Rapport för tredje kvartalet 2014
Rapport för tredje kvartalet 2014 Clavister Holding AB Accelererad tillväxt Intäkterna ökade under tredje kvartalet med 31% till 16,0 MSEK (12,3). Bruttoresultatet ökade under tredje kvartalet med 70% till 16,4 MSEK (9,6). Justerat för en återförd avsättning om 4,3 MSEK så ökade bruttoresultatet med 26% till 12,1 MSEK. Resultat efter skatt uppgick under tredje kvartalet till -6,3 MSEK (-9,4), inkluderat återförd avsättning. Likvida medel uppgick vid periodens slut till 22,3 MSEK (0,9). Jul - Sep 2014 MSEK 2014 Förändring 2013 % (Y/Y) Jan - Sep 2014 2014 Förändring 2013 % (Y/Y) Nettoomsättning 16,0 12,3 31% 40,0 41,2 -3% Bruttoresultat 16,4 9,6 70% 33,2 29,0 14% 102% 78% 31% 83% 70% 19% Rörelseresultat -6,2 -9,2 32% -31,9 -32,4 2% Resultat efter skatt -6,3 -9,4 33% -32,1 -33,1 3% -0,38 -1,14 67% -2,11 -4,05 48% Bruttomarginal Resultat per aktie (SEK) Inkluderat 4,3 MSEK i återförd avsättning under det tredje kvartalet 2014. Tydliga tecken på genombrott Kraftfull ökning av företagets strategiska affärsdiskussioner, inte minst inom kundsegmenten LTE Small Cell Security och Telecom. Accelererat intresse och utökade affärsdiskussioner bland annat från den japanska och kinesiska marknaden samtidigt som aktiviteterna i Brasilien nu återigen ökar efter avklarat val. Tillväxten har varit fortsatt god även efter kvartalets utgång. Försäljningstillväxten uppgick till 53% år över år under perioden augusti-oktober, att jämföra med tredje kvartalets tillväxt om 31%. I vissa fall har avrundningar skett i denna delårsrapport, vilket innebär att tabeller och beräkningar inte alltid summerar exakt. Jämförelser görs mot motsvarande period föregående år och sätts inom parentes ( ) om inte annat anges. Rapport för tredje kvartalet 2014 ◀ ▶ 1 VDs kommentar Jag ser ett fortsatt starkt och ökat intresse för våra produkter och teknologi, framförallt från regioner där Edward Snowden’s avslöjanden och NSA’s agerande har fått störst uppmärksamhet och betydelse. Integritet och IT-säkerhet har blivit en allt viktigare fråga för individer, företag och i samhället. Vi står starka här – vilket speglar sig i en större roll för Clavister och allt mer omfattande affärsdiskussioner. Vår satsning i Brasilien börjar nu åter visa tydliga möjligheter till betydande kommersiella affärer. Valet i Brasilien ledde till att vissa beslut och aktiviteter drog ut på tiden och tillfälligt stoppades. Men nu är samtliga aktiviteter i full gång. Några affärer har erhållits och det pågår ett antal förhandlingar med strategiska kunder och samarbetspartners. I Asien fortsätter vi att utvecklas starkt. Vi har bland annat utökat vår säljstyrka i Kina med 7 personer, vilket redan har bidragit till att förbättra vår försäljning. Under det tredje kvartalet dubblade vi omsättningen i Kina jämfört med samma period 2013, en trend som vi ser fortsätter in i kvartal fyra. I Japan, världens tredje största marknad, har vi stärkt vår närvaro genom ett antal aktiviteter. Vi har bland annat fördjupat vårt samarbete med en av Japans största systemintegratör, Mirait. Ett väl genomfört event på Svenska Ambassaden i Tokyo, med drygt 40 deltagare från ledande, global Japanska företag och myndigheter har lett till ett betydande intresse för Clavisters lösningar. Ett antal utvärderingsinstallationer har planerats och vi har goda förhoppningar om fortsatta kommersiella möjligheter i Japan. Den förstärkta fokuseringen och satsningen inom området Telekom ger tydligt resultat. Samarbeten med globala systemintegratörer har utökats. Vi bedriver exempelvis ett antal pilotprojekt inom området ”LTE Small Cell Security”, ett område som kommer få stor betydelse för nästa generation av mobilnät. Trots att tredje kvartalet till 2/3 består av sommarmånader, så har perioden varit hektisk. Vi har medverkat på ett 10-tal stora strategiska marknadsaktiviteter som Intel´s development forum i San Francisco, Intel´s Innovation Day i London, Ceatec i Tokyo (Japans största IT-mässa) och Forum ICT i Rom. Det glädjer mig att se att tillväxten fortsätter att utveckla sig väl. Med ökad försäljning i kombination med vår goda bruttomarginal så täcker vi successivt allt mer av bolagets investeringar och offensiva satsningar med egna medel. Oktober var en stark månad och försäljningstillväxten 3 månader rullande under perioden augusti-oktober uppgick till 53% år över år, att jämföra med försäljningen i tredje kvartalets tillväxt om 31% år över år. 2 ◀ ▶ Rapport för tredje kvartalet 2014 Jim Carlsson tillträdde som ny VD i Clavister 2014-05-05 som ett led i att ytterligare stärka bolagets ledning. Jim har en omfattande erfarenhet av att leda bolag i tillväxt, av sälj och organisation. Jim kommer närmast från Intel Security där han hade positionen Vice President for Network and Security Business Unit in Europe, Middle East and Africa. VDs kommentar Försäljnings+llväxt (Y/Y) 60% 53% 50% 40% 31% 30% 20% 10% 4% 0% -‐10% -‐20% -‐30% -‐33% -‐40% Kvartal 1 (2014) Kvartal 2 (2014) Kvartal 3 (2014) Aug-‐Okt (2014) Avslutningsvis måste jag säga att det är härligt att vara en del av en organisation som präglas av kunniga och engagerade människor. En organisation där man tydligt ser vilka möjligheter som finns med företagets teknologi. Jim Carlsson, VD Clavister Rapport för tredje kvartalet 2014 ◀ ▶ 3 Händelser Viktiga händelser under perioden InterContinental Amstel Amsterdam i Nederländerna väljer Clavister InterContinental Amstel Amsterdam i Nederländerna väljer Clavister för att skydda sina gästers data och för att hantera nätverkets bandbreddsutnyttjande. Clavisters avancerade möjligheter för hantering av datatrafik gör det möjligt för hotellet att tillhandahålla och hantera optimal bandbreddstillgänglighet mellan sitt konferenscenter och gästernas trådlösa nätverk på ett mer effektivt sätt. På så vis uppfylls både företagskunders och hotellgästers behov av snabb och säker internet tillgång. Clavister säkrar genombrottsorder i Brasilien Clavister erhåller en initial order från en brasiliansk federal myndighet för att säkra, lastbalansera och kryptera kommunikationen mellan 40 av dess regionala kontor över hela landet. Installationen av Clavisters gateways ger den brasilianska myndigheten en skalbar och lätthanterad plattform som skyddar kritisk affärs-data och röstkommunikation mot avlyssning. Clavister stärker med den här affären sin position inom BRIC länderna där fokus är Brasilien och Kina. Det finns även en stor möjlighet att ordern påtagligt utökas över tid. Clavister säkrar avtal med itSoft på den kroatiska marknaden Clavister har tagit steget in på den Kroatiska marknaden och tillkännager ett partneravtal med itSoft, en ledande internetoperatör och leverantör av tjänster hanterade i molnet, som blir Clavisters första enterprise-partner i landet. Clavister demonstrear LTE Small Cell Seucrity lösningar på Intel Developer Forum Clavisters fick stor uppmärksamhet på Intel Developer Forum där bolaget presenterade den unika LTE small cell Security lösningen som är av stor betydelse för kommande generationers mobilnät. Lösningen är virtuell och planeras att köras på Intels produkter med fullt stöd för SDN / NFV nätverk, vilket reducerar både tiden att driftsätta och kostnaderna. Nästa generations brandväggar presenterades innehållande bland annat kryptering från eNode B till small cells och secure data backhaul för att säkra intelligent mobilöverföring till WiFi-nätverk. Genom samarbetet med Intel och x86-arkitekturen säkerställs att framtidens nätverk både blir snabbare, mer skalbara och säkrare. Lösningen ger både möjlighet till en autentiserad och krypterad anslutning från små cellbasstationer till 4G och LTE mobila kärnor, skyddar både nätet och abonnenternas datatrafik mot obehörig åtkomst och avlyssning. Fördjupat samarbete i Japan Clavister fördjupar samarbetet och flyttar fram positionerna i Japan. I samarbete med MIRAIT, en av Japans största systemintegratörer, deltog Clavister i CEATEC (Japans största IT-mässa). Clavister hade även ett betydande event i samarbete med Svenska Handelskammaren och Svenska Ambassaden i Tokyo, med ett stort antal prominenta deltagare. Samarbetet med distributören Bluestar Corporation intensifieras med fokus bland annat på att hitta och utnämna fler partners i syfte att bygga försäljning. Den japanska säkerhetsmarknaden omsatte USD 4.14 miljarder under 2013 och förväntas uppgå till cirka USD 10 miljarder per 2018. Viktiga händelser efter perioden Clavister i samarbete för att säkra Wi-Fi-nätverk till Skid-VM i Falun Clavister har i samarbete med den svenska systemintegratören Bluecom valts att leverera nätverk-säkerheten till Skid-VM i Falun 2015. Under Skid-VM kommer besökare, media, funktionärer samt aktiva att få tillgång till ett av Sveriges största marktäckande Wi-Fi-nätverk för säker kommunikation. 4 ◀ ▶ Rapport för tredje kvartalet 2014 Finansiell information Omsättning och resultat Kvartalets omsättning uppgick till 16,0 MSEK (12,3) vilket är en ökning år över år med 31%. Bruttoresultat förstärktes av en återförd avsättning (se nedan) och uppgick till 16,4 MSEK (9,6), en ökning med 70% år över år varav avsättningen stod för 44 procentenheter av förbättringen. Rörelseresultatet summerade till –6,2 MSEK (-9,2). Kvartalets resultat efter skatt blev -6,3 MSEK (-9,4). För årets nio månader ackumulerat ligger omsättningen på 40,0 MSEK (41,2) och bruttomarginalen på 83% vilket är en marginalförbättring med 13 procentenheter jämfört med 2013. Periodens resultat efter skatt för de första nio månaderna summerar till -32,1 MSEK (-33,1). Av tredje kvartalets omsättningsökning på 31% jämfört med föregående år, står valutakursförändringen för +8 procentenheter. För perioden januari till september så förklarar valutakursförändringen +4 procentenheter. Bolaget fortsätter att möta en klar intresseökning av potentiella affärsmöjligheter men ser också fortsatta behov av investeringar i utvecklingsresurser och R&D, allt för att kunna möta marknadens efterfrågan. Det påverkar personalkostnaderna, som stigit med 1,1 MSEK år över år för tredje kvartalet till 14,2 MSEK (13,1). För perioden januari till och med september är ökningen för personal 1,9 MSEK år över år och summerar totalt till 45,0 MSEK (43,1). Det större intresset från kundsegmenten telecom, molntjänster/cloud och OEM kräver utökade satsningar, i överensstämmelse med bolagets strategi. Avsättning En tidigare bokförd avsättning i balansräkningen på 4,3 MSEK återfördes och har därmed positivt påverkat kostnaden för handelsvaror och förbättrat resultatet i perioden. Avsättningen härrör från ett avtal från 2009 där kunden haft rättighet att stockrotera ett lager av virtuella Clavister produkter till hårdvara. Eftersom avtalet ej längre gäller har bolaget, i samråd med revisor, gjort bedömningen att avsättningen bör återföras. För tredje kvartalet summerar bruttoresultatet till 12,1 MSEK (9,6) utan den återförda avsättningen, en förbättring på 26% år över år, motsvarande en bruttomarginal om 75% (78). För perioden januari till och med september summerar bruttoresultatet till 28,9 MSEK (29,0), exklusive avsättning och med en marginal på 72% (70). Periodens resultat efter skatt utan återförd avsättning blev -36,3 MSEK (-33,1) för årets nio första månader. Kina Dotterbolaget Clavister China Ltd visar en mycket positiv försäljningsökning under 2014. Försäljningen i kvartalet steg till 3,7 MSEK (1,9) motsvarande en tillväxt på 97% år över år, varav den positiva valutakursutvecklingen för CNY står för +8 procentenheter av förändringen i kvartalet. För september månad omsatte bolaget 1,8 MSEK (0,9) vilket är en ökning med 100%, varav valutakursförändringen år över år står för +12 procentenheter. Omsättningen januari till och med september steg med 35% till 7,3 MSEK (5,4) år över år, varav den positiva valutakursutvecklingen för CNY utgör +4 procentenheter. Resultatet efter skatt till och med september är +0,2 MSEK (-0,7). Trots hård konkurrens från inhemsk marknad ser Clavister China Ltd en ökad försäljning. Clavister China Ltd har rekryterat fortlöpande under 2014 och har 34 anställda varav 4 anställts under september. (Se vidare risk- och osäkerhetsfaktorer). TSEK Försäljning per månad 2013/2014 -‐ Kina 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 Omsä;ning 2014 Omsä;ning 2013 Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Rapport för tredje kvartalet 2014 ◀ ▶ 5 Finansiell information Investeringar, aktiveringar, av- och nedskrivningar Investeringarna i materiella anläggningstillgångar uppgick till 0,05 MSEK (-0,07) och i immateriella anläggningstillgångar till 3,9 MSEK (3,6) under det tredje kvartalet. Bolaget fortsätter att intensivt investera inom mjukvaruutveckling och har under kvartalet aktiverat utvecklingskostnader motsvarande cirka 59% (67) av bolagets totala R&D. Totalt aktiverat arbete för perioden januari till och med september är 11,8 MSEK (10,9), vilket motsvarar cirka 65% (60) av bolagets totala R&D. Under det tredje kvartalet uppgick avskrivningar på materiella tillgångar till 0,02 MSEK (0,02) och avskrivningarna för immateriella tillgångar till 4,8 MSEK (3,7), varav 1,5 MSEK avser en extra nedskrivning gällande aktiverade utvecklingskostnader. Totalt för årets första nio månader uppgår av- och nedskrivningarna för de immateriella tillgångarna till 12,7 MSEK (12,9). Gjorda aktiveringar bokas enligt budget under löpande år och avstäms vid årets slut. Kassaflöde Kassaflödet uppgick till –12,0 MSEK (-0,5) för tredje kvartalet, detta summeras utifrån: -6,2 MSEK avser rörelseresultat efter finansiella poster, +5,0 MSEK avser justeringar för av- och nedskrivningar som inte påverkar kassaflödet, -0,1 avser betald skatt och -2,6 MSEK är rörelsekapitalförändringen. Total förändring av kassaflödet från den löpande verksamheten inklusive förändring i rörelsekapitalet summerade till netto -3,9 MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten rörande immateriella anläggningstillgångar uppgick till -3,9 MSEK. Minskningen av kassaflödet för finansieringsverksamheten uppgick till -4,2 MSEK för perioden. Bolaget har under september bytt leverantör och finansieringsform kopplad till kundfordringar, vilket påverkat finansieringsverksamheten negativt. Bytet ger dock bolaget förbättrade möjligheter till finansiering för kundfordringar i takt med att en allt större andel finansieras, något som beräknas påverka kassaflödet positivt i fjärde kvartalet. Notera att posten ”Investeringar i immateriella anläggningstillgångar” om 3,9 MSEK hänförs till aktiverade utvecklingskostnader. Om aktivering ej skett hade posten ”Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital” uppgått till -5,2 MSEK. 6 ◀ ▶ Rapport för tredje kvartalet 2014 Finansiell information Likviditet och finansiell ställning Likvida medel vid periodens utgång uppgick till 22,3 MSEK (0,9). Med ökad omsättningstillväxt jämte fortsatt goda bruttomarginaler beräknar bolaget att förbrukningstakten av likvida medel avtar jämfört med tidigare. Arbetet med att säkerställa likviditeten kan under 2015 aktualiseras både av ett större kundintresse än förväntat, eller i händelse av en svagare än förväntad försäljningsutveckling. Ett ökat kundintresse kan komma att skapa ytterligare behov av utvecklingsresurser inom R&D samt önskan om ytterligare försäljningsresurser. Skulle behov av ytterligare finansiering aktualiseras har bolaget en god beredskap och alternativ för att stärka bolagets finansiella ställning. Eget kapital Det egna kapitalet uppgick per 2014-09-30 till 42,4 MSEK (-0,7). Anställda Antalet medarbetare per 2014-09-30 uppgick till 113 (104) varav 34 (27) i Clavister China Ltd. Moderbolaget med begränsad verksamhet, har en anställd. Granskning Kvartalsrapporten för tredje kvartalet har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Bolagets revisor granskar bolagets årsredovisning, koncernredovisning och bokföring samt styrelsens och VDs förvaltning. Redovisningsprinciper Kvartalsrapporten är upprättad enligt de redovisningsprinciper som är beskrivna i årsredovisningen för 2013, koncernen och moderföretaget kommer att tillämpa BFNAR 2012:1 (K3) vid upprättandet av års- och koncernredovisningen för 2014, bolaget har gjort bedömningen att övergången till K3 inte kommer att ha någon väsentlig effekt på resultat och ställning. Risk- och osäkerhetsfaktorer Bolaget hänvisar till Bolagsbeskrivningen (www.clavister.com/investor-relations/financial-documents) där en mer omfattande redogörelse lämnas om riskerna i verksamheten som väsentligt kan påverka utfallet och aktiens utveckling. I korthet kan nämnas marknads- och verksamhetsrisker såsom konkurrens, produktansvar och garantier, risker att medarbetare och nyckelpersoner slutar, konjunkturutveckling, immateriella tillgångar som ej är patentsökta och legala risker. Inom det finansiella riskområdet beskrivs ränte-, kredit- och likviditetsrisker. Gällande valutarisker sker huvuddelen av försäljningen i SEK, USD och EUR och försäljningsvaluta är reglerad i avtalet med kunden. Euro dominerar följt av svenska kronor. Valutafluktuationer både gällande leverantörsutbetalningar liksom kundinbetalningar kan skapa valutakursförluster eller vinster och påverka den finansiella ställningen. I dagsläget påverkar dollar och eurokursutvecklingen den finansiella ställningen positivt men motverkas av att produktbetalningarna är i USD allt annat lika. Negativ valutaexponering kan även uppstå till följd av dotterbolagen. Bolaget i Hong Kong med få transaktioner redovisar i USD och bolaget i Kina fakturerar och redovisar i den kinesiska valutan CNY. I Kina har CNY förstärkts mot SEK men valutautvecklingen har påverkat omsättningsökningen marginellt år över år (+4%) för årets första nio månader. En ökad volatilitet kan dock noteras i september för CNY mot SEK. Valutan CNY var knuten med en fast växelkurs mot den amerikanska dollarn, men i början av 2014 beslöt centralbanken att kraftigt försvaga valutan gentemot USD och valutan tillåts nu röra sig upp till 4 procent under en och samma dag, vilket fått kostsamma konsekvenser för många kinesiska företag som gör affärer med utlandet. Målet enligt centralbanken i Kina är att en helt flytande växelkurs skall uppnås. Eftersom handel och inköp av produkter i Clavister China Ltd till allra största del sker lokalt och i CNY är valutakursens resultatpåverkan begränsad, men uppstår resultatmässigt i koncernen. Hittills har valutakursens förändring varit positiv eftersom även kronan har försvagats gentemot USD. Rapport för tredje kvartalet 2014 ◀ ▶ 7 Finansiell information Clavister (koncern) Resultaträkning (TSEK) Nettoomsättning Handelsvaror Bruttoresultat Bruttomarginal, % Aktiverat arbete för egen räkning Personalkostnader Övriga externa kostnader Avskrivningar materiella anläggningstillgångar Av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar Rörelseresultat Övriga räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat efter skatt Genomsnittligt antal aktier, st Genomsnittligt antal aktier efter full utspädning, st Resultat per aktie, SEK Resultat per aktie efter full utspädning, SEK Balansräkning (TSEK) Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Varulager Kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa tillgångar Eget Kapital Avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser 8 ◀ ▶ Rapport för tredje kvartalet 2014 3 månader Jul - Sep 2014 2013 9 månader Jan - Sep 2014 2013 12 månader Jan - Dec 2013 16 045 321 16 366 102% 3 900 -14 151 -7 238 -222 -4 808 -6 153 -62 -6 215 -64 -6 279 12 293 -2 658 9 635 78% 3 600 -13 118 -5 447 -245 -3 673 -9 248 -110 -9 358 -30 -9 388 40 046 -6 852 33 194 83% 11 700 -45 021 -18 416 -648 -12 703 -31 894 -59 -31 953 -106 -32 059 41 210 -12 164 29 046 71% 10 800 -43 101 -15 386 -851 -12 881 -32 373 -663 -33 036 -72 -33 108 52 842 -19 048 33 793 64% 15 574 -59 275 -24 743 -424 -15 026 -50 101 -682 -50 783 18 -50 765 16 321 646 18 315 362 -0,38 -0,34 8 243 180 9 374 097 -1,14 -1,00 15 171 886 17 165 602 -2,11 -1,87 8 184 427 9 315 344 -4,05 -3,55 10 838 291 12 832 007 -4,68 -3,96 2014-09-30 2013-09-30 2013-12-31 32 913 411 379 3 910 11 944 22 295 71 851 42 386 0 10 625 18 840 71 851 29 889 500 606 6 157 16 873 941 54 966 -694 4 285 22 428 28 947 54 966 32 814 422 608 2 902 10 519 44 496 91 761 42 172 4 588 11 932 33 069 91 761 4 000 0 24 338 0 17 605 0 Finansiell information Kassaflödesanalys (TSEK) Ingående likvida medel Rörelseresultat efter finansiella poster * Justeringar för, poster som inte ingår i kassaflödet (avskrivn.) Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital Förändring av rörelsekapital ** Kassaflöde från löpande verksamheten Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Utgående likvida medel 3 månader Jul - Sep 2014 2013 9 månader Jan - Sep 2014 2013 12 månader Jan - Dec 2014 34 328 -6 215 5 030 -153 -1 338 1 457 -9 358 3 918 -116 -5 556 44 496 -31 953 13 351 -183 -18 785 8 272 -33 036 13 732 347 -19 651 8 272 -50 783 15 012 44 -35 727 -2 582 -3 920 -3 900 -3 900 -4 213 -12 033 22 295 1 448 -4 108 -3 600 -3 600 7 192 -516 941 -17 360 -36 145 -13 293 -13 293 27 237 -22 201 22 295 3 887 -15 764 -10 800 -10 800 19 233 -7 331 941 19 606 -16 121 -16 315 -16 315 68 660 36 224 44 496 * Återförd avsättning påverkar rörelseresultatet positivt med +4,3 MSEK ** Återförd avsättning påverkar förändring av rörelsekapital negativt med -4,3 MSEK Eget kapital (TSEK) Eget kapital vid periodens ingång Emission Kostnad vid emission Omräkningsdifferens Resultat under perioden Eget kapital vid periodens utgång 3 månader Jul - Sep 2014 2013 48 163 0 0 502 -6 279 42 386 5 097 3 872 0 -275 -9 388 -694 9 månader Jan - Sep 2014 2013 42 172 34 000 -2 350 623 -32 059 42 386 16 480 15 953 0 -19 -33 108 -694 12 månader Jan - Dec 2013 16 480 76 316 0 141 -50 765 42 172 Rapport för tredje kvartalet 2014 ◀ ▶ 9 Finansiell information Clavister (moderbolag) Resultaträkning (TSEK) Nettoomsättning Personalkostnader Övriga externa kostnader Rörelseresultat Övriga räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat efter skatt Balansräkning (TSEK) 3 månader Jul - Sep 2014 2013 1 080 -79 -467 534 2 536 0 536 Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser Eget kapital vid periodens ingång Kontantemission Apportemission Kostnad vid emission Resultat under perioden Eget kapital vid periodens utgång 0 0 0 0 0 0 0 0 2014-09-30 Finansiella anläggningstillgångar * Kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa tillgångar Eget Kapital Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Eget kapital (TSEK) * 9 månader Jan - Sep 2014 2013 0 0 0 0 0 0 0 0 2013-09-30 0 -217 -199 -416 13 -403 0 -403 2013-12-31 234 413 0 16 808 251 221 250 494 727 251 221 0 0 144 144 144 0 144 184 563 42 34 915 219 520 213 670 5 850 219 520 0 0 0 0 50 0 3 månader Jul - Sep 2014 2013 249 957 0 0 0 537 250 494 1 080 -79 -916 85 -4 81 0 81 12 månader Jan - Dec 2013 9 månader Jan - Sep 2014 2013 50 94 0 0 0 144 213 670 34 000 5 092 -2 350 82 250 494 12 månader Jan - Dec 2013 0 144 0 0 0 50 0 214 073 0 0 -403 213 670 * Clavisters koncernstruktur bildades inför listningen av aktien på NASDAQ First North genom att det nybildade Clavister Holding AB utan verksamhet förvärvade Clavister AB genom en apportemission. Transaktionen behandlades som en riktad nyemission och utgör en direkt fortsättning på koncernredovisningen i Clavister AB. Den finansiella anläggningstillgången i moderbolaget utgör alltså värdet av de apporterade aktierna. 10 ◀ ▶ Rapport för tredje kvartalet 2014 Aktier, aktiekapital och ägarförhållanden Aktiekapital Bolagets aktiekapital uppgår till 1 632 164,60 SEK. Aktieägare och aktier Antalet registrerade aktier enligt Bolagsverket vid utgången av perioden (2014-09-30) var 16 321 646. Aktieägare Six Sis AG SEB Venture Capital Stiftelsen Industrifonden UBS AG Clients Account Clavister Förvaltning AB ** JP Morgan Bank Exegence AB Keypoint Holdings, Ltd Handelsbanken Liv AMF Aktiefond Småbolag Övriga Summa registrerade aktier * Ej registrerade aktier *** Totalt efter registrering av samtliga aktier Antal aktier % av totala antalet 1 405 706 1 387 654 1 387 654 1 066 150 1 022 449 928 804 794 357 495 103 440 510 380 000 7 013 259 16 321 646 8,6% 8,5% 8,5% 6,5% 6,3% 5,7% 4,9% 3,0% 2,7% 2,3% 43,0% 100,0% 31 866 16 353 512 Alla aktier har samma rösträtt. En aktie motsvarar en röst. * Offentlig aktiebok och förvaltarförteckning per 2014-09-30. ** Clavister Förvaltnings AB, ’CFAB’, är ett ägarbolag med grundare samt andra investerare. Ett beslut har tagits av dess styrelse och aktieägare att lösa upp CFAB så att respektive aktieägare får möjlighet till ett direktägande i Clavister Holding AB. Detta leder till minskat ägande för CFAB, men speglas av ett ökat direkt eller indirekt ägande i Clavister Holding AB för bakomliggande aktieägare i CFAB Se Insiders and Changes in Ownership (www.clavister.com/investor-relations/the-share/insiders) för mer information om dessa aktierörelser, etc. *** Per 2014-09-30 har 99,7% av aktierna registrerats för aktiebyte mellan Clavister AB och Clavister Holding AB. I dagsläget har ytterligare 0,2% lämnat fullmakt men dessa är ännu ej registrerade. Bolagets bedömning är att de återstående 0,1% kommer att lämna fullmakt för aktiebyte och att 100% av aktieägarna liksom 100% av aktierna kommer att bli registrerade. Teckningsoptioner TO 2013 – 2015-12-31 TO 2013 – 2015-12-31 TO 2013 – 2015-12-31 Antal emitterade Teckningskurs, SEK 181 250 464 250 681 549 20 25 30 Samtliga teckningsoptioner har tecknats av ledningspersoner, styrelse och anställda. Varje option ger rätt att teckna en aktie. Konvertibelt skuldebrev (10 MSEK, STIBOR 90) Norrlandsfonden 2017-09-30 Antal emitterade Teckningskurs, SEK 666 667 15 Det konvertibla skuldebrevet är utställt på Clavister AB, överenskommelse finns med Norrlandsfonden om att teckna ett tilläggsavtal där Clavister AB förbinder sig att överlåta konvertibeln till Clavister Holding AB. Vid en eventuell senare konvertering skulle det motsvara 666 667 aktier i Clavister Holding AB. Rapport för tredje kvartalet 2014 ◀ ▶ 11 Företaget Clavister är ett svenskt företag som utvecklar, tillverkar och säljer nätverkssäkerhetslösningar för telekom och medelstora företag. Clavisters lösningar bygger på egenutvecklad, innovativ mjukvara med mycket kraftfull prestanda och hög kvalité. Clavister grundades 1997 som ett konsultbolag i Örnsköldsvik och bedrev till en början kundanpassad mjukvaruutveckling mot försvarsindustrin och offentlig sektor. Kring millennieskiftet drev bolaget ett antal internetbaserade utvecklingsprojekt vilka så småningom lade grunden till vad som sedermera blev Clavisters säkerhetsprodukter. Under de tidiga åren som produktbolag byggde Clavister successivt upp en kommersiell paketering av brandväggsprodukter riktade mot små och medelstora företag. 2002 lanserades Clavister Firewall 8.0 med en unik teknisk arkitektur och som vid den tidpunkten vad den snabbaste brandväggsprodukten i sitt slag på marknaden. Idag erbjuder bolaget en bred produktportfölj samt omfattande tekniska tjänster med expertkompetens paketerade för att möta kundernas behov. Säkerhet och nätverkssäkerhet i synnerhet är områden som ständigt är i fokus. Balansen mellan personlig integritet och säkerhet, mellan effektivitet, flexibilitet och säkerhet är bara några av de aspekter som gör området komplext. I en värld med ständigt nya teknologiska landvinningar och sätt att kommunicera krävs mer och mera avancerade och kraftfulla nätverkssäkerhetslösningar, utan att ge avkall på effektivitet, säkerhet och personlig integritet. Clavister har en stark ställning inom nätverssäkerhet. Utvecklingen inom telekom uppvisar en särskild utvecklingspotential och där har Clavister dessutom en unik ställning med rätt teknologi, starka affärsallianser och en tydlig vision. Bedömningen är att efterfrågan på avancerade nätverkssäkerhetslösningar inom telekom kommer att öka kraftigt, dels i takt med utbyggnaden av fjärde generationens mobiltelefonnät (4G/LTE) implementeras och dels av de rejält ökande trafikmängderna på grund av att allt fler använder smarta enheter (telefoner). Vad beträffar området nätverkssäkerhet för medelstora företag är Clavister starkt rustat med en väl anpassad och attraktiv produktportfölj, stor befintlig kundbas samt en stark affärsmodell som skapar affärer på kort och längre sikt. Synergieffekterna inom nätverkssäkerhet, det vill säga tillämpligheten både på telekom och medelstora företag, ökar dessutom bolagets potential ytterligare. 12 ◀ ▶ Rapport för tredje kvartalet 2014 Företaget Koncernstruktur Clavister Holding AB ≈ 100% Clavister AB 100% Clavister APAC Ltd har inte några anställda, medan antalet i Clavister China Ltd uppgår till 34 medarbetare. Clavister APAC Ltd 100% Clavister China Ltd I bolaget Clavister Holding AB utförs en begränsad del av koncernens verksamhet såsom förvaltningen av bolagets aktier och verksamhet riktad mot investerare. I dotterbolaget Clavister AB sker den absoluta merparten av koncernens transaktioner till exempel försäljning, produktion och R&D. Där ligger också de anställda och avtal med kunder, partner, agenter och leverantörer. Clavister har sitt huvudkontor i Örnsköldsvik och sitt största försäljningskontor i Stockholm. Clavister Holding AB är listat på NASDAQ First North sedan den 21 maj 2014. Aktiens kortnamn är CLAV. Clavister China Ltd bedriver sin verksamhet i Beijing, Xi’an, Zhengzhou, Shanghai, Chengdu och Guangzhou. Rapport för tredje kvartalet 2014 ◀ ▶ 13 Kommande rapporter Bokslutskommuniké Februari 26, 2015 Årsstämma April 28, 2015 Kvartalsrapport Januari - mars 2015: Maj 21, 2015 Örnsköldsvik den 26 november, 2014 Clavister Holding AB (publ.) Styrelsen 14 ◀ ▶ Rapport för tredje kvartalet 2014 Kontaktinformation Clavister Holding AB Organisationsnummer: 556917-6612 Sjögatan 6 J SE-891 60 Örnsköldsvik Sverige Telefon: +46 (0)660 29 92 00 E-post: [email protected] www.clavister.com Investor Relations Peter Dahlander Telefon: +46 (0)73 679 67 40 E-post: [email protected] VD Jim Carlsson Telefon: +46 (0)854529824 Marknadschef Nikolas Georgii Telefon: +46 (0)73 311 70 20 E-post: [email protected] Aktien Kortnamn: CLAV ISIN-kod: SE0005308558 Certified Advisor Remium Nordic AB Kungsgatan 12-14 SE-111 35 Stockholm Sverige Telefon: +46 (0) 8 454 32 00 E-post: [email protected] www.remium.se Fotograf Cornelia Edblad Rapport för tredje kvartalet 2014 ◀ ▶ 15 we are network security Clavister Sjögatan 6 J SE-891 60 Örnsköldsvik www.clavister.com 16 ◀ ▶ Rapport för tredje kvartalet 2014
© Copyright 2024