Last ned PDF - Uno
UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 Nøkkeltall Beløp i NOK mill. OMSETNINGSSTEDER Omsetning inkl. særavgifter Særavgifter Omsetning ekskl. særavgifter Antall Uno-X-stasjoner per 31.12. Antall YX-stasjoner per 31.12. 20112010 17 356 15 223 -6 249 -6 132 11 107 9 091 433 432 182 173 RESULTAT Driftsinntekter Driftsresultat FIFO Resultat før skatt Årets resultat 20112010 11 022 9 034 431408 66101 432 376 322 288 LØNNSOMHET Driftsmargin Kontantstrømsmargin Totalkapitalrentabilitet Egenkapitalrentabilitet 20112010 3,9 % 4,5 % 5,0 % 6,0 % 11,1 % 10,5 % 21,7 % 24,1 % BALANSE Anleggsmidler Omløpsmidler Egenkapital Langsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Totalkapital Egenkapitalandel 31.12.1131.12.10 1 016 1 029 2 909 2 963 1 649 1 322 409 440 1 867 2 230 3 925 3 992 42,0 % 33,1 % LIKVIDITET 20112010 EBITDA før FIFO 489 440 EBITDA etter FIFO 555 541 Netto investeringer i varige driftsmidler 152 208 Beholdning av likvider per 31.12. 124 174 Kortsiktige lån per 31.12. 156 251 Netto rentebærende gjeld per 31.12. 28 72 For definisjoner av nøkkeltall, se note 43. 2 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 Innhold Nøkkeltall 2 Årsberetning 4 Årsregnskap 9 Resultatregnskap 9 Balanse - eiendeler 10 Balanse - egenkapital og gjeld 11 Egenkapital 12 Kontantstrømoppstilling 13 Noter til regnskapet 16 Revisjonsberetning 56 Adresser 59 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 3 Årsberetning LEDELSENS FORORD Uno-X Gruppen er ett av fire forretningsområder i Reitangruppen, ved siden av REMA 1000, Reitan Servicehandel og Reitan Eiendom. stasjoner (YX) og 97 dieselstasjoner for transportmarkedet (Uno-X Dieselservice). Virksomheten er også en betydelig aktør innen kommersiell forsyning av petroleumsprodukter og fremstilling av smøremidler. Verdigrunnlag Reitangruppen skal bli kjent som Skandinavias mest verdidrevne selskap. Gruppens verdigrunnlag beskriver de verdier vår kultur er bygget på. Verdiene er blitt til gjennom bedriftens mangeårige historie. En sterk bedriftskultur basert på de åtte verdigrunnlagene er viktig for oppnåelse av Reitangruppens overordnede målsetninger. Verdibasert ledelse er en del av vår filosofi. Resultat Nettoomsetningen var i 2011 på NOK 11 107 mill., dette tilsvarer en økning på NOK 2 016 mill. fra 2010. Hovedårsaken til økningen er at utsalgsprisene på våre hovedprodukter er høyere i 2011 enn i 2010. Den gjennomsnittlige Platts-prisen var i 2011 på NOK 4 372 per m³, opp 25,9 prosent fra året før. Volumet i 2011 var 2 066 mill. liter, mot 2 038 mill. liter i 2010. • • • • • • • • Vi rendyrker bedriftens forretningsidé Vi holder en høy forretningsmoral Vi skal være gjeldfri Vi skal motivere til vinnerkultur Vi tenker positivt og offensivt Vi snakker med hverandre – ikke om hverandre Kunden er vår øverste sjef Vi vil ha det morsomt og lønnsomt VIRKSOMHETEN Uno-X Gruppen er et handelsselskap som driver salg, distribusjon og markedsføring av drivstoff, smøreolje og energiprodukter til private og bedrifter, og er etablert i Norge og Danmark. Som et ledd i å rendyrke, og legge til rette for utvikling og vekst innenfor hvert forretningsområde i Uno-X Gruppen, er gruppen delt opp i fem selskaper i Norge, og tre selskaper i Danmark. Fokuset er hele tiden enkelhet, effektivitet, fleksibilitet og kundeservice, og Uno-X Gruppen ønsker å være det mest effektive og ukompliserte drivstoff- og energiselskapet i Norden. 2011 har vært det første driftsåret til den nyetablerte selskapet Uno-X Finans AS. Selskapets virksomhet er administrasjon, drift og markedsføring av kortprodukter i Norge. Uno-X Gruppen AS og den norske virksomheten har sitt hovedkontor på Skøyen i Oslo, mens den danske virksomheten har hovedkontor i Søborg, København. REDEGJØRELSE FOR ÅRSREGNSKAPET Hovedtrekk Årsregnskapet er avlagt i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS). Morselskapets regnskap er avlagt etter forenklet IFRS. Ved utgangen av 2011 omfatter virksomheten blant annet 433 automatstasjoner (Uno-X), 182 betjente 4 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 EBITDA ble NOK 555 mill. (NOK 541 mill.) og driftsresultatet ble NOK 431 mill. (NOK 408 mill.). Resultat før skatt ble NOK 432 mill. (NOK 376 mill.). Resultat inkluderer regnskapsmessig gevinst på varelager (FIFO) med NOK 66 mill. (NOK 101 mill.). Årets totalresultat ble NOK 327 mill. (NOK 251 mill.). Balanse og likviditet Totalbalansen per 31. desember 2011 ble NOK 3 925 mill. (NOK 3 992 mill.). Likvide midler per 31. desember 2011 ble NOK 124 mill. (NOK 174 mill.). Netto rentebærende gjeld ble NOK 28 mill. (NOK 72 mill.). Netto investeringer i varige driftsmidler ble NOK 152 mill. (NOK 208 mill.). Egenkapitalen ved utgangen av året ble NOK 1 649 mill. (NOK 1 322 mill.), som tilsvarer en egenkapitalandel på 42,0 prosent (33,1 prosent). Kontantstrømmer fra drift Kontantstrømmer fra driften ble NOK 296 mill. (NOK 518 mill.). Driftsresultat før amortiseringer, av- og nedskrivninger (EBITDA) ble NOK 555 mill. (NOK 541 mill.). Endringer i arbeidskapitalen har gitt en kontantstrøm med NOK -246 mill. (NOK -4 mill.). Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter ble NOK -159 mill. (NOK -207 mill.). Gruppen etablerte i 2010 en ny finansieringsløsning klassifisert som kassekreditt, tidligere pantelån er derav nedbetalt og den nye ordningen er inkludert i kontanter og kontantekvivalenter. Konsernet er i en solid økonomisk og finansiell stilling. Årsregnskapet gir etter styrets mening et rettvisende bilde av driften samt foretakets økonomiske status. Styret bekrefter at fortsatt drift er lagt til grunn for årsregnskapet. Finansiell risiko Konsernet Uno-X Gruppen har sin kjernevirksomhet innenfor handel med oljeprodukter og er følgelig eksponert for risiko knyttet til endring i oljepris. Beholdning av likvider og tilgjengelige trekkrettigheter er vesentlig for styringen av konsernets likviditetssituasjon. Konsernets tilgjengelige trekkrammer varierer med konsernets utestående fordringsmasse Årsberetning og varelager. Tilgangen på lånefinansiering varierer dermed i stor grad i takt med svingninger i arbeidskapitalbehovet. Konsernets omsetning skjer ved salg til selveiere på stasjoner, privatkunder og industrielle kunder. Konsernet har etablert rutiner for kredittvurdering og løpende oppfølging av hver enkelt kunde. I tillegg har konsernet begrenset risikoen for tap på kundefordringer gjennom bruk av kredittforsikring. Historisk sett har mislighold og tap på kundefordringer vært lave, og konsernet har heller ikke realisert store tap i 2011. I 2011 er det kostnadsført NOK 16 mill. (NOK 21 mill.) i tap på kundefordringer. Gjennom 2011 har alle selskapene i Uno-X Gruppen hatt fokus på kreditt og oppfølging av betalingsbetingelser. Siden den internasjonale oljehandelen regnes i USD, er det valutarisiko forbundet med handel av oljeprodukter. For å sikre sammenheng mellom salgspris og kjøpspris kjøpes USD gjennom valutaterminer samtidig som det kjøpes oljeprodukter. Kjøp av oljeprodukter i Norge avregnes hovedsakelig i NOK. Eksponering knyttet til eierandeler i utenlandske virksomheter søkes begrenset ved at sammensetning av konsernets samlede gjeldsportefølje i størst mulig grad tilpasses den enkelte valuta og lands relative betydning av konsernets samlede aktivitet. Konsernets finansielle risiko og sensitivitet for endringer i oljepris, rentenivå og valutakurser er nærmere omtalt i note 4 - Finansiell risikostyring. Anvendelse av årets resultat Årets resultat for 2011 i Uno-X Gruppen AS ble på NOK 510 mill. og foreslås disponert som følger: Utbytte/konsernbidrag Overført til annen egenkapital Sum disponert NOK 503 mill. NOK 7 mill. NOK 510 mill. Selskapets frie egenkapital per 31.12.11 er NOK 235 mill. MARKEDS- OG KONKURRANSEFORHOLD 2011 har vært et godt år for alle forretningsområdene i Uno-X Gruppen. Forretningsområdet Automat Denne delen av virksomheten består av Uno-X Automat A/S i Danmark og Uno-X Automat AS i Norge, med til sammen 439 utsalgssteder. 297 stasjoner, herav 291 Uno-X automater og seks YX-stasjoner. Gjennom året 2011 ble et stort antall YX-stasjoner konvertert til Uno-X, det er per 31.12.11 kun seks YX-stasjoner igjen i Danmark. De resterende YX-stasjonene blir konvertert i løpet av 2012. Det vil dermed bare være én merkevare og én driftsform i selskapet. Året 2011 ble året hvor Uno-X Automat økte effektiviteten gjennom arbeid med adferd, rollefordeling og rolleforståelse. Selskapet implementerer i starten av 2012 et nytt ERP som skal øke effektiviteten ytterligere. Året 2011 har vært et meget godt år for Automat i Danmark både sett i forhold til inntjening og spesielt i forhold til organisasjonens utvikling, konkretisert ved kultur og rolleforståelse. Norge Uno-X Automat i Norge omfatter salg, distribusjon og markedsføring av drivstoff gjennom et eget landsdekkende nettverk av automater. Det ble i 2011 åpnet fem nye lokasjoner, fire ble nedlagt mens seks anlegg ble konvertert fra Urbanus (REMA bensin) anlegg til automater, og det var ved årets utgang 142 stasjoner. Det ble i 2011 solgt 3 525 millioner liter drivstoff (bensin og diesel) over bensinstasjoner i Norge. Andelen diesel var på 59 prosent. Forbruksutviklingen var ned 8,5 prosent på bensin og opp 4,5 prosent på diesel. Den totale drivstoffomsetningen over bensinstasjoner ble redusert med 1 prosent. Den norske virksomheten endte med en totalmarkedsandel på 6,2 prosent i 2011 (5,5 prosent i 2010). Forretningsområdet YX Betjent YX Betjent, som kun er etablert i Norge, har som mål å være den mest attraktive leverandør og samarbeidspartner for forhandlere som eier sine egne anlegg. Målet er tuftet på en overordnet målsetning om å være Skandinavias mest effektive og ukompliserte energiselskap. YX Betjent har i samarbeid med YX Forhandlerforum funnet en samarbeidsform som har gitt suksess. YX Betjent har overgått sine resultatmålsettinger for 2011. YX Betjent endte med en totalmarkedsandel på 5,4 prosent (akkurat det samme som i 2010). I 2011 ble det stengt tre og konvertert én betjente stasjoner, mens hele 24 nye selveiere har kommet fra konkurrerende selskaper. Totalt hadde kjeden 176 utsalgssteder ved utgangen av året, 20 flere enn i 2010. Danmark Uno-X Automat i Danmark omfatter drift av et ubemannet nettverk, som omsetter bensin og diesel. Ut over dette driver Uno-X Automat billig og effektiv bilvask fra utvalgte lokasjoner i nettverket. Totalt har kjeden UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 5 Årsberetning Forretningsområdet Energi Virksomheten består av selskapene Uno-X Energi A/S i Danmark og Uno-X Energi AS i Norge. Aktiviteten i energiselskapene omfatter markedsføring, salg, lager og distribusjon av oljeprodukter i begge land, fordelt på varme/fyringsolje/parafin, transport/blank diesel, entreprenør/farget diesel og bunkers/spesialprodukter. I tillegg til dette ligger forsyning- og logistikk funksjonen for hvert land i energiselskapene. Danmark Innenfor det kommersielle markedet var transportindustrien preget av et rekordhøyt antall konkurser, for Uno-X Energi A/S medførte dette store tap på kunder. Flere kunder sliter fortsatt med en svært dårlig likviditet/soliditet. Imidlertid har også mange av våre kunder gjort det godt gjennom året, noen har til og med styrket sin posisjon gjennom oppkjøp og overtakelser. Totalt sett har selskapet en vekst for forretningsområdet i 2011. Innenfor landbrukssegmentet har en presset kredittsituasjon ikke berørt vår omsetning eller medført økte tap på kundefordringer. Vi har imidlertid sett en svak økning i antall gårder med betalingsproblemer. Uno-X Energi A/S har i 2011 videreført strategien fra 2010 med å markere seg som et oljeselskap som står fritt i forhold til bransjens to store aktører. I marinesegmentet opprettholder vi vår høye markedsandel gjennom konkurransedyktige priser, høy grad av leveringssikkerhet og gode kunderelasjoner. Både der vi er tilstede i havnene og der vi leverer med lastebil til kunden. I 2011 besluttet vi å gå inn i spotmarkedet igjen, og siden august har vi klart å oppnå en ledende posisjon i markedet. Salg av fyringsolje til private husholdninger er vårt eneste segment i privatmarkedet. Gjennom 2011 har vi opprettholdt vår markedsandel. Vi har i 2011 brukt mye ressurser på å opprette en nettbasert salgskanal rettet mot dette segmentet. Dette gjelder selvfølgelig både det fysiske nettstedet, men også den kompetanse Uno-X Energi A/S må besitte for å opprettholde vår ledende posisjon i dette markedet både på internett og via det konvensjonelle kundesenteret, slik at våre kunder fortsetter å oppleve personlig betjening og den høyeste grad av service. Norge Målet for energiselskapet er å ha en effektiv organisasjon hvor alle deler av virksomheten setter kundens behov i fokus. For å oppnå dette har vi i størst mulig grad regionalisert vår virksomhet. Vi har regionsjefer samt regionale transportører som kjenner sitt lokalmarked. Også sentrale enheter som kundesenter og telemarketing er regionalt oppdelt. 6 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 Våre egeneide tankanlegg og eksterne trekksteder, er optimalisert i forhold til vårt totale leveringsbehov og lokale tilstedeværelse på kryss av Uno-X Energi, Uno-X Automat og YX Betjent. Våre varmeprodukter, til både bedrifter og private, selges i dag gjennom vårt sentrale regionsoppdelte kundesenter, våre lokale regionsjefer, internett, samt våre 44 lokale samarbeidspartnere. Viktigste salgskanaler for transportsegmentet er gjennom bulksalg til transportbransjen, vår egeneide Uno-X Dieselservice kjede med 42 lokale anlegg, nøkkelkortanlegg, samt våre øvrige stasjoner i Uno-X Gruppen. Entreprenørsegmentet dekkes i dag av våre regionsteam og samarbeidspartnere, med lokalt tilpassede løsninger basert på kundens behov. Segmentet består primært av kunder innen bransjene entreprenør, jordbruk, skogbruk, bergverksdrift, samarbeidspartneres næringskunder, samt annen industri. Størst er vi på entreprenør, jordbruk, skogbruk og bergverksdrift. Bunkers- og spesialprodukter sitter sentralt i Oslo og selger primært gjennom faste avtaler med større kunder, til internasjonale tradere og direkte til rederier med båter langs Norskekysten. Energiselskapets resultat påvirkes i stor grad av to forhold, konkurransesituasjonen og temperatur. Innenfor alle våre produktområder var det sterk priskonkurranse gjennom hele året. En rekke mindre, lokale aktører presser marginene innenfor sitt lokalområde. For fyringsproduktene er temperatur og prisforskjell mot alternative energikilder av stor betydning for volumer og resultat. Middeltemperaturen for Norge for 2011 var 1,8 grader celsius over normalen. Dette er sammen med 1990 og 2006 det varmeste året siden målinger startet i 1900. Temperaturen var over normalen for hele landet. Dette kombinert med lave strømpriser gjorde at vårt salg av fyringsolje og parafin ble mindre enn forventet. På tross av de nevnte forhold klarte Energi i Norge å levere et resultat som, korrigert for driftsmessige endringer innenfor Uno-X Gruppen, var på nivå med 2010-resultatet. Forretningsområdet Smøreolje Aktiviteten i Uno-X Smøreolje AS i Norge og Uno-X Smøreolie A/S i Danmark omfatter salg, markedsføring, distribusjon og lagring av smøreoljeprodukter. Den danske organisasjon har i tillegg ansvaret for salg på Grønland, Island, Færøyene, Finland og de tre baltiske land. Salget på disse markedene skjer i tett samarbeid med lokale selskaper i de respektive landene. Et av våre verdigrunnlag er: Kunden er vår øverste sjef. For å etterleve denne verdien forsøker vi konstant å optimere og tilpasse vår organisasjon, slik at alle deler av virksomheten setter kundens behov i sentrum, for Årsberetning eksempel har alle ansatte kundeansvar. OPPLYSNINGER OM MILJØ 2011 var første driftsår for virksomhetens nye IT-plattform og webløsning. Etter en innkjøringsfase er de nye løsningene nå fullt operative. I løpet av året er organisasjonen utvidet både på salgs- og økonomisiden. På slutten av året har det også blitt inngått en ny langsiktig avtale med Chevron Lubricants. Arbeidsmiljø Ved utgangen av året hadde Uno-X Gruppen 270 fast ansatte. I 2011 har smøreoljeselskapene mer enn oppfylt sine målsetninger med hensyn på omsetningsvolumer, blant annet grunnet en god nettotilgang av kunder. Også resultatmessig er målsetningene oppfylt. I tredje kvartal ble det gjennomført en kundetilfredshetsundersøkelse som viser en meget høy tilfredshet blant kundene. Forretningsområdet Finans Uno-X Finans ble etablert i 2011 og har som mål i 2012 å øke inntjeningen og drivstoffvolumet til Gruppens kjeder gjennom attraktive, effektive og inntektsbringende kortløsninger. Uno-X Finans har spisskompetanse på kort og skal sørge for å skaffe lojale kunder og fordelaktige avtaler til de forskjellige stasjonsnettverkene i Gruppen. Videre vil Finans skape egne inntekter på kortproduktene, spesielt gjennom samarbeidet med yA Bank om kredittkortet YX Visa. Resultatet for 2011 bærer preg av at det er første driftsår. Etablerings- og oppstartskostnader har medført negativt resultat. Prisutviklingen Det internasjonale oljemarkedet startet 2011 med stigende råoljepriser fram til en topp i april med en gjennomsnittspris i måneden på USD 122,62. Deretter falt prisen gradvis fram til august for så å stige igjen utover høsten. Dollarkursen startet og endte året på omtrent samme nivå, i underkant av 6,00. Gjennom året falt dollarkursen fram til en bunn i slutten av april på 5,24. Deretter gikk kursen litt opp og ned før den gjennom høsten steg til en topp i slutten av desember på 6,03. Prisen på mineraloljeprodukter steg i løpet av 2011 med mellom 6 og 13 prosent. Stigningen skyldes i hovedsak politisk urolighet i midtøsten. I tillegg var det økt etterspørsel, etter diesel og gassolje, som også presset prisene oppover. Råljeprisen (Brent) startet året med en pris på USD 93,70 per fat. Fra februar og ut året var prisen over USD 100 per fat. Ved årsslutt var prisen USD 106,52, tilsvarende en økning på 14 prosent. Produktprisene for det kommende året ser ut til å følge den samme tendensen med stigende priser på mineraloljeproduktene, spesielt på vinterkvaliteter. Bioprodukter viser en fallende tendens. Som en del av Reitangruppen er Uno-X Gruppen drevet basert på åtte verdigrunnlag, og Uno-X Gruppen består av åtte verdidrevne selskap i Danmark og Norge. Reitangruppen har en overordnet visjon om å bli kjent som Skandinavias mest verdidrevne selskap, og vi bruker våre verdier aktivt både internt og eksternt. Verdigrunnlagene bruker vi som retningslinjer for utviklingen av selskapene og medarbeiderne. 