
196,900
(98,500)
30
©
.5
(
(
(*
)
2010
-"
"
:
(
(79,000)
(170,500)
(249,500)
(29,000)
(26,000)
(55,000)
'
(11,000)
(29,000)
(40,000)
(*
'
'! '
(25,000) (**(14,000)
(84,500)
(31,000)
(56,000)
(98,500)
'
'
(11,000)
(18,000)
(29,000)
30,000 x 50% =
15,000
14,000
(**
'
'
'
,
'
–
,
:
339,000
23,000
(12,000)
350,000
(
(
:
(56,700)
1,550
(2,400)
(57,550)
(
:
390,900
35,000
(* (29,964)
395,936
(
(
:
(194,500)
(55,000)
(** 27,564
221,936
(
(***
21,428
(27,328)
(1,672)
1,672
23,100
(29,000)
31
©
2010
-"
"
:
' 2
' 2
" 1.7.07
PV 20,000
n 2.5
i 7.5%
FV 23,964
12,000 x 30% =
31.12.09
3,600
'
'
12,000 x 20% =
(*
'
'
2,400
29,964
'
:
,'
'
(**
"
23,964
3,600
27,564
,'
'
:
31.12.08
PN 20,000
n 2.5
i 7.5%
FV 23,964 – 22,292 = 1,672
(***
31.12.09
20,000
1.5
7.5%
2009
8
:
.13
,
10
,(combined)
( )
,
.
(
,
,
,
10
(
(i )
.
.
10
( )
,
(ii)
()
32
©
2010
-"
"
2
,
.
75
(
)
.15
,
75
(13 2
.
20% - 5 '
( ) 31.3.10
31.12.09
%
(*30.9.09
:
( ) 700,000
( ) 130,000
1,509,553
( ) 1,768,125
:
277,500
( ) 685,000
( ) 343,750
( ) 80,000
"
:
( ) (78,425)
(156,507)
(
( ) (155,355)
:
( ) (154,212)
( ) 78,425
( ) (75,787)
(
–
– 5
(*
.6 8
33
©
,
2010
-"
"
30.9.09
– 700,000
( )
– 130,000
( )
:
3
"
– 402,500
0.8 x (1 -
()
(1)
9.75
) + 0.2 x = 402,500
40
0.8x x 0.75.625 + 0.2 x = 402,500
x=
402,500
= 500,000
0.805
4
(2)
282,500 =
(1 -
1.75
) x = 282,500
30
0.94167 x = 282,500
x =
282,500
= 300,000
0.94167
402,500
282,500
685,000
(1)
(2)
5
343,750
500,000 x (1 -
500,000 -
2 .5
) = 343,750
x
1,250,000
= 343,750
x
500,000 x – 1,250,000 = 343,750 x
156,250 x = 1,250,000
x =
34
©
1,250,000
= 8
156,250
( )
2010
-"
"
.
120,000 – 40,000 = 80,000 ; 6
(
8
– 120,000
( )
,
98 97
.
.36
7
x
1.031.25
x
1.014458
X
1.032.25
+
+
X
1.068768
(
x
= 224,622
1.033.25
+
x
= 224,622
1.100838
+
3.37751
1.193594
x=
()
224,622 x 1.193594
3.37751
=
=
224,622
268,107
3.37751
x = 80,000
30.9.09
80,000
1.030.75
80,000
=
1.022417
=
30.9.09
80,000
1.030.75
+
80,000
1.031.75
=
78,425
(
80,000
80,000
+
=
1.022417
1.053089
= 78,425 + 75,787 = 154,212
35
©
2010
-"
"
31.12.09
()
(
(
(5) (
8
(* 680,000
(* 130,000
360,000
270,000
328,125
"
1,768,125
(155,355)
1,612,770
(* 680,000
(* 130,000
(1 400,000
(2 280,000
(3 328,125
80,000
1,898,125
(4 (155,355)
1,742,770
(40,000)
(10,000)
(80,000)
(130,000)
_______
(130,000)
(*
500,000 x 80% x 75% + 500,000 x 20% = 400,000
(1
28
= 280,000
30
(2
5.25
= 328,125
8
(3
300,000 x
500,000 x
154,212 x 1.03 0.25 = 155,355
(4
(
8
1,742,270
1,612,770
130,000
(5
(
(
,(
:104 105
(
,36
130,000
80,000
50,000
,(
36
©
2010
-"
"
:
8
(
680,000
(50,000)
630,000
280,000
(* (20,588)
259,412
400,000
(*(29,412)
370,588
628,000
270,000
358,000
680,000
(50,000)
630,000
280,000
(10,000)
270,000
(
(
:
(
400,000
(40,000)
360,000
(
:
(*
31.3.10
( )
400
50,000 x
= 29,412
680
50,000
(
1
2
8
280
x = 20,588
680
50,000
(3) (
700,000
110,000
361,428
278,572
328,125
1,788,125
(156,507)
1,631,618
11,428
8,572
_____
20,000
_____
20,000
(
700,000
110,000
360,000
270,000
328,125
1,768,125
(1 (156,507)
1,611,618
1,788,125
278,572
1,509,553
20,000
(8,572)
11,428
1,768,125
(270,000)
1,498,125
37
©
(
(
(2)
2010
-"
"
:
,
.25 2
,
–5
155,355 x 1.030.25
156,507
(1
(2
,5
,
"
.26 27
(
.20 21
8
,5
1,631,618
1,611,618
20,000
(
(
:
(
630,000
20,000
650,000
8
9
(3
,(
270,000
8,572
278,572
360,000
11,428
371,428
279,000
284,000
390,000
27.75
300,000
x=
30
277,500
(
(
(
277,500 < 278,572
277,500 –
31.3.10
38
©
2010
-"
"
5
(
(
)
(
)+
.6
.(
(
)
,
.7
)
.(highly probable)
,
(
,
.8
,(
(active
)
(plan)
programme)
)
,
.(initiated)
(
(expected)
,
(
(
(
(
,(
2
.
,
(
)
,9 2
.
.
(
(
(write-down) (
(
(
,
.20
)
.19 2
( ,
.21
(
.
97
( ,
(
(
36
(
)
)
.26
,
.
)
2
:
,
(
(
.27
(
(
)
( )
)
,
,
.
( )
39
©
2010
-"
"
36
(
,
,
!
(
,
,
.96
(
.
!
(
+
.
!
(
,
.
,
!
(
,
.97
(
,
(
(
(
,
,
,
,
.
,
!
,
,
,
!
(
(
(
.
,
,
(
,
.
.98
,
(
(
(
,
.
,
(
,
(
(
,
(
.
(
.
,
(
!
)
,
,
!
(
(
.104
(
!
(
(
(
(
)
!
(
.(
:
)
(
!
)
(
,
;(
(
(
( )
)
)
( )
.(
)
(
.60 +
40
©
2010
-"
(
"
104 +
(
(
.105
:
;(
)
( )
;(
)
( )
.
,
()
(
.(
)
10% - 6 '
(
)
,
.(DCF
(
%
:
.1
0
)
,
(
.
.
,
:
.(
.(EBITDA
.(
.(
(
(
)
) EBITDA
)
)
.
.
.
.
:
:
1.34
25,000
29,000
25,000
22,000
47,000
36,000
1.31
16,400
45,000
35,000
1.30
20,000
45,000
32,000
1.41
.
EV
:EBITDA
6.98
47,000
6,900
6.81
45,000
6,500
6.98
45,000
6,300
7.14
EV
EBITDA
41
©
.
2010
-"
"
:
13.04
25,000
2,100
11.9
29,000
2,175
13.3
25,000
1,800
13.9
:
2.25
25,000
16,000
1.56
29,000
14,000
2.07
25,000
8,000
3.03
.
.
2
,
EBITDA
:
1.34
30,000
40,200
10,000
30,200
(
6.98
5,500
38,390
10,000
28,390
EBITDA
EBITDA
(
13.4
1,840
24,656
. "
.30.2 – 24.6
30.2 – "
28.4
.2
.(
Discount for Lack of (DLOM)
)
,
.Marketability
***
42
©
1
2009
"
" ,
. '
2010
©
2
.
,
!
.
, "
,
,
.
.
,
"
.
.
"
,
,
©
3
'
19
4
22%
.1
24
8
21%
"
.2
30
11
7%
'
.3
31
12
22%
38
15
18%
44
17
6%
47
18
4%
'
.4
.5
+
"
'
.6
'
.7
______
100%
©
4
(50%) '
(
+
,
) 22% 1 '
("
31.12.08
.( "
":
) "
"
.
,
2008
)
31
0
1,480,000
(884,000)
596,000
100,000
(73,000)
(105,000)
(25,000)
493,000
(167,800)
325,200
(87,804)
237,396
(1)
(2)
(7)
(3)
(4)
(5)
(6)
2008
1
31
1
"
(11)
(12)
U4
:
(
"
37,000
45,000
"
156,240
!
"
(13)
+
(8)
44,614
(9)
3,300
49,333
(10)
238,240
(
*
:
(13) 1,406,160
+
2,105,047
66,600
163,847
"
"
'(
:'(
*
(
"
5,000
1,411,160
1,649,400
455,647
:'(
!
*
(
"
,
(6)
(7)
17,700
3,500
720,000
(7) 1,200,000
1,941,200 '(
"
"
*
2,105,047
©
5
:
(
2009
.+
.30%
33%'
18
) 2%
2008
(
–+
.1
.2010' 2009
)
.2010
:
!
2011
:2008
444,000
360,000
80,000
35%'
.2
(*)
(**)
(
7
)
.
(*)
(**)
.50%
.
"
:
.3
.
:
.4
:2008
15,000
65,000
25,000
1
"
(*)
7
(
(**) '
)
!
,
,
(*)
)
50%
(
!
.(
)
(**)
.
:
2008.
25,000 +
(
.5
'
)
:
,26%
1
2009
.27%
.6
2008
.25%
2010
.2008
.
,
.
:
"
.7
.
©
6
!
:2010' 2009
*
2011
2010
2009
170,000
170,000
200,000
170,000
170,000
150,000
.
( " )
*
"
*
"
.
!
"
.
.
1
"
:
3%
.8
"
.
!
:
"
)
,
12
;
!
.(
"
.
.9
,
:
15%
"
.
.10
1
:
.
.11
30
.
.
) 12%
,
!
,
31.12.2008
:
.12
:*
.13
"
31.12.08
.(
.
.31.12.09
2008
31
:
!
"
1
.14
80,000
900,000
©
7
+
15.
.
.12%
"
"
.16
.
)
"
"
17.
.(
2%'
"
+
360
2011
.(1
.18
)
:
+
!
,31.2.08
U4
"
.(DCF)
:+
"
"
"
.
.
.
.
.
!
.
"
(1
,2010' 2009
(Terminal Value)
(2
Enterprise Value
(3
.
(4
!
"
U4
.
.
©
8
) 21% 2 '
(
.
!
("
!
,
":
!
!
.
!
!
.(1.1.09
) 31.12.2009
2009
:(0
) "
! )
!
.1
(
!
.
!
5,000
10,000
30,000
50,000
50,000
20,000
100,000
2,000
3,500
10,000
20,000
20,000
10,000
20,000
)
(
1,000
1,000
1,000
2,500
10,000
2,500
5,000
'
'
5,000
5,000
'
5,000
'
5,000
5,000
5,000
50,000
100,000
20,000
100,000
1,000
1,000
5,000
10,000
'
5,000
10,000
2,000
5,000
10,000
50,000
50,000
20,000
50,000
'
100,000
'
10,000
'
'
20,000
!
!
)
!
!
.30%
1
:( "
(8,000
.2
+ ,
"
+
"
.
) 2009
100,000
25,000
) 10,000
120,000
(
!
!
!
.3
"
"
1.1.09
+
+
31.12.09
©
9
"
,
.
,
+
.
!
!
+
.4
!
50% ,
.2009
.
!
!
!
!
!
!
!
5,000
2009
0
.5
!
2009
+
.
!
.
"
!
"
,
!
!
.6
"
("
3'
( );
"
,+ +
:
!
.
":
)
"
!
•
( ) :
;
'
.
( );
!
!
( );
" ()
.
!
)
(2) ;(
(1) :
!
) EBITDA'
(
;
•
'
,
:
"
(3) ;
+
(5) ;
.
.+
!
"
"
(4)
"
•
'
1
!
.7
.
!
0
3,000 +
!
.8
.
,
.
.
,
2009
,31.12.2009
"
"
.
!
.9
,
.10
.11
©
10
:
8
2009
"
"
"
.8
(IFRS 8)
,
+
.
©
11
) 7% 3 '
(
:
!
"
!
.
3
!
+
.
1
3
'
30.11.10'
'
3.11.10'
!
.
.1
'
'
!
+
30.12.10'
100
.2
20
.3
5
.4
!
.
:
31.12.10'
! + ,0
"
4' '
.30.11.10'
'
.5
.
+
!.
!
'
.
'
!
3
20
3
"
" 23,000 +
.14.1.11'
!
.'
!
"
.6
.7
5
.
'
4'
.8
.'
" 4,000
2011
.
20
100
0 76,000
" 30% ,'
.
20
.31.1.11
" 13,000'
" 60%' +
" 10%' '
:
.37
,2010
'
!
31
"
1
!
©
12
(50%) '
(
+
) 22% 4 '
1,000,000 "
( "
1.1.08
:
)
6.00
'
2
4.50
01
40.0
" 1
+
1
'
8
50.50
) !
.1
!
1%
"
"
.+
31.12.08
(
"
.2
:
"
3,000
11,000
5,940
26,000
'
'
4,000
49,940
"
"
'
.31.12.11
" 02+
01
'
.+
01
.3
.4
.2%
31.12.08
.31.12.08
. "
.'
500,000
30.6.09
5.
©
13
, "
,31.12.09
.6
30.6.10
.7
.
"
,
"
'
'
+
"
+
.4%
.30.6.10
.30.6.13
30.6.11
.(30.6.15)
'
.
+
. "
01
'
01
30.6.10
02
2%
! ,
.30.6.10
.'
"
,'
"
.8
.
"
"
,'
30.6.10
.10.6%
30.6.10
"
.
"
,
.20%
2010
"
,
.
2008
. "
!
.9
"
.10
"
+
.
'
"
5,000'
2010' 2009
.11
"
.12
.
32
"
1.1.08
8,000
"
."
:
.13
"
©
14
:
: "
'
.
,
'
'
,
.
,
.31.12.10
,
+
.
,
!
"
.31.12.10
+
,
1.1.09'
.30.6.10
1.1.09
+
,
)
.
"
'
(
"
!
. !
!
"
.
1
©
15
) 18% 5 '
(
+
(
. " 1
'
) "
.
1.1.08
400,000'
:
5
'
100,000
30.6.08
.
" 60
,
.
.
1
10,000,000
.31.12.10
31
.
.1
30.11.08
.
1.1.08
.
,
.2
"
4%
.
,
,
50
.
,
.5%
.
6,000,000
4,000,000
,
.3%
"
. " 6,500,000
31.3.09
.
30.9.09
.
,
,
,1.2.10
.2009
,
"
.
"
"
"
" 1,200,000
" 1
5'
"
.
. " 60
1.1.10
" +
,
.3
,
!
31.12.08
. " 1,300,000
,IFRS'
!
/
"
.4
31.12.09
.25%
.5
+
.
©
16
,
,
:2009' 2008
(
"
+
'
75
80
81
85
1.1.08'31.12.08
30.6.08'30.11.08
30.6.08'31.12.08
1.1.09'31.12.09
60
82
87
) 90
+
1.1.08
31.12.08
31.12.09
1.2.10
10
10.35
+
30.6.08
30.11.08
200
230
240
260
+
1.1.08
30.6.08
30.11.08
31.12.08
'
:
,2009' 2008
.31.12.09
. !
"
1
©
17
) 6% 6 '
(
.
"
.
!
.
.
+
"
: "
!
4
15
12
31
==
.
6
35
18
59
==
10
50
30
90
==
!
!
!
.
"
!
+
.
26
. "
!
"
15
"
"
+
"
:
+
+
'
! "
.
"
.
"
"
.
(
,
"
.
+
)+
.
.
"
©
18
) 4% 7 '
(
!
2008
30' .
31'
.
"
!
95
"
. "
"
100
+
. "
1
.2008
!
:
!
.2008
31 ' "
.
+
.
"
"
,
.
1
!
©
19
22%
"
+
!
1'
31.12.08
"
.
U4
(DCF )
2011
*
2010
2009
"
2008
(
( )
1,796,424
1,660,560
1,480,000
( )
538,927
498,168
444,000
()
398,484
381,960
360,000
( )
88,607
81,906
73,000
:
( )
18,207
16,830
15,000
()
27,610
26,525
25,000
( ")
!
25,000
( )
170,000
150,000
145,000
(!)
_______
_______
(100,000)
554,589
505,171
493,000
(138,647)
(127,844)
415,942
377,327
170,000
150,000
( ")
(11,322)
(15,433)
( ")
(170,000)
(200,000)
404,620
311,894
341,365
294,712
()
(")
'
3,481,927
"
"
!
"
"
"
"
enterprise value –
294,712
341,365
3,481,927
+
2009
2010
2011
4,118,004
©
20
( )
33
= 1,660,560
1,480,000 * 1.02 *
30
2009
35
= 1,796,424
33
2010
1,660,560 * 1.02 *
( )
444,000
* 1,660,560 = 498,168
1,480,000
2009
498,000
* 1,796,424 = 538,927
1,660,560
2010
()
180,000
* 1,660,560 + 180,000 = 381,960
1,480,000
2009
180,000
*1,796,424 + 180,000 = 398,484
1,480,000
2010
( )
1,660,560
* 73,000 = 81,906
1,480,000
2009
1,796,424
* 81,906 = 88,607
1,660,560
2010
( )
1,660,560
* 15,000 = 16,830
1,480,000
2009
1,796,424
*16,830 = 18,207
1,660,560
2010
'
,
!
25,000 *
1,660,560
1
1 * + 25,000 = 26,525
2
1,480,000
2009
26,525 *
1,796,424
1
1 * + 26,525 = 27,610
1,660,560
2
2010
()
©
21
(")
–
25,000
–
2008
( )
80,000
65,000
145,000
2008
150,000
–
2009
170,000
–
2010
(!)
