Media Krangler om fripoliser med investeringsvalg

14
Mandag 15. september 2014
Forbrukerrådet advarer Investeringsvalg er «neppe noe stjerneprodukt», skriver
Krangler om fripol
med investeringsv
FINANS: Fagdirektør Jorge Jensen i Forbrukerrådet kaller
fripoliser med investeringsvalg «spekulasjon». Det får
investeringsrådgiver Øistein Medlien til å reagere.
Sven Chr. Stenvaag
[email protected]
Daglig leder i rådgivningsselskapet
Grieg Investor, Øistein Medlien,
reagerer sterkt på at fagdirektør
Jorge Jensen i Forbrukerrådet kaller
fripoliser med investeringsvalg for
«spekulasjon».
1. september i år ble 180 milliarder kroner i som nordmenn
har stående i fripoliser sluppet fri
– ihvertfall i prinsippet. Som Finansavisen skrev 2. september vil
det fortsatt ta lang tid før mange
kunder kan fritt kan investere
midlene, fordi pensjonsaktørene
først må oppkapitalisere fordi vi regnes gjerne som noe annet enn et
lever lengre (oppreservering for råd om pensjon. Og dessuten gagner
langt liv).
det få kommersielle in– Ordet «spekulateresser at vi nedbetaler
sjon» besk river etvåre lån» skriver Jorge
ter mitt syn godt hva
Jensen.
fripoliseinnehaverne
Det får Medlien
i Grieg Investor til å
gjør ved å gå for investeringsvalg, skriver
reagere.
Jorge Jensen på Forbru– Med dagens renkerrådets nettsider.
tegaranti på 3,5 pro«Skal jeg betale ned Øistein Medlien,
sent og den svært forgjeld eller plassere pen- Grieg Investor
siktige forvaltningen
ger i et fond? Knapt noen pensjons- av pensjonsmidlene er du nesten
rådgiver gir uhildede råd om det sikker på at du ikke får en bra penspørsmålet. Råd om lån eller kreditt sjon. Det er litt trist at Forbruker-
Staten
har
60 prosent i
aksjer, ikke
10-15 prosent
tema
«SPEKULASJON»: Jorge Jensen, fagdirektør for finans i Forbrukerrådet,
mener forbrukerne er mer opptatt av å sikre pensjonene, ikke spekulere for å øke
verdiene i dem. FOTO: NTB Scanpix
rådet, som bør handle i forbrukernes interesse, går ut og advarer mot
investeringsvalg på denne måten,
sier Medlien til Finansavisen.
Avstår
«Med det nye regelverket for fripo-
liser kan pensjonsleverandørene nå
fritas – fra det de før mente var en
umulig plikt – til å verdiøke våre
pensjoner med minst 3-4 prosent
hvert år. Men bryet med å etterleve
denne plikten er altså ikke større
enn at store aktører som Gjensi-
hytter 25. september og 2. oktober
Start hyttesalget
i Finansavisen!
Høsttilbud:
4 for 2
Ta kontakt med oss på,
tlf.: 23 29 63 00
[email protected]
Ring 23 29 63 00 eller mail [email protected]
Mandag 15. september 2014
15
Forbrukerrådet
liser
valg
dige, DNB og Nordea – helt eller
delvis – avstår fra å tilby fripoliser
med investeringsvalg» skriver Jensen i Forbrukerrådet – med henvisning til Finansavisens artikkel om at
mange aktører vil vente med å tilby
investeringsvalg.
Medlien sier dagens system med
rentegaranti er en tvangstrøye for
pensjonsaktørene, som tvinges til
ufornuftig forvaltning av fripolisemilliardene.
– Når Storebrand og DNB er
nødt til å levere 3-4 prosent hvert år,
må de forvalte pengene veldig forsiktig. Da ligger det i sakens natur at
en veldig liten andel kan plasseres i
aksjer. Måten man forvalter fripolisemidlene på står ikke på noen måte
i stil med hva man ønsker å oppnå,
sier Medlien.