2011 var det første året Reitangruppen gjennomførte sin nyetablerte verdiskole for ledere, og hele ledergruppen i Uno-X Gruppen har deltatt. De ulike selskapene i Uno-X Gruppen har i tillegg gjennomført skreddersydde, verdibaserte utviklingstiltak for egne ledere og medarbeidere. Verdigrunnlagene er for øvrig koblet til selskapsvise trivselsmålinger, som gir oss et presist bilde av hvilke områder vi kan forbedre. I 2011 deltok Uno-X Gruppen i arbeidsmiljøkartleggingen Great Place to Work for tredje gang, og resultatene var generelt gode. Arbeidet med resultatene fra denne typen målinger bearbeides i ledelsen og i de enkelte selskaper. Uno-X Gruppen vektlegger et positivt menneskesyn, gode relasjoner og likestilling mellom kvinner og menn. Ved rekruttering, etterutdanning og omorganiseringer er kompetanse, bakgrunn og potensial det avgjørende – uavhengig av alder, kjønn eller etnisk bakgrunn. Ledelsen for Uno-X Gruppens selskaper består av ti personer, hvorav én kvinne. Sykefraværet totalt gjennom året var 3,1 prosent. Det er i 2011 ikke vært registrert personskader som medførte sykefravær. Styret i Uno-X Gruppen takker alle medarbeidere for en vel gjennomført jobb i 2011. Det ytre miljøet Uno-X Energi og Uno-X Smøreolie i Danmark følger ISO-9001 kvalitetsledelsessystem og ISO-14001 miljøledelsessystem. Uno-X Energi og Uno-X Smøreolje i Norge har kvalitetssystem sertifisert av Det Norske Veritas i henhold til ISO-9001:2008. Sertifiseringen av kvalitetssystemet innebærer at selskapene er kvalitetssertifisert etter en internasjonalt anerkjent ISO standard. Uno-X Gruppen sitt forretningsgrunnlag er handel med oljeprodukter. Dette stiller krav om særlig kompetanse om produktteknologi samt miljømessig korrekt hånd- UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 7 Årsberetning tering av produktene. Tilsvarende er det også nødvendig med kunnskap om salg av smøremidler. Uno-X Gruppen har sterk fokus på kompetanseutvikling hos både medarbeidere og samarbeidspartnere. Dette understøttes av blant annet vår ISO 9001 sertifisering både i Norge og Danmark. Uno-X i Norge er et av de ledende selskapene i det norske markedet som markedsfører og distribuerer drivstoff med innblanding av biokomponenter i autodiesel. I 2011 har Uno-X i Norge tilpasset seg nye myndighetskrav om tilsetning av 3,5 prosent bioprodukter i alt drivstoff. Det forventes at kravet om tilsetting av bioprodukter blir økt til 5 prosent, og her avventes fortsatt myndighetenes beslutning. Dette kravet medfører innblanding av bioetanol i bensin. samt profesjonalisering av Ungdommens Røde Kors’ organisasjon. Uno-X-selskapene vil bidra med sparring og erfaring fra arbeidet med ledelse i en kommersiell organisasjon. I Norge har Uno-X Gruppen høstet svært positive erfaringer gjennom det andre året med samarbeid med organisasjonen MOT, og Uno-X Gruppen har besluttet å utvide samarbeidsavtalen med fem år. MOT er en holdningsskapende organisasjon som jobber for ungdom. Målet er å bidra til robuste ungdommer og trygge ungdomsmiljø. MOT har en helhetlig modell for hvordan lokalsamfunn kan jobbe sammen med ungdom. Helhetsmodellen består av program i ungdomsskolen, videregående skole og på ungdommens fritidsarena. I Danmark tilsetter Uno-X syv prosent biodiesel til autodiesel og fem prosent etanol til bensin, hvilket er i overenstemmelse med den danske lovgivning. Den samlede årlige tilsetning for alt drivstoff skal overholde EU’s drivstoffdirektiv på min. 5,75 prosent. FREMTIDSUTSIKTER I tillegg til visjonen om å bli kjent for å være et verdibasert selskap har Uno-X Gruppen en målsetting om å være det mest effektive og ukompliserte drivstoff- og energiselskapet i Norden. Samfunnsansvar I Danmark har de tre Uno-X-selskapene inngått en treårig partnerskapsavtale med Ungdommens Røde Kors. Organisasjonen arbeider for å forbedre vilkårene for utsatte barn og ungdom i Danmark og utlandet. Ungdommens Røde Kors har et stort antall forskjellige aktivitetskonsepter. Partnerskapsavtalen har fokus på kapasitetsutvikling, kompetanse- og lederutvikling Å rendyrke bedriftens forretningsidé er Reitangruppens verdigrunnlag nummer 1. Uno-X Gruppen har vært igjennom en vellykket rendyrkingsprosess gjennom etablering av selvstendige aksjeselskaper for hvert forretningsområde. Uno-X Gruppen har stor tro på at de nye rendyrkede selskapene vil kunne utvikles og effektiviseres videre. Oslo, 12. mars 2012 Styret i Uno-X Gruppen AS Odd Reitan Styrets leder Kristin S. Genton Styremedlem 8 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 Vegar Kulset Styremedlem / Daglig leder Resultatregnskap MorselskapKonsern 2010 2011 Beløp i NOK mill. Note 10 16 Driftsinntekter inkl. særavgifter - - Særavgifter 10 16 Driftsinntekter 8 98 538 Andre inntekter 9 - - Netto gevinster (tap) 10 - - Resultat fra tilknyttede selskap 24,25 -1 - Varekostnad 28 -6 -9 Lønnskostnad 11,12,14 - - Amortiseringer og nedskrivninger immaterielle eiendeler 19 - - Av- og nedskrivninger varige driftsmidler 20 -3 -9 Andre driftskostnader 13,16 98 536 Driftsresultat 15 15 Renteinntekter 17 -9 -2 Rentekostnader 17 -7 1 Andre finansinntekter (kostnader) 17 -1 14 Netto finansposter 17 97 550 Resultat før skatt -33 -40 Skattekostnad 18 64 510 Årets resultat - Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - - Omregningsdifferanser 32 - - Utvidet resultat etter skatt 64 510 Årets totalresultat 2011 2010 17 271 -6 249 15 166 -6 132 11 022 28 -7 3 -9 369 -229 -5 -119 -893 431 9 034 27 -9 5 -7 394 -228 -7 -126 -894 408 30 -39 10 1 31 -53 -10 -32 432 376 -110 322 -88 288 8 -3 5 -37 -37 327 251 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 9 Balanse – eiendeler MorselskapKonsern 1.12.10 31.12.11 Beløp i NOK mill. 3 Note 31.12.11 31.12.10 Anleggsmidler 2 - Utsatt skattefordel 18 133 147 - - Immaterielle eiendeler 19 59 56 - - Varige driftsmidler 20,21 747 757 348 352 Investering i datterselskap 22,23 - 4 4 Investering i tilknyttede selskap 24,25 39 37 - - Finansielle investeringer 17 8 - - Kundefordringer og andre fordringer 27 21 24 354 356 Sum anleggsmidler 1 016 1 029 Omløpsmidler - - Varer 28 869 690 631 1 152 Kundefordringer og andre fordringer 27 1 916 2 099 - - Bankinnskudd, kontanter o.l. 29,30 124 174 631 1 152 Sum omløpsmidler 2 909 2 963 985 1 508 Sum eiendeler 3 925 3 992 10 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 Balanse – egenkapital og gjeld MorselskapKonsern 1.12.10 31.12.11 Beløp i NOK mill. 3 Note 31.12.11 31.12.10 Egenkapital 100 100Aksjekapital 31 100 100 340 340Overkurs 31 340 340 - - Annen egenkapital ikke resultatført 32 -24 -29 229 236 Opptjent egenkapital 1 233 911 669 676 Egenkapital tilordnet aksjonærer 1 649 1 322 Langsiktig gjeld - - Utsatt skatt 18 38 1 1Pensjonsforpliktelser 14 93 110 - - Andre avsetninger for forpliktelser 15 278 330 - -Lån 33,34 - - -Derivater 36 - - - Annen gjeld 37 - 1 1 Sum langsiktig gjeld 409 440 Kortsiktig gjeld - - Andre avsetninger for forpliktelser 15 13 17 - 540 Skyldig utbytte/konsernbidrag 31 - - - Betalbar skatt 18 9 36 251 156Lån 33,34 156 251 - -Derivater 36 - 4 64 135 Leverandørgjeld og annen gjeld 37 1 689 1 922 315 831 Sum kortsiktig gjeld 1 867 2 230 316 832 Sum gjeld 2 276 2 670 985 1 508 Sum egenkapital og gjeld 3 925 3 992 Oslo, 12. mars 2012 Styret i Uno-X Gruppen AS Odd Reitan Styrets leder Kristin S. Genton Styremedlem Vegar Kulset Styremedlem / Daglig leder UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 11 Egenkapital Morselskap Annen egen- Opptjent Sum Aksjekapital kapital ikkeegen-egenBeløp i NOK mill. og overkurs resultatførtkapitalkapital Egenkapital per 01.01.10 440 - 165 605 Årets resultat - - 64 64 Årets utvidede resultat - - - Årets totalresultat - - 64 64 Avgitt ekstraordinært utbytte - - - Egenkapital per 31.12.10 440 - 229 669 Årets resultat - - 510 510 Årets utvidede resultat - - - Årets totalresultat 510 510 Avsatt utbytte/konsernbidrag - - -503 -503 Egenkapital per 31.12.11 440 - 236 676 12 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 Egenkapital Konsern Annen egen- Opptjent Sum Aksjekapital kapital ikkeegen-egenBeløp i NOK mill. og overkurs resultatførtkapitalkapital Egenkapital per 01.01.10 440 8 623 1 071 Årets resultat - - 288 288 Årets utvidede resultat - -37 - -37 Årets totalresultat - -37 288 251 Avgitt utbytte ---Egenkapital per 31.12.10 440 -29 911 1 322 Årets resultat - - 322 322 Årets utvidede resultat - 5 - 5 Årets totalresultat - 5 322 327 Avgitt utbytte - - - Egenkapital per 31.12.11 440 -24 1 233 1 649 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 13 Kontantstrømoppstilling MorselskapKonsern 2010 2011 Beløp i NOK mill. Note 2011 2010 -281 81 Kontantstrømmer fra driften 38 296 518 6 13 Betalte renter 17 -9 -22 6 - Betalte skatter 18 -87 -50 -269 94 Netto kontantstrømmer fra driften 200 446 Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter - - +/- Kontantstrømmer fra avhendet virksomhet/holdt for salg 38 - - - - Kjøp av datterselskap - - - + Salg av datterselskap - - - - Kjøp av tilknyttede selskap 24 - - - + Salg av tilknyttede selskap 24 - - - - Kjøp av varige driftsmidler 20,21 -154 -210 - - + Salg av varige driftsmidler 20,21 2 2 - - - Kjøp av immaterielle eiendeler 19 -8 - - + Salg av immaterielle eiendeler 19 - - - + Mottatte renter - - - +/- Mottatt utbytte 24 1 1 - - Netto kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter -159 -207 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter - - - Valutagevinster (tap) på finansieringsaktiviteter 17 4 -25 - - Nedbetaling av lån - -519 - - - Utbytte betalt til selskapets aksjonærer - -25 - Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 4 -519 -294 94 Endring i kontanter og kontantekvivalenter 45 -280 50 -251 Kontanter og kontantekvivalenter per 01.01. 29 -77 203 -7 1 Valutagevinster (tap) på kontanter, kontantekvivalenter - -251 -156 Kontanter og kontantekvivalenter per 31.12. 29 -32 -77 Gruppen har i 2010 etablert en ny finansieringsløsning klassifisert som kassekreditt, tidligere pantelån er derav nedbetalt og den nye ordningen er inkludert i kontanter og kontantekvivalenter. Gruppen har per 31.12.11 ubenyttet trekkfasilitet på NOK 1 244 mill. 14 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 Noter til regnskapet – innhold Note 1 - Generell informasjon Side 16 Note 2 - Uno-X Gruppen AS – om selskapsregnskapet Side 16 Note 3 - Sammendrag av de viktigste regnskapsprinsipper for konsernet Side 16 Note 4 - Finansiell risikostyring Side 23 Note 5 - Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger Side 25 Note 6 - Segmentinformasjon - Forretningsområder Side 26 Note 7 - Segmentinformasjon - Geografisk Side 28 Note 8 - Driftsinntekter Side 29 Note 9 - Andre inntekter Side 29 Note 10 - Netto gevinster (tap) Side 29 Note 11 - Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser Side 30 Note 12 - Ytelser til ledende ansatte, styremedlemmer, aksjonærer og deres nærstående Side 31 Note 13 - Andre driftskostnader Side 31 Note 14 - Pensjoner og lignende forpliktelser Side 32 Note 15 - Andre avsetninger for forpliktelser Side 34 Note 16 - Leieavtaler Side 35 Note 17 - Netto finansposter Side 36 Note 18 - Skatter Side 37 Note 19 - Immaterielle eiendeler Side 39 Note 20 - Varige driftsmidler Side 40 Note 21 - Investeringer i og salg av varige driftsmidler Side 40 Note 22 - Investeringer i datterselskap Side 41 Note 23 - Selskap i konsernet Side 41 Note 24 - Investeringer i tilknyttede selskap Side 42 Note 25 - Tilknyttede selskap i konsernet Side 43 Note 26 - Finansielle instrumenter per kategori Side43 Note 27 - Kundefordringer og andre fordringer Side44 Note 28 - Varer Side 45 Note 29 - Bankinnskudd, kontanter o.l. Side 45 Note 30 - Bundne bankinnskudd Side 45 Note 31 - Aksjekapital, overkurs, aksjonærinformasjon og utbytte Side 46 Note 32 - Annen egenkapital ikke resultatført Side 46 Note 33 - Lån Side 47 Note 34 - Låneavtaler Side 48 Note 35 - Netto rentebærende gjeld Side 49 Note 36 - Derivater Side 49 Note 37 - Leverandørgjeld og annen rentefri gjeld Side 50 Note 38 - Kontantstrømmer fra driften Side 50 Note 39 - Vesentlige transaksjoner Side 50 Note 40 - Nærstående parter Side 51 Note 41 - Garantier Side 54 Note 42 - Hendelser etter balansedagen Side 55 Note 43 - Definisjon av nøkkeltall Side 55 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 15 Noter til regnskapet Note 1 - Generell informasjon Uno-X Gruppen består av Uno-X Energi (Norge og Danmark), Uno-X Automat (Norge og Danmark), Uno-X Smøreolje (Norge og Danmark), YX Betjent (Norge) og fra 1. januar 2011 også Uno-X Finans (administrasjon, drift og markedsføring av kortprodukter i Norge). Uno-X Gruppen AS er registrert og hjemmehørende i Norge og har hovedkontor på Skøyen i Oslo. Uno-X Gruppen konsern inngår også i Reitangruppen konsern. Konsernregnskapet til Uno-X Gruppen AS ble vedtatt av selskapets styre 12. mars 2012. Note 2 - Uno-X Gruppen AS – Om selskapsregnskapet Uno-X Gruppen AS er morselskap for konsernet. Selskapsregnskapet til Uno-X Gruppen AS er utarbeidet i samsvar med internasjonale regnskapsstandarder (IFRS) som fastsatt av EU og etter bestemmelse om forenklet IFRS i selskapsregnskapet gitt i egen forskrift (Forskrift om forenklet anvendelse av internasjonale regnskapsstandarder, kapittel 4, fastsatt av Fin.Dept 21. januar 2008) til norsk regnskapslovs § 3-9 5. ledd. Forskriften kan benyttes av alle regnskapspliktige, både i selskapsregnskapet og konsernregnskapet, med mindre de er pålagt å benytte IFRS. De regnskapsprinsipper som er beskrevet for konsernet er konsistent benyttet også for morselskapet. Det vises derfor til note 3 for konsernregnskapet for en utførlig beskrivelse av anvendte regnskapsprinsipper. Regnskapsprinsipper som kun er aktuelle for morselskapet er beskrevet nedenfor. 2.1 Aksjer i datterselskap Aksjer i datterselskap er regnskapsført til anskaffelseskost i morselskapet (jf. IAS 27 § 37) 2.2 Utbytte og konsernbidrag Regnskapspliktige som utarbeider selskapsregnskap etter forskrift til Regnskapslovens § 3-9 kan, uten hensyn til bestemmelser for øvrig i denne forskriften, regnskapsføre utbytte og konsernbidrag i samsvar med norsk regnskapslovs øvrige bestemmelser. Dette innebærer at utbytte og konsernbidrag mottatt og avgitt av morselskapet regnskapsføres for det året før de vedtas avgitt eller mottatt. Det samme gjelder eventuell skatteeffekt av slike transaksjoner. Note 3 - Sammendrag av de viktigste regnskapsprinsipper for konsernet Nedenfor beskrives de viktigste regnskapsprinsippene som er benyttet ved utarbeidelsen av konsernregnskapet. Disse prinsippene er benyttet på samme måte i alle perioder som er presentert, dersom ikke annet fremgår av beskrivelsen. 3.1 Basisprinsipper Konsernregnskapet til Uno-X Gruppen AS er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards (IFRS) som fastsatt av EU. Konsernregnskapet er i utgangspunktet utarbeidet basert på historisk kost prinsippet. Følgende poster er imidlertid vurdert til virkelig verdi: • Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg •Finansielle eiendeler og forpliktelser (herunder finansielle derivater) vurdert til virkelig verdi over resultatet Utarbeidelse av regnskap i samsvar med IFRS krever bruk av estimater. Videre krever anvendelse av selskapets regnskapsprinsipper at ledelsen må utøve skjønn. Områder som i vesentlig grad inneholder skjønnsmessige vurderinger, høy kompleksitet, eller områder hvor forutsetninger og estimater er vesentlige for konsernregnskapet, er beskrevet i note 5. 3.1.a Nye og endrede standarder tatt i bruk av konsernet Det er ingen nye eller endrede IFRSer eller IFRIC-fortolkninger som er trådt i kraft for 2011-årsregnskapet som er vurdert å ha eller forventet å få en vesentlig påvirkning på konsernet. 