1. No category

ALTA Skupina d.d.
PROSPEKT ZA PONUDBO DELNIC JAVNOSTI
december 2010
Povzetek prospekta
Povzetek prospekta za ponudbo delnic družbe ALTA Skupina d.d. javnosti, na podlagi
odločbe o potrditvi prospekta številka 40200-16/2010-4 z dne 9.12.2010 Agencije za
trg vrednostnih papirjev
1. Izdajatelj delnic
Izdajatelj ponujenih delnic je ALTA Skupina d.d., s sedežem Železna cesta 18, 1000
Ljubljana, matična številka 3618846000, davčna številka SI56829060. Izdajatelj je
delniška družba, ustanovljena in delujoča po slovenskem pravu, ki je bila vpisana v sodni
register Okrožnega sodišča v Ljubljani dne 28.09.2009 in je ustanovljena za nedoločen
čas.
V sodni register je vpisan osnovni kapital izdajatelja v višini 450.000 EUR.
2. Vrsta delnic
Ta prospekt se nanaša na do 3.722.204 novih navadnih imenskih kosovnih delnic
izdajatelja tretje izdaje z oznako SMPR, izdanih v nematerializirani obliki in ISIN kodo
SI0021115223, ki bodo z že izdanimi delnicami izdajatelja tvorile isti razred.
3. Vrednost povečanja osnovnega kapitala
Osnovni kapital izdajatelja pred izdajo novih delnic znaša 450.000,00 EUR in je razdeljen
na 450.000 navadnih prosto prenosljivih imenskih kosovnih delnic, po vpisu sklepa o
povečanju osnovnega kapitala družbe v sodni register v primeru uspešnosti ponudbe
delnic javnosti pa bo osnovni kapital izdajatelja znašal do 4.172.204 EUR in bo razdeljen
na do 4.172.204 navadnih prosto prenosljivih imenskih kosovnih delnic izdajatelja istega
razreda.
4. Število delnic
Na podlagi tega prospekta bo izdajatelj v primeru uspešnosti ponudbe delnic javnosti izdal
do 3.722.204 novih navadnih imenskih kosovnih delnic izdajatelja tretje izdaje z oznako
SMPR, izdanih v nematerializirani obliki in ISIN kodo SI0021115223, ki bodo z že izdanimi
delnicami izdajatelja tvorile isti razred.
5. Prodajna cena delnice
Cene ponujenih delnic ni mogoče izraziti v denarju, saj se ponujene delnice vplačujejo z
delnicami družb ALTA Invest d.d. oziroma ALTA Skladi d.d., in sicer ima posamezen
delničar družbe ALTA Invest d.d. za 1 delnico družbe ALTA Invest d.d. prosto pravic tretjih
oseb, možnost pridobiti 1 delnico izdajatelja, posamezen delničar družbe ALTA Skladi d.d.
pa ima za 1 delnico družbe ALTA Skladi d.d. prosto pravic tretjih oseb, možnost pridobiti 3
delnice izdajatelja. Ustreznost navedenega razmerja je potrdil tudi Revizor na podlagi
poročila, ki je Priloga 1 k temu prospektu.
Pravico do vpisa, vplačila (s stvarnimi vložki, to je s prenosom delnic Alta Invest d.d.,
prostih pravic tretjih oseb in Alta Skladi d.d., prostih pravic tretjih oseb, na izdajatelja) in
prevzema novoizdanih delnic imajo imetniki delnic družbe ALTA Invest d.d. in imetniki
1
delnic družbe ALTA Skladi d.d., ki so v delniški knjigi vpisani na dan 5.11.2010 (presečni
dan). Imetniki delnic družbe ALTA Invest d.d. oziroma družbe ALTA Skladi d.d. na presečni
dan, število delnic družbe ALTA Invest d.d. oziroma družbe ALTA Skladi d.d., ki jih
posamezni imetnik vlaga kot stvarni vložek in število delnic, ki jih je družba dolžna
zagotoviti za stvarni vložek, je razvidno iz Priloge 1.
6. Pravice iz delnic
Ponujene delnice so del edinega razreda delnic izdajatelja ter so v vseh pogledih
enakovredne (pari passu) obstoječim delnicam izdajatelja. Imetniki navadnih delnic imajo
pravice do:
udeležbe pri upravljanju izdajatelja (vsaka navadna delnica daje delničarju pravico do
enega glasu na skupščini delničarjev)
dela dobička izdajatelja (dividende) in
ustreznega dela razdelitve preostalega premoženja v primeru stečaja ali likvidacije
izdajatelja.
Dividende se izplačujejo na način, določen s sklepom skupščine o delitvi bilančnega
dobička.
Delničarji izdajatelja imajo v skladu s 337. členom ZGD-1 prednostno pravico do vpisa
novih delnic v primeru povečanja osnovnega kapitala, razen če to pravico skupščina
delničarjev izključi z večino najmanj 75 % pri sklepanju zastopanega osnovnega kapitala.
7. Začetek in konec veljavnosti javne ponudbe
Obvestilo v zvezi s ponudbo delnic javnosti bo objavljeno dne 27.12.2010 na sistemu
SEOnet (seonet.ljse.si) ter na spletni strani izdajatelja (www.alta.si). Rok za vpis in
vplačilo novih delnic znaša 45 delovnih dni od dneva objave prospekta za javno ponudbo
družbe Alta Skupina d.d. javnosti, to je od vključno 27.12.2010 do vključno 28.2.2011.
Na podlagi sklepa skupščine se ponudba delnic javnosti šteje za uspešno, če bo v roku za
vpis in vplačilo vpisanih in vplačanih (na družbo Alta Skupina d.d. preknjižene delnice
družbe ALTA Invest d.d. oziroma družbe ALTA Skladi d.d.) najmanj 2.977.764 ponujenih
delnic družbe Alta Skupina d.d., kar predstavlja 80 % ponujenih delnic družbe Alta
Skupina d.d. (prag uspešnosti ponudbe).
8. Vpisna mesta
Delnice se vpisujejo in vplačujejo z izpolnitvijo in podpisom vpisne izjave (vpisno potrdilo),
podpisom pogodbe o prenosu delnic kot stvarnih vložkov in nalogov za preknjižbo delnic
družb Alta Invest d.d. oziroma ALTA Skladi d.d. na sedežu družbe ALTA Invest d.d.,
Železna cesta 18, 1000 Ljubljana.
9. Organizirani trg, na katerega se uvrstijo delnice
Delnice bodo uvrščene v organizirano trgovanje na Ljubljanski borzi, borzni trg delnic,
podsegment vstopna kotacija.
10. Druga pomembna dejstva v zvezi z izdajateljem
2
Izdajatelj ponujenih delnic je ALTA Skupina d.d., s sedežem Železna cesta 18, 1000
Ljubljana, matična številka 3618846000, davčna številka SI56829060. Izdajatelj je
delniška družba, ustanovljena in delujoča po slovenskem pravu, ki je bila vpisana v sodni
register Okrožnega sodišča v Ljubljani dne 28.09.2009 in je ustanovljena za nedoločen
čas.
Ustanovitelji izdajatelja so družbe MP Naložbe d.d., Gradnikove brigade 11, 1000
Ljubljana, Poteza Skupina d.d., Železna cesta 18, 1000 Ljubljana in Publikum Holding
d.o.o., Miklošičeva 38, 1000 Ljubljana. Ustanovitev izdajatelja je posledica namere
ustanoviteljev glede združevanja dejavnosti borzno posredniških družb, družb za
upravljanje in služb za podporo dejavnosti, ki so pripadale posameznemu ustanovitelju
izdajatelja. Cilj združevanja navedenih dejavnosti je ustanovitev skupne holdinške družbe
ter treh hčerinskih družb (borzno posredniške družbe, družbe za upravljanje, služb za
podporo dejavnosti), ki se zaključuje z izdajo ponujenih delnic in pridobitvijo delnic družb
ALTA Invest d.d. in ALTA Skladi d.d. na podlagi tega prospekta.
Delničarji izdajatelja so MP Naložbe d.d., Gradnikove brigade 11, 1000 Ljubljana, (178.329
delnic), Poteza Skupina d.d., Železna cesta 18, 1000 Ljubljana (90.917 delnic) in Publikum
Holding d.o.o., Miklošičeva 38, 1000 Ljubljana (180.754 delnic).
Dne 8.11.2010 je skupščina izdajatelja sprejela sklep o povečanju osnovnega kapitala za
do 3.722.204 EUR z izdajo do 3.722.204 novih delnic in bo tako osnovni kapital družbe
izdajatelja v primeru uspešnosti ponudbe delnic javnosti po vpisu sklepa o povečanju
osnovnega kapitala izdajatelja znašal največ 4.172.204 EUR ter bo razdeljen na največ
4.172.204 navadnih prosto prenosljivih imenskih kosovnih delnic.
11. Tveganja povezana z izdajateljem
Izdajatelj je pri svojem delovanju dnevno izpostavljen različnim tveganjem, katere mora
nenehno ustrezno identificirati in obvladovati, da bi zagotovil uspešno delovanje na dolgi
rok.
Ta
tveganja se delijo v sledeče skupine:
strateška in poslovna tveganja,
finančna tveganja (tržno, likvidnostno in kreditno tveganje),
operativno tveganje.
Tveganja povezana z izdajateljem so natančneje opisana v točki 2.1. Prospekta.
12. Tveganja povezana z delnicami izdajatelja
Likvidnostno tveganje: Novo izdane delnice izdajatelja bodo uvrščene na organiziran trg
vrednostnih papirjev Ljubljanske borze, d.d., in sicer na organizirani trg Ljubljanske borze,
d.d. (borzni trg delnic, podsegment vstopna kotacija). Gibanje cene delnice bo podvrženo
tržnim zakonitostim ponudbe in povpraševanja. V kolikor ne bo aktivnega trgovanja z
delnicami izdajatelja, to lahko negativno vpliva na njihovo tržno ceno in likvidnost.
Tržno tveganje: Dejavniki tveganja vključujejo t.i. sistematično oziroma tržno tveganje,
ki pomeni nevarnost nenadnega in dlje časa trajajočega splošnega padca tečaja na
delniških trgih, zaradi splošnih, gospodarskih in tržnih razmer. Poleg tega obstaja tudi t.i.
3
nesistematično tveganje oziroma tveganje izdajatelja, ki izhaja neposredno iz delovanja
izdajatelja.
13. Borznoposredniške družbe, ki sodelujejo pri uvrstitvi delnic na organiziran trg
Izdajatelj večino postopkov v zvezi z ponudbo in prodajo delnic javnosti izvaja sam, pri
čemer pa je na podlagi 79. člena ZTFI z družbo Alta Invest d.d. sklenil Pogodbo o izvedbi
storitev vpisovanja ponujenih delnic.
14. Pomembno opozorilo
Povzetek prospekta vključuje le osnovne informacije o delnicah in izdajatelju, zato ga je
potrebno brati kot uvod k prospektu. Investitorji naj se pred vsako odločitvijo o nakupu
delnic izdajatelja seznanijo oz. proučijo celotno vsebino prospekta, ki vsebuje podrobne
podatke o pravnem položaju izdajatelja, njegovem finančnem položaju, poslovnih
možnostih ter pravicah, ki izhajajo iz delnic.
Vlagatelj bo moral, če bo kot tožnik oz. tožnica začel sodni postopek v zvezi z
informacijami, vsebovanimi v prospektu, na lastne stroške zagotoviti prevod prospekta v
uradni jezik sodišča pred začetkom takega postopka. Osebe, ki so pripravile prospekt in
zahtevale njegovo notifikacijo, odškodninsko odgovarjajo, vendar samo, če je povzetek
zavajajoč, netočen ali notranje neskladen, če se ga presoja skupaj z drugimi deli
prospekta.
Prospekt je ves čas trajanja ponudbe v tiskani obliki na razpolago brezplačno na sedežu
izdajatelja in na sedežu družbe ALTA Invest d.d., prav tako pa je objavljen v elektronski
obliki na javni spletni strani izdajatelja in pooblaščenega člana ALTA Invest d.d. na
povezavi http://www.alta.si/. Odgovornost izdajatelja za informacije, prikazane v
prospektu, velja tudi za podatke in informacije v tem izvlečku. Osebe, ki so pripravile
prospekt, vključno z njegovim prevodom in zahtevale njegovo notifikacijo, odškodninsko
odgovarjajo, vendar samo, če je prospekt zavajajoč, netočen ali notranje neskladen, če se
ga presoja skupaj z drugimi deli prospekta.
4
Kazalo
SEZNAM KRATIC ...........................................................................................................1
SEZNAM SKLICEVANJ.....................................................................................................2
1.
ODGOVORNE OSEBE............................................................................................3
2.
DEJAVNIKI TVEGANJA..........................................................................................4
2.1.
Tveganja povezana z izdajateljem......................................................................4
2.2.
Tveganja povezana z delnicami .........................................................................5
2.3.
Način upravljanja s tveganji ..............................................................................5
3.
KLJUČNE INFORMACIJE........................................................................................7
3.1.
Izjava o zadostnosti obratnega kapitala ..............................................................7
3.2.
Kapitalizacija in zadolženost ..............................................................................7
3.3.
Interes fizičnih in pravnih oseb, ki sodelujejo pri izdaji/ponudbi .............................8
3.4.
Razlogi ponudbe in uporaba prihodkov ...............................................................8
4.
INFORMACIJE O VREDNOSTNIH PAPIRJIH, KI BODO PONUJENI............................... 11
4.1.
Vrsta in razred delnic ..................................................................................... 11
4.2.
Zakonodaja, po kateri bodo delnice izdane........................................................ 11
4.3.
Oblika ponujenih delnic................................................................................... 11
4.4.
Valuta ponujenih delnic .................................................................................. 11
4.5.
Opis pravic, povezanih s ponujenimi delnicami .................................................. 11
4.6.
Izjava s sklepi, pooblastili in odobritvami, na temelju katerih bodo delnice izdane.. 12
4.7.
Pričakovani datum izdaje ponujenih delnic ........................................................ 13
4.8.
Prenosljivost ponujenih delnic.......................................................................... 13
4.9.
Navedba kogentnih predpisov glede ponudb za prevzem in/ali odkupa in prodaje
vrednostnih papirjev ................................................................................................. 13
4.10.
Navedba javnih ponudb za prevzem lastniškega kapitala izdajatelja.................. 13
4.11.
Informacije o davkih ................................................................................... 14
5.
POGOJI PONUDBE ............................................................................................. 18
5.1.
Pogoji ponudbe, pričakovan časovni razpored in postopek sprejema ponudbe........ 18
5.2.
Načrt porazdelitve in dodelitve ........................................................................ 20
5.3.
Oblikovanje cen ............................................................................................. 21
5.4.
Prodaja in odkup prve izdaje vrednostnih papirjev ............................................. 21
6.
SPREJETJE V TRGOVANJE IN UREDITEV TRANSAKCIJ............................................. 22
6.1.
Predvideno trgovanje na organiziranem trgu ..................................................... 22
6.2.
Ostali trgi ..................................................................................................... 22
6.3.
Zagotavljanje likvidnosti ................................................................................. 22
6.4.
Stabilizacija................................................................................................... 22
7.
PRODAJA VREDNOSTNIH PAPIRJEV S STRANI IMETNIKOV...................................... 23
8.
STROŠKI IZDAJANJA/PONUDBE .......................................................................... 24
8.1.
Skupni prihodek ............................................................................................ 24
8.2.
Ocena skupnih stroškov izdajanja/ponudbe. ...................................................... 24
9.
REDČENJE ........................................................................................................ 25
10.
ZAKONITI REVIZORJI ........................................................................................ 26
11.
IZBRANE FINANČNE INFORMACIJE ...................................................................... 27
11.1.
Čisti prihodki od prodaje v prilagojenem konsolidiranem izkazu poslovnega izida za
leto 2009 27
11.2.
Finančna analiza poslovanja na podlagi prilagojenih konsolidiranih izkazov za leto
2009
27
12.
PODATKI O IZDAJATELJU ................................................................................... 30
12.1.
Poslovna preteklost in razvoj izdajatelja ........................................................ 30
12.2.
Pravno in poslovno ime izdajatelja................................................................ 30
12.3.
Kraj registracije izdajatelja in številka registracije .......................................... 30
12.4.
Dan vpisa ustanovitve družbe v register in trajanje izdajatelja ......................... 30
12.5.
Sedež in pravna oblika poslovanja izdajatelja, zakonodaja, po kateri izdajatelj
deluje, država ustanovitve in naslov ter telefonska številka sedeža................................. 30
12.6.
Pomembni dogodki v razvoju dejavnosti izdajatelja ........................................ 30
12.7.
Investicije ................................................................................................. 32
13.
PREGLED POSLOVANJA ...................................................................................... 33
13.1.
Opis in ključna dejstva o lastnostih delovanja izdajatelja in njegovih osnovnih
dejavnostih.............................................................................................................. 33
13.2.
Navedba vseh pomembnih novih proizvodov in/ali storitev .............................. 33
13.3.
Osnovni trgi............................................................................................... 33
13.4.
Izjemni dejavniki........................................................................................ 33
13.5.
Kratek pregled podatkov o obsegu odvisnosti izdajatelja od patentov ali licenc,
industrijskih, komercialnih ali finančnih pogodb ali novih proizvodnih procesov ................ 33
13.6.
Izhodišče vseh izjav izdajatelja o svojem konkurenčnem položaju. ................... 33
14.
ORGANIZACIJSKA STRUKTURA ........................................................................... 35
15.
PREMOŽENJE, OBRATI IN OPREMA ...................................................................... 36
15.1.
Informacije o vseh obstoječih ali načrtovanih materialnih opredmetenih stalnih
sredstvih 36
15.2.
Opis vseh okoljskih problemov, ki lahko vplivajo na izdajateljevo rabo
opredmetenih stalnih sredstev. .................................................................................. 36
16.
POSLOVANJE IN FINANČNI PREGLED ................................................................... 37
16.1.
Finančno stanje .......................................................................................... 37
16.2.
Poslovni rezultati ........................................................................................ 37
17.
KAPITALSKA SREDSTVA ..................................................................................... 38
17.1.
Informacije o kapitalskih sredstvih izdajatelja (kratkoročnih in dolgoročnih) ...... 38
17.2.
Razlaga virov in zneskov ter opis denarnih tokov družbe ALTA Skupina d.d. za
obdobje 28.9. do 31.12.2009..................................................................................... 38
17.3.
Informacije o zahtevah po zadolževanju in strukturi financiranja izdajatelja....... 39
17.4.
Informacije o vseh omejitvah uporabe kapitalskih sredstev.............................. 39
17.5.
Informacije o predvidenih virih financiranja, potrebnih za izpolnjevanje obveznosti
iz točk 10.2.3 in 13.1................................................................................................ 39
18.
RAZISKAVE IN RAZVOJ, PATENTI IN LICENCE....................................................... 40
19.
INFORMACIJE O TRENDIH .................................................................................. 41
20.
NAPOVEDI ALI OCENE DOBIČKA ......................................................................... 42
21.
PODATKI O ORGANIH UPRAVLJANJA IZDAJATELJA ................................................ 43
21.1.
Organi upravljanja...................................................................................... 43
21.2.
Upravni odbor ............................................................................................ 43
21.3.
Navzkrižje interesov članov upravnega odbora ............................................... 45
22.
PLAČILA IN DAJATVE ......................................................................................... 46
22.1.
Plačila in dajatve za zadnje polno finančno leto za člane upravnega odbora in višje
vodstvene delavce.................................................................................................... 46
23.
ORGANIZACIJSKA PRAKSA ................................................................................. 47
23.1.
Začetek in potek mandata članom upravnega odbora...................................... 47
23.2.
Pogodbe o storitvah članov uprave in nadzornega sveta .................................. 47
23.3.
Odbori izdajatelja ....................................................................................... 47
23.4.
Izjava o spoštovanju kodeksa upravljanja javnih delniških družb ...................... 47
24.
USLUŽBENCI .................................................................................................... 48
24.1.
Število zaposlenih....................................................................................... 48
24.2.
Lastništvo in možnost ugodnega nakupa delnic .............................................. 48
24.3.
Udeležba zaposlenih pri kapitalu izdajatelja ................................................... 49
25.
VEČJI DELNIČARJI............................................................................................. 50
25.1.
Delničarji izdajatelja ................................................................................... 50
25.2.
Posredni ali neposredni nadzor ali lastništvo izdajatelja ................................... 50
25.3.
Ureditve, katerih delovanje lahko v prihodnosti povzroči spremembo nadzora
izdajatelja ............................................................................................................... 50
26.
TRANSAKCIJE POVEZANIH STRANK ..................................................................... 51
27.
FINANČNI PODATKI O IZDAJATELJEVIH SREDSTVIH IN OBVEZNOSTIH DO VIROV,
FINANČNEM POLOŽAJU TER DOBIČKIH IN IZGUBAH ........................................................ 52
27.1.
Pretekle finančne informacije ....................................................................... 52
27.2.
Začasne finančne informacije ....................................................................... 52
27.3.
Revizija preteklih letnih finančnih informacij .................................................. 53
27.4.
Politika dividend ......................................................................................... 53
27.5.
Pravni in arbitražni postopki......................................................................... 53
27.6.
Znatna sprememba finančnega ali tržnega položaja izdajatelja......................... 53
28.
DODATNE INFORMACIJE .................................................................................... 54
28.1.
Osnovni kapital in delnice ............................................................................ 54
28.2.
Knjigovodska vrednost delnice izdajatelja ...................................................... 54
28.3.
Delnice, ki ne pomenijo kapitala ................................................................... 54
28.4.
Lastne delnice ............................................................................................ 54
28.5.
Zamenljivi vrednostni papirji........................................................................ 54
28.6.
Zgodovina delniškega kapitala ..................................................................... 54
28.7.
Statut izdajatelja........................................................................................ 55
29.
POMEMBNE POGODBE........................................................................................ 58
30.
INFORMACIJE TRETJIH OSEB IN IZJAVA STROKOVNJAKOV IN DEKLARACIJE O VSEH
INTERESIH ................................................................................................................. 59
31.
RAZKRITI DOKUMENTI....................................................................................... 60
32.
INFORMACIJE O DELEŽIH................................................................................... 61
SEZNAM KRATIC
ALTA Skupina d.d. ali izdajatelj
ALTA Invest d.d.
ALTA Skladi d.d.
ALTA Konto d.o.o.
Bodoča skupina ALTA ali skupina
ALTA
Poteza d.d.
MP BPH d.d.
Publikum d.d.
MP DZU d.d.
Publikum PDU d.d.
ALTA Skupina d.d., Železna cesta 18, 1000 Ljubljana
ALTA Invest d.d., Železna cesta 18, 1000 Ljubljana
ALTA Skladi d.d., Železna cesta 18, 1000 Ljubljana
ALTA Konto d.o.o., Železna cesta 18, 1000 Ljubljana
Nadrejena družba ALTA Skupina d.d. in podrejene družbe
ALTA Invest d.d., ALTA Skladi d.d. in ALTA Konto d.o.o.
Poteza d.d., Železna cesta 18, 1000 Ljubljana
MP BPH d.d., Ulica Gradnikove brigade 11, 1000 Ljubljana
Publikum d.d., Miklošičeva 38, 1000 Ljubljana
MP DZU d.d., Ulica Gradnikove brigade 11, 1000 Ljubljana
Publikum PDU d.d., Kocljeva 1a, 9000 Murska Sobota
Revizor
KPMG Slovenija, podjetje za revidiranje d.o.o., Železna
cesta 8, 1000 Ljubljana
Delnice
Navadne kosovne prosto prenosljive imenske delnice
izdane v nematerializirani obliki, z oznako SMPR in ISIN
kodo SI0021115223.
KDD
KDD - Centralna klirinško depotna družba, d.d.
ATVP
Agencija za trg vrednostnih papirjev, kot jo opredeljuje
Zakon o trgu finančnih instrumentov
Ljubljanska borza
Ljubljanska borza vrednostnih papirjev d.d.
ZTFI
Zakon o trgu finančnih instrumentov, Uradni list RS, št.
67/2007, s spremembami in dopolnitvami
Uredba 809/2004
Uredba Komisije (ES) št. 809/2004 z dne 29. aprila 2004
o izvajanju Direktive 2003/71/ES Evropskega parlamenta
in Sveta o informacijah, ki jih vsebujejo prospekti, in o
obliki prospektov, vključitvi informacij s sklicevanjem in
objavi teh prospektov in razširjanju oglaševanj
Uredba 211/2007
Uredba Komisije (ES) št. 211/2007 z dne 27.2.2007 o
spremembi Uredbe (ES) št. 809/2004 o izvajanju
Direktive 2003/71/ES Evropskega parlamenta in Sveta
glede finančnih informacij v prospektih, če ima izdajatelj
zapleteno finančno preteklost ali je sprejel veliko finančno
obveznost
Pravila borze
Pravila borze, Uradni list RS, št. 45/2008, s spremembami
in dopolnitvami
Pravila poslovanja KDD
Pravila poslovanja KDD – Centralno Klirinško depotne
družbe, d.d., Ljubljana, Uradni list RS, št. 137/2004, s
spremembami in dopolnitvami
ZNVP
Zakon o nematerializiranih vrednostnih papirjih, Uradni
list RS, št. 23/1999, s spremembami in dopolnitvami
ZGD-1
Zakon o gospodarskih družbah, Uradni list RS, št.
42/2006, s spremembami in dopolnitvami
1
ZPre-1
Zakon o prevzemih, Uradni list RS, št. 69/2006, s
spremembami in dopolnitvami
ZPPDFT
Zakon o preprečevanju pranja denarja in financiranja
terorizma, Uradni list RS, št. 60/2007, s spremembami in
dopolnitvami
ZISDU-1
Zakon o investicijskih skladih in družbah za upravljanje,
Uradni list RS, št. 110/2002, s spremembami in
dopolnitvami
OZ
Obligacijski zakonik, Uradni list RS, št. 83/2001, s
spremembami in dopolnitvami
ZDavP-2
Zakon o davčnem postopku, Uradni list RS, št. 117/2006,
s spremembami in dopolnitvami
ZDoh-2
Zakon o dohodnini, Uradni list RS, št. 117/2006, s
spremembami in dopolnitvami
ZDDPO-2
Zakon o davku od dohodkov pravnih oseb, Uradni list RS,
št. 117/2006, s spremembami in dopolnitvami
ZDDV-1
Zakon o davku na dodano vrednost, Uradni list RS št.
117/2006, s spremembami in dopolnitvami
ZDDD
Zakon o davku na dediščine in darila, Uradni list RS št.
117/2006, s spremembami in dopolnitvami
EUR
Evro
SEZNAM SKLICEVANJ
Sklicevanje
Podatki
www.alta.si
seonet.ljse.si
spletne strani izdajatelja
SEOnet, informacijski sistem Ljubljanske
borze vrednostnih papirjev
2
1. ODGOVORNE OSEBE
Alta Skupina d.d. sprejema odgovornost za informacije prikazane v prospektu. V zvezi s
tem izdajatelj in spodaj podpisane odgovorne osebe izjavljamo, da so po našem
najboljšem vedenju, po tem, ko smo za to poskrbeli po svojih najboljših močeh,
informacije, ki jih vsebuje prospekt, v skladu z resničnimi dejstvi in v prospektu ni nobene
opustitve oziroma ni bila izpuščena nobena informacija, ki bi lahko vplivala na pomen
oziroma pomembnost prospekta.
Uporaba prospekta je dovoljena samo za namen, za katerega je izdan. Razmnoževanje
prospekta v druge namene, v celoti ali deloma, ter uporaba in objava podatkov in delov
besedila, niso dovoljeni.
Ljubljana, december 2010
Branko Drobnak
Predsednik upravnega odbora
Ivan Pušnik
Namestnik predsednika upravnega odbora
Dean Čendak
Član upravnega odbora
Drago Simčič
Član upravnega odbora
Primož Šoln
Član upravnega odbora
Zvone Taljat
Član upravnega odbora
Aleš Škerlak
Izvršni direktor, član upravnega odbora
Bogdan Pušnik
Izvršni direktor, član upravnega odbora
3
2. DEJAVNIKI TVEGANJA
2.1.
Tveganja povezana z izdajateljem
Izdajatelj je pri svojem delovanju dnevno izpostavljen različnim tveganjem, katere mora
nenehno ustrezno identificirati in obvladovati, da bi zagotovil uspešno delovanje na dolgi
rok.
Ta
tveganja se delijo v sledeče skupine:
strateška in poslovna tveganja,
finančna tveganja (tržno, likvidnostno in kreditno tveganje),
operativno tveganje.
Med strateška tveganja, ki zadevajo dolgoročni razvoj in obstoj izdajatelja, se uvrščajo
tveganje nastanka izgube zaradi nepravilnih poslovnih odločitev, neustreznega izvajanja
sprejetih odločitev ter premajhne odzivnosti izdajatelja oziroma družb v bodoči skupini
ALTA na spremembe poslovnega okolja. Ostala poslovna tveganja so posledica
dogajanja v okoljih, kot so ekonomsko okolje, zakonodaja in podobno, na katere delovanje
izdajatelja nima neposrednega vpliva, zato je tudi tveganja težje meriti in modelirati.
Tržno tveganje je tveganje finančne izgube zaradi sprememb v tržnih pogojih, ki nastaja
zaradi zaradi premikov v obrestnih merah, deviznih tečajih, cenah blaga in finančnih
instrumentov.
Likvidnostno tveganje je tveganje ali nevarnost neusklajene likvidnosti oziroma
neusklajenosti med dospelimi sredstvi in obveznostmi do virov sredstev v družbi, kar lahko
povzroči likvidnostne probleme oz. pomanjkanje denarnih sredstev za poravnavanje
zapadlih obveznosti. Likvidnostno tveganje je tudi tveganje izgube, ko izdajatelj zaradi
omejene likvidnosti svojih naložb ne more unovčiti oz. jih lahko unovči le po občutno
slabših pogojih (zlasti cenovnih), kot tistih, po katerih so te naložbe ovrednotene.
Kreditno tveganje, ki vključuje tudi tveganje nasprotne stranke, predstavlja tveganje, da
nasprotna stranka ali izdajatelj finančnega instrumenta ne bo poravnal svoje obveznosti v
polnem znesku, bodisi ko zapade v plačilo, bodisi kadarkoli po tem datumu.
Kreditno tveganje nastaja predvsem pri odobritvi posojil ter pri investiranju v dolžniške
finančne instrumente. Pri investiranju v dolžniške vrednostne papirje se kreditno tveganje
pojavlja tudi v obliki sistematičnega kreditnega tveganja, ki se izraža v splošnem nivoju
kreditnih pribitkov na globalnem trgu ter kreditnih pribitkov za posamezno industrijo.
Kreditno tveganje je prisotno tudi pri nalaganju sredstev v depozite ter poslovanju z
izvedenimi finančnimi instrumenti.
Operativno tveganje je tveganje nastanka izgube zaradi:
neustreznih in nepravilno izvajanih notranjih procesov,
napačnega ravnanja ljudi,
neustreznih ali nepravilno delujočih sistemov (neustrezne IT aplikacije, neustrezna IT
infrastruktura),
zunanjih dogodkov.
Primeri operativnega tveganja so: zunanje kriminalne dejavnosti, naravne nesreče, sistem
notranjih kontrol, vodenje procesov, teroristični napadi in vojne, infrastruktura
4
informacijske tehnologije, programska oprema, pravno tveganje, tveganje izgube ugleda,
človeške napake itd.
2.2.
Tveganja povezana z delnicami
Likvidnostno tveganje: Novo izdane delnice izdajatelja bodo uvrščene na organiziran trg
vrednostnih papirjev Ljubljanske borze, d.d., in sicer na organizirani trg Ljubljanske borze,
d.d. (borzni trg delnic, podsegment vstopna kotacija). Gibanje cene delnice bo podvrženo
tržnim zakonitostim ponudbe in povpraševanja. V kolikor ne bo aktivnega trgovanja z
delnicami izdajatelja, to lahko negativno vpliva na njihovo tržno ceno in likvidnost.
Tržno tveganje: Dejavniki tveganja vključujejo t.i. sistematično oziroma tržno tveganje, ki
pomeni nevarnost nenadnega in dlje časa trajajočega splošnega padca tečaja na delniških
trgih, zaradi splošnih, gospodarskih in tržnih razmer. Poleg tega obstaja tudi t.i.
nesistematično tveganje oziroma tveganje izdajatelja, ki izhaja neposredno iz delovanja
izdajatelja.
2.3.
Način upravljanja s tveganji
Delovanje izdajatelja je usmerjeno k doseganju postavljenih ciljev s smotrnim
poslovanjem. Ne glede na cilje poslovanja je izdajatelj pri svojem delovanju vedno
izpostavljen različnim tveganjem, da ti cilji ne bodo doseženi.
Namen celovitega upravljanja s tveganji je optimizacija procesa sprejemanja poslovnih
odločitev ter identifikacija in ustrezno obvladovanje nevarnosti, ki lahko ogrozijo doseganje
zastavljenih ciljev za vse deležnike v poslovnem procesu.