100,000
–
2008
()
505,171 * 26% = 131,344
(3,500)
127,844
2009
554,589 * 25% = 138,647
2010
"
2010
53,893
2009
49,817
2008
44,614
59,881
55,352
49,333
80,839
74,725
66,000
( 44,911 )
( 41,514 )
(37,000 )
149,702
138,380
122,947
11,322
15,433
( )
3% – "
3.333% –
12/360 = 3.333%
15% –
8.333% –
30/360 = 3.333%
"
( )
200,000
–
2009
170,000
–
2010
©
22
"
" ( )
311,894 311,894
=
= 294,712
1.0583
1.12 0.5
2009
404,619 404,619
=
= 341,365
1.185296
1.121.5
2010
*
2011
404,619 * 1.02
412,712
412,712
412,712
=
=
=
= 3,481,927
1.5
1.5
0.1 * 1.185296 0.1185296
(0.12 0.02) * 1.12
0.1 * 1.12
:
GORDON SHAPIRO
PV
(1 + i ) t =
i g
(i
"
PV
g ) * (1 + i ) t
+
(*)
!
31.12.08
"
DCF –
(
)
" –1
:
4,118,004
1,200,000
5,318,004
1,591,186
3,726,818
1,406,160
156,240
1,562,400
45,000
5,000
1,612,400
''''''''''''
U4
! ,
:
"
:(*)
"
!
+
+
"
"
!
:
1,480,000 *3% =
44,614
44,400
214
3,300
17,700
31.12.08
"
"
"
"
21,214
''''''''
1,591,186
©
23
:
(
455,647
"
31.12.08
"
,
*
66,600
720,000
786,600
13,400
180,000
193,400
.
U4
50,284
80,000
900,000
980,000
26% –
:
143,116
598,763
NET ASSET VALUE '
"
1
(
..
DCF –
"
"
"
+
"+
.
.
+
.
"
1
"
.
"
"
!
!
U4
:
30%
16%
!!! 52%
'
'
'
©
24
21%
( )
"
"
2'
– IFRS8
6' 5
'
.
(
(
(
50,000
(
100,000
265,000
50,000
(55,000)
(50,000)
210,000
''
55,000
10,000
45,000
100,000
19%
21%
4%
19%
38%
(
13,500
(
30,000
"
55,000
.
10,000
+
(5,000)
"
+
(
(
79,500
15,000
16,500
.
3,000
(85,500)
(20,000)
(22,000)
(3,500)
(20,000)
(20,000)
23,000
10,000
4,500
1,000
2,500
5,000
2,000
5,000
(1,000)
500
(4,000)
!
+
17,000
.
22,500
"
+
(5,000)
"
+
22%
"
4%
2%
18%
76%
(
10,000
(
10,000
(
(
32,000
'
11,000
.
1,000
187,000
50,000
32,000
5,000
50,000
50,000
285,000
100,000
30,000
5,000
50,000
100,000
504,000
150,000
73,000
11,000
110,000
160,000
30%
14%
2%
22%
32%
( )
"
– IFRS8
13 1
*
+
'
©
25
75%
"
(
210,000
'
200,000
(
55,000
.
10,000
(
45,000
(
100,000
55,000
'
45,000
100,000
"
95%
"
()
"
' IFRS 8
"
2009
210,000
'
10,000
'
.
55,000
50,000
10,000
50,000
.
(
(
55,000
265,000
+
21 ' 20
31
"
1
(
(
45,000
(
100,000
5,000
55,000
50,000
2,000
"
100,000
+
2,000
23,000
1,000
10,000
4,500
2,500
5,000
19,000
500
5,000
(1,000)
(2,500)
17,000
504,000
11,000
150,000
73,000
110,000
160,000
23,000
1,000
10,000
4,500
2,500
5,000
"
"
©
26
( ) IFRS 8
23 '
,
,
.
255,000
10,000
(55,000)
210,000
"
"
+
+
!
+
"
"
+
+
"
(1) 18,500
500
(2) 3,000
(3) (7,500)
(3,000)
(23,000)
"
!
!
(11,500)
(
493,000
11,000
(7,500)
265,000
761,500
"
"
+
+
!
"
+
:
17,000
(4,000)
5,000
500
18,500
)
"
+
(1)
!
!
"
©
27
(2)
"
31.12.09
120,000
''''''''''
100,000
25,000
(8,000)
117,000
''''''''''
3,000
1.1.09
+
+
"
+
"
50,000
15,000
7,500
!
(3)
!
"
30% –
!
!
(4)
"
(
'
5,000
20,000
10,000
100,000
!
!
"
5,000
5,000
120,000
265,000
120,000
15,000
130,000
.
:
"
(earn)
.
.5
( )
)
,(
!
"
( )
!
, "
.
"
+
()
©
28
,
,
!
"
.
"
,
.
(start up)
"
"
.6
(functional departments)
,
,
!
, "
+
.
"
.
"
.
"
.13
:
,
"
.
,
"
10
( )
,
"
"
,
,(combined)
10
!
,!
:
,
"
"
.
.
+
+
( )
(1)
(2)
"
"
10
()
1
"
"
,
.
.
+
..
.20
.
,20 1
.21
:
.22 1
,
"
,
"
( )
"
,
;27'23
( )
"
,
©
29
,
"
,
!
"
.28 1
"
+
()
"
,
"
"
+
.
,
.
"
.
(measure)
"
,1
.
.23
+
.
!
"
"
!
+
,
,
!
: "
;
( )
"
;
97 1
;(2007
( )
;
()
;
( )
;
( )
!
)
()
1
(")
; "
!
!
;
( )
.
,
,
"
!
"
+
!
!
(!)
"
"
+
"
, "
."
!
. "
,
!
"
©
30
7%
, ''
4
3'
+
.2010
:IAS 37' 78 1
,!
30 '
'
.1
"
,
.78 "
."
.
+
+
.
.
.
"
.'
"
!
3
,
''
.
"
!
31
:
23,000 +
,14.1.2011 +
" , !
.
.'
2011
.
'
+
100 .2
76,000
"
20
3
!
'' 4,000 '
" +
.3
5
4 .4
.2011
'' 13,000
' 60%
' 30%
' 10%
'
'
:
60% * 4,000 + 13,000 = 15,400
:
76,000
15,400
91,400
!
©
31
22%
4'
'
*
.
"
8,000,000
(
1
40,000,000
(400,000)
7,100,000
448,254
(1,760,000)
(1,600,000)
31,788,254
365,438
(8,228,000)
5,788,254
365,438
(1,728,000)
4,800,000
(960,000)
23,925,692
(4,785,138)
3,840,000
*
1.1.08
1
39,600,000
448,254
(8,260,000)
.
1%
32,500,000
2
3
2008
31.12.08
(6,500,000)
4
1.1.09
2009
31.12.09
4,425,692
(885,138)
19,500,000
(3,900,000)
5
19,140,554
110,055
3,540,554
110,055
15,600,000
3,840,000
(3,840,000)
19,250,609
(19,250,609)
3,650,609
(3,650,609)
15,600,000
(15,600,000)
''
''
''
''
(1,600,000)
6,400,000
(6,500,000)
26,000,000
20%
31.12.09
31.12.09
6
30.6.10
30.6.10
©
32
'
*
3,840,00
3,840,000
"
–
.
(
7,526,400
3,052,143
157,722
(*) 157,722
7,684,122
3,209,865
4,474,257
*
7
30.6.10
1.7 ' 31.10.10
4,474,257
31.12.10
:(*)
PV ' 3,052,143
n - 0.5
i ' 10.6%
FV ' 3,209,865
3,209,865 ' 3,052,143 = 157,722
©
33
.
".
"
49,940,000
'
4,000,000
'
"
26,000,000
1,000,000
(
5,940,000
(1,485,000)
(6,500,000)
(5,000,000)
1,985,000
500,000
6,500,000
1.1.09
9
30.6.09
'
"
8
(3,900,000)
(1,000,000)
4,474,257
8
10
(5,000,000)
885,138
46,825,138
11,000,000 3,000,000
15,600,000
3,825,138
4,455,000
960,000
(15,600,000)
(15,600,000)
11,152,531
11
31.12.09
2009
'
"
23,310,138 4,460,000
4,474,257
*
31.12.09
31.12.09
12
'
"
30.6.10
13
'
"
30.6.10
11,152,531
(8,000,000)
(8,000,000)
38,851,926
(9,000,000)
8
4,474,257
'''
4,455,000
34,462,669 4,460,000
2010
31.12.10
©
34
'
'
".
..
'
15,600,000
"
'
3,650,609
"
13
'
4,474,257
"
12
'
3,052,143
"
7
'
571,678
"
13
'
11,152,531
)
("
19,250,609
19,250,609
.1
7,100,00 * 6.313% = 448,254
' "
32,500,000 / 5 = 6,500,000
1,600,000 + 160,000 = 1,760,000
.2
.3
'
"
32,500,000 / 5 = 6,500,000
1,600,000 + 128,000 = 1,728,000
.4
'
"
:
.5
19,500,000 * 20% = 3,900,000
4,425,692 * 20% = 885,138
1.1 – 30.6.10
.6
PV ' 3,540,554
i ' 6.313%
0.5
n '
FV ' 3,650,609
3,650,609 – 3,540,554 = 110,055
©
35
'
"
'
.7
"
"
*
153,600
4%
153,600
'
3,840,000
30.6.11
153,600
153,600
'
3,840,000
30.6.12
1,433,600
153,600
1,280,000
3,840,000
30.6.13
1,382,400
102,400
1,280,000
2,560,000
30.6.14
1,331,200
51,200
1,280,000
1,280,000
30.6.15
:
FV
n
%
PV
153,600
153,600
1
2
10
10
139,636
126,942
1,433,600
1,382,400
1,331,200
3
4
5
10
10
10
1,077,085
944,198
826,570
3,114,431 * 98% = 3,052,143
:CASIO FC- 100
3,052,143
+/ '
IRR
CFj
153,600
CFj
1,433,600
CFj
1,382,400
CFj
1,331,200
CFj
IRR ' 10.602%
.8
:
500,000 * 2 = 1,000,000
:
.9
"
:
6,000,000 * 99% *
' 30.6.09
"
500,000
= 1,485,000
2,000,000
©
36
:
'
'
1,000,00
1,485,000
"
"
500,000
1,985,000
32,500,000 / 5 = 6,500,00
:
''
7,100,000 * 1.06313 – 1,760,000 =
5,788,254 * 6.313% =
5,788,254
365,438
(1,728,000)
4,425,692
(885,138)
3,540,554
4,425,692 / 5 =
"
"
– 31.12.09
.10
' 31.12.09
.11
1.1.09
1.1'31.12.09
31.12.09
31.12.09 – "
31.12.09
'
'
7
"
'
3,052,143
'
'
2 * 98% *3,840,000 =
.12
'
7,526,400
3,052,143
,
:
4,474,257
'
"
:30.6.2010
FV
n
i
1,696,000
1,664,000
1,632,000
0.5
1.5
2.5
20%
20%
20%
PV
1,548,229
1,265,848
1,034,587
3,848,664 * 80% = 3,078,931
©
37
'
(*)
"
.13
3,650,609
:
3,078,931
571,678
:(*)
3,540,554
0.5
(**) 6.31%
3,650,609
PV
n
i
FV
:
'
1,000,000 * 40 * 99% =
39,600,000
–
"
"
'
"
26,000,000
13,600,000
6,500,000
7,100,000
(**)
,
:
31.12.209 '
:
1.1.2008
:'
"
"
*
2%
(7,100,000)
1.1.08
1,760,000
160,000
1,600,000
8,000,000
31.12.08
1,728,000
128,000
1,600,000
6,400,000
31.12.09
1,696,000
96,000
1,600,000
4,800,000
31.12.10
1,664,000
64,000
1,600,000
3,200,000
31.12.11
1,632,000
32,000
1,600,000
1,600,000
31.12.12
:CASIO FC- 100
7,100
+/ '
IRR
CFj
1,760
CFj
1,728
CFj
1,696
CFj
1,664
CFj
1,632
CFj
IRR ' 6.313%
©
38
18%
5'
2008
(
3.00
1,200,000
400,000
8,333
(1)
2.94
(2)
1.0588
(3)
2.78
1,200,000
*
1.1.08
30.11.08
'
408,333
!
1.1.10
"
2008
100,000 *
1
= 8,333
12
'
(1)
(*)
90
ex
5 * 90 + 1 * 60 510
=
= 85
6
6
cum
90
= 1.0588
85
"
(2)
!
2.94
= 2.78
1.0588
,1.2.10 '
"
(3)
1.1.10 '
"
+ ,
,2009 ' 2008
.
"
:
(*)
!
- IAS33 ' 64 1
"
.64
!
"
!
,+
!
,
.
,
+
+
,
©
39
,
,
.
,
.
!
.
!
,
(
2.94
2.90
1.82
(4)
(5)
1,200,000
26,250
364,788
408,333
9.058
200,000
1,591,038
617,391
'
"
'
(4)
.
:
100,000 * 10 *
10.35
1 * 75% = 26,250
10.00
!
30.6.08 –
5 :30.11.08
100,000 * 60 *
100,000
80
240
230 1 * 5 = 9,058
12
'
('
,
.
')
–IAS32 ' 33 1
,
"
,
.33
.
!
"
.
(members)
.
©
40
"
,
–
(5)
IAS32 ' 28 1
:
,
"
.28
.
,
,
.15 1
FV ' 10,000,000
PMT '
400,000
N '
3
i '
5%
PV ' 9,727,675
272,325
10,000,000
9,727,675 * 5% * 75% = 364,788
: ! ,2008
10,000,000/50 = 200,000
:
2008
(
(5)
2.94
1.82
1,200,000
364,788
408,333
200,000
1,564,788
608,333
(2)
2.57
1.0588
"
!
"
(6)
2.43
2008
2.57
= 2.43
1.0588
(6)
©
41
2009
(
(7)
(8)
2.60
1,300,000
2.20
1,300,000
500,000
90,000
"
590,000
!
1.0588
(9)
"
2.08
2009
400,000
100,000
500,000
1.1 – 30.11.08 (7)
30.11.08
2009
'
600,000 9
* = 90,000
50
12
:31.3.09 '
"
(8)
2 .2
= 2.08
1.0588
:
(9)
(
(10)
2.20
1.81
1,300,000
54,198
590,000
30,000
(11)
3.03
181,723
60,000
1,535,921
680,000
*
2009
31.3.09
30.9.09
"
"
©
42
600,000 3
* = 30,000
50
12
:31.3.09 '
"
(10)
–
(5)
10,000,000 * 4% =
9,727,675 * 5% =
9,814,059 * (1.050.25 ' 1)=
9,934,499 *
6,000,000
=
10,000,000
0.5
3,973,799 * (1.05 '1)=
120,440 *
9,727,675
(400,000)
486,384
9,814,059
120,440
9,934,499
"
1.1.08
2008
2008
31.12.08
1'3.09
31.3.09
"
"
5,960,700
31.3.09
3,973,799
98,133
4,071,932
4,071,932
'''
6,000,000
* 75% = 54,198
10,000,000
"
:
4'9.09
30.9.09
"
"
4,000,000 9
* = 60,000
50
12
: '' 6,500,000
FV
i
N
PV
"
160,000
3%
0.25
158,822
+
30.9.09
4,000,000
160,000
3%
1.25
154,196
(11)
– 30.9.09
4,000,000
3%
1.25
+ 3,854,903 = 4,167,921
:
4,167,921
2,332,079
6,500,000
4,167,921
4,071,932
95,988
,
+
+
(10)
,
:
©
43
120,440 *
6,000,000
* 75% = 54,198
10,000,000
120,440
(10)
98,133
95,988
(10)
,
(10)
,
"
1'3.09
"
4'9.09
30.9.09
314,561
78,640
235,921
54,198
25%
(10)
,
:
"
:
181,723
2009
(
2.20
1.81
1,300,000
54,198
590,000
30,000
2.18
1.0588
1,354,198
620,000
!
"
(12)
2.06
2009
2.18
= 2.06
1.0588
(12)
©
44
6%
6'
!
.
!
.
+
,
"
.
!
"
.(CGU)
"
9
,
1
"
+
+
.
"
.
:( "
4
15
12
31
)
"
6
35
18
59
.
10
50
30
90
!
"
.
–
"
"
+
+
15 –
.26
(15)
< (26)
:+
31
26
5
+
+
:
'
'
5.00
.
+
:+
(1) 0.65
(2) 2.42
(3) 1.93
!
:
5 * 4/31 = 0.65 (1)
5 * 15/31 = 2.42 (2)
5 * 12/31 = 1.93 (3)
©
45
+
"
+
.
.
+
' 36 '
( ) 1041
*
.
+
– 36
,
.
'
1
'
,
.+
,
,
'
"
+
+
.
,
! ,
.59
+
+
,
!
.9
+
.60
)
+
.(
16
.
*
'
,
,
'
)
–
+
,
.66
'
" '
.
'
.(
:
"
'
.67
( )
+
"
"
,
)
"
;(
"
"
"
( )
.
"
'
,
.
" –
©
46
.
"
.
!
"
1
"
,
!
.
,+
,
!
!
.
,
"
"
'
+
,
,
" '
'
.
*
!
,
,
)
(
" '
!
+
+
" '
(
)
'
.(
:
'
.104
!
+
+
!
+
(
!
)
+
!
;(
+
(
,
)
)
( )
"
( )
.(
+
)
)
!
.60 1
©
47
4%
7'
31.12.08
–
*
.
.
"
.30 1
IFRS 5 –
61
?
!
"
•
–
.
;
IFRS5
!
•
"
.
,(high probable) ,
,
?"
,30.6.09 '
"
31.12.08 '
"
+
+
•
,
,+
.
.
.
"
•
"
"
"
+
''
100
. "
"
.
+
1!
''
31.12.08
95
"
1
•
"
.
"+
,
•
.(( ) 32 1
IFRS5)
"
IFRS 5 )
•
"
.(31 1
•
.
"
IFRS 5 )
"
"
.
!
"
+
.
.(31 1
"
©
48
.
(
(
+
"
IFRS 5
)
(
(
.
) 1!
.6
.+
.
+
)
.
.30
!
.(
.
,(clearly)
"
,
,
"
.
.31
,
!
"
"
.
,
"
"
.32
,
"
, (line of business)
( )
.
(major)
(co-ordinated)
,
.
,
!
( )
"
,
()
©
מועצת רואי חשבון
שאלון הבחינה ופתרונו
מועד אביב 2009
מתפרסם בתאום עם ועדת הבחינות של מועצת רו"ח
בעריכת פרופ' א .גנס ,רו"ח
יוצא לאור על ידי לשכת רואי חשבון בישראל
יולי 2009
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
הקדמה
מטרת הפרסום של שאלון הבחינה ופתרונו ,הוא לסייע לנבחנים בהכנותיהם לבחינה.
אין לראות בפתרון זה ,עמדה מקצועית מחייבת של מועצת רואי-חשבון.
ההתפתחות הדינמית המאפיינת את המציאות הכלכלית של ימינו ,יוצרת חדשים
לבקרים בעיות חשבונאיות מורכבות וסבוכות ביותר ,שלפתרונן נדרשת מידה רבה
של שיקול דעת מקצועי .בנסיבות אלה לא תמיד ניתן לצפות לשיקול דעת אחיד מכלל
העוסקים במקצוע החשבונאות.
