LETNO POROČILO SEMINAR ZA MENTORJE UČNIH PODJETIJ ZREČE, 9. 11. 2010 Pripravila: Tatjana Dolinšek Vsebina in cilji:         Pojem letnega poročila Namen letnega poročila Pravna ureditev poslovnega poročanja Uporabniki računovodskih informacij Vsebina letnega poročila Ocenjevanje letnih poročil Analiza informacij letnih poročil Primer izdelave letnega poročila - kazalniki poslovanja 1. Letno poročilo      Letno poročilo je najpomembnejša listina komuniciranja z lastniki in drugimi interesnimi skupinami. Je popoln sklop revidiranih računovodskih izkazov, ki jih druţba enkrat letno posreduje delničarjem in drugih zainteresiranim oseba Vključuje obvezne informacije in dodatne informacije o poslovanju druţbe Lahko je v tiskani obliki ali v e-obliki (na spletni strani) Podjetja lahko sestavljajo tudi medletna poročila (šestmesečna, četrtletna) in tudi v tujih jezikih (angleški) 2. Namen letnega porocanja Druţba lahko pripravi letno poročilo zaradi:  Zadostitve zakonskim zahtevam  Informiranja  Spodbujanja sodelovanja  Reklamiranja Priprava letnega poročila je pomembna zaradi: 1. Predstavitve druţbe obstoječim in bodočim investitorjem in drugim deleţnikom 2. Letno poročilo predstavlja za podjetje velike stroške, veliko časa, napora. PRIPRAVA LETNEGA POROČILA PROJETKTNA SKUPINA ZA PRIPRAVO LP VSEBINA LP SKRBIJO ZA STROKOVNA PODROČJA ZAKONSKA DOLOČILA SKRBIJO ZA SLOG IN STIL PROSTOVOLJNA RAZKRITJA STRUKTURA LP 3. Pravna ureditev poslovnega poročanja ZAKON O GOSPODARKIH DRUŢBAH (ZGD) SLOVENSKI RAČUNOVODSKI STANDARDI (SRS) USLADITEV SLOVENSKE 8.POGLAVJE ZAKONODAJE Z EVROPSKO SRS 22, 24,25,26,27 IN 30 KAPITALSKA DIREKTIVA PUBLICITETNA DIREKTIVA SRS 22 – poslovne knjige SRS 26 – izkaz BILANČNA DIREKTIVA DIREKTIVA O KONSOLIDACI BILANC SRS 24 – bilanca stanja SRS 27 – izkaz gibanja kapitala SRS 25 – izkaz poslovnega izida SRS 30 – Računovodsko informiranja DIREKTIVA O REVIZIJI BILANC gibanja denarnih tokov      56. člen -konsolidirano letno poročilo 57. člen – revidiranje 58. člen – javna objava letnih poročil 59. člen – pošiljanje podatkov iz letnih poročil 60. člen – sestavine letnega poročila 3.1 Zakon o gospodarskih druţbah     ZGD je bil sprejet leta 1993 in so ga s šestimi novelami večrat spremenili Sedma novela (ZGD F) pa je bila največja sprememba, ker je zahtevala uskladitev slovenske zakonodaje evropski (velja od leta 2001) Za poročanje zunanjim uporabnikom je pomembno osmo poglavje (Poslovne knjige in letno poročilo) Uradni list Republike Slovenije.mht  Zavezanci: vse kapitalske druţbe,  tiste osebne druţbe, pri katerih za njihove obveznosti ne odgovarja neomejeno nobena fizična oseba,  samostojni podjetnik,čigar podjetje ustreza merilom za srednje oziroma velike druţbe  Sestavine LP Mikro podjetja Bilanca stanja X Izkaz poslovnega izida Priloge s pojasnili k izkazom Majhna podjetja Srednja podjetja Velika podjetja X X X X X X X X X X X Izkaz den. Tokov X X Izkaz gibanja K X X Poslovno poročilo X X VRSTA POSLOVNEGA SUBJEKTA ZA ZAGOTOVITEV JAVNOSTI PODATKOV • gospodarske družbe, zadruge • Letna poročila – 3 