3.1.b Standarder, endringer og fortolkninger til eksisterende standarder som ikke er trådt i kraft og hvor konsernet ikke har valgt tidlig anvendelse 16 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 Konsernet har ikke valgt tidlig anvendelse av noen nye eller endrede IFRSer eller IFRIC-fortolkninger. IAS 12 Deferred Tax er endret. Endringen medfører at utsatt skatt på investeringseiendommer vurdert til virkelig verdi og ikke avskrivbare anleggsmidler målt til revaluert verdi etter reglene i IAS 16 skal beregnes basert på skattesatsen ved salg. Konsernet er ikke ferdig med å vurdere effektene av IAS 12. IAS 19 Employee Benefits er endret. Endringen medfører at alle estimatavvik føres i utvidet resultat ettersom disse oppstår (ingen korridor), en umiddelbar resultatføring av alle kostnader ved tidligere perioders pensjonsopptjening og at man erstatter rentekostnader og forventet avkastning på pensjonsmidler med et netto rentebeløp som beregnes ved å benytte diskonteringsrenten på netto pensjonsforpliktelse (eiendel). Konsernet er ikke ferdig med å vurdere effektene av IAS 19. IFRS 9 Financial Instruments erstatter de delene av IAS 39 som regulerer klassifisering, måling og regnskapsføring av finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser. Etter IFRS 9 skal finansielle eiendeler deles inn i to kategorier basert på målemetode: de som er målt til virkelig verdi og de som er målt til amortisert kost. Konsernet er ikke ferdig med å vurdere effektene av IFRS 9. IFRS 10 Consolidated Financial Statements er basert på dagens prinsipper om å benytte kontrollbegrepet som det avgjørende kriteriet for å bestemme om et selskap skal inkluderes i konsernregnskapet til morselskapet. Standarden gir utvidet veiledning til vurderingen av om kontroll er til stede i de tilfeller hvor dette er vanskelig. IFRS 12 Disclosures of Interest in Other Entities inneholder opplysningskravene for økonomiske interesser i datterselskaper, felleskontrollert virksomhet, tilknyttede selskaper, selskaper for særskilte formål ”SPE” og andre ikke-balanseførte selskaper. Noter til regnskapet Konsernet er ikke ferdig med å vurdere effektene av IFRS 12. IFRS 13 Fair Value Measurement definerer hva som menes med virkelig verdi når begrepet benyttes i IFRS, gir en enhetlig beskrivelse av hvordan virkelig verdi skal bestemmes i IFRS og definerer hvilke tilleggsopplysninger som skal gis når virkelig verdi benyttes. Konsernet benytter virkelig verdi som målekriterium for visse eiendeler og forpliktelser. Konsernet er ikke ferdig med å vurdere effektene av IFRS 13. For øvrig er det ingen andre IFRS’er eller IFRIC-fortolkninger som ikke er trådt i kraft som forventes å ha en vesentlig påvirkning på regnskapet. 3.2 Konsolideringsprinsipper 3.2.a Datterselskap Datterselskaper er selskaper der konsernet har makt til å utforme enhetens finansielle og operasjonelle retningslinjer (kontroll), normalt gjennom aksjeeie med mer enn halvparten av stemmerettene. I kontrollvurderingen inkluderes også virkningen av potensielle stemmeretter som kan utøves eller konverteres på balansedagen. Konsernet vurderer også om det foreligger kontroll der man ikke har mer enn 50 % av stemmerettene, men likevel i praksis er i stand til å styre finansielle og operasjonelle retningslinjer (såkalt faktisk kontroll). Faktisk kontroll kan oppstå i situasjoner hvor øvrige stemmeretter er spredt på et stort antall eiere som ikke realistisk er i stand til å organisere sin stemmegivning. I vurderingen av faktisk kontroll tillegges det faktum at konsernet kan velge det styret de ønsker avgjørende vekt. Datterselskaper konsolideres fra det tidspunktet hvor konsernet oppnår kontroll, og konsolideringen opphører når kontrollen over datterselskapet opphører. Ved kjøp av virksomhet anvendes oppkjøpsmetoden. Vederlaget som er ytt måles til virkelig verdi av overførte eiendeler, pådratte forpliktelser og utstedte egenkapitalinstrumenter. Inkludert i vederlaget er også virkelig verdi av alle eiendeler eller forpliktelser som følge av avtale om betinget vederlag. Identifiserbare eiendeler, gjeld og betingede forpliktelser regnskapsføres til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Minoritetsinteresser i det oppkjøpte foretaket måles fra gang til gang enten til virkelig verdi, eller til sin andel av det overtatte foretakets nettoeiendeler. Utgifter knyttet til virksomhetssammenslutningen kostnadsføres når de påløper. Når virksomhet erverves i flere trinn skal eierandel fra tidligere kjøp verdsettes på nytt til virkelig verdi på kontrolltidspunktet med resultatføring av verdiendringen. Betinget vederlag måles til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet. Etterfølgende endringer i virkelig verdi av det betingede vederlaget skal i henhold til IAS 39 resultatføres eller føres som en endring i det utvidete resultatregnskapet dersom det betingede vederlaget klassifiseres som en eiendel eller gjeld. Det foretas ikke ny verdimåling av betingede vederlag klassifisert som egenkapital, og etterfølgende oppgjør føres mot egenkapitalen. Dersom summen av vederlaget, virkelig verdi av tidligere eierandeler og eventuell virkelig verdi av minoritetsinteresser overstiger virkelig verdi av identifiserbare nettoeiendeler i det oppkjøpte selskapet, balanseføres differansen som goodwill. Er summen lavere enn selskapets nettoeiendeler, resultatføres differansen. Konserninterne transaksjoner, mellomværender, inntekter og kostnader elimineres. Gevinst- og tapselement i en balanseført eiendel oppstått som følge av en konsernintern transaksjon, elimineres også. Regnskapene til datterselskapene omarbeides om nødvendig for å oppnå samsvar med konsernets regnskapsprinsipper. 3.2.b Endring i eierinteresser i datterselskaper uten tap av kontroll Transaksjoner med minoritetsinteresser i datterselskaper som ikke medfører tap av kontroll behandles som egenkapitaltransaksjoner. Ved ytterligere kjøp føres forskjellen mellom vederlaget og aksjenes forholdsmessige andel av balanseført verdi av nettoeiendeler i datterselskapet mot egenkapitalen til morselskapets eiere. 3.2.c Avhending av datterselskaper Ved tap av kontroll måles eventuell gjenværende eierinteresse til virkelig verdi med endring over resultatet. Virkelig verdi utgjør deretter anskaffelseskost for den videre regnskapsføring, enten som investering i tilknyttet selskap, felleskontrollert virksomhet eller finansiell eiendel. Beløp som tidligere er ført i utvidet resultat relatert til dette selskapet behandles som om konsernet hadde avhendet underliggende eiendeler og gjeld. Dette vil kunne innebære at beløp som tidligere er ført i utvidet resultat omklassifiseres til resultatet. 3.2.d Tilknyttede selskap Tilknyttede selskaper er selskaper der konsernet har betydelig innflytelse, men ikke kontroll. Betydelig innflytelse foreligger normalt der konsernet har mellom 20 og 50 % av stemmerettene. Investeringer i tilknyttede selskaper regnskapsføres etter egenkapitalmetoden. Investeringen regnskapsføres på kjøpstidspunktet til anskaffelseskost, og konsernets andel av resultatet i etterfølgende perioder inntektsføres eller kostnadsføres. Balanseført beløp inkluderer eventuell implisitt goodwill identifisert på kjøpstidspunktet. Ved reduksjon av eierandel i tilknyttet selskap hvor konsernet opprettholder betydelig innflytelse, omklassifiseres kun en forholdsmessig andel av beløp som tidligere er ført i utvidet resultat til resultatet. Konsernets andel av over- eller underskudd i tilknyttede selskaper resultatføres og tillegges balanseført verdi av investeringen. Konsernets andel av utvidet resultat i det tilknyttede selskapet føres i utvidet resultat i konsernet og tillegges også balanseført beløp for investeringene. Konsernet resultatfører ikke andel av underskudd hvis dette medfører at balanseført beløp av investeringen blir negativt (inklusive usikrede fordringer på enheten), med mindre konsernet har pådratt seg forpliktelser eller foretatt betalinger på vegne av det tilknyttede selskapet. Konsernet avgjør ved slutten av hver regnskapsperiode hvorvidt det foreligger nedskrivningsbehov på investeringen i det tilknyttede selskapet. I så fall beregnes nedskrivningsbeløpet som forskjellen mellom gjenvinnbart beløp av investeringen og dens bokførte verdi, og resultatfører differansen i på egen linje sammen med regnskapslinjen Resultat fra tilknyttede selskap. Dersom det oppstår gevinst eller tap på transaksjoner mellom konsernet og dets tilknyttede selskaper regnskapsføres kun den forholdsmessige andelen som knytter seg til aksjonærer utenfor konsernet. Urealiserte tap elimineres med mindre det foreligger et nedskrivningsbehov på eiendelen som var gjenstand for transaksjonen. Der det har vært nødvendig er regnskapene i de tilknyttede selskapene omarbeidet for å oppnå samsvar med konsernets regnskapsprinsipper. Gevinster og tap ved utvanning av eierandeler i tilknyttede selskaper er resultatført. 3.3 Segmentinformasjon Driftssegmenter rapporteres på samme måte som ved intern rapportering til selskapets øverste beslutningstaker. Selskapets øverste beslutningstaker, som er ansvarlig for allokering av ressurser til og vurdering av inntjening i driftssegmentene, er definert som styret. UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 17 Noter til regnskapet 3.4 Omregning av utenlandsk valuta 3.4.a Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta Regnskapet til de enkelte enheter i konsernet måles i den valuta som i hovedsak benyttes i det økonomiske område der enheten opererer (funksjonell valuta). Konsernregnskapet er presentert i norske kroner (NOK), som både er den funksjonelle valutaen og presentasjonsvalutaen til morselskapet. 3.4.b Transaksjoner og balanseposter Transaksjoner i utenlandsk valuta regnes om til den funksjonelle valutaen ved bruk av transaksjonskursen. Valutagevinster og -tap som oppstår ved betaling av slike transaksjoner, og ved omregning av pengeposter (eiendeler og gjeld) i utenlandsk valuta ved årets slutt til kursen på balansedagen, resultatføres. Resultat av valutatransaksjoner knyttet til arbeidskapitalen klassifiseres over driftsresultatet mens resultatførte valutaposter knyttet til finansieringsaktiviteter inngår i netto finansposter. Valutavirkningen på ikke-pengeposter (både eiendeler og forpliktelser) inngår som del av vurderingen av virkelig verdi. Valutadifferanser på ikke-pengeposter, slik som aksjer til virkelig verdi over resultatet, blir resultatført som en del av gevinst og tap ved virkelig verdi vurdering. Omregningsdifferanser på aksjer klassifisert som tilgjengelig for salg, inkluderes i verdiendringen som føres mot utvidet resultat. 3.4.c Konsernselskap Resultatregnskap og balanse for konsernenheter (ingen med hyperinflasjon) med funksjonell valuta forskjellig fra norske kroner regnes om til norske kroner som er presentasjonsvaluta for Reitangruppens konsernregnskap. Balansen er regnet om til sluttkursen på balansedagen. Resultatregnskapet er regnet om til gjennomsnittskurs for hver måned. Dersom gjennomsnittkurs ikke gir et rimelig estimat på de akkumulerte virkningene av gjennomførte transaksjoner, benyttes transaksjonens kurs. Omregningsdifferanser føres mot utvidet resultat og spesifiseres i egenkapitalen som egen post. Ved konsolidering er differanser ved omregning av nettoinvestering i utenlandsk virksomhet ført som del av utvidet resultat og som egen post i egenkapitalen. Ved salg av hele eller deler av utenlandsk virksomhet omklassifiseres den tilhørende omregningsdifferansen fra utvidet resultat til resultatet som en del av gevinsten eller tapet ved salget. Goodwill og merverdier ved oppkjøp av en utenlandsk enhet behandles som eiendeler og forpliktelser i den oppkjøpte enheten og omregnes til balansedagens kurs. 3.5 Varige driftsmidler Varige driftsmidler omfatter eiendeler, anlegg og utstyr som er beregnet for levering av varer eller til administrative formål og som har levetid over ett år. Varige driftsmidler regnskapsføres til anskaffelseskost, med fradrag for avskrivninger og eventuelle nedskrivninger. Anskaffelseskost inkluderer kostnader direkte knyttet til anskaffelsen av driftsmidlet. Finansieringskostnader som er direkte henførbare til anskaffelse, tilvirkning eller produksjon av eiendeler det tar betydelig tid å ferdigstille for bruk eller salg, blir balanseført som en del av den aktuelle eiendelens anskaffelseskost. Påfølgende utgifter legges til driftsmidlenes balanseførte verdi eller balanseføres separat når det er sannsynlig at fremtidige økonomiske fordeler tilknyttet utgiften vil tilflyte konsernet, og utgiften kan måles pålitelig. Balanseført beløp knyttet til utskiftede deler resultatføres. Øvrige reparasjons- og vedlikeholdskostnader føres over resultatet i den perioden utgiftene pådras. 18 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 Tilpasninger utført på leide lokaler balanseføres når det er sannsynlig at fremtidige økonomiske fordeler tilflyter konsernet som følge av tilpasningene. Kostnader forbundet med å tilbakestille lokaler til opprinnelig stand, dersom dette er kontraktsfestet, inngår i kostprisen på tilpasningene med tilhørende forpliktelse i balansen. Tomter avskrives ikke. Andre driftsmidler avskrives etter den lineære metode, slik at anleggsmidlenes anskaffelseskost avskrives til restverdi over forventet utnyttbar levetid (for leietakertilpasninger forventet leieperiode), som er: Bygninger og anlegg Tekniske og elektriske installasjoner Butikkinventar Inventar Transportmidler Maskiner og kontorutstyr IT-utstyr Drivstoffpumper og –tanker 10-25 år 5-25 år 5-10 år 5-10 år 5 år 5-10 år 3-5 år 5-25 år Driftsmidlenes utnyttbare levetid, samt restverdi, vurderes på hver balansedag og endres hvis nødvendig. Når balanseført verdi på et driftsmiddel er høyere enn estimert gjenvinnbart beløp, skrives verdien ned til gjenvinnbart beløp (note 3.8). Gevinst og tap ved avgang resultatføres under Netto gevinster (tap), og utgjør forskjellen mellom netto avhendingsproveny og balanseført verdi. 3.6 Immaterielle eiendeler 3.6.a Goodwill Goodwill er forskjellen mellom anskaffelseskost ved kjøp av virksomhet og virkelig verdi av konsernets andel av netto identifiserbare eiendeler i virksomheten på oppkjøpstidspunktet. Goodwill ved oppkjøp av datterselskap er klassifisert som immateriell eiendel. Goodwill testes årlig for verdifall og balanseføres til anskaffelseskost med fradrag av nedskrivninger. Nedskrivning på goodwill reverseres ikke. Goodwill ved kjøp av andel i tilknyttet selskap er inkludert i investeringen i tilknyttet selskap, og testes for nedskrivning som en del av balanseført verdi på investeringen. Gevinst eller tap ved salg av en virksomhet inkluderer balanseført verdi av goodwill vedrørende den solgte virksomheten. For senere nedskrivningstest blir goodwill allokert til de kontantgenererende enheter eller grupper av kontantgenererende enheter som forventes å få fordeler fra oppkjøpet hvor goodwill oppstod (note 19). 3.6.b Varemerker Avhengig av en konkret vurdering av utnyttbar levetid blir balanseførte varemerker og leierettigheter enten balanseført til anskaffelseskost med fradrag for avskrivninger (definerbar utnyttbar levetid), eller testet årlig for nedskrivningsbehov (udefinerbar levetid). Avskrivninger skjer etter den lineære metode over forventet utnyttbar levetid (5 til 20 år). 3.6.c Programvare Kjøpt programvare balanseføres til anskaffelseskost, inkludert utgifter til å få programmene operative, og avskrives over forventet utnyttbar levetid (3 til 7 år). Utgifter til utvikling eller vedlikehold av programvare kostnadsføres etter hvert som de påløper. Utgifter direkte forbundet med utvikling av identifiserbar og unik programvare som eies av konsernet og hvor det er sannsynlig at det vil genereres netto økonomiske fordeler i mer enn ett år, balanseføres som immateriell eiendel. Utgifter omfatter personalkostnader for programutviklingspersonell og en andel av tilhørende faste kostnader. Noter til regnskapet Balanseført egenutviklet programvare avskrives lineært over forventet utnyttbar levetid (3 til 7 år). 3.7 Verdifall på ikke-finansielle eiendeler (varige driftsmidler og immaterielle eiendeler) Immaterielle eiendeler med udefinerbar utnyttbar levetid og goodwill avskrives ikke, men vurderes årlig for verdifall. Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler som avskrives vurderes for verdifall når det foreligger indikatorer på at fremtidig inntjening ikke kan forsvare eiendelens balanseførte verdi. En nedskrivning resultatføres med forskjellen mellom balanseført verdi og gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av virkelig verdi fratrukket salgsutgifter og bruksverdi. Ved vurdering av verdifall, grupperes anleggsmidlene på det laveste nivået der det er mulig å skille ut uavhengige kontantstrømmer (kontantgenererende enheter). Ved hver rapporteringsdato vurderes mulighetene for reversering av tidligere nedskrivninger på ikke-finansielle eiendeler (unntatt goodwill). 3.8 Anleggsmidler (eller avhendingsgrupper) holdt for salg Anleggsmidler (eller avhendingsgrupper) blir klassifisert som holdt for salg når deres balanseførte verdi i hovedsak vil bli realisert ved en salgstransaksjon og et salg er vurdert som svært sannsynlig. Måling skjer til laveste av balanseført verdi og virkelig verdi fratrukket salgsutgifter. 