Investorpresentasjon Årsregnskapet 2013 Innhold 1 Introduksjon Om Bank 2 Viktige aspekter for investor Bankens virksomhet Kapitalforhold Finansiell informasjon Side 2 Hovedpunkter Bank 2 • Etablert i 2005 som eneste bank i Norge som spesialiserer seg på lån til privatpersoner og bedrifter som ikke kvalifiserer for lån i andre banker • Forvaltningskapital på 2,4 mrd. og egenkapital på 245 mkr.1 • Økende driftsresultater siden 2011 og ROE opp mot 21 % i 2012 og 2013 Lønnsomhet, soliditet og finansiering • Lave utlånstap og god pantesikkerhet i utlånsporteføljen • Ren kjernekapitaldekning på 22,2 %1 • Innskuddsdekning på 121 %1 (eneste finansieringskilde) • Forventer økt etterspørsel etter bankens finansieringsløsninger; solid kapitaldekning gjør banken godt posisjonert for ytterligere vekst Fremtidsutsikter • Sterkt fokus på ytterligere reduksjon av misligholdet • Strategi basert på fortsatt sterkt fokus på bankens kjernevirksomhet, høyere belåningsgrader og satsning på lån uten sikkerhet • Utstedelse av fondsobligasjoner med 50 mkr. gir et godt kapitalgrunnlag for bankens vekstambisjoner 1 Pr. 31.12.2013 etter foreslått utbytte Side 3 Sterk posisjon i et attraktivt marked • Forvaltningskapital 2,4 mrd. pr. 31.12.2013 • Egenkapital 245 mkr. • Kjernekapitaldekning 22,2 % • Sterk posisjon i et attraktivt marked – Etablert i 2005 som eneste bank i Norge som spesialiserer seg på lån til privatpersoner, selvstendig næringsdrivende, bedrifter og prosjekter som ikke kvalifiserer for lån i andre banker • Godtar betalingsanmerkninger • Krever tilfredsstillende betjeningsevne og sikkerhet i form av pant i fast eiendom eller realkausjon – ROE 21 %, 17,9 %, 5,6 % og 13,6 % for hhv. 2013, 2012, 2011 og 2010 – Kostnadsprosent 41 %, 46 %, 54 % og 54 % for hhv. 2013, 2012, 2011 og 2010 • Innskuddsdekning 121 % (eneste finansieringskilde) • Lave tap og sterkt fokus på reduksjon av misligholdte lån i porteføljen • Opplever økende etterspørsel etter sine finansieringsløsninger • Solid kapitaldekning gjør banken godt posisjonert for ytterligere vekst Side 4 Kapitaldekning før og etter utstedelse av fondsobligasjonene • Beregninger basert på tall per 30.09.2013 – – – • Utstedelse av 50 mkr. i fondsobligasjoner Før • Etter 18,32 % 18,32 % 18,32 % Utstedelse av 50 mkr. i nye fondsobligasjoner (T1) Etter transaksjonen – – – 4.15 % Ren kjernekapital: Kjernekapital: Kapitaldekning: Transaksjon – 22.47 % 18.32 % Før transaksjonen (30.09.2013) Ren kjernekapital: Kjernekapital: Kapitaldekning: 18,32 % 22,47 % 22,47 % T2 T1 CET1 18.32 % 18.32 % Før emisjon Etter emisjon Side 5 Rating – Fondsfinans har en skyggerating på Bank 2 på BBB Fondsfinans BBB DNB Markets BBB SpareBank 1 Markets BBB Nordea Markets BBB Swedbank First AUtdrag fra Fondsfinans kredittrating høsten 2013 • Kredittratingen reflekterer en bank med solid kapitaldekning, god inntjening og en tilfredsstillende likviditetssituasjon. Bank 2 scorer høyt på disse parameterne sammenlignet med banker av tilsvarende størrelse (NOK 2 til 2,5 mrd.). Hadde Bank 2 vært en «normal» sparebank tilsier nøkkeltallene en kredittrating ett eller to nivåer høyere • Bank 2 skiller seg ut med høyt mislighold og relativt høye tap på utlån. Fra 2007 til 2012 har tapene ligget på 0,90 % av utlån, mot et gjennomsnitt på 0,20 % for banker generelt. De relativt sett