Det blir en tap-tap-situasjon,
både forbrukerne og selskapene
kommer dårlig ut med dagens rentegaranti.
Medlien anbefaler alle kunder
som kan velge å investere pengene
sine med en andel i aksjemarkedet,
i takt med hvordan mange forvalter innskuddspensjonen sin.
– All akademisk kunnskap tilsier
at folk bør forvalte fripolisemidlene
sine på lignende måte som kongeriket Norge gjør med fellesskapets
midler i Statens pensjonsfond utland
og innland. Staten har 60 prosent i
aksjer, ikke 10-15 prosent.
Han understreker at aksjeandelen bør tilpasses risikovilje,
kunnskap om pengeplassering og
hvor lang tid det er igjen til pensjonsalder.
Mer aksjer betyr imidlertid også
større svingninger i folks pensjonsformue.
– Det er litt norsk å synes det er
skummelt å plassere pengene sine
i aksjemarkedet. Men mer volatile
porteføljer gir en høyere forventet
avkastning, understreker Medlien.
Står ikke i stil
– En garanert rente som dobler en
50-lapp i dag til 100 kroner når jeg
pensjoneres høres ikke så ille ut?
– Da får du en pensjonsutbetaling som står i stil med den lønnen du hadde for 20-30 år siden.
Det blir et stort kjøpekraftstap når
pengene ikke holder tritt med økningen i levestandard, sier Medlien.
– Hvorfor blir det sånn?
– Fordi man må ha en avkastning utover rentegarantien, på
nivå med lønnsveksten, for å opprettholde kjøpekraften.
SAMFUNNSPROBLEM: Øistein Medlien i Grieg Investor mener Forbrukerrådet handler i strid med folks interesser når de advarer mot å bytte rentegaranti med
investeringsvalg for fripoliser.
FOTO: EIVIND YGGESETH
6
7
Tirsdag 2. september 2014
Tirsdag 2. september 2014
InvesterIngsvalg for frIpolIser flere
Flere aktører begrenser valget
Nekter kundene investeringsvalg
PENSJON: fripoliser med inves-
teringsvalg kan gi langt bedre
avkastning på pensjonspengene
dine. Men en rekke kunder får ikke
velge produktet på mange år.
SvEn Chr. StEnvaaG
[email protected]
ChriStEr tEiGEn
[email protected]
De fleste av oss bytter jobb flere
ganger i løpet av karrieren. Det gjør
at man sitter igjen med opptjente
pensjonsmidler i form av pensjonskapitalbevis (hvis du hadde innskuddspensjon) eller fripoliser (hvis
du hadde ytelsespensjon).
Fra i går kunne én million
nordmenn med totalt 180 milliarder kroner i fripoliser selv velge
hvordan midlene skulle investeres.
Men bare i teorien.
Faktum er nemlig at de færreste
kan velge produktet allerede. DNB
tilbyr nå investeringsvalg for en
tredjedel av sine fripolisekunder,
resten må vente. Storebrand vil
tilby alle yrkesaktive kunder investeringsvalg fra midten av oktober.
Gjensidige har ingen planer om
å la kundene selv ta kontroll over
fripolisene sine, og Nordea sier
langt fra alle kunder vil kunne
velge fritt.
– Vi har foreløpig ikke planer om
å tilby omdanning til investeringsvalg, på grunn av kravet om oppreservering, sier informasjonssjef
Christian Haraldsen i Gjensidige.
– Våre kunder vil kunne gå over
til fripoliser med investeringsvalg
når de er oppreservert. Der er individuelt når dette skjer, sier informasjonssjef Johannes Stenwig i Nordea.
Samme bilde gjelder for to tredjedeler av DNB Liv sine kunder.
Kan ta tid
inDiviDUELt: Jørund Vandvik og
Nordea Liv tilbyr investeringsvalg bare
til kunder som er ferdig oppreservert,
og har samme policy som DNB Liv.