Cilj postavitve sistema za upravljanje s tveganji ni izogib vsem tveganjem, temveč njihova
identifikacija ter prevzemanje in upravljanje z njimi v okviru ugotovljene sposobnosti ter
pripravljenosti za prevzemanje tveganj.
Proces obvladovanja tveganj je del tekočega izvajanja poslovnih procesov in je vključen v
zastavljeno poslovno strategijo, planiranje in dnevno poslovanje. Identifikacija in
razumevanjem tveganj pripomoreta k ustrezni presoji in zavedanju posledic posameznih
poslovnih odločitev ter nevarnosti, ki lahko preprečijo želeni rezultat.
Upravljanje s tveganji (v nadaljevanju UTV) je organizirano kot samostojna poslovna
funkcija na ravni bodoče skupine ALTA, ki je odgovorna za pripravo politik prevzemanja
posameznih tveganj, njihovo implementacijo ter za tekoče spremljanje in poročanje o
prevzetem tveganju, kakor tudi za predlog ukrepov za ustrezno obvladovanje prevzetih
tveganj.
2.3.1. Strateška in poslovna tveganja
Strateška tveganja se obvladujejo z izvajanjem in rednim preverjanjem ustreznosti
opredeljenih poslovnih strategij in načrtov. Sistem vodenja in upravljanja je prilagojen
razvoju in rasti posameznih področij ter doseganju zahtevane donosnosti. Ostala poslovna
tveganja so obvladovana z rednim spremljanjem zakonodaje, kapitalskih trgov in
makroekonomskih parametrov.
5
2.3.2. Tržno tveganje
Tržno tveganje se meri in obvladuje preko rednega spremljanja in omejevanja
izpostavljenosti (v obliki limitov) do različnih dejavnikov tržnega tveganja kot so: obrestne
mere, devizni tečaji, cene blaga in finančnih instrumentov, itd. Poleg tega se spremlja tudi
tržna pričakovanja in spremembe v tržnih pogojih.
2.3.3. Likvidnostno tveganje
Na kratkoročni dnevni ravni predstavlja možnost pridobivanja likvidnih sredstev likvidacija
pozicij ali najemanje virov po primerni ceni za poravnavo zapadlih obveznosti. Na
dolgoročnejši strukturni ravni pa upravljanje z likvidnostnim tveganjem predstavlja
ugotavljanje, spremljanje, načrtovanje ter uravnavanje denarnih tokov v prihodnosti ter
uravnavanje ročnosti sredstev in obveznosti.
2.3.4. Kreditno tveganje
Izdajatelj izvaja analize kreditnih izpostavljenosti v svojih bilančnih ter nekaterih izvenbilančnih postavkah, poleg tega pa razvija tudi metode za njihovo natančno merjenje,
omejevanje ter obvladovanje.
2.3.5. Operativno tveganje
Pri izdajatelju ključ uspešnega upravljanja z operativnim tveganjem predstavlja učinkovit
sistem preventivnih ukrepov in notranjih kontrol, ki jih podpira jasna struktura
vodstvenega nadzora, saj le-ta zagotavlja močno povezavo med strategijo in dejanskim
upravljanjem s tveganji. S tem namenom so vzpostavljene jasne strukture odločanja, ki
zagotavljajo transparentnost, določeni so načini poročanja o izpostavljenosti različnim
tveganjem (komu, kdaj).
V kolikor kljub dobro postavljenemu sistemu preventivnih ukrepov, pravil in notranjih
kontrol vseeno pride do nastanka škodnega dogodka iz naslova operativnega tveganja, se
uporabi sistem vnaprej specificiranih korektivnih ukrepov, ki tako škodo omejijo in v
najkrajšem možnem času tudi odpravijo in izničijo.
6
3. KLJUČNE INFORMACIJE
3.1.
Izjava o zadostnosti obratnega kapitala
ALTA Skupina d.d. na dan 31.12.2009 izkazuje 265.038 EUR kratkoročnih sredstev in
24.070 EUR kratkoročnih obveznosti. Kratkoročne poslovne obveznosti do dobaviteljev
(24.000 EUR) predstavljajo nezapadle obveznosti do dobaviteljev materialnih pravic v
pridobivanju (11.488 EUR) ter nezapadle obveznosti do dobaviteljev drugih storitev
(12.512 EUR).
Prilagojeni konsolidirani izkazi skupine ALTA na dan 31.12.2009 (način priprave navedenih
izkazov je opisan v točki 25.2.) izkazujejo 3.454.706 EUR kratkoročnih sredstev, ki
vsebujejo tržne vrednostne papirje tujih izdajateljev in delno domačih izdajateljev ter
zakladne menice, celotne kratkoročne poslovne terjatve do družb v skupini, del
kratkoročnih poslovnih terjatev do kupcev ter del kratkoročnih poslovnih terjatev do
drugih ter celotne terjatve za davek od dohodkov pravnih oseb.
Kratkoročnih obveznosti pa je 1.496.947 EUR, od katerih je 60.000 EUR obveznosti do
bank.
3.2.
Kapitalizacija in zadolženost
Družba ALTA Skupina d.d. je imela na 31.12.2009 kapital v višini 267.753 EUR, celotne
poslovne in finančne obveznosti pa so znašale 24.070 EUR in jih v celoti sestavljajo
kratkoročne poslovne obveznosti, medtem ko finančnega dolga ni bilo.
Po prilagojeni konsolidirani bilanci (namen in način priprave prilagojenih finančnih izkazov
sta podrobno razložena v točki 27.2.) za leto 2009 na dan 31.12.2009 je 4.368.329 EUR
kapitala, kar predstavlja 71,70% bilančne vsote, medtem ko so celotne obveznosti znašale
1.724.318 EUR oziroma 28,30% bilančne vsote, od tega je bilo finančnih obveznost za
208.636 EUR, kar znaša 3,42% bilančne vsote in kaže na nezadolženost skupine ALTA.
7
Sestava obveznosti do virov sredstev v prilagojeni konsolidirani bilanci skupine ALTA na
31.12.2009:
1.1.2009 31.12.2009
Obveznosti do virov sredstev
6.855.913
6.092.647
A. Kapital
5.219.660
4.368.329
I. Vpoklicani kapital
2.595.346
2.595.346
1. Osnovni kapital
2.595.346
2.595.346
II. Kapitalske rezerve
105.248
105.247
III. Rezerve iz dobička
565.240
565.240
1. Zakonske rezerve
565.240
565.240
217.941
267.097
217.941
267.097
1.735.885
1.735.885
0
-900.486
133.035
149.221
13.035
29.221
120.000
120.000
57.931
66.774
IV. Prevrednotovalni popravki kapitala
1. Presežek iz prevrednotenja
V. Preneseni čisti poslovni izid
VI. Čisti poslovni izid poslovnega leta
B. Rezervacije
1. Rezervacije za pokojnine in podobne obveznosti
2. Druge rezervacije
C. Dolgoročne obveznosti
I. Odložene obveznosti za davek
57.931
66.774
1.419.156
1.496.947
672.276
208.636
672.276
60.000
0
148.636
746.880
1.288.311
27.758
61.108
2. Kratkoročne poslovne obveznosti do dobaviteljev
323.118
420.297
3. Druge kratkoročne poslovne obveznosti
396.004
806.906
D. Kratkoročne pasivne časovne razmejitve
26.131
11.376
Č. Kratkoročne obveznosti
I. Kratkoročne finančne obveznosti
1. Kratkoročne finančne obveznosti do bank
2. Druge kratkoročne finančne obveznosti
II. Kratkoročne poslovne obveznosti
1. Kratkoročne poslovne obveznosti do družb v skupini
3.3.
Interes fizičnih in pravnih oseb, ki sodelujejo pri izdaji/ponudbi
Izdajatelj ni seznanjen z obstojem fizičnih ali pravnih oseb, vpletenih v javno ponudbo
oziroma uvrstitev delnic v organizirano trgovanje, ki bi imele morebitne interese, vključno
nasprotujoče, ki bi bili bistveni za uvrstitev v organizirano trgovanje.
3.4.
Razlogi ponudbe in uporaba prihodkov
Dne 3.7.2009 je bilo podpisano Pismo o nameri o združitvi borznoposredniških družb MP
BPH d.d., Poteza d.d. in Publikum d.d. ter družb za upravljanje MP DZU d.d. in Publikum
PDU d.d. (v nadaljevanju: pismo o nameri). S podpisom pisma o nameri so se družbe MP
BPH d.d., Poteza skupina d.d. in Publikum Holding d.o.o. zavezale pristopiti k postopkom
za združevanje borznoposredniških družb in družb za upravljanje iz svojih skupin.
8
Združena borznoposredniška družba ALTA Invest d.d. je nastala v postopku statusnega
preoblikovanja (oddelitev z ustanovitvijo) treh borznoposredniških družb, in sicer MP BPH
d.d., Poteza d.d. in Publikum d.d.. Vsaka od borznoposredniških družb MP BPH d.d.,
Poteza d.d. in Publikum d.d. (prenosne družbe) je v postopku statusnega preoblikovanja
(oddelitev z ustanovitvijo) oddelila del premoženja, vključno s pravicami in obveznostmi v
zvezi s tem premoženjem, na novoustanovljeno družbo ALTA Invest d.d., ki je po
pridobitvi ustreznih dovoljenj s strani ATVP postala borznoposredniška družba v smislu
ZTFI. ALTA Invest d.d. je kot univerzalni pravni naslednik vstopila v vsa pravna razmerja
v zvezi s premoženjem ter pravicami in obveznostmi prenosnih družb, ki so bila predmet
prenosa, skladno z delitvenimi načrti. Poleg tega novoustanovljena družba stopi tudi v vsa
pravna razmerja v zvezi z investicijskimi storitvami in posli in pomožnimi investicijskimi
storitvami v smislu ZTFI, katerih subjekti so bile prenosne družbe. Prenosne družbe so z
ustanovitvijo družbe ALTA Invest d.d. in po pridobitvi dovoljenja ATVP prenehale opravljati
investicijske storitve in tudi sprejele nove statute, tako da družba MP BPH d.d. od
19.3.2010 posluje z firmo MP Naložbe d.d., družba Poteza d.d. z firmo Poteza, družba za
investicije, d.d., družba Publikum d.d. pa z firmo Publikum, družba za investicije, d.d..
Združena družba za upravljanje ALTA Skladi d.d. je nastala v postopku statusnega
preoblikovanja (oddelitev z ustanovitvijo) dveh družb za upravljanje, in sicer MP DZU d.d.
in Publikum PDU d.d.. Vsaka od družb za upravljanje MP DZU d.d. in Publikum PDU d.d.
(prenosni družbi) je v postopku statusnega preoblikovanja (oddelitev z ustanovitvijo)
oddelila del premoženja, vključno s pravicami in obveznostmi v zvezi s tem premoženjem,
na novoustanovljeno družbo ALTA Skladi d.d., ki je po pridobitvi ustreznih dovoljenj s
strani ATVP postala družba za upravljanje v smislu ZISDU-1. ALTA Skladi d.d. je kot
univerzalni pravni naslednik vstopila v vsa pravna razmerja v zvezi s premoženjem ter
pravicami in obveznostmi prenosnih družb, ki so bila predmet prenosa, skladno z
delitvenimi načrti. Poleg tega novoustanovljena družba stopi tudi v vsa pravna razmerja v
zvezi z storitvami, ki jih družba opravlja v smislu ZISDU-1 in katerih subjekt sta bili
prenosni družbi. Prenosni družbi sta z ustanovitvijo družbe ALTA Skladi d.d. in po
pridobitvi dovoljenja ATVP prenehale opravljati storitve družb za upravljanje storitve in
tudi sprejeli nove statute, tako da družba MP DZU d.d.. od 19.3.2010 posluje z firmo MP
Finance d.d. (od dne 18.5.2010 v postopku likvidacije), družba Publikum PDU d.d. pa z
firmo Publikum PDU naložbe d.d..
V procesu združevanja borznoposredniških družb in družb za upravljanje je bila
ustanovljena tudi nova skupna holdinška družba Skupina MP, Poteza, Publikum,
upravljanje družb d.d. (zdaj: ALTA Skupina d.d.), z namenom, da ta v nadaljevanju
postane lastnica združene borznoposredniške družbe in združene družbe za upravljanje,
delničarji združene borznoposredniške družbe in združene družbe za upravljanje pa
postanejo delničarji holdinške družbe, za katero so se podpisniki pisma o nameri zavezali,
da bo javna družba. Alta Skupina d.d. je delniška družba, ustanovljena in delujoča po
slovenskem pravu, ki je bila vpisana v sodni register Okrožnega sodišča v Ljubljani dne
28.09.2009 in je ustanovljena za nedoločen čas. Ustanovitelji izdajatelja so družbe MP
Naložbe d.d., Gradnikove brigade 11, 1000 Ljubljana, Poteza Skupina d.d., Železna cesta
18, 1000 Ljubljana in Publikum Holding d.o.o., Miklošičeva 38, 1000 Ljubljana.
Skladno s pismom o nameri je v letu 2010 Alta Skupina d.d. že postala 100-odstotna
lastnica družbe za računovodstvo in revizijo (zdaj: ALTA Konto d.o.o.). Večinsko lastništvo
v borznoposredniški družbi ALTA Invest d.d. in družbi za upravljanje ALTA Skladi d.d. pa
naj bi ALTA Skupina d.d. pridobila na podlagi te javne ponudbe.
9
Namen uvrstitve delnic ALTA Skupina d.d. v organizirano trgovanje je vzpostavitev
lastniške strukture, ki bi dolgoročno zagotavljala učinkovito upravljanje, konkurenčnost ter
uspešen razvoj skupine ALTA v prihodnje. Kot javna družba bo izdajatelj laže pridobival
morebitne dodatne vire sredstev na finančnih in kapitalskih trgih, ki jih bo potreboval za
nadaljnji razvoj. Hkrati bo družba ALTA Skupina d.d. s transparentnostjo transakcij na
organiziranem trgu bolje zagotavljala uresničevanje interesov delničarjev.
Družba ALTA Skupina d.d. iz naslova javne ponudbe ne bo prejela nobene kupnine v
denarju, bo pa z njo bistveno zvišala osnovni kapital in vzpostavila ustrezno stopnjo
lastniškega financiranja, s čimer bo omogočeno tudi lažje pridobivanje dodatnih virov
sredstev za financiranje projektov v prihodnosti.
10
4. INFORMACIJE O VREDNOSTNIH PAPIRJIH, KI BODO PONUJENI
4.1.
Vrsta in razred delnic
Ta prospekt se nanaša na do 3.722.204 novih navadnih imenskih kosovnih delnic
izdajatelja tretje izdaje z oznako SMPR, izdanih v nematerializirani obliki in ISIN kodo
SI0021115223, ki bodo v primeru uspešnosti ponudbe delnic javnosti z že izdanimi
delnicami izdajatelja tvorile isti razred.
Osnovni kapital izdajatelja pred izdajo novih delnic znaša 450.000 EUR in je razdeljen na
450.000 navadnih prosto prenosljivih imenskih kosovnih delnic, po vpisu sklepa o
povečanju osnovnega kapitala družbe v sodni register v primeru uspešnosti ponudbe
delnic javnosti pa bo osnovni kapital izdajatelja znašal do 4.172.204 EUR in bo razdeljen
na do 4.172.204 navadnih prosto prenosljivih imenskih kosovnih delnic izdajatelja istega
razreda.
4.2.
Zakonodaja, po kateri bodo delnice izdane
Ponujene delnice bodo izdane na podlagi slovenske zakonodaje. Za reševanje sporov v
zvezi z delnicami je pristojno stvarno pristojno sodišče v Ljubljani.
4.3.
Oblika ponujenih delnic
Ponujene delnice bodo izražene v nematerializirani obliki z vpisom na račune imetnikov
delnic v centralni register nematerializiranih vrednostnih papirjev, ki se vodi pri KDD
skladno z veljavno slovensko zakonodajo in pravili poslovanja KDD.
4.4.
Valuta ponujenih delnic
Delnice bodo kosovne delnice in zato nimajo oznake valute. Pripadajoči znesek ene
navadne kosovne delnice bo znašal 1,00 EUR.
4.5.
Opis pravic, povezanih s ponujenimi delnicami
Ponujene delnice so del edinega razreda delnic izdajatelja ter so v vseh pogledih
enakovredne (pari passu) obstoječim delnicam izdajatelja. Imetniki navadnih delnic imajo
pravice do:
udeležbe pri upravljanju izdajatelja (vsaka navadna delnica daje delničarju pravico do
enega glasu na skupščini delničarjev),
dela dobička izdajatelja (dividende) in
ustreznega dela razdelitve preostalega premoženja v primeru stečaja ali likvidacije
izdajatelja.
Dividende se izplačujejo na način, določen s sklepom skupščine o delitvi bilančnega
dobička.
Delničarji izdajatelja imajo v skladu s 337. členom ZGD-1 prednostno pravico do vpisa
novih delnic v primeru povečanja osnovnega kapitala, razen če to pravico skupščina
delničarjev izključi z večino najmanj 75 % pri sklepanju zastopanega osnovnega kapitala.
11
4.6.
Izjava s sklepi, pooblastili in odobritvami, na temelju katerih bodo delnice
izdane
Dne 8.11. 2010 je skupščina izdajatelja sprejela sklep o povečanju osnovnega kapitala za
do 3.722.204 EUR z izdajo do 3.722.204 novih delnic in bo tako osnovni kapital družbe
izdajatelja v primeru uspešnosti ponudbe delnic javnosti po vpisu sklepa o povečanju
osnovnega kapitala izdajatelja znašal največ 4.172.204 EUR ter bo razdeljen na največ
4.172.204 navadnih prosto prenosljivih imenskih kosovnih delnic.
Ponujene delnice bo možno vplačati izključno z delnicami družbe ALTA Invest d.d., ki so
proste pravic tretjih oseb, oziroma družbe ALTA Skladi d.d., ki so proste pravic tretjih
oseb. Pravico do vpisa, vplačila in prevzema novoizdanih delnic imajo imetniki delnic
družbe ALTA Invest d.d. in imetniki delnic družbe ALTA Skladi d.d., ki so v delniški knjigi
vpisani na dan 5.11.2010 (presečni dan). Imetniki delnic družbe ALTA Invest d.d. oziroma
družbe ALTA Skladi d.d. na presečni dan, število delnic družbe ALTA Invest d.d. oziroma
družbe ALTA Skladi d.d., ki jih posamezni imetnik vlaga kot stvarni vložek in število delnic,
ki jih je družba dolžna zagotoviti za stvarni vložek, je razvidno iz Priloge 1. Rok za vpis in
vplačilo novih delnic znaša 45 delovnih dni od dneva objave prospekta za javno ponudbo
družbe Alta Skupina d.d. javnosti, to je od vključno 27.12.2010 do vključno 28.2.2011.
Na podlagi sklepa skupščine se ponudba delnic javnosti šteje za uspešno, če bo v roku za
vpis in vplačilo vpisanih in vplačanih (na družbo Alta Skupina d.d. preknjižene delnice
družbe ALTA Invest d.d. proste pravic tretjih oseb oziroma družbe ALTA Skladi d.d. proste
pravic tretjih oseb) najmanj 2.977.764 ponujenih delnic družbe Alta Skupina d.d., kar
predstavlja 80 % ponujenih delnic družbe Alta Skupina d.d. (prag uspešnosti ponudbe).
Najkasneje na dan objave tega prospekta bo izdajatelj predvideno transakcijo priglasil
pristojnemu davčnemu uradu.
Na podlagi navedenega bodo delničarji družbe ALTA Invest d.d. oziroma družbe ALTA
Skladi d.d. v času trajanja ponudbe delnic na podlagi tega prospekta imeli možnost vpisati
in vplačati delnice z vpisno izjavo, ki jo bodo podpisali poleg Pogodbe o prenosu delnic kot
stvarnih vložkov, sklenjeno z izdajateljem pod razveznim pogojem:
-
ugotovitve uspešnosti ponudbe delnic javnosti v skladu s tem prospektom in
sprejetjem revizorjevega poročila o povečanju osnovnega kapitala s stvarnimi
vložki.
Na podlagi navedenih pogodb bodo delničarji družbe ALTA Invest d.d. oziroma družbe
ALTA Skladi d.d. v roku za vpis in vplačilo zavezani storiti vse potrebno za preknjižbo
delnic družbe ALTA Invest d.d. oziroma družbe ALTA Skladi d.d. na izdajatelja.
V roku 3 delovnih dni po izteku roka za vpis in vplačilo ponujenih delnic bo izdajatelj glede
na prag uspešnosti ponudbe, določen v sklepu skupščine z dne 8.11.2010, ugotovil ali je
bilo v roku za vpis in vplačilo vpisanih in vplačanih (na družbo Alta Skupina d.d.
preknjižene delnice družbe ALTA Invest d.d. proste pravic tretjih oseb oziroma družbe
ALTA Skladi d.d. proste pravic tretjih oseb) najmanj 2.977.764 ponujenih delnic družbe
Alta Skupina d.d., kar predstavlja 80 % ponujenih delnic družbe Alta Skupina d.d. (prag
uspešnosti ponudbe) in sklep glede tega objavil v sistemu SEOnet (seonet.ljse.si). V
primeru neuspešnosti ponudbe delnic se izdajatelj zavezuje v istem roku ugotoviti, da
ponudba delnic javnosti na podlagi tega prospekta ni uspela ter opraviti vse potrebno, da
12
bodo v roku 5 delovnih dni od ugotovitve neuspešnosti ponudbe izvedene preknjižbe delnic
družb Alta Invest d.d. in Alta Skladi d.d. nazaj na vpisnike in vplačnike delnic.
V primeru uspešnosti ponudbe delnic javnosti bo Revizor skladno z določbo 2. odstavka
334. člena ZGD-1 podal poročilo o reviziji stvarnih vložkov, po prejemu poročila Revizorja
pa bo izdajatelj podal predlog za vpis izvedbe povečanja osnovnega kapitala v sodni
register. Po dejanskem vpisu povečanja osnovnega kapitala izdajatelja bo izdajatelj izdal
nalog KDD za izdajo ponujenih delnic v dobro upravičencem.
Po končanem postopku povečanja osnovnega kapitala bo osnovni kapital izdajatelja znašal
do 4.172.204 EUR in bo razdeljen na do 4.172.204 navadnih prosto prenosljivih imenskih
kosovnih delnic izdajatelja istega razreda.
Pogodbe o prenosu delnic kot stvarnih vložkov z delničarji družbe ter Alta Invest d.d. in
Alta Skladi d.d., ki imajo v lasti delnice, na katere se nanašajo predkupne pravice, vpisane
dne 6.7.2010, bodo vsebovale nalog za ponoven vpis medsebojnih predkupnih pravic na
delnicah družbe Alta Invest d.d. in družbe Alta Skladi d.d. v centralnem registru
nematerializiranih vrednostnih papirjev pri KDD d.d. pod enakimi pogoji kot v trenutku
njihovega izbrisa za namen povečanja osnovnega kapitala v skladu s skupščinskim
sklepom z dne 8.11. 2010, ki učinkuje v primeru neuspešne izvedbe povečanja osnovnega
kapitala na podlagi navedenega sklepa o povečanju osnovnega kapitala s stvarnimi vložki.
4.7.
Pričakovani datum izdaje ponujenih delnic
Izdajatelj pričakuje, da bodo nove delnice izdane z vpisom na registrske ali trgovalne
račune vpisnikov in vplačnikov delnic v centralni register pri KDD, predvidoma na dan ali
okoli dne 08.04.2011.
4.8.
Prenosljivost ponujenih delnic
Ponujene delnice so prosto prenosljive.
4.9.
Navedba kogentnih predpisov glede ponudb za prevzem in/ali odkupa in
prodaje vrednostnih papirjev
Kogentni predpisi glede prevzemnih ponudb in glede odkupa ali prodaje delnic izdajatelja
so:
ZGD-1 in na njegovi podlagi izdani podzakonski akti,
ZTFI in na njegovi podlagi izdani podzakonski akti,
ZNVP in na njegovi podlagi izdani podzakonski akti,
ZPre-1 in na njegovi podlagi izdani podzakonski akti,
OZ,
Uredba 809/2004,
Uredba 211/2007,
Pravila borze,
Pravila poslovanja KDD.
4.10.
Navedba javnih ponudb za prevzem lastniškega kapitala izdajatelja
13
Od dneva ustanovitve izdajatelja pa do datuma tega prospekta za delnice izdajatelja ni
bila objavljena prevzemna ponudba.
4.11.
Informacije o davkih
Naslednji povzetek je splošnega značaja in opisuje pomembne posledice davka od
prihodkov v Sloveniji v zvezi s pridobivanjem, lastništvom in prodajo ponujenih delnic. To
ni izčrpen opis vseh davčnih posledic pridobivanja, lastništva in prodaje ponujenih delnic.
Ta povzetek nima namena biti in naj se ne bi razlagal kot pravni ali davčni nasvet
kateremu koli posameznemu imetniku ponujenih delnic.
Podlaga tega povzetka so ZDDV-1, ZDDPO-2, ZDoh-2, ZDDD in ZDavP-2, ki so že bili
podvrženi spremembam, lahko tudi z retroaktivnim učinkom. Potencialni vlagatelji se
morajo zato v luči svojih posebnih okoliščin glede splošnih slovenskih in drugih nacionalnih
davčnih posledic pridobitve, lastništva ali odtujitve ponujenih delnic posvetovati s svojimi
davčnimi svetovalci.
Davek na dodano vrednost (DDV)
Na podlagi točke 4.e 44. člena v ZDDV-1 so iz plačila DDV izvzete naslednje finančne
storitve: »transakcije, vključno s posredovanjem (razen upravljanja, hrambe,
investicijskega svetovanja in storitev v zvezi s prevzemi), z delnicami, deleži v podjetjih ali
združenjih, obveznicami in drugimi vrednostnimi papirji, razen z dokumenti o lastninski
pravici na blagu in pravicami in deleži«.
Obdavčenje prihodka, ki izhaja iz ponujenih delnic
Imetniki ponujenih delnic, ki so pravne osebe
Prihodki, ki izvirajo iz ponujenih delnic (dividende in kapitalski dobički), na splošno
povečujejo davčno osnovo imetnikov ponujenih delnic, ki so pravne osebe in ki so v skladu
z ZDDPO-2 zavezanci za plačilo davka od dohodkov pravnih oseb. V skladu z 8. členom
ZDDPO-2 se ti viri prihodka ustvarijo v Sloveniji in zato predstavljajo obdavčljive prihodke
tako za rezidente kot za nerezidente.
Obdavčitev dividend. Dividende in dohodki, podobni dividendam (z izjemo določenih skritih
rezerv), so izvzeti iz davčne osnove imetnika delnic, ki je pravna oseba, če je izplačevalec
dividend:
1) zavezanec za plačilo davka od dohodka pravnih oseb v skladu z ZDDPO-2 ali
2) za davčne namene rezident v državi članici EU v skladu s pravom te države, in se v
skladu z mednarodno pogodbo o izogibanju dvojnega obdavčevanja dohodka,
sklenjene z državo nečlanico EU, ne šteje kot rezident izven EU in je poleg tega
zavezanec za enega od davkov, v zvezi s katerimi se uporablja skupen sistem
obdavčenja, ki velja za matične družbe in odvisne družbe iz različnih držav članic EU,
in jih določi minister, pristojen za finance, kjer se za zavezanca ne šteje družba, ki je
davka oproščena ali ima možnost izbire obdavčitve, ali
3) zavezanec za davek od dohodka oziroma dobička, ki je primerljiv s slovenskim davkom
od dohodka pravnih oseb in ni rezident države (ali poslovna enota ni v državi), kjer je
splošna ali povprečna nominalna stopnja obdavčitve dobička družb nižja od 12,5 %, in
je država na seznamu, ki ga objavljata slovensko Ministrstvo za finance in Davčna
14
uprava Republike Slovenije, pri čemer to pravilo ne velja za izplačevalca, ki je rezident
druge države članice EU v skladu s predhodnim odstavkom
Zgoraj omenjena pravila veljajo za prejemnike dividend, ki niso rezidenti, če je njihova
udeležba v kapitalu oziroma upravljanju podjetja, ki izplačuje dividende, povezana s
poslovnimi dejavnostmi, ki se izvajajo v poslovni enoti v Sloveniji ali preko nje. Zgoraj
opisani izvzemi iz davčne osnove imetnika ponujenih delnic, ki je pravna oseba, veljajo
pod pogojem, da so bili v tekočem ali v preteklih davčnih obdobjih na njihovi podlagi v
davčno osnovo vključeni prihodki. V skladu s 70. členom ZDDPO-2 dividende predstavljajo
dohodek, ki ima vir v Sloveniji in za katerega bo izplačevalec ob izplačilu odtegnil in plačal
davčni odtegljaj po 15% davčni stopnji, razen če je prejemnik:
1)
2)
3)
4)
Republika Slovenija ali samoupravna lokalna skupnost v Sloveniji
Banka Slovenije
zavezanec rezident, ki izplačevalcu sporoči svojo davčno številko, ali
zavezanec nerezident, ki je zavezan za davek od dohodkov, ki jih dosega z dejavnostjo
oziroma posli v poslovni enoti ali preko poslovne enote v Sloveniji, in izplačevalcu
sporoči svojo davčno številko, če gre za dohodke, plačane tej poslovni enoti
V skladu z dopolnitvami 70. člena ZDDPO-2 izplačevalec ob izplačilu dividend ne odtegne
in plača davčnega odtegljaja po 15% davčni stopnji, če so dividende izplačane:
1) nerezidentu, rezidentu v državi članici EU oz. EGP, ki je zavezanec za davek od
dohodkov v tuji državi (razen za dohodke, plačane poslovni enoti nerezidenta v
Sloveniji), če nerezident davčnega odtegljaja ne more uveljavljati v državi rezidentstva
(ker npr. uveljavlja izvzem dividend iz davčne osnove) in transakcija ne pomeni
izogibanja davkom, in
2) nerezidentom pokojninskim skladom, investicijskim skladom in zavarovalnicam, ki
lahko izvajajo pokojninski načrt, rezidentu v državi članici EU oz. EGP (razen za
dohodke, plačane poslovni enoti nerezidenta v Sloveniji), če nerezident davčnega
odtegljaja ne more uveljavljati v državi rezidentstva (ker je npr. oproščen plačevanja
davka ali je obdavčen s stopnjo 0 %)
Izjemi iz zadnjih dveh točk ne veljata za plačila v države, s katerimi ni zagotovljena
izmenjava informacij. Seznam teh držav objavi minister, pristojen za finance.
V skladu z 71. členom ZDDPO-2 izplačevalec ob izplačilu dividend ne odtegne in ne plača
davčnega odtegljaja, če je prejemnik pravna oseba, ki ima eno od oblik, za katere se
uporablja skupen sistem obdavčenja, ki velja za matične družbe in odvisne družbe iz
različnih držav članic EU, in če:
1) ima prejemnik najmanj 10 % (v letu 2007 in v letu 2008 15 %) vrednosti ali števila
delnic ali deležev v delniškem kapitalu, osnovnem kapitalu ali glasovalnih pravicah
osebe, ki deli dobiček, in
2) traja takšna najnižja udeležba v vrednosti ali številu delnic ali v deležih v delniškem
kapitalu, osnovnem kapitalu ali glasovalnih pravicah najmanj 24 mesecev, in
3) je prejemnik:
a) oseba, ki ima eno od oblik, za katere se uporablja skupen sistem obdavčenja,
ki velja za matične družbe in odvisne družbe iz različnih držav članic EU, in jih
določi minister, pristojen za finance
15
b) za davčne namene rezident v državi članici EU v skladu s pravom te države in
se ne šteje kot rezident izven EU v skladu z mednarodno pogodbo o izogibanju
dvojnega obdavčevanja dohodka, sklenjeno z državo nečlanico, in
c) je zavezanec za enega od davkov, v zvezi s katerimi se uporablja skupen
sistem obdavčenja, ki velja za matične družbe in odvisne družbe iz različnih
držav članic EU, in jih določi minister, pristojen za finance, kjer se za
zavezanca ne šteje družba, ki je davka oproščena ali ima možnost izbire
Obdavčitev kapitalskih dobičkov. Pri določanju davčne osnove zavezanca rezidenta in
nerezidenta, ki opravlja dejavnost oziroma posle v poslovni enoti ali preko poslovne enote
v Sloveniji, se 50 % kapitalskega dobička, ustvarjenega z odsvojitvijo delnic, izvzame iz
davčne osnove zavezanca, če je bil zavezanec imetnik poslovnega deleža, delnic ali
glasovalnih pravic v višini najmanj 8 % in znaša čas trajanja te udeležbe najmanj 6
mesecev in je v tem obdobju nepretrgoma za poln delovni čas zaposloval vsaj eno osebo.
