Årsredovisning och Koncernredovisning
Årsredovisning och Koncernredovisning 01.01.2013 – 31.12.2013 Index International AB (Publ) 556561-0770 Förvaltningsberättelse Information om verksamheten Bolagsgruppen äger, förvaltar och utvecklar fastigheter företrädesvis i Stockholms– och Mälardalsregionen samt Toronto (Kanada) och delstaten Florida (USA). Utöver fastigheter har bolagsgruppen en investering i ett kraftverk drivet av biomassa, en s.k. Renewable Energy Facility beläget i Ajax utanför Toronto, provinsen Ontario. Bolagsgruppen har även investeringar i kommersiell flygindustri i Florida. Väsentliga händelser efter räkenskapsperiodens utgång Bolaget sätter nu igång ett program för produktion av cirka 300 lägenheter per år . Bolaget har skrivit under ett markanvisningsavtal med Norrtälje kommun. Enligt avtalet kommer bolaget att bygga 300 hyreslägenheter uppdelade i två kvarter. Arbetet med detaljplan löper på enligt plan och beräknas vara klar i början på 2015. Bolaget har flera planerade bostadsrätts- och hyresrättsprojekt som är nära förestående i Stockholm och Mälardalen och som kommer att kunna presenteras i kommande kvartalsrapporter. Moderföretaget Index International AB (publ) säljer även managementtjänster samt förvaltnings- och ekonomitjänster till de egna bolagen. Fastighetsinnehaven ligger i olika dotter-, intresse- och besläktade bolag. Bolaget har i mars 2014, sålt aktierna i Centrum 29:3 AB med ekonomiskt tillträde den 1 april 2014. Ägarförhållanden Förslag till vinstdisposition Index International AB (publ) har sitt säte i Stockholms kommun i Stockholms län och är ett delägt intressebolag till Capstone Management AB (org. Nr 556666-3000) samt Samisa Management AB (org. nr. 556666-2051). Styrelsen föreslår att till förfogande stående vinstmedel (tusentals kronor): balanserad vinst årets resultat Väsentliga händelser under räkenskapsperioden Index International AB (publ) har emitterat ett 3.5 årigt obligationslån om 275 miljoner kronor. Obligationslånet löper till december 2016 med en fast ränta om 9 % och kommer att noteras på NASDAQ OMX Stockholm i maj 2014. Lånet har främst använts till investeringar inom bolagets verksamhet i Kanada. Bolaget har slutfört förhandlingarna om finansiering av sin investering i kraftverket i Ajax utanför Toronto, provinsen Ontario. Det kanadensiska dotterbolaget har lånat 60 MCAD och moderföretaget har investerat ytterligare 33,8 MCAD i eget kapital. Syftet med investeringen är en total nybyggnation av kraftverket och därtill knutna byggnader. Ombyggnationen löper på enligt plan och kraftverket förväntas vara i full produktion i slutet av 2014. När nybyggnationen är klar kommer anläggningen att producera 17,8 MW elektricitet. I fas II kommer anläggningen även att producera varmvatten och ånga samt ytterligare 7,3 MW el. Bolaget äger fjärrdistributionsnätet för ånga inom staden. Det kanadensiska dotterbolaget har ett 20-årigt kontrakt med att sälja el till Energimyndigheten i Ontario. disponeras så att i ny räkning överförs 437 510 -21 404 416 105 416 105 416 105 Företagets och koncernens resultat och ställning i övrigt framgår av efterföljande resultat- och balansräkning samt kassaflödesanalys med tilläggsupplysningar. Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 33 Highlights Koncern Moderbolag Soliditet (%) Soliditet (%) 2013 2013 51 2012 62 2011 2010 2009 35 2012 58 2011 58 2010 53 72 72 2009 52 66 Kassalikviditet (%) Kassalikviditet (%) 2013 2013 2012 2011 2010 2009 153 2012 124 196 240 2011 273 668 2010 193 2009 274 Balansomslutning 945 223 Balansomslutning 1,909,880 2013 1,591,200 2012 1,524,841 2011 1,635,142 2010 991,640 2009 Utveckling EK 5 år 1,224,302 2013 832,469 2012 681,119 2011 754,059 2010 820,569 2009 Utveckling EK 5 år 2013 978,855 2013 428,105 2012 982,495 2012 437,988 881,737 2011 950,708 2010 2009 517,931 2011 491,124 2010 543,104 2009 544,271 Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 Projektöversikt Index Living i Florida Orlando The Sonoma Pointe Jupiter Inlet Harbour The Riverwalk Pointe at Mangrove Bay The Dakota at Abacoa West Palm Beach The Bridgewater at Lake Osborne