Årsrapport - Sparebanken Sør

Årsrapport
2012
2
Innhold
Side
Året 2012 ……………………………………………………………………………………… 3
Konsernledelse…………………………………………………………………………… 5
Hovedtall konsern …………………………………………………………………… 6
Styrets beretning 2012……………………………………………………………… 7
Resultatregnskap …………………………………………………………………… 16
Balanse ……………………………………………………………………………………… 17
Oppstilling over endringer i egenkapital ………………………… 18
Kontantstrømoppstilling ……………………………………………………… 19
Noter regnskap 2012 ……………………………………………………………… 20
Foretaksstyring ……………………………………………………………………… 62
Kontrollkomiteens årsmelding …………………………………………… 66
Revisjonsberetning for 2012 ………………………………………………… 67
Erklæring fra styret og daglig leder…………………………………… 69
Nøkkeltall 2012-2008 (konsern) ………………………………………… 70
Tillitsvalgte ……………………………………………………………………………… 71
Avdelinger og banksjefer ……………………………………………………… 72
Organisasjonsplan ………………………………………………………………… 73
ÅRET 2012
Gjennom 2012 er nye milepæler nådd og banken passerte
ved årsskiftet 21 mrd. kroner i innskudd og 37 mrd. kroner i
utlån. Vi har fortsatt større innskuddsvekst enn utlånsvekst,
og innskuddene vokser mer enn markedet. Utlånsveksten
likeså. Volumveksten kan tilskrives hele landsdelen, og det
er gledelig å registrere at mottagelsen i Skien har vært over
all forventning. Dette viser at vi også har en plass i Telemark, og at vi virkelig er banken for Agder og Telemark.
Vi har i 2012 etablert vår posisjon som rådgiverbanken i
landsdelen. Banken har hatt en betydelig vekst i provisjonsinntektene og en vesentlig bidragsyter til dette er samarbeidet med og eierskapet i Frende Forsikring. Sparebanken
Sør har en bestands- og kundevekst på 30 prosent. Over
10.000 kunder har sine forsikringer hos oss og bestanden
passerte 125 mill kroner ved årsskiftet. I tillegg har 750 bedrifter og 3.500 ansatte sin pensjonsordning gjennom Sparebanken Sør.
I løpet av det siste året har vi i Sparebanken Sør gjennomført en rekke satsinger og investeringer som har styrket vårt
produkt- og tjenestetilbud. Våre kunder har nå gode selvbetjeningsløsninger på dagligbank gjennom automater,
kundesenter, nettbank og mobilbank. Kundens hverdag forenkles, og tilgjengeligheten til tjenestene er nå langt bedre
enn tidligere. I løpet av året har over 18.000 kunder tatt i
bruk vår mobilbank, og flere enn 12.000 følger oss på Facebook og gir oss løpende feedback via vår blogg. Over tid vil
dette gi seg utslag i enda mer fornøyde kunder.
For Sparebanken Sør har 2012 vært et år i endringens tegn
med implementering av ny strategi. Gjennom året har vi fått
løpende bekreftelser på at vi er på riktig vei. Jeg er stolt av
den endringsreisen banken har vært igjennom og de resultatene alle bankens medarbeidere har vært med på å skape
i 2012.
Justert for verdivurdering av gjeld leverer Sparebanken Sør
i 2012 et svært godt resultat på 376 mill. kroner. Resultatet
består av en historisk høy rentenetto på over 700 mill. kroner som er kommet til både som følge av god volumvekst
og som følge av at marginene er tilbake på tidligere nivåer.
En god økning i provisjonsinntektene gir oss flere ben å stå
på og viser at kundene ønsker å kjøpe flere produkter hos
oss. Tap og mislighold er redusert og viser at bevisst jobbing
med å bedre kvaliteten i porteføljen har gitt resultater.
Vi har i Sparebanken Sør satt oss som ambisjon å være best
blant bankene i landsdelen på kundetilfredshet. Svært fornøyde kunder er et mål i seg selv, samtidig som vi vet at det
gir lojalitet og lønnsomhet over tid. Veien til topp kundetilfredshet går gjennom vår evne til å levere gode kundeopplevelser og høy kvalitet i service og produkter. Skal vi
klare et slikt mål, må vi være blant de mest kundefokuserte
bankene i Norge. At vi er på rett vei fikk vi bekreftelsen på i
oktober da banken kom på pallen blant alle landets banker
i årets kundetilfredshets-undersøkelse gjennomført av EPSI.
Utviklingen etter finanskrisen har medført et langt strengere regelverk for europeiske banker. Norske myndigheter
velger i flere tilfeller å gå enda lenger, gjennom særnorske krav. Dette gjelder ikke minst kapitaldekning. Norske
banker vil i årene fremover etter alt å dømme møte krav til
større egenkapital enn bankene i resten av Europa. Også for
solide banker med god kapitaldekning - som Sparebanken
Sør - vil dette bli en utfordring! Vi er posisjonert for å møte
nye kapitalkrav, har besluttet en IRB-satsing og har gjen-
3
4
nom etablering av Sparebankstiftelsen Sparebanken Sør og
etablering av et egenkapitalbevis skaffet oss verktøy for å
styrke kapitalen ytterligere.
Agder og Telemark er mulighetenes landskap. Landsdelens
450.000 innbyggere, eller vel 10 prosent av det norske personmarkedet, og 9 prosent av totale nyetableringer i Norge
gir grunnlag for fortsatt vekst og utvikling. Som selvstendig sparebank med nærhet og lokal beslutningskraft skal
vi være den viktigste og beste banken for Agderfylkene og
Telemark også fremover.
Januar
Offisiell lansering
av mobilbank
Februar
Lansering av
Sør Markets
Mars
Forstanderskapet
beslutter å etablere
stiftelse
Mai
Gulledagen i
Dyreparken med
rekorddeltagelse
August
Geir Bergskaug
Adm. Direktør
Oktober
Etablering og
åpning i Skien
Sparebanken Sør
på pallen i årets KTI
undersøkelse
November
Sparebanken Sør
lanserer nye nettsider
og ny profil
Desember
Banken utsteder
egenkapitalbevis
KONSERNLEDELSEN
Geir Bergskaug (1960)
Administrerende direktør fra 1. november 2010. Tidligere arbeidet i
Gjensidige som direktør/konserndirektør i perioden 1999-2010, styreleder i
Gjensidige Bank 2008-2010, banksjef/
direktør i DnB NOR 1988-1999. Utdannet siviløkonom fra Norges Handelshøyskole. Tilleggsutdannelse fra Harvard Business School i Boston – GMP,
INSEAD Fontainebleau Frankrike – MBA.
Rolf H. Søraker (1960)
Direktør Konsernstab fra 2009 og
medlem av konsernledelsen fra 2006.
Utdannelse fra Forsvaret, Høyskolen i
Telemark og BI (Diplomøkonom, Master of Management). Har erfaring fra
skoleverket og forsvaret. Bred erfaring
fra ulike roller i banken fra 1986.
Adm. direktør i Sør Boligkreditt fra
2008.
Gry Moen (1963)
Direktør Forretningsstøtte fra 2011.
Medlem av i konsernledelsen fra 2006,
med unntak av perioden 2009-2010 da
hun var daglig leder i ABCenter Holding. Markedsdirektør i banken 20062009. Utdannet fra Trondheim Økonomiske Høyskole/ Ecôle Superiéure
de Commerce Grenobles/ Nantes. Har
ansvaret for Forretningsutvikling, IT,
Marked og Digitale kanaler. Har tidligere erfaring fra bl.a.
Statoil, Telenor og LOS/ Agder Energi.
Kjetil Korneliussen (1965)
Direktør Kapitalmarket og medlem av
konsernledelsen fra 2011. Leder for
divisjon Kapitalmarked fra 2006. Har
hatt et bredt ansvar innenfor verdipapirområdet siden 1993, og har erfaring
fra andre deler av banken fra 1985. Utdannet prestasjon- og teamcoach fra
UiA og diplomøkonom fra BI. Er medlem av Fagutvalg Verdipapirmarked i
regi av Finans Norge, og har tidligere vært medlem i Bransjestyre Kapitalforvaltning og Finansmarked.
Gunnar P. Thomassen (1965)
Magne Kvaslerud (1956)
Direktør Personmarkedet fra 2009 og
medlem av konsernledelsen fra 2006.
Banksjef i avdeling i Kragerø fra 1999
til 2006. Regiondirektør for Region Øst
perioden 2006-2009. Utdannet sivilingeniør fra NTH, linje for industriell
økonomi. Har erfaring fra Industrifondet/SND og Ernst& Young Management Consulting.
Direktør Risikostyring og medlem av
konsernledelsen fra 2011. Bredt ansvar innenfor kredittområdet siden
1991, herunder flere år som leder
kreditt konsern. Utdannet ingeniør
innen
teknisk/naturfagvitenskaplig
fra Universitetet i Rogaland og økonom fra BI. Variert arbeidserfaring fra
blant annet Norconsult, Asplan Viak
og Storebrand.
Øyvind Aasen (1963)
Flemming Holm (1969)
Direktør Bedriftsmarkedet fra 2009 og
medlem av i konsernledelsen fra 2006.
Banksjef i avdeling i Kristiansand fra
1997 til 2006. Regiondirektør for Region Vest perioden 2006-2009. Har
bred erfaring fra bank. Utdannelse ved
Bankakademiet og Høgskolen i Agder.
Styremedlem i Brage Finans A/S.
Direktør Økonomisk styring og kontroll og medlem av konsernledelsen
fra 2013, med ansvar for bankens økonomistyring, virksomhetsoppfølging,
resultatsikring og strategi- og konsernutvikling. Har over 20 års fartstid
fra forsikring, bank og finans, og kommer sist fra stillingen som Direktør og
Konserncontroller i Gjensidige Forsikring ASA. Høyere økonomi- og lederutdanning fra Handelshøyskolen BI i Oslo og fra MiL Institute i Lund.
5
6
HOVEDTALL KONSERN
Resultat
Renteinntekter
Rentekostnader
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter
Andre inntekter
Driftskostnader
Resultat før tap
Tap
Resultat før skattekostnad
2012
mill. kr. % av gj. sn.
forv. kap.
1 841
4,27 %
1 136
2,64 %
705
1,63 %
120
0,28 %
513
1,19 %
312
0,72 %
61
0,14 %
251
0,58 %
2011
mill. kr.
% av gj.sn.
forv. kap.
1 674
4,26 %
1 043
2,65 %
631
1,61 %
248
0,63 %
483
1,23 %
396
1,01 %
71
0,18 %
325
0,83 %
Balanse
Forvaltningskapital
Brutto utlån
Utlånsvekst
Innskudd
Innskuddsvekst
Ansvarlig kapital
44 471
37 168
9,6 %
20 999
10,4 %
3 310
41 860
33 900
8,4 %
19 028
9,9 %
3 457
Kjernekapitaldekning
Innskudd i % av brutto utlån
14,1 %
56,5 %
14,2 %
54,9 %
375
367
Antall årsverk konsern
STYRETS BERETNING 2012
VIRKSOMHETENS ART
ÅRETS RESULTAT
Sparebanken Sør er et uavhengig og selvstendig finanskonsern med virksomhet innenfor bank, verdipapirer og
eiendomsmegling i Aust-Agder, Vest-Agder og Telemark.
Banken har 30 salgssteder og hovedkontoret ligger i Arendal. Konsernet driver i tillegg salg av forsikring, leasing og
verdipapirhandel gjennom deleide produktselskaper samt
eiendomsmegling og boligfinansiering gjennom de heleide
datterselskapene ABCenter og Sør Boligkreditt.
Regnskapsprinsipper
VIKTIGE HENDELSER
Mars
Sparebankstiftelsen
Årets resultat
Forstanderskapet besluttet i sitt møte 27.
mars å konvertere 600 millioner kroner av
bankens grunnfondskapital til eierandelskapital. Egenkapitalbevisene ble utstedt til
Sparebankstiftelsen Sparebanken Sør som
ble besluttet opprettet i forbindelse med
konverteringen.
Sparebanken Sør har ambisjoner om å videreføre veksten og ved å utstede egenkapitalbevis vil banken få økt fleksibilitet og nye
muligheter til å hente inn kapital ved behov.
På den måten også stå bedre rustet til å møte
myndighetenes økte kapitalkrav. Gjennom
stiftelsen vil banken få en stabil langsiktig
eier, og gjennom egenkapitalbevis et oppgjørsinstrument ved eventuelle fremtidige
fusjoner.
Nødvendige søknader ble sendt Finansdepartementet i løpet av våren. Nødvendige
godkjennelser kom gjennom høsten og Sparebankstiftelsen Sparebanken Sør ble formelt godkjent av Lotteri og Stiftelsestilsynet
den 20. desember.
Konsernets resultat før skatt ved utgangen av 2012 utgjør
251 mill. kr, tilsvarende 0,58 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Året før var resultatet 325 mill. kr, tilsvarende
0,83 % av forvaltningskapitalen. Den viktigste årsaken til
nedgangen er resultateffekten fra verdivurdering av verdipapirgjelden. Holdes dette utenfor, utgjør resultatet 376
mill. kr, mot tilsvarende 254 mill. kr i 2011. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital tilsvarer det 0,87 % i 2012,
mot 0,65 % i 2011. Økt rentenetto, økte provisjons- og gebyrinntekter, positiv verdiendring på verdipapirer på eiendelssiden og reduserte tap, trekker i positiv retning. Driftskostnadene viser noe økning som følge av investeringer i, og
styrking av kompetanse innen strategiske satsingsområder.
Egenkapitalrentabiliteten etter skatt er 5,8 % for 2012 mot
7,9 % i 2011. Korrigert for resultatelementet knyttet til verdivurderingen av gjelden, ville egenkapitalrentabiliteten etter skatt vært 8,8 %.
Ny avdeling i Skien
August
Onsdag 21. august åpnet vi vårt nye kontor i
Skien. Etableringen kommer som en følge av
bankens satsing i Grenland.
Nytt styremedlem
Oktober
Regnskapet til konsernet Sparebanken Sør er satt opp i
samsvar med Internasjonale standarder for finansiell rapportering, IFRS. Det er i notene til regnskapet redegjort nærmere for regnskapsprinsippene.
I årsregnskapet er forutsetningen om fortsatt drift lagt til
grunn. Konsernet har en betryggende egenkapital, og etter
styrets oppfatning er det ikke noe som tilsier annet enn fortsatt drift.
Tallene det refereres til i styrets beretning er konserntall
med mindre det er angitt at det gjelder morbanken.
Leidulv Nesgård, sivilagronom og selvstendig
næringsdrivende fra Lyngdal, ble valgt til styremedlem på forstanderskapets suppleringsvalgmøte 30. oktober.
Rentenetto
Rentenettoen utgjør 705 mill. kr i 2012 mot 631 mill. kr forrige år. Det er en økning på 74 mill. kr eller 11,7 % i forhold
til forrige år. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør den 1,63 % mot 1,61 % i 2011. Det er flere underliggende forhold som kan forklare denne utviklingen.
Gjennom året har utlånsmarginen styrket seg, mens innskuddsmarginen har svekket seg noe. Videre har en fallende pengemarkedsrente gjennom året gitt positive effekter
på rentenettoen. På den annen side er det høyere gjennomsnittlig kredittpåslag på konsernets verdipapirgjeld enn
forrige år. Økt løpetid på gjeld opptatt i 2012 og høyere
generelle kredittpåslag på seniorgjeld i 2012 enn i 2011, er
årsaken. Beholdning av statskasseveksler og obligasjoner
med fortrinnsrett, som vi har for likviditetsformål, utgjør en
vesentlig del av den totale balansen. Da det er relativ lav
avkastning på denne type verdipapirer, er det med på å re-
7
8
dusere den totale rentenettoen. Volumveksten på innskudd
og utlån bidrar likevel til et positivt totalbilde for utviklingen av rentenettoen i 2012.
Norges Banks styringsrente var 1,75 % ved inngangen til
året, men ble endret til 1,50 % i mars. Banken har løpende
tilpasset sine kundebetingelser på utlån og innskudd til
konkurransesituasjonen og det gjeldende rentenivået, samtidig som den har vært opptatt av å sikre inntjeningen.
Andre inntekter
Netto andre driftsinntekter utgjør i sum 120 mill. kr mot 248
mill. kr ved utgangen av forrige år. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital tilsvarer det 0,28 % mot 0,63 %
året før.
Den viktigste årsaken til reduksjonen er resultatvirkningen
av verdiendring av finansielle instrumenter til virkelig verdi
over resultatet. Det utgjorde -86 mill. kr mot 61 mill. kr forrige år. Av dette skyldes -125 mill. kr reduserte kredittpåslag
i dagens marked ved opptak av ny verdipapirgjeld. Finansielle instrumenter på eiendelssiden og andre finansielle
instrumenter til virkelig verdi over resultatet har gitt en inntekt på 39 mill. kr.
Netto gebyr- og provisjonsinntekter utgjør 175 mill. kr i
2012, og det er en økning på 22 mill. kr sammenlignet med
forrige år. Det er inntekter fra betalingsformidling, forsikringssalg og eiendomsmegling som står for den vesentligste delen av økningen.
Kostnader
Totale kostnader utgjør 513 mill. kr i 2012. Det er en økning på 30 mill. kr i forhold til 2011. Kostnadene målt i % av
gjennomsnittlig forvaltningskapital blir likevel redusert fra
1,23 % i 2011 til 1,19 % i 2012. Kostnadene målt i prosent av
inntekter, eksklusiv finansielle instrumenter viser også en
nedgang fra 60,1 % i 2011 til 57,5 % i 2012.
En vesentlig del av kostnadsveksten i kroner kan henføres
til økte personalkostnader relatert til styrking av kompetansen på strategiske satsingsområder. Det kan blant annet nevnes utvikling av digitale kanaler og åpning av nytt
bankkontor i Skien med syv ansatte i august. Den totale bemanningen i konsernet utgjør 375 årsverk ved utgangen av
året, mot 367 årsverk forrige år, hvorav ABCenter utgjør 47
årsverk.
Økningen i andre kostnader reflekterer i vesentlig grad nye
systemløsninger og kundebetjeningskonsepter. Det kan i
denne sammenheng nevnes at banken i løpet av året har
utfaset tradisjonelle kasseløsninger og installert kontantautomater i kontornettet.
TAP OG MISLIGHOLD
Netto tap belaster regnskapet med 61 mill. kr ved utgangen
av året. Tapene er redusert med 10 mill. kr i forhold til 2011
og tilsvarer 0,16 % av utlånene mot 0,21 % året før. Gruppenedskrivningene er økt med 4 mill. kr i løpet av året og
utgjør nå 128 mill. kr. Det vesentligste av tapene kan henføres til næringslivsengasjementer. Lavere tap er et resultat
av bevisst arbeid med å sikre kvaliteten i utlånsporteføljen.
Netto misligholdte og tapsutsatte lån utgjør 408 mill. kr ved
utgangen av 2012. Det tilsvarer 1,10 % av utlånene. Sammenlignet med forrige årsskiftet er det en nedgang på 29
mill. kr eller 0,19 p.p. når en måler det i prosent av utlånene.
BALANSE
Forvaltningskapital
Forvaltningskapitalen utgjør 44,5 mrd. kr ved utgangen av
2012 mot 41,9 mrd. forrige år. Det gir en økning på 2,6 mrd.
kr eller 6,3 %.
Utlån
Totale utlån utgjør 37,2 mrd. kr mot 33,9 mrd kr året før. Det
gir en vekst på 9,6 % mot 8,4 % i 2011.
I personmarkedet har banken hatt en vekst på 11,6 % mot
9,9 % i 2011. På landsbasis har utlånsveksten til husholdningene vært i overkant av 7,0 %.
Det har også i 2012 vært betydelig utlånsaktivitet og god etterspørsel etter lån. Sør Boligkreditt er et viktig instrument
for å kunne ha konkurransedyktige betingelser i personmarkedet. Ved utgangen av året var det overført lån for 8,9 mrd.
kr til selskapet.
I bedriftsmarkedet har banken hatt en vekst på 5,5 % mot
5,3 % i 2011. På landsbasis utgjør utlånsveksten til næringslivet 5,0 %.
Sterkere vekst i personmarkedet enn i bedriftsmarkedet har
medført at personmarkedets andel av utlånene er økt fra
68,2 % i 2011 til 69,4 % ved utgangen av 2012.
Innskudd
Ved årsskiftet utgjorde totale innskudd 21,0 mrd. kr. Det gir
en vekst på 2,0 mrd. kr eller 10,4 %. I 2011 var veksten 9,9 %.
I personmarkedet har veksten vært 9,1 % mot 8,0 % i 2011.
Innskuddene i personmarkedet har gjennom hele året vist
en stabil og positiv utvikling til tross for at det er sterk konkurranse om innskuddsmidlene.
I bedriftsmarkedet har innskuddsveksten vært 12,0 % mot
12,4 % i 2011. Innskuddsporteføljen i bedriftsmarkedet be-
9
står av vesentlig færre og større enkeltinnskudd enn i personmarkedet, og disse er erfaringsmessig mer volatile.
Siden innskuddsveksten har vært høyere enn utlånsveksten,
har innskuddsdekningen økt fra 56,1 % ved utgangen av
2011 til 56,5 % ved utgangen av 2012.
En viktig faktor bak den positive utviklingen både i personog bedriftsmarkedet er økt innskuddsfokus. Kundeorientering og breddesalg mot nye og eksisterende kunder viser
seg å gi gode resultater både i person- og bedriftsmarkedet.
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
og gjeld til kredittinstitusjoner
Ved siden av kundeinnskudd er dette bankens viktigste finansieringskilder.
Verdipapirgjelden er økt med 3,1 mrd. kr til 17,2 mrd. kr ved
utgangen av 2012. Forfallsstrukturen på lånene er vel tilpasset virksomheten. Nye langsiktige lån hentes inn ved utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett og ved seniorgjeld.
Tilgangen på finansiering er blitt bedre i løpet av året.
Øvrig ekstern finansiering skjer ved lån i pengemarkedet, i
Norges Bank og gjennom bytteordningen for obligasjoner
med fortrinnsrett. Denne posten er redusert med 2,2 mrd. kr
til 2,5 mrd. ved utgangen av 2012.
Verdipapirer
Beholdningen av sertifikater og obligasjoner utgjør 5,8 mrd.
kr ved utgangen av året. Det er en reduksjon på 0,8 mrd. kr
i forhold til 2011. Beholdningen er bankens viktigste likviditetsbuffer. Bankens likviditetssituasjon er meget betryggende. Obligasjoner tilsvarende 1,4 mrd. kr av totalbeholdningen ligger som sikkerhet for lån fra Norges Bank.
Plasseringene i aksjer og egenkapitalbevis utgjør 359 mill.
kr, en forholdsvis beskjeden andel av balansen. Aksjer i handelsporteføljen utgjør 38 mill. kr av dette.
Ansvarlig kapital
Konsernet hadde ved årsskiftet en ansvarlig kapital på
3,3 mrd. kr, hvorav egenkapital utgjør 3,1 mrd. kr. I fjerde
kvartal ble 600 mill. kr av sparebankens fond konvertert
til eierandelskapital. Etter konverteringen samt tilførsel av
årets overskudd utgjør grunnfondskapitalen 2,4 mrd. kr ved
utgangen av året. I tillegg har banken et fondsobligasjonslån på 200 mill. kr. Med et risikovektet beregningsgrunnlag
(Basel II standardmetoden) på 23,0 mrd. kr ved utgangen
av året, gir det en kapitaldekning på 14,1 % og en kjernekapitaldekning på 14,1 %. Ren kjernekapitaldekning utgjør
13,3 %.
OVERSKUDDSDISPONERING
Etter styrets mening gir det fremlagte resultatregnskapet
og balansen et rettvisende bilde av konsernets og morbankens stilling og resultat. Styret kjenner heller ikke til forhold
etter årsskiftet som endrer dette synet.
Morbankens resultat på 137 mill. kr etter skatt er foreslått
disponert som følger:
Gaver til allmennyttige formål
Utjevningsfond
Utbytte
Overført til grunnfondskapital
Sum disponert
Innskudd
15 mill. kr
22 mill. kr
6 mill. kr
94 mill. kr
137 mill. kr
Brutto utlån
mill.kr.
25000
mill.kr.
40000
35000
20000
30000
25000
15000
20000
10000
15000
10000
5000
5000
0
2008
2009
2010
bedriftsmarked
2011
2012
personkunder
0
2008
2009
2010
bedriftsmarked
2011
2012
personkunder
10
RISIKOSTYRING
Risikostyringen sikrer at risikoeksponeringen til enhver tid er
kjent og bidrar til at konsernet når sine strategiske mål, samt
at lover, forskrifter og krav fra myndighetene etterleves.