To pravilo ne velja za dobičke iz naložb v lastniške deleže v gospodarske družbe oziroma
organizacije, ki imajo sedež ali kraj dejanskega delovanja poslovodstva v državah, ki niso
članice EU in v katerih je splošna oziroma povprečna nominalna stopnja obdavčitve
dobička družb nižja od 12,5 % in je država objavljena na seznamu, ki ga objavljata
slovensko Ministrstvo za finance in Davčna uprava Republike Slovenije
Pomembno je tudi, da zavezanec posluje najmanj 10 let po ustanovitvi, sicer mora ob
prenehanju (razen če preneha v skladu s VII. poglavjem ZDDPO-2, ki se nanaša na
obdavčitev pri prenosu premoženja, zamenjavah kapitalskih deležev, združitvah in
delitvah) povečati davčno osnovo za neobdavčeni del dobička iz tega naslova za zadnjih
pet davčnih obdobij.
Podobno kot pri kapitalskih dobičkih velja ob izpolnjevanju že navedenih pogojev, da se ob
odsvojitvi delnic prizna tudi izguba iz tega naslova v višini 50 %.
Imetniki ponujenih delnic, ki so fizične osebe
Obdavčitev dividend. Ob izplačilu delnic fizičnim osebam, ki so rezidenti, mora izplačevalec
skladno s 132. členom ZDoh-2 obračunati in plačati davčni odtegljaj po 20% stopnji.
Plačani davčni odtegljaj predstavlja dokončen davek. Ob izplačilu delnic fizičnim osebam,
ki niso rezidenti, mora izplačevalec skladno s 132. členom ZDoh-2 obračunati in plačati
davčni odtegljaj po 20% stopnji. Na osnovi dovoljenja, ki ga izda Davčna uprava Republike
Slovenije, lahko izplačevalec na osnovi mednarodne pogodbe o izogibanju dvojnemu
obdavčenju obračuna davčni odtegljaj po nižji davčni stopnji.
Obdavčitev kapitalskih dobičkov. Kapitalski dobički se obdavčijo kot razlika med tržno
vrednostjo ponujenih delnic ob odsvojitvi in nabavno vrednostjo ponujenih delnic ob
pridobitvi. Davčna stopnja znaša 20 % in se zmanjšuje vsakih pet let imetništva ponujenih
delnic:
Število let imetništva ponujenih delnic
do 5 let
od 5 do 10 let
od 10 do 15 let
od 15 do 20 let
več kot 20 let
16
Davčna stopnja
20 %
15 %
10 %
5%
0%
Davek, ki ga pobira Davčna uprava Republike Slovenije na podlagi posebne davčne
napovedi za odmero davka od kapitalskih dobičkov, ki jo poda davčni zavezanec, ki je
fizična oseba, je dokončen, kar pomeni, da kapitalski dobički ne sodijo v osnovo za letno
napoved dohodnine. Fizična oseba, ki je rezident, mora vložiti davčno napoved za odmero
dohodnine od dobička iz odsvojitve vrednostnih papirjev najkasneje do 28. februarja
tekočega leta za preteklo leto. Fizična oseba, ki ni rezident, pa mora davčno napoved
vložiti v 15 dneh od dneva odsvojitve ponujenih delnic, razen če napove vse odtujitve
vrednostnih papirjev ali drugih kapitalskih deležev za preteklo leto. V takšnem primeru
lahko nerezident davčno napoved vloži do 28. februarja tekočega leta za preteklo leto.
Davek na dediščino in darila
Predmet obdavčitve je premoženje, ki ga prejme fizična oseba od fizične ali od pravne
osebe kot darilo ali dediščino, in se ne šteje za dohodek po ZDoh-2. Kot premoženje
štejejo nepremičnine, premičnine, premoženjske in druge stvarne pravice. Med premičnine
štejejo tudi vrednostni papirji.
Darilo ali dediščina, ki zajema le premičnine (vrednostne papirje), ni predmet obdavčitve,
če je skupna vrednost premičnin nižja od 5.000 EUR.
17
5. POGOJI PONUDBE
5.1.
Pogoji ponudbe, pričakovan časovni razpored in postopek sprejema
ponudbe
5.1.1. Pogoji, pod katerimi poteka ponudba
Ta ponudba poteka v skladu s pogoji, zapisanimi v tem prospektu.
5.1.2. Skupni znesek izdaje/ponudbe
Izdajatelj ponuja do 3.722.204 navadnih delnic, tako da je skupna emisijska vrednost
izdaje do 3.722.204 EUR. Končno število novih izdanih delnic in končna skupna emisijska
vrednost izdaje bosta znani po zaključku vpisa in vplačila (s stvarnimi vložki) ponujenih
delnic.
5.1.3. Trajanje ponudbe
Ponudba delnic bo potekala po naslednjem predvidenem časovnem razporedu:
Priglasitev transakcij davčnemu uradu
Začetek vpisa in vplačevanja delnic
Zaključek vpisa in vplačevanja delnic
Objava rezultata ponudbe*
Pregled in ocena stvarnih vložkov s strani revizorja
Priglasitev sklepa o povečanju osnovnega kapitala v sodni register
Vpis sklepa o povečanju osnovnega kapitala v sodni register
Izdaja naloga KDD za izdajo delnic
Izdaja novih delnic v centralnem registru KDD
Objava glede izdanih delnic
Uvrstitev novih delnic v trgovanje na Ljubljanski borzi
Začetek trgovanja z novimi delnicami na Ljubljanski borzi
24.12.2010
27.12.2010
28.02.2011
01.03.2011
14.03.2011
16.03.2011
30.03.2011
31.03.2011
08.04.2011
11.04.2011
13.04.2011
20.04.2011
* nadaljnji postopki so predvideni v primeru, da je bilo pod pogoji iz tega prospekta vpisanih in
vplačanih (s stvarnimi vložki) najmanj 2.977.764 ponujenih delnic družbe Alta Skupina d.d., kar
predstavlja 80 % ponujenih delnic družbe Alta Skupina d.d. (prag uspešnosti ponudbe). V primeru, da
pod pogoji iz tega prospekta ni bilo vpisanih in vplačanih najmanj navedeno število ponujenih delnic
družbe Alta Skupina d.d., se izdajatelj v roku 5 delovnih dni zavezuje storiti vse potrebno, da bodo
izvedene preknjižbe delnic družb Alta Invest d.d. in Alta Skladi d.d. nazaj na vpisnike in vplačnike.
Navedeni časovni razpored ponudbe je okviren, saj se izvedba določenih opravil lahko
podaljša zlasti zaradi dejstva, da o postopku vpisa povečanja osnovnega kapitala, izdaji
novih delnic po zaključku vpisa in vplačevanja ponujenih delnic ter o uvrstitvi ponujenih
delnic v trgovanje na Ljubljanski borzi odločajo od izdajatelja neodvisne osebe (sodišče,
pristojno za sodni register, KDD in Ljubljanska borza). Če bo prišlo do časovnega zamika
pri izvedbi teh opravil, se bodo relevantni datumi, ki so v tem prospektu opisani z
izrazoma “predvidoma”, “pričakovano” oz. podobnim izrazom, ustrezno podaljšali z
dodatkom k prospektu.
18
5.1.4. Vpisovanje in vplačevanje delnic
Ponujene delnice se vpisujejo z izpolnitvijo in podpisom vpisne izjave, pogodbe o prenosu
delnic kot stvarnih vložkov in nalogov za preknjižbo delnic. Vse navedeno se izvede na
sedežu družbe ALTA Invest d.d., Železna cesta 18, 1000 Ljubljana.
Oseba, ki vpisuje ponujene delnice, mora ob izpolnitvi vpisne izjave, pogodbe o prenosu
delnic ter naloga za prenos predložiti svoje identifikacijske dokumente in informacije o
svoji davčni številki ter podatke svojega transakcijskega računa oziroma podatke v skladu
z ZPPDFT.
5.1.5. Preklic ponudbe
Izdajatelj lahko prekliče ponudbo po tem prospektu kadar koli do javne objave rezultata
ponudbe, ki bo predvidoma 1.3.2011. Do preklica ponudbe lahko pride, če izdajatelj meni,
da bi bilo s ponudbo nepriporočljivo ali nepraktično nadaljevati zaradi nastopa, med
drugim, sledečih dogodkov: (i) prekinitev ali bistvena omejitev trgovanja z vrednostnimi
papirji na Ljubljanski borzi; (ii) bistveno poslabšanje gospodarskega ali političnega
položaja v Republiki Sloveniji ali splošno v svetu; (iii) bistvena izguba ali poslabšanje
poslovanja izdajatelja; (iv) bistvena negativna sprememba ali razvoj splošnega
poslovanja, upravljanja, finančnega položaja, kapitala ali rezultatov poslovanja izdajatelja
in njenih odvisnih družb oz. bistveno negativen razvoj v zvezi z navedenim. S preklicom
ponudbe se zavrnejo vse vpisne izjave vlagateljev za vpis ponujenih delnic na podlagi
ponudbe po tem prospektu in razveljavijo vse pogodbe o prenosu delnic kot stvarnih
vložkov.
5.1.6. Odstop od vpisa
Vlagatelji danih vpisnih izjav ne morejo umakniti sprejete ponudbe ali odstopiti od nje,
razen v primeru, če je na podlagi veljavnih predpisov objavljen dodatek k prospektu k
temu prospektu oziroma v primeru, da sklep o povečanju osnovnega kapitala ni vpisan v
sodni register do 30.4.2011.
5.1.7. Načini in roki dostave vrednostnih papirjev
Po končanem vpisu sprememb osnovnega kapitala, števila delnic in vpisu sprememb
statuta v sodni register bo izdajatelj izdal KDD-ju nalog za izdajo delnic. KDD bo nato
delnice vpisal na registrske ali trgovalne račune vpisnikov in vplačnikov delnic. Po njihovi
izdaji so delnice prosto prenosljive v skladu s statutom izdajatelja in vsakokrat veljavnimi
predpisi ter pravili poslovanja KDD.
5.1.8. Zmanjšanje vpisa in vračilo presežnih vplačil
V postopku ponudbe po tem prospektu ne more priti do vpisa in vplačila več delnic, kot jih
izdajatelj ponuja, tako da tudi ne more priti do zmanjšanja vpisa in vračila presežnih
vplačil.
5.1.9. Najmanjši in največji znesek vpisa
Vlagatelji sami določijo znesek vpisa ponujenih delnic, pri čemer je najnižji znesek vpisa
omejen na 1 delnico družbe ALTA Invest d.d. oziroma družbe ALTA Skladi, najvišji znesek
19
vpisa pa je omejen glede na število delnic družb ALTA Invest d.d. oziroma ALTA Skladi
d.d., katerih imetnik je posamezen vlagatelj.
5.1.10. Uspešnost in objava izida javne ponudbe
Skupno število vseh dodeljenih delnic ter razdelitev dodeljenih delnic vpisnikom bo javno
objavljeno na spletni strani izdajatelja in na spletni strani Ljubljanske borze (SEOnet seonet.ljse.si) po dejanski izdaji delnic v centralnem registru KDD. Pričakovani datum
objave je 11.04.2011.
5.1.11. Prednostna pravice do nakupa novih delnic
Na podlagi skupščinskega sklepa izdajatelja z dne 8.11.2010 o povečanju osnovnega
kapitala s stvarnimi vložki (delnicami družb ALTA Invest d.d. oziroma ALTA Skladi d.d.) je
prednostna pravica obstoječih delničarjev do novih delnic v celoti izključena.
5.2.
Načrt porazdelitve in dodelitve
5.2.1. Kategorije investitorjev, ki so jim delnice ponujene
Ponudba je namenjena izključno imetnikom delnic družbe ALTA Invest d.d., ki so proste
pravic tretjih oseb, in imetnikom delnic družbe ALTA Skladi d.d., ki so proste pravic tretjih
oseb. Navedene osebe imajo možnost na podlagi podpisa vpisne izjave, pogodbe o
prenosu delnic kot stvarnih vložkov in nalogov za preknjižbo delnic prejeti delnice
izdajatelja, vplačali pa jih bodo z delnicami družbe ALTA Invest d.d. prostimi pravic tretjih
oseb oziroma družbe ALTA Skladi d.d. prostimi pravic tretjih oseb.
5.2.2. Podatki o osebah, ki nameravajo vpisati delnice
Glede na informacije znane izdajatelju so interes za nakup ponujenih delnic izrazili vsi
delničarji izdajatelja, ki so istočasno tudi delničarji družbe ALTA Invest d.d. oziroma
družbe ALTA Skladi d.d. in kot taki lahko kupijo tudi več kot 5% ponujenih delnic. Prav
tako glede na informacije znane izdajatelju so interes za neposreden ali posreden nakup
ponujenih delnic izrazili tudi posamezni člani poslovodstva, ki so neposredno ali posredno
delničarji družbe ALTA Invest d.d. oziroma družbe ALTA Skladi d.d. in kot taki lahko kupijo
tudi več kot 5% ponujenih delnic.
Izdajatelj ne razpolaga s podatki o tem, ali bodo omenjene osebe, ki so izrazile interes,
tudi dejansko vpisale in vplačale nove delnice.
5.2.3. Razkritja pred dodelitvijo
Izdajatelj namerava v primeru uspešnosti ponudbe delnic javnosti izdati do 3.722.204
delnic, kar predstavlja seštevek vseh delnic družb ALTA Invest d.d. in ALTA Skladi d.d.
upoštevajoč menjalno razmerje, potrjeno s strani Revizorja, pri čemer bo natančna višina
povečanja osnovnega kapitala v primeru uspešnosti ponudbe delnic javnosti in s tem
novoizdanih delnic znana po zaključku vpisa in vplačevanja ponujenih delnic. Na tej
podlagi in v skladu s sklepom skupščine je upravni odbor izdajatelja pooblaščen, da
uskladi Statut družbe s sklepom o povečanjem osnovnega kapitala družbe s stvarnimi
vložki glede na stanje po izvedenem vpisu delnic. Na podlagi navedenega oblikovanje
mehanizma porazdelitve in dodelitve v tem primeru ni potrebno.
20
5.2.4. Postopek obveščanja vpisnikov o dodeljenem znesku
Izdajatelj bo vsakega upravičenca do nakupa ponujenih delnic, ki bo na presečni dan
vpisan v delniško knjigo družb ALTA Invest d.d. oziroma ALTA Skladi d.d., obvestil o
postopku izdaje in številu novo izdanih delnic, ki jih ima pravico vpisati.
5.2.5. Dodatna dodelitev zadevnih vrednostnih papirjev in opcija „green shoe“
Izdajatelj za namen izdaje ponujenih delnic ni sklenil pogodbe o izdaji vrednostnih papirjev
z obveznostjo odkupa ali pogodbe o vodenju upravljanja, tako da možnost dodelitve
dodatnih vrednostnih papirjev ne obstaja. Obenem izdajatelj tudi nobeni osebi ni izdal
opcije „green shoe“.
5.3.
Oblikovanje cen
Cene ponujenih delnic ni mogoče izraziti v denarju, saj se ponujene delnice vplačujejo z
delnicami družb ALTA Invest d.d. oziroma ALTA Skladi d.d., in sicer ima posamezen
delničar družbe ALTA Invest d.d. za 1 delnico družbe ALTA Invest d.d. možnost pridobiti 1
delnico izdajatelja, posamezen delničar družbe ALTA Skladi d.d. pa ima za 1 delnico
družbe ALTA Skladi d.d. možnost pridobiti 3 delnice izdajatelja. Ustreznost navedenega
razmerja je potrdil tudi Revizor na podlagi poročila, ki je Priloga 1 k temu prospektu.
5.4.
Prodaja in odkup prve izdaje vrednostnih papirjev
Izdajatelj večino postopkov v zvezi z ponudbo in prodajo delnic javnosti izvaja sam, pri
čemer pa je na podlagi 79. člena ZTFI z družbo ALTA Invest d.d. sklenil Pogodbo o izvedbi
storitev vpisovanja ponujenih delnic.
21
6. SPREJETJE V TRGOVANJE IN UREDITEV TRANSAKCIJ
6.1.
Predvideno trgovanje na organiziranem trgu
Po dodelitvi ponujenih delnic skladno s tem prospektom bo izdajatelj pri Ljubljanski borzi
vložil zahtevo za uvrstitev vseh delnic izdajatelja v trgovanje na borzni trg delnic,
podsegment vstopna kotacija. Če bo zahteva za uvrstitev vseh delnic izdajatelja v
trgovanje uspešna, se bo trgovanje z delnicami izdajatelja na Ljubljanski borzi predvidoma
začelo na dan 20.04.2011.
6.2.
Ostali trgi
Razen organiziranega trga vrednostnih papirjev, ki poteka preko Ljubljanske borze, v
Sloveniji ni drugega organiziranega trga vrednostnih papirjev, kjer bi se trgovalo z
vrednostnimi papirji.
Z delnicami ali z drugimi finančnimi instrumenti izdajatelja se doslej ni trgovalo na
nobenem organiziranem trgu.
6.3.
Zagotavljanje likvidnosti
Izdajatelj ni sklenil nobene pogodbe o zagotavljanju likvidnosti pri trgovanju z delnicami.
6.4.
Stabilizacija
Izdajatelj ni odobril možnosti za uvedbo dejavnosti za stabilizacijo cene.
22
7. PRODAJA VREDNOSTNIH PAPIRJEV S STRANI IMETNIKOV
Prospekt se nanaša na javno ponudbo novo izdanih delnic. V tej ponudbi nihče od
imetnikov obstoječih delnic izdajatelja le-teh ne ponuja v prodajo.
23
8. STROŠKI IZDAJANJA/PONUDBE
8.1.
Skupni prihodek
Izdajatelj bo na podlagi vpisa in vplačila novo izdanih delnic pridobil do 2.031.803 delnic,
ki predstavljajo do 100% osnovnega kapitala družbe ALTA Invest d.d. in do 563.467
delnic, ki predstavljajo do 100% osnovnega kapitala družbe ALTA Skladi d.d..
8.2.
Ocena skupnih stroškov izdajanja/ponudbe.
V postopku bodo nastali naslednji stroški:
taksa ATVP za zahtevo za potrditev prospekta prodajo vrednostnih papirjev javnosti in
za uvrstitev vrednostnih papirjev v trgovanje na organiziranem trgu v višini 5.000,00
EUR,
pristojbino za sprejem delnic na organizirani trg ljubljanske borze (borzni trg delnic,
podsegment vstopna kotacija) v višini 1.000 EUR,
pristojbina za odločanje o sprejemu za uvrstitev delnic na organizirani trg ljubljanske
borze, trg (borzni trg delnic, podsegment vstopna kotacija) v višini 400 EUR,
stroški Revizorja v višini 12.700 EUR,
stroški KDD v višini 473 EUR,
stroški notarskih storitev in vpisa v sodni register v ocenjeni višini 1.000 EUR.
Poleg zgoraj navedenih stroškov bodo nastali tudi stroški priprave in tiskanja prospekta.
24
9. REDČENJE
Dosedanji osnovni kapital izdajatelja, ki znaša 450.000 EUR in je razdeljen na 450.000
navadnih prosto prenosljivih imenskih kosovnih delnic, se bo v primeru uspešnosti
ponudbe delnic javnosti povečal za do 3.722.204 EUR z izdajo do 3.722.204 novih delnic
in bo tako osnovni kapital družbe izdajatelja po vpisu sklepa o povečanju osnovnega
kapitala izdajatelja znašal največ 4.172.204 EUR ter bo razdeljen na največ 4.172.204
navadnih prosto prenosljivih imenskih kosovnih delnic. Povečanje osnovnega kapitala
izdajatelja predstavlja 89,21% osnovnega kapitala izdajatelja po povečanju osnovnega
kapitala izdajatelja. Delež obstoječega delničarja izdajatelja v skupnem številu delnic
izdajatelja se bo torej po izvedbi povečanja osnovnega kapitala znižal za največ 89,21%.
Glede na način vpisa in vplačila ponujenih delnic (z delnicami družb ALTA Invest d.d.
oziroma ALTA Skladi d.d.) je prednostna pravica obstoječih delničarjev do novih delnic v
celoti izključena.
25
10.ZAKONITI REVIZORJI
Računovodske izkaze in z njimi povezana pojasnila na dan in za leto, ki se je zaključilo na
dan 31. decembra 2009, je revidiral oz. pregledal Revizor, neodvisni revizorji, ki je vpisan
v register revizijskih družb pri Slovenskem inštitutu za revizijo. Poročilo revizorja je
vključeno v ta prospekt.
26
11.IZBRANE FINANČNE INFORMACIJE
Na dan 31.12.2009 je imel izdajatelj 267.753 EUR kapitala in 291.823 EUR sredstev, od
katerih je veliko večino (255.160 EUR) predstavljal denar. Med obveznostmi je imel
izdajatelj na ta dan le kratkoročne poslovne obveznosti v znesku 24.070 EUR. Izdajatelj v
letu 2009 ni ustvaril še nobenih prihodkov iz prodaje in je leto 2009 zaključil z 32.247
EUR čiste izgube.
Ker je družba ALTA Skupina d.d. v letu 2009 torej poslovala le v minimalnem obsegu, se
vse finančne informacije v nadaljevanju tega poglavja nanašajo na prilagojene
konsolidirane izkaze skupine ALTA za leto 2009.
11.1.
Čisti prihodki od prodaje v prilagojenem konsolidiranem izkazu
poslovnega izida za leto 2009
Čisti prihodki od
prodaje v EUR
Prihodki od prodaje storitev posredovanja
2.521.120
Prihodki od prodaje storitev gospodarjenja
Prihodki od prodaje storitev investicijskega
svetovanja
1.104.919
Odpiranje, vodenje računov in druge storitve
1.326.523
Prihodki od upravljanja vzajemnih skladov
3.187.973
Prihodki od prodaje storitev v zvezi s prevzemi
Skupaj
11.2.
289.414
110.269
8.540.218
Finančna analiza poslovanja na podlagi prilagojenih konsolidiranih
izkazov za leto 2009
11.2.1. Učinkovitost poslovanja
Dobičkonosnost kapitala za leto 2009 v %
čista izguba
-900.486 EUR
povprečni kapital
4.793.994 EUR
ROE
-19%
Dobičkonosnost sredstev za leto 2009 v %
čista izguba
-900.486 EUR
povprečna sredstva
6.474.280 EUR
ROA
-14%
Dobičkonosnost prodaje za leto 2009 v %
poslovni izid iz poslovanja
-796.973 EUR
prihodki iz poslovanja
8.680.520 EUR
ROS
-9%
27
Celotna gospodarnost za leto 2009
prihodki
9.254.534 EUR
odhodki
10.246.674 EUR
celotna gospodarnost
0,90
11.2.2. Analiza financiranja
Delež kapitala v financiranju za leto 2009 v %
kapital
4.368.329 EUR
obveznosti do virov sredstev
6.092.647 EUR
delež kapitala v financiranju
72%
Delež dolgov v financiranju za leto 2009 v %
finančne obveznosti
208.636 EUR
obveznosti do virov sredstev
6.092.647 EUR
delež dolgov v financiranju
3%
Finančni vzvod za leto 2009 v %
dolgovi
1.563.721 EUR
kapital
4.368.329 EUR
finančni vzvod
36%
11.2.3. Kazalniki stanja investiranja
Stopnja osnovnosti investiranja za leto 2009 v %
osnovna sredstva
970.577 EUR
sredstva
6.092.647 EUR
stopnja osnovnosti investiranja
16%
Stopnja dolgoročnosti investiranja za leto 2009 v %
dolgoročna sredstva
2.241.272 EUR
sredstva
6.092.647 EUR
stopnja dolgoročnosti investiranja
37%
28
11.2.4. Analiza plačilne sposobnosti
Dolgoročna pokritost dolgoročnih sredstev za leto 2009
kapital + dolgoročni dolgovi + dolgoročne rezervacije
4.584.324 EUR
dolgoročna sredstva
2.241.272 EUR
dolgoročna pokritost dolgoročnih sredstev
2,05
Hitri koeficient za leto 2009
denar
140.375 EUR
kratkoročne obveznosti
1.496.947 EUR
hitri koeficient
0,09
Kratkoročni koeficient za leto 2009
kratkoročna sredstva
3.454.706 EUR
kratkoročne obveznosti
1.496.947 EUR
kratkoročni koeficient
2,31
29
12.PODATKI O IZDAJATELJU
12.1.
Poslovna preteklost in razvoj izdajatelja
Izdajatelj ponujenih delnic je ALTA Skupina d.d., s sedežem Železna cesta 18, 1000
Ljubljana, matična številka 3618846000, davčna številka SI56829060. Izdajatelj je
delniška družba, ustanovljena in delujoča po slovenskem pravu, ki je bila vpisana v sodni
register Okrožnega sodišča v Ljubljani dne 28.09.2009 in je ustanovljena za nedoločen
čas.
Ustanovitelji izdajatelja so družbe MP Naložbe d.d., Gradnikove brigade 11, 1000
Ljubljana, Poteza Skupina d.d., Železna cesta 18, 1000 Ljubljana in Publikum Holding
d.o.o., Miklošičeva 38, 1000 Ljubljana. Ustanovitev izdajatelja je posledica namere
ustanoviteljev glede združevanja dejavnosti borzno posredniških družb, družb za
upravljanje in služb za podporo dejavnosti, ki so pripadale posameznemu ustanovitelju
izdajatelja. Cilj združevanja navedenih dejavnosti je ustanovitev skupne holdinške družbe
ter treh hčerinskih družb (borzno posredniške družbe, družbe za upravljanje, služb za
podporo dejavnosti), ki se zaključuje z izdajo ponujenih delnic in pridobitvijo delnic družb
ALTA Invest d.d. in ALTA Skladi d.d. na podlagi tega prospekta.
12.2.
Pravno in poslovno ime izdajatelja
Firma: ALTA Skupina, upravljanje družb, d.d.
Skrajšana firma: ALTA Skupina d.d.
12.3.
Kraj registracije izdajatelja in številka registracije
Kraj registracije: Ljubljana
Enotna identifikacijska številka: 3618846000
12.4.
Dan vpisa ustanovitve družbe v register in trajanje izdajatelja
Izdajatelj je bil vpisan v sodni register Okrožnega sodišča v Ljubljani dne 28.09.2009 in je
ustanovljen za nedoločen čas.
12.5.
Sedež in pravna oblika poslovanja izdajatelja, zakonodaja, po kateri
izdajatelj deluje, država ustanovitve in naslov ter telefonska številka
sedeža
Sedež: Ljubljana
Naslov: Železna cesta 18, 1000 Ljubljana
Telefonska številka: 01/ 3200 202
Pravna oblika poslovanja: Delniška družba
Država vpisa v register: Republika Slovenija
Zakonodaja po kateri posluje: Izdajatelj posluje v skladu s slovensko zakonodajo
12.6.
Pomembni dogodki v razvoju dejavnosti izdajatelja
Izdajatelj je bil vpisan v sodni register Okrožnega sodišča v Ljubljani dne 28.09.2009 in je
ustanovljen za nedoločen čas. Izdajatelj je bil ustanovljen kot holdinška družba z
osnovnim kapitalom 300.000 EUR in naj bi, skladno z zavezami iz pisma o nameri o
združitvi borznoposredniških družb MP BPH d.d., Poteza d.d. in Publikum d.d. ter družb za
30
upravljanje MP DZU d.d. in Publikum PDU d.d., postal lastnik združene borznoposredniške
družbe in združene družbe za upravljanje, kar se bo predvidoma zgodilo v okviru te
ponudbe delnic izdajatelja.
Združena borznoposredniška družba ALTA Invest d.d. je nastala v postopku statusnega
preoblikovanja (oddelitev z ustanovitvijo) treh borznoposredniških družb, in sicer MP BPH
d.d., Poteza d.d. in Publikum d.d.. Vsaka od borznoposredniških družb MP BPH d.d.,
Poteza d.d. in Publikum d.d. (prenosne družbe) je v postopku statusnega preoblikovanja
(oddelitev z ustanovitvijo) oddelila del premoženja, vključno s pravicami in obveznostmi v
zvezi s tem premoženjem, na novoustanovljeno družbo ALTA Invest d.d., ki je po
pridobitvi ustreznih dovoljenj s strani ATVP postala borznoposredniška družba v smislu
ZTFI. ALTA Invest d.d. je kot univerzalni pravni naslednik vstopila v vsa pravna razmerja v
zvezi s premoženjem ter pravicami in obveznostmi prenosnih družb, ki so bila predmet
prenosa, skladno z delitvenimi načrti. Poleg tega novoustanovljena družba stopi tudi v vsa
pravna razmerja v zvezi z investicijskimi storitvami in posli in pomožnimi investicijskimi
storitvami v smislu ZTFI, katerih subjekti so bile prenosne družbe. Prenosne družbe so z
ustanovitvijo družbe ALTA Invest d.d. in po pridobitvi dovoljenja ATVP prenehale opravljati
investicijske storitve in tudi sprejele nove statute, tako da družba MP BPH d.d. od
19.3.2010 posluje z firmo MP Naložbe d.d., družba Poteza d.d. z firmo Poteza, družba za
investicije, d.d., družba Publikum d.d. pa z firmo Publikum, družba za investicije, d.d..
Združena družba za upravljanje ALTA Skladi d.d. je nastala v postopku statusnega
preoblikovanja (oddelitev z ustanovitvijo) dveh družb za upravljanje, in sicer MP DZU d.d.
in Publikum PDU d.d.. Vsaka od družb za upravljanje MP DZU d.d. in Publikum PDU d.d.
(prenosni družbi) je v postopku statusnega preoblikovanja (oddelitev z ustanovitvijo)
oddelila del premoženja, vključno s pravicami in obveznostmi v zvezi s tem premoženjem,
na novoustanovljeno družbo ALTA Skladi d.d., ki je po pridobitvi ustreznih dovoljenj s
strani ATVP postala družba za upravljanje v smislu ZISDU-1. ALTA Skladi d.d. je kot
univerzalni pravni naslednik vstopila v vsa pravna razmerja v zvezi s premoženjem ter
pravicami in obveznostmi prenosnih družb, ki so bila predmet prenosa, skladno z
delitvenimi načrti. Poleg tega novoustanovljena družba stopi tudi v vsa pravna razmerja v
zvezi z storitvami, ki jih družba opravlja v smislu ZISDU-1 in katerih subjekt sta bili
prenosni družbi. Prenosni družbi sta z ustanovitvijo družbe ALTA Skladi d.d. in po
pridobitvi dovoljenja ATVP prenehale opravljati storitve družb za upravljanje storitve in
tudi sprejeli nove statute, tako da družba MP DZU d.d.. od 19.3.2010 posluje z firmo MP
Finance d.d. (od dne 18.5.2010 v postopku likvidacije), družba Publikum PDU d.d. pa z
firmo Publikum PDU naložbe d.d..
Izdajatelj je v letu 2009 posloval le v omejenem obsegu in ni imel zaposlenih. Po vpisu
nove borznoposredniške družbe in nove družbe za upravljanje v sodni register (19.3.2010)
je izdajatelj začel dejansko poslovati in zaposlil 9 oseb, vključno z obema izvršnima
direktorjema.
Dne 13.5.2010 je izdajatelj postal imetnik 100% poslovnega deleža družbe ALTA Konto
d.o.o., ki opravlja storitve računovodstva in notranje revizije za podporo dejavnosti
skupine ALTA in drugih naročnikov.
Dne 18.8.2010 je bil v sodni register na podlagi sklepa skupščine z dne 30.7.2010 vpisan
sklep o povečanju osnovnega kapitala družbe s 300.000 EUR na 450.000 EUR, pri čemer
sta delničarja MP Naložbe d.d. in Publikum Holding d.o.o. znesek povečanega osnovnega
kapitala v celoti vplačala z denarnimi vložki.
31
Dne 8.11.2010 je skupščina izdajatelja sprejela sklep o povečanju osnovnega kapitala za
do 3.722.204 EUR z izdajo do 3.722.204 novih delnic in bo tako osnovni kapital družbe
izdajatelja v primeru uspešnosti ponudbe delnic javnosti po vpisu sklepa o povečanju
osnovnega kapitala izdajatelja znašal največ 4.172.204 EUR ter bo razdeljen na največ
4.172.204 navadnih prosto prenosljivih imenskih kosovnih delnic.
12.7.
Investicije
Izdajatelj je pri neopredmetenih osnovnih sredstvih doslej investiral pretežno v razvoj
spletne strani in celostno grafično podobo skupine ALTA, manjši del pa predstavlja nakup
licenc za programsko opremo. Investicije v opredmetena osnovna sredstva so
predstavljale nakup računalniških strežnikov, ki skupaj s pripadajočo sistemsko in
poslovno programsko opremo predstavljajo informacijsko infrastrukturo za opravljanje
storitev za družbo ter za druge družbe iz bodoče skupine ALTA.
12.7.1. Opis izdajateljevih poglavitnih investicij
Izdajatelj je v letu 2009 v neopredmetena osnovna sredstva (izdelavo spletne strani)
investiral 17.531 EUR, v računalniško opremo pa 1.464 EUR.
12.7.2. Opis poglavitnih tekočih investicij izdajatelja
V letu 2010 je izdajatelj v razvoj spletne strani ter celostno grafično podobo investiral
25.000 EUR, dodatnih 3.850 EUR pa v izdelavo spletne strani, v letu 2010 pa je
predvidena še ena faza te investicije v predvidenem znesku 7.000 EUR. Nadalje je
izdajatelj investiral 8.025 EUR v nakup licenc za programsko opremo. Znesek investicij v
opredmetena osnovna sredstva (računalniško opremo) pa je znašal 25.456 EUR.