מסיבה זו ייתכנו יותר מפתרון מוסכם אחד ,גם לשאלות הנכללות בבחינות
בחשבונאות פיננסית מתקדמת .הפתרון לדוגמה הנחה את בודקי הפתרון של
השאלות ,אולם גם פתרונות חלופיים ,אשר הוסברו ונומקו כיאות ,מוכרים כקבילים
ומזכים את הפותרים במלוא הניקוד.
2
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
תוכן העניינים
שאלה
מס'
הנושא
הניקוד
עמוד
שאלה
מספר
פתרון
.1
מכשירים פיננסיים
22%
5-6
17-26
.2
תשלום מבוסס מניות
18%
7-8
27-32
.3
תיאוריה – נדל"ן להשקעה
10%
9
33-35
.4
מלכ"ר
20%
10-12
36-43
.5
מסים על הכנסה
20%
13-15
44-51
.6
תיאוריה – תזרים מזומנים
6%
15
52-53
.7
תיאוריה – היוון עלויות אשראי
4%
16
54-55
100%
3
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
מועצת רואי חשבון
שאלון בחינה בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
משך חלק א' של הבחינה 2.5 :שעות
משך חלק ב' של הבחינה 3 :שעות
כב' בתמוז תשס"ט
14ביולי 2009
לנבחן/ת
משך הבחינה:
חלק א' -שאלות 1-3עמודים :5-9שעתיים וחצי50% ,
חלק ב' -שאלות 4-7עמודים :10-16שלוש שעות50% ,
כתבו בכתב יד ברור ,בעט ,בצורה עניינית ומתומצתת.
הכינו תשובות מנומקות.
כתיב ,ניקיון וסדר יובאו בחשבון בקביעת הציון.
חלק א' -שאלות 1,2,3
יש לענות -על שאלה - 22% - 1במחברת א' -מחברת לבנה
על שאלה - 18% - 2במחברת ב' -מחברת כחולה
על שאלה - 10% - 3במחברת ג' -מחברת צהובה
חלק ב' -שאלות 4,5,6,7
יש לענות -על שאלה - 4
על שאלה - 5
על שאלה - 6
על שאלה - 7
- 20%במחברת ד' – מחברת ירוקה
- 20%במחברת ה' -מחברת ורודה
- 6%במחברת ו' -מחברת כתומה
- 4%במחברת ז' -מחברת אפורה
קראו בעיון את גיליון השאלות לפני שתיגשו לפתרון.
לפי החלטת מועצת רואי חשבון לא יורשו הבוחנים להשיב לשאלות הנבחנים.
הנך נדרש/ת לפרט ,במקרה הצורך ,את ההנחות שהנחת כדי לפתור את השאלות ואשר לא ניתן היה
להסיקן מתוך השאלות עצמן.
מותר השימוש בספרי פרסומים מקצועיים ,ובנוסחים המשולבים של תקנים וגילוי דעת ,של
לשכת רואי חשבון בישראל ללא תוספות ,נבחן שברשותו ימצא חומר נוסף או כתוביות בספרים
שאינן במקור ,בחינתו תפסל.
מותר השימוש במחשבונים פיננסיים בלבד כגון .Casio FC200
נא להקפיד לענות על השאלות במחברות המצוינות לעיל.
תשובות שלא תכתבנה במחברת הנכונה – לא תיבדקנה.
מועצת רואי חשבון מאחלת לך הצלחה !
4
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
חלק א' 50% -
שאלה מס' ) 22% - 1במחברת לבנה(
.1
ביום 1.1.2008הנפיקה חברה א' אגרות חוב ניתנות להמרה למניותיה בסכום נקוב של
10,000,000ש"ח תמורת 9,500,000ש"ח )ברוטו( .אגרות החוב אינן צמודות ונושאות ריבית
שקלית לא צמודה בשיעור שנתי של .1%אגרות החוב נפרעות בחמישה תשלומי קרן שנתיים
שווים ורצופים החל מיום 31.12.2008ואילך .הריבית על יתרת הקרן הבלתי מסולקת
משולמת מידי שנה החל מיום .31.12.2008כל אגרת חוב ניתנת להמרה למניה אחת של
חברה א' .חברה א' נשאה בהוצאות הנפקת אגרות החוב בשיעור של 2%מהתמורה )ברוטו(
שנתקבלה מרוכשי אגרות החוב.
.2
ביום 1.1.2008רכשה חברה ב' 30%מאגרות החוב שהנפיקה חברה א'.
.3
ביום 31.3.2008הומרו 10%מאגרות החוב להמרה למניות שהנפיקה חברה א' על ידי חברה
ב'.
.4
ביום 30.6.2008רכשה חברה א' 15%מהון מניותיה בשוק תמורת 4,000,000ש"ח.
.5
ביום 30.9.2008חברה א' רכשה בחזרה מחברה ג' 20%מיתרת אגרות החוב להמרה ליום זה,
תמורת ערכן הנקוב )פארי(.
.6
ביום 31.12.2008הנפיקה חברה א' 5,000,000מניות בנות 1ש"ח תמורת 7,000,000ש"ח.
ערב ההנפקה כדי למנוע דילול מחזיקי אגרות החוב להמרה ,החליטה חברה א' באופן חד
פעמי להתאים את יחס ההמרה של המחזיקים ,כך ששיעור ההחזקה שלהם לאחר ההנפקה
יהיה זהה לשיעור החזקתם טרם ההנפקה .יחס המרה זה יחול מיד לאחר תשלום הקרן
והריבית בגין האג"ח להמרה ביום .31.12.2008
.7
ביום 31.3.2009מכרה חברה א' לחברה ד' מחצית מיתרת אגרות החוב שהחזיקה לאותו
מועד תמורת 700,000ש"ח.
.8
פרט לאמור לעיל ,לא היו שינויים נוספים בשנת 2009בהון המניות ובאגרות החוב להמרה
של חברה א'.
.9
ביום 30.6.2009העניקה חברה א' לחברה ב' הלוואה בסכום של .400,000ההלוואה תיפרע
בסכום אחד של קרן וריבית ביום .31.12.2010ההלוואה אינה צמודה ונושאת ריבית שקלית
לא צמודה בשיעור של 4%לשנה .במסגרת הסכם ההלוואה הוקנתה לחברה א' זכות לקזז
תשלומים כלשהם המגיעים לחברה ב' ביום ,31.12.2010וזאת על מנת להבטיח את פירעון
ההלוואה .על פי חוות דעת יועציה המשפטיים ,לחברה א' זכות קיזוז משפטית הניתנת
לאכיפה .כמו כן ,בהסכם ההלוואה צוין כי בכוונת שני הצדדים לסלק את העסקאות
ההדדיות ביניהם כאמור ,על בסיס נטו.
פרט לעסקאות המתוארות לעיל ,לחברה א' אין כל התחייבות נוספת כלפי חברה ב' ,ולחברה
ב' אין כל התחייבות נוספת כלפי חברה א'.
5
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
.10
הרכיב ההוני בגין האג"ח להמרה שהנפיקה חברה א' מועבר לפרמיה על מניות בד בבד עם
תשלום או המרה של הקרן בגין האג"ח להמרה ,לפי שיעור מרכיב הקרן ששולם או הומר
מסך יתרת הקרן ערב התשלום או ההמרה.
.11
יש להתעלם מהשפעת המס.
.12
להלן פירוט כל מרכיבי ההון העצמי של חברה א' ליום :1.1.2008
הון מניות – 20,000,000מניות בנות 1ש"ח
פרמיה על מניות
עודפים
.13
ש"ח
20,000,000
10,000,000
5,000,000
להלן נתונים לגבי שיעור הריבית השנתית אותו נושאות אגרות חוב זהות ,אולם ללא זכות
המרה .שיעור ריבית זה אינו מגלם בחובו את הוצאות ההנפקה.
תאריך
1.1.2008
31.3.2008
30.6.2008
30.9.2008
31.12.2008
31.3.2009
30.6.2009
שיעור ריבית
4%
3.5%
5%
5%
6%
6.5%
7%
.14
הרווח הנקי של חברה א' לשנים 2008ו 2009-הסתכם ב 1,000,000-ש"ח ו 1,500,000-ש"ח
בהתאמה.
.15
חברה א' מיישמת החל מיום 1.1.2008את תקן חשבונאות בינלאומי מספר " 32מכשירים
פיננסיים :הצגה".
נדרש:
לחשב את הפריטים הבאים בספרי חברה א':
הרווח/ההפסד מהרכישה החוזרת של אגרות החוב להמרה שנוצר ביום .30.9.2008
א.
התנועה ברכיב ההתחייבותי של אגרות החוב להמרה לתקופה מיום 1.1.2008עד
ב.
.31.12.2009יש להציג בנפרד צבירת הוצאות מימון ,תשלומים ,המרה והנפקה .לצורך
הפתרון ,אין צורך להפריד בין התנועה ברכיב הקרן לבין התנועה ברכיב הריבית.
התחייבות בגין אגרות חוב להמרה ואופן הצגתה במאזן ליום .31.12.2009
ג.
התנועה במרכיבי ההון העצמי השונים )הון מניות ,פרמיה ,רכיב הוני של אג"ח להמרה
ד.
ועודפים( של חברה א' לתקופה מיום 1.1.2008עד .31.12.2009
יש לצרף חישובי עזר מלאים ומפרטים.
6
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
שאלה מס' ) 18% - 2במחברת כחולה(
חברת עדי בע"מ העניקה ביום 1בינואר 2007לכל אחד מעשרת עובדיה הבכירים זכות לבחור בין
5,000מניות פאנטום )זכות למזומן בסכום השווה לשווי של 5,000מניות( לבין 6,000ש"ח.
.1
מניות הפאנטום יבשילו ביום 1בינואר ,2010אם העובדים ימשיכו לעבוד בחברה עד מועד
זה.
.2
אם העובד בוחר בחלופת המניות ,הוא נדרש להחזיק במניות למשך 3שנים ,לפני שיוכל
למכור אותן.
.3
חברת עדי בע"מ אינה צופה חלוקת דיבידנדים במהלך תקופת ההבשלה.
.4
להלן נתונים לגבי השווי ההוגן של חלופת המניות במספר תאריכים ,בהתחשב בדרישה
להחזקת המניות לאחר ההבשלה:
תאריך
1.1.2007
31.12.2007
31.12.2008/1.1.2009
שווי הוגן למניה אחת בחלופת המניות
23ש"ח
25ש"ח
18ש"ח
.5
ביום 31בדצמבר 2007העריכה הנהלת חברת עדי בע"מ ששמונה מתוך עשרת העובדים
הבכירים ימשיכו לעבוד בחברה עד להבשלת האופציות .השווי ההוגן של ההענקה הוערך
ב 150,000-ש"ח לעובד.
.6
במהלך שנת 2008חלה הרעה במצבה הכספי של החברה והחברה נקלעה לקשיי נזילות.
החברה פיטרה את אחד מעשרת העובדים הבכירים וחילטה שת זכויותיו.
.7
ביום 31בדצמבר 2008העריכה הנהלת חברת עדי בע"מ ששבעה מתוך תשעת עובדיה
הבכירים ימשיכו לעבוד בחברה עד להבשלת האופציות .השווי ההוגן של ההענקה לעובדים
הוערך ב 108,000-ש"ח לעובד.
.8
עקב קשיי הנזילות החליטה החברה ביום 1בינואר 2009להעניק לתשעת העובדים הבכירים
7,500אופציות למניות לכל עובד במקום הזכויות שהוענקו להם ביום 1בינואר .2007תקופת
ההבשלה של כתבי האופציה החדשים היא שנתיים .כל אופציה ניתנת למימוש למניה אחת
תמורת תוספת מימוש בסך 2ש"ח ,רק אם מחיר המניה בבורסה ביום 1בינואר 2011יעלה
על 28ש"ח )ניתן לממש את האופציות עד ליום 31בדצמבר .(2012השווי ההוגן של אופציות
אלה נאמד ב 16-ש"ח לאופציה .לא חל שינוי בהערכת הנהלת החברה ששבעה מתוך תשעת
העובדים הבכירים ימשיכו לעבוד בחברה עד 1בינואר .2011
.9
במהלך שנת 2009עזבו את חברת עדי שני עובדים בכירים והחברה מעריכה שעד סוף שנת
2010יעזוב עוד עובד אחד מהעובדים הבכירים )כלומר ,שהאופציות שהוענקו ל 6-עובדים
יבשילו(.
.10
במהלך שנת 2010לא עזב אף עובד בכיר את חברת עדי בע"מ.
7
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
.11
להלן מחירי מניית חברת עדי בע"מ בבורסה בתאריכים מוגדרים:
תאריך
1.1.2007
31.12.2007
31.12.2008
31.12.2009
31.12.2010/1.1.2011
.12
מחיר מניית חברת עדי בע"מ )בש"ח(
25
28
20
24
27
בפתרון יש להתעלם ממסים על ההכנסה.
נדרש:
להציג את ההשפעה המאזנית וההשפעה התוצאתית של התשלומים מבוססי מניות בשנים
,2010-2007תוך פירוט הסעיפים שיושפעו ויתרותיהם.
יש לצרף חישובי עזר מלאים ומפורטים.
8
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
שאלה מס' ) 10% - 3במחברת צהובה(
חברת אלפא בע"מ ,חברה ציבורית הפועלת בתחום הנדל"ן ,עורכת את הדוחות הכספיים שלה לפי
תקני ה .IFRS-החברה רכשה בתחילת שנת 2009קרקע באחת ממדינות מזרח אירופה תמורת סכום
של 50מיליון ש"ח.
רכישת הקרקע הושלמה לאחר משא ומתן ממושך .תחילה התכוונה החברה להקים על הקרקע
בנייני מגורים למכירה ,אולם לנוכח ההאטה בביקוש לדירות מגורים באזור ,החליטה החברה
להקפיא את תכניות הבנייה שלה לשנתיים הקרובות ,ולחזור ולדון בייעוד הקרקע לאחר סיום
המשבר הנוכחי.
לקראת עריכת הדוחות הכספיים של החברה לרבעון השני של השנה ,קיבלה החברה הערכת שווי
משמאי מקרקעין מוסמך ובעל מוניטין ,לפיה שווי הקרקע במצבה הנוכחי אינו נופל מ 60-מיליון
ש"ח.
בפני דירקטוריון החברה הוצגו שתי חלופות לסיווג הקרקע במאזן החברה ליום 30ביוני :2009
א( סיווג כמלאי קרקעות; ב( סיווג כנדל"ן להשקעה.
נדרש:
א.
הדירקטוריון של החברה מבקש את חוות דעתך בשאלת סיווג הקרקעות הנ"ל והשלכותיה
החשבונאיות.
ב.
כמו כן ,מתבקשת חוות דעתך בשאלה האם ובאילו נסיבות ניתן יהיה לשנות בעתיד את סיווג
הקרקע ,לאחר שזה יקבע בדוחות הכספיים הקרובים.
סוף חלק א'
ב ה צ ל ח ה!
9
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
חלק ב' 50% -
שאלה מס' ) 20% - 4במחברת ירוקה(
.1
עמותת "המקרא – מיתוס או מציאות" )להלן" :העמותה"( הוקמה ביום 1.1.2006על ידי
שאול ,ושמה לה למטרה להוכיח את אמיתות סיפורי המקרא באמצעות חשיפות
ארכיאולוגיות .העמותה הוכרה כ"מוסד ציבורי" לעניין סעיף (2)9לפקודת מס הכנסה
וסווגה כמוסד ללא כוונת רווח )מלכ"ר( לעניין חוק מס ערך מוסף.
.2
ביום 2.1.2006תרם יאשיהו לעמותה סכום של 1,000,000ש"ח ,תוך התניה כי רבע מכלל
הסכום יופקד בפיקדון נושא ריבית ,כאשר הקרן תישמר והריבית תשמש למתן פרסים
לסטודנטים מצטיינים לארכיאולוגיה ,רבע מכלל הסכום ישמש למימון חפירות
ארכיאולוגיות באזור מגידו ,ויתרת הסכום תשמש את העמותה לפעילויותיה השוטפות.
.3
ביום 1.2.2006רכשה העמותה ממוזיאון הלובר את "מצבת מישע" )המתוארכת לאלף
הראשון לפסה"נ( ,תמורת סכום של 500,000ש"ח )שווי השוק של נכס היסטורי זה מוערך
בכ 2,500,000-ש"ח(.
.4
ביום 1.3.2006תרם חזקיהו 250,000ש"ח לעמותה למימון שיקום נקבת השילוח ,בתנאי
שהעמותה תקצה סכום דומה ממקורותיה שלה למטרה זו .העמותה הודיעה לחזקיהו באותו
המועד על החלטתה לעשות כן .בנוסף ,חזקיהו התחייב )באופן בלתי חוזר( לתרום לעמותה
סכום נוסף של עד 250,000ש"ח )לפעילויותיה השוטפות( ,אם יעלה בידי העמותה לגייס
הקצבה בסכום דומה מעיריית ירושלים.
.5
ביום 1.4.2006הקימה העמותה את עמותת "אגודת ידידי הארכיאולוגיה" )להלן" :אגודת
הידידים"( ,אשר לפי תקנונה ההטבות ממשאביה ומפעילויותיה ישמשו את העמותה .אגודת
הידידים מנוהלת על ידי יהואש ,זכריה ונתנאל ,אשר אינם נושאי משרה בעמותה ואינם
מתמנים מטעמה .במועד הקמתה העבירה העמותה לאגודת הידידים סכום של 100,000ש"ח
למימון לפעילותה השוטפת.
.6
ביום 1.5.2006קיבלה העמותה מהחברה הקבלנית יהורם בע"מ ציוד חפירה בשווי 120,000
ש"ח ,מלאי יריעות מתכלות )המשמשות בחפירות ארכיאולוגיות( בשווי 50,000ש"ח ,וכן
הבטיחה חברת יהורם בע"מ להעמיד בעתיד לרשות העמותה את עובדיה הזרים המומחים
)פועלים רומנים( לביצוע חפירות .הוסכם בין העמותה לבין החברה הקבלנית יהורם בע"מ כי
מחצית מציוד החפירה )אך לא היריעות המתכלות( יועבר על ידי העמותה לאגודת הידידים.
.7
ביום 1.6.2006קיבלה אגודת הידידים הקצבה מהסוכנות היהודית בסך 300,000ש"ח,
לתקופה .31.5.2007 – 1.6.2006
.8
ביום 1.7.2006הקימה העמותה ,בשיתוף עם חברת מנשה טורס בע"מ ,את חברת "סיורי
ארכיאולוגיה בע"מ" )להלן" :החברה"( ,אשר מטרתה לערוך סיורים ארכיאולוגיים
)בתשלום( לקהל הרחב.