Det er fastsatt styringsmål for konsernets samlede risikonivå, og konkrete styringsmål innenfor de enkelte risikoområdene. Det er etablert systemer for måling, styring og kontroll av risiko. Konsernet skal ha godt diversifiserte porteføljer på begge sider av balansen, og en risiko som er tilpasset
konsernets kapitaldekning og lønnsomhet.
Konsernets risikoeksponering følges opp gjennom periodisk
rapportering til konsernledelse og styre. Den overordnede
risikostyringen og rapporteringen foretas av Risikostyring,
som er direkte underlagt administrerende direktør.
til hvilke kredittprosesser som skal benyttes og hvilke analyser som skal utføres i forbindelse med innvilging og oppfølging av person- og bedriftsmarkedsengasjementer.
Styret er ansvarlig for konsernets kredittgivning og har delegert fullmaktsrammer til administrerende direktør, som
innenfor sine fullmakter har videredelegert. Fullmaktene er
knyttet opp til kompetanse, marked, engasjementstørrelse
og risiko. Konsernets Kredittutvalg benyttes ved behandling
av store og/eller kompliserte engasjementer.
Markedsrisiko
Kredittrisiko er risikoen for tap som følge av at kunder eller
motparter ikke kan overholde sine forpliktelser.
Kredittrisikoen styres gjennom konsernets strategi- og
policydokumenter, kredittrutiner, kredittprosesser og bevilgningsfullmakter. Disse trekker opp de overordnede retningslinjer for konsernets kredittgivning.
Kredittstrategien fastsettes minimum årlig av styret og inneholder kredittpolitiske retningslinjer, samt styringsmål for
risikoappetitt og risikoprofil i konsernet.
Det er satt styringsmål til blant annet portefølje- og konsentrasjonsrisiko mv. Styringsmål for risiko overvåkes og rapporteres periodisk til styret. Konsernet utvikler og bruker
aktivt kredittmodeller som er integrert i kredittprosesser
for kredittbeslutninger, risikoprising og porteføljestyring for
person- og bedriftsmarkedet. Kredittbehandlingsrutinene,
kredittpolicy og risikoklassifiseringsmodellene setter krav
Markedsrisiko er risiko for tap på grunn av ugunstige endringer i markedspriser på renter, valutakurser og i verdipapirmarkedet.
Strategi for styring av markedsrisiko sikrer at virksomheten
drives i overensstemmelse med konsernets overordnede
strategiplan, og at risiko gjenspeiles i avkastningen. Styret
har fastsatt styringsmål for investeringer i aksjer, obligasjoner og posisjoner i rente- og valutamarkedet. Etterlevelse
av styringsmålene overvåkes av Risikostyring, og rapportering skjer månedlig til konsernledelse og styre.
Konsernets samlede aksjeinvesteringer utgjør i årsskiftet
359 mill. kr, hvorav handelsporteføljen utgjør 38 mill. kr.
Blant de største enkeltpostene er Nets Holding, Eksportfinans, eierandeler i de deleide produktselskapene Frende
Forsikring, Norne Securities og Brage Finans.
Det vesentligste av konsernets renterisiko er knyttet til bankens portefølje av rentebærende verdipapirer, fastrentelån
og fastrenteinnskudd. Styret har fastsatt en ramme på 25
mill. kr for samlet renterisiko i og utenfor balansen. I gjennomsnitt for året har utnyttelsen av tillatt ramme for renterisiko vært ca. 35 %, og ved årsskiftet er konsernets netto
renteposisjon på ca. 5 mill. kr.
Resultat før skatt
Ansvarlig kapital og kjernekapitaldekning
Kredittrisiko
mill.kr.
3500
mill.kr.
500
15
3000
400
12
2500
300
200
9
1500
6
1000
100
0
2000
3
500
2008
2009
2010
resultat før skatt
2011
2012
0
2008
2009
2010
Ansvarlig kapital
2011
2012
0
Kjernekapitaldekning
11
Konsernet blir påvirket av svingninger i valutamarkedet. De
viktigste balansepostene er valutalån til kunder og obligasjoner i utenlandsk valuta. Valutapostene blir i hovedsak
sikret med terminforretninger, valutaswapper eller innlån
i samme valuta. Totalrammen for valutarisiko er 10 mill. kr,
og utnyttelsen ved årsskiftet er ca 20 %.
Det er i 2012 innført egen ramme for kredittspreadrisiko.
Beregninger gjennomføres ved bruk av Finanstilsynets anbefalte verdier for endringer i kredittspreader for ulike ratingklasser.
Likviditetsrisiko
Likviditetsrisiko er risikoen for at konsernet ikke er i stand til
å innfri sine forpliktelser, eller ikke har evne til å finansiere
normal vekst i eiendeler.
Likviditetsrisiko styres gjennom konsernets likviditetsstrategi, likviditetspolicy, rutiner, retningslinjer og fullmakter.
Viktige operative styringsparametre er likviditetsindikator
for langsiktig finansiering, LCR-indikator, overlevelsesevne
uten tilgang på ny finansiering fra markedet og innskuddsdekning. I tillegg begrenses likviditetsrisikoen ved å spre
innlån fra kapitalmarkedet på ulike løpetider, markeder,
innlånskilder og instrumenter.
Innskudd fra kunder er den viktigste og mest stabile finansieringskilden. Styret legger vekt på at forholdet mellom
innskudd fra kunder og utlån skal være tilfredsstillende, og
tilpasset konsernets samlede finansieringssituasjon. Sør Boligkreditt er blitt et viktig finansieringsinstrument, og dekker en vesentlig del av konsernets finansieringsbehov gjennom utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett. Det gir
god og stabil tilgang til langsiktig finansiering til gunstige
betingelser.
Konsernet har en betydelig likviditetsbuffer i form av likvide
verdipapirer, trekkrettighet i Norges Bank og ikke belånt
boliglånsportefølje i Sør Boligkreditt. I tillegg har banken
boliglån som er klargjort for overføring til boligkredittselskapet på kort varsel. Trekkrettigheten i Norges Bank er på
1,3 mrd. kr, hvorav 250 mill. kr er benyttet ved utgangen av
året. Likvide, ikke sikkerhetsstilte verdipapirer bestående av
statspapirer, andre null-vektede papirer, obligasjoner med
fortrinnsrett og kommunepapirer utgjør 3,6 mrd. kr.
Likviditetsindikatoren for langsiktig finansiering har i løpet
av året økt fra 106,4 til 110,1, mens Finanstilsynets gjennomsnitt for referansebankene ved siste måling var 107,2.
I tillegg til at andelen langsiktig finansiering har økt, har
konsernet prioritert å opprettholde en betydelig likviditetsbuffer. Tilgjengelig likviditetsbuffer tilsier at konsernet med
normal drift kan overleve i 20 måneder uten tilførsel av nye
innlån fra markedet.
Operasjonell risiko
Operasjonell risiko defineres som risikoen for tap som følge
av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser, rutiner
eller systemer, menneskelige feil, kriminalitet eller eksterne
hendelser. Styring av operasjonell risiko tar utgangspunkt i
«Strategi for operasjonell risiko.” Operasjonell risiko styres
gjennom kompetanseutvikling, gode systemer og rutiner,
god intern kontroll og kvalitetssikring. Det er fastsatt styringsmål for operasjonell risiko.
Det gjennomføres årlige risikovurderinger for alle relevante
risikoområder i konsernet. Disse danner grunnlag for utarbeidelse av kontrollplaner, oppfølging og håndtering av
operasjonell risiko.
Strategiske styringsmål og risikoutvikling følges opp gjennom hendelsesdatabasen, samt kvartalsvise rapporter til
konsernledelsen og styret.
Det er i 2012 ikke avdekket vesentlige svakheter som har
betydning for konsernets risiko og kapitaldekning.
Eierrisiko
Eierrisiko er risiko for at konsernet blir påført negative resultater fra eierposter i eide selskaper og/eller må tilføre
ny egenkapital i disse selskapene. Eierskap defineres som
selskaper hvor Sparebanken Sør har en vesentlig eierandel
eller innflytelse.
Ledelse og styrer i datterselskaper blir ivaretatt iht. aksjelovens bestemmelser. I flere av selskapene benyttes ledere og/
eller ansatte fra konsernet i styret eller i andre funksjoner.
Eierrisiko er primært knyttet til eierandeler i de deleide
produktselskapene Frende Forsikring, Norne Securities og
Brage Finans.
Kapitalstyring
Kapitalstyringen skal sikre at konsernet har en god kjernekapitaldekning, finansiell stabilitet og en tilfredsstillende
avkastning i forhold til risikoprofil.
Konsernet skal ha en kapitaldekning som sikrer at man har
et godt fundament for å ivareta markedsmessige muligheter og ambisjoner, og som gir god tilgang på langsiktig og
kortsiktig finansiering. Kapitaldekningen skal være robust
og ha buffere for å tåle en alvorlig, men realistisk konjunkturnedgang.
Konsernets kapitaldekning følges opp gjennom periodisk
rapportering til konsernledelse og styre.
PERSONMARKED
Personmarkedsdivisjonens har hatt en positiv utvikling i 2012,
med en meget god vekst, økt rentemargin og beskjedne tap.
12
Siste 12 måneder har divisjonen økt sine utlån, inkludert boliglån i Sør Boligkreditt, med 11,6 %, samtidig som innskuddene økte med 9,1 %. Kundetilveksten i personmarkedet har
gjennom året vært betydelig. Veksten kommer som et resultat av generell markedsvekst i tillegg til at vi øker markedsandeler. Etablering av nytt kontor i Skien i august i tillegg
til langsiktig satsing på kvalifisert rådgivning har medvirket
positivt til den sterke veksten. Dette sammen med vår satsing på distribusjon gjennom digitale kanaler parallelt med
tilstedeværelse lokalt.
Vekst i provisjonsinntekter er knyttet til inntekter fra salg
av forsikring, investeringsprodukter og salg av MasterCard.
Disse provisjonsinntektene utgjør 14 % av divisjonens resultat og er stigende. Økt produktsalg er et direkte resultat av
den strategiske omstillingen som startet for to år tilbake,
hvor satsingen på bredderådgivning har vært en sentral
del. Sparebanken Sør har 110 kunderådgivere som er autoriserte finansielle rådgivere (AFR). Automatisering av kontanthåndtering og etableringen av kundesenter er viktige
elementer i omstillingen, som begge har bidratt positivt.
BEDRIFTSMARKED
Sparebanken Sørs bedriftsmarkedsområde har også hatt en
positiv utvikling i 2012. Veksten i utlån har vært 5,5 %. Utlån
til bedriftskundesegmentet utgjør 31 % av bankens utlån.
Innskuddene har vært svakt stigende gjennom 2012 etter en
kraftig vekst høsten 2011. Aktiviteten i næringslivet er god,
samtidig som det oppleves sterk konkurranse i markedet.
Utlånsmarginen har bedret seg noe i 2012.
Det er en positiv utvikling i kvaliteten i porteføljen. Konjunkturutviklingen påvirker kredittkvaliteten, og ettervirkningene av finanskrisen har ikke rammet næringslivet like hardt
som tidligere forventet.
Banken har i 2012 opprettholdt sin gode posisjonen overfor næringslivet på Sørlandet og i Telemark, spesielt innen
SMB-segmentet. Den positive utviklingen i Kristiansand og
Grenland, som utgjør særskilte satsingsområder, har fortsatt
i 2012. Kundetilfredsheten er styrket gjennom 2012. Banken
har inndelt bedriftsmarkedet i tre regioner, en i hvert fylke,
og den totale bemanningen utgjør 41 medarbeidere ved utgangen av året.
Leasingselskapet Brage Finans hadde sitt andre driftsår i
2012. Selskapet har lykkes meget godt i markedet og det
forventes at det i tett samarbeid med sine distributører vil
ha bred appell for næringslivskunder med behov for finansiering av driftsaktiva også i 2013.
Det forventes en stabil økonomisk utvikling med en moderat kredittvekst.
KAPITALMARKED
Divisjon Kapitalmarked utøver konsernets virksomhet
innenfor kompetanseområdene likviditetsstyring, verdipapirhandel og internasjonal betalingsformidling. Divisjonen
er delt i virksomhetsområdene Sør Markets og Treasury.
Sør Markets
Sør Markets håndterer kunderettet handel med valuta,
aksjer og renteprodukter samt betalingsformidling. Verdipapirhandel med kunder er et strategisk satsingsområde.
Valuta-, aksje- og renteprodukter er viktige elementer som
sammen med god rådgivning tilfredsstiller behov til viktige
kundegrupper. Satsingen bidrar til en ønsket diversifisering
av konsernets inntekter.
Treasury
Treasury håndterer konsernets finansiering, finansielle investeringer, markedsrisiko og investorkontakt. Gjennom en
forsvarlig likviditetsstyring og tilstrekkelige likviditetsbuffere har likviditetsrisikoen vært styrt innenfor alle styringsmål
og rammer i 2012. Risiko knyttet til finansielle investeringer
og markedsrisiko har også blitt håndtert på en god måte
innenfor alle styringsmål og rammer i 2012. Informasjon
til investorer og andre interessegrupper gis både gjennom
børsmeldinger, våre nettsider www.sor.no og ved deltagelse
på forskjellige arrangementer.
RATING
Langsiktig innlån til Sparebanken Sør er av Moody’s ratet A3
med stabile fremtidsutsikter. Obligasjoner med fortrinnsrett
utstedt av Sør Boligkreditt har ratingen Aaa.
FORETAKSSTYRING
Sparebanken Sørs prinsipper og policy for foretaksstyring
bygger på Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse, utarbeidet av Norsk utvalg for eierstyring og selskapsledelse (NUES). Finanstilsynets modul for evaluering
av overordnet styring og kontroll, som reflekterer prinsipper
fra European Banking Authority (EBA), benyttes så langt disse er relevante for konsernet. Se forøvrig den fullstendige
redegjørelsen om foretaksstyring i årsrapporten.
13
FORSKNING OG UTVIKLING
LIKESTILLING
Konsernet driver ikke forskningsvirksomhet. Utviklingsarbeidet i konsernet er rettet mot IT-området, innovasjon, nyskaping og næringsutvikling.
Sparebanken Sør har som langsiktig mål å få relativ lik fordeling av kjønn på alle stillingsnivåer. Banken har i alt 347
ansatte, 190 kvinner og 157 menn. Det er for tiden en kvinneandel på 38 % blant bankens ledere. Banken har som mål
å øke andelen kvinner i ledende stillinger. I konsernet er det
397 ansatte, hvorav 219 er kvinner.
I bankens styrende organer er kvinneandelen i forstanderskapet 25 % og i styret 33 %.
PERSONALE OG ARBEIDSMILJØ
Ved utgangen av 2012 er det 328 årsverk i arbeid i banken, og 375 årsverk i konsernet. Bemanningen er stabil og
virksomheten drives i samsvar med de rammer styret har
fastsatt. Det har vært en betydelig satsing på kompetanseutvikling i 2012. Gjennom prosjekt Sør Skolen har banken
utviklet en egen intern skole for opplæring og utvikling. Fokuset i 2012 har vært autorisasjonsordningen for finansielle
rådgivere, kredittkompetanse for ansatte som jobber med
næringlivskunder og trening av medarbeidere i personmarkedet i nye roller.
Banken har kontinuerlig fokus på arbeidsmiljøet. Dette er
viktig for å skape gode resultater, og for å være en god og
konkurransedyktig arbeidsplass for medarbeidere og ledere.
Sykefraværet er på et stabilt lavt nivå. I 2012 utgjør det 3,7
%, som er en nedgang fra 3,9 % i 2011. Fraværet fordeler seg
med 0,7 % på korttids- og 3,0 % på langtidsfravær.
Sparebanken Sør er en IA bedrift og arbeider aktivt for å
hindre diskriminering. Alle ansatte har krav på rettferdig og
lik behandling. Banken legger til rette for at ansatte med
nedsatt funksjonsevne skal kunne stå i stillingen. Ved nybygg og ombygginger legges det vekt på universell utforming. Det innebærer at bygninger søkes tilrettelagt slik at
alle mennesker skal kunne bruke dem på en likestilt måte
så langt det er mulig, uten spesielle tilpasninger eller hjelpemidler. Det er ikke registrert tilfeller av diskriminering i
Sparebanken Sør i 2012.
Banken har et godt arbeidsmiljø. Systemer og rutiner er i
samsvar med de krav som stilles i ”Forskrift om Helse, Miljø
og Sikkerhet”. Hovedfokusområdene for HMS arbeidet i
2012 har vært rans- og sikkerhetsøvelser, ominnredning
av banklokaler, vernerunde og generelle miljøspørsmål.
Samarbeidet mellom hovedverneombud, bedriftshelsetjenesten og konsernets HR avdeling har vært godt og saker
som fremmes forsøkes løst på lavest mulig nivå og så raskt
som mulig. Det gjennomføres årlige medarbeidersamtaler.
Gjennom disse samtalene får banken viktige innspill i utviklingen av organisasjonen og den enkelte ansatte.
YTRE MILJØ
Konsernet anvender ikke innsatsfaktorer eller produksjonsmetoder som direkte forurenser det ytre miljøet. Konsernet
har en bredt differensiert næringslivsportefølje. Flere bedrifter som banken har utlån til, driver virksomhet som vil
ha påvirkning på det ytre miljø. Gjennom kredittgivningen
har konsernet indirekte påvirkningsmuligheter på det ytre
miljøet. Dette forholdet blir følgelig vurdert i tilknytning til
konsernets kredittvurderinger.
Konsernets hovedkontor og avdelingen i Arendal er miljøfyrtårnsertifisert. Banken utarbeider årlig klimaregnskap i
henhold til den internasjonale standarden Greenhouse Gas
Protocol Initiative.
GAVER TIL ALLMENNYTTIGE FORMÅL
Sparebanker kan med hjemmel i Sparebankloven sette av
deler av overskuddet etter skatt og utbytte til allmennyttige formål. Sparebanken Sør har i de senere årene definert
gavevirksomheten som et strategisk satsingsområde. Ved
tildelingene er banken opptatt av at prosjektene som får
allmennyttige midler skal gi samfunnsmessig avkastning.
På den måten gir gavevirksomheten mulighet til å påvirke
vekst og utvikling i samfunns- og næringsliv. Et bærekraftig samfunns- og næringsliv danner grunnlaget for bankens
fremtidige økonomiske resultater. Gavevirksomheten gir
banken et konkurransefortrinn, og er viktig for byggingen
av bankens omdømme.
Tildelingene av gavemidler i 2012 var særlig rettet mot prosjekter innen samfunnsutvikling, oppvekst, kultur og idrett.
De lokale banksjefene har disponert 30 % av gavemidlene,
noe som har sikret vår lokale profil. Fra regnskapet for 2011
ble det tilført 15 mill. kr til allmennyttige formål til utdeling
i 2012. For 2012 er styrets forslag å avsette samme beløp til
utdeling i 2013.
14
DATTERSELSKAPER OG TILKNYTTEDE SELSKAPER
Frende Forsikring
Banken stiftet i 2008 Sør Boligkreditt AS. Selskapet er etablert for å være bankens foretak for utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett. Selskapet er et viktig instrument for
å tilpasse seg rammebetingelsene fremover og for å styrke
bankens satsing på personmarkedet gjennom å skaffe rimelig finansiering. Det var ved årsskiftet overført lån for til
sammen 8,9 mrd. kr til selskapet. Selskapet hadde i 2012 et
resultat på 89,9 mill. kr før skatt og en egenkapitalrentabilitet på 15,8 %. Ved utgangen av året var kapitaldekningen
14,8 %. Selskapet har inngått avtale med morbanken som
omfatter låneforvaltning, stabs- og treasuryfunksjoner m.v.
Banken eier 100 % av aksjene i ABCenter Holding AS som er
morselskapet i eiendomsmeglerkjeden ABCenter. Selskapet
har 12 avdelinger i Aust-Agder, Vest-Agder og Telemark. I
tillegg har selskapet flere ”utstillingsvinduer” i innlandet og
på fjellet.
Hovedkontoret til ABCenter er lokalisert sammen med banken i Markensgt. 9 i Kristiansand. Selskapet formidlet i løpet av året 1.432 enheter – herunder nybygg, brukte boliger,
ferieboliger og næringsbygg – alt til en samlet verdi på ca
3,3 mrd. kr.
Bankens øvrige datterselskaper forvalter i hovedsak forretningseiendommer hvor banken har sin virksomhet.
For fullstendig oversikt over datterselskapene og eierandeler vises det til note 18.
DELEIDE PRODUKTSELSKAPER
Brage Finans
Gjennom finansieringsselskapet Brage Finans tilbys bankens bedriftskunder leasing, salgspantlån og næringslån.
Brage Finans er eiet av 10 frittstående sparebanker. Sparebanken Sørs eierandel er på 14 %.
Gjennom Frende Forsikring tilbys bankens person- og bedriftskunder gode skade- og livsforsikringsprodukter. Frende Forsikring er eiet av 14 frittstående sparebanker. Sparebanken Sørs eierandel er på 10 %.
Norne Securities
Gjennom verdipapirforetaket Norne Securities tilbys bankens kunder internetthandel av aksjer, tradisjonelle meglertjenester og corporate finance tjenester. Norne Securities er eiet av 14 frittstående sparebanker samt Must Invest
AS. Sparebanken Sør har en eierandel på 17,8 %.
OPPSUMMERING OG UTSIKTENE FREMOVER
Styret er tilfreds med resultatene som er vist gjennom året.
Økt fokus på spesialisering og breddesalg er godt mottatt
av våre kunder. Strategien som er valgt har vist seg å være
riktig og gjennomførbar. Veksten har vært gjennomgående
høyere enn markedet for øvrig og viser at konsernet tar
markedsandeler.
Strenge krav fra myndighetene om oppbygging av kapital
kan føre til at kundemarginene vil øke fremover, selv om
det er hard konkurranse i markedet. Det vil være utfordringer knyttet til å ta ned kostnadene samtidig som man løfter
kapasiteten på viktige områder som risikostyring og utvikling av digitale flater.
Styret har positive forventninger til markedsutviklingen i
både person og bedriftsmarkedet. Det forventes imidlertid
at veksten vil bli lavere enn det den har vært de siste årene.
Samtidig er vi forberedt på at ny uro i finansmarkedene og
tilbakeslag i økonomien kan påvirke resultatet i negativ retning i de kommende år.
Styret konstaterer at konsernet har en sterk finansiell stilling, og er godt posisjonert for å møte nye utfordringer i
form av økte likviditets- og kapitalkrav.
Arendal, 5. mars 2013
Torstein Moland
leder
Jill Akselsen
Unni Grete Farestveit
nestleder
Kjell Pedersen-Rise
Olav Inge Nordbø
Erling Holm
Per Adolf Bentsen
Leidulv Nesgård
Cathy Steller
15
Styret og adm. direktør
Sittende foran fra venstre:
Geir Bergskaug (adm. dir.), Torstein Moland (styreleder), Unni Grete Farestveit (nestleder)
Andre rekke fra venstre:
Jill Akselsen, Leidulv Nesgård, Kjell Pedersen-Rise, Erling Holm, Olav Inge Nordbø, Per Adolf Bentsen (hovedtillitsvalgt og ansattes repr)
og Cathy Steller (ansattes repr.)
16
RESULTATREGNSKAP
2010
1 475
850
625
129
27
102
MORBANK
2011
1 612
1 026
586
142
28
114
2012
1 621
1 039
582
170
27
143
51
27
-35
90
33
14
188
168
19
178
365
550
122
428
96
332
-16
28
14
53
230
19
170
419
334
71
263
88
175
-4
21
6
-12
247
21
181
449
264
61
203
66
137
332
175
137
2012
1 841
1 136
705
202
27
175
KONSERN
2011
1 674
1 043
631
181
28
153
2010
1 515
847
668
179
27
152
-86
61
76
-2
21
12
-55
286
27
200
513
312
61
251
79
172
-14
28
20
95
266
25
192
483
396
71
325
106
219
107
33
19
235
210
45
204
459
596
122
474
106
368
172
219
368
172
219
368
25
-6
-16
3
25
2
13
-37
-4
168
-3
216
-34
334
Mill. kr.
Noter
Renteinntekter og lignende inntekter
4,23
Rentekostnader og lignende kostnader
4,16,23
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter
4,13
Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester
5
Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester
6
Netto gebyr- og provisjonsinntekter
13
Inntekt fra finansielle instrumenter til virkelig verdi med
verdiendring over resultatet
7
Nedskr. og gevinst/tap på investeringer vurdert til kostpris
eller investering vurdert som tilgjengelig for salg
7
Inntekt fra andre finansielle instrumenter
7
Andre driftsinntekter
9
Sum andre driftsinntekter
13
Personalkostnader
21,22
Av- og nedskrivn. på varige driftsm. og immaterielle eiendeler
19
Andre driftskostnader
8,9
Sum driftskostnader
13
Driftsresultat før tap
13
Tap på utlån, garantier mv.