mesece po koncu poslovnega leta, Revidirana (v 6 mesecih) in konsolidirana letna poročila – objava: 8 mesecev po koncu poslovnega leta ZA DRŽAVNO STATISTIKO do konca meseca marca samostojni podjetniki 3 mesece po koncu poslovnega leta (oziroma do konca meseca marca za preteklo leto) do konca meseca marca pravne osebe javnega prava do konca meseca februarja do konca meseca februarja nepridobitne organizacije – pravne osebe zasebnega prava do konca meseca februarja do konca meseca februarja društva letna poročila – do konca meseca marca, revidirana letna poročila – do konca meseca avgusta do konca meseca marca 4. Uporabniki računovodskih informacij NOTRANJI • POSLOVODSTVO • ZAPOSLENI • DELNIČARJI ZUNANJI • • • • • KUPCI DOBAVITELJI POSOJILODAJALCI DRŢAVA JAVNOST 5. Vsebina letnega poročila SESTAVINE LETNEGA POROČILA UVOD OPISNI DEL POSLOVNO POROČILO RAČUNOVODSKI DEL 5.1. Uvod     Uvodni del mora biti pregleden in razumljiv Njegov namen je, da z grafično podobno in jasno vsebino pritegne bralca, da prebere tudi ostali del poročila V uvodu so prikazani osnovni podatki o druţbi Bralec naj ţe v uvodnem delu razbere kaj je tema letnega poročila 5.1 Uvod - vsebina   Kazalo Kratka uvodna predstavitev (osnovni podatki o druţbi: sedeţ, število poslovnih enot, opis dejavnosti) 5.1 Uvod - vsebina  Poročilo predsednika uprave in nadzornega sveta (v obliki pisma, intervjuja), ki mora biti kratko, razumljivo, brez številk. 5.1 Uvod - vsebina  Povzetek letnega poročila (najpomembnejši podatki o poslovanju druţbe: kazalniki, tabele, grafi, ki prikazujejo poslovanje preko več let…) 5.2 Opisni del- poslovno poročilo   V opisnem delu druţba bolj podrobno prikaţe svoje poslovanje v tekočem letu ZGD določa obvezne sestavine, ki jih mora druţba vključiti, vendar pa se druţba sama odloči, da razkrije tudi dodatne informacije Obvezne sestavine Prostovoljna razkritja Poslovanje druţbe v preteklem letu z vidika prodaje, razvoja Poročilo o korporativnem upravljanju Pričakovani razvoj druţbe v prihodnosti Poročilo o trajnostnem razvoju Aktivnosti druţbe na področju RR Poročilo o tveganjih Podruţnice druţbe Podatki o lastniški strukturi in dividendi politiki Pomembni poslovni dogodki po koncu poslovnega leta Kazalniki uspešnosti poslovanja Pregled pomembnih dogodkov 5.2 Opisni del – razvoj poslovanja in poloţaj druţbe    Druţba mora najprej podrobno predstaviti svoje poslovanje (prodaja po trgih, po blagovnih skupinah…) Napisan je v obliki analiz, kazalnikov, grafov skozi daljše časovno obdobje Predstavljena je organizacija poslovanja (organigram) 5.2 Opisni del    Prikaz vizije, poslanstva, strategije poslovanja iz katere izhajajo kratkoročni in dolgoročni cilji Prikaz aktivnosti druţbe na področju RR (velik poudarek je na razčlenjevanju in merjenju stroškov, ki pri tem nastanejo, na pregledu investicij po programih in področjih) Podatki o podruţnicah (druţba prikaţe strnjene podatke o posameznih delih druţbe) 5.2 Opisni del – korporativno upravljanje  Poročilo o korporacijskem upravljanju vključuje:  Podatki o izvedenih skupščina