Regnskap 4. kvartal 2014 Foreløpig regnskap 2014 Resultatrapport pr 31.12.2014 Nøkkeltall Resultat før skatt Resultat etter skatt Resultatgrad etter skatt Rentenetto i % av GFK Forvaltningskapital Vekst år/år utlån balanse Vekst år/år utlån inkl EBK Vekst år/år innskudd Vekst år/år forvaltning Overføringsgrad EBK Innskuddsdekning Innskuddsdekning (inkl EBK) Ren kjernekapitaldekning Kostnadsandel Tap i prosent av brutto utlån EK-avkastning etter skatt 2014 kr. 74,2 mill. kr. 55,1 mill. 0,88 % 1,56 % kr. 6 393,4 mill. -2,0 % 2,8 % 6,6 % 3,5 % 37,8 % 91,1 % 64,4 % 16,8 % 55,9 % -0,02 % 8,7 % Resultat etter skatt Resultat etter skatt er kr. 55,1 mill. pr. utgangen av 2014 - mot kr. 45,9 mill. på samme tid i fjor. I prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) er resultatet etter skatt 0,88 % - mot 0,76 % på samme tid i fjor. Avkastningen etter skatt på egenkapitalen er 8,7 % - mot 7,7 % på samme tid i fjor. Resultat etter skatt i 4. kvartal 2014 er kr. 7,4 mill. Rentenetto Rentenettoen er kr. 97,5 mill. pr. utgangen av 2014 - en økning fra kr. 94,1 mill. på samme tid i fjor. Rentenettoen utgjør 1,56 % av GFK pr utgangen av 2014 – uforandret i forhold til på samme tid i fjor. Rentenettoen i 4. kvartal 2014 er kr. 24,7 mill. Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter er kr. 51,9 mill. pr. utgangen av 2014 - en økning fra kr. 46,3 mill. på samme tid i fjor. Sum andre driftsinntekter utgjør 0,83 % av GFK pr utgangen av 2014 – sammenlignet med 0,77 % på samme tid i fjor. Andre driftsinntekter i 4. kvartal 2014 er kr. 13,1 mill. Driftskostnader Sum driftskostnader er kr. 83,6 mill. pr. utgangen av 2014 - mot kr. 72,3 mill. på samme tid i fjor. I prosent av GFK er sum andre driftskostnader 1,33 % pr. utgangen av 2014 – mot 1,20 % på samme tid i fjor. Kostnader i forbindelse med fusjonen med Klepp Sparebank har belastet regnskapet med ca kr. 5,5 mill pr. utgangen av 2014. Driftskostnader i 4. kvartal 2014 er kr. 24,5 mill. Andre forhold Salg av bankens aksjepost i Nets Holding gir en regnskapsmessig gevinst på kr. 7,3 mill pr utgangen av 2014. Balanseutvikling Forvaltningskapitalen har siste 12 måneder vokst med kr. 213,5 mill. – tilsvarende 3,5 %. Samlet forvaltningskapital utgjør nå kr. 6 393,4 mill. Brutto utlån er år/år redusert med 2,0 % pr utgangen av 2014 - ned fra en årsvekst på 3,9 % ved utløpet av 2013. Banken bruker Eika Boligkreditt (EBK) som avlastning av egen balansen. Pr. utgangen av 2014 er samlet volum i Eika Boligkreditt kr. 2 134,1 mill. Netto økning siste 12 måneder er på kr. 302,0 mill – tilsvarende en årlig vekst på 16,5 %. 2013 kr. 64,4 mill. kr. 45,9 mill. 0,76 % 1,56 % kr. 6 179,9 mill. 3,9 % 7,3 % 8,7 % 4,0 % 34,2 % 83,7 % 62,0 % 16,0 % 51,5 % 0,07 % 7,7 % Dersom vi tar hensyn til utviklingen i EBK, er utlånsveksten siste 12 måneder på 2,8 %. Pr. utgangen av 2014 (fjorårstall i parentes) er fordelingen av utlånsporteføljen 68,2 % (67,1 %) på personmarked og 31,8 % (32,9 %) på bedriftsmarked. Når det gjelder bedriftsmarkedet, deler vi inn i primærnæring og annen næring. Ved utgangen av 2014 står utlån til primærnæring for 62,0 % av samlet utlån til bedriftsmarkedet – mot 59,2 % på samme tid i fjor. Innskudd Ved utgangen av 2014 er innskudd fra kunder kr. 4 682,4 mill. Det er en økning fra samme periode i fjor på kr. 290,7 mill. – tilsvarende 6,6 %. Spredningen i innskuddene vurderes som god. Innskuddsdekningen pr. utgangen av 2014 er 91,1 % - en økning fra 83,7 % på samme tid i fjor. Tap på utlån og nedskrivning Time Sparebank har netto inntektsført kr. 0,8 mill. vedrørende tap pr. utgangen av 2014 – mot en netto kostnadsføring på kr. 3,7 mill. på samme tid i fjor. Likviditetsforhold Pr. utgangen av 2014 har Time Sparebank Kr. 873,2 mill. i samlet obligasjons- og sertifikatgjeld. I tillegg har banken 2 lån fra kredittinstitusjoner på til sammen kr. 100,0 mill. Refinansiering av lån til forfall er ikke aktuelt før i april 2015. Banken har kr. 180,0 mill. i kortsiktig trekkramme via oppgjørsbank. Banken har også en kommitert trekkfasilitet med et volum på kr. 50,0 mill. Likviditeten vurderes som meget tilfredsstillende og likviditetsrisikoen i balansen er lav ved utgangen av 2014, i henhold til indikatorer fastsatt av Finanstilsynet. Utbytte Styret foreslår å utbetale et utbytte på kr. 5,00 pr. egenkapitalbevis. Fusjon Forstanderskapene i Time Sparebank og Klepp Sparebank ga 23. oktober 2014 sin tilslutning til at bankene slås sammen. Sammenslåingen skjedde med juridisk virkning fra 1. januar 2015. Navnet på den nye banken er Jæren Sparebank. Driften i Time Sparebank videreføres inn i 2015 i Jæren Sparebank. 4. kvartal 4. kvartal Året % av Året % av Beløp i NOK 1 000 Renteinntekter Rentekostnader Rentenetto 2014 58 205 33 545 24 660 2013 60 983 35 741 25 242 2014 236 386 138 856 97 529 GFK 3,77 2,22 1,56 2013 236 092 141 961 94 131 GFK 3,92 2,36 1,56 Utbytte/tilknyttede selskaper Provisjon/gebyrinntekter Provisjon/gebyrkostnader Verdipapirer og valuta Andre driftsinntekter Sum andre driftsinntekter 85 13 265 1 387 741 388 13 092 8 12 113 1 221 181 87 11 169 4 842 49 931 5 263 1 768 631 51 909 0,08 0,80 0,08 0,03 0,01 0,83 6 170 42 240 4 541 2 098 319 46 287 0,10 0,70 0,08 0,03 0,01 0,77 Lønn og personalkostnader Generelle administrasjonskostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader 11 962 5 546 293 6 711 24 513 10 488 4 883 361 4 394 20 127 43 845 18 809 2 165 18 790 83 610 0,70 0,30 0,03 0,30 1,33 39 449 17 905 1 621 13 347 72 322 0,65 0,30 0,03 0,22 1,20 Resultat før tap og skatt 13 239 16 284 65 828 1,05 68 095 1,13 Tap på utlån og garantier Nedskrivning/reversering og gevinst/tap Resultat før skatt -22 0 13 262 50 0 16 234 -849 -7 505 74 182 -0,01 -0,12 1,18 3 743 0 64 352 0,06 0,00 1,07 5 882 7 379 6 636 9 596 19 079 55 103 0,30 0,88 18 408 45 944 0,31 0,76 Resultatregnskap Skatt Resultat etter skatt Året Året Beløp i NOK 1 000 Kontanter Utlån til kredittinstitusjoner Brutto utlån til kunder Avsetning - individuelle nedskrivninger Avsetning – gruppenedskrivninger Sertifikater og obligasjoner Aksjer, andeler og egenkapitalbevis Eierinteresser i tilknyttede selskaper Immaterielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Forskuddsbetalte kostnader og opptjente inntekter Sum eiendeler 2014 70 340 493 422 5 142 281 -7 680 -7 258 541 528 124 122 8 318 1 009 12 428 931 13 930 6 393 372 2013 64 748 300 815 5 246 058 -7 600 -7 768 430 261 117 560 7 684 763 13 446 277 13 665 6 179 907 Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Sertifikat- og obligasjonsgjeld Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter Avsetninger og forpliktelser Sparebankens fond Egenkapitalbeviskapital Utjevningsfond Gavefond Sum gjeld og egenkapital 117 107 4 682 410 873 185 34 945 14 996 14 205 553 259 100 000 3 265 0 6 393 372 116 609 4 391 721 999 975 26 597 13 519 15 252 606 421 0 0 9 813 5 179 907 Balanse Resultatutvikling Beløp i NOK 1 000 Rentenetto Andre driftsinntekter Andre driftskostnader Resultat før tap og skatt Tap på utlån og garantier Nedskrivning/reversering og gevinst/tap Skatt Resultat etter skatt 4. kvartal 2014 3. kvartal 2014 2. kvartal 2014 1. kvartal 2014 4. kvartal 2013 3. kvartal 2013 24 660 13 092 24 513 13 239 -22 0 5 882 7 379 24 455 11 563 21 385 14 631 -171 -213 4 011 11 005 24 341 15 873 17 463 22 752 -458 -7 292 5 055 25 447 24 073 11 381 20 249 15 205 -198 0 4 131 11 272 25 242 11 169 20 127 16 284 50 0 6 636 9 596 25 276 10 905 17 488 18 694 - 236 0 5 299 13 633 Poster utenom balansen Beløp i NOK 1 000 Garantier Bokført verdi av eiendeler stilt som sikkerhet Året 2014 438 066 205 325 Året 2013 420 160 236 982 80 -908 0 46 68 -849 3 590 205 0 9 60 3 743 7 600 4 010 0 80 0 4 600 Periodens tapskostnader Periodens endring i nedskrivning på individuelle utlån og garantier Periodens endring i nedskrivning på grupper av utlån og garantier Konstaterte tap i perioden med tidligere individuell nedskrivning Konstaterte tap i perioden uten tidligere individuell nedskrivning Inngått på tidligere konstaterte tap Tap på utlån og garantier Tapsavsetninger Nedskrivning på individuelle utlån og garantier Nedskrivning på individuelle utlån og garantier pr 01.01. - Konstaterte tap hvor det tidligere er foretatt individuell nedskr. + Periodens nedskrivning på individuelle utlån og garantier - Tilb.føring av individuell nedskr. på utlån og garantier i perioden 0 1 010 Nedskrivning på individuelle utlån og garantier 7 680 7 600 Gruppenedskrivninger på utlån Gruppenedskrivninger på utlån pr. 01.01. Periodens gruppenedskrivninger på utlån Gruppenedskrivninger på utlån 7 768 -510 7 258 7 338 430 7 768 Gruppenedskrivninger på garantier og kredittrammer Gruppenedskrivninger på garantier og kredittrammer pr. 01.01. Periodens gruppenedskrivninger på garantier og kredittrammer Gruppenedskrivninger på garantier og kredittrammer 1 756 -398 1 358 1 981 -225 1 756 1 543 1 543 46 099 38 419 0 0 3 803 3 803 50 973 43 373 0 0 3 562 307 16,81 % 16,81 % 16,81 % 598 760 284 568 314 192 3 564 333 15,95 % 15,95 % 15,95 % 568 513 285 147 283 367 Taps- og misligholdte engasjementer Misligholdte engasjementer før tapsavsetninger Misligholdte engasjementer etter tapsavsetninger Øvrige tapsutsatte engasjementer før tapsavsetning Øvrige tapsutsatte engasjementer etter tapsavsetning Ikke inntektsførte renter på tapsutsatte engasjementer Engasjement hvor inntektsføring av renter er stoppet Kapitaldekning Beregningsgrunnlag Kapitaldekning Kjernekapitaldekning Ren kjernekapitaldekning Netto ansvarlig kapital Kapitalkrav Overskudd av ansvarlig kapital Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i bankens regnskap for 2013. Regnskapet pr. 31.12.2014 er revidert. Bryne, 12. februar 2015 Styret i Jæren Sparebank: Arne Norheim Styreleder Grete Karin Tøsse Tor Audun Bilstad Nestleder Randi Skadsem Egeland Jostein Frøyland Morten Erga