The Highridge at Boynton Beach Miami The Tarpon Harbour The Little Torch Cottages 4 Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 5 Projektöversikt Index i Stockholm/Mälardalen Norrtälje Enköping Bålsta Västermalms Strand STOCKHOLM Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 Styrelse Index International AB (Publ) Arne Weinz Chairman of the Board Brian Borg Member of the Board Marie-Louise Alama CEO Fredrik Alama Co-Founder Bjarne Borg Co-Founder 6 Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 Ett urval av Indexprojekt i Florida Index Residence Riva, Fort Lauderdale Watercrest Senior Living Lake Nona, Orlando Index LivingThe Dakota at Abacoa, Jupiter 7 Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 8 Koncernens rapport över totalresultat Räkenskapsåret Belopp i KSEK Not 2013 2012 Nettoomsättning 5,6 64 304 79 515 Övriga rörelseintäkter 10 381 12 363 64 685 91 878 -20 052 -37 339 Rörelsens intäkter Summa Rörelsens kostnader Inköp av varor och tjänster Övriga externa kostnader 8,40 -21 681 -30 911 9,41,43 -6 767 -10 746 19,21 -5 794 -5 667 - -202 294 Värdeförändring fastigheter 20 -29 700 -3 699 Övriga rörelsekostnader 10 -51 -1 550 Summa rörelsekostnader -84 045 -292 206 Rörelseresultat -19 360 -200 328 234 585 Personalkostnader Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Nedskrivningar av avyttrade fastigheter Finansiella intäkter 14 78 200 Finansiella kostnader 14 -65 221 -40 111 Finansiella poster – netto 14 12 979 -194 474 Resultatandel i intresseföretag och joint ventures 12 2 671 -16 332 -3 710 -22 186 -1 207 74 312 -4 917 52 126 Resultat före skatt Inkomstskatt Årets resultat 17 Övrigt totalresultat Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: Valutakursdifferenser 1 936 4 077 Övrigt totalresultat för året, netto efter skatt 1 936 4 077 -2 981 56 203 -4 726 52 150 -191 -24 -2 790 56 227 -191 -24 SUMMA TOTALRESULTAT FÖR ÅRET Årets resultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 9 Koncernens rapport över finanasiell ställning Belopp i KSEK Not 2013-12-31 2012-12-31 2012-01-01 11 699 12 388 13 076 7 282 10 922 15 010 18 981 23 310 28 086 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar. Immateriella tillgångar 19 Koncessioner Varumärken Summa immateriella tillgångar Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 20 441 500 599 853 586 524 Byggnader och mark 21 30 473 32 963 39 927 Inventarier, verktyg och installationer 21 3 340 2 658 4 460 Pågående nyanläggningar 21 303 036 99 372 85 291 778 349 734 846 716 202 Summa materiella anläggningstillgångar Finansiella anläggningstillgångar Innehav i intresseföretag 15 33 834 23 932 9 824 Innehav i joint ventures 16 11 786 10 796 10 539 149 627 Fordringar hos intresseföretag och joint ventures Övriga långfristiga fordringar Finansiella tillgångar som kan säljas 25 90 773 107 447 22,25 327 984 165 159 9 733 25 257 685 272 509 488 932 722 062 579 843 668 655 2 508 7 801 11 552 1 521 900 1 345 800 1 424 495 Summa finansiella anläggningstillgångar Uppskjutna skattefordringar 23 Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager 29 Bostadsrättslager - - 2 809 196 247 223 25,27 10 587 21 457 9 336 2 018 2 181 2 156 25 19 514 - - 25,28 99 755 38 851 28 751 10 417 Råvaror och förnödenheter Kundfordringar Skattefordringar Fordringar hos intresseföretag Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Derivatinstrument Likvida medel Anläggningstillgångar som innehas för försäljning Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR 30 8 672 12 131 3,25,26 - 209 3 228 25,31 101 724 170 324 150 148 32 145 514 0 0 387 980 245 400 207 068 1 909 880 1 591 200 1 631 563 Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 10 Koncernens rapport över finanasiell ställning, forts. Belopp i KSEK Not 2013-12-31 2012-12-31 2012-01-01 33 10 000 10 000 10 000 6 013 4 077 - 959 310 964 036 950 391 EGET KAPITAL Eget kapital som kan hänföras till Moderföretagets aktieägare Aktiekapital Reserver Balanserad vinst inklusive årets totalresultat Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital 3 532 4 382 4 324 978 855 982 495 964 715 379 228 SKULDER