14
Resultat før skattekostnad
13
Skattekostnad
20
Årsresultat
Minoritetsinteresser
Majoritetesinteresser
Egenkapitalbevisenes andel av resultatet delt
4,88 på antall egenkapitalbevis (i hele kroner)
6,08
Oppstilling av totalresultat
332
175
3
-16
-37
13
-34
298
-3
172
137 Årsresultat
Netto endring i virkelig verdi av finansielle eiendeler
-6 tilgjengelig for salg
Netto endring i virkelig verdi av finansielle eiendeler
2 tilgjengelig for salg overført til resultat
Sum andre inntekter og kostnader i perioden
-4 ført mot egenkapitalen
133 Sum totalresultat for perioden
BALANSE
31.12.10
429
1 590
25 580
-155
-120
25 305
3
9 340
350
100
246
1
12
25
96
177
37 674
MORBANK
31.12.11
543
1 111
26 085
-195
-120
25 770
3
11 014
337
163
352
1
11
14
89
194
39 602
31.12.12
581
950
28 372
-190
-124
28 058
2
7 963
359
237
450
1
8
15
96
160
38 880
5 628
17 338
11 034
59
82
4 897
19 044
11 794
87
76
2 862
21 014
11 424
59
68
281
300
200
34 922
295
300
200
36 693
226
2 735
17
2 895
14
200
35 853
600
22
622
2 395
10
2 752
37 674
2 909
39 602
3 027
38 880
668
6 752
1
539
6 543
0
Mill. kr.
EIENDELER
Kontanter og fordringer på sentralbanker
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner
Brutto utlån til kunder
Individuelle nedskrivninger
Nedskrivninger på grupper av utlån
Netto utlån til kunder
Overtatte eiendeler
Obligasjoner og sertifikater
Aksjer
Finansielle derivater
Eierinteresser i konsernselskaper
Eierinteresser i tilknyttede selskaper
Immaterielle eiendeler
Eiendel ved utsatt skatt
Varige driftsmidler
Andre eiendeler
SUM EIENDELER
GJELD OG EGENKAPITAL
Gjeld til kredittinstitusjoner
Innskudd fra og gjeld til kunder
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
Finansielle derivater
Forpliktelser ved periodeskatt
Utsatt skatt
Andre forpliktelser
Ansvarlig lånekapital
Fondsobligasjonslån
Sum gjeld
Egenkapitalbevis
Utjevningsfond
Sum eierandelskapital
Grunnfondskapital
Annen egenkapital
Minoritetsinteresser
Sum egenkapital
SUM GJELD OG EGENKAPITAL
Noter
11,25
14,26
14,26
13,22,23,25,26
25,27
25,27
25,32
18
17
19
20
19
10,21
13,29
11,16,25
13,15,16,23,25
16,25,30
25,32
20
20
12,21
24,25
24,25,31
13,28,29
24
13,29
POSTER UTENOM BALANSEN
Betingede forpliktelser:
515 Garantier
3 257 Bokført verdi av eiendeler stillet som sikkerhet for gjeld
0 Andre betingede forpliktelser
26
33
31.12.12
581
149
37 168
-190
-128
36 850
2
5 817
359
237
KONSERN
31.12.11
543
111
33 900
-195
-124
33 581
3
6 645
337
163
1
12
1
18
279
184
44 471
274
184
41 860
2 542
20 999
17 195
59
94
3
269
4 777
19 028
14 090
87
84
15
322
300
200
38 903
5 628
17 319
11 034
65
91
2 895
56
6
2 957
41 860
2 735
15
6
2 756
37 697
539
3 065
0
668
3 247
1
200
41 361
600
22
622
2 395
87
6
3 110
44 471
515
1 445
0
31.12.10
429
16
31 264
-155
-124
30 985
3
5 337
350
100
Arendal, 31. desember 2012 / 5. mars 2013
Torstein Moland
leder
Unni Grete Farestveit
nestleder
Kjell Pedersen-Rise
Erling Holm
Leidulv Nesgård
Jill Akselsen
Olav Inge Nordbø
Per Adolf Bentsen
Cathy Steller
Geir Bergskaug
adm. direktør
1
21
6
285
164
37 697
304
300
200
34 941
17
18
OPPSTILLING OVER ENDRINGER I EGENKAPITAL
Konsern
Egenkapital 01.01.2011
Resultat 2011
Gaver
Endring virkelig verdi egenkapitalinstrumenter tilgjengelig for salg
Egenkapital 31.12.2011
Resultat 2012
Gaver
Utbytte
Konvertert til egenkapitalbevis
Endring virkelig verdi egenkapitalinstrumenter tilgjengelig for salg
Egenkapital 31.12.2012
Egenkapitalbevis
0
Utjevningsfond
0
22
600
600
Grunnfondskapital
Virkelig verdi
reserve
Annen
egenkapital
Minoritetsinteresser
2 735
175
-15
17
-2
44
6
42
35
6
77
6
2 895
115
-15
-3
14
-600
22
2 395
-4
10
SUM
2 756
219
-15
-3
2 957
172
-15
0
0
-4
3 110
Morbank
Egenkapital 01.01.2011
Resultat 2011
Gaver
Endring virkelig verdi egenkapitalinstrumenter tilgjengelig for salg
Egenkapital 31.12.2011
Resultat 2012
Gaver
Utbytte
Konvertert til egenkapitalbevis
Endring virkelig verdi egenkapitalinstrumenter tilgjengelig for salg
Egenkapital 31.12.2012
2 735
175
-15
0
0
22
600
600
2 895
115
-15
17
2 752
175
-15
-3
14
0
0
-4
10
0
0
-600
22
2 395
-3
2 909
137
-15
0
0
-4
3 027
KONTANTSTRØMOPPSTILLING
2010
1 454
-849
287
-387
1
-67
-6
-1
MORBANK
2011
1 608
-1 004
155
-406
3
-89
-8
-2
432
257
-1 372
-9
-812
-162
346
-623
-44
-2 676
-529
-46
-1 722
479
1 706
-731
23
-820
-2 350
-24
3 101
161
1 970
-2 035
-34
789
-11
-1
2
-10
-12
-108
4
-116
-27
-100
3
-124
2 404
-200
2 204
793
-50
479
429
114
429
543
793
2012
1 658
-1 078
173
-434
2
-75
-20
-4
Mill. kr.
Renteinnbetalinger
Renteutbetalinger
Andre innbetalinger
Driftsutbetalinger
Inngått på konstaterte tap
Betalt periodeskatt
Betalte gaver
Betalt konsernbidrag
Minoritetsandel
222 Netto kontantstrøm fra driften
Endring utlån og overtatte eiendeler
Endring andre eiendeler
Endring verdipapirer
Endring utlån andre kredittinstitusjoner
Endring innskudd fra kunder
Endring innlån fra kredittinstitusjoner
Endring øvrig gjeld
Netto kontantstrøm fra løpende finansiell virksomhet
Investering i varige driftsmidler
Netto investert i konsernselskaper og tilknyttede selskaper
Salg varige driftsmidler
Netto kontantstrøm fra investeringer
-549 Endring gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
-300 Endring ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån
-849 Netto kontantstrøm fra langsiktig finansieringsvirksomhet
38 Netto endring likvider
543 Likviditetsbeholdning 01.01
581 Likviditetsbeholdning 31.12
2012
1 878
-1 196
205
-491
2
-83
-20
KONSERN
2011
1 672
-1 014
197
-477
3
-97
-8
2010
1 496
-846
336
-437
1
-72
-6
295
276
472
-3 331
-56
832
-38
1 971
-2 235
-2 857
-2 660
-46
-1 322
-95
1 709
-851
24
-3 241
-1 893
-7
-808
143
348
-450
-48
-2 715
-29
-14
-14
3
-26
4
-10
3
-11
2 926
-300
2 626
3 089
3 089
2 404
-200
2 204
38
543
581
114
429
543
-50
479
429
19
20
NOTER REGNSKAP 2012
1. GENERELL INFORMASJON
Konsernet Sparebanken Sør består av morbanken Sparebanken Sør og datterselskapene Sør Boligkreditt AS,
ABCenter Holding AS, Bankbygg AS, AS Eiendomsvekst, Markensgate 9 AS, Prosjektutvikling AS og Rettighetskompaniet
AS. Konsernet driver bankvirksomhet på 30 steder og eiendomsmeglervirksomhet på 12 steder i Aust-Agder, Vest-Agder og Telemark.
Hovedkontoret til morbanken og boligkredittforetaket ligger i Arendal mens hovedkontoret til eiendomsmeglerforetaket ABCenter ligger i Kristiansand.
Tilknyttet foretak
Tilknyttet foretak er foretak der banken har betydelig innflytelse. Betydelig innflytelse foreligger når banken har en
eierandel mellom 20 % og 50 %. Tilknyttet foretak innregnes
etter egenkapitalmetoden i konsernregnskapet. Det innbærer at eierandelene ved første gangs innregning føres til
kostpris og justeres deretter for bankens andel av resultatet
i det tilknyttede selskapet.
I morbankens regnskap føres eierandelene ved første gangs
innregning til kostpris. Andelene testes årlig for verdifall, og
nedskrivning foretas om nødvendig til gjenvinnbart beløp.
Valuta
2. REGNSKAPSPRINSIPPER
Anvendelse av IFRS
Sparebanken Sør avlegger både morbankens og konsernets
regnskap etter Internasjonale standarder for finansiell rapportering, IFRS, og gjeldende fortolkninger, samt de ytterligere norske opplysningskravene som følger av regnskapsloven. Regnskapet er basert på IFRS standarder og fortolkninger som er obligatoriske og godkjent av EU for regnskap
som skal avlegges for 2012.
Konsolidering og konsernselskaper
Konsernregnskapet omfatter morbanken og datterselskaper hvor banken alene eller sammen med datterselskaper
eier mer enn 50 prosent og/eller har bestemmende innflytelse samt at eierskapet betraktes som varig. Interne transaksjoner og mellomværender blir eliminert.
Ved kjøp av datterselskaper elimineres kostprisen på aksjer i morselskapet mot egenkapitalen i datterselskapet
på kjøpstidspunktet. Forskjellen mellom kostpris og netto
bokført verdi av eiendeler i datterselskapet på kjøpstidspunktet, tillegges de eiendeler merverdien knytter seg til
innenfor markedsverdien av disse eiendelene. Den delen
av kostprisen som ikke kan tillegges spesifikke eiendeler,
representerer goodwill. I den grad verdien av de overtatte
eiendelene overstiger kostprisen, inntektsføres differansen.
I morbankens regnskap føres eierandelene i konsernselskapene ved første gangs innregning til kostpris. Andelene testes årlig for verdifall, og nedskrivning foretas om nødvendig
til gjenvinnbart beløp.
Regnskapet presenteres i norske kroner som også er konsernets funksjonelle valuta.
Transaksjoner i utenlandsk valuta er omregnet til NOK etter
kursene på transaksjonstidspunktet. Valuta tap- og gevinst
som oppstår på slike transaksjoner og ved omregning av
pengeposter i utenlandsk valuta på balansedagen, er bokført over resultatregnskapet.
Konsernets fordringer og gjeld i utenlandsk valuta er i regnskapet omregnet til midtkurs på Oslo Børs på balansedagen. Valutaposisjoner begrenses ved hjelp av motforretninger i samme valuta.
Renteinntekter og kostnader
Renteinntekter og rentekostnader knyttet til eiendeler og
forpliktelser som måles til amortisert kost, resultatføres løpende til effektiv rentemetode. Effektiv rente er den renten
som medfører at nåverdien av forventet kontantstrøm over
forventet levetid for en finansiell eiendel eller finansiell forpliktelse, blir lik bokført verdi av den finansielle eiendelen
eller forpliktelsen. Ved beregning av effektiv rente estimerer man kontantstrømmen som ligger i avtalen, men uten å
ta hensyn til fremtidige kredittap.
Dersom en finansiell eiendel blir skrevet ned for tap, blir ny
effektiv rente beregnet basert på justert estimert kontantstrøm.
For rentebærende instrumenter som måles til virkelig verdi,
vil renten klassifiseres som renteinntekt eller rentekostnad
mens effekten av verdiendring klassifiseres som inntekt eller kostnad fra finansielle instrumenter.
21
Provisjonsinntekter og provisjonskostnader
I utgangspunktet blir provisjonsinntekter- og kostnader periodisert i takt med at tjenesten blir ytt eller mottatt. Gebyrer knyttet til utlån blir ikke ført direkte over resultatet,
men inngår i beregningen av effektiv rente og resultatføres
tilsvarende. Inntekt fra eiendomsmeglervirksomheten resultatføres når den er opptjent. Inntektsføring skjer følgelig
normalt ved inngåelse av kontrakt om kjøp og salg av bolig
og lignende.
Utlån til kunder
Utlån er ved førstegangs måling vurdert til virkelig verdi. I
etterfølgende perioder vurderes lån med flytende rente til
amortisert kost ved bruk av effektiv rentemetode. Gebyrer
knyttet til utlånene inngår i beregningen av effektiv rente
og resultatføres tilsvarende. Amortisert kost er anskaffelseskost minus tilbakebetalinger på hovedstolen korrigert
for amortiseringseffekten som følge av effektiv rentemetode og korrigert for verdifall.
Fastrenteutlån til kunder er i regnskapet innregnet til virkelig verdi og gevinst og tap som skyldes endring i virkelig
verdi, innregnes over resultatregnskapet som verdiendring.
Virkelig verdi er beregnet ved å neddiskontere kontantstrømmen i lånene med avkastningskrav utledet fra nullkupongrente.
Verdifall på utlån
Det blir jevnlig vurdert om det foreligger objektive bevis på
verdifall på utlån eller grupper av utlån. Verdifall eksisterer dersom det foreligger objektive bevis på hendelser som
kan medføre redusert kontantstrøm. Verdifall må henføres
til hendelser etter førstegangs innregning, og det må kunne
måles pålitelig. Hendelser som indikerer verdifall er:
- vesentlige finansielle vanskeligheter hos låntaker
- mislighold
- låntaker er innvilget spesielle betingelser med bakgrunn i
låntakers økonomiske situasjon
- det er sannsynlig at låntaker vil inngå gjeldsforhandlinger
eller andre finansielle reorganiseringer
- observerbare data indikerer målbar reduksjon i fremtidige kontantstrømmer fra en gruppe av utlån
Banken vurderer først om det eksisterer individuelle objektive bevis for verdifall. Dersom så ikke er tilfelle, inkluderes
utlånet i en gruppe av utlån med samme kredittrisiko. Gruppen vurderes så samlet med hensyn på verdifall. Lån som er
nedskrevet individuelt, holdes her utenom.
Dersom det er objektive bevis på at en verdireduksjon har
funnet sted, beregnes størrelsen på tapet til differansen
mellom lånets bokførte verdi og nåverdien av fremtidig
estimerte kontantstrømmer neddiskontert med lånets opprinnelige effektive rente. Utlånets verdi reduseres ved bruk
av avsetningskonto og verdireduksjonen bokføres over resultatregnskapet. Nedskrivning på grupper av utlån foretas
etter tilsvarende prinsipper.
Misligholdte og tapsutsatte lån
Samlet engasjement med en kunde regnes som misligholdt
når forfalte avdrag eller renter ikke er betalt 90 dager etter forfall eller at rammekreditter har vært overtrukket i
mer enn 90 dager. Utlån som ikke er misligholdt, men hvor
kundens økonomiske situasjon tilsier at engasjementet er
tapsutsatt, blir klassifisert som tapsutsatt.
Konstaterte tap
Når det er overveiende sannsynlig at tapene er endelige,
klassifiseres tapene som konstaterte. Tap anses som konstatert ved stadfestet akkord eller konkurs, ved at utleggsforretning ikke har ført frem, ved rettskraftig dom eller for
øvrig ved at banken har gitt avkall på hele eller deler av
engasjementet. Konstaterte tap som dekkes av tidligere individuelle nedskrivninger føres mot nedskrivningen. Konstaterte tap hvor det ikke er foretatt nedskrivning eller det er
over- eller underdekning i forhold til foretatt nedskrivning,
resultatføres.
Overtatte eiendeler
I noen tilfeller overtar banken eiendeler som har vært stilt
som sikkerhet for lån som et ledd i behandlingen av misligholdte lån og garantier. Ved overtakelse verdsettes eiendelene til antatt realisasjonsverdi og engasjementet reguleres
tilsvarende. Ved senere regnskapsavleggelse justeres verdien for endring i realisasjonsverdien.
Verdifall på andre finansielle eiendeler
Verdifall på andre finansielle eiendeler vurderes tilsvarende verdifall på utlån.
Finansielle instrumenter
Finansielle instrumenter består av aksjer og andeler, sertifikater, obligasjoner og derivater. Aksjer, fondsandeler og
egenkapitalbevis klassifiseres i regnskapet til enten ” virkelig verdi over resultatregnskapet” eller som ”tilgjengelig for
salg” med eventuell verdiendring i andre inntekter og kostnader i totalresultatet. Sertifikater, obligasjoner og derivater som eiendel klassifiseres i regnskapet til virkelig verdi
med verdiendring over resultatregnskapet.
22
All finansiell gjeld opptatt av morbanken før 01.07.2010
med unntak av ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån er innregnet til virkelig verdi. For finansiell gjeld til fast
rente som er swappet til flytende rente, unngår en dermed
regnskapsmessig inkonsistens i og med at derivater skal føres til virkelig verdi. Finansiell gjeld til flytende rente opptatt av morbanken fra og med 01.07.2010 er innregnet til
amortisert kost.
I praksis benytter banken derivater i all hovedsak til sikringsformål, men sikringsbokføring benyttes ikke.
Ansvarlig lån
Ansvarlig lån har prioritet etter all annen gjeld. Ansvarlig
lån klassifiseres som en forpliktelse i balansen og bokføres
til amortisert kost.
Fondsobligasjonslån
Finansiell gjeld opptatt av datterselskapet Sør Boligkreditt
AS er innregnet til amortisert kost.
Alle finansielle instrumenter som er klassifisert til virkelig
verdi over resultatregnskapet balanseføres til virkelig verdi,
og endring i virkelig verdi fra inngående balanse resultatføres som netto tap/gevinst på finansielle instrumenter.
En fondsobligasjon inngår i bankens kjernekapital under
nærmere gitte forutsetninger. Formelt er det et lån som står
tilbake for annen gjeld, også ansvarlig lånekapital, men har
prioritet foran bankens egenkapital. Fondsobligasjonslån
klassifiseres som en forpliktelse i balansen og bokføres til
amortisert kost.
Innskudd
Virkelig verdi for verdipapirer som aksjer, fond og grunnfondsbevis som er notert på regulert marked, er sist stilte
kjøpskurs.
Det alt vesentlige av innskudd bokføres til amortisert kost.
Unntaket er innskudd med aksjeavkastning som bokføres til
virkelig verdi med verdiendring over resultatregnskapet.
Virkelig verdi for verdipapirer som aksjer, fond og grunnfondsbevis som ikke er notert på regulert marked, er basert
på inntjening og/eller egenkapital i det aktuelle selskap.
Immaterielle eiendeler
Virkelig verdi for verdipapirer som obligasjoner og sertifikater utstedt av andre og i bankens eie, er fastsatt ved
innhenting av opplysninger om kredittspreader fra sentrale
markedsaktører og egne beregninger basert på nåverdimodeller.
Goodwill fremkommer som differansen mellom kjøpesum
og identifisert verdi på nettoeiendeler i oppkjøpt virksomhet. Goodwill avskrives ikke, men den vurderes med hensyn
til nedskrivning årlig.
Virkelig verdi for verdipapirgjeld er utregnet som en nåverdi med utgangspunkt i swapkurven for gjenværende løpetid
med tillegg eller fradrag for den utstedergruppen banken
tilhører.
Virkelig verdi for rentederivater er utregnet som en nåverdi
med utgangspunkt i swapkurven for gjenværende løpetid.
Valutaderivater vurderes til gjeldende kurser ved utgangen
av året.
Finansielle eiendeler eller forpliktelser føres ut av balansen
når rettigheten til å motta kontantstrømmer fra investeringen eller forpliktelsen til å betale kontantstrømmen opphører eller er opphørt ved realisasjon.
Immaterielle eiendeler består av goodwill, rettigheter og
dataprogrammer.
Rettigheter balanseføres til kostpris med fratrekk av avskrivninger. Avskrivningstiden reflekterer rettighetens levetid.
Dataprogrammer bokføres til kostpris fratrukket avskrivninger. Det benyttes lineære avskrivninger som skal reflektere
den økonomiske levetiden.
Varige driftsmidler
Varige driftsmidler omfatter bygninger, tomter og driftsløsøre. Bygninger og driftsløsøre er bokført til kostpris og
fratrukket avskrivninger og nedskrivninger. Det er benyttet
lineære avskrivninger som skal reflektere driftmiddelets
økonomiske levetid.
Pensjoner
Alle finansielle instrumenter blir styrt, målt og rapportert i
tråd med gjeldende strategi for det aktuelle finansielle instrumentet.
Banken har ulike pensjonsavtaler som er ytelsesplaner. En
ytelsesplan er en pensjonsplan som gir rett til en definert
fremtidig ytelse ved oppnådd pensjonsalder. Pensjonen
bestemmes av faktorer som alder, antall år ansatt og lønn.
23
De mest omfattende pensjonsordningene er sikret gjennom
innbetaling til forsikringsselskap.
Forpliktelsene som innregnes i balansen vedrørende en
definert ytelsesplan, er nåverdien av den definerte forpliktelsen redusert med virkelig verdi av pensjonsmidlene. Forpliktelsen beregnes årlig av uavhengig aktuar. Nåverdien av
fremtidige definerte ytelser beregnes ved å diskontere beregnede fremtidige utbetalinger med rentesatser anbefalt
av Norsk Regnskapsstiftelse.
Økonomiske parametre lagt til grunn for beregningen av
pensjonsforpliktelsen er oppdatert på balansedagen.
Forpliktelser knyttet til ny AFP-ordning er ikke innregnet
i balansen siden forpliktelsen ikke kan beregnes. Den behandles inntil videre som en innskuddsbasert ordning.
Usikre forpliktelser
Banken utsteder finansielle garantier som ledd i den ordinære virksomheten. Tapsvurderingen skjer som et ledd i
vurderingen av tap på utlån og rapporteres sammen med
disse.
Det avsettes for andre usikre forpliktelser dersom det er
sannsynlighetsovervekt for at forpliktelsen materialiserer
seg, og de økonomiske konsekvensene kan beregnes pålitelig. Avsetning for restruktureringskostnader foretas når konsernet har en avtalemessig eller rettslig forpliktelse.
Skatt
Resultatført skatt består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt.
Det beregnes forpliktelse eller eiendel ved utsatt skatt på
midlertidige forskjeller som er differansen mellom balanseført verdi og skattemessig verdi på eiendeler eller forpliktelser. Utsatt skatt er 28 % av de midlertidige forskjellene
ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan
reverseres i samme periode er utlignet og nettoført. Utsatt
skattefordel er balanseført ut ifra forventninger om skattepliktig inntekt gjennom inntjening i fremtidige år.
Presentasjon av utbytte
Foreslått utdeling av utbytte presenteres som egenkapital
inntil endelig vedtak av utdelingen har funnet sted. Utbetalingen presenteres deretter som avsatt utbytte inntil utbetaling har funnet sted.
Segmentrapportering
Et segment er en virksomhetskategori med ensartede produkter, tjenester, avkastning og risiko.
Konsernets virksomhet er inndelt i primærsegmentene privatmarked, bedriftsmarked, kapitalmarked og eiendomsmegling.
Kontantstrømoppstilling
Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet med utgangspunkt i brutto kontantstrømmer fra operasjonelle-, investerings- og finansieringsaktiviteter. Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter er definert som løpende renter knyttet
til utlåns- og innskuddsvirksomheten mot kunder, netto inn/
utbetalinger fra utlåns- og innskuddsvirksomheten, gebyrer
og provisjoner fra øvrig virksomhet, samt utbetalinger generert fra omkostninger knyttet til den ordinære operative
virksomheten. Investeringsaktiviteter er definert som investeringer i datterselskaper og tilknyttede selskaper samt investeringer i driftsmidler og eiendom. Kontantstrømmer fra
opptak og nedbetaling av ansvarlig lån og øvrig verdipapirgjeld er definert som finansieringsaktiviteter.