FOTO: NORDEA LIV
Scatec Solar ASA
Scatec Solar
Notering av selskapets
aksjerASA
på Oslo Børs
Notering
av selskapets
påaksjonærer
Oslo Børspå opp
Tilbud bestående
av salg
av aksjer fraaksjer
dagens
Tilbud bestående
av salg av
aksjer
franye
dagens
opp til 19,8
til 19,8 millioner
aksjer,
samt
aksjer aksjonærer
med en verdi på
på NOK
aksjer, samt nye
aksjer med
en på
verdi
på NOK 500
millioner,
fordelt
500 millioner,
fordelt
et institusjonelt
samt
et offentlig
tilbudpå et ins
aLLE YrKESaKtivE: Storebrandsjef Odd Arild Grefstad bruker egenkapital til å oppreservere fripolisene
til alle yrkesaktive kunder som ønsker
investeringsvalg.
FOTO: EIVIND YGGESETH
Oppreserveringen for langt liv er Det er over inflasjonen, men under
en stor utfordring for bransjen, som lønnsveksten, og betyr i praksis at
har frist til 2019 for
pensjonsmidDe nye reglene
å gjøre dette. Men
lene bevarer sin
for at en fripolise
gir mange av våre kjøpekraft. Men
skal gis investeden øker ikke.
ringsvalg nå, må kunder muligheten til få
– Vi vil gi
langt liv-bufferen en bedre pensjon
alle yrkesaktive
være på plass.
kunder med frioDD ariLD GrEfStaD, StorEbranD
Storebrand,
poliser muligsom er størst i Norge på fripoliser, heten til å bytte til investeringsvalg
velger å tilby produktet i nærmeste fra midten av oktober. Det betyr at
fremtid.
vi velger å bruke egenkapital for å
– Det viktigste er at de nye re- oppreservere fripolisene til de kunglene gir mange av våre kunder mu- dene som bytter til investeringsvalg,
ligheten til få en bedre pensjon, ar- sier Grefstad
gumenterer konsernsjef Odd Arild
– Vi vil imidlertid kun anbefale
Grefstad i Storebrand.
dette til de som kan forvente å få
en vesentlig høyere pensjonsutbeGarantert svak avkastning
taling, understreker StorebrandHittil har fripolisene hatt en ga- sjefen.
– Og hvem er det?
rantert avkastning på 3,5 prosent.
samt et offentlig tilbud
„ fripolisene
Fripolisene slippes fri – men langt fra for alle „ gjensidige sier nei
– Vi vil anbefale de fleste under
50 år å bytte til investeringsvalg. Er
du over 50 vil valget være mer avhengig av hvor komfortabel du er
med å ta risiko, samt din kunnskap
om pengeplassering. Du bør dessuten vurdere fripolisens størrelse i
forhold til din samlede pensjonsøkonomi, sier Grefstad.
Han understreker at investeringsvalg er vinn-vinn for kunden
og Storebrand.
– Det er riktig at Storebrand
har en kommersiell interesse av at
kundene bytter til investeringsvalg.
Garantiene er belastende for livselskapene grunnet lavt rentenivå,
spesielt ved innføringen av Solvens
II-regelverket som kommer i 2016.
Etterspurt hos Silver
Adm. direktør Mikkel A. Berg i Silver vil også tilby investeringsvalg til
sine eksisterende kunder.
– Vi kommer til å tilby dette,
rett og slett fordi vi har fått en rekke henvendelser fra kunder og fordi
vi mener at dette er et bra tilbud til
mange. I tillegg har vi bygget opp
såpass store kursreserver at mange
kunder er fullt oppreservert.
– Vil dere ta imot kunder fra andre selskaper?
– Vi har fokus på egne kunder.
Nye kunder må i tilfelle være fullt
oppreservert fra sin tidligere pen-
sjonsleverandør, for vi kan ikke ta
fra kursreserven til eksisterende
kunder.
