Kontorsvaruhandeln 2013 omsättning och resultat backar
analys Papper & kontor 6/14 11 Kontorsvaruhandeln 2013 Branschen lyfter inte – omsättning och resultat backar Årets branschanalys visar att fjolårets negativa utveckling fortsätter. De stora kedjeföretagen tappar omsättning och många redovisar sämre lönsamhet. Den traditionella kontorsvaruhandeln står sannolikt inför strukturella förändringar för att möta konkurrensen från allt fler ”främmande” aktörer som säljer kontorsvaror. Omsättning miljarder kr 20012013 Te x t & G r a fi k : Leif Olsson 13 12 11 10 9 8 Räkenskapsår Antal företag Antal anställda Res mkr Res i% Soliditet 2012 2011 2010 2009 2008 2013 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 Oms per anställd Oms per företag 250 3 773 11 477 363 3,2% 49% 3,04 45,9 2012 246 3 836 11 631 423 3,6% 48% 3,03 47,3 4 -63 -153 -60 -0,5% 0,5% 0,01 -1,4 1,6% -1,6% -1,3% -14,2% 0,3% -2,9% % 2005 2004 2003 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 2013 Förändring 2007 Resultat i % av omsättning 20012013 Oms mkr 2006 Tabell 1 – Kontorsvaruhandeln i sammandrag Omsättning och resultat är redovisat i milj kr 2005 2004 2003 2002 2001 7 2002 är emeller tid en svårdefinierbar bransch med företag som har en varierande sortimentsmix. Man kan spåra att Kontorsvarubr anschen den traditionella butikshandeln har större problem medan företag som är mer inriktade på emballage och profilsortiment är mer framgångsrika. Man kan även se att allt fler företag med koppling till städ- och annan företagsservice börjar sälja kontorsvaror. Den snabba utvecklingen av handel på nätet i kombination med avancerad logistik för distribution och administration spelar en allt större roll. Utvecklingen av partnerskap eller så kallade affiliates, som nu erbjuds av Emo (Staples) och inkClub, får en allt större spridning vilket gör det enkelt för företag eller privatpersoner att star- 2001 av kontorsvaruhandeln framgår av tabell 1. Sedan en toppnotering 2011 har omsättningen två år i rad tappat fart samtidigt som lönsamheten hamnar på låga 3,2 procent. 2013 minskar omsättningen med 1,3 procent när övrig detaljhandel i Sverige redovisar god tillväxt. Även om antalet anställda minskar med 1,6 procent sjunker lönsamheten vilket tyder på sämre marginaler i en tuffare marknad. En sammanfattning Ovanstående diagram över den svenska kontorsvaruhandelns utveckling de senaste tolv åren illustrerar med stor tydlighet en vikande trend, som ser ut att accelerera. >> 12 Papper & kontor 6/14 >> ta försäljning på nätet. Flera företag inom ”office”, dokumenthantering och kontorsmaskiner, som tidigare inte sålt kontorsvaror erbjuder nu sina kunder att handla kontorstillbehör på sin webbshop. Den allvarligaste konkurrenten till den traditionella kontorsvaruhandeln är emellertid de stora kedjeföretagen som erbjuder kontorsvaror både i butik och på nätet. Clas Ohlson som nu har startat Clas Office, Ikea med Ikea Business och Ikea Papershop, Ica med Ica Hemma/ Kontor & Papper. Även Biltema, Jula och Överskottslagret har kontorsvaruavdelningar i sina butiker. Tyvärr är det inte möjligt att få klarhet i volymerna, men sannolik t handlar det om betydande belopp. För branschen som helhet finns även ett annat problem – till exempel Clas Ohlson har egen import vilket innebär att även de bakomliggande leden tappar volym. Mot denna bakgrund blir det för varje år svårare att fånga upp de företag som representerar kontorsvarubranschen. Den branschanalys som här föreligger är således inte en heltäckande analys utan bygger på uppgifter från Bolagsverket för Tabell 2 – Analys företag – omsättningsklasser Omsättningsklasser milj kr – jämförbara företag Oms Antal Oms. Resul- Oms per klass företag milj kr tat % företag Oms per anställd Förändr oms Förändr res marg > 100 18 8 866 3,3% 493 3,58 -1,3% -0,3% 50-100 14 867 4,3% 62 2,87 -0,3% -0,4% 25-50 14 522 0,8% 37 1,82 -2,8% -2,8% 10-25 43 665 2,8% 15 2,15 -1,5% -0,4% <10 