10
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
העמותה וחברת מנשה טורס בע"מ מחזיקות כל אחת 50%ממניות החברה .לפי תקנון
החברה) :א( כל ההחלטות המהותיות בחברה יתקבלו פה אחד; )ב( העמותה וחברת מנשה
טורס בע"מ ישקיעו סכומים זהים בהון החברה; )ג( העמותה וחברת מנשה טורס בע"מ ימנו
כל אחת שני דירקטורים לדירקטוריון החברה .באותו המועד השקיעה העמותה )סכום זהה
הושקע ל ידי חברת מנשה טורס בע"מ( סכום של 250,000ש"ח בהון החברה.
.9
ביום 1.8.2006העניקה העמותה מלגה בסך 15,000ש"ח לעתליה ,סטודנטית מצטיינת
לארכיאולוגיה.
.10
ביום 1.9.2006החלה העמותה בחפירות באזור מגידו .עלות החפירות הסתכמה בסך של
200,000ש"ח ,וזאת בנוסף לשימוש במחצית מהיריעות המתכלות .כמו כן ,השתתפו
בחפירות )ללא תמורה( עובדיה הזרים המומחים של חברת יהורם בע"מ )בסה"כ 400שעות
עבודה; שעת עבודה של עובד זר מומחה מתומחרת ב 100-ש"ח( .כמו כן השתתפו בחפירות
בני נוער מתנדבים ,אשר עסקו בפינוי שקי חול )בסה"כ 50שעות עבודה; שעת עבודה של בן
נוער מתומחרת ב 20-ש"ח(.
.11
ביום 1.10.2006תרם אמציה סכום של 400,000ש"ח לעמותה ,תוך התניה כי העמותה
תשלם לו ,עד למותו ,סכום חודשי )החל מיום (31.10.2006של 10,000ש"ח ,וכי לאחר מותו
תשתמש העמותה בכספים לחפירות באזור גזר .תוחלת חייו של אמציה הוערכה ,במועד
התרומה ,ב 3-שנים.
.12
ביום 1.11.2006התחייבה עיריית ירושלים להקציב לעמותה סכום של 200,000ש"ח.
ההתחייבות נחתמה כדין על ידי ראש העירייה וחשב העירייה ובצירוף חותמת העירייה .עקב
מצבה הכספי הקשה של עיריית ירושלים 3/4 ,מסכום ההקצבה נתקבלו בפועל ביום
1.2.2007ויתרתה ביום .1.5.2007
.13
ביום 2.12.2006ביקר אמציה בחפירות במגידו .אמציה מעד ונפל לחפירה ,וכעבור ימים
ספורים נקבע מותו.
.14
במהלך שנת 2006ביצעה העמותה חפירות נוספות באתרים שונים .בעלות כוללת של
300,000ש"ח .כמו כן ,הוציאה העמותה בשנת 2006סכום של 250,000ש"ח להסברה ולגיוס
חברים חדשים.
.15
במהלך שנת 2006הסתכמו הכנסותיה של החברה ב 1,500,000-ש"ח .שיעור הרווח הגולמי
של החברה הינו ;40%הוצאות המכירה והשיווק של החברה הסתכמו ב 10%-מהמחזור;
החברה מנוהלת על ידי מנכ"ל אשר התמורה המשתלמת לו הינה 25%מהרווח הנקי
)המחושב לאחר שכר המנכ"ל( .פרט למזומן ,לחברה אין כל נכסים ו/או התחייבויות
כלשהם.
.16
העמותה מבצעת את החפירות באמצעות מיקור-חוץ ) ,(out-sourcingאלא אם נאמר אחרת.
.17
פעולות שלא ניתן להן תקצוב מיוחד ממומנות ממקורותיה השוטפים של העמותה.
.18
נתונים נוספים בדבר מדיניותה החשבונאית ודוחותיה הכספיים של העמותה:
18.1העמותה נוהגת להבחין בין נכסים נטו שלא קיימת לגביהם הגבלה – לשימוש
לפעילויות ,לבין נכסים נטו שלא קיימת לגביהם הגבלה – ששימשו לרכוש קבוע.
11
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
18.2העמותה החליטה לטפל בנכסים ובשירותים הניתנים ללא תמורה בהתאם לסעיפים
24ו 25-לתקן חשבונאות מס' 5של המוסד הישראלי לתקינה חשבונאית ,בהתאמה.
18.3העמותה מפחיתה את נכסיה בשיעור של 15%לשנה.
18.4דוחותיה הכספיים של העמותה לשנת 2006נחתמו ביום .15.4.2007
.19
נתונים מאקרו-כלכליים:
19.1שיעור הריבית השנתית על פיקדונות בנק הינו .12%
19.2שיעור הריבית השנתית המשמש להיוון התחייבויות הינו .0%
.20
יש להתעלם ממסים ומהשפעות האינפלציה.
נדרש:
א.
לרשום את פקודות היומן כפי שנרשמו בספרי העמותה בגין שנת ,2006בהתאם לתקן
חשבונאות מס' 5של המוסד הישראלי לתקינה בחשבונאות.
ב.
להציג את הדוח המאוחד על הפעילויות ואת הדוח המאוחד על השינויים בנכסים נטו של
העמותה לשנת ,2006בהתאם לתקן חשבונאות מס' 5של המוסד הישראלי לתקינה
בחשבונאות.
12
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
שאלה מס' ) 20% - 5במחברת ורודה(
.1
חברת עידן בע"מ )להלן – החברה( הוקמה ביום 1בינואר ,2003כדי לייצר ,למכור ולשווק
מטבחים בשיטת הבית החכם .לחברה חמישה קווי ייצור זהים.
.2
ביום 1בינואר 2006רכשה החברה קו ייצור משוכלל .עלות רכישת קו הייצור הסתכמה
ב 3,000,000-ש"ח .קו הייצור מופחת לפי שיטת הקו הישר לאורך תקופה של 10שנים.
במועד רכישת קו הייצור צופה החברה שבתוך ארבע שנים תידרש להחליף את מערכות
המחשוב וההפעלה של קו הייצור .יש להניח כי 30%מעלות הרכישה מיוחסת למערכת
המחשוב וההפעלה .לצרכי מס ,קו הייצור בכללותו מופחת על פני תקופה של ארבע שנים
בשיטת הקו הישר עד למועד מכירתו .החברה מיישמת את מודל העלות שנקבע ב.IAS 16-
לגבי ההחלטה למכירת קו הייצור בשנת – 2008ראה סעיף 7להלן.
.3
ביום 1בינואר 2007הנפיקה החברה למנכ"ל החברה 5,000כתבי אופציה למניות החברה
תמורת תוספת מימוש של 15ש"ח לכל כתב אופציה ,וזאת במידה וימשיך לעבוד בחברה
במשך ארבע השנים הבאות .כתבי האופציה מבשילים במנה אחת בתום ארבע שנים .השווי
ההוגן של כל כתב אופציה במועד הענקה הינו 20ש"ח .על פי פקודת מס הכנסה ,התכנית
כפופה למסלול הפירותי שנקבע בסעיף 102לפקודה .בהתאם למסלול זה ,מוכרת לחברה
הוצאה בגובה ההכנסה לעובד )המהווה את ההפרש בין התמורה ממכירת המניה לבין
תוספת המימוש ששולמה( וזאת במועד בו ימכור העובד את מניות החברה בפועל ,וזאת
בהתאם לשיעור מס חברות רגיל.
.4
ביום 30ביוני 2007רכשה החברה מלאי חומרי גלם באשראי ספקים לתקופה של שנתיים
בתמורה ל 1,400,000-ש"ח .ידוע כי מחיר הרכישה של מלאי במזומן הינו 1,200,000ש"ח.
מס הכנסה מכיר בעלות רכישת המלאי לפי המחיר הנקוב בחוזה .עד ליום 31בדצמבר 2008
המלאי טרם נמכר.
.5
ביום 1בינואר 2008התקשרה החברה בהסכם עם מר מגרשי ,לפיו החברה תשכור לתקופה
של 5שנים מבנה משרדים אשר ישמש את הנהלת החברה .דמי השכירות הינם 300,000ש"ח
לכל שנה בשנתיים הראשונות ולאחר מכן 200,000ש"ח לכל שנה .דמי השכירות משולמים
בכל 1בינואר ,החל מיום 1בינואר .2009הוצאות השכירות יותרו לצרכי מס בעת תשלומן
בפועל.
.6
ביום 1בינואר 2008החלה החברה בהקמת מפעל חדש ,אשר עתיד לשמש כמפעל הייצור
הראשי של החברה .תקופת הקמת המפעל החדש צפויה להימשך כשלוש שנים .החברה
מהוונת עלויות אשראי בגין הנכס בהתאם להוראות IAS 23המתוקן .עלויות הבנייה בשנת
2008הסתכמו ב 1,800,000-ש"ח .לצרכי השאלה ,יש להניח כי כל עלויות הבנייה התהוו
ביום 1בינואר .2008
כמו כן ,באותו מועד ) 1בינואר (2008קיבלה החברה מבנק העמלים הלוואה דולרית בסכום
של 175,000דולר הנושאת ריבית שנתית דולרית בשיעור 2%וכן הלוואה שקלית בסכום של
300,000ש"ח הנושאת ריבית שנתית שקלית בשיעור של .9%שתי ההלוואות נפרעות
בתשלום אחד ביום 31בדצמבר ,2012כאשר הריבית בגינן משולמת מידי שנה החל מיום 31
בדצמבר .2008הביטחונות שבנק העמלים דרש בגין שתי ההלוואות הינם זהים.
13
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
שערי החליפין שקל-דולר למועדים השונים הינם:
1בינואר 2008
31בדצמבר 2008
1דולר = 4ש"ח
1דולר = 4.4ש"ח
מטבע הפעילות של החברה הינו השקל.
לצרכי מס ,הוצאות הריבית יותרו במועד התשלום בפועל ,ואילו הפרשי שער בגין קרן
ההלוואה על בסיס צבירה.
.7
בישיבת דירקטוריון שנערכה ביום 30בספטמבר 2008אושרה החלטת הנהלת החברה על
מכירת קו הייצור .באותה ישיבה החליט הדירקטוריון על מתווה מוסכם למכירת קו הייצור
בפרק זמן של שנה .עוד הוצגה בפני הדירקטוריון הערכת שווי מעודכנת ,לפיה השווי ההוגן
נטו של קו הייצור גבוה פי שניים מעלותו המופחתת בספרים .ביום 31בדצמבר 2008קיבלה
החברה הערכה מעודכנת ,לפיה שוויו ההוגן נטו של קו הייצור לא השתנה .ביום 31בדצמבר
2008חתמה החברה על מסמך הבנות עם צד שלישי למכירת קו הייצור .עסקת המכירה
הושלמה ביום 20בפברואר ,2009טרם פרסום הדוחות הכספיים לשנת .2008
.8
במהלך שנת 2008שילמה החברה הוצאות כיבודים בסך כולל של 60,000ש"ח .לצרכי מס,
יותרו לניכוי רק 40%מסכום ההוצאה.
.9
בשנת 2008תרמה החברה 30,000ש"ח לעמותת מטבחים לבנים .לצרכי מס ,תרומות אינן
מותרות בניכוי ,אך ניתן בגינן זיכוי ממס בשיעור של .35%
.10
להלן נתונים לגבי מחיר מנית החברה במועדים השונים:
תאריך
1.1.2007
31.12.2007
31.12.2008
מחיר מנייה )בש"ח(
29
38
32
.11
שיעור המס החל על החברה היה .32%כחלק מהתמודדות עם המשבר הפיננסי ,אישרה
הכנסת במהלך שנת 2008הפחתת שיעור מס חברות לשיעור של 30%החל משנת 2009
ואילך.
שיעור מס רווח הון החל על החברה הוא 25%ולא חל בו שינוי במהלך השנים.
.12
ליום 31בדצמבר 2007לחברה יתרת הפסד מועבר עסקי לצורך מס בסך של 791,576ש"ח
אשר בגין 70%ממנו יצרה החברה נכס מס נדחה וזאת לנוכח אי הוודאות בניצול יתרת
ההפסד.
.13
ליום 31בדצמבר 2008מתקיימים התנאים להכרה בכל נכסי מסים נדחים בגין הפרשים
זמניים עסקיים ניתנים לניכוי לצרכי מס ,וזאת לנוכח הצפי שתהיה הכנסה חייבת מספקת
בתקופות בהם יחול היפוך ההפרשים הזמניים.
.14
למעט האמור לעיל ,אין הבדלים נוספים בין הרווח החשבונאי לבין ההכנסה החייבת.
.15
הרווח החשבונאי לפני מס של החברה לשנת 2008הוא 950,000ש"ח.
14
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
נדרש:
א.
לחשב את יתרות מסים הנדחים במאזני חברת עידן בע"מ לימים 31בדצמבר 2007ו31-
בדצמבר .2008
ב.
לחשב את סעיף המסים על ההכנסה בדוח רווח והפסד של חברת עידן בע"מ לשנה
שהסתיימה ביום 31בדצמבר .2008
ג.
להציג את ביאור ההתאמה בין המס התיאורטי לבין המס בפועל של חברת עידן בע"מ לשנה
שהסתיימה ביום 31בדצמבר .2008
שאלה מס' ) 6% - 6במחברת כתומה(
חברה א' מנפיקה אגרות חוב שאינן נושאות ריבית – – Zero Coupon Bondבערך נקוב של 100,000
אש"ח ,בניכיון של 61,446אש"ח .מחיר ההנפקה הוא אפוא 38,554אש"ח.
אגרות החוב עומדות לפירעון כעבור 10שנים והתשואה האפקטיבית היא .10%חברה ב' רכשה את
מלוא ההנפקה של אגרות חוב אלה.
נדרש:
להסביר במפורט כיצד תשתקף עסקה זו בדוח על תזרימי המזומנים אצל חברה א' שהנפיקה את
אגרות החוב הנ"ל ואצל חברה ב' שהשקיעה באגרות חוב אלה:
)(1
)(2
)(3
במועד ההנפקה של אגרות החוב.
במהלך חיי אגרות החוב.
במועד פדיון אגרות החוב.
15
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
שאלה מס' ) 4% - 7במחברת אפורה(
בחודש מרץ 2008חברת תעופה א' הזמינה מיצרן 4מטוסים למסירה ,בתקופה משנת 2011עד שנת
.2015במעמד חתימה על הסכם הרכישה משולמת מקדמה בגין כל מטוס .היתרה משולמת לפי לוח
תשלומים המבוסס על מועדי המסירה החזויים של כל מטוס.
חברה א' מממנת את כל התשלומים באמצעות אשראי מבנק.
היצרן מתחיל בתכנון הייצור של המטוס הראשון ,לרבות הזמנת חלקים מספקים שונים מיד לאחר
חתימת הסכם הרכישה.
ההרכבה הפיסית של המטוס מתחילה 6חודשים לפני מסירתו ,אולם הייצור של החלקים ,במפעל
היצרן או רכישה מספקים ,מצריך פרק זמן של עד 24חודש לפני מסירת המטוס.
חברה א' קיבלה מידע מהיצרן שייצור החלקים למטוס הראשון התחיל בחודש פברואר .2009טרם
הוחל בייצור כלשהו לגבי שלושת המטוסים הנותרים.
חברה א' מיישמת הוראות ) IAS 23מתוקן( – עלויות אשראי.
נדרש:
להסביר מהו הטיפול החשבונאי בעלויות אשראי שחברה א' נושאת בהן ומתי יש להתחיל בהיוון
עלויות האשראי.
סוף חלק ב'
ב ה צ ל ח ה!
16
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
חלק א'
פתרון שאלה מס' 22% - 1
א.
רווח /הפסד מהרכישה החוזרת של אגרות חוב להמרה שנוצר ב30.9.08-
הרכיב ההתחייבותי של אגרות חוב להמרה,
ראה – התנועה ברכיב ההתחייבותי
של אגרות חוב להמרה
להלן
ב.
20%מהסכום כדלעיל
שווי הוגן של אגרות חוב
להמרה שנרכשו בחזרה,
ראה – חישוב עזר 4להלן
רווח מרכישה חוזרת של אגרות חוב להמרה
8,380,151
1,676,030
1,666,779
9,151
17
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
ב.
התנועה ברכיב ההתחייבותי ,של אגרות החוב והמרה
תאריך
1.1.08
1-3.08
31.3.08
4-9.08
30.9.08
10-12.08
31.12.08
1-12.09
31.3.09
31.12.09
31.12.09
31.12.09
פרטים
ההנפקה
רבית
יתרה
המרה10%-
יתרה
רבית
יתרה
רכישה מג'20%-
יתרה
רבית
יתרה
פרעון 1/5 ,Iמהיתרה
יתרה
רבית
יתרה
הנפקה מחדש
יתרה
פרעון 1/4 IIמהיתרה
יתרה
פרעון – IIמההנפקה מחדש
יתרה
ערך נקוב
10,000,000
_______
10,000,000
)(1,000,000
9,000,000
_______
9,000,000
)(1,800,000
7,200,000
_______
7,200,000
)(1,440,000
5,760,000
________
5,760,000
720,000
6,480,000
)(1,620,000
4,860,000
18
סכום
8,994,179
104,482
9,098,661
)(909,866
8,188,794
191,357
8,380,151
)(1,676,030
6,704,121
77,879
6,782,000
)(1,512,000
5,270,000
249,178
5,519,178
673,660
6,192,838
)(1,497,600
4,695,238
)(187,200
4,508,038
חישובי עזר
חישוב עזר 1
)8,994,179 x (1.0473 0.25 -1
pv-8,994,179 ;i-4.73% ;n-0.25 ;fv-9,098,661
9,098,661 x 10%
)8,188,794 x (1.0473 0.5 -1
pv-9,098,661 ;i-4.73% ;n-0.5 ;fv – 8,380,151
8,380,151 x 20%
)6,704,121 x (1.0473 0.25 -1
pv-6,704,121 ;i-4.73% ;n-0.25 ;fv-6,782,000
2,100,000 x 90% x 80%
5,270,000 x 0.0473
חישוב עזר 2
2,080,000 x 90% x 80%
1,440,000x0.5 x 1/4 + 720,000 x 1%
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
ג.
התחייבות בגין אגרות חוב להמרה ואופן הצגתה במאזן ליום 31.12.09
יתרת אגרות חוב להמרה ליום 31.12.09
ראה אגרות חוב להמרה
החלק ההתחייבותי ב .לעיל
פחות – יתרת אגרות חוב להמרה
המוחזקת על ידי חברה ב'
העומדת לפרעון ב31.12.10-
*כדלקמן:
קרן אגרות החוב להמרה
רבית
סך הכל לפרעון ב31.12.10-
4,508,038
*393,399
4,114,639
1,200,000 x 1/3 = 400,000
1,200,0000 x 1% = 12,000
412,000
ערך נוכחי ליום 31.12.09
יתרת ההלוואה שניתנה
לחברה ב' ב31.12.09-
= 393,399
412,000
1.0473
400,000 x 1.04 0.5 = 407,922
מאחר שיתרת ההלוואה גבוהה מיתרת אגרות החוב להמרה ,תקוזז יתרת ההתחייבות האמורה
מסכום ההלוואה.
