NEREVIDIRANO POLLETNO POROČILO SKUPINE FACTOR BANKA ZA PRVO POLLETJE 2013 POSLOVNO POROČILO STRAN I. Kazalci poslovanja Factor banke d.d. ................................................................................ 2 II. Pomembnejši poslovni dogodki ........................................................................................ 3 III. Skupina povezanih družb .............................................................................................. 3 IV. Finančni rezultat poslovanja Factor banke d.d. ............................................................. 3 IV.1. Izkaz finančnega položaja banke ........................................................................... 4 IV.2. Izkaz poslovnega izida .......................................................................................... 4 V. Kapital banke ..................................................................................................................... 5 VI. Upravljanje s tveganji .................................................................................................... 7 VI.1. Upravljanje s tveganji v prvem polletju ................................................................ 7 VI.2. Ocena tveganj v drugi polovici leta 2013 .............................................................. 8 VII. Organi upravljanja banke .............................................................................................. 9 Polletni zgoščeni konsolidirani računovodski izkazi............................................................... 10 Nerevidiran konsolidiran izkaz poslovnega izida za obdobje od 01.01.2013 do 30.06.2013 . 11 Nerevidiran konsolidiran izkaz vseobsegajočega donosa za obdobje od 01.01.2013 do 30.06.2013 ............................................................................................................................... 13 Nerevidiran konsolidiran izkaz finančnega položaja na dan 30.06.2013 ................................ 14 Nerevidiran konsolidiran izkaz sprememb lastniškega kapitala za obdobje od 01.01.2013 do 30.06.2013 ............................................................................................................................... 16 Nerevidiran konsolidiran izkaz sprememb lastniškega kapitala za obdobje od 01.01.2012 do 30.06.2012 ............................................................................................................................... 17 Nerevidiran konsolidiran izkaz denarnih tokov za obdobje od 01.01.2013 do 30.06.2013 (po neposredni metodi oz različici I.) ............................................................................................ 18 Pojasnila k zgoščenim konsolidiranim računovodskim izkazom ............................................ 20 1. Računovodske usmeritve ............................................................................................. 20 2. Funkcionalna in predstavitvena valuta ........................................................................ 20 3. Sezonskost ali konjukturnost medletnega delovanja ................................................... 21 4. Narava in znesek nenavadnih postavk ......................................................................... 21 5. Pomembne računovodske ocene in presoje pri uporabi računovodskih usmeritev ..... 21 6. Finančna sredstva in obveznosti, merjena po pošteni vrednosti .................................. 21 7. Izdani dolžniški in lastniški vrednostni papirji ............................................................ 22 8. Čisti dobiček na delnico .............................................................................................. 23 9. Oslabitve in rezervacije ............................................................................................... 23 10. Poslovanje po področjih .......................................................................................... 24 11. Davek od dohodka ................................................................................................... 26 12. Poslovne združitve................................................................................................... 26 13. Spremembe pogojnih sredstev in/ali obveznosti ..................................................... 26 14. Posli med povezanimi osebami ............................................................................... 27 15. Denarna sredstva in denarni ustrezniki .................................................................... 28 16. Bistveni dogodki po koncu polletnega obdobja ...................................................... 28 PRILOGA: NEREVIDIRANI RAČUNOVODSKI IZKAZI FACTOR BANKE d.d. ........... 30 Factor banka d.d., Ljubljana Poslovno poročilo Poslovno poročilo je pripravljeno na osnovni računovodskih izkazov Factor banke d.d. Vpliv konsolidacije na računovodske izkaze skupine je zanemarljiv, saj odvisne družbe predstavljajo zgolj 0,25 % bilančne vsote banke. Zato poslovni del poročila za Skupino Factor banka ni posebej predstavljen. 1 Factor banka d.d., Ljubljana I. Kazalci poslovanja Factor banke d.d. zneski v tisoč EUR IZKAZ FINANČNEGA POLOŽAJA BILANČNA VSOTA CELOTNI KAPITAL ŠTEVILO ZAPOSLENIH ŠTEVILO DELNIČARJEV ŠTEVILO DELNIC KNJIGOVODSKA VREDNOST DELNICE V EUR KAPITALSKA USTREZNOST IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA IN IZBRANI KAZALCI ČISTE OBRESTI OSLABITVE IN REZERVACIJE POSLOVNI IZID PRED OBDAVČITVIJO IZ REDNEGA IN USTAVLJENEGA POSLOVANJA DAVEK IZ DOHODKA PRAVNIH OSEB IZ REDNEGA IN USTAVLJENEGA POSLOVANJA IZKAZ VSEOBSEGAJOČEGA DONOSA DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOS PRED OBDAVČITVIJO DAVEK IZ DOHODKA PRAVNIH OSEB OD DRUGEGA VSEOBSEGAJOČEGA DONOSA OSLABITVE FINANČNIH SREDSTEV, MERJENIH PO –– ODPLAČ. VREDNOSTI IN REZERVACIJE ZA PREVZETE OBVEZNOSTI/ RAZVRŠČENE AKTIVNE BILAN. IN ZUNAJBILAN. POSTAVKE OBRESTNA MARŽA* MARŽA FINANČNEGA POSREDNIŠTVA* DONOS NA AKTIVO PRED OBDAVČITVIJO* DONOS NA KAPITAL PRED OBDAVČITVIJO* OPERATIVNI STROŠKI/POVPREČNA AKTIVA* 30.06.2013 31.12.2012 912.763 1.027.504 77.721 83.644 83 54 1.387.152 56 9,15 82 55 1.387.152 60 9,27 Jan. –jun. 2013 5.558 9.143 Jan.- jun. 2012 8.923 3.389 (5.050) 4.219 (705) 968 Jan.–jun. 2013 (1.911) Jan.-jun. 2012 594 323 56 9,62% 1,12% 1,79% -1,03% -12,43% 1,27% 6,88% 1,73% 2,24% 0,82% 7,89% 0,76% *Letni preračun je pripravljen na osnovi polletnih podatkov. 2 Factor banka d.d., Ljubljana II. Pomembnejši poslovni dogodki Banka je v prvem polletju 2013 delovala v okolju izjemno zaostrenih gospodarskih razmer, ki ima za posledico povečano nezaupanje v slovenski bančni sistem in znotraj njega v male banke v lasti domačih delničarjev. Plačilna sposobnost komitentov se nadalje poslabšuje, povečuje pa se tudi pritisk na vse večje število reprogramov kreditnih obveznosti. Kar je še posebno zaskrbljujoče je dejstvo, da se v ta krog uvrščajo tudi podjetja, ki so veljala za bonitetno najboljše komitente. Banka je bila v prvem polletju 2013 soočena s pritiskom regulatorja glede pospešenega oblikovanja slabitev kreditov na osnovi znižanih vrednosti zavarovanj in zamud komitentov pri plačevanju. Iz tega naslova je izhajala tudi potreba po dokapitalizaciji, ki je bila s strani delničarjev v mesecu maju 2013 sicer izglasovana, vendar do postavljenega roka 30.6. 