161 558 1,3% 3,5 1,39 -1,1% -0,7% Samtliga 250 11 477 3,2% 46 3,04 -1,3% -0,5% de företag som traditionellt ingår i branschen. De 250 företag som redovisas i analysen består till stor del av små företag. I tabell 2 är företagen fördelade på omsättningsklasser. De 18 största med en omsättning över 100 miljoner kronor, 7 procent av antalet, svarar för nästan 80 procent av volymen, medan de 161 som omsätter mindre än 10 miljoner svarar för 64 procent av antalet men endast för 5 procent av omsättningen. Den mest intressanta informationen i tabellen är kolumnerna till höger som redovisar förändring mot föregående år. Här framkommer att omsättning och lönsamhet minskar i samtliga klasser vilket ytterligare förstärker den generella bilden av att branschen har bekymmer. De 20 största företagen redovisas i tabell 3. Liksom tidigare toppas listan av världens största kontorsvaruföretag Staples och på andra plats liksom i fjol kommer Tingstad Papper. Förra året var differensen mellan Staples och Tingstad 282 miljoner kronor, men i år har avståndet krympt till 71 miljoner. Medan Staples tappar 6,2 procent av omsättningen så ökar Tingstad med 7,6 procent. Om denna utveckling håller i sig är det mycket sannolikt att Tingstad Papper under innevarande år tar över ledartröjan. Som framgick i P&K nr 5, i min artike l o m ko nto r sva r u b r a n s c h e n under 15 år, kan Tingstad Papper uppvisa en enastående tillväxt med en konstant god lönsamhet. Tabell 3 – De tjugo största företagen Omsättning och resultat anges i milj.kr Nr Företag Bokslut Antal anst 1 Staples 201401 384 2 Tingstad Papper 201312 3 Office Depot 201312 Oms Resultat Res i % Soliditet Oms per anst Förändring oms 6,9 % 41 % 4,11 -6,2 % 1 580 109 277 1 509 132 8,8 % 77 % 5,45 7,6 % 377 1 000 -16 -1,6 % 52 % 2,65 -5,5 % 4 Procurator 201312 269 963 2 0,2 % 20 % 3,58 7,5 % 5 Ocay 201312 438 929 -28 -3,0 % 25 % 2,12 -2,3 % 6 inkClub Development 201312 105 531 31 5,9 % 51 % 5,06 0,4 % 7 Lyreco Sverige 201312 173 522 0,5 0,1 % 23 % 3,02 -1,4 % 8 NKV Kontorsvaror 201312 60 254 15 5,7 % 31 % 4,23 14,3 % 9 Wulff Supplies 201312 40 224 -1 -0,5 % 43 % 5,60 -12,9 % Kedja/ Grupp not 1 10 Kontorab 201312 61 218 29 13,3 % 45 % 3,58 -3,9 % 11 Misco 201312 37 198 -19 -9,8 % 22 % 5,36 -22,9 % RKV 12 Ahnviks Papper 201312 32 179 16 8,8 % 76 % 5,58 -4,9 % 13 Helmer Nilsson 201312 38 150 6 4,2 % 48 % 3,95 -2,5 % RKV/Nyb Nyblom 14 Gunnar Pellvik 201312 27 135 6 4,2 % 65 % 4,99 -2,7 % 15 Kontorsspecial Data 201308 75 126 0 0,3 % 70 % 1,68 -5,5 % RKV 16 Paul Hall 201312 23 124 8 6,5 % 56 % 5,37 1,8 % Nyblom 17 Magnusson och Freij 201312 37 118 -1 -1,0 % 27 % 3,18 -14,1 % Nyblom 18 Nybloms Papper 201404 21 108 7 7,0 % 42 % 5,13 8,7 % RKV/Nyb 19 Östgöta Pappers 201312 19 94 9 9,3 % 62 % 4,93 -1,9 % Nyblom 20 Eric Rahmqvist 201312 42 83 -4 -5,1 % 93 % 1,99 5,8 % 2013 2 535 9 043 301 3,3 % 50 % 3,57 -1,3 % Samtliga 1) en sammanvägning av bokslut för Ocay AB I-IV Papper & kontor 6/14 13 Tabell 4a Kedjor/grupperingar – jämförelse två år Samtliga värden i miljoner kronor – jämförbara företag Förändring mot 2012 2013 Antal anst Omsättning Resultat Resultat % Soliditet Oms/ anst Omsättning % Resultatmarginal RKV 321 851 53 6,2 % 47 % 2,65 -2,4 % -0,5 % Nyblomgruppen 1) 264 1 068 48 4,5 % 50 % 4,05 -0,4 % -0,7 % 77 228 8 3,7 % 33 % 2,96 1,1 % 0,4 % Niofem 1) Nybloms Papper och Helmer Nilsson med en omsättning på 258 miljoner kronor är även medlemmar i RKV Tabell 4b. RKV, Nyblomgruppen, Niofem Förklaring till tabeller • Räkenskapsåren har stor spridning mellan företagen – april 2013 till april 2014. • Omsättning och resultat anges i miljoner kronor. • Med resultat avses ”resultat efter finansnetto”. • Res i % avser resultat i procent av omsättning (resultatmarginal). • Med soliditet avses företagets självfinansieringsgrad (relation eget kapital/balansomslutning). Förändring omsättning mellan 2013 och 2012 – kedjan totalt RKV Nyblomgruppen Niofem Oms 2013 