Långfristiga skulder Upplåning 3,34 281 528 277 901 Obligationslån 3,34 267 542 - - Övriga långfristiga skulder 3,35 2 907 2 904 3 146 Uppskjutna skatteskulder 23 126 169 130 254 208 292 678 146 411 059 590 666 3,34 111 346 102 153 11 632 3 37 569 19 384 22 044 43 63 - 25 2 379 541 520 1 760 Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Upplåning Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder Skulder till intresseföretag Derivatinstrument 3,26 10 870 8 397 Övriga skulder 3,36 64 033 38 202 7 763 37 26 640 28 906 32 463 252 880 197 646 76 182 1 909 880 1 591 200 1 631 563 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER För Ställda säkerheter och Eventualförpliktelser, se not 38-39. Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 11 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Hänförligt till Moderföretagets aktieägare Belopp i KSEK Ingående balans per 1 januari 2012 Effekt av övergång till redovisning enligt IFRS Ingående balans per Not Aktiekapital Reserver Balanserat resultat Summa Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital 33 10 000 - 873 233 883 233 4 324 887 557 - - 78 654 78 654 - 78 654 10 000 - 951 887 961 887 4 324 966 211 52 126 1 januari 2012 enligt IFRS Årets resultat - - 52 150 52 150 -24 Övrigt totalresultat - 4 077 - 4 077 82 4 159 Lämnad utdelning - - -40 000 -40 000 - -40 000 10 000 4 077 964 037 978 114 4 382 982 496 10 000 4 077 964 037 978 114 4 382 982 496 Utgående balans per 31 december 2012 Ingående balans per 1 januari 2013 Årets resultat - - -4 726 -4 726 -191 -4 917 Övrigt totalresultat - 1 936 - 1 936 -659 1 277 10 000 6 013 959 310 975 323 3 532 978 855 Utgående balans per 31 december 2013 Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 12 Koncernens rapport över kassaflöden Räkenskapsåret Belopp i KSEK Not 2013 2012 -6 381 -5 854 Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster Avskrivningar 5 794 5 667 29 700 3 699 Orealiserade värdeförändringar 20 Övriga ej likviditetspåverkande poster 42 -7 732 220 761 Resultat från andelar i koncernföretag 14 -36 979 -214 358 -267 -918 23 252 14 809 Betald ränta Erhållen ränta Inkomstskatter Kassaflöde från den löpande verksamheten 163 -25 7 550 23 781 före förändring i rörelsekapitalet Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Minskning av varulager och pågående arbeten Ökning av kortfristiga fordringar Ökning av kortfristiga skulder Summa förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten 51 2 785 -65 926 -50 839 55 234 121 464 -10 641 73 410 -3 091 97 191 Kassaflöde från investeringsverksamheten Köp av materiella anläggningstillgångar 21 -213 730 -21 419 Försäljning av andelar i koncernföretag 14 36 979 214 358 - 5 613 Försäljning av materiella anläggningstillgångar Investering i dotterföretag Förvärv/Investeringar i intresseföretag och joint 15,16 -6 244 50 -9 090 -30 507 ventures Försäljning av intresseföretag Erhållen återbetalning av lån till intresseföretag Återbetalning av övriga långfristiga fordringar 22 Kassaflöde från investeringsverksamheten 0 3 20 285 62 023 -162 825 -155 426 -334 625 -74 595 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Upptagna lån Amortering av lån Utbetald utdelning 271 172 - - -111 754 - -40 000 271 172 -151 754 Likvida medel vid årets början 170 324 150 148 Kursdifferenser i likvida medel -2 056 144 101 724 170 324 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Minskning/ökning av likvida medel Likvida medel vid årets slut 31 Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 13 Moderföretagets resultaträkning Belopp i KSEK Not 2013-01-01 – 2013-12-31 2012-01-01 – 2012-12-31 6,7 1 371 1 030 -527 -130 8 -19 118 -6 256 9 -2 059 -2 149 21 -79 -84 Summa rörelsens kostnader -21 784 -8 619 Rörelseresultat -20 413 -7 589 Rörelsens intäkter Nettoomsättning Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Inköp av varor och tjänster Övriga externa kostnader Personalkostnader Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar Resultat från andelar i koncernföretag 11 -7 469 -1 545 Resultat från andelar i intresseföretag och joint 12 - -16 140 13 -27 307 -22 174 ventures Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 14 56 411 52 650 Räntekostnader 14 -25 876 -11 683 Resultat efter finansiella poster -24 654 -6 481 Resultat före skatt -24 654 -6 481 3 250 -1 750 -21 404 -8 231 Skatt på årets resultat Årets resultat 17 I moderföretaget återfinns inga poster som redovisas som övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med årets resultat. Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 14 Moderföretagets balansräkning Belopp i KSEK Not 2013-12-31 2012-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Byggnadsinventarier 21 31 - Inventarier, verktyg och installationer 21 854 862 Andelar i koncernföretag 24 248 415 33 170 Fordringar hos koncernföretag 25 547 499 545 627 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i intresseföretag 50 50 12 032 10 992 25 67 319 87 604 22,25 241 976 32 270 Summa finansiella anläggningstillgångar 1 117 291 709 713 Summa anläggningstillgångar 1 118 176 710 575 Andelar i joint ventures Fordringar hos intresseföretag och joint ventures Andra långfristiga fordringar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Kundfordringar 25 459 133 Fordringar hos koncernföretag 25 75 681 86 223 Skattefordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 25,28 30 Summa kortfristiga fordringar Kassa och Bank Summa omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR 25,31 13 - 3 792 2 094 1 671 1 764 81 617 90 214 24 509 31 680 106 126 121 894 1 224 302 832 469 Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 15 Moderföretagets balansräkning, forts. Belopp i KSEK Not 2013-12-31 2012-12-31 33 10 000 10 000 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Summa bundet eget kapital 2 000 2 000 12 000 12 000 434 219 Fritt eget kapital Balanserad vinst eller förlust 437 510 Årets resultat -21 404 -8 231 Summa fritt eget kapital 416 105 425 988 Summa eget kapital 428 105 437 988 26 10 870 8 188 Obligationslån 34 275 000 - Skulder till koncernföretag 25 456 251 335 653 742 122 343 841 Avsättningar Övriga avsättningar Långfristiga skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 25 1 144 150 Skulder till koncernföretag 25 24 387 23 802 Skulder till intresseföretag 25 2 118 - - 36 25,36 23 752 24 407 37 2 673 2 245 54 074 50 640 1 224 302 832 469 Aktuella skatteskulder Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER Ställda säkerheter 38 442 442 Ansvarsförbindelser 39 537 707 616 378 Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 16 Moderföretagets förändringar i eget kapital Bundet eget kapital Belopp i KSEK Ingående balans per 1 januari 2012 Fritt eget kapital Not Aktiekapital Reservfond Balanserat resultat Summa eget kapital 33 10 000 2 000 479 124 491 124 Totalresultat Årets totalresultat - - -8 231 -8 231 Summa totalresultat - - -8 231 -8 231 Lämnad utdelning - - -40 000 -40 000 Lämnat koncernbidrag - - -13 977 -13 977 Erhållet koncernbidrag - - 7 321 7 321 Skatteeffekt av koncernbidrag - - 1 750 1 750 10 000 2 000 425 987 437 987 Transaktioner med aktieägare Ingående balans per 1 januari 2013 Totalresultat Årets totalresultat - - -21 404 -21 404 Summa totalresultat - - -21 404 -21 404 Lämnat koncernbidrag - - -4 567 -4 567 Erhållet koncernbidrag - - 19 339 19 339 Skatteeffekt av koncernbidrag - - -3 250 -3 250 10 000 2 000 416 105 428 105 Utgående balans per 31 december 2013 Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 17 Moderföretagets kassaflödesanalys Räkenskapsåret Belopp i KSEK Not 2013 2012 Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat efter finansiella poster Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 42 Betald ränta Erhållen ränta Kassaflöde från den löpande verksamheten -24 654 -6 481 -2 024 25 165 -120 -175 12 375 - -14 423 18 509 före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Ökning/minskning av kortfristiga fordringar 8 597 -6 739 Ökning av kortfristiga skulder 3 434 29 292 Summa förändring av rörelsekapital 12 032 22 553 Kassaflöde från den löpande verksamheten -2 391 41 062 Investeringsverksamheten Investeringar i materiella anläggningstillgångar 21 -102 -577 Investeringar i dotterföretag 