2013 neuspešno zaključena. V banki smo se tako odločili, da v avgustu 2013 skličemo novo skupščino, kjer bi dokapitalizacijo v višini 50 mio EUR izvedli pod pogoji, prilagojenimi potencialnim investitorjem s katerimi se dogovarjamo o vplačilu potrebnega kapitala. Tekoče poslovanje banke je bilo v prvem polletju pozitivno v višini 6,4 mio EUR. Zaradi oblikovanja zahtevanih slabitev in rezervacij ter realiziranih izgube ob prodaji zaseženih lastniških deležev v podjetjih , je čista izguba ob polletju znašala 4,4 mio EUR. Bilančna vsota je bila za 11odstotkov nižja kot ob koncu l. 2012, kar je posledica zmanjševanje kreditne aktivnosti ter odprodaj zaseženega premoženja. Kapital banke znaša 77,7 mio EUR. Kapitalska ustreznost banke je na dan 30.6. 2013 znašala 9,15% (količnik temeljnega kapitala: 7,84%). Na področju virov financiranja je v primerjavi s koncem leta 2012 prišlo do minimalnega padca vlog strank, ki niso banke in sicer na račun zmanjševanja depozitov korporativnih komitentov, medtem ko so depoziti fizičnih oseb naraščali. Še nadalje pa se nadaljuje pospešeni trend upadanja medbančnih virov in odplačevanje izdanih obveznic banke. Za drugo polletje l. 2013 v banki pričakujemo, da bomo v primeru uspešne dokapitalizacije uspeli vsaj ohraniti tržne deleže na vseh segmentih poslovanja. Vsekakor pa se še trudimo, da imajo naši komitenti prvovrsten bančni servis tudi v smislu potrebnega financiranja njihove tekoče dejavnosti in ostalih likvidnostnih potreb. III. Skupina povezanih družb Skupino povezanih družb sestavljajo družbe PV Naložbe, d.o.o., Factor Projekt, d.o.o., Zagreb, Factor-in, d.o.o., Factor Projekt d.o.o., Ljubljana in Factor BG Eood, Sofia. Konec junija 2011 je družba PV Naložbe d.o.o. dobila glasovalne pravice iz prednostnih delnic v družbi Casino Kobarid d.d., ki je tako postala pridružena družba PV Naložb d.o.o. Družbe pomenijo 0,25 % bilančne vsote banke. Vpliv konsolidacije na bilančno vsoto in poslovni izid skupine je zanemarljiv. IV. Finančni rezultat poslovanja Factor banke d.d. Polletno poročilo, vključno s konsolidiranimi in nekonsolidiranimi računovodskimi izkazi ni revidirano. Računovodski izkazi Factor banke d.d. in Skupine Factor Banka so pripravljeni v skladu z mednarodnimi standardi računovodskega poročanja (MSRP) in predpisi Banke Slovenije. 3 Factor banka d.d., Ljubljana IV.1. Izkaz finančnega položaja banke Bilančna vsota je na dan 30.06.2013 znašala 912.763 tisoč EUR, kar je za 11 % manj kot konec leta 2012, ko je le-ta znašala 1.027.504 tisoč EUR. Stanje denarja v blagajni in stanje na računih pri centralni banki se je glede na konec leta 2012 zmanjšalo za 25 % in znaša 13.121 tisoč EUR. Zmanjšalo se je stanje finančnih sredstev, namenjenih trgovanju in sicer za 80 % in znaša 1.434 tisoč EUR. Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo znašajo 63.429 tisoč EUR in so 12 % nižja od stanja konec leta 2012. Stanje kreditov se je zmanjšalo za 7 %. Finančna sredstva v posesti do zapadlosti znašajo 59.597 tisoč EUR in so 33 % manjša kot konec leta 2012. Opredmetena osnovna sredstva so se povečala za 4 %. Stanje naložbenih nepremičnin znaša 715 tisoč EUR in je za 33% nižje kot konec leta 2012. Za 15 % je manjše stanje neopredmetenih sredstev. Stanje naložb v kapital odvisnih in pridruženih družb znaša 13.789 tisoč EUR in se je povečalo zaradi dokapitalizacije odvisnih družb. Druga sredstva so se zmanjšala za 54 % in znašajo 1.391 tisoč EUR. Na pasivni strani so Obveznosti do centralne banke v višini 96.493 tisoč EUR, kar znaša 29 % manj kot konec leta 2012. Finančne obveznosti, pripoznane po pošteni vrednosti znašajo 2.484 tisoč EUR in so 5 % nižje kot konec leta 2012. Vloge bank so padle za 29 % in znašajo 23.291 tisoč EUR. Stanje vlog strank, ki niso banke je padlo za 1 %. Krediti bank so se zmanjšali za 13 % glede na konec leta 2012. Stanje dolžniških vrednostnih papirjev je padlo za 17 % in znaša 120.190 tisoč EUR, stanje podrejenih obveznosti pa je padlo za 9 % in znaša 23.292 tisoč EUR. Rezervacije pa so se glede na stanje konec leta 2012 znižale za 9 %. Druge obveznosti so se povečale za 23 %. Kapital banke je padel za 7 %. IV.2. Izkaz poslovnega izida Prihodki iz obresti so glede na enako obdobje lani nižji za 23 % ter znašajo 19.816 tisoč EUR.Odhodki za obresti so padli za 15 % in znašajo 14.258 tisoč EUR, kar pomeni 38 % nižje prihodke iz Čistih obresti kot v enakem obdobju lani. Čiste opravnine znašajo 1.621 tisoč EUR in so 36 % višje od opravnin v enakem obdobju lani. Prihodki iz opravnin so se v letu 2013 povečali na področju borznega poslovanja, garancijskega poslovanja in deloma razširitve ponudbe banke na področju poslovanja s fizičnimi osebami. Realizirani dobički iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida so znašali 4.124 tisoč EUR in so višji kot v enakem obdobju lani, ko so znašali 843 tisoč EUR. Čista izguba iz finančnih sredstev, namenjenih trgovanju znaša 316 tisoč EUR, v prvih šestih mesecih lanskega leta pa je banka beležila dobiček v znesku 13 tisoč EUR. Neto neobrestni prihodki so znašali 5.545 tisoč EUR, v enakem obdobju lani pa so le-ti znašali 2.602 tisoč EUR. Oslabitve kreditov znašajo 9.358 tisoč EUR, v enakem obdobju lani je bilo oblikovanih za 3.111 tisoč EUR oslabitev. 4 Factor banka d.d., Ljubljana Izguba iz poslovanja znaša 5.050 tisoč EUR, v enakem obdobju lani je banka ustvarila 4.219 tisoč EUR dobička iz rednega poslovanja. Čista izguba iz rednega poslovanja je 4.345 tisoč EUR. V. Kapital banke Osnovni kapital banke v vrednosti 11.576.965,44 EUR sestavlja 1.387.152 rednih kosovnih delnic. Vse delnice imajo pravico upravljanja in glasovanja na skupščini delničarjev. Kapital banke na dan 30.06.2013 sestavljajo: v tisoč EUR 77.721 11.577 40.749 1.604 28.136 (4.345) Kapital Osnovni kapital Kapitalske rezerve Presežek iz prevrednotenja Rezerve iz dobička (vključno z zadržanim dobičkom) Čista izguba poslovnega leta Največji delničarji po številu delnic na dan 30.06.2013 in 31.12.2012 so: ACH, d. d., Ljubljana CG Invest, d. d.- v stečaju NOVA KBM d. d. Sivra, d. o. o. Publikum Pdu , d. o. o. Promos Holding Aktiengesellscaft Hiram Holding & Finanz AG BSD Nepremičnine, d. o. o. Gregor Škapin PUBLIKUM FIN, d. o. o. Drugi SKUPAJ ACH, d. d., Ljubljana CG Invest, d. d. NOVA KBM d. d. Sivra, d. o. o. Publikum Pdu , d. o. o. Promos Holding Aktiengesellscaft Hiram Holding & Finanz AG BSD Nepremičnine, d. o. o. Gregor Škapin PUBLIKUM FIN, d. o. o. 30. 06. 2013 Število delnic 565.291 138.700 137.351 92.522 58.501 58.161 57.434 54.387 47.623 35.295 % 40,8 10,0 9,9 6,7 4,3 4,2 4,1 3,9 3,4 2,5 141.887 10,2 1.387.152 100 31. 12. 2012 Število delnic 565.291 138.700 137.351 92.522 58.501 58.161 57.434 54.387 47.623 35.295 % 40,8 10,0 9,9 6,7 4,3 4,2 4,1 3,9 3,4 2,5 5 Factor banka d.d., Ljubljana Drugi SKUPAJ 141.887 10,2 1.387.152 100 Kapitalska ustreznost Factor banke, d.d., Ljubljana je ob polletju znašala 9,15 % (konec leta 2012: 9,27 %). TEMELJNI KAPITAL v tisoč EUR 30.6.2013 31.12.2012 Osnovni kapital Kapitalske rezerve Rezerve iz dobička in zadržani dobiček Hibridni instrumenti Odbitne postavke: -popravki vrednosti delnic in deležev, razpoložljivih za prodajo, naložbenih nepremičnin in osnovnih sredstev na podlagi bonitetnih filtrov -neopredmetena dolgoročna sredstva -prilagoditev za finančna sredstva merjena po pošteni vrednosti -polovica vseh naložb v kapital drugih finančnih in kreditnih institucij ki posamično presegajo 10 % drugih finančnih instrumentov in kreditnih institucij, hibridnih instrumentov drugih finančnih institucij in drugo. 