Bruk av estimater og vurderinger ved bruk av
regnskapsprinsipper
Kritiske estimater og vurderinger knytter seg først og fremst
til nedskrivning av individuelle utlån eller grupper av utlån,
pensjonsforpliktelser, avskrivninger og amortisering samt
fastsettelse av virkelig verdi på finansielle instrumenter.
Regnskapsestimatene kan avvike fra oppnådde resultater,
men er basert på beste estimat på tidspunkt for regnskapsavleggelsen.
Bankens og boligkredittforetakets engasjementer inndeles i
risikoklasser etter kundens soliditet og inntjening. Engasjementene i de svakeste risikoklassene gjennomgås 3-4 ganger årlig for å vurdere behov for nedskrivning. Alle større
engasjementer blir gjennomgått med hensyn til om det er
nødvendig å foreta nedskrivning. Kriterier for nedskrivning
er omtalt under verdifall på utlån. Bankens systemer for risikoklassifisering er omtalt i note 26. Vurdering av individuelle og gruppenedskrivninger vil alltid være basert på en
betydelig grad av skjønn. Man kan aldri med sikkerhet vite
hvilken relevans historiske data har som beslutningsgrunnlag. Realisasjon av sikkerhetsverdier knyttet til spesielle objekter eller bransjer, vil alltid være beheftet med betydelig
grad av usikkerhet.
Avskrivningene skal gjenspeile driftsmidlenes økonomiske
levetid. Det tilstrebes en avskrivningstid i overensstemmelse med økonomisk levetid, men det vil alltid være en
24
risiko for at den økonomiske levetiden i praksis kan avvike
fra avskrivningstiden.
Pensjonsforpliktelsene er basert på estimater knyttet til
avkastning på pensjonsmidlene, fremtidig rente, lønns- og
pensjonsutvikling, utvikling i folketrygdens grunnbeløp,
turnover, andel uføretrygdede og levealder. Endringer i estimatene kan gi betydelige utslag i pensjonsforpliktelsene
og pensjonskostnadene.
Verken IFRS 9, 10 eller 13 vil ved implementering, basert på
våre foreløpige vurderinger med utgangspunkt i den virksomhet konsernet har per i dag, ha vesentlig effekt på våre
regnskapsposter.
Når det gjelder endringene i IAS 19, vil de ha følgende innvirkninger på konsernets finansielle rapportering:
Virkelig verdi av finansielle instrumenter som omsettes i et
aktivt marked vil normalt kunne fastsettes med en rimelig
grad av sikkerhet. Der dette ikke er tilfelle benyttes ulike
vurderingsmodeller som det er redegjort nærmere for under beskrivelsen av finansielle instrumenter. Modellene gir
etter vår mening et godt estimat for virkelig verdi, selv om
det også vil være beheftet med noe usikkerhet.
Aktuarielle gevinster og tap blir innregnet umiddelbart i
”andre inntekter og kostnader” (totalresultatet). Korridormetoden med innregning av aktuarielle gevinster og tap i
resultatregnskapet over opptjeningstiden er ikke lenger tillatt.
Forventet avkastning på pensjonsmidlene beregnes med
samme rente som brukes ved beregning av den ytelsesbaserte forpliktelsen. Netto renteelement i årets kostnad presenteres som finanspost.
Hendelser etter balansedagen
For opplysninger om kvantitative forhold, henvises til note
21, pensjonskostnader.
Regnskapet anses for godkjent for offentliggjøring når styret har behandlet regnskapet. Forstanderskap og regulerende myndighet vil etter dette kunne nekte å godkjenne
regnskapet, men ikke forandre det.
Hendelser frem til regnskapet offentliggjøres og som var
kjent på balansedagen, er hensyntatt i regnskapet. Hendelser som vedrører forhold som ikke var kjent på balansedagen, vil det bli opplyst om dersom de er vesentlige.
Regnskapet er avlagt etter forutsetningen om fortsatt drift.
Denne forutsetningen er etter styrets oppfatning til stede
på tidspunktet da regnskapet ble godkjent for fremleggelse.
Nye standarder og fortolkningsuttalelser
Følgende IFRSer og fortolkningsuttalelser som er relevante
for konsernets finansielle rapportering, er utgitt frem til
desember 2012, uten at de har trådt i kraft eller er tidlig
implementert:
3. Finansiell risikostyring
Risikostyringen sikrer at risikoeksponeringen til enhver tid
er kjent og bidrar til at konsernet når sine strategiske mål,
samt at lover, forskrifter og krav fra myndighetene etterleves.
Det er fastsatt styringsmål for konsernets samlede risikonivå, og konkrete styringsmål innenfor de enkelte risikoområdene. Det er etablert systemer for måling, styring og kontroll av risiko. Konsernet skal ha godt diversifiserte porteføljer på begge sider av balansen, og en risiko som er tilpasset
konsernets kapitaldekning og lønnsomhet.
Konsernets risikoeksponering følges opp gjennom periodisk
rapportering til konsernledelse og styre. Den overordnede
risikostyringen og rapporteringen foretas av Risikostyring,
som er direkte underlagt administrerende direktør.
Kredittrisiko
IFRS 9, Finansielle instrumenter med forventet ikrafttredelse 1. januar 2015
IFRS 13, Måling av virkelig verdi med ikrafttredelse 1. januar
2013
Endret IAS 19 Ytelser til ansatte med ikrafttredelse 1. januar
2013
IFRS 10, Konsolidering med forventet ikrafttredelse 1. januar 2014
Kredittrisiko er risikoen for tap som følge av at kunder eller
motparter ikke kan overholde sine forpliktelser.
Kredittrisikoen styres gjennom konsernets strategi- og
policydokumenter, kredittrutiner, kredittprosesser og bevilgningsfullmakter. Disse trekker opp de overordnede retningslinjer for konsernets kredittgivning.
Kredittstrategien fastsettes minimum årlig av styret og inneholder kredittpolitiske retningslinjer, samt styringsmål for
risikoappetitt og risikoprofil i konsernet.
25
Det er satt styringsmål til blant annet portefølje- og konsentrasjonsrisiko mv. Styringsmål for risiko overvåkes og rapporteres periodisk til styret. Konsernet utvikler og bruker
aktivt kredittmodeller som er integrert i kredittprosesser
for kredittbeslutninger, risikoprising og porteføljestyring for
person- og bedriftsmarkedet. Kredittbehandlingsrutinene,
kredittpolicy og risikoklassifiseringsmodellene setter krav
til hvilke kredittprosesser som skal benyttes og hvilke analyser som skal utføres i forbindelse med innvilging og oppfølging av person- og bedriftsmarkedsengasjementer.
Styret er ansvarlig for konsernets kredittgivning og har delegert fullmaktsrammer til administrerende direktør, som
innenfor sine fullmakter har videredelegert. Fullmaktene er
knyttet opp til kompetanse, marked, engasjementstørrelse
og risiko. Konsernets Kredittutvalg benyttes ved behandling
av store og/eller kompliserte engasjementer.
Markedsrisiko
Markedsrisiko er risiko for tap på grunn av ugunstige endringer i markedspriser på renter, valutakurser og i verdipapirmarkedet.
Strategi for styring av markedsrisiko sikrer at virksomheten
drives i overensstemmelse med konsernets overordnede
strategiplan, og at risiko gjenspeiles i avkastningen. Styret
har fastsatt styringsmål for investeringer i aksjer, obligasjoner og posisjoner i rente- og valutamarkedet. Etterlevelse
av styringsmålene overvåkes av Risikostyring, og rapportering skjer månedlig til konsernledelse og styre.
Konsernets samlede aksjeinvesteringer utgjør i årsskiftet
359 mill. kr, hvorav handelsporteføljen utgjør 38 mill. kr.
Blant de største enkeltpostene er PBS Holding, Eksportfinans, eierandeler i de deleide produktselskapene Frende
Forsikring, Norne Securities og Brage Finans.
Det vesentligste av konsernets renterisiko er knyttet til bankens portefølje av rentebærende verdipapirer, fastrentelån
og fastrenteinnskudd. Styret har fastsatt en ramme på 25
mill. kr for samlet renterisiko i og utenfor balansen. I gjennomsnitt for året har utnyttelsen av tillatt ramme for renterisiko vært ca. 35 %, og ved årsskiftet er konsernets netto
renteposisjon på ca. 5 mill. kr.
Det er i 2012 innført egen ramme for kredittspreadrisiko.
Beregninger gjennomføres ved bruk av Finanstilsynets anbefalte verdier for endringer i kredittspreader for ulike ratingklasser.
Konsernet blir påvirket av svingninger i valutamarkedet. De
viktigste balansepostene er valutalån til kunder og obligasjoner i utenlandsk valuta. Valutapostene blir i hovedsak
sikret med terminforretninger, valutaswapper eller innlån
i samme valuta. Totalrammen for valutarisiko er 10 mill. kr,
og utnyttelsen ved årsskiftet er ca 20 %.
Likviditetsrisiko
Likviditetsrisiko er risikoen for at konsernet ikke er i stand
til å innfri sine forpliktelser, eller ikke har evne til å finansiere normal vekst i eiendeler.
Likviditetsrisiko styres gjennom konsernets likviditetsstrategi, likviditetspolicy, rutiner, retningslinjer og fullmakter.
Viktige operative styringsparametre er likviditetsindikator
for langsiktig finansiering, LCR-indikator, overlevelsesevne
uten tilgang på ny finansiering fra markedet og innskuddsdekning. I tillegg begrenses likviditetsrisikoen ved å spre
innlån fra kapitalmarkedet på ulike løpetider, markeder,
innlånskilder og instrumenter.
Innskudd fra kunder er den viktigste og mest stabile finansieringskilden. Styret legger vekt på at forholdet mellom
innskudd fra kunder og utlån skal være tilfredsstillende, og
tilpasset konsernets samlede finansieringssituasjon. Sør Boligkreditt er blitt et viktig finansieringsinstrument, og dekker en vesentlig del av konsernets finansieringsbehov gjennom utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett. Det gir
god og stabil tilgang til langsiktig finansiering til gunstige
betingelser.
Konsernet har en betydelig likviditetsbuffer i form av likvide
verdipapirer, trekkrettighet i Norges Bank og ikke belånt
boliglånsportefølje i Sør Boligkreditt. I tillegg har banken
boliglån som er klargjort for overføring til boligkredittselskapet på kort varsel. Trekkrettigheten i Norges Bank er på
1,3 mrd. kr, hvorav 250 mill. kr er benyttet ved utgangen av
året. Likvide, ikke sikkerhetsstilte verdipapirer bestående av
statspapirer, andre null-vektede papirer, obligasjoner med
fortrinnsrett og kommunepapirer utgjør 3,6 mrd. kr.
Likviditetsindikatoren for langsiktig finansiering har i løpet
av året økt fra 106,4 til 110,1, mens Finanstilsynets gjennomsnitt for referansebankene ved siste måling var 107,2.
I tillegg til at andelen langsiktig finansiering har økt, har
konsernet prioritert å opprettholde en betydelig likviditetsbuffer. Tilgjengelig likviditetsbuffer tilsier at konsernet med
normal drift kan overleve i 20 måneder uten tilførsel av nye
innlån fra markedet.
Operasjonell risiko
Operasjonell risiko defineres som risikoen for tap som følge
av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser, rutiner
eller systemer, menneskelige feil, kriminalitet eller eksterne
hendelser. Styring av operasjonell risiko tar utgangspunkt i
«Strategi for operasjonell risiko.” Operasjonell risiko styres
gjennom kompetanseutvikling, gode systemer og rutiner,
god intern kontroll og kvalitetssikring. Det er fastsatt styringsmål for operasjonell risiko.
26
Det gjennomføres årlige risikovurderinger for alle relevante
risikoområder i konsernet. Disse danner grunnlag for utarbeidelse av kontrollplaner, oppfølging og håndtering av
operasjonell risiko.
Strategiske styringsmål og risikoutvikling følges opp gjennom hendelsesdatabasen, samt kvartalsvise rapporter til
konsernledelsen og styret.
Det er i 2012 ikke avdekket vesentlige svakheter som har
betydning for konsernets risiko og kapitaldekning.
Eierrisiko
Eierrisiko er risiko for at konsernet blir påført negative resultater fra eierposter i eide selskaper og/eller må tilføre
ny egenkapital i disse selskapene. Eierskap defineres som
selskaper hvor Sparebanken Sør har en vesentlig eierandel
eller innflytelse.
Ledelse og styrer i datterselskaper blir ivaretatt iht. aksjelovens bestemmelser. I flere av selskapene benyttes ledere
og/eller ansatte fra konsernet i styret eller i andre funksjoner.
Eierrisiko er primært knyttet til de deleide produktselskapene Frende Forsikring, Norne Securities og Brage Finans.
Kapitalstyring
Kapitalstyringen skal sikre at konsernet har en god kjernekapitaldekning, finansiell stabilitet og en tilfredsstillende
avkastning i forhold til risikoprofil.
Konsernet skal ha en kapitaldekning som sikrer at man har
et godt fundament for å ivareta markedsmessige muligheter og ambisjoner, og som gir god tilgang på langsiktig og
kortsiktig finansiering. Kapitaldekningen skal være robust
og ha buffere for å tåle en alvorlig, men realistisk konjunkturnedgang.
Konsernets kapitaldekning følges opp gjennom periodisk
rapportering til konsernledelse og styre.
27
4. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter
2010
54
1 152
269
1 475
157
332
303
39
19
850
625
Morbank
2011
69
1 226
317
1 612
2012
46
1 275
300
1 621
163
422
418
23
115
493
416
15
1 026
586
Renter o.l. av fordringer på kredittinstitusjoner
Renter o.l. av utlån til kunder
Renter o.l. av sertifikater og obligasjoner
Sum renteinntekter
Renter o.l. på gjeld til kredittinstitusjoner
Renter o.l. på innskudd fra kunder
Renter o.l. på utstedte verdipapirer
Renter o.l. på ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner
Avgift Bankenes Sikringsfond
1 039 Sum rentekostnader
582 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter
2012
8
1 647
186
1 841
Konsern
2011
8
1 487
179
1 674
99
490
532
15
152
422
446
23
1 136
705
1 043
631
157
329
303
39
19
847
668
2012
11
7
3
91
18
62
10
202
Konsern
2011
13
8
5
74
13
60
8
181
2010
14
8
5
70
9
65
8
179
2012
2
22
3
27
Konsern
2011
4
20
4
28
2010
4
19
4
27
2010
10
1 358
147
1 515
5. Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester
2010
14
8
5
70
9
Morbank
2011
13
8
5
74
13
23
129
29
142
2012
11
7
3
91
18
Garantiprovisjon
Verdipapiromsetning og forvaltning
Interbankgebyr
Betalingsformidling
Forsikringstjenester
Eiendomsomsetning og forvaltning
40 Annen virksomhet
170 Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester
6. Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester
2010
4
19
4
27
Morbank
2011
4
20
4
28
2012
2
22
3
27
Interbankgebyr
Betalingsformidling
Andre provisjonskostnader
Sum provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester
28
7. Inntekt fra finansielle instrumenter
2010
3
1
Morbank
2011
-15
-31
0
-1
10
-3
40
-6
16
15
33
17
-2
1
51
27
-15
-2
-2
-5
112
-14
90
-16
17
16
14
14
33
28
45
Konsern
2011
-15
3
2010
3
31
1
-15
10
-3
0
-6
-171
55
-9
15
33
17
40
-6
16
8
1
-2
-86
61
76
-2
-14
-5
112
Sum nedskrivning og tap/gevinst på investeringer vurdert til
-4 kostpris eller investering vurdert som tilgjengelig for salg
-2
-14
107
6 Utbytte egenkapital instrumenter
15 Valutagevinster
21 Sum inntekter andre finansielle instrumenter
6
15
21
14
14
17
16
28
33
Konsern
2011
24
58
23
14
73
192
2010
28
60
27
15
74
204
2012
2012
Gevinst/tap og verdiendr. handelsport., egenkapitalinstr.
96 Gevinst/tap og verdiendring sertifikater og obligasjoner
1 Verdiendring utlån og innskudd til virkelig verdi
-15 Verdiendring tilhørende derivater
-171 Verdiendring utstedte verdipapirer med fast rente
55 Verdiendring tilhørende derivater
-9 Verdiendring utstedte verdipapirer til flytende rente
8 Gevinst/tap og verdiendring andre finansielle instrumenter
Sum inntekter fra finansielle instrumenter
-35 til virkelig verdi med verdiendring over resultatet
Nedskrivning ABCenter Holding AS
-2 Nedskrivning Rettighetskompaniet AS
Nedskrivning og tap/gevinst på investering vurdert som
-2 tilgjengelig for salg eller vurdert til kostpris
Gevinst aksjer Nordito
8. Andre driftskostnader
2010
28
57
25
13
55
178
Morbank
2011
23
55
22
11
59
170
2012
20
62
26
17
56
181
Markedsføring
IT-kostnader
Driftskostnader faste eiendommer
Eksterne honorar
Andre driftskostnader
Sum andre driftskostnader
2012
22
65
23
18
72
200
29
9. Leieinntekter og –kostnader
Konsernet leier lokaler enkelte steder. Årlig leiekostnad i 2012 var 3,4 mill. kr. Egne lokaler leies ut i den utstrekning de ikke
benyttes til egen virksomhet. Årlig leieinntekt i 2012 var 8,2 mill. kr.
10. Andre eiendeler
2010
122
45
10
177
Morbank
2011
126
49
19
194
2012
107
29
24
160
Opptjente ikke mottatte inntekter og forskuddsbet. kostnader
Pensjonsmidler
Andre eiendeler
Sum andre eiendeler
2012
107
29
48
184
Konsern
2011
102
49
33
184
2010
88
45
31
164
2012
Konsern
2011
2010
21
128
149
54
57
111
16
0
16
42
2 500
2 542
32
4 745
4 777
55
5 573
5 628
2012
18
12
11
20
62
26
90
30
269
Konsern
2011
32
11
9
34
55
24
125
32
322
2010
31
13
11
23
81
21
87
37
304
11. Utlån og gjeld til kredittinstitusjoner
2010
1 590
Morbank
2011
1 590
1 054
57
1 111
55
5 573
5 628
32
4 865
4 897
2012
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner
822 Uten avtalt løpetid eller oppsigelsestid
128 Med avtalt løpetid eller oppsigelsestid
950 Sum utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner
Gjeld til kredittinstitusjoner
42 Uten avtalt løpetid eller oppsigelsestid
2 820 Med avtalt løpetid eller oppsigelsestid
2 862 Sum gjeld til kredittinstitusjoner
12. Andre forpliktelser
2010
31
6
9
24
75
18
87
31
281
Morbank
2011
32
5
9
33
59
21
109
27
295
2012
18
6
11
20
56
22
70
23
226
Pensjonsforpliktelse
Leverandørgjeld
Skattetrekk
Avregningskonti
Annen gjeld
Påløpne feriepenger
Påløpne renter
Øvrige påløpte kostnader
Sum andre forpliktelser
30
13. Segmentrapportering
Rapportering pr. segment
Konsern 2012
Privatmarked
Bedriftsmarked
Kapitalmarked
Eiendomsmegling
Ufordelt og
elimineringer
419
83
244
258
5
253
257
28
69
216
56
160
-40
-19
12
-71
64
63
1
69
-36
125
-92
-71
1
-92
705
120
513
312
61
251
Netto utlån til kunder
Andre eiendeler
Sum eiendeler pr. segment
25 825
11 025
25 825
11 025
8 950
8 950
28
28
-1 357
-1 357
36 850
7 621
44 471
Innskudd fra og gjeld til kunder
Mellomregning/annen gjeld
Sum gjeld pr. segment
Egenkapital
Sum gjeld og EK pr. segment
12 568
13 257
25 825
7 016
4 009
11 025
1 430
7 520
8 950
28
28
25 825
11 025
8 950
28
-15
-4 452
-4 467
3 110
-1 357
20 999
20 362
41 361
3 110
44 471
Ufordelt og
elimineringer
Totalt
631
248
483
396
71
325
Resultatregnskap (i mill. kr.)
Nto. rente- og kredittprov. innt.
Netto andre driftsinntekter
Driftskostnader
Driftsresultat før tap pr. segment
Tap på utlån og garantier
Resultat før skatt pr. segment
Rapportering pr. segment
Totalt
Konsern 2011
Privatmarked
Bedriftsmarked
Kapitalmarked
Eiendomsmegling
305
80
229
156
3
153
234
31
65
200
67
133
1
40
10
31
60
61
-1
31
-1
91
37
118
10
1
9
Netto utlån til kunder
Andre eiendeler
Sum eiendeler pr. segment
22 984
10 597
22 984
10 597
11 852
11 852
35
35
-3 608
-3 608
33 581
8 279
41 860
Innskudd fra og gjeld til kunder
Mellomregning/annen gjeld
Sum gjeld pr. segment
Egenkapital
Sum gjeld og EK pr. segment
11 542
11 442
22 984
6 640
3 957
10 597
864
10 988
11 852
35
35
22 984
10 597
11 852
35
-18
-6 547
-6 565
2 957
-3 608
19 028
19 875
38 903
2 957
41 860
Resultatregnskap (i mill. kr.)
Nto. rente- og kredittprov. innt.
Netto andre driftsinntekter
Driftskostnader
Driftsresultat før tap pr. segment
Tap på utlån og garantier
Resultat før skatt pr. segment
31
13. Segmentrapportering forts.
Rapportering pr. segment
Morbank 2012
Privatmarked
Bedriftsmarked
Kapitalmarked
Ufordelt og
elimineringer
297
113
243
167
5
162
257
28
69
216
56
160
-40
-19
12
-71
68
9
125
-48
-71
-48
582
131
449
264
61
203
Netto utlån til kunder
Andre eiendeler
Sum eiendeler pr. segment
16 879
11 179
16 879
11 179
8 950
8 950
1 872
1 872
28 058
10 822
38 880
Innskudd fra og gjeld til kunder
Mellomregning/annen gjeld
Sum gjeld pr. segment
Egenkapital
Sum gjeld og EK pr. segment
12 568
4 311
16 879
7 016
4 163
11 179
1 430
7 520
8 950
16 879
11 179
8 950
0
-1 155
-1 155
3 027
1 872
21 014
14 839
35 853
3 027
38 880
Totalt
Resultatregnskap (i mill. kr.)
Nto. rente- og kredittprov. innt.
Netto andre driftsinntekter
Driftskostnader
Driftsresultat før tap pr. segment
Tap på utlån og garantier
Resultat før skatt pr. segment
Rapportering pr. segment
Totalt
Morbank 2011
Privatmarked
Bedriftsmarked
Kapitalmarked
Ufordelt og
elimineringer
278
101
228
151
4
147
234
31
65
200
67
133
1
40
10
31
73
-5
116
-48
31
-48
586
167
419
334
71
263
Netto utlån til kunder
Andre eiendeler
Sum eiendeler pr. segment
15 005
10 765
15 005
10 765
11 852
11 852
1 980
1 980
25 770
13 832
39 602
Innskudd fra og gjeld til kunder
Mellomregning/annen gjeld
Sum gjeld pr. segment
Egenkapital
Sum gjeld og EK pr. segment
11 540
3 465
15 005
6 640
4 125
10 765
864
10 988
11 852
15 005
10 765
11 852
-929
-929
2 909
1 980
19 044
17 649
36 693
2 909
39 602
Resultatregnskap (i mill. kr.)
Nto. rente- og kredittprov. innt.
Netto andre driftsinntekter
Driftskostnader
Driftsresultat før tap pr. segment
Tap på utlån og garantier
Resultat før skatt pr. segment
32
14. Tap og nedskrivninger på utlån
2010
Morbank
2011
113
155
47
11
84
6
155
21
10
62
11
195
Individuelle nedskrivninger
195 Individuelle nedskrivninger 01.01.
-Periodens konstaterte tap hvor det tidligere er
39 foretatt individuell nedskrivning
3 +Økte individuelle nedskrivninger i perioden
72 +Nye individuelle nedskrivninger i perioden
41 -Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden
190 =Individuelle nedskrivninger 31.12.
110
10
120
120
0
120
Nedskrivning på grupper av utlån
120 Gruppenedskrivning 01.01
4 +Periodens endring i gruppenedskrivning
124 =Gruppenedskrivning 31.12.
