Faktaark 12 G&P ORCA UCITS FUND 2014 Per dato 31.12.2014 Målsetninger og investeringspolicy Fondfakta Underfondet forsøker å generere risikojustert absolutt avkastning ved å hovedsakelig investere i globale selskapsaksjer (egenkapital). Forvalter vil forsøke å oppnå positiv absolutt avkastning ved bruk av en long/short investeringsstrategi. Underfondet vil eie mellom 15 og 100 enkeltpapirer og investerer på tvers av forskjellige sektorer og land. Underfondet vil hovedsakelig investere i instrumenter som er listet i OECD-land. Valget av investeringene er basert på forskning, analyse og overvåking av selskaper og industrier globalt. Forvlatningsmetoden er forankret i verdirettede investeringsprinsipper. Selv om investeringsbeslutninger til slutt fattes på bakgrunn av fundamentalanalyse på selskapsnivå, vil overordnet porteføljestartegi være påvirket av makroanalyse. I sin fundamentale analyse a investeringsinstrumenter vil forvalter fokusere på både kvantitative og kvalitative faktorer hos underliggende selskap. Derivater, komplekse investeringsinstrumenter, kan brukes for å oppnå underfondets investeringsmål, eller for å dempe risiko. Underfondet kan opprette kortsiktge posisjoner gjennom derivater. Fra tid til annen, kan 100 % av underfondets aktiva investeres i likvide midler, som kassabeholdninger eller kortsiktige rentebærende instrumenter. Fondskategori Forvalterkommentar Antall posisjoner UCITS IV Forvalter Nordic Capital Management Porteføljeforvaltere Morten Groven Bård Halmrast Fondets valuta NOK Andre andelsvaluta USD EUR 13 Administrator Depotbank European Fund Administration Skandinaviska Enskilda Banken S.A. Forvaltningsselskap SEB Fund Services S.A. Handel Ukentlig Utsalg Semi ukentlig Andelsklasser ____ NOK Institutional NAV Ikke tilgjengelig Startdato 14.12.2011 ISIN LU0693959701 Bloomberg ticker SPGPONI LX Equity Forvaltningsavgift 1,50 % Inngangsgebyr Avkastningsdata Avkastning per andelsklasse i år NOK Institutional NOK Retail Ingen Suksesshonorar 1M 3M 6M 9M 1Y - - - - - - -2,32 % -0,71 % 2,83 % -0,32 % -0,17 % -2,32 % 20 % (over 3M EURIBOR) High water mark Equalization, ingen rejustering Min. investering NOK 2.000.000 Siden oppstart -4,76 % NOK Retail NAV Startdato Avkastningshistorikk (NAV for NOK Retail) ISIN Bloomberg ticker 110 Forvaltningsavgift Inngangsgebyr 105 100 95 90 85 Suksesshonorar 95,24 26.01.2012 LU0693960386 SPGPONR LX Equity 2,00 % opp til 3% 20 % (over 3M EURIBOR) High water mark Ingen rejustering Min. investering NOK 20.000 Kontaktdetaljer Nordic Capital Management AS Grundingen 2 0250 Oslo Norway Tel +47 2195 1270 [email protected] Handel Tel: +47 2195 1270 [email protected] 80 jan. 12 apr. 12 jul. 12 okt. 12 jan. 13 apr. 13 jul. 13 okt. 13 jan. 14 apr. 14 jul. 14 okt. 14 For mer informasjon gå til www.grovenpartners.com. Historisk avkastning per måned (NOK Retail) % Jan Feb Mar Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Des År 2014 1,19 % -0,06 % -3,25 % -0,22 % 0,04 % 0,34 % -1,77 % 0,70 % -2,01 % 1,58 % 1,96 % -0,71 % -2,32 % 2013 3,55 % 0,00 % 3,67 % -0,10 % -1,62 % -3,93 % 1,64 % -0,67 % 1,20 % 0,02 % 0,05 % -0,72 % 2,88 % 2012 -0,63 % 1,71 % -0,82 % 1,06 % -2,39 % 0,14 % -1,39 % 0,65 % 0,04 % -2,83 % -1,64 % 0,86 % -5,23 % Porteføljeeksponering Topp 10 posisjoner* Risiko 12 mnd Siden oppstart Norges Bank 4,5% 10,17 % NOK Institutional (ikke tilgjengelig) Noges Bank 4,25% 9,57 % Maximum drawdown Norges Bank 0% Mar 8,66 % Standardavvik % Norges Bank 0% Sep 8,61 % Sharpe ratio* Norges Bank 0% Jun 8,61 % Dreamworks Animation 7,23 % NOK Retail SolarCity 5,19 % Maximum drawdown 5,80 % 11,43 % Yahoo 4,94 % Standardavvik % 5,34 % 10,55 % Pepsico 4,59 % Sharpe ratio* Microsoft 4,50 % * Bergenet etter markedseksponering Bransjefordeling SEK 4% Teknologi 13 % Industri 6% USD 35 % -0,44 * Risikofri rente er 3M EURIBOR Valutafordeling EUR 5% -0,51 Aktivafordeling Innt.avhng. Forb.varer 9% Derivater Fond 5% 0% Forb.varer 6% Fond 5% Finans 1% Renter 41 % NOK 56 % Kontanter 19 % Aksjer 35 % Renter 41 % Kontanter 19 % Nordic Capital Management Oppsummering Nordic Capital Management er en privat kapitalforvalter med kontor i Oslo. Selskapet forvalter i dag ett mandat, G&P Orca UCITS Fund, et globalt long/short aksjefond. Selskapet ble etablert mot slutten av 2008 og har forvaltet ekstern kapital siden 2009. Selskapet er regulert av Finanstilsynet og innehar konsesjoner for aktiv forvaltning, og mottak og formidlig. Selskapet har i dag to heldtidsansatte. Investeringsstrategi: Aksjer, long/short Geografisk fokus: Globalt, hovedsaklig OECD Forvaltningsmetode: Verdirettet investering Eksponeringsbegrensning: Maksimum 200% Valutahedging: Utenlandsk valuta hedges Disclaimer - SEB Fund Services S.A. This presentation may not be copied or otherwise distributed to any other person by any recipient without the consent of SEB Fund Services S.A. (“SEB”). Although all reasonable effort has been made to ensure that the facts stated herein are accurate and that the opinions contained herein are fair and reasonable, this document is selective in nature and is intended to provide an introduction to SEB Prime Solutions – G&P Orca UCITS Fund. Where any information and statistics are quoted from any external source, such information or statistics should not be interpreted as having been adopted or endorsed by SEB as being accurate. SEB shall have no liability whatsoever for loss arising, directly or indirectly, from any use of this information. The facts and information contained herein are as up to date as is reasonably possible and may be subject to revision in the future. SEB makes no representation or warranty, express or implied, as to the accuracy or completeness of the information contained in this presentation. SEB shall have no liability whatsoever for loss arising, directly or indirectly, from any use of this presentation. This presentation may contain projections or other forward-looking statements that involve risks and uncertainties. These statements are only projections and may differ materially from actual future results or events. Any forward-looking statement is based on information available to SEB at the date of this presentation and SEB assumes no obligation to update such statements. The Customer acknowledges that, in general and unless agreed to the contrary, SEB does not provide any legal or tax advice. The Customer shall therefore keep himself informed of and updated on the legal and tax rules applicable in his/her country of citizenship, legal/tax residence or domicile with respect to any shareholding and shall request appropriate legal or tax advice from relevant professionals before initiating transactions.