11.577 40.749 23.257 7.458 (2.969) 11.577 40.749 29.118 7.458 (2.744) (762) (1.615) (582) (534) (1.909) (291) (10) (10) Skupaj temeljni kapital 80.072 86.158 Podrejeni dolžniški instrumenti Presežki iz prevrednotenja (80 % pozitivnih učinkov iz presežka iz prevrednotenja v zvezi z delnicami in deleži, razpoložljivimi za prodajo, v zvezi z opredmetenimi osnovnimi sredstvi in v zvezi z naložbenimi nepremičninami) -polovica vsote naložb v kapital drugih finančnih in kreditnih institucij, ki posamično presegajo 10 % drugih finančnih in kreditnih institucij, hibridnih instrumentov drugih finančnih institucij in drugo 11.004 12.738 2.370 2.423 (10) (10) Skupaj dodatni kapital I 13.364 15.151 Skupaj regulatorni kapital 93.436 101.309 Kapitalska zahteva za kreditno tveganje -izpostavljenost do enot centralne ravni države ali centralne banke -izpostavljenost do enot regionalne ali lokalne ravni držav -izpostavljenost do oseb javnega sektorja -izpostavljenost do institucij -izpostavljenost do podjetij -izpostavljenost, zavarovana z nepremičninami -zapadle postavke -regulatorno zelo tvegane izpostavljenosti -izpostavljenost do institucij ali podjetij s kratkoročno bonitetno oceno -naložbe v investicijske sklade 77.483 9 201 36 446 42.413 159 10.353 20.671 166 1.682 80.833 18 209 2 1.083 49.529 208 7.090 19.710 206 1.745 DODATNI KAPITAL I 6 Factor banka d.d., Ljubljana -druge izpostavljenosti Kapitalska zahteva za tržno tveganje Kapitalska zahteva za operativno tveganje Skupaj kapitalske zahteve Kapitalska ustreznost 1.347 1.032 216 4.004 81.703 9,15% 1.969 4.629 87.431 9,27% Knjigovodska vrednost delnice je na dan 30.06.2013 znašala 56,03 EUR. Banka v svojem portfelju nima odkupljenih lastnih delnic. VI. Upravljanje s tveganji VI.1. Upravljanje s tveganji v prvem polletju V prvi polovici leta 2013 je bilo poslovanje Factor banke d.d. še vedno pod vplivom težkih razmer v slovenskem gospodarstvu kot tudi na ostalih trgih, kjer je banka prisotna. Banka skuša kljub težkim razmeram na trgu nadaljevati s celovitim pristopom na področju upravljanja vseh vrst tveganj (s členitvijo izpostavljenosti po posameznih tveganjih) sproti in tudi vsakokrat, ko se opravlja proces planiranja. Za zaščito pred vsemi vrstami tveganj ima banka oblikovano relativno visoko raven rezervacij in slabitev ter zavarovanj na področju kreditnih tveganj, ustrezno raven kapitala banke, za zaščito pred tržnimi tveganji uporablja finančne instrumente, razpršenost naložb in virov ter pravočasno identifikacijo tveganj. Skupen imenovalec vseh vrst zaščit pred tveganji je v sprotnem pripoznavanju stroškov tveganj. S pravočasno identifikacijo in ustreznim ščitenjem banke pred ključnimi tveganji (kreditno, obrestno, valutno, tržno, likvidnostno in operativno tveganje) smo, v prvi polovici leta 2013, izvajali priprave na dokapitalizacijo banke, ki bo izvedena v drugi polovici leta 2013. Za zagotavljanje varnih in donosnih naložb banka tekoče spremlja rezultate poslovanja komitentov, njihovo delovanje v prostoru, ocenjuje smer razvoja in skladno z viri in ročnostjo virov sredstev ter stroški zanje tekoče obravnava naložbe. Posebno pozornost posveča zgodnjemu odkrivanju kreditnih tveganj. Najbolj obsežno je upravljanje kreditnega tveganja. Tudi v prvi polovici leta 2013 se je kvaliteta kreditnega porfelja še vedno poslabševala, večale so se zamude pri plačevanju zapadlih obveznosti. Vse več podjetij se sooča z velikimi izgubami, zmanjševanjem realizacije, negativnim kapitalom. Padec uspešnosti za banko pomeni prerazvrstitev v slabši bonitetni razred in oblikovanje dodatnih oslabitev. Prav tako se nadaljuje trend podaljševanj rokov zapadlosti kreditnega portfelja, ker komitenti ne morejo refinancirati dolgov. Banka v teh razmerah posveča še večjo pozornost analizam, ki se nanašajo na: smiselnost posla, zaupanje v vodstvo podjetja, razloge za potrebe po financiranju, pogoje financiranja, ocenjevanje finančnih izkazov in obvladovanje tveganj. Banka je v lanskem letu reorganizirala celoten kreditni proces. Ustanovljen je bil nov Sektor upravljanja tveganih naložb z namenom intenzivne obravnave slabih naložb oz. podjetij v težavah, v obliki pravočasnega prestrukturiranja terjatev in učinkovite izterjave dolgov, tudi z vnovčevanjem zavarovanj. Banka uvaja sistem zgodnjega odkrivanja povečanih tveganj (early warning sistem) s katerim se bo hitreje odzivala na povečane dejavnike tveganja. 7 Factor banka d.d., Ljubljana Kreditni portfelj se redno spremlja po različnih kriterijih izpostavljenosti (boniteta, zavarovanje, geografska razpršenost, dejavnost, namen , nedonosne/zapadle terjatve, pravni status, itd.). Tudi v prvi polovici leta 2013 smo nadaljevali s pozornim spremljanjem likvidnostnega tveganja. Z dodatnim znižanjem bonitete države Slovenije je dostopnost virov sredstev na finančnih trgih praktično popolnoma onemogočena. Banka dnevno spremlja trimesečne plane prilivov in odlivov. Vzdržuje tudi primerno sekundarno likvidnost v obliki vrednostnih papirjev. V prvi polovici leta 2013 smo na področju obrestnega tveganja ohranjali nevtralno pozicijo, kar pomeni, da bi morebitni večji vzporedni premik krivulje donosnosti le v majhni meri vplival na spremembo ekonomskega kapitala. Podobno velja tudi na področju valutnega tveganja, saj je bilanca stanja glede na valutno strukturo skoraj popolnoma usklajena. V luči povečane volatilnosti na finančnih trgih smo z zmanjševanjem trgovalnih pozicij v lastniških in dolžniških vrednostnih papirjih še dodatno omejili izpostavljenost tržnim tveganjem. Na področju operativnega tveganja v prvi polovici leta 2013 nismo identificirali povečanja tveganj. Na ta način operativna tveganja tako po številu dogodkov kot po skupnem znesku škod ostajajo na relativno nizkem nivoju. VI.2. Ocena tveganj v drugi polovici leta 2013 Ocenjujemo, da za drugo polovico leta 2013 obstaja precejšnja nevarnost nadaljnjega poglabljanja dolžniške krize držav članic EMU ter da se bodo skladno s tem makroekonomske razmere verjetno še bolj zaostrile. Potrebe po dodatnih slabitvah in rezeracijah se bodo še povečevale, s tem pa dodatno zniževal rezultat banke ter povečale potrebe po kapitalu. S predvideno uspešno dokapitalizacijo v drugi polovici leta bomo skušali te učinke omiliti. Banka je zaradi omejenih likvidnih sredstev že v prvi polovici leta omejila kreditiranje komitentov, s to politiko bo nadaljevala tudi v prihodnje. Prav tako skušamo dodatno skrajšati ročnost kreditiranja na okvir enega leta, razen v primeru namenskih kreditov, za katere ima banka zagotovljen dolgoročni vir. 8 Factor banka d.d., Ljubljana VII. Organi upravljanja banke Vodstvo banke: Uprava Predsednik: Član: Svetovalec predsednika uprave Vodje sektorjev in služb Investicijsko bančništvo: Sektor poslovanja v državi: Sektor mednarodnega poslovanja: Sektor integralne podpore poslovanju: Sektor obvladovanja tveganj: Sektor upravljanja tveganih naložb: Sektor osebnega bančništva: Notranjerevizijska služba: Informacijska tehnologija: Pooblaščenec uprave za upravljanje z bilanco banke: Ciril Dragonja Dušan Valenčič Boris Pesjak Polona Čeč Mojca Lampret – Kričej Elvira Žvipelj Breda Kuželj – Perme Nataša Gerbec Samar Mojca Peternelj Neja Orelj Rade Krajnović Jure Vehovec Anton Žunič Organi upravljanja : dr. Peter Falatov – predsednik Vera Mihatovič Bogdan Lipovšek Jožica Potočnik Boris Milevoj G. Darko Bajec je v januarju 2013 podal odstopno izjavo in od 14. marca 2013 ni več član nadzornega sveta banke. Nadzorni svet: Kreditni odbor Boris Pesjak – predsednik Ciril Dragonja Dušan Valenčič Elvira Žvipelj Mojca Lampret – Kričej Boris Milevoj 9 Factor banka d.d., Ljubljana Računovodsko poročilo za Skupino Factor banka Polletni zgoščeni