Årsrapport 2009
Årsrapport 2009 yA Holding ASA og konsernet NØKKELTALL Resultat pr. selskap i konsernet 2009 Alle tall i tusen kroner om ikke annet er oppgitt Resultat Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Tap på utlån, garantier m.v. Nedskrivning og gevinst/tap på verdipapirer som er anleggsmidler Driftsresultat før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt Minoritetsintersser Resultat uten minoritetsinteresser Konsernet 80 235 7 051 59 604 30 965 -996 -2 288 459 -1 829 -478 -1 351 yA Bank 79 633 1 061 51 718 30 965 -1 347 -642 174 -468 yA Holding 1 717 0 545 0 819 353 -91 261 MetaTech 0 11 487 12 840 0 0 -1 352 376 -976 -468 261 -976 2009 80 235 7 051 59 604 30 965 -996 -2 288 459 -1 829 -478 -1 351 2008 64 931 -2 226 62 078 30 948 16 161 -46 481 11 781 -34 700 781 -35 481 2009 817 569 -33 975 -4 518 779 076 1 109 627 0 0 0 215 651 1 335 724 1 369 385 2008 886 185 -29 252 -300 856 633 1 171 397 0 0 0 217 431 1 403 045 1 317 078 2009 5,9 % 0,5 % 4,4 % 68,3 % 3,8 % 2,6 % -0,1 % -0,6 % 2008 4,9 % -0,2 % 4,7 % 99,0 % 3,5 % 0,9 % -2,7 % -15,1 % 2009 70% 142% -9% 2008 73% 137% 6% 2009 142 398 861 639 16,5 % 16,5 % 2008 143 503 856 654 16,8 % 16,8 % Konsernet totalt Resultatutvikling Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Netto andre driftsinntekter Driftskostnader Tap på utlån, garantier m.v. Nedskrivning og gevinst/tap på verdipapirer som er anleggsmidler Driftsresultat før skatt Skatt på ordinært resultat Resultat av ordinær drift etter skatt Minoritetsintersser Resultat uten minoritetsinteresser Balanselanseutvikling Brutto utlån til og fordringer på kunder - Individuelle nedskrivninger på utlån - Gruppevise nedskrivninger på utlån Netto utlån til og fordringer på kunder Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Ansvarlig lånekapital Fondsobligasjoner Egenkapital Forvaltningskapital Gjennomsnittlig forvaltningskapital Rentabilitet og drift i % Rentenetto 1) Netto andre driftsinntekter i % av gj.snittlig forvaltningskapital Driftskostnader i % av gj.snittlig forvaltningskapital Kostnad-/inntektsforhold (%) 2) Tapsprosent utlån 3) Konstaterte tap utlån 4) Total rentabilitet 5) Egenkapitalrentabilitet 6) Finansiering og likviditet i % Netto utlån til kunder i % av innskudd fra kunder Innskuddsdekning 7) Endring i netto utlån til kunder siste 12 måneder i % Soliditet Netto ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Kjernekapitaldekning i % Kapitaldekning i % yA Holding ASA og konsernet NØKKELTALL Egenkapital mv. Antall utstedte aksjer Pålydende pr aksje Aksjekapital Overkursfond Bokført egenkapital Fortjeneste pr. aksje Antall årsverk 8) 1) Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital 2) Sum driftskostnader i prosent av netto renteinntekter og netto andre driftsinntekter 3) Tap utlån og garantier i prosent av brutto utlån til og fordringer på kunder 4) Konstaterte tap utlån i prosent av brutto utlån til og fordringer på kunder 5) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig forvaltningakapital 6) Resultat etter skatt i prosent av gjennomsnittlig egenkapital 7) Innskudd fra og gjeld til kunder i prosent av netto utlån til og fordringer på kunder 8) Ikke oppgitt i hele tusen yA Holding ASA og konsernet 2009 27 940 0,00358 100 025 199 714 215 651 -0,05 42 2008 27 940 0,00358 100 025 199 714 217 431 -1,27 44 ÅRSBERETNING 2009 Selskapsstruktur Konsernet består av selskapene yA Holding ASA, yA Bank AS og MetaTech AS. Aksjer i konsernet handles via yA Holding ASA. yA Holding ASA eier 100 % av yA Bank AS og 51 % av MetaTech AS. Økonomisk situasjon Resultatet for konsernet ble et underskudd på 2,3 MNOK før skatt, og 1,8 MNOK etter skatt. Underskuddet skyldes hovedsakelig et resultat før skatt i MetaTech AS på -1,4 MNOK. yA Bank hadde et resultat før skatt på -0,6 MNOK. yA Holding ASA er tilknyttet Norges Fondsmeglerforbunds OTC liste med ticker YAHO. Resultat etter skatt for morselskapet yA Holding ASA isolert sett ble et overskudd på 0,3 MNOK. Overskuddet forslås overført til annen egenkapital. yA Holding ASA ble stiftet i januar 2005, og yA Bank AS ble stiftet i mai 2006. Konsernet har kontoradresse i Oslo og Trondheim. Konsernets kapitaldekning var 16,5 % ved årsskiftet, og konsernets egenkapital var 215,7 MNOK. yA Holding ASA eies av norske institusjonelle bedrifter og investorer, og av norske og utenlandske investeringsfond. Styrets forventning om økt rentemargin i 2009 ble innfridd, men utlånsporteføljen vokste ikke så mye som forventet. Konsernets tap på utlån ble omtrent som i 2008, men lavere enn fryktet i første halvår av 2009. Virksomheten i konsernet Konsernets formål er å tilby finansielle tjenester til private personer i Norge. Gjennom å benytte moderne teknologi vil konsernet utfordre den tradisjonelle måte å kjøpe og bruke finansielle tjenester på. Det blir tilbudt et utvalg av finansielle tjenester basert på lave priser, gebyrfrihet og selvbetjening. Konsernet tilbyr ikke produkter som krever personlig rådgivning. Konsernet er tuftet på ideen om at bank kan gjøres enklere og billigere enn hva tilfellet er i dag, og gruppen har egen utvikling av IT-systemer. Konsernet tilbyr også sine produkter på ”white label” basis. Det vil si at produkter, systemer og kompetanse gjøres tilgjengelig for 3. part som dermed kan tilby finansielle tjenester i eget navn, selv om yA Bank står bak leveransen. Kontantstrømoppstilling Konsernet har styrket sin kontantbeholding gjennom året som følge av positiv netto kontantstrøm fra driften. Dette skyldes hovedsaklig at banken fikk gode rente- og gebyrinntekter, samt at banken har redusert sin eksponering mot boliglån. Konsernet har investert 5 MNOK i utvikling av egne IT applikasjoner. De beløp som har vært investert i konsernets obligasjons- og sertifikatportefølje har variert gjennom året. Konsernet har redusert obligasjons- og sertifikatporteføljen med 60 MNOK i 2009 gjennom salg. yA Bank ble tilført 40 MNOK gjennom en rettet emisjon fra morselskapet yA Holding ASA. Effekten av emisjonen er eliminert i konsernets kontantstrømoppstilling. yA Personforsikring AS ble fusjonert inn i yA Holding ASA i første kvartal 2009. Det ble senere foretatt en rettet emisjon på 40 MNOK fra yA Holding ASA til yA Bank AS som fant sted i mars 2009. Organisasjon yA Bank AS Konsernet legger vekt på å fremme likestilling mellom kjønnene i alle funksjoner og roller. Virksomhetens personal- og ansettelsespolitikk er utformet med sikte på å hindre forskjellsbehandling mellom kjønnene, og styret vil arbeide videre med likestillingsspørsmål i 2010. www.ya.no er bankens salgskanal hvor potensielle og eksisterende kunder blir tilbudt produktene innskudd, betalingstjenester, debetkort, kredittkort med reise- og ulykkeforsikring, forbrukslån og pantelån. Arbeidet med å ivareta et godt arbeidsmiljø har høy fokus. Det er lagt vekt på å ha lyse og trivelige lokaler, gode arbeidsplasser og god luft. Verneombud og personalsjef avsjekker jevnlig om de ansatte er komfortable med sin arbeidssituasjon. yA Bank AS er en internettbank som er tilgjengelig via selskapets hjemmeside www.ya.no, på telefon eller via samarbeidende agenter og partnere. Banken har kontoradresse i Oslo og Trondheim. yA Bank ble i 2009, for 4. året på rad, kåret av bladet Dine Penger til den banken i Norge med beste lønns- og sparekonto. Banken hadde pr. 31.12.2009 i overkant av 48 000 kunder. MetaTech AS MetaTech leverer banksystemer til banker og interessekontorer, herunder systemer for håndtering av kredittkort og utlån til yA Bank. Selskapet ble stiftet i 1990 og har kontor i Trondheim. I 2009 hadde MetaTech et underskudd etter skatt på 1,0 MNOK. yA Holding ASA og konsernet yA Bank AS sysselsatte 28 årsverk ved utgangen av 2009, mens MetaTech AS sysselsatte 14 årsverk. Sykefraværet var 3,7 % i 2009 mot 2,6 % i 2008. Det økte sykefraværet skyldes to langtidssykemeldinger i siste halvdel av 2009. Det har ikke vært skader eller ulykker av noen art. Arbeidsmiljøet vurderes som godt. De ansatte var representert i holdingselskapets styre. Styret i yA Holding ASA bestod ved årsskiftet av 3 representanter pluss en vararepresentant. Av disse var 2 kvinner og 2 menn. Konsernet påvirker det ytre miljøet. Påvirkningen skjer gjennom forbruk av papir og energi, reiseaktivitet, og kjøp av andre varer og tjenester, men ikke utover det som er vanlig for lignende virksomhet. ÅRSBERETNING 2009 Fremtidsutsikter yA Bank vil i 2010 søke å øke bankens utlånsportefølje, og da særlig innfor segmentene kredittkort og forbrukslån. Banken har en god tilgang på søknader, og styret forventer at denne trenden vil vedvare i 2010. Utlån i 2010 vil imidlertid forsatt være underlagt bankens strenge kredittvurdering, noe som vil begrense omfanget av veksten. Styret forventer at 2010 vil bli det først året med positivt resultat for konsernet. Betingelsene for å avlegge regnskapet under forutsetning om fortsatt drift er til stede. Risikoforhold yA Bank begrenser sin likviditetsrisiko ved å sikre seg god tilgang på kapital gjennom å tilby en av de beste innskuddsrentene i markedet. Banken har til enhver tid en stor andel av innskuddene i likviditetsreserve, noe som gjør banken robust ovenfor normale endringer i innskuddene. Bankens likviditetsreserve plasseres som bankinnskudd i andre banker og i sertifikater/obligasjoner med lav risiko. Likviditetsrisikoen (dvs. risikoen for mangel på likvider) vurderes å være lav. Fordi alle bankens pengeplasseringer har en rente som følger pengemarkedet, vurderes renterisikoen (dvs. risikoen for tap som følge av endringer i rentenivået) å være lav. yA Bank arbeider primært i markedet for usikrede lån, det vil si forbrukslån og kreditter uten pantesikkerhet. Banken har økt sin risikoprofil i utlånsporteføljen også i løpet av 2009, da selskapet har økt andelen usikrede lån, og redusert andelen lån med pantesikkerhet. yA Holding ASA og konsernet Banken benytter en egenutviklet scoremodell i kredittvurderingsprosessen. Alle kunder klassifiseres i risikoklasser, og kunder med for høy risiko avslås. yA Banks utlånsportefølje er godt diversifisert geografisk og beløpsmessig. Banken har ingen garantiansvar. yA Bank følger Finanstilsynets anbefaling samt utlånsforskriftens regler for bokføring og avsetning av tap i resultatregnskapet og balansen. Konstaterte tap var i 2009 på 21,2 MNOK. Avsetninger til tap oppført i balansen var på 38,5 MNOK. Forventet totalt resultatført tap gitt normale økonomiske konjunkturer er beregnet til om lag 30 MNOK på årsbasis. Avdelingslederne innenfor de ulike operative områder er ansvarlig for å identifisere, begrense og kontrollere de operative risiki innefor sine respektive områder. Operative risiki identifiseres og kommuniseres via bankens rutiner for internkontroll. Styret har jevnlig gjennomgang av selskapets internkontroll. Banken har en kompleks IT infrastruktur som må fungere til enhver tid. Det er derfor ekstra fokus på risiki knyttet til IT-området. Konsernet publiserer årlig på internett et eget notat som grundig drøfter bankens risikostyring, risikoeksponering og soliditetsforhold. Dokumentet publiseres samtidig med bankens årsrapport. Tvister Konsernet foretar avsetninger på basis av individuelle vurderinger i de tilfeller hvor det foreligger tvister med underleverandører eller kunder om økonomiske forhold. Konsernet hadde ved utgangen av desember 2009 ingen kjente rettstvister. Resultatregnskap yA Holding ASA Alle tall i tusen kroner RENTEINNTEKTER OG LIGNENDE INNTEKTER Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder Renter og lignende inntekter av sertifkater, obl. og andre rentebærende verdipapirer Sum renteinntekter og lignende inntekter RENTEKOSTNADER OG LIGNENDE KOSTNADER Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder Andre rentekostnader og lignende kostnader Sum rentekostnader og lignende kostnader Noter 1 1 31-12-2009 Konsernet 31-12-2008 110 327 1 622 1 732 UTBYTTE OG ANDRE INNTEKTER AV VERDIPAPIRER MED VARIABEL AVKASTNING Inntekter av eierinteresser i tilknyttede selskaper Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper Sum utbytte og andre inntekter av verdipapirer m/ variabel avkastning PROVISJONSINNTEKTER OG INNTEKTER FRA BANKTJENESTER Andre gebyrer og provisjonsinntekter Sum provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 2 PROVISJONSKOSTNADER OG KOSTNADER VED BANKTJENESTER Andre gebyrer og provisjonskostnader Sum provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 2 363 690 7 629 108 307 16 445 132 381 15 15 8 8 42 894 957 43 851 67 297 153 67 450 1 717 682 80 235 64 931 0 317 317 0 317 317 0 0 9 255 9 255 4 034 4 034 0 0 8 408 8 408 11 432 11 432 6 204 4 856 26 993 22 829 49 822 ANDRE DRIFTSINNTEKTER LØNN OG GENERELLE ADMINISTRASJONSKOSTNADER Lønn mv. Administrasjonskostnader Sum lønn og generelle administrasjonskostnader 3, 4 AVSKRIVNINGER MV. AV VARIGE DRIFTSMIDLER OG IMMATRIELLE EIENDELER Ordinære avskrivninger Sum avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immatrielle eiendeler 1, 5 ANDRE DRIFTSKOSTNADER Andre driftskostnader Sum andre driftskostnader 6, 7 TAP PÅ UTLÅN, GARANTIER MV. Tap på utlån Tap på garantier Sum tap på utlån, garantier mv. NEDSKRIVNING/REV. AV NEDSKRIVNING OG GEVINST/TAP PÅ ANLEGGSMIDLER Nedskrivning på obligasjoner Nedskrivning på investering i datterselskaper Nedskrivning på goodwill Gevinst / tap (-) Sum nedskrivning/rev. av nedskrivning og gevinst/tap på anleggsmidler RESULTAT FØR SKATT SKATT PÅ ORDINÆRT RESULTAT RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET 49 541 49 541 20 428 18 173 38 602 0 0 6 225 6 225 5 590 5 590 495 495 194 194 14 778 14 778 6 665 6 665 0 0 30 965 0 30 965 30 948 0 30 948 -1 347 11 936 468 85 326 1, 8 9 10 11 22 4 225 351 819 353 -91 261 85 326 351 -996 16 161 -85 062 -31 -85 093 -2 288 459 -1 829 -46 481 11 781 -34 700 -478 -1 351 781 -35 481 -0,05 -1,27 Minoritetsinteresser Resultat uten minoritetsinteresser Resultat pr. aksje OVERFØRINGER OG DISPONERINGER: Overført til/fra(-) annen egenkapital yA Holding ASA og konsernet 22 31-12-2008 2 344 108 538 13 203 124 085 1 Netto rente-og kredittprovisjonsinntekter 31-12-2009 261 -85 093 Balanse Alle tall i tusen kroner Noter yA Holding ASA 31-12-2009 31-12-2008 EIENDELER KONTANTER OG FORDRINGER PÅ SENTRALBANKEN UTLÅN TIL OG FORDRINGER PÅ KREDITTINSTITUSJONER Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner u/avtalt løpetid/oppsigelsesfrist Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner m/avtalt løpetid/oppsigelsesfrist Sum netto utlån og fordringer på kredittinstitusjoner UTLÅN TIL OG FORDRINGER PÅ KUNDER Kasse-/drifts- og brukskreditter Nedbetalingslån - Nedskrivning på individuelle utlån - Nedskrivning på grupper av utlån Sum netto utlån og fordringer på kunder OVERTATTE EIENDELER SERTIFIKATER, OBLIGASJONER OG ANDRE RENTEBÆRENDE VERDIPAPIRER MED FAST AVKASTNING Utstedt av andre - Sertifikater og obligasjoner Sum sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning AKSJER, ANDELER OG ANDRE VERDIPAPIRER MED VARIABEL AVKASTNING Aksjer, andeler og andre verdiapirer med variabel avkastning Sum aksjer, andeler og andre verdiapirer med variabel avkastning EIERINTERESSER I KONSERNSELSKAPER Eierinteresser i andre konsernselskaper Sum eierinteresser i konsernselskaper 1, 12 1, 12 10 11 1, 5 VARIGE DRIFTSMIDLER Maskiner, inventar og transportmidler Sum varige driftsmidler 1, 5 ANDRE EIENDELER Utbytte og konsernbidrag Andre eiendeler Sum andre eiendeler FORSKUDDSBETALTE IKKE PÅLØPTE KOSTNADER OG OPPTJENTE IKKE MOTTATTE INNTEKTER Opptjente ikke mottatte inntekter Andre forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader Sum forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER yA Holding ASA og konsernet 317 267 39 033 5 307 4 703 317 267 39 033 0 0 488 114 329 455 -33 975 -4 518 779 076 108 056 778 130 -29 252 -300 856 633 0 0 2 590 0 0 0 150 520 150 520 209 039 209 039 0 0 112 112 0 204 405 204 405 204 874 204 874 0 0 0 0 6 304 5 791 6 304 5 791 4 808 38 190 30 255 73 253 4 808 38 129 30 449 73 386 0 0 1 323 1 323 1 589 1 589 2 854 2 854 2 621 2 621 1 931 6 253 6 804 9 235 18 IMMATRIELLE EIENDELER Goodwill Utsatt skattefordel Andre immaterielle eiendeler Sum immatrielle eiendeler 204 705 4 703 17 9 545 5 307 1, 13, 14, 15 1, 13, 14, 15 1, 15 16 Konsernet 31-12-2009 31-12-008 164 19 0 164 19 19 0 0 8 184 16 039 216 017 215 531 1 335 724 1 403 045 BALANSE yA Holding ASA Alle tall i tusen kroner GJELD OG EGENKAPITAL INNSKUDD FRA OG GJELD TIL KUNDER Innskudd fra og gjeld til kunder u/avtalt løpetid Sum innskudd fra og gjeld til kunder ANNEN GJELD Konsernbidrag og utbytte Betalbar skatt Annen gjeld Sum annen gjeld AVSETNINGER FOR PÅLØPTE KOSTNADER OG FORPLIKTELSER Utsatt skatt Andre påløpte kostnader og forpliktelser Sum avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser Noter OPPTJENT EGENKAPITAL Annen egenkapital Annen egenkapital - opsjonsprogram Sum opptjent egenkapital Minoritetsinteresser SUM EGENKAPITAL 0 yA Holding ASA og konsernet 31-12-2009 31-12-2008 0 1 109 627 1 109 627 1 171 397 1 171 397 175 175 0 8 161 8 161 490 1 355 8 369 10 214 0 0 2 286 2 285 4 004 4 004 175 0 1 120 073 1 185 615 22, 23 22, 23 100 025 199 714 299 739 100 025 199 714 299 739 100 025 199 714 299 739 100 025 199 714 299 739 22, 23 24 -84 488 591 -83 897 -84 749 541 -84 208 -85 496 591 -84 905 -84 145 541 -83 604 0 215 842 215 531 817 215 651 1 295 217 431 216 017 215 531 1 335 724 1 403 045 0 0 0 0 1, 21 1, 11 21 SUM GJELD OG EGENKAPITAL POSTER UTENOM BALANSEN: Betingede forpliktelser Forpliktelser Konsernet 31-12-2008 1, 20 SUM GJELD EGENKAPITAL INNSKUTT EGENKAPITAL Selskapskapital - aksjekapital - overkursfond Sum innskutt egenkapital 31-12-2009 25 25 Kontantstrømoppstilling yA Holding ASA Konsernet 31-12-2009 31-12-2008 31-12-2009 31-12-2008 617 -15 690 -320 -188 282 502 133 340 -52 259 47 391 -61 771 -26 739 -20 379 19 584 134 012 -78 874 -72 466 207 667 -21 307 -26 452 142 580 -351 -10 000 10 000 -351 0 59 671 -5 180 54 491 -11 990 -8 641 -20 631 Kontantstrøm vedrørende finansieringsaktiviteter Utstedelse av aksjer Emisjonskostnader Konsernbidrag / utbytte Netto kontantstrømmer vedrørende finansieringsaktiviteter 674 674 1 681 1 681 0 0 Netto kontantstrøm for perioden 605 2 183 74 074 121 949 605 4 703 5 307 2 183 2 520 4 703 74 074 243 737 317 812 121 949 121 788 243 737 Alle tall i tusen kroner Kontantstrøm vedrørende driften Renteinntbetalinger, provisjonsinnbetalinger og gebyrer fra kunder Renteutbetalinger, provisjonsutbetalinger og gebyrer til kunder Netto ut-/innbetalinger av utlån til kunder Netto inn-/utbetalinger av innskudd fra kunder Utbetalinger til andre leverandører for varer og tjenester Utbetalinger til ansatte, pensjonsinnretninger, arbeidsgiveravgift, skattetrekk m.v Netto kontantstrøm vedrørende driften Kontantstrømmer vedrørende investeringsaktivitet Utbetalinger/innbetalinger ved kjøp/salg av aksjer og andeler i andre foretak Utbetalinger/innbetalinger ved kjøp/salg av andre verdipapirer Utbetalinger ved kjøp av immaterielle og varige driftsmidler Netto kontantstrøm vedrørende investeringsaktiviteter Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt Bundne midler på skattetrekkskonto utgjør 885 tusen for yA Bank AS og 497 tusen for MetaTech AS pr. 31.12.2009. yA Holding ASA og konsernet NOTER 1. GENERELLE REGNSKAPSPRINSIPPER Årsregnskap er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende krav som stilles i lover og forskrifter for bank i tillegg til god regnskapsskikk. Bruk av estimater Utarbeidelsen av årsregnskapet forutsetter at ledelsen benytter beste estimat og forutsetninger som påvirker resultatregnskapet og verdsettelsen av eiendeler og gjeld, samt opplysninger om usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen. Faktiske resultater kan avvike fra disse estimatene. Betingede tap som er sannsynlige og kvantifiserbare kostnadsføres løpende. Konsolidering Konsernregnskapet omfatter Holding selskapet og datterselskaper hvor Holding selskapet direkte eller indirekte alene eller sammen med datterselskaper eier mer enn 50 prosent og/eller har bestemmende innflytelse på det aktuelle selskapets løpende drift. Det er også satt som vilkår at eierskapet betraktes av varig art. Ved kjøp av datterselskap i løpet av året konsolideres en forholdsmessig andel av resultatet fra det tidspunktet bestemmende innflytelse oppsto. Ved avhendelse av datterselskap medtas dette i konsolideringen frem til tidspunkt for avhendelse. Datterselskaper hvor aksjene utelukkende eies med sikte på senere avhendelse konsolideres ikke. resultat etter anskaffelsestidspunktet, representerer den overskytende del tilbakebetaling av investert kapital, og utdelingene er fratrukket investeringens verdi i balansen til morselskapet. Utlån Utlån bokføres til amortisert kost på etableringstidspunktet. I amortisert kost inngår utlånets hovedstol, etableringsgebyr og eventuelle direkte kostnader. Renteinntekter inntektsføres etter effektiv rentes metode. Den effektive rentesatsen er den renten som neddiskonterer lånets kontantstrømmer over forventet løpetid til lånets amortiserte kost på etableringstidspunktet. Effektiv rentes metode innebærer også at det foretas inntektsføring av renter av engasjement som er nedskrevet. For slike lån inntektsføres internrenten på etableringstidspunktet korrigert for renteendringer frem til tidspunktet for nedskrivning. Det inntektsføres renter basert på lånets nedskrevne verdi. Nedskrivning for tap foretas når det foreligger objektive bevis for at et utlån eller en gruppe av utlån har verdifall. Nedskrivningen beregnes som forskjellen mellom balanseført verdi og nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer neddiskontert med effektiv rente. Interne transaksjoner og mellomværende mellom selskapene i konsernet blir eliminert i konsernregnskapet. Konsernregnskapet utarbeides etter oppkjøpsmetoden, og det anvendes like regnskapsprinsipper for de selskaper som inngår i konsernet, så fremt ikke annet er oppgitt og tilbørlig begrunnet, jfr RL § 4-4. Alle identifiserbare eiendeler og forpliktelser tas opp i balansen til verdien på oppkjøpstidspunktet. Den delen av kostpris som ikke kan henføres til spesifikke eiendeler eller merverdier på eiendeler blir ført som goodwill. I resultatregnskapet består posten tap på utlån av endringer på konstaterte tap og endringer i nedskrivninger på lån. Minoritetsinteresser beregnes av resultat etter skatt. Eiendeler og gjeld, samt alle resultatposter, er således vist inklusive minoritetens andel i konsernregnskapet. Misligholdte lån Oversikt over datterselskaper som inngår i konsernet finnes i egen note. Fusjon mellom yA Holding ASA og yA Personforsikring AS er gjennomført etter kontinuitetsprinsippet. Konstaterte tap Goodwill Alle virksomhetssammenslutninger innregnes etter oppkjøpsmetoden. Goodwill på investering i datterselskaper fremkommer som differansen mellom kostnaden ved oppkjøpet og virkelig verdi av identifiserte netto verdier i overtatte datterselskap. Goodwill regnskapsføres i balansen til anskaffelseskost fratrukket eventuelle akkumulerte tap ved verdifall. Goodwill testes årlig for verdifall. Datterselskap i selskapsregnskap 100 % eide datterselskaper regnskapsføres etter egenkapitalmetoden, mens øvrige datterselskap vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Investeringen er vurdert til anskaffelseskost for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Det er foretatt nedskrivning til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Nedskrivninger er reversert når grunnlaget for nedskrivning ikke lenger er til stede. Utbytte og andre utdelinger fra datterselskap er inntektsført samme år som det er avsatt i givers regnskap. Overstiger utbyttet andel av opptjent yA Holding ASA og konsernet Tap på utlån er basert på en gjennomgang av konsernets utlånsportefølje etter Finanstilsynets anbefaling samt utlånsforskriften regler for verdsettelse av engasjementer. Konsernet foretar ved utgangen av hvert kvartal en konkret fastsettelse av tap på utlån. Misligholdte og tapsutsatte engasjementer følges opp med løpende vurderinger. Lån eller kontokreditter der en lånetaker er mer enn 45 dager forsinket med betaling på avdrag vurderes som misligholdt. Ved konkurs, akkord som er stadfestet, utleggsforretning ikke har ført frem eller ved rettskraftig dom bokfører konsernet engasjementer som er rammet av slike forhold som konstaterte tap. Dette gjelder også i de tilfeller konsernet på annen måte har innstilt inndrivelse eller gitt avkall på deler av eller hele engasjementer. Overtatte eiendeler Overtatte eiendeler føres i balansen under egen post i tråd med årsregnskapsforskriften for bank. Slike eiendeler er verdsatt til det laveste av anskaffelseskost og realisasjonsverdi. Løpende verdiendringer bokføres som endring i tap over resultatregnskapet. Immaterielle eiendeler Konsernet har utviklet egen programvare for deler av bankdriften. Utviklingskostnader balanseføres og klassifiseres som immateriell eiendel i de tilfeller verdien vurderes som vesentlig og forventes å ha en varig verdi. Den anslåtte levetiden for programvaren er utgangspunkt for den avskrivningstiden man benytter. Restverdien er beregnet og hensyntas i avskrivbart beløp. Løpende gjennom året samt ved årsslutt vurderes ett eventuelt behov for nedskrivning som en konsekvens av at verdi på forventede økonomiske fordeler er lavere enn den balanseførte verdien. NOTER Varige driftsmidler Opsjoner og aksjeprogram for ansatte I de tilfeller den virkelige verdi av ett varig driftsmiddel er vesentlig lavere enn den bokførte verdien samt at denne verdiforringelsen ikke forventes å være forbigående, foretar konsernet nedskrivning til virkelig verdi på dette driftsmiddelet. Slike nedskrivninger fremkommer i resultatregnskapet under linje for Nedskrivninger og tap/gevinst på verdipapirer som er anleggsmidler. Nedskrivningen reverseres i de tilfeller kriteriene for nedskrivning ikke lenger er tilstede. I ingen tilfeller kan reverseringen medføre at driftsmiddelets verdi overgår den opprinnelige kostpris. Periodisering - inntektsføring/kostnadsføring Ordinære varige driftsmidler er oppført i regnskapet til anskaffelseskost fratrukket akkumulerte avskrivninger. Avskrivningene for året belaster årets driftskostnader og fremkommer på egen linje i resultatregnskapet. Ordinære avskrivninger er basert på anskaffelseskost fratrukket forventet restverdi og fordeles lineært utover den forventede økonomiske levetid som driftsmiddelet har. Obligasjoner Finansielle eiendeler med faste eller bestembare kontantstrømmer og bestemt innløsningsdato hvor selskapet har intensjon om og evne til å holde investeringen til forfall, er klassifisert som investeringer holdt til forfall. Obligasjoner er klassifisert som investeringer holdt til forfall. Investeringer holdt til forfall regnskapsføres til amortisert kost. Konsernet valgte i første kvartal 2009 å omklassifisere obligasjoner til kategorien holdt til forfall. Sertifikater og aksjer Sertifikater og aksjer klassifiseres som omløpsmidler, og bokførtes til laveste verdi av kostpris og virkelig verdi. Virkelig verdi er basert på observerbare markedsverdier. Utsatt skatt og utsatt skattefordel Utsatt skatt og utsatt skattefordel regnskapsføres i tråd med god regnskapsskikk, NRSF om resultatskatt. Utsatt skatt/utsatt skattefordel er beregnet med 28 prosent på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom de regnskapsmessige og skattemessige verdiene som finnes ved utgang av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reverseres i samme periode er utlignet og nettoført i balansen. Skattekostnad I resultatregnskapet omfattes både endring i utsatt skatt samt periodens betalbare skatt i posten skattekostnad. Se egen note for ytterligere detaljer om skatt. Pensjonskostnad og - forpliktelser Årets pensjonskostnad føres netto i resultatregnskapet. Konsernet har ingen pensjonsforpliktelser da alle ansatte har pensjonsprogram basert på innskudd. yA Holding ASA, morselskapet til yA Bank AS, har utstedet opsjoner på aksjer i yA Holding ASA for ledere og ansatte i yA Bank AS. Opsjonene er målt til virkelig verdi på utstedingsdato. Virkelig verdi på utstedingsdato blir kostnadsført på lineær basis over opsjonens løpetid. Virkelig verdi er målt ved bruk av Black-Scholes prismodell. Antatt løpetid brukt i modellen er justert basert på ledelsens beste estimat justert ut fra at opsjonen ikke kan omsettes, utøvelsesrestriksjoner og andre restriksjoner som pålegger opsjonen. Arbeidsgiveravgift på opsjoner kostnadsføres i resultatet over forventet opptjeningsperiode og er avsatt som gjeld i balansen. Provisjoner, renteinntekter og gebyrer tas inn i resultatregnskapet etter hvert som disse opptjenes som inntekter eller påløper som kostnader, i tråd med de generelle regnskapsprinsipper i regnskapsloven. Forskuddsbetalte inntekter og påløpte ikke betalte kostnader periodiseres og føres som gjeld i konsernets balanse. Opptjente ikke betalte inntekter inntektsføres og føres opp som et tilgodehavende i balansen. Utbytte fra aksjer og grunnfondsbevis inntektsføres det år det mottas. Etableringsgebyret overstiger ikke kostnadene forbundet med etablering av lån, og tas derfor til inntekt i etableringsåret. Betalinger av operasjonelle leasingavtaler Leiebetaling under operasjonelle leieavtaler kostnadsføres i resultatet lineært over leieperioden. Valuta Kostnader og inntekter i utenlandsk valuta blir omregnet til norske kroner i regnskapet basert på faktisk oppnådd vekslingskurs på transaksjonstidspunket. Leverandørgjeld og andre forpliktelser. Leverandørgjeld og andre forpliktelser regnskapsføres til kost. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den direkte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd og andre kortsiktige, likvide plasseringer med opprinnelig forfall på tre måneder eller kortere. Kontantstrømmer fra driften er definert som løpende netto inn- og utbetalinger fra bankdriften, samt utbetalinger generert fra omkostninger knyttet til den ordinære operasjonelle virksomheten som konsernet driver. Investeringsaktiviteter er definert som kontantstrømmer fra verdipapirtransaksjoner. I tillegg inngår kontantstrømmer knyttet til investeringer i driftsmidler i denne delen av oppstillingen. Finansieringsaktiviteter inneholder kontantstrømmer fra øvrige verdipapirtransaksjoner, opptak og nedbetaling av ansvarlige lån og obligasjonsgjeld samt egenkapital. 2. SPESIFIKASJON AV NETTO PROVISJONSINNTEKTER OG INNTEKTER FRA BANKTJENESTER yA Holding ASA 2009 INNTEKTER Provisjonsinntekt fra betalingsformidling Andre provisjonsinntekter fra banktjenester Sum KOSTNADER Provisjonskostnad fra betalingsformidling Andre provisjonskostnader fra banktjenester Sum yA Holding ASA og konsernet 0 0 Konsernet 2008 2009 2008 0 6 687 2 568 9 255 2 933 1 101 4 034 0 1 954 6 454 8 408 5 134 6 299 11 432 NOTER 3. LØNN, LÅN / SIKKERHETSSTILLELSER OG YTELSER TIL LEDENDE PERSONER M.M. Lønnskostnader Lønninger Pensjonskostnader Sosiale kostnader Sum 2009 2008 16 562 803 3 063 20 428 21 934 1 051 4 009 26 993 Det var ved utgangen av 2009 sysselsatt 43 årsverk. Oppgavepliktige rentesubsidier på lån til ansatte utgjorde 122 tusen kroner i 2009. Ytelser til ledende ansatte Det er ikke etablert noen form for bonusprogram eller etterlønnsprogram i konsernet. Ledelsen i yA Bank AS deltar i den generelle pensjonsordningen i selskapet som er beskrevet i pensjonsnoten. Lån til medlemmer av ledergruppen, styrets ansatte eller andre valgte selskapsorganer er gitt på ordinære ansatte vilkår. Ansatte har andre rentevilkår enn eksterne kunder. Det er ikke motatt godtgjørelser eller økonmiske fordeler fra foretak i samme konsern. Det er ikke gitt vesentlig tilleggsgodtgjørelse for spesielle tjenester utenfor de normale funksjoner for en leder. Leder i Metatech har mottatt 6 månders etterlønn etter fratredelse i 2009. Opsjonsprogram Ansatte i yA Bank har et opsjonsprogram i yA Holding. Opsjonsordningen er redgjort for i egen note. Honorar Ledende ansatte Administrerende direktør - Svein Lindbak Direktør IT - Marit Solem (1) Økonomisjef - Lars Gjerstad Risk Manager - Christian Wennberg Svendsen Juridisk sjef / Personalsjef - Hans Ditlef Christiansen Styret Leder - Jørgen Randers Medlem - Turid Solvang Medlem - Morten Birkeland Medlem - Alex Madsen Ansatterepresentant - Audun Rønningen Danielsen Vara ansatterepresentant - Tonje Solvang Representantskap Leder - Tom Collett Nestleder - Tore Lindbak Medlem - Marit Lambrechts Medlem - Espen Galtung Døsvig Medlem - Terje Børresen Medlem - Knut Aspelin Medlem - Jon Sandberg Medlem - Per Storhaug Medlem - Svein Garberg Medlem - John Strøm Medlem - Pål W. Caspersen Medlem (ansatt) - Helmer Krogh Medlem (ansatt) - Marit Haavik Medlem (ansatt) - Roar Andersen Medlem (ansatt) - Svein Frode Pedersen Varamedlem (ansatt) - Linn Marita Grythe Varamedlem - Svein Johnsen Varamedlem - Nils J. Krogsrud Varamedlem - Hans Klein Varamedlem - Monna Nordhagen Varamedlem - Audun Hasti Kontrollkomitè Leder - Knut Eirik Storsul Medlem - Camilla Forgaard Andreassen Medlem - Henning Koch Varamedlem - Harald Aas Sum Note: (1) Varamedlem Representantskap yA Holding ASA og konsernet 8 150 90 90 90 90 45 60 10 10 10 10 10 10 10 10 5 10 10 10 10 10 5 5 5 5 5 5 60 45 45 15 953 Lønn Pensjonsinnskudd Samlet godtgjørelse Lån og sikkerhetsstillelser 1 234 1 076 852 720 726 243 51 51 41 40 1 477 1 135 903 761 766 1 447 23 19 150 90 90 90 602 562 489 498 397 407 511 456 401 7 767 16 16 23 20 15 558 60 10 10 10 10 10 10 10 10 5 10 423 433 544 486 421 5 5 5 5 5 60 45 45 15 9278 352 1 023 1 427 1 090 1 052 6 391 NOTER 4. PENSJON yA Bank har en pensjonsordning overfor alle ansatte basert på innskudd hos Vital Forsikring ASA. Innskuddspensjonen har investeringsvalg, og risikodekningene uførepensjon og innskuddsfritak. Risikodekningene tilknyttet innskuddspensjonen sikrer ansatte og deres etterlatte i tilfelle uførhet og død. Med Vital Innskuddspensjon betaler bedriften hvert år et fastsatt innskudd for hver av de ansatte som er medlem av pensjonsordningen. Det faste innskuddet utgjør 5% av lønnen mellom 1 og 6G, og 8% av lønnen mellom 6 og 12G. Innskuddet plasseres på den ansattes pensjonskonto. Den ansatte forvalter selv sine midler. Ved pensjonsalder blir den oppsparte kapitalen utbetalt som alderspensjon. Pensjonsalderen er 67 år, og utbetalingstiden er minimum 10 år. Ansatte som har minst 20% stilling og som har fylt 20 år, skal meldes inn i ordningen. Selskapet er pliktig til å ha obligatorisk tjenestepensjon etter lov, og denne ordningen oppfyller kravene i loven. 5. VARIGE DRIFTSMIDLER OG IMMATRIELLE EIENDELER Immatrielle eiendeler: yA Holding ASA Konsernet Anskaffelseskost 01.01 + Tilgang - Avgang Anskaffelseskost per 31.12 Akk. av- og nedskrivning pr. 01.01 Årets av- og nedskrivning i resultatet Akk. av- og nedskrivning pr. 31.12 Balanseført verdi pr. 31.12 Gevinst/tap ved salg 0 0 0 0 0 0 0 0 0 41 441 5 127 0 46 568 -10 992 -5 321 -16 313 30 255 0 Varige driftsmidler: Anskaffelseskost 01.01 + Tilgang - Avgang Anskaffelseskost per 31.12 Akk. av- og nedskrivning pr. 01.01 Årets av- og nedskrivning i resultatet Akk. av- og nedskrivning pr. 31.12 Balanseført verdi pr. 31.12 Gevinst/tap ved salg 0 0 0 0 0 0 0 0 0 6 194 897 0 7 091 -4 605 -1 163 -5 768 1 323 0 Konsernet benytter følgende avskrivningssatser: Egenutviklet software og bankinfrastruktursoftware Fast inventar/innredninger Annet kjøpt EDB utstyr og innredning yA Holding ASA og konsernet 12,50% pr. år 20,00% pr. år 33,33% pr. år NOTER 6. ANDRE DRIFTSKOSTNADER yA Holding ASA 2009 Husleie og kostnader leide lokaler Medlemskontingent bankorg. Kredittopplysninger Driftskostnader i Metatech Andre kostnader Sum andre driftskostnader Konsernet 2008 2009 2008 2 016 329 1 119 194 194 2 138 360 599 7 342 4 339 14 778 495 495 3 201 6 665 Konsernet utbetalte 1 262 tusen til revisor KPMG i 2009 inklusiv mva, hvorav 415 tusen til lovpålagt revisjon, 503 tusen til andre attestasjonstjenester, 0 til skatterådgivning, og 344 tusen til tjenester utenfor revisjon. 7. LEIEAVTALER Konsernet har ingen leasingavtaler. Konsernet har følgende leieavtaler på lokaler. Husleie i 2009 1 651 326 370 Fridtjof Nansens vei 19, 0309 Oslo Vestre Rosten 81, 7075 Tiller Vestre Kanalkai 24, 7010 Trondheim Leieavtalens utløp 30-09-11 31-05-11 i.a. Konsernet har en rett til å forlenge leieavtalen etter markedsvilkår i en periode på 3 år med utløp uten oppsigelse 30.09.2014 for lokalet i Oslo. For lokalet på Tiller har konsernet ved utleietidens utløp fortrinnsrett fremfor andre leietakere til å forhandle om fornyelse av leieforholdet. Konsernets lokaler på Vestre Kanalkai har en indeksregulert løpende kontrakt med 6 måneders oppsigelse. 8. TAP PÅ UTLÅN OG GARANTIER Konsernet Utlån 2009 Garantier 2008 0 0 2 221 31 813 0 0 270 -596 30 948 0 0 Kostnadsførte konstaterte tap Nye individuelle nedskrivninger Sum nye individuelle nedskrivninger 2009 21 932 17 196 39 127 2008 8 218 25 817 34 035 Tilbakeførte individuelle nedskrivninger Sum individuelle nedskrivinger 11 673 27 455 Tilbakeførte tidligere konstaterte tap Endring i gruppenedskrivninger på utlån Sum tap på utlån og garantier 708 4 218 30 965 9. DATTERSELSKAPER Selskaper yA Bank AS Metatech AS Forretningskontor Stemme-/eierandel Selskapets egenkapital Selskapets resultat Bokført verdi Fridtjof Nansens vei 19 Vestre Kanalkai 24 100% 51% 197 739 1 667 -468 -976 197 739 6 666 204 405 Ingen av datterselskapene er børsnotert. 10. GOODWILL Konsernets goodwill relaterer seg til kjøp av Metatech AS i 2007. Investeringen i Metatech AS er av langsiktig og strategisk art. Konsernet IB goodwill 01.01. - Nedskrivning - Avskrivning UB goodwill 31.12. yA Holding ASA og konsernet 4 808 0 0 4 808 NOTER 11. SKATT yA Holding ASA Konsernet 2009 2008 2009 2008 353 -85 062 -2 288 -46 481 0 -26 0 326 1 834 2 160 0 85 173 0 111 -111 0 30 620 -1 254 -2 891 3 633 742 181 4 225 12 752 -29 323 34 162 4 839 605 -513 91 0 31 31 207 -666 -459 1 355 -13 136 -11 781 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 355 0 1 355 Beregnet skattekostnad 28% skatt av resultat før skatt 28% av permanente forskjeller Beregnet skattekostnad 99 -7 91 -23 817 23 848 31 -641 182 -459 -13 015 1 234 -11 781 Utsatt skatt Anleggsmidler Fremførbart underskudd Netto forskjeller etter utligning Balanseført utsatt skattefordel -22 516 -22 516 6 304 -20 682 -20 682 5 791 -12 151 -124 243 -136 394 38 190 -15 565 -120 610 -136 175 38 129 Alminnelig inntekt Resultat før skattekostnad Permanente forskjeller: - ikke fradragsberettigede kostnader - andre forskjeller Endring midlertidige forskjeller Alminnelig inntekt Utnyttet fremførbart underskudd Grunnlag for betalbar skatt Betalbar skatt Endring utsatt skatt Årets skattekostnad Betalbar skatt fra årets resultat Betalbar skatt opptjent før eiertiden Betalbar skatt i balansen 12. UTLÅN TIL OG FORDRINGER PÅ KREDITTINSTITUSJONER Bankinnskudd yA Holding ASA 2009 2008 5 307 4 703 Konsernet 2009 2008 317 267 39 033 Øvrige tapsutsatte engasjementer Nedskrivninger på utlån/ garantier Bundne midler på skattetrekkskonto utgjør 885 tusen for yA Bank AS og 497 tusen for MetaTech AS pr. 31.12.2009. 13. NÆRINGSFORDELTE UTLÅN OG GARANTIER, TAP, MISLIGHOLD OG TAPSAVSETNINGER Utlån Personmarked Øvrige Sum Potensiell eksponering ved f.eks trekkfasiliteter Garantier Misligholdte engasjementer 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 2009 2008 808 641 8 928 817 569 886 185 0 886 185 0 0 0 0 0 0 281 675 66 262 347 937 304 820 0 304 820 125 841 228 126 069 86 875 0 86 875 70 799 1 169 71 968 48 225 0 48 225 38 420 73 38 493 29 552 0 29 552 Gruppen "øvrige" er utlån til Rema Bedriftskort. yA Holding ASA og konsernet NOTER 14 . UTLÅN FORDELT PÅ RISIKO Alle søknader om kreditt blir vurdert på basis av gitte kriterier i en egenutviklet scoremodell. Kunder som har for høy kredittrisiko blir avslått, og øvrige blir plassert i risikoklasser på basis av scoreverdi. Bankens prising av utlån gjenspeile risikoen knyttet til engasjementet. Pantelån klassifiseres som lav risiko, mens kredittkortlån, kontokreditt og forbrukslån klassifiseres som høy risiko. Klassifisering av type lån i risikoklasser er endret fra 2008, og 2008 tallene er reklassifisert i de nye risikogruppene. Fordeling på risikoklasse 2009 Risikoklasse Lav risiko Middels risiko Høy risiko Totalt Brutto utlån Garantier 135 551 0 682 018 817 569 0 Brutto utlån Garantier Ubenyttet kreditt 347 937 347 937 Individuelle nedskrivninger 1 072 0 32 903 33 975 Gruppe nedskrivning 4 518 4 518 Forventet årlig tap 407 0 27 281 27 687 Fordeling i % Individuelle nedskrivninger Gruppe nedskrivning Forventet årlig tap 19% 0% 81% 100% 1 642 0 27 610 29 252 0 300 300 682 0 19 223 19 905 Totalt Fordeling i % 135 551 0 1 029 955 1 165 506 12% 0% 88% 100% Totalt 227 426 0 963 579 1 191 005 Fordeling på risikoklasse 2008 Risikoklasse Lav risiko Middels risiko Høy risiko Totalt 227 426 0 658 759 886 185 0 Ubenyttet kreditt 304 820 304 820 Forskyvninger mellom risikogrupper : I 2009 er kredittkort flyttet fra gruppen middels risiko til gruppen høy riskiko. Gruppen med lav risiko har blitt redusert i 2009, og gruppen høy risiko har økt. Dette skyldes at banken har økt den samlede verdien av kredittkort- og forbrukslånsporteføljen, mens boliglånporteføljen har blitt redusert. Forventet tapsnivå: Forventet gjennomsnittlig årlig tapsnivå i % av brutto utlån for risikogruppene er under en normal økonomisk konjunktur: Lav risiko 0,3 % Middels risiko 2,5 % Høy risiko 4,0 % Forventet tapsnivå er estimert på basis av bransje data, erfaringstall fra eksterne samarbeidspartnere og skjønnsmessig vurdering. w yA Holding ASA og konsernet NOTER 15. UTLÅN - MISLIGHOLD M.V. Misligholdte engasjementer 2009 2008 126 069 33 975 92 094 86 875 29 552 57 323 Øvrige tapsutsatte engasjementer Tapsutsatte engasjementer Tapsavsetninger Netto tapsutsatte engasjementer 2009 71 968 4 518 67 450 2008 48 225 0 48 225 Konstaterte tap Konstaterte tap utlån Konstaterte tap garantier 2009 21 224 0 2008 8 218 0 Individuelle nedskrivninger på utlån Individuelle nedskrivninger 01.01 - Periodens konstaterte tap hvor det tidligere er foretatt individuelle nedskrivninger + Økte individuelle nedskrivninger i perioden + Nye individuelle nedskrivninger i perioden - Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden Individuelle nedskrivninger 31.12 2009 29 252 13 496 12 696 17 196 11 673 33 975 2008 9 550 4 256 8 160 18 020 2 221 29 252 2009 300 4 218 4 518 2008 896 -596 300 38 493 29 552 2009 71 706 319 352 426 511 817 569 0 2008 67 144 317 332 501 709 886 185 0 Misligholdte engasjement Tapsavsetninger Netto misligholdte engasjement Nedskrivning på grupper av utlån Gruppevise nedskrivninger 01.01 +/- Periodens endring Nedskrivning på grupper 31.12 Sum individuell nedskrivning og gruppenedskrivning på utlån Brutto utlån fordelt etter geografiske områder Nordland, Troms og Finnmark Oslo og Akershus Norge for øvrig Sum Norge Utland Konsernet klassifiserer lån som er 45 dager i restanse som misligholdte engasjement. Konsernet klassifiserer lån som er i restanse over 30 som tapsutsatt. w 16. OVERTATTE EIENDELER Konsernet har i 2009 overtatt faste eiendommer til en verdi av 2 590 tusen. Konsernet hadde ingen inngående portefølje av overtatte eiendeler i 2009. 17. OBLIGASJONER, SERTIFIKATER OG ANDRE RENTEBÆRENDE VERDIPAPIRER MED FAST AVKASTNING Obligasjoner og sertifikater - Utstedt av andre - Utstedt av andre Sum Risikovekt i % 100% 20% Anskaffelseskost 81 559 80 319 161 878 Balanseført verdi 74 628 75 892 150 520 Markedsverdi 78 688 78 666 157 354 Gj.sn. eff. rente 3,4 % pr. år 3,0 % pr. år 3,1 % pr. år Obligasjoner og sertifikater er inndelt i risikogrupper etter retningslinjene som følger av kapitaldekningsforskriften. Av total balanseført verdi utgjør børsnoterte verdipapirer 11%. Gjennomsnittlig effektiv rente er beregnet som et gjennomsnitt av de enkelte verdipapirenes effektive rente, basert på markedsverdi og gjenværende løpetid. 44 % av verdipapirene er børsnotert Beholdningsendring gjennom året: Inngående balanse Tilgang og avgang Reklassifisering Reversering av tidligere års nedskrivning Utgående balanse yA Holding ASA og konsernet 209 039 -59 866 0 1 347 150 520 NOTER 18. AKSJER, ANDELER OG ANDRE VERDIPAPIRER MED VARIABEL AVKASTNING Aksjer Risikovekt i % Anskaffelseskost Balanseført verdi Markedsverdi Visa Inc. - C 100% 86 97 97 Andre 20% 15 15 15 Sum 101 112 112 Aksjene er inndelt i risikogrupper etter retningslinjene som følger av kapitaldekningsforskriften. Aksjer utgjør 0,007 % av total balanseført verdi, og Visa Inc. er børsnotert. Antall aksjer i Visa Inc. er 192 stk. og antall andre aksjer er 15 stk. 19. ANDRE EIENDELER og FORSKUDDSBET. IKKE PÅLØPTE KOSTN. OG OPPTJENTE IKKE MOTTATTE INNTEKTER Konsernbidrag Øvrige eiendeler Sum andre eiendeler Opptjente ikke forfalte renter Andre forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader Sum forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter yA Holding ASA 2009 2008 0 164 0 0 0 164 0 Konsernet 2009 2008 0 2 854 2 854 2 621 2 621 1 931 6 253 8 184 6 804 9 235 16 039 Store enkelttransaksjoner: Betaling av BankID for 2009 beløp seg til 1 MNOK. 20. RENTESATSER GJELDSPOSTER Gjeldspost Innskudd fra og gjeld til kunder u/avtalt løpetid Gj.sn. rentesats 3,40% pr. år 21. ANNEN GJELD og AVSETNINGER FOR PÅLØPTE KOSTNADER OG FORPLIKTELSER yA Holding ASA 2009 2008 Konsernbidrag og utbytte Betalbar skatt Annen gjeld Sum annen gjeld Påløpte ikke forfalte rentekostander Andre avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser Sum avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser yA Holding ASA og konsernet 175 175 0 0 Konsernet 2008 490 1 355 8 161 8 369 8 161 10 214 0 53 2 232 2 285 2009 154 3 850 4 004 NOTER 22. EGENKAPITAL Aksjekapital Overkursfond Annen EK Egenkapital pr. 01.01 Andre egenkapitalendringer Årets resultat Minoritetsinteresser Egenkapital pr 31.12 yA Holding ASA 100 025 199 714 -84 208 49 261 100 025 199 714 Konsernet Egenkapital pr. 01.01. Andre egenkapitalendringer Årets resultat Minoritetsinteresser Avsatt utbytte Egenkapital pr 31.12. Aksjekapital 100 025 Overkursfond 199 714 100 025 199 714 Antall aksjer 2 233 332 1 447 000 1 411 000 1 400 000 1 190 814 1 147 186 1 063 000 1 000 000 764 000 743 323 707 999 688 000 627 000 614 000 614 000 590 000 558 000 549 800 512 000 512 000 Prosentandel 8,0 % 5,2 % 5,1 % 5,0 % 4,3 % 4,1 % 3,8 % 3,6 % 2,7 % 2,7 % 2,5 % 2,5 % 2,2 % 2,2 % 2,2 % 2,1 % 2,0 % 2,0 % 1,8 % 1,8 % Følgende poster eies av ledende ansatte og styremedlemmer pr. 31.12.2009: Navn Posisjon Svein Lindbak (via Ladegaard AS) Administrerende dir. Audun Danielsen Styremedlem Jørgen Randers (via Lønnhaugen AS) Styreleder Marit Solem Direktør IT Morten Birkeland Styremedlem Christian Svendsen Markedssjef Tonje Solvang Styremedlem Alex Madsen Styremedlem Turid Solvang Styremedlem Antall aksjer 743 323 28 000 20 000 12 500 10 000 10 000 5 800 5 000 4 000 De 20 største aksjonærene er følgende: Navn FIRST SECURITIES AS ALFRED BERG NORGE + OBOS FORRETNINGSBYGG AS PACTUM AS CREDIT SUISSE SECURITIES JPMORGAN CHASE BANK FERD AS INVEST PURE CAPITAL AS SPAREBANKSTIFTELSEN DNB NOR LADEGAARD AS CORLEONE II AS GEMSCO AS VELCON AS BJELLAND TRADING AS HODNE HOLDING AS ALFRED BERG NORGE KROGSRUD INVEST AS DAMIMA INVEST AS CINUS A/S SOLAN CAPITAL AS Minoritetesinteresser Sum -83 897 0 215 531 49 261 0 215 842 Annen EK -83 604 49 -1 351 Minoritetesinteresser 1 295 -84 905 817 Konsernregnskapet kan mottas ved henvedelse til [email protected] eller telefon 09292. Konsernets forretningsadresse er Fridtjof Nansens vei 19, 0369 Oslo. yA Holding ASA og konsernet -478 Sum 217 431 49 -1 829 0 0 215 651 NOTER 23. KAPITALDEKNING Kravet til kapitaldekning er at den ansvarlige kapital skal minst utgjøre 10 % av et nærmere definert beregningsgrunnlag for yA Bank, og 8 % for yA Holding og Metatech. Beregningen viser at konsernet har en kapitaldekning som tilfredsstiller myndighetenes krav. 2009 2008 Kjernekapital Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Goodwill og andre immaterielle eiendeler Minoritetsinteresser Sum kjernekapital 299 739 -84 905 -73 253 817 142 398 299 739 -84 145 -73 386 1 295 143 503 Tilleggskapital Ansvarlig lånekapital Fondsobligasjoner Sum tilleggskapital Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner Tellende ansvarlig kapital 0 0 0 0 142 398 0 0 0 0 143 503 Fra eiendeler 20% Fra eiendeler 35% Fra eiendeler 75% Fra eiendeler 100% Fra eiendeler 150% Beregningsgrunnlag 78 632 27 899 381 175 354 173 19 761 861 639 22 795 60 610 427 357 321 251 24 641 856 654 16,5 % 16,5 % 16,8 % 16,8 % Kjernekapitaldekning (%) Kapitaldekning (%) yA Holding ASA og konsernet NOTER 24. OPSJONSPROGRAM Alle tall i kroner (ikke tusen) Selskapet har gjennom perioden hatt en ordning om aksjebasert avlønning for alle ansatte. Opsjonsprogrammet innebærer en rettighet til å kjøpe en aksje i yA Holding til en forhåndsavtalt pris. Opsjoner tildeles alle medarbeidere som er fast ansatt i minst 50 % i stilling. Opsjonene skal fordeles blant medarbeiderne etter følgende brøk: ledelsen 60 % og øvrige ansatte 40%. Samlet kursgevinst fra opsjonsprogrammet kan ikke overstige 4 ganger annen godtgjørelse i opsjonsperioden. Det er ikke tildelt nye opsjoner i løpet av 2009. Type plan Tildelingsdato Antall opsjoner tildelt Kontraktstid på opsjonene Opptjeningskriterier Utløpsdato Egenkapitalbasert 24-4-2008 499 980 5 år Opsjoner opptjenes 9 måneder etter tildeling. 24-4-2013 Virkelig verdi av tildelte opsjoner er kalkulert ved bruk av Black-Scholes-Merton opsjonsprisingsmodell. Input for modellen er følgende (vektet gjennomsnitt): Underliggende aksjer Utøvelsespris ved tildeling Markedskurs ved tildeling Forventet levetid Volatilitet Risikofri rente Dividende Virkelig verdi pr. opsjon 499 980 12,00 9,00 2,5 år utover opptjeningsdato 40% 4,87% 1,18 Forventet volatilitet er bestemt på bakgrunn av historisk volatilitet for sammenlignbare selskap notert på Oslo Børs. Ettersom yA Holding har kort kurshistorikk er det benyttet retningslinjene i IFRS 2, B26, og som sammenlignbare selskap er det benyttet DnB NOR og Storebrand. yA Holding er et mindre selskap med lavere likviditet i aksjen, og det er derfor lagt til grunn en noe høyere volatilitet enn beregnet historisk volatilitet for de sammenlignbare selskapene. Kostnadsført beløp relatert til aksjebasert avlønning i 2009 er NOK 49 382 på linjen lønn, og total aksjebasert lønnskostnad pr. 31.12.2009 er NOK 590 525. Utestående ved begynnelsen av perioden Tildelt Innløst Terminert Forkastet Utgått Utestående ved utgangen av perioden Innløsningsbare opsjoner Veid gj.sn. virkelig verdi av opsjoner tildelt i perioden 01.01.2009 - 31.12.2009 Aksjer Veid gj.sn. innl.kurs 499 980 12,60 (72 270) 12,60 427 710 13,80 427 710 13,80 - 01.01.2008 - 31.12.2008 Aksjer Veid gj.sn. innl.kurs 499 980 12,60 499 980 12,60 499 980 1,18 Det har ikke vært innløst opsjoner i perioden, og detaljer vedrørende utestående opsjoner per 31.12.2009 er gitt i tabellen under: Innløsningskurs 10,00 - 15,00 yA Holding ASA og konsernet Utestående opsjoner Innløsbare opsjoner Utestående opsjoner Veid gj.sn. gjen- Veid gj.sn. innInnløsningsbare pr. 31.12.2009 stående levetid (år) løsningkurs opsjoner pr. 31.12.2009 427 710 3,3 13,80 427 710 NOTER 25. BETINGEDE FORPLIKTELSER og TVISTESAKER Betingede forpliktelser Garantier Bokført verdi av eiendeler som er stilt som sikkerhet for D-lån Norges Bank Sertfikater og obligasjoner 2009 2008 0 0 0 0 0 0 Tvistesaker Konsernet har ingen rettstvister. 26. BANKENES SIKRINGSFOND Sikringsfondsavgift Lov om sikringsordninger for banker og offentlig administrasjon m.v. av finansinstitusjoner pålegger alle norske banker å være medlem av Bankenes sikringsfond. Fondet plikter å dekke tap inntil 2 mill. kroner som en innskyter har av innskudd i en bank. Med innskudd menes enhver kredittsaldo i banken i henhold til konto som lyder på navn, samt forpliktelser etter innskuddsbevis til navngitt person, unntatt innskudd fra andre finansinstitusjoner. 2009 942 Innbetalt avgift til sikringsfond 2008 144 27. LIKVIDITETSRISIKO Likviditetsrisiko / restløpetid Likviditetsrisiko innebærer risikoen for at konsernet ikke er i stand til å kunne innfri forpliktelser ved forfall. Likviditetsrisiko oppstår som en følge av ulik restløpetid på fordringer og gjeld. Konsernet søker bevisst å redusere risikoen ved å søke balanse mellom innskudd og utlån, samt å ha tilstrekkelig med frie likvide midler tilgjenelig.Tabellen under viser restløpetidene på konsernets balanse pr. 31.12.2009. Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Obligasjoner og sertifikater Øvrige eiendelsposter med restløpetid Eiendeler uten restløpetid Sum eiendelsposter Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Øvrig gjeld med restløpetid Ansvarlig lånekapital Egenkapital Øvrig gjeld uten restløpetid Sum gjeld og egenkapital Netto likviditetseksponering balanse Inntil 1 mnd. 545 317 267 75 303 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år 123 328 30 657 124 459 85 583 463 822 64 937 393 115 123 328 30 657 210 042 528 759 49 822 49 822 Totalt 545 317 267 817 569 150 520 0 49 822 1 335 724 215 651 10 446 226 097 -176 275 0 1 109 627 0 0 0 215 651 10 446 1 335 724 0 1 109 627 1 109 627 -716 512 Konsernet har ikke inngått noen valutaterminforretninger i 2009. yA Holding ASA og konsernet Uten restløpetid 0 123 328 0 30 657 0 210 042 0 528 759 NOTER 28. RENTERISIKO Renterisiko / gjenstående tid til avtalt/sannsynlig renteendring Renterisiko oppstår når det er forskjeller i rentebindingstid mellom aktiva og passivaposter. Konsernet vil da ikke kunne gjennomføre renteendringer parallelt for alle balanseposter. Konsernet skal ha en moderat risiko og risikoen har gjennom hele året ligget innenfor de rammer styret har vedtatt. Konsernet har pr 31.12.2009 kun flytende renteprodukter for alle aktiva og passiva poster. Tabellen under viser gjenstående tid til renteregulering for konsernets balanse pr. 31.12.2009. Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Obligasjoner og sertifikater Ikke rentebærende eiendeler Sum eiendelsposter Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Ansvarlig lånekapital Øvrig gjeld Egenkapital/minoritetsinteresser Sum gjeld og egenkapital Ikke balanseførte Netto inkl. ikke balanseførte Inntil 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år Poster uten renteeksponering 545 317 267 817 569 150 520 317 812 968 089 0 0 0 49 822 49 822 1 109 627 1 109 627 0 0 0 0 10 446 215 651 226 097 -791 815 968 089 0 0 0 -176 275 Totalt 545 317 267 817 569 150 520 49 822 1 335 724 0 1 109 627 0 0 10 446 215 651 1 335 724 0 0 Valutarisiko Konsernet har ingen eiendeler eller gjeld i utenlandsk valuta pr. 31.12.2009. Sensitivitetsanalyse Sensitivitetsanalysen måler effekten på resultat og egenkapital av +/- 1 prosentpoeng endring i rentebærende eiendeler og gjeld for 2009 og 2008. Endring på +/-1 prosentpoeng ansees som en hensiktsmessig utslagsstørrelse. Resultateffekt 2009 1 763 -1 763 Effekt av 1 % økning i rentenivå Effekt av 1 % reduksjon i rentenivå Egenkapitaleffekt 2008 1 676 -1 676 2009 1 269 -1 269 2008 1 206 -1 206 29. KLASSIFISERING AV FINANSIELLE EIENDELER OG FORPLIKTELSER 2009 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Obligasjoner og sertifikater Sum finansielle eiendeler Finansielle eiendeler holdt til forfall Finansielle eiendeler utlån og fordringer 545 317 267 779 076 150 520 150 520 Eiendeler Kontanter og fordringer på sentralbanker Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Obligasjoner og sertifikater Sum finansielle eiendeler Forpliktelser Innskudd fra og gjeld til kunder Sum finansielle forpliktelser yA Holding ASA og konsernet Finansielle eiendeler holdt til forfall Finansielle eiendeler utlån og fordringer Total 545 317 267 779 076 150 520 1 247 409 1 096 889 Forpliktelser Innskudd fra og gjeld til kunder Sum finansielle forpliktelser 2008 Finansielle forpliktelser målt til amortisert kost 1 109 627 1 109 627 1 109 627 1 109 627 Finansielle forpliktelser målt til amortisert kost Total 204 705 39 033 856 633 209 039 1 309 410 204 705 39 033 856 633 209 039 1 309 410 1 171 397 1 171 397 1 171 397 1 171 397 NOTER 30. FUSJON yA Holding ASA og yA Personforsikring AS fusjonerte i første kvartal 2009. Oppstillingen viser samlet resultat og balanse pr. 31.12.2008 for de to fusjonerte enhetene. Alle tall i tusen kroner Resultat Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Renter og lignende inntekter av sertifkater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer Andre rentekostnader og lignende kostnader Inntekter av eierinteresser i konsernselskaper Andre driftsinntekter Lønn mv. Andre driftskostnader Nedskrivning på obligasjoner Nedskrivning på investering i datterselskaper RESULTAT FØR SKATT SKATT PÅ ORDINÆRT RESULTAT RESULTAT FOR REGNSKAPSÅRET Balanse Eiendeler Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner u/avtalt løpetid/oppsigelsesfrist Sertifikater og obligasjoner Eierinteresser i andre konsernselskaper Utsatt skattefordel Andre eiendeler Opptjente ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER Gjeld og egenkapital Betalbar skatt SUM GJELD Aksjekapital Overkursfond Annen egenkapital Annen egenkapital - opsjonsprogram SUM EGENKAPITAL SUM GJELD OG EGENKAPITAL yA Holding ASA og konsernet 2008 yA Holding & yA Personforsikring 577 2 832 8 317 93 541 238 1 875 85 326 -84 169 -281 -84 450 2008 yA Holding & yA Personforsikring 5 179 39 845 164 874 6 396 221 352 216 865 729 729 100 025 199 714 -84 144 541 216 136 216 865
© Copyright 2024