Förändr mkr Oms 2012 Förändring % 851 905 54 -6,0 % 1 068 1 251 -183 -14,6 % 228 225 3 1,3 % till tabell 3 är det viktigt att separatredovisa kedjor och grupperingar i branschen. Tabellerna 4a–4b presenterar RKV, Nyblomgruppen och Niofem och tabell 5 de tre stora helägda företagen Staples, Office Depot och Ocay. RKV består av 14 företag med traditionell kontorsvaruhandel. Under många år har RKV varit den ledande kedjan i branschen med hög tillväxt och god lönsamhet. Men under de goda åren ef ter sekelskif tet har efter hand RK V-medlemmar blivit uppköpta av de företag som bildat grunden till nuvarande Office Depot och Ocay. RKVs omsättning uppgår nu till 851 miljoner kronor med god lönsamhet. Men omsättningen för jämförbara företag minskar och marginalen kr ymper. Detsamma Som ett komplement gäller för Nyblomgruppen medan Niofem kan glädja sig åt ökad omsättning och förstärkt marginal. Med a n ta b e l l e n 4 a r e d ov i s a r utvecklingen för jämförbara företag presenteras i tabellen 4b hur kedjorna totalt har förändrats det senaste året. Då visar det sig att RKV tappar 6 procent av volymen och Nyblomgruppen 15 procent. Dessa förändringar beror på att medlemmar har lämnat respektive kedja. RKV har tappat tre företag som nu ingår i Ocay och Ahnviks Papper har lämnat Nyblomgruppen. För Niofem har inga förändringar inträffat. I artikeln i P&K nr 5 – ”En titt i backspegeln” – finns en utförlig beskriv- ning om bakgrunden till de tre stora helägda kedjeföretagen Staples, Of fice Depot och Ocay. De två förstnämnda är helägda dotterbolag till de två största kontorsvaruföretagen i världen medan Ocay är ett nybildat företag baserat huvudsakligen på Gullbergs Kontorscenter och Kontorsvaruhuset. Moderbolag är Scandinavian Office Group där investment företaget Litorina är huvudägare. i Björsells i Borås, har successivt omvandlats från att vara en traditionell kontorsvaruhandel med ett rikstäckande butiksnät till ett företag med större inrik tning på försäljning genom nätet baserat på avancerad logistik. Företaget står på tre ben: Butiksde- Staples, med ursprung Tabell 5. De tre stora kontorsvarukedjorna – en jämförelse Omsättning och resultat anges i milj.kr Företag Bokslut Ant anst Oms Res Staples 201401 384 1 580 Office Depot 201312 377 1 000 Ocay 201312 Samtliga Oms per anställd Res % Soliditet 109 6,9 % 41,3 % 4,11 -16 -1,6 % 52,1 % 2,65 438 929 -28 -3,0 % 24,5 % 2,12 1 199 3 508 65 1,8 % 41,0 % 2,93 -0,9 % Förändring mot föregående år Staples 201401 -5,4 % -6,2 % 58,6 % 2,8 % -3,4 % Office Depot 201312 -11, 5 % -5,5 % neg 4,0 % -0,3 % 6,7 % Ocay 201312 1,9 % -2,3 % neg -7,9 % -2,7 % -4,1 % -5,0 % -5,0 % 17,8 % 0,4 % -2,8 % 0,0 % Ant butiker Oms per butik Bokslut Ant butiker Oms per butik 144 Samtliga Jämförelse antal butiker Företag Bokslut Staples 201401 12 132 201301 12 Office Depot 201312 46 22 201212 49 24 Ocay 201312 38 24 201212 40 26 96 37 101 39 Samtliga >> 14 Papper & kontor 6/14 Tabell 6 – De tjugo lönsammaste företagen Nr fgå Företag 3 Kontorab 1 Postort Norrköping Bokslut 201312 Antal anst 61 Oms. milj kr 218 Res i % 13,3 % Soliditet 45 % 1 NordicInk Växjö 201312 14 66 11,7 % 73 % 4,72 2 Kontex Gällivare 201312 7 24 9,7 % 74 % 3,48 RKV 4 4 Östgöta Pappers Linköping 201312 19 94 9,3 % 62 % 4,93 Nyblom 5 9 Ahnviks Papper Borås 201312 32 179 8,8 % 76 % 5,58 6 7 Tingstad Papper Göteborg 201312 277 1 509 8,8 % 77 % 5,45 7 5 Å.G. Emballage Saltsjö-Boo 201312 14 71 8,0 % 61 % 5,05 8 8 Stockholms Kartong Huddinge 201312 12 55 7,4 % 62 % 4,58 Nyblom 14 Nybloms Papper Kalmar 201404 21 108 7,0 % 42 % 5,13 RKV/Nyb 10 ny Staples Borås 201401 384 1 580 6,9 % 41 % 4,11 11 20 Paul Hall Jönköping 201312 23 124 6,5 % 56 % 5,37 Nyblom 12 13 Vestbo Emballage Gnosjö 201308 14 51 6,0 % 25 % 3,65 niofem 13 12 inkClub Uppsala 201312 105 531 5,9 % 51 % 5,06 4,23 14 10 NKV Kontorsvaror Luleå 201312 60 254 5,7 % 31 % ny Åke Nordahl Göteborg 201306 11 47 5,2 % 77 % 4,27 16 ny MSB Center