konsolidirani računovodski izkazi za prvo polletje leta 2013, sestavljeni skladno z mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, ki jih je sprejela EU 10 Factor banka d.d., Ljubljana Nerevidiran konsolidiran izkaz poslovnega izida za obdobje od 01.01.2013 do 30.06.2013 v tisoč EUR ZNESEK Zap. št. Vsebina 1 2 Poslovnega leta za obdobje od 01.01. do 30.06.2013 Poslovnega leta za obdobje od 01.01. do 30.06.2012 3 4 1 Prihodki za obresti 19.264 25.069 2 Odhodki za obresti (14.257) (16.792) 3 Čiste obresti (1- 2) 5.007 8.277 4 5 Prihodki iz dividend Prihodki iz opravnin (provizij) 39 1.929 438 1.391 6 Odhodki za opravnine (provizije) (313) (200) 7 Čiste opravnine (provizije) (5 - 6) 1.616 1.191 8 Realizirani dobički/ izgube iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida 4.124 843 9 Čisti dobički/ izgube iz finan. sredstev in obveznosti, namenjenih trgovanju (252) 83 178 - 74 86 - (628) (42) 126 (4.658) (3.897) (480) (221) 217 (278) (9.292) (2.155) (6) (50) 10 Dobički/ izgube iz finančnih sredstev in (obveznosti), pripoznanih po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida 11 Čisti dobički/ izgube iz tečajnih razlik 12 Čisti dobički/ izgube iz odprave pripoznanja sredstev brez nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo 13 Drugi čisti poslovni dobički/ izgube 14 Administrativni stroški 15 Amortizacija 16 Rezervacije 17 Oslabitve 18 Pripadajoči dobički/ izgube iz naložb v kapital pridruženih in skupaj obvladovanih družb, obračunanih po kapitalski metodi 19 Čisti dobički/ izgube iz nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo in z njimi povezanimi obveznostmi (2.585) 34 20 DOBIČEK/ IZGUBA IZ REDNEGA POSLOVANJA (6.060) 3.849 21 Davek iz dohodka pravnih oseb iz rednega poslovanja 705 (968) 22 ČISTI DOBIČEK/ IZGUBA IZ REDNEGA POSLOVANJA (5.355) 2.881 11 Factor banka d.d., Ljubljana 23 ČISTI DOBIČEK/ IZGUBA POSLOVNEGA LETA (5.355) 2.881 a) Lastnikov obvladujoče banke (5.355) 2.881 - - b) Manjšinskih lastnikov 12 Factor banka d.d., Ljubljana Nerevidiran konsolidiran izkaz vseobsegajočega donosa za obdobje od 01.01.2013 do 30.06.2013 v tisoč EUR ZNESEK Zap. št. 1 Vsebina 2 ČISTI DOBIČEK/IZGUBA POSLOVNEGA LETA 1 PO OBDAVČITVI DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOSI PO 2 OBDAVČITVI Čisti dobički/izgube, pripoznani v presežku iz preverednotenja v zvezi z opredmetenimi osnovnimi 3 sredstvi 4 5 6 7 8 9 Čisti dobički/izgube, pripoznani v uskupinjevalnem popravku kapitala Dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja Čisti dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja v zvezi s finančnimi sredstvi razpoložljivimi za prodajo Dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja Prenos dobičkov/izgub iz presežka prevrednotenja v poslovni izid Davek iz dohodka pravnih oseb od drugega vseobsegajočega donosa VSEOBSEGAJOČI DONOS POSLOVNEGA 10 LETA PO OBDAVČITVI Poslovnega leta za obdobje od 01.01. do 30.06.2013 Poslovnega leta za obdobje od 01.01. do 30.06.2012 3 4 (5.355) 2.881 (1.592) 650 (11) (21) (4) - (4) - (1.901) 615 (1.095) 1.326 (806) (711) 324 56 (6.947) 3.531 13 Factor banka d.d., Ljubljana Nerevidiran konsolidiran izkaz finančnega položaja na dan 30.06.2013 v tisoč EUR ZNESEK Zap. št. Vsebina Stanje na dan 30.06.2013 Stanje na dan 31.12.2012 1 2 3 4 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 Denar v blagajni in stanje na računih pri centralni banki Finančna sredstva, namenjena trgovanju Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo Krediti: - krediti bankam - krediti strankam, ki niso banke - druga finančna sredstva Finančna sredstva v posesti do zapadlosti 13.124 4.852 63.429 687.281 4.477 680.897 1.907 59.597 17.505 10.628 72.246 743.993 12.622 730.057 1.314 89.039 Nekratkoročna sredstva v posesti za prodajo in ustavljeno poslovanje Opredmetena osnovna sredstva Naložbene nepremičnine Neopredmetena dolgoročna sredstva 31.895 8.349 22.121 1.615 39.235 8.006 22.461 1.909 Dolgoročne naložbe v kapital pridruženih in skupaj obvladovanih družb Terjatve za davek od dohodkov pravnih oseb - terjatve za davek - odložene terjatve za davek 6.303 10.020 267 9.753 6.384 9.422 467 8.955 1.869 910.455 96.493 1 3.999 1.024.827 136.362 - 2.484 732.874 23.291 391.319 172.779 120.190 23.292 2.003 2.112 482 482 878 835.324 11.577 2.603 800.015 32.826 395.641 199.237 145.359 25.613 1.339 2.329 715 715 661 942.685 11.577 Druga sredstva SKUPAJ SREDSTVA Finančne obveznosti do centralne banke Finančne obveznosti, namenjene trgovanju Finančne obveznosti, pripoznane po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida Finančne obveznosti, merjene po odplačni vrednosti: - vloge bank - vloge strank, ki niso banke - krediti bank - dolžniški vrednostni papirji - podrejene obveznosti - druge finančne obveznosti Rezervacije Obveznosti za davek od dohodkov pravnih oseb - obveznosti za davek - odložene obveznosti za davek Druge obveznosti SKUPAJ OBVEZNOSTI Osnovni kapital 14 Factor banka d.d., Ljubljana 23 24 25 26 27 28 29 Kapitalske rezerve Presežek iz prevrednotenja Rezerve iz dobička Zadržani dobiček/izguba (vključno s čistim dobičkom/izgubo poslovnega leta KAPITAL LASTNIKOV OBVLADUJOČE BANKE SKUPAJ KAPITAL SKUPAJ OBVEZNOSTI IN KAPITAL 40.749 1.607 26.553 40.749 3.199 49.417 (5.355) 75.131 75.131 910.455 (22.800) 82.142 82.142 1.024.827 15 Factor banka d.d., Ljubljana Nerevidiran konsolidiran izkaz sprememb lastniškega kapitala za obdobje od 01.01.2013 do 30.06.2013 v tisoč EUR Ozn. post. VSEBINA 1 2 Osnovni Kapitalske kapital rezerve 3 4 Presežek iz prevredn. 5 Zadržani dobiček oz. Rezerve izguba(vključno iz s čistim dobička dobičkom/izgubo posl.leta) 6 7 Skupaj kapital 8 1 ZAČETNO STANJE V POSLOVNEM OBDOBJU 11.577 40.749 3.199 49.417 (22.800) 82.142 2 Vseobsegajoči donos poslovnega leta po obdavčitvi - - (1.592) - (5.355) (6.947) 3 Razporeditev čistega dobička v rezerve iz dobička - - - (21.548) 21.548 - 4 Drugo - - - - (64) (64) 5 KONČNO STANJE V POSLOVNEM OBDOBJU 11.577 40.749 1.607 27.869 (6.671) 75.131 16 Factor banka d.d., Ljubljana Nerevidiran konsolidiran izkaz sprememb lastniškega kapitala za obdobje od 01.01.2012 do 30.06.2012 v tisoč EUR Ozn. post. VSEBINA 1 2 Osnovni Presežek iz Kapitalske kapital prevredn. rezerve 3 4 5 Zadržani dobiček oz. Rezerve izguba(vključno iz s čistim dobička dobičkom/izgubo posl.leta) 6 7 Skupaj kapital 8 1 ZAČETNO STANJE V POSLOVNEM OBDOBJU 11.577 40.749 3.245 42.315 7.069 104.955 2 Vseobsegajoči donos poslovnega leta po obdavčitvi - - 650 - 2.881 3.531 3 Razporeditev čistega dobička v rezerve iz dobička - - - 1.258 (1.258) - 4 Drugo - - - - 17 17 5 KONČNO STANJE V POSLOVNEM OBDOBJU 11.577 40.749 3.895 43.573 8.709 108.503 17 Factor banka d.d., Ljubljana Nerevidiran konsolidiran izkaz denarnih tokov za obdobje od 01.01.2013 do 30.06.2013 (po neposredni metodi oz različici I.) v tisoč EUR ZNESEK Zap. št. Vsebina 1 2 A. DENARNI TOKOVI PRI POSLOVANJU a) Prejete obresti Plačane obresti Prejete dividende Prejete provizije Plačane provizije Realizirani dobički iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida Realizirane izgube iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida Čisti dobički/izgube iz trgovanja Plačila zaposlencem in dobaviteljem Drugi prejemki Drugi izdatki Denarni tokovi pri poslovanju pred spremembami poslovnih sredstev in obveznosti b) (Povečanja) / zmanjšanja poslovnih sredstev (brez denarnih ekvivalentov) Čisto (povečanje)/zmanjšanje sredstev pri centralni banki Čisto (povečanje)/zmanjšanje finančnih sredstev, namenjenih trgovanju