3.9 Finansielle eiendeler Konsernet klassifiserer finansielle eiendeler i følgende kategorier: • Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet (derivater som ikke inngår i sikringsrelasjon) •Utlån og fordringer • Finansielle eiendeler tilgjengelige for salg Klassifiseringen avhenger av hensikten med eiendelen og blir foretatt ved anskaffelse. Vanlige kjøp og salg av investeringer regnskapsføres på transaksjonstidspunktet, som er den dagen konsernet forplikter seg til å kjøpe eller selge eiendelen. Alle finansielle eiendeler som ikke regnskapsføres til virkelig verdi over resultatet balanseføres første gang til virkelig verdi med tillegg av transaksjonskostnader. 3.9.a Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet er finansielle eiendeler holdt for handelsformål. En finansiell eiendel klassifiseres i denne kategorien dersom den primært er anskaffet med henblikk på å gi fortjeneste fra kortsiktige prissvingninger. Derivater klassifiseres som holdt for handelsformål, med mindre de er en del av en sikring. Eiendeler i denne kategorien klassifiseres som omløpsmidler dersom det forventes at de vil bli gjort opp innen 12 måneder, ellers klassifiseres de som anleggsmidler. Se mer om derivater og sikring under note 3.11. Finansielle eiendeler som føres til virkelig verdi over resultatet (derivater) regnskapsføres ved anskaffelsen til virkelig verdi og transaksjonskostnader resultatføres. Investeringer fjernes fra balansen når rettighetene til å motta kontantstrømmer fra investeringen opphører eller når disse rettighetene er blitt overført og konsernet i hovedsak har overført all risiko og hele gevinstpotensialet ved eierskapet. Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet vurderes til virkelig verdi etter førstegangs balanseføring. Endringer i virkelig verdi på derivater som ikke kvalifiserer for sikringsbokføring resultatføres under Netto finansposter. 3.9.b Utlån og fordringer Utlån og fordringer er ikke-derivate finansielle eiendeler med faste eller bestembare betalinger som ikke omsettes i et aktivt marked. De klassifiseres som omløpsmidler, med mindre de forfaller mer enn 12 måneder etter balansedagen. I så fall klassifiseres de som anleggsmidler. Utlån og fordringer klassifiseres som Kundefordringer og andre fordringer i balansen (note 3.13). Utlån og fordringer regnskapsføres til amortisert kost ved bruk av effektiv rente-metoden. 3.9.c Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg er ikke-derivate finansielle eiendeler som man velger å plassere i denne kategorien eller som ikke er klassifisert i noen annen kategori. De inkluderes i anleggsmidlene så sant ledelsen ikke har til hensikt å selge investeringen innen 12 måneder fra balansedagen. Uno-X Gruppen har klassifisert investeringer i aksjer og grunnfondsbevis i andre selskaper og organisasjoner (der konsernet ikke har bestemmende innflytelse) og statsobligasjoner i denne kategorien under anleggsmidler. Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg vurderes til virkelig verdi etter førstegangs balanseføring. Gevinst eller tap som oppstår av en endring i den virkelige verdien av en finansiell eiendel klassifisert som tilgjengelig for salg føres som del av utvidet resultat, bortsett fra tap ved verdifall som medfører nedskrivning. Når verdipapirer klassifisert som tilgjengelig for salg selges eller nedskrives, omklassifiseres samlet verdiregulering som er ført i utvidet resultat over resultatet som gevinst eller tap fra investeringer i verdipapirer. En senere periodes reversering av verdifall på egenkapitalinstrumenter klassifisert som tilgjengelig for salg innregnes som del av utvidet resultat. For finansielle eiendeler som er anskaffet i ulike transjer, legges gjennomsnittlig anskaffelseskost til grunn ved fastsettelse av gevinst eller tap. Virkelig verdi av børsnoterte investeringer er basert på gjeldende kjøpskurs. Hvis markedet for verdipapiret ikke er aktivt (eller hvis det gjelder et verdipapir som ikke er børsnotert), bruker konsernet verdsettelsesteknikker for å fastsette den virkelige verdien. Disse omfatter nylig gjennomførte transaksjoner til markedsvilkår, henvisning til andre instrumenter som i vesentlig grad er like, bruk av diskontert kontantstrømsanalyse og opsjonsmodeller. Teknikkene vektlegger markedsinformasjon i størst mulig grad og i minst mulig grad selskapsspesifikk informasjon. 3.9.d Verdifall på finansielle eiendeler På hver balansedag vurderer konsernet om det finnes objektive indikatorer som tyder på verdiforringelse av enkelte eiendeler eller grupper av finansielle eiendeler. For verdipapirer klassifisert som tilgjengelig for salg, vil et betydelig eller langvarig fall i virkelig verdi under anskaffelseskost være en indikator på at verdipapiret er verdiforringet. Dersom slike objektive indikatorer foreligger for finansielle eiendeler tilgjengelig for salg, regnskapsføres det samlede tapet – målt som differansen mellom anskaffelseskost og virkelige verdi, fratrukket eventuelt tidligere resultatførte nedskrivninger – i resultatregnskapet. Gjennomsnittlig anskaffelseskost legges til grunn ved vurdering av verdifall. Nedskrivningstest på kundefordringer beskrives i note 3.12. 3.10 Derivater og sikring Derivater balanseføres til virkelig verdi på det tidspunkt derivatkontrakten inngås, og deretter løpende til virkelig verdi, enten som finansiell eiendel eller gjeld. Gevinst og tap som følge av UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 19 Noter til regnskapet realisasjon eller endring i virkelig verdi medtas i resultatregnskapet under Netto finansposter i den perioden de oppstår. Innebygde derivater i kommersielle kontrakter skilles ut og måles separat der dette følger av IAS 39. 3.10.a Sikring av kontantstrømmer og virkelig verdi Konsernet har inngått derivatkontrakter for å oppnå økonomisk sikring av deler av konsernets eksponering for valuta- og renterisiko. Konsernet benytter ikke reglene for regnskapsmessig sikring i henhold til IAS 39 for denne typen sikring. Derivatene regnskapsføres derfor etter reglene om holdt for handelsformål (virkelig verdi over resultatet). 3.11 Varer Varer vurderes til det laveste av anskaffelseskost og netto realisasjonsverdi. Innkjøpte varer er verdsatt til kost ved bruk av først inn- / først ut-metoden (FIFO). For ferdig tilvirkede varer og varer under tilvirkning består anskaffelseskost av utgifter til produktutforming, materialforbruk, direkte lønnskostnader, andre direkte kostnader og indirekte produksjonskostnader (basert på normal kapasitet). Lånekostnader medregnes ikke. Netto realisasjonsverdi er estimert salgspris fratrukket variable kostnader for ferdigstillelse og salg. Med unntak av produksjonsvirksomhet i enkelte mindre datterselskap i handelsvirksomheten, har konsernet i det alt vesentligste innkjøpte handelsvarer for videresalg. 3.12 Kundefordringer Kundefordringer måles til virkelige verdi ved første gangs balanseføring. Ved senere måling vurderes kundefordringer til amortisert kost ved bruk av effektiv rente-metode fratrukket avsetning for inntruffet tap. Renteelementet er ikke hensyntatt dersom det er uvesentlig. Avsetning for tap regnskapsføres når det foreligger objektive indikatorer på at konsernet ikke vil motta oppgjør i samsvar med opprinnelige betingelser. Vesentlige økonomiske problemer hos kunden, sannsynligheten for at kunden vil gå konkurs eller gjennomgå økonomisk restrukturering og utsettelser og mangler ved betalinger (forfalt med mer enn 30 dager) ansees som indikatorer på at kundefordringer må nedskrives. Avsetningen utgjør forskjellen mellom pålydende og gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp tilsvarer nåverdien av forventede kontantstrømmer, diskontert med opprinnelig effektiv rente. 3.13 Kontanter og kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter består av kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, lett omsettelige investeringer med maksimum tre måneders opprinnelig løpetid, redusert for trekk på kassekreditt. I balansen er kassekreditt inkludert i Annen kortsiktig rentebærende gjeld under kortsiktig gjeld. 3.13.a Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er satt opp etter den indirekte metode og viser kontantstrømmer fra henholdsvis drifts-, investeringsog finansieringsaktiviteter og forklarer periodens endring i Kontanter og kontantekvivalenter. 3.14 Aksjekapital Ordinære aksjer klassifiseres som egenkapital. Utgifter som knyttes direkte til utstedelse av nye aksjer, føres som reduksjon av mottatt vederlag i egenkapitalen. 20 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 3.15 Leverandørgjeld Leverandørgjeld måles til virkelig verdi ved første gangs balanseføring. Ved senere måling vurderes leverandørgjeld til amortisert kost fastsatt ved bruk av effektiv rente-metoden. Renteelementet er ikke hensyntatt dersom det er uvesentlig. 3.16 Lån Lån regnskapsføres til virkelig verdi når utbetaling av lånet finner sted, med fradrag for transaksjonskostnader. I etterfølgende perioder regnskapsføres lån til amortisert kost beregnet ved bruk av effektiv rente-metoden. Forskjellen mellom det utbetalte lånebeløpet (fratrukket transaksjonskostnader) og innløsningsverdien resultatføres over lånets løpetid. Honorarer knyttet til etablering av trekkrettigheter balanseføres i påvente av låneopptak dersom det er sannsynlig at lån blir trukket opp. Honoraret føres deretter som del av anskaffelseskost på lånet. Dersom det ikke anses sannsynlig at hele eller deler av trekkrettigheten blir trukket opp balanseføres honoraret som forskuddsbetalte likviditetstjenester og kostnadsføres over perioden rettigheten gjelder for. Lån klassifiseres som kortsiktig gjeld med mindre det foreligger en ubetinget rett til å utsette betaling av gjelden i mer enn 12 måneder fra balansedato. 3.17 Utbytte Utbyttebetalinger og konsernbidrag til morselskapets aksjonærer klassifiseres som gjeld fra og med det tidspunkt utbyttet er fastsatt av generalforsamlingen. 3.18 Betalbar og utsatt skatt Skattekostnaden for en periode består av betalbar skatt og utsatt skatt. Skatt blir resultatført, bortsett fra når den relaterer seg til poster som er ført som del av utvidet resultat eller direkte mot egenkapitalen. I slike tilfeller blir skatten også ført direkte mot utvidet resultat eller direkte mot egenkapitalen. Betalbar skatt er beregnet i samsvar med de skattemessige lover og regler som er vedtatt, eller i hovedsak vedtatt av skattemyndighetene på balansedagen. Det er lovverket i de land der konsernets datterselskaper eller tilknyttede selskap opererer og genererer skattepliktig inntekt som er gjeldende for beregningen av skattepliktig inntekt. Ledelsen evaluerer skatteposisjonene i konsernet for hver periode, med hensyn på situasjoner der gjeldende skattelover er gjenstand for fortolkning. Basert på ledelsens vurdering, foretas avsetninger til forventede skattebetalinger. Det er resultatført beregnet utsatt skatt på alle midlertidige forskjeller mellom skattemessige og konsoliderte regnskapsmessige verdier på eiendeler og gjeld, ved bruk av gjeldsmetoden. Dersom utsatt skatt oppstår ved første gangs balanseføring av en gjeld eller eiendel i en transaksjon, som ikke er en virksomhetssammenslutning, og som på transaksjonstidspunktet verken påvirker regnskaps- eller skattemessig resultat, blir den ikke balanseført. Utsatt skatt fastsettes ved bruk av skattesatser og skattelover som er vedtatt eller i det alt vesentlige er vedtatt på balansedagen, og som antas å skulle benyttes når den utsatte skattefordelen realiseres eller når den utsatte skatten gjøres opp. Utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at fremtidig skattepliktig inntekt vil foreligge der de midlertidige forskjellene kan utnyttes. Noter til regnskapet Utsatt skatt beregnes på midlertidige forskjeller fra investeringer i datterselskaper og tilknyttede selskaper, bortsett fra når konsernet har kontroll over tidspunktet for reversering av de midlertidige forskjellene, og det er sannsynlig at de ikke vil bli reversert i overskuelig fremtid. Utsatt skattefordel og utsatt skatt skal motregnes dersom det er en juridisk håndhevbar rett til å motregne eiendeler ved betalbar skatt mot forpliktelser ved betalbar skatt, og utsatt skattefordel og utsatt skatt gjelder inntektsskatt som ilegges av samme skattemyndighet for enten samme skattepliktige foretak eller forskjellige skattepliktige foretak som har til hensikt å gjøre opp forpliktelser og eiendeler ved betalbar skatt netto. Basert på dette er utsatt skattefordel og utsatt skatt ikke motregnet for konsernselskap i Norge, mens motregning er gjennomført for de danske konsernselskapene. 3.19 Pensjonsforpliktelser, bonusordninger og andre kompensasjonsordninger overfor ansatte 3.19.a Pensjonsforpliktelser Selskapene i konsernet har ulike pensjonsordninger. Pensjonsordningene er generelt finansiert gjennom innbetalinger til forsikringsselskaper eller pensjonskasser. Innbetalingene fastsettes basert på periodiske aktuarberegninger. Konsernet har både innskuddsplaner og ytelsesplaner. En innskuddsplan er en pensjonsordning hvor konsernet betaler faste bidrag til en separat juridisk enhet. Konsernet har ingen juridisk eller annen forpliktelse til å betale ytterligere bidrag hvis enheten ikke har nok midler til å betale alle ansatte ytelser knyttet til opptjening i inneværende og tidligere perioder. En ytelsesplan er en pensjonsordning som ikke er en innskuddsplan. Typisk er en ytelsesplan en pensjonsordning som definerer en pensjonsutbetaling som en ansatt vil motta ved pensjonering. Pensjonsutbetalingen er normalt avhengig av en eller flere faktorer slik som alder, antall år i selskapet og lønn. Uno-X Gruppen har i tillegg til sine sikrede ytelsesplaner som finansieres gjennom forsikringsselskap også usikrede pensjonsforpliktelser som dekkes over driften. Den balanseførte forpliktelsen knyttet til ytelsesplaner er nåverdien av de definerte ytelsene på balansedatoen minus virkelig verdi av pensjonsmidlene, justert for ikke resultatførte estimatavvik og ikke resultatførte kostnader knyttet til tidligere perioders pensjonsopptjening. Eventuell overfinansiering balanseføres i den grad det er sannsynlig at overfinansieringen kan utnyttes eller tilbakebetales. Pensjonsforpliktelsen beregnes årlig av en uavhengig aktuar ved bruk av en lineær opptjeningsmetode. En rekke økonomiske og aktuarmessige forutsetninger legges til grunn for beregningene, blant annet ved beregning av nåverdien av de definerte ytelsene. Nåverdien av de definerte ytelsene bestemmes ved å diskontere estimerte fremtidige utbetalinger med renten på en obligasjon utstedt av et selskap med høy kredittverdighet i den samme valuta som ytelsene vil bli betalt og med en løpetid som er tilnærmet den samme som løpetiden for den relaterte pensjonsforpliktelsen. Den forventede avkastningen på pensjonsmidlene blir beregnet med utgangspunkt i diskonteringsrenten med et risikopåslag som gjenspeiler forventet aktivaallokering over tid. Pensjonsmidlene er i stor grad forvaltet sammen med andre foretaks pensjonsmidler hos norske livselskaper. Disse livselskapene har strenge krav til og grenser for aktivaallokering. Det antas derfor at forventet avkastning i liten grad vil variere over tid. Meravkastningen for pensjonsmidlene tar derfor utgangspunkt i norske livselskapers faktiske, historiske meravkastning. Estimatavvik som skyldes ny informasjon eller endringer i de aktuarmessige forutsetningene og som utgjør mer enn 10 prosent av det største av verdien av pensjonsmidlene og verdien av pensjonsforpliktelsene, blir ført i resultatregnskapet over en periode som tilsvarer arbeidstakernes forventede gjennomsnittlige resterende tid til pensjonering. Endringer i pensjonsplanens ytelser kostnadsføres eller inntektsføres løpende i resultatregnskapet, med mindre rettighetene etter den nye pensjonsplanen er betinget av at arbeidstakeren blir værende i tjeneste i en spesifisert tidsperiode (opptjeningsperioden). I dette tilfellet amortiseres kostnaden knyttet til endret ytelse lineært over opptjeningsperioden. Ved innskuddsplaner, betaler konsernet innskudd til offentlig eller privat administrerte forsikringsplaner for pensjon på obligatorisk, avtalemessig eller frivillig basis. Konsernet har ingen ytterligere betalingsforpliktelser etter at innskuddene er blitt betalt. Innskuddene regnskapsføres som lønnskostnad når de forfaller. Forskuddsbetalt innskudd balanseføres som en eiendel i den grad innskuddet kan refunderes eller redusere fremtidige innbetalinger. 3.19.b Sluttvederlag Sluttvederlag blir betalt når ansettelsesforhold avsluttes av konsernet før det normale tidspunktet for pensjonering eller når en ansatt frivillig aksepterer å slutte mot et slikt vederlag. Konsernet regnskapsfører sluttvederlag når det beviselig er forpliktet til enten å avslutte arbeidsforholdet til dagens arbeidstakere i henhold til en formell, detaljert plan som konsernet ikke kan trekke tilbake, eller til å gi sluttvederlag som følge av et tilbud som er gitt for å oppfordre til frivillig avgang. Sluttvederlag som forfaller mer enn 12 måneder etter balansedagen diskonteres til nåverdi. 3.19.c Overskuddsdeling og bonusplaner Konsernet regnskapsfører en forpliktelse og en kostnad for bonuser og overskuddsdeling basert på en beregning som tar hensyn til avkastningen som skal henføres til selskapets aksjonærer etter visse justeringer. Konsernet regnskapsfører en avsetning der det foreligger kontraktsmessige forpliktelser eller der det foreligger en tidligere praksis som skaper en selvpålagt forpliktelse. 