delničarjev in sprejetih ukrepih  Podatki o upravi in nadzornem odboru (o članih, ţivljenjepisi, slike…)  Podatki o revizijski skupini (notranji in zunanji)  Poročanje delničarjem (časopis, e-novice)  Izjava o skladnosti o Kodeksu upravljanja javnih delniških druţb Opisni del – trajnostni razvoj  Poročilo o trajnostnem razvoju oz. druţbeni odgovornosti  skrb za okolje (opis zmanjševanja vplivov na okolje, prikaz pridobljenih certifiaktov)  razvoj zaposlenih (struktura zaposlenih po starosti, stopnji izobrazbe, izobraţevanje, napredovanje, varnost in zdravje zaposlenih)  odnos do kupcev, dobaviteljev,  sponzorstvo Opisni del – upravljanje s tveganji V tem poglavju prikaţemo različne vrste in oblike tveganj ter njihovo obvladovanje:  Poslovna tveganja, ki so povezana s samim predmetom poslovanja podjetja  Tveganja delovanja , ki so povezana izvajanjem in nadziranjem poslovnih procesov  Finančna tveganja (valutna tveganja, obrestna tveganja, tveganje refinanciranja…) Opisni del - finančno upravljanje  To poglavje vključuje:  lastniško strukturo  dividenda politika  Podatki o delnicah, dividendah Opisni del – analiza poslovanja KAZALNIKI DONOSNOSTI KAZALNIKI LIKVIDNOSTI KAZALNIKI FINANIRACNJA KAZALNIKI INVESTIRANJA ROE TEKOČA LIKVIDNOST DOLŢNIŠKOST FINANCIRANJA OSNOVNOST INVESTIRANJA ROA POSPEŠENA LIKVIDNOST LASTNIŠKOST FINANCIRANJA KRATKOROČNA LIKVIDNOST 5.3 Računovodski del     Je v zakonodaji (ZGD) najbolj natančno opredeljen Vključuje temeljne računovodske izkaze s pojasnil Vsebovati mora revizorjevo poročilo Vključuje tudi pojasnitve: Računovodskih usmeritev (SRS; MRS)  pojasnila k računovodskim izkazom (metode vrednotenja)  Izjava poslovodstva  Predlog za uporabo bilančnega dobička  Poročilo o razmerjih z obvadujočo druţbo  5.3 Računovodski del      Bilanca stanja Izkaz poslovnega izida Izkaz denarnih tokov Izkaz gibanja kapitala (izkaz vseobsegajočega donosa) Priloga s pojasnili kazalnikom Priloge:  revizijsko poročilo  Predlog za uporabo bilančnega dobička  Poročilo o razmerjih z obvadujočo druţbo 5.3 Računovodski del – bilanca stanja 5.3 Računovodski del – izkaz poslovnega izida 5.3 Računovodski del – izkaz denarnih tokov 5.3 Računovodski del – izkaz vseobsegajočega donosa 5.3 Računovodski del – poročilo revizorja 6. Ocenjevanje letnih poročil – akademija FINANCE 1000 točk UVODNI DEL 100 TOČK POSLOVNO POROČILO 350 TOČK RAČUNOVODSKO POROČILO 350 TOČK KOMUNIKACIJSKI VIDIK 200 TOČK ANALIZA POSLOVANJA RAČUNOVODSKI IZKAZI OBLIKA PREDSTAVITVE POROČILO PREDSEDNIKA UPRAVE OKOLJSKI I VIDIK RAČUNOVOSKE USMERITVE JEZIK POROČILO NADZORNIKA UPRAVE TVEGANJA RAZKRITJA GRAFIČNO OBLIKOVANJE KAZALO Najboljša letna poročila v zadnjih 10-ih letih Sava Kranj Mercator Ljubljana Gorenje Velenje Interevropa Koper Petrol Ljubljana Luka Koper Merkur Kranj NAJBOLJŠE LETNO POROČILO ZA LETO 2009 MERCATOR SGP TEHNIK Vsebinski kriterij preučevanja Oblikovni kriteriji preučevanja 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. bilanca stanja, izkaz poslovnega izida, izkaz denarnega toka, izkaz gibanja kapitala izkaz vseobsegajočega