Čisto (povečanje)/zmanjšanje finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo Čisto (povečanje)/zmanjšanje kreditov Čisto (povečanje)/zmanjšanje nekratk. sredstev v posesti za prodajo Čisto (povečanje)/zmanjšanje drugih sredstev c) Povečanja / (zmanjšanja) poslovnih obveznosti: Čisto povečanje/(zmanjšanje) finančnih obveznosti do centralne banke Čisto povečanje/(zmanjšanje) finančnih obveznosti, namenjenih trgovanju Poslovnega leta Poslovnega za obdobje od leta za obdobje 01.01. do od 01.01. do 30.06.2013 30.06.2012 3 4 13.218 (17.514) 35 1.948 (323) 18.344 (19.985) 416 1.286 (193) 2.614 847 (150) 310 (4.507) 280 (320) (4) 8 (4.000) 467 (274) (4.409) (3.088) 55.239 9.918 23 1 5.084 493 6.014 44.930 (1.390) 15.256 (1.323) 511 (2.589) (1.853) (101.227) (12.481) (39.847) 18.143 - (83) 18 Factor banka d.d., Ljubljana Čisto povečanje/(zmanjšanje) vlog in najetih kreditov, merjenih po odplačni vrednosti Čisto povečanje/(zmanjšanje) izdanih dolžniških vrednostnih papirjev, merjenih po odplačni vrednosti Čisto povečanje/(zmanjšanje) drugih obveznosti č) d) e) B. a) b) (38.047) (17.089) (23.428) 95 (50.397) (14.003) 551 (5.651) 227 (50.170) 1.259 (4.392) Prejemki pri naložbenju Prejemki pri prodaji opredmetenih osnovnih sredstev in naložbenih nepremičnin Prejemki iz nekratkoročnih sredstev ali obveznosti v posesti za prodajo Prejemki pri prodaji finančnih sredstev v posesti do zapadlosti 43.570 10.323 5 1.904 35.651 8.419 Izdatki pri naložbenju (Izdatki pri nakupu opredmetenih osnovnih sredstev in naložbenih nepremičnin) (Izdatki pri nakupu neopredmetenih dolgoročnih sredstev) (Izdatki za nakup finančnih sredstev v posesti do zapadlosti) 4.890 5.301 159 336 27 - Denarni tokovi pri poslovanju (a+b+c) (Plačani) / vrnjeni davek na dohodek pravnih oseb Neto denarni tokovi pri poslovanju (č+d) DENARNI TOKOVI PRI NALOŽBENJU 7.914 - 4.704 4.965 38.680 5.022 c) Neto denarni tokovi pri naložbenju (a-b) C. DENARNI TOKOVI PRI FINANCIRANJU a) Prejemki pri financiranju 2.000 2.407 Prejemki od izdanih podrejenih obveznosti 2.000 2.407 Izdatki pri financiranju 2.982 9.000 (Odplačila podrejenih obveznosti) 2.982 9.000 c) Neto denarni tokovi pri financiranju (a-b) (982) (6.593) D. Učinki spremembe deviznih tečajev na denarna sredstva in njihove ustreznike (31) 228 (12.472) (5.963) 29.810 25.230 17.307 19.495 b) E. F. G. Čisto povečanje denarnih sredstev in denarnih ustreznikov (Ae+Bc+Cc) Denarna sredstva in njihovi ustrezniki na začetku obdobja Denarna sredstva in njihovi ustrezniki na koncu obdobja (D+E+F) 19 Factor banka d.d., Ljubljana Pojasnila k zgoščenim konsolidiranim računovodskim izkazom (V pojasnilih so vsi zneski prikazani v tisočih EUR) 1. Računovodske usmeritve Računovodske usmeritve, uporabljene za pripravo polletnih računovodskih izkazov za leto 2013 so enake kot usmeritve, uporabljene za pripravo letnega poročila za leto 2012. Novi Mednarodni računovodski standardi računovodskega poročanja (a) Novi in dopolnjeni standardi, ki jih EU še ni potrdila MRS 27 (prenovljen) – Ločeni računovodski izkazi (velja od 1. januarja 2014); Prenovljen MRS 27 vključuje obstoječe zahteve iz MRS 27, 28 in 31. Standard ne obravnava več načela obvladovanja in zahteve v zvezi s pripravo konsolidiranih računovodskih izkazov, ki so vključene v MSRP 10, Konsolidirani računovodski izkazi. MRS 28 (prenovljen) – Finančne naložbe v pridružena podjetja in skupne podvige (velja od 1. januarja 2014); Glavna sprememba se nanaša na to, da se del naložbe, ki se ohrani in ne razvrsti za prodajo, obračuna po kapitalski metodi do njegove odtujitve. Po odtujitvi, se vsak zadržan del naložbe obračuna po kapitalski metodi, pod pogojem, da gre za delež v pridruženem podjetju ali skupnem podvigu, ter da pri odstopu pomembnega vpliva ali skupnega obvladovanja, ko se je pomembni vpliv prenesel na skupni podvig, ni potrebno ponovno izmeriti zadržanih deležev. MSRP 10 Konsolidirani računovodski izkazi (velja od 1. januarja 2014); Standard predvideva za izvedbo analize obvladovanja enoten model za vse vrste podjetij, vključno podjetja, ki se v okviru SOP-12 trenutno obravnavajo kot podjetja za posebne namene. MSRP 10 uvaja nove zahteve glede ocene obvladovanja, ki se razlikujejo od obstoječih zahtev, kot jih določa MRS 27 (2008). MSRP 11 Skupni aranžmaji (velja od 1. januarja 2014); Standard nadomešča MRS 31, Naložbe v skupne podvige. MSRP 11 sicer ne uvaja bistvenih sprememb celovite definicije aranžmaja, ki je predmet skupnega obvladovanja, se pa definicija obvladovanja in posredno skupnega obvladovanja spremeni zaradi MSRP 10. MSRP 12 Razkritje deležev v drugih podjetjih (velja od 1. januarja 2014); Standard zahteva dodatna razkritja glede pomembnih ocen in predpostavk v zvezi z določanjem vrste deležev v podjetjih ali aranžmajih, deležev v odvisnih družbah, skupnih aranžmajih in pridruženih podjetjih ter v nekonsolidiranih strukturiranih podjetjih. Uporaba izdanih pojasnil ni vplivala na pomembne računovodske usmeritve, upoštevane pri sestavljanju računovodskih izkazov skupine. 2. Funkcionalna in predstavitvena valuta Postavke, vključene v računovodske izkaze, so izmerjene v valuti izvirnega gospodarskega okolja, v katerem posluje Skupina. Računovodski izkazi so predstavljeni v evrih, ki so funkcionalna in predstavitvena valuta Skupine. 20 Factor banka d.d., Ljubljana 3. Sezonskost ali konjukturnost medletnega delovanja Sezonska nihanja in konjunktura bistveno ne vplivata na poslovanje in prihodke Skupine Factor banka. 4. Narava in znesek nenavadnih postavk V prvem polletju leta 2013 ni bilo po naravi, obsegu ali pojavitvi nenavadnih postavk, ki bi vplivale na sredstva, dolgove, kapital, čisti dobiček ali denarne tokove Skupine. 5. Pomembne računovodske ocene in presoje pri uporabi računovodskih usmeritev Skupina pripravlja ocene in predpostavke, ki vplivajo na poročane zneske sredstev in obveznosti v naslednjem poslovnem letu. Ocene in presoje se ves čas preverjajo in temeljijo na preteklih izkušnjah in drugih dejavnikih, vključno s pričakovanji bodočih dogodkov, ki se v danih okoliščinah zdijo smiselni. 6. Finančna sredstva in obveznosti, merjena po pošteni vrednosti MSRP 7 določa hierarhijo modelov vrednotenja, ki temelji na dejstvu, ali je transakcije v okviru takih modelov vrednotenja mogoče upoštevati ali ne. Transakcije, ki jih je mogoče upoštevati, kažejo tržne podatke, pridobljene iz neodvisnih virov; transakcije, ki jih ni mogoče upoštevati, pa tržne ocene. Ti dve vrsti transakcij sta oblikovali tako hierarhijo poštene vrednosti: 1. raven – tržne cene na aktivnih trgih za enaka sredstva ali obveznosti. Ta raven obsega vrednostne papirje, ki kotirajo na borzi, in dolžniške instrumente na borzah (npr. Londonska borza, Frankfurtska borza, Newyorška borza) ter izvedene finančne instrumente, kot so terminski posli (npr. Nasdaq, S&P 500); 2. raven - transakcije zunaj cen 1. prve ravni, ki jih je mogoče upoštevati za sredstva ali obveznosti. Ta raven vključuje večino pogodb o izvedenih finančnih instrumentih, tržna posojila in izdani strukturirani dolg. Vira transakcijskih parametrov, kot sta krivulja donosa LIBOR ali kreditno tveganje nasprotne stranke, sta Bloomberg in Reuters; 3. raven – transakcije za sredstva ali obveznosti, ki ne temeljijo na tržnih podatkih, ki bi jih bilo mogoče upoštevati. Ta raven vključuje kapitalske naložbe in dolžniške finančne inštrumente s pomembnimi sestavinami, za katere banka pripravi model oz. oceno vrednotenja. Ta hierarhija narekuje uporabo razpoložljivih tržnih podatkov, ki