24 -222 714 -2 000 Investeringar i intresseföretag och joint ventures 15,16 Förändring av investeringar i finansiella -1 040 -16 057 -70 695 -3 155 294 551 -21 789 anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamheten Finansieringsverksamheten Upptagna lån 25 Utbetald utdelning 275 000 - - -40 000 Erhållna koncernbidrag 19 340 7 321 Lämnade koncernbidrag -4 568 -13 976 289 772 -46 655 -7 171 -27 382 31 680 59 062 24 509 31 680 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Årets kassaflöde Likvida medel vid årets början Likvida medel vid årets slut 31 Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 18 Noter NOT 1 ALLMÄN INFORMATION Index International AB (publ), org nr 556561-0770 är moderbolag i Indexkoncernen. Index International AB (publ) har sitt säte i Stockholm med adress Kungsträdgårdsgatan 18, Box 7744, 103 95 Stockholm, Sverige. Verksamheten i moderbolaget består av koncernövergripande funktioner samt organisation för VD och administrativa funktioner. Organisation för projekt och förvaltning av fastigheter finns i dotterbolag till koncernen. Inga fastigheter ägs direkt av moderbolaget. Indexkoncernen förvaltar och utvecklar fastigheter. Utöver fastigheter har koncernen en investering i ett kraftverk drivet av biomassa, en s.k. Renewable Energy Facility beläget i Ajax utanför Toronto, provinsen Ontario. Koncernen har även investeringar i kommersiell flygindustri i Florida. Den 25 april 2014 har denna koncernredovisning och årsredovisning godkänts av styrelsen för offentliggörande. Samtliga belopp redovisas i tusentals kronor (ksek) om inte annat anges. Uppgifterna inom parentes avser föregående år. NOT 2 SAMMANFATTNING AV VIKTIGA REDOVISNINGSPRINCIPER De viktigaste redovisningsprinciperna som tillämpas när denna koncernredovisning upprättats anges nedan. Dessa principer har tillämpats konsekvent för alla presenterade år, om inte annat anges. 2.1 Grund för rapporternas upprättande Koncernredovisningen för Index-koncernen har upprättats i enlighet med IFRS (International Financial Reporting Standards) sådana de antagits av EU, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt Årsredovisningslagen. Denna årsredovisning är Index International ABs första finansiella rapport som upprättas i enlighet med IFRS. Historisk finansiell information har räknats om från den 1 januari 2012 vilket är datum för övergång till redovisning enligt IFRS. Förklaringar till övergången från tidigare tillämpade redovisningsprinciper till IFRS och vilka effekter omräkningen har haft på resultaträkningen och eget kapital redogörs för i not 46. Koncernredovisningen har upprättats enligt anskaffningsvärdemetoden förutom vad beträffar värderingar av förvaltningsfastigheter, samt finansiella tillgångar och skulder (derivatinstrument) värderade till verkligt värde via resultaträkningen. De viktigaste redovisningsprinciperna som tillämpats när denna koncernredovisning upprättats anges nedan. Dessa principer har tillämpats konsekvent för alla presenterade år, om inte annat anges. Moderföretagets redovisning är upprättad i enlighet med RFR 2 Redovisning för juridiska personer och Årsredovisningslagen. I de fall moderföretaget tillämpar andra redovisningsprinciper än koncernen anges detta separat i slutet av denna not. Övergång till redovisning enligt RFR 2 har inte haft någon effekt på moderföretagets egna kapital. Att upprätta finansiella rapporter i överensstämmelse med IFRS kräver användning av en del viktiga uppskattningar för redovisningsändamål. Vidare krävs att ledningen gör vissa bedömningar vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper, se not 4. Standarder, ändringar och tolkningar av befintliga standarder som ännu inte har trätt i kraft och som inte har tillämpats i förtid av koncernen Vid upprättandet av koncernredovisningen per 31 december 2013 har ett flertal standarder och tolkningar publicerats vilka ännu inte trätt ikraft och vilka är tillämpliga för koncernen. Nedan följer en preliminär bedömning av effekter från de standarder som bedöms vara relevanta för koncernen: IFRS 9 “Financial instruments” hanterar klassificering, värdering