1. No category

Årsrapport 2013
RESULTATREGNSKAP
Beløp i 1 000 kroner
MøllerGruppen AS
2013
14 561
14 561
2012
76 062
76 062
46 091
2 411
36 338
84 840
42 078
2 019
20 863
64 960
(70 279)
11 102
400 000
348 500
35 357
1
(8)
435 350
44 657
4 692
(182)
397 667
365 071
408 769
(581)
(1 127)
364 490
407 642
2013
Konsernet
2012
DRIFTSINNTEKTER
Salgsinntekter
Andre driftsinntekter
Sum driftsinntekter
18 402 076
534 471
18 936 547
18 320 662
496 646
18 817 308
DRIFTSKOSTNADER
Varekostnader
Lønns- og andre personalkostnader
Av- og nedskrivninger
Andre driftskostnader
Sum driftskostnader
14 512 677
2 091 752
273 853
1 393 842
18 272 124
14 463 692
1 969 755
191 575
1 390 052
18 015 074
664 423
802 234
69 375
99 824
57 671
86 902
(141 358)
27 841
(118 276)
26 297
692 264
828 531
Note
1,19
2
7
3
DRIFTSRESULTAT
4
6
17
17
FINANSPOSTER
Inntekter på investering i datterselskaper
Inntekter på investering i tilknyttede selskaper
Finansinntekter
Renteinntekter fra foretak i samme konsern
Andre finanskostnader
Sum finansposter
RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD
23
Skatter
(207 301)
(230 680)
ÅRSRESULTAT
484 963
597 851
Herav:
Majoritet
449 553
552 681
Minoritet
35 410
45 170
Forslag til disponeringer i MøllerGruppen AS:
175 000
189 490
364 490
175 000
232 642
407 642
Utbytte
Overført til /(fra) annen egenkapital
Disponert
Årsrapport 2013
BALANSE pr 31.12
Årsrapport 2013
BALANSE pr 31.12
Styret i MøllerGruppen AS
Oslo, 8. april 2014
Årsrapport 2013
KONTANTSTRØMOPPSTILLING
Beløp i 1 000 kroner
MøllerGruppen AS
2013
2012
365 071
(400 000)
3 911
(563)
408 769
(348 500)
2 019
(64 090)
(31 581)
(1 802)
(25)
7 096
(24 510)
469
(3 229)
(4 562)
(12 673)
5 522
(6 669)
2 895
(507)
(488 202)
Note
2013
KONTANTSTRØM FRA DRIFTEN
Resultat før skatter
Inntektsført utbytte / konsernbidrag
Av- og nedskrivninger
Gevinst ved salg av anleggsmidler / selskap
Betalt skatt
Egenfinansiering
Endring varebeholdninger
Endring kundefordringer og leverandører
Endring andre poster
NETTO KONTANTSTRØM FRA DRIFTEN
Konsernet
2012
692 264
828 531
273 853
(4 835)
(239 434)
721 848
67 812
(40 746)
(141 151)
607 763
191 575
(5 807)
(328 442)
685 857
(208 351)
40 471
(138 316)
379 661
(415 886)
51 820
(96 483)
(471 029)
44 598
(529 622)
(102 510)
(73 091)
132 964
(9 859)
(439 954)
180 134
(4 896)
(853 906)
299 603
122 806
(348 389)
KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGER
Investert i varige driftsmidler og immaterielle eiendeler
Salg av driftsmidler (salgssum)
Utbetaling ved kjøp av TS og aksjer i datterselskap
Utbetaling aksjeemisjoner datterselskap
Innbetalt kapital til TS
Innbetaling fra salg av aksjer i datterselskap og TS
Tilbakebetalt kapital / utbytte fra TS
Utbetalinger knyttet til finansielle anleggsmidler
NETTO KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGER
63 500
(200 000)
(136 500)
KONTANTSTRØM FRA FINANSIERING
Opptak av ny langsiktig gjeld
Kapitalinnskudd fra aksjonærer
Inn-/utbetalinger til minoritet
Mottatt konsernbidrag og utbytte
Utbetalt utbytte
NETTO KONTANTSTRØM FRA FINANSIERING
141 839
1 374 298
1 516 137
(489 451)
(200 000)
(689 451)
Endring i likvider gjennom året
Likviditetsbeholdning 01.01
Likviditetsbeholdning 31.12
262 019
1 478 925
1 740 944
(634 589)
2 113 514
1 478 925
1 061 844
454 293
638 009
736 289
1 516 137
1 374 298
Spesifikasjon av likviditetsbeholdning 31.12:
Betalingsmidler
Finansinvesteringer
Kassekreditt / kortsiktig markedslån
Likviditetsbeholdning 31.12
712 360
1 061 844
(33 260)
1 740 944
792 824
736 289
(50 188)
1 478 925
0
144 094
(7 151)
348 500
(175 000)
173 500
25
6
25
6
(2 727)
(44 709)
(202 666)
94 210
(238 441)
(160 344)
Årsrapport 2013
REGNSKAPSPRINSIPPER
Prinsipper for utarbeidelse av konsernregnskapet
Konsernregnskapet viser konsernets økonomiske stilling
når konsernselskapene betraktes som en regnskapsmessig enhet. Selskaper der MøllerGruppen har bestemmende innflytelse konsolideres. Det konsoliderte
regnskapet omfatter morselskapet MøllerGruppen AS og
de selskaper som fremgår av note 5, samt deres datterselskaper. Datterselskaper blir konsolidert fra det tidspunkt kontrollen er overført til konsernet (oppkjøpstidspunktet) og konsolideringen opphører når kontrollen
over datterselskapet opphører.
Eliminering av interne transaksjoner
Alle transaksjoner og mellomværende mellom konsernselskaper er eliminert. Varebeholdningene og øvrige
driftsmidler er korrigert for urealisert internfortjeneste.
Eliminering av aksjer i datterselskaper
Aksjer i datterselskaper er konsolidert etter oppkjøpsmetoden. Kostpris på aksjene i det enkelte datterselskap
er eliminert mot datterselskapets egenkapital på oppkjøpstidspunktet. De mer/mindreverdier som fremkommer, tillegges de eiendeler og forpliktelser i
balansen som mer/mindreverdiene knytter seg til og
periodiseres over eiendelens gjenværende levetid. Mer/
mindreverdier som ikke kan henføres til aktuelle eiendeler eller forpliktelser oppføres som goodwill/negativ
goodwill i balansen og avskrives/inntektsføres over
økonomisk levetid.
Ved kjøp av datterselskaper med minoritet oppføres 100
prosent av identifiserbare eiendeler og gjeld i balansen,
mens det for goodwill bare er majoritetens andel som
oppføres.
Avhending av datterselskaper
Dersom konsernet selger seg ned til en eierandel på 50
% eller lavere, resultatføres gevinst/ tap som om hele
selskapet var solgt. Dette innebærer at den resterende
eierandel regnskapsføres til virkelig verdi.
Tilknyttede selskaper og felles kontrollert virksomhet
Eierandeler i selskaper der konsernet eier mellom 20 og
50 prosent, og der konsernet har betydelig innflytelse og
investeringen er av langsiktig art, konsolideres etter
egenkapitalmetoden i konsernregnskapet. Dette innebærer at konsernets andel av resultatet etter skatt og
etter avskrivninger av eventuelle merverdier resultatføres
under finansposter og tillegges bokført verdi for
andelen. Internt salg av driftsmidler til tilknyttede selskap er korrigert for urealisert internfortjeneste.
Eierandeler i felles kontrollert virksomhet behandles
etter samme prinsipp.
Enkelte eierandeler i mindre selskap med begrenset
verdi og resultat, er behandlet som ordinære aksjeinvesteringer som vurderes til laveste verdi av kostpris
og virkelig verdi.
Periodiserings-, klassifiserings- og
vurderingsprinsipper
Grunnleggende regnskapsprinsipper
Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk som er
basert på grunnleggende prinsipper om historisk kost,
sammenlignbarhet, fortsatt drift, kongruens og forsiktighet. Transaksjoner regnskapsføres til verdien av vederlaget på transaksjonstidspunktet. Inntekter resultatføres
når de er opptjent og kostnader sammenstilles med
opptjente inntekter.
Klassifisering av eiendeler og gjeld
Varer, kortsiktige fordringer og kortsiktig gjeld omfatter
poster som forfaller til betaling innen ett år etter transaksjonstidstidspunktet, samt poster som knytter seg til
varekretsløpet. Kortsiktig del av langsiktig gjeld som
forfaller innen ett år er klassifisert som langsiktig gjeld.
Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel eller
langsiktig gjeld.
Minoritetsinteresser
Minoritetsinteressene er trukket ut som egne poster i
resultatregnskapet og balansen. I resultatregnskapet
beregnes og vises minoritetenes andel av resultatet etter
skatter.
Estimater
Ved vurdering av inntekter, kostnader, balanseposter og
øvrige forpliktelser hvor det ikke foreligger markedsverdier brukes estimater. Dette gjelder vurdering av
garantiforpliktelser, ukurans i varebeholdninger, pensjoner, verdivurdering av eiendommer og goodwill, øvrige
langsiktige avsetninger samt latent tap på gjenkjøpsforpliktelser. Fremtidige hendelser kan medføres at
estimatene endres. Estimater og underliggende forutsetninger vurderes løpende. Endringer i regnskapsmessige estimater regnskapsføres i den perioden endringen oppstår.
Minoritetsinteresser i balansen representerer minoritetenes andel av selskapenes egenkapital hensyntatt minoritetenes andel av mer/mindreverdier og interne gevinster.
Inntektsføring
Konsernet selger varer og tjenester som inntektsføres
ved levering. Ved salg av nye biler med gjenkjøpsavtaler
Omregning av utenlandske datterselskaper
Balanseposter i utenlandske selskaper blir omregnet til
kursen på balansedagen, mens resultatet omregnes til
veid gjennomsnittskurs. Omregningsdifferanser vedrørende utenlandske datterselskaper føres mot egenkapitalen.
Årsrapport 2013
blir salget inntektsført ved levering. Senere tilbakekjøp
og salg av tilbakekjøpte biler, føres som egne transaksjoner. Totale gjenkjøpsforpliktelser fremgår av note 21.
Ved salg av nye biler utgjør engangsavgifter til Staten
betydelige beløp. Dette vises ikke som inntekt, men tas
kun med som kortsiktig gjeld i regnskapet. Andelen av
salgsinntekter som knytter seg til fremtidige servicekontrakter balanseføres som uopptjent inntekt ved salget
og inntektsføres deretter i takt med leveringen av
ytelsene.
Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler
Varige driftsmidler og immaterielle eiendeler er i balansen oppført til kostpris med fradrag for ordinære avskrivninger. Ordinære avskrivninger i resultatregnskapet
er beregnet lineært og er basert på anslag over driftsmidlenes økonomiske og tekniske levetid. Byggelånsrenter
som påløper i byggeperioden aktiveres.
Ved indikasjon om at balanseført verdi av et anleggsmiddel er høyere enn virkelig verdi, foretas det test for
verdifall. Testen foretas for det laveste nivå av anleggsmidler som har selvstendige kontantstrømmer. Hvis
balanseført verdi er høyere enn både salgsverdi og
gjenvinnbart beløp (nåverdi ved fortsatt bruk/eie),
foretas det nedskrivning til det høyeste av salgsverdi og
gjenvinnbart beløp. Nedskrivninger reverseres i den
utstrekning grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er
tilstede.
Leieavtaler som ikke balanseføres (operasjonell leasing),
vises i regnskapet som driftskostnad og årlig leiebeløp er
vist i note 7. Leide (leasede) driftsmidler balanseføres
som driftsmidler hvis leiekontrakten anses å overføre
den vesentlige av den økonomiske og risikoen knyttet til
driftsmiddelet.
Kundefordringer og andre fordringer
Kundefordringer og andre fordringer er oppført i
balansen med fordringenes pålydende etter fradrag for
konstaterte og forventede tap.
Andre finansinvesteringer
Kortsiktige
finansinvesteringer
markedsverdi.
regnskapsførers
til
Skatter
Årets skattekostnad består av betalbar skatt og endringer
i utsatt skatt. Betalbar skatt er fastsatt på grunnlag av
årets skattemessige resultat. Utsatt skatt i balansen
beregnes på grunnlag av midlertidige forskjeller mellom
skattemessig og regnskapsmessig verdi samt skattemessig underskudd til fremføring. Utsatt skattefordel
hvor det er usikkerhet knyttet til fremtidig bruk blir ikke
balanseført. Utsatt skatt og utsatt skattefordel er presentert netto i balansen, når det er grunnlag for nettoføring.
Ved endret skattesats påfølgende år, legges ny skattesats
til grunn for beregning av utsatt skatt.
Utsatt skatt og utsatt skattefordel ved oppkjøp er beregnet basert på forskjellen mellom virkelig verdi og bokførte verdier i oppkjøpte selskaper på identifiserbare
eiendeler og forpliktelser. Det beregnes ikke utsatt skatt
på goodwill og merverdier på eiendommer ved oppkjøp. Ved kjøp av eiendommer skjer transaksjonen
gjennom kjøp av «single purpose selskaper» og eventuelle fremtidige salg vil også normalt foretas som
aksjetransaksjoner, og ut fra dagens skatteregler vil dette
skje skattefritt.
Utsatt skatt på skatteøkende midlertidige forskjeller
knyttet til investeringer i datterselskap innregnes, med
unntak av når det er sannsynlig at den midlertidige
forskjellen ikke vil reversere i uoverskuelig fremtid.
Aksjer og andeler
Aksjer i datterselskaper av strategisk karakter og andre
langsiktige investeringer klassifiseres som anleggsmidler
og regnskapsføres til laveste verdi av kostpris og virkelig
verdi. Utbytte fra datterselskapet inntektsføres i samme
år som givende selskap foretar avsetningen. Utbytte fra
øvrige selskaper inntektsføres når utbytte utbetales.
Pensjoner
Norske selskaper har kollektive pensjonsforsikringer
(ytelses, - og innskuddsbaserte) som er dekket i forsikringsselskaper. I tillegg har konsernet usikrede pensjonsforpliktelser, inklusive avtalefestet pensjon (AFP), som
belastes direkte over driften og aktuarberegnes.
Investeringer av kortsiktig karakter er klassifisert som
omløpsmidler og er vurdert til laveste verdi av kostpris
og virkelig verdi.
Svenske selskaper har kollektive pensjonsforsikringer
(ytelses-, og innskuddsbaserte) som er regulert av tariffavtaler. Selskaper i Litauen, Latvia og Estland har ingen
pensjonsavtaler.
Varebeholdninger
Varebeholdningene av biler er vurdert til laveste verdi av
kostpris og antatt salgspris etter fradrag for salgskostnader. Det foretas en individuell vurdering av den
enkelte bil. Deler og utstyr er bokført til gjennomsnittlig
anskaffelseskost (etter FIFO prinsippet). Det foretas
nedskrivning for ukurans.
Ved beregninger av pensjonskostnaden i ytelsesbasert
avtale benyttes en lineær opptjeningsprofil basert på
forventet sluttlønn. Planendringer amortiseres over
forventet gjenværende opptjeningstid. Det samme
gjelder estimatavvik i den grad de akkumulert overstiger
10 prosent av den største av pensjonsforpliktelsene og
pensjonsmidlene (korridor).
Årsrapport 2013
Innskuddspensjon kostnadsføres løpende i regnskapet
ved at konsernet innbetaler til forsikringsselskapet en
viss prosentandel av den ansattes lønn. Innskuddet
investeres i fond hvor de ansatte kan velge mellom ulike
spareprofiler. Ut over dette har konsernet ingen forpliktelser overfor de ansatte på denne ordningen.
Finansielle instrumenter
Ved sikring av fremtidige rentekostnader, hvor sikringsinstrumentene skal sikre konsernet mot variasjoner i
fremtidige kontantstrømmer, bokføres ikke sikringsinstrumentet i balansen så lenge sikringen er vurdert å
være effektiv. Gevinst eller tap resultatføres netto i takt
med resultatføringen av sikringsobjektet. Ved renteswapavtaler hvor sikringen ikke er vurdert å være
effektiv, bokføres sikringsinstrumentet til markedsverdi i
balansen. Endringer i markedsverdi føres løpende over
resultatet.
Ved valutaterminkontrakter som skal sikre eiendeler og
forpliktelser, hvor sikringen er vurdert å være effektiv,
vurderes både sikringsinstrumentet og sikringsobjektet til
virkelig verdi, og gevinst og tap resultatføres. Ved
sikring av nettoinvesteringer i utenlandsk valuta og hvor
sikringen er vurdert som effektiv, er valutaterminkontrakten vurdert til virkelig verdi. Endringer i virkelig
verdi føres direkte mot egenkapitalen.
Utenlandsk valuta
Pengeposter i utenlandsk valuta vurderes til balansedagens kurs og tilhørende valuta gevinst/tap resultatføres som finanspost. Dette gjelder likvide midler,
fordringer og gjeld. For ikke pengeposter legges kursen
på transaksjonstidspunktet til grunn for anskaffelseskost
og regnes ikke om senere. Dette gjelder i hovedtrekk
varer og varige driftsmidler. Salg og kjøp av varer og
tjenester i utenlandsk valuta regnskapsføres til kursen på
transaksjonstidspunktet.
Konsernet har norske kroner som presentasjonsvaluta.
Konsernet er eksponert for kursendring i SEK og EUR.
Innen konsernet er det ytet lån i SEK og EUR.
Garantiforpliktelser
Konsernet har ved salg av nye biler garantiforpliktelser i
henhold til garantier gitt av ulike produsenter og lover
gitt i det enkelte land. I hovedtrekk dekker produsentene garantiene etter gitte retningslinjer, men importører og forhandlere dekker garantier ut over dette i
henhold til lokale lover og eventuell kulanse. Garantiperioden varierer fra ett til inntil 12 år.
Ved salg av brukte biler dekker i hovedtrekk bilforhandleren garantiforpliktelsen, utover resterende
fabrikkgaranti.
Det foretas løpende avsetning og vurdering av fremtidige forpliktelser.
Gjenkjøpsavtaler
Konsernet har en portefølje av solgte nye biler med
garanterte gjenkjøpspriser. Gjenkjøpsprisene varierer fra
ca 50 -70 prosent avhengig av leieperiode, kjørelengde
og bilmodell. Avtalene blir ikke balanseført. Det foretas
løpende vurdering av forpliktelsene og det foretas
avsetning til eventuelle forventede tap.
Kontantstrømoppstilling
Ved utarbeidelse av kontantstrømoppstillingen er den
indirekte metoden lagt til grunn. Likvider omfatter
kontanter, bankinnskudd, finansinvesteringer (pengemarkedsfond) og trukket kassekreditt.
Langsiktige samarbeidsavtaler
Volkswagen AG, Audi AG, og Skoda Automobilava AS
(selskaper i Volkswagen-gruppen)
Avtalene for Harald A. Møller AS for Volkswagen,
Volkswagen Nyttekjøretøy, Skoda og Audi har en gjensidig oppsigelsesfrist på to år.
Avtalene med Audi og Volkswagen i Baltikum har en
gjensidig oppsigelsesfrist på to år. Volkswagen-avtalen
gjelder for Estland, Latvia og Litauen, mens Audi-avtalen
gjelder for Latvia og Litauen.
Volkswagen Financial Services AG (selskap i
Volkswagen-gruppen)
I 2009 etablerte Volkswagen Financial Services AG og
MøllerGruppen selskapet Volkswagen Møller Bilfinans
AS som skal selge bilfinansieringsprodukter i Norge.
Selskapet overtok tidligere virksomhet i Møller BilFinans
AS fra 7. desember 2009.
Volkswagen Financial Services AG eier 51 prosent og
MøllerGruppen Bil AS 49 prosent av selskapet. Dagens
aksjonær har fortrinnsrett ved eventuelt salg av aksjer.
Volkswagen Møller Bilfinans AS behandles som et
tilknyttet selskap og innarbeides etter egenkapitalmetoden.
Skandinaviska Enskilda Banken (SEB)
Samarbeidsavtale om Møller BilFinans AS ble inngått i
1997 med ett års løpende gjensidig oppsigelsestid. SEB
AB eier 51 prosent og MøllerGruppen Bil AS eier 49
prosent av selskapet. MøllerGruppen har fortrinnsrett til
å videreføre selskapet ved oppsigelse av avtalen fra en
av partene.
NOTER TIL REGNSKAPET
De påfølgende notene gjelder konsernregnskapet dersom ikke annet er angitt.
Beløpene er oppgitt i 1 000 kr.
Alle balansetall er pr 31.12.
Note 1 - Segmentinformasjon
Virksomheten består av forretningsområdene bilimport i Norge, bilforhandlere i Norge, bilforhandlere i Sverige, bilimport og bilforhandlere i Baltikum,
bilfinansiering, eiendom og øvrige selskap.
Juridisk er Bil og Eiendom organisert i egne underkonsern og finansiert separat.
Forretningsområdene viser følgende hovedtall:
2013
Forretningsområder:
Driftsinntekter
Driftsresultat
Av- og nedskrivninger *
Bilimport
Norge
9 486 543
Bil
forhandlere
Norge
10 934 645
Bil
forhandlere
Sverige
2 263 729
Øvrige finansresultat
Resultat før skatt
Bil
Finansiering
1 577 736
Eiendom
311 919
Øvrige
selskap
Elimineringer
41 866
Konsern
(5 679 891)
18 936 547
456 163
166 344
(34 750)
34 669
110 652
(74 926)
6 272
664 423
46 581
21 043
70 444
6 889
135 869
2 871
(51 346)
232 352
(72 055)
(45 074)
966 151
6 273
692 264
Inntekt på invest. i TS
EBITDA
Bil
Baltikum
502 744
(762)
187 387
35 693
230
66 331
2 815
41 789
66 331
249 336
69 375
(21 085)
(3 318)
(2 039)
(73 455)
59 122
455 402
145 259
(38 069)
32 861
66 331
40 012
(15 804)
1 842 049
2 732 186
456 132
611 574
113 883
3 358 722
(41 537)
0
Eiendeler
Underkonsern:
Bil
Driftsinntekter
Eiendom
3 925 159
Øvrige
selskap **
(2 628 692)
Elimineringer
10 411 013
Konsern
18 841 671
311 919
41 866
(258 909)
18 936 547
Driftsresultat
636 028
110 652
(71 362)
(10 895)
664 423
Av- og nedskrivninger *
145 699
135 869
2 871
(52 087)
232 352
Inntekt på invest. i TS
66 561
2 815
0
848 289
249 336
(62 982)
966 151
EBITDA
Øvrige finansresultat
(1 522)
Resultat før skatt
Eiendeler
Rentebærende gjeld
Øvrige gjeld
(68 491)
(73 455)
33 441
701 067
40 012
(37 921)
5 345 862
3 358 722
1 970 123
234 335
1 703 985
0
2 738 683
253 696
216 614
69 375
0
(41 537)
(10 895)
692 264
(263 694)
10 411 013
1 938 320
(627 621)
2 581 372
EBITDA er driftsresultat før av- og reversert nedskrivninger og inkludert inntekter på investeringer i TS.
* inkl avsetninger til betingede forpliktelser
* * Øvrige selskap er MøllerGruppen AS og andre ikke operative selskap. Finansresultat er eksklusiv konserninternt utbytte og konsernbidrag.
2012
Forretningsområder:
Driftsinntekter
Driftsresultat
Av- og nedskrivninger *
Bilimport
Norge
9 813 486
Bil
forhandlere
Norge
10 748 321
Bil
forhandlere
Sverige
2 233 374
Øvrige finansresultat
Resultat før skatt
Eiendeler
Underkonsern:
Driftsinntekter
Bil
Finansiering
1 436 262
Eiendom
247 679
Øvrige
selskap
46 386
Elimineringer
Konsern
(5 708 200)
18 817 308
587 747
126 203
(16 008)
22 692
106 378
(55 657)
30 879
802 234
53 314
94 931
10 376
7 899
65 081
2 904
(1 430)
233 075
29 449
Inntekt på invest. i TS
EBITDA
Bil
Baltikum
641 061
(18)
221 134
(5 632)
396
56 376
899
30 987
56 376
172 358
(52 753)
57 671
(25 653)
(4 578)
(5 178)
(69 881)
73 936
587 729
100 550
(20 586)
17 910
56 376
37 396
18 279
2 028 527
2 648 493
403 591
453 979
102 923
3 154 572
3 984 839
Bil
Eiendom
Øvrige
selskap **
(2)
30 877
(2 936 052)
Elimineringer
1 092 980
(31 374)
828 531
9 840 872
Konsern
18 726 425
247 679
46 386
Driftsresultat
746 504
106 378
(53 297)
2 649
802 234
Av- og nedskrivninger *
167 739
65 081
2 904
(2 649)
233 075
Inntekt på invest. i TS
56 772
899
971 015
172 358
(50 393)
EBITDA
Øvrige finansresultat
Resultat før skatt
Eiendeler
Rentebærende gjeld
Øvrige gjeld
(7 978)
(203 182)
18 817 308
57 671
0
0
1 092 980
(69 881)
46 485
795 298
37 396
(6 812)
5 038 007
3 154 572
1 783 160
(134 867)
9 840 872
42 584
1 567 955
11 032
(11 032)
1 610 539
2 699 452
187 217
208 070
(498 661)
2 596 078
2 649
(31 374)
828 531
Note 2 - Lønns- og andre personalkostnader
MøllerGruppen AS
2013
32 006
5 875
778
7 432
46 091
2012
33 051
5 599
(1 637)
5 065
42 078
23
771
17
893
1 481
Personalkostnader
Lønninger
Arbeidsgiveravgift
Pensjonskostnader
Andre personalkostnader
Sum
2013
1 644 666
301 507
69 942
75 636
2 091 752
Konsernet
2012
1 551 872
273 963
66 370
77 550
1 969 755
3 731
42 514
1 026
3 577
43 450
1 481
2013
4 766
36
326
642
5 770
Konsernet
2012
5 169
37
463
963
6 632
2013
579 401
648 670
165 771
1 393 842
Konsernet
2012
560 931
611 419
217 702
1 390 052
Årsresultat
2013*
382 642
(3 076)
(948)
(1 694)
376 924
Bokført
verdi
1 959 420
1 273 734
8 500
6 340
3 247 994
Gjennomsnittlig antall ansatte
Lån til ansatte
Lån til ledende ansatte og styret
Lån til ansatte gjelder i vesentlig grad rentebærende billån hvor selskapene har pant i bil. Renter på lån til andre ledende ansatte er 2,0 prosent.
Ved salg, avvikling eller annen omorganisering har daglige ledere i konsernet, på visse vilkår, rett til lønn i inntil ett år.
MøllerGruppen AS
2013
423
2012
518
290
713
436
954
Adm. direktør
6 606
234
234
Styre
2 936
2 936
7 074
Kostnadsført honorar til revisor (ekskl mva)
Revisjonshonorar
Revisjonsrelaterte tjenester
Skatt
Andre tjenester
Sum
Ytelser til ledende personer
Lønn og bonus
Pensjonskostnader
Annen godtgjørelse
Styrehonorar
Sum
Adm.direktør og styremedlemmer har henholdsvis 3,1 prosent og 3,4 prosent eierandel i Møller MI AS.
Det er etablert bonusordninger hvor utbetalingens størrelse avhenger av oppnådd resultat for året samt andre kvalitative vurderingskriterier og hvor bonusen
ansees å være en del av normal avlønning innen denne type stillinger. To ledere i morselskapet har rett til to års etterlønn ved vesentlige omorganiseringer
og oppsigelse fra selskapets side.
Note 3 - Andre driftskostnader
MøllerGruppen AS
2013
4 130
(109)
32 317
36 338
2012
2 823
390
17 650
20 863
Kostnader driftsmidler (husleie, strøm, vedlikehold, bilkostnader mm)
Salgskostnader (reklame, garanti mm)
Administrasjonskostnader (IT-tjenester, honorarer, reisekostnader, gaver, tap på krav mm)
Sum
Note 4 - Inntekter på investeringer i datterselskaper
MøllerGruppen AS
2013
370 000
30 000
400 000
2012
348 500
348 500
MøllerGruppen Bil AS
Harald A. Møller AS
Sum
Gjelder konsernbidrag og aksjeutbytte.
Note 5- Investeringer i datterselskap
MøllerGruppen AS
Selskapets navn
Møller Gruppen Bil AS
Møller Gruppen Eiendom AS
Møller Investor AS
Møller Synergi AS
*
Forretningskontor
Oslo
Oslo
Oslo
Oslo
Eier- /
stemme
andel
99,6 %
99,5 %
100,0 %
100,0 %
Egenkapital
31.12.2013
1 775 090
1 246 456
8 871
6 336
3 036 753
Inkluderer mottatt aksjeutbytte / konsernbidrag fra datterselskap på totalt 374,7 millioner kroner.
Tabellen over viser kun aksjer eiet direkte av MøllerGruppen AS. Samlet består konsernet av 103 selskaper direkte og indirekte eiet av MøllerGruppen AS
Oversikt over selskapene i konsernet er vist på siste siden i årsrapporten.
Note 6 - Investeringer i tilknyttede selskap
Konsernet
Selskapets navn
Møller BilFinans AS, Oslo
Volkswagen Møller Bilfinans AS, Oslo
UAB Baltic Auto, Litauen
AL Industrier, Oslo
Frysjavein 31, Oslo
Big Box Eiendomsutvikling AS, Oslo
Fåbro Eiendom AS, Oslo
Rosenlund Bydelssenter AS
Rosenlund Kontorbygg AS
Lillehammer
Sum
Stemmeandel /
eierandel
49,0 %
49,0 %
35,0 %
20,5 %
20,0 %
25,0 %
50,0 %
30,0 %
30,0 %
Andel av EK
i selskapet
31.12.2013
63 936
1 012 117
8 109
17 672
8 250
7 297
60 503
7 833
Bokført
verdi
01.01.2013
80 035
207 545
4 809
90 392
8 920
3 980
Interne
fortjenester
(6 837)
(75 507)
(740)
4 500
96 483
(20 123)
20 123
37 935
433 615
Tilgang /
avgang
(55 370)
98 000
(6 837)
67 366
Resultatandel
etter skatt
2013
5 452
60 878
230
963
321
444
(272)
1 359
Bokført
verdi
31.12.2013
30 117
359 586
5 039
15 848
8 501
8 924
96 211
19 171
20 123
69 375
563 519
I konsernregnskapet er investeringene i tilknyttede selskap innarbeidet etter egenkapitalmetoden.
Intern fortjeneste ved salg av biler til bilfinansieringsselskapene er eliminert mot investeringene. Beløpet er redusert med 27 prosent skatt.
Det er gitt ansvarlig lån på 23,4 millioner kroner til Rosenlund Bydelssenter AS. Selskapet ble fisjonert 05.12.2013 og overtagende selskap er Rosenlund Kontorbygg AS
Note 7 - Varige driftsmidler, immaterielle eiendeler og goodwill
MøllerGruppen AS
Varige
driftsmidler
24 736
Anskaffelseskost 01.01
Omregningsdifferanse
11 173
Tilgang
9 953
Avgang
25 956
Anskaffelseskost 31.12
6 769
Akkumulerte avskrivninger 01.01
Omregningsdifferanse
2 399
Årets av- og nedskrivning *
4 994
Avgang
4 174
Avskrevet 31.12
21 782
Bokført verdi 31.12
3-5 år
Lineær avskrivningsplan
1 298
Årlig leie av ikke balanseførte driftsmidler
16 år
Konsernet
Biler, maskiner
og inventar
841 286
15 921
190 579
185 406
862 380
563 382
12 288
86 839
155 418
507 091
355 289
Bygg
2 782 667
51 416
216 602
23 216
3 027 469
495 095
6 728
126 106
9 522
618 407
2 409 062
3-7 år
20-50 år
32 263
132 693
892
1-5 år
5-15 år
4-36 år
Varighet på leie av driftsmidler
Tomt
989 919
28 994
24 245
3 424
1 039 734
19 534
5 859
17 514
42 907
996 827
Anlegg under
utførelse
128 111
6 373
248 274
317 752
65 006
977
(977)
0
65 006
Sum
4 741 983
102 704
679 700
529 798
4 994 589
1 078 988
23 898
230 459
164 940
1 168 405
3 826 184
164 956
* Eiendommer i Sverige er nedskrevet med 59,6 millioner kroner knyttet til merkeseparering og omstrukturering av bilanlegg.
I Baltikum er tomter og bygg nedskrevet med 21,1 millioner kroner.
Nedskrivninger ble basert på omsetningsverdi og/eller neddiskonterte kontantstrømmer.
1 500
1 500
12
12
1 488
Immaterielle
eiendeler
135 349
Anskaffelseskost 01.01
Omregningsdifferanse
Tilgang
Avgang
Anskaffelseskost 31.12
Akkumulerte avskrivninger 01.01
Tilgang ved oppkjøp
Omregningsdifferanse
Årets av- og nedskrivning
Avgang
Avskrevet 31.12
Bokført verdi 31.12
51 884
187 233
73 257
101 583
85 650
3 524
15 068
34 654
6 622
98 026
3 år
5-10 år
28 326
3-5 år
Lineær avskrivningsplan
* Goodwill ved oppkjøp nye selskap, samt goodwill i selskapsregnskapene.
2 399
12
2 411
Årets av - og nedskrivninger på biler, maskiner, inventar, bygg og tomt
Årets av - og nedskrivninger på immaterielle eiendeler og goodwill
Årets av- og nedskrivninger
Goodwill/
badwill*
129 102
8 028
2 054
34 536
104 648
22 684
Sum
264 451
8 028
53 938
34 536
291 881
95 941
0
3 524
43 394
34 654
108 205
183 676
230 459
43 394
273 853
Avskrivningstid på goodwill som er strategiske investeringer der MøllerGruppen har et langsiktig perfektiv og ligger innenfor konsernets kjernevirksomhet avskrives
normalt over 10 år. Øvrige poster avskrives over 5 år.
Immaterielle eiendeler på 48,7 millioner gjelder software og utviklingskostnader til IT-systemer.
Spesifikasjon av goodwill/badwill ved oppkjøp:
Goodwill/badwill
Forretningsområde
Bilforhandlere Baltikum
MøllerGruppen - etablering nytt konsern 01.01.11
Bilforhandlere Baltikum
Eiendom Baltikum
Sum goodwill
* Inkl omregningsdifferanse
Kjøpstidspunkt
Avskrivningsperiode
Anskaffelseskost
Akkumulerte
avskrivninger*
Bokført
verdi
Årets
avskrivninger
2012
2011
2011
2011
3 år
10 år
10 år
10 år
(2 710)
59 354
27 307
4 145
88 096
(1 807)
(13 312)
7 299
1 105
(6 715)
(903)
72 666
20 008
3 040
94 811
(1 265)
13 412
2 530
389
15 066
Note 8 - Investeringer i andre aksjer og andeler
Konsernet
Bokført
Selskapets navn
Molde Billakkering AS, Molde
AS Skade og Lakk, Fredrikstad
Elverum Autoskade AS, Hedmark
Autoringen AS, Oslo
Lillehammer Bilskadesenter AS, Lillehammer
Örebro Spelarinvest AB, Örebro Sverige
AS Nytt om Bil
Bilbyen Dekk Hotell AS
Romerike Autolakk AS
Nøtholmen Resort, Strømstad Sverige
Diverse mindre aksjeposter
Sum
Eierandel
35,0 %
33,3 %
33,3 %
20,0 %
17,0 %
4,0 %
10,0 %
12,0 %
20,0 %
1,0 %
verdi
135
500
400
300
195
171
58
60
80
506
315
2 720
Mindre aksjeinvesteringer med eierandel fra 20 til 35 prosent er ikke behandlet som tilknyttede selskap da de har begrenset verdi og resultat.
Note 9 - Pensjoner
Norske og svenske selskap i konsernet har ulike pensjonsavtaler hvorav sikrede ordninger omfatter kollektive pensjonsavtaler som er henholdsvis ytelsesbasert og
innskuddsbasert. Selskapene i Litauen, Latvia og Estland har ingen pensjonsavtaler.
Samtlige ansatte i Norge er med i en kollektiv pensjonsordning etter Lov om foretakspensjon.
Ytelsesordningen for norske selskaper ble lukket for nye medlemmer pr 01.01.2005. Ansatte som hadde ytelsesbasert avtale fikk anledning til å gå over til en
innskuddsordning. Nye ansatte etter 01.01.2005 har innskuddspensjon. Innskuddsordningen kostnadsføres løpende i regnskapet ved at konsernet innbetaler til
forsikringsselskapet et sparebeløp basert på lønnsnivået til den enkelte ansatte. I tillegg betales en forsikringspremie for uførepensjon og barnepensjon. Det er ingen
restforpliktelse på disse ordningene.
De norske kollektive ytelsesbaserte avtalene gir, sammen med antatt pensjon fra Folketrygden, rett til definerte fremtidige ytelser. Disse er i hovedsak avhengig av antall
opptjeningsår og lønnsnivå. De sikrede ytelsesbaserte ordningene er finansiert ved fondsoppbygging organisert i forsikringsselskap.
Konsernet er medlem av AFP-ordningen gjennom LO/NHO. Fram til 31.12.2010 kunne ansatte velge å gå av med førtidspensjon fra og m ed 62 år. Gjennom endringene i
pensjonsreformen ble AFP som en førtidspensjonsordning avviklet og det var kun mulig å gå av med førtidspensjon etter den gamle ordningen fram til 31.12.2010. En
gjenværende avsetning i regnskapet gjelder selskapets egenandel for personer som er førtidspensjonister i den gamle ordningen. Ved avviklingen av den gamle AFPordningen viste det seg å være en betydelig underdekning i ordningen. Denne underdekningen må medlemsbedriftene dekke opp gjennom fortsatt innbetaling av premier for
de kommende fire årene. Selskapets andel av denne underdekningen er estimert og avsatt for i regnskapet.
Som erstatning for den gamle AFP-ordningen ble det etablert en ny AFP-ordning. Den nye AFP-ordningen er, i motsetning til den gamle, ikke en førtidspensjonsordning, men
en ordning som gir et livslangt tillegg på den ordinære pensjonen. De ansatte kan velge å ta ut AFP fra og med fylte 62 år. Den nye AFP-ordningen er en ytelsesbasert
flerforetakspensjonsordning og finansieres gjennom premier som fastsettes som en prosent av lønn. Det foreligger ingen pålitelig måling og allokering av forpliktelse og
midler i ordningen. Regnskapsmessig blir ordningen derfor behandlet som en innskuddsbasert pensjonsordning hvor premiebetalinger kostnadsføres løpende, og ingen
avsetninger foretas i regnskapet. Det er i 2013 innbetalt premie i den nye ordningen og premien er fastsatt til 2,0 % av samlede lønnsutbetalinger mellom 1 G og 7,1 G
(estimert til 18,5 millioner kroner). Det er ikke fondsoppbygging i ordningen og i takt med utfasing av premiebetaling i gammel AFP-ordning forventes det at premienivået for
ny AFP-ordning vil øke de kommende årene.
Våre svenske selskap har pensjonsavtaler i henhold til tariffavtale. Ordningen i Sverige er en kombinasjon av ytelse og innskudd basert på stillingskategori og inntekt.
MøllerGruppen AS
2013
349
707
(546)
5
120
635
779
778
2012
353
709
(600)
(2 747)
116
(2 169)
532
(1 637)
2013
10 939
16 787
(12 517)
4 932
3 291
23 432
46 510
69 942
Konsernet
2012
12 697
15 712
(15 315)
7 550
2 341
22 985
43 385
66 370
Balanseførte pensjonsmidler
Beregnede pensjonsforpliktelser
Pensjonsmidler (til markedsverdi)
Ikke resultatført aktuarielt tap /(gevinst)
Netto balanseført pensjonsmidler
2013
(385 713)
356 855
56 206
27 348
2012
(368 799)
334 962
58 447
24 610
Antall personer omfattet av ordningene
1 118
1 142
2013
(9 052)
2012
(18 162)
1 189
(7 863)
3 069
(15 093)
2 671
2 321
Pensjonskostnad
Nåverdi av årets pensjonsopptjening
Rentekostnad av pensjonsforpliktelsen
Avkastning på pensjonsmidler
Resultatført aktuarielt tap/(gevinst)
Administrasjonskostand og forvaltning
Årets pensjonskostnad til sikrede og usikrede pensjoner samt AFP
Innskuddspensjon
Samlede pensjonskostnader
Gjennomsnitlig gjenstående tjenestetid er 8,29 år, som er brukt som amortiseringsfaktor for resultatført aktuarielt tap/(gevinst).
2013
(17 230)
15 930
(841)
(2 141)
2012
(16 978)
15 250
(1 254)
(2 982)
23
21
Balanseført pensjonsforpliktelse
Beregnede pensjonsforpliktelser
Pensjonsmidler (til markedsverdi)
Ikke resultatført aktuarielt tap/(gevinst)
Netto balanseført pensjonsforpliktelse
Antall personer omfattet av ordningene
I pensjonsforpliktelser for konsernet inngår AFP pensjon med 4,8 millioner kroner pr 31.12.2013 . For MøllerGruppen AS er tilvarende beløp 0,1 millioner kroner.
Dette omfatter løpende AFP-pensjonister, samt premie for 2 618 aktive ansatte for å dekke underfinansiering av gammel AFP-ordning
Økonomiske forutsetninger:
Avkastning på pensjonsmidler
Diskonteringsrente
Årlig lønnsvekst / årlig G-regulering
Årlig regulering av pensjoner
Som aktuarmessige forutsetninger for demografiske faktorer er det lagt til grunn vanlig benyttede forutsetninger innen forsikring, tilpasset konsernets
aldersstruktur og avgang.
Alle pensjonsforpliktelser er inklusiv arbeidsgiveravgift.
Note 10 - Fordringer på konsernselskaper
MøllerGruppen AS har kortsiktige fordringer på andre konsernselskaper på totalt 402,7 millioner kroner hvorav 400 millioner kroner er tilgodehavende
på utbytte og konsernbidrag.
2013
4,40 %
4,70 %
3,50 %
0,00 %
2012
3,60 %
4,20 %
3,00 %
0,00 %
Note 11 - Varer
2013
1 269 334
1 117 666
224 197
7 756
2 618 953
2012
1 202 187
1 250 964
220 718
12 896
2 686 765
Kundefordringer
Avsetning tap på fordringer
Sum
2013
843 044
(17 177)
825 867
2012
842 343
(16 918)
825 425
Lån til ansattte
Lån til tilknyttede selskap
Andre langsiktige fordringer
Sum
2013
17 768
23 353
8 313
49 435
Konsernet
2012
20 306
11 045
8 184
39 535
2013
11 729
24 786
53 285
106 724
56 779
141 934
395 237
Konsernet
2012
9 039
23 144
16 035
92 031
46 351
110 565
297 165
Nye biler
Brukte biler og demonstrasjonsbiler
Deler og utstyr
Øvrige beholdninger
Sum
Note 12 - Kundefordringer
MøllerGruppen AS
2013
3
2012
13
3
13
Note 13 - Andre fordringer
Langsiktige fordringer
MøllerGruppen AS
2013
2012
6
6
Kortsiktige fordringer
MøllerGruppen AS
2013
226
771
841
580
2 418
6
6
2011
253
894
434
998
4
2 583
Forskudd til leverandører
Lån til ansattte
Netto til gode MVA
Andre forskuddsbetalte kostnader
Påløpt inntekt
Andre kortsiktige fordringer
Sum
Note 14 - Andre finansinvesteringer
MøllerGruppen AS har kortsiktige norske pengemarkedsfond på totalt 1 061,8 millioner kroner som er bokført til virkelig verdi.
Note 15 - Bankinnskudd
Konsernet har bankinnskudd og kontakter på totalt 712,4 millioner kroner. Det er ikke bundne midler til dekning av skyldig skattetrekk.
MøllerGruppen Bil AS og MøllerGruppen Eiendom AS har stillet garanti for skyldig skattetrekk i datterselskapene for henholdsvis 97,1 og 3,0 millioner kroner.
Garantien i MøllerGruppen Bil AS inkluderer skyldig skattetrekk i MøllerGruppen AS.
Note 16 - Aksjekapital og aksjonærinformasjon
Aksjonærer i MøllerGruppen AS pr 31.12.13
Pinjong AS (Harald Møller m/familie )
Vena Saphena AS (Anne Catrine Møller m/ familie)
Netrom AS (Jon Morten Møller m/ familie)
Lancelot Holding AS ( Øyvind Schage Førde m/ familie)
Sum
Antall
25 000
25 000
25 000
25 000
100 000
Pålydende
1 000
1 000
1 000
1 000
Aksjekapital
25 000
25 000
25 000
25 000
100 000
Eierandel
25,0 %
25,0 %
25,0 %
25,0 %
100,0 %
2013
41 668
54 739
2 072
1 345
99 824
Konsernet
2012
49 674
32 594
1 399
3 235
86 902
81 906
48 294
5 635
5 523
141 358
74 850
35 423
2 664
5 339
118 276
2013
530 114
320 847
237 744
76 596
73 141
1 238 442
Konsernet
2012
592 379
337 988
213 846
76 747
16 265
1 237 225
Aksjekapitalen består av 100 000 aksjer pålydende 1 000 kroner. Det finnes kun en aksjeklasse. Alle aksjer har lik stemmeandel.
Harald Møller er styrets leder. Anne Catrine Møller, Jon Morten Møller og Øyvind Schage Førde er styremedlemmer.
Note 17 - Finansinntekter og finanskostnader
MøllerGruppen AS
2013
9 801
25 556
35 357
8
8
2012
15 524
29 133
44 657
164
18
182
Renteinntekter
Valutagevinst
Aksjeutbytte
Andre finansinntekter
Sum andre finansinntekter
Rentekostnader
Valutatap
Nedskrivning av finansielle anleggsmidler
Andre finanskostnader
Sum andre finanskostnader
Note 18 - Annen kortsiktig gjeld
MøllerGruppen AS
2013
7 479
2 704
7
10 190
2012
9 362
2 607
421
12 390
Avsetning garanti og andre forpliktelser
Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter
Feriepenger og påløpt lønn
Forskudd fra kunder
Annen kortsiktig gjeld
Sum
Note 19 - Nærstående parter
Møller MI AS ble opprettet i 2006 hvor ledende ansatte i konsernet og styremedlemmer i MøllerGruppen AS har eierandel på tota lt 55,1 prosent og MøllerGruppen Bil AS eier 44,9
prosent. Selskapet har en A-aksje som har 51 prosent av stemmene i selskapet, denne aksjen eies av MøllerGruppen Bil AS.
Møller MI AS eier 9,9 prosent av aksjene i henholdsvis Harald A. Møller AS, Møller Bil AS, Møller Bil Sverige AS, Moller Auto Baltic AS og 7,57 prosent av aksjene i
MøllerGruppen Eiendom AS.
Transaksjoner med nærstående parter:
Konsernet
Konsernselskapet har følgende transaksjoner med nærstående parter:
Selskap
Selskapsforhold
Volkswagen Møller Bilfinans AS
Tilknyttet selskap
Transaksjonsart
Salg av biler
2013
2 045 680
2012
1 987 667
986 706
29 935
1 016 641
383 367
436 952
820 319
57 272
62 943
2013
3 045
1 900
1 666
8 749
2012
2 880
Volkswagen Møller Bilfinans AS
Møller BilFinans AS
Sum kjøp
Tilknyttet selskap
Tilknyttet selskap
Kjøp av biler
Kjøp av biler
Volkswagen Møller Bilfinans AS
Tilknyttet selskap
Mellomværende pr 31.12
MøllerGruppen AS
Selskap
MøllerGruppen Bil AS
Møller Bil Sverige
Holdingselskaper
Alle datterselskaper
Møller MI AS
Selskapsforhold
Datter
Datter
Datter
Datter
Datter
Transaksjonsart
Salg administrasjonstjenester
Salg administrasjonstjenester
Salg konsolideringstjenester
Salg av HR, IMS og forsikringstjenester
Gevinst ved salg av aksjer
Harald A. Møller AS
Møller Synergi AS
MøllerGruppen Eiendom AS
Møller Gruppen Bil AS
Datter
Datter
Datter
Datter
Kjøp av IT/telefoni tjenester
Kjøp av regnskapstjenster med mer
Renteinntekter
Renteinntekter
12 957
1 330
1 512
8 439
63 528
1 755
2 111
4 692
4
Note 20 - Egenkapital
Konsern 2013
Egenkapital 01.01.13
Endring i minoritetsinteresser 01.01
Årsresultat
Årets utbytte
Endring i minoritetsinteresser mm
Omregningsdifferanser i år
Egenkapital 31.12.13
Majoritet
5 376 424
(40 755)
449 553
(177 546)
(3 308)
79 941
5 684 309
Minoritet
151 969
40 755
35 410
(20 733)
(4 255)
3 868
207 014
Totalt
5 528 393
0
484 963
(198 279)
(7 563)
83 809
5 891 323
Majoritet
5 019 269
552 681
(175 000)
Minoritet
179 719
45 170
(27 666)
(44 710)
(544)
151 969
Totalt
5 198 988
597 851
(202 666)
(44 710)
(21 070)
5 528 393
Annen
egenkapital
418 797
364 490
(175 000)
608 287
Sum
4 796 805
364 490
(175 000)
4 986 295
Annen
egenkapital
186 155
407 642
(175 000)
418 797
Sum
4 564 163
407 642
(175 000)
4 796 805
Akkumulert omregningsdifferanse pr 31.12.2013 er 93,9 millioner kroner.
Konsern 2012
Egenkapital 01.01.12
Årsresultat
Årets utbytte
Endring i minoritetsinteresser mm
Omregningsdifferanser i år
Egenkapital 31.12.12
(20 526)
5 376 424
Akkumulert omregningsdifferanse pr 31.12.2012 er 16,8 millioner kroner.
Minoritetsaksjonærer består blant annet av daglige ledere og ledende ansatte som har aksjer i Møller MI AS.
MøllerGruppen AS 2013
Egenkapital 01.01
Årets resultat
Avsatt til utbytte
Egenkapital 31.12
MøllerGruppen AS 2012
Egenkapital 01.01
Årets resultat
Avsatt til utbytte
Egenkapital 31.12
Aksjekapital
100 000
Annen innsk.
egenkapital
4 278 008
100 000
4 278 008
Aksjekapital
100 000
Annen innsk.
egenkapital
4 278 008
100 000
4 278 008
Note 21 - Langsiktig gjeld, finansiering og finansiell risiko
Langsiktig gjeld
Pantegjeld
Trekk på kommiterte lånerammer
Annen langsiktig rentebærende gjeld
Annen langsiktig gjeld
Sum
Forfall
Forfall under 2 år
Forfall mellom 2 og 5 år
Forfall over 5 år
Sum
Nøkkeltall
Ubenyttede kommiterte lånerammer
Veid effektiv lånerente pr 31.12
Langsiktig gjeld
Pantegjeld
Trekk på kommiterte lånerammer
Annen langsiktig rentebærende gjeld
Annen langsiktig gjeld
Sum
Forfall
Forfall under 2 år
Forfall mellom 2 og 5 år
Forfall over 5 år
Sum
Nøkkeltall
Ubenyttede kommiterte lånerammer
Veid effektiv lånerente pr 31.12
MøllerGruppen
Bil
5 757
1 692 768
Konsernet
2013
1 527 012
360 000
18 048
5 757
1 910 816
425 219
79 958
1 187 591
1 692 768
625 219
79 958
1 205 639
1 910 816
967 060
340 000
4,5 %
1 307 060
MøllerGruppen
Bil
MøllerGruppen
Eiendom
1 507 923
35 000
6 124
1 549 047
Konsernet
2012
1 507 923
35 000
17 428
6 162
1 566 513
75 369
381 287
1 092 391
1 549 047
75 369
381 287
1 109 857
1 566 513
185 000
4,8 %
1 302 000
200 000
18 048
218 048
200 000
18 048
218 048
17 428
38
17 466
17 466
17 466
1 117 000
MøllerGruppen
Eiendom
1 527 012
160 000
Ved etablering av nytt konsern fra 01.01.2011 og refinansiering av konsernet ble finansieringen av MøllerGruppen konsernet delt i tre. Morselskapet MøllerGruppen AS
er et holdingselskap som eier aksjene i MøllerGruppen Bil AS og MøllerGruppen Eiendom AS. Dette er to selvstendig operative enheter som finansieres separat.
Konsernets selskap finansieres gjennom langsiktig pantelån og kommiterte lånerammer.
MøllerGruppen Bil
MøllerGruppen Bil har en kommitert låneramme på 1 000 millioner kroner som løper frem til juli 2016. Lånerammene er ikke pantesikret men alle vesentlige selskap i
MøllerGruppen Bil er solidarisk ansvarlig for gjelden. MøllerGruppen Bil AS står som låntager. Pr 31.12.2013 er det trukket 200 millioner kroner av rammen. Det er stilt
krav (coventants) til finansielle nøkkeltall i låneavtalen, knyttet til egenkapital og kontantstrøm, som er oppfylt ved årsskiftet.
Finansiell risiko
Konsernet har virksomhet innen salg, finansiering og service av biler. Konsernets aktiviteter medfører finansiell risiko knyttet til valuta, renter, kreditt og likviditet. Konsernet
styrer risikoen ut fra en målsetting om å sikre forutsigbare kontantstrømmer og for å sikre tilstrekkelig likviditet til å møte naturlige svingninger i arbeidskapitalen.
Valutarisiko
Konsernet selger produkter i lokal valuta i Norge og Sverige, mens salget i Baltikum hovedsakelig er knyttet til EUR. I Norge er konsernet på kort sikt valutaeksponert
relatert til import av produkter i EUR. Bilprodusentene bærer gjennom avtaler i all vesentlighet langsiktig valutarisiko. Den korte valutarisikoen søkes sikret ved bruk av
terminkontrakter. Pr 31.12.13 er 3,8 millioner EUR sikret frem til 2.januar 2014. Det er bokført urealisert disagio på 0,3 millioner kroner ved utgangen av året. I tillegg har
konsernet valutarisiko knyttet til netto investeringer og lån til de svenske og baltiske selskapene. Risikoen søkes begrenset ved å ha tilsvarende ekstern gjeld i samme
valuta eller ved valutaterminforretninger. Terminkontraktene er markedsvurdert (mark-to-market) og verdien bokført som urealisert agio ved årsskiftet. Totalt sikret beløp er
130 millioner SEK og 0,2 millioner EUR. Urealisert disagio ved utgangen av året er resultatført med 4,3 millioner kroner.
Kredittrisiko
En vesentlig del av konsernets omsetning er kontantbasert. Det vil imidlertid være kredittrisiko knyttet til salg fra importørvirksomheten til eksterne forhandlere og i de
tilfellene det selges biler eller verkstedtjenester på kreditt. Risikoen søkes sikret med stramme kredittrutiner og tett oppfølging av utestående kundefordringer. Historisk har
tap på krav vært lave.
Likviditetsrisiko
Konsernet opererer i en syklisk bransje med relativt store svingninger i arbeidskapitalen. Det er derfor risiko knyttet til kortsiktig tilgang på likviditet. Dette er sikret ved å ha
en fleksibel kommitert rammefinansiering hvor trekk reguleres løpende ut fra behov.
Gjenkjøpsavtaler
Konsernet har risiko knyttet til gjenkjøpsavtaler. Samlede gjenkjøpsforpliktelser er 3,9 milliarder kroner pr 31.12.2013. Risikoen er knyttet til fremtidig markedspris for
brukte biler. Risikoen søkes sikret ved gitte rutiner for inngåelse av avtaler og tilbakelevering av bilene. Det foretas løpende vurdering av forpliktelsene og det foretas
avsetning til eventuelle forventede tap.
Note 21 - Langsiktig gjeld, finansiering og finansiell risiko
Fortsettelse
MøllerGruppen Eiendom
MøllerGruppen Eiendom AS inngikk i juli 2011 en 10 års låneavtale på 800 millioner kroner. Selskapet har i tillegg kommiterte lånerammer på 200 millioner kroner og 300 millioner
kroner som løper frem til henholdsvis juli 2014 og april 2016 med to års forlengelsesopsjon. Totalt 160 millioner kroner var trukket av trekkrettighetene pr. 31.12.2013. I tillegg har
selskapet en kassekreditt på 40 millioner kroner.
Datterselskapene i Baltikum er finansiert med separate pantelån med garanti fra MøllerGruppen Eiendom AS. I tillegg har enkelte datterselskap i Norge separate pantelån uten
garanti fra morselskapet. Knyttet til pantegjelden er det stilt krav (covenants) til finansielle nøkkeltall vedrørende eiendomsverdi, egenkapital og kontantstrøm som er oppfylt pr.
31.12.2013.
MøllerGruppen Eiendom AS finansierer flesteparten av datterselskapene gjennom en konsernkontoordning. Lån fra konsernselskap er selskap som har netto innestående i
konsernkontoordningen. Denne gjelden anses å ha forfall utover fem år i sin helhet. Lån til konsernselskap er selskap som har netto utestående i konsernkontoordningen. Dette blir
presentert som en langsiktig fordring.
Renterisiko
Konsern
MøllerGruppen Eiendom sin finansiering er basert på flytende rente. Det er inngått renteswap-avtaler hvor MøllerGruppen Eiendom har byttet flytende rente mot fast rente. Dette er
gjort for å sikre mer stabile rentebetalinger over flere år. Konsernet praktiserer sikringsbokføring i henhold til norsk standard for finansielle eiendeler og forpliktelser og anvender et
prinsipp der markedsverdien av derivatet ikke balanseføres og endring i markedsverdi ikke resultatføres. Tidspunkt for fastsettelse av det flytende renteelementet i
sikringskontraktene er tilpasset rulleringene av underliggende lån. Avtalene er inngått med den hensikt å løpe til forfall. Differansen mellom fast og flytende rente gjøres opp for hver
periode og periodiseres over renteperioden. Pr. 31.12.2013 er det inngått renteswap-avtaler på til sammen 970 millioner kroner til en gjennomsnittlig rente på 3,6 % og med en
gjennomsnittlig gjenværende løpetid på 4,8 år. Renteswap-avtalene sikrer 57 % av MøllerGruppen Eiendom sin gjeld ved årsskiftet. Gjennomsnittlig lånerente for konsernet er 4,5 %
med rentedurasjon på 3,0 år pr. 31.12.2013.
Morselskapet
Av total rentebærende gjeld på 1 183 millioner kroner pr. 31.12.2013, er 700 millioner kroner sikret gjennom renteswapper med fast rente på 4,0 % og gjennomsnittlig veid
gjenværende tid til forfall på 5,7 år. Rentekostnader pantegjeld, inkludert rentesikring, utgjør 56,6 millioner kroner i 2013.
Valutarisiko
MøllerGruppen Eiendom eier eiendommer i Sverige og i de baltiske landene, hvilket medfører valutarisiko. Finansieringen i de utenlandske datterselskapene gjøres enten direkte i
bank lokalt eller internt fra MøllerGruppen Eiendom AS. Gjelden sikres ved at lokal gjeld tas opp i lokal valuta og ved bruk av terminkontrakter ved intern finansiering. Både interne
fordringer og terminkontraktene markedsvurderes løpende (mark-to-market). Ved årskifte var totalt sikret beløp 342 millioner SEK . Netto valutagevinst for 2013 var 1,8 millioner
kroner, som i hovedsak skyldes termintillegget på grunn av rentedifferanse mellom valutaene. Beholdningen av terminkontrakter lå i sin helhet i morelskapet pr. 31.12.13.
Kredittrisiko
MøllerGruppen Eiendom har betydelige leieinntekter fra andre selskap i MøllerGruppen og fra eksterne selskap. Det vil alltid være en risiko forbundet med leietagernes evne til å
overholde leiekontraktene. Denne risikoen søkes kontrollert via lange leieavtaler med solide leietagere, samt i størst mulig grad diversifisering på leietagere. Historisk har tap på
krav vært lave.
Likviditetsrisiko
MøllerGruppen Eiendom opererer i en kapitalkrevende bransje. Eksisterende eiendomsportefølje er finansiert med en solid egenkapitalandel og løpende leieinntekter dekker
kostnader med god margin. MøllerGruppen Eiendom AS går ikke inn i nye prosjekter uten at finansiering er avklart på forhånd. I tillegg har MøllerGruppen Eiendom AS en ubenyttet
kommitert trekkramme for å sikre tilgang på finansiering når behov oppstår. Likviditetsrisikoen anses derfor som lav.
Note 22 - Pantstillelser, garantiansvar og forpliktelser
Pantstillelser
Bokført gjeld som er sikret ved pant og lignende
Bokført verdi av eiendeler med panteheftelser:
Driftsløsøre
Kundefordringer og varebeholdninger
Bygninger og tomter
Sum
Garantiansvar
Gjenkjøpsavtaler for biler
Kommiterte investeringer
Ansatte
Øvrige garantier
2013
1 687 120
Konsernet
2012
1 542 924
2 500
231 778
2 371 920
2 603 698
9 086
148 245
2 043 677
2 191 922
3 937 414
93
14 767
2 391
3 534 202
516
17 465
449
MøllerGruppen Bil
MøllerGruppen Bil AS har en kommitert låneramme på totalt 1 000 millioner kroner. Datterselskaper som utgjør 80 prosent av brutto omsetning og eiendeler i konsernet er
garantister. Pr 31.12.13 var det trukket 200 millioner kroner på denne rammen. I tillegg har selskapet en kassekreditramme på 100 millioner NOK for Norge og Sverige, som er
sikret ved solidaransvar (konsernkontoordninger). Pr 31.12.13 var det ikke trukket på kassekredittrammen.
Møller Bil i Latvia har en kassekredittramme på 2 millioner EUR som også er sikret ved solidaransvar. På denne rammen er det trukket 1 million EUR pr 31.12.13.
Garantien for ansatte gjelder for aksjonærer i Møller MI som har lån i Nordea som utgjør 15,9 millioner pr 31.12.2013. Garantien er sikret med pant i aksjer. Øvrige garantier
gjelder for datterselskaper. Konsernets selskaper som inngår i fellesregistrering for merverdiavgift, har solidaransvar for eventuell gjeld. Pr 31.12.13 har MøllerGruppen AS
netto tilgode 43,5 millioner kroner i merverdiavgift.
MøllerGruppen Eiendom
MøllerGruppen Eiendom AS har en kommiterte låneramme på totalt 500 millioner kroner. Pr 31.12.13 var det trukket 160 millioner kroner.
MøllerGruppen Eiendom AS har i tillegg en kassekreditramme på 40 millioner NOK som er sikret ved solidaransvar (konsernkontoordning). Pr 31.12.13 var det trukket 11,3
millioner kroner på kassekreditten.
Note 23 - Skatter
MøllerGruppen AS
2013
365 071
2012
408 769
170
Konsernet
2012
828 531
Skatt i resultatregnskapet
Resultat før skattekostnad
2013
692 264
Betalbar skatt Norge
Betalbar skatt utlandet
Sum betalbar skatt
Endring i utsatt skatt
Endring utsatt skatt
Skattekostnad
Årsresultat
146 631
13 092
159 723
41 740
5 838
207 301
484 963
215 005
9 293
224 298
6 382
29,9 %
27,8 %
411
0
1 127
581
364 490
1 127
407 642
0,2 %
0,3 %
102 220
114 455
28 % av resultat før skattekostnad
193 834
231 989
581
101 639
0
114 455
Faktisk skattekostnad
Avvik skattekostnad
207 301
(13 467)
230 680
1 309
1 961
(103 600)
1 059
(114 388)
Skatteeffekten utgjør:
Permanente forskjeller
Gevinst, tap aksjer og utbytte 3 %
Resultat i TS
Avskrivning goodwill /merverdi bygg
4 035
(1 218)
(19 425)
23 774
2 825
(380)
(16 148)
9 812
Utenlandske selskap (lavere skattesats)
(1 143)
(705)
Endret skattesats Norge - netto utsatt skatt fordel
Øvrige poster
Sum
5 838
1 606
13 467
3 287
(1 309)
2013
(3 313)
(175 028)
368 786
(676 392)
48 606
24 445
(56 711)
83 337
(386 270)
Konsernet
2012
(8 417)
(177 809)
336 979
(773 075)
30 621
22 038
(49 735)
75 464
(543 934)
118 017
(12 299)
13 816
(22 167)
97 367
163 471
(9 157)
11 579
(20 073)
145 820
143 871
(47 504)
96 367
170 382
(24 562)
145 820
145 820
0
(1 962)
87
(47 578)
96 367
154 238
5 313
(184)
(7 165)
(6 382)
145 820
159 723
(29 983)
129 740
224 298
(14 849)
209 449
(101 639)
(113 329)
Effektiv skattesats
230 680
597 851
Skatt i balansen
Ved beregning av utsatt skatt er det tatt hensyn til følgende midlertidige forskjeller pr. 31.12.13:
MøllerGruppen AS
2013
2012
3 903
3 417
(2 141)
(2 983)
(201)
Poster med midlertidige forskjeller
Kunder og andre fordringer
Varebeholdninger
Varige driftsmidler
Kortsiktig og langsiktig gjeld
Pensjoner
Gevinst og tapskonto
Underskudd til fremføring
Latent utbytteskatt - Estland
Sum grunnlag utsatt skatt
1 762
233
(476)
(65)
(476)
(65)
Norge 27,0 %
Sverige 22,0 %
Litauen og Latvia 15,0 %
Estland 26,6 %
Netto utsatt skatt
(476)
(476)
(65)
(65)
Balanseført utsatt skattefordel
Balanseført utsatt skatt gjeld
Balanseført netto utsatt skatt
Utsatt skatt er i balansen medtatt netto innen de ulike skattekonsern.
Det er ikke beregnet utsatt skatt på underskudd til fremføring i utlandet på 6,4 millioner kroner da det er knyttet usikkerhet til fremtidig bruk.
(65)
1 062
(411)
(476)
(1 127)
(65)
******
170
0
170
0
Endring utsatt skatt i balansen fremkommer som følger:
Utsatt skatt 01.01
Tilgang/avgang kjøpte /solgte selskap
Kursjustering
Utsatt skatt intern fortjenste TS i år *
Årets endring utsatt skatt
Utsatt skatt netto 31.12
* Utsatt skatt vedr intern fortjenste TS - balanseføres som del av investeringen.
Betalbar skatt balanse fremkommer som følger:
Betalbar skatt
Forskuddsbetalt skatt utlandet
Skyldig betalbar skatt
Inntektsskatt i Norge, Sverige, Litauen og Latvia er henholdsvis 28, 22, 15 og 15 prosent. Estland har ikke inntektsskatt, men utbytteskatt. Det er avsatt latent skatt for utbytte.
Note 24 - Andre avsetninger og betingede forpliktelser
Konsernet har foretatt avsetninger for tap knyttet til husleieforpliktelser på totalt 10,0 millioner kroner.
Note 25 - Betydelige transaksjoner i regnskapsåret
Transaksjoner i 2013
Det har ikke vært kjøp eller salg av selskaper i MøllerGruppen i 2013
Transaksjoner i 2012
MøllerGruppen Eiendom
* MøllerGruppen Eiendom i Norge har kjøpt 100 prosent av følgende selskap/eiendommer: Harbitzalleen 3 -7 på Skøyen, Møllergata 4 i Oslo, Bamble Handelsbygg,
Solbergkrysset Ås og Notodden Handelsbygg, samt 21,4 prosent av AL Industrier (TS andel).
* I tillegg har MøllerGruppen Eiendom kjøpt en handelseiendom i Sverige og eiendommen knyttet til kjøp av forhandlervirksomhe t i Latvia.
MøllerGruppen Bil
* MøllerGruppen Bil i Baltikum har kjøpt to forhandlere i Latvia pr 01.01.12.
Oppkjøp og salg har hatt følgende effekt på konsernregnskapet:
Oppkjøp i
Oppkjøp i
MøllerGruppen MøllerGruppen
Eiendom
Bil
Kontanter
Kundefordringer
Driftsmidler (inkl merverdier)
Varebeholdning
Andre eiendeler
Leverandørgjeld
Annen rentefri gjeld
Rentebærende gjeld
Netto identifiserbare eiendeler
1 900
17
585 391
103 918
(4 833)
(24 262)
(132 270)
529 861
Overtatt gjeld
Goodwill
Omregningsdifferanse
Kjøpesum/salgssum
(147)
487 815
Betalt i kontanter
Overtatt/nedbetalt gjeld
Overtatte kontanter
Netto kontanter ut/(inn)
487 815
41 899
(1 900)
527 814
2 868
3 364
4 005
11 257
1 471
(2 653)
(6 661)
(6 313)
7 338
(41 899)
(2 662)
4 676
4 676
(2 868)
1 808
Sum oppkjøp
2012
4 768
3 381
589 396
11 257
105 389
(7 486)
(30 923)
(138 583)
537 199
(41 899)
(2 662)
(147)
492 491
492 491
41 899
(4 768)
529 622