3.20 Usikre forpliktelser (avsetninger) Konsernet regnskapsfører avsetninger for blant annet husleieforpliktelser, reetableringsforpliktelser, miljøforpliktelser, rettslige krav og ansatteytelser dersom konsernet har en juridisk eller selvpålagt forpliktelse som følge av tidligere hendelser og det er sannsynlig at denne kommer til utbetaling, samt at det kan gis et pålitelig estimat for forpliktelsesbeløpet. Det skal foretas avsetning dersom det etter vedtak og plan offentliggjøres en beslutning om å gjennomføre tiltak (restrukturering) som vesentlig endrer omfanget av virksomheten eller måten den drives på. Det avsettes ikke for fremtidige driftstap. Avsetninger måles til nåverdien av forventede utbetalinger for å innfri forpliktelsen. Det benyttes en diskonteringssats før skatt som reflekterer nåværende markedssituasjon og risiko spesifikk for forpliktelsen. Økningen i forpliktelsen som følge av endret tidsverdi føres som finanskostnad. 3.21 Leieavtaler Leieavtaler der en vesentlig del av risiko og avkastning knyttet til eierskap fortsatt ligger hos utleier, klassifiseres som operasjonelle leieavtaler. Leiebetaling ved operasjonelle avtaler (med fradrag for eventuelle økonomiske insentiver fra utleier) kostnadsføres lineært over leieperioden. Konsernet leier enkelte driftsmidler. Leiekontrakter vedrørende varige driftsmidler der konsernet i hovedsak innehar all risiko og kontroll, klassifiseres som finansielle leieavtaler. Finansielle UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 21 Noter til regnskapet leieavtaler balanseføres ved leieperiodens begynnelse til det laveste av virkelig verdi på leide driftsmidler og nåverdien av den samlede minimumsleie. Hver leiebetaling allokeres mellom et avdragselement og et rente-element på en slik måte at det oppnås en konstant rentekostnad på utestående balanseført leieforpliktelse. Rentekostnaden resultatføres som finanskostnad. Leieforpliktelsen, med fradrag for rentekostnadene, klassifiseres som kortsiktig eller langsiktig lån i balansen. Varige driftsmidler anskaffet gjennom en finansiell leieavtale avskrives over den korteste av perioden for eiendelens utnyttbare levetid og leieavtalens løpetid. 3.22 Inntektsføring Inntekter ved salg av varer og tjenester vurderes til virkelig verdi av vederlaget, netto etter fradrag for merverdiavgift, returer, rabatter, kommisjoner og øvrige prisreduksjoner. Konserninternt salg elimineres. Salg resultatføres når inntekten kan måles pålitelig og det er sannsynlig at de økonomiske fordelene knyttet til transaksjonen vil tilflyte konsernet samt at spesielle kriterier knyttet til de ulike formene for salg som er nevnt under er oppfylt. Salg vurderes ikke å kunne måles pålitelig før alle betingelser knyttet til salget er innfridd. Konsernet baserer estimatene for regnskapsføring på historikk, vurdering av type kunde og transaksjon samt eventuelle spesielle forhold knyttet til den enkelte transaksjonen. For de fleste inntektstyper i konsernet vil inntekten være opptjent på leveringstidspunktet. 3.22.a Salg av varer Konsernet selger varer innkjøpt for videresalg til forhandlere. Konsernet selger også energirelaterte produkter (fyringsolje) til sluttkunder. Salg av varer resultatføres når en enhet innenfor konsernet har levert sine produkter til forhandleren. Levering er ikke foretatt før produktene er sendt til avtalt sted og risiko knyttet til tap og ukurans er overført til forhandleren. En rekke av produktene som Uno-X Gruppen selger er tillagt særavgifter. Særavgiftene inkluderer blant annet smøreoljeavgift, bensin- og dieselavgift, grunnavgift, CO2-avgift, svovelavgift 22 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 og bioavgift. Innkjøp av petroleumsproduktene skjer uten særavgift. Avgiftene påløper når produktene tas ut fra tollfrie hovedlagre. Uno-X Gruppen innkrever særavgiften fra sine kunder som del av salgsprisen. Konsernets driftsinntekter presenteres eksklusiv særavgiftene, og tilsvarende inngår særavgiften ikke i konsernets varekostnad. I resultatregnskapet har konsernet opplyst om størrelsen på særavgiftene som har blitt fakturert sammen med driftsinntektene i perioden. 3.22.b Andre inntekter – Leverandørbonus, joint marketing og utleie av inventar Joint marketing og andre tjenester levert til leverandører og andre danner grunnlag for andre inntekter for konsernet. Leverandørbonusavtaler klassifiseres som varerabatt eller annen inntekt basert på en realitetsvurdering av hver enkelt avtale. I den grad en betaling fra leverandør gjelder en konkret annonse eller kampanje som Uno-X Gruppen har lagt ut for og som leverandøren har forpliktet seg til å dekke sin andel av, går betalingen til fradrag i periodens markedsføringskostnad. Øvrige inntekter fra leverandør klassifiseres som andre inntekter. Utleie av inventar til forhandlere er nærmest å anse som en finansieringsordning for forhandlere løsrevet fra øvrig drift, og klassifiseres derfor som andre inntekter. 3.22.c Gevinster ved avhendelse Gevinster ved avhendelse av varige driftsmidler blir presentert som Netto gevinster (tap). Eventuelle større gevinster i form av eiendomssalg på fristilte eiendommer ansees som en del av konsernets drift og vil også bli presentert som Netto gevinster (tap). Gevinster (tap) ved salg av aksjer eller andeler som er regnskapsført som tilgjengelig for salg beregnes som forskjellen mellom kostpris for aksjen eller andelen og salgsverdi. Eventuelle verdiendringer som er ført midlertidig mot utvidet resultat blir samtidig omklassifisert til resultat. 3.22.d Renteinntekter og utbytte Renteinntekter regnskapsføres når de er opptjent. Utbytte inntektsføres når det er godkjent av generalforsamlingen og rett til å motta betaling oppstår. Noter til regnskapet Note 4 - Finansiell risikostyring Konsernet har sin kjernevirksomhet i markedet for salg, distribusjon og markedsføring av petroleumsprodukter. Konsernets aktiviteter medfører ulike typer finansiell risiko: markedsrisiko (inkludert valutarisiko, virkelig verdi renterisiko, flytende renterisiko og prisrisiko), kredittrisiko og likviditetsrisiko. Konsernets overordnede risikostyringsplan fokuserer på kapitalmarkedenes uforutsigbarhet og forsøker å minimalisere de potensielle negative effektene på konsernets finansielle resultater. Konsernet benytter finansielle derivater for å sikre seg mot visse risiki. Risikostyringen for konsernet ivaretas av en sentral finansavdeling i overensstemmelse med retningslinjer fremlagt for og godkjent av styret. Konsernets finansavdeling identifiserer, evaluerer og styrer finansiell risiko i nært samarbeid med de ulike driftsenhetene. Styret godkjenner prinsipper for den overordnede risikostyring, og angir retningslinjer for spesifikke områder som valutarisiko, renterisiko, kredittrisiko, bruk av finansielle derivater og anvendelse av overskuddslikviditet. 4.1 Markedsrisiko 4.2 Kredittrisiko Det vesentligste av konsernets omsetning skjer gjennom franchisetakere. Franchisegiver har god oversikt over hver enkelt franchisetakers økonomiske situasjon. Historisk sett har mislighold og tap på fordringer i det skandinaviske markedet vært lave. En viss kredittrisiko eksisterer også i form av faste avtaler med kunder og i etablering av derivater og finansplasseringer. Motparter ved derivatkontrakter og finansplasseringer er begrenset til finansinstitusjoner med høy kredittverdighet. Konsernet har imidlertid også betydelig omsetning til egne sluttkunder. I disse tilfellene blir det imidlertid utført grundig kredittvurdering av nye kunder, og det er implementert tilsvarende rutiner for løpende vurdering av eksisterende kundeforhold. 4.3 Likviditetsrisiko Konsernet opererer i et marked med høy omsetning. Kontantstrømmene er høye og relativt stabile, men volatile innenfor hver uke/måned. Konsernet styrer likviditetsrisikoen ved å sørge for tilstrekkelig beholdning av likvider i kombinasjon med tilstrekkelige tilgjengelige trekkrettigheter. 4.1.a Valutarisiko Den største delen av konsernets aktivitet ligger i Skandinavia og konsernet er eksponert for valutarisiko i flere valutaer. Denne risikoen er særskilt relevant i forhold til danske kroner. Valutarisiko oppstår fra fremtidige handelstransaksjoner, balanseførte eiendeler og forpliktelser og nettoinvestering i utenlandsk virksomhet. Risikoen er likevel begrenset da operasjonelle enheter i all hovedsak har inntekter og kostnader samt fører regnskap i lokal valuta. Konsernet har investeringer i utenlandske datterselskaper der netto eiendeler er utsatt for valutarisiko ved omregning. Eksponeringen søkes begrenset ved at sammensetning av den samlede gjeldsporteføljen i størst mulig grad tilpasses den enkelte valutas og lands relative betydning i konsernets aktivitet. Ledelsen overvåker konsernets likviditetsreserve (bestående av ulike lånefasiliteter (note 35) og kontantekvivalenter (note 30)) gjennom rullerende prognoser basert på forventet kontantstrøm. Ledelsen følger likviditetsreserven separat for hver hovedvaluta (NOK og DKK). Effekten av en endring på 10 prosent i danske kroner i forhold til norske kroner er vist i tabellen nedenfor. Effektene er beregnet ut fra konsernets netto eiendeler (gjeld) i hver valuta per 31.12.11. 31.12.11 Lån Derivater Leverandørgjeld og annen gjeld Totalt Balanseposter i valuta Valutagevinst (tap) Egenkapitaleffekt -10 % +10 % -24 24 -105105 Tabellen nedenfor spesifiserer konsernets lån og derivative finansielle forpliktelser med nettooppgjør, klassifisert i henhold til forfallsstrukturen. Klassifisering er gjennomført i henhold til forfallstidspunktet i kontrakten. Beløpene i tabellen er udiskonterte kontraktsmessige kontantstrømmer. Balanser med forfall innen 12 måneder tilsvarer de balanseførte verdiene da effekt av neddiskonteringen ikke er vesentlig. <1 år 1-2 år 2-5 år Over 5 år Totalt 156 - - -156 - - - -1 689 1 845 - - - - - 1 689 - 1 845 4.1.b Prisrisiko Konsernet er utsatt for risiko knyttet til utvikling i de internasjonale prisene på bensin og gassoljer. Dersom oljeprisen per 31.12.11 hadde vært endret med 20 prosent, gitt andre variable konstant, ville effekten på konsernets varelager vært som vist i tabellen nedenfor. Oljepris Varelagergevinst (tap) Egenkapitaleffekt -20%+20% -134 134 -9696 4.1.c Renterisiko Ettersom konsernet ikke har noen betydelige rentebærende eiendeler, er konsernets resultat og kontantstrøm fra driften i hovedsak uavhengig av endringer i markedsrenten. Konsernets renterisiko er knyttet til innlån, utlån og bankbeholdning. Lån med flytende rente medfører en renterisiko for konsernets kontantstrøm. Per 31.12.11 er gruppens netto rentebærende gjeld på et så lavt nivå at en endring i renten på +/- 1% vil få ubetydelige konsekvenser. UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 23 Noter til regnskapet 4.4 Risiko knyttet til finansiering og kapitalstruktur Konsernets mål vedrørende finansiering og kapitalstruktur fremkommer av Reitangruppens verdigrunnlag nummer 3 – Vi skal være gjeldfri. I dette ligger at morselskapet skal være gjeldfritt, mens konsernet søker optimal finansieringsløsning innenfor rammen av hensiktsmessig risikostyring. Verdigrunnlaget er operasjonalisert ved at styret i Reitangruppen har vedtatt handlingsregler for hvert forretningsområde. Handlingsreglene setter rammer for finansieringsmuligheter og kapitalstruktur. Handlingsregelen for Uno-X er at gjelden ikke skal overstige 1,5 ganger EBITDA. Finansiering løses innenfor hvert forretningsområde så lenge kapitalstrukturen er innenfor rammene handlingsreglene fastsetter. Styret har fullmakt til å godkjenne disposisjoner utover handlingsreglene innenfor hvert enkelt forretningsområde. For å bedre kapitalstrukturen kan konsernet justere investeringsnivå, utnytte tilgjengelige lånefasiliteter, selge finansielle investeringer og justere utbytte til aksjonærene. Gearing som netto lån i forhold til totalkapital og netto lån i forhold til EBITDA før FIFO er vist under. Beløp i NOK mill. 4.5 Vurdering av virkelig verdi Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder (slik som verdipapirer som er tilgjengelige for salg eller holdt for handelsformål) er basert på markedskurs på balansedagen. Markedskursen som benyttes for finansielle eiendeler er gjeldende kjøpskurs; for finansielle forpliktelser benyttes gjeldende salgskurs. Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked bestemmes ved å bruke verdsettelsesteknikker. Konsernet bruker ulike metoder og gjør forutsetninger basert på markedsforholdene som eksisterer på hver balansedag. For langsiktige forpliktelser benyttes noterte priser for det aktuelle instrument eller for et lignende instrument. Andre teknikker, slik som diskontert verdi på fremtidige kontantstrømmer benyttes for å fastsette virkelig verdi for øvrige finansielle instrumenter. Virkelig verdi på rentebytteavtaler beregnes som nåverdi av estimerte fremtidige kontantstrømmer. Regnskapsmessig verdi på kundefordringer og leverandørgjeld antas å tilsvare postenes virkelige verdi. Virkelig verdi på finansielle forpliktelser (som beregnes for noteformål) estimeres ved å diskontere fremtidige kontraktsfestede kontantstrømmer med konsernets alternative markedsrente for tilsvarende finansielle instrumenter. 31.12.1131.12.10 Totale lån 156 251 Minus kontanter og kontantekvivalenter -124 -174 Netto lån 32 77 Totalkapital 3 925 3 992 Gearing som netto lån 1 % 2% EBITDA før FIFO 489 440 Gearing som netto lån 0,1 0,2 24 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 Noter til regnskapet Note 5 - Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger Estimater og skjønnsmessige vurderinger evalueres løpende og er basert på historisk erfaring og andre faktorer, inklusive forventninger om fremtidige hendelser som anses å være sannsynlige under nåværende omstendigheter. 5.1 Viktige regnskapsestimater og antakelser Konsernet utarbeider estimater og gjør antakelser knyttet til fremtiden. De regnskapsestimater som følger av dette vil per definisjon sjelden være fullt ut i samsvar med det endelige utfall. Estimater og antakelser som representerer en betydelig risiko for vesentlige endringer i balanseført verdi på eiendeler og gjeld i løpet av neste regnskapsår, drøftes nedenfor. 5.1.a Miljøforpliktelse Konsernet forestår innkjøp, lagring og omsetning av petroleumsbaserte produkter. Det er innført rutiner som sikrer at det foretas miljøundersøkelser regelmessig blant annet for å kunne vurdere påløpte kostnader til opprydding og håndtering av miljøansvar. Det gjøres årlig en omfattende miljøgjennomgang av virksomheten i både Norge og Danmark som danner grunnlaget for et estimat på eksisterende miljøforpliktelser. Resultatene fra denne undersøkelsen og akkumulert kunnskap om hvordan disse forpliktelsene oppstår, gir konsernet grunnlag for å gjøre estimater av utviklingen i miljøforpliktelsen. Estimatet baseres på beregnet miljøansvar for hver enkelt lokasjon. Beregningene tar utgangspunkt i stasjonsspesifikke opplysninger, f. eks. alder og antall tanker, samt en konkret vurdering av stasjonens miljøforhold og miljømessige faktorer som f. eks. plassering i forhold til drikkevannskilder. Estimatene er usikre gjennomsnittsbetraktninger av utgifter og tidspunktet for oppgjør. Eksterne eksperter bistår med fastsettelsen av estimatene. 