12.7.3. Informacije o poglavitnih prihodnjih investicijah izdajatelja
Izdajatelj trenutno ne načrtuje novih investicij, razen investicij v teku, navedenih v
prejšnji točki.
32
13.PREGLED POSLOVANJA
13.1.
Opis in ključna dejstva o lastnostih delovanja izdajatelja in njegovih
osnovnih dejavnostih
Izdajatelj je bil ustanovljen kot holdinška družba bodoče skupine ALTA, kot je natančneje
razloženo v točkah 3.4. in poglavju 12.. Osnovne dejavnosti bodoče skupine so upravljanje
investicijskih skladov v okviru družbe za upravljanje ALTA Skladi d.d. ter dejavnosti
borznega posredovanja, gospodarjenja s finančnimi instrumenti, investicijskega
svetovanja in opravljanja pomožnih investicijskih storitev v okviru borznoposredniške
družbe ALTA Invest d.d. Številčni podatki o navedenih dejavnostih skupine na prilagojeni
osnovi za leto 2009 so prikazani v 11. poglavju. Poleg tega izdajatelj kot krovna družba
opravlja določene storitve za obe navedeni družbi ter odvisno družbo ALTA Konto d.o.o.
Slednja sicer opravlja dejavnost računovodstva in notranje revizije za družbe iz bodoče
skupine ALTA ter za zunanje naročnike.
13.2.
Navedba vseh pomembnih novih proizvodov in/ali storitev
V letu 2009 družbe, ki sestavljajo bodočo skupino ALTA, niso uvajale novih storitev.
13.3.
Osnovni trgi
Družbe iz bodoče skupine ALTA so v letu 2009 veliko večino prihodkov (92,4%) ustvarile
na domačem trgu, preostanek prihodkov (652.247 EUR ali 7,6%) pa na tujih trgih.
Glavnino prihodkov v tujini predstavljajo prihodki od borznega posredovanja, tako preko
klasičnih poti kot preko elektronske trgovalne platforme. Razčlenitev prihodkov po
kategorijah dejavnosti je navedena v 11. poglavju.
13.4.
Izjemni dejavniki
Na podatke iz točk 13.1. in 13.2. niso vplivali izjemni dejavniki.
13.5.
Kratek pregled podatkov o obsegu odvisnosti izdajatelja od patentov ali
licenc, industrijskih, komercialnih ali finančnih pogodb ali novih
proizvodnih procesov
Izdajateljevo poslovanje ni pomembno odvisno od uporabe licenc, patentov ali drugih
pravic iz avtorskega prava. Poslovanje družbe je vezano le na uporabo licenc za osnovno
programsko opremo, družbi ALTA Skladi d.d. in ALTA Invest d.d. pa pri svojem poslovanju
dodatno potrebujeta še licence za programsko opremo za podporo poslovanja družbe za
upravljanje oziroma borznoposredniške družbe.
13.6.
Izhodišče vseh izjav izdajatelja o svojem konkurenčnem položaju.
Tržni delež bodoče skupine ALTA na prilagojeni osnovi je v letu 2009 na področju
upravljanja investicijskih skladov znašal 6.73%. Na področju borznega posredovanja je
skupina Alta na prilagojeni osnovi dosegla 7,55% tržni delež pri trgovanju na Ljubljanski
borzi med vsemi člani Ljubljanske borze (oziroma 26.6% med borznoposredniškimi
družbami, brez bank). Za druge dejavnosti natančnih podatkov ni, na prilagojeni osnovi pa
pri dejavnosti borznega posredovanja na tujih trgih znaša tržni delež bodoče skupine ALTA
po oceni izdajatelja dobrih 30% (med borznoposredniškimi družbami, brez bank), pri
33
gospodarjenju pa po, sicer nepopolnih, javno dostopnih podatkih, ob upoštevanju
izdajateljeve ocene, približno 15% oziroma približno 40% (med borznoposredniškimi
družbami, brez bank).
34
14.ORGANIZACIJSKA STRUKTURA
Izdajatelj je imetnik 100% poslovnega deleža družbe ALTA Konto d.o.o., ki opravlja
storitve računovodstva in notranje revizije za podporo dejavnosti skupine ALTA in drugih
naročnikov. Na podlagi ponudbe delnic izdajatelja in sprejema ponudbe s strani imetnikov
delnic družb ALTA Invest d.d. in ALTA Skladi d.d. bo izdajatelj postal imetnik do 100%
osnovnega kapitala družb ALTA Invest d.d. in ALTA Skladi d.d..
35
15.PREMOŽENJE, OBRATI IN OPREMA
15.1.
Informacije o vseh obstoječih ali načrtovanih materialnih opredmetenih
stalnih sredstvih
Podjetje ALTA Skupina d.d. ima na dan 31.12.2009 v lasti za 1.464 EUR opredmetenih
osnovnih sredstev. Prilagojena konsolidirana bilanca za leto 2009 pa izkazuje za 39.844
EUR opredmetenih osnovnih sredstev, kar predstavlja predvsem računalniško in pisarniško
opremo.
15.2.
Opis vseh okoljskih problemov, ki lahko vplivajo na izdajateljevo rabo
opredmetenih stalnih sredstev.
Izdajatelj se glede na naravo svoje dejavnosti ne srečuje z okoljskimi problemi.
36
16.POSLOVANJE IN FINANČNI PREGLED
16.1.
Finančno stanje
Finančno stanje izdajatelja je podrobno predstavljeno v točki 26.1., kjer so navedeni
revidirani računovodski izkazi s pojasnili družbe ALTA Skupina d.d. za leto 2009 ter v točki
26.2., kjer so predstavljeni prilagojeni konsolidirani računovodski izkazi za skupino ALTA
za leto 2009. Izbrane finančne informacije iz prilagojenih izkazov so posebej predstavljene
v 11. Poglavju.
16.2.
Poslovni rezultati
16.2.1. Informacije o pomembnih dejavnikih
Izdajatelj je v obdobju 28.9.2009 do 31.12.2009 posloval le v omejenem obsegu ter ni
imel zaposlenih, saj je bila ustanovitev nove borznoposredniške družbe in nove družbe za
upravljanje v sodni register vpisana šele 19.3.2010, torej po zaključku poslovnega leta.
Pomembnejši dejavniki in dogodki poslovanja družb v bodoči skupini ALTA oz. njihovih
pravnih prednic so navedeni v letnih poročilih teh družb za leto 2009.
Poslovanje izdajatelja bo še naprej odvisno od dejavnikov, ki bodo vplivali na kapitalske in
finančne trge, predvsem preko naložb v družbe, ki opravljajo investicijsko dejavnost.
16.2.2. Informacije o vsaki vladni, ekonomski, fiskalni, monetarni ali politični
politiki ali dejavnikih, ki so bistveno vplivali ali lahko bistveno vplivajo na
poslovanje izdajatelja.
Na uspešnost poslovanja izdajatelja bodo tudi v prihodnje vplivali makro- in
mikroekonomski dejavniki, povezani tako s slovenskim trgom kot tudi s trgi v tujini, na
katerih ta deluje. Bistveni dejavniki, ki bodo vplivali na poslovanje izdajatelja in družb v
bodoči skupini ALTA v naslednjih letih, bodo:
dogajanja na domačem in tujih trgih, in sicer tako v realnem delu gospodarstev kot
tudi na kapitalskih in finančnih trgih (obseg in trajanje krize finančnega in realnega
sektorja),
premik od varčevanja v bančnih depozitih k naložbam večje tveganosti v portfeljih
povprečnega vlagatelja (na srednji rok),
razvoj primarnega trga kapitala v Sloveniji in v tujini,
morebitne pomembnejše spremembe zakonodaje, ki ureja delovanje kapitalskih in
finančnih trgov ter investicijskih podjetij, v Sloveniji in v tujini,
nadaljnji gospodarski razvoj Slovenije in povečano povpraševanje domačih in tujih
pravnih oseb po storitvah investicijskega bančništva.
37
17.KAPITALSKA SREDSTVA
17.1.
Informacije o kapitalskih sredstvih izdajatelja (kratkoročnih in
dolgoročnih)
ALTA Skupina d.d. nima kapitalskih sredstev.
Kapitalska sredstva po prilagojenih konsolidiranih izkazih za skupino ALTA na dan
31.12.2009 so navedene v naslednji preglednici:
Dolgoročne delnice in deleži v skupini 106.078 106.078
delež v MP Invest
Zagreb
Dolgoročne druge delnice in deleži
611.476 611.476
skladi doma
Fin. naložbe po pošteni vrednosti
skozi PI
457.198
114.142
delnice doma
343.056
delnice v tujini
Za prodajo razpoložljiva sredstva
250.197 250.197
skladi v tujini
17.2.
Razlaga virov in zneskov ter opis denarnih tokov družbe ALTA Skupina
d.d. za obdobje 28.9. do 31.12.2009
A. Denarni tokovi pri poslovanju
a) Postavke izkaza poslovnega izida
Poslovni prihodki (razen za prevrednotenje) in finančni prihodki iz
poslovnih terjatev
Poslovni odhodki brez amortizacije (razen za prevred.) in fin.
odhodki iz posl. Obveznosti
Davki iz dobička in drugi davki, ki niso zajeti v poslovnih odhodkih
b) Spremembe čistih obratnih sredstev (in časovnih
razmejitev, rezervacij ter odloženih terjatev in obveznosti za
davek) poslovnih postavk bilance stanja
Začetne manj končne poslovne terjatve
Začetne manj končne aktivne časovne razmejitve
Začetne manj končne odložene terjatve za davek
Začetna manj končna sredstva (skupine za odtujitev) za prodajo
Začetne manj končne zaloge
Končni manj začetni poslovni dolgovi
Končne manj začetne pasivne časovne razmejitve in rezervacije
Končne manj začetne odložene obveznosti za davek
c) Prebitek prejemkov pri poslovanju ali prebitek izdatkov
pri poslovanju (a+b)
B. Denarni tokovi pri naložbenju
a) Prejemki pri naložbenju
Prejemki od dobljenih obresti in deležev v dobičku drugih, ki se
nanašajo na naložbenje
Prejemki od odtujitve neopredmetenih sredstev
Prejemki od odtujitve opredmetenih osnovnih sredstev
Prejemki od odtujitve naložbenih nepremičnin
38
2009
v EUR
2008
-33.093
0
0
0
-40.883
7.790
0
0
6.402
-9.878
0
-7.790
0
0
24.070
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-26.691
0
846
0
846
0
0
0
0
0
0
0
Prejemki od odtujitve dolgoročnih finančnih naložb
Prejemki od odtujitve kratkoročnih finančnih naložb
b) Izdatki pri naložbenju
Izdatki za pridobitev neopredmetenih sredstev
Izdatki za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev
Izdatki za pridobitev naložbenih nepremičnin
Izdatki za pridobitev dolgoročnih finančnih naložb
Izdatki za pridobitev kratkoročnih finančnih naložb
c) Prebitek prejemkov pri naložbenju ali prebitek izdatkov
pri naložbenju (a+b)
C. Denarni tokovi pri financiranju
a) Prejemki pri financiranju
Prejemki od vplačanega kapitala
Prejemki od povečanja dolgoročnih finančnih obveznosti
Prejemki od povečanja kratkoročnih finančnih obveznosti
b) Izdatki pri financiranju
Izdatki za dane obresti, ki se nanašajo na financiranje
Izdatki za vračila kapitala
Izdatki za odplačila dolgoročnih finančnih obveznosti
Izdatki za odplačila kratkoročnih finančnih obveznosti
Izdatki za izplačila dividend in drugih deležev v dobički
c) Prebitek prejemkov pri financiranju ali prebitek izdatkov
pri financiranju (a+b)
Č. Končno stanje denarnih sredstev
Denarni izid v obdobju (seštevek prebitkov Ac, Bc in Cc)
Začetno stanje denarnih sredstev
17.3.
0
0
-18.995
-17.531
-1.464
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-18.149
0
300.000
300.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
300.000
0
255.160
255.160
0
0
0
0
Informacije o zahtevah po zadolževanju in strukturi financiranja
izdajatelja
Izdajatelj trenutno nima potreb po zadolževanju. Struktura financiranja izdajatelja
po podatkih iz letnega poročila ter po podatkih iz prilagojene konsolidirane bilance
stanja je predstavljena v 11. poglavju.
17.4.
Informacije o vseh omejitvah uporabe kapitalskih sredstev
Izdajatelj sam nima nobenih tovrstnih omejitev. V prilagojeni konsolidirani bilanci
stanja na dan 31.12.2009 ima skupina ALTA del finančnih naložb zastavljenih za
zavarovanje okvirnega bančnega kredita, ki pomaga zagotavljati ustrezen količnik
likvidnosti za nemoteno opravljanje dejavnosti borznega posredovanja.
17.5.
Informacije o predvidenih virih financiranja, potrebnih za izpolnjevanje
obveznosti iz točk 10.2.3 in 13.1.
Izdajatelj trenutno ne načrtuje večjih investicij v osnovna sredstva ali finančne
naložbe.
39
18.RAZISKAVE IN RAZVOJ, PATENTI IN LICENCE
Izdajatelj ter družbe iz bodoče skupine ALTA opravljajo storitvene dejavnosti, zlasti na
področju finančnih storitev, kjer raziskav in razvoja v tehnološkem smislu ni. Ne glede na
to so družbe, ki sestavljajo bodočo skupino ALTA oziroma njihove pravne prednice aktivno
razvijale nove finančne produkte in storitve, prav tako bo s temi aktivnostmi nadaljevala
bodoča skupina ALTA.
40
19.INFORMACIJE O TRENDIH
Poslovno in ekonomsko okolje je bilo v letu 2009 izredno težavno, kar je bil odsev
globalne gospodarske krize in posledično dokaj visokega padca ekonomske aktivnosti v
glavnih izvoznih trgih. Bruto domači proizvod (v nadaljevanju: BDP) je tako v 2009
upadel za visokih 7,8 %. Upad je večji od prvotnih napovedi, saj je še pomladi Urad RS za
makroekonomske analize in razvoj napovedoval upad v višini 4 %. Izvoz proizvodov in
storitev je realno upadel za 15,6 %, uvoz proizvodov in storitev pa za 17,9 %. Posledično
se je zmanjšal saldo tekočega dela plačilne bilance, ki je glede na BDP upadel iz 6,2 % na
0,6 % oziroma za -207 milijonov evrov. Na drugi strani je bruto zunanji dolg zrasel za
dobro milijardo na 40.008 milijona evrov, kar pomeni 114,7 % BDP. Stopnja registrirane
brezposelnosti je pri tem zrasla iz 6,8 %, kolikor je znašala v povprečju v zadnjem
četrtletju leta 2008, na 10,1 % v zadnjem četrtletju leta 2009.
Tudi v letu 2010 gospodarske razmere ostajajo zahtevne, kar se primarno odraža preko
nadaljnje nestabilne gospodarske aktivnosti (domač BDP je v prvem četrletju 2010 padel
za 1,2 % v primerjavi s prvim četrletjem 2009, v prvem polletju 2010 pa je presegel BDP
iz prvega polletja 2009 le za 0,6 %). Tudi aktivnost na kapitalskih in finančnih trgih še ne
kaže znakov okrevanja, kar lahko najbolje ponazorimo s prometom na Ljubljanski borzi,
ki je v prvem polletju 2010 znašal skupno 264,73 mio EUR, kar je za 17,5 % manj kot v
prvem polletju 2009, ko je znašal 320,724 mio EUR. Tudi indeks SBI TOP je v prvem
polletju 2010 padel za 10,45 %. Kot je bilo že omenjeno v poglavju o tveganjih, poslovno
okolje pomembno vpliva na poslovne rezultate izdajatelja, ki so močno odvisni od razmer
na kapitalskih in finančnih trgih.
41
20.NAPOVEDI ALI OCENE DOBIČKA
Izdajatelj v prospekt ni vključil napovedi ali ocen dobička.
42
21.PODATKI O ORGANIH UPRAVLJANJA IZDAJATELJA
21.1.
Organi upravljanja
V skladu z določili ZGD-1 je izdajatelj organiziran kot delniška družba. Notranjo
organizacijo in upravljanje izdajatelja ureja statut družbe.
Organa upravljanja izdajatelja sta skupščina in upravni odbor.
21.2.
Upravni odbor
Izdajatelja v pravnem prometu zastopa in predstavlja upravni odbor, ki je sestavljen iz 8
članov in jih imenuje ter razrešuje skupščina izdajatelja. Člani upravnega odbora so
imenovani za obdobje 2 let in so lahko ponovno imenovani. Na podlagi statuta upravni
odbor izmed svojih članov imenuje najmanj dva izvršna direktorja, na katera prenese
pristojnosti v skladu s 4. odstavkom 290. člena ZGD-1. Člani upravnega odbora so:
Ime in priimek
Bogdan Pušnik
Aleš Škerlak
Branko Drobnak
Ivan Pušnik
Zvone Taljat
Dean Čendak
Primož Šoln
Drago Simčič
Funkcija
Izvršni direktor
Izvršni direktor
Predsednik upravnega odbora
Namestnik predsednika upravnega odbora
Član upravnega odbora
Član upravnega odbora
Član upravnega odbora
Član upravnega odbora
Mandat
do dne 22.3.2012
do dne 22.3.2012
do dne 22.3.2012
do dne 22.3.2012
do dne 22.3.2012
do dne 22.3.2012
do dne 22.3.2012
do dne 22.3.2012
Bogdan Pušnik je po izobrazbi univerzitetni diplomirani ekonomist. V preteklosti je bil
zaposlen kot borzni posrednik, vodja trgovanja, član uprave in predsednik uprave v družbi
MP BPH d.d.. Poleg navedene funkcije opravlja še naslednje funkcije:
član upravnega odbora družbe ALTA Invest d.d.;
član upravnega odbora družbe ALTA Skladi d.d.;
član Sveta članov Ljubljanske borze d.d..
Aleš Škerlak je po izobrazbi univerzitetni diplomirani ekonomist. V preteklosti je bil
zaposlen kot direktor financ in računovodstva in kot prokurist ter direktor kapitalskih trgov
v družbi Publikum d.d.. V družbi Constantia MT&D d.d. je bil zaposlen kot revizor. Poleg
navedene funkcije opravlja še naslednje funkcije:
član upravnega
član upravnega
član upravnega
član upravnega
član upravnega
direktor družbe
odbora družbe ALTA Invest d.d.;
odbora družbe ALTA Skladi d.d.;
odbora družbe KB Publikum invest A.D.;
odbora družbe Montinvest A.D.;
odbora družbe Energomontaža A.D.;
Publikum Plus d.o.o..
Branko Drobnak je po izobrazbi diplomirani ekonomist. V preteklosti je opravljal funkcijo
prokurista v družbi Poteza Naložbe d.o.o., funkcijo prokurista v družbi Poteza Partners
d.o.o., funkcijo člana uprave v družbi Prva pokojninska družba d.d., funkcijo direktorja
družbe Poteza-Storitve, družba za upravljanje poslovnih storitev d.o.o., funkcijo direktorja
43
družbe Poteza borzna družba d.d., funkcijo direktorja družbe Istrska hranilnica in
posojilnica d.o.o., funkcijo člana uprave v družbi Triglav družba za upravljanje d.o.o.,
funkcijo direktorja družbe Poteza podjetje za trgovino, inženiring in svetovanje d.o.o. in
funkcijo direktorja družbe Slovenijales p.o.. Poleg navedene funkcije opravlja še naslednje
funkcije:
predsednik uprave družbe Poteza Skupina d.d.;
član nadzornega sveta družbe Moldova Agroindbank s.a.;
član nadzornega sveta družbe Postbank Sarajevo d.d.;
član upravnega odbora Poslovni angeli Slovenije;
predsednik upravnega odbora Mednarodne podiplomske šole Jožefa Stefana.
Ivan Pušnik je po izobrazbi univerzitetni diplomirani pravnik. V preteklosti je bil zaposlen
kot svetovalec za mednarodno pravo v odvetniški pisarni Markovič Plišo Zagreb,
svetovalec uprave Mibex Group, svetovalec uprave Mibex d.o.o., šef protokola Republike
Slovenije, in vicekonzul v Zvezni Republiki Nemčiji. Poleg navedene funkcije opravlja še
naslednje funkcije:
direktor družbe Pusnik Consultancy;
predsednik nadzornega sveta družbe MP Finance d.d. – v likvidaciji;
predsednik upravnega odbora družbe MP Naložbe d.d..
Zvone Taljat je po izobrazbi univerzitetni diplomirani pravnik. V preteklosti je bil zaposlen
kot svetovalec uprave družbe Publikum d.d., odvetnik v Odvetniški družbi Taljat, Tratnik,
Sočan, Bogataj, pomočnik vodje pravne službe v Sozd Mercator, vodja pravne službe v
Mercator Velepreskrba, vodja pravne službe v Tuba tovarna embalaže in sekretar v Viba
film. Poleg navedene funkcije opravlja še naslednje funkcije:
direktor družbe Publikum Holding d.o.o.;
direktor družbe Lucrator d.o.o.;
predsednik nadzornega sveta družbe Publikum d.d.;
predsednik nadzornega sveta družbe Publikum PDU naložbe d.d.;
član nadzornega sveta družbe Lesnina d.o.o.;
član upravnega odbora družbe Komercijalna banka AD Skopje;
član upravnega odbora družbe Privredna banka Beograd A.D.
Dean Čendak je po izobrazbi univerzitetni diplomirani pravnik. V preteklosti je bil zaposlen
kot predsednik uprave družbe Publikum d.d.. Poleg navedene funkcije opravlja še
naslednje funkcije:
direktor družbe Publikum Holding d.o.o.;
direktor družbe DCC-A d.o.o.;
član nadzornega sveta družbe Publikum d.d.;
član nadzornega sveta družbe Publikum PDU naložbe d.d.;
predsednik nadzornega sveta družbe Lesnina d.o.o.;
član upravnega odbora družbe KB Publikum invest A.D..
Drago Simčič je po izobrazbi univerzitetni diplomirani ekonomist. V preteklosti je opravljal
funkcijo direktorja in prokurista v družbi Poteza Naložbe d.o.o., pomočnika direktorja in
člana uprave družbe Poteza, podjetje za trgovino, inženiring in svetovanje d.o.o., vodje
44
finančno-računovodske službe družb Slovenijales d.d. in Lesonit d.d.. Poleg navedene
funkcije opravlja še naslednje funkcije:
član uprave družbe Poteza Skupina d.d.;
član nadzornega sveta družbe Mitol d.d.;
član nadzornega sveta družbe Kovinoplastika Lož d.d..
Primož Šoln je po izobrazbi univerzitetni diplomirani ekonomist in magister znanosti. V
preteklosti je bil zaposlen kot komercialist – specialist v družbi METALKA TRGOVINA d.d..
Poleg navedene funkcije opravlja še naslednje funkcije:
svetovalec uprave v družbi METALKA TRGOVINA d.d.;
direktor družbe Metalka Storitve d.o.o.;
član upravnega odbora družbe Labod konfekcija Novo mesto d.d.;
direktor družbe LABOD oblačila po meri d.o.o.;
član Združenje nadzornikov Slovenije.
Upravni odbor je bil imenovan na ustanovni skupščini družbe dne 27.08.2009, pri čemer je bil
mandat članom upravnega odbora na skupščine družbe z dne 30.7.2010 podaljšan do dne
22.3.2012.
Predsednik upravnega odbora v času priprave tega prospekta je Branko Drobnak, njegov
namestnik pa Ivan Pušnik.
Izdajatelj izjavlja, da mu ni znano, da bi bili člani upravnega odbora v zadnjih petih letih
obsojeni zaradi goljufij ali uradno javno obtoženi, ali pod sankcijami državnih organov, ali da
bi jim bilo v zadnjih petih letih sodno prepovedano članstvo v upravnih, poslovodnih ali
nadzornih organih katerekoli družbe.
Branko Drobnak in Drago Simčič sta do dne 8.7.2010 opravljala funkcijo prokurista oziroma
direktorja družbe Poteza Naložbe d.o.o.. Dne 8.7.2010 je bil za navedeno družbo izdan sklep o
začetku stečajnega postopka. Za družbo Poteza Skupina d.d., v kateri Branko Drobnak in
Drago Simčič opravljata funkcijo presednika oziroma člana uprave, je bil dne 9.9.2010 izdan
sklep o začetku postopka prisilne poravnave.
Ivan Pušnik je predsednik nadzornega sveta družbe MP Finance d.d. – v likvidaciji, za katero je
bil dne 18.5.2010 uveden postopek likvidacije.
Izdajatelju ni znano, da bi bili ostali člani upravnega odbora povezani s stečaji, stečajnimi
postopki ali likvidacijami gospodarskih družb v zadnjih petih letih.
21.3.
Navzkrižje interesov članov upravnega odbora
Izdajatelj od ustanovitve dalje s člani upravnega odbora ali z njimi povezanimi osebami ni
sklenil poslov, ki presegajo okvir rednega poslovanja izdajatelja.
Ustanovitelji izdajatelja so se pred ustanovitvijo dogovorili o imenovanju članov upravnega
odbora ob ustanovitvi.
Ustanovitelji imajo v centralnem registru KDD vpisane vzajemne predkupne pravice na
delnicah izdajatelja.
45
22.PLAČILA IN DAJATVE
22.1.
Plačila in dajatve za zadnje polno finančno leto za člane upravnega odbora
in višje vodstvene delavce
Izdajatelj v letu 2009 zadevnim osebam ni izplačal nobenih prejemkov.
46
23.ORGANIZACIJSKA PRAKSA
23.1.
Začetek in potek mandata članom upravnega odbora
Izdajatelj ima na dan izdaje tega prospekta 8 članov upravnega odbora, pri čemer so bili
vsi imenovani dne 27.08.2009 in vsem poteče mandat dne 22.3.2012. Funkcijo
predsednika upravnega odbora je od dne 27.08.2009 do 01.07.2010 opravljal Zvone
Taljat, od 01.07.2010 dalje pa jo opravlja Branko Drobnak. Funkcijo namestnika
predsednika upravnega odbora je od dne 27.08.2009 do 01.07.2010 opravljal Branko
Drobnak, od 01.07.2010 dalje pa jo opravlja Ivan Pušnik.
23.2.
Pogodbe o storitvah članov uprave in nadzornega sveta
Izdajatelj izjavlja, da ne obstaja kakršnakoli pogodba za storitve članov upravnega odbora
z izdajateljem ali katerokoli njegovo odvisno družbo, o neobičajnih dajatvah ob odpovedi
delovnega razmerja.
23.3.
Odbori izdajatelja
Statut izdajatelja ne predvideva oblikovanja odbora za revizijo in plačila, niti tak odbor od
ustanovitve izdajatelja ni bil imenovan.
23.4.
Izjava o spoštovanju kodeksa upravljanja javnih delniških družb
Izdajatelj namerava po pridobitvi statusa javne delniške družbe smiselno uporabljati
načela kodeksa upravljanja javnih delniških družb.
47
24.USLUŽBENCI
24.1.
Število zaposlenih
Izdajatelj je v letu 2009 posloval le v omejenem obsegu in ni imel zaposlenih. Po vpisu
nove borznoposredniške družbe in nove družbe za upravljanje v sodni register (19.3.2010)
je izdajatelj zaposlil 9 oseb, vključno z obema izvršnima direktorjema.
24.2.
Lastništvo in možnost ugodnega nakupa delnic
Delničarji izdajatelja so MP Naložbe d.d., Gradnikove brigade 11, 1000 Ljubljana, (178.329
delnic), Poteza Skupina d.d., Železna cesta 18, 1000 Ljubljana (90.917 delnic) in Publikum
Holding d.o.o., Miklošičeva 38, 1000 Ljubljana (180.754 delnic).
Bogdan Pušnik je imetnik 75.015 delnic (18,75% osnovnega kapitala) družbe MP Naložbe
d.d., Gradnikove brigade 11, 1000 Ljubljana in je tako posredni imetnik delnic izdajatelja.
Aleš Škerlak ni posredni, niti neposredni imetnik delnic izdajatelja.
Branko Drobnak je imetnik 100% poslovnega deleža družbe ASTRA DVA HOLDING d.o.o.,
Železna cesta 18, 1000 Ljubljana, ki je imetnica 100% poslovnega deleža družbe ASTRA
HOLDING d.o.o., Železna cesta 18, 1000 Ljubljana, ki je imetnica 1.463.835 delnic
(80,64% osnovnega kapitala) družbe POTEZA SKUPINA, d.d., Železna cesta 18, 1000
Ljubljana, s čimer je Branko Drobnak posredni imetnik delnic izdajatelja.
Ivan Pušnik je imetnik 100% poslovnega deleža družbe Greenpearl Investments SA, ki je
imetnica delnic družbe MP Naložbe d.d., Gradnikove brigade 11, 1000 Ljubljana in je tako
posredni imetnik delnic izdajatelja.
Zvone Taljat je imetnik 50,10% poslovnega deleža družbe Publikum Holding d.o.o. in je
tako posredni imetnik delnic izdajatelja.
Dean Čendak je imetnik 49,90% poslovnega deleža družbe Publikum Holding d.o.o. in je
tako posredni imetnik delnic izdajatelja.
Primož Šoln je imetnik 2.250 delnic družbe MP Naložbe d.d., Gradnikove brigade 11, 1000
Ljubljana in je tako posredni imetnik delnic izdajatelja.
Drago Simčič je imetnik 100% poslovnega deleža PILUM d.o.o., PETKOVA ULICA 31, 1231
LJUBLJANA – ČRNUČE, ki je imetnica 100% poslovnega deleža družbe MANCO d.o.o.,
Železna cesta 18, 1000 Ljubljana, ki je imetnica 315.273 delnic (17,36% osnovnega
kapitala) družbe POTEZA SKUPINA, d.d., Železna cesta 18, 1000 Ljubljana, s čimer je
Drago Simčič posredni imetnik delnic izdajatelja.
Nihče od članov upravnega odbora na podlagi posrednega lastništva izdajatelja nima
drugih pravic kot so le-te določene v skladu s statutom izdajatelja in v skladu z relevantno
zakonodajo.
Izdajatelj članom upravnega odbora ni podelil nobenih pravic za pridobitev oziroma
odsvojitev delnic izdajatelja.
48
24.3.
Udeležba zaposlenih pri kapitalu izdajatelja
Izdajatelj nima sprejetih posebnih oblik ureditev glede udeležbe zaposlenih pri kapitalu
izdajatelja.
49
25.VEČJI DELNIČARJI
25.1.
Delničarji izdajatelja
Delničarji izdajatelja so MP Naložbe d.d., Gradnikove brigade 11, 1000 Ljubljana, (178.329
delnic), Poteza Skupina d.d., Železna cesta 18, 1000 Ljubljana (90.917 delnic) in Publikum
Holding d.o.o., Miklošičeva 38, 1000 Ljubljana (180.754 delnic).
Vse delnice izdajatelja imajo enake glasovalne pravice.
25.2.
Posredni ali neposredni nadzor ali lastništvo izdajatelja
Po izdajatelju znanih podatkih izdajatelj ni pod posrednim ali neposrednim nadzorom
nobenega od delničarjev.
25.3.
Ureditve, katerih delovanje lahko v prihodnosti povzroči spremembo
nadzora izdajatelja
Po uvrstitvi izdanih delnic na organiziran trg bo izdajatelj postal ciljna družba na podlagi 4.
člena ZPre-1 in na tej podlagi bodo vsi delničarji dolžni spoštovati relevantne določbe
ZPre-1 in ZTFI.
50
26.TRANSAKCIJE POVEZANIH STRANK
Edino poslovanje s povezanimi osebami v obdobju 28.9. do 31.12.2009 predstavlja
sodelovanje z računovodskim servisom, družbo MP RNR d.o.o., ki je bila v letu 2009 v
100-odstotni lasti družbe MP BPH d.d. Storitve so bile opravljene pod tržnimi pogoji in pri
tem poslovanju družba ALTA Skupina d.d. ni bila prikrajšana.
Izdajatelj z navedeno družbo (zdaj: ALTA Konto d.o.o.) posluje tudi v letu 2010, pri
čemer je medtem postal njen 100-odstotni lastnik.
51
27.FINANČNI PODATKI O IZDAJATELJEVIH SREDSTVIH IN
OBVEZNOSTIH DO VIROV, FINANČNEM POLOŽAJU TER DOBIČKIH IN
IZGUBAH
27.1.
Pretekle finančne informacije
Izdajatelj v Prilogi 2 k temu prospektu navaja revidirano letno poročilo za leto 2009, ki
vsebuje podatke o poslovanju od vpisa v sodni register dne 28.9.2009 do 31.12.2009. V
letnem poročilu so predstavljeni računovodski izkazi družbe s pojasnili. V Prilogi 4 so
navedeni vmesni finančni izkazi izdajatelja za prvo polletje leta 2010.
27.2.