høye tallene må sees i sammenheng med bankens utlånspolitikk og forretningsstrategi – bankkunder med høyere risiko for mislighold er blant bankens kundegrupper. Høyt mislighold er ikke ensbetydende med høye utlånstap. Bank 2 har vesentlig lavere tap i forhold til mislighold enn øvrige banker. • Høyt (kalkulert) mislighold kompenseres med en restriktiv utlånspolicy og belåningsgrad; alle lån gjøres med sikkerhet i tilfredsstillende panteobjekt. Gjennomsnittlig belåningsgrad i porteføljen er 56 %. Bank 2 har i tillegg til en solid kapitaldekning (kapitalmål: 18-20 %) som samlet sett gjør at banken er rustet til å absorbere relativt store/uforutsette tap. En stresstest viser at banken tåler et verdifall i eiendomsmarkedet på inntil 25-30 % • En forenklet stresstest viser at banker tåler inntil 5 % tap på utlån, eller ca. 80mkr. før ansvarlig kapital faller ned mot regulatoriske krav. I «finanskriseårene» 2008-2009 steg tapene til hhv 1.97 % (22 mkr.) og 1.84% (17 mkr.), som viser at Bank 2 er relativt sårbar i forhold markedskonjunkturer. En stresstest på eiendomsmarkedet tilsier at banken tåler verdifall på inntil 25 % ti 30 % • Bank 2 kan vise til resultater som tyder på at banken kan «leve godt» med vedvarende høyt mislighold; mislighold og tap kompenseres i stor grad med høye marginer og lav belåningsgrad. Lav tapsprosent i forhold til mislighold vitner om god vurderingsevne og oppfølging av lånekunder, noe som er en forutsetning for å lykkes med bankens forretningsmodell og for å opprettholde en kredittrating på BBB. Side 6 Innhold Introduksjon 2 Om Bank 2 Viktige aspekter for investor Bankens virksomhet Kapitalforhold Finansiell informasjon Side 7 Om Bank 2 • Bank 2 ble etablert i 2005 og er den eneste banken i Norge som har spesialisert seg på å gi lån til privatpersoner, selvstendig næringsdrivende, bedrifter og prosjekter som ikke kvalifiserer for lån i andre banker. Lånesøkere med tilfredsstillende betjeningsevne og sikkerhet i form av pant i fast eiendom eller realkausjon der dette forutsettes kan få lån og hjelp i banken, selv om de har betalingsanmerkninger • Bank 2 bidrar aktivt til at personer og bedrifter som har fått likviditetsmessige utfordringer eller kommet i en misligholdssituasjon kan få tilbud om en økonomisk omstart. Banken er godt posisjonert for å være en foretrukket samarbeidspartner for landets ordinære banker, og kan tilby supplerende låneprodukter som kan bidra til økonomisk friskmelding av flest mulig bankkunder • Bank 2 har som målsetting å bli Norges mest lønnsomme bank gjennom fornøyde kunder og engasjerte medarbeidere Side 8 Markeder • Bank 2 driver sin virksomhet innen privat- og bedriftsmarkedet, og gir lån til privatpersoner, selvstendig næringsdrivende, bedrifter og prosjekter som av ulike årsaker ikke får finansiering i andre banker • Privatmarkedet - • Refinansiering og mellomfinansiering Bedriftsmarkedet - Prosjektfinansiering, refinansiering og likviditetslån - Mange banker har endret sin utlånspraksis, og etablert strengere krav og retningslinjer for hvem de går lån til  Større deler av bedriftsmarkedet er tilgjengelig for Bank 2 Side 9 Strategisk perspektiv • Fortsatt konsolidering og forbedring av eksisterende kjernevirksomhet, med fortsatt høy organisk vekst som gir grunnlag for stabil og forutsigbar utvikling • Videre utvikling