42
40
10
0
47
21
18
6
1
122
6
7
3
71
2012
Tapskostnader
-5 Periodens endring i individuelle nedskrivninger
4 +Periodens endring i gruppenedskrivning
+Periodens konstaterte tap som det tidligere år er
39 foretatt individuell nedskrivning for
+Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er
20 foretatt individuell nedskrivning for
5 +Inntektsført som renteinntekt
2 -Periodens inngang på tidligere konstaterte tap
61 =Periodens tapskostnad
2012
Konsern
2011
2010
195
155
113
39
3
72
41
190
21
10
62
11
195
47
11
84
6
155
124
4
128
124
0
124
114
10
124
-5
40
42
4
0
10
39
21
47
20
5
2
61
6
7
3
71
18
6
1
122
2012
0
5
5
0
2
0
-6
45
6
0
57
4
61
Konsern
2011
1
1
13
0
12
4
25
1
5
9
71
0
71
2010
0
11
31
15
16
5
21
0
9
4
112
10
122
Tap på utlån og garantier m.v. fordelt på kundegrupper
2010
0
11
31
15
16
5
21
0
9
4
112
10
122
Morbank
2011
1
1
13
0
12
4
25
1
5
9
71
0
71
2012
0
5
5
0
2
0
-6
45
6
0
57
4
61
Primærnæringer
Industri
Bygg og anlegg
Transport og kommunikasjon
Varehandel
Hotell og restaurant
Eiendom
Finansiell / forretningsmessig tjenesteyting
Personkunder
Annet
Sum tap på utlån
Økning av gruppenedskrivning
Sum tap på utlån og garantier m.v.
33
15. Innskudd fra kunder fordelt på viktige næringer og sektorer
Morbank
2010
10 041
1 721
166
784
526
480
482
96
926
1 027
1 089
17 338
2011
10 846
1 557
181
861
686
537
522
89
1 057
1 151
1 557
19 044
2012
11 834
1 474
191
733
715
614
517
98
1 389
897
2 552
21 014
Personkunder
Offentlig forvaltning
Primærnæring
Industri
Bygg og anlegg
Transport og kommunikasjon
Varehandel
Hotell og restaurant
Eiendom
Finansiell / forretningsmessig tjenesteyting
Annet / øvrige næringer
Sum innskudd fra kunder
Konsern
2012
11 834
1 474
191
733
715
614
517
98
1 375
896
2 552
20 999
2011
10 846
1 557
181
861
686
537
522
89
1 042
1 150
1 557
19 028
2010
10 041
1 721
166
784
526
480
482
96
908
1 026
1 089
17 319
2012
Konsern
2011
2010
1,8 %
2,0 %
2,2 %
3,2 %
2,3 %
2,7 %
2,4 %
3,2 %
2,6 %
3,2 %
2,2 %
2,6 %
2,2 %
3,6 %
3,3 %
4,4 %
2,8 %
4,2 %
16. Gjennomsnittlig rente og særlige vilkår for gjeldsposter
2010
Morbank
2011
2012
2,3 %
2,7 %
2,2 %
3,3 %
1,8 %
2,0 %
2,2 %
2,6 %
2,6 %
3,2 %
2,4 %
3,2 %
2,8 %
4,2 %
3,3 %
4,6 %
2,2 %
4,2 %
Gjeld til kredittinstitusjoner
Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid
Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid
Innskudd fra kunder
Innskudd fra kunder uten avtalt løpetid
Innskudd fra kunder med avtalt løpetid
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
Sertifikatgjeld
Obligasjonsgjeld
Gjennomsnittlig rente er beregnet som veid gjennomsnitt av de faktiske rentebetingelser i desember 2012 definert som
helårlig etterskuddsrente. Ingen gjeldsposter har særlige vilkår.
Den samlede gjeld til kredittinstitusjoner er i det alt vesentlige i norske kroner. Av innskudd fra kunder er 145 mill. kr. i USD
og 322 mill. kr. i EUR. Totalt innskudd fra kunder i utenlandsk valuta er 480 mill. kr. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer er i sin helhet i norske kroner.
34
17. Tilknyttede selskaper
Beløp i tusen kr.
Eierandel
Søndeled Bygg A/S
Sum eierinteresser i tilknyttede selskaper
29 %
Ansk.
kost
Bal.
ført e.k.
på ansk.
tids.p
Inng.
bal
Resultat
870
870
870
870
1 222
1 222
19
19
Eierandel
Pr. 31.12.12
2012
Andre
endringer
Utg.
bal
1 241
1 241
18. Konsernselskaper
Beløp i tusen kroner
ABCenter Holding AS
A/S Eiendomsvekst
Bankbygg A/S
Markensgate 9 AS
Prosjektutvikling AS
Rettighetskompaniet AS
Sør Boligkreditt AS
Sum eierinteresser i konsernselskaper
100 %
100 %
51 %
80 %
100 %
100 %
100 %
17 994
2 935
191
19 208
6 083
3 380
400 000
449 791
Bokført verdi
2011
17 994
2 935
191
19 208
5 363
6 009
300 000
351 700
2010
10 114
2 935
191
19 208
5 363
8 638
200 000
246 449
19. Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler
Konsern
Anskaffelseskost 01.01.
Årets tilgang
Årets avgang
Anskaffelseskost 31.12.
Akkumulerte av- og nedskrivninger
Bokført verdi 31.12.
Ordinære avskrivninger
Gevinst ved salg
Maskiner/inventar/
transportmidler
2012
2011
Bygninger
2012
2011
138
20
11
147
113
34
136
7
5
138
114
24
400
3
10
8
8
403
158
245
Immaterielle
eiendeler
2012
2011
405
1
6
400
150
250
142
5
5
142
130
12
136
7
1
142
124
18
8
3
9
9
35
19. Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler forts.
Morbank
Maskiner/inventar/
transportmidler
2012
2011
Anskaffelseskost 01.01.
Årets tilgang
Årets avgang
Anskaffelseskost 31.12.
Akkumulerte av- og nedskrivninger
Bokført verdi 31.12.
Ordinære avskrivninger
Gevinst ved salg
Immaterielle
eiendeler
2012
2011
Bygninger
2012
2011
125
20
11
134
102
32
124
6
5
125
104
21
196
1
0
197
133
64
202
0
6
196
128
68
41
5
5
41
33
8
35
7
1
41
30
11
9
7
5
5
3
7
7
Antatt økonomisk levetid harmonerer med avskrivningstiden for de enkelte grupper av driftsmidler.
Driftsmidlene avskrives lineært.
Konsernets bygninger ligger i det alt vesentlige i bankens eget distrikt og disponeres til bankens eget bruk.
20. Regnskapsmessig behandling av skatt
Morbank
2010
2011
12
-12
14
-11
-1
3
31
-8
-13
-37
-25
-6
6
38
-9
-17
-28
-1
-14
-25
-14
Konsern
2012 Utsatt skatt og eiendel ved utsatt skatt:
8 Pensjonsmidler
-11 Negativ skattemessig anleggsreserve
Merverdi bygninger i konsernregnskap
15 Mer/mindreverdi verdipapirer
7 Fastrenteutlån
54 Derivater eiendeler
-5 Pensjonsforpliktelser
-6 Derivater gjeld
-78 Sertifikater og obligasjonslån
Andre regnskapsmessige avsetninger
-16 Sum balanseført utsatt skatt og eiendel ved utsatt skatt
1 Balanseført utsatt skatt over totalresultatet
-15 Totalt utsatt skatt i balansen
2012
2011
2010
8
-8
22
10
7
54
-5
-6
-78
-2
2
1
3
14
-11
22
2
6
38
-9
-17
-28
-2
15
12
-12
22
-1
3
31
-8
-14
-37
-2
-6
15
-6
83
10
-13
-1
79
76
9
21
83
8
20
-5
106
Sammensetning av resultatført skatt:
75
8
14
-1
96
68
9
11
88
58 Betalbar skatt på årets resultat (periodeskatt)
10 Formueskatt
-2 Resultatført utsatt skatt
For mye / lite avsatt tidligere år
66 Resultatført skatt
106
36
20. Regnskapsmessig behandling av skatt forts.
Morbank
2010
2011
120
-31
-14
75
17,5
74
5
-11
68
25,8
75
8
-1
82
68
9
-1
76
Konsern
2012 Avst. av betalbar skatt på årets resultat (periodeskatt):
57
-1
2
58
28,6
28 % av resultat før skatt
Permanente forskjeller
Resultatført utsatt skatt
Betalbar skatt på årets resultat (periodeskatt)
Betalbar skatt i % av årets resultat
Balanseført betalbar skatt
58 Betalbar skatt på årets resultat
10 Formueskatt
Skattereduksjon som følge av avgitt konsernbidrag
68 Betalbar skatt i balansen
2012
2011
2010
71
91
6
-21
76
23,4
133
-30
-20
83
17,5
76
9
-1
84
83
8
13
84
33,5
84
10
94
91
21. Pensjonsforpliktelser overfor tjeneste- og tillitsmenn
Sikret ordning
Usikret ordning
Sparebanken Sør har kollektiv pensjonsordning for sine
ansatte i livsforsikringsselskap. Forpliktelsen omfatter 370
ansatte og 162 nåværende pensjonister. Forpliktelsen behandles regnskapsmessig i henhold til IAS19. I henhold til
denne regnskapsstandarden skal bankens pensjonsordning
behandles som en ytelsesplan.
Banken har følgende usikrede ordninger som finansieres direkte over driften:
- For enkelte pensjonister som har fratrått før ordinær pensjonsalder, eller ikke hadde oppnådd full pensjon ved fratredelse, yter banken et årlig beløp. Ordningen omfatter
13 pensjonister.
- Banken har 28 pensjonister som hever AFP-pensjon etter
gammel ordning.
- Det er etablert ordning for enkelte ledere med anledning
til å fratre etter søknad med en gavepensjon i tillegg til
AFP. Ordningen omfatter 12 ledere og 6 pensjonister.
- Det er etablert en ordning for administrerende direktør
med plikt til å fratre ved fylte 62 år og med rett til pensjon
til fylte 87 år tilsvarende 67 % av pensjonsgrunnlaget.
Ved verdsettelse av pensjonsmidlene benyttes estimert verdi ved regnskapsavslutningen. Den estimerte verdien korrigeres hvert år i samsvar med oppgave fra livsforsikringsselskapet over pensjonsmidlenes flytteverdi.
Ved måling av påløpt pensjonsforpliktelse benyttes estimert forpliktelse ved regnskapsavslutningen. Den estimerte
forpliktelsen korrigeres hvert år i samsvar med oppgave fra
livsforsikringsselskapet over påløpt pensjonsforpliktelse.
Aktuarmessig beregning blir foretatt hvert år basert på informasjon fra banken.
Ny AFP ordning er behandlet som en innskuddsbasert ordning.
37
21. Pensjonsforpliktelser overfor tjeneste- og tillitsmenn forts.
Ved beregningen av pensjonskostnaden
er følgende forutsetninger lagt til grunn:
Diskonteringsrente
Årlig forventet lønnsvekst
Årlig forventet G-regulering
Årlig forventet regulering
av pensjoner under utbetaling
Forventet avkastning på pensjonsmidler
2012
2,60 %
3,50 %
3,25 %
2011
4,00 %
4,00 %
3,75 %
0,10 %
4,10 %
1,30 %
5,40 %
Sammensetning av årets pensjonskostnad
Årets pensjonsopptjening
Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen
Forventet avkastning på pensjonsmidler
Resultatført virkning av estimatendringer
Periodisert arbeidsgiveravgift
Administrasjonskostnader
Ny AFP
Netto pensjonskostnad
Bevegelser pensjonsforpliktelse:
Forpliktelse ved periodens begynnelse
Årets pensjonsopptjening
Rentekostnad på pensjonsforpliktelsene
Avløst topplederavtale
Aktuarielt tap-/gevinst+
Pensjonsutbetalinger
Pensjonsforpliktelse ved periodens slutt
Bevegelser pensjonsmidler:
Pensjonsmidler ved periodens begynnelse
Forventet avkastning på pensjonsmidlene
Aktuarielt tap+/gevinstAdministrasjonskostnader
Innbetaling
Pensjonsutbetalinger
Pensjonsmidler ved periodens slutt
Pensjonsforpliktelse
Pensjonsmidler
Arbeidsgiveravgift av netto pensjonsforpliktelse
Ikke resultatført virkning av estimatendringer
Netto pensjonsmidler / forpliktelse
Økonomiske forutsetninger UB:
Diskonteringsrente
Årlig forventet lønnsvekst
Årlig forventet G-regulering
Årlig forventet regulering
av pensjoner under utbetaling
Forventet avkastning på pensjonsmidler
2012
Sikret
Usikret
16
2
9
-13
4
2
2
2
2
20
6
-359
-16
-9
-27
-2
2012
3,80 %
3,50 %
3,25 %
2011
2,60 %
3,50 %
3,25 %
0,20 %
4,00 %
0,10 %
4,10 %
2011
Sikret
Usikret
12
2
12
1
-15
5
5
2
2
2
18
10
-310
-12
-12
-27
-2
-1
-32
7
-359
-3
6
-27
10
40
7
-337
5
-14
322
13
-14
-2
272
15
24
-2
20
-7
322
-7
312
-337
312
-4
58
29
-14
-2
-2
-18
-359
322
-5
91
49
-27
-4
-1
-32
38
21. Pensjonsforpliktelser overfor tjeneste- og tillitsmenn forts.
Konsernets pensjonsordninger tilfredsstiller kravene til obligatorisk tjenestepensjon.
Investeringsprofil for pensjonsmidlene:
Aksjer
9,2 %
9,1 %
31.12.2011
31.12.2012
Omløpsobligasjoner
15,2 %
15,9 %
Pengemarked
22,3 %
20,1 %
Anleggsobligasjoner
35,0 %
36,2 %
Eiendom
17,8 %
17,2 %
Annet
0,5 %
1,5 %
22. Opplysninger vedrørende ansatte og tillitsmenn
Beløp i tusen kr.
Honorar til ekstern revisor (alle beløp er ekskl. mva.):
Morbank
Konsern
895
28
185
184
1 292
1 186
28
185
410
1 809
Antall ansatte
I 2012 har det i gjennomsnitt vært 415 ansatte, inklusiv
teknisk personale, i arbeid i konsernet. (Morbanken, Sør
Boligkreditt og ABCenter) Dette representerer 371 årsverk.
For revisjon
For skatterådgivning
For regnskapsteknisk bistand
For annen bistand
Sum honorar ekstern revisor
Honorar i morbank
Lån og garantier til ansatte i konsernet
Forstanderskap
Styre
Kontrollkomite
Sum honorar til tillitsmenn
575
1 109
248
1 932
Lån Garantier
Ansatte
592 440
0
Kostnad knyttet til rentesubsidiering på lån til ansatte er 5,8
mill. kr.
Lønn, lån/sikkerhetsstillelser og ytelser til ledende personer.
Honorar
og annen
godtgjørelse
Ledende ansatte
Adm.direktør
Direktør personmarked
Direktør stab
Direktør bedriftsmarked
Direktør forretningsstøtte
Direktør kapitalmarked
Direktør risikostyring
Geir Bergskaug
Gunnar Thomassen
Rolf H. Søraker
Øyvind Aasen
Gry J. Moen
Kjetil Korneliussen
Magne Kvaslerud
Adm.dir Sør Boligkreditt AS
Rolf H. Søraker
Samlet
lønn
Naturalytelser
2 092
1 088
582
1 088
1 011
913
924
187
130
114
161
162
149
160
491
Samlet
Lån og Periodisert
godt- sikkerhets- pensjonsgjørelse
stillelse
kostnad
2 279
1 218
696
1 249
1 173
1 062
1 084
1 891
0
940
2 134
1 953
1 566
1 992
491
Administrerende direktør har avtale om ett års etterlønn ved pålagt fratreden før utløpet av avtalt tjenestetid.
1 709
173
130
142
244
117
117
39
22. Opplysninger vedrørende ansatte og tillitsmenn forts.
Lønn, lån/sikkerhetsstillelser og ytelser til ledende personer forts.
Honorar
og annen
godtgjørelse
Styret
Leder 01.01-31.12
Nestleder 01.01-31.12
Medlem 01.01-31.12
Medlem 01.01-31.12
Medlem 01.01-30.06
Medlem 01.11-31.12
Medlem 01.01-31.12
Medlem 01.01-31.12
Medlem 01.01-31.12
Medlem 01.01-31.12
Torstein Moland
Unni Grete Farestveit
Kjell Pedersen-Rise
Erling Holm
Agnes Berntsen
Leidulv Nesgård
Jill Akselsen
Olav Inge Nordbø
Per A Bentsen
Cathy Steller
168
150
153
135
50
17
118
118
100
100
Kontrollkomite
Leder 01.01-31.12
Medlem 01.01-31.12
Medlem 01.01-31.12
Sverre Irgens
Dag Jørgen Hveem
Aage Petter Danielsen
Forstanderskapet
Leder 01.01-31.12
Nestleder 01.01-31.12
Medlem 01.01-31.12
Medlem 01.01-31.03
Medlem 01.04.-31.12
Medlem 01.01-31.12
Medlem 01.01-31.12
Medlem 01.01-31.12
Medlem 01.01-31.12
Medlem 01.01-31.12
Medlem 01.01-31.12
Medlem 01.01-31.12
Medlem 01.01-31.03
Medlem 01.04-31.12
Medlem 01.01-31.03
Medlem 01.04-31.12
Medlem 01.01-31.12
Medlem 01.01-31.12
Medlem 01.01-31.12
Medlem 01.01-31.03
Medlem 01.04-31.12
Medlem 01.01-31.12
Medlem 01.01-31.12
Medlem 01.01-31.03
Medlem 01.04-31.12
Øystein Haga
Helge Sandåker
Aud Grethe N. Myhren
Per Edvard Andersen
Eirik C. Sætra
Ingunn Roppestad
Berit Dehlin Nilsen
Dag Olav Hødnebø
Knut Inge Repstad
Jan Lindland
Rolf Sannes
Cheryl E Macdonald
Aanen Leland
Søren Seland
Per Jan Ougland
Arnt Gaute Ubostad
Rune Grimsby
Einar Amundsen
Øyvind Tveit
Tone Helene Strat
Rune Hagestrand
Ole Martin Retterholt
Harald Andersen
Eivind Ragnar Larssen
Toril Runden
Samlet
lønn
Naturalytelser
Samlet
Lån og Periodisert
godt- sikkerhets- pensjonsgjørelse
stillelse
kostnad
168
150
153
135
50
17
118
118
617
545
0
7
0
1 905
0
0
0
2 448
1 991
1 947
95
75
78
95
75
78
0
0
0
55
13
19
2
13
13
13
54
13
26
7
18
9
13
4
0
4
18
56
38
12
18
41
9
4
55
13
19
2
13
13
13
54
13
26
7
18
9
13
4
0
4
18
56
38
12
18
41
9
4
480
1 525
6
4 653
1 020
0
0
2 812
2 105
385
2 414
6 730
119
766
0
8 624
1 951
488
0
2 739
0
831
0
0
0
503
431
14
14
31
24
40
22. Opplysninger vedrørende ansatte og tillitsmenn forts.
Lønn, lån/sikkerhetsstillelser og ytelser til ledende personer.
Honorar
og annen
godtgjørelse
Forstanderskapet forts.
Medlem 01.01-31.03
Medlem 01.04-31.12
Medlem 01.01-31.12
Medlem 01.01-31.12
Medlem 01.01-31.12
Medlem 01.01-31.12
Medlem 01.01-31.12
Medlem 01.01-31.12
Medlem 01.01-31.12
Anne-Nora Oma Dahle
Erling Laland
Geir Sørensen
Bjørg Jortveit
Jan Tore Stenersen
Arve Askildsen
Tor Arvid Kristensen
Birger Sløgedal
Per Bø
Ledende ansatte ABCenter
Adm. dir. 01.01- 31.12
Per Madland
14
4
11
11
13
13
13
13
11
Samlet
lønn
Naturalytelser
Samlet
Lån og Periodisert
godt- sikkerhets- pensjonsgjørelse
stillelse
kostnad
607
515
532
564
468
519
633
18
14
22
14
14
44
19
14
4
636
540
567
591
495
576
663
1 066
25
1 091
0
1 705
0
1 167
1 619
1 669
523
2 479
2 183
37
44
45
23
52
Samtlige lån er gitt til generelle vilkår som benyttes for ansatte eller standard kundevilkår.
23. Nærstående parter
Beløp i tusen kroner
Konsernledelse
Lån utestående 31.12.
Renteinntekter
Innskudd 31.12.
Rentekostnader
2012
10 476
340
1 619
56
2011
14 305
344
3 438
42
Datterselskap
Lån utestående 31.12.
Renteinntekter
Innskudd 31.12.
Rentekostnader
Obligasjoner i Sør Boligkreditt AS
eid av morbanken
Renter på obligasjoner i Sør Boligkreditt AS
Forvaltningshonorar fra Sør Boligkreditt AS
2012
2011
953 477 1 164 103
45 498
69 141
675 808
294 686
21 932
16 448
Styret
2012
8 299
240
3 501
84
Kontrollkomite
2011
6 286
182
1 953
60
Tilkn. selskap
2012
0
0
0
0
2011
0
0
6
0,1
2 130 000 4 400 000
113 481
140 388
30 111
20 959
Innskudd inneholder også klientmidler som ikke er balanseført i datterselskap.
2012
0
3
50
19
2011
0
0
1 119
1
Forstander
skapets leder
2012
480
24
38
0
2011
612
28
21
0
41
24. Ansvarlig kapital og kapitaldekning
Kapitaldekning
Fra og med 1. kvartal 2008 har vi rapportert kapitaldekning etter Basel II Standardmetode.
Kravet til kapitaldekning er at den ansvarlige kapital minst skal utgjøre 8 % av et nærmere definert beregningsgrunnlag.
Den ansvarlige kapital består av kjernekapital og tilleggskapital i form av ansvarlig lånekapital.