Začasne finančne informacije
Ker gre v primeru izdajatelja za družbo z zapleteno finančno preteklostjo, so v Prilogi 3
navedeni prilagojeni (pro forma) finančni izkazi za leto 2009 s poročilom neodvisnega
revizorja, v Prilogi 4 pa nerevidirani prilagojeni izkazi za prvo polletje leta 2010. Prilagojeni
(pro forma) izkazi so pripravljeni z namenom predstavitve poslovanja skupine ALTA v
obliki, kakršno se pričakuje po izvedbi povečanja osnovnega kapitala, torej ob prepostavki,
da je ALTA Skupina d.d. obvladujoča družba družb ALTA Skladi d.d. in ALTA Invest d.d.
Ker je bilo dejansko poslovanje družbe ALTA Skupina d.d. v preteklih obdobjih povsem
neprimerljivo s pričakovanim poslovanjem v prihodnje, so v prospekt vključeni prilagojeni
finančni izkazi za leto 2009 in prvo polletje 2010, ki so sestavljeni ob hipotetični
predpostavki, da skupina ALTA v pričakovani bodoči strukturi posluje že od 1.1.2009.
Prilagojeni izkazi so pripravljeni predvsem zaradi lažje orientacije, so hipotetične narave in
ne predstavljajo dejanskega stanja.
Prilagojeni konsolidirani izkaz bilance stanja in izkaz poslovnega izida skupine ALTA
Skupina za poslovno leto 2009 sta narejena tako, kot da bi oddeljeni deli treh
borznoposredniških družb MP BPH d.d., Poteza d.d. in Publikum d.d. ter dveh družb za
upravljanje MP DZU d.d. in Publikum PDU d.d. v letu 2009 že poslovali združeni v eno
borznoposredniško družbo ALTA Invest d.d. in eno družbo za upravljanje ALTA Skladi d.d.,
ter kot da bi družba ALTA Skupina d.d. že bila 100% lastnica nove borznoposredniške
družbe in nove družbe za upravljanje, kar je predvideno po izvedbi povečanja osnovnega
kapitala družbe ALTA Skupina d.d. s stvarnimi vložki – delnicami družb ALTA Invest d.d. in
ALTA Skladi d.d. Na enak način sta bila izdelana tudi prilagojena konsolidirana bilanca
stanja in prilagojeni konsolidirani izkaz poslovnega izida skupine ALTA Skupina za prvo
polletje leta 2010, pri čemer sta družbi ALTA Invest d.d. in ALTA Skladi d.d. v delu tega
obdobja, natančneje od 19.3.2010 do 30.6.2010 že dejansko poslovali, dodatno pa je v
prilagojene finančne izkaze vključena odvisna družba ALTA Konto d.o.o.
Vsaka od družb MP BPH d.d., Poteza d.d. in Publikum d.d. ter MP DZU d.d. in Publikum PDU
d.d. je pripravila delitveni načrt, v katerem so opredelile sredstva in obveznosti, ki se
oddelijo in prenesejo na novo borznoposredniško družbo in novo družbo za upravljanje.
Delitveni načrt je bil usklajen z revidiranimi delitvenimi bilancami stanj posameznih družb
na 1.7.2009. Za vsako od družb so se izdelali še deljeni računovodski izkazi za drugo
polletje, in sicer bilance stanja na 31.12.2009 ter izkazi poslovnega izida za drugo polletje
leta 2009. Tudi te izkaze so pregledali pooblaščeni revizorji posameznih družb.
V skladu s prejšnjim odstavkom so bili sedaj na enakih načelih pripravljeni prilagojeni
posamični izkazi za prvo polletje leta 2009 in sicer bilance stanja na 1.1.2009 in izkazi
52
poslovnih izidov za prvo polletje leta 2009 za novo borznoposredniško družbo in novo
družbo za upravljanje.
Po opravljenih predhodno opisanih postopkih so se pripravili prilagojeni konsolidirani izkaz
bilance stanja ter konsolidirani izkaz poslovnega izida skupine ALTA.
27.3.
Revizija preteklih letnih finančnih informacij
Računovodske izkaze izdajatelja za leto 2009 je revidiral Revizor.
Revizor je pregledal tudi prilagojene konsolidirane izkaze skupine ALTA za leto 2009 ter
stvarne vložke, ki bodo vloženi na podlagi te ponudbe.
27.4.
Politika dividend
Družba ALTA Skupina d.d. je leto 2009 kot prvo leto poslovanja zaključila z izgubo, zato v
letu 2010 ni in ne bo izplačevala dividend. O delitvi morebitnega dobička v prihodnje bodo
delničarji odločali na skupščinah v naslednjih letih.
Skladno s svojo vlogo nadrejene družbe v bodoči skupini ALTA bo izdajatelj, ki za svoje
poslovanje predvidoma ne bo potreboval večjih investicij, ustvarjeni dobiček v čim večji
meri izplačeval delničarjem, in sicer bo predvidoma delil 95% ustvarjenega čistega
dobička. Odvisne družbe bodo del dobička zadrževale za investicije in razvoj in bodo
izdajatelju kot svojemu lastniku predvidoma izplačevale 75% ustvarjenega čistega
dobička.
27.5.
Pravni in arbitražni postopki
Izdajatelj ni stranka v nobenem vladnem, pravnem in arbitražnem postopku, niti izdajatelj
ni seznanjen, da naj bi navedeni postopki grozili.
27.6.
Znatna sprememba finančnega ali tržnega položaja izdajatelja
Skupščina izdajatelja je dne 30.7.2010 sprejela sklep o povečanju osnovnega kapitala s
300.000 na 450.000 EUR. Znesek povečanega osnovnega kapitala je bil v celoti vplačan,
povečanje pa je bilo v sodni register vpisano dne 18.8.2010.
53
28.DODATNE INFORMACIJE
28.1.
Osnovni kapital in delnice
Na dan izdaje tega prospekta znaša v sodni register vpisan osnovni kapital 450.000 EUR in
je razdeljen na 450.000 navadnih prosto prenosljivih imenskih kosovnih delnic z
glasovalnimi pravicami. Vpisani osnovni kapital je v celoti vplačan. Pripadajoči znesek 1
delnice izdajatelja znaša 1 EUR. Vse delnice so istega razreda in dajejo imetniku enake
pravice.
Dne 8.11.2010 je skupščina izdajatelja sprejela sklep o povečanju osnovnega kapitala za
do 3.722.204 EUR z izdajo do 3.722.204 novih delnic in bo tako osnovni kapital družbe
izdajatelja v primeru uspešnosti ponudbe delnic javnosti po vpisu sklepa o povečanju
osnovnega kapitala izdajatelja znašal največ 4.172.204 EUR ter bo razdeljen na največ
4.172.204 navadnih prosto prenosljivih imenskih kosovnih delnic.
Statut izdajatelja za imetnika delnic ne predvideva drugih pravic in ne določa posebnih
obveznosti ali omejitev. Statut izdajatelja ne vsebuje določb, ki bi omejevale prenosljivost
delnic. Delnice izdajatelja so izdane v nematerializirani obliki in vpisane v centralni register
nematerializiranih vrednostnih papirjev pri KDD z oznako SMPR. Dosedanji delničarji glede
na skupščinski sklep z dne 8.11.2010 nimajo prednostne pravice do vpisa novih delnic v
sorazmerju z njihovimi deleži v osnovnem kapitalu izdajatelja.
28.2.
Knjigovodska vrednost delnice izdajatelja
Revidirana knjigovodska vrednost delnice izdajatelja na dan 31.12.2009 znaša 0,89 EUR.
28.3.
Delnice, ki ne pomenijo kapitala
Ne obstajajo delnice, ki ne pomenijo kapitala
28.4.
Lastne delnice
Izdajatelj neposredno in posredno ni imetnik lastnih delnic.
28.5.
Zamenljivi vrednostni papirji
Izdajatelj ni izdal finančnih instrumentov, ki bi bili zamenljivi za delnice izdajatelja.
28.6.
Zgodovina delniškega kapitala
Ob ustanovitvi je osnovni kapital znašal 300.000 EUR in je bil razdeljen na 300.000
navadnih prosto prenosljivih imenskih kosovnih delnic z glasovalnimi pravicami. Na podlagi
sklepa skupščine izdajetelja z dne 30.7.2010 se je osnovni kapital izdajatelja povečal z
denarnimi vložki v višini 150.000 EUR, tako da po povečanju znaša 450.000 EUR in je
razdeljen na 450.000 navadnih prosto prenosljivih imenskih kosovnih delnic z glasovalnimi
pravicami.
Dne 8.11.2010 je skupščina izdajatelja sprejela sklep o povečanju osnovnega kapitala za
do 3.722.204 EUR z izdajo do 3.722.204 novih delnic in bo tako osnovni kapital družbe
izdajatelja v primeru uspešnosti ponudbe delnic javnosti po vpisu sklepa o povečanju
54
osnovnega kapitala izdajatelja znašal največ 4.172.204 EUR ter bo razdeljen na največ
4.172.204 navadnih prosto prenosljivih imenskih kosovnih delnic.
28.7.
Statut izdajatelja
28.7.1. Cilji in namen izdajatelja
Izdajatelj je bil ustanovljen v postopku združevanja dejavnosti borzno posredniških družb
(MP BPH d.d., Poteza d.d. in Publikum d.d.) in družb za upravljanje (MP DZU d.d. in
Publikum PDU d.d.), ki so na podlagi statusnega preoblikovanja (oddelitev z ustanovitvijo)
združile dejavnost v novo ustanovljenih družbah ALTA Invest d.d. in ALTA Skladi d.d..
Izdajatelj je družba, ki so jo ustanovitelji ustanovili z namenom pridobitve lastniških
deležev v združeni borzno posredniški družbi (ALTA Invest d.d.) in združeni družbi za
upravljanje (ALTA Skladi d.d.). Na tej podlagi je predvideno, da bo izdajatelj postal 100%
lastnik družbe ALTA Invest d.d. in družbe ALTA Skladi d.d., obenem pa naj bi za navedeni
družbi v skladu z relevantnimi predpisi kot zunanji izvajalec tudi opravljal posamezne
dejavnosti, ki so skupne obem navedenim družbam (IT služba, služba za upravljanje s
tveganji, finančno-računovodska služba).
Glede na navedeno je izdajatelj registriran za opravljanje navedenih dejavnosti, pri čemer
je kot glavna dejavnost navedena dejavnost holdingov.
28.7.2. Določbe statuta, ki veljajo za člane upravnega odbora in izvršne direktorje
Na podlagi statuta ima izdajatelj enotirni sistem upravljanja z upravnim odborom in
skupščino. Upravni odbor ima najmanj pet in največ devet članov oz. članic, ki so
imenovani za dobo 2 let in so lahko po poteku mandata ponovno imenovani. Člane
upravnega odbora imenuje in razrešuje skupščina delničarjev družbe. Člani upravnega
odbora izmed sebe izvolijo predsednika in njegovega namestnika.
Upravni odbor se sestaja najmanj enkrat četrtletno in veljavno zaseda ter odloča, če so bili
člani pravilno vabljeni in če je navzočih najmanj polovica neizvršnih članov. V vsakem
primeru mora biti na seji upravnega odbora navzoč predsednik upravnega odbora ali
njegov namestnik.
Seje upravnega odbora sklicuje predsednik upravnega odbora ali njegov namestnik.
Navedeni osebi sta sejo upravnega odbora dolžna sklicati tudi na zahtevo vsaj 2 članov
upravnega odbora. V kolikor navedene dolžnosti predsednik upravnega odbora ali njegov
namestnik ne izpolnita, lahko člana, ki sta zahtevala sklic seje upravnega odbora, sama
skličeta sejo upravnega odbora.
Če ni z zakonom določeno drugače, upravni odbor sprejema odločitve z večino oddanih
glasov. Vsak član upravnega odbora ima en glas, pri enakem številu glasov je odločilen
glas predsednika upravnega odbora.
Upravni odbor ima pristojnosti, določene z zakonom. Poleg tega je upravni odbor
pooblaščen tudi za druge uskladitve sprememb statuta s sprejetimi odločitvami skupščine.
Upravni odbor mora izmed svojih članov imenovati najmanj 2 izvršna direktorja, vendar
pa število izvršnih direktorjev ne sme presegati polovice članov upravnega odbora. Izvršni
direktorji skupaj zastopajo in predstavljajo družbo v pravnem prometu.
55
Predsednik in namestnik predsednika upravnega odbora ne moreta biti izvršna direktorja
družbe.
Izvršni direktorji sprejemajo odločitve iz svoje pristojnosti soglasno.
Izvršni direktorji so skupaj pristojni za:
vodenje tekočih poslov;
prijave vpisov in predložitve listin registru;
skrb za vodenje poslovnih knjig, in
sestavo letnega poročila, h kateremu priložijo, če ga je treba revidirati, revizorjevo
poročilo in predlog za uporabo bilančnega dobička za skupščino, ter ga nemudoma
predložijo upravnemu odboru.
Medsebojne pravice in obveznosti med izvršnimi direktorji in družbo, ki niso določene z
zakonom, se določijo s posebno pogodbo, ki jo v imenu družbe po pooblastilu upravnega
odbora sklene predsednik upravnega odbora.
Upravni odbor lahko imenuje enega ali več prokuristov. Obseg prokure se določi v sklepu o
imenovanju prokurista.
28.7.3. Pravice, ugodnosti in omejitve, ki veljajo za vsak razred obstoječih delnic
Vse delnice izdajatelja so delnice istega razreda in dajejo vsem imetnikom enake pravice.
28.7.4. Ukrepi, potrebni za spremembo pravic delničarjev, z navedbo primerov,
kjer so pogoji strožji kot zahteva zakon
Na podlagi statuta izdajatelja je za sklep skupščine o povečanju osnovnega kapitala
izdajatelja potrebna 85% večina vseh glasovalnih pravic. Drugih strožjih pogojev kot je
določeno z zakonom, glede ukrepov oziroma primerov, ki bi spreminjali pravice
delničarjev, statut izdajatelja ne vsebuje.
28.7.5. Način sklicevanja letnih skupščin in izrednih skupščin ter pogoji sprejema
Delničarji uresničujejo svoje glasovalne pravice iz delnic na skupščini. Glasovalne pravice
delničarjev se uresničujejo glede na njihov delež delnic v osnovnem kapitalu.
Skupščino sklicuje upravni odbor in mora biti sklicana v primerih, določenih z zakonom,
najmanj pa enkrat letno v roku, določenem v zakonu. V sklicu skupščine se lahko določi,
da se skupščina opravi izven sedeža oziroma poslovnega naslova družbe.
Skupščina sprejema sklepe z večino oddanih glasov, če ni z zakonom oziroma statutom
določena kvalificirana večina, pri čemer je na podlagi statuta za sklep skupščine o
povečanju osnovnega kapitala družbe potrebna 85% večina vseh glasovalnih pravic.
Skupščino je treba sklicati, če delničarji, katerih skupni deleži dosegajo eno dvajsetino
osnovnega kapitala, pisno zahtevajo sklic ter hkrati navedejo namen in razloge za sklic.
Zahteva mora biti poslana poslovodstvu družbe.
56
Delničarji, katerih skupni deleži dosegajo dvajsetino osnovnega kapitala, lahko po objavi
sklica skupščine skladno z zakonom zahtevajo dopolnitev dnevnega reda skupščine
oziroma k vsaki točki dnevnega reda v pisni obliki dajejo predloge sklepov.
Sklic skupščine in podatki ali sporočila družbe, za katere je predvidena zakonska dolžnost
objave, se objavijo na spletni strani družbe in v dnevniku, ki izhaja na celotnem območju
RS in ga določi ter objavi na spletni strani družbe upravni odbor. Posamezna sporočila in
podatki se skladno z relevantnimi predpisi objavljajo tudi v sistemu SEOnet (seonet.ljse.si)
ali na drug, z relevantnimi pravili predpisan način.
Skupščina se lahko skliče tudi le s priporočenim pismom vsem delničarjem. V takem
primeru velja dan, ko je bila pošta odposlana, za dan objave sklica skupščine.
Deleži delničarjev pri dobičku se določajo v sorazmerju z njihovim deležem v osnovnem
kapitalu. Delničarjem se dividenda izplača v roku devetdeset dni po sprejetju sklepa o
uporabi dobička na skupščini, če skupščina ne odloči drugače. Upravni odbor je
pooblaščen, da po poteku poslovnega leta izplača vmesne dividende skladno z določili
zakona, ki ureja gospodarske družbe.
28.7.6. Določbe statuta, ki vplivajo na odlog, preložitev ali preprečitev sprememb
nadzora izdajatelja
Razen določbe statuta glede potrebne 85% večine vseh delnic za sprejem sklepa
skupščine o povečanju osnovnega kapitala družbe, statut izdajatelja ne vsebuje drugih
določb, ki bi določale oziroma vplivale na odlog, preložitev ali preprečitev sprememb
nadzora izdajatelja.
28.7.7. Določbe statuta, ki urejajo prag lastništva, nad katerim se mora razkriti
lastništvo delničarjev
Statut izdajatelja ne vsebuje določb, ki bi urejale prag lastništva, nad katerim se mora
razkriti lastništvo delničarjev.
28.7.8. Določbe statuta, ki urejajo spremembe kapitala, kadar so ti pogoji strožji,
kot to nalaga zakonodaja
Na podlagi statuta izdajatelja je za sklep skupščine o povečanju osnovnega kapitala
izdajatelja potrebna 85% večina vseh glasovalnih pravic. Drugih določb, ki bi vsebovale
strožje pogoje pri spremembi kapitala, kot jih nalaga zakonodaja, statut izdajetelja ne
vsebuje.
57
29.POMEMBNE POGODBE
Izdajatelj ni sklenil pomembnih pogodb izven običajnega poteka poslovanja.
58
30.INFORMACIJE TRETJIH OSEB IN IZJAVA STROKOVNJAKOV IN
DEKLARACIJE O VSEH INTERESIH
V ta prospekt so vključene izjave oziroma poročila Revizorja, ki so bile pripravljene za
namen priprave tega prospekta in s soglasjem Revizorja.
Izjave oziroma poročila pripravljena s strani Revizorja so bile natančno reproducirane in po
najboljšem vedenju izdajatelja niso bila izpuščena nobena dejstva, zaradi katerih bi bile
lahko reproducirane informacije nenatančne ali zavajajoče.
59
ALTA SKUPINA d.d.
31.RAZKRITI DOKUMENTI
V tajništvu na sedežu izdajatelja je vsak delovni dan od 9.00. do 14.00 mogoč vpogled v
naslednje dokumente:
statut izdajatelja;
letno poročilo izdajatelja za poslovno leto 2009.
Navedeni dokumenti so dostopni tudi preko spletne strani AJPES.
60
ALTA SKUPINA d.d.
32.INFORMACIJE O DELEŽIH
Izdajatelj je imetnik 100% poslovnega deleža družbe ALTA Konto d.o.o., Železna cesta 18,
1000 Ljubljana. V drugih podjetjih izdajatelj ni udeležen v obsegu, ki bi lahko pomembno
vplival na oceno lastnih sredstev in obveznosti do virov, finančnega položaja ali dobičkov in
izgub.
61
Priloga 1
Seznam imetnikov delnic ALTA Invest d.d. (ALIR) oziroma družbe ALTA Skladi d.d.
(ALSR) na presečni dan (5.11.2010), število delnic družbe ALTA Invest d.d. oziroma
družbe ALTA Skladi d.d., ki jih posamezni imetnik lahko vloži kot stvarni vložek in
število delnic, ki jih je družba dolžna zagotoviti za vloženi stvarni vložek (SMPR) ter
poročilo Revizorja
Imetnik delnic
Število
delnic
ALIR
Število
delnic
ALSR
Število
delnic
SMPR
AJNIHAR MATEJA
SREDNIK 007
ŠENTJANŽ
8297
84
0
84
AMON MIHA
ZAGRADIŠČE 012A
LJUBLJANA - DOBRUNJE
1261
42
12
78
ANDOLŠEK KOŠUTNIK
MARIJA
ANGA d.o.o.
KRIVEC 004
LJUBLJANA
1000
33
0
33
KOTNIKOVA ULICA
005
KRIVEC 004
LJUBLJANA
1000
1.104
0
1.104
LJUBLJANA
1000
395
0
395
ANTLER DARJO
SOŠKA CESTA 009A
SOLKAN
ANTONIČ ANDRAŽ
AR FINANCE d.o.o.
POLJE 360,
LJUBLJANA - POLJE
LJUBLJANA
DUNAJSKA CESTA 156 LJUBLJANA
AVSEC IGOR
GORENJE JEZERO 023
GRAHOVO
1384
46
0
46
BARTIMAEUS d.o.o.
ŠENTPAVEL 002
LJUBLJANA - DOBRUNJE
1261
0
6
18
BARTULOVIĆ ALOJZIJA
1000
23
0
23
BENEDIČIČ JAKA
POKLUKARJEVA ULICA LJUBLJANA
014
LOG 023
ŽELEZNIKI
4228
7
0
7
BLAS JOŽE
TITOVA ULICA 018
RADEČE
1433
16
0
16
BOLTIN UROŠ
JAMOVA CESTA 066
LJUBLJANA
1000
230
0
230
ANKOM d.o.o.
5250
36
0
36
1260
73
0
73
1000
461
0
461
BRAČUN IVAN
KVEDROVA ULICA 018 ŽALEC
3310
700
0
700
BRAČUN SIMON
LJUBLJANA
1000
635
0
635
BREČKO STANISLAVA
TACENSKA CESTA
123A
SPODNJA REČICA 143
LAŠKO
3270
76
0
76
BRENČIČ JURIJ
TOMIŠELJ 035A
IG
1292
816
0
816
BRKIĆ VERONIKA
OB POTOKU 018
VRHNIKA
1360
115
0
115
CERAR ALOJZ
SLAPE 156,
LJUBLJANA
MIREN 142C
LJUBLJANA - POLJE
1260
563
0
563
MIREN
5291
38
45
173
LJUBLJANA
1000
0
111
333
CUKJATI MATEJA
MALGAJEVA ULICA
012
CEGLO 025A
DOBROVO V BRDIH
5212
23
0
23
ČEBRON DARKO
GLOBNO 004
DESKLE
5210
46
0
46
ČEŠNJAJ MIJO
BEVKOVA ULICA 002
KAMNIK
1241
207
0
207
ČRNIGOJ LAURA
ŠMARJE - SAP
1293
384
1.500
4.884
LJUBLJANA
1000
92
0
92
DEČMAN VOJTEH
TRDINOVA CESTA
012, ŠMARJE-SAP
TBILISIJSKA ULICA
128
TRŽNA ULICA 003
LJUBLJANA
1000
769
0
769
DERNOVŠEK JOŽE
OB POTOKU 015
LJUBLJANA
1000
2.694
0
2.694
DUBROVNIK SILVA
ULICA PARIŠKE
KOMUNE 019
SELA PRI
ŠENTJERNEJU 012
PTUJSKA GORA 099
MARIBOR
2000
0
60
180
ŠENTJERNEJ
8310
30
0
30
PTUJSKA GORA
2323
153
0
153
CESAR BORUT
CIAN KARMEN
ČUČEK PAVEL
ERBAN IVAN
ERBUS DUŠAN
ALTA SKUPINA d.d.
Erker Igor
Vrtnarija 005B
VRHNIKA
1360
0
13.620
40.860
ERKER TIT ANDREJ
RIMSKA CESTA 027
LJUBLJANA
1000
305
0
305
FACIG
HANDELSGESELLSCHAFT
M.B.H.
Fajdiga Nina
PETRUSGASSE 9/5
WIEN
1030
76
0
76
Sojerjeva ulica 003
LJUBLJANA
1000
0
501
1.503
FAJDIGA SANA
MENCINGERJEVA
ULICA 015
ULICA METODA
MIKUŽA 010
KAMPOLIN 050,
LUCIJA
TRG 4. JULIJA 038
LJUBLJANA
1000
0
501
1.503
LJUBLJANA
1000
377
0
377
PORTOROŽ PORTOROSE
DRAVOGRAD
6320
2.201
0
2.201
2370
7
0
7
FRKAL SANJA
MRAKOVA CESTA 007
VRHNIKA
FRUMEN MIRAN
GREENPEARL INVESTMENTS
SA
GRILANC VALTER
ULICA POHORSKEGA
LJUBLJANA
BATALJONA 141
Gregorčičeva ulica
LJUBLJANA
011
70 KENNEDY
NICOSIA
AVEPAPABASILIOU
HOUSE 2ND FLOOR
PRISTANIŠKA ULICA
KOPER - CAPODISTRIA
012, KOPER
AVENUE ALEXANDRE - LAUSANNE
VINET 25
PRVAČINA 049A
PRVAČINA
HADŽIĆ MIRZET
CESTA NA GRIČ 044
Fajdiga Špruk Majda
FANCY - d.o.o. Portorož
FIŠER DAMIJAN
GAJŠEK FRANC
GAZNAFTA INVESTMENTS
LIMITED
GEMAR, d.o.o.
BOROVNICA
1360
36
1.548
4.680
1000
4.172
0
4.172
1000
80
0
80
1076
61.577
10.185
92.132
6000
0
90
270
1004
34.621
0
34.621
5297
15.388
1.368
19.492
1353
3
0
3
HOČEVAR DIMITRIJ MITJA
ULICA MIRU 021
LJUBLJANA
1000
14
0
14
HOSTNIK GREGOR
SUHA 028
ŠKOFJA LOKA
4220
576
0
576
HRNČIČ BRDNIK JASNA
LJUBLJANA
1000
15.396
930
18.186
GROSUPLJE
1290
76
0
76
HVALA DAMIJAN
MAJARONOVA ULICA
016
Brezje pri Grosupljem
099
ROŽNA ULICA 014
CERKNO
5282
0
45
135
HYPO ALPE ADRIA BANK AG
ALPEN ADRIA PLATZ 1 KLAGENFURT
9020
0
3.900
11.700
I.M.2000 d.o.o. Koper
FERRARSKA ULICA
014, KOPER
MESTNI TRG 003
KOPER - CAPODISTRIA
6000
0
297
891
SLOVENSKE KONJICE
3210
73
0
73
KENNEDY 70,
PAPABASILIOU
HOUSE 2ND FLOOR
STRMA POT 001
NICOSIA
P.C.
1076
61.577
0
61.577
KRŠKO
8270
20
0
20
HROVAT BARBARA
IBIKO, d.o.o.
IMMOBILIA INVESTMENT CO
LIMITED
JAKŠE SIMON
JELOVŠEK JANEZ
KAJUHOVA ULICA 002
LJUBLJANA
1000
1.685
870
4.295
KAČIČ MATEJ
NOTRANJE GORICE
1357
195
0
195
NOTRANJE GORICE
1357
115
0
115
KAMŠEK KLEPEC SIMONA
MAVSARJEVA CESTA
014
MAVSARJEVA CESTA
014
RAVNA POT 001
LJUBLJANA
1000
769
0
769
KLEMENČIČ SREČKO
RADOHOVA VAS 003
ŠENTVID PRI STIČNI
1296
76
0
76
KLEPEC JURE
RAVNA POT 001
LJUBLJANA
1000
20.446
0
20.446
KLEPEC PAVLA
TRTNIKOVA ULICA
015, LJUBLJANA
VOJKOVA CESTA 091
LJUBLJANA - POLJE
1260
1.070
0
1.070
LJUBLJANA
1000
76
0
76
ULICA JULETA
GABROVŠKA 019
CESTA NA KLJUČ 041
KRANJ
4000
0
1.353
4.059
LJUBLJANA
1000
307
60
487
GROBELJCA 029,
LJUBLJANA
POLJSKA POT 004,
LJUBLJANA - ŠMARTNO
1211
307
0
307
KOPER - CAPODISTRIA
6000
0
45
135
KAČIČ RADE
KOČAR TOMISLAV
KOČEVAR JASMINKA
KOLMAN ALOJZ
KONJAR FRANČEK
KORELIČ FABIO
ALTA SKUPINA d.d.
PRADE
Kores Damijan
Vrtnarija 005B
VRHNIKA
1360
7
0
7
KOŠIR KLEMEN
SMLEDNIK 024
SMLEDNIK
1216
7
0
7
Kovač Gregor
PIRAN - PIRANO
6330
531
0
531
LABOD Novo mesto d.d.
Garibaldijeva ulica
007, Piran
SEIDLOVA CESTA 035
NOVO MESTO
8000
153.806
0
153.806
LAMOVEC ANDREJ
NANOŠKA ULICA 017
LJUBLJANA
1000
9.622
0
9.622
LASTRIĆ VITOMIR
HEGEDUŠIĆEVA 018
ZAGREB
10000 177
0
177
LAVRENČIČ VILJEM
NOVA GORICA
5000
7
0
7
ŠKOFJA LOKA
4220
15
0
15
Likar Anamarija
CANKARJEVA ULICA
009
GROHARJEVO
NASELJE 044
Škrbina 011
KOMEN
6223
769
0
769
LINHART BOŽIDAR
DRAGONJA 001
SEČOVLJE - SICCIOLE
6333
230
0
230
LIST, d.o.o., Ljubljana
BRILEJEVA ULICA 003
LJUBLJANA
1000
69
0
69
LOBODA MITCHELL NADA
MAREZIGE 078
MAREZIGE
6273
1.770
0
1.770
LAVTAR IZIDOR
LOKAR ALEŠ
IŽANSKA CESTA 084A
LJUBLJANA
1000
577
0
577
LORENČIČ MATJAŽ
DOBRUNJSKA CESTA
034E, LJUBLJANA
ŠENTPAVEL 002
LJUBLJANA - DOBRUNJE
1261
16
0
16
LJUBLJANA - DOBRUNJE
1261
0
600
1.800
LUKOVAC JOVAN
ŠENTPAVEL 002
LJUBLJANA - DOBRUNJE
1261
0
20.232
60.696
LUZAR FRANC
IZTOKOVA ULICA 040, NOVA GORICA
KROMBERK
KOTNIKOVA ULICA
LJUBLJANA
028
GLOBNO 004
DESKLE
5000
361
0
361
1000
76
0
76
5210
30
0
30
ŠEMPETER PRI GORICI
5290
15
0
15
LJUBLJANA
1000
6.928
0
6.928
LJUBLJANA
1000
38
0
38
LJUBLJANA
1000
230
1.200
3.830
LJUBLJANA
1000
0
1.200
3.600
MODIC IVANKA
ULICA 9. SEPTEMBRA
250, VRTOJBA
ULICA BRATOV
UČAKAR 010
ULICA BRATOV
UČAKAR 010
MUCHERJEVA ULICA
006
DALMATINOVA ULICA
002
NA VASI 010
RAKEK
1381
46
0
46
MODIC MATJAŽ
Mesarska cesta 026
LJUBLJANA
1000
423
0
423
MP Naložbe d.d.
ULICA GRADNIKOVE
BRIGADE 011
POD PLEVNO 043
LJUBLJANA
1000
431
112.503
337.940
ŠKOFJA LOKA
4220
0
90
270
ULICA GRADNIKOVE
BRIGADE 011
STOŽICE 035
LJUBLJANA
1000
76
0
76
LJUBLJANA
1000
110
0
110
BOHINJSKA BISTRICA
4264
346
0
346
PEVEC FRANC
TRIGLAVSKA CESTA
014
PARIŽLJE 023C
BRASLOVČE
3314
3
0
3
PINTER DAMIR
NEMČAVCI 036C
MURSKA SOBOTA
9000
36
0
36
PIRJEVEC MITJA
PORTOROŽ PORTOROSE
KRKA
6320
361
0
361
PIŠKUR MITJA
LEPA CESTA 015,
PORTOROŽ
GABROVČEC 001
1301
76
0
76
PLAUŠTAJNER GERKŠIČ
INKA
POČIVAVŠEK TADEJ
SPOMENIŠKA ULICA
006
BOLETOVA ULICA 023
MIRNA
8233
21
0
21
LJUBLJANA
1000
7
0
7
POGOREVC KARMEN
PRISOJE 003
MISLINJA
2382
6.158
0
6.158
Pogorevc Zidarič Katja
Prisoje 003
MISLINJA
2382
6.158
0
6.158
LUKOVAC DANIJELA
MAGISTRAT INTERNATIONAL
d.d.
MATAHARI d.o.o.
MAVRIČ BOŠTJAN
MAZIĆ GREGOR
MAZIĆ UROŠ
MEJAČ KSENIJA
METALKA TRGOVINA d.d.
NASTRAN IN PARTNER d.n.o.
Škofja Loka
NISA d.o.o.
OBLAK FRANC
PANGERŠIČ MIHAEL
ALTA SKUPINA d.d.
PORENTA MARKO
ROŽNA DOLINA,
CESTA XI 032
ŽELEZNA CESTA 018
LJUBLJANA
PUŠNIK BOGDAN
Ulica Hermana
Potočnika 002,
Srednje Jarše
SLAMNIKARSKA
CESTA 019
ULICA XXX. DIVIZIJE
005B
MIKLOŠIČEVA CESTA
038
NA GAJU 020
PUŠNIK MAJA
NA GAJU 020
RAJER VERONIKA
ULICA BRATOV
UČAKAR 028
ULICA POD GOZDOM
029
FLORJAN 251
POTEZA SKUPINA, d.d.
Potočnik Marko
PRIMČIČ SLAVKO
PRINČIČ AMELIJA
PUBLIKUM HOLDING d.o.o.
RANKOVIĆ MILAN
ROTNIK UROŠ
SIMONETI MARKO
1000
23
0
23
LJUBLJANA
1000
1.128.063
0
1.128.063
DOMŽALE
1230
5.952
5.370
22.062
DOMŽALE
1230
61
0
61
NOVA GORICA
5000
615
0
615
LJUBLJANA
1000
290.430
338.467
1.305.831
LJUBLJANA
1000
115.495
0
115.495
LJUBLJANA
1000
23.102
0
23.102
LJUBLJANA
1000
0
150
450
TRZIN
1236
100
0
100
ŠOŠTANJ
3325
1.632
0
1.632
1211
0
4.500
13.500
3310
100
0
100
SMREKAR MARJAN
ULICA ŽELJKA TONIJA LJUBLJANA - ŠMARTNO
051, LJUBLJANA
LOŽNICA PRI ŽALCU
ŽALEC
040
JAKŠIČEVA ULICA 002 LJUBLJANA
1000
192
0
192
SOFI, d.o.o., Ljubljana
ŠERKOVA ULICA 007
LJUBLJANA
1000
115
0
115
SORTES INVEST, d.o.o.
Angleški prevod: SOR
JURČKOVA CESTA 233 LJUBLJANA
1000
76
0
76
Spasenić Zoran
Škrbina 011
6223
230
0
230
STRAŽIŠAR MARIJA
IZTOKOVA ULICA 080, NOVA GORICA
KROMBERK
POT NA ZDUŠE 013
LJUBLJANA
5000
92
0
92
1000
138
0
138
LJUBLJANA
1000
7
900
2.707
ŠINIGOJ ALEKSANDER
GLINŠKOVA PLOŠČAD
012
BATUJE 079A
ČRNIČE
5262
38
0
38
Škrk Martin
Cesta na Brdo 067
LJUBLJANA
1000
0
1.500
4.500
ŠOBER MATEJA
CLEVELANDSKA
ULICA 025
V LOKI 010,
DRAGOMER
LUNAČKOVA ULICA
012
ULICA TONETA
TOMŠIČA 002
GLINŠKOVA PLOŠČAD
012
ZGORNJE BITNJE
103A
36, AVENUE MARIE THERESE
BEVKE 061B
LJUBLJANA
1000
5.465
4.917
20.216
BREZOVICA PRI
LJUBLJANI
LJUBLJANA
1351
3.464
0
3.464
1000
384
0
384
ILIRSKA BISTRICA
6250
962
0
962
LJUBLJANA
1000
384
900
3.084
ŽABNICA
4209
23
0
23
LUXEMBOURG
15.388
10.410
46.618
LOG PRI BREZOVICI
L2132
1358
99
297
BRUNA VALENTIJA
019
BLEKOVA VAS 013
POREČ
52440 0
120
360
LOGATEC
1370
7
0
7
JAKOPIČEVA ULICA
005
KVEDROVA CESTA
012, KOPER
ŽUPANČIČEVA ULICA
004
KVEDROVA CESTA
012, KOPER
LJUBLJANA
1000
55
0
55
KOPER - CAPODISTRIA
6000
4.903
0
4.903
LJUBLJANA
1000
0
1.329
3.987
KOPER - CAPODISTRIA
6000
9.622
0
9.622
SLUGA ROSVITA
ŠAVOR TEREZIJA
ŠINDIČ SAŠO
ŠOLN PRIMOŽ
ŠPRUK MITJA
ŠTAVAR VALENČIČ ANA
TIRŠEK ŠINDIČ TINA
TIŠLER LJUDMILA
TOWRA S.A.
TRČEK IGOR
TRIFUNAC DRAGANA
TRŠAR LUKA
TUŠAR MAGDALENA
URVE d.o.o.
VEHOVAR TEŽAK ŽIVA
VEJNOVIĆ VLADIMIR
KOMEN
0
ALTA SKUPINA d.d.
VLASTELICA ANDREA
PONOVA VAS 001A
GROSUPLJE
1290
76
27
157
ZAGOŽEN PETER
Brilejeva ulica 016
LJUBLJANA
1000
29
3
38
ZALEZINA MARKO
KAŠOVA ULICA 027
VOJNIK
3212
76
0
76
ZOHIL UROŠ
KOPER - CAPODISTRIA
6000
161
0
161
ZUPAN MATJAŽ
PRISOJNA POT 008,
KOPER
STANEŽIČE 026D
1210
461
285
1.316
ZVER DRAGO
PANONSKA ULICA 064 BELTINCI
9231
107
0
107
ZVER SLAVKO
PANONSKA ULICA 064 BELTINCI
9231
169
0
169
ZVEZA BANK
REG.Z.ZO.J.BANK UND
REVISIONS
ŽAGAR ZVONIMIR
PAULITSCHGASSE 5-7
KLAGENFURT
9010
238
21.618
65.092
CESTA V STARO VAS
003
SIVKINA ULICA 016
POSTOJNA
6230
2.078
0
2.078
VRHNIKA
1360
169
0
169
MAROLTOVA ULICA
008
LJUBLJANA
1000
76
0
76
ŽNIDARŠIČ BERNARDA
ŽORŽ SAMO
LJUBLJANA - ŠENTVID
Poročilo Revizorja
ALTA SKUPINA d.d.
ALTA SKUPINA d.d.
ALTA SKUPINA d.d.
ALTA SKUPINA d.d.
ALTA SKUPINA d.d.
ALTA SKUPINA d.d.
ALTA SKUPINA d.d.
ALTA SKUPINA d.d.
ALTA SKUPINA d.d.
Priloga 2
LETNO POROČILO PODJETJA
ALTA SKUPINA d.d., Ljubljana
za obdobje od 28. septembra do 31. decembra 2009
Julij 2010
KAZALO
1
2
REVIZORJEVO POROČILO ........................................................................................... 1
POSLOVNO POROČILO ............................................................................................... 2
2.1
PREDSTAVITEV DRUŽBE ..................................................................................... 2
2.1.1
2.1.2
2.1.3
2.1.4
Osebna izkaznica..........................................................................................................................2
Upravljanje družbe .......................................................................................................................2
Lastniška struktura .......................................................................................................................2
Zgodovina družbe.........................................................................................................................3
2.2
NAJPOMEMBNEJŠI DOGODKI V OBDOBJU 28.9. DO 31.12.2009 .............................. 3
2.3
RAZVOJNA STRATEGIJA...................................................................................... 3
2.4
ANALIZA POSLOVANJA ....................................................................................... 4
2.5
OBVLADOVANJE TVEGANJ................................................................................... 5
2.6
POMEMBNEJŠI DOGODKI PO DATUMU BILANCE..................................................... 5
2.7
POSLI S POVEZANIMI OSEBAMI.......................................................................... 5
3
RAČUNOVODSKI IZKAZI ZA OBDOBJE 28.9. DO 31.12. 2009 ......................................... 6
3.1
BILANCA STANJA na dan 31.12.2009....................................................................... 6
3.2
IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA za obdobje 28.9. do 31.12.2009 ...................................... 7
3.3
IZKAZ DENARNIH TOKOV za obdobje 28.9. do 31.12.2009......................................... 8
3.4
IZKAZ GIBANJA KAPITALA...................................................................................... 9
4
PRILOGA K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM ...................................................................... 9
4.1
PREDSTAVITEV PODJETJA................................................................................... 9
4.2
POVZETEK RAČUNOVODSKIH POLITIK................................................................ 10
4.3
POJASNILA K POSTAVKAM RAČUNOVODSKIH IZKAZOV ........................................ 13
1. REVIZORJEVO POROČILO
1
ALTA SKUPINA d.d.
2. POSLOVNO POROČILO
2.1.
PREDSTAVITEV DRUŽBE
2.1.1.
2.1.2. Osebna izkaznica
Firma družbe:
Skrajšana firma:
Sedež:
Poslovni naslov:
Registracija:
Matična številka:
Davčna številka:
Osnovni kapital:
Dejavnost družbe:
Zastopniki družbe:
Upravni odbor:
ALTA SKUPINA, upravljanje družb, d.d.
ALTA SKUPINA d.d.
LJUBLJANA
ŽELEZNA CESTA 18, 1000 LJUBLJANA
ALTA SKUPINA d.d. je delniška družba in je vpisana pri Okrožnem sodišču v Ljubljani dne
28.09.2009
3618846000
SI56829060
300.000 EUR
64.200 Dejavnost holdingov
Aleš Škerlak, izvršni direktor
Bogdan Pušnik, izvršni direktor
Zvone Taljat, predsednik
Branko Drobnak, namestnik predsednika
Aleš Škerlak, član
Bogdan Pušnik, član
Dean Čendak, član
Drago Simčič, član
Ivan Pušnik, član
Primož Šoln, član
2.1.3. Upravljanje družbe
Upravljanje delniške družbe ALTA SKUPINA d.d. poteka skladno z Zakonom o gospodarskih družbah, ki je
temeljni zakonski akt s tega področja v Republiki Sloveniji ter skladno s Statutom delniške družbe ALTA
SKUPINA d.d.
Družbo ALTA SKUPINA d.d. zastopata izvršna direktorja Aleš Škerlak in Bogdan Pušnik.
2.1.4. Lastniška struktura
Osnovni kapital družbe ALTA SKUPINA d.d. na dan 31.12.2009 znaša 300.000 EUR in je razdeljen na
300.000 kosovnih delnic. Lastniška struktura je prikazana v naslednji preglednici:
Lastnik
Število delnic
Delež v %
PUBLIKUM HOLDING d.o.o.
105.245
35,08%
MP BPH d.d.
103.838
34,61%
90.917
30,31%
300.000
100,00%
POTEZA SKUPINA, d.d.
SKUPAJ
2
ALTA SKUPINA d.d.
2.1.5. Zgodovina družbe
Ustanoviteljice družbe MP BPH d.d., Gradnikove brigade 11, Ljubljana, Poteza Skupina, d.d., Železna cesta
18, Ljubljana in Publikum Holding d.o.o., Miklošičeva 38, Ljubljana so dne 27.8.2009 sprejele statut družbe
Skupina MP, Poteza, Publikum, upravljanje družb d.d., s sedežem v Ljubljani. Družba je bila ustanovljena z
osnovnim
kapitalom
300.000
EUR,
lastniška
struktura
pa
se
v letu
2009 ni
spreminjala.
Novoustanovljena družba je bila v sodni register vpisana dne 28.9.2009, dne 23.3.2010, torej po datumu
bilance pa je bila v sodni register vpisana sprememba firme, ki se po novem glasi “ALTA SKUPINA,
upravljanje družb, d.d.”, skrajšana firma je “ALTA SKUPINA d.d.” Ne glede na to je v tem dokumentu
naziv “ALTA SKUPINA d.d.”, kjer ni izrecno drugače navedeno, uporabljen tudi za družbo, ko je ta
poslovala še s staro firmo “ Skupina MP, Poteza, Publikum, upravljanje družb d.d.”
2.2.
NAJPOMEMBNEJŠI DOGODKI V OBDOBJU 28.9. DO 31.12.2009
Družba ALTA SKUPINA d.d. je v obdobju 28.9. do 31.12.2009 poslovala le v omejenem obsegu ter ni imela
zaposlenih, saj je bila ustanovitev nove borznoposredniške družbe in nove družbe za upravljanje v sodni
register vpisana šele 19.3.2010, torej po zaključku poslovnega leta.
2.3.
RAZVOJNA STRATEGIJA
ALTA SKUPINA d.d. namerava postati dolgoročen lastnik v družbah ALTA Invest, investicijske storitve
d.d., ALTA Skladi, družba za upravljanje, d.d. in ALTA Konto, računovodstvo in notranja revizija, d.o.o.
Podrejene družbe bodo skupaj z nadrejeno družbo sestavljale poslovno skupino ALTA. Z lastništvom teh
družb bo skupina ALTA uresničevala svoje strateške usmeritve in cilje na področju borznega posredovanja,
investicijskega svetovanja in upravljanja vzajemnih skladov. To nadaljnje povezovanje, ki se je pričelo z
združevanjem družb za upravljanje in borznoposredniških družb Medvešek Pušnik, Poteza in Publikum, bo
prineslo mnoge sinergije tako na prihodkovni strani skozi povečano bazo strank, kot tudi na stroškovni strani.
V vse podrejene družbe bo ALTA SKUPINA d.d. vložila dovolj velik kapital, da bodo več kot sposobne
zagotoviti zakonskim zahtevam glede višine kapitala in pokriti tveganja, ki se pojavljajo v poslovanju. ALTA
SKUPINA d.d. je pripravljena in sposobna tudi zagotoviti dodatna finančna sredstva v primeru, da bo to
potrebno zaradi hitre širitve dejavnosti katere od podrejenih družb.
ALTA SKUPINA d.d. bo večinsko lastništvo v družbah ALTA Invest d.d. in ALTA Skladi d.d. pridobila v
okviru povečanja osnovnega kapitala s stvarnimi vložki – delnicami obeh navedenih družb. Postopek bo
izveden v obliki javne ponudbe delnic ALTA SKUPINA d.d., delnica družbe ALTA SKUPINA d.d. pa bo po
izvedbi navedenih postopkov uvrščena v trgovanje na organiziranem trgu.
3
ALTA SKUPINA d.d.
ALTA SKUPINA d.d. ima in bo tudi v prihodnje, predvsem z namenom izkoriščanja poslovnih sinergij v
skupini ALTA, zaposlovala kvalificirane izkušene strokovnjake s področja informacijske tehnologije,
marketinga, upravljanja s tveganji ter plana, kontrolinga in financ, ki bodo izvajali storitve za podrejene
družbe v skupini ALTA kot njihovi zunanji izvajalci oziroma izvajali storitve za potrebe skupine ALTA in
pri tem le sodelovali s podrejenimi družbami.
Izvršna direktorja družbe ALTA SKUPINA d.d. sta že sedaj člana upravnih odborov družb ALTA Invest,
investicijske storitve d.d. in ALTA Skladi, družba za upravljanje, d.d., kjer zasedata mesto neizvršnih
direktorjev in sodelujeta pri oblikovanju poslovne politike in sprejemanju odločitev. To vlogo nameravata v
nespremenjeni obliki opravljati tudi po ciljni pridobitvi kvalificiranih deležev v obeh družbah.
Vizija poslovne skupine ALTA je postati vodilna, najboljša in najkakovostnejša finančna ustanova na
področju investicijskega bančništva, investicijskega svetovanja in upravljanja premoženja v Sloveniji in
regiji. Njeno poslanstvo je zagotavljanje celovite finančne storitve in ustvarjanje vrednosti za stranke,
lastnike in zaposlene. Odlikujejo jo vrednote: strokovnost zaposlenih, kakovost produktov in storitev,
odzivnost na spremembe okolja, inovativnost in razvoj, odgovornost in etičnost.
Strateške usmeritve skupine ALTA:
•
strankam ponujati široko ponudbo produktov in storitev glede na strankin profil tveganja in tržne
razmere,
•
nadgrajevanje zadovoljstva naših strank,
•
svojo strokovnost in znanje širiti na regionalne trge,
•
postaviti ustrezno korporativno upravljanje in optimalno organizacijo poslovanja,
•
zagotavljati ustrezno donosnost kapitala skupine, ob hkratnem obvladovanju tveganj in doseganju
optimalnih pogojev za stranke in
•
zaposlenim omogočati strokovni in osebnostni razvoj.
2.4.
ANALIZA POSLOVANJA
Bilančna vsota matične družbe ALTA SKUPINA d.d. je na dan 31.12.2009 znašala 291.823 EUR, kapital pa
267.753 EUR.
Družba v obdobju 28.9. do 31.12.2009 še ni ustvarila nobenih poslovnih prihodkov, edini prihodki so bili
prihodki iz financiranja v višini 846 EUR. Stroškov storitev je bilo za 40.833 EUR, pri čemer glavnino
predstavljajo stroški povezani z izvrševanjem dolgoročne strategije družbe ALTA SKUPINA d.d. oziroma
bodoče skupine ALTA. Drugih stroškov družba ni imela.
4
ALTA SKUPINA d.d.
2.5.
OBVLADOVANJE TVEGANJ
V družbi ALTA SKUPINA d.d. ustrezno obvladujemo likvidnostna, valutna, obrestna in kreditna tveganja.
Likvidnostno tveganje obvladujemo z rednim spremljanjem denarnih tokov in usklajevanjem ročnosti
obveznosti in terjatev. Z drugimi tveganji se družba doslej ni soočala, so pa v družbi vzpostavljeni ustrezni
mehanizmi za njihovo obvladovanje.
2.6.
POMEMBNEJŠI DOGODKI PO DATUMU BILANCE
Dne 19.3.2010 je bila v sodni register vpisana oddelitev z ustanovitvijo novih družb, borznoposredniške
družbe MP, Poteza, Publikum, investicijske storitve, d.d. ter družbe za upravljanje MP, Poteza, Publikum,
družba za upravljanje, d.d. S tem dnem je družba dejansko začela izvajati storitve za navedeni družbi, z istim
dnem pa je tudi zaposlila 9 oseb (vključno z izvršnima direktorjema). Dne 23.3.2010 je bila v sodni register
vpisana sprememba firme družbe v ALTA SKUPINA, upravljanje družb, d.d. Kasneje sta bili preimenovani
tudi novoustanovljeni družbi, firma borznoposredniška družba je po spremembi ALTA Invest, investicijske
storitve, d.d., firma družbe za upravljanje pa ALTA Skladi, družba za upravljanje, d.d. V juniju 2010 so bili
začeti postopki za povečanje osnovnega kapitala družbe z stvarnimi vložki – delnicami borznoposredniške
družbe ter družbe za upravljanje, skladno s strategijo, opisano pod točko 2.3. Družba ALTA SKUPINA d.d.
pa je že dne 13.5.2010 postala 100-odstotna lastnica družbe MP RNR d.o.o., ki je bila z dnem 19.5.2010
preimenovana v ALTA Konto d.o.o.
V lastniški strukturi po datumu bilance ni bilo sprememb, lastniški delež, ki je na 31.12.2009 pripadal
delničarju MP BPH d.d., torej eni od družb, ki so z oddelitvijo ustanovile novo borznoposredniško družbo pa
je po 19.3.2010 ostal na neoddeljenem delu družbe MP BPH d.d., to je družbi MP Naložbe d.d.
2.7.
POSLI S POVEZANIMI OSEBAMI
Edino poslovanje s povezanimi osebami v obdobju 28.9. do 31.12.2009 predstavlja sodelovanje z
računovodskim servisom, družbo MP RNR d.o.o., ki je bila v letu 2009 v 100-odstotni lasti družbe MP BPH
d.d. Storitve so bile opravljene pod tržnimi pogoji in pri tem poslovanju družba ALTA SKUPINA d.d. ni bila
prikrajšana.
Ljubljana, 29. junij 2010
5
Izvršni direktor
Izvršni direktor
Aleš Škerlak
Bogdan Pušnik
ALTA SKUPINA d.d.
3. RAČUNOVODSKI IZKAZI ZA OBDOBJE 28.9. DO 31.12. 2009
3.1.
BILANCA STANJA na dan 31.12.2009
31.12.2009
v EUR
31.12.2008
291.823
0
3
26.785
17.531
17.531
1.464
1.464
0
0
7.790
0
0
0
0
0
0
0
0
4
5
265.038
0
0
0
9.878
9.878
255.160
0
0
0
0
0
0
0
C. Kratkoročne aktivne časovne razmejitve
0
0
Zunajbilančna sredstva
0
0
291.823
0
267.753
300.000
300.000
0
0
0
0
-32.247
0
0
0
0
0
0
0
0
B. Rezervacije in dolgoročne pasivne časovne razmejitve
0
0
C. Dolgoročne obveznosti
0
0
24.070
0
0
24.070
24.000
70
0
0
0
0
0
0
D. Kratkoročne pasivne časovne razmejitve
0
0
Zunajbilančne obveznosti
0
0
Pojasnilo
Sredstva
A. Dolgoročna sredstva
I. Neopredmetena sredstva in dolgoročne aktivne časovne razmejitve
1. Dolgoročne premoženjske pravice v pridobivanju
II. Opredmetena osnovna sredstva
1. Druge naprave in oprema
III. Naložbene nepremičnine
IV. Dolgoročne finančne naložbe
V. Odložene terjatve za davek
B. Kratkoročna sredstva
I. Sredstva (skupine za odtujitev) za prodajo
II. Zaloge
III. Kratkoročne finančne naložbe
IV. Kratkoročne poslovne terjatve
1. Kratkoročne poslovne terjatve do drugih
V. Denarna sredstva
1
2
Obveznosti do virov sredstev
A. Kapital
I. Vpoklicani kapital
1. Osnovni kapital
II. Kapitalske rezerve
III. Rezerve iz dobička
IV. Presežek iz prevrednotenja
V. Preneseni čisti poslovni izid
VI. Čisti poslovni izid poslovnega leta
6
Č. Kratkoročne obveznosti
I. Obveznosti, vključene v skupine za odtujitev
II. Kratkoročne finančne obveznosti
III. Kratkoročne poslovne obveznosti
1. Kratkoročne poslovne obveznosti do dobaviteljev
2. Druge kratkoročne poslovne obveznosti
7
Računovodkinja:
Milanka Marija Kastelic
Izvršni direktor
Aleš Škerlak
6
Izvršni direktor
Bogdan Pušnik
ALTA SKUPINA d.d.
3.2.
IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA za obdobje 28.9. do 31.12.2009
v EUR
28.9.31.12.2009
2008
1. Čisti prihodki iz prodaje
a) Prihodki, doseženi na domačem trgu
b) Prihodki, doseženi na tujem trgu
0
0
0
0
0
0
2. Sprememba vrednosti zalog proizvodov in nedokončane proizvodnje
0
0
3. Usredstveni lastni proizvodi in lastne storitve
0
0
4. Drugi poslovni prihodki (s prevrednotovalnimi poslovnimi prihodki)
0
0
-40.883
0
-40.883
0
0
0
6. Stroški dela
0
0
7. Odpisi vrednosti
0
0
8. Drugi poslovni odhodki
0
0
-40.883
0
0
0
754
754
0
92
92
0
0
12. Finančni odhodki iz oslabitve in odpisov finančnih naložb
0
0
13. Finančni odhodki iz finančnih obveznosti
0
0
14. Finančni odhodki iz poslovnih obveznosti
0
0
-40.037
0
15. Drugi prihodki
0
0
16. Drugi odhodki
0
0
-40.037
0
0
0
-7.790
0
-32.247
0
Pojasnilo
5. Stroški blaga, materiala in storitev
a) Nabavna vrednost prodanih blaga in mat. ter stroški porabljenega materiala
b) Stroški storitev
8
POSLOVNI IZID IZ POSLOVANJA
9. Finančni prihodki iz deležev
10. Finančni prihodki iz danih posojil
a) Finančni prihodki iz posojil, danih drugim
11. Finančni prihodki iz poslovnih terjatev
a) Finančni prihodki iz poslovnih terjatev do drugih
POSLOVNI IZID IZ REDNEGA DELOVANJA
CELOTNI POSLOVNI IZID
17. Davek iz dobička
18. Odloženi davki
9
19. Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
Računovodkinja:
Milanka Marija Kastelic
Izvršni direktor
Aleš Škerlak
7
Izvršni direktor
Bogdan Pušnik
ALTA SKUPINA d.d.
3.3.
IZKAZ DENARNIH TOKOV za obdobje 28.9. do 31.12.2009
2009
v EUR
2008
A. Denarni tokovi pri poslovanju
a) Postavke izkaza poslovnega izida
Poslovni prihodki (razen za prevrednotenje) in finančni prihodki iz poslovnih terjatev
Poslovni odhodki brez amortizacije (razen za prevred.) in fin. odhodki iz posl. obveznosti
Davki iz dobička in drugi davki, ki niso zajeti v poslovnih odhodkih
b) Spremembe čistih obratnih sredstev (in časovnih razmejitev, rezervacij ter odloženih
terjatev in obveznosti za davek) poslovnih postavk bilance stanja
Začetne manj končne poslovne terjatve
Začetne manj končne aktivne časovne razmejitve
Začetne manj končne odložene terjatve za davek
Začetna manj končna sredstva (skupine za odtujitev) za prodajo
Začetne manj končne zaloge
Končni manj začetni poslovni dolgovi
Končne manj začetne pasivne časovne razmejitve in rezervacije
Končne manj začetne odložene obveznosti za davek
c) Prebitek prejemkov pri poslovanju ali prebitek izdatkov pri poslovanju (a+b)
-33.093
0
-40.883
7.790
0
0
0
0
6.402
-9.878
0
-7.790
0
0
24.070
0
0
-26.691
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
B. Denarni tokovi pri naložbenju
a) Prejemki pri naložbenju
Prejemki od dobljenih obresti in deležev v dobičku drugih, ki se nanašajo na naložbenje
Prejemki od odtujitve neopredmetenih sredstev
Prejemki od odtujitve opredmetenih osnovnih sredstev
Prejemki od odtujitve naložbenih nepremičnin
Prejemki od odtujitve dolgoročnih finančnih naložb
Prejemki od odtujitve kratkoročnih finančnih naložb
b) Izdatki pri naložbenju
Izdatki za pridobitev neopredmetenih sredstev
Izdatki za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev
Izdatki za pridobitev naložbenih nepremičnin
Izdatki za pridobitev dolgoročnih finančnih naložb
Izdatki za pridobitev kratkoročnih finančnih naložb
c) Prebitek prejemkov pri naložbenju ali prebitek izdatkov pri naložbenju (a+b)
846
846
0
0
0
0
0
-18.995
-17.531
-1.464
0
0
0
-18.149
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
C. Denarni tokovi pri financiranju
a) Prejemki pri financiranju
Prejemki od vplačanega kapitala
Prejemki od povečanja dolgoročnih finančnih obveznosti
Prejemki od povečanja kratkoročnih finančnih obveznosti
b) Izdatki pri financiranju
Izdatki za dane obresti, ki se nanašajo na financiranje
Izdatki za vračila kapitala
Izdatki za odplačila dolgoročnih finančnih obveznosti
Izdatki za odplačila kratkoročnih finančnih obveznosti
Izdatki za izplačila dividend in drugih deležev v dobički
c) Prebitek prejemkov pri financiranju ali prebitek izdatkov pri financiranju (a+b)
300.000
300.000
0
0
0
0
0
0
0
0
300.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Č. Končno stanje denarnih sredstev
Denarni izid v obdobju (seštevek prebitkov Ac, Bc in Cc)
Začetno stanje denarnih sredstev
255.160
255.160
0
0
0
0
8
ALTA SKUPINA d.d.
3.4.
IZKAZ GIBANJA KAPITALA
Izkaz gibanja kapitala za obdobje 28.9. do 31.12.2009:
v EUR
Skupaj
Osnovni kapital
Čista izguba
poslovnega leta
0
0
0
300.000
0
300.000
-32.247
-32.247
267.753
-32.247
300.000
C. Premiki v kapitalu
0
0
0
Č. Premiki iz kapitala
0
0
0
300.000
-32.247
267.753
A. Začetno stanje v obdobju
B. Premiki v kapital
a) Vnos čistega poslovnega izida poslovnega leta
b) Vplačilo kapitala
D. Končno stanje v obdobju
4. PRILOGA K RAČUNOVODSKIM IZKAZOM
4.1.
PREDSTAVITEV PODJETJA
Firma družbe je ALTA SKUPINA, upravljanje družb, d.d., Ljubljana, skrajšana firma je ALTA SKUPINA
d.d. Sedež družbe je v Ljubljani s poslovnim naslovom na Železni cesti 18, 1000 Ljubljana. Matična številka
družbe je 3618846000. Davčna številka družbe je SI56829060.
Osnovni kapital družbe znaša 300.000 EUR in je razdeljen na 300.000 kosovnih delnic.
Družba je vpisana v sodni register pri Okrožnem sodišču v Ljubljani dne 28.09.2009.
Po Uredbi o standardni klasifikaciji dejavnosti je dejavnost družbe dejavnost holdingov. Šifra dejavnosti
družbe je 64.200.
Družbeniki družbe ALTA SKUPINA d.d. so PUBLIKUM HOLDING d.o.o, ki ima na dan 31.12.2009 v lasti
35,08% delnic, 34,61% delnic ima v lasti družba MP BPH d.d., 30,31% delnic pa pripada družbi POTEZA
SKUPINA, d.d.
Organa družbe so skupščina in upravni odbor.
Upravni odbor sestavljajo predsednik Zvone Taljat, namestnik predsednika Branko Drobnak ter člani Aleš
Škerlak, Bogdan Pušnik, Dean Čendak, Drago Simčič, Ivan Pušnik in Primož Šoln.
Izmed upravnega odbora sta določena dva zastopnika družbe kot izvršna direktorja in sicer Aleš Škerlak in
Bogdan Pušnik.
Poslovno leto družbe je enako koledarskemu letu.
9
ALTA SKUPINA d.d.
4.2.
POVZETEK RAČUNOVODSKIH POLITIK
Pri izdelavi računovodskih izkazov za poslovno leto 2009 so upoštevana določila Slovenskih računovodskih
standardov SRS (2006) (veljavnih od 1.1.2006 dalje) in temeljne računovodske predpostavke – upoštevanje
nastanka poslovnih dogodkov in upoštevanje časovne neomejenosti delovanja.
Temeljni računovodski izkazi družbe so:
- bilanca stanja, ki prikazuje stanje sredstev in obveznosti do njihovih virov ob koncu poslovnega leta,
- izkaz poslovnega izida, ki prikazuje prihodke, odhodke in poslovni izid v poslovnem letu,
- izkaz denarnih tokov, ki prikazuje spremembe v stanju denarnih sredstev,
- izkaz gibanja kapitala, ki prikazuje spremembe sestavin kapitala v poslovnem letu,
- izkaz bilančnega dobička/izgube.
Oblika bilance stanja je določena v SRS 24.4. Teoretično možne postavke, ki v družbi ne prihajajo v poštev,
se ne prikazujejo. Družba postavke iz SRS 24.4 za svoje potrebe še bolj razčleni.
Oblika izkaza poslovnega izida, izbrana za družbo, je opredeljena v standardih kot različica I (SRS 25.6).
Teoretično možne postavke, ki v družbi ne prihajajo v poštev, se ne prikazujejo.
Oblika izkaza denarnih tokov, izbrana za družbo, je opredeljena v standardih kot različica II, sestavljena po
posredni metodi (SRS 26.2) in v zaporedni obliki (SRS 26.4 in SRS 26.9).
Oblika izkaza gibanja kapitala, izbrana za družbo, je opredeljena v standardih kot različica I (SRS 27.2) v
obliki sestavljene razpredelnice sprememb vseh sestavin kapitala (SRS 27.3.b). Poseben dodatek k izkazu
gibanja kapitala je prikaz "bilančnega dobička" ali "bilančne izgube" (SRS 27.9).
Pravila in postopki, ki jih poslovodstvo uporablja pri pripravljanju in predstavitvi računovodskih izkazov,
temeljijo na SRS (2006), pri čemer so nekatere od računovodskih usmeritev izbirne in se poslovodstvo lahko
samostojno odloči za uporabo ene od možnih različic. Povzetek računovodskih usmeritev, ki jih v zvezi z
vrednotenjem posameznih bilančnih postavk uporablja družba, je naslednji:
−
−
−
−
−
Opredmetena osnovna sredstva in neopredmetena dolgoročna sredstva: sredstva, ki izpolnjujejo
pogoje za pripoznanje, se ob začetnem pripoznanju ovrednotijo po nabavni vrednosti. Sestavljajo jo
njegova nakupna cena, uvozne in nevračljive nakupne dajatve ter stroški, ki jih je mogoče pripisati
neposredno njihovi usposobitvi za nameravano uporabo. Opredmetena osnovna sredstva se
amortizirajo posamično v skladu s časovno linearno metodo.
Dolgoročne finančne naložbe se ob začetnem pripoznanju vrednotijo po nabavni vrednosti. Začetni
pripoznani vrednosti se prištejejo še stroški posla, ki izhajajo neposredno iz nakupa ali izdaje
finančnega sredstva. Netržne dolgoročne finančne naložbe so razvrščene v skupino, razpoložljivo za
prodajo in se vrednotijo po nabavni vrednosti. Tržne dolgoročne finančne naložbe so razvrščene v
skupino, razpoložljivo za prodajo in so vrednotene po pošteni vrednosti prek kapitala.
Terjatve vseh vrst se v začetku izkazujejo v zneskih, ki izhajajo iz ustreznih listin, ob predpostavki,
da bodo plačane. Terjatve se zaradi oslabitve prevrednotujejo, če njihova knjigovodska vrednost
presega njihovo pošteno vrednost. Terjatve se zaradi odprave oslabitve prevrednotujejo, če njihova
poštena oziroma iztržljiva vrednost presega njihovo knjigovodsko vrednost.
Kratkoročne finančne naložbe se ob začetnem pripoznanju izmeri po pošteni vrednosti. Začetni
pripoznani vrednosti se prištejejo še stroški posla, ki izhajajo neposredno iz nakupa ali izdaje
finančnega sredstva (razen pri sredstvu, ki je uvrščeno v skupino sredstev, izmerjenih po pošteni
vrednosti prek poslovnega izida). Družba uvršča vse kapitalske naložbe, razen naložb v odvisna
podjetja, ki ne kotirajo na borzi, v skupino finančnih naložb, razpoložljivih za prodajo. Spremembo
poštene vrednosti finančne naložbe v vrednostne papirje izkaže, če je njihova dokazana poštena
vrednost, to je cena, objavljena na delujočem trgu vrednostnih papirjev, drugačna od njihove
knjigovodske vrednosti, in sicer če jo presega, kot povečanje ustreznega presežka iz prevrednotenja,
ča pa je manjša od knjigovoddske, kot zmanjšanje ustreznega presežka iz prevrednotenja
Kratkoročne časovne razmejitve so terjatve in druga sredstva ter obveznosti, ki se bodo po
predvidevanjih pojavili v letu dni in katerih nastanek je verjeten, velikost pa zanesljivo ocenjena.
10
ALTA SKUPINA d.d.
Aktivne kratkoročne časovne razmejitve zajemajo kratkoročno odložene stroške oziroma
kratkoročno odložene odhodke ter kratkoročno nezaračunane prihodke, ki se izkazujejo posebej in
razčlenjujejo na pomembnejše vrste. Pasivne kratkoročne časovne razmejitve zajemajo kratkoročno
vnaprej vračunane stroške oziroma kratkoročno vnaprej vračunane odhodke in kratkoročno odložene
prihodke, ki se izkazujejo posebej in razčlenjujejo na pomembnejše vrste.
−
−
−
−
−
−
−
−
−
Celotni kapital družbe sestavljajo vpoklicani kapital, kapitalske rezerve, rezerve iz dobička, preneseni čisti dobiček iz prejšnjih let ali prenesena čista izguba iz prejšnjih let, presežek iz
prevrednotenja in prehodno še nerazdeljeni čisti dobiček ali še neporavnana čista izguba poslovnega
leta.
Dolgoročne rezervacije se oblikujejo za obveznosti, ki se bodo po predvidevanjih na podlagi
obvezujočih preteklih dogodkov pojavile v obdobju, daljšem od leta dni in katerih velikost je
zanesljivo ocenjena. Vrednost dolgoročnih rezervacij je na koncu obračunskega obdobja enaka
sedanji vrednosti izdatkov, ki so po predvidevanjih potrebni za poravnavo obveze.
Dolgoročni dolgovi: dolgovi pomembnih vrednosti, ki se ne obrestujejo, so v bilanci stanja izkažejo
po diskontirani vrednosti, pri čemer se upošteva povprečna obrestna mera, ki jo v primerljivih poslih
dosega družba. Dolgovi, ki se obrestujejo in pri katerih se dejanska oziroma dogovorjena obrestna
mera ne razlikuje pomembno od efektivne obrestne mere, se v bilanci stanja izkažejo po začetni
pripoznani vrednosti, zmanjšani za odplačila.
Kratkoročni dolgovi so finančni ali poslovni. Kratkoročni finančni dolgovi so dobljena kratkoročna
posojila na podlagi posojilnih pogodb in izdani kratkoročni vrednostni papirji razen čekov, ki se
štejejo kot odbitna postavka pri denarnih sredstvih. Kratkoročni poslovni dolgovi so kratkoročni
dobaviteljski krediti za kupljeno blago ali kupljene storitve, kratkoročne obveznosti do zaposlencev
za opravljeno delo, kratkoročne obveznosti do financerjev v zvezi z obrestmi in podobnimi
postavkami, kratkoročne obveznosti do države iz naslova davkov, tudi obračunanega davka na
dodano vrednost, ter kratkoročne obveznosti v zvezi z razdelitvijo poslovnega izida. Posebna vrsta
kratkoročnih poslovnih dolgov so obveznosti do kupcev za dobljene predujme pa tudi za prejete
kratkoročne varščine.
Rezervacije in dolgoročne pasivne razmejitve: Družba pripozna rezervacije, ko so zanje izpolnjeni
pogoji v skladu s SRS 10.6. in sicer v breme ustreznih stroškov oziroma odhodkov. Rezervacije se
oblikujejo na podlagi sklepa poslovodstva, na katerem so podani podatki o namenu rezervacije,
znesku, vrsti stroškov oziroma odhodkov, ki jih oblikovanje rezervacij bremeni, in ročnost
rezervacije oziroma predvideni rok poravnave obveznosti (razen za rezervacije za jamstva). Družba
pripozna dolgoročne pasivne časovne razmejitve za dolgoročno odložene prihodke, če bodo v
obdobju, daljšem od leta dni, pokrili predvidene odhodke.
Prihodki se razčlenjujejo na poslovne prihodke, finančne prihodke in druge prihodke. Poslovni
prihodki in finančni prihodki se štejejo kot redni prihodki. Poslovni prihodki so prihodki od prodaje
in drugi poslovni prihodki, povezani s poslovnimi učinki. Finančni prihodki so prihodki od
naložbenja. Pojavljajo se v zvezi s finančnimi naložbami pa tudi v zvezi s terjatvami.
Odhodki se razvrščajo na poslovne odhodke, finančne odhodke in druge odhodke. Poslovni odhodki
in finančni odhodki so redni odhodki. Poslovni odhodki so v načelu enaki vračunanim stroškom v
obračunskem obdobju. Finančni odhodki so odhodki za financiranje in odhodki za naložbenje. Prve
sestavljajo predvsem stroški danih obresti, drugi pa imajo predvsem naravo prevrednotovalnih
finančnih odhodkov.
Davek od dohodka pravnih oseb: obveznosti za tekoče davke so izmerjene na podlagi davčnih
stopenj, veljavnih na dan bilance stanja.
Odložen davek se pripozna za vse obdavčljive začasne razlike. Obveznosti ali terjatve za odložene
davke se izmerijo na podlagi davčnih stopenj, za katere se pričakuje, da bodo uporabljene, ko bo
sredstvo realizirano ali obveznost plačana. Pri tem se upoštevajo davčne stopnje in davčni predpisi,
veljavni ali blizu sprejetja na dan bilance stanja. Odloženi davek se pripozna neposredno v breme ali
dobro kapitala, če se davek nanaša na postavke, pripoznane neposredno v breme ali dobro kapitala.
11
ALTA SKUPINA d.d.
Območni in področni odseki
Družba ne vodi računovodstva po območnih in področnih odsekih.
Tveganja, katerim je družba izpostavljena
-
Valutno tveganje je tveganje, da lahko spremembe deviznega tečaja vplivajo na vrednost naložb, ki
so locirane v tujini (naložbe v tujih valutah). Z razpršitvijo po različnih izdajateljih in s
prilagajanjem zapadlosti dolžniških vrednostnih papirjev se to tveganje lahko zniža.
-
Obrestno tveganje je tveganje, kateremu je izpostavljena družba, ki svoja sredstva vlaga v obveznice
in druge dolžniške vrednostne papirje, katerih vrednost se spreminja glede na gibanje obrestnih mer.
V primeru dviga obrestnih mer, vrednost dolžniških naložb praviloma pade. Na drugi strani, v
primeru padca obrestnih mer, vrednost dolžniških naložb praviloma zraste.
-
Kreditno tveganje je tveganje, da izdajatelj oziroma nasprotne stranke ne bodo izpolnile obveznosti
iz naslova vrednostnih papirjev, ki so v lasti družbe. Tveganje predstavlja tudi možnost zmanjšanja
kreditne sposobnosti vrednostnih papirjev v naložbah družbe, kot posledica spremembe finančnega
položaja izdajatelja. Manjša kreditna sposobnost lahko povzroči večje nihanje v vrednosti
vrednostnega papirja. Prav tako lahko manjša kreditna sposobnost vpliva na likvidnost vrednostnega
papirja in otežuje možnost prodaje naložbe.
-
Likvidnostno tveganje je tveganje, da družba zaradi omejene likvidnosti naložb na trgu vrednostnih
papirjev s posamezno naložbo ne more trgovati oziroma lahko z njo trguje le po občutno slabših
pogojih (zlasti cenovnih), kot tistih, po katerih so te naložbe ovrednotene.
12
ALTA SKUPINA d.d.
4.3.
POJASNILA K POSTAVKAM RAČUNOVODSKIH IZKAZOV
1. Dolgoročne premoženjske pravice v pridobivanju
31.12.2009
17.531
v EUR
31.12.2008
0
Med dolgoročnimi premoženjskimi pravicami v pridobivanju (17.531 EUR) družba izkazuje sredstva,
vložena v oblikovanje lastne internetne strani, ki je bila dokončana v marcu 2010, ko je bila tudi prvič
objavljena.
31.12.2009
1.464
2. Druge naprave in oprema
v EUR
31.12.2008
0
Konec leta kupljeno računalniško opremo v višini 1.464 EUR družba izkazuje med drugimi napravami in
opremo. Amortizacija se je začela obračunavati v letu 2010.
31.12.2009
7.790
3. Odložene terjatve za davek
v EUR
31.12.2008
0
Med odloženimi terjatvami za davek (7.790 EUR) družba izkazuje 20% vrednosti davčne izgube leta 2009.
31.12.2009
9.878
4. Kratkoročne poslovne terjatve do drugih
v EUR
31.12.2008
0
Terjatev do države v višini 9.878 EUR družba izkazuje med kratkoročnimi poslovnimi terjatvami do drugih.
31.12.2009
255.160
5. Denarna sredstva
v EUR
31.12.2008
0
Med denarnimi sredstvi (255.160 EUR) družba izkazuje depozit pri domači banki (200.754 EUR) ter denarna
sredstva na poslovnem računu (54.406 EUR).
6. Kapital
Osnovni kapital
Čisti poslovni izid obdobja 28.9.-31.12.2009
Gibanje bilančne izgube je bilo naslednje:
Čisti poslovni izid obdobja 28.9.-31.12.2009
Bilančni dobiček konec leta
Osnovna čista izguba na delnico
31.12.2009
267.753
v EUR
31.12.2008
0
300.000
-32.247
0
0
31.12.2009
v EUR
31.12.2008
-32.247
-32.247
0
0
31.12.2009
0,11
v EUR
31.12.2008
0
Družba popravljenega čistega dobička ni računala, ker ni imela popravljalnih možnostnih navadnih delnic.
13
ALTA SKUPINA d.d.
Čisti poslovni izid obdobja 28.9.-31.12.2009 ob upoštevanju:
- revalorizacije kapitala na podlagi indeksa rasti cen življenjskih potrebščin
v EUR
-33.747
Uprava družbe predlaga, da ostane bilančna izguba leta 2009 v višini 32.247 EUR nepokrita.
31.12.2009
24.000
7. Kratkoročne poslovne obveznosti do dobaviteljev
v EUR
31.12.2008
0
Kratkoročne poslovne obveznosti do dobaviteljev (24.000 EUR) predstavljajo nezapadle obveznosti do
dobaviteljev materialnih pravic v pridobivanju (11.488 EUR) (pojasnilo 1) ter nezapadle obveznosti do
dobaviteljev drugih storitev (12.512 EUR).
28.9.31.12.2009
40.883
8. Stroški storitev
Stroški intelektualnih in osebnih storitev
Stroški sejmov, reklame in reprezentance
Najemnine
Stroški drugih storitev
v EUR
31.12.2008
28.698
9.791
834
1.560
Stroški storitev (40.883 EUR) predstavljajo normalni stroški splošnih dejavnosti.
9. Potencialne obveznosti
Družba nima potencialnih obveznosti, ki ne bi bile ustrezno zajete v bilanci stanja na dan 31.12.2009.
Računovodkinja:
Milanka Marija Kastelic
Izvršni direktor
Aleš Škerlak
Ljubljana, 29. junij 2010
14
Izvršni direktor
Bogdan Pušnik
0
0
0
0
0
V spodnji tabeli je navedena še primerjava revidirane bilance stanja družbe ALTA Skpuina d.d. na dan
31.12.2009 z otvoritveno bilanco na dan vpisa v sodni register, to je 28.9.2008. Ta tabela ni del revidiranega
letnega poročila družbe ALTA Skupina d.d. za leto 2009.
31.12.2009
28.09.2009
v EUR
31.12.2008
291.823
300.000
0
26.785
17.531
17.531
1.464
1.464
0
0
7.790
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
265.038
0
0
0
9.878
9.878
255.160
0
0
0
0
0
0
300.000
0
0
0
0
0
0
0
C. Kratkoročne aktivne časovne razmejitve
0
0
0
Zunajbilančna sredstva
0
0
0
Obveznosti do virov sredstev
291.823
300.000
0
A. Kapital
I. Vpoklicani kapital
1. Osnovni kapital
II. Kapitalske rezerve
III. Rezerve iz dobička
IV. Presežek iz prevrednotenja
V. Preneseni čisti poslovni izid
VI. Čisti poslovni izid poslovnega leta
267.753
300.000
300.000
0
0
0
0
-32.247
300.000
300.000
300.000
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
B. Rezervacije in dolgoročne pasivne časovne razmejitve
0
0
0
C. Dolgoročne obveznosti
0
0
0
24.070
0
0
24.070
24.000
70
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
D. Kratkoročne pasivne časovne razmejitve
0
0
0
Zunajbilančne obveznosti
0
0
0
Pojasnilo
Sredstva
A. Dolgoročna sredstva
I. Neopredmetena sredstva in dolgoročne aktivne časovne razmejitve
1. Dolgoročne premoženjske pravice v pridobivanju
II. Opredmetena osnovna sredstva
1. Druge naprave in oprema
III. Naložbene nepremičnine
IV. Dolgoročne finančne naložbe
V. Odložene terjatve za davek
B. Kratkoročna sredstva
I. Sredstva (skupine za odtujitev) za prodajo
II. Zaloge
III. Kratkoročne finančne naložbe
IV. Kratkoročne poslovne terjatve
1. Kratkoročne poslovne terjatve do drugih
V. Denarna sredstva
Č. Kratkoročne obveznosti
I. Obveznosti, vključene v skupine za odtujitev
II. Kratkoročne finančne obveznosti
III. Kratkoročne poslovne obveznosti
1. Kratkoročne poslovne obveznosti do dobaviteljev
2. Druge kratkoročne poslovne obveznosti
1
Priloga 3
PRILAGOJENI KONSOLIDIRANI IZKAZ
BILANCE STANJA IN IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA
SKUPINE ALTA SKUPINA
ZA POSLOVNO LETO 2009
JULIJ 2010
KAZALO
1
2
REVIZORJEVO POROČILO ........................................................................................... 1
NAMEN POROČILA IN POSTOPEK IZDELAVE.................................................................. 3
2.1
NAMEN POROČILA IN PRAVNA PODLAGA .............................................................. 3
2.2
POSTOPEK IZDELAVE ......................................................................................... 3
3
PRILAGOJENI KONSOLIDIRANI IZKAZI za leto 2009 ...................................................... 4
3.1
PRILAGOJENA KONSOLIDIRANA BILANCA STANJA na dan 01.01.2009 in 31.12.2009 . 4
3.2
PRILAGOJENI KONSOLIDIRANI IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA za leto 2009 .................. 6
4
POJASNILO V ZVEZI S POSTOPKI USTANOVITVE ODVISNIH DRUŽB TER PREDSTAVITEV
USMERITEV DELITVENIH NAČRTOV, KI SO BILE UPORABLJENE IN UPOŠTEVANE PRI PRIPRAVI
PRILAGOJENEGA KONSOLIDIRANEGA IZKAZA BILANCE STANJA IN IZKAZA POSLOVNEGA IZIDA
7
4.1
PREDSTAVITEV PODJETJA................................................................................... 7
4.2
POSTOPEK USTANOVITVE ODVISNIH DRUŽB ........................................................ 7
4.3
USMERITVE PRI IZDELAVI DELITVENEGA NAČRTA ZA MP BPH d.d. .......................... 8
4.4
USMERITVE PRI IZDELAVI DELITVENEGA NAČRTA ZA POTEZA d.d......................... 10
4.5
USMERITVE PRI IZDELAVI DELITVENEGA NAČRTA ZA PUBLIKUM d.d. .................... 12
4.6
USMERITVE PRI IZDELAVI DELITVENEGA NAČRTA ZA MP DZU d.d. ........................ 13
4.7
USMERITVE PRI IZDELAVI DELITVENEGA NAČRTA ZA PUBLIKUM PDU d.d. ............. 15
1. REVIZORJEVO POROČILO
1
ALTA SKUPINA d.d.
2
ALTA SKUPINA d.d.
2. NAMEN POROČILA IN POSTOPEK IZDELAVE
2.1.
NAMEN POROČILA IN PRAVNA PODLAGA
Namen poročila je vključitev prilagojenega konsolidiranega izkaza bilance stanja in konsolidiranega izkaza
poslovnega izida za poslovno leto 2009 v Prospekt za ponudbo vrednostnih papirjev javnosti v okviru
povečanja osnovnega kapitala družbe s stvarnimi vložki.
Prospekt bo tudi podlaga za uvrstitev delnic družbe ALTA SKUPINA d.d. v trgovanje na organiziranem trgu
Ljubljanske borze, po izvedbi povečanja osnovnega kapitala.
Kot pravna podlaga pri pripravi prilagojenih konsolidiranih računovodskih izkazov kot komplementa k
preteklim finančnim informacijam izdajatelja sta bili uporabljeni Uredba Komisije (ES) št. 809/2004 z dne
29.4.2004, ki ureja vsebine informacij, ki jih vsebujejo prospekti in o obliki prospektov, vkjučitvi informacij
s sklicevanjem in objavi teh prospektov in razširjanju oglaševanj, in Uredba Komisije (ES) št. 211/2007 z dne
27.2.2007, ki ureja področje finančnih informacij v prospektih, če ima izdajatelj zapleteno finančno
preteklost ali je sprejel veliko finančno obveznost.
2.2.
POSTOPEK IZDELAVE
Prilagojeni konsolidirani izkaz bilance stanja in izkaz poslovnega izida skupine ALTA SKUPINA za
poslovno leto 2009 sta narejena tako, kot da bi oddeljeni deli treh borznoposredniških družb MP BPH d.d.,
Poteza d.d. in Publikum d.d. ter dveh družb za upravljanje MP DZU d.d. in Publikum PDU d.d. v letu 2009 že
poslovali združeni v eno borznoposredniško družbo Alta Invest d.d. in eno družbo za upravljanje Alta Skladi
d.d., ter kot da bi družba ALTA SKUPINA d.d. že bila 100% lastnica nove borznoposredniške družbe in nove
družbe za upravljanje, kar je predvideno po izvedbi povečanja osnovnega kapitala družbe ALTA SKUPINA
d.d. s stvarnimi vložki – delnicami družb Alta Invest d.d. in Alta Skladi d.d.
Vsaka od družb MP BPH d.d., Poteza d.d. in Publikum d.d. ter MP DZU d.d. in Publikum PDU d.d. je
pripravila delitveni načrt, v katerem so opredelili sredstva in obveznosti, ki se oddelijo in prenesejo na novo
borznoposredniško družbo in novo družbo za upravljanje. Delitveni načrt je bil usklajen z revidiranimi
delitvenimi bilancami stanj posameznih družb na 1.7.2009. Za vsako od družb so se izdelali še deljeni
računovodski izkazi za drugo polletje in sicer bilance stanja na 31.12.2009 ter izkazi poslovnega izida za
drugo polletje leta 2009. Tudi te izkaze so pregledali pooblaščeni revizorji posameznih družb.
V skladu s prejšnjim odstavkom so bili sedaj na enakih načelih pripravljeni prilagojeni posamični izkazi za
prvo polletje leta 2009 in sicer bilance stanja na 1.1.2009 in izkazi poslovnih izidov za prvo polletje leta 2009
za novo borznoposredniško družbo in novo družbo za upravljanje.
Po opravljenih predhodno opisanih postopkih so se pripravili prilagojeni konsolidirani izkaz bilance stanja ter
konsolidirani izkaz poslovnega izida skupine ALTA SKUPINA d.d..
3
ALTA SKUPINA d.d.
3. PRILAGOJENI KONSOLIDIRANI IZKAZI za leto 2009
3.1.
PRILAGOJENA KONSOLIDIRANA BILANCA STANJA na dan 01.01.2009 in
31.12.2009
1.1.2009
v EUR
31.12.2009
Sredstva
6.855.913
6.092.647
A. Dolgoročna sredstva
2.456.192
2.241.272
1.071.962
502.468
0
569.494
134.261
134.261
547.261
547.261
0
547.261
515.976
515.976
186.732
930.733
438.247
5.354
487.132
39.844
39.844
717.554
717.554
106.078
611.476
269.685
269.685
283.456
4.188.565
3.454.706
1.831.676
1.547.612
952.615
594.997
284.064
284.064
1.850.513
79.414
409.261
1.361.838
506.376
1.668.845
1.461.942
552.542
909.400
206.903
206.903
1.645.486
42.956
420.942
1.181.588
140.375
211.156
396.669
1.899.236.281
2.193.173.510
I. Neopredmetena sredstva
1. Dolgoročne premoženjske pravice
2. Predujmi za neopredmetena sredstva
3. Druge dolgoročne aktivne časovne razmejitve
II. Opredmetena osnovna sredstva
1. Druge naprave in oprema
III. Dolgoročne finančne naložbe
1. Dolgoročne finančne naložbe, razen posojil
a) Delnice in deleži v družbah v skupini
b) Druge delnice in deleži
IV. Dolgoročne poslovne terjatve
1. Dolgoročne poslovne terjatve do drugih
V. Odložene terjatve za davek
B. Kratkoročna sredstva
I. Kratkoročne finančne naložbe
1. Kratkoročne finančne naložbe, razen posojil
a) Finančne naložbe po pošteni vrednosti skozi poslovni izid
b) Za prodajo razpoložljiva sredstva
2. Kratkoročna posojila
a) Kratkoročna posojila drugim
II. Kratkoročne poslovne terjatve
1. Kratkoročne poslovne terjatve do družb v skupini
2. Kratkoročne poslovne terjatve do kupcev
3. Kratkoročne poslovne terjatve do drugih
III. Denarna sredstva
C. Kratkoročne aktivne časovne razmejitve
Zunajbilančna evidenca
4
ALTA SKUPINA d.d.
1.1.2009
v EUR
31.12.2009
Obveznosti do virov sredstev
6.855.913
6.092.647
A. Kapital
5.219.660
4.368.329
2.595.346
2.595.346
105.248
565.240
565.240
217.941
217.941
1.735.885
0
2.595.346
2.595.346
105.247
565.240
565.240
267.097
267.097
1.735.885
-900.486
133.035
149.221
13.035
120.000
29.221
120.000
57.931
66.774
57.931
66.774
1.419.156
1.496.947
672.276
672.276
0
746.880
27.758
323.118
396.004
208.636
60.000
148.636
1.288.311
61.108
420.297
806.906
26.131
11.376
1.899.236.281
2.193.173.510
I. Vpoklicani kapital
1. Osnovni kapital
II. Kapitalske rezerve
III. Rezerve iz dobička
1. Zakonske rezerve
IV. Prevrednotovalni popravki kapitala
1. Presežek iz prevrednotenja
V. Preneseni čisti poslovni izid
VI. Čisti poslovni izid poslovnega leta
B. Rezervacije
1. Rezervacije za pokojnine in podobne obveznosti
2. Druge rezervacije
C. Dolgoročne obveznosti
I. Odložene obveznosti za davek
Č. Kratkoročne obveznosti
I. Kratkoročne finančne obveznosti
1. Kratkoročne finančne obveznosti do bank
2. Druge kratkoročne finančne obveznosti
II. Kratkoročne poslovne obveznosti
1. Kratkoročne poslovne obveznosti do družb v skupini
2. Kratkoročne poslovne obveznosti do dobaviteljev
3. Druge kratkoročne poslovne obveznosti
D. Kratkoročne pasivne časovne razmejitve
Zunajbilančna evidenca
Računovodkinja:
Milanka Marija Kastelic
Izvršni direktor
Aleš Škerlak
5
Izvršni direktor
Bogdan Pušnik
ALTA SKUPINA d.d.
3.2.
PRILAGOJENI KONSOLIDIRANI IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA za leto 2009
v EUR
2009
1. Čisti prihodki od prodaje
8.540.218
a) Čisti prihodki od prodaje drugim
8.540.218
2. Drugi poslovni prihodki (s prevrednotovalnimi poslovnimi prihodki)
140.302
3. Stroški blaga, materiala in storitev
-4.738.229
a) Stroški porabljenega materiala
-123.192
b) Stroški storitev družb v skupini
-315.510
c) Stroški storitev drugih
-4.299.527
4. Stroški dela
-4.299.318
a) Stroški plač
-3.066.489
b) Stroški socialnih in pokojninskih zavarovanj
-761.545
c) Drugi stroški dela
-471.284
5. Odpisi vrednosti
-255.776
a) Amortizacija
-209.578
b) Prevr. posl. odh. pri neopr. dolgoroč. sr. in opredm. osn. sr.
c) Prevrednotovalni poslovni odhodki pri obratnih sredstvih
-37.773
-8.425
6. Drugi poslovni odhodki
-184.170
Izid iz poslovanja
-796.973
7. Finančni prihodki iz deležev
533.684
a) Finančni prihodki iz deležev v pridruženih družbah
533.684
a) Finančni prihodki iz deležev v drugih družbah
-30.355
b) Finančni prihodki iz drugih naložb
564.039
8. Finančni prihodki iz danih posojil
28.894
a) Finančni prihodki iz posojil, danih družbam v skupini
200
b) Finančni prihodki iz posojil, danih drugim
28.694
9. Finančni prihodki iz poslovnih terjatev
5.840
a) Finančni prihodki iz poslovnih terjatev do družb v skupini
5.840
a) Finančni prihodki iz poslovnih terjatev do drugih
5.840
10. Finančni odhodki iz oslabitve in odpisov finančnih naložb
11. Finančni odhodki iz finančnih obveznosti
-635.175
-21.367
a) Finančni odhodki iz posojil, prejetih od družb v skupini
b) Finančni odhodki iz posojil, prejetih od bank
-258
-20.784
c) Finančni odhodki iz drugih finančnih obveznosti
-325
12. Finančni odhodki iz poslovnih obveznosti
-26.750
a) Finančni odh. iz obv. do dobaviteljev in meničnih obv.
b) Finančni odhodki iz drugih poslovnih obveznosti
-2.545
-24.205
POSLOVNI IZID IZ REDNEGA DELOVANJA
-911.847
13. Drugi prihodki
5.596
14. Drugi odhodki
-5.142
15. Davek iz dobička
-80.747
CELOTNI POSLOVNI IZID
-992.140
16. Odloženi davki
91.654
17. Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
-900.486
Čista izguba na delnico*
*
PREDVIDENO ŠTEVILO DELNIC JE 4.022.204
-0,22
6
ALTA SKUPINA d.d.
Računovodkinja:
Milanka Marija Kastelic
Izvršni direktor
Aleš Škerlak
Izvršni direktor
Bogdan Pušnik
4. POJASNILO V ZVEZI S POSTOPKI USTANOVITVE ODVISNIH DRUŽB
TER PREDSTAVITEV USMERITEV DELITVENIH NAČRTOV, KI SO BILE
UPORABLJENE IN UPOŠTEVANE PRI PRIPRAVI PRILAGOJENEGA
KONSOLIDIRANEGA IZKAZA BILANCE STANJA IN IZKAZA
POSLOVNEGA IZIDA
4.1.
PREDSTAVITEV PODJETJA
Firma družbe je ALTA SKUPINA, upravljanje družb, d.d., Ljubljana, skrajšana firma je ALTA SKUPINA
d.d. Sedež družbe je v Ljubljani s poslovnim naslovom na Železni cesti 18, 1000 Ljubljana. Matična številka
družbe je 3618846000. Davčna številka družbe je SI56829060.
Osnovni kapital družbe znaša 300.000 EUR in je razdeljen na 300.000 kosovnih delnic.
Družba je vpisana v sodni register pri Okrožnem sodišču v Ljubljani dne 28.09.2009.
Po Uredbi o standardni klasifikaciji dejavnosti je dejavnost družbe dejavnost holdingov. Šifra dejavnosti
družbe je 64.200.
Družbeniki družbe ALTA SKUPINA d.d. so PUBLIKUM HOLDING d.o.o, ki ima na dan 31.12.2009 v
lasti 35,08% delnic, 34,61% delnic ima v lasti družba MP BPH d.d., 30,31% delnic pa pripada družbi
POTEZA SKUPINA, d.d.
Organa družbe so skupščina in upravni odbor.
Upravni odbor sestavljajo predsednik Zvone Taljat, namestnik predsednika Branko Drobnak ter člani Aleš
Škerlak, Bogdan Pušnik, Dean Čendak, Drago Simčič, Ivan Pušnik in Primož Šoln.
Izmed upravnega odbora sta določena dva zastopnika družbe kot izvršna direktorja in sicer Aleš Škerlak in
Bogdan Pušnik.
Poslovno leto družbe je enako koledarskemu letu.
4.2.
POSTOPEK USTANOVITVE ODVISNIH DRUŽB
Odvisna družba Alta Invest d.d. je nastala z oddelitvijo treh borznoposredniških družb MP BPH d.d.,
Poteza d.d. in Publikum d.d. in ustanovitvijo nove družbe. Vpis v sodni register je bil izveden dne
19.03.2010 in velja od 01.07.2009. V ta namen so dužbe MP BPH d.d., Poteza d.d. in Publikum d.d.
pripravile delitvene načrte prenosnih družb MP BPH d.d., Poteza d.d. in Publikum d.d. za oddelitev dela
premoženja in prenos na novo družbo. Delitveni načrti so bili revidirani avgusta 2009.
Odvisna družba Alta Skladi d.d. je nastala z oddelitvijo dveh družba za upravljanje MP DZU d.d. in
Publikum PDU d.d. in ustanovitvijo nove družbe. Vpis v sodni register je bil izveden dne 19.03.2010 in
velja od 01.07.2009. V ta namen sta dužbi MP DZU d.d. in Publikum d.d. pripravili delitvena načrta
prenosnih družb MP DZU d.d. in Publikum d.d. za oddelitev dela premoženja in prenos na novo družbo.
Delitveni načrti so bili revidirani avgusta 2009.
7
ALTA SKUPINA d.d.
V nadaljevanju so predstavljene usmeritve, ki so jih pri izdelavi delitvenih načrtov na 1.7.2009 upoštevale
družbe MP BPH d.d., Poteza d.d. in Publikum d.d. ter MP DZU d.d. in Publikum PDU d.d. Enake
usmeritve so bile upoštevane pri izdelavi izkazov konec leta 2009 ter prilagojenih posamičnihizkazov
navedenih družb za prvo polletje leta 2009.
4.3.
USMERITVE PRI IZDELAVI DELITVENEGA NAČRTA ZA MP BPH d.d.
Družba MP BPH d.d. je pri izdelavi delitvenega načrta upoštevala načelo, da se na novo ustanovljeno
družbo prenašajo tista sredstva, ki so neposredno povezana z dejavnostjo borznega posredovanja. Višina
kapitala, ki se je prenesla na novo ustanovljeno družbo, je bila medsebojno usklajena z vsemi družbami.
Razliko med sredstvi in kapitalom pa predstavljajo obveznosti, ki so najbolj neposredno povezane s
pripadajočimi sredstvi.
Dolgoročna sredstva
Na prevzemno družbo so se prenesli računalniški programi za borzno trgovanje po neodpisani vrednosti,
terjatve za osnovno vplačilo v jamstveni sklad pri KDD d.d. v dejanski višini ter morebitne odložene
terjatve za davek, ki so vezane na davčno izgubo prevzemnega dela.
Kratkoročna sredstva
Na prevzemno družbo se je prenesla večina tržnih vrednostnih papirjev tujih izdajateljev in delno domačih
izdajateljev ter zakladne menice, celotne kratkoročne poslovne terjatve do družb v skupini, del kratkoročnih
poslovnih terjatev do kupcev ter del kratkoročnih poslovnih terjatev do drugih ter celotne terjatve za davek
od dohodkov pravnih oseb.
Dodatna usmeritev pri tržnih vrednostnih papirjih je bila, da so se na prevzemno družbo prenesli le
prvovrstni tržni vrednostni papirji domačih in tujih izdajateljev (glede na kotacijo).
Kratkoročne poslovne terjatve do družb v skupini, kratkoročne poslovne terjatve do kupcev in kratkoročne
poslovne terjatve do drugih so se prenesle na prevzemno družbo v delu, ki se nanaša na borzno
posredovanje.
Kratkoročne aktivne časovne razmejitve
Na prevzemno družbo prenešene aktivne časovne razmejitve predstavljajo prehodno nezaračunani prihodki
obračunanih upravljalskih provizij na bilančni dan.
Kapital
V skladu z odločitvijo vseh družb, se je na prevzemno družbo preneslo 400.000 EUR osnovnega kapitala
ter 60.000 EUR zakonskih rezerv.
Hkrati je bilo določeno, da se na 1.7.2009 prenese tudi del prenesenega poslovnega izida v višini 435.833
EUR. V skladu s tem načelom, se je preneseni poslovni izid na 1.1.2009 povečal za izgubo prvega polletja.
Na 31.12.2009 pa se je upoštevala dejanska izguba drugega polletja pod čisti poslovni izid poslovnega leta.
Rezervacije
8
ALTA SKUPINA d.d.
Na prevzemno družbo so se prenesle rezervacije, oblikovane skladno s MRS 37 za pokrivanje obveznosti iz
naslova upravljanja v znesku ter rezervacije za obveznosti do zaposlenih za stroške preteklega službovanja
skladno z MRS 19 za tiste zaposlene, ki so se 19.3.2010 zaposlili pri prevzemni družbi.
Kratkoročne obveznosti
Izmed kratkoročnih obveznosti se je na prevzemno družbo prenesel eden izmed kreditov pri domači banki,
celotne kratkoročne poslovne obveznosti do družb v skupini, celotne kratkoročne poslovne obveznosti do
dobaviteljev ter del drugih kratkoročnih poslovnih obveznosti, pri katerih so se prenašale obveznosti,
povezane dejavnostjo borznega posredovanja.
Morebitno negativno stanje na denarnih sredstvih, ki je posledica neusklajenosti med terjatvami in
obveznostmi zaradi oddelitve, prevezmna družba izkazuje kot posebno postavko med kratkoročnimi
obveznostimi.
Zunajbilančna evidenca
Na prevzemno družbo se je od zunajbilančne evidence preneslo stanje vrednostnih papirjev strank na
posredovanju, vrednostnih papirjev strank na gospodarjenju ter izvenbilančna evidenca, ki se nanaša na
zavarovanje kreditov.
Prihodki
Na prevzemno družbo so se prenesli tisti čisti prihodki od prodaje, ki so bili ustvarjeni z borznim
posredovanjem del drugih poslovnih prihodkov, tisti finančni prihodki iz deležev, ki so nastali na osnovi
finančnih naložb, ki so se prenesle na prevzemno družbo ter del finančnih prihodkov iz poslovnih terjatev
do drugih.
Stroški
Stroški materiala in storitev so se prenesli na prevzemno družbo po dveh načelih. Določen del stroškov, ki
je neposredno povezan z borznim posredovanjem, se je prenesel v celoti. Stroški revizije ter odvetniških in
notarskih storitev so se prenesli v višini 50%. Del stroškov, ki jih ni mogoče neposredno pripisati
prevzemnemu delu, pa se je preneslo v višini 95%.
Stroški dela so se prenesli na prevzemno družbo neposredno za tiste zaposlene, ki so se dne 19.3.2010
dejansko prezaposlili na novo družbo oz. bi se, če bi bili na ta dan še zaposleni.
Na prevzemno družbo se je prenesel tisti del amortizacije, ki se nanaša na prevzemno družbo prenešenih
računalniških programov.
Odhodki
Na prezvemno družbo so se prenesli odhodki iz oslabitve in odpisov finančnih naložb, ki so bili po
1.7.2009 prenešeni na prevzemno družbo v vskladu z dogovorom o prenosu dodatnega premoženja, manjši
del finančnih odhodkov iz finančnih obveznosti ter celotni finančni odhodki iz poslovnih obveznosti.
9
ALTA SKUPINA d.d.
4.4.
USMERITVE PRI IZDELAVI DELITVENEGA NAČRTA ZA POTEZA d.d.
Družba POTEZA d.d. je pri izdelavi delitvenega načrta upoštevala načelo, da se na novo ustanovljeno
družbo prenašajo tista sredstva, ki so neposredno povezana z dejavnostjo borznega posredovanja. Višina
kapitala, ki se je prenesla na novo ustanovljeno družbo, je bila medsebojno usklajena z vsemi družbami.
Razliko med sredstvi in kapitalom pa predstavljajo obveznosti, ki so najbolj neposredno povezane s
pripadajočimi sredstvi.
Dolgoročna sredstva
Na prevzemno družbo so se v celoti prenesle dolgoročne premoženjske pravice po neodpisani vrednosti,
druge dolgoročne časovne razmejitve, celotna oprema brez nepremičnin po neodpisani vrednosti, terjatve
za osnovno vplačilo v jamstveni sklad pri KDD d.d. v dejanski višini ter odložene terjatve za davek, ki so
vezane na davčno izgubo prevzemnega dela.
Kratkoročna sredstva
Na prevzemno družbo so se prenesle vse obveznice, tržne delnice kupljene v drugi polovici leta 2009 in
celotna kratkoročna posojila drugim.
Na prevzemno družbo so se prenesle celotne kratkoročne poslovne terjatve do družb v skupini, kratkoročne
poslovne terjatve do kupcev in kratkoročne poslovne terjatve do drugih, razen terjetev do države za preveč
plačani davek od dohodka pravnih oseb.
Kratkoročne aktivne časovne razmejitve
Vse aktivne časovne razmejitve se nanašajo na dejavnost borznega posredovanja, zato so se v celoti
prenesle na prevzemno družbo.
Kapital
V skladu z odločitvijo vseh družb, se je na prevzemno družbo preneslo 1.400.000 EUR osnovnega kapitala,
2.419 EUR kapitalskih rezerv ter 100.000 EUR zakonskih rezerv.
Hkrati je bilo določeno, da se na 1.7.2009 prenese tudi celotni preneseni poslovni izid v višini 307.044
EUR in čisti negativni poslovni izid poslovnega leta v višini -149.475 EUR. Na 31.12.2009 se je dodatno
upošteval dobiček drugega polletja, ki je nastal na prevzemnem delu.
Presežek iz prevrednotenja kot postavka kapitala in pripadajoče odložene obveznosti za davek so se
prenesle na prevzemno družbe v delu, ki se nanašajo da obveznice.
Rezervacije
Rezervacije so bile oblikovane za jubilejne nagrede in odpravnine. Ker so se vsi zaposleni dne 19.3.2010
zaposlili na prevzemni družbi, so se vse rezervacije prenesle na prevzemno družbo.
Kratkoročne obveznosti in pasivne časovne razmejitve
10
ALTA SKUPINA d.d.
Celotne kratkoročne finančne obveznosti so ostale na prenosni družbi, celotne kratkoročne poslovne
obveznosti in pasivne časovne razmejitve pa so se prenesle na prevzemno družbo.
Zunajbilančna evidenca
Na prevzemno družbo se je od zunajbilančne evidence preneslo stanje domačih in tujih vrednostnih
papirjev strank na posredovanju in na gospodarjenju ter neizkoriščena okvirna posojila.
Prihodki
Vsi poslovni prihodki so povezani z dejavnostjo borznega posredovanja zato se v celoti prenašajo na
prevzemno družbo.
Izmed finančnih prihodkov iz deležev se je na prevzemno družbo prenesel tisti del, ki se nanaša na
obveznice ter tiste vrednostne papirje, ki so se kupovali in prodajali znotraj leta 2009.
Finančni prihodki iz posojil, danih drugim so se prenesli na prevzemno družbo zmanjšani za del, ki se
nanaša na obresti od bančnih depozitov.
Finančni prihodki iz poslovnih obveznosti in drugi prihodki so se prenesli na prevzemno družbo v celoti.
Stroški
Na prevzemno družbo so se prenesli celotni stroški brez stroškov odobritve bančnih posojil in amortizacije
napremičnine.
Odhodki
Na prevzemno družbo so se prenesli finančni odhodki iz posojil, prejetih od bank za tisti del, ki so bila
najeta za potrebe borznega posredovanja ter tisti del finančnih odhodkov iz drugih poslovnih obveznosti, ki
ni povezan z drugimi bančni posojili.
Drugi odhodki so se prenesli na prevzemno družbo v celoti.
Odloženi davki
Odloženi davki so se prenesli na prevzemno družbo brez dela, ki se nanaša na davčno izgubo, ki je bila
prenešena na prenosno družbo.
11
ALTA SKUPINA d.d.
4.5.
USMERITVE PRI IZDELAVI DELITVENEGA NAČRTA ZA PUBLIKUM d.d.
Družba Publikum d.d. je pri izdelavi delitvenega načrta upoštevala načelo, da se na novo ustanovljeno
družbo prenašajo tista sredstva, ki so neposredno povezana z dejavnostjo borznega posredovanja. Višina
kapitala, ki se je prenesla na novo ustanovljeno družbo, je bila medsebojno usklajena z vsemi družbami.
Razliko med sredstvi in kapitalom pa predstavljajo obveznosti, ki so najbolj neposredno povezane s
pripadajočimi sredstvi.
Dolgoročna sredstva
Na prevzemno družbo so se prenesle, terjatve za osnovno vplačilo v jamstveni sklad pri KDD d.d. v
dejanski višini ter morebitne odložene terjatve za davek, ki so vezane na davčno izgubo prevzemnega dela.
Kratkoročna sredstva
Na prevzemno družbo so se prenesle obveznice RS , del obresti obračunanih v vezi kratkoročnih poslovnih
terjatev do drugih, ter del kratkoročnih poslovnih terjatev, ki se sestojijo do poslovnih terjatev do rn.01502
in strank.
Kratkoročne poslovne terjatve do kupcev in kratkoročne poslovne terjatve do drugih so se prenesle na
prevzemno družbo v delu, ki se nanaša na borzno posredovanje.
Kratkoročne aktivne časovne razmejitve
Na prevzemno družbo prenešene aktivne časovne razmejitve predstavljajo prehodno nezaračunani prihodki
obračunanih upravljalskih provizij na bilančni dan.
Kapital
V skladu z odločitvijo vseh družb, se je na prevzemno družbo preneslo 231.879 EUR osnovnega kapitala
ter 405.240 EUR zakonskih rezerv.
Preneseni poslovni izid na 1.1.2009 se je povečal za izgubo prvega polletja 2009 v višini 296.056 EUR. Na
31.12.2009 pa se je upoštevala dejanska izguba drugega polletja pod čisti poslovni izid poslovnega leta.
Kratkoročne obveznosti
Kratkoročne poslovne obveznosti do dobaviteljev ter prenos drugih kratkoročnih poslovnih obveznosti, pri
katerih so se prenašale obveznosti, povezane dejavnostjo borznega posredovanja oz. del obveznosti iz
naslova neizplačanih plač zaposlenih, ki so se oz. bi se prezaposlili na prevzemno družbo.
Negativno stanje denarnih sredstev prevzemna družba izkazuje med drugimi kratkoročnimi finančnimi
obveznostmi.
V pro forma izkazih na 1.1.2009 predstavlja postavka kratkoročne fin.obveznosti do bank v višini 72 teur
usklajevalno postavko.
Zunajbilančna evidenca
Na prevzemno družbo se je od zunajbilančne evidence preneslo stanje vrednostnih papirjev strank na
posredovanju, vrednostnih papirjev strank na gospodarjenju.
12
ALTA SKUPINA d.d.
Prihodki
Na prevzemno družbo so se prenesli tisti čisti prihodki od prodaje, ki so bili ustvarjeni z borznim
posredovanjem in analitske službe, tisti finančni prihodki iz deležev, ki so nastali na osnovi finančnih
naložb, ki so se prenesle na prevzemno družbo ter del finančnih prihodkov iz poslovnih terjatev do drugih.
Stroški
Na prevzemno družbo so se prenesli izključno stroški, ki izvor prenosa dejavnosti oz. so podlaga čistih
prihodkov od prodaje.
Stroški dela so se prenesli na prevzemno družbo neposredno za tiste zaposlene, ki so se dne 19.3.2010
dejansko prezaposlili na novo družbo oz. bi se, če bi bili na ta dan še zaposleni.
4.6.
USMERITVE PRI IZDELAVI DELITVENEGA NAČRTA ZA MP DZU d.d.
Družba MP DZU d.d. je pri izdelavi delitvenega načrta upoštevala načelo, da se na novo ustanovljeno
družbo prenašajo tista sredstva, ki so neposredno povezana z dejavnostjo upravljanja skladov. Višina
kapitala, ki se je prenesla na novo ustanovljeno družbo, je bila medsebojno usklajena z vsemi družbami.
Razliko med sredstvi in kapitalom pa predstavljajo obveznosti, ki so najbolj neposredno povezane s
pripadajočimi sredstvi.
Dolgoročna sredstva
Na prevzemno družbo so se v celoti prenesle dolgoročne premoženjske pravice po neodpisani vrednosti ter
naložba v tujo odvisno družbo, ki je imela na dan 1.1.2009 in 30.06.2009 neodpisano vrednost 0 EUR, na
dan 31.12.2009 pa neodpisano vrednost, ki je posledica prenosa vplačila iz prvega polletja iz terjatev na
dolgoročne naložbe.
Od odloženih terjatev za davek se je na prevzemno družbo prenesel del, ki se nanaša na davčno izgubo
prevzemnega dela in oblikovane rezervacije za jubilejne nagrade in odpravnine.
Delnice in deleži v družbah v skupini za prodajo
Na 1.1.2009 je družba izkazovala naložbo v odvisno podjetje v tujini, ki je bilo v prvem polletju 2009
likvidirano. To naložbo in učinek ob likvidaciji je družba prenesla na prevzemni del.
Kratkoročne finančne naložbe
Vse kratkoročne finančne naložbe brez posojil je družba prenesla na prevzemni del, razen naložb, ki jih je
kupila v letu 2009.
Kratkoročnih posojil družba ni prenašala na prevzemni del.
Kratkoročne poslovne terjatve
Na prevzemno družbo so se prenesle kratkoročne poslovne terjatve do družb v skupini in kratkoročne
poslovne terjatve do kupcev v delu, ki se nanaša na dejavnost upravljanja skladov ter celotne kratkoročne
poslovne terjatve do drugih.
13
ALTA SKUPINA d.d.
Kratkoročne aktivne časovne razmejitve
Vse aktivne časovne razmejitve se nanašajo na dejavnost upravljanja skladov, zato jih družba prenesla iz
prenosne družbe na prevzemno družbo konec leta.
Kapital
V skladu z odločitvijo vseh družb, se je na prevzemno družbo preneslo 225.000 EUR osnovnega kapitala.
Hkrati je bilo določeno, da se na 1.7.2009 prenese tudi celotni preneseni poslovni izid v višini 254.393
EUR in čisti poslovni izid prvega polletja 2009 v višini 14.145 EUR. Na 31.12.2009 se je dodatno
upošteval dobiček drugega polletja, ki je nastal na prevzemnem delu.
Rezervacije
Rezervacije so bile oblikovane za jubilejne nagrede in odpravnine. Ker so se vsi zaposleni dne 19.3.2010
zaposlili na prevzemni družbi, so se vse rezervacije prenesle iz prenosne na prevzemno družbo konec leta.
Kratkoročne obveznosti in pasivne časovne razmejitve
Kratkoročne poslovne obveznosti do dobaviteljev so se v celoti prenesle na prevzemno družbo, razen
obveznosti, ki je nastala na prenosni družbi. Konec leta so se na prevzemno družbo prenesle še vse
kratkoročne poslovne obveznosti do družb v skupini in druge kratkoročne poslovne obveznosti, ker se v
celoti nanašajo na dejavnost upravljanja skladov.
Pasivne časovne razmejitve
Pasivne časovne razmejitve so bile oblikovane za dejavnost upravljanja skladov zato jih je družbe konec
leta prenesla iz prenosne družbe na prevzemno.
Prihodki
Vsi poslovni prihodki, ki so povezani z dejavnostjo upravljanja skladov, so se prenesli na prevzemno
družbo. Prihodki, povezani z oddajo nepremičnine v najem, so ostali na prenosni družbi.
Izmed finančnih prihodkov iz deležev in finančnih prihodkov iz posojil se je na prevzemno družbo prenesel
tisti del, ki se nanaša na naložbe in posojila, ki so bila prenešena na prevzemno družbo.
Finančni prihodki iz poslovnih obveznosti so se prenesli na prevzemno družbo v celoti.
Stroški
Na prevzemno družbo so se prenesli celotni stroški brez stroškov odpisa vrednosti, vezanega na
napremičnino.
Odhodki
Na prevzemno družbo so se izmed finančnih odhodkov v celoti prenesli na prevzemno družbo le finančni
14
ALTA SKUPINA d.d.
odhodki iz poslovnih obveznosti.
Odloženi davki
Odloženi davki so se prenesli na prevzemno družbo brez dela, ki se nanaša na davčno izgubo, ki je bila
prenešena na prenosno družbo.
4.7.
USMERITVE PRI IZDELAVI DELITVENEGA NAČRTA ZA PUBLIKUM PDU d.d.
Družba PUBLIKUM PDU d.d. je pri izdelavi delitvenega načrta upoštevala načelo, da se na novo
ustanovljeno družbo prenašajo tista dolgoročna sredstva, ki so neposredno povezana z dejavnostjo
upravljanja skladov. Višina kapitala, ki se je prenesla na novo ustanovljeno družbo, je bila medsebojno
usklajena z vsemi družbami. Prenesle so se vse kratkoročne poslovne obveznosti brez obveznosti do družb
v skupini. Razliko med obveznostmi in dolgoročnimi sredstvi pa predstavljajo kratkoročne poslovne
terjatve, ki so najbolj neposredno povezane s pripadajočimi sredstvi.
Dolgoročna sredstva
Na prevzemno družbo so se v celoti prenesle dolgoročne premoženjske pravice po neodpisani vrednosti
razen programa CRM v pridobivanju, ki ostane na prenosni družbi.
V skladu z delitvenim načrtom, se je na prevzemno družbo preneslo 340.251,52 točk domačega
vzajemnega sklada skupaj s pripadajočim presežkom iz prevrednotenja in odloženimi obveznostmi za
davek.
Kratkoročne poslovne terjatve
Na prevzemno družbo so se prenesle celotne kratkoročne poslovne terjatve do kupcev in tisti del
kratkoročnih poslovnih terjatvah do drugih, ki so bili potrebni za bilančno uskladitev.
Kapital in dolgoročne obveznosti
V skladu z odločitvijo vseh družb, se je na prevzemno družbo preneslo 338.467 EUR osnovnega kapitala in
102.829 EUR kapitalskih rezerv.
Hkrati je bilo določeno, da se na 1.7.2009 na prevzemno družbo ne prenese niti preneseni niti tekoči
poslovnegi izid. Ne glede na to, se je na 31.12.2009 dodatno upošteval dobiček drugega polletja, ki je
nastal na prevzemnem delu.
Na prevzemno družbo se je prenesel del presežka iz prevrednotenja in odloženih obveznosti za davek, ki se
nanašajo na druge dolgoročne delnice in deleže, ki so se prenesle na prevzemno družbo.
Kratkoročne obveznosti
Na prevzemno družbo so se v celoti prenesle kratkoročne poslovne obveznosti do dobaviteljev in druge
kratkoročne poslovne obveznosti.
15
ALTA SKUPINA d.d.
Prihodki
Vsi poslovni prihodki so povezani z dejavnostjo upravljanja skladov zato so se v celoti prenesli na
prevzemno družbo.
Finančni prihodki se praviloma niso prenesli na prevzemno družbo.
Stroški
Na prevzemno družbo so se prenesli celotni stroški, saj se v celoti nanašajo na dejavnost upravljanja
skladov.
Odhodki
Na prevzemno družbo se finančni odhodki niso prenašali.
Davek iz dobička
Ves davek iz dobička se je prenesel na prenosno družbo.
Računovodkinja:
Milanka Marija Kastelic
Izvršni direktor
Aleš Škerlak
Ljubljana, 7. julij 2010
16
Izvršni direktor
Bogdan Pušnik
ALTA SKUPINA d.d.
Priloga 4
VMESNI NEREVIDIRANI FINANČNI IZKAZI
DRUŽBE ALTA SKUPINA d.d.
ZA PRVO POLLETJE LETA 2010
IN
VMESNI NEREVIDIRANI PRILAGOJENI (PRO FORMA)
KONSOLIDIRANI FINANČNI IZKAZI
SKUPINE ALTA SKUPINA
ZA PRVO POLLETJE LETA 2010
ALTA SKUPINA d.d.
BILANCA STANJA družbe ALTA Skupina d.d. na dan 30.6.2010
Sredstva
A. Dolgoročna sredstva
I. Neopredmetena sredstva in dolgoročne aktivne časovne razmejitve
1. Dolgoročne premoženjske pravice
2. Druge dolgoročne časovne razmejitve
3. Druga neopredmetena sredstva
4. Predujmi za neopredmetena sredstva
II. Opredmetena osnovna sredstva
1. Druge naprave in oprema
III. Naložbene nepremičnine
IV. Dolgoročne finančne naložbe
1. Dolgoročne finančne naložbe, razen posojil
a) Delnice in deleži v družbah v skupini
V. Dolgoročne poslovne terjatve
1. Dolgoročne poslovne terjatve do drugih
VI. Odložene terjatve za davek
B. Kratkoročna sredstva
I. Sredstva (skupine za odtujitev) za prodajo
II. Zaloge
III. Kratkoročne finančne naložbe
IV. Kratkoročne poslovne terjatve
1. Kratkoročne poslovne terjatve do družb v skupini
2. Kratkoročne poslovne terjatve do kupcev
3. Kratkoročne poslovne terjatve do drugih
V. Denarna sredstva
C. Kratkoročne aktivne časovne razmejitve
Zunajbilančna sredstva
Obveznosti do virov sredstev
A. Kapital
I. Vpoklicani kapital
1. Osnovni kapital
II. Kapitalske rezerve
III. Rezerve iz dobička
1. Zakonske rezerve
IV. Presežek iz prevrednotenja
V. Preneseni čisti poslovni izid
VI. Čisti poslovni izid poslovnega leta
B. Rezervacije in dolgoročne pasivne časovne razmejitve
1. Rezervacije za pokojnine in podobne obveznosti
2. Druge rezervacije
C. Dolgoročne obveznosti
I. Dolgoročne finančne obveznosti
II. Dolgoročne poslovne obveznosti
III. Odložene obveznosti za davek
Č. Kratkoročne obveznosti
I. Obveznosti, vključene v skupine za odtujitev
II. Kratkoročne finančne obveznosti
1. Kratkoročne finančne obveznosti do bank
2. Kratkoročne finančne obveznosti družb v skupini
III. Kratkoročne poslovne obveznosti
1. Kratkoročne poslovne obveznosti do družb v skupini
2. Kratkoročne poslovne obveznosti do dobaviteljev
3. Druge kratkoročne poslovne obveznosti
D. Kratkoročne pasivne časovne razmejitve
Zunajbilančne obveznosti
30.6.2010
182.859
135.348
60.722
60.722
0
0
0
11.053
11.053
0
55.783
55.783
55.783
0
0
7.790
43.430
0
0
0
22.314
13.200
0
9.114
21.116
4.081
0
31.12.2009
291.823
26.785
17.531
17.531
0
0
0
1.464
1.464
0
0
0
0
0
0
7.790
265.038
0
0
0
9.878
0
0
9.878
255.160
0
0
182.859
38.302
300.000
300.000
0
0
0
0
-32.247
-229.451
0
0
0
0
0
0
0
144.557
0
50.033
0
50.033
94.524
1.733
46.684
46.107
0
0
291.823
267.753
300.000
300.000
0
0
0
0
-32.247
0
0
0
0
0
0
0
24.070
0
0
0
0
24.070
0
24.000
70
0
0
ALTA SKUPINA d.d.
IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA družbe ALTA Skupina d.d. za prvo polletje leta 2010
1.1.-30.6.2010
1. Čisti prihodki iz prodaje
a) Prihodki, doseženi na domačem trgu
b) Prihodki, doseženi na tujem trgu
2. Sprememba vrednosti zalog proizvodov in nedokončane proizvodnje
3. Usredstveni lastni proizvodi in lastne storitve
4. Drugi poslovni prihodki (s prevrednotovalnimi poslovnimi prihodki)
5. Stroški blaga, materiala in storitev
a) Nabavna vrednost prodanih blaga in mat. ter stroški porabljenega materiala
b) Stroški storitev
6. Stroški dela
a) Stroški plač
b) Stroški socialnih in pokojninskih zavarovanj
c) Drugi stroški dela
7. Odpisi vrednosti
a) Amortizacija
b) Prevred. poslovni odhodki pri neopred. sred. in opred. osnovnih sredstvih
8. Drugi poslovni odhodki
POSLOVNI IZID IZ POSLOVANJA
9. Finančni prihodki iz deležev
a) Finančni prihodki iz deležev v družbah v skupini
b) Finančni prihodki iz deležev v pridruženih družbah
c) Finančni prihodki iz deležev v drugih družbah
d) Finančni prihodki iz drugih naložb
10. Finančni prihodki iz danih posojil
a) Finančni prihodki iz posojil, danih družbam v skupini
b) Finančni prihodki iz posojil, danih drugim
11. Finančni prihodki iz poslovnih terjatev
a) Finančni prihodki iz poslovnih terjatev do drugih
12. Finančni odhodki iz oslabitve in odpisov finančnih naložb
13. Finančni odhodki iz finančnih obveznosti
a) Finančni odhodki iz posojil prejetih od družb v skupini
b) Finančni odhodki iz posojil prejetih od bank
14. Finančni odhodki iz poslovnih obveznosti
a) Finančni odhodki iz drugih poslovnih obveznosti
POSLOVNI IZID IZ REDNEGA DELOVANJA
15. Drugi prihodki
16. Drugi odhodki
62.709
62.709
147.660
26.574
121.086
139.824
110.811
13.179
15.834
3.547
3.547
0
1.600
-229.922
0
0
0
0
0
367
0
367
144
144
0
33
33
0
7
7
-229.451
0
0
CELOTNI POSLOVNI IZID
-229.451
17. Davek iz dobička
18. Odloženi davki
19. Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
0
0
-229.451
ALTA SKUPINA d.d.
PRILAGOJENA KONSOLIDIRANA BILANCA STANJA skupine ALTA na dan 30.6.2010
Sredstva
A. Dolgoročna sredstva
I. Neopredmetena sredstva in dolgoročne aktivne časovne razmejitve
1. Dolgoročne premoženjske pravice
2. Druge dolgoročne časovne razmejitve
3. Druga neopredmetena sredstva
4. Predujmi za neopredmetena sredstva
II. Opredmetena osnovna sredstva
1. Druge naprave in oprema
III. Naložbene nepremičnine
IV. Dolgoročne finančne naložbe
1. Dolgoročne finančne naložbe, razen posojil
a) Delnice in deleži v družbah v skupini
b) Delnice in deleži v pridruženih družbah
c) Druge dolgoročne finančne naložbe
V. Dolgoročne poslovne terjatve
1. Dolgoročne poslovne terjatve do drugih
VI. Odložene terjatve za davek
B. Kratkoročna sredstva
I. Sredstva (skupine za odtujitev) za prodajo
II. Zaloge
III. Kratkoročne finančne naložbe
1. Kratkoročne finančne naložbe, razen posojil
2. Kratkoročna posojila
a) Kratkoročna posojila družbam v skupini
b) Druga kratkoročna posojila
IV. Kratkoročne poslovne terjatve
1. Kratkoročne poslovne terjatve do družb v skupini
2. Kratkoročne poslovne terjatve do kupcev
3. Kratkoročne poslovne terjatve do drugih
V. Denarna sredstva
C. Kratkoročne aktivne časovne razmejitve
Zunajbilančna sredstva
30.6.2010
31.12.2009
6.378.244
6.092.647
2.202.566
2.241.272
1.003.498
930.733
552.193
438.247
445.951
487.132
0
0
5.354
5.354
75.375
39.844
75.375
39.844
0
0
778.876
717.554
778.876
717.554
0
106.078
0
0
778.876
611.476
51.678
269.685
51.678
269.685
293.139
283.456
3.913.822
3.454.706
0
0
0
0
1.608.946
1.668.845
865.491
1.461.942
743.455
206.903
0
0
743.455
206.903
1.482.699
1.645.486
0
42.956
360.163
420.942
1.122.536
1.181.588
822.176
140.375
261.855
396.669
1.912.194.537 2.193.173.510
ALTA SKUPINA d.d.
Obveznosti do virov sredstev
A. Kapital
I. Vpoklicani kapital
1. Osnovni kapital
II. Kapitalske rezerve
III. Rezerve iz dobička
1. Zakonske rezerve
IV. Presežek iz prevrednotenja
V. Preneseni čisti poslovni izid
VI. Čisti poslovni izid poslovnega leta
B. Rezervacije in dolgoročne pasivne časovne razmejitve
1. Rezervacije za pokojnine in podobne obveznosti
2. Druge rezervacije
C. Dolgoročne obveznosti
I. Dolgoročne finančne obveznosti
II. Dolgoročne poslovne obveznosti
III. Odložene obveznosti za davek
Č. Kratkoročne obveznosti
I. Obveznosti, vključene v skupine za odtujitev
II. Kratkoročne finančne obveznosti
1. Kratkoročne finančne obveznosti do bank
2. Kratkoročne finančne obveznosti družb v skupini
3. Druge kratkoročne finančne obveznosti
III. Kratkoročne poslovne obveznosti
1. Kratkoročne poslovne obveznosti do družb v skupini
2. Kratkoročne poslovne obveznosti do dobaviteljev
3. Druge kratkoročne poslovne obveznosti
D. Kratkoročne pasivne časovne razmejitve
Zunajbilančne obveznosti
6.378.244
6.092.647
4.570.758
4.368.329
2.939.563
2.595.346
2.939.563
2.595.346
1.029.958
105.247
505.240
565.240
505.240
565.240
246.042
267.097
-23.845
1.735.885
-126.200
-900.486
150.083
149.221
30.083
29.221
120.000
120.000
61.511
66.774
0
0
61.511
66.774
1.367.278
1.496.947
0
0
100.000
208.636
100.000
60.000
0
0
0
148.636
1.267.278
1.288.311
0
61.108
423.588
420.297
843.690
806.906
228.614
11.376
1.912.194.537 2.193.173.510
ALTA SKUPINA d.d.
PRILAGOJENI KONSOLIDIRANI IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA skupine ALTA za prvo polletje leta 2010
1.1.-30.6.2010 1.1.-30.6.2009
1. Čisti prihodki iz prodaje
a) Prihodki, doseženi na domačem trgu
b) Prihodki, doseženi na tujem trgu
2. Sprememba vrednosti zalog proizvodov in nedokončane proizvodnje
3. Usredstveni lastni proizvodi in lastne storitve
4. Drugi poslovni prihodki (s prevrednotovalnimi poslovnimi prihodki)
5. Stroški blaga, materiala in storitev
a) Nabavna vrednost prodanih blaga in mat. ter stroški porabljenega materiala
b) Stroški storitev
6. Stroški dela
a) Stroški plač
b) Stroški socialnih in pokojninskih zavarovanj
c) Drugi stroški dela
7. Odpisi vrednosti
a) Amortizacija
b) Prevred. poslovni odhodki pri neopred. sred. in opred. osnovnih sredstvih
c) Prevrednotovalni poslovni odhodki pri obratnih sredstvih
8. Drugi poslovni odhodki
43.880
3.950.735
3.950.735
0
0
0
34.302
2.432.509
76.029
2.356.480
2.301.686
1.619.077
402.137
280.472
153.723
114.714
35.672
3.337
97.178
POSLOVNI IZID IZ POSLOVANJA
-169.106
-1.000.059
9. Finančni prihodki iz deležev
a) Finančni prihodki iz deležev v družbah v skupini
b) Finančni prihodki iz deležev v pridruženih družbah
c) Finančni prihodki iz deležev v drugih družbah
d) Finančni prihodki iz drugih naložb
10. Finančni prihodki iz danih posojil
a) Finančni prihodki iz posojil, danih družbam v skupini
b) Finančni prihodki iz posojil, danih drugim
11. Finančni prihodki iz poslovnih terjatev
a) Finančni prihodki iz poslovnih terjatev do drugih
12. Finančni odhodki iz oslabitve in odpisov finančnih naložb
13. Finančni odhodki iz finančnih obveznosti
a) Finančni odhodki iz posojil prejetih od družb v skupini
b) Finančni odhodki iz posojil prejetih od bank
14. Finančni odhodki iz poslovnih obveznosti
a) Finančni odh. iz obv. do dobaviteljev in meničnih obv.
b) Finančni odhodki iz drugih poslovnih obveznosti
64.290
0
0
23.267
41.023
2.177
42
2.135
9.602
9.602
16.151
110
33
77
3.374
0
3.374
0
-112.672
0
132
13.657
0
-126.197
0
0
0
-126.197
227.538
POSLOVNI IZID IZ REDNEGA DELOVANJA
15. Drugi prihodki
16. Drugi odhodki
CELOTNI POSLOVNI IZID
17. Davek iz dobička
18. Odloženi davki
19. Čisti poslovni izid obračunskega obdobja
Računovodkinja:
Milanka Marija Kastelic
3.965.007
3.596.713
368.294
0
0
8.967
2.012.646
75.880
1.936.766
1.996.268
1.515.835
297.505
182.928
90.287
87.941
2.346
11.599
215.939
21.194
118
21.076
1.608
1.608
80.068
15.886
0
15.886
20.890
2.124
18.766
-866.563
63
4.038
-870.538
37.847
12.600
-920.985