Nye rammevilkår for bankene Presentasjon på bransjeseminar om egenkapitalbevis 11. September 2012 v/Erik Lind Iversen, Finanstilsynet Innhold: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 2 Bakgrunn for nye regelendringer Norske bankers situasjon Nye reguleringer, hovedtrekk og fremdrift 9% - ren kjernekapital? Nærmere om likviditetskrav – LCR Egenkapitalbevisets stilling som ren kjernekapital Nordisk samarbeid om implementering av CRD4 Utfordringer for små og store banker! 11. september 2012 1. Bakgrunn for reguleringene • Finanskrisen • Realøkonomiske tap --BNP, sysselsetting Budsjettunderskudd, offentlig gjeld --Mindre tro på selvregulering. Tapt omdømme for finanssektoren Uvilje mot å støtte finanssektoren 3 11. september 2012 Realutvikling i BNP Side 4 13. september 2012 Arbeidsledighet 5 11. september 2012 Finanskrisen et internasjonalt fenomen – Både opphav og konsekvenser De nye reguleringene er også internasjonale • G – 20 • Basel – FSB • IMF • EU Innføres i Norge gjennom EØS-avtalen. (CRD4 – Ny finanslov) 6 11. september 2012 2. Situasjonen i norske banker Resultatutvikling 0,89 0,14 Side 7 13. september 2012 2. Situasjonen i norske banker Egenkapitalavkastning 10,9 Side 8 13. september 2012 Marginutvikling Rentemargin (gj.snitt for året) og netto renteinntekter Side 9 13. september 2012 Soliditet Ren kjernekapitaldekning, alle banker og boligkredittforetak Side 10 Ren kjernekapitaldekning, konsern og grupper av banker 13. september 2012 Finansieringsstruktur Utvikling i finansieringskilder, banker og OMFforetak, justert for sentralbankinnskudd* * Kort finansiering er fratrukket betydelige sentralbankinnskudd med meget kort løpetid Side 11 13. september 2012 3. Ny regulering – CRD4/Basel 3 Soliditet − Høyere minstekrav. Nye buffere − Bedre kvalitet på kapitalen Likviditet − Kvalitative krav − Kvantitative krav Bonuser Ny tilsynsstruktur 12 11. september 2012 Basel III - Nye og økte kapitalkrav 8 10 8 tilleggskapital kjernekapital motsyklisk buffer (0-2,5%) 5 4 bevaringsbuffer (2,5 %) ren kjernekapital 3 kjernekapital 2 2 1 0 0 Minstekrav 13 6 pilar 2 6 4 7 systemrisikobuffer (0-3%) 12 Ren kjernekapital inkl. buffere Uvektet minstekrav (høyre akse) prosent av eksponering (uvektet) prosent av risikovektet beregningsgrunnlag 14 Innføringsplan − Innføres gradvis 2013 – 2019 − Tilleggskapital som ikke tilfredsstiller nye krav fases ut 2013 – 2023 − Førtidig innføring i Norden? 14 11. september 2012 Ny tilsynsstruktur Tilsynskomitéene er blitt myndighetsorganer. CEBS EBA. «Bindende standarder» i stedet for retningslinjer. Mer detaljerte reguleringer og mer rapportering. 15 11. september 2012 Status i prosessen • Planlagt innført fra 2013. • Skulle vært vedtatt pr. 30.06.2012 under det danske formannskap i Rådet. • Trepartsforhandlinger mellom Kommisjonen, Rådet og Parlamentet. • Ingen offisiell utsettelse bortsett fra EBA´s melding om utsatt offentliggjøring av rapportkrav. 16 11. september 2012 Enkelte uavklarte punkter. • • • • • 17 Systemrisikobuffer/nasjonal handlingsnorm LCR-krav EBA´s rolle Bonuser Risikovekt på utlån til SMB 11. september 2012 Annet. − Ny finanslov − Krisehåndteringsregler EU Banklovkommisjonen − Makrovirkemidler (Boliglånsretningslinjene) − Bankunion 18 11. september 2012 4. 9% ren kjernekapital Europa EBA-øvelsen høsten 2011. Krav til 9% ren kjernekapital til store banker – hensyntatt fordringer på stater vurdert til markedspris innen 30.06.2012. Innsending planer for godkjenning. Status pr. 30.06.2012 − Oppkapitalisering av 27 banker med 94 mrd. Euro − 18 mrd. Euro mer enn beregnet underskudd. Restrukturering av 4 banker 19 11. september 2012 Forts. 4. 9% ren kjernekapital − De greske bankene følger eget løp avtalt med EU og IMF − Beregningsgrunnlaget redusert med 0,62 %. Lite antall banker og en del av de godkjente planene, dvs. utlånsvirksomheten opprettholdt. 20 11. september 2012 Norge Finanstilsynet la til grunn at alle norske banker og finansforetak skal ha minst 9% ren kjernekapital innen 30.06.2012. Må sees i sammenheng med ICAAP/SREPdialogen, og den opptrapping av ren kjernekapital som ligger i CRD4. Status Alle norske banker unntatt 3 oppfyller 9%-anbefalingen. Nordea og to mindre sparebanker. Eget løp med Nordea pga. drøftinger og samarbeid med svenske tilsynsmyndigheter. EBA´s krav et konsernkrav. Fordeling av kapital mellom land er et drøftingstema. 21 11. september 2012 5. Nærmere om kvantitative likviditetskrav LCR = Likvide eiendeler Netto likviditetsutgang i løpet av 30 dager > 100% (Stress scenario) F.o.m. januar 2015 NSFR = Tilgjengelig stabil finansiering Nødv. stabil finansiering F.o.m. januar 2018 > 100% Definisjoner er foreløpige. 22 11. september 2012 Forts. 5. Nærmere om kvantitative likviditetskrav LBI = Finanstilsynets egen likviditetbufferindikator med et bredere utvalg likvide eiendeler sammenliknet med LCR. 23 11. september 2012 Norge LCR – Rapportering innført for alle banker fra 3. kvartal 2011 NSFR – Rapportering fra de 18 største bankene fra 1. kvartal 2011 − Liten tilgang på statspapirer i Norge − Både krav til beholdning av likvide eiendeler og innlån med lang løpetid vil være en resultatmessig utfordring for bankene 24 11. september 2012 Nye likviditetskrav LCR 25 11. september 2012 Nye likviditetskrav LBI *Uten rentefond 26 11. september 2012 6. Egenkapitalbevisets stilling som ren kjernekapital • En stund så det ut som egenkapitalbeviset ikke kunne godkjennes som ren egenkapital. • Etter utkast til tekniske standarder ser det ut som egenkapitalbevisene vil kvalifisere som ren kjernekapital. • Hverken CRD4 eller tekniske standarder er endelig fastsatt. 27 11. september 2012 7. Nordisk samarbeid om implementering av CRD4 Bakgrunn Nordisk arbeidsgruppe på finansdepartements-nivå. Behandlet i møtet mellom finansministrene 2. juli 2012. Resultat De nordiske finansministrene ser positivt på samarbeidet mellom de nordiske landene. I tråd med anbefalingene fra gruppen, ble finansministrene enige om, innenfor rammen av nasjonal rett og EU/EØS-regelverket, å invitere de nordiske finanstilsynene til å se på muligheten for: 28 11. september 2012 Forts. 7. Nordisk samarbeid om implementering av CRD4. • en felles forståelse av de nye kommende EU- og EØSreglene om likviditetskrav, • å etablere et system for gjensidig anerkjennelse av kapitalkrav i Norden (såkalt resiprositet og vertslandsregulering), samt • et samarbeid om felles kriterier og lik praktisering når tilsynsmyndighetene godkjenner de modellene bankene bruker for å beregne kapitalkravet (både standard- og IRB-metode). 29 11. september 2012 Forts. 7. Nordisk samarbeid om implementering av CRD4. Skal drøftes på nordisk tilsynsmøte 13. + 14. september. «Tilsvarende» samarbeid ved innføringen av Basel II (Ikke initiert av finansdepartementene). 30 11. september 2012 8. Store og små banker Utfordringer Antall Forvaltningskapital Resultat f skatt (% av GFK) Egenkapitalavkastn. IRB-banker 8 79 % 0,87 % 11,8 % Øvrige banker FK>10 mrd. kr 21 14 % 0,95 % 9,6 % Banker FK <10 mrd. kr 100 7% 1,02 % 8,6 % I alt 129 100 % 0,89 % 10,9 % Pr 1. halvår 2012, konserntall Side 31 13. september 2012 Soliditet Ren kjernekapitaldekning, alle banker og boligkredittforetak Side 32 Ren kjernekapitaldekning, konsern og grupper av banker 13. september 2012 Likviditet Indikative påslag for seniorobligasjoner og OMF målt mot 3-mnd NIBOR, 5 år 300 250 Basispunkter 200 150 100 50 0 uke 26 2007 uke 22 2008 uke 16 2009 Små banker (FK < 2 mrd kr) DNB Bank Terra Boligkreditt uke 8 2010 Uke 52 2010 Uke 42 2011 Uke 26 2012 Mellomstore banker (FK 5-15 mrd kr) DNB Boligkreditt Kilde: DNB Markets Side 33 13. september 2012 Utfordringer • Regelverket er omfangsrikt og komplekst. CRD4 er på over 1000 sider. Mer enn 100 tekniske standarder + retningslinjer Krav til virksomhetsstyring. Åpenbart et problem for mindre banker (fellesskapsløsninger?) − Forholdsmessighetsprinsippet • Krevende å tilpasse seg nye krav, men innføringsperioden er lang! 34 11. september 2012 Forts. Utfordringer • IRB gir lavere risikovekter og lavere minstekrav for større banker. Påvirker marginkrav. • Store banker låner «billigere» enn små banker. • «Too big to fail» Politisk motstand mot redningsaksjoner. Diskusjon om oppsplitting av store banker. • Ekstra kapitalkrav på systemviktige banker? 35 11. september 2012 FINANSTILSYNET Revierstredet 3 Postboks 1187 Sentrum 0107 Oslo www.finanstilsynet.no [email protected]