19
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
ד.
התנועה במרכיבי ההון העצמי
תאריך
פרטים
הון המניות
פרמיה
עודפים
1.1.08
1.1.08
31.3.08
30.6.08
30.9.08
31.12.08
31.12.08
31.12.08
2008
31.12.08
31.3.09
2009
31.12.09
31.12.09
יתרה
הנפקת אג"ח להמרה
המרת אג"ח להמרה
רכישת מניות אוצר*
רכישת אג"ח להמרה
פרעון Iשל אג"ח להמרה
הנפקת מניות
התאמת יחס ההמרה
רווח נקי לשנה
יתרה
הנפקה מחדש של אג"ח להמרה
רווח נקי לשנה
פרעון IIשל אג"ח להמרה
יתרה
20,000,000
10,000,000
5,000,000
1,000,000
)(3,150,000
)(58,552
)(850,000
)(76,373
45,478
2,000,000
________
22,850,000
________
11,015,075
1,000,000
6,000,000
_________
22,850,000
59,833
11,120,386
1,500,000
________
7,500,000
*
**
5,000,000
רכיב הוני של
אג"ח להמרה
קרן הון
35,000,000
315,821
909,866
)(4,000,000
)(133,221
315,821
)(31,582
)(56,848
)(45,478
_______
181,913
57,418
)(59,833
179,498
**2,258,824
_________
2,258,824
________
2,258,824
ניתן לקזז את מלוא סכום רכישת מניות אוצר – 4,000,000ש"ח – מסך הכל ההון העצמי ללא פיצול בין הון מניות ופרמיה.
ניתן לכלול את סכום קרן ההון – 2,258,824ש"ח – בסעיף הפרמיה.
20
סך הכל
7,000,000
2,258,824
1,000,000
42,305,812
57,418
1,500,000
________
43,908,708
חישוב עזר
1
3
4
5
6
7
8
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
חישוב עזר 1
– 1.1.08הנפקת אג"ח להמרה ומציאת החלק ההתחייבותי
שנה
.1
.2
.3
.4
.5
פרעון הקרן
2,000,000
2,000,000
2,000,000
2,000,000
2,000,000
10,000,000
פרעון רבית )(1%
100,000
80,000
60,000
40,000
20,000
יתרת הקרן לתחילת השנה
10,000,000
8,000,000
6,000,000
4,000,000
2,000,000
– 1.1.08פיצול תמורת ההנפקה של אג"ח להמרה
רכיב התחייבותי
רכיב הוני
לפני הוצאות הנפקה
9,177,734
322,266
9,500,000
הוצאות הנפקה
183,555
6,445
190,000
אחרי הוצאות הנפקה
8,994,179
315,821
9,310,000
21
סה"כ
2,100,000
2,080,000
2,060,000
2,040,000
2,020,000
ערך נוכחי )(4%
2,019,231
1,923,077
1,831,332
1,743,801
1,660,293
9,177,734
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
מציאת שעור הרבית האפקטיבי
המביא בחשבון את הוצאות ההנפקה
בעזרת מחשבון פיננסי – CASIO FC-100
/-
CFj
CFj
CFj
CFj
CFj
CFj
+
8,994,179
2,100,000
2,080,000
2,060,000
2,040,000
2,020,000
IRR – 4.728 % ~ 4.73%
חישוב עזר – 31.3.09 – 2מכירת מחצית מיתרת אג"ח להמרה לחברה ד' – הנפקה מחדש
שנה
1
2
3
4
יתרת קרן לתחילת
השנה
720,000
540,000
360,000
180,000
פרעון
קרן
180,000
180,000
180,000
180,000
רבית – 1%
7,200
5,400
3,600
1,800
ס"ה
187,200
185,400
183,600
181,800
ערך נוכחי 6.5% -
175,775
163,460
151,993
141,317
632,545
632,545 x 1.065 0.25 = 642,582
642,582 x 1.065 0.75 = 673,660
PV – 642,582 ; i - 6.5% ;n – 0.75 ;FV – 673,660
חישוב עזר – 31.3.08 - 3המרת אגרות חוב להמרה
הערך הנקוב של אגרות החוב שהומרו
פחות:
הרכיב ההוני של אגרות החוב שהומרו
ראה – חישוב עזר 1
הרכיב ההתחייבותי של אגרות החוב
שהומרו ,ראה – התנועה ברכיב
ההתחייבותי של אגרות החוב
להמרה ב .לעיל
יתרה – חלק הפרמיה
1,000,000
10,000,000 x 10%
31,582
315,582 x 10%
909,866
941,448
58,552
22
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
חישוב עזר – 30.9.08 – 4רכישה חוזרת של אגרות חוב להמרה מחברה ג'
הסכום ששולם
פחות:
הרכיב ההוני של אגרות החוב
שהומרו ,ראה – חישוב עזר 1
הרכיב ההתחייבותי של אגרות החוב
שהומרו
יתרה – חלק הפרמיה
1,800,000
10,000,000 x 90% x 20%
56,848
315,821 x 90% x 20%
1,666,779
1,723,627
76,373
*9,259,881 x 90% x 20%
* כדלקמן:
שנה
1
2
3
4
5
ערך נוכחי
לפי 5%
2,074,541
1,956,936
1,845,828
1,740,864
1,641,712
9,259,881
פרעון
קרן ורבית
2,100,000
2,080,000
2,060,000
2,040,000
2,020,000
חישוב עזר – 31.12.08 – 5הרכיב ההוני בפרעון Iשל אגרות חוב להמרה
1.1.08
31.3.08
30.9.08
30.9.08
30.9.08
הרכיב ההוני – הסכום המקורי,
ראה – חישוב עזר 1
המרה של 10%מאגרות החוב,
ראה – חישוב עזר 3
רכישה חוזרת של אגרות החוב,
ראה – חישוב עזר 4
יתרה
פרעון – 1/5מהסכום הנ"ל
23
315,821
)(31,582
284,239
)(56,848
227,391
45,478
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
חישוב עזר – 31.12.08 – 6התאמת יחס ההמרה
שעור ההחזקה של בעלי אגרות החוב להמרה:
לפני הנפקת 5,000,000מניות
5,760
23,610
=
5,760,000
5,760,000 + 17,850,000
24.4%
אחרי הנפקת 5,000,000מניות
5,575,000
0.756
=
22,850,000 x 24.4%
1 - 24.4%
7,373,445
פחות – ערך נקוב של אגרות החוב להמרה ,ראה –
התנועה ברכיב ההתחייבותי של אגרות חוב להמרה ב.
= 2,258,824
7,000,000
5,000,000
x
5,760,000
1,613,445
1,613,445
הסך 2,258,824ייזקף כהוצאה כנגד קרן הון;
ראה סעיף א .35להנחיות יישום לתקן חשבונאות בינלאומי – 32מכשירים פיננסיים – הצגה ,וכן –
תקן חשבונאות מספר – 22מכשירים פיננסיים גילוי ותצוגה ,נספח ב' ,דוגמאות להמחשה ,דוגמה
מספר ,12להלן:
תקן חשבונאות בינלאומי - 32מכשירים פיננסיים -הצגה
נספח – הנחיות ליישום
א .35ישות יכולה לשנות את התנאים של מכשיר ניתן להמרה בכדי לעודד המרה מוקדמת,
לדוגמה על ידי יחס המרה מיטיב יותר ,או על ידי תשלום תמורה נוספת אחרת ,במקרה של
המרה לפני מועד מוגדר .במועד בו שונו התנאים ,ההפרש בין השווי ההוגן של התמורה,
שהמחזיק מקבל במועד ההמרה בהתאם לתנאים המתוקנים ,לבין השווי ההוגן של
התמורה ,שהמחזיק יכול היה לקבל בהתאם לתנאים המקוריים מוכר כהפסד ברווח או
הפסד.
24
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
תקן חשבונאות מספר – 22מכשירים פיננסיים – גילוי והצגה
נספח ב' – דוגמאות להמחשה
דוגמה מספר – 12שינוי תנאי מכשיר בר המרה על מנת לעודד המרה מוקדמת
דוגמה זו ממחישה כיצד ישות מטפלת בתמורה הנוספת ששולמה ,כאשר תנאי מכשיר בר המרה
שונו ,על מנת לעודד המרה מוקדמת.
ביום 1בינואר ,20x0 ,הנפיקה ישות א' 1,000ש"ח ערך נקוב אגרות חוב להמרה ,הנושאות ריבית
חצי שנתית בשיעור של ,5%בתנאים זהים לאלו המפורטים בדוגמה מספר .11ביום 1בינואר20x1 ,
על מנת לעודד את המחזיקים להמיר את אגרות החוב להמרה מיידית ,ישות א' מפחיתה את מחיר
ההמרה ל 20-ש"ח ,אם אגרות החוב יומרו עד ליום 1במרס) 20x1 ,לאמור 60יום(.
מחיר השוק של המניות הרגילות של ישות א' במועד שינוי התנאים הוא 40ש"ח למניה .השווי
ההוגן של התמורה הנוספת ,המשולמת על ידי ישות א' מחושב כדלקמן:
מספר המניות הרגילות שיונפקו למחזיקי אגרות החוב להמרה בהתאם לתנאי ההמרה החדשים:
1,000ש"ח
20ש"ח למניה
50מניות
ערך נקוב
מחיר המרה חדש
מספר מניות רגילות אשר יונפקו בהמרה
= 1,000/20
מספר המניות הרגילות שיונפקו למחזיקי אגרות החוב להמרה בהתאם לתנאי ההמרה המקוריים:
ערך נקוב
מחיר המרה מקורי
מספר מניות רגילות אשר יונפקו בהמרה
1,000ש"ח
25ש"ח למניה
40מניות
מספר המניות הרגילות הנוספות שיונפקו המרה
10מניות
ערך המניות הרגילות הנוספות שיונפקו בהמרה
400ש"ח
10מניות נוספות במחיר
של 40ש"ח למניה
התמורה הנוספת של 400ש"ח מוכרת כהפסד בדוח רווח והפסד ,כדלקמן:
400ש"ח
ז' – קרן הון
ח' – הוצאות
25
400ש"ח
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
חישוב עזר – 31.3.09 – 7הרכיב ההוני בהנפקה מחדש של אגרות חוב להמרה
700,000
642,582
57,418
התמורה שנתקבלה
הרכיב ההתחייבותי ,ראה חישוב עזר 2
יתרה – הרכיב ההוני
חישוב עזר – 31.12.09 – 8הרכיב ההוני בפרעון IIשל אגרות חוב להמרה
30.9.08
30.9.08
31.3.09
31.12.09
31.12.09
יתרת המרכיב ההוני,
ראה חישוב עזר 5
פרעון ,Iראה חישוב עזר 5
הנפקה מחדש ,ראה חישוב עזר 7
יתרה – לפני פרעון II
פרעון – 1/4מהסכום הנ"ל
26
227,391
)(45,478
57,418
239,331
59,833
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
פתרון שאלה מס' 18% - 2
חישוב
עזר
.1
.2
.3
.4
.5
.6
.7
תאריך
מספר
העובדים התחייבות
10
1.1.07
8 31.12.07
2008
7 31.12.08
1.1.09
1.1.09
7
7 31.12.09
2009
31.12.09
7
2010
31.12.10
1,250,000
החלק שיוכר
הסכום המלא
הון עצמי
סך הוצאה התחייבות
130,000
1,380,000
373,333
93,334
446,667
)(466,667
- " -
27
הון עצמי
34,667
26,000
60,667
466,667
527,334
263,666
791,000
36,000
827,000
48,000
875,000
סך הוצאה
408,000
119,334
527,334
" -527,334
263,666
791,000
36,000
827,000
48,000
875,000
חישוב עזר
2
3
4
4
5
6
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
ראה –
תקן דיווח כספי בינלאומי – 2תשלום מבוסס מניות
סעיפים 36 ,35ו 37-ודוגמה 13
.1
– 1.1.07מועד ההנפקה
שווי הוגן של חלופת המניות
שווי הוגן של חלופת המזומן
שווי הוגן של רכיב ההמרה
6,000 x 23 x 10 = 1,380,000
5,000 x 25 x 10 = 1,250,000
1,380,000 – 1,250,000 = 130,000
.2
31.12.07
לזכות הון עצמי
לזכות התחייבות
לחובת הוצאה
13,000 x 8 x 1/3 = 34,667
5,000 x 8 x 28 x 1/3 = 373,333
408,000
.3
31.12.08
ההוצאה שתוכר:
בגין רכיב הוני:
הוצאה מצטברת
פחות – החלק שהוכר
ההוצאה שתוכר בשנת 2008
13,000 x 7 x 2/3 = 60,667
34,667
) 26,000ח' הוצאה ז' הון עצמי(
בגין רכיב התחייבות
הוצאה מצטברת
פחות – החלק שהוכר
ההוצאה שתוכר בשנת 2008
5,000 x 7 x 20 x 2/3 = 466,667
373,333
) 93,334ח' הוצאה ז' התחייבות(
ראה –
.4
תקן דיווח כספי בינלאומי – 2תשלום מבוסס מניות
סעיפים 27 ,26ו 28-ונספח ב' סעיפים ב 42ו-ב43
1.1.09
הענקת אופציות למניות מהווה החלפה של הענקה קודמת בהענקה חדשה .החלפת
מכשירים הוניים במכשירים הוניים חדשים במהלך תקופת ההבשלה תטופל כשינוי של
ההענקה המקורית ולכן יש להשוות את השווי ההוגן של ההענקה המקורית ב 1.1.09-לשווי
ההוגן של האופציות למניות החדשות:
שווי הוגן של ההענקה המקורית
שווי הוגן של ההענקה החדשה
גידול השווי ההוגן
108,000 x 7 = 756,000
7,500 x 7 x 16 = 840,000
84,000
החלפת ההענקה תטופל כהמרה של התחייבות בהון עצמי ומאותו מועד תירשם הוצאה
בגין ההענקה המקורית )נותר עוד 1/3מהתקופה המקורית( והוצאה נוספת בגין ההענקה
החדשה שתיפרס על פני 2שנות הבשלה:
לחובת התחייבות
לזכות הון עצמי
סך הון עצמי ב:1.1.09-
יתרה ב31.12.08-
1.1.09כדלעיל
466,667
466,667
60,667
466,667
527,334
28
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
.5
1.1.2009
מועד ההבשלה המקורי הוא .31.12.2009 במועד זה יש להכיר בהוצאה בגין ההענקה המקורית תוך התעלמות מהעובדה שהנפקהזו הוחלפה.
אין להתחשב בצפי של עזיבת עובדים ויש להכיר בהוצאה לפי מספר העובדים בפועל – 7עובדים.
ההוצאה בגין ההענקה המקורית:
(13,000 + 5,000 x 20) x 7 = 791,000
ההוצאה המצטברת ב1.1.09-
527,334
ח' הוצאה ז' הון עצמי 791,000 - 527,334 = 263,666
.6
2009
הגידול בשווי הוגן:
הגידול בשווי הוגן ,ראה 4לעיל הירידה במספר העובדים מ 7-ל6- -מספר שנות ההבשלה – *2
84,000
ח' הוצאה ז' הון עצמי – 84,000 x 6/7 x 1/2 = 36,000
* מועד ההבשלה הוא 1.1.2011ולכן הגידול בהון העצמי נפרס על פני שנתיים ,תוך מתן
ביטוי לצפי לגבי מספר העובדים שיהיו זכאים באותו מועד.
.7
2010
הגידול בשווי הוגן 84,000 – 36,000 = 48,000ח' הוצאה ז' הון עצמי
תקן דיווח כספי בינלאומי – 2תשלום מבוסס מניות
שינויים לתנאים לפיהם הוענקו מכשירים הוניים ,כולל ביטולים וסילוקים
.26ישות עשויה לבצע שינויים בתנאים שלפיהם הוענקו המכשירים ההוניים .לדוגמה ,הישות
יכולה להפחית את מחיר המימוש של אופציות שהוענקו לעובדים )דהיינו -לתמחר מחדש
את האופציות( ,דבר המביא לעליית השווי ההוגן של אותן אופציות .הדרישות בסעיפים
29-27לטיפול בתוצאות השינויים ,הינן בהקשר של עסקאות תשלום מבוסס מניות עם
עובדים .אולם ,דרישות אלה תיושמנה גם לגבי עסקאות תשלום מבוסס מניות עם צדדים
שאינם עובדים ,הנמדדות בהתייחס לשווי ההוגן של המכשירים ההוניים שהוענקו .במקרה
האחרון ,יש להתייחס לאזכור כלשהו בסעיפים 29-27בהקשר למועד ההענקה כמועד שבו
הישות מקבלת את הסחורות או שהצד שכנגד מספק את השירותים.
.27
הישות תמשיך להכיר בשירותים שהתקבלו כשהם נמדדים לפי השווי ההוגן של המכשירים
ההוניים המוענקים במועד ההענקה ,אלא אם כן מכשירים הוניים אלה אינם מבשילים עקב
אי עמידה בתנאי הבשלה )למעט תנאי שוק( שהוגדר במועד ההענקה .דרישה זו חלה ללא
קשר לשינויים כלשהם בתנאים שלפיהם הוענקו המכשירים ההוניים ,או לביטול או לסילוק
של אותה הענקה של מכשירים הוניים .נוסף לכך ,הישות תכיר בהשפעות שינויים המגדילים
את השווי ההוגן הכולל של הסדר תשלום מבוסס מניות או שהם מיטיבים עם העובד באופן
אחר .הנחיות ליישום דרישה זו מפורטות בנספח ב.
.28
אם הישות מבטלת או מסלקת הענקה של מכשירים הוניים במהלך תקופת ההבשלה )פרט
להענקה שבוטלה בדרך של חילוט כאשר תנאי ההבשלה לא קוימו( אזי:
29
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
)א(
הישות תטפל בביטול או בסילוק כהאצת ההבשלה ,ולכן תכיר באופן מיידי בסכום
שאחרת היה מוכר בגין שירותים שהתקבלו על פני יתרת תקופת ההבשלה.