donosa, pojasnila k računovodskim izkazom, računovodske usmeritve in razkritja kazalniki uspešnosti poslovanja , pojasnila finančnih kazalnikov, revizorjevo poročilo, vmesna polletna poročila, vmesna četrtletna poročila, poročanje po odsekih, poročanje o plačilni sposobnosti in zadolženosti, letno poročilo za pretekla leta, letno poročilo v tujem jeziku, ostale računovodske in finančne informacije v tujem jeziku, analiza uspešnosti poslovanja, strnjeni podatki o poslovanju za preteklo obdobje poročilo o finančnem tveganju, podatki o vlaganju in naložbah, gibanje cene delnice, gibanje vrednosti dividende , javne objave za vlagatelje, finančni koledar, kontakt za vlagatelje, podatki o izvedenih skupščinah, lastniška struktura, E-časopis za vlagatelje, poročilo o poslovanju, poročilo nadzornega odbora- korporativno, poročanje o trajnostnem razvoja Dostop do računovodskih informacij, iskalnik po spletni strani, Iskalnik po letnem poročilu, ločeno prikazana računovodska poročila, poglavja letnega poročila razdeljena v menije (brskanje po sklopih), finančni podatki za nadaljnjo možnost obdelave, ažurnost podatkov, letno poročilo v PDF formatu, letno poročilo v HTML formatu, letno poročilo v XBRL formatu, grafični prikazi uspešnosti poslovanja, video prikazi uspešnosti poslovanja, virtualno listanje po letnem poročilu, interaktivno letno poročilo, možnost shranjevanja, možnost tiskanja, grafično oblikovanje letnih poročil PRAKTIČNI DEL – VAJA (KAZALNIKI POSLOVANJA) Pripravila: Tatjana Dolinšek Kazalniki uspešnosti poslovanja KAZALNIKI DONOSNOSTI KAZALNIKI LIKVIDNOSTI KAZALNIKI FINANIRACNJA KAZALNIKI INVESTIRANJA ROE TEKOČA LIKVIDNOST DOLŢNIŠKOST FINANCIRANJA OSNOVNOST INVESTIRANJA ROA POSPEŠENA LIKVIDNOST LASTNIŠKOST FINANCIRANJA KRATKOROČNA LIKVIDNOST Kazalniki donosnosti   Kazalnik donosnosti kapitala (ROE), ki nam prikazuje ustvarjen čisti dobiček na enoto kapitala Kazalnik donosnosti sredstev (ROA), ki nam prikazuje ustvarjeni čisti dobiček na enoto vloţenih sredstev Kazalniki likvidnosti   Kazalnik hitre likvidnosti, pove sposobnost podjetja, da lahko kratkoročne obveznosti poravna z denarjem, ki ga ima. Priporočena vrednost je 0,5 Kazalnik pospešene likvidnosti, meri pokritost kratkoročnih obvezosti z likvidnimi sredstvi in kratoročnimi terjatvami. Priporočljiva vrednost je me več vsaj 0,8  Kazalnik kratkoročne likvidnosti, prikazuje sposobnost podjetja, da kratkoročne dolgove poravna s kratkoročnimi sredstvi. Priporočljiva vrednost je 1. Kazalniki investiranja  Stopnja osnovnosti investiranja prikaţe razmerja med osnovnimi sredstvi in vsemi sredstvi podjetja. Povečevanje kazalnika pomeni, da podjetje skrbi za rast. Kazalniki lastniškosti financiranja  Stopnja lastniškosti financiranja prikazuje deleţ kapitala v virih financiranja, ki so ga v podjetje prinesli in prikazuje stopnjo financiranja kapitala, ki so ga v podjetje vloţili lastniki. Lahko zavzame vrednosti med 0 in 1.  Stopnja dolţniškosti financiranja predstavlja deleţ dolgov v vseh virih financiranja. Predstavlja finančno tveganje podjetja.