och redovisning av finansiella skulder och tillgångar. IFRS 9 gavs ut i november 2009 för finansiella tillgångar och i oktober 2010 för finansiella skulder och ersätter de delar i IAS 39 som är relaterat till klassificering och värdering av finansiella instrument. IFRS 9 anger att finansiella tillgångar ska klassificeras i två olika kategorier; värdering till verkligt värde eller värdering till upplupet anskaffningsvärde. Klassificering fastställs vid första redovisningstillfället utifrån företagets affärsmodell samt karaktäristiska egenskaper i de avtalsenliga kassaflödena. För finansiella skulder sker inga stora förändringar jämfört med IAS 39. Den största förändringen avser skulder som är identifierade till verkligt värde. För dessa gäller att den del av verkligt värdeförändringen som är hänförlig till den egna kreditrisken ska redovisas i övrigt totalresultat istället för resultatet såvida detta inte orsakar inkonsekvens i redovisningen (accounting mismatch). Koncernen har för avsikt att tillämpa den nya standarden senast det räkenskapsår som börjar 1 januari 2015 och har ännu inte utvärderat effekterna. Koncernen kommer att utvärdera effekterna av de återstående faserna avseende IFRS 9 när de är slutförda av IASB. IFRS 10 ”Koncernredovisning” bygger på redan existerande principer då den identifierar bestämmande inflytande som den avgörande faktorn för att fastställa om ett företag ska inkluderas i koncernredovisningen. Standarden ger ytterligare vägledning för att bistå vid fastställandet av bestämmande inflytande när detta är svårt att bedöma. Koncernen avser att tillämpa IFRS 10 för det räkenskapsår som börjar 1 januari 2014 och har ännu inte utvärderat den fulla effekten på de finansiella rapporterna. IFRS 11 ”Samarbetsarrangemang”, fokuserar på de rättigheter och skyldigheter som parterna i en gemensam verksamhet har snarare än på den juridiska formen av arrangemanget. Det finns två typer av samarbetsarrangemang, gemensamma verksamheter och joint ventures. Gemensamma verksamheter uppkommer då en part i en gemensam verksamhet har direkt rätt till tillgångarna och åtagande för skulderna i ett samarbetsarrangemang. I ett sådant arrangemang ska tillgångar, skulder, intäkter och kostnader redovisas utifrån innehavarens andel av dessa. Ett joint venture är ett samarbetsarrangemang genom vilket de parter som har gemensamt bestämmande inflytande över arrangemanget har rätt till nettotillgångarna i arrangemanget. Joint ventures redovisas enligt kapitalandelsmetoden, klyvningsmetoden är inte längre tillåten. Koncernen avser att tillämpa IFRS 11 för det räkenskapsår som börjar 1 januari 2014, standarden förväntas inte ha någon väsentlig påverkan på koncernen. Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 IFRS 12 ”Upplysningar om andelar i andra företag” omfattar upplysningskrav för dotterföretag, samarbetsarrangemang, intresseföretag och ickekonsoliderade strukturerade företag. Koncernen avser att tillämpa IFRS 12 för det räkenskapsår som börjar 1 januari 2014, standarden förväntas inte ha någon väsentlig påverkan på koncernen. IFRIC 21 ”Levies” klargör redovisningen av en förpliktelse att betala en skatt eller en avgift som inte är inkomstskatt. Tolkningen klargör vad den förpliktande händelsen som utlöser skyldigheten att betala skatten eller avgiften är samt när en skuld därmed ska redovisas. Koncernen avser att tillämpa IFRIC 21 för det räkenskapsår som börjar 1 januari 2014, tolkningsuttalandet förväntas inte ha någon väsentlig påverkan på koncernen. Inga andra av de IFRS eller IFRIC-tolkningar som ännu inte har trätt i kraft, väntas ha någon väsentlig inverkan på koncernen. 