)ב(
תשלום כלשהו לעובד בעת ביטול או סילוק של ההענקה יטופל כרכישה חזרה של זכות
הונית ,דהיינו -כהפחתה מההון העצמי ,פרט למידה שבה התשלום עולה על השווי
ההוגן של המכשירים ההוניים המוענקים ,כשהוא נמדד במועד הרכישה חזרה .כל
עודף כזה יוכר כהוצאה .אולם ,אם הסדר התשלום מבוסס מניות כלל רכיבים של
התחייבות ,הישות תמדוד מחדש את השווי ההוגן של ההתחייבות במועד הביטול או
הסילוק .כל תשלום שבוצע על מנת לסלק את רכיב ההתחייבות יטופל כסילוק של
ההתחייבות.
)ג(
אם מוענקים לעובד מכשירים הוניים חדשים ,ובמועד הענקת מכשירים הוניים אלו,
הישות רואה במכשירים ההוניים החדשים כמחליפים מכשירים הוניים מבוטלים,
הישות תטפל בהענקה של המכשירים ההוניים המחליפים ,באופן זהה לשינוי של
ההענקה המקורית של מכשירים הוניים ,בהתאם לסעיף 27ולהנחיות שבנספח ב.
השווי ההוגן התוספתי שהוענק הוא ההפרש בין השווי ההוגן של המכשירים ההוניים
המחליפים לבין השווי ההוגן נטו של המכשירים ההוניים המבוטלים ,במועד שבו
מוענקים המכשירים ההוניים המחליפים .השווי ההוגן נטו של המכשירים ההוניים
המבוטלים הוא שווים ההוגן ,מייד לפני הביטול ,בניכוי הסכום של תשלום כלשהו
לעובד בשל ביטול המכשירים ההוניים ,המטופל כהפחתה מההון העצמי בהתאם
לסעיף )ב( לעיל .אם הישות אינה רואה במכשירים ההוניים החדשים שהוענקו
כמכשירים הוניים המחליפים את המכשירים ההוניים המבוטלים ,הישות תטפל
באותם מכשירים הוניים חדשים כהענקה חדשה של מכשירים הוניים.
עסקאות תשלום מבוסס מניות בהן תנאי ההסדר מאפשרים לצד שכנגד בחירת אופן הסילוק
.35
אם ישות העניקה לצד שכנגד את הזכות לבחור אם עסקת תשלום מבוסס מניות מסולקת
במזומן או על ידי הנפקת מכשירים הוניים ,הישות העניקה מכשיר פיננסי מורכב ,הכולל
רכיב של חוב )דהיינו -זכותו של הצד שכנגד לדרוש תשלום במזומן( ורכיב הוני )דהיינו -
זכותו של הצד שכנגד לדרוש סילוק במכשירים הוניים במקום במזומן( .באשר לעסקאות עם
צדדים שאינם עובדים ,שבהן השווי ההוגן של הסחורות או השירותים שהתקבלו נמדד
במישרין ,הישות תמדוד את הרכיב ההוני של המכשיר הפיננסי המורכב כהפרש בין השווי
ההוגן של הסחורות או השירותים שהתקבלו לבין השווי ההוגן של רכיב החוב ,במועד שבו
מתקבלים הסחורות או השירותים.
.36
באשר לעסקאות אחרות ,כולל עסקאות עם עובדים ,הישות תמדוד את השווי ההוגן של
המכשיר הפיננסי המורכב במועד המדידה ,תוך התחשבות בתנאים שלפיהם הוענקו הזכויות
למזומן או למכשירים הוניים.
.37
לצורך יישום סעיף ,36הישות תמדוד תחילה את השווי ההוגן של רכיב החוב ,ולאחר מכן
תמדוד את השווי ההוגן של הרכיב ההוני -תוך הבאה בחשבון שהצד שכנגד מוכרח לוותר על
הזכות לקבל מזומן כדי לקבל את המכשיר ההוני .השווי ההוגן של המכשיר הפיננסי המורכב
הינו הסכום הכולל של השווי ההוגן של שני הרכיבים .אולם ,עסקאות תשלום מבוסס מניות
שבהן יש לצד שכנגד אפשרות בחירה של אופן הסילוק ,בנויות לעתים קרובות ,כך שהשווי
ההוגן של חלופה אחת לסילוק זהה לשווי ההוגן של החלופה האחרת .לדוגמה ,יתכן שלצד
שכנגד תהיה אפשרות בחירה בין קבלת אופציות למניות לבין קבלת זכויות לעליית ערך
מניות המסולקות במזומן .במקרים כאלה ,השווי ההוגן של הרכיב ההוני הוא אפס ,ומכאן
שהשווי ההוגן של המכשיר הפיננסי המורכב זהה לשווי ההוגן של רכיב החוב .ולהיפך ,אם
השווי ההוגן של חלופות הסילוק שונה ,השווי ההוגן של הרכיב ההוני יהיה ,בדרך כלל ,גדול
30
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
מאפס .במקרה כזה ,השווי ההוגן של המכשיר הפיננסי המורכב יהיה גדול מהשווי ההוגן של
רכיב החוב.
שינויים להסדרי תשלום מבוסס מניות ,המסולקים במכשירים הוניים
ב .42סעיף 27מחייב ,ללא קשר לשינויים כלשהם בתנאים שלפיהם מוענקים המכשירים ההוניים
או לביטול או לסילוק של אותה הענקה של מכשירים הוניים ,שהישות תמשיך להכיר
בשירותים שהתקבלו כשהם נמדדים לפי השווי ההוגן של המכשירים ההוניים המוענקים
במועד ההענקה ,אלא אם כן מכשירים הוניים אלה לא הבשילו עקב אי עמידה בתנאי
הבשלה )למעט תנאי שוק( שהוגדר במועד ההענקה .נוסף לכך ,הישות תכיר בהשפעות של
שינויים ,המגדילים את השווי ההוגן הכולל של הסדר תשלום מבוסס מניות או שהם
מיטיבים עם העובד ,באופן אחר.
ב .43כדי ליישם את הדרישות שבסעיף :27
)א(
אם השינוי גורם להגדלת השווי ההוגן של המכשירים ההוניים המוענקים )לדוגמה ,על
ידי הקטנת מחיר המימוש( ,כשהם נמדדים מייד לפני השינוי ולאחריו ,הישות תכלול
את השווי ההוגן התוספתי שהוענק במדידת הסכום המוכר בגין השירותים שהתקבלו
תמורת המכשירים ההוניים המוענקים .השווי ההוגן התוספתי שהוענק הוא ההפרש
בין השווי ההוגן של המכשיר ההוני אחרי ששונה ,לבין השווי ההוגן של המכשיר ההוני
המקורי ,כאשר שניהם נאמדים במועד השינוי .אם השינוי מתרחש במהלך תקופת
ההבשלה ,השווי ההוגן התוספתי שהוענק ייכלל במדידה של הסכום המוכר בגין
השירותים שהתקבלו על פני התקופה ממועד השינוי ועד למועד שבו המכשירים
ההוניים ששונו מבשילים ,בתוספת לסכום המבוסס על השווי ההוגן במועד ההענקה
של המכשירים ההוניים המקוריים ,המוכר על פני יתרת תקופת ההבשלה המקורית.
אם השינוי מתרחש לאחר מועד ההבשלה ,השווי ההוגן התוספתי שהוענק מוכר באופן
מיידי ,או על פני תקופת ההבשלה אם העובד נדרש להשלים תקופה נוספת של שירות
לפני שהוא הופך להיות זכאי ,ללא תנאי ,לאותם מכשירים הוניים ששונו.
)ב(
באופן דומה ,אם השינוי גורם לגידול במספר המכשירים ההוניים המוענקים ,הישות
תכלול את השווי ההוגן של המכשירים ההוניים הנוספים המוענקים ,כשהוא נמדד
במועד השינוי ,במדידה של הסכום המוכר בגין שירותים שהתקבלו תמורת המכשירים
ההוניים המוענקים ,וזאת באופן עקבי עם הדרישות שבסעיף משנה )א( לעיל .לדוגמה,
אם השינוי מתרחש במהלך תקופת ההבשלה ,השווי ההוגן של המכשירים ההוניים
הנוספים המוענקים נכלל במדידת הסכום המוכר בגין שירותים שהתקבלו על פני
התקופה ממועד השינוי ועד למועד שבו המכשירים ההוניים הנוספים מבשילים,
בתוספת לסכום המבוסס על השווי ההוגן במועד ההענקה של המכשירים ההוניים
המקוריים המוענקים ,המוכר על פני יתרת תקופת ההבשלה המקורית.
)ג(
אם הישות משנה את תנאי ההבשלה בדרך כזו שהיא מיטיבה עם העובד ,לדוגמה ,על
ידי צמצום תקופת ההבשלה או על ידי שינוי או ביטול תנאי ביצוע )למעט תנאי שוק,
שהשינויים בו מטופלים בהתאם לסעיף משנה )א( לעיל( ,על הישות להביא בחשבון את
תנאי ההבשלה ששונו ביישום הדרישות שבסעיפים .21-19
דוגמה 13
רקע
ישות מעניקה לעובד את הזכות לבחור בין 1,000מניות פאנטום ) ,(Phantom Sharesדהיינו – זכות
למזומן בסכום השווה לשווי של 1,000מניות לבין 1,200מניות .ההענקה מותנית בהשלמת תקופת
שירות בת שלוש שנים .אם העובד יבחר בחלופת המניות ,עליו להחזיק בהן שלוש שנים לאחר מועד
ההבשלה.
במועד ההענקה ,מחיר המניה של הישות הוא 50ש"ח למניה .בתום השנים 2 ,1ו ,3-מחיר המניה
הוא 52ש"ח 55 ,ש"ח ו 60-ש"ח ,בהתאמה .הישות אינה מצפה לשלם דיבידנדים בשלוש השנים
31
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
הבאות .לאחר שהובאו בחשבון ההשפעות של הגבלות על העברה שלאחר מועד ההבשלה ,הישות
אומדת את השווי ההוגן של חלופת המניות במועד ההענקה ב 48-ש"ח למניה.
בתום שנה ,3העובד בוחר:
תרחיש :1חלופת מזומן.
תרחיש :2חלופת הון עצמי.
יישום דרישות
השווי ההוגן של חלופת ההון העצמי הוא 57,600ש"ח ) 1,200מניות 48 xש"ח( .השווי ההוגן של
חלופת המזומן הוא 50,000ש"ח ) 1,000מניות פאנטום 50 xש"ח( .לפיכך ,השווי ההוגן של הרכיב
ההוני של המכשיר המורכב הוא 7,600ש"ח ) 57,600ש"ח פחות 50,000ש"ח(.
הישות מכירה בסכומים הבאים:
שנה
.1
.2
הוצאה – ש"ח
רכיב התחייבותי:
) 52 x 1,000ש"ח (1/3 x
רכיב הוני:
) 7,600ש"ח (1/3 x
רכיב התחייבותי:
) 55x1,000ש"ח(2/3x
פחות 17,333ש"ח
רכיב הוני:
) 7,600ש"ח (1/3 x
רכיב התחייבותי:
.3
) 60x1,000ש"ח( פחות
36,666ש"ח
רכיב הוני:
) 7,600ש"ח (1/3 x
תום שנה 3
תרחיש :1מזומן בסך
60,000ש"ח
שולם
תרחיש – 1סך הכל
תרחיש 1,200 :2
מניות הונפקו
תרחיש – 2סך הכל
הון עצמי – ש"ח
17,333
התחייבות – ש"ח
17,333
2,533
2,533
19,333
19,333
2,533
2,533
23,334
23,334
2,534
2,534
67,600
7,600
)(60,000
0
60,000
67,600
)(60,000
0
67,600
32
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
פתרון שאלה מס' 10% - 3
א.
סיווג הקרקע והשלכותיו החשבונאיות
)(1
במועד רכישת הקרקע
הסיווג
במועד רכישת הקרקע בתחילת שנת 2009החברה התכוונה להקים על הקרקע בניני
מגורים למכירה.
בהתאם לכך מן הראוי היה לסווג את הקרקע במועד רכישתה כמלאי .ראה תקן
חשבונאות בינלאומי – 2מלאי:
סעיף 6
מלאי ) (Inventoryהוא נכס:
)א( המוחזק לצרכי מכירה במהלך העסקים הרגיל;
המדידה
סעיף 9
מלאי "מדד לפי הנמוך בין עלות לבין שנוי מימוש נטו".
ההצגה
המלאי יוצג כנכס שוטף ,ראה תקן חשבונאות בינלאומי – 1הצגת דוחות כספיים:
סעיף 66
ישות תסווג נכס כנכס שוטף כאשר:
)א( היא חוזה ) (expectsלממש את הנכס ,או מתכוונת למכור או לצרוך אותו,
במהלך המחזור התפעולי הרגיל שלה;
הקרקע תוצג איפוא במועד רכישתה לפי העלות בסך 50מיליון ש"ח.
)(2
בעת עריכת הדוחות הכספיים של חברה לרבעון השני של שנת 2009
הסיווג
לנוכח ההאטה שחלה בביקוש לדירות מגורים ,החברה החליטה להקפיא את התכניות
להקמת בניני מגורים למכירה לשנתיים ולחזור ולדון ביעוד הקרקע לאחר סיום
המשבר.
לנוכח נתונים אלה צריך היה לכאורה לסווג את הקרקע בדוחות הכספיים לרבעון
השני של שנת 2009כנדל"ן להשקעה ,ראה סעיפים 20 ,8 ,5ו 30-לתקן חשבונאות
בינלאומי – 40נדל"ן להשקעה .אולם ,תקן חשבונאות בינלאומי – 2מלאי – אינו דן
באפשרות של מעבר ממלאי לנדל"ן להשקעה ואילו תקן חשבונאות בינלאומי – 40
נדל"ן להשקעה – מאפשר מעבר כזה רק בעת התחלת חכירה תפעולית לצד אחר ,ראה
סעיף (3)57לתקן חשבונאות בינלאומי – 40נדל"ן להשקעה.
מסיבה זו ,בהכרח הקרקע תוצג במאזן החברה לסוף הרבעון השני של שנת 2009לפי
העלות – 50מיליון ש"ח שאינה עולה על שוויה על פי הערכת שמאי שהוא 60מיליון
ש"ח.
33
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
תקן חשבונאות בינלאומי – 40נדל"ן להשקעה
.5
להלן מונחים המשמשים בתקן זה ומשמעותם:
ערך בספרים ) (Carrying amountהוא הסכום בו נכס מוכר בדוח על המצב הכספי.
עלות ) (Costהיא סכום המזומנים או שווי המזומנים ששולם או השווי ההוגן של תמורה
אחרת שניתנה על מנת לרכוש נכס בעת רכישתו או הקמתו ,או ,כאשר מתאים ,הסכום
שיוחס לנכס זה כאשר הוכר לראשונה בהתאם לדרישות הספציפיות של תקני דיווח כספי
בינלאומיים אחרים ,לדוגמה תקן דיווח כספי בינלאומי 2תשלום מבוסס מניות.
שווי הוגן ) (Fair valueהוא הסכום שבו ניתן היה להחליף נכס בין קונה מרצון לבין מוכר
מרצון ,הפועלים בצורה מושכלת ,בעסקה שאינה מושפעת מיחסים מיוחדים בין הצדדים.
נדל"ן להשקעה ) (Investment propertyהוא נדל"ן )קרקע או מבנה -או חלק ממבנה -או
שניהם( המוחזק )על ידי הבעלים או על ידי חוכר בחכירה מימונית( על מנת להניב הכנסות
שכירות או לשם עליית ערך הונית או שניהם ,ושלא לצורך:
)א(
שימוש בייצור או הספקת סחורות או שירותים או למטרות מנהלתיות; או
)ב(
מכירה במהלך העסקים הרגיל.
.21
העלות של נדל"ן להשקעה שנרכש כוללת את מחיר רכישתו ,וכן כל יציאה שניתן לייחס
במישרין .יציאה שניתן לייחס במישרין ,כוללת לדוגמה ,שכר טרחה של יועצים מקצועיים
עבור שירותים משפטיים ,מסי רכישה של נדל"ן ועלויות עסקה אחרות.
.22
העלות של נדל"ן להשקעה בהקמה עצמית היא עלותו במועד בו הושלמה ההקמה או הושלם
הפיתוח .עד למועד זה ,ישות מיישמת את הוראות תקן חשבונאות בינלאומי .16במועד זה,
הנדל"ן הופך להיות נדל"ן להשקעה ותקן זה חל )ראה סעיפים )57ה( ו.(65 -
מדידה בעת הכרה
.20נדל"ן להשקעה יימדד לראשונה לפי העלות .עלויות עסקה יכללו במדידה לראשונה זו.
מדידה לאחר הכרה
מדיניות חשבונאית
.30למעט החריגים שנזכרים בסעיפים 32א ו ,34-ישות תבחר במודל השווי ההוגן בסעיפים
55-33או במודל העלות בסעיף 56כמדיניותה החשבונאית ותיישם מדיניות זו לגבי כל
הנדל"ן להשקעה שלה.
34
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
ב.
באילו נסיבות ניתן יהיה לשנות בעתיד את סיווג הקרקע
תקן חשבונאות בינלאומי – 2מלאי
אינו דן באפשרות של הפיכת מלאי לרכוש קבוע או לנדל"ן להשקעה.
מכאן שסיווג הקרקע כמלאי חייב הכרה בהפסד במקרה של ירידת שווי המימוש נטו מתחת
לעלות ולא יאפשר הכרה ברווח אלא לאחר מימוש המלאי בפועל.
תקן חשבונאות בינלאומי – 40נדל"ן להשקעה
התקן מאפשר העברות מנדל"ן להשקעה או לנדל"ן להשקעה.
ראה סעיף :57
.57
העברות לנדל"ן להשקעה או מנדל"ן להשקעה יבוצעו כאשר ,ורק כאשר ,קיים שינוי
בשימוש ,הנתמך בראיות הבאות:
)א(
התחלת שימוש על ידי הבעלים ,לגבי העברה מנדל"ן להשקעה לנדל"ן
בשימוש הבאים;
)ב(
התחלת פיתוח מתוך כוונה למכור את הנדל"ן ,לגבי העברה מנדל"ן להשקעה
למלאי;
)ג(
סיום שימוש על ידי הבעלים ,לגבי העברה מנדל"ן בשימוש הבעלים לנדל"ן
להשקעה;
)ד(
התחלת חכירה תפעולית לצד אחר ,לגבי העברה ממלאי לנדל"ן להשקעה;
35
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
חלק ב'
פתרון שאלה מס' 20% - 4
א.
