årsrapport 2011
årsrapport 2011 6 10 18 26 2 Nergård årsrapport // 2011 høydepunkter og Utfordringer nøkkeltall nergård konsern styrets årsberetning selskaps- og konsernregnskap VI NÅR MÅLENE SAMMEN Det er bare i fellesskap vi kan nå videre. Alle må fokusere på de samme målene og jobbe lojalt mot dem. høydepunkter og Utfordringer 2011 Like før jul i 2010 fikk Nergård nye eiere. Gjennom Nergård Holding AS eies vi nå av 4 grupperinger med 25 % hver. Dette er eiere med betydelig kompetanse innenfor fiskerisektoren. For oss i administrasjonen har det vært et spennende år med nye impulser og gode diskusjoner om strategiske veivalg videre for konsernet. Det økonomiske resultatet for 2011 ble et av de aller beste i Nergårds historie. Dette skyldes forbedret drift i de fleste av konsernets datterselskaper, samtidig som vi nå får effekt av de tiltak som har vært iverksatt de siste årene for å fase ut ulønnsomme deler av virksomheten. Vi har imidlertid fortsatt betydelige lønnsomhetsutfordringer i deler av konsernet – utfordringer som vi sammen med våre ansatte arbeider med å løse. I løpet av 1. halvår 2011 fikk vi på plass en ny finansiering gjennom bankavtale med Nordea Bank. Gjennom denne avtalen fikk vi styrket vår finansielle stilling, slik at vi står godt rustet for å utvikle konsernet videre. Konsernets havfiskeflåte fikk i 2011 sitt beste resultat noensinne. Høye kvoter og akseptable priser kombinert med god drift er forklaringen på den gode inntjeningen. I midten av januar 2011 fikk vi tråleren «Tønsnes» inn i fiske igjen etter et verkstedopphold, der fabrikken om bord ble fornyet. Tråleren «J.Bergvoll» fikk havari på motoren i september 2010, og var ute av fisket til i begynnelsen av juni 2011. Da hadde vi skiftet motor og montert ny fabrikk. Investeringene i de to fartøyene har bedret kapasiteten vesentlig og tilrettelagt for en bedret produksjon om bord. Med de investeringene som er tatt, lå det til rette for å samle flere kvoter pr. tråler ved salg av ett av fartøyene. I juni 2011 inngikk vi derfor avtale om salg av «Arvid Nergård» til Canada. Fartøyet ble overdratt til de nye eierne ut på høsten 2011. Hvitfiskdelen av Nergård varierer i lønnsomhet alt etter hvilke produkter som produseres. Produktporteføljen for hver enkelt fabrikk er langt på vei bestemt ut fra hvilket råstoff som er tilgjengelig og hvilke produksjonsfasiliteter som fabrikkene rår over. Det er for eksempel ikke mulig å produsere tørrfisk ved alle våre lokaliteter på grunn av klimatiske forhold. I 2011 var det produksjon av tørrfisk som ga den beste lønnsomheten. Saltfisk av torsk var mer utfordrende lønnsomhetsmessig. Lønnsomheten i Nergårds hvitfiskdel varierte betydelig, men totalen var omtrent på nivå med 2010. Alle våre pelagiske anlegg hadde fremgang i lønnsomheten i 2011 sammenlignet med 2010. Det er gledelig tatt i betraktning at kvotene for NVG-sild ble betydelig redusert fra 2010 til 2011. Sommeren 2011 ble det ved fabrikken på Værøy produsert makrell. Det har skjedd før, men ikke med så pass store kvanta som i fjor. Erfaringen var positiv, og vi håper det blir mulig å få produsert mer makrell i 2012. Totalt sett leverte de pelagiske anleggene våre vesentlig bedre resultater i 2011 enn året før. I skrivende stund er vi kommet langt inn i 2012. Vår havfiskeflåte har hatt en god start på året. Det samme gjelder for vår pelagiske industri. Her vil imidlertid tilgangen på råstoff resten av året kunne bli svært utfordrende fordi kvotene er så lave. Finanskrisen i Europa påvirker markedsforholdene for klippfisk, saltfisk og tørrfisk negativt. Det er stor usikkerhet i markedene og vanskelig å oppnå akseptable salgsavtaler. Hvitfiskåret 2012 kan bli spennende – kanskje mer spennende enn vi liker. Styret i Nergård har bestemt at vi skal operere innen tre hovedområder: Havfiskeflåte, hvitfisk industri og pelagisk industri, og med et salgs- og markedsapparat som bidrar til god utvikling innen hovedområdene. Vi hadde et godt år økonomisk sett i 2011, men vi kan bli enda bedre. God og bedret lønnsomhet vil være en nøkkelfaktor for videre utvikling av konsernet. God lønnsomhet er nøkkelfaktoren for trygging av arbeidsplassene i de mange lokalsamfunn der Nergård har sin aktivitet. Vi arbeider hver dag for å bli bedre. magnar pedersen Konsernsjef 6 Nergård årsrapport // 2011 2011 // Nergård årsrapport 7 2011 Styret i Nergård AS Eierstruktur St yreleder St yremedlemmer Arne Stang Bjarte Tunold Per Magne Grøndahl Helge Møgster Tom O’Mahony Arne Stang AS Bollagrunn AS Welcon AS Mads Torrissen Helge Kræmer Øyvind Stang Søstrene Nergård AS arne stang AS søstrene nergård as boll agrunn as konsernstruktur nergård as nergård havfiske as 79,3 % 20,7 % nergård senja as nergård sild as lofoten viking as nergård sørøya as 100 % 100 % 52,3 % 92,5 % senja canning as nergård bø as nergård moskenes as 100 % 100 % 100 % gryllefjord brygge AS nergård eiendom as værøy frysel ager as 77,3 % 100 % 58,7 % 25% nergårdterminalen as 25% nergård holding as arne stang as 25% welcon as 25% 100% nergård as 100 % lundgården as 100 % finnsnes eiendom as 100 % 8 Nergård årsrapport // 2011 2011 // Nergård årsrapport 9 Nøkkeltall Nergård konsern Resultat Nøkkeltall Nergård fangst 2011 2010 2009 2008 2007 Driftsinntekter 361 290 250 255 300 70 EBITDA (resultat før skatt, finans og avskrivninger) 115 80 60 46 67 119 88 EBIT (resultat før skatt og finans) 83 50 32 19 44 60 92 50 Resultat etter skatt 44 21 6 -9 16 44 71 32 Bokført verdi på eiendeler 31.12 688 658 655 668 609 TALL I MILL. KRONER 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 Driftsinntekter 1880 1675 1712 1729 1603 1626 1401 EBITDA (resultat før finans, skatt og avskrivninger) 213 142 107 130 135 179 EBIT (resultat før finans og skatt) 141 80 38 72 85 EBT (resultat før skatt) 88 34 52 -11 EAT (resultat etter skatt) 64 22 53 -7 For bedre sammenligningsgrunnlag er salgsgevinst ved salg av laksedivisjonen på NOK 205 mill. kroner trukket ut fra tallmaterialet for 2006. Balanse Fangst 10 Før 2008 var Nergårds trålflåte organisert i flere aksjeselskaper. Med virkning fra og med 2008 ble alle disse fusjonert inn i Ytre Rolløya AS. I 2009 ble navnet endret til Nergård Havfiske AS TALL I MILL. KRONER 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 Sum anleggsmidler 1137 1178 1093 967 925 671 756 Sum omløpsmidler 694 487 546 709 703 712 551 Sum eiendeler 1831 1665 1639 1676 1628 1383 1307 Egenkapital 574 570 557 513 558 555 340 Langsiktig gjeld 883 660 637 659 675 464 555 Kortsiktig gjeld 374 435 445 504 395 364 412 Sum gjeld og egenkapital 1831 1665 1639 1676 1628 1383 1307 Gjennom Nergård Havfiske AS eier konsernet 5 trålere med totalt 13,09 kvotefaktorer for torsk og hyse, og 14,74 faktorer for sei. 4 av trålerne er frysetrålere. Det betyr at fisken fryses om bord like etter fangst og selges i markedet som Nergård årsrapport // 2011 Tall i mill. kroner fryst råstoff – enten til egne fabrikker eller til fabrikker i inn- og utland. Den siste tråleren som konsernet eier er en ferskfisktråler som leverer fersk fisk til fabrikk eid av Nergård Senja AS. Torsk er den viktigste ressursen trålerne fangster etter, men sei, hyse og reker er også viktige ressurser i driften av fartøyene. Produksjon pelagisk Nøkkeltall Nergård pelagisk Nergård AS eier helt eller delvis tre selskaper som produserer produkter av pelagisk fisk – i første rekke sild og lodde. I 2011 ble det produsert et visst kvantum makrell ved ett av anleggene. To av selskapene er eid 100 % av Nergård – Nergård Sild AS i Senjahopen på Tall i mill. kroner Senja og Nergård Bø AS i Steinesjøen i Bø i Vesterålen. I det tredje selskapet – Lofoten Viking AS på Værøy – eier Nergård 52,3 % av aksjene. Resten eies av Arne Mathisen (ca. 22 %), Lorentz Hardy (ca. 22 %) og Jens-Petter Gylseth (ca. 3 %). 2011 2010 2009 2008 2007 847 534 629 515 339 EBITDA (resultat før skatt, finans og avskrivninger) 53 14 42 47 11 EBIT (resultat før skatt og finans) 34 2 42 49 14 Resultat etter skatt 13 -3 35 12 6 605 434 358 259 171 Driftsinntekter(beholdningskorrigert) Bokført verdi på eiendeler 31.12 2011 // Nergård årsrapport 11 Produksjon hvitfisk Nergård eier flere selskaper som driver med produksjon av produkter basert på råstoff fra hvitfisk. Med hvitfisk mener vi torskefisker som torsk, hyse og sei, samt blåkveite og uer og en rekke andre arter som kvantumsmessig er beskjedne. Hvitfiskselskapene i konsernet er disse: • • Nøkkeltall Nergård hvitfisk Nergård Sørøya AS eies 92,5 % av Nergård og 7,5 % av daglig leder Ole Iver Olsen. Selskapet har hovedfabrikken i Breivikbotn på Sørøya i VestFinnmark, men disponerer også mottak og anlegg i Hasvik på samme øy. Selskapet er en stor aktør innen hvitfisk i Nord-Norge. Hovedråstoffet er torsk og sei, og produktene er konsentrert om saltfisk og tørrfisk. Nergård Senja AS eies 100 % av Nergård. Selskapet har fabrikker i Gryllefjord, Senjahopen og Grunnfarnes og i tillegg mottak for fisk i Fjordgård – alle på Senja. Nergård Senja AS er en stor aktør innen hvitfisk rent kvantumsmessig sett. Hovedråstoffet er torsk, sei, hyse og blåkveite. Nergård Bø AS er i hovedsak en pelagisk fabrikk, men har litt produksjon av hvitfisk. • Nergård Moskenes AS er et rent datterselskap av Lofoten Viking AS. Selskapet har anlegg i Moskenes ytterst i Lofoten. Hovedråstoffet er torsk, sei, hyse og blåkveite. Produktporteføljen er saltfisk og tørrfisk. Tørrfisk er spesielt for det italienske markedet. • Lofoten Viking AS er en kombinert pelagisk og hvitfisk fabrikk. Selskapet er en betydelig hvitfiskaktør i Lofoten. Selskapet er størst i Norge på produksjon av tørrfisk for det italienske markedet, og produserer også tørrfisk av andre fiskeslag enn skrei, så som hyse og sei. Ellers har Lofoten Viking AS en del produksjon av ferskfisk. 