av virksomheten skal primært være på områder og produkter som ligger nært opp til nåværende virksomhet - Høyere belåningsgrader og lån uten sikkerhet • Nye satsningsområder må over tid generere minst like høy egenkapitalavkastning som kjernevirksomheten • Konkrete kjøpsmuligheter eller forslag om samarbeid som banken blir presentert for skal vurderes på en opportunistisk måte • Utvikle en salgsorganisasjon med fokus på gode relasjoner til samarbeidspartnere og på å gi verdiskapende rådgivning og oppfølging overfor kundene Side 10 Hovedmål – satsningsområder (2014-2016) Vekst og lønnsomhet • Stort potensial for betydelig vekst og økt lønnsomhet med dagens organisasjon og finansielle posisjon • Tydeligere inndeling av PM og BM og økt satsning på BM • Nysatsning på lån uten sikkerhet • Målsetning om et kontantutbytte på minst 50 % av årsresultatet etter skatt • Høyt utbytte vil kunne gi bedre likviditet i aksjen, og øke interessen ved fremtidige aksjeemisjoner Organisasjonskultur og arbeidsmiljø Omdømme- og merkevarebygging • Skal bygge en organisasjonskultur rundt bankens kjerneverdier, strategiske mål og kritiske suksessfaktorer • Bankens mål om vekst og økt lønnsomhet er avhengig av riktig arbeid med omdømme- og merkevarebygging • Kjerneverdier: engasjert, løsningsorientert, ansvarlig • I strategiperioden planlegger banken strategiske endringer for å styrke omdømmet og merkevaren • Strategiske mål: Skape den mest lønnsomme banken i Norge • Kritiske suksessfaktorer: Fornøyde kunder, omdømme, engasjerte medarbeidere, kvalitet og kompetanse, utvikle muligheter, god distribusjon Kompetanse, rådgivning og kundekontakt Agenter, allianser og partnere • Banken har medarbeidere med meget høy faglig kompetanse innen kunderådgivning og kredittarbeid • Utlånsmarkedet er preget av produktsalg gjennom samarbeidspartnere • Banken har utelukkende ansatt senior medarbeidere med solid erfaring fra tilsvarende arbeid i andre banker • Banken har igangsatt arbeid for å videreutvikle alle medarbeideres faglige kompetanse • Et overordnet mål for denne utviklingen er å mobilisere alle kunderettede aktiviteter med formål om å skape økt utlånsvolum • Agentene har ofte en sterkere lokal tilstedeværelse og markedskontakt med sterkere salgsfokus sammenlignet med banker flest • Banken vil i tillegg til bruk av agenter øke arbeidet med direktesalg og indirekte salg gjennom strategiske allianser og partnere Side 11 Bankens 20 største aksjonærer 20 største aksjonærer Antall aksjer Eierandel VALSET INVEST AS OG JON H. NORDBREKKEN 9.821.153 10,18 % CRYPTIC AS OG JON ARE NORDBREKKEN 9.628.056 9,98 % MORO AS 9.085.028 9,42 % BRYN INVEST AS 7.771.344 8,05 % AAGE THOEN LIMITED AS MED FLERE 6.636.781 6,88 % BRAS KAPITAL AS 6.000.000 6,22 % CARLOT AS 5.038.061 5,22 % ARTEL HOLDING A/S 3.937.495 4,08 % AS HAMANG PAPIRFABRI 3.906.004 4,05 % BYHOLT AS OG HELGE ROAR DALEN 3.267.698 3,39 % KNIGHTFIELD AS 2.675.300 2,77 % SKAGENKAIEN HOLDING 2.366.229 2,45 % DANSKE INVEST NORGE 1.733.971 1,80 % RASMUSSENGRUPPEN AS 1.543.755 1,60 % MELLEM NES INVEST AS 1.370.810 1,42 % INDIGO INVEST 1.319.796 1,37 % MUSTAD INDUSTRIER AS 1.279.511 1,33 % VIKING GRUPPEN AS 1.256.082 1,30 % IVAR S LØGE AS 1.155.038 1,20 % J.S SEDAL INVEST AS 1.050.254 1,09 % Sum 20 største 80.842.366 83,79 % Øvrige 15.640.434 16,21 % Sum totalt 