Rammebetingelser for norske banker 1. november 2012 Finanstilsynsdirektør Morten Baltzersen Disposisjon • • • • • 2 Økonomiske utsikter og risikofaktorer Norske bankers økonomiske stilling Finansiering og OMF Nye krav i EU/EØS (CRD IV) Husholdningsgjeld og boligmarked 16. oktober 2012 Brutto nasjonalprodukt Kilde: Thomson Reuters Datastream 3 Pengemarkedsrente og kredittvekst Kilde: Statistisk sentralbyrå 4 Risikofaktorer • Internasjonale finansmarkeder • Internasjonalt tilbakeslag • Oljepris • Kronekurs • Boligpriser og husholdningenes gjeld 5 Situasjonen i norske banker Resultatutvikling 6 Egenkapitalavkastning Utlånstap og inntjening Tap på utlån Note: DNB inngår for illustrative formål i gruppen for forretningsbanker 7 Resultat etter skatt Situasjonen i norske banker Egenkapitalavkastning (morbank) Note: DNB inngår for illustrative formål i gruppen for forretningsbanker 8 Soliditet Ren kjernekapitaldekning, alle banker (inkl. boligkredittforetak) Ren kjernekapitaldekning, alle banker (inkl. boligkredittforetak, halvårstall) 10,7 5,3 9 Soliditet Ren kjernekapitaldekning (konsern) 10 Ren kjernekapitaldekning (konsern, halvårstall) Soliditet - utvikling i risikovekter for kapitalkrav Risikovekter 100% 100% Foretakslån 72% 51% 50% Godt sikrede boliglån Basel I 11 35% 13% Basel II Standard Basel II IRB (skravert viser avansert IRB) Nye krav til soliditet og likviditet - EU-Kommisjonens forslag (1. januar) 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 ren kjernekapital 3,5 % 4% 4,5 % 4,5 % 4,5 % 4,5 % 4,5 % kjernekapital 4,5 % 5,5 % 6% 6% 6% 6% 6% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 8% 0,625 % 1,25 % 1,875 % 2,5 % ansvarlig kapital bevaringsbuffer motsyklisk buffer LR (kjernekapital / eksponering) likviditetskrav følger bevaringsbuffer, men kan forseres i enkeltland med sterk kredittvekst Pilar 2 Pilar 2 og 3 LCR 3% 3% LCR og NSFR Hybrid- og tilleggskapital som ikke tilfredsstiller nye krav fases ut til 2021 12 Nye krav til soliditet og likviditet - Systembuffer • Formål om å dempe systemrisiko. Buffernivå skal revurderes jevnlig og bestå av ren kjernekapital. Restriksjoner ved manglende oppfyllelse. • Parlamentets forslag: Buffer pålegges globale og nasjonale systemviktige enkeltinstitusjoner. – Vurderingskriterier for systemviktighet basert på prinsipper fra Basel. – Fem kategorier med normalkrav mellom 1 og 3 % av beregningsgrunnlaget. Øvre grense på 10 %. • Rådets forslag: Buffer kan pålegges alle, eller en eller flere undergrupper av institusjoner avhengig av sektoreksponering eller risikoprofil. – Ulike krav kan stilles for ulike undergrupper av institusjoner. Nasjonal beslutningsmyndighet for buffer inntil 3 % av beregningsgrunnlaget. 13 Egenkapitalbevisets stilling som ren kjernekapital • Forslag til CRD IV skaper tvil om egenkapitalbevisets stilling. • Utkast til tekniske standarder om ansvarlig kapital kan åpne for egenkapitalbevis som ren kjernekapital. • Verken CRD IV eller de tekniske standardene om ansvarlig kapital er endelig fastsatt. Utvikling i finansieringsstruktur Forretningsbanker Sparebanker Prosent forvaltningskapital Prosent forvaltningskapital Kilde: Finanstilsynet Kilde: Finanstilsynet Note: DNB inngår for illustrative formål i gruppen for forretningsbanker 15 OMF-markedet 16 OMF-markedet • Har sikret langsiktig finansiering i urolige markeder. • Kan gjøre annen finansiering vanskeligere og virke prosyklisk. • Kan stimulere boligkreditt. • Bør vurdere begrensninger. 17 Husholdningenes finansielle stilling Gjelds- og rentebelastning Kilde: Statistisk sentralbyrå og Norges Bank 18 Andel husholdninger med høy gjeld Kilde: Statistisk sentralbyrå Boligmarkedet Nominelle og reelle priser Kilder: EFF, NEF, Finn.no, Pöyry, SSB og Finanstilsynet prisstigning 2007 - sept 2012 1987 - sept 2012 1992 - sept 2012 19 nominelt 24.8 % 266.7 % 430.4 % just. KPI 12.8 % 101.4 % 258.0 % just. lønn 3.5 % 25.6 % 94.4 % Boligmarkedene i Norden Boligprisindekser Kilder: Thomson Reuters Datastream 20 Veksten i boligpriser og gjeld • Den sterke veksten i husholdningenes gjeld er i stor grad drevet av høy etterspørsel: – – – – Lav realrente etter skatt Sterk inntektsvekst Gunstig boligbeskatning Forventning om fortsatt prisvekst på boliger • Vanskelig å bremse sterk etterspørsel, men viktig at kredittvurderinger ivaretar langsiktige hensyn. – – – – 21 Kapitalkrav Risikovekter Retningslinjer for boliglån Bankenes finansiering Boliglånsundersøkelsen 2012 Belåningsgrad på nedbetalingslån Nedbetalingslån med pant i bolig Kilde: Finanstilsynet 22 Belåningsgrad på lån til kjøp Kilde: Finanstilsynet Oppsummering • God norsk økonomi og solide og lønnsomme banker et godt utgangspunkt for å møte internasjonal finansuro og økonomisk tilbakeslag. • Bankenes soliditet er styrket, og egenkapitalen bør fortsatt øke. • Bankenes finansiering og likviditet er bedre, men fortsatt sårbar. OMF har bidratt til mer robust markedsfinansiering, men kan likevel representere en framtidig sårbarhet. • Husholdningsgjeld og boligpriser en risiko for finansiell stabilitet. Kredittvurderinger må baseres på langsiktige hensyn når låneetterspørselen er stor. 23 FINANSTILSYNET Revierstredet 3 Postboks 1187 Sentrum 0107 Oslo www.finanstilsynet.no