jih je mogoče upoštevati. Skupina pri svojih vrednotenjih po možnosti upošteva tržne cene, ki so primerne in jih je mogoče upoštevati. Finančna sredstva, merjena po pošteni vrednosti glede na zgoraj omenjene ravni so razvrščena: Na dan 30. junij 2013 Finančna sredstva, namenjena trgovanju - dolžniški vrednostni papirji - lastniški vrednostni papirji Raven 1 416 143 273 Raven 2 2.046 Raven 3 2.390 - 2.390 Skupaj 4.852 143 2.663 21 Factor banka d.d., Ljubljana - izvedeni finančni instrumenti Finančna sredstva, razpoložljiva za prodajo - dolžniški vrednostni papirji - lastniški vrednostni papirji Skupaj sredstva Finančne obveznosti, namenjene trgovanju - izvedeni finančni instrumenti Skupaj obveznosti 46.090 45.926 164 46.506 - 2.046 - 17.339 15 17.324 19.729 - 2.046 - 2.046 63.429 45.941 17.488 68.281 - Finančna sredstva in obveznosti, uvrščene v tretjo raven lahko prikažemo v tej tabeli: Fin. sredstva, razpoložljiva za prodajo Fin. sredstva, namenjena trgovanju Stanje 1. januarja 2013 Dolžniški Lastniški vrednostni vrednostni papirji papirji 2.867 Dobiček ali izguba Nakupi Stanje 30. junij 2013 7. - Dolžniški Lastniški vrednostni vrednostni papirji Skupaj papirji Skupaj 2.867 15 11.592 11.607 (477) 2.390 (477) 2.390 15 3 5.729 17.324 3 5.729 17.339 Izdani dolžniški in lastniški vrednostni papirji Obrestna mera 31.december % 2012 Obveznice FB11 – EUR, gibljiva obrestna mera, zapadlost leta 2020 FB20 – EUR, gibljiva obrestna mera, zapadlost leta 2013 FB21 – EUR, gibljiva obrestna mera, zapadlost leta 2013 FAC15 - EUR, stalna obrestna mera, zapadlost 2015 Skupaj 6mEuribor+1,5 6mEuribor+1,6 6mEuribor+1,6 3,25 13.020 13.130 7.349 101.543 135.042 13.019 99.938 112.957 4,6 4,8 4,8 3.656 6.661 10.317 3.656 3.577 7.233 Potrdila o vlogah EUR, stalna obrestna mera, zapadlost leta 2013 EUR, stalna obrestna mera, zapadlost leta 2013 EUR, stalna obrestna mera, zapadlost leta 2014 Skupaj Podrejene obveznosti FB09 - EUR, stalna obrestna mera, dospe 2014 FB16 – EUR, obveznice s stalno obrestno mero 30.junij 2013 Datum Datum izdaje dospetja 26-jul26-jul04 14 30nov-06 - Obrestna 31.december 30.junij mera 2012 2013 4,8 6.050 6.191 5,75 5.168 5.024 22 Factor banka d.d., Ljubljana FB22 – EUR, 6m, gibljive obresti, dospe 2016 FB24 - EUR, obveznica s stalno obrestno mero, dospe 2018 KDB1 - EUR, obveznica s stalno obrestno mero, dospe 2017 FB25 - EUR, obveznica s stalno obrestno mero, dospe 2020 1-jun09 1-jun-16 15- 15-decdec-11 18 1-apr10 1-apr-17 1-mar1-mar13 20 EURIBOR + 4,75 5.778 3.313 6,5 6.512 6.718 7,00 2.105 - 7,00 - 2.046 25.613 23.292 Skupaj Druge obveznosti, prepoznane po pošteni vrednosti FB23 - EUR, obveznice s stalno obrestno mero Skupaj Datum izdaje Datum dospetja Obrestna mera 9-jan-12 - 9,75 Skupaj izdani vrednostni papirji: 31.december 2012 30.junij 2013 2.603 2.603 2.484 2.484 173.575 145.966 Banka za leto 2012 ni izplačala dividend. 8. Čisti dobiček na delnico Osnovni dobiček na delnico je izračunan tako, da se čisti dobiček polletja deli s tehtanim povprečnim številom izdanih navadnih delnic. 30.junij 2013 30.junij 2012 (5.355) 2.881 Tehtano povprečno število navadnih delnic (v tisoč) 1.387 1.387 Osnovni dobiček/izguba na delnico (v tisoč EUR na delnico) (4) 2 30.junij 2013 30.junij 2012 9.190 1.342 85 750 17 63 9.292 2.155 Čisti dobiček/izguba (v tisoč EUR) 9. Oslabitve in rezervacije Oslabitve finančnih sredstev Slabitve kreditov strankam Slabitve finančnih sredstev,merjenih po nabavni vrednosti Slabitve finančnih sredstev razpoložljivih za prodajo Skupaj 23 Factor banka d.d., Ljubljana 30.junij 2013 30.junij 2012 Garancije in prevzete obveznosti (217) 278 Skupaj (217) 278 Rezervacije 10. Poslovanje po področjih V skladu z načinom vodenja po MSRP 8 poročanje o poslovnih segmentih poteka v skladu z notranjim poročanjem upravi (glavni odgovorni osebi za sprejemanje poslovnih odločitev). Vsi segmenti poslovanja, ki jih uporablja banka, ustrezajo definiciji o segmentu poročanja v skladu z MSRP 8. Skupina posluje na dveh glavnih področjih: 1. bančni posli za podjetja, ki vključujejo: komercialne kredite gospodarskim družbam in podjetjem v državni lasti, prejete vloge teh strank, transakcijske račune, limite na računih, in so najpomembnejši del poslovanja Skupine (podjetniški trg), 2. finančni trgi, ki vsebujejo zakladniške posle in investicijsko bančništvo. Med letom na posameznem segmentu poročanja ni bilo sprememb. Poslovanje med poslovnimi segmenti poteka strogo poslovno. Prihodek iz poslovanja, o katerem se poroča upravi, se meri na način, ki je v skladu z izkazom poslovnega izida. Med poslovnimi segmenti ni bistvenih prihodkov ali izdatkov. Notranje spremembe in spremembe določanja cen, se odsevajo v učinkovitosti posameznega posla. Poročanje vodstvu banke temelji na merjenju poslovnega dobička, ki obsega čiste obresti, slabitve posojil, čiste provizije in druge prihodke. Podatki o takem segmentu temeljijo na notranjih poročilih o poslovnem izidu segmenta, o sredstvih in na drugih podatkih, ki jih uprava banke redno pregleduje. Sredstva in obveznosti segmenta obsegajo poslovna sredstva in obveznosti, ki predstavljajo večino bilance stanja, izključujejo pa postavke, kot je davek. Na dan 30. junija 2013 Podjetniški Finančni Osebno trg trg bančništvo Drugo Skupaj - 19.264 Prihodki iz obresti in podobni prihodki 16.418 2.447 399 Odhodki za obresti in podobni odhodki (7.977) (3.742) (2.538) - 39 - - 39 (7.788) (102) (1.185) - (9.075) Čiste opravnine 1.306 269 41 - 1.616 Drugi prihodki 1.817 2.641 - 40 4.498 Prihodki iz dividend Oslabitve in rezervacije (14.257) 24 Factor banka d.d., Ljubljana Stroški dela (1.076) (403) (195) (556) (2.230) Splošni in administrativni stroški (1.467) (430) (166) (365) (2.428) Amortizacija (225) (86) (120) (49) (480) Drugi odhodki (389) (2.279) - (339) (3.007) 619 (1.646) (3.764) (1.269) (6.060) (251) 212 181 563 705 735.552 129.233 17.180 Dolgoročne naložbe v kapital pridruženih in skupaj obvladovanih družb - 6.303 - - 6.303 Sredstva zunaj področij - - - 10.020 10.020 Skupaj sredstva 735.552 135.536 17.180 22.187 910.455 Skupaj obveznosti 276.782 438.530 118.349 1.663 835.324 DOBIČEK/ IZGUBA IZ REDNEGA POSLOVANJA Davek iz dohodka pravnih oseb iz rednega poslovanja Sredstva 12.167 894.132 Podjetniški trg Finančni trg Drugo Skupaj Prihodki iz obresti in podobni prihodki 23.116 1.949 4 25.069 Odhodki za obresti in podobni odhodki Prihodki iz dividend Oslabitve in rezervacije (7.455) (1.620) (9.337) 439 (813) - (16.792) 439 (2.433) 1.055 136 255 1.122 46 1.423 (906) (493) (650) (2.049) (1.068) (385) (395) (1.848) Amortizacija (117) (62) (42) (221) Drugi odhodki (743) (187) (930) Na dan 30. junija 2012 Čiste opravnine Drugi prihodki Stroški dela Splošni in administrativni stroški 1.191 DOBIČEK/ IZGUBA IZ REDNEGA POSLOVANJA 12.517 (7.444) (1.224) 3.849 Davek iz dohodka pravnih oseb iz rednega poslovanja (2.326) 1.142 216 (968) 835.081 188.827 212 1.024.120 Dolgoročne naložbe v kapital pridruženih in skupaj obvladovanih družb - - - 6.347 Sredstva zunaj področij - - - 2.590 Skupaj sredstva 835.081 188.827 212 1.033.057 Skupaj obveznosti 381.479 540.459 2.616 924.554 Sredstva 25 Factor banka d.d., Ljubljana Geografsko področje Razpršenost sredstev in prihodkov po posameznih geografskih območjih lahko prikažemo v spodnji tabeli: Stanje 30. junija 2013 Slovenija Nekratkoročna sredstva Prihodki 37.658 14.180 729 2.472 Države EU 1 2.908 Druge države - 1.672 38.388 21.232 Države nekdanje Jugoslavije Skupaj Stanje 30. junija 2012 Slovenija Nekratkoročna sredstva Prihodki 37.003 17.082 Države nekdanje Jugoslavije - 3.483 Države EU - 4.090 Druge države - 2.244 37.003 26.899 Skupaj 11. Davek od dohodka Banka med letom izračunava obveznost za davek iz dohodka pravnih oseb. Odhodke za davke, ki vključujejo redni davek in spremembe za odloženi davek mesečno ocenjujemo na podlagi dejanskih podatkov. Redni davek je izračunan na podlagi ocenjenega obdavčljivega dobička doseženega v obdobju po davčni stopnji 17 %, odloženi davek pa po pričakovanih stopnjah, ki naj bi veljale ob realizaciji odložene terjatve za davek. 12. Poslovne združitve V prvi polovici leta 2013 ni prišlo do poslovnih združitev v skupini. 13. Spremembe pogojnih sredstev in/ali obveznosti V prvem polletju leta 2013 ni prišlo do bistvenih sprememb pogojnih obveznosti in sredstev. 26 Factor banka d.d., Ljubljana 14. Posli med povezanimi osebami Stranke na splošno veljajo za povezane, če jih obvladuje isti subjekt, ali če ena stranka lahko obvladuje drugo stranko ali če lahko nanjo močno vpliva pri sprejemanju finančnih ali poslovnih odločitev. Pri obravnavanju posameznega možnega razmerja povezane stranke namenjamo pozornost vsebini razmerja in ne le pravni obliki. Na dan 30. junija 2013 je bilo stanje poslov s povezanimi osebami sledeče: Pomembnejši Člani uprave in delničarji nadzornega sveta Bruto zneski kreditov strankam - (pogodbene obrestne mere) Oslabitve kreditov strankam Transakcijski računi - (pogodbene obrestne mere) Dolžniški vrednosti papirji banke - (pogodbene obrestne mere) Druge obveznosti Prihodki za obresti Odhodki za obresti Slabitve Pridružene družbe 4.271 55 261 (5,586-7%) (1,297-5,9%) (5,313-7%) 42 - 5 (0,2%) 33 1 - - (9,75%) 21 - Pomembnejši Člani uprave in delničarji nadzornega sveta Pridružene družbe 168 4 Pomembnejši delničarji 1 1 - - Člani uprave in nadzornega Pridružene sveta družbe Zneski odobrenih kreditov v tekočem letu 14.768 - 7.201 Zneski odplačanih kreditov v tekočem letu 13.668 49 3.256 Na dan 30. junija 2012 je bilo stanje poslov s povezanimi osebami sledeče: Pomembnejši Člani uprave in delničarji nadzornega sveta Bruto zneski kreditov strankam - (pogodbene obrestne mere) Oslabitve kreditov strankam Transakcijski računi - (pogodbene obrestne mere) Dolžniški vrednosti papirji banke Pridružene družbe 4.414 (6,529-6,9%) 82 (2,176-5,9%) 354 (6,78-6,78%) 15 - 3 75 1 1 (0,1%) - 27 Factor banka d.d., Ljubljana - (pogodbene obrestne mere) Prejeti depoziti - (pogodbene obrestne mere) Rezervacije za izvenbilančne obveznosti Druge obveznosti 10 4 (2,736-9,75%) 799 (0,1-4,7%) 17 1 - Pomembnejši Člani uprave in delničarji nadzornega sveta Prihodki za obresti Odhodki za obresti Pridružene družbe 161 - 2 19 11 - - - (3) Rezervacije Pomembnejši delničarji Člani uprave in nadzornega sveta Zneski odobrenih kreditov v tekočem letu 4.200 - Zneski odplačanih kreditov v tekočem letu 4.414 8 Pridružene družbe - 15. Denarna sredstva in denarni ustrezniki Za namene izkaza denarnih tokov so med denarna sredstva in denarne ustreznike vključena stanja naslednjih postavk z zapadlostjo do 90 dni: Denar v blagajni in stanje na računih pri centralni banki Krediti bankam Skupaj 30.junij 2013 30.junij 2012 12.830 9.832 4.477 9.663 17.307 19.495 16. Bistveni dogodki po koncu polletnega obdobja Na skupščini banke dne 6.8.2013 je bil sprejet sklep o dokapitalizaciji banke s katerim je bilo predlagano povečanje osnovnega kapitala banke za največ 37.935.695,18 EUR, pri čemer se povečanje osnovnega kapitala izvede v dveh tranšah, in sicer: v prvi tranši v znesku največ 18.967.843,42 EUR in izdajo največ 2.272.727 (novih navadnih (rednih) imenskih kosovnih delnic, ki se vplačajo v denarju po ceni 11,00 EUR v času od 28. 8. 2013 in najkasneje do vključno 30. 8. 2013 oz. v primeru potrebe po pridobitvi dovoljenja Banke Slovenije za pridobitev kvalificiranega deleža najkasneje naslednji delovni dan po prejemu dovoljenja Banke Slovenije za pridobitev kvalificiranega deleža v Factor banki d.d. Emisijski znesek delnic v prvi tranši dokapitalizacije znaša največ 24.999.997,00 EUR. v drugi tranši v znesku največ 18.967.851,76 EUR in izdajo največ 2.272.728 (novih navadnih (rednih) imenskih kosovnih delnic, ki se vplačajo v denarju po ceni 11,00 EUR v času od 17. 9. 2013 in najkasneje do vključno 30. 6. 2014. Emisijski znesek delnic v drugi tranši dokapitalizacije znaša največ 25.000.008,00 EUR. 28 Factor banka d.d., Ljubljana Izjava o odgovornosti uprave Uprava je odgovorna, da so zgoščeni konsolidirani računovodski izkazi za obe polletji pripravljeni tako, da predstavljajo resnično in pošteno sliko premoženjskega stanja skupine in izidov njenega poslovanja za polletje, končano 30. junija 2013. Uprava potrjuje, da so bile računovodske usmeritve, uporabljene v polletju, končanem 30. junija 2013, skladne s tistimi, uporabljenimi v letnih računovodskih izkazih za obdobje, ki se je končalo 31. decembra 2012. Uprava tudi potrjuje, da so ti zgoščeni medletni računovodski izkazi za obdobje, ki se je končalo 30. junija, pripravljeni v skladu z MRS 34, Medletno računovodsko poročanje, in se morajo brati v povezavi z letnimi računovodskimi izkazi za obdobje, ki se je končalo 31. decembra 2012. Uprava je tudi odgovorna za ustrezno vodeno računovodstvo, za sprejem ustreznih ukrepov za zavarovanje premoženja ter za preprečevanje in odkrivanje prevar in drugih nepravilnosti oziroma nezakonitosti. Uprava izjavlja, da v obdobju, ki se je končalo 30. junija 2013, Factor banka d.d. ni začela poslov s povezanimi strankami, ki bi bili opravljeni pod neobičajnimi tržnimi pogoji. V Ljubljani, 19. avgusta 2013 Dušan Valenčič, Član uprave Ciril Dragonja, Predsednik uprave 29 Factor banka d.d., Ljubljana PRILOGA: NEREVIDIRANI RAČUNOVODSKI IZKAZI FACTOR BANKE d.d. Nerevidiran izkaz poslovnega izida za obdobje od 01.01.2013 do 30.06.2013 v tisoč EUR Zap.št . Vsebina 1 2 ZNESEK Poslovnega leta Poslovnega leta za obdobje od za obdobje od 01.01. do 01.01. do 30.06.2013 30.06.2012 3 4 19.816 25.716 (14.258) (16.793) 5.558 8.923 39 438 1.930 1.392 1 2 3 4 5 Prihodki iz obresti Odhodki za obresti Čiste obresti Prihodki iz dividend Prihodki iz opravnin (provizij) 6 7 (309) 1.621 (199) 1.193 4.124 843 (316) 13 10 11 Odhodki za opravnine (provizije) Čiste opravnine (provizije) Realizirani dobički/izgube iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida Čisti dobički/izgube iz finančnih sredstev in obveznosti, namenjenih trgovanju Dobički/izgube iz finančnih sredstev in obveznosti, pripoznanih po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida Čisti dobički/izgube iz tečajnih razlik 178 43 83 12 Drugi čisti poslovni dobički/izgube (144) 32 13 Administrativni stroški (4.253) (3.709) 14 Amortizacija (478) (208) 15 Rezervacije 215 (278) 16 (9.358) (3.111) (2.279) - (5.050) 4.219 705 (968) 20 Oslabitve Čisti dobički/izgube iz nekratkoročnih sredstev v posesti za prodajo in z njimi povezanimi obveznostmi DOBIČEK/IZGUBA IZ REDNEGA POSLOVANJA Davek iz dohodka pravnih oseb iz rednega poslovanja ČISTI DOBIČEK/IZGUBA IZ REDNEGA POSLOVANJA (4.345) 3.251 21 ČISTI DOBIČEK/IZGUBA POSLOVNEGA LETA (4.345) 3.251 8 9 17 18 19 30 Factor banka d.d., Ljubljana Nerevidiran izkaz vseobsegajočega donosa za obdobje od 01.01.2013 do 30.06.2013 v tisoč EUR ZNESEK Zap. št. Vsebina 1 2 6 ČISTI DOBIČEK/IZGUBA POSLOVNEGA LETA PO OBDAVČITVI DRUGI VSEOBSEGAJOČI DONOSI PO OBDAVČITVI Čisti dobički/izgube, pripoznani v presežku iz preverednotenja v zvezi z opredmetenimi osnovnimi sredstvi Čisti dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja v zvezi s finančnimi sredstvi razpoložljivimi za prodajo Dobički/izgube, pripoznani v presežku iz prevrednotenja Prenos dobičkov/izgub iz presežka prevrednotenja v poslovni izid 7 Davek iz dohodka pravnih oseb od drugega vseobsegajočega donosa 8 VSEOBSEGAJOČI DONOS POSLOVNEGA LETA PO OBDAVČITVI 1 2 3 4 5 Poslovnega leta za obdobje od 01.01. do 30.06.2013 Poslovnega leta za obdobje od 01.01. do 30.06.2012 3 4 (4.345) 3.251 (1.589) 650 (11) (21) (1.901) 615 (1.095) 1.326 (806) (711) 323 56 (5.934) 3.901 31 Factor banka d.d., Ljubljana Nerevidiran izkaz finančnega položaja na dan 30.06.2013 v tisoč EUR ZNESEK Oznaka Zap. bil. št. postavke 1 VSEBINA Stanje na dan 30.06.2013 Stanje na dan 31.12.2012 3 4 5 2 2 A.2. DENAR V BLAGAJNI IN STANJE NA RAČUNIH PRI CENTRALNI BANKI FINANČNA SREDSTVA, NAMENJENA TRGOVANJU 3 A.4. FINANČNA SREDSTVA, RAZPOLOŽLJIVA ZA PRODAJO 4 A.5. KREDITI: 1 A.1. Krediti bankam Krediti strankam, ki niso banke 5 A.6. Druga finančna sredstva FINANČNA SREDSTVA V POSESTI DO ZAPADLOSTI 6 A.16 NEKRATKOROČNA SREDSTVA V POSESTI ZA PRODAJO IN USTAVLJENO POSLOVANJE 7 A.10. OPREDMETENA OSNOVNA SREDSTVA 8 A.11. NALOŽBENE NEPREMIČNINE 9 A.12. NEOPREDMETENA SREDSTVA 13.121 17.505 1.434 7.274 63.429 72.246 739.413 795.925 4.402 12.587 733.881 782.140 1.130 1.198 59.597 89.039 - 10.220 8.335 7.991 715 1.064 1.615 1.909 10 A.13. DOLGOROČNE NALOŽBE V KAPITAL ODVISNIH, PRIDRUŽENIH IN SKUPAJ OBVLADOVANIH DRUŽB 13.789 11.953 11 A.14. TERJATVE ZA DAVEK OD DOHODKOV PRAVNIH OSEB 9.924 9.327 Terjatve za davek Odložene terjatve za davek 267 9.657 467 8.860 12 A.15. DRUGA SREDSTVA 1.391 3.051 13 912.763 1.027.504 14 P.1. SKUPAJ SREDSTVA FINANČNE OBVEZNOSTI DO CENTRALNE BANKE 96.493 136.362 15 P.2. FINANČNE OBVEZNOSTI, NAMENJENE TRGOVANJU 1 - 16 P.3. FINANČNE OBVEZNOSTI,PRIPOZNANE PO POŠTENI VREDNOSTI SKOZI IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA 2.484 2.603 17 P.4. FINANČNE OBVEZNOSTI,MERJENE PO ODPLAČNI VREDNOSTI: 732.652 801.191 Vloge bank Vloge strank, ki niso banke 23.291 32.826 392.128 396.882 32 Factor banka d.d., Ljubljana Krediti bank 172.779 199.237 Dolžniški vrednostni papirji 120.190 145.359 23.292 25.613 972 1.274 2.115 2.330 481 481 816 713 713 661 835.042 943.860 Podrejene obveznosti Druge finančne obveznosti 18 P.9. REZERVACIJE 20 P.11. OBVEZNOSTI ZA DAVEK OD DOHODKOV PRAVNIH OSEB Dolgoročne odložene obveznosti za davke DRUGE OBVEZNOSTI 21 SKUPAJ OBVEZNOSTI 22 P.13. OSNOVNI KAPITAL 11.577 11.577 23 P.14. KAPITALSKE REZERVE 40.749 40.749 24 P.16. 1.604 3.192 25 P.17. PRESEŽEK IZ PREVREDNOTENJA REZERVE IZ DOBIČKA (vključno z zadržanim dobičkom) 28.136 49.674 26 P.19. ČISTI DOBIČEK / IZGUBA POSLOVNEGA LETA (4.345) (21.548) 27 SKUPAJ KAPITAL 77.721 83.644 28 SKUPAJ OBVEZNOSTI IN KAPITAL 912.763 1.027.504 19 P.10. 33 Factor banka d.d., Ljubljana Nerevidiran izkaz sprememb lastniškega kapitala za obdobje od 01.01.2013 do 30.06.2013 v tisoč EUR Ozn. post. VSEBINA Osnovni kapital Kapitalske rezerve Presežek iz prevredn. 1 2 3 4 5 Zadržani dobiček oz. Rezerve iz izguba(vključno dobička s čistim dobičkom/izgubo posl.leta) 6 7 Skupaj kapital 8 1 ZAČETNO STANJE V POSLOVNEM OBDOBJU 11.577 40.749 3.191 43.561 (15.435) 83.643 2 Vseobsegajoči donos poslovnega leta po obdavčitvi - - (1.588) - (4.345) (5.933) 3 Pokrivanje izgube preteklega leta - - - (21.548) 21.548 - 4 Drugo - - - 11 11 11.577 40.749 1.603 1.779 77.721 5 KONČNO STANJE V POSLOVNEM OBDOBJU 22.013 34 Factor banka d.d., Ljubljana Nerevidiran izkaz sprememb lastniškega kapitala za obdobje od 01.01.2012 do 30.06.2012 v tisoč EUR Ozn. post. VSEBINA Osnovni kapital Kapitalske rezerve Presežek iz prevredn. 1 2 3 4 5 1 ZAČETNO STANJE V POSLOVNEM OBDOBJU 2 Vseobsegajoči donos poslovnega leta po obdavčitvi 3 Razporeditev čistega dobička v rezerve iz dobička 4 Drugo 5 KONČNO STANJE V POSLOVNEM OBDOBJU Zadržani dobiček oz. Rezerve iz izguba (vključno dobička s čistim dobičkom/izgubo posl.leta) 6 11.577 40.749 3.240 - - 650 - - - - - 11.577 40.749 7 42.303 Skupaj kapital 8 7.338 105.207 3.251 3.901 1.258 (1.258) - - - 17 17 3.890 43.561 9.348 109.125 35 Factor banka d.d., Ljubljana Nerevidiran izkaz denarnih tokov za obdobje od 01.01.2013 do 30.06.2013 (po neposredni metodi oz različici I.) v tisoč EUR ZNESEK Zap. št. Vsebina 1 2 A. a) DENARNI TOKOVI PRI POSLOVANJU Prejete obresti 3 4 18.574 (17.515) (19.984) Prejete dividende Prejete provizije 35 1.949 416 1.286 Plačane provizije (319) (192) Realizirani dobički iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida 2.614 847 Realizirane izgube iz finančnih sredstev in obveznosti, ki niso merjeni po pošteni vrednosti skozi izkaz poslovnega izida Čisti dobički/izgube iz trgovanja (150) 310 (4) 8 (4.412) 212 (3.822) 222 (216) (203) Denarni tokovi pri poslovanju pred spremembami poslovnih sredstev in obveznosti (4.271) (2.852) (Povečanja) / zmanjšanja poslovnih sredstev (brez denarnih ekvivalentov) 56.115 12.679 23 5.084 1 493 6.014 45.044 (1.390) 13.617 (50) (42) (102.286) (13.523) (39.847) 18.143 Plačila zaposlencem in dobaviteljem Drugi prejemki Drugi izdatki Čisto (povečanje)/zmanjšanje sredstev pri centralni banki Čisto (povečanje)/zmanjšanje finančnih sredstev, namenjenih trgovanju Čisto (povečanje)/zmanjšanje finančnih sredstev, razpoložljivih za prodajo Čisto (povečanje)/zmanjšanje kreditov Čisto (povečanje)/zmanjšanje drugih sredstev c) Poslovnega leta za obdobje od 01.01. do 30.06.2012 13.221 Plačane obresti b) Poslovnega leta za obdobje od 01.01. do 30.06.2013 Povečanja / (zmanjšanja) poslovnih obveznosti: Čisto povečanje/(zmanjšanje) finančnih obveznosti do centralne banke Čisto povečanje/(zmanjšanje) finančnih obveznosti, namenjenih trgovanju - 36 (83) Factor banka d.d., Ljubljana Čisto povečanje/(zmanjšanje) vlog in najetih kreditov, merjenih po odplačni vrednosti (39.044) (17.547) Čisto povečanje/(zmanjšanje) izdanih dolžniških vrednostnih papirjev, merjenih po odplačni vrednosti (23.428) (14.003) 33 (33) Čisto povečanje/(zmanjšanje) drugih obveznosti č) d) Denarni tokovi pri poslovanju (a+b+c) (Plačani) / vrnjeni davek na dohodek pravnih oseb (50.442) 227 (3.696) 1.259 e) B. Neto denarni tokovi pri poslovanju (č+d) DENARNI TOKOVI PRI NALOŽBENJU (50.215) (2.437) a) Prejemki pri naložbenju 43.570 8.419 5 - 7.914 35.651 8.419 4.889 5.301 158 336 27 4.704 38.681 4.965 3.118 DENARNI TOKOVI PRI FINANCIRANJU Prejemki pri financiranju Prejemki od izdanih podrejenih obveznosti Izdatki pri financiranju (Odplačila podrejenih obveznosti) 2.000 2.000 2.982 2.982 2.407 2.407 9.000 9.000 c) Neto denarni tokovi pri financiranju (a-b) (982) (6.593) D. Učinki spremembe deviznih tečajev na denarna sredstva in njihove ustreznike (30) 228 E. Učinki spremembe poštene vrednosti na denarna sredstva in njihove ustreznike - - F. Čisto povečanje denarnih sredstev in denarnih ustreznikov (Ae+Bc+Cc) (12.516) (5.912) G. Denarna sredstva in njihovi ustrezniki na začetku obdobja 29.775 25.174 H. Denarna sredstva in njihovi ustrezniki na koncu obdobja (D+E+F+G) 17.229 19.490 Prejemki pri prodaji opredmetenih osnovnih sredstev in naložbenih nepremičnin Prejemki iz nekratkoročnih sredstev ali obveznosti v posesti za prodajo Prejemki pri prodaji finančnih sredstev v posesti do zapadlosti b) c) C. a) b) Izdatki pri naložbenju (Izdatki pri nakupu opredmetenih osnovnih sredstev in naložbenih nepremičnin) (Izdatki pri nakupu neopredmetenih dolgoročnih sredstev) (Izdatki za nakup finančnih sredstev v posesti do zapadlosti) Neto denarni tokovi pri naložbenju (a-b) 37
© Copyright 2024