96.482.800 100,00 % Pr. 11.3.2014 Side 12 Styret • Aage Thoen (leder) • Jon H. Nordbrekken (nestleder) • Jan Lien (styremedlem) • Cecilie Johnsen (styremedlem) • Kristin Mortensen (styremedlem) • Wenche Ødeskaug (ansattes representant) • Skule Langsether (ansattes vararepresentant) Side 13 Bankens organisasjon og ledelse Helge Dalen Adm. direktør Økonomi og forretningsutvikling Sverre Gulbransen Økonomidirektør/CFO Drift og personale Kreditt Hege K. Berg-Larsen Sverre I. Pedersen Administrasjonssjef / Controller Kredittsjef Wenche Ødeskaug Skule Langsether Økonomikonsulent Atle Ryssmo Unn Benco Leder BM Leder PM Lars I. Krohn Geirr Mosgaard-Lier Trine H. Kruse Silje Ødegaard Kunderådgiver/ kundemottaker Snr Kunderådgiver BM Snr Kunderådgiver PM May Johnsen Snr Kunderådgiver BM Marina Lehikoinen Kunderådgiver/ kundemottaker Andreas Carlson Snr Kunderådgiver PM Eirik Jacobsen Snr Kunderådgiver BM Adm.sekretær Marked Leder Dagligbank Kunderådgiver/ kundemottaker Jorunn Møller Lena K. Heimstad Arne Berger Snr Kunderådgiver PM Espen Dege Spesialengasjement Aud N. Dokmo Snr Kunderådgiver BM Nina Husø Snr Kunderådgiver PM Bente Belseth Britt Pedersen Depotansvarlig Snr Kunderådgiver PM Hege Olsen Depotmedarbeider Amalfi Sandlie Kantineansvarlig Cecilie Njåstad Snr Kunderådgiver PM Side 14 Ledergruppen Helge Dalen Sverre I. Pedersen Sverre Gulbransen Adm. direktør Kredittsjef Økonomidir. / CFO Diplomøkonom i bank og finans fra BI + flere management programmer Siviløkonom fra NHH Autorisert porteføljeforvalter fra NHH, MBA fra BI, cand. scient. med aktuarkompetanse fra UiO 2008-d.d. Kredittsjef Bank 2 2012-d.d. Adm. direktør i Bank 2 ASA 1998-08 Kredittsjef Telespar/Fornebu Sparebank 2011-d.d. CFO Bank 2 1997-2012 Adm. banksjef Drangedal og Tørdal Sparebank 1997-98 Selvstendig rådgiver 2007-11 CFO Silver Pensjonsforsikring 1985-1997 Kontorsjef Gjerstad Sparebank 1994-97 Seksjonssjef Oslo kommune 2001-2007 Frittstående aktuarkonsulent Styreverv i Sparebankforeningen i Norge, FNO og Terra Boligkreditt AS 1991-94 Prosjektleder Forbrukerrådet 1983-86, 1987-2001 Ulike stillinger innen økonomi/finans Storebrand Livsforsikring 1985-91 Selvstendig økonomisk rådgiver 1983-85 Organisasjonskons. Bennett Reiseburau 1981-83 Konsulent Industridepartementet 1986-1987 Ansvarshavende aktuar David Livsforsikring 1984-90, 1995 Vit.ass. forsikringsmatematikk UiO Hege Kathrine BergLarsen Adm.sjef / controller Markedskommunikasjon NMH, Bankakademiet, autorisert finansiell rådgiver HG, Human Resource Management HiO 2009- d.d. Administrasjonssjef og Controller Bank 2 2007-2009 Leder av Retail Banking Kaupthing Bank hf. NUF 2003-2007 Autorisert finansiell rådgiver Fornebubanken 1987-2003 Kundeansvarlig Sparebanken NOR, Gjensidige NOR, DnB NOR Side 15 Innhold Introduksjon Om Bank 2 3 Viktige aspekter for investor Bankens virksomhet Kapitalforhold Finansiell informasjon Side 16 Viktige aspekter for investor • Rating - A- fra Swedbank, og BBB fra Fondsfinans, DNB, Nordea og SpareBank1 • Utvikling i nøkkeltall - Driftsresultat og resultat etter skatt inne i en positiv trend, med en egenkapitalavkastning etter skatt på 21 % i 2013 - Rentenetto på 4,4 % som forventes å øke ytterligere i takt med en gradvis reallokering fra finansielle investeringer til utlån - Kostnadsprosent på 41 %, banken vil tilstrebe en