5.1.b Reetableringsforpliktelse Gruppen har i en del tilfeller påtatt seg kontraktuelle forpliktelser til å reetablere eiendommer/lokasjoner som brukes til energivirksomhet til opprinnelig stand når virksomheten på en enkelt stasjon opphører. Ved inngåelse av slike kontrakter blir det regnskapsført en forpliktelse tilsvarende nåverdien av forventet reetableringskostnad. Tilsvarende økes kostprisen på den relaterte eiendelen og avskrives over forventet leieperiode. Estimatet som balanseføres som forpliktelse og del av anskaffelseskost for driftsmidlet, kan bli endret som følge av fornyet vurdering. Slike endringer regnskapsføres som økning eller reduksjon av balanseført verdi på driftsmidlet. Dersom eventuell reduksjon er større enn balanseført verdi av driftsmidlet, skal det overskytende resultatføres. Dersom balanseført verdi økes, vurderer selskapet om dette er en nedskrivningsindikator iht IAS 36. Nåverdien av reetableringskostnaden fastsettes ved vurdering av alle forutsetninger og usikre estimater som inngår i nåverdi av forventet reetableringskostnad. Dette inkluderer levetid på anlegg, kostnad for reetablering av aktuelt anlegg, diskonteringsrente og inflasjonssats. Se også note 15. Se også note 15. UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 25 Noter til regnskapet Note 6 - Segmentinformasjon - Driftssegmenter Driftssegmentene er identifisert basert på en aggregering av selskap med sammenfallende virksomhet. Derav er henholdsvis Uno-X Automat, Uno-X Energi og Uno-X Smøreolje aggregert i henhold til IFRS 8.12. Segmentet øvrige/elimineringer inkluderer eliminering av varesalg fra segment Uno-X Energi til segmentene Uno-X Automat og Uno-X Betjent. Segmentet inneholder også eliminering av særavgift for segmentene Uno-X Automat og Uno-X Betjent slik at konsernregnskapet presenteres ekskl. særavgift. Beløp i NOK mill. Uno-X Automat (Danmark og Norge inkl. særavg.)2011 2010 Uno-X Energi (Danmark og Norge) 20112010 Eksterne driftsinntekter 6 162 5 022 Eksterne driftsinntekter 6 353 5 744 Interne driftsinntekter - -2 Interne driftsinntekter 4 169 2 745 Andre inntekter/netto gevinster (tap) 1 5 Andre inntekter/netto gevinster (tap) 27 24 Resultat fra tilknyttede selskap - Resultat fra tilknyttede selskap 3 5 Varekostnad -5 565 -4 432 Varekostnad -9 750 -7 717 Amortiseringer og nedskrivninger Amortiseringer og nedskrivninger immaterielle eiendeler -1 -1 immaterielle eiendeler -2 -4 Av- og nedskrivning varige driftsmidler -70 -74 Av- og nedskrivning varige driftsmidler -28 -34 Annen driftskostnad -424 -420 Annen driftskostnad -543 -527 Driftsresultat 10398 Driftsresultat 229236 Netto finansposter -2 -11 Netto finansposter -11 -21 Resultat før skatt 101 87 Resultat før skatt 218 215 Skattekostnad -27-21 Skattekostnad -51-48 Årets resultat 74 66 Årets resultat 167 167 Eiendeler 1 108 1 038 Eiendeler 2 525 2 718 Immaterielle eiendeler 3 3 Immaterielle eiendeler 6 4 Investering i tilknyttede selskap - Investering i tilknyttede selskap 35 33 Gjeld 678656 Gjeld 1 800 2 137 Investeringer 92138 Investeringer 3731 EBITDA 174173 EBITDA 259274 Omsetning ekskl. særavgifter (urevidert) 3 209 2 503 Omsetning ekskl. særavgifter (urevidert) 10 522 8 427 Antall Uno-X-stasjoner 433 432 Antall Uno-X-stasjoner - Antall YX-stasjoner 6 17 Antall YX-stasjoner - 26 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 Noter til regnskapet Note 6 - Segmentinformasjon - Driftssegmenter forts. Beløp i NOK mill. Uno-X Betjent (Norge inkl. særavgifter) 20112010 Uno-X Smøreolje (Danmark og Norge) 20112010 Eksterne driftsinntekter 1 915 1 506 Eksterne driftsinntekter 363 322 Interne driftsinntekter - Interne driftsinntekter 28 24 Andre inntekter/netto gevinster (tap) - 29 Andre inntekter/netto gevinster (tap) 4 -6 Resultat fra tilknyttede selskap - Resultat fra tilknyttede selskap - Varekostnad -1 766 -1 384 Varekostnad -258-220 Amortiseringer og nedskrivninger Amortiseringer og nedskrivninger immaterielle eiendeler - immaterielle eiendeler - Av- og nedskrivning varige driftsmidler -19 -20 Av- og nedskrivning varige driftsmidler -2 -1 Annen driftskostnad -82 -103 Annen driftskostnad -80 -71 Driftsresultat 4828 Driftsresultat 5548 Netto finansposter - -2 Netto finansposter -1 -3 Resultat før skatt 48 26 Resultat før skatt 54 45 Skattekostnad -14-5 Skattekostnad -14-12 Årets resultat 34 21 Årets resultat 40 33 Eiendeler 261297 Eiendeler 12593 Immaterielle eiendeler 4 Immaterielle eiendeler - Investering i tilknyttede selskap - Investering i tilknyttede selskap - Gjeld 197254 Gjeld 5755 Investeringer 3039 Investeringer 32 EBITDA 6748 EBITDA 5749 Omsetning ekskl. særavgifter (urevidert) 1 160 757 Omsetning ekskl. særavgifter (urevidert) 362 346 Antall Uno-X-stasjoner - Antall Uno-X-stasjoner - Antall YX-stasjoner 176 156 Antall YX-stasjoner - Øvrige/elimineringer 20112010 Konsern 20112010 Eksterne driftsinntekter -3 812 -3 573 Eksterne driftsinntekter 10 981 9 021 Interne driftsinntekter -4 156 -2 754 Interne driftsinntekter 41 13 Andre inntekter/netto gevinster (tap) -10 -34 Andre inntekter/netto gevinster (tap) 22 18 Resultat fra tilknyttede selskap - Resultat fra tilknyttede selskap 3 5 Varekostnad 7 970 6 359 Varekostnad -9 369 -7 394 Amortiseringer og nedskrivninger Amortiseringer og nedskrivninger immaterielle eiendeler -2-2 immaterielle eiendeler -5-7 Av- og nedskrivning varige driftsmidler - 3 Av- og nedskrivning varige driftsmidler -119 -126 Annen driftskostnad 6 -1 Annen driftskostnad -1 123 -1 122 Driftsresultat -4-2 Driftsresultat 431408 Netto finansposter 15 5 Netto finansposter 1 -32 Resultat før skatt 11 3 Resultat før skatt 432 376 Skattekostnad -4-2 Skattekostnad -110-88 Årets resultat 7 1 Årets resultat 322 288 Eiendeler -94-154 Eiendeler 3 925 3 992 Immaterielle eiendeler 46 49 Immaterielle eiendeler 59 56 Investering i tilknyttede selskap 4 4 Investering i tilknyttede selskap 39 37 Gjeld -456-432 Gjeld 2 276 2 670 Investeringer - Investeringer 162210 EBITDA -2-3 EBITDA 555541 Omsetning eks. særavgifter (urevidert) -4 146 -2 942 Omsetning ekskl. særavgifter (urevidert) 11 107 9 091 Antall Uno-X-stasjoner - Antall Uno-X-stasjoner 433 432 Antall YX-stasjoner - Antall YX-stasjoner 182 173 Investeringer er her vist som brutto investeringer i varige driftsmidler. UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 27 Noter til regnskapet Note 7 - Segmentinformasjon - Geografisk Beløp i NOK mill. Norge 20112010 Danmark 20112010 Eksterne driftsinntekter 5 298 4 498 Eksterne driftsinntekter 5 683 4 523 Interne driftsinntekter 18 11 Interne driftsinntekter 23 Andre inntekter/netto gevinster (tap) 27 47 Andre inntekter/netto gevinster (tap) 6 4 Resultat fra tilknyttede selskap - Resultat fra tilknyttede selskap 3 5 Varekostnad -4 571 -3 791 Varekostnad -4 800 -3 634 Amortiseringer og nedskrivninger Amortiseringer og nedskrivninger immaterielle eiendeler -3 -4 immaterielle eiendeler -2 -3 Av- og nedskrivning varige driftsmidler -70 -68 Av- og nedskrivning varige driftsmidler -49 -58 Annen driftskostnad -534 -537 Annen driftskostnad -599 -579 Driftsresultat 165156 Driftsresultat 265258 Netto finansposter -15 -17 Netto finansposter 2 -20 Resultat før skatt 150 139 Resultat før skatt 267 238 Skattekostnad -39-32 Skattekostnad -66-56 Årets resultat 111 107 Årets resultat 201 182 Eiendeler 1 850 1 990 Eiendeler 2 399 2 199 Immaterielle eiendeler 18 25 Immaterielle eiendeler 32 31 Investering i tilknyttede selskap - Investering i tilknyttede selskap 35 33 Gjeld 1 419 1 598 Gjeld 1 519 1 524 Investeringer 92153 Investeringer 7057 EBITDA 238228 EBITDA 316319 Omsetning ekskl. særavgifter (urevidert) 5 401 4 577 Omsetning ekskl. særavgifter (urevidert) 5 706 4 514 Antall Uno-X-stasjoner 142 141 Antall Uno-X-stasjoner 291 291 Antall YX-stasjoner 176 156 Antall YX-stasjoner 6 17 Konsern 20112010 Øvrige/elimineringer 20112010 Eksterne driftsinntekter 10 981 9 021 Eksterne driftsinntekter - Interne driftsinntekter 41 13 Interne driftsinntekter - 2 Andre inntekter/netto gevinster (tap) 22 18 Andre inntekter/netto gevinster (tap) -11 -33 Resultat fra tilknyttede selskap 3 5 Resultat fra tilknyttede selskap - Varekostnad -9 369 -7 394 Varekostnad 231 Amortiseringer og nedskrivninger Amortiseringer og nedskrivninger immaterielle eiendeler - immaterielle eiendeler -5-7 Av- og nedskrivning varige driftsmidler - Av- og nedskrivning varige driftsmidler -119 -126 Annen driftskostnad 10 -6 Annen driftskostnad -1 123 -1 122 Driftsresultat 1-6 Driftsresultat 431408 Netto finansposter 14 5 Netto finansposter 1 -32 Resultat før skatt 15 -1 Resultat før skatt 432 376 Skattekostnad -5 Skattekostnad -110-88 Årets resultat 10 -1 Årets resultat 322 288 Eiendeler -324-197 Eiendeler 3 925 3 992 Immaterielle eiendeler 9 Immaterielle eiendeler 59 56 Investering i tilknyttede selskap 4 4 Investering i tilknyttede selskap 39 37 Gjeld -662-452 Gjeld 2 276 2 670 Investeringer - Investeringer 162210 EBITDA 1-6 EBITDA 555541 Omsetning ekskl. særavgifter (urevidert) - Omsetning ekskl. særavgifter (urevidert) 11 107 9 091 Antall Uno-X-stasjoner - Antall Uno-X-stasjoner 433 432 Antall YX-stasjoner - Antall YX-stasjoner 182 173 Investeringer er her vist som brutto investeringer i varige driftsmidler. 28 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 Noter til regnskapet Note 8 - Driftsinntekter MorselskapKonsern 2010 - 10 10 2011 - 16 16 Beløp i NOK mill. Inntekter fra salg av varer Inntekter fra salg av tjenester Sum driftsinntekter 2011 11 007 15 11 022 2010 9 012 22 9 034 Note 9 - Andre inntekter MorselskapKonsern 2010 98 - 98 2011 534 4 538 Beløp i NOK mill. Mottatt utbytte og konsernbidrag Andre inntekter Sum andre inntekter 2011 - 28 28 2010 27 27 Note 10 - Netto gevinster (tap) MorselskapKonsern 2010 - - - - 2011 - - - - Beløp i NOK mill. Netto gevinst (tap) fra salg av varige driftsmidler Valutagevinst (tap) fra driftsaktiviteter Netto andre gevinster Sum netto gevinster (tap) 2011 -6 -2 1 -7 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 2010 -2 -7 -9 29 Noter til regnskapet Note 11 - Lønnskostnader, antall ansatte, godtgjørelser MorselskapKonsern 2010 2011 Beløp i NOK mill. 2011 2010 -5 -7 Lønninger -181 -171 -- Kommisjon -1 -1 -1 Arbeidsgiveravgift -14 -14 - -1 Pensjonskostnader -16 -5 - - Andre ytelser -17 -38 -6 -9 Sum lønnskostnader -229 -228 1 2 Gjennomsnittlig antall ansatte 267 252 Lån til ansatte Per 31.12.11 er det ikke gitt lån til ansatte (NOK 0,0 mill. per 31.12.10). Garantier Per 31.12.11 er det ikke stilt garantier for ansatte (NOK 0,2 mill. per 31.12.10). Godtgjørelse til revisor MorselskapKonsern 2010 2011 Beløp i NOK mill. 2011 2010 -1 -1Lovpålagt revisjon -5 -5 - -Andre attestasjontjenester -1 - - Andre tjenester utenfor revisjon - -2 - -Skatterådgivning -1 -1 -1 Sum godtgjørelse til revisor -7 -7 Samtlige beløp vedrørende revisjonshonorar som spesifisert ovenfor er eksklusive merverdiavgift. 30 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 Noter til regnskapet Note 12 - Ytelser til ledende ansatte, styremedlemmer, aksjonærer og deres nærstående Morselskap i konsernet er Uno-X Gruppen AS som er eid 94,4 prosent av Reitangruppen AS, 2,6 prosent av BAI AS og 3,0 prosent av Ruffen Investor AS. Se note 31 - Aksjekapital, overkurs og aksjonærinformasjon for beskrivelse av eierstruktur. Styret i Uno-X består av Odd Reitan (leder), Vegar Kulset og Kristin S. Genton. Ledergruppen i Uno-X bestod i 2011 av daglig leder Vegar Kulset, Elo Andersen, Jarl Farstad, Ole Johannes Tønnessen, Torild O. Bråthen, Tage Kruse, Annar Sletvold, Michael Norden og Trond Sagli. Godtgjørelse til ledende ansatte Morselskap Konsern 2010 2011 Beløp i NOK mill. 2011 2010 -5 -6Lønn og andre kortsiktige ytelser -21 -17 - -Sluttvederlag - - -1Pensjonskostnader -3 -2 - -Andre langsiktige ytelser - - -Aksjebasert avlønning - -5 -7Sum godtgjørelse til ledende ansatte -24 -19 Daglig leder har i 2011 mottatt en samlet godtgjørelse på NOK 5,4 mill. (NOK 4,8 mill. i 2010) hvorav NOK 4,8 mill. er lønn og andre kortsiktige ytelser og NOK 0,6 mill. er pensjonskostnader. Daglig leder har ingen avtale om særskilt vederlag ved opphør av ansettelsesforholdet. Det ble ikke utbetalt styrehonorar i 2011 (NOK 0,1 mill. i 2010). Styrets leder har ingen avtale om bonus eller særskilt vederlag ved opphør av vervet. Det er per 31.12.11 ikke gitt lån til ledende ansatte, styremedlemmer, aksjonærer eller deres nærstående. Konsernet har ikke avgitt sikkerhetsstillelse for ledende ansatte, styremedlemmer, aksjonærer eller deres nærstående. Det har ikke vært vesentlige kjøp eller salg av varer eller tjenester mellom selskaper i konsernet og ledende ansatte eller aksjonærerer eller deres nærstående. Note 13 - Andre driftskostnader Morselskap 2010 2011 Beløp i NOK mill. - -Leie av butikk- og kontorlokaler - -Andre kostnader knyttet til butikk- og kontorlokaler - -Distribusjon - -1Markedsføring - -IT - -Forsikring - -Tap på fordringer -3 -8Øvrige driftskostnader -3 -9Sum andre driftskostnader Konsern 2011 -179 -111 -276 -19 -48 -4 -16 -240 -893 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 2010 -157 -104 -283 -22 -54 -4 -21 -249 -894 31 Noter til regnskapet Note 14 - Pensjoner og lignende forpliktelser Konsernet har ulike pensjonsordninger for sine ansatte. I Norge har konsernet ytelsesordninger. Sikrede ordninger er finansiert gjennom forsikringsselskap. Usikrede ordninger finansieres over drift. Alle norske selskaper i konsernet har pensjonsordninger som tilfredstiller kravene i Lov om obligatorisk tjenestepensjon. I Danmark har konsernet innskuddsordninger. Ordningene er finansiert gjennom forsikringsselskap. Morselskap Per 31.12.11 har morselskapet 3 aktive i sin pensjonsordning (1 per 31.12.10). Morselskapets pensjonskostnader i 2011 var NOK 1 mill. (NOK 0 mill. i 2010). Selskapets netto pensjonsforpliktelse per 31.12.11 var NOK 1 mill. (NOK 1 mill. per 31.12.10). Konsern Økonomiske forutsetninger Pensjonskostnader Diskonteringsrente Forventet avkastning Forventet lønnsregulering Forventet pensjonsregulering Forventet regulering av Folketrygdens grunnbeløp Forventet turnover Pensjonsforpliktelser Diskonteringsrente Forventet avkastning Forventet lønnsregulering Forventet pensjonsregulering Forventet regulering av Folketrygdens grunnbeløp Forventet turnover 2011 3,60 % 5,00 % 4,00 % 0,90 % 3,75 % 5,00 % 2010 4,40 % 5,60 % 4,25 % 1,30 % 4,00 % 5,00 % 31.12.11 31.12.10 3,30 % 3,60 % 4,80 % 5,00 % 4,00 % 4,00 % 0,70 % 0,90 % 3,75 % 3,75 % 5,00 % 5,00 % 31.12.11 31.12.10 Medlemmer Sikret Usikret SikretUsikret Aktive 157 156 156 155 Pensjonister 210 77 213 59 Pensjonskostnader 2011 2010 Beløp i NOK mill. SikretUsikret Sum SikretUsikret Sum Nåverdi av årets pensjonsopptjening -11 -1 -12 -9 -1 -10 Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen -10 -3 -13 -12 -3 -15 Forventet avkastning på pensjonsmidler 12 - 12 15 - 15 Planendring - - - -77 Amortisering av ikke resultatført estimatavvik 4 -1 3 4 2 6 Pensjonskostnad ytelsesordninger -5-5 -10 -253 Arbeidsgiveravgift --- --Netto pensjonskostnader ytelsesordninger -5 -5 -10 -2 5 3 Innskuddsordninger --6-6 --8-8 Netto pensjonskostnader -5 -11 -16 -2 -3 -5 Forventet premiebetaling Beløp i NOK mill. 2012 Forventet premiebetaling 11 Forventet utbetaling over drift 7 32 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 Noter til regnskapet Note 14 - Pensjoner og lignende forpliktelser forts. Konsern Pensjonsforpliktelser 2011 2010 Beløp i NOK mill. SikretUsikret Sum SikretUsikret Sum Pensjonsforpliktelser per 01.01. 330 77 407 315 81 396 Kjøp eller salg av virksomhet 3 -3 - - - Årets opptjening 617516 Årets rentekostnader 122 14 133 16 Årets utbetaling av pensjoner -16 -10 -26 -16 -9 -25 Planendringer 1 - 1 -1 -4 -5,0 Aktuarielle tap (gevinster) -3 1 -2 15 5 20 Arbeidsgiveravgift -2- -2 -1- -1,0 Pensjonsforpliktelser per 31.12. 331 68 399 330 77 407 Pensjonsmidler 2011 2010 Beløp i NOK mill. SikretUsikret Sum SikretUsikret Sum Pensjonsmidler per 01.01. 293 - 293 290 - 290 Kjøp eller salg av virksomhet -2 - -2 - - Forventet avkastning 13- 13 15- 15 Innbetaling (tilbakebetaling) premiefond 12 - 12 9 - 9 Årets utbetaling av pensjoner -17 - -17 -17 - -17 Planendringer 2 -2 1 -1 Aktuarielle gevinster (tap) -3 - -3 -5 - -5 Pensjonsmidler per 31.12. 298 - 298 293 - 293 Netto pensjonforpliktelser (midler) 31.12.11 31.12.10 Beløp i NOK mill. Sikret Usikret Sum Sikret Usikret Sum Pensjonsforpliktelser per 31.12. 331 68 399 330 77 407 Pensjonsmidler per 31.12. 298 - 298 293 - 293 Netto pensjonsforpliktelser (midler) 33 68 101 37 77 114 Ikke regnskapsført estimatavvik -5 -3 -8 1 -5 -4 Netto regnskapsførte pensjonsforpliktelser (midler) 28 65 93 38 72 110 Netto regnskapsførte pensjonsforpliktelser (midler) Beløp i NOK mill. 31.12.11 31.12.10 Regnskapsførte pensjonsforpliktelser 93 110 Regnskapsførte pensjonsmidler - Netto regnskapsførte pensjonsforpliktelser (midler) 93 110 Allokering av pensjonsmidler Andel i prosent 31.12.1131.12.10 Aksjer 17 % 14 % Omløpsobligasjoner 24 % 25 % Anleggsobligasjoner 38 % 26 % Pengemarked 1 % 14 % Eiendom 17 % 16 % Annet 3 % 5% Sum 100 % 100 % Faktisk avkastning på pensjonsmidlene var 2,7 prosent i 2011 (4,6 prosent i 2010). Nåverdi av ytelsesbasert pensjonsforpliktelse og virkelig verdi av pensjonsmidler Beløp i NOK mill. 31.12.11 31.12.10 31.12.0931.12.08 Nåverdi av den ytelsesbaserte pensjonsforpliktelsen 399 407 396 448 Virkelig verdi av pensjonsmidlene 298 293 290 291 Underskudd 101 114 106 157 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 33 Noter til regnskapet Note 15 - Andre avsetninger for forpliktelser Konsern Leid Miljøfor- Ansatte- Andre av- Beløp i NOK mill.eiendom pliktelser ytelser setninger Sum Balanseført verdi 01.01.11 167 157 9 14 347 Benyttet i løpet av året -5 -9 -2 -7 -23 Tilbakeført, ikke benyttet avsetning -41 -3 -1 -3 -48 Årets avsetning6 - - -6 Årets rentekostnad6 3 - -9 Omregningsdifferanser- - - -Balanseført verdi 31.12.11 133 148 6 4 291 Forventet forfallstruktur Leid Miljøfor- Ansatte- Andre av- Beløp i NOK mill.eiendom pliktelser ytelser setninger Sum Innen 1 år - 9 - 4 13 Mellom 1 og 2 år 1 4 1 - 6 Mellom 2 og 5 år 3 9 5 - 17 Senere enn 5 år 129 126 - - 255 Sum andre avsetninger for forpliktelser 133 148 6 4 291 Gjennomsnittlig diskonteringsrente 2,6 % 2,6 % 2,6 % 2,6 % 2,6 % Klassifisering i balansen Beløp i NOK mill. 31.12.11 31.12.10 Kortsiktig 1317 Langsiktig 278330 Sum andre avsetninger for forpliktelser 291 347 Leid eiendom gjelder forpliktelse til å tilbakestille lokaler og tomter til opprinnelig standard ved fraflytting(reetablering). Se også note 5. Miljøforpliktelser gjelder kostnader knyttet til fjerning av forurensende elementer som har oppstått som følge av driften i Uno-X. Se også note 5, hvor dette er nærmere omtalt. Ansatteytelser gjelder avsetninger for forpliktelser hvor forventet tidspunkt for oppgjør er senere enn 1 år etter balansedagen. 34 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 Noter til regnskapet Note 16 - Leieavtaler Noten gir en oversikt over konsernets leiekontrakter på lokaler, transportmidler, maskiner og utstyr. Lokaler og kjøretøy Utsalgssteder Lager Kontor Kjøretøy Antall eiet 3 - - Antall leiet 386 39 7 25 Forhandler eiet/leiet 183 - - Totalt antall lokaler og kjøretøy 572 39 7 25 Leiekontraktene utløper Utsalgssteder Lager Kontor Kjøretøy Innen 5 år 309 35 7 25 I løpet av en periode på 5 - 10 år 163 3 - I løpet av en periode på 10 - 15 år 92 - - I løpet av en periode på 15 - 20 år 3 - - Om 20 år eller senere 2 1 - Totalt antall leiekontrakter 569 39 7 25 Antall leiekontrakter med opsjon på forlengelse 288 37 1 Kostnadsført leie i 2011. Beløp i NOK mill. 143 1320 1 De forhandlereide/leide stasjonene eies/leies av forhandlere. Disse lokalene inngår ikke i konsernets eide eller leide lokaler. Konsernet har ikke identifisert vesentlige uoppsigelige operasjonelle leieavtaler. Konsernet har ingen finansielle leieavtaler. Forpliktelser vedrørende operasjonelle leieavtaler Beløp i NOK mill. Bygg og anlegg Kjøretøy Total 2012 147 2149 2013 117 2119 2014 107 -107 2015 100 -100 2016 82 -82 Etter 2016 304 - 304 Forpliktelser vedrørende operasjonelle leieavtaler 857 4 861 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 35 Noter til regnskapet Note 17 - Netto finansposter MorselskapKonsern Renteinntekter (kostnader) 2010 2011 Beløp i NOK mill. 2 8 Renteinntekter bankinnskudd 137 Renteinntekter konsernselskap - - Andre renteinntekter 15 15 Sum renteinntekter -5 -2 Rentekostnader banklån - - Rentekostnader finansiell leasing -1- Rentekostnader konsernselskap - - Renteelement i rentebytteavtaler - - Renteeffekt av endring i avsetninger -3 - Andre rentekostnader -9 -2 Sum rentekostnader 6 13 Netto renteinntekter (kostnader) 2010 2011 Beløp i NOK mill. 6 13 Netto renteinntekter (kostnader) -7 1 Netto valutagevinster (tap) på finansieringsaktiviteter - - Virkelig verdi gevinster (tap) derivater - - Netto andre finansinntekter (kostnader) -1 14 Netto finansposter 36 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 2011 2010 15 16 67 9 8 30 31 -20 -26 - --4 -5 -9 -14 -6 -8 -39 -53 -9 -22 2011 -9 4 4 2 1 2010 -22 -5 3 -8 -32 Noter til regnskapet Note 18 - Skatter MorselskapKonsern Skattekostnad og betalbar skatt 2010 2011 Beløp i NOK mill. - -39Betalbar skatt - -Korreksjon av tidligere års skattekostnad -33 -1Endring i utsatt skatt -33 -40Skattekostnad - 39Betalbar skatt fra resultatet - -39Skatteeffekt av konsernbidrag - -Forskuddsbetalt skatt - -Betalbar skatt i balansen per 31.12. 2011 -96 - -14 -110 2010 -58 5 -35 -88 96 -37 -50 9 58 -22 36 Avstemming av norsk nominell skattesats mot effektiv skattesats 2010 2011 Beløp i NOK mill. 2011 97 550Resultat før skatt 432 -27 -154Forventet skattekostnad på resultat før skatt (28%) -121 - -Effekt av utenlandsk skattesats 7 - -Effekt av ikke fradragsberettigede kostnader - - -Effekt av inntekter som ikke er skattepliktige - -6 114Effekt av konsernbidrag - - -Effekt av utsatt skatt/skattefordeler som ikke er balanseført - - -Korreksjoner fra tidligere år 3 - -Andre effekter 1 -33 -40Skattekostnad -110 34 % 7 %Effektiv skattesats 25 % Den nominelle skattesatsen i de landene konsernet har virksomhet er 28 % i Norge og 25 % i Danmark. 2010 376 -105 7 -1 10 1 -88 23 % Utsatt skatt (utsatt skattefordel) er nettet slik i balansen: 31.12.10 31.12.11 Beløp i NOK mill. 31.12.1131.12.10 2 -Utsatt skattefordel som reverserer innen 12 måneder 58 24 - -Utsatt skattefordel som reverseres senere enn 12 måneder 125 140 2 -Sum utsatt skattefordel (uten nettoføring innen samme skatteregime) 183 164 - -Andel som har blitt nettet mot utsatt skatt -50 -17 2 -Sum utsatt skattefordel i balansen 133 147 - -Utsatt skatt som reverserer innen 12 måneder 74 1 - -Utsatt skatt som reverseres senere enn 12 måneder 14 16 - -Sum utsatt skatt (uten nettoføring innen samme skatteregime) 88 17 - -Andel som har blitt nettet mot utsatt skattefordel -50 -17 - -Sum utsatt skatt i balansen 38 2 -Netto utsatt skatt (utsatt skattefordel) i balansen 95 147 2010 2011 Beløp i NOK mill. 2011 2010 -40 -2Netto balanseført utsatt skatt (skattefordel) 01.01. -147 -184 33 2Resultatført i perioden 14 35 - -Reklassifisert fra eiendeler holdt for salg - - -Effekt av konsernbidrag 37 5 -Korreksjoner fra tidligere år - - -Omregningsdifferanser 1 2 -2 -Netto balanseført utsatt skatt (skattefordel) 31.12. -95 -147 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 37 Noter til regnskapet Note 18 - Skatter forts. Endring i utsatt skattefordel og utsatt skatt (uten nettoføring innen samme skatteregime) Morselskap Varige AvsetningInvesterings Fordringer Annet Sum drifts- for eiendom midlerforpliktelser Utsatt skattefordel 01.01.10 - - - - 41 41 Resultatført i 2010 - - - - -39 -39 Utsatt skatte fordel 31.12.10 - - - 2 2 Resultatført i 2011 - - - - -2 -2 Utsatt skattefordel 31.12.11 - - - - - Morselskap Varige Investerings- VirkeligImmaterielle Annet Sum drifts- eiendom verdi eiendeler midler gevinster Utsatt skatt 01.01.10 - - 1 - - 1 Resultatført i 2010 - - -1 - - -1 Utsatt skatt 31.12.10 - - - - - Resultatført i 2011 - - - - - Utsatt skatt 31.12.11 - - - - - Konsern Varige Avsetning VirkeligFordringer Annet Sum drifts- for verdi midlerforpliktelser gevinster Utsatt skattefordel 01.01.10 36 116 - 4 42 198 Resultatført i 2010 -1 7 - 1 -39 -32 Effekt av dansk sambeskatning - - - - - Omregningsdifferanser - -2 - - - -2 Utsatt skattefordel 31.12.10 35 121 - 5 3 164 Resultatført i 2011 2 -19 - 38 -2 19 Effekt av dansk sambeskatning - - - - - Omregningsdifferanser - - - - - Utsatt skattefordel 31.12.11 37 102 - 43 1 183 Konsern Varige Investerings- VirkeligImmaterielle Annet Sum drifts- eiendom verdi eiendeler midler gevinster Utsatt skatt 01.01.10 - - 1 13 - 14 Resultatført i 2010 4 - -1 - - 3 Omregningsdifferanser - - - - - Utsatt skatt 31.12.10 4 - - 13 - 17 Resultatført i 2011 -2 - - - 73 71 Omregningsdifferanser - - - - - Utsatt skatt 31.12.11 2 - - 13 73 88 Konsernet har ikke underskudd til fremføring per 31.12.11 (NOK 7 mill. per 31.12.10). 38 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 Noter til regnskapet Note 19 - Immaterielle eiendeler Konsern Programvare Beløp i NOK mill. og rettigheter Goodwill Sum Balanseført verdi 01.01.10 61 4 65 Årets tilgang 1 - 1 Årets avgang - - Årets amortiseringer -7 - -7 Årets nedskrivninger - - Omregningsdifferanser -3 --3 Balanseført verdi 31.12.10 52 4 56 Anskaffelseskost 109 4 113 Akkumulerte amortiseringer og nedskrivninger -57 - -57 Balanseført verdi 31.12.10 52 4 56 Balanseført verdi 01.01.11 52 4 56 Årets tilgang 8 - 8 Årets avgang - - Årets amortiseringer -5 - -5 Årets nedskrivninger - - Omregningsdifferanser - -Balanseført verdi 31.12.11 55 4 59 Anskaffelseskost 114 4 118 Akkumulerte amortiseringer og nedskrivninger -59 - -59 Balanseført verdi 31.12.11 55 4 59 Konsernets balanseførte rettigheter knytter seg i hovedsak til varemerket Uno-X, kortvirksomhet og kundeportefølje. Morselskapet har ingen immaterielle eiendeler. Goodwill fordelt på segment Goodwill allokeres til konsernets kontantgenererende enheter som forventes å få fordel av oppkjøpet. Spesifikasjon av balanseført verdi Beløp i NOK mill. 31.12.11 31.12.10 Uno-X, Norge 2 2 Uno-X, Danmark 2 2 Balanseført verdi 4 4 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 39 Noter til regnskapet Note 20 - Varige driftsmidler Morselskap Tomter, bygninger Kontorutst. Beløp i NOK mill. og anlegg Inventar og annet Sum Balanseført verdi 01.01.10 176 287 229 692 Reklassifiseringer - - - Årets tilgang 88 87 35 210 Årets tilgang gjennom oppkjøp - - - Årets avgang - -2 -2 -4 Årets avskrivninger -23 -69 -29 -121 Årets nedskrivninger -1 -2 -2 -5 Omregningsdifferanser -3 -3 -9-15 Balanseført verdi 31.12.10 237 298 222 757 Anskaffelseskost 401 619 266 1 286 Akkumulerte av- og nedskrivninger -164 -321 -44 -529 Balanseført verdi 31.12.10 237 298 222 757 Balanseført verdi 01.01.11 237 298 222 757 Reklassifiseringer -22 124 -102 Årets tilgang 67 80 7 154 Årets tilgang gjennom oppkjøp - - - Årets avgang -1 -41 -1 -43 Årets avskrivninger -24 -76 -19 -119 Årets nedskrivninger -1 - - -1 Omregningsdifferanser - - -1-1 Balanseført verdi 31.12.11 256 385 106 747 Anskaffelseskost 426 786 76 1 288 Akkumulerte av- og nedskrivninger -170 -401 30 -541 Balanseført verdi 31.12.11 256 385 106 747 Morselskapet har ingen varige driftsmidler. Konsernet har ingen restriksjoner vedrørende varige driftsmidler. Gruppen inventar inkluderer pumper og tanker på utsalgsstedene. Note 21 - Investeringer i og salg av varige driftsmidler Konsern Tomter, bygninger Kontorutst. Kjøp (kjøpesum) Beløp i NOK mill. og anlegg Inventar og annet Sum 201167 80 7 154 201088 87 35 210 Salg (salgssum) 2011- 2 - 2 2010- 2 - 2 Morselskapet har ingen investeringer eller salg i gjeldende perioder. 40 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 Noter til regnskapet Note 22 - Investeringer i datterselskap Anskaffelses- Eier- Stemme- Aksjekapital Selskapets navn år Kontoradresse andel andel Beløp i hele tusen Uno-X Automat A/S 2010 Søborg, Danmark 100 % 100 % DKK 105 500 Uno-X Energi A/S 2006 Søborg, Danmark 100 % 100 % DKK 264 970 Uno-X Smøreolie A/S 2010 Søborg, Danmark 100 % 100 % DKK 2 000 Uno-X Automat AS 2010 Oslo, Norge 100 % 100 % NOK 400 YX Betjent AS 2010 Oslo, Norge 100 % 100 % NOK 300 Uno-X Energi AS 2006 Oslo, Norge 100 % 100 % NOK 700 Uno-X Finans AS 2011 Oslo, Norge 100 % 100 % NOK 100 Uno-X Smøreolje AS 2010 Oslo, Norge 100 % 100 % NOK 300 Sum investering i datter 31.12.11 Note 23 - Selskap i konsernet Balanseført verdi 146 62 54 18 15 37 7 13 352 Kons. Anskaffelses- Eier- Stemme- Aksjekapital Selskapets navn metode år Kontoradresse andel andel Beløp i hele tusen Uno-X Gruppen AS Morselsk. Oslo, Norge - - NOK 100 000 Uno-X Automat A/S Datter 2010 Søborg, Danmark 100 % 100 % DKK 105 500 Uno-X Energi A/S Datter 2006 Søborg, Danmark 100 % 100 % DKK 264 970 Uno-X Smøreolie A/S Datter 2010 Søborg, Danmark 100 % 100 % DKK 2 000 Uno-X Automat AS Datter 2010 Oslo, Norge 100 % 100 % NOK 400 YX Betjent AS Datter 2010 Oslo, Norge 100 % 100 % NOK 300 Uno-X Energi AS Datter 2006 Oslo, Norge 100 % 100 % NOK 700 Uno-X Finans AS Datter 2011 Oslo, Norge 100 % 100 % NOK 100 Uno-X Smøreolje AS Datter 2010 Oslo, Norge 100 % 100 % NOK 300 Med utgangspunkt i Reitangruppens verdigrunnlag om å rendyrke bedriftens forretningsidè, ble det i begynnelsen av 2010 etablert rendyrkede selskaper for henholdsvis Automat, Energi og Smøreolje i både Danmark og Norge. I Norge ble satsningen på betjente selveierstasjoner i tillegg skilt ut som et eget selskap kalt YX Betjent AS. De nye selskapene ble etablert ved fisjon av Uno-X Energi i Danmark og Norge. I 2011 ble ytteligere ett datterselskap etablert, Uno-X Finans med det formål å administrere, drifte og markedsføre kortprodukter som tilbys i Uno-X Gruppen, herunder kortproduktene YX Visa, Firmakort, Personkort og Uno-X dieselservicekort. Selskapet satser på vekst innenfor kortmarkedet, da særlig på YX Visa-konseptet, men også på utvikling av eventuelle nye konsepter eller samarbeidsformer. UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 41 Noter til regnskapet Note 24 - Investeringer i tilknyttede selskap Konsern Scanlube SkanolSamtank Sum AB A/SA/S Beløp i NOK mill. Bokført verdi 01.01.10 4 26 5 35 Årets tilgang - - - Årets avgang - - - Årets resultatandel - 3 2 5 Mottatt utbytte - -1 - -1 Omregningsdifferanser - -2 --2 Bokført verdi 31.12.10 4 26 7 37 Bokført verdi 01.01.11 4 26 7 37 Årets tilgang - - - Årets avgang - - - Årets resultatandel - 2 1 3 Mottatt utbytte - -1 - -1 Omregningsdifferanser - - -Bokført verdi 31.12.11 4 27 8 39 Eierandeler Eierandel 31.12.11 50,0 % 50,0 % 50,0 % Stemmeandel 31.12.11 50,0 % 50,0 % 50,0 % Driftsinntekter og balanse basert på eierandel Driftsinntekter 2010 172 84 37 293 Resultat 2010 - 3 2 5 Sum eiendeler 31.12.10 65 61 33 159 Sum gjeld 31.12.10 61 35 26 122 Egenkapital 31.12.10 4 26 7 37 Driftsinntekter 2011 226 84 36 346 Resultat 2011 - 2 1 3 Sum eiendeler 31.12.11 76 59 35 170 Sum gjeld 31.12.11 72 32 27 131 Egenkapital 31.12.11 4 27 8 39 42 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 Noter til regnskapet Note 25 - Tilknyttede selskap i konsernet Eier- Stemme- Aksjekapital Balanseført Selskapets navn Anskaffelsesår Kontoradresse andel andel Beløp i hele tusen verdi Scanlube AB 2006 Gøteborg, Sverige 50,0 % 50,0 % SEK 10 000 4 Skanol A/S 2006 Århus, Danmark 50,0 % 50,0 % DKK 6 000 27 Samtank A/S 2006 Århus, Danmark 50,0 % 50,0 % DKK 3 000 8 Sum balanseført verdi per 31.12.11 39 Ingen av konsernets tilknyttede selskap er børsnotert. Note 26 - Finansielle instrumenter per kategori MorselskapKonsern 31.12.10 31.12.11 Beløp i NOK mill. Note 31.12.11 31.12.10 Utlån og fordringer - -Langsiktige kundefordringer og andre fordringer 27 21 24 631 1 152Kortsiktige kundefordringer og andre fordringer 27 1 916 2 099 - -Bankinnskudd, kontanter og lignende 29 124 174 Finansielle forpliktelser målt til amortisert kost -- Langsiktige lån 33 - -251 -156Kortsiktige lån 33 -156 -251 -64 -135Kortsiktig leverandørgjeld og annen gjeld 37 -1 689 -1 922 Forpliktelser målt til virkelig verdi over resultatet - -Rentederivater - eiendel 36 - - -Rentederivater - forpliktelser 36 - -4 316 861Netto finansielle instrumenter 216 120 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 43 Noter til regnskapet Note 27 - Kundefordringer og andre fordringer Morselskap Konsern Kortsiktige fordringer 1.12.10 31.12.11 3 Beløp i NOK mill. 31.12.11 31.12.10 - - Kundefordringer 1 745 1 882 -- Opptjente inntekter - - - Forskuddsbetalte kostnader 41 41 629 1 151 Fordringer på konsernselskap 130 175 - - Rentebærende fordringer - 1 2 1 Øvrige kortsiktige fordringer - 631 1 152 Sum kortsiktige fordringer 1 916 2 099 - - Balanseført verdi av kundefordringer som er pantsatt 711 868 Langsiktige fordringer 31.12.10 31.12.11 Beløp i NOK mill. 31.12.11 31.12.10 - - Rentebærende fordringer på konsernselskap - - - Andre rentebærende fordringer 3 5 - - Øvrige langsiktige fordringer 18 19 - - Sum langsiktige fordringer 21 24 631 1 152 Sum kortsiktige og langsiktige fordringer 1 937 2 123 Det er ikke avvik mellom balanseført verdi og virkelig verdi på rentebærende fordringer. Forventet forfallsstruktur langsiktige fordringer 31.12.10 31.12.11 Beløp i NOK mill. 31.12.11 31.12.10 - - Forfaller mellom 1 og 2 år 4 5 - - Forfaller mellom 2 og 5 år 8 7 - - Forfaller etter 5 år 9 12 - - Sum langsiktige fordringer 21 24 Avsetning for tap på fordringer 2010 2011 Beløp i NOK mill. 2011 2010 - - Avsetning for tap på fordringer 01.01 -22 -16 - - Årets endring i avsetning -5 -7 - - Omregningsdifferanser - 1 - - Avsetning for tap på fordringer 31.12 -27 -22 Aldersfordeling forfalte kundefordringer 31.12.10 31.12.11 Beløp i NOK mill. 31.12.11 31.12.10 - - Opptil 3 måneder 235 244 - - Over 3 måneder 11 5 - - Forfalte poster 246 249 Av forfalte kundefordringer er NOK 27 mill. (NOK 22 mill. per 31.12.10) nedskrevet i konsernet. Pålydende, avsetning til tap og balanseført verdi 31.12.10 31.12.11 Beløp i NOK mill. 31.12.11 31.12.10 631 1 152 Pålydende verdi 1 964 2 148 - - Avsetning til tap på fordringer -27 -25 631 1 152 Balanseført verdi 1 937 2 123 Fordringene er fordelt i ulike valuta som følger 31.12.10 31.12.11 Beløp i NOK mill. 31.12.11 31.12.10 277 739 NOK 740 954 445 413 DKK 1 174 1 134 -91 - USD 16 35 - - EUR 7 631 1 152 Sum kortsiktige og langsiktige fordringer 1 937 2 123 44 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 Noter til regnskapet Note 28 - Varer Morselskap Konsern 1.12.10 31.12.11 3 Beløp i NOK mill. 31.12.11 31.12.10 - - Råvarer - - - Varer under tilvirkning - - - Varer for salg 869 690 - - Sum varelager 869 690 - - Avsetning for ukurans - - - Balanseført verdi varer 869 690 - - Balanseført verdi av varer som er pantsatt 388 323 Da oljepris og kurs på USD utvikler seg løpende vurderer Uno-X at det er mest rettvisende å benytte FIFO som prinsipp for verdsettelse i regnskapet. FIFO reflekterer realiserte gevinster (tap) på oljeprodukter solgt i perioden. Effekten er en funksjon av forskjellen mellom kostpris på salgstidspunktet og historisk kostpris. I gjennomsnitt blir oljeproduktene solgt 20 – 30 dager etter kjøpstidspunktet. Note 29 - Bankinnskudd, kontanter o.l. MorselskapKonsern 1.12.10 31.12.11 3 Beløp i NOK mill. 31.12.11 31.12.10 - -Kontanter og bankinnskudd 124 174 - - Kortsiktige plasseringer i bank - - - Sum bankinnskudd, kontanter o.l. i balansen 124 174 I kontantstrømoppstillingen omfatter kontanter og kontantekvivalenter følgende: - - Bankinnskudd, kontanter og lignende i balansen 124 174 -251 -156 Kassekreditt -156 -251 -251 -156 Sum kontanter og kontantekvivalenter i kontantstrømoppstillingen -32 -77 Note 30 - Bundne bankinnskudd MorselskapKonsern 31.12.10 - - - 31.12.11 Beløp i NOK mill. -Skattetrekksmidler -Andre bundne bankinnskudd -Sum bundne bankinnskudd 31.12.11 4 - 4 31.12.10 4 4 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 45 Noter til regnskapet Note 31 - Aksjekapital, overkurs, aksjonærinformasjon og utbytte Innskutt egenkapital består av Beløp i NOK31.12.11 Aksjekapital 100 000 000 Overkurs 340 000 000 Innskutt egenkapital 440 000 000 Aksjonærer Antall Eier- per 31.12.11 aksjer andel Reitangruppen AS 944 150 94,4 % BAI AS 25 850 2,6 % Ruffen Investor AS 30 000 3,0 % Sum antall aksjer 1 000 000 100,0 % 31.12.10 100 000 000 340 000 000 440 000 000 Stemmeandel 94,4 % 2,6 % 3,0 % 100,0 % Reitangruppen AS kontrolleres av styrets leder. Ruffen Investor AS kontrolleres av daglig leder. Konsernbidrag og utbytte. Beløp i NOK mill. 31.12.11 31.12.10 Utbytte til øvrige aksjonærer 28 Konsernbidrag til Reitangruppen AS 475 Sum foreslått konsernbidrag og utbytte 503 Uno-X Gruppen AS avlegger regnskapet etter forenklet IFRS. I selskapsregnskapet blir foreslått konsernbidrag og utbytte som er til godkjenning i generalforsamlingen regnskapsført per 31.12. Note 32 - Annen egenkapital ikke resultatført Konsern Finansielle Omregnings- Beløp i NOK mill. investeringer differanser Annet Sum Annen egenkapital ikke resultatført per 01.01.10 8 - - 8 Omregningsdifferanser - -37 --37 Andre virkelig verdiendringer - - - Annen egenkapital ikke resultatført per 31.12.10 8 -37 - -29 Omregningsdifferanser -1 -3 --4 Andre virkelig verdiendringer 8 - - 8 Annen egenkapital ikke resultatført per 31.12.11 15 -40 - -25 Morselskapet har ingen poster på annen egenkapital ikke resultatført. 46 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 Noter til regnskapet Note 33 - Lån MorselskapKonsern Langsiktige og kortsiktige lån 1.12.10 31.12.11 3 Beløp i NOK mill. 31.12.11 31.12.10 - - Konserninterne lån - - - Kassekreditt - - - Sum langsiktige lån - 31.12.10 31.12.11 Beløp i NOK mill. 31.12.11 31.12.10 -- Pantelån, omløpsmidler - 251 156 Kassekreditt 156 251 251 156 Sum kortsiktige lån 156 251 251 156 Sum langsiktige og kortsiktige lån 156 251 Balanseført verdi av eiendeler stillet som sikkerhet for pantelån 31.12.10 31.12.11 Beløp i NOK mill. 31.12.11 31.12.10 - - Varer 388 323 - - Kundefordringer og andre fordringer (kortsiktig) 711 868 349 352 Investering i datterselskap - 349 352 Sum balanseført verdi av eiendeler stillet som sikkerhet for pantelån 1 099 1 191 Lånene har følgende forfallsstruktur: 31.12.10 31.12.11 Beløp i NOK mill. 31.12.11 31.12.10 251 156 Innen 1 år 156 251 - - Mellom 1 og 2 år - - - Mellom 2 og 3 år - - - Mellom 3 og 4 år - - - Mellom 4 og 5 år - 251 156 Sum langsiktige og kortsiktige lån 156 251 Lånene er eksponert for renteendringer basert på følgende reprisingsstruktur: 31.12.10 31.12.11 Beløp i NOK mill. 31.12.11 31.12.10 251 156 Under 1 år 156 251 - - Mellom 1 og 2 år - - - Mellom 2 og 3 år - - - Mellom 3 og 5 år - 251 156 Sum langsiktige og kortsiktige lån 156 251 Lånene er fordelt i ulike valuta som følger: 31.12.10 31.12.11 Beløp i NOK mill. 31.12.11 31.12.10 119 -92NOK -92 119 223 408DKK 408 223 - 5SEK 5 -91 -138USD -138 -91 - -27EUR -27 251 156 Sum langsiktige og kortsiktige lån 156 251 Virkelig verdi av lån per 31.12.11 Virkelig verdi for både langsiktige og kortsiktige lån tilsvarer balanseført verdi. Ubenyttede lånefasiliteter Morselskapet Uno-X Gruppen AS inngikk 17.06.2010 en konsernkonto avtale med DnB. Avtalen inkluderer en trekkrettighet på NOK 1 400 mill., hvorav NOK 156 mill. var trukket per 31.12.11. Se for øvrig note 34 - Låneavtaler for nærmere beskrivelse av fasiliteten. Ubenyttet trekkfasilitet løper til flytende rente og forfaller innen et år. UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 47 Noter til regnskapet Note 34 - Låneavtaler Morselskapet har følgende låneavtaler per 31.12.11: Overnasjonal driftskreditt- og konsernkontoavtale Uno-X Gruppen AS inngikk 17.06.2010 en avtale om driftskreditt og konsernkonto med DNB med pant i datterselskap, fordringsmassen og varelager i Norge. Avtalen inkluderer en trekkrettighet på NOK 1 400 mill., men er til enhver tid begrenset oppad til en prosentvis andel av konsernets utestående fordringsmasse og de norske selskapenes varelager. Morselskapet er eier av kontoen. Konsernets netto innskudd (trekk) er presentert i morselskapets selskapsregnskap. Datterselskapenes innskudd (trekk) er presentert som innskudd (fordring) i morselskapets regnskap. Trukket beløp per 31.12.2011 inngår i note 33 - Lån under “Kassekreditt - omløpsmidler”. Alle datterselskapene i konsernet er medlemmer i konsernkontoordningen. Deltakerne i konsernets konsernkontoavtale har avgitt selvskyldnerkausjon ovenfor bankene som sikkerhet for Uno-X Gruppen AS sine forpliktelser i henhold til konsernkontoavtalen. Følgende finansielle betingelser (covenants) gjelder for flervaluta driftskreditt i Uno-X Gruppen: Måletidspunkt Kortsiktige fordringer/ EBITDA Konsernets Egenkapital/ kortsiktig gjeld siste 12 md. egenkapital totalkapital (minimum) (minimum) (minimum) (minimum) 4. kv. 2010 og senere 1,00 NOK 220 mill. NOK 900 mill. 20 prosent 48 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 Noter til regnskapet Note 35 - Netto rentebærende gjeld MorselskapKonsern 1.12.10 31.12.11 3 Beløp i NOK mill. - - Rentebærende fordringer på konsernselskap, langsiktige - - Andre rentebærende fordringer, langsiktige - - Rentebærende fordringer, kortsiktige - - Bankinnskudd, kontanter og lignende - - Rentebærende gjeld til konsernselskap, langsiktige -- Lån, langsiktig 251 156 Lån, kortsiktig 251 156 Netto rentebærende gjeld (fordring) 31.12.10 31.12.11 Beløp i NOK mill. 15 15Renteinntekter -9 -2Rentekostnader 6 13 Netto renteinntekter (kostnader) 31.12.11 31.12.10 - -3 -5 -1 -124 -174 - -156 251 28 72 31.12.11 31.12.10 30 31 -39 -53 -9 -22 Note 36 - Derivater Konsernet her ingen derivater per 31.12.11. Konsernets derivater ble klassifisert som finansielle eiendeler (forpliktelser). MorselskapKonsern Kortsiktige fordringer 1.12.10 31.12.11 3 Beløp i NOK mill. 31.12.11 31.12.10 - -Rentebytteavtaler - utløper innen ett år - - -Rentebytteavtaler - utløper mellom 1 - 5 år - - -Sum derivater - eiendel - - -Rentebytteavtaler - utløper innen ett år - 4 - -Andre finansielle instrumenter - utløper innen ett år - - -Rentebytteavtaler - utløper mellom 1 - 5 år - - -Sum derivater - forpliktelse - 4 - -Netto derivater - eiendel (forpliktelse) - -4 31.12.10 31.12.11 Beløp i NOK mill. 31.12.11 31.12.10 - -Laveste fastrente i rentebytteavtaler - 4,048 % - -Høyeste fastrente i rentebytteavtaler - 4,485 % Konsernet har inngått følgende rentebytteavtaler SelskapHovedstolBeløp i mill. Type avtaleUtløpsdato Uno-X Energi AS NOK 100Swappet fra flytende NIBOR til fast rente 4,485 % 26.10.11 Uno-X Energi A/S DKK 100Swappet fra flytende CIBOR til fast rente 4,048 % 24.10.11 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 49 Noter til regnskapet Note 37 - Leverandørgjeld og annen rentefri gjeld MorselskapKonsern Forfallsstruktur langsiktige fordringer 31.12.10 31.12.11 Beløp i NOK mill. 31.12.11 31.12.10 - 1Leverandørgjeld 879 1 028 1 2Skyldig offentlige avgifter og lønn 729 828 - -Påløpte kostnader 78 62 63 131Kortsiktig gjeld til konsernselskap 3 4 - 1Øvrig kortsiktig rentefri gjeld - 64 135Sum kortsiktig rentefri gjeld 1 689 1 922 Note 38 - Kontantstrømmer fra driften MorselskapKonsern 31.12.10 31.12.11Beløp i NOK mill. 31.12.11 31.12.10 Kontantstrømmer fra driften 97 550 Resultat før skattekostnad 432 376 - - + Amortiseringer og nedskrivninger immaterielle eiendeler 5 7 - - + Av- og nedskrivninger varige driftsmidler 119 126 - - +/- Tap (gevinst) ved salg av varige driftsmidler 6 2 - - +/- Tap (gevinst) ved salg av aksjer i tilknyttede selskap - - - - Økning i pensjonsforpliktelse -17 -23 - - - Virkelig verdi endring derivater -4 -3 - - - Virkelig verdi endringer på finansielle eiendeler over resultatet -1 -98 -534 - Inntektsført konsernbidrag/utbytte som ikke er utbetalt - 1 -14 +/- Netto finansposter eks. virkelig verdiendring derivater 3 35 - - - Resultatandel fra tilknyttede selskap -3 -5 - - +/- Valuta tap (gevinst) fra driften 2 7 Endringer i arbeidskapitalen (eksklusive effekt av oppkjøp og omregningsdifferanser ved konsolidering) - - Varer -179 -54 -310 13 Kundefordringer og andre fordringer 191 -338 29 66 Leverandørgjeld og annen gjeld -258 388 -281 81 Kontantstrømmer fra driften 296 518 Note 39 – Vesentlige transaksjoner Uno-X Gruppen har ingen vesentlige transaksjoner i 2011. 50 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 Noter til regnskapet Note 40 - Nærstående parter Aksjonærforhold Uno-X Gruppen AS er et datterselskap i Reitangruppen AS, se note 31 om aksjekapital, overkurs og aksjonærinformasjon. Reitangruppen AS er øverste morselskap og er 100 prosent eid av Reitan-familien. Uno-X Gruppen AS har forretningsadresse på Skøyen i Oslo. Nærstående parter Uno-X Gruppen AS har direkte og indirekte eierandeler i 11 selskaper. Direkte eide datterselskaper av Uno-X Gruppen AS er presentert i note 22 - Investering i datterselskap. Datterselskap i konsernet er vist i note 23 - Selskap i konsernet. Tilknyttede selskap i konsernregnskapet til Uno-X Gruppen AS er vist i note 25 - Tilknyttede selskap i konsernet. Konsernets morselskap er Reitangruppen AS per 31.12.11 men var Reitan Eiendom AS per 31.12.10, øvrige selskap inkluderer andre datterselskap i Reitangruppen AS. Kjøp og salg av varer og tjenester Kjøp og salg av varer og tjenester mellom selskaper internt i konsernet gjøres i henhold til egne avtaler og på armlengdes avstand. Lån til datterselskap Uno-X Gruppen AS har gitt lån til datterselskapene. Rentesats fastsettes på grunnlag av Uno-X Gruppen AS’ gjennomsnittlige innlånsrente på lån med tilsvarende risiko. Morselskap Konsern Langsiktige fordringer 31.12.10 31.12.11 Beløp i NOK mill. 31.12.1131.12.10 - -Morselskap - - -Datterselskap - - - Felleskontrollert virksomhet - - - Tilknyttet selskap - - - Øvrige konsernselskap - - - Sum langsiktige fordringer - Det er i morselskapet eller i konsernet ikke foretatt avsetninger til tap på langsiktige fordringer mot nærstående parter per 31.12.11 eller per 31.12.10. Det er ikke realisert tap på langsiktige fordringer mot nærstående i 2011 eller 2010. Kortsiktige fordringer 31.12.10 31.12.11 Beløp i NOK mill. 31.12.1131.12.10 114 -Morselskap - 114 458 1 032 Datterselskap - - - Felleskontrollert virksomhet - - - Tilknyttet selskap 2 2 57 119 Øvrige konsernselskap 129 61 629 1 151 Sum kortsiktige fordringer 131 177 Morselskapet Uno-X Gruppen AS avlegger regnskapet etter forenklet IFRS. I selskapsregnskapet blir foreslått konsernbidrag og utbytte fra datterselskap og øvrige konsernselskap som er til godkjenning i generalforsamlingen regnskapsført per 31.12. Mottatt konsernbidrag og utbytte klassifiseres som kortsiktig frem til godkjenning i generalforsamling. Per 31.12.11 utgjør beløpet NOK 534 mill. (NOK 119 mill., nettet med NOK 21 mill. per 31.12.2010) Kortsiktige fordringer forøvrig er knyttet til fordringer oppstått ved kjøp og salg av varer og tjenester samt påløpte renter på lån. Fordringene er usikrede og ikke rentebærende. Det er i morselskapet eller for konsernet ikke foretatt avsetninger til tap på kortsiktige fordringer mot nærstående parter per 31.12.11. Det er ikke realisert tap på kortsiktige fordringer mot nærstående i 2011. UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 51 Noter til regnskapet Note 40 - Nærstående parter forts. MorselskapKonsern Langsiktig gjeld 31.12.10 31.12.11 Beløp i NOK mill. 31.12.11 31.12.10 - -Morselskap - - -Datterselskap - - -Felleskontrollert virksomhet - - -Tilknyttet selskap - - -Øvrige konsernselskap - - - Sum langsiktig gjeld - Kortsiktig gjeld 31.12.10 31.12.11 Beløp i NOK mill. 31.12.11 31.12.10 - 512Morselskap - 2 63 132Datterselskap - - -Felleskontrollert virksomhet - - -Tilknyttet selskap 4 5 - -Øvrige konsernselskap 3 2 63 644Sum kortsiktig gjeld 7 9 Morselskapet Uno-X Gruppen AS avlegger regnskapet etter forenklet IFRS. I selskapsregnskapet blir foreslått konsernbidrag til eierene som er til godkjenning i generalforsamlingen regnskapsført per 31.12. Avgitt konsernbidrag klassifiseres som kortsiktig frem til godkjenning i generalforsamling. Per 31.12.11 utgjør beløpet NOK 503 mill. Kortsiktig gjeld forøvrig er knyttet til kjøp og salg av varer og tjenester og påløpte renter på lån. Renteinntekter 2010 2011 Beløp i NOK mill. 2011 2010 4 -Morselskap - 4 6 1Datterselskap - - -Felleskontrollert virksomhet - - -Tilknyttet selskap - 3 6Øvrige konsernselskap 6 3 13 7Sum renteinntekter 6 7 Rentekostnader 2010 2011 Beløp i NOK mill. - -Morselskap -1 -Datterselskap - -Felleskontrollert virksomhet - -Tilknyttet selskap - -Øvrige konsernselskap -1 -Sum renteinntekter 52 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 2011 - - - - - - 2010 - Noter til regnskapet Note 40 - Nærstående parter forts. MorselskapKonsern Salg av varer og tjenester 2010 2011 Beløp i NOK mill. 2011 2010 - -Morselskap - 9 19Datterselskap - - -Felleskontrollert virksomhet - - -Tilknyttet selskap 13 13 1 1Øvrige konsernselskap 41 3 10 20 Sum salg av varer og tjenester 54 16 Kjøp av varer og tjenester 2010 2011 Beløp i NOK mill. 2011 2010 - 1Morselskap -1 -29 - 1Datterselskap - - -Felleskontrollert virksomhet - - -Tilknyttet selskap -232 -236 -1 -Øvrige konsernselskap -24 -8 -1 2 Sum kjøp av varer og tjenester -257 -273 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 53 Noter til regnskapet Note 41 - Garantier MorselskapKonsern Selskapsgarantier for andre 31.12.10 31.12.11 Beløp i NOK mill. 31.12.11 31.12.10 - -Garantier for husleie - 488 488Garantier for leverandører - - -Andre garantier 5 5 488 488Sum selskapsgarantier for andre 5 5 Bankgarantier 31.12.10 31.12.11 Beløp i NOK mill. 31.12.11 31.12.10 - -Garantier for husleie 3 3 - -Garantier for leverandører 1 1 - -Garantier for skattetrekk - - -Andre garantier - - -Sum bankgarantier 4 4 Datterselskapenes garantier ovenfor morselskapets gjeld Samtlige datterselskap av Uno-X Gruppen AS har solidarisk garantert for Uno-X Gruppen AS sine forpliktelser knyttet til den overnasjonale kassekreditt og konsernkontoordningen på NOK 1 400 mill. 54 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 Noter til regnskapet Note 42 - Hendelser etter balansedagen Det er ikke inntruffet andre hendelser etter balansedagen og før tidspunkt for avleggelse av regnskapet som gir ny informasjon om forhold som eksisterte på balansedagen (som ikke allerede er reflektert i årsregnskapet), eller andre vesentlige hendelser etter balansedagen som krever informasjon i noter. Note 43 - Definisjon av nøkkeltall Omsetning eks. særavgifter - Forskjellen på omsetning og driftsinntekter er butikkomsetningen til utsalg hvor Uno-X Gruppen innehar leieavtalen med grunneier og fremleier anlegget til en forhandler gjennom en samarbeids- og leveringsavtale. Utsalgenes ikke-drivstoffrelaterte salgs inntekter inkluderes i Uno-X Gruppens omsetning, men inngår ikke i Uno-X Gruppens driftsinntekter. Særavgifter - En rekke av produktene som våre selskaper selger er tillagt særavgifter. Avgiften påløper når produktene tas ut fra våre hovedlagre, det er dermed Energiselskapet som inndriver avgiftene fra våre kunder, både interne i Uno-X gruppen og fra eksterne kunder. De særavgifter som er aktuelle for våre selskaper er smøreoljeavgift, bensin- og dieselavgift, grunnavgift, CO2 avgift på alle gassoljeprodukter, svovelavgift på enkelte av produktene samt bioavgift på de produkter som har en bio-andel. Vekst i omsetning - Prosentvis økning i omsetning inkl. provisjon fra i fjor målt i lokal valuta for eksisterende virksomhet Driftsmargin - Driftsresultat i prosent av omsetning eks. særavgifter EBITDA - Driftsresultat før amortiseringer og av- og nedskrivninger Kontantstrømsmargin - EBITDA i prosent av omsetning eks. særavgifter Totalkapitalrentabilitet - Resultat før netto rentekostnader (renteinntekter), skatt og gevinst (tap) ved salg av virksomhetsområde i prosent av gjennomsnittlig totalkapital Egenkapitalrentabilitet - Årets resultat i prosent av gjennomsnittlig egenkapital Egenkapitalandel - Egenkapital i prosent av totalkapital Netto rentebærende gjeld - Rentebærende gjeld minus rentebærende fordringer og likvider Likvider - Sum av kontanter og bankinnskudd Netto investeringer - Investeringer i varige driftsmidler (kostpris) minus salg av varige driftsmidler (salgspris) FIFO effekten - FIFO effekt er en beregnet effekt som gjenspeiler realiserte gevinster (tap) på oljeprodukter som selges i perioden. Den beregnede effekten gjenspeiler differansen mellom kostpris på den dagen produktet selges (som er grunnlaget for den daglige prisen i markedet) og historisk kostpris. I gjennomsnitt blir oljeproduktene solgt 20-30 dager etter kjøpstidspunktet. UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 55 Revisjonsberetning 56 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 Revisjonsberetning UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 57 58 UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 Adresser Uno-X Gruppen Vegar Kulset, daglig leder Drammensveien 134 Pb. 202 N-0213 Oslo Tel: +47 22 12 40 00 Fax: +47 22 12 40 50 Uno-X Automat, Danmark Michael Norden, daglig leder Buddingevej 195 DK-2860 Søborg Tel: +45 39 47 81 00 Fax: +45 39 47 81 10 Uno-X Automat, Norge Ole Johannes Tønnessen, daglig leder Drammensveien 134 Pb. 202 N-0213 Oslo Tel: +47 22 12 40 00 Fax: +47 22 12 40 50 YX Betjent, Norge Annar Sletvold, daglig leder Drammensveien 134 Pb. 202 N-0213 Oslo Tel: +47 22 12 40 00 Fax: +47 22 12 40 50 Uno-X Energi, Danmark Elo Andersen, daglig leder Buddingevej 195 DK-2860 Søborg Tel: +45 39 47 81 00 Fax: +45 39 47 81 10 Uno-X Energi, Norge Thor Kristian Korsvold, daglig leder Drammensveien 134 Pb. 202 N-0213 Oslo Tel: +47 22 12 40 00 Fax: +47 22 12 40 50 Uno-X Finans, Norge Trond Sagli, daglig leder Drammensveien 134 Pb. 202 N-0213 Oslo Tel: +47 22 12 40 00 Fax: +47 22 12 40 50 Uno-X Smøreolie, Danmark Tage Kruse, daglig leder Buddingevej 195 DK-2860 Søborg Tel: +45 39 47 81 00 Fax: +45 39 47 81 10 Uno-X Smøreolje, Norge Tage Kruse, daglig leder Drammensveien 134 Pb. 202 N-0213 Oslo Tel: +47 22 12 40 00 Fax: +47 22 12 40 50 Internett www.unox.no www.unox.dk UNO-X GRUPPEN ÅRSRAPPORT 2011 59 Uno-X Gruppen AS Pb. 202 N-0213 Oslo Tlf.: +47 22 12 40 00 Fax: +47 22 12 40 50 E-post: [email protected] Org.nr. 988 247 111
© Copyright 2024