Det er han ikke alene om. Kunder med fripoliser som ikke er ferdig oppreservert kan ikke regne
med at noen andre aktører vil ta
imot dem. Det vil være å ta konkurrentens regning.
Baastad vil ikke tilby investeringsvalg i overskuelig fremtid.
Gjensidige er 6. størst i fripolisemarkedet.
FOTO: EIVIND YGGESETH
Fripolise med investeringsvalg
„ Fripoliser med investeringsvalg
ble innført i går, 1. september, ved
endringer i foretakspensjonsloven. Innehaverne av fripoliser gis
dermed muligheten til å påvirke
forvaltningen og avkastningen på
fripolisen.
Tegningsperiode
F.o.m. 15. september
2014 kl. 09.00 CET
Tegningsperiode
2014
kl. 12.00
CET
F.o.m. 15. septembert.o.m.
201425.
kl. september
09.00 CET
t.o.m.
25. september
2014 kl. 12
Ytterligere
opplysninger
følger
av
prospektet
Ytterligere opplysninger følger av prospektet
ingen planer: Gjensidige og konsernsjef Helge Leiro
„ Den som velger fripolise med inves-
„ Hva du får utbetalt i pensjon med
teringsvalg gir imidlertid ifra seg
rentegarantien.
„ Det er kun alderspensjonskapital i
eksisterende fripoliser med garanti,
som kan konverteres til fripoliser
med investeringsvalg.
fripoliser med investeringsvalg vil
avhenge av utviklingen underveis
og verdien av pensjonsmidlene
den dagen pensjonsutbetalingen
starter.
Kilde: Finans Norge
Finansavisen skrev nylig om hvordan pensjonsleverandørene venter med å tilby
fritt investeringsvalg for fripolisene.
Fripoliser med investeringsvalg
„„ Fripoliser med investeringsvalg
ble innført 1. september ved
endringer i foretakspensjonsloven. Innehaverne av fripoliser
gis dermed muligheten til å
påvirke forvaltningen og
avkastningen på fripolisen.
„„ Den som velger fripolise med
investeringsvalg gir imidlertid
ifra seg rentegarantien.
«I dag er derfor ikke forvaltingen det akutte problemet for den
vanlige forbrukeren. Mangel på
oversikt over pensjonsbeholdnin-
Prisintervall
Prisintervall
NOK
28
NOK
36 36
perper
aksje
NOK 28– –
NOK
aksje
Rabatt
„„ Det er kun alderspensjonskapital i
Rabatt
Hver tegner som blir allokert aksjer over minimum tegningsbeløp
eksisterende fripoliser med garanti, Hver tegner
som blir allokert aksjer over minimum tegningsbeløp i det of
i det offentlige tilbudet vil motta en kontantrabatt på NOK 1,500
som kan konverteres til
tilbudet vil motta en kontantrabatt på NOK 1,500
fripoliser med investeringsvalg.
Tilretteleggere
„„ Hva du får utbetalt i pensjon
med fripoliser med investeringsTilretteleggere
valg vil avhenge av utviklingen
ABG Sundal Collier Carnegie Prospekt og tegningsblankett kan fås ved henvendelse til
underveis og verdien av pensjonsABG Sundal Collier
Carnegie
midlene den dagen pensjonsTelefon: 22 01 60 00
Telefon: 22 00 93 00
utbetalingen starter.
gen er derimot et akutt problem.
Og det må man løse før før man
vurderer konvertering», mener
Jorge Jensen i Forbrukerrådet.
Telefaks: 22 01 60 62
Prospekt
og tegningsblankett kanwww.carnegie.no
fås ved henvendelse til
www.abgsc.no
ABG Sundal Collier
Carnegie
Telefon:
22 01 60 00
Telefon: 22 00 93 00
Norske investorer kan også bestille aksjer på internett via
Telefaks: 22 01www.abgsc.no
60 62
Telefaks: 22 00 99 60
og www.carnegie.no
www.abgsc.no
www.carnegie.no