Arlandastad 201312 4 25 5,1 % 41 % 6,23 17 ny Jacobsson & Lind Lidingö 201312 23 26 4,6 % 30 % 1,12 18 11 Gunnar Pellvik Falköping 201312 27 135 4,2 % 65 % 4,99 Nyblom 19 19 Helmer Nilsson Växjö 201312 38 150 4,2 % 48 % 3,95 RKV/Nyb 20 ny Kontorsleverantören Falkenberg 201308 17 51 4,2 % 58 % 3,00 niofem Man får den uppfattningen att bantningen har varit en del i en omstrukturering som nu bär frukt. Office Depot har haft ett par jobbiga år. 2011 omsatte företaget 1 186 miljoner och redovisade ett resultat på +6,2 procent. Under 2012 och 2013 har omsättningen rasat med 187 miljoner eller 16 procent. 2012 hamnade resultatet på –5,6 procent och 2013 på –1,6 procent. Sedan 2011 har antalet butiker reducerats från 51 till 46. Under 2013 har personalstyrkan minskat med 49 personer, men omsättningen per anställd ligger fortfarande på en låg nivå (2,65 ligger betydligt under branschens genomsnitt). En anledning till lönsamhetsproblemen har sannolikt varit sammansmältningen av olika företagskulturer. Fortfarande är en del Svanströms- (Endast företag med en årsomsättning överstigande 20 milj kr) 1 2 Nyblom 15 Tabell 7 – De som växer mest Fgå Kedja/ grupp RKV 3 len som nu är reducerad till endast tio enheter. Nätförsäljning genom Staples Direct och grossistfunktionen genom Emo. Emo driver idag omfattande grossiströrelse med försäljning till åter försäljare som Akademibokhandeln och andra bokhandelsföretag. Genom Emo finns även en plattform för fristående partners eller ”affiliates”, dvs självständiga kontorsvaruhandlare på nätet som helt styrs från Emo i Växjö. Dessa företag baserar sin ekonomi på en provision som utgår på försäljningen. Tyvärr framkommer inga uppgifter i årsredovisningen om försäljningens fördelning på de olika af färsområdena. Under 2013 har företaget minskat sin omsättning från 1 685 miljoner kronor till 1 580, eller – 6 procent, men samtidigt kunnat hålla uppe lönsamheten. Nr Oms/ anst 3,58 2 9 >> (Endast företag med en årsomsättning överstigande 20 milj kr) Bokslut Oms milj kr Soliditet Förändr oms 5,1 % 41 % 30,8 % 0,6 % 24 % 29,4 % Företag Postort Res i % ny MSB Center Arlandastad 201312 25 1 Packoplock Norrköping 201306 49 3 8 Jacobsson & Lind Lidingö 201312 26 4,6 % 30 % 28,1 % 4 3 NordicInk Växjö 201312 66 11,7 % 73 % 22,6 % 5 4 Swedoffice Stockholm 201312 25 1,7 % 28 % 20,2 % 6 5 HT Emballage Landskrona 201312 47 0,4 % 3% 15,2 % 7 ny Pappersgrossisten Jönköping 201312 32 0,6 % 27 % 14,9 % 8 ny NKV Kontorsvaror Luleå 201312 254 5,7 % 31 % 14,3 % 9 ny Å.G. Emballage Saltsjö-Boo 201312 71 8,0 % 61 % 9,6 % 10 10 Nybloms Papper Kalmar 201404 108 7,0 % 42 % 8,7 % niofem butiker inte fullt ut skyltade som Office Depot. Vikande konjunktur och tilltagande konkurrens har också bidragit till tappad omsättning i butiksledet som direkt slår på resultatet. Under 2013 drevs företaget under namnet av de två företag som förvärvats, nämligen Gullbergs Kontorscenter och Kontorsvaruhuset. I koncernen – Scandinavian Office Group – finns även KM Pack som är en emballageleverantör med en omsättning på närmare 100 miljoner kronor. Då Kontorsvaruhuset förvärvades först i april 2013 ger inte koncernredovisningen en rättvisande bild av företaget varför de siffror som redovisas är en sammanvägning av dotterbolagen Ocay 1 (Gullbergs), Ocay 2 (Kontorsvaruhuset), Ocay 3 (Just in Time) och Ocay 4 (Herman Andersson). Enligt dotterbolagens årsredovisningar har 2013 präglats av en viss administrativ turbulens i samband Kedja/ grupp med samordning av de ingåniofem ende företagen. Under 2013 minskade omsättningen med marginella 2 procent, men lönsamheten vände från +4,8 procent till –3,0 procent eller närmare 8 marginalprocent. niofem Först ett år efter sammanslagningen av dotterbolagen kunNyblom de ett gemensamt namn – RKV/Nyb Ocay – lanseras. Samtidigt Ocay sjösattes i april 2014. Papper & kontor 6/12 15 sjösattes en ny webbshop. Som framgår av tabell 5 har Ocay d e n l äg sta o m s ät tn ing e n p e r anställd av de tre stora. Genomsnittet för branschen ligger på 3,0 miljoner kronor medan Ocay redovisar endast 2,1 miljoner för 2013. Företag med likvärdig struktur såsom Kontorab och NKV (se tabell 6) ligger på 3,6 respektive 4,2 miljoner. Med all säkerhet har Ocay ett antal svåra år framför sig innan resultatet vänder. Samtidigt bär man på en tung ryggsäck i form av en goodwill på över 500 miljoner kronor som måste skrivas av och belasta resultaträkningen många år framöver. Goodwillen speglar den köpeskilling som erlagts för att förvärva de ingående företagen. har gått i moll men det finns även positiva sif fror att kommentera. Tabell 6 redovisar de me st lönsamma. Många företag återkommer år efter år på denna lista men det finns några nya. Första platsen tar Kontorab tätt före NordicInk. Som vanligt håller sig RKV och Nyblomgruppen väl framme. Vestbo Emballage som tidigare varit på listan har fått sällskap av två nya från Niofemkedjan. Ny för året är Staples. Ett företag att hålla ögonen på är Jacobsson & Lind från Lidingö som är ett kontorsvaruföretag med en annorlunda profil. Å re t s b r a n sch a n a lys Trots vik ande omsättning i branschen finns det företag som ökar sin omsättning. Tabell 7 har listan på dem som växer mest. Niofemföretaget MSB Center tar första platsen. Packoplock och Jacobsson & Lind ligger inte långt efter. En reflektion: Sex av de tio företag som växer mest finns även med bland de lönsamma i tabell 6. Sex företag med lite olika affärsidéer! Vad har dessa gemensamt? • MSB Center – inriktning städ men även kontorsvaror. • Jacobsson & Lind – designade kontorsvaror som marknadsförs av egna säljare. • NordicInk – endast e-handel – främst patroner och toner men även kontorsvaror. • NKV – traditionell kontorsvaruhandel med sju butike r och webbshop. • ÅG Emballage – inrik tning emballage men komplett på kontorsvaror. • Nybloms Papper – komplett leverantör för företag och kontor. Kontorsvaruhandeln befinner sig i ständig utveckling. Den traditione lla handeln med fysiska butiker har nästan undantagslöst även försäljning genom egen webbshop. Tyvärr saknas information om vilken andel e-handeln har av den totala volymen. Klart är emellertid att denna andel växer och kommer att spela en allt större roll i framtiden. Av de 250 företag som ingår i branschanalysen är ett 70-tal mer eller mindre renodlade näthandelsföretag. Egentligen finns betydligt fler då många drivs som enskilda firmor eller som bifirmor till annan specialhandel, till exempel bokhandel. Sammantaget omsätter dessa nätspecialister över en miljard kronor eller cirka tio procent av kontorsvaruhandelns försäljning. Sannolikt är den totala nätförsäljningen minst dubbelt så stor. Och en sak är säker. Denna andel kommer att öka. Gör man en Google-sökning på ”kontorsvaror” får man utslag på åtskilliga webbshoppar. Här trängs storföretagen Office Depot, Ocay och Clas Office med Kontorsgrossen, Kontorshuset och Kontorspartner. De senare drivs sannolikt från en lägenhet av en person med hjälp av en PC och erbjuder 12 000 kontorsvaruar tiklar med leverans inom några dagar. Resten hanteras av Emo. Vem vinner – eller finns det utrymme för alla? c Artikelförfattaren Leif Olsson. Branschanalysen fortsätter på nästa uppslag >> söker ny ägare Stockholms Roligaste Butik?? - Det är det allmänna omdömet om MIX-MAX som nu är till salu, ett lönsamt koncept som kan etableras på fler platser. Mycket väl etablerad butik på samma adress sedan 1988 i ett mycket bra läge på Kungsholmen. Man har tagit nischen på marknaden som den verksamhet som erbjuder kunderna pappersprodukter, lättare kontorsvaror, kort, presentvaror samt lek, spel & pussel och fancyprodukter och mycket mer på ett och samma ställe och dessutom till riktigt bra priser. Viktig bas för verksamheten är det spännande sortimentet, den idealiska lokalen, och de lojala kunderna som uppgår till ca 260 betalande per dag samt de unika leverantörskontakterna som ägarna nu gärna introducerar för sina efterträdare. Man erbjuder även servicetjänster som kopieservice, fax, scannings och utskriftstjänster. Omsättning ca 6 MSEK/år med hög vinst. Den trevliga lokalen har en yta på ca 150 m² i gatuplan samt ca 50 m² lager i källarplan med en hyra på 34 000/månad. Verksamheten säljes som aktiebolag med stark historik. För mer info kontakta: Kenneth Westerdahl TACTIC Företagsförmedling 0762-00 71 71 [email protected] www.tactic.nu analys Leverantörer och tillverkare 2013 Resultatet halverat 2013 har inte varit ett bra år för branschens leverantörer och tillverkare. Omsättningen har minskat med 2,5 procent och resultatnivån har rasat med 43 procent. Få glädjeämnen i årets analys med andra ord. Te x t & G r a fi k : Leif Olsson Tabell 1 sammanfattar utvecklingen fördelad på olika företagskategorier. Sämst går det för de fyra stora multinationella företagen som redovisar en förlust på över 6 procent (+1,5 procent) även om omsättningen har stabiliserats. En god soliditet på 64 procent är en trygghetsfaktor. Värre är det för finpap- persgrossisterna som tappar 12 procent av omsättningen och försämrar resultatet med 80 procent. Årets resultat stannar på låga 0,4 procent (1,7 procent) trots en produktivitetsökning per anställd på över 20 procent. En soliditet på låga 16 procent är en svag buffert. Den enda kategori som ökar volymen är pappers- och emballagegrossister, dock med en sämre vinstmarginal. största kategorin är kontorsvaruleverantörer. Vid en fördelning på omsättningsklasser – se tabell 2 – framkommer det att framför allt de små företagen har stora problem att hål- Den till antalet företag Tabell 1 – Sammandrag företagskategorier Företagskategorier Kontorsvaruleverantörer (grossister, agenter) Multinationella Pappers- och emballagegrossister Finpappersgrossister Pappers- och emballagetillverkare Samtliga RäkenAntal skapsår företag 2013 81 2012 80 Antal anst 1 730 1 706 Oms milj kr 6 351 6 543 Resultat milj kr 207 222 Resultat % 3,3% 3,4% Soliditet % 46% 57% Oms per anst 3,67 3,84 -0,1% -11% -0,16 -3 -4% 3,06 2,91 0,15 5% 5,00 5,02 -0,02 0% 7,80 6,49 1,31 20% 2,56 2,55 0,01 1% 3,17 3,16 0,02 0% -4% 958 975 -17 -2% 192 188 4 2% 643 735 -92 -12% 1 668 1 701 -33 -2% 276 285 -9 -3% Förändring 1 24 -192 -16 % 2013 2012 Förändring % 2013 2012 Förändring % 2013 2012 Förändring % 2013 2012 Förändring % 2013 2012 Förändring % 1% 4 4 0 0% 25 25 0 0% 4 4 0 0% 10 10 0 0% 124 123 1 1% 1,4% 1 253 1 339 -86 -6,4% 958 937 21 2,2% 330 453 -123 -27,2% 6 511 6 676 -165 -2,5% 10 782 11 111 -329 -3,0% -2,9% 3 832 3 898 -67 -1,7% 4 792 4 703 89 1,9% 2 574 2 941 -367 -12,5% 16 676 17 010 -334 -2,0% 34 225 35 097 -871 -2,5% -7,1% -235 58 -293 neg. 259 289 -29 -10,2% 10 49 -40 -80,2% 1 161 1 826 -665 -36,4% 1 402 2 444 -1 042 -42,6% Majoriteten av företagen har ett räkenskapsår som överensstämmer med kalenderår. -6,1% 1,5% -7,6% 64% 66% -2% 5,4% 6,1% -0,7% 61% 52% 9% 0,4% 1,7% -1,3% 16% 16% 0% 7,0% 10,7% -3,8% 52% 54% -1% 4,1% 7,0% -2,9% 52% 55% -2,4% Oms per företag 78 82 Papper & kontor 6/14 17 la uppe omsättningen viket också påverkar lönsamheten. D e f y r a s to r a m u lt i n at i o n e l l a företagen har haft ett tufft år. Resultatnivån har kraftigt försämrats med undantag för Xerox som tappar 23 procent av omsättningen men förbättrar resultatet. – tabell 4 – består huvudsakligen av tillverkare medan tabell 5 presenterar de största kontorsvaruleverantörerna. Bland kontorsvaruleverantörerna fortsätter Esselte Sverige sin kräftgång. Omsättningen minskar med 13,5 procent och resultatet blev ett minus på nästan 25 procent. Resultatet är då justerat för ett negativt ”resultat från andelar i koncern- och intresseföretag” på 929 miljoner kronor. Årets resultat hamnar på minus 955 miljoner, vilket i sin tur slår på soliditeten som går från 69 till 37 procent. De 20 största företagen – tabell 6 – toppas av Lyra med ett resultat på 15,7 procent som dock är 4,2 procent lägre än i fjol. Hack i häl ligger Burde som liksom trean Lintex klättrar i tabellen. Lönsamhetsligan spännande tabellen är tabell 7 som redovisar de företag som växer mest. Liksom i fjol tar KM Pack första platsen dock utan några spår i resultatkolumnen. Den k anske mest Tabell 2 – Resultat kontorsvaruleverantörer Fördelning omsättningsklasser Omsättningsklass mkr >100 50-100 20-50 10-20 <10 Samtliga Antal företag 14 12 16 13 26 81 Omsättning 4 620 910 523 183 115 6 351 Oms per företag 330 76 33 14 4 78 Oms förändr mot föreg år -1,6% 3,6% -18,8% -9,4% -6,5% -2,9% Res i % 4,0% 3,1% -0,5% 0,4% -4,8% 3,3% Res i % föreg år 3,7% 1,9% 4,7% 2,3% -3,8% 3,4% Förändr 0,3% 1,2% -5,2% -1,9% -1,1% -0,1% Tabell 3 – Multinationella företag Omsättning i miljoner kronor Oms per Res % Oms förändr Förändr resulFöretag Bokslut företag av oms. mot föreg. år tatmarginal 3M 201312 1 952 -8,8% 0,3% -8,7% Canon 201312 904 -4,1% 13,4% -11,5% Sharp 1) 201303 691 -5,7% -12,1% -4,6% Xerox 201312 285 4,8% -22,8% 2,3% Samtliga 3 832 -6,1% -5,7% -7,6% 1) Sharps bokslut per 201403 har just inkommit till Bolagsverket. Omsättning 654 mkr och resultat –2,0 mkr. KM Pack är ett systerbolag till kontorsvaruhandelsbolaget Ocay*. På andra plats kommer Arctic Paper som liksom trean Alrik Hedlund redovisar en förlust. Lintex och Dahlander Marking på fjärde respektive femte plats både växer och är lönsamma. Av de 20 som växer mest är 12 företag nya på listan. Ti ll s i s t e n s a m m a n fat tn i n g av 2013 års dystra siffror. Endast 27 procent av de 124 företagen som ingår i analysen har ökat sin omsättning. 73 procent tappar alltså volym. * Scandinavian Office Group, moderbolag till Ocay, avyttrade KM Pack i oktober. Se separat artikel på nyhetsplats. Oms per anställd 3,29 2,11 6,71 2,23 3,06 32 procent av företagen redovisar en förlust för 2013 och 60 procent försämrar sitt resultat mot 2012. c Anmärkning Kontorsvarubranschen är svårdefinierbar. I vissa fall är det lätt att placera företagen i rätt kategori som kontorsvaruhandlare eller leverantör. I andra fall blir gränsdragningen betydligt svårare då företagen har en verksamhet som ligger i gränslandet mellan detaljist och grossist. Av detta skäl har jag valt att ta med vissa företag i båda analyserna. Tabell 4 – De 20 största Omsättning, resultat i miljoner kronor Nr fgå Företag 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 1 2 3 4 5 7 8 6 9 10 12 11 13 14 15 18 17 18 19 20 Kategori tillv tillv tillv mult tillv tillv pg finp-gr lev tillv mult lev mult finp-gr lev finp-gr lev pg tillv pg Bokslut Antal anst 1 732 1 902 526 594 731 676 277 136 232 402 428 55 103 132 24 50 232 80 1 83 51 8 546 Oms Resultat 501 350 235 -172 8 61 132 24 108 49 -37 18 -40 -8 -5 -9 12 -5 -11 34 1 246 Resultat % 9,8% 9,2% 10,3% -8,8% 0,5% 3,9% 8,8% 1,9% 10,3% 5,2% -4,1% 2,1% -5,7% -1,3% -1,0% -1,7% 2,4% -1,0% -2,7% 8,5% 4,6% SCA Hygiene 1) 201312 5 130 Duni koncern 201312 3 803 Metsä Tissue 201312 2 283 Svenska 3 M 201312 1 952 DS Smith Pack 2) 201304 1 750 Smurfit Kappa 201312 1 553 Tingstad Papper 201312 1 509 Papyrus 201312 1 305 Henkel Norden 201312 1 047 Stora Enso Pack. 201312 953 Canon Svenska 201312 904 Despec Sweden 201312 837 Sharp Electronics 201303 691 Antalis 201312 621 Isolda 201312 522 Arctic Paper Sv 201312 502 Isaberg Rapid 201312 489 Boxon Pak 201312 447 J D Stenqvist 201312 413 T-Emballage 201312 401 Samtliga 27 112 1) Rörelseresultat. 