פעולות יומן
חובה
נתון פרטים
מס'
מזומן
2
1,000,000
הכנסות מתרומות
הכנסות מתרומות – נ"נ שקיימת
לגביהם הגבלה באופן קבוע
נ"נ שקיימת לגביהם הגבלה באופן זמני
תרומת יאשיהו
2
פקדון
מזומן
תרומת יאשיהו – פקדון; הרבית לפרסים
לסטודנטים
250,000
2
פקדון
30,000
3
זכות
הכנסות מימון ,נ"נ שקיימת לגביהם הגבלה
באופן זמני
נכס היסטורי
מזומן
הכנסות מתרומות -
נ"נ שלא קיימת לגביהם הגבלה
ששימשו לרכוש קבוע
רכישת מצבת מישע
דוח
מאזן
פעילויות
500,000
250,000
נכסים נטו
250,000
מאזן
מאזן
מאזן
500,000
נכסים נטו
מאזן
מאזן
30,000
2,000,000
נכסים נטו
2,500,000
נ"נ שלא קיימת לגביהם הגבלה – לשימוש לפעילויות
500,000
נ"נ שלא קיימת לגביהם הגבלה ששימשו לרכוש
קבוע
רכישת מצבת מישע
36
נכסים נטו
500,000
נכסים נטו
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
ראה סעיף )21ג( לתקן חשבונאות מספר :5
אין לרשום פחת לגבי יצירות אמנות או נכסים היסטוריים ,אשר השימוש בתועלת הכלכלית
הטמונה בהם ,או בפוטנציאל השירות שבהם ,הוא איטי ,כך שתקופת חייהם השימושיים ארוכה
במידה יוצאת מן הכלל.
נתון פרטים
מס'
4
חובה
מזומן
הכנסות מתרומות – נ"נ שקיימת
לגביהם הגבלה באופן זמני
תרומת חזקיהו
נ"נ שלא קיימת לגביהם הגבלה – לשימוש
פעילויות
נכסים נטו שקיימת לגביהם הגבלה באופן זמני
תרומת חזקיהו
.5
הוצאות ישירות אחרות
מזומן
הקמת אגודת ידידים
זכות
250,000
דוח
מאזן
250,000
250,000
נכסים נטו
250,000
נכסים נטו
נכסים נטו
100,000
פעילויות
מאזן
100,000
סעיף 53לתקן חשבונאות מספר :5
למען הסר ספק אין לאחד;
) (1מלכ"ר אחר אשר יש לו שליטה או שליטה מעשית במלכ"ר המדווח.
) (2מלכ"ר אחר שהוא בבחינת "אגודת ידידים" המנוהלת הלכה למעשה על ידי יחידים
אשר רובם אינם מנהלים את המלכ"ר המדווח ואינם ממונים מטעמו.
.6
.6
.6
.6
.6
ציוד חפירה
הכנסות מתרומות – נ"נ שלא קיימת
לגביהם הגבלה – ששימשו לרכוש קבוע
תרומה של חברת יהורם
הוצאות יריעות מתכלות
הכנסות מתרומות – יריעות מתכלות
ראה סעיף )24ב() (3לתקן חשבונאות מספר 5
תרומה של חברת יהורם
נכסים נטו שנתקבלו לשם העברתם לאחרים
נכסים נטו שנתקבלו לשם העברתם לאחרים
תרומה של חברת יהורם
הוצאות פחת
פחת שנצבר
120,000 x 1/2 x 15% x 8/12
נ"נ שלא קיימת לגביהם הגבלה ששימשו לרכוש
קבוע
נ"נ שלא קיימת לגביהם הגבלה לשימוש לפעילויות
כיסוי הוצאות פחת
37
מאזן
60,000
60,000
נכסים נטו
50,000
פעילויות
פעילויות
60,000
מאזן
מאזן
50,000
60,000
6,000
6,000
6,000
6,000
פעילויות
מאזן
נכסים נטו
נכסים נטו
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
.7
.8
.9
.9
.10
.10
אין רישום באשר אגודת הידידים אינה מתאחדת ,ראה 5לעיל.
אין צורך בפעולת יומן מאחר הסכום של 250,000ש"ח המהווה מחצית ההשקעה בחברה
בשליטה משותפת יכלל במאזן המאוחד כמחצית מסכום המזומנים של החברה בשליטה
משותפת.
הוצאות מלגות
הכנסות – סכומים ששוחררו מנכסים נטו שהוגבלו
מלגה לעתליה
סכומים ששוחררו מנ"נ שקיימת לגביהם הגבלה
באופן זמני
פקדון
מלגה לעתליה
עלות עבודות חפירות
מזומן
חפירות מגידו
הוצאות עובדים זרים
הכנסות מתרומות
חפירות מגידו
15,000
15,000
15,000
פעילויות
פעילויות
15,000
נכסים נטו
מאזן
200,000
פעילויות
מאזן
200,000
40,000
40,000
פעילויות
פעילויות
אין לרשום הכנסות והוצאות בגין עבודת בני הנוער מאחר ועבודתם אינה בעלת ערך כספי
מהותי ) 1,000ש"ח בלבד( ומאחר ועבודתם אינה דורשת מיומנות ומומחיות מקצועיות.
ראה סעיף 7לתקן חשבונאות מספר :5
שירותים שהתקבלו ללא תמורה
.7
א.
במקום סעיף 42יבוא:
מלכ"ר הבוחר לכלול בדוחות הכספיים שלו שירותים שהתקבלו על ידו ללא תמורה
הן כהכנסות והן כהוצאות )או כנכסים ,בהתאם לכללים המקובלים להבחנה בין
הוצאות לבין נכסים( ,על פי השווי הנאות שלהם ,רשאי לעשות כן בהתקיים שלושת
התנאים הבאים:
.1
.2
.3
ב.
אותם השירותים הם בעלי ערך כספי מהותי על בסיס כולל ,ביחס להיקף
הפעילות של המלכ"ר.
ניתן להעריך את שווים הנאות של אותם השירותים ,ברמת מהימנות סבירה.
השירותים הם מהסוג הדורשים מהימנות ומומחיות מקצועיים ,ושלולא היו
מתקבלים היה המלכ"ר נאלץ לרכשם בתמורה.
במקום סעיף 43יבוא:
מלכ"ר שבחר שלא לכלול בדוחות הכספיים שלו שירותים שהתקבלו ללא תמורה,
יציין בביאורים לדוחות הכספיים ,כי לא ניתן בדוחות הכספיים ביטוי לשירותים
שהתקבלו ללא תמורה.
38
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
נתון
מס'
פרטים
.10
סכומים ששוחררו מנ"נ שקיימת לגביהם
הגבלה באופן זמני
הכנסות – סכומים ששוחררו מנ"נ שקיימת
לגביהם הגבלה באופן זמני
חפירות מגידו
מזומן
התחייבות אקטוארית
הכנסות מתרומות – נ"נ שקיימת
לגביהם הגבלה באופן זמני
תרומת אמציה – 3x12x10,000
התחייבות אקטוארית
מזומן
תשלום לאמציה – 2x10,000
התחייבות אקטוארית
נ"נ שקיימת לגביהם הגבלה באופן זמני
מותו של אמציה
.11
.11+3
11+13
12+4
.14
.15
חובה
חייבים – עירית ירושלים
הכנסות מהקצבות
הכנסות מתרומות )הקבלת מקורות(
הקצבה של עירית ירושלים
הוצאות הסברה וגיוס
עלות עבודות חוץ
מזומן
הוצאות בשנת 2006
מזומן
עלות מתן השירותים
הוצאות מכירה ושיווק
הוצאות מנכ"ל
הכנסות ממתן שירותים
50%מהפעילות של החברה בשליטה משותפת
39
זכות
200,000
דוח
נכסים נטו
200,000
פעילויות
360,000
מאזן
מאזן
40,0000
נכסים נטו
400,000
20,000
מאזן
מאזן
20,000
340,000
מאזן
נכסים נטו
150,000
150,000
מאזן
פעילויות
פעילויות
340,000
300,000
250,000
300,000
550,000
180,000
450,000
75,000
45,000
750,000
פעילויות
פעילויות
מאזן
מאזן
פעילויות
פעילויות
פעילויות
פעילויות
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
ב (1) .דוח מאוחד על הפעילויות
מחזור הפעילויות:
תרומות
הקצבות
סכומים ששוחררו מנכסים נטו
הכנסות ממתן שירותים
עלות הפעילויות:
שכר עבודה
עלות עבודות חוץ
שימוש בחומרים – יריעות מתכלות
מלגות
פחת
הוצאות ישירות אחרות
עלות מתן שירותים
הכנסות נטו מפעילויות
הוצאות הנהלה וכלליות
הוצאות הסברה וגיוס חברים
הוצאות המכירה והשיווק
הכנסות נטו לשנה
)(1
740,000
150,000
215,000
750,000
1,855,000
)(1
)(2
)(3
)(4
40,000
500,000
50,000
15,000
6,000
100,000
450,000
1,161,000
)(5
)(6
)(7
)(8
)(9
)(10
)(11
694,000
45,000
250,000
75,000
324,000
פעולת יומן מס'
הכנסות מתרומות
.2
ציוד חפירה
.6
חפירות מגידו
.10
תרומות
12+4
)(2
)(3
12+4
9
10
הקצבות
מלגות
חפירות מגידו
)(4
)(5
)(6
15
10
10
14
הכנסות ממתן שירותים
שכר עובדים זרים
עלות עבודות חפירות
עלות עבודות חוץ
)(7
)(8
)(9
)(10
)(11
)(12
)(13
)(14
6
9
6
5
15
15
14
15
יריעות מתכלות
מלגות
פחת
אגודת ידידים
עלות מתן השירותים
הוצאות מנכ"ל
הוצאות הסברה וגיוס
הוצאות מכירה ושיווק
)(12
)(13
)(14
סכום
500,000
50,000
40,000
150,000
740,000
150,000
15,000
200,000
215,000
750,000
40,000
200,000
300,000
500,000
50,000
15,000
6,000
100,000
450,000
45,000
250,000
75,000
40
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
ב (2) .דוח מאוחד על השינויים בנכסים נטו
נכסים נטו שלא קיימת
לגביהם הגבלה
לרכוש קבוע
לשימוש
לפעילויות
יתרה ל1.1.06-
תוספות במהלך
השנה:
תרומות
הכנסות מימון
התאמת קרנות
אנונה
הכנסות נטו
לשנה
גריעות במהלך
השנה:
סכומים
ששוחררו
מנכסים שהוגבלו
סכומים שיועדו
לרכישת רכוש
קבוע
סכומים שהועברו
לכיסוי הוצאות
פחת
סכומים שיועדו
על ידי מוסדות
המלכ"ר
יתרה ל31.12.06-
)(15
(16) 540,000 (15)2,060,000
(18) 30,000
סך הכל
2,850,000
30,000
340,000
324,000
(20) 324,000
)(21)(215,000
)(215,000
)(500,000
(22) 500,000
-
6,000
)(23) (6,000
-
)(24)(250,000
)(420,000
_________
2,554,000
)(16
4
4
14
תרומת חזקיהו
תרומת חזקיהו
תרומת אמציה
)(17
)(18
)(19
)(20
)(21
2
2
11+13
תרומת יאשיהו
תרומת רבית
מות אמציה
ראה דוח מאוחד על הפעילויות
מלגה לעתליה
חפירות מגידו
3
6
2
מצבת מישע
פחת
תרומת יאשיהו
)(22
)(23
)(24
(17) 250,000
(19) 340,000
פעולת יומן מס'
מצבת מישע
3
חברת יהורם
6
9
10
נכסים נטו שקיימת לגביהם
הגבלה
באופן קבוע
באופן זמני
41
(24) 250,000
945,000
סכום
2,000,000
60,000
2,060,000
250,000
250,000
40,000
540,000
250,000
30,000
340,000
324,000
)(15,000
)(200,000
)(215,000
500,000
6,000
250,000
__________
250,000
3,329,000
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
ב (3).מאזן מאוחד
נכסים:
רכוש שוטף:
מזומנים
פקדון
חייבים
נכסים שנתקבלו לשם העברתם לאחרים
סך רכוש שוטף
210,000
265,000
300,000
60,000
835,000
)(25
)(26
)(27
)(28
רכוש קבוע:
עלות
פחת שנצבר
סך רכוש קבוע
סך נכסים
2,560,000
)(6,000
2,554,000
3,389,000
)(29
)(30
התחייבויות:
התחייבויות שוטפות:
נכסים שנתקבלו לשם העברתם לאחרים
60,000
נכסים נטו:
נכסים נטו שלא קיימת לגביהם הגבלה:
לשימוש לפעילויות
לרכוש קבוע
נכסים נטו שקיימת לגביהם הגבלה:
באופן זמני
באופן קבוע
סך נכסים נטו
סך התחייבויות ונכסים נטו
)(420,000
2,554,000
2,134,000
945,000
250,000
1,195,000
3,329,000
3,389,000
42
)(31
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
)(25
פעולת יומן מס'
תרומות יאשיהו
2
פקדון
2
מצבת מישע
3
תרומת חזקיהו
4
אגודת ידידים
5
חפירות מגידו
10
תרומת אמציה
11
תשלום לאמציה
11-13
הסברה ועבודות חוץ
14
חברה משותפת
15
סכום
1,000,000
)(250,000
)(500,000
250,000
)(100,000
)(200,000
400,000
)(20,000
)(550,000
180,000
210,000
250,000
30,000
)(15,000
265,000
)(26
2
2
9
פקדון יאשיהו
רבית פקדון
מלגה לעתליה
)(27
12-4
עירית ירושלים
300,000
)(28
6
חברת יהורם
60,000
)(29
3
6
מצבת מישע
ציוד חפירה
2,500,000
60,000
2,560,000
)(30
6
פחת שנצבר
)(6,000
)(31
6
חברת יהורם
)(60,000
43
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
פתרון שאלה מס' 20% - 5
א.
יתרות מסים נדחים
פרטים
רכוש קבוע
כתבי אופציה למנכ"ל
היוון עלויות אשראי
חכירה
מלאי באשראי
הפסד מועבר
תקן חשבונאות
IAS 16
IFRS 2
IAS 23
SIC 15
IAS 2
31.12.08
)(263,438
12,750
)(27,000
72,000
44,122
_______
)(166,566
31.12.07
)(201,600
9,200
15,087
177,313
-"-
חישוב עזר
1
2
3
4
5
6
חישוב עזר – 1רכוש קבוע
31.12.07
קו יצור
בספרים
עלות 1.1.06
שעור פחת שנתי
יתרה מופחתת ב31.12.07-
מערכת
מיחשוב
)2,100,000 (70%
10%
ב80% %-
בש"ח 1,680,000
לצרכי מס
שעור פחת שנתי כולל
יתרה מופחתת ב31.12.07-
3,000,000
2,130,000
25%
ב%-
בש"ח
הפרש זמני
שעור המס
התחייבות למסים נדחים
)300,000 (30%
25%
50%
450,000
סך הכל
50%
1,500,000
630,000
32%
201,600
31.12.08
בספרים
יתרה מופחתת ב31.12.08-
ב50% – 18.75% = 31.25% / 80% - 7.5% = 72.5% %-
בש"ח 1,522,500
לצרכי מס
יתרה מופחתת ב31.12.08-
הפרש זמני
שעור המס
התחייבות למסים נדחים
ב%-
בש"ח
281,250
1,803,750
25%
750,000
1,053,750
25%
263,438
44
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
הסבר:
הרכוש הקבוע מופחת לפי שיטת הרכיבים .ראה IAS 16סעיפים :43-45
א.
פחת
.43
יש להפחית בנפרד כל חלק של רכוש קבוע עם עלות שהיא משמעותית ביחס לסך העלות
של הפריט.
.45
לחלק משמעותי של פריט רכוש קבוע יכול להיות אורך חיים שימושיים ושיטת פחת שזהים
לאורך החיים השימושיים ולשיטת הפחת של חלק משמעותי אחר של אותו פריט .ניתן לקבץ
חלקים כאלה לצורך קביעת הוצאות פחת.
ב.
ב 30.9.08-דירקטוריון החברה החליט על מכירת קו היצור .בהתאם לכך זקיפת הפחת
תופסק באותו מועד וקו היצור יהפוך לנכס לא שוטף המוחזק למכירה .ראה IFRS 5סעיפים
6-7-8ו.25-
סיווג של נכסים לא שוטפים )או של קבוצות מימוש( כמוחזקים למכירה
.6
ישות תסווג נכס לא שוטף )או קבוצת מימוש( כמוחזק למכירה אם הערך בספרים שלו
יושב בעיקר באמצעות עסקת מכירה ולא באמצעות שימוש מתמשך.
.7
כדי שמצב זה יתקיים ,הנכס )או קבוצת המימוש( חייב להיות זמין למכירה מיידית במצבו
הנוכחי ,בכפיפות רק לתנאים שהם רגילים ומקובלים במכירות של נכסים )או של קבוצות
מימוש( כאלה והמכירה שלו חייבת להיות צפויה ברמה גבוהה ).(Highly Probable
.8
כדי שהמכירה תהיה צפויה ברמה גבוהה ,הדרג המתאים של ההנהלה חייב להיות מחויב
לתכנון ) (planלמכור את הנכס )או את קבוצת המימוש( ,ותכנית פעילה )(Active Programme
לאיתור קונה ולהשלמת התכנון למכור את הנכס החלה ) .(Initiatedיתר על כן ,הנכס )או
קבוצת המימוש( חייב להיות משווק באופן פעיל לצורך מכירה במחיר שהוא סביר ביחס
לשווי ההוגן הנוכחי שלו .נוסף לכך ,צריך שיהיה חזוי ) (Expectedשתוך שנה אחת ממועד
הסיווג ,המכירה תהיה כשירה להכרה כמכירה שהושלמה ,למעט כפי שמותר בסעיף ,9וצריך
שפעולות שנדרשות להשלמת התכנון יצביעו על כך שאין זה סביר שיעשו שינויים
משמעותיים לתכנון או שהתכנון יבוטל.
.25
ישות לא תכיר בפחת )או בהפחתה( של נכס לא שוטף כאשר הוא מסווג כמוחזק למכירה או
כאשר הוא חלק מקבוצת מימוש שמסווגת כמוחזקת למכירה .ריבית והוצאות אחרות שניתן
לייחסן להתחייבויות של קבוצת מימוש המסווגת כמוחזקת למכירה יוסיפו להיות מוכרות.
לצרכי מס קו הייצור יוסיף להיות מופחת עד מועד המכירה בפועל )מועד היפוך ההפרש הזמני(.
יש ליצור התחייבות למסים נדחים לפי שעור מס רווח הון ולא לפי שעור מס חברות רגיל.