ytterligere reduksjon av kostnadsnivået - Konservativ kredittpolicy har bidratt til en betydelig reduksjon i utlånstap og mislighold de siste årene - Tilfredsstillende kapitalisering, med kapitaldekning på 22,2 % og et kapitalmål på 18-20 % • Kundetilfredshet1 - 95 % av kundene oppgir at de fikk løst sine økonomiske problemer - 80 % mener at deres økonomiske situasjon er blitt bedre - 79 % vil anbefale Bank 2 til andre - Kundene er godt fornøyd med kundeopplevelsen hos Bank 2 (score 76, skala 0-100) 1) Kundeundersøkelse av Norfakta (2012) Side 17 Viktige aspekter for investor Kursutvikling Bank 2-aksjen 3,50 3,00 3,00 2,20 1,80 • Kursnivået for aksjen var ca. 1,80 kroner pr. aksje i begynnelsen av 2013 • I april ble det utbetalt utbytte med 0,25 kroner pr. aksje • Kursen steg forholdsvis jevnt frem til primo november, hvor aksjen ble omsatt for ca. 2,20 kroner pr. aksje • Den påfølgende måneden steg etterspørselen, og det ble omsatt et betydelig antall aksjer for 3 kroner pr. aksje • Kursen lå på dette nivået frem til 18. mars, da ble aksjen omsatt for 3,50 kroner pr. aksje Side 18 Resultatregnskap for 2013 – hovedtall • Annualisert egenkapitalavkastning etter skatt på 21 % mot 17,9 % i fjor • Resultat før tap på 59 mkr. mot 49 mkr. i fjor • Rentenetto på 99 mkr. mot 88 mkr. i fjor • Kostnadsprosent på 41 mot 47 i fjor • Tap på utlån på 20 mkr. mot 6 mkr. i fjor • Finansinntekter og opp-/nedskrivninger fra investeringsporteføljen på 54 mkr. mot 44 mkr. i fjor • Resultat etter skatt på 48 mkr. mot 39 mkr. i fjor • Utlånsvekst på 340 mkr., tilsvarende 25 % av utlån til kunder pr. 31.12.2012, mot 212 mkr. i fjor • Mislighold på 10,1 % av utlånsvolumet, mot 9,1 % i fjor • Forvaltningskapital på 2.400 mkr. mot 2.250 mkr. i fjor • Innskuddsdekning på 121 % mot 143 % i fjor • Kapitaldekning på 22,2 % mot 20,9 % i fjor • Resultat pr. aksje etter skatt 0,50 kr. mot 0,40 kr. i fjor • Foreslått utbytte pr. aksje 0,35 kr. mot 0,25 kr i fjor • Bokført verdi pr. aksje 2,54 kr. mot 2,39 kr. i fjor Side 19 Innhold Introduksjon Om Bank 2 Viktige aspekter for investor 4 Bankens virksomhet Kapitalforhold Finansiell informasjon Side 20 Bankens virksomhet i hovedtall Forvaltningskapital Annet 2.317 2.358 Overskuddslikviditet 2.493 2.296 2.150 Innskudd Brutto utlån 2.254 2.397 2.021 721 1.303 1.114 984 1.135 2007 2008 1.591 1.367 897 928 2009 2010 1.008 1.134 2011 2.112 2.239 2.012 1.861 1.929 2011 2012 2.046 911 1.347 2012 1.687 2007 2013 • Forvaltningskapitalen utgjør 2-2,5 mrd. kroner • Overskuddslikviditeten reallokeres gradvis fra finansielle investeringer til utlån, som er vesentlig mer lønnsomt • 2008 2009 2010 2013 Bankens funding i form av innskudd har har vært relativt stabil de siste årene Side 21 Bankens virksomhet i hovedtall forts. Resultat etter skatt (NOKm) Driftsresultat (NOKm) 68 59 46 51 48 49 35 37 33 26 37 39 14 -24 2007 • 2008 2009 2010 2011 2012 2007 2013 Bankens driftsresultater viser en klart voksende trend fra 2011 2008 2009 2010 2011 2012 2013 • Resultatene etter skatt viser også en voksende trend etter å ha vært volatile pga. høy markedsrisiko og en lite diversifisert investeringsportefølje • Resultatene ventes å øke fremover, i takt med en gradvis reallokering fra finansielle investeringer til utlån Side 22 Bankens virksomhet i hovedtall forts. Utbytte pr. aksje (NOK) Resultat pr. aksje etter skatt (NOK) 0,52 0,70 0,50 0,40 0,34 0,35 0,27 0,15 0,25 0,25 0,17 -0,25 2007 • 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Bank 2 har en uttalt målsetning om å kunne utbetale årlige kontantutbytter fremover som ivaretar hensynet til en betryggende kapitalsituasjon, hensynet til aksjonærene, og for å styrke likviditeten i aksjen 2007 • 2008 2009 2010 2011 2012 2013 God soliditet, høy avkastning på egenkapitalen og god utnyttelse av arbeidskapitalen tilsier at det vil være betryggende å dele ut et kontantutbytte for 2013 på 35 øre pr. aksje, som tilsvarer 70 % av resultat etter skatt Side 23 Bankens virksomhet i hovedtall forts. Avkastning investeringsporteføljen 10,1% 7,7% 6,3% 5,5% 5,1% 2,7% -4,0% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 • Avkastning i porteføljen av overskuddslikviditet utgjorde 7,7 %, mot 5,1 % i 2012 • Økningen beror i all hovedsak på realisering av kursgevinster ved salg av obligasjoner, reverserte nedskrivninger av bankens obligasjoner i AMSC, samt høyere avkastning etter reallokering fra senior bankobligasjoner og obligasjoner med fortrinnsrett til bankinnskudd, investment grade obligasjoner og rentefond Side 24 Bankens virksomhet i hovedtall forts. Rentenetto Egenkapitalavkastning etter skatt 33,4% 4,3% 4,1% 3,8% 21,0% 17,9% 3,6% 3,6% 2010 2011 4,4% 3,0% 13,6% 10,3% 5,6% -9,8% 2007 • 2008 2009 2010 2011 2012 2007 2013 Egenkapitalavkastningen utgjorde 21 % mot 17,9 % i 2012 2008 2009 2012 • Rentenettoen øker i takt med en gradvis reallokering fra finansielle investeringer til utlån • Utgjør ca. 4,4 % p.t. 2013 Side 25 Bankens virksomhet i hovedtall forts. Mislighold Tap på utlån 17,8% 1,97 % 15,3% 1,84 % 15,4% 14,8% 1,33 % 10,3% 9,1% 10,1% 0,63 % 2007 2008 2009 0,36 % 0,25 % 2010 2011 0,44 % 2012 • Bankens målsetning er å holde tap på utlån under 0,5 % av brutto utlån • Tapene i 2013 er preget av én enkelt nedskrivning på 10 mill. kroner • 2007 2013 Banken har god sikkerhet for utlånene, og risikoen for tap anses for å være relativt liten 2008 2009 2010 2011 2012 2013 • Økt mislighold i 2013 beror i hovedsak på ett enkelt engasjement som det i januar ble funnet en løsning for • Banken har et sterkt fokus på å opprettholde den nedadgående trenden i misligholdet siden 2009 Side 26 Bankens virksomhet i hovedtall forts. Kostnadsprosent Kapitaldekning 23,7% 54,6% 54,2% 54,2% 46,5% 43,5% 43,6% 2007 2008 20,3% 18,3% 41,2% 2009 2010 2011 2012 2013 • Kostnadsprosenten er redusert fra 54 % i 2011 til 42 % i 2013 • Banken har et kontinuerlig fokus på kostnadseffektiv drift, og har målsatt en ytterligere reduksjon 2007 • 2008 19,8% 19,3% 2009 2010 2011 20,9% 2012 22,2% 2013 Banken er godt kapitalisert og rigget for skalerbar utlånsvekst og utvikling av nye produkter Side 27 Innhold Introduksjon Om Bank 2 Viktige aspekter for investor Bankens virksomhet 5 Kapitalforhold Finansiell informasjon Side 28 Kapitalforhold • Bankens strategiske kapitalmål utgjør 18-20 % • Bank 2 har i kraft av sin forretningsidé en noe høyere samlet risikoprofil enn en ”vanlig” bank, noe som kompenseres med høyere marginer, god soliditet og god risikostyring • Banken skal til enhver tid ha en ansvarlig kapital som utgjør den høyeste verdien av a) beregnet kapitalbehov under Pilar 1 og 2 med tillegg av 1 %-poeng, og b) krav til kapital