2.2 Koncernredovisning Dotterföretag Ett dotterföretag är ett företag där koncernen har rätten att utforma finansiella och operativa strategier (bestämmande inflytande) på ett sätt som vanligen följer med ett aktieinnehav uppgående till mer än hälften av rösträtterna. Dotterföretag inkluderas i koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet överförs till koncernen. De exkluderas ur koncernredovisningen från och med den dag då det bestämmande inflytandet upphör. Förvärvsmetoden används för redovisning av koncernens rörelseförvärv. Köpeskillingen för förvärvet av ett dotterföretag utgörs av verkligt värde på överlåtna tillgångar, skulder och de aktier som emitterats av koncernen. I köpeskillingen ingår även verkligt värde på alla tillgångar eller skulder som är en följd av en överenskommelse om villkorad köpeskilling. Förvärvsrelaterade kostnader kostnadsförs när de uppstår. Identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder i ett rörelseförvärv värderas inledningsvis till verkliga värden på förvärvsdagen. Det belopp varmed köpeskilling överstiger verkligt värde på identifierbara förvärvade nettotillgångar, redovisas som goodwill. Om beloppet understiger verkligt värde för det förvärvade dotterföretagets tillgångar, i händelse av ett s.k. ”bargain purchase”, redovisas mellanskillnaden direkt i rapporten över totalresultat. Koncerninterna transaktioner och balansposter samt orealiserade vinster och förluster på transaktioner mellan koncernföretag elimineras. Redovisningsprinciperna för dotterföretag har i förekommande fall ändrats för att garantera en konsekvent tillämpning av koncernens principer. Intresseföretag och joint ventures Intresseföretag är alla de företag där koncernen har ett betydande men inte bestämmande inflytande, vilket i regel gäller för aktieinnehav som omfattar mellan 20% och 50% av rösterna. Med joint ventures avses företag där koncernen genom samarbetsavtal med en eller flera parter har ett gemensamt bestämmande inflytande över styrningen i företaget. Innehav i intresseföretag och joint ventures redovisas enligt kapitalandelsmetoden. Vid tillämpning av kapitalandelsmetoden värderas investeringen inledningsvis till 19 anskaffningsvärde och det redovisade värdet ökas eller minskas därefter för att beakta koncernens andel av vinst eller förlust efter förvärvstidpunkten. Koncernens andel av resultat som uppkommit efter förvärvet redovisas i resultaträkningen och dess andel av förändringar i övrigt totalresultat efter förvärvet redovisas i övrigt totalresultat med motsvarande ändring av innehavets redovisade värde. När koncernens andel i ett intresseföretags/ joint ventures förluster uppgår till eller överstiger dess innehav, inklusive eventuella fordringar utan säkerhet, redovisar koncernen inte ytterligare förluster, om inte koncernen har påtagit sig legala eller informella förpliktelser eller gjort betalningar för intresseföretagets/joint ventures räkning. Koncernen bedömer vid varje rapportperiods slut om det finns objektiva bevis för att nedskrivningsbehov föreligger för investeringen i intresseföretag/ joint ventures. Om så är fallet, beräknar koncernen nedskrivningsbeloppet som skillnaden mellan intresseföretags/joint ventures återvinningsvärde och det redovisade värdet och redovisar beloppet i ”Resultatandel i intresseföretag och joint ventures” i resultaträkningen. Vinster och förluster från ”uppströms-” och ”nedströmstransaktioner” mellan koncernen och dess intresseföretag/joint ventures redovisas i koncernens finansiella rapporter endast i den utsträckning de motsvarar icke närstående företags innehav i intresseföretag/joint ventures. Orealiserade förluster elimineras, om inte transaktionen utgör ett bevis på att ett nedskrivningsbehov föreligger för den överlåtna tillgången. Tillämpade redovisningsprinciper i intresseföretag/joint ventures har i förekommande fall ändrats för att garantera en konsekvent tillämpning av koncernens principer. 2.3 Omräkning av utländsk valuta Funktionell valuta och rapporteringsvaluta De olika enheterna i koncernen har den lokala valutan som funktionell valuta då den lokala valutan har definierats som den valuta som används i den primära ekonomiska miljö där respektive enhet huvudsakligen är verksam. I koncernredovisningen används svenska kronor (SEK), som är moderföretagets funktionella valuta och koncernens rapportvaluta. Transaktioner och balansposter Transaktioner i utländsk valuta omräknas till den funktionella valutan enligt de valutakurser som gäller på transaktionsdagen. Valutakursvinster och förluster som uppkommer vid betalning av sådana