45
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
חישוב עזר – 2כתבי אופציה למנכ"ל
הערך בספרים
בסיס המס
הפרש זמני
שעור המס
נכס מסים נדחים
21.12.08
0
) 42,500ב(
)(42,500
30%
12,750
)א(
5,000 x (38 – 15) x 1/4 = 28,750
)ב(
5,000 x (32-15) x 2/4 = 42,500
31.12.07
0
) 28,750א(
)(28,750
32%
9,200
הסבר:
31.12.07
לחובת נכס מסים נדחים
לזכות רו"ה – מסים נדחים
לזכות הון עצמי
31.12.08
לחובת נכס מסים נדחים
לחובת הון עצמי
5,000 x 23 x 1/4 x 32%
9,200
8,000
1,200
3,550
1,200
5,000 x 3 x 1/4 x 32%
12,750 – 9,200
4,750
לזכות רו"ה – מסים נדחים
הסבר:
ב 31.12.07-ההטבה החזויה לצרכי מס ) (15-38 = 23גבוהה מההוצאה החשבונאית ).(20
הפער ) (23-20=3ייזקף להון עצמי.
ב 31.12.08-ההטבה החזויה לצרכי מס ) (32-15 = 17נמוכה מההוצאה החשבונאית ).(20
הפער ) (20-17=3יחוייב להון העצמי.
חישוב עזר – 3היוון עלויות אשראי
הערך בספרים
בסיס המס
הפרש זמני
שעור המס
התחייבות למסים נדחים
* כדלקמן:
עלויות הבניה
עלויות אשראי שהוונו
** כדלקמן:
עלויות אשראי בגין:
הלוואה דולרית בש"ח
הלוואה שקלית
31.12.08
* 1,890,000
1,800,000
90,000
30%
)(27,000
1,800,000
** 90,000
1,890,000
$ 175,000 x 4 x 9% = 63,000
300,000 x 9% = 27,000ש"ח
90,000
46
2009 מועד אביב- "שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת
:הסבר
הקמת המפעל החדש חזויה להמשך כשלוש שנים ועל כן המפעל החדש הוא נכס כשיר
.IAS 23 - ל5 כמשמעותו בסעיף
.א
דולר( ניתנים להיוון רק במידה שהם175,000) הפרשי השער בגין ההלוואה במטבע חוץ
.IAS 23-)ה( ל6 ראה סעיף,נחשבים כתיאום לעלויות הרבית
.ב
. במידה שהן נחשבות כתיאום לעלויות ריבית,הפרשי שער הנובעים מאשראי במטבע חוץ
( )ה
מאחר וההלוואה השקלית היא בתנאים זהים מבחינת מועד הפרעון והבטחונות להלוואה
לצורך החישוב של תקרתbenchmark- שעור הרבית בגין ההלוואה השקלית ישמש כ,הדולרית
:2008 מינוארIfric Update- וIAS 23 - ל11 ראה סעיף.ההיוון
יתכן שיהיה קשה לזהות קשר ישיר בין אשראי מסוים לבין נכס כשיר ולקבוע את האשראי
כאשר פעילות המימון של, לדוגמה, קושי זה מתעורר.שאחרת היה ניתן להימנע מקבלתו
קשיים עלולים להתעורר גם כאשר קבוצה.( באופן מרכזיco-ordinated) ישות מתואמת
ומלווה את,משתמשת במגוון של מכשירי חוב כדי ללוות כספים בשיעורי ריבית שונים
סיבוכים נוספים נגרמים על ידי.הכספים הללו לפי בסיסים שונים לישויות אחרות בקבוצה
כאשר הקבוצה פועלת,שימוש בהלוואות שנקובות במטבעות חוץ או צמודות אליהם
קביעת, כתוצאה מכך. וכן כתוצאה מתנודות בשערי חליפין,אינפלציוניות-בכלכלות היפר
היא קשה ונדרשת,הסכום של עלויות האשראי שניתן לייחס במישרין לרכישה של נכס כשיר
.הפעלה של שיקול דעת
.11
IAS 23 Borrowing Costs (as revised in 2007) – Foreign exchange and capitalisable
borrowing costs
The IFRIC received a request for guidance on which foreign exchange differences may be regarded as
adjustments to interest costs for the purpose of applying IAS 23. IAS 23 states that 'Borrowing costs
may include… exchange differences arising from foreign currency borrowings to the extent that they are
regarded as an adjustment to interest costs' (emphasis added). The request asked for guidance both on
the treatment of foreign exchange gains and losses and on the treatment of any derivatives used to hedge
such foreign exchange exposures.
The IFRIC noted that the principle set out in paragraph 8 of IAS 23 states 'an entity shall capitalise
borrowing costs that are directly attributable to the acquisition, construction or production of a
qualifying asset as part of the cost of that asset.' The IFRIC also noted that paragraph 11 states 'the
determination of the amount of borrowing costs that are directly attributable to the acquisition of a
qualifying asset is difficult and the exercise of judgment is required'.
Consequently, how an entity applies IAS 23 to foreign currency borrowings is a matter of accounting
policy requiring the exercise of judgment. IAS 1 Presentation of Financial Statements requires clear
disclosure of significant accounting policies and judgments that are relevant to an understanding of the
financial statements.
47
2009 מועד אביב- "שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת
:עלויות אשראי בגין ההלוואה הדולרית
$ 175,000 x (4.40 – 4.00) = 70,000
$ 175,000 x 4.40 x 2% = 15,400
85,400
הפרשי שער
רבית
$ 175,000 x 4.00- מ9% – הפער בין תקרת ההיוון
:לבין סך עלויות האשראי ייזקף לדוח רווח והפסד
:סך עלות האשראי
85,400
בגין ההלוואה הדולרית
27,000
בגין ההלוואה השקלית
112,400
90,000
החלק שיהוון
22,400
היתרה – שתיזקף כהוצאה
175,000 x 4.40 + 300,000 = 1,070,000 סכום ההלוואות.3
.נמוך מסכום ההשקעה בהקמת המפעל החדש
– חכירה4 חישוב עזר
31.12.08
*(240,000)
0
(240,000)
30%
72,000
300,000 x 2 = 600,000
200,000 x 3 = 600,000
1,200,000
הערך בספרים
בסיס המס
הפרש זמני
שעור המס
נכס מסים נדחים
* כדלקמן
:דמי שכירות
בשנתיים הראשונות
בשלוש השנים הבאות
סך הכל
1,200,000 x 1/5 = 240,000 ממוצע דמי שכירות לשנה
החכירה יוכרו כהוצאות לפי שיטת הקו הישר מאחר שההטבה הכלכלית מהנכס/דמי השכירות
.החכירה/זהה לאורך כל תקופת השכירות
4.
5.
SIC Interpretations 15 Operating Leases – Incentives - ל5- ו4 ראה סעיפים
The lessor shall recognize the aggregate cost of incentives as a reduction of rental income over
the lease term, on a straight-line basis unless another systematic basis is representative of the time
pattern over which the benefit of the leased asset is diminished.
The lessee shall recognize the aggregate benefit of incentives as a reduction of rental expense
over the lease term, on a straight-line basis unless another systematic basis is representative of the
time pattern of the lessee's benefit from the use of the leased asset.
48
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
חישוב עזר – 5מלאי באשראי
הערך בספרים
בסיס המס
הפרש זמני
שעור המס
31.12.08
)***(147,074
0
)(147,074
30%
31.12.07
)*(47,148
0
)(47,148
32%
התחייבות למסים נדחים
44,122
15,087
* כדלקמן:
1,200,000
0.5
**8.01%
1,247,148
=
PV
n
i
FV
1,247,148 – 1,200,000 = 47,148
** כדלקמן:
1,200,000
2
1,400,000
8.01%
-
PV
n
FV
i
*** כדלקמן:
1,200,000
1.5
8.01%
1,347,074
-
PV
n
i
FV
1,347,074 – 1,200,000 = 147,074
הסבר
ראה סעיף 18ל IAS 2-מלאי:
.18
ישות יכולה לרכוש מלאי בתנאי סילוק נדחים .כאשר ההסדר בפועל כולל מרכיב מימון,
אותו מרכיב ,לדוגמה הפרש בין מחיר הרכישה בתנאי אשראי רגילים לבין הסכום ששולם,
מוכר כהוצאת רבית במשך תקופת המימון.
חישוב עזר – 6הפסד מועבר
ב 31.12.07-קיימת יתרת הפסד מועבר בסך 791,576ש"ח שבגין 70%ממנו נוצר נכס מסים נדחים:
791,576 x 70% x 32% = 177,313
49
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
ב.
מסים על הכנסה בדוח רווח והפסד לשנת 2008
.1
חישוב הכנסה חייבת לשנת מס 2008
950,000נתון
רווח חשבונאי לפני מס
נוסף:
פחת רכוש קבוע
326,250
כתבי אופציה למנכ"ל
25,000
עלויות אשראי
דמי שכירות
מלאי שנרכש באשראי
)(90,000
240,000
99,926
כיבודים
תרומות
36,000
30,000
חשוב עזר - 1
2,130,000 – 1,803,750
חישוב עזר -2
5,000 x 20 x 1/4
חישוב עזר 3
חישוב עזר 4
חישוב עזר 5
147,074 – 47,148
נתון
נתון
667,176
1,617,176
750,000
867,176
791,576
75,600
פחות – פחת לצרכי מס
קיזוז הפסד מועבר
הכנסה חייבת
.2
נתון
חישוב המסים השוטפים
שעור המס
32%
75,600 x 32% = 24,192
30,000 x 35% = 10,500
13,692
סכום המס
קיזוז בגין תרומות
.3
חישוב עזר 1
חישוב המסים הנדחים
פרטים
רכוש קבוע
כתבי אופציה למנכ"ל
היוון עלויות אשראי
חכירה
מלאי
הפסד מועבר
יתרת פתיחה
1.1.98
)(201,600
9,200
15,087
177,313
-- " --
1 9 9 8
הון עצמי
רווח והפסד
)(61,838
)(1,200
4,750
)(27,000
72,000
29,035
_______
)(177,313
)(1,200
)(160,366
מסים על ההכנסה בדוח רווח והפסד
לשנת 2008
13,692
מסים שוטפים
160,366
מסים נדחים
174,058
50
יתרת סגירה
31.12.98
)(263,438
12,750
)(27,000
72,000
44,122
_______
)(161,566
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
ג.
התאמה בין המס התיאורטי לבין המס בפועל לשנת 2008
רווח לפני מסים על הכנסה
שעור המס
המס התיאורטי
הוצאות לא מוכרות )כיבודים(
הוצאות מוכרות בשעור מס שונה )תרומות(
הפסד מועבר שלא נוצרו בגינו מסים נדחים
כתבי אופציה למנכ"ל
שינוי בשיעור המס בגין/יתרת מסים נדחים
המס בפועל
*כדלקמן:
רכוש קבוע
כתבי אופציה למנכ"ל
עלויות אשראי
חכירה
מלאי
950,000
32%
304,000
11,520
)(900
)(75,991
2,400
)*(66,971
174,058
36,000 x 32%
)30,000 x (32% - 35%
791,576 x 30% x 32%
5,000 x 2/4 x (29-17) x 32%
ראה
)(73,763
= )x (32% - 25%
)(263,348
25%
850
= )x (32% - 30%
12,750
30%
)(1,800
= )x (32% - 30%
)(27,000
30%
4,800
= )x (32% - 30%
72,000
30%
2,942
= )x (32% - 30%
)(66,971
51
44,122
30%
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
פתרון שאלה מס' 6% - 6
הטיפול החשבונאי אצל המנפיק
במועד ההנפקה
פעילות ממון
הנפקת אגרות חוב
38,554
במהלך החיים של אגרות החוב
בדוח רווח והפסד בסעיף הוצאות המימון תירשם הוצאה בסכום ההפרש בין 10,000ש"ח )10%
מ (100,000-לבין 10%מיתרת אגרות החוב .סכום זה מייצג בפועל את הפחתת הניכיון בסכום כולל
של 61,446ש"ח על פני תקופה של 10שנים.
בדוח תזרימי המזומנים סכום זה ייכלל בסכום הרווח או הפסד לשנה שהוא נקודת המוצא לחישוב
תזרים המזומנים מפעילות השוטפת והוא יותאם במסגרת הוצאות והכנסות שאינן כרוכות
בתזרים המזומנים.
במועד הפדיון
פעילות מימון
פדיון אגרות חוב
38,554
פעילות שוטפת
רבית ששולמה
61,446
או לחלופין:
פעילות מימון:
פדיון אגרות חוב
רבית ששולמה
38,554
61,446
100,000
ראה – IAS7סעיפים 32 ,31ו.33-
52
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
הטיפול אצל המשקיע
במועד ההנפקה
פעילות השקעה
38,554
רכישת אגרות חוב
במהלך החיים של אגרות החוב
בדוח רווח והפסד בסעיף הכנסות מימון תירשם הכנסה בסכום ההפרש בין 10,000ש"ח
) 10%מ 100,000-ש"ח( לבין 10%מיתרת אגרות החוב בתום כל שנה .סכום זה מייצג בפועל את
הפחתת הפרמיה בסכום כולל של 61,446ש"ח על פני תקופה של 10שנים.
בדוח תזרימי המזומנים סכום זה ייכלל בסכום הרווח או ההפסד לשנה שהוא נקודת המוצא
לחישוב תזרים המזומנים מפעילות השוטפת והוא יותאם במסגרת הוצאות והכנסות שאינן
כרוכות בתזרים מזומנים.
במועד הפדיון
פעילות השקעה -פדיון אג"ח
38,554
פעילות שוטפת
רבית שנתקבלה
61,446
או לחלופין:
פעילות השקעה:
פדיון אגרות חוב
רבית שנתקבלה
38,554
61,446
100,000
ראה - IAS 7סעיפים 32 ,31ו.33-
תקן חשבונאות בינלאומי – 7דוח על תזרימי מזומנים
ריבית ודיבידנדים
.31יינתן גילוי ,לגבי כל אחד מהם בנפרד ,לתזרימי מזומנים מריבית ומדיבידנדים שנתקבלו
או ששולמו .כל אחד מהם יסווג באופן עקבי מתקופה לתקופה כפעילות שוטפת ,כפעילות
השקעה או כפעילות מימון.
.32
בדוח על תזרימי המזומנים ניתן גילוי לסכום הכולל של ריבית ששולמה במהלך תקופה בין
אם הוכרה כהוצאה ברווח או הפסד ובין אם הוונה בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי 23
עלויות אשראי.
.33
במוסד פיננסי ריבית ששולמה וריבית ודיבידנדים שנתקבלו מסווגים ,בדרך כלל ,כתזרימי
מזומנים מפעילויות שוטפות .אולם ,אין הסכמה לגבי הסיווג של תזרימי מזומנים אלה
בישויות אחרות .ריבית ששולמה וריבית ודיבידנדים שנתקבלו ניתנים לסיווג כתזרימי
מזומנים מפעילויות שוטפות ,משום שהם מובאים בחשבון בקביעת רווח או הפסד .לחלופין,
ריבית ששולמה וריבית ודיבידנדים שנתקבלו ניתנים לסיווג כתזרימי מזומנים ממימון
ותזרימי מזומנים מהשקעה בהתאמה ,משום שהם עלויות להשגת מקורות מימון או
תשואות על השקעות.
53
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
פתרון שאלה מס' 4% - 7
המטוס הוא נכס כשיר מאחר ובנייתו מצריכה פרק זמן משמעותי עד השלמתו .משום כך עלויות
האשראי שחברה א' נושאת בהן טעונות היוון.
חברה א' נושאת בעלויות אשראי בגין המטוס הראשון ממועד תשלום המקדמה הממומנת על ידי
אשראי מבנק.
היוון עלויות האשראי מתחיל כשהיצרן מתחיל בתכנון היצור של המטוס הראשון ,מיד לאחר
חתימת הסכם הרכישה ,על כן עלויות האשראי בגין המטוס הראשון טעונות היוון מחודש מרס
.2008
עליות האשראי המתייחסות לשלושת המטוסים האחרים תיזקפנה לרווח והפסד עד תחילת תהליך
היצור של אותם המטוסים.
ראה – תקן חשבונאות בינלאומי – 23עלויות אשראי:
סעיפים:
הגדרת נכס כשיר ועלויות אשראי.
.5
הכרה.
.8
.12אשראי ספציפי.
.17תחילת ההיוון )א( )ב( )ג(.
.19פעילויות הנדרשות לשם הכנת הנכס.
סעיף 5
בתקן זה נעשה שימוש במונחים הבאים במשמעות המוגדרת:
עלויות אשראי ) (Borrowing Costsהן רבית ועלויות אחרות שמתהוות לישות בקשר לקבלת כספים
) (fundsבאשראי נכס ישיר ) (Qualifying Assetsהוא נכס שנדרש פרק זמן מהותי כדי להכין אותו
לשימוש המיועד שלו או למכירתו.
סעיף 8
ישות תהוון עלויות אשראי הניתנות לייחוס במישרין לרכישה ,להקמה או לייצור של נכס כשיר
כחלק מהעלות של אותו נכס.
סעיף 12
במידה שישות לווה כספים במיוחד לצורך השגת נכס כשיר ,הישות תקבע את הסכום של עלויות
אשראי הראויות להיוון לפי עלויות אשראי בפועל אשר התהוו בגין אשראי זה במהלך התקופה...
סעיף 17
תחילת ההיוון
ישות תתחיל להוון עלויות אשראי כחלק מעלותו של נכס כשיר במועד תחילת ההיוון .מועד תחילת
ההיוון הוא המועד שבו ישות מקיימת לראשונה את כל התנאים הבאים:
)א(
)ב(
)ג(
מתהוות להוצאות בגין הנכס;
מתהוות לה עלויות אשראי; וכן
היא מבצעת פעילויות הנדרשות לשם הכנת הנכס לשימושו המיועד או למכירתו.
54
שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" -מועד אביב 2009
סעיף 19
הפעילויות הנדרשות לשם הכנת הנכס לשימושו המיועד או למכירתו כוללות פעילויות נוספות
מעבר להקמה הפיזית של הנכס .הן כוללות עבודה טכנית ומנהלתית שקודמות לתחילת ההקמה
הפיזית ,כמו הפעילויות הקשורות להשגת היתרים לפני תחילת ההקמה הפיזית .אולם ,פעילויות
אלו אינן כוללות את ההחזקה של נכס כאשר כלל לא מבוצע ייצור או פיתוח שמשנה את מצבו של
הנכס .לדוגמה ,עלויות אשראי המתהוות כאשר הקרקע היא בפיתוח מהוונות בתקופה שבה
מבוצעות הפעילויות שקשורות לפיתוח .אולם ,עלויות אשראי המתהוות כאשר קרקע שנרכשה
למטרת בנייה מוחזקת ללא פעילות פיתוח קשורה כלשהי ,אינן כשירות להיוון.
הערה
השאלה נלקחה מהספר Ifrs Manual Of Accounting 2009, Price, Waterhouse, Coopers
עמודים .16028-16029לפי הפתרון המובא שם .היוון עלויות האשראי יחל בפברואר – 2009מועד
בו היצרן התחיל בפעילות בניית המטוס לרבות יצור החלקים.
***
55
© Copyright 2024