31.12.10
2 735
Morbank
31.12.11
2 895
200
200
31.12.12
2 395
600
22
200
-37
-32
20
-25
-36
8
-23
-21
14
2 886
3 042
3 187
300
8
300
6
308
306
3 194
3 348
31.12.10
Morbank
31.12.11
4
63
378
295
573
40
37
1
55
1 446
15
108
-10
1 559
5
75
375
280
600
39
43
1
59
1 477
5
113
-10
1 585
19 481
16,4 %
14,8 %
19 810
16,9 %
15,4 %
Grunnfondskapital
Egenkapitalbevis
Utjevningsfond
Fondsobligasjoner
Annen kjernekapital
Utsatt skatt, goodwill og immaterielle eiendeler
Overfinansiering av pensjonsforpliktelser
Urealisert verdiendring som følge av økt verdi av gjeld
Avsatt kapitaldekningsreserve
Sum kjernekapital
Ansvarlig lånekapital
4 45 % av fond for urealiserte gevinster
Avsatt kapitaldekningsreserve
4 Sum tilleggskapital
3 191 Netto ansvarlig kapital
31.12.12
2
51
411
277
632
37
38
1
69
1 518
6
119
-10
1 633
Minimumskrav ansvarlig kapital Basel II beregnet
etter standardmetoden:
Engasjement med lokale og regionale myndigheter
Engasjement med institusjoner
Engasjement med foretak
Engasjement med massemarked
Engasjement med pantesikkerhet i eiendom
Engasjement som er forfalt
Engasjement i obligasjoner med fortrinnsrett
Engasjement i verdipapirfond
Engasjement øvrig
Kapitalkrav for kreditt- og motpartsrisiko
Kapitalkrav for posisjons-, valuta- og varerisiko
Kapitalkrav for operasjonell risiko
Fradrag i kapitalkravet
Sum minimumskrav til ansvarlig kapital
20 416 Risikovektet balanse (beregningsgrunnlag)
15,6 % Kapitaldekning i %
15,6 % Kjernekapitaldekning i %
Konsern
31.12.11
2 895
31.12.10
2 735
200
52
-18
-36
8
-12
3 089
200
33
-28
-32
20
-11
2 917
4
-4
0
300
6
-12
294
300
8
-11
297
3 245
3 383
3 214
31.12.12
Konsern
31.12.11
31.12.10
2
24
399
276
899
37
21
1
53
1 712
6
134
-14
1 838
5
35
362
279
839
39
8
1
49
1 617
5
126
-12
1 736
4
35
365
294
750
40
5
1
47
1 541
15
120
-12
1 664
22 976
14,1 %
14,1 %
21 696
15,6 %
14,2 %
20 802
15,5 %
14,0 %
31.12.12
2 395
600
22
200
87
-12
-21
14
-40
3 245
42
25. Finansielle eiendeler og gjeld fordelt etter klassifisering
Konsern 31.12.2012
Utlån kredittinstitusjoner
Utlån til kunder
Obligasjoner og sertifikater
Aksjer
Finansielle derivater
Sum
Handelsporteføljen
1 934
5 817
Utlån kredittinstitusjoner
Utlån til kunder
Obligasjoner og sertifikater
Aksjer
Finansielle derivater
Sum
38
Utlån kredittinstitusjoner
Utlån til kunder
Obligasjoner og sertifikater
Aksjer
Finansielle derivater
Sum
149
34 916
8 383
Handelsporteføljen
Virkelig
verdi over
resultatet
1 322
6 645
149
36 850
5 817
359
237
43 412
2 542
20 999
17 195
59
200
40 995
2 542
20 999
17 242
59
192
41 034
Sum
Amortisert Tilgjengelig balanseført
kost
for salg
verdi
Virkelig
verdi
35 065
36
200
32 612
111
32 259
111
33 581
6 645
337
163
40 837
111
33 581
6 645
337
163
40 837
4 777
19 028
14 090
87
300
200
38 482
4 777
19 028
14 069
87
299
196
38 456
Sum
Amortisert Tilgjengelig balanseført
kost
for salg
verdi
Virkelig
verdi
301
8 742
87
8 829
Handelsporteføljen
Virkelig
verdi over
resultatet
1 031
5 337
32 370
301
4 777
19 028
5 348
300
200
29 653
16
29 954
49
49
321
2 542
20 999
8 871
36
163
8 130
301
100
6 468
Virkelig
verdi
149
36 850
5 817
359
237
43 412
321
237
7 988
8 324
59
Gjeld til kredittinstitusjoner
Innskudd fra kunder
Gjeld stiftet ved utst. av verdipapirer
Finansielle derivater
Ansvarlig lånekapital
Fondsobligasjonslån
Sum
Konsern 31.12.2010
Sum
Amortisert Tilgjengelig balanseført
kost
for salg
verdi
38
Gjeld til kredittinstitusjoner
Innskudd fra kunder
Gjeld stiftet ved utst. av verdipapirer
Finansielle derivater
Fondsobligasjonslån
Sum
Konsern 31.12.2011
Virkelig
verdi over
resultatet
29 970
301
16
30 985
5 337
350
100
36 788
16
30 985
5 337
350
100
36 788
43
25. Finansielle eiendeler og gjeld fordelt etter klassifisering forts.
Konsern 31.12.2010
Handelsporteføljen
Gjeld til kredittinstitusjoner
Innskudd fra kunder
Gjeld stiftet ved utst. av verdipapirer
Finansielle derivater
Ansvarlig lånekapital
Fondsobligasjonslån
Sum
Morbank 31.12.2012
Utlån kredittinstitusjoner
Utlån til kunder
Obligasjoner og sertifikater
Aksjer
Finansielle derivater
Sum
1
9 479
65
9 545
Handelsporteføljen
Utlån kredittinstitusjoner
Utlån til kunder
Obligasjoner og sertifikater
Aksjer
Finansielle derivater
Sum
Gjeld til kredittinstitusjoner
Innskudd fra kunder
Gjeld stiftet ved utst. av verdipapirer
Finansielle derivater
Ansvarlig lånekapital
Fondsobligasjonslån
Sum
Virkelig
verdi over
resultatet
1 934
7 963
Sum
Amortisert Tilgjengelig balanseført
kost
for salg
verdi
5 628
17 318
1 555
5 628
17 319
11 039
65
296
206
34 553
Sum
Amortisert Tilgjengelig balanseført
kost
for salg
verdi
Virkelig
verdi
300
200
25 001
950
26 124
950
28 058
7 963
359
237
37 567
950
28 058
7 963
359
237
37 567
38
2 862
21 014
11 424
59
200
35 559
2 862
21 014
11 468
59
192
35 595
Sum
Amortisert Tilgjengelig balanseført
kost
for salg
verdi
Virkelig
verdi
321
237
10 134
8 324
59
8 383
Handelsporteføljen
Virkelig
verdi over
resultatet
1 322
11 014
27 074
36
321
2 862
21 014
3 100
200
27 176
1 111
24 448
36
301
163
12 499
8 742
87
8 829
Virkelig
verdi
5 628
17 319
11 034
65
300
200
34 546
38
Gjeld til kredittinstitusjoner
Innskudd fra kunder
Gjeld stiftet ved utst. av verdipapirer
Finansielle derivater
Fondsobligasjonslån
Sum
Morbank 31.12.2011
Virkelig
verdi over
resultatet
25 559
4 897
19 044
3 052
300
200
27 493
301
1 111
25 770
11 014
337
163
38 395
1 111
25 770
11 014
337
163
38 395
4 897
19 044
11 794
87
300
200
36 322
4 897
19 044
11 775
87
299
196
36 298
44
25. Finansielle eiendeler og gjeld fordelt etter klassifisering forts.
Morbank 31.12.2010
Handelsporteføljen
Utlån kredittinstitusjoner
Utlån til kunder
Obligasjoner og sertifikater
Aksjer
Finansielle derivater
Sum
Virkelig
verdi over
resultatet
719
9 340
Sum
Amortisert Tilgjengelig balanseført
kost
for salg
verdi
1 590
24 586
49
49
Gjeld til kredittinstitusjoner
Innskudd fra kunder
Gjeld stiftet ved utst. av verdipapirer
Finansielle derivater
Ansvarlig lånekapital
Fondsobligasjonslån
Sum
301
100
10 159
1
9 479
59
9 539
26 176
5 628
17 337
1 555
300
200
25 020
301
Virkelig
verdi
1 590
25 305
9 340
350
100
36 685
1 590
25 305
9 340
350
100
36 685
5 628
17 338
11 034
59
300
200
34 559
5 628
17 338
11 039
59
296
206
34 566
10 % endring av verdien på aksjene i handelsporteføljen representerer en verdiendring på 4 mill. kr.
En generell endring av kredittspreader på 10 punkter på vår
portefølje av obligasjoner og sertifikater representerer en
endring i virkelig verdi på 17 mill. kr.
En endring av kredittspread på 10 punkter på vår verdipapirgjeld og tilhørende derivater representerer en endring i
virkelig verdi på 52 mill. kr.
Ved verdifastsettelse av renteinstrumenter innhenter banken tilgjengelig informasjon i markedet om kredittspreader
på tilsvarende instrumenter for tilsvarende utstedere. Verdifastsettelsen foretas ut i fra gjennomsnittsverdier av det
de ulike aktørene har lagt til grunn.
Effekten av endringen i det generelle rentenivået er omtalt
i note 29.
Løpetid
Fastsettelse av virkelig verdi
For fastsettelse av virkelig verdi er informasjonen som legges til grunn inndelt i tre nivåer.
For bankens verdipapirgjeld er følgende kredittspreader
lagt til grunn ved vurderingen:
3 mnd.
1 år
2 år
3 år
5 år
7 år
10 år
31.12.2012
31.12.2011
0,02
-0,14
0,55
0,88
1,26
1,34
1,42
-0,05
-0,17
0,89
1,34
1,89
1,95
2,00
Nivå 1: Kvoterte priser i aktive markeder for identiske eiendeler og forpliktelser.
Nivå 2: Andre opplysninger enn i nivå 1 som er observerbare
for eiendelen/forpliktelsen, enten direkte eller indirekte.
Nivå 3: Annen input som ikke er basert på observerbare
markedsdata.
45
25. Finansielle eiendeler og gjeld fordelt etter klassifisering forts.
Konsern 31.12.2012
Obligasjoner og sertifikater
Aksjer
Finansielle derivater
Nivå 1
Nivå 1
Nivå 1
Morbank 31.12.2012
Obligasjoner og sertifikater
Aksjer
Finansielle derivater
Nivå 1
Nivå 1
Verdipapirgjeld
Finansielle derivater
Nivå 2
6 645
163
Sum
6 645
337
163
Nivå 1
Nivå 3
14 069
87
14 069
87
301
Nivå 2
5 337
100
Sum
5 337
350
100
Nivå 3
11 039
65
11 039
65
301
Nivå 2
7 963
237
Sum
7 963
359
237
Nivå 3
11 468
59
11 468
59
321
Nivå 2
11 014
163
Sum
11 014
337
163
11 775
87
11 775
87
36
Verdipapirgjeld
Finansielle derivater
Morbank 31.12.2010
Obligasjoner og sertifikater
Aksjer
Finansielle derivater
17 242
59
38
Verdipapirgjeld
Finansielle derivater
Morbank 31.12.2011
Obligasjoner og sertifikater
Aksjer
Finansielle derivater
17 242
59
49
Verdipapirgjeld
Finansielle derivater
Nivå 3
321
36
Verdipapirgjeld
Finansielle derivater
Konsern 31.12.2010
Obligasjoner og sertifikater
Aksjer
Finansielle derivater
237
Sum
5 817
359
237
38
Verdipapirgjeld
Finansielle derivater
Konsern 31.12.2011
Obligasjoner og sertifikater
Aksjer
Finansielle derivater
Nivå 2
5 817
Nivå 3
301
Nivå 2
9 340
100
Sum
9 340
350
100
11 039
59
11 039
59
49
Nivå 3
301
46
Poster vurdert i henhold til nivå 3 har hatt følgende bevegelser
Beholdning 01.01.
Tilgang
Vederlag ved realisasjon
Verdivurdering ført over resultatregnskapet
Verdivurdering ført mot egenkapitalen
Gevinst innarbeidet i resultatregnskapet
Reversering av gevinst tidligere ført mot egenkapitalen
Beholdning 31.12.
2012
301
29
-3
-2
-4
0
0
321
2011
301
16
0
-13
-3
0
0
301
2010
196
155
-123
-5
3
112
-37
301
47
26 Utlån fordelt på art, markeder og risiko
Utlån fordelt på art og markeder
31 12 2012
Konsern
Rammekreditter
Byggelån
Nedbetalingslån
Sum lån m/flytende rente til amortisert kost
Nedbetalingslån til fast rente til virkelig verdi
Sum utlån
31.12.2011
Konsern
Rammekreditter
Byggelån
Nedbetalingslån
Sum lån m/flytende rente til amortisert kost
Nedbetalingslån til fast rente til virkelig verdi
Sum utlån
31.12.2010
Konsern
Rammekreditter
Byggelån
Nedbetalingslån
Sum lån m/flytende rente til amortisert kost
Nedbetalingslån til fast rente til virkelig verdi
Sum utlån
31.12.2012
Morbank
Rammekreditter
Byggelån
Nedbetalingslån
Sum lån m/flytende rente til amortisert kost
Nedbetalingslån til fast rente til virkelig verdi
Sum utlån
Privatmarked
Bedriftsmarked
Brutto
utlån
Nedskrivning
Netto
utlån
Brutto
utlån
Nedskrivning
Netto
utlån
Sum netto
utlån
6 451
204
17 614
24 269
1 599
25 868
1
2
40
43
6 450
202
17 574
24 226
1 599
25 825
1 163
597
9 205
10 965
335
11 300
38
18
219
275
1 125
579
8 986
10 690
335
11 025
7 575
781
26 560
34 916
1 934
36 850
43
Privatmarked
275
Bedriftsmarked
Brutto
utlån
Nedskrivning
Netto
utlån
Brutto
utlån
Nedskrivning
Netto
utlån
Sum netto
utlån
5 900
183
15 854
21 937
1 091
23 028
1
1
42
44
5 899
182
15 812
21 893
1 091
22 984
1 196
667
8 801
10 664
208
10 872
56
33
186
275
1 140
634
8 615
10 389
208
10 597
7 039
816
24 427
32 282
1 299
33 581
44
Privatmarked
275
Bedriftsmarked
Brutto
utlån
Nedskrivning
Netto
utlån
Brutto
utlån
Nedskrivning
Netto
utlån
Sum netto
utlån
5 104
131
14 765
20 000
863
20 863
2
5 102
131
14 715
19 948
863
20 811
1 139
453
8 651
10 243
158
10 401
40
1 099
453
8 464
10 016
158
10 174
6 201
584
23 179
29 964
1 021
30 985
50
52
52
Privatmarked
187
227
227
Bedriftsmarked
Brutto
utlån
Nedskrivning
Netto
utlån
Brutto
utlån
Nedskrivning
Netto
utlån
Sum netto
utlån
3 431
204
11 684
15 319
1 599
16 918
1
2
36
39
3 430
202
11 648
15 280
1 599
16 879
1 163
597
9 359
11 119
335
11 454
38
18
219
275
1 125
579
9 140
10 844
335
11 179
4 555
781
20 788
26 124
1 934
28 058
39
275
48
26. Utlån fordelt på art, markeder og risiko forts.
31.12.2011
Privatmarked
Morbank
Rammekreditter
Byggelån
Nedbetalingslån
Sum lån m/flytende rente til amortisert kost
Nedbetalingslån til fast rente til virkelig verdi
Sum utlån
Bedriftsmarked
Brutto
utlån
Nedskrivning
Netto
utlån
Brutto
utlån
Nedskrivning
Netto
utlån
Sum netto
utlån
3 308
183
10 463
13 954
1 091
15 045
1
1
38
40
3 307
182
10 425
13 914
1 091
15 005
1 196
667
8 968
10 831
209
11 040
56
33
186
275
1 140
634
8 782
10 556
209
10 765
4 447
816
19 207
24 470
1 300
25 770
31.12.2010
40
Privatmarked
Morbank
Rammekreditter
Byggelån
Nedbetalingslån
Sum lån m/flytende rente til amortisert kost
Nedbetalingslån til fast rente til virkelig verdi
Sum utlån
275
Bedriftsmarked
Brutto
utlån
Nedskrivning
Netto
utlån
Brutto
utlån
Nedskrivning
Netto
utlån
Sum netto
utlån
3 247
131
11 074
14 452
552
15 004
2
3 245
131
11 028
14 404
552
14 956
1 139
453
8 826
10 418
158
10 576
40
1 099
453
8 639
10 191
158
10 349
4 344
584
19 667
24 595
710
25 305
46
48
48
187
227
227
Utlån, garantier, mislighold m.m fordelt på viktige næringer og sektorer
Konsern
Brutto utlån
Garantier
Ubenyttede trekkrettigheter
Misligholdte engasjementer
Øvrige tapsutsatte engasjementer
Nedskrivninger på individuelle lån
Spes. tapsavsetninger garantier
Konsern
Brutto utlån
Garantier
Ubenyttede trekkrettigheter
Misligholdte engasjementer
Øvrige tapsutsatte engasjementer
Nedskrivninger på individuelle lån
Spes. tapsavsetninger garantier
Offentlig forvaltning
2012 2011 2010
33
21
35
0
0
0
31
21
341
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Transport
2012 2011 2010
464
360
338
38
33
29
64
33
28
9
14
9
17
15
19
16
16
17
0
0
0
Primær næring
2012 2011 2010
483
449
408
4
3
2
70
57
61
3
0
4
3
3
0
2
0
1
0
0
0
Varehandel
2012 2011 2010
923
862
844
85
83
76
243
263
272
4
7
8
11
22
11
11
20
9
0
0
0
2012
650
107
235
5
25
Industri
2011
689
165
245
20
13
2010
735
256
238
6
14
Bygg og anlegg
2012 2011 2010
1 729 1 858 1 651
148
140
191
316
317
324
39
95
55
55
26
86
8
0
6
0
10
0
32
0
Hotell og restaurant
2012 2011 2010
238
263
256
5
5
7
15
20
22
6
6
23
14
15
1
6
6
8
0
0
0
2012
5 527
50
381
90
106
31
0
52
0
43
0
Eiendom
2011 2010
4 925 4 803
38
43
261
347
63
131
134
2
47
34
0
0
49
26. Utlån fordelt på art, markeder og risiko forts.
Konsern
Brutto utlån
Garantier
Ubenyttede trekkrettigheter
Misligholdte engasjementer
Øvrige tapsutsatte engasjementer
Nedskrivninger på individuelle lån
Spes. tapsavsetninger garantier
Morbank
Brutto utlån
Garantier
Ubenyttede trekkrettigheter
Misligholdte engasjementer
Øvrige tapsutsatte engasjementer
Nedskrivninger på individuelle lån
Spes. tapsavsetninger garantier
Morbank
Brutto utlån
Garantier
Ubenyttede trekkrettigheter
Misligholdte engasjementer
Øvrige tapsutsatte engasjementer
Nedskrivninger på individuelle lån
Spes. tapsavsetninger garantier
Morbank
Brutto utlån
Garantier
Ubenyttede trekkrettigheter
Misligholdte engasjementer
Øvrige tapsutsatte engasjementer
Nedskrivninger på individuelle lån
Spes. tapsavsetninger garantier
Forretningsmessig
tjenesteyting
Personkunder
2012 2011 2010 2012 2011 2010
738
836
678 25 781 23 108 21 020
58
56
46
14
14
16
102
110
90 1 917 1 783 1 502
8
11
24
116
123
151
44
0
0
33
41
29
47
3
2
29
31
29
0
0
0
0
0
0
2012
602
6
42
1
9
8
0
Annet
2011
529
2
46
0
25
13
0
Offentlig forvaltning
2012 2011 2010
33
21
35
0
0
0
31
21
341
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Primær næring
2012 2011 2010
468
433
400
4
3
2
69
56
61
3
0
4
3
3
0
2
1
0
0
0
0
2012
638
107
234
5
25
8
0
Industri
2011
675
165
245
20
13
6
0
Transport
2012 2011 2010
428
331
328
38
33
29
61
31
25
9
14
9
17
15
19
16
16
17
0
0
0
Varehandel
2012 2011 2010
900
835
823
85
83
76
240
261
270
4
7
8
11
22
11
11
20
9
0
0
0
Hotell og restaurant
2012 2011 2010
232
251
254
5
5
7
15
20
22
6
6
23
14
15
1
6
6
8
0
0
0
Forretningsmessig
tjenesteyting
Personkunder
2012 2011 2010 2012 2011 2010
680
796
664 17 123 15 377 15 299
58
56
46
14
14
16
91
102
87 1 143 1 106 1 018
8
11
24
116
123
151
44
0
0
33
41
29
47
3
2
29
31
29
0
0
0
0
0
0
2012
554
6
39
1
9
8
0
Bankens eksponering i eiendomssegmentet representerer en konsentrasjonsrisiko.
Annet
2011
492
2
45
0
25
13
0
SUM
2010 2012 2011 2010
496 37 168 33 900 31 264
2
515
539
668
40 3 416 3 156 3 265
3
281
339
414
0
317
294
162
3
190
195
155
0
0
0
0
2010
728
256
238
6
14
10
0
Bygg og anlegg
2012 2011 2010
1 646 1 785 1 612
148
140
191
311
314
322
39
95
55
55
26
86
32
52
43
0
0
0
2012
5 670
50
381
90
106
31
0
Eiendom
2011 2010
5 089 4 969
38
43
261
347
63
131
134
2
47
34
0
0
SUM
2010 2012 2011 2010
468 28 372 26 085 25 580
2
515
539
668
39 2 615 2 462 2 770
3
281
339
414
0
317
294
162
3
190
195
155
0
0
0
0
50
26. Utlån fordelt på art, markeder og risiko forts.
Brutto utlån fordelt etter geografi
2010
4 034
9 721
8 957
2 868
25 580
Morbank
2011
4 456
9 456
9 373
2 800
26 085
Telemark
Aust-Agder
Vest-Agder
Øvrig
Sum
2012
6 549
13 688
12 378
4 553
37 168
Konsern
2011
5 403
12 787
11 660
4 050
33 900
2010
4 585
12 332
10 659
3 688
31 264
Telemark
Aust-Agder
Vest-Agder
Øvrig
Sum
2012
97
219
173
26
515
Konsern
2011
70
225
218
26
539
2010
71
228
336
33
668
2012
281 Misligholdte engasjementer
80 Nedskrivninger
201 Netto misligholdte engasjementer
2012
281
80
201
Konsern
2011
339
92
247
2010
414
93
321
317 Tapsutsatte engasjementer
110 Nedskrivninger
207 Netto tapsutsatte engasjementer
317
110
207
293
103
190
162
62
100
2012
5 444
9 950
9 843
3 135
28 372
Garantier fordelt etter geografi
2010
71
228
336
33
668
Morbank
2011
70
225
218
26
539
2012
97
219
173
26
515
Mislighold og individuelle nedskrivninger på utlån
2010
414
93
321
Morbank
2011
339
92
247
162
62
100
293
103
190
Utlån fordelt på risikoklasser
Det benyttes modeller som er basert på interne og eksterne
data for beregning av sannsynlighet for mislighold (PD) og
forventa tap (EL) på kunde- og porteføljenivå. Både personkunder og næringslivskunder scores månedlig, og deles inn
i 11 klasser (A – K) ut fra sannsynlighet for mislighold. Klasse
K er misligholdte lån og engasjementer med individuelle
nedskrivninger.
Tabellen under viser intervaller på de ulike risikoklasser basert på misligholdssannsynlighet
Risikoklasse
A
B
C
D
E
F
G
H
I
J
K
PD nedre grense
0.00
0.10
0.25
0.50
0.75
1.25
2.00
3.00
5.00
8.00
100.00
PD øvre grense
0.10
0.25
0.50
0.75
1.25
2.00
3.00
5.00
8.00
100.00
100.00
51
26. Utlån fordelt på art, markeder og risiko forts.
Risikoklassifiseringen tar kun hensyn til betjeningsevne, dvs beregner sannsynligheten for mislighold. Sikkerhetsdekningen
er derfor ikke hensyntatt ved inndeling av kundene i risikoklasser nedenfor.
2010
401
-155
246
Morbank
2011
503
-195
308
51
96
27
46
273
493
-120
373
51
98
33
52
238
472
-120
352
57
111
37
45
294
544
-124
420
2010
Morbank
2011
2012
2012
523 Utlån med individuell nedskrivning henført til risikoklasse K
-190 Individuell nedskrivning
333 Netto utlån med individuell nedskrivning
Utlån med gruppevis nedskrivning inkludert i: 1)
Risikoklasse A-D
Risikoklasse E-G
Risikoklasse H
Risikoklasse I
Risikoklasse J
Sum utlån med gruppevis nedskrivning
Gruppevis nedskrivning
Netto utlån med gruppevis nedskrivning
Misligholdte utlån 2) uten individuell nedskrivning
henført til risikoklasse K aldersfordelt:
Inntil 1 måned
1-3 måneder
3-6 måneder
6-12 måneder
Over 1 år
Sum misl.holdte utlån uten ind. nedskr. henført til risikokl. K
89
19
19
23
25
175
50
25
18
9
27
129
17
13
6
9
30
75
15 939
6 142
677
663
1 090
24 511
15 759
6 640
827
770
985
24 981
16 680
7 701
927
682
1 240
27 230
25 305
25 770
28 058 Netto utlån totalt
Ikke misligholdte utlån uten nedskrivning
Risikoklasse A-D
Risikoklasse E-G
Risikoklasse H
Risikoklasse I
Risikoklasse J
Sum risikoklasse A-J
2012
523
-190
333
Konsern
2011
503
-195
308
2010
401
-155
246
79
131
40
47
317
614
-128
486
70
114
36
54
251
525
-124
401
65
108
30
48
286
537
-124
413
2012
Konsern
2011
2010
17
13
6
9
30
75
50
25
18
9
27
129
89
19
19
23
25
175
23 764
9 139
1 004
716
1 333
35 956
22 235
7 774
901
797
1 036
32 743
20 580
6 996
740
691
1 144
30 151
36 850
33 581
30 985
1)
Utlånsvolum er beregnet ved å multiplisere utlånsvolum med snitt sansynlighet for mislighold (PD) i den enkelte risikoklasse
2)
Et utlån defineres som misligholdt når forfalte avdrag eller renter ikke er betalt 90 dager etter forfall eller at rammekreditter har vært overtrukket i mer enn 90 dager.
52
26. Utlån fordelt på art, markeder og risiko forts.
Åpen risiko fordelt på risikoklasser når verdien av deponerte sikkerheter er hensyntatt.
Viser gjennomsnittlig åpen risiko i %
2010
4,6 %
4,6 %
6,1 %
4,8 %
5,5 %
4,7 %
Morbank
2011
4,9 %
4,7 %
4,4 %
4,1 %
2,4 %
4,7 %
2012
4,6 %
3,9 %
3,1 %
5,4 %
1,9 %
4,2 %
2012
3,2 %
3,4 %
2,9 %
5,2 %
1,8 %
3,2 %
Konsern
2011
3,6 %
4,1 %
4,0 %
3,9 %
2,3 %
3,7 %
2010
3,5 %
4,1 %
5,6 %
4,6 %
5,3 %
3,8 %
Risikovekt
2012
Konsern
2011
2010
0%
20 %
100 %
0%
10 %
20 %
100 %
2 027
104
0
0
2 585
233
868
5 817
3 028
303
0
152
1 006
1 003
1 153
6 645
2 032
151
692
0
608
1 198
656
5 337
38
38
36
36
49
49
Risikoklasse A-D
Risikoklasse E-G
Risikoklasse H
Risikoklasse I
Risikoklasse J
Totalt
27. Verdipapirer
2010
2011
2 032
151
692
0
4 611
1 198
656
9 340
3 028
303
0
152
5 375
1 003
1 153
11 014
49
49
36
36
Morbank
2012
2 027
104
0
0
4 731
233
868
7 963
Sertifikater og obligasjoner
Sertifikater og obligasjoner utst. av det offentlige
Sertifikater og obligasjoner utst. av det offentlige
Sertifikater og obligasjoner utst. av det offentlige
Sertifikater og obligasjoner utstedt av andre
Sertifikater og obligasjoner utstedt av andre
Sertifikater og obligasjoner utstedt av andre
Sertifikater og obligasjoner utstedt av andre
Sum sertifikater og obligasjoner
Aksjer til virkelig verdi over resultatet
38 Børsnoterte egenkapitalinstrumenter i handelsporteføljen
38 Sum aksjer vurdert til virkelig verdi over resultatet
53
27. Verdipapirer forts.
Antall
aksjer
Eierandel
i prosent
Anskaffelsseskost
kost
Virkelig
verdi
Finansinstitusjoner
Sparebank 1 SMN
Sparebanken Pluss
Sparebank 1 SR Bank
Sparebanken Vest
Storebrand
222 189
31 600
169 925
87 526
90 000
0,17
2,53
0,07
0,28
0,02
6
4
4
4
4
8
4
6
3
2
Andre børsnoterte selskaper
Austevoll Seafood
Norsk Hydro
Norwegian Energy Company
Orkla
Sevan Marine
Subsea 7
Telenor
Yara International
19 330
100 000
200 000
50 000
2 880
30 000
30 000
5 000
0,01
0,01
0,06
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
1
4
3
3
2
2
2
1
1
3
1
2
0
4
3
1
40
38
Handelsportefølje
Sum handelsportefølje
Antall
aksjer
Eierandel
i prosent
Anskaffelseskost
Virkelig
verdi
1 619
7 000 000
3 497
673 296
2 554 263
309 243
31 414 019
1 000
571 400
7 154
8,72
14,00
1,32
9,96
1,39
3,05
17,60
0,93
3,30
1,38
3
33
41
86
111
1
25
1
2
3
8
2
33
51
86
102
8
12
2
0
6
2
8
5
7
5
Andeler i ansvarlige selskaper
Skagerak Venture Capital
Skagerak Seed Capital
Sum aksjer og andeler tilgjengelig for salg
5
3
335
2
3
321
Sum aksjer og andeler
375
359
Aksjer til virkelig verdi med verdiendring mot egenkapitalen
Aksjer tilgjengelig for salg
Coventure
Brage Finans
Eksportfinans
Frende Holding
Nets Holding
Nordito Property
Norne Eierselskap
Norsk Tillitsmann
Såkorninvest Sør
Visa Inc. A-aksjer
Andre selskaper
Aksjefond
Norgesinvestor Opportunities
Norgesinvestor Pro
76 800
50 000
54
28. Likviditetsrisiko
Likviditetsrisiko / restløpetid
Likviditetsrisiko innebærer risikoen for at banken ikke er i stand til å kunne innfri forpliktelser ved forfall, refinansiere gjelden sin etter hvert som den forfaller eller ikke ha evne til å finansiere en økning i eiendelsmassen. Likviditetsrisiko oppstår
som en følge av ulik restløpetid på fordringer og gjeld. Banken søker bevisst å redusere risikoen ved å legge vekt på mer
langsiktig finansiering dersom dette er forbundet med en akseptabel kostnad i forhold til kortsiktig finansiering. Videre er
utviklingen i innskudds¬dekning sentral for bankens avhengighet av pengemarkedet.
Tabellene under viser restløpetidene for hovedpostene på gjeldssiden i balansen inkl. rente fra 31.12. og fram til forfall.
Konsern
Gjeld pr. 31.12.2012
Gjeld til kredittinstitusjoner
Innskudd fra og gjeld til kunder
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
Øvrig gjeld
Fondsobligasjon
Sum gjeld
Inntil
1 mnd.
292
20 078
6
126
Konsern
Gjeld pr. 31.12.2011
Gjeld til kredittinstitusjoner
Innskudd fra og gjeld til kunder
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
Øvrig gjeld
Ansvarlig lånekapital
Fondsobligasjon
Sum gjeld
Inntil
1 mnd.
62
18 607
707
174
Konsern
Gjeld pr. 31.12.2010
Gjeld til kredittinstitusjoner
Innskudd fra og gjeld til kunder
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
Øvrig gjeld
Ansvarlig lånekapital
Fondsobligasjon
Sum gjeld
Inntil
1 mnd.
405
17 290
3
144
20 502
19 550
17 842
1–3
mnd.
5
690
251
120
2
1 068
3 mnd.
– 1 år
432
282
1 938
48
8
2 708
1–3
mnd.
912
465
50
97
302
2
1 828
3 mnd.
– 1 år
101
1–3
mnd.
11
61
816
84
2
2
976
1-5 år
1 894
Over
5 år
14 046
2 692
44
15 984
233
2 925
1-5 år
3 980
Over
5 år
2 916
42
10 739
1 282
10
3 069
54
14 773
254
1 536
3 mnd.
– 1 år
80
1-5 år
5 104
Over
5 år
410
2 312
45
7
9
2 453
8 063
6
36
49
13 258
912
311
261
1 894
Uten Sum inkl.
forfall
renter
2 623
21 050
18 933
131
425
287
131
43 318
Balanse
sum
2 542
20 999
17 195
425
200
41 361
Uten Sum inkl.
forfall
renter
5 055
19 072
15 694
195
508
302
320
195
40 951
Balanse
sum
4 777
19 028
14 090
508
300
200
38 903
Uten Sum inkl.
forfall
renter
6 010
17 351
12 106
181
460
356
321
181
36 604
Balanse
sum
5 628
17 319
11 034
460
300
200
34 941
55
28. Likviditetsrisiko forts.
Morbank
Gjeld pr. 31.12.2012
Gjeld til kredittinstitusjoner
Innskudd fra og gjeld til kunder
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
Øvrig gjeld
Fondsobligasjon
Sum gjeld
Inntil
1 mnd.
612
20 093
5
109
Morbank
Gjeld pr. 31.12.2011
Gjeld til kredittinstitusjoner
Innskudd fra og gjeld til kunder
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
Øvrig gjeld
Ansvarlig lånekapital
Fondsobligasjon
Sum gjeld
Inntil
1 mnd.
182
18 623
707
151
Morbank
Gjeld pr. 31.12.2010
Gjeld til kredittinstitusjoner
Innskudd fra og gjeld til kunder
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
Øvrig gjeld
Ansvarlig lånekapital
Fondsobligasjon
Sum gjeld
Inntil
1 mnd.
405
17 309
3
129
20 819
19 663
17 846
1–3
mnd.
5
690
230
77
2
1 004
3 mnd.
– 1 år
432
282
1 833
35
8
2 590
8 970
1 596
44
10 908
233
1 829
1–3
mnd.
912
465
37
91
302
2
1 809
3 mnd.
– 1 år
101
1-5 år
3 980
1–3
mnd.
11
61
816
80
2
2
972
1-5 år
1 894
Over
5 år
Over
5 år
2 854
39
8 713
717
10
3 004
54
12 747
254
971
3 mnd.
– 1 år
80
1-5 år
5 104
Over
5 år
410
2 312
41
7
9
2 449
8 063
6
36
49
13 258
912
311
261
1 894
Uten Sum inkl.
forfall
renter
2 943
21 065
12 634
132
353
287
132
37 282
Balanse
Sum
2 862
21 014
11 424
353
200
35 853
Uten Sum inkl.
forfall
renter
5 175
19 088
13 028
177
458
302
320
177
38 371
Balanse
Sum
4 897
19 044
11 794
458
300
200
36 693
Uten Sum inkl.
forfall
renter
6 010
17 370
12 106
166
422
356
321
166
36 585
Balanse
Sum
5 628
17 338
11 034
422
300
200
34 922
Likviditetsindikator
Banken benytter likviditetsindikatorer etter Norges Banks norm.
Likviditetsindikator 1 kan uttrykkes slik:
Finansiering med gjenstående løpetid over 1 år
Illikvide eiendeler
Likviditetsindikator 1 pr. 31.12.
Likviditetsindikator 1 – gjennomsnitt for året
2012
110,1
109,5
2011
106,4
103,2
2010
104,0
102,2
56
29. Renterisiko
Renterisiko / gjenstående tid til avtalt/sannsynlig renteendring
Renterisiko oppstår når det er forskjeller i rentebindingstid mellom aktiva og passivaposter. Banken vil da ikke kunne
gjennomføre renteendringer parallelt for alle balanseposter. Total renterisiko, samt renterisiko knyttet til porteføljen av
sertifikater og obligasjoner, blir regelmessig rapportert til styret. Banken skal ha en moderat risiko og risikoen har gjennom
hele året ligget innenfor de rammer styret har vedtatt.
Basert på bankens balanse pr. 31.12.2012 gir et parallelt skift i rentekurven på ett prosentpoeng en total resultateffekt på
ca. 4,9 mill. kroner.
Tabellen under viser gjenstående tid til renteregulering for hovedpostene i balansen.
Konsern pr. 31.12.2012
Eiendeler
Kontanter og fordringer på sentralbanker
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner
Utlån til og fordringer på kunder
Obligasjoner og sertifikater
Øvrige eiendelsposter
Sum eiendeler
herav i utenlandsk valuta
Inntil
1–3
3 mnd.
1 mnd.
mnd.
– 1 år
1 – 5 år
Over
Uten
5 år
rente
Sum
58
1 074
1 132
581
149
36 850
5 817
1 074
44 471
148
996
425
3 110
3 535
2 542
20 999
17 195
425
200
3 110
44 471
18
500
523
149
15
874
34 941
4 732
124
101
1 513
51
257
59
1 561
39 673
225
1 564
316
22
826
293
138
1 251
1 454
19 802
9 394
Gjeld og egenkapital
Gjeld til kredittinstitusjoner
Innskudd fra og gjeld til kunder
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
Øvrig gjeld
Fondsobligasjon
Egenkapital
Sum gjeld og egenkapital
herav i utenlandsk valuta
Netto renteeksponering på balansen
Nominell verdi på finansielle
derivater som påvirker renteeksponeringen
Samlet renteeksponering
Netto renteeksponering i % av forvaltningskap.
795
1 047
1 609
12
3 414
1 527
200
1 682
30 850
3 451
3 426
1 527
2
480
-121
8 823
-3 226
-1 862
-1 211
-2 403
-1 315
-1 436
-3 570
5 253
1 340
-1 886
2 325
463
1 220
9
-2 403
-3,2
11,8
-4,2
1,0
0,0
-5,4
57
29. Renterisiko forts.
Konsern pr. 31.12.2011
Eiendeler
Kontanter og fordringer på sentralbanker
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner
Utlån til og fordringer på kunder
Obligasjoner og sertifikater
Øvrige eiendelsposter
Sum eiendeler
herav i utenlandsk valuta
Inntil
1–3
3 mnd.
1 mnd.
mnd.
– 1 år
1 – 5 år
Over
Uten
5 år
rente
Sum
61
980
1 041
543
111
33 581
6 645
980
41 860
141
1 422
482
111
11
1 195
32 411
2 945
116
2 346
881
102
162
57
1 799
35 356
2 462
983
219
161
1 120
663
193
2 159
1 838
17 820
7 026
Gjeld og egenkapital
Gjeld til kredittinstitusjoner
Innskudd fra og gjeld til kunder
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
Øvrig gjeld
Ansvarlig lånekapital
Fondsobligasjon
Egenkapital
Sum gjeld og egenkapital
2 276
965
4 222
2 957
3 465
4 777
19 028
14 090
508
300
200
2 957
41 860
46
327
50
683
508
300
200
3 015
27 184
76
205
Netto renteeksponering på balansen
Nominell verdi på finansielle derivater
som påvirker renteeksponeringen
-1 216
8 172
-5 001
250
219
-365
-3 485
-225
3 608
467
Samlet renteeksponering
-1 581
4 687
-5 226
3 858
686
-2 424
-3,7
11,2
-12,5
9,2
1,6
-5,8
herav i utenlandsk valuta
Netto renteeksponering i % av forvaltningskap.
7 463
733
0
-2 424
58
29. Renterisiko forts.
Morbank 31.12.2012
Eiendeler
Kontanter og fordringer på sentralbanker
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner
Utlån til og fordringer på kunder
Obligasjoner og sertifikater
Øvrige eiendelsposter
Sum eiendeler
herav i utenlandsk valuta
Inntil
1–3
3 mnd.
1 mnd.
mnd.
– 1 år
1 – 5 år
Over
Uten
5 år
rente
Sum
58
1 328
1 386
581
950
28 058
7 963
1 328
38 880
148
996
353
3 027
3 380
2 862
21 014
11 424
353
200
3 027
38 880
18
500
523
950
15
2 889
26 149
4 863
124
101
1 513
51
257
59
4 377
31 012
225
1 564
316
22
826
613
138
1 454
19 817
4 874
Gjeld og egenkapital
Gjeld til kredittinstitusjoner
Innskudd fra og gjeld til kunder
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
Øvrig gjeld
Fondsobligasjon
Egenkapital
Sum gjeld og egenkapital
herav i utenlandsk valuta
Netto renteeksponering på balansen
Nominell verdi på finansielle derivater
som påvirker renteeksponeringen
Samlet renteeksponering
Netto renteeksponering i % av forvaltningskap.
795
1 047
1 609
12
3 414
1 527
200
751
26 345
3 451
3 426
1 527
2
480
3 626
4 667
-3 226
-1 862
-1 211
-1 315
-3 570
1 340
2 325
1 220
2 311
1 097
-1 886
463
9
-1 994
5,9
2,8
-4,8
1,2
0,0
-5,1
-1 994
59
29. Renterisiko forts.
Morbank 31.12.2011
Eiendeler
Kontanter og fordringer på sentralbanker
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner
Utlån til og fordringer på kunder
Obligasjoner og sertifikater
Øvrige eiendelsposter
Sum eiendeler
herav i utenlandsk valuta
Inntil
1–3
3 mnd.
1 mnd.
mnd.
– 1 år
1 – 5 år
Over
Uten
5 år
rente
Sum
61
1 164
1 225
543
1 111
25 770
11 014
1 164
39 602
141
1 422
482
1 111
11
5 366
24 600
3 143
116
2 346
881
102
162
57
6 970
27 743
2 462
983
219
161
1 120
783
193
1 610
1 838
17 836
5 279
Gjeld og egenkapital
Gjeld til kredittinstitusjoner
Innskudd fra og gjeld til kunder
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
Øvrig gjeld
Ansvarlig lånekapital
Fondsobligasjon
Egenkapital
Sum gjeld og egenkapital
herav i utenlandsk valuta
Netto renteeksponering på balansen
Nominell verdi på finansielle derivater
som påvirker renteeksponeringen
Samlet renteeksponering
Netto renteeksponering i % av forvaltningskap.
2 276
965
4 222
2 909
3 367
4 897
19 044
11 794
458
300
200
2 909
39 602
46
327
50
683
458
300
200
2 586
25 453
7 463
733
0
76
205
4 384
2 290
-5 001
250
219
-2 142
-365
4 019
-3 485
-1 195
-225
-5 226
3 608
3 858
467
686
-2 142
10,2
-3,0
-13,2
9,7
1,7
-5,4
60
30. Obligasjons- og sertifikatgjeld fordelt på forfall
ISIN nummer
NO 0010667801
NO 0010311111
NO 0010460330
NO 0010467525
NO 0010599129
NO 0010490410
NO 0010563794
NO 0010601404
NO 0010585284
NO 0010629165
NO 0010302425
NO 0010624703
NO 0010598535
NO 0010634801
NO 0010635055
NO 0010649338
SUM Morbank
ISIN nummer
Ticker
NO 0010633415
SORB05
NO 0010625841
SORB03
NO 0010614688
SORB02
NO 0010623945
SORB01
NO 0010649056
SORB06
NO 0010664659
SORB07
SUM Sør Boligkreditt AS
SUM Konsern
Herav i
eget eie
0
0
25
0
0
0
0
0
0
85
0
0
4
20
0
0
134
Bokført
verdi
200
909
700
921
750
942
899
578
823
223
931
600
740
682
952
574
11 424
Virkelig
verdi
200
909
700
922
757
942
900
578
830
223
931
609
740
701
952
574
11 468
Kupong
2,20 %
4,45 %
7,00 %
NIBOR 3M + 2,15
NIBOR 3M + 0,80
5,25 %
NIBOR 3M + 0,55
5,0 %
NIBOR 3M + 1,00
4,3 %
4,25 %
NIBOR 3M + 1,40
5,0 %
NIBOR 3M + 1,90
4,95%
4,65%
Avdragsstruktur
Avdragsfritt
Avdragsfritt
Avdragsfritt
Avdragsfritt
Avdragsfritt
Avdragsfritt
Avdragsfritt
Avdragsfritt
Avdragsfritt
Avdragsfritt
Avdragsfritt
Avdragsfritt
Avdragsfritt
Avdragsfritt
Avdragsfritt
Avdragsfritt
Siste
forfall
11.03.2013
15.05.2013
26.09.2013
17.02.2014
20.05.2014
17.09.2014
04.02.2015
29.05.2015
16.09.2015
23.11.2015
19.02.2016
05.09.2016
17.01.2017
16.03.2017
26.01.2018
11.05.2018
Pålydende
1 250
1 250
1 000
1 200
820
250
5 770
Herav i
eget eie
0
0
0
0
0
0
0
Bokført
verdi
1 252
1 251
999
1 196
823
250
5 771
Virkelig
verdi
1 246
1 249
1 001
1 199
829
250
5 774
Kupong
NIBOR 3M + 0,44
NIBOR 3M + 0,53
NIBOR 3M + 0,50
NIBOR 3M + 0,53
NIBOR 3M + 0,72
NIBOR 3M + 0,54
Avdragsstruktur
Avdragsfritt
Avdragsfritt
Avdragsfritt
Avdragsfritt
Avdragsfritt
Avdragsfritt
Siste
forfall
23.03.2015
05.10.2015
29.06.2016
24.08.2017
20.06.2018
27.11.2019
17 045
134
17 195
17 242
Ticker
Pålydende
Sertifikat
200
SORG07 PRO
900
SORG19 PRO
700
SORG20 PRO
900
SORG26 PRO
750
SORG21 PRO
900
SORG22 PRO
900
SORG27 PRO
550
SORG23 PRO
825
SORG29 PRO
300
SORG06
900
SORG28 PRO
600
SORG25 PRO
700
SORG30 PRO
700
SORG31 PRO
900
SORG32 PRO
550
11 275
I tillegg er det utstedt obligasjoner for 2,1 mrd av Sør Boligkreditt AS som pr 31.12.2012 var eid av Sparebanken Sør.
61
31. Fondsobligasjonslån
Navn
NO 0010592348
Pålydende
200
SORG24
Herav i
eget eie
0
Virkelig
verdi
192
Kupong
NIBOR 3M + 3,60
Avdragsstruktur
Avdragsfritt
Siste
forfall
Evigvarende
32. Derivater
Ordinær bankvirksomhet pr. 31.12.
Terminkjøp / -salg valuta
Rentebytteavtaler
Sum finansielle derivater
Rentebytteavtaler:
Valutaterminforretninger:
2012
Aktiva
Passiva
BalanseBalanseført verdi
ført verdi
35
202
237
18
41
59
2011
Aktiva
Passiva
BalanseBalanseført verdi
ført verdi
23
140
163
47
40
87
2010
Aktiva
Passiva
BalanseBalanseført verdi
ført verdi
10
90
100
26
39
65
Avtaler om bytte av rentebetingelser for et nominelt beløp for en fastsatt periode.
Avtaler om å kjøpe eller selge et bestemt valutabeløp på et fremtidig tidspunkt til en avtalt kurs.
33. Sikkerhetsstillelser
Obligasjoner og sertifikater til bokført verdi 1,4 mrd. kr er stillet som sikkerhet for intradag-lån og lån i Norges Bank. Slike
lån skal være fullt ut sikret ved pantsettelse av verdipapirer i VPS.
Obligasjoner med fortrinnsrett utstedt av Sør Boligkreditt AS, pålydende kr. 1,8 mrd., er eiet av banken og benyttet i forbindelse med bytteordningen etablert av Norges Bank.
34. Egenkapitalbevis
Banken opprettet i 2012 Sparebankstiftelsen Sparebanken Sør. Stiftelsen eier 6.000.000 egenkapitalbevis pålydende kr.
100. Styret vil foreslå overfor bankens forstanderskap å utdele et utbytte for 2012 på kr. 1.00 pr. egenkapitalbevis.
62
FORETAKSSTYRING
FORMÅL
Bankens prinsipper for Foretaksstyring skal sikre at bankens
virksomhetsstyring er i tråd med allmenne og anerkjente
oppfatninger og standarder, samt lov og forskrift.
Prinsippene beskriver de overordnede føringene, og målsettingen er å sikre et godt samspill mellom bankens ulike
interessenter som långivere, kunder, ansatte, styringsorganer, ledelse og samfunnet for øvrig. Prinsippene beskriver
således hvordan banken blir styrt og kontrollert for å skape
verdier for banken og dens interessenter.
Prinsippene for Foretaksstyring er konkretisert i ulike styringsdokumenter for Sparebanken Sørs virksomhet. Dette
omfatter blant annet bankens vedtekter, strategier, rammeverk for styring og kontroll, etiske retningslinjer og rutiner
for egnethet, innsidehandel og egenhandel.
Styringsdokumentene bygger blant annet på Norsk Anbefaling for Eierstyring og Selskapsledelse, samt Committee
of European Banking Supervisors, prinsipper for overordnet
styring og kontroll. Sparebanken Sør har som målsetting å
tilfredsstille anbefalingene i nevnte dokumenter så langt
det passer.
VIRKSOMHETEN
Sparebanken Sør er et finanskonsern som består av morbanken og datterselskaper.
Sparebanken Sørs formål er å levere finansielle tjenester til
publikum, næringsliv og offentlig sektor i Vest Agder, Aust
Agder og Telemark. Virksomheten skal drives med tilfredsstillende lønnsomhet og forsvarlig risiko. Strategiplanen
inneholder beskrivelse av bankens mål og strategier. Det
strategiske grunnlaget evalueres av styre og ledelsen minimum årlig, og bankens planer justeres og tilpasses løpende.
Gjennom presentasjon av kvartalsrapporter oppdateres
markedet.
Sparebanken Sørs samfunnsansvar er omfattende og ivaretas på flere måter. Hovedsakelig ivaretas dette gjennom allmennyttig virksomhet, deltakelse og medvirkning til ulike
møteplasser for samfunns- og næringsliv samt eierandeler i
selskaper/fond som har til formål å skape vekst og utvikling.
Sparebanken Sør har en kunderettet organisasjon med personmarked og bedriftsmarked som de viktigste forretnings-
områdene. Dette er supplert med støtteområder og stabsfunksjoner. Bankens organisatoriske struktur er dynamisk,
og vurderes ut fra endrede behov og rammebetingelser.
EIERANDELSKAPITAL OG UTBYTTE
Sparebanken Sør er en selveiende institusjon. Ekstern kapitaltilførsel finner sted ved utstedelse av egenkapitalbevis
og fondsobligasjoner.
Sparebanken Sør eierandelskapital utgjør 600 mill. kroner
fordelt på 6 millioner egenkapitalbevis. Egenkapitalbevisene er i sin helhet eiet av Sparebankstiftelsen Sparebanken
Sør. Egenkapitalbevisene er foreløpig ikke børsnotert.
Eiere av egenkapitalbevis skal ha forutsigbare vilkår både
med hensyn til likebehandling, avkastning og styringsmessig innflytelse. Egenkapitalbevis eierne har en 20% representasjon i forstanderskapet.
Styret foretar minimum årlig en vurdering av kapitalsituasjonen i banken og det gjøres løpende vurderinger av soliditeten opp mot regulatoriske krav og bedriftsøkonomiske
behov.
Sparebanken Sørs årsoverskudd blir fordelt mellom eierandelskapitalen og grunnfondskapitalen etter forholdet mellom eierandelskapitalen og grunnfondskapitalen. Forstanderskapet fastsetter etter at styret har fremsatt sitt forslag
hvor stor prosentvis del av årets samlede overskudd som
skal disponeres til utbytte og gaver til allmennyttige formål.
Sparebanken Sør har som økonomisk mål for sin virksomhet
å oppnå resultater som gir tilfredsstillende samlet avkastning i form av utbytte og verdistigning på utstedte egenkapitalbevis. Ved disponering av overskuddet vil bankens
egenkapitalutvikling og soliditet bli vektlagt.
ORGANISERING OG ANSVAR
Forstanderskap og kontrollkomite
Forstanderskapet er bankens øverste organ og skal se til at
banken virker etter sitt formål i samsvar med lov, vedtekter
og egne vedtak. Forstanderskapet består av 28 medlemmer
som velges av innskyterne (totalt 12 representanter), fylkeskommunene Vest-Agder, Aust-Agder og Telemark (totalt 3
representanter), egenkapitalbeviseiere (totalt 6 representanter) og bankens ansatte (totalt 7 representanter).
63
Endring av bankens vedtekter kan vedtas av forstanderskapet når forslag om det er fremsatt i et tidligere møte. Vedtaket er gyldig når minst to tredjedeler av de som er tilstede
og minst halvparten av alle forstanderskapsmedlemmene
stemmer for det.
Innkalling til ordinære møter i forstanderskapet finner sted
i tråd med Sparebanklovens og Finansieringsvirksomhets–
lovens bestemmelser. Det innkalles årlig innen utgangen av
mars til ordinært forstanderskapsmøte for behandling av
regnskap, årsberetning, revisjonsberetning og melding fra
kontrollkomiteen. Dette møtet vedtar utbytte på bankens
egenkapitalbevis samt tildeling av gaver. Innen utgangen
av april hvert år avholdes møte i forstanderskapet for valg
av medlemmer til styret og kontrollkomité, m.m. Det avholdes egne valg blant kunder, egenkapitalbeviseiere og ansatte for å velge representanter til forstanderskapet.
Kontrollkomiteen, som også velges av forstanderskapet,
skal føre tilsyn og kontroll med styrets og administrasjonens
arbeid. Kontrollkomiteen skal etter vedtektene bestå av 3
medlemmer og 2 varamedlemmer. På forstanderskapsmøtene deltar også styret, administrerende direktør og deler
av konsernledelsen og fagspesialister etter behov.
nes, valg til forstanderskapet. Komiteen består av tre medlemmer og ett varamedlem valgt blant innskyterne.
Valgkomiteen for egenkapitalbeviseiernes valg forbereder
egenkapitalbeviseiernes valg til forstanderskapet. Komiteen består av tre medlemmer valgt blant egenkapitalbeviseierne.
STYRE, SAMMENSETNING OG UAVHENGIGHET
Styret består av 9 medlemmer og skal velges med 3 representanter for hvert av Agder-fylkene, 1 representant for Telemark og 2 representanter fra de ansatte. Likeså velges det
4 varamedlemmer for henholdsvis 2 og 1 år av gangen. Leder og nestleder velges av forstanderskapet. Viktige kriterier for valg av styremedlemmer og styrets sammensetning
er kvalifikasjoner, kjønn, kapasitet og uavhengighet. Flertallet av styrets medlemmer skal være uavhengig av bankens ledelse og hovedforretningsforbindelser. Den samlede
kompetanse i styret blir vurdert jevnlig i forhold til bankens
utfordringer, og resultatet av vurderingen blir meddelt valgkomiteen
Styrets arbeid
Valgkomiteer
Valgkomiteen for forstanderskapets valg skal i henhold til
vedtektene bestå av 5 medlemmer og 5 varamedlemmer.
Den har representanter fra alle grupper som er representert
i forstanderskapet. Valgkomiteens innstillinger skal begrunnes, og skal innholde relevant informasjon om kandidatene,
herunder blant annet kompetanse, kapasitet og uavhengighet. Innstillingen skal også inneholde en orientering
om komiteens arbeid. Valgkomiteen deltar under forstanderskapsmøte og legger frem sine forslag. Valgkomiteen
fremmer forslag til honorar for de tillitsvalgte. Ingen styremedlemmer eller representanter fra ledelsen er medlem av
valgkomiteen.
Forstanderskapets valgkomité skal forberede valg av leder
og nestleder i forstanderskapet, og leder, nestleder, medlemmer og varamedlemmer til styret (med unntak av de
ansattes representanter). Valgkomiteen forbereder videre
valg av kontrollkomiteens leder, nestleder, medlemmer og
varamedlemmer.
Det er i tillegg egne valgkomiteer for henholdsvis innskyternes og egenkapitalbeviseiernes valg.
Valgkomiteen for innskyternes valg, forbereder innskyter-
Styret i Sparebanken Sør har 11 faste årlige møter samt
samlinger i forbindelse med strategiarbeidet. Det er utarbeidet et årshjul for styrets arbeid. Spesielt vektlegger styret
arbeidet med rulleringen av strategiplanen. Styret vurderer
dessuten om bankens kapitalsituasjon og risikobilde er bedriftsøkonomisk forsvarlig og innenfor lovpålagte rammer.
Administrerende direktør forbereder saker som skal behandles i styret, i samarbeid med styrets leder. Styret har
det overordnede ansvar for forvaltningen av Sparebanken
Sør og for å føre tilsyn med den daglige ledelse og bankens
virksomhet. Med styrets forvaltningsansvar menes blant annet ansvaret for å organisere banken på en forsvarlig måte,
ansvaret for å fastsette planer og budsjetter for banken,
ansvaret for å holde seg orientert om bankens økonomiske
stilling og utvikling, samt at bankens virksomhet, kapitalforvaltning og regnskaper er gjenstand for betryggende kontroll. Styret skal følge det som er formålet med virksomheten, angitt i bankens vedtekter, og skal følge retningslinjer
og rammebetingelser gitt av det offentlige, Finanstilsynet
og forstanderskapet.
64
Styret har nedsatt to utvalg som et ledd i styrets arbeid:
• Revisjonsutvalget, som skal se til at Sparebanken Sør har
en uavhengig og effektiv ekstern og intern revisjon samt
regnskaps- og risikorapportering i samsvar med lover og
forskrifter.
• Godtgjørelsessutvalget, som skal legge til rette for at
banken utøver en konkurransedyktig lønnspolitikk som
oppleves som motiverende for bankens ledelse med sikte
på å gjennomføre vedtatt strategi og nå fastsatte mål, og
som samsvarer med gjeldende forskrifter.
Bankens internrevisor er underlagt styret og har møterett i
styremøtene. Det avgis årlig en rapport til styret om utført
arbeid. Styret godkjenner internrevisjonens årsplan og ressursbehov.
KOMPENSASJON TIL STYRE OG LEDELSE
Styrets godtgjørelse
Styret mottar en fast årlig godtgjørelse som fastsettes av
forstanderskapet etter innstilling fra valgkomiteen. Det er
ikke avtalt resultatavhengig styrehonorar eller annet bonusprogram for styrets medlemmer.
Bankens risikostyring er knyttet opp mot fire risikoområder:
• Kredittrisiko
• Markedsrisiko
• Likviditetsrisiko
• Operasjonell risiko
Styret i Sparebanken Sør legger til grunn at banken skal
være godt kapitalisert. Kapitalvurderinger (ICAAP) gjennomføres årlig, og bankens kapitalstrategi vil være basert
på reell risiko i virksomheten supplert med effekten av ulike
stresscenarioer. Ansvaret for gjennomføring av bankens risiko- og kapitalstyring og kontrollen med den er delt mellom
bankens styre, ledelsen og operative enheter.
Styret påser at banken har kapital som er tilstrekkelig ut
fra ønsket risiko og bankens virksomhet, og sørger for at
banken er tilstrekkelig kapitalisert ut fra regulatoriske krav.
Styret vedtar også bankens mål og rammer innenfor alle risikoområder, herunder retningslinjer for bankens risiko- og
kapitalstyring. Rapportering i forhold til mål og rammer finner sted kvartalsvis.
Administrerende direktør har ansvaret for bankens samlede
risikostyring, herunder utvikling av gode modeller og rammeverk for styring og kontroll.
Godtgjørelse til ledende ansatte
Godtgjørelse til administrerende direktør, og intern revisor
fastsettes av bankens styre, mens godtgjørelse til ledende
ansatte fastsettes av administrerende direktør etter prinsipper vedtatt av styret og etter forutgående drøfting i styrets godtgjørelsesutvalg. Ingen av disse har resultatbasert
avlønning utover å delta i bankens ordinære program for
overskuddsdeling som omfatter og er lik for alle ansatte i
banken. Lønn og ytelser til ledende ansatte fremkommer
av noter til regnskapet.
Bankens avdeling for risikostyring ivaretar viktige funksjoner knyttet til styring, overvåking, måling og rapportering av
de ulike risikoene. Avdelingen har også ansvar for bankens
modellverk for risiko- og kapitalstyring. Leder for risikostyring rapporterer til administrerende direktør.
Bankens internkontroll følger av instrukser, rutiner og retningslinjer for linjeorganisasjonen. Den løpende internkontrollen blir gjennomført i linje og stab, mens Risikostyring
har ansvar for overordnet rapportering, kontroll og tilrettelegging av systemer for internkontroll.
RISIKOSTYRING OG INTERNKONTROLL
God risiko- og kapitalstyring er sentralt i Sparebanken Sørs
langsiktige verdiskapning. Bankens overordnede mål følger
av det strategiske forretningsgrunnlaget. Avkastningsmålet er styrende for bankens aktiviteter og konkretisering av
delmål. Fokus settes på å sikre bankens kortsiktige og langsiktige konkurranseevne. Sparebanken Sørs markeds- og
forretningsmessige mål balanseres mot bankens risikoevne
og -vilje. Risiko- og kapitalvurderinger er en integrert del av
bankens strategiske og forretningsmessige prosesser.
Banken er avhengig av tillit fra kunder og samfunnet for
øvrig. Det legges vekt på en høy etisk standard i bankens
forretningsutøvelse. Sparebanken Sør har egne etiske retningslinjer og handlingsregler som gjelder for alle ansatte
og tillitsmenn. Disse retningslinjene omfatter blant annet
områder som habilitet, taushetsplikt, kundepleie/ representasjon, deltakelse i næringsvirksomhet og transaksjoner
med nærstående.
65
Det er også vedtatte regler for ansatte og tillitsmenns handel med verdipapirer – herunder egenhandel og innsidehandel.
Disse retningslinjene skal sikre at bankens virksomhet på
alle plan skjer på en betryggende måte med hensyn til habilitet og objektivitet.
Bankens overordnede compliancefunksjon er lagt til Risikostyring som også ivaretar denne funksjonen for verdipapirforetaket.
De ansattes taushetsplikt er en viktig bærebjelke i bankens
omgang med fortrolig informasjon om privatpersoner, bedrifter og offentlig sektor.
Virksomheten i Sparebanken Sør er underlagt tilsyn av Finanstilsynet. I tillegg til stedlige tilsyn gjennomgår Finanstilsynet bankens års- og delårsregnskaper samt risikorapporter. Styret og administrasjonen tilstreber en åpen og
konstruktiv dialog med Finanstilsynet.
INFORMASJON OG KOMMUNIKASJON
Banken vil skape tillit i finansmarkedene gjennom å vektlegge korrekt, relevant og tidsriktig informasjon om bankens utvikling og resultater. Informasjon til markedet formidles gjennom kvartalsvise børs- og pressemeldinger,
bankens hjemmeside på internett samt regnskapsrapporter.
Finansiell rapportering for konsernet Sparebanken Sør finner sted kvartalsvis i tillegg til årsregnskapet. Årsregnskapet
revideres av ekstern revisor. Det avholdes også regelmessig
presentasjoner overfor internasjonale samarbeidspartnere,
långivere og investorer, og banken lar seg rate av et internasjonalt ratingbyrå.
OVERTAKELSE
Sparebanken Sør er en selveiende institusjon som ikke kan
bli overtatt av andre gjennom oppkjøp.
REVISOR
Ekstern revisor velges av forstanderskapet. Revisor avgir
årlig revisjonsberetning til forstanderskapet. Revisor deltar
i styremøte hvor årsregnskapet behandles. Likeså deltar
revisor på møtene i kontrollkomiteen, og styrets revisjons
utvalg. Forholdet til revisor er regulert i engasjementsbrev
som blant annet omhandler partenes ansvar, fastsettelse av
revisjonshonorar og hvordan andre tjenester skal avtales og
honoreres. Ekstern- og internrevisor har et møte i året med
styrets revisjonsutvalg uten at administrerende direktør er
til stede. Ekstern revisor har også et selvstendig møte med
styret uten av ledelsen er til stede. Referat fra møtene i styrets revisjonsutvalg blir lagt frem for styret.
66
KONTROLLKOMITEENS ÅRSMELDING FOR 2012
REVISJONSBERETNING FOR 2012
67
68
REVISJONSBERETNING FOR 2012
ERKLÆRING FRA STYRET OG DAGLIG LEDER
Styret og daglig leder har i dag behandlet og godkjent årsberetningen og årsregnskapet for Sparebanken Sør, konsern og morbank, for kalenderåret 2012 og pr. 31. desember
2012.
Årsregnskapet for morbanken og konsernet er avlagt i
samsvar med de EU-godkjente IFRSer og tilhørende fortolkningsuttalelser, samt de ytterligere opplysningskrav
som følger av regnskapsloven og som skal anvendes pr.
31.12.2012. Årsberetningen for konsernet og morbanken er
i samsvar med regnskapslovens krav og Norsk RegnskapsStandard 16 pr. 31.12.2012.
Etter vår beste overbevisning:
- er årsregnskapet 2012 for konsernet og morbanken utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder
- gir opplysningene i regnskapet et rettvisende bilde av
konsernets og morbankens eiendeler, gjeld, finansielle
stilling og resultat som helhet pr. 31. desember 2012.
- gir årsberetningen for konsernet og morbanken en rettvisende oversikt over
- utviklingen, resultatet og stillingen til konsernet og
morbanken
- de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer konsernet og morbanken står overfor.
Arendal, 5. mars 2013
Torstein Moland
styrets leder
Unni Grete Farestveit
styrets nestleder
Kjell Pedersen-Rise
Jill Akselsen
Olav Inge Nordbø
Per Adolf Bentsen
Erling Holm
Cathy Steller
Leidulv Nesgård
Geir Bergskaug
adm. direktør
69
70
NØKKELTALL 2012-2008 (KONSERN)
Resultatregnskap i mill. kr.
Rente- og kredittprovisjonsinntekter
Rentekostnader
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter
Netto provisjonsinntekter
Netto inntekter fra finansielle instrumenter
Netto andre driftsinntekter
Sum andre driftsinntekter
Driftskostnader
Driftsresultat før tap
Tap på utlån, garantier mv.
Resultat før skattekostnad
Skattekostnad
Resultat av videreført virksomhet
Resultat fra avviklet virksomhet
Årsresultat
2012
1 841
1136
705
175
-67
12
120
513
312
61
251
79
172
2011
1 674
1 043
631
153
75
20
248
483
396
71
325
106
219
2010
1 515
847
668
152
216
19
387
459
596
122
474
106
368
368
2009
1 571
948
623
151
6
19
176
482
317
109
208
56
152
-4
148
2008
2 241
1 609
632
155
-139
25
41
525
148
114
34
38
-4
-16
-20
172
219
Resultatregnskap i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital
Rente- og kredittprovisjonsinntekter
Rentekostnader
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter
Netto provisjonsinntekter
Netto inntekter fra finansielle instrumenter
Netto andre driftsinntekter
Sum andre driftsinntekter
Driftskostnader
Driftsresultat før tap
Tap på utlån, garantier mv.
Resultat før skattekostnad
Skattekostnad
Resultat fra videreført virksomhet
Gjennomsnittlig forvaltningskapital
2012
4,27 %
2,64 %
1,63 %
0,40 %
-0,15 %
0,03 %
0,28 %
1,19 %
0,72 %
0,14 %
0,58 %
0,18 %
0,40 %
43100
2011
4,26 %
2,65 %
1,61 %
0,39 %
0,19 %
0,05 %
0,63 %
1,23 %
1,01 %
0,18 %
0,83 %
0,27 %
0,56 %
39 300
2010
4,15 %
2,32 %
1,83 %
0,42 %
0,59 %
0,05 %
1,06 %
1,26 %
1,63 %
0,33 %
1,30 %
0,29 %
1,01 %
36 500
2009
4,43 %
2,67 %
1,76 %
0,42 %
0,02 %
0,06 %
0,50 %
1,36 %
0,90 %
0,31 %
0,59 %
0,16 %
0,43 %
35 500
2008
7,05 %
5,06 %
1,99 %
0,49 %
-0,44 %
0,08 %
0,13 %
1,65 %
0,47 %
0,36 %
0,11 %
0,12 %
-0,01 %
31 794
Fra balansen
Forvaltningskapital
Brutto utlån
Utlånsvekst
Innskudd fra kunder
Innskuddsvekst
Ansvarlig kapital
Kapitaldekning
Kjernekapitaldekning
44 471
37 168
9,6 %
20 999
10,4 %
3 310
14,1 %
14,1 %
41 860
33 900
8,4 %
19 028
9,9 %
3 457
15,6 %
14,2 %
37 697
31 264
6,2 %
17 319
2,1 %
3 256
15,5 %
14,0 %
35 340
29 440
3,2 %
16 971
5,6 %
3 142
15,8 %
14,1 %
33 675
28 519
10,0 %
16 066
2,4 %
2 566
12,7 %
11,1 %
Andre nøkkeltall
Kostnader i % av inntekter
Kostnader i % av inntekter ekskl. innt. fra finansielle instr.
Innskudd i % av brutto utlån
Egenkapitalrentabilitet
Antall årsverk konsern
62,2 %
57,5 %
56,5 %
5,8 %
375
54,9 %
60,1 %
56,1 %
7,9 %
367
43,5 %
54,7 %
55,4 %
15,0 %
363
60,3 %
60,8 %
57,6 %
6,5 %
388
78,0 %
64,7 %
56,3 %
-0,9 %
388
TILLITSVALGTE
FORSTANDERSKAPET
Ansattes valgte medlemmer
Leder
Øystein Haga, Grimstad
Nestleder
Harald Fauskanger Andersen, Kristiansand
Geir Sørensen, avd. Forretningsstøtte
Bjørg Jortveit, avd. Grimstad
Jan Tore Stenersen, avd. Risør
Tor Arvid Kristensen avd. Konsmo og Vigmostad
Arve Askildsen, avd. Mandal
Birger Sløgedal, avd. Lyngdal
Per Bø, avd. Bø
Innskytervalgte medlemmer
Tor Kim Steinsland, Arendal
Halvor Andersen Øiestad, Arendal
Øystein Haga, Grimstad
Kai Magne Strat, Risør
Kay Arne Jeiskelid, Bykle
Jan Lindland, Holum
Alf-Helge Holtskog Kristiansand
Linda Gjertsen, Kristiansand
Per Jan Ougland, Konsmo
Wigdis Hansen, Vanse
Birgitte Midgaard, Kragerø
Øyvind Tveit, Treungen
STYRET
Torstein Moland, Vegårshei, leder
Unni Grete Farestveit, Mandal, nestleder
Kjell Pedersen-Rise, Bykle
Erling Holm, Tvedestrand
Leidulv Nesgård, Lyngdal
Olav Inge Nordbø, Fyresdal
Jill Akselsen, Kristiansand
Per Adolf Bentsen, Mandal, ansattes repr.
Cathy Steller, Arendal, ansattes repr.
Stiftelsens valgte medlemmer
KONTROLLKOMITEEN
Tone Helene Strat, Gjerstad
Eirik Sætra, Arendal
Ole Martin Retterholt, Åmli
Cheryl E. Macdonald, Kristiansand
Søren Seland, Byremo
Einar Amundsen, Kragerø
Sverre Irgens, Kragerø, leder
Dag Jørgen Hveem, Risør, nestleder
Aage Petter Danielsen, Kristiansand
Offentlig valgte medlemmer
Rune Hagestrand, Gjerstad – Aust-Agder Fylkeskommune
Harald Fauskanger Andersen, Kristiansand –
Vest-Agder Fylkeskommune
Erling Laland, Kragerø – Telemark Fylkeskommune
71
72
PERSONMARKED - BANKSJEFER PR. 1. MARS 2013
ARENDAL
INDRE AGDER
4836 Arendal
Banksjef Oddny Jørgensen
Banksjef Eva H. Åsland
Filial Eydehavn
4810 Eydehavn
Froland
4820 Froland
Lokalbanksjef Per Christian
Gundersen
Bjelland og Grindheim
4529 Byremo
Lokalbanksjef
Ådne Fidjeland
Bygland
4745 Bygland
Lokalbanksjef
Torleiv Birkeland
FARSUND/VANSE
4550 Farsund
4560 Vanse
Banksjef
Karstein Skjeggestad
GRIMSTAD
4890 Grimstad
Banksjef
Bernard Uldal Olsen
Filial Fevik
4870 Fevik
Filial Evje
4735 Evje
KRAGERØ
3770 Kragerø
Banksjef Liv Nina Klausen
SKIEN
KRISTIANSAND
TVEDESTRAND
4610 Kristiansand
Banksjef
Bente Voie Skagestad
4900 Tvedestrand
Banksjef Bente Christensen
ØVRE TELEMARK
3850 Kviteseid
Banksjef
Torhild Landberg Felle
LYNGDAL
4580 Lyngdal
Banksjef
Kenneth Paul Igland
MANDAL
Hovden
4755 Hovden
Lokalbanksjef Jan D. Dalen
Hægebostad og Eiken
4595 Tingvatn
Lokalbanksjef
Arnt Haddeland
3915 Skien
Banksjef Marianne Hegna
4514 Mandal
Banksjef Sissel Seljom
Filial Bø
3800 Bø i Telemark
Lokalbanksjef Per Bø
Fyresdal
3870 Fyresdal
Lokalbanksjef Margit Lund
Filial Spangereid
4521 Spangereid
PORSGRUNN
3915 Porsgrunn
Banksjef Marianne Hegna
Konsmo og Vigmostad
4525 Konsmo
Lokalbanksjef Kåre Egebø
RISØR
Øyslebø og Laudal
4532 Øyslebø
Lokalbanksjef Jan Tronstad
Filial Brokelandsheia
4993 Sundebru
4950 Risør
Banksjef Per Arve Øyen
Nissedal
3855 Treungen
Lokalbanksjef
Ellen Sofie Skansen
Åmli
4865 Åmli
Lokalbanksjef
Hans Fredrik Tangen
Åseral
4540 Åseral
BEDRIFTSMARKED - BANKSJEFER pr. 1. MARS 2013
AUST-AGDER
VEST-AGDER
TELEMARK
Regionbanksjef Erling Vik
Regionbanksjef Lars Pedersen
Regionbanksjef Tryggve Moe
ORGANISASJONSPLAN
Forstanderskapet
Styret
Revisjonssjef
Vidar Hansen
Intern revisjon
Adm. direktør
Geir Bergskaug
ABCenter
Holding AS
Sør Boligkreditt AS
Personmarked
Bedriftsmarked
Kapitalmarked
Forretningsstøtte
Konsernstab
Direktør
Gunnar P.
Thomassen
Direktør
Øyvind Aasen
Direktør
Kjetil
Korneliussen
Direktør
Gry Moen
Direktør
Rolf H. Søraker
Øk. Styring og
kontroll
Risikostyring
Direktør
Flemming Holm
Direktør
Magne Kvaslerud
Ledere ved hovedkontoret:
Digitale kanaler, banksjef Elisabeth Austad Asser
Forretningsutvikling, banksjef Marius Gabrielsen
Forsikringssenteret, banksjef Siri Skjævesland
HR, banksjef Ellen Normann
Investeringsrådgivning, banksjef Jan Roald Dalen
IT, banksjef Trond Ivar Moen
Juridisk, banksjef Frode Mathiesen
Kreditt konsern, banksjef Dagfinn Vaage
Kundesenter, banksjef Nina Andsem
Markedssjef Trond Skjæveland
Personmarked konsern, banksjef Øyvind Raddum
Sør Markets, banksjef Lars Olav Laurendz
Sør Skolen, banksjef Petter Falkum
Økonomi / eiendom, banksjef Olaf Eivindstad
73
74
KART OVER DISTRIKTET MED EKSPEDISJONSSTEDENE
Hovden
Bø
Kviteseid
Skien
Fyresdal
Porsgrunn
Nissedal
Åmli
Åseral
Tvedestrand
Byremo
Konsmo
Øyslebø
Mandal
Eydehavn
Arendal
Fevik
Grimstad
Tingvatn
Vanse
Risør
Evje
Froland
Lyngdal
Farsund
Spangereid
Kragerø
Brokelandsheia
Bygland
Kristiansand
75
| 0050 | Foto: Anders Martinsen og Dannevig Foto
Sparebanken Sør, Postboks 782 Stoa, 4809 Arendal, www.sor.no
ÅRET 2012