2) Förlängt räkenskapsår. Omsättning och resultat justerat till 12 månader. Soliditet 54% 57% 46% 86% 42% 25% 77% 14% 78% 42% 44% 31% 7% 16% 43% 7% 37% 16% 81% 57% 54% Oms/ anst 2,96 2,00 4,34 3,29 2,39 2,30 5,45 9,59 4,51 2,37 2,11 15,22 6,71 4,70 21,75 10,03 2,11 5,59 2,26 7,87 3,17 Oms.förändring % -5,0% 3,7% 0,8% 0,3% -5,2% -0,7% 7,6% -23,0% 3,2% -5,5% 13,4% 3,6% 0,0% -8,3% -10,1% 20,1% -7,0% -10,5% -1,4% 3,7% -1,8% Resultatförändr -10,3% 3,7% 0,6% -8,7% -6,3% -3,2% -0,4% -1,1% 0,8% -1,3% -11,5% 0,1% 0,0% -0,6% -1,6% -2,3% -0,1% -2,8% -5,0% 2,2% -3,3% >> 18 Papper & kontor 6/14 >> Tabell 5 – Kontorsvaruleverantörer > 100 milj kr i årsomsättning Omsättning, resultat i miljoner kronor Nr fgå Företag 1 1 Henkel Norden 2 2 Despec Sweden 3 3 Isolda 4 4 Isaberg Rapid 5 5 Pictura 6 8 BIC Nordic 7 7 tesa 8 9 Burde Förlag 9 10 Kuvertteamet 10 11 Matting 11 12 Specialplast Wensbo 12 ny Lintex 13 13 Esselte Sverige 1) Bokslut 201312 201312 201312 201312 201308 201312 201312 201312 201312 201312 201312 201312 201312 1) Justerat resultat, se text. Antal anst 232 55 24 232 133 20 9 43 82 32 37 49 13 961 Omsättn 1 047 837 522 489 230 178 169 167 158 140 118 110 103 4 268 Resultat Resultat % 107,9 10,3% 17,8 2,1% -5,3 -1,0% 11,6 2,4% 2,1 0,9% 11,1 6,2% 2,2 1,3% 24,9 15,0% 9,9 6,3% 7,9 5,7% -0,3 -0,2% 15,1 13,8% -25,6 -24,9% 179,5 4,2% Soliditet 78% 31% 43% 37% 37% 44% 30% 5% 61% 61% 54% 53% 37% 47% Oms/ anst 4,51 15,22 21,75 2,11 1,73 8,92 18,74 3,87 1,93 4,39 3,18 2,25 7,92 4,44 Oms.förändring % 3,2% 3,6% -10,1% -7,0% -0,6% -0,1% -6,0% -2,7% -0,7% -8,5% -3,4% 16,5% -13,5% -1,6% Resultat -förändr 0,8% 0,1% -1,6% -0,1% -2,0% 1,5% 0,0% 4,0% 0,4% 0,5% 0,9% 2,1% -5,7% 0,3% Tabell 6 – De 20 lönsammaste Endast företag med årsomsättning > 10 milj kr Nr 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 fgå 2 9 8 7 5 15 13 1 11 ny 19 16 ny ny 12 ny 17 ny ny ny Företag Lyra Scandinavia Burde Förlag Lintex Dahlander Marking Eurocol Tape Henkel Norden Metsä Tissue SCA Hygiene 1) Östgöta Papper Duni koncern Ahnviks Papper Tingstad Papper Pilot Nordic T-Emballage Å.G Emballage Keba Sweden Stockholms Kartong Christer Nöjd Paul Hall Alos Bokslut 201312 201312 201312 201312 201304 201312 201312 201312 201312 201312 201312 201312 201312 201312 201312 201312 201312 201312 201312 201306 Antal anst 10 43 49 13 24 232 526 1 732 19 1902 32 277 16 51 14 13 12 16 23 10 Omsättning 39 167 110 32 82 1 047 2 283 5 130 94 3 803 179 1 509 68 401 71 18 55 114 124 59 Resultat 6,2 24,9 15,1 4,3 9,3 107,9 234,8 500,6 8,7 350,0 15,8 132,4 5,9 34,1 5,7 1,4 4,1 8,1 8,0 3,8 Resultat % 15,7% 15,0% 13,8% 13,3% 11,2% 10,3% 10,3% 9,8% 9,3% 9,2% 8,8% 8,8% 8,7% 8,5% 8,0% 7,8% 7,4% 7,1% 6,5% 6,4% Resultat % fg år 20,0% 11,0% 11,6% 12,9% 14,7% 9,5% 9,6% 20,1% 10,5% 5,5% 8,4% 9,2% 1,7% 6,3% 9,8% -0,7% 9,1% 4,8% 4,3% 4,2% Resultatföränd -4,2% 4,0% 2,1% 0,4% -3,4% 0,8% 0,6% -10,3% -1,2% 3,7% 0,4% -0,4% 6,9% 2,2% -1,8% 8,5% -1,7% 2,3% 2,1% 2,2% Oms/anst 3,95 3,87 2,25 2,47 3,44 4,51 4,34 2,96 4,93 2,00 5,58 5,45 4,25 7,87 5,05 1,39 4,58 7,11 5,37 5,91 1) rörelseresultat Tabell 7 – De 20 som växer mest Endast företag med årsomsättning > 10 milj kr Nr fgå Företag 1 KM Pack* 1 Bokslut 201312 Antal anst 16 Omsättning 98 Resultat 0,0 Resultat % 0,0% Oms.förändring % mot fg år 65,7% Oms/anst 6,12 10,03 2 ny Arctic Paper Sverige 201312 50 502 -8,5 -1,7% 20,1% 3 ny Hedlund, Alrik 201304 79 214 -5,2 -2,4% 20,1% 2,71 4 3 Lintex 201312 49 110 15,1 13,8% 16,5% 2,25 2,47 5 ny Dahlander Marking 201312 13 32 4,3 13,3% 14,5% 6 ny Canon Svenska 201312 428 904 -37,0 -4,1% 13,4% 2,11 7 13 Å.G Emballage 201312 14 71 5,7 8,0% 9,6% 5,05 8 ny BNT Scandinavia 201312 22 83 2,0 2,4% 8,7% 3,79 9 ny ColArt Sweden 201312 18 61 -0,2 -0,3% 8,3% 3,36 10 7 Tingstad Papper 201312 277 1 509 132,4 8,8% 7,6% 5,45 11 16 Pac-Production 201312 58 327 17,5 5,3% 7,4% 5,64 12 ny Christer Nöjd 201312 16 114 8,1 7,1% 7,1% 7,11 13 20 Stockholms Kartong 201312 12 55 4,1 7,4% 6,6% 4,58 6,36 14 4 SP-Gruppen 201312 7 45 0,5 1,2% 5,9% 15 12 ÖresundsPapper 201312 11 46 -2,1 -4,5% 5,0% 4,17 16 ny Robetoy 201404 12 30 -0,5 -1,5% 4,7% 2,49 4,98 17 ny aPak 201312 55 274 9,1 3,3% 4,2% 18 ny Trosa Tryckeri 201312 52 74 -4,2 -5,7% 4,2% 1,43 19 ny Avisera 201304 27 53 1,6 3,0% 3,7% 1,98 20 ny T-Emballage 201312 51 401 34,1 8,5% 3,7% 7,87 * Scandinavian Office Group, moderbolag till Ocay, avyttrade KM Pack i oktober. Se separat artikel på nyhetsplats.
© Copyright 2024