transaktioner och vid omräkning av monetära tillgångar och skulder i utländsk valuta till balansdagens kurs, redovisas i rörelseresultatet i resultaträkningen. Omräkning av utländska koncernföretag Resultat och finansiell ställning för alla koncernföretag som har en annan funktionell valuta än rapportvalutan, omräknas till koncernens rapportvaluta. Tillgångar och skulder för var och en av balansräkningarna omräknas från utlandsverksamhetens funktionella valuta till koncernens rapporteringsvaluta, svenska kronor, till den valutakurs som råder på balansdagen. Intäkter och kostnader för var och en av resultaträkningarna omräknas till svenska kronor till den genomsnittskurs som förelegat vid varje transaktionstidpunkt. Omräkningsdifferenser som uppstår vid valutaomräkning av utlandsverksamheter redovisas i övrigt totalresultat. Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 2.4 Immateriella tillgångar Koncessioner De immateriella tillgångarna består till 62% av koncessioner. Koncessioner har förvärvats genom rörelseförvärv (i Kanada) och redovisas till verkligt värde på förvärvsdagen. Koncessioner har en bestämbar nyttjandeperiod och redovisas till anskaffningsvärde minskat med avskrivningar. Avskrivningar görs linjärt över nyttjandeperioden på 20 år. Varumärken Varumärken har förvärvats genom rörelseförvärv och redovisas till verkligt värde på förvärvsdagen. Varumärken har en bestämbar nyttjandeperiod och redovisas till anskaffningsvärde minskat med ackumulerade avskrivningar. Avskrivningar görs linjärt för att fördela kostnaden för varumärken över deras bedömda nyttjandeperiod på 5 år. 2.5 Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter Förvaltningsfastigheter innehas i syfte att generera hyresintäkter och värdestegringar. Förvaltningsfastigheter i koncernen redovisas initialt till anskaffningsvärde, inkluderat direkt hänförliga transaktionskostnader. Efter den initiala redovisningen redovisas förvaltningsfastigheter till verkligt värde. Verkligt värde baserar sig i första hand på priser på en aktiv marknad och är det belopp till vilken en tillgång skulle kunna överlåtas mellan initierade parter som är oberoende av varandra och som har ett intresse av att transaktionen genomförs. För att fastställa fastigheternas verkliga värde vid varje enskilt bokslutstillfälle görs marknadsvärdering av samtliga fastigheter. I not 20 finns en närmare beskrivning för grunderna för Index Internationals värdering av förvaltnings-fastigheterna. 20 Varje del av en materiell anläggningstillgång med ett anskaffningsvärde som är betydande i förhållande till tillgångens sammanlagda anskaffningsvärde skrivs av separat. Inga avskrivningar görs på mark eller pågående nyanläggningar. Avskrivningar på övriga tillgångar, görs linjärt enligt följande: Byggnadsinventarier4 år Inventarier, verktyg och installationer 5 år Tillgångarnas restvärden och nyttjandeperiod prövas vid varje rapportperiods slut och justeras vid behov. En tillgångs redovisade värde skrivs omgående ner till dess återvinningsvärde om tillgångens redovisade värde överstiger dess bedömda återvinningsvärde. Vinster och förluster vid avyttring av en materiell anläggningstillgång fastställs genom en jämförelse mellan försäljningsintäkten och det redovisade värdet och redovisas i övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader i resultaträkningen. 2.6 Nedskrivningar av icke-finansiella anläggningstillgångar Tillgångar som skrivs av bedöms med avseende på värdenedgång närhelst händelser eller förändringar i förhållanden indikerar att det redovisade värdet kanske inte är återvinningsbart. En nedskrivning görs med det belopp varmed tillgångens redovisade värde överstiger dess återvinningsvärde. Återvinningsvärdet är det högre av tillgångens verkliga värde minskat med försäljningskostnader och dess nyttjandevärde. Vid bedömning av nedskrivningsbehov grupperas tillgångar på de lägsta nivåer där det finns separata identifierbara kassaflöden (kassagenererande enheter). För tillgångar, andra än finansiella tillgångar, som tidigare har skrivits ner görs per varje balansdag en prövning av om återföring bör göras. Förändