KAKO SE ZAVARUJETE PRED PLAČILNO
NEDISCIPLINO Z BONITETNO OCENO
SLOVENSKIH PODJETIJ
AJPES S.BON
Andreja Kelhar Horvat,
vodja Oddelka za izvajanje in trženje
Bonitetne storitve AJPES
Produkti:
1. Bonitetne ocene AJPES S.BON
• za slovenska podjetja
2. Druge bonitete za:
• zadruge
• samostojne podjetnike
• pravne osebe javnega prava ali zasebnega prava (zavod, javni zavod,
inštitut itd.)
• pravne osebe iz Hrvaške ali Makedonije
3. Finančni podatki FI-PO Ajpes
Trend skupnega zadolževanja
slovenskih podjetij
Trend zadolževanja pri bankah
Trend zmanjševanja deleža kapitala
Pravne osebe z dospelimi neporavnanimi obveznostmi
nad 5 dni neprekinjeno
Število stečajev, prisilnih poravnav in likvidacij
gospodarskih družb v letih 2008 in 2009
350
332
280
št. začetih postopkov
300
250
200
180
2009
1-7 2009
150
82
100
1-7 2010
56
46
14
50
5
19
0
stečajni postopki
postopki prisilne poravnave
Vir: AJPES, Poslovni register Slovenije
likvidacijski postopki
Primerjava 1-7 2010 glede na 1-7 2009:
• začeti stečajni postopki = rast za 56%
• začete prisilne poravnave = rast za 280%
• začeti likvidacijski postopki = padec za 18%
Bonitetne ocene AJPES S.BON
1. Nov model, v uporabi od maja 2009 in skladen z mednarodno uveljavljenimi
bančnimi standardi BASEL II (2006/48/EC)
• Standardi metodologije: objektivnost, neodvisnost, preglednost in
neprekinjeno preverjanje (metodologije)
• Standardi bonitetnih ocen: verodostojnost in preglednost
2. Določitev bonitetnih ocen temelji na analizi računovodskih izkazov in
nastopov dogodka neplačila za celotno populacijo slovenskih podjetij. S
kalibracijo modela pa je upoštevan tudi gospodarski cikel.
• izgradnja modela: letna poročila 2002 – 2007
dogodki neplačila 2003 - 2008
• kalibracija modela: dogodki neplačila od leta 1994
Bonitetne ocene AJPES S.BON
DOGODKI NEPLAČILA
Indeks pojavnosti dogodka neplačila (2003 = 100)
 blokada TRR v trajanju 30 dni
neprekinjeno
500
 blokada TRR v trajanju 60 dni s
prekinitvami v posameznem letu
300
 začetek stečajnega postopka,
postopka prisilne poravnave,
likvidacije
100
400
200
0
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
p2010*
Opomba: * Projekcija indeksa pojavnosti dogodka neplačila za leto 2010
POJAVNOST DOGODKA NEPLAČILA:
1-8 / 2009 = povp. mesečno 2.141 podjetij v dogodku neplačila
2009 = povp. mesečno 2.361 podjetij v dogodku neplačila
1-8 / 2010 = povp. mesečno 3.126 podjetij v dogodku neplačila
Delež podjetij v dogodku neplačila (1-8 2010),
v odstotkih, glede na število vseh podjetij v posameznem področju SKD
20,0
A Kmetijstvo in lov, gozdarstvo, ribištvo
B Rudarstvo
C Predelovalne dejavnosti
D Oskrba z el.energijo, plinom in paro
E Oskrba z vodo; ravnanje z odplakami,..
F Gradbeništvo
G Trgovina; vzdrževanje in pop.mot. vozil
I Gostinstvo
H Promet in skladiščenje
J Informacijske in komunikacijske dej.
K Finančne in zavarovalniške dejavnosti
L Poslovanje z nepremičninami
M Strokovne, znanstvene in tehnične dej.
N Druge raznovrstne poslovne dejavnosti
P Izobraževanje
Q Zdravstvo in socialno varstvo
R Kulturne, razvedrilne in rekreacijske dej.
S Druge dejavnosti
18,0
16,0
14,0
12,0
9,7 %
10,0
8,0
6,0
4,0
2,0
0,0
A
B
C
D
E
F
G H
I
J
K
L
M N
P
Q
R
S
Delež podjetij v dogodku neplačila (1-8 2010),
v odstotkih, glede na delež vseh podjetij v posamezni dejavnosti SKD
Gradbeništvo
– Gradnja stanovanjskih in nestanovanjskih stavb (25,0 %),
– Gradnja drugih objektov nizke gradnje (27,8 %),
– Zaključna gradbena dela:
- Fasaderska in štukaterska dela (26,4 %)
- Druga zaključna gradbena dela (19,4 %)
- Postavljanje ostrešij in krovska dela (18,9 %)
- Druga specializirana gradbena dela (19,6 %)
Gostinstvo
Predelovalna dejavnost
— Slaščičarne in kavarne (24,7 %)
– Proizvodnja papirja in izdelkov iz papirja (15,0 %)
— Strežba pijač (17,8 %)
– Proizvodnja pohištva (12,7 %),
— Restavracije in gostilne (17,2 %)
– Obdelava in predelava lesa (15,2 %),
– Proizvodnja usnja (13,4 %),
Promet in skladiščenje
— Cestni promet (14,7 %)
— Obratovanje taksijev (26,8 %)
– Proizvodnja pijač (13,9 %),
Bonitetne ocene AJPES S.BON
3. Z modelom je določena verjetnost dogodka neplačila v obdobju 12 mesecev po datumu
izdelave računovodskega poročila.
4. Podjetja se razvrsti v 10 bonitetnih razredov z bonitetnimi ocenami od SB1 do SB10:
- investicijske ocene SB1 do SB5
- špekulativne ocene SB6 do SB10
Poseben razred so neplačniki z
bonitetno oceno SB10d.
Bonitetne ocene AJPES S.BON
5. Po modelu AJPES S.BON se ne ocenjujejo novoustanovljena in hkrati neaktivna
podjetja. Korekcije bonitetnih ocen za novoustanovljena podjetja in za neaktivna
podjetja.
6. Razporeditev bonitetnih ocen za leto 2009
12.000
V dogodku neplačila 1-8 2010:
10.000
— 2,2% podjetij z investicijskimi ocenami
v letu 2009 in
8.000
6.000
— 24,0% podjetij v špekulativnimi
ocenami v letu 2009.
4.000
2.000
0
SB1
SB2
SB3
SB4
SB5
SB6
SB7
SB8
SB9
SB10 SB10d
Bonitetne informacije AJPES
DODANA VREDNOST BREZPLAČNO
DOSTOPNIM INFORMACIJAM
Napoved
prihodnosti
Verjetnost nastopa
dogodka neplačila
v obdobju 12 mesecev
po datumu izdelave LP
podjetja
Dejavniki tveganja
1) Dobičkonosnost
2) Zadolženost
3) Likvidnost
4) Aktivnost
Trenutne
blokade
Trenutna
ocena
KRATKOROČNA
PLAČILNA
DISCIPLINA
Odvisna od dogajanj
med letom
(evidentirani
dogodki neplačila
oziroma blokade)
5) Produktivnost
1) Na dan pred
sestavitvijo obrazca
OSTALI KAZALNIKI:
2) Št. dni blokade v
zadnjih 6 mesecih
 Podatki o poslovanju v
zadnjih 5-ih letih
 Podatki za dejavnost in
mesto podjetja v dejavnosti
Bonitetne ocene AJPES S.BON
7. BONITETNE OCENE:
• Modelska ocena (na podlagi letnega poročila za leto……..)
• Trenutna bonitetna ocena na dan………
• Navedba morebitnih dogodkov neplačila
Blokade nastajajo dnevno, zato je priporočljivo
pogostejše preverjanje bonitete poslovnega partnerja!
Vaša vprašanja?
Dodatne informacije:
www.ajpes.si
[email protected]