2011 2010 2009 2008 2007 Driftsinntekter(beholdningskorrigert) 629 585 490 767 884 EBITDA (resultat før skatt, finans og avskrivninger) 39 38 -26 17 54 EBIT (resultat før skatt og finans) 28 27 -37 1 42 5 13 -17 -24 23 361 321 361 359 358 Bokført verdi på eiendeler 31.12 Nergård årsrapport // 2011 • Tall i mill. kroner Resultat etter skatt 12 Av torsk produseres klippfisk og saltfisk, av sei klippfisk, av hyse fryst filet og en del fersk, mens blåkveite rundfryses. Annen virksomhet Salg / marked / administrasjon Nergård eier 2 fryseterminaler og 3 eiendomsselskaper. I tillegg er vi medeiere i flere selskaper med aksjeposter under 50 %. Alle disse påvirker konsernregnskapet. Nergård AS er morselskap og konsernspiss. Morselskapet er organisert med en salgsavdeling og en økonomiavdeling. Salgsavdelingen selger hoveddelen av de produkter som datterselskapene produserer, og er omsetningsmessig Nord-Norges største aktør for sjømat når havbruk holdes utenom. Produktkategorien tørrfisk selges imidlertid gjennom andre kanaler. Økonomiavdelingen har ansvar for finans-, økonomiog IKT-funksjonen i konsernet. 2011 // Nergård årsrapport 13 2011 Kjøp av hvitfisk fordelt på båtstørrelser 2011 BÅTSTØRRELSE i meter trål KJØP AV HVITFISK 28- 50,3 % 21–28 10,8 % 15–21 5,4 % 11–15 16,0 % 10–11 11,7 % 0–10 5,8 % ringnot Fordeling av råstoffinnkjøp pelagisk pr. flåtegruppe kystnot 17,6 % 40,5 % 41,9 % 8 807 Nergårds foredlingsbedrifter råvarekvanta i produksjon 14 833 sei 22 077 23 041 2011 2010 torsk 111 904 101 720 NVG-sild 3 086 1 953 27 177 21 580 hyse Kjøp av hvitfisk fordelt på kystflåte og egen trålflåte 72,4 % lodde 1 070 1 127 6 135 annen hvitfisk 195 makrell 27,6 % egen trålflåte kystflåten sum hvitfisk 35 040 40 954 14 Nergård årsrapport // 2011 tonn rund vekt sum pelagisk 135 032 133 679 2011 // Nergård årsrapport 15 Vi gjør kunden god Uten kunden eksisterer heller ikke vi. Det er kvaliteten vi leverer som avgjør begges framtid. Nergård AS med konsern Styrets årsberetning 2011 Innledning Nergård AS er morselskapet i Nergårdkonsernet. Nergård Holding eier 100 % av aksjene i Nergård AS. Nergård Holding AS eies med 25 % hver av selskapene Søstrene Nergård AS, Bollagrunn AS, Arne Stang AS og Welcon AS. enn i 2010, mens seikvotene var lavere. Med unntak av noe sei, ble alle kvotene fisket opp. Et langt verkstedopphold på 5 måneder for «J. Bergvoll» og vanskelig tilgjengelighet i perioder av året, var hovedårsaken til at seikvoter ble stående igjen. I tillegg maktet ikke ferskfisktråleren «Kasfjord» å utnytte sine seikvoter fullt ut. til 2011. Dette førte til økt konkurranse om råstoffet og økte råstoffpriser spesielt i høstsesongen 2011. Lavere tilgang på sildeprodukter førte til øking i markedsprisene i alle hovedmarkeder. Bruttomarginene holdt seg derfor på omtrent samme nivå som i 2010, men likevel for lave til å gi forsvarlig inntjening tatt i betraktning redusert kvantum. Prisutviklingen for samtlige fiskeslag var positiv i 2011. Dette kombinert med høyere totalkvoter og generell god drift, førte til at rederiet leverte det beste økonomiske resultatet noensinne dette året. Markedet for rundfryste loddeprodukter utviklet seg positivt i 2011, og inntjeningen ble bedre enn året før. Konsernets virksomhet og lokalisering Nergård er et integrert fiskerikonsern innenfor fangst, foredling og salg/marked. Selskapet er lokalisert i Nord-Norge med eget trålerrederi og med produksjonsbedrifter spredt langs kysten fra Sørøya i Finnmark til Værøy ytterst i Lofoten i Nordland. Konsernet har produkter innenfor hvitfisk og pelagisk fisk. Gjennom Nergård Havfiske AS eier konsernet 5 trålere med 13,09 kvoteenheter for torsk og hyse, og 14,74 kvoteenheter for sei N62ºN. Én tråler, «Arvid Nergård», ble solgt høsten 2011 til Canada. Kvotene skal overføres til øvrige trålere i løpet av 2012. De 5 fartøyene har også betydelige rettigheter for fangst av sei i Nordsjøen og for blåkveite og reker. Rettighetene innen trål utgjør 15 % av slike rettigheter i Norge. I tillegg har Nergård eierinteresser i en del kystfartøy med rettigheter innen hvitfisk og pelagisk fiskeri. Gjennom eierskapet i fangstleddet får konsernets foredlingsindustri tilført råstoff og konsernet tar del i verdiskapingen i flåteleddet. Innenfor foredling eier Nergård helt eller delvis seks selskaper med industriaktivitet i åtte lokalsamfunn langs kysten. Tre av selskapene driver innenfor hvitfisk foredling, ett selskap driver innenfor pelagisk foredling, mens to av selskapene er kombinerte hvitfisk- og pelagiske anlegg. Nergårdkonsernet sysselsatte i 2011 483 årsverk fordelt på 170 i flåteleddet, 296 i foredlingsindustrien og 17 innen salg og administrasjon. Selskapets hovedkontor er i Tromsø. Virksomhetsområdene Havfiskeflåte Konsernets havfiskeflåte disponerte i 2011 kvoter på ca. 36 000 tonn med torsk, hyse og sei – rund vekt nord for 62ºN. Torske- og hysekvotene var noe høyere 18 Nergård årsrapport // 2011 Tidlig i 2009 ble det foretatt prissikring av ca. halvparten av forventet bunkersforbruk i en 5-års periode. I hele 2011 lå spotprisen på bunkers over sikringsprisen. Det betyr at prissikringen bidro positivt til resultatet i 2011. Rederiet har de siste årene investert i nye fabrikker med bedre teknologi og større kapasitet i trålerne «OleArvid Nergård», «Tønsnes» og «J. Bergvoll». Den økte effektiviteten og de bedrede arbeidsforholdene dette har gitt, har vært svært positiv for inntjeningen i rederiet. Ved en inspeksjon i juni 2010 på tråleren «Arvid Nergård» rapporterte Kystvakten at noe fisk ble sluppet på havet. Dette er klart i strid med offentlig regelverk og selvsagt også i strid med internt fastsatte rutiner. Myndighetene har skjerpet reaksjonene for slike overtredelser betydelig, og etter lang tids saksbehandling fikk rederiet i slutten av 2011 meddelt en reaksjon som innebar 3 måneders inndragning av fisketillatelsen for tråleren. Siden fartøyet på dette tidspunktet var solgt, vil inndragningen gjelde de kvoterettigheter som lå på fartøyet og som i 2012 skal fiskes av øvrige trålere etter gjennomført strukturering. I praksis betyr dette at det ikke vil bli aktuelt å fiske kvotene etter «Arvid Nergård» før ut på høsten 2012. Dette vil først og fremst ha betydning for mulighetene for å få fisket seikvotene. Styret beklager hendelsen og tar myndighetenes reaksjon til etterretning. Pelagisk konsumindustri Totalkvoten for NVG-sild gikk betydelig ned fra 2010 Konsernets datterselskap på Værøy kjøpte og produserte også en del makrell sommeren og høsten 2011. Størstedelen av kvantumet var fanget i Vestfjorden, men det ble også kjøpt et par større fangster fra de tradisjonelle makrellfeltene vest for Sør-Norge. Produksjonen av makrell ga god inntjening, og var en ny og nyttig erfaring for Nergårds pelagiske konsumindustri. Hvitfisk industri Innenfor hvitfisk er konsernets hovedprodukter klippfisk, saltfisk og tørrfisk. Fabrikkene på Sørøya og på Senja står for hoveddelen av volumene, mens fabrikkene på Værøy og Moskenes produserer det meste av tørrfisk for det italienske markedet. Etter markedskrisen som oppsto for klippfisk og saltfisk torsk i 2009, bedret markedet seg vesentlig utover 2010 og 2011. Som følge av økte råstoffpriser, har marginene ikke hatt en tilsvarende god utvikling. Konsumet av klippfisk i hovedmarkedet Portugal gikk ned med 13 % i 2011, og dette førte til lageroppbygging mot slutten av året. Utviklingen innen saltfisk- og klippfiskmarkedene for torsk påvirkes negativt av finanskrisen i Sør-Europa. Klippfiskmarkedene for sei har utviklet seg positivt, men her har råstoffmangel ført til pressede marginer pga. høye råstoffpriser. På grunn av lav produksjon i 2011, var prisene i tørrfiskmarkedene relativt gode og inntjeningen var tilfredsstillende. Konkurranseforhold Nergård selger sine produkter i markeder over hele verden. Konkurransen er hard i hele matsegmentet, men Nergård er mest utsatt for konkurranse fra fiskeriaktører fra Island og Russland. I hovedmarkedene opplever vi dessuten i mange sammenhenger den største konkurransen fra andre norske fiskeriselskaper. I råvaremarkedet har konkurransen lenge vært sterk mellom norske bedrifter. I pelagisk sektor selges all råvare på auksjon til høystbydende. I perioder med begrenset tilgang på råstoff til industrien, blir prisene ofte presset opp til et for høyt nivå når det tas hensyn til markedsmulighetene. Helse, miljø og sikkerhet Helse, miljø og sikkerhet i den daglige driften er et prioritert fokus- og arbeidsområde både på foredlingsanleggene på land og på selskapets fiskeflåte. Det arbeides med å effektivisere bruken av energi, emballasje og kjemiske midler. Selskapet er også bevisst på at enhver skade på mennesker, miljø eller fysiske anlegg ikke er akseptabel. Virksomheten har nulltoleranse på disse områdene og arbeider kontinuerlig med å finne metoder for å sikre mennesker, miljø og fysiske verdier på best mulig måte. Konsernet har et gjennomsnittlig sykefravær på 5,5 % og styret er med bakgrunn i virksomhetenes art, rimelig tilfreds med dette. Høyest sykefravær har konsernet innen fangstvirksomheten. Likevel er det en nedgang i forhold til året før. Konsernet hadde i 2011 ingen hendelser med alvorlig skader på ansatte. Ved anlegget i Gryllefjord var det en ammoniakklekkasje høsten 2011 som førte til at en ansatt måtte til legebehandling. Hendelsen etterforskes rutinemessig av politiet. Bedriftshelsetjenestene som er innleid av virksomhetene for å drive kartlegging og forebygging av skader, er viktige. Styret erkjenner at virksomhetenes art er slik at det er en del tungt og ensformig arbeid samt utfordringer mht. til støy, fukt, temperatur osv. Nergård legger vekt på at eksterne bedriftshelsetjenester skal utfordres av virksomhetene selv, slik at aktuelle pro- 2011 // Nergård årsrapport 19 blemstillinger blir belyst som grunnlag for kontinuerlig forbedringsarbeid. Virksomhetene er i stor grad preget av sesongarbeid, der det er krevende å beholde kompetent arbeidskraft gjennom perioder med lavere aktivitet. Dette stiller store krav til virksomhetene med hensyn til HMS. Diskrimineringslovens formål er å fremme likestilling, sikre like muligheter og rettigheter og å hindre diskriminering på grunn av etnisitet, nasjonal opprinnelse, avstamning, hudfarge, språk, religion og livssyn. Konsernet arbeider aktivt for å fremme lovens formål innenfor vår virksomhet. Nergård har som kjent lokalisert sine produksjonsbedrifter på mindre steder i Nordland, Troms og Finnmark. Dette medfører utfordringer mht tilgangen på arbeidskraft. En del av arbeidsoppgavene har blitt og vil bli løst gjennom rekruttering av norsk og utenlandsk arbeidskraft på kontrakter. Nøkkelpersonell i virksomhetene er stort sett basert på lokal arbeidskraft og vi er avhengig av å kunne tilby disse arbeid hele året. Virksomhetene innser at hektiske sesonger med stort innslag av fremmedspråklige ansatte medfører utfordringer på HMS-området, og det jobber kontinuerlig med rutiner for å sikre at de målsettinger som settes, blir fulgt. Konsernets fangstvirksomhet er opptatt av tiltak som reduserer drivstofforbruket. Nergård er deltaker i NOX-fondet og har gjennomført tiltak for å redusere utslippene. På foredlingssiden arbeider Nergård med reduksjon av energi- og vannforbruk samt reduksjon av utslipp til omgivelser fra produksjonsvirksomhetene. Virksomhetenes produksjon er av en slik karakter at biologiske biprodukter har en relativt høy salgsverdi og gir dekningsbidrag. Det er derfor rent bedriftsøkonomisk lønnsomt å samle opp mest mulig av de biologiske biprodukter. Konsernet forurenser ikke det ytre miljø mer enn det som er vanlig for slike bedrifter. Matsikkerhet Nergård er opptatt av å sikre mattryggheten i selskapets virksomheter. Mattilsynet og våre kunder stiller strenge krav til hygienisk kvalitet på produktene og 20 Nergård årsrapport // 2011 til selve produksjonsprosessen. Både selskapet selv, kunder og Mattilsynet gjennomfører revisjoner for å sikre at matsikkerheten er betryggende. Konsernets ordinære resultat før skatt utgjorde 88 mill. kroner i 2011, noe som er 54 mill. kroner høyere enn i 2010. I morselskapet er det foretatt nedskrivning av aksjer i tilknyttede selskaper med 7,364 mill kroner. Forskning og utvikling Nergård Havfiske ble i 2010 industripartner i CRISP (Senter for forskningsdrevet innovasjon) med Havforskningsinstituttet og Nofima Marked som forskningspartnere. CRISP skal arbeide med måleinstrumenter for identifisering og måling, miljøvennlige og selektive redskaper samt kvalitet og verdiskaping. I 2011 har forskerne gjennomført tester av overlevingsevne på fisk tatt i trål, skånsom behandling av fangst og produksjon av denne spesielt behandlede fisken for å se på utslag i kvalitet m.v. på ferdigvarene. Nergård deltar også med kompetanse i flere prosjekter i regi av FHF-fondet. Likestilling Av alle ansatte i hele Nergårdkonsernet var 27 % kvinner i 2011. I rederiet var bare 2 % kvinner, mens industrien, administrasjonen og salg besto av 38 % kvinner. Konsernledelsen består av menn. Øvrig selskapsledelse består av menn. Konsernets ledelse er bevisst behovet for å rette opp den skjeve fordelingen mellom kvinner og menn i ledende posisjoner, og arbeider med å få til en bedre fordeling i forbindelse med nyrekrutteringer. Konsernstyret består av 8 menn. Sammensetningen reflekterer eierskapet i morselskapet. Redegjørelse for årsregnskapet Årsregnskapet for 2011 gir et rettvisende bilde av konsernets og morselskapets finansielle stilling og resultatet av årets virksomhet. Resultatregnskapet Konsernets inntekter utgjorde 1.880 mill. kroner i 2011 mot 1.675 mill. kroner i 2010. Driftsresultatet før avskrivninger (EBITDA) utgjorde 212 mill. kroner mot 142 mill. kroner i 2010. Bedringen i EBITDA kommer fra fangstsegmentet og fra pelagisk produksjon. Hvitfisksegmentet i Nergård hadde omtrent samme EBITDA i 2011 som i 2010. Driftsresultatet (EBIT) økte fra 80 mill. kroner i 2010 til 141 mill. kroner i 2011. Balanse og likviditet Ved utgangen av 2011 var konsernets egenkapital på 574 mill. kroner hvilket tilsvarer en egenkapitalandel på 31 %. Tilsvarende tall i 2010 var en egenkapital på 570 mill. kroner og en egenkapitalandel på 34 %. Likviditetsreserven, inkludert ubenyttede trekkrettigheter utgjorde 351 mill kroner ved utgangen av året. Konsernets kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter var -43,5 mill kr i 2011, mot 118,2 mill kr i 2010. Reduksjonen er i hovedsak relatert til økt verdi av kundefordringer og varelager på 183,2 mill kr. Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter var på -21,09 mill kr. Endringen er relatert til salg av et skip og salg av rekevirksomheten, investeringene gjelder fabrikk på skip og investeringer knyttet til pelagisk- og hvitfiskanlegg. Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter er på 28,6 mill kr, mot kr 88,5 mill kr i 2010. Endringene må ses i sammenheng med endring i finansiering i hele konsernet. Morselskapet har langsiktig gjeld som lånes ut til datterselskapene. Endring i kontantbeholdning var på 36,03 mill. kr fra 2010 til 2011. Konsernets arbeidskapital var 321 mill. kroner ved utgangen av 2011, ved utgangen av 2010 var arbeidskapitalen 52 mill. kroner. Endring i arbeidskapital er en følge av årets refinansiering hvor en større del av konsernets rentebærende gjeld er langsiktig. Sum eiendeler økte med 165 mill. kroner fra 2010 til 2011. Økning i balansen skyldes økte fordringer og varelager, som igjen i hovedsak skyldes sterk økning i markedsprisene for sildeprodukter. Netto rentebærende gjeld økte med 76 mill. kroner til 911 mill. kroner. Finansiell risiko og risikostyring Markedsrisiko Morselskapet Nergård AS er eksponert for risiko knyttet til endring i underliggende verdier i konsernets datterselskaper ved at selskapenes inntjeningspotensiale forringes. Risikoeksponering som følge av endringer i valutakurser, identifiseres og reduseres ved en løpende tilpasning av valutasikringsinstrumenter. Selskapet følger retningslinjer vedtatt av styret vedrørende inngåelse av sikringsforretninger knyttet til deler av konsernets salg i utenlandsk valuta. Kredittrisiko Risiko for at motparten ikke har økonomisk evne til å oppfylle sine forpliktelser har økt som følge av den globale finanskrisen. Risikoen anses for tiden som moderat. Konsernet følger et eget kredittrisikosystem. I forhold til omsetningen i konsernet har tap på fordringer vært minimal. Likviditetsrisiko Styret i Nergård AS vurderer likviditeten i selskapet som god. Sammen med forventede positive kontantstrømmer fra drift, skal dette sikre konsernets evne til å oppfylle nåværende og fremtidige forpliktelser. Det er ikke besluttet noen tiltak som endrer selskapets likviditetsrisiko. Operasjonell risiko I tillegg til ovennevnte risikofaktorer, vil konsernets virksomhet være eksponert mot følgende operative risikofaktorer: • Ugunstig utvikling i bransjens og konsernets rammebetingelser fra offentlige myndigheter • Priskonkurranse og muligheter for tap av markedsandeler • Kostnadsvekst og svekket omstillingsevne • Tilgang på arbeidskraft og rekrutteringsutfordringer • Faktorer som vær, vind og dårlige fangstforhold Hendelser etter balansedagen Det er ikke inntruffet vesentlige hendelser etter balansedagen som får innvirkning på vurderinger av konsernets stilling. Fortsatt drift I samsvar med regnskapsloven § 3-3 a bekreftes det at forutsetningene om fortsatt drift er til stede. 2011 // Nergård årsrapport 21 Morselskapets regnskap og disponering av årets resultat Morselskapets resultatregnskap Nergård AS har i 2011 innfusjonert datterselskapene Nergård Sales AS og Nergård Reker AS. Dette må vi ta i betraktning ved sammenligninger mot tidligere år. Av en omsetning på 1.237 mill. kroner, kommer 1.202 mill. kroner fra Nergård Sales AS, og 21,7 mill. kroner fra Nergård Reker AS. Resten kommer fra administrasjonshonorarer fra datterselskapene. Omsetningen vedrørende Nergård Sales AS knytter seg til salg av fisk og fiskeprodukter. I 2011 ble det besluttet at dette selskapet skulle innfusjoneres i mor. I tillegg ble det besluttet å selge virksomheten Nergård Reker AS, da det etter ledelsens oppfatning ikke hadde tilstrekkelig grunnlag for god økonomisk drift. 361 mill. kroner mot 351 mill. kroner i 2010. Dette gir en egenkapitalandel på 26,6 %. Morselskapets arbeidskapital ved årsskiftet (omløpsmidler – kortsiktig gjeld) var på 122,6 mill. kroner mot 99,5 mill. kroner i 2010. Resultatdisponering Styret foreslår at årets resultat på 37,291 mill. kroner disponeres som følger: Avsatt til utbytte 62,500 mill. kroner Overført fra annen egenkapital 25,209 mill. kroner Sum disponert 37,291 mill. kroner Tromsø, 29. mars 2012 arne stang Styrets leder helge møgster Styremedlem øyvind stang Styremedlem Styremedlem mads torrissen Styremedlem per magne grøndahl Styremedlem helge kræmer bjarte tunold Styremedlem tom joseph o’mahony Styremedlem magnar pedersen Konsernsjef Utsikter for 2012 Morselskapet har en rekke fordringer på datterselskapene. Disse renteberegnes og var pr 31.12.2011 på 770 mill. kroner. Inntektsførte renter fra datterselskapene var på 29,2 mill. kroner. Andre finansinntekter gjelder hovedsakelig konsernbidrag fra datterselskaper med 65,4 mill. kroner. Finanskostnader tilhørende Nergård Sales AS var på 8,5 mill. kroner, mens finansinnteker utgjorde 6,6 mill. kroner. Nedskrivning av finansielle anleggsmidler på 7,364 mill. kroner gjelder aksjeposter i tilknyttede selskaper. Nergård AS har et årsresultat på 37,291 mill. kroner i 2011. Dette er en øking på knapt 26,6 mill. kroner sammenlignet med 2010. Nergård Sales AS bidro positivt til resultatet med ca. 3,2 mill. kroner, mens Nergård Reker AS bidro negativt med ca 5,5 mill. kroner. Det negative resultatet i Nergård Reker AS må sees i sammenheng med avviklingskostnadene i selskapet. Morselskapets balanse og likviditet Morselskapets totale balanse var på 1 357 mill. kroner i 2011 mot 694 mill. kroner i 2010. Egenkapitalen utgjorde Kvotene for hvitfisk økte fra 2011 til 2012. Dette gir et godt grunnlag for lønnsom drift for konsernets rederidel. Konsernets hovedprodukter innen hvitfisk er klippfisk, saltfisk og tørrfisk. Hovedmarkedene for disse varene er Sør-Europa. Den pågående finanskrisen i Europa og spesielt i Sør-Europa, skaper betydelig usikkerhet om hvorvidt det er mulig å oppnå forsvarlig inntjening innen hvitfisk produksjon i 2012. Kvotene for NVG-sild er ytterligere redusert fra 2011 til 2012. Dette fører til økt konkurranse om råstoffet og et betydelig marginpress. Konsernets pelagiske industri kan derfor få et utfordrende år. Styret mener at 2012 totalt sett blir et positivt år for konsernet. Erklæring fra styrets medlemmer og daglig leder Styret og daglig leder har i dag behandlet og godkjent årsberetning og årsregnskap for Nergård – konsern og morselskap – for 2011. Regnskapene er avlagt i samsvar med regnskapsloven og god regnskapsskikk. Etter vår beste overbevisning gir opplysningene i regnskapet et rettvisende bilde av konsernets og morselskapets gjeld, finansielle stilling og resultat pr 31.12.2011. Årsberetningen gir en rettvisende oversikt over konsernets og morselskapets økonomiske stilling med de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer som konsernet står overfor. Tromsø, 29. mars 2012 arne stang Styrets leder helge møgster Styremedlem øyvind stang Styremedlem Styremedlem Takk til konsernets ansatte Styret vil takke alle ansatte i konsernet med dets datterselskaper og tilsluttede selskaper for den innsatsvilje og lojalitet de har utvist i 2011. mads torrissen Styremedlem per magne grøndahl Styremedlem helge kræmer bjarte tunold Styremedlem tom joseph o’mahony Styremedlem magnar pedersen Konsernsjef 22 Nergård årsrapport // 2011 2011 // Nergård årsrapport 23 Vi bryr oss Våre valg og prestasjoner får konsekvenser for oss selv og omgivelsene. Vi står for det vi gjør! Resultatregnskap (beløp i 1000 kr) Mor Selskaps- og konsernregnskap for 2011 Selskaps- og konsernregnskapet for Nergård AS består av følgende deler for morselskapet og konsernet: • Resultatregnskap • Balanse • Kontantstrømoppstilling • Noter Årsregnskapet, som er utarbeidet av selskapets styre og ledelse, må leses i sammenheng med årsberetningen og revisjonsberetningen. Når faktiske tall ikke er tilgjengelige/sikre på tidspunktet for regnskapsavleggelsen, tilsier god regnskapsskikk at ledelsen beregner et best mulig estimat til bruk i årsregnskapet. Det kan fremkomme avvik mellom estimerte og faktiske tall. Årsregnskapet for 2011 er utarbeidet i samsvar med regnskapslov og god regnskapsskikk. 26 Nergård årsrapport // 2011 Konsern 2010 2011 32 326 1 234 859 Driftsinntekter og driftskostnader Note Salgsinntekt 2 Annen driftsinntekt 2 12 081 2 220 44 407 1 237 079 Sum inntekter 23 603 1 109 380 Varekostnad 2 747 13 008 11 293 16 985 0 0 543 279 2011 2010 1 858 322 1 665 956 22 117 8 605 1 880 439 1 674 561 1 203 713 990 587 Endring i beh. av varer under tilv. og ferdig tilv. varer 3 -106 744 -24 711 237 453 Lønnskostnad 4 243 889 Nedskrivning av varige driftsmidler og immat. eiend. 5 1 080 0 Avskrivning av varige driftsmidler og immat. eiend. 5 70 804 62 526 4 10 658 104 856 Annen driftskostnad 48 844 1 244 508 Sum driftskostnader -4 437 -7 429 0 0 Resultat fra investering i tilknyttet selskap Renteinntekt fra foretak i samme konsern Driftsresultat 9 590 29 241 14 783 805 Annen renteinntekt 25 460 73 730 Annen finansinntekt -11 185 -7 364 Nedskrivning av finansielle anleggsmidler -502 0 -16 624 -23 238 -580 -10 943 20 942 62 231 Netto finansposter 16 505 54 802 6 326 911 328 836 1 739 653 1 594 691 140 786 79 870 -1 474 -4 813 0 0 3 243 4 721 8 25 860 7 596 6 0 15 0 0 Annen rentekostnad -49 480 -42 527 Annen finanskostnad -30 694 -10 418 -52 545 -45 426 88 241 34 444 Rentekostnad til foretak i samme konsern Ordinært resultat før skattekostnad -5 875 -17 511 Skattekostnad på ordinært resultat -23 889 -12 200 10 630 37 291 Ordinært resultat 10 64 352 22 244 10 630 37 291 Årsresultat 64 352 22 244 0 62 500 10 630 -25 209 10 630 37 291 Avsatt til utbytte 11 Overført fra / til annen egenkapital 11 Sum anvendelse 2011 // Nergård årsrapport 27 balanse (beløp i 1000 kr) balanse (beløp i 1000 kr) Mor 2010 Konsern 2011 EIENDELER Note 2011 Mor 2010 2010 Anleggsmidler 0 26 021 11 417 0 0 26 021 11 417 Konsesjoner og immaterielle anleggsmidler GJELD OG EGENKAPITAL Note 2011 2010 Egenkapital Immaterielle eiendeler 0 Tromsø, 31.12.2011/29.03.2012 Konsern 2011 5, 9 349 524 349 524 Utsatt skattefordel 10 0 0 Goodwill 5 -4 981 -5 602 344 543 343 922 Sum immaterielle eiendeler Innskutt egenkapital 2 771 2 771 Aksjekapital 11 11 56 673 56 673 Overkursfond 59 444 59 444 Sum innskutt egenkapital 2 771 2 771 56 673 56 673 59 444 59 444 mads torrissen Styremedlem Opptjent egenkapital Varige driftsmidler 291 605 301 080 Annen egenkapital 11 Minoritetsinteresser 11 418 800 434 377 4 052 664 Tomter, bygninger og annen fast eiendom 5, 9 315 526 345 096 373 315 Maskiner og anlegg 5, 9 238 432 177 506 0 0 95 809 76 380 291 605 301 080 Sum opptjent egenkapital 514 609 510 757 351 049 360 524 Sum egenkapital 574 053 570 201 0 0 Skip 5, 9 174 803 238 488 444 4 572 Driftsløsøre, inventar, verktøy, kontormaskiner o.l 5, 9 12 852 12 547 4 869 5 551 Sum varige driftsmidler 741 613 773 637 91 492 154 604 9 329 1 965 213 205 770 696 0 0 983 1 196 Investeringer i aksjer og andeler 0 1 505 315 009 345 899 Finansielle anleggsmidler 6 0 0 Investering i tilknyttet selskap 6 18 651 28 349 0 0 4 452 8 549 9 309 8 740 Andre langsiktige fordringer 18 342 14 785 929 966 Sum finansielle anleggsmidler 50 754 60 423 946 934 Sum anleggsmidler 1 136 910 1 177 982 Lån til foretak i samme konsern Lån til tilknyttet selskap og felleskontrollert virksomhet 7 Omløpsmidler 9 189 Varer bjarte tunold Styremedlem Gjeld Investering i datterselskap 3, 9 263 055 helge møgster Avsetning for forpliktelser 213 72 Pensjonsforpliktelser 4 717 921 Utsatt skatt 10 19 039 20 227 18 806 19 774 21 954 0 0 806 18 Andre avsetninger for forpliktelser 1 019 90 Sum avsetning for forpliktelser Styremedlem per magne grøndahl Styremedlem Annen langsiktig gjeld 89 577 0 arne stang Styrets leder 707 265 3 773 1 654 93 350 708 919 Gjeld til kredittinstitusjoner 5, 9 Øvrig langsiktig gjeld 837 356 598 450 25 750 40 003 863 106 638 453 66 573 251 770 156 791 106 464 0 0 10 17 380 7 515 28 427 22 750 11 62 500 10 853 42 029 35 349 373 700 434 701 Sum annen langsiktig gjeld 156 311 tom joseph o’mahony Styremedlem Kortsiktig gjeld 240 889 Fordringer 2 216 266 744 343 354 113 072 87 15 710 345 657 395 526 Kundefordringer Kortsiktige konsernfordringer 9, 12 12 Andre fordringer Sum fordringer 361 058 234 238 45 0 0 45 45 2 571 4 973 348 273 409 733 Markedsbaserte aksjer Investeringer i aksjer, andeler og obligasjoner Sum investeringer Bankinnskudd, kontanter og lignende Sum omløpsmidler 13 1 003 16 710 120 792 0 Gjeld til kredittinstitusjoner 9, 13 Leverandørgjeld 0 0 5 525 50 342 38 547 0 411 400 272 785 232 2 215 0 62 500 1 105 7 797 248 754 287 134 Sum kortsiktig gjeld Sum gjeld 1 256 580 1 095 108 Sum egenkapital og gjeld 1 830 633 1 665 309 Investeringer 45 77 120 45 45 0 2 925 45 2 970 343 123 996 143 19 223 55 261 694 172 1 356 667 693 723 487 327 Gjeld til konsernselskaper Betalbar skatt Skyldige offentlige avgifter Utbytte Annen kortsiktig gjeld øyvind stang Styremedlem helge kræmer Styremedlem magnar pedersen Konsernsjef 694 172 28 Nergård årsrapport // 2011 1 356 667 Sum eiendeler 1 830 633 1 665 309 2011 // Nergård årsrapport 29 Kontantstrømoppstilling (beløp i 1000 kr) Note 1 Mor 2010 Konsern 2011 2011 Grunnleggende prinsipper - vurdering og 2010 klassifisering - Andre forhold Selskaps- og konsernregnskap for 2011 16 505 54 802 0 0 0 4 188 544 279 2 207 0 -29 509 -97 607 0 -141 1 752 7 289 0 0 15 518 -3 187 7 017 -34 377 Resultat før skattekostnad Periodens betalte skatt 88 241 34 444 -7 515 -21 174 Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler -15 860 0 Ordinære avskrivninger 70 804 62 526 1 080 2 207 Nedskrivning anleggsmidler Endring i varel., kundeford. og leverandørgjeld -183 237 -5 737 Endring i pensjonsmidler/-forpliktelse -204 -73 Poster klassifisert som inv.- eller fin.aktiviterer 1 850 -8 427 0 4 813 Resultat v/bruk av egenkapital- og bruttometode Endring i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 1 293 49 673 -43 548 118 252 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter 0 18 070 Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler 78 142 6 768 Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler -102 763 -230 366 0 5 160 -43 -4 227 3 220 788 Innbetalinger ved salg av aksjer/andeler i andre foretak -288 -69 900 Utbetalinger ved kjøp av aksjer/andeler i andre foretak 2 889 -55 269 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 3 528 -1 527 -21 093 -219 965 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 30 Selskaps- og konsernregnskapet består av resultatregnskap, balanse, kontantstrømoppstilling og noteopplysninger og er avlagt i samsvar med aksjelov, regnskapslov og god regnskapsskikk i Norge gjeldende pr. 31. desember 2011. For å gjøre selskaps- og konsernregnskapet lettere å lese, er det redigert slik at regnskapsoppstillingene er sammendratt i formen. Den nødvendige spesifiseringen er gjort i notene. Notene er følgelig en integrert del av årsregnskapet. Selskaps- og konsernregnskapet er basert på de grunnleggende prinsipper om historisk kost, sammenlignbarhet, fortsatt drift, kongruens og forsiktighet. Transaksjoner regnskapsføres til verdien av vederlaget på transaksjonstidspunktet. Inntekter resultatføres når de er opptjent og kostnader sammenstilles med opptjente inntekter. Det er tatt hensyn til sikring og porteføljestyring. Regnskapsprinsippene utdypes nedenfor. Når faktiske tall ikke er tilgjengelige på tidspunkt for regnskapsavleggelsen, tilsier god regnskapsskikk at ledelsen beregner et best mulig estimat for bruk i resultatregnskap og balanse. Det kan fremkomme avvik mellom estimerte og faktiske tall. Endret eierandel i datterselskap Endring i eierandel i datterselskap kan skje ved kjøp/ salg av eierandeler, rettet kapitalutvidelse, rettet kapitalnedsettelse, fusjon eller fisjon i datterselskapet. Idet datterselskapets balanse- og resultatposter inkluderes fullt ut i konsernregnskapet, vil endret eierandel i datterselskap anses, uansett form, å være egenkapitaltransaksjoner for konsernet. Det oppstår ikke tap eller gevinst i konsernregnskapet, men transaksjonen vil medføre at majoritetens og minoritetens egenkapital ikke måles med basis i de samme verdier. Utgang datterselskap Gevinst eller tap ved utgang datterselskap måles på det tidspunktet bestemmende innflytelse opphører. Gevinst eller tap utgjør salgspris fratrukket datterselskapets eiendeler, gjeld og minoritetsinteresser slik disse fremkommer i konsernregnskapet på salgstidspunkt. Balanseført utsatt skatt skal relatert til datterselskapet inngår i beregningen av gevinsten eller tapet. Gevinst eller tap ved salg av datterselskap klassifiseres som driftsinntekt eller driftskostnad med mindre annen klassifisering følger av GRS om ekstraordinære poster. Utgang av datterselskap medfører i tillegg en reduksjon av konsernets egenkapital som tilsvarer balanseført minoritetsinteresse i solgt enhet på salgstidspunktet. Konsolideringsprinsipper 62 000 885 930 Innbetalinger ved opptak av ny langsiktig gjeld 922 035 89 301 -10 649 -274 778 Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld -697 382 -63 735 -35 736 0 Utbetaling ved nedbetaling av kortsiktig gjeld 0 0 0 0 Utbetaling av konsernbidrag/utbytte -10 853 -9 546 70 428 -259 454 Netto endring i kassekreditt -185 197 72 503 -94 447 -259 650 Utbetalinger av utlån til datterselskaper -8 403 92 048 1 502 2 402 1 069 2 571 2 571 4 973 Nergård årsrapport // 2011 Regnskapsprinsipper - Virkning av endring av regnskapsprinsipp - Reklassifiseringer Virkning av endring i konsernsammensetning 0 0 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 28 603 88 523 Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter -36 038 -13 190 Kontanter og kontantekvivalenter 01.01 55 261 68 451 Kontanter og kontantekvivalenter 31.12 19 223 55 261 Konsoliderte selskap Konsernregnskapet omfatter de selskap hvor morselskapet og datterselskaper direkte eller indirekte har bestemmende innflytelse. Konsernregnskapet viser selskapenes økonomiske stilling, resultat av årets virksomhet og kontantstrømmer som en samlet økonomisk enhet. Bestemmende innflytelse anses, i utgangspunktet, å foreligge når en direkte eller indirekte eier mer enn 50 % av den stemmeberettigede kapital. Selskap som eies midlertidig konsolideres ikke. Det er anvendt enhetlige regnskapsprinsipper for alle selskap som inngår i konsernet. Nyervervede datterselskaper medtas fra det tidspunkt bestemmende innflytelse oppnås, og avhendede datterselskaper medtas frem til avhendelsestidspunktet. Eliminering av interne transaksjoner Alle vesentlige transaksjoner og mellomværende mellom selskaper i konsernet er eliminert. Trinnvis kjøp Ved trinnvise kjøp av eierandeler, legges verdien av eiendeler og gjeld ved tidspunktet for etablering av konsernforholdet til grunn. Senere kjøp av eierandeler i eksisterende datterselskap, vil ikke påvirke vurderingen av eiendeler og gjeld, med unntak av merverdi i form av goodwill som analyseres ved hvert kjøp. Underkonsern benytter seg av regnskapsloven § 3-7, unntak fra konsernregnskapsplikt for morselskap i underkonsern. Eliminering av eierandeler i datterselskap Eierandeler i datterselskaper er eliminert i konsernregnskapet etter oppkjøpsmetoden. Forskjellen mellom kostpris for eierandelene og bokført verdi av netto eiendeler på oppkjøpstidspunktet analyseres og henføres til de enkelte balanseposter i henhold til reell verdi. Eventuell ytterligere merpris som skyldes forventninger om fremtidig inntjening, aktiveres som goodwill og avskrives i resultatregnskapet i takt med de underliggende forhold og forventet økonomisk levetid. Minoritetsinteresse Minoritetsinteressenes andel av resultat etter skatt, og egenkapital, er vist som egne poster i resultatregnskapet og balansen. 2011 // Nergård årsrapport 31 Note 1 forts. Generelle prinsipper Eiendeler/gjeld som knytter seg til varekretsløpet og poster som forfaller til betaling innen ett år etter balansedagen, er klassifisert som omløpsmidler/ kortsiktig gjeld. Vurdering av omløpsmidler/kortsiktig gjeld skjer til laveste/høyeste verdi av anskaffelseskost og virkelig verdi. Virkelig verdi er definert som antatt fremtidig salgspris redusert med forventede salgskostnader. Andre eiendeler er klassifisert som anleggsmidler. Vurdering av anleggsmidler skjer til anskaffelseskost. Anleggsmidler som forringes avskrives. Dersom det finner sted en verdiendring som ikke er forbigående, foretas en nedskrivning av anleggsmidlene. Tilsvarende prinsipper legges normalt til grunn for gjeldsposter. Det er i henhold til god regnskapsskikk noen unntak fra de generelle vurderingsreglene. Disse unntakene er kommentert i de respektive noter. Ved anvendelse av regnskapsprinsipper og presentasjon av transaksjoner og andre forhold, legges det vekt på økonomiske realiteter, ikke bare juridisk form. Betingede tap som er sannsynlige og kvantifiserbare, kostnadsføres. Inndelingen i segmenter er basert på selskapets interne styrings- og rapporterings formål, samt på risiko og inntjening. Regnskapsprinsipper for vesentlige regnskapsposter Inntektsføringstidspunkt Inntekt resultatføres når den er opptjent. Inntektsføring skjer følgelig normalt på leveringstidspunktet ved salg av varer og tjenester. Driftsinntektene er fratrukket merverdiavgift, rabatter, bonuser og fakturerte fraktkostnader. Offentlige tilskudd inntektsføres på utbetalingstidspunktet. Tilskudd vises under andre driftsinntekter. Kostnadsføringstidspunkt / sammenstilling Utgifter sammenstilles med og kostnadsføres samtidig med de inntekter utgiftene kan henføres til. Utgifter som ikke kan henføres direkte til inntekter, kostnadsføres når de påløper. Ved omstrukturering og nedleggelse av virksomhet kostnadsføres samtlige utgifter knyttet til dette på beslutningstidspunktet. Andre driftsinntekter (-kostnader) Vesentlige inntekter og kostnader som ikke har sammenheng med den ordinære virksomheten, klassifiseres som andre driftsinntekter og -kostnader. 32 Nergård årsrapport // 2011 Immaterielle eiendeler og varige driftsmidler Immaterielle eiendeler Immaterielle eiendeler som forventes å gi fremtidige inntekter aktiveres. Avskrivninger beregnes lineært over eiendelenes økonomiske levetid. Varige driftsmidler Varige driftsmidler føres i balansen til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger. Dersom den virkelige verdien av et driftsmiddel er lavere enn bokført verdi, og dette skyldes årsaker som ikke antas å være forbigående, skrives driftsmidlet ned til virkelig verdi. Utgifter forbundet med periodisk vedlikehold og reparasjoner på produksjonsutstyr, periodiseres. Utgifter forbundet med normalt vedlikehold og reparasjoner blir løpende kostnadsført. Utgifter ved større utskiftninger og fornyelser som øker driftsmidlenes levetid vesentlig, aktiveres. Driftsmidler som erstattes, kostnadsføres. Et driftsmiddel anses som varig dersom det har en økonomisk levetid på over 3 år, samt en kostpris på over kroner 15.000. Renter som knytter seg til anlegg under oppføring blir aktivert som en del av kostprisen. Avskrivninger Ordinære avskrivninger er beregnet lineært over driftsmidlenes økonomiske levetid med utgangspunkt i historisk kostpris. Tilsvarende prinsipper legges til grunn for immaterielle eiendeler. Avskrivningene er klassifisert som ordinære driftskostnader. Balanseført leasing avskrives i henhold til plan, og forpliktelsen reduseres med betalt leie etter fradrag for beregnet rentekostnad. Konsernets andel av resultatet i et tilknyttet selskap er basert på resultat etter skatt i det tilknyttede selskapet med fradrag for eventuelle avskrivninger på merverdier som skyldes at kostpris på eierandelene var høyere enn den ervervede andel av bokført egenkapital. I resultatregnskapet er andel av resultatet i tilknyttet selskap vist under finansposter. I balansen vises eierandeler i tilknyttede selskaper under anleggsmidler. Markedsbaserte aksjer og obligasjoner Markedsbaserte aksjer, obligasjoner og andre finansielle instrumenter klassifisert som omløpsmidler vurderes til virkelig verdi i tråd med regnskapslovens § 5-8. Utsatt skatt og skattekostnad Utsatt skatt beregnes på bakgrunn av midlertidige forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier ved utgangen av regnskapsåret. Ved beregningen benyttes nominell skattesats. Positive og negative forskjeller vurderes mot hverandre innenfor samme tidsintervall. Visse poster vurderes likevel særskilt, herunder merverdier ved oppkjøp og pensjonsforpliktelser. Utsatt skattefordel oppstår dersom en har midlertidige forskjeller som gir opphav til skattemessige fradrag i fremtiden. Årets skattekostnad består av endringer i utsatt skatt og utsatt skattefordel, sammen med betalbar skatt for inntektsåret korrigert for feil i tidligere års beregninger. Øvrige investeringer i finansielle instrumenter Kontantstrømoppstilling Sikringsforretninger Den ordinære virksomheten medfører eksponering for kreditt-, rente- og valutarisiko. Finansielle derivater benyttes som sikring mot svingninger i valutakurser. Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metoden. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer som umiddelbart og med uvesentlig kursrisiko kan konverteres til kjente kontantbeløp og med forfallsdato kortere enn tre måneder fra anskaffelsesdato. Øvrige aksjer klassifisert som anleggsmiddel Investeringer i aksjer og andeler, klassifisert som anleggsmidler, vurderes til det laveste av gjennomsnittlig anskaffelseskost og markedsverdi. På tidspunkt for kontraktsinngåelse identifiserer konsernet om sikringsforretningen er sikring av eiendeler eller gjeld – virkelig verdisikring, eller sikring av fremtidige transaksjoner – kontantstrømsikring. Endring i virkelig verdi på derivater som er identifisert som virkelig verdisikring og som er en effektiv sikring, innregnes i resultatregnskapet sammen med endring i virkelig verdi på eiendelen eller gjelden som er sikret. Finansielle eiendeler Behandling av datterselskap og tilknyttede selskap Med datterselskap menes selskap, der selskapet normalt har en eierandel på over 50 %, hvor investeringen er av langvarig og strategisk karakter og hvor selskapet har bestemmende innflytelse. Datterselskap innarbeides etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Endring i virkelig verdi på derivater som er identifisert som kontantstrømsikring som ikke er effektive sikringer, innregnes endringen i resultatet. Endring i virkelig verdi på kontantstrømsikring som er effektive sikringer av fremtidige transaksjoner, resultat- eller balanseføres ikke. I balansen vises eierandeler i datterselskapet som finansielt anleggsmiddel. Varelager og varekostnad Beholdninger av varer vurderes til det laveste av kostpris etter «først inn - først ut»-prinsippet og antatt salgspris. Kostpris for tilvirkede varer er direkte materialer, direkte lønn samt andel av indirekte tilvirkningskostnader, mens kostpris for innkjøpte varer er anskaffelseskost. Årets varekostnad består av kostpris solgte varer med tillegg av nedskrivning i samsvar med god regnskapsskikk pr. årsslutt. Med tilknyttede selskap menes selskap, der konsernet har en eierandel på 20–50 %, hvor investeringen er av langvarig og strategisk karakter og hvor konsernet kan utøve en betydelig innflytelse. Tilknyttede selskap, innarbeides etter egenkapitalmetoden i konsernregnskapet og etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Fordringer Fordringer er oppført til pålydende med fradrag for forventede tap. Fusjoner i 2011 I 2011 er Nergård Reker AS og Nergård Sales AS innfusjonert med Nergård AS. Fusjonen er gjennomført etter konsernkontinuitet. Konsernsammensetning Datterselskap som nevnt under er selskaper hvor Nergård AS direkte eller indirekte eier mer enn 50 % av aksjene, og / eller har bestemmende innflytelse. 2011 // Nergård årsrapport 33 Note 1 Note 2 forts. Konsernspissen Nergård AS Selskap Nergård AS Konserntilknytning Eierandel Segmentinformasjon Konsernet omfavner flere virksomhetsområder innen fangst, foredling og salg av sjømat. Konsernet bruker virksomhetsområdene som primært rapporterings- Morselskap Finnsnes Eiendom AS Datterselskap 100,0 % Lofoten Viking AS Datterselskap 52,3 % Lund-gården AS Datterselskap 100,0 % Nergård Bø AS Datterselskap 100,0 % Nergård Eiendom AS Datterselskap 100,0 % Sum inntekter før elm. Nergård Havfiske AS Datterselskap 79,3 % Nergård Senja AS Datterselskap 100,0 % Nergård Sild AS Datterselskap 100,0 % Nergård Sørøya AS Datterselskap 92,5 % Nergårdterminalen AS Datterselskap 100,0 % Konserntilknytning Eierandel Morselskap 52,3 % Nergård Moskenes AS Datterselskap 100 % Værøy Fryselager AS Datterselskap 58,7 % Underkonsern Lofoten Viking AS Selskap Lofoten Viking AS Nergård Senja AS Gryllefjord Brygge AS Nergård Havfiske AS Virksomhetsområder Adm., eiendom Sum konsern 362 194 36 934 1 880 439 840 316 38 482 1 116 617 75 416 2 997 056 Fangst Hvitfisk* Pelagisk* Reke Salg Eksterne inntekter 129 335 423 552 922 387 6 037 Interne inntekter 231 247 6 572 0 0 360 582 430 124 922 387 6 037 1 202 510 *Segmentering skjer ved at selskapene plasseres i kategori etter der omsetning er størst innen pelagisk eller hvitfisk. Geografiske områder Alle konsernets virksomheter er lokalisert i Nordland, Troms og Finnmark. Konsernets produkter eksporteres til en rekke land i fire verdensdeler. De viktigste Note 3 markedene er Russland, Portugal, Ukraina, Spania, Italia, Nigeria, Kongo, England, Brasil og Den dominikanske republikk. Varer Konsern Varer Råvarer og hjelpestoffer Varer under tilvirkning Underkonsern Nergård Senja AS Selskap segment og geografisk segmentering som sekundært rapporteringssegment. Salg mellom virksomhetsområdene skjer på forretningsmessige vilkår. Konserntilknytning Eierandel Morselskap 100,0 % Datterselskap 77,3 % Datterselskap Nergård AS 20,7 % 2011 2010 29 663 835 22 491 1 817 Ferdigvarer 189 396 128 457 Emballasje, bunkers, reservedeler 20 092 23 437 Handelsvarer Sum lager av varer Note 4 1 413 1 765 263 055 156 311 Lønnskostnader / Antall årsverk / Godtgjørelser / Pensjoner mm. Mor Konsern Lønnskostnader mm. 2011 2010 2011 2010 Lønn og styrehonorar 14 681 9 689 226 900 222 615 843 376 5 363 6 387 Pensjonskostnader 877 643 4 120 3 791 Andre ytelser 583 585 7 507 4 660 16 985 11 293 243 889 237 453 17 13 483 540 Arbeidsgiveravgift Sum lønnskostnader Gjennomsnittlig antall årsverk Godtgjørelser Mor Lønn Ytelse til pensjon og forsikring Annen godtgjørelse Daglig leder Styret 1 415 0 115 0 6 0 Selskapet har ingen forpliktelser til daglig leder eller leder av styret mht. ytelse av særskilt vederlag ved opphør eller endring av ansettelsesforholdet eller verv. 34 Nergård årsrapport // 2011 2011 // Nergård årsrapport 35 Note 4 Note 5 forts. Pensjonskostnad mor og konsern Sammensetning av samlede pensjoner og pensjonsforpliktelser Inngåtte pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i lov om tjenestepensjon. To datterselskap og morselskapet har selvstendige avtaler som er balanseført. Morselskapets pensjonsordning omfatter 1 person. Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler - Mor Anskaffelseskost 01.01 Ordningene gir rett til definerte fremtidige ytelser hovedsaklig avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsen fra folketrygden. Pensjonsordningene behandles regnskapsmessig i henhold til NRS. Sammensetning av samlede pensjoner og pensjonsforpliktelser Pensjonskostnad Nåverdi av årets pensjonsopptjening Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen Avkastning på pensjonsmidler Resultatført virkning av estimatavvik Administrasjonskostnader Periodisert arbeidsgiveravgift Netto pensjonskostnad Mor Konsern 2011 2011 182 840 26 463 -39 -485 0 76 25 207 10 53 204 1 154 Tilgang kjøpte driftsmidler/immaterielle eiendeler Avgang Konsesjoner Tomt / bygn. Maskiner Driftsløsøre Sum 4 000 4 474 582 1 408 10 464 0 0 0 4 227 4 227 -4 000 -3 389 0 0 -7 389 Anskaffelseskost 31.12 0 1 085 582 5 635 7 302 Avskrivninger, nedskrivn og rev. ned. 01.01 0 422 208 841 1 471 Akkumulerte avskrivninger 31.12 0 421 266 1 063 1 750 Akkumulerte nedskrivninger 31.12 0 0 0 0 0 Akkumulerte reverserte nedskrivninger 31.12 0 0 0 0 0 Balanseført verdi pr. 31.12 0 664 315 4 572 5 551 Årets avskrivninger 0 0 58 221 279 Årets nedskrivning 0 0 0 0 0 Avskrivningsplan Økonomisk levetid Nergård Reker AS og Nergård Sales AS er fusjonert inn i morselskapet pr. 31 desember 2011. Avstemming av pensjonsordningenes finansierte status mot beløp i balansen Lineær Lineær Lineær Inntil 40 år Inntil 20 år Inntil 10 år Driftsmidlene i Nergård Reker AS er solgt i selskapet før fusjon til markedsverdi. Pensjonsforpliktelsen: Påløpte pensjonsforpliktelser 769 4 815 Pensjonsmidler (til markedsverdi) 625 4 788 Påløpte pensjonsforpliktelser til markedsverdi -144 -27 Arbeidsgiveravgift Påløpte pensjonsforpliktelser inkl. aga Ikke resultatført virkning av estimatavvik Tilpasning AGA tidligere beregninger Netto pensjonsforpliktelse inkl aga -7 -1 -151 -28 75 -656 4 -33 Anskaffelseskost 01.01 -72 -717 Tilgang kjøpte driftsmidler/immaterielle eiendeler Note 5 Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler - konsern Avgang Økonomiske forutsetninger: Anskaffelseskost 31.12 Tomt / bygn. Maskiner Driftsløsøre Sum 487 702 272 902 51 520 1 219 060 12 932 15 397 69 419 5 015 102 763 -41 284 -11 425 -17 437 -7 996 -78 142 378 584 491 675 324 884 48 539 1 243 682 Diskonteringsrente 4,60 % 4,50 % Forventet avkastning på fondsmidler 5,40 % 5,70 % Avskrivninger, nedskrivn og rev. ned. 01.01 172 838 156 792 66 027 33 906 429 563 Forventet lønnsregulering 4,00 % 4,50 % Akkumulerte avskrivninger 31.12 202 701 176 149 86 452 35 687 500 989 Regulering av løpende pensjon 3,75 % 4,25 % Akkumulert nedskrivning 31.12 1 080 0 0 0 1 080 Forventet G-regulering 1,30 % 1,40 % Balanseført verdi pr. 31.12 174 803 315 526 238 432 12 852 741 613 29 862 19 357 20 425 1 781 71 425 1 080 0 0 0 1 080 Lineær Lineær Lineær Lineær Inntil 25 år Inntil 50 år Inntil 25 år Inntil 10 år Som aktuarmessige forutsetninger for demografiske faktorer og avgang er lagt til grunn vanlig benyttede forutsetninger innen forsikring. Årets avskrivninger Årets nedskrivninger Avskrivningsplan MOR Godtgjørelse til revisor eks. mva Økonomisk levetid KONSERN 2011 2010 2011 2010 Revisjonshonorar 413 250 1 469 1 228 Attestasjoner og annen bistand 90 130 306 294 Juridisk bistand Sum godtgjørelse til revisor 36 Skip 406 936 Nergård årsrapport // 2011 544 793 612 1 047 1 173 2 386 965 2 487 2011 // Nergård årsrapport 37 Note 5 Note 6 forts. Konsesjon Goodwill Sum 353 524 -11 017 342 507 Tilgang kjøpte immaterielle eiendeler 0 0 0 Avgang 0 0 0 353 524 -11 017 342 507 4 000 -5 415 -1 415 0 -6 036 -6 036 4 000 0 4 000 0 0 0 349 524 -4 981 344 543 Årets avskrivninger 0 -621 -621 Årets nedskrivninger 0 0 0 Anskaffelseskost 01.01 Anskaffelseskost 31.12 Avskrivninger, nedskrivn og rev. ned. 01.01 Akkumulerte avskrivninger 31.12 Akkumulerte nedskrivninger 31.12 Akkumulerte reverserte nedskrivninger 31.12 Balanseført verdi pr. 31.12. Leasede driftsmidler Balanseført verdi pr. 31.12 av pantsatte, leasede driftsmidler 58 714 Balanseført gjeld pr. 31.12 med pant i leasede driftsmidler 49 986 Tilknyttede selskaper - Mor Forretningskontor Bø i Vester. Tromsø Eierandel 44,0 % 40,0 % Stemmeandel 44,0 % 40,0 % Anskaffelseskost 3 965 5 364 EK på anskaffelses tidspunkt 3 965 5 364 Sum tilknyttede selskaper 3 965 Tilknyttede selskaper behandles etter kostmetoden i selskapsregnskapet og etter egenkapmetoden i konsernregnskapet, jfr. prinsippnote - Note 1. Tilknyttede 6 770 3 703 0 -993 0 0 0 2 321 3 456 5 777 10 835 Sum investering i tilknyttede selskaper Forfaller om mellom 2 og 5 år 29 542 9 609 Tilknyttet selskap og felles kontrollert virksomhet - konsern (må ses i sammenheng med tilsvarende note for Mor) Datterselskaper - Mor Forretningskontor Eierandel i % Stemmeandel i % Anskaffelsekost Tromsø 100,0 % 100,0 % 1 792 Finnsnes Eiendom AS Kapital endring 20,0 % 50,0 % 49,0 % 49,0 % 20,0 % 50,0 % 49,0 % Senjahopen 100,0 % 100,0 % 10 600 10 600 Bø i Vesterålen 100,0 % 100,0 % 0 Senjahopen 100,0 % 100,0 % 130 130 Harstad 79,3 % 79,3 % 42 596 42 596 10 337 -788 100,0 % 1 015 30 000 Nergård Sørøya AS Breivikbotn 92,5 % 92,5 % 1 415 Sum investering i datterselskaper 78 751 2 160 42 060 Formelle opplysninger Opplysninger anskaffelsestidspunktet Anskaffelseskost 857 153 300 258 1 415 EK på ansk. tidspkt 857 153 300 258 1 415 0 84 1 106 249 2 248 9 549 2 800 33 815 1 415 69 112 Senjahopen 49,0 % 668 100,0 % Hasvik 34,0 % 10 198 668 100,0 % Gryllefjord 34,0 % 10 198 100,0 % Lenvik Stemmeandel 52,3 % 100,0 % Gryllefjord Berg Eierandel 52,3 % Senjahopen Juda Ben Hur AS Forretningskontor 100,0 % Nergård Sild AS Hasvik M. Senter AS 3 573 Værøy Nergård Senja AS Gryllefj. F.selsk. AS 1 781 Tromsø Nergård Havfiske AS Fjordgård Samfiske AS Bokført verdi Lofoten Viking AS 39 900 Bovikfisk AS Konsernb. tidl. år Lund-Gården AS 2 800 154 604 Opplysninger relatert til årets tall Inngående balanse Oppkjøp/nedsalg i året 0 0 0 0 0 +/- Andel årets resultat 1 488 -32 214 171 302 0 0 0 0 0 1 488 52 1 320 420 2 550 - Utbytte og annet Utgående balanse 31.12. Nergård årsrapport // 2011 3 067 0 Note 6 38 selskaper i mor er etter egenkapitalmetoden verdsatt i konsernregnskapet til: -247 Forfaller om mindre enn ett år Nergård Eiendom AS 1 965 0 - Utbytte og annet Nergård Bø AS -7 364 -746 30 391 Nergårdterminalen AS -7 364 Oppkjøp / nedsalg i året Avdrag Selskap 5 364 -7 364 Opplysninger relatert til årets tall 3 662 Note 6 9329 Nedskrivning tilknyttede selskaper Renter Forfaller om mer enn 5 år Samlet for TS Opplysninger relatert til ansk. tidspkt. (i anskaffelsesåret) +/- Andel årets resultat Finansielle leieforpliktelser nedbetales som følger Norway Prawns AS Formelle opplysninger Inngående balanse 01.01. Betalt i 2011 Bø Sjøfiske AS 2011 // Nergård årsrapport 39 Note 6 Note 7 forts. Tropas AS Kvitskjær AS Lofoten Stockf. AS Polynya Viking AS Selfjordbuen AS Senja Canning AS Forretningskontor Lenvik Værøy Bodø Tromsø Torsken Fjordgård Eierandel 26,5 % 50,0 % 22,2 % 49,0 % 49,0 % 50,0 % Stemmeandel 26,5 % 50,0 % 22,2 % 49,0 % 49,0 % 50,0 % Formelle opplysninger Aksjer og andeler i andre selskap mm. - Mor Anskaffelses kostnader Balanseført verdi Anleggsmidler: 700 700 Juda Ben Hur AS TIL Holding AS 147 147 Itube AS 100 100 Lorentzen Export AS 66 66 183 183 1196 1196 Anskaffelses kostnader Balanseført verdi 2 271* 7 998* 700 700 Andre aksjer Opplysninger anskaffelsestidspunktet Anskaffelseskost 800 250 300 248 4 691 10 225 EK på ansk. tidspkt 800 250 300 248 2 857 10 225 Sum langsiktig investering i aksjer og andeler Opplysninger relatert til årets tall Inngående balanse 800 2 151 88 0 5 030 8 121 Oppkjøp/nedsalg i året 0 -2 036 0 0 0 -5 873 +/- Andel årets resultat 0 -112 0 0 432 -2 980 - Utbytte og annet 0 0 0 0 0 0 Utgående balanse 31.12. 800 3 88 0 5 462 Værøy Bunker AS Værøy Isanl. AS Ørnfjord Redskap AS Senja Handelsfor. Fjordgårdbuen AS Forretningskontor Værøy Værøy Lenvik Lenvik Lenvik Eierandel 50,0 % 31,8 % 33,0 % 49,0 % Stemmeandel 50,0 % 31,8 % 33,0 % 49,0 % 0 Samlet for TS Note 7 Aksjer og andeler i andre selskap mm. - Konsern Anleggsmidler: Nordland Havfiske AS TIL Holding AS Juda Ben Hur AS 147 147 Itube AS 100 100 Øvrige selskaper 369 369 3 587 9 309 Sum langsiktig investering i aksjer og andeler Formelle opplysninger * Nordland Havfiske AS er balanseført høyere enn anskaffelseskost da merverdier i forbindelse med oppkjøp av datterselskapet Nergård Moskenes AS er henført til aksjene i Nordland Havfiske AS. Note 8 Opplysninger anskaffelsestidspunktet Anskaffelseskost 75 304 134 33 201 EK på ansk.tidspkt. 75 304 134 33 201 316 840 199 33 305 21 570 Oppkjøp/nedsalg i året 0 0 0 0 -305 -8 214 +/- Andel årets resultat 19 0 17 0 0 -481 - Utbytte og annet 0 0 0 0 0 0 335 840 216 33 0 12 875 Opplysninger relatert til årets tall Inngående balanse Utgående balanse 31.12. 5 777 Resultatandel TS - Mor -993 Verdi TS - Mor etter egenkap.metode Resultatandel TS - Konsern -481 Verdi TS - Konsern etter egenkap.metode 12 875 Sum utg. balanse tilknyttede selskaper 18 651 Sum resultatandel tilknyttede selskaper -1 474 Finansiell markedsrisiko Valutarisiko Den ordinære virksomheten medfører eksponering for valutarisiko. Finansielle derivater benyttes som sikring mot svingninger i valutakurser. Som en klar hovedregel for all eksport av varer i konsernet gjelder at fordringer i valuta sikres ved kontraktsinngåelse virkelig verdisikring. Endring i virkelig verdi på virkelig verdisikringer som er effektive, innregnes i resultatregnskapet sammen med endring i virkelig verdi på fordringen som sikres. moderat. Konsernet følger et eget kredittrisikosystem. Konsernet overvåker kundefordringene løpende. Det benyttes også valutaterminkontrakter for sikring av fremtidige transaksjoner i valuta - kontantstrømsikring. Endringer i virkelig verdi på kontantstrømsikringer som ikke er effektive, innregnes i resultatet. Netto endring i virkelig verdi på valutaterminkontrakter benyttet til sikring av transaksjoner er i konsernet regnskapsført med et tap på 4,14 mill. kr pr. 31.12.2011. Prisrisiko bunkers Ikke regnskapsført verdi av kontantstrømsikringen for bunkerskjøp har en positiv markedsverdi på 15,03 mill kr pr. 31.12.2011. Kredittrisiko Risiko for at motparten ikke har økonomisk evne til å oppfylle sine forpliktelser har økt som følge av den globale finanskrisen. Risikoen anses for tiden som 40 Nergård årsrapport // 2011 Renterisiko Konsernet har i all hovedsak rentebærende gjeld med flytende rentesatser (NIBOR) og er derfor eksponert for endringer i kortsiktige renter. Av konsernets rentebærende gjeld er 318,7 mill kr rentesikret, mellom 5 og 10 år. Pr 31.12 var negativ markedsverdi av rentesikringene 13,8 mill kr. Likviditetsrisiko Konsernet overvåker likviditeten løpende og estimerer forventet fremtidig utvikling gjennom budsjetter og månedlige oppdaterte prognoser fra enhetene i konsernet. 2011 // Nergård årsrapport 41 Note 9 Note 10 Pantestillelser / Garantiansvar / Gjeld Mor Gjeld som forfaller til betaling mer enn fem år etter regnskapsårets slutt Gjeld til kredittinstitusjoner Konsern Mor 2011 2010 2011 2010 466 040 15 651 523 691 266 314 Balanseført gjeld som er sikret ved pant og kausjonsansvar Gjeld til kredittinstitusjoner Kausjonsansvar på vegne av datterselskaper Kausjonsansvar på vegne av andre Sum gjeld og forpliktelser sikret ved pant 708 919 330 466 863 106 850 220 3 500 194 612 16 527 194 612 0 0 0 10 000 712 419 525 078 879 633 1 054 832 Balanseført verdi av eiendeler stilt som sikkerhet for pantesikret gjeld, garantier og kausjonsansvar Tomter, bygninger ol. 664 4 052 315 526 345 096 Maskiner og anlegg 315 373 238 432 131 041 Skip 0 0 174 803 238 488 4 572 444 12 852 12 547 0 0 263 055 152 497 Kundefordringer 266 744 0 361 058 288 133 Andre fordringer 128 782 0 50 342 0 0 0 339 899 339 899 Driftsløsøre Varebeholdning Konsesjoner Aksjer Sum pantsatte eiendeler 156 716 16 323 18 651 37 414 557 793 21 192 1 774 618 1 545 115 17 160 17 160 22 960 22 960 0 22 541 0 7 745 Garantier Garantier stillet til Norges Råfisklag Ekstragaranti Innovasjon Norge Konsernets finansiering, herunder garanti ovenfor Norges Råfisklag, innebærer at alle av eiendeler er stilt som sikkerhet for alle forpliktelser. Skattekostnad, betalbar skatt og endring utsatt skatt Betalbar skatt fremkommer slik Ordinært resultat før skattekostnad Permanente forskjeller 54 802 16 505 7 739 2 791 Brutto mottatt konsernbidrag fra datterselskap 0 0 0 0 Ytet skattepliktig konsernbidrag til datterselskap 0 0 Endring midlertidige forskjeller 8 440 -3 574 Grunnlag betalbar skatt 70 981 15 722 -70 981 -15 722 0 Anvendt fremførbart underskudd 2011 2010 Grunnlag betalbar skatt 0 Skatt 28% 0 0 Betalbar skatt på årets resultat 0 0 0 0 40 463 7 515 Årets skattekostnad fremkommer slik: Betalbar skatt på årets resultat -809 9 794 -16 086 5 876 Skatteeffekt tapsføring konsernfordringer mot EK Brutto endring utsatt skatt 0 0 0 0 Korrigering tilgang / avgang DS 0 0 195 0 Korrigering tildigere års feil 0 648 -673 -1 191 18 320 -4 567 0 0 17 511 5 875 23 899 12 200 Skatt avgitt/mottatt konsernbidrag Årets totale skattekostnad Betalbar skatt i balansen fremkommer slik: Betalbar skatt på årets resultat 0 0 40 463 12 082 Betalbar skatt på avgitt konsernbidrag 0 0 -23 083 -4 567 Sum betalbar skatt 0 0 17 380 7 515 Anleggsmidler -14 399 -17 440 218 929 247 948 Omløpsmidler -2 854 -7 140 3 966 8 392 Urealisert valuta -4 012 0 -4 139 0 -73 -213 -5 272 -964 -9 417 -11 767 16 387 7 045 Spesifikasjon av grunnlag for utsatt skatt: Forskjeller som utlignes: Gevinst- og tapskonto Underskudd til fremføring -10 033 -56 384 -164 239 -190 180 Sum midlertidige forskjeller -40 788 -92 944 65 632 72 241 -11 417 -26 021 18 377 19 978 0 0 662 249 -11 417 -26 021 19 039 20 227 Utsatt skatt / utsatt skattefordel Ikke balanseført skattefordel Utsatt skatt/ Utsatt skattefordel Nergård årsrapport // 2011 2010 Skattepliktig andel av konsernbidrag fra datterselskap Andre regnsk.m. avsetn. 42 Konsern 2011 2011 // Nergård årsrapport 43 Note 11 Note 12 Egenkapital og aksjonærinformasjon - mor Aksjekapital Overkursfond Annen EK Sum 2 771 56 673 291 605 351 049 Årsresultat Egenkapital 01.01.11 37 291 37 291 Fusjon Nergård Reker AS -6 007 -6 007 Fusjon Nergård Sales AS 40 691 40 691 -62 500 -62 500 301 080 360 524 Avsatt utbytte Egenkapital 31.12.2011 2 771 56 673 Mellomværende med selskap i samme konsern m.v.- Mor Kundefordringer Fordringer på datterselskaper Lån til foretak i i samme konsern Andre fordringer 2011 2010 2011 2010 2011 2010 Foretak i samme konsern 25 847 40 931 65 427 25 457 770 696 213 205 Fordringer på KKS datterselskaper 21 798 0 0 276 965 0 0 Tilknyttet selskap Sum konsernfordringer 0 0 0 0 0 600 47 645 40 931 65 427 302 422 770 696 213 805 Annen kortsiktig gjeld Datterselskapene Nergård Sales AS og Nergård Reker AS er fusjonert inn i Nergård AS med virkning fra 01.01.2011 Leverandørgjeld Gjeld til datterselskaper 2011 2010 2011 2010 Foretak i samme konsern 0 5 500 120 792 25 Sum konserngjeld 0 5 500 120 792 25 Aksjekapital og aksjonærinformasjon Aksjekapitalen i mor består av følgende aksjeklasser: A-aksjer Antall Pålydende Balanseført 2 771 1 000 2 771 000 Alle aksjer har lik stemmerett. Note 13 Kontanter, kortsiktig gjeld til kredittinstitusjoner mm. Eierstruktur A-aksjer Sum Eierandel Stemmeandel Nergård Holding AS Aksjonærer i mor: 2 771 2 771 100 % 100% Totalt antall aksjer 2 771 2 771 100 % 100 % Fri egenkapital Selskapets frie egenkapital er Annen egenkapital - Balanseført utsatt skattefordel 2011 2010 301 080 291 605 -11 417 = Selskapets frie egenkapital Nergård konsernet har en konsernkontoordning (KKS). Følgende selskaper inngår i konsernkontoordningen: Nergård AS, Nergård Senja AS, Nergård Sild AS, Nergård Sørøya AS, Nergård Moskenes AS, Nergård Havfiske AS, Lofoten Viking AS, Nergårdterminalen AS, Nergård Eiendom AS og Nergård Bø AS. mor -26 021 289 663 265 584 Bankinnskudd motregnet KKS Netto gjeld til kredittinstitusjoner pr 31.12 Egenkapital - Konsern Konsern 2011 2010 2011 2010 -81 022 -19 890 -66 573 -310 683 0 58 913 0 58 913 -81 022 39 023 -66 573 -251 770 450 000 360 000 521 000 410 000 Kortsiktig gjeld til kredittinstitusjoner Trekk på tildelt ramme Note 11 Datterselskapenes kassekreditt som inngår i konsernkontoordningen, er oppført som gjeld til morselskapet. For selskapene som inngår i konsernkontoordningen er kundefordringer og varebeholdning solidarisk stilt som sikkerhet. Aksjekapital Overkursfond Annen egenkapital Minoritetsinteresser Sum 2 771 56 673 434 377 76 380 570 201 Bevilget rammer KK Årsresultat 0 0 44 923 19 429 64 352 Benyttet garanti Norges Råfisklag 17 160 Avsatt utbytte 0 0 -62 500 0 -62 500 Ubenyttede trekkrammer pr 31.12 351 818 399 023 431 467 158 230 Andre egenkapitalendringer ifm oppkjøp/fusjon 0 0 2 000 0 2 000 2 771 56 673 418 800 95 809 574 053 51 654 58 913 165 820 58 913 4 973 2 571 19 223 55 261 56 627 61 484 185 043 114 174 Egenkapital 31.12.2010 Egenkapital 31.12.2011 Trekkrammer 22 960 Bankinnskudd og kontanter Bankinnskudd motregnet KKS Øvrige bankinnskudd og kontanter Sum bankinnskudd og kontanter før motregning KKS Av morselskapets bankinnskudd er bundne midler på skattetrekkskonto kr 2.297. Bankinnskudd bundet på konsern utgjør kr 10.340 og gjelder i sin helhet skattetrekk. 44 Nergård årsrapport // 2011 2011 // Nergård årsrapport 45 46 Nergård årsrapport // 2011 2011 // Nergård årsrapport 47 Vi går foran Å gå foran betyr å jobbe kontinuerlig for å forbedre seg. Fordi vi går foran, trygger vi fremtiden for oss som lever langs kysten. Foto: Forside: Anita Arntzen Bjørn Joachimsen for Nergård AS (s. 4–5, 7, 12, 26, 48–49) Johan Wildhagen / Norges Sjømatråd (s. 8–9, 16–17, 24–25) Jakob Haugaa, Digitalsport (s. 50) Design: www.tank.no Trykk: Lundblad Media Vi unner hverandre suksess Alle vinner på gode enkeltprestasjoner. Derfor må vi spille hverandre gode og unne hverandre suksess. 50 Nergård årsrapport // 2011 NERGÅRD AS Strandgata 9 Postboks 613 9256 Tromsø T: +47 77 66 75 30 www.nergard.no
© Copyright 2024