etter CRD IV, inkludert en motsyklisk kapitalbuffer på 2,5 % og en buffer tilsvarende bufferen for systemviktige institusjoner på 1 % i 2015 og 1 % i 2016 • 22,2 % kapitaldekning pr. 31.12.2013 Banken tilfredsstiller nye krav etter CRD IV med god margin Side 29 Finansieringen av Bank 2 • Banken vil i hovedsak være finansiert ved innskudd (ingen fastrenteinnskudd) • Innskuddene skal være godt diversifisert mht. kunder og beløpsstørrelser • Innskuddsdekningen skal utgjøre minimum 100 % • Ekstern finansiering skal bidra til å stabilisere likviditet, finansiere utlånsvekst og diversifisering • Bank 2 utstedte 50 mill. kroner i fondsobligasjoner i 2013 for å gi større fleksibilitet knyttet til organisk vekst eller oppkjøp av virksomheter / porteføljer Gjeldsprofil 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0% Sertifikater / obligasjoner Egenkapital Innskudd 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Side 30 Innhold Introduksjon Om Bank 2 Viktige aspekter for investor Bankens virksomhet Kapitalforhold 6 Finansiell informasjon Side 31 Resultatregnskap NOKm 2012 2013 Renteinntekter 148 Rentekostnader 60 Netto renteinntekter 88 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 4 Netto gebyr- og provisjonsinntekter -2 Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler 0 Andre driftsinntekter 0 Nedskr. og gevinst/tap på investeringer til kostpris eller tilgj. for salg Sum andre inntekter 2 Sum driftsinntekter 91 Personalkostnader 35 Av- og nedskrivninger på varige driftsm. og imm. eiendeler 2 Andre driftskosnader 5 Sum driftskostnader 42 Driftsresultat før tap 49 Tap på utlån, garantier mv. 5 Nedskr./reversering av nedskr. Og gevinst/tap på verdipapirer som er anleggsmidler -11 Sum tap, nedskrivning / reversering av nedskrivning, og gevinst/tap langsiktige verdipapirer -5 Resultat før skatt 54 Skatt 15 Resultat fra avviklet virksomhet Årsresultat 39 161 62 99 5 -5 1 0 1 100 35 2 5 41 59 20 -29 -8 67 19 48 Totalresultat 39 48 Avsatt til utbytte Overført til annen opptjent egenkapital 24 15 34 15 Side 32 Balanse NOKm 2012 2013 Kontanter og fordringer på sentralbanker Sum utlån og fordringer på kredittinstitusjoner, før nedskrivninger Brutto utlån til kunder Individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivninger Netto utlån til kunder Utsatt skatt, goodwill og immatrielle eiendeler Varige driftsmidler Andre eiendeler Eiendeler 0 160 1.347 -13 -10 1.324 12 1 758 2.254 0 256 1.687 -13 -12 1.662 4 1 475 2.397 Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra kunder Utstedte verdipapirer Ansvarlig lån Fondsobligasjoner Andre forpliktelser Gjeld 0 1.929 50 0 0 45 2.024 0 2.046 0 0 50 56 2.152 96 71 62 230 96 71 77 245 2.254 2.397 6 21 7 22 Aksjekapital Overkursfond Opptjent egenkapital Egenkapital Gjeld og egenkapital Betingede forpliktelser Forpliktelser Side 33 Disclaimer Bank 2 er ikke ansvarlig overfor leser eller tredjepart for økonomisk tap eller annen skade som beror på at innholdet er feil, vises eller presenteres feil eller helt uteblir på grunn av feil fra Bank 2’s side, eller som skyldes helt andre forhold. Dette gjelder alle tilfeller hvor informasjon kan vises feilaktig, vises med feil verdier eller helt uteblir, uansett om dette skyldes tekniske årsaker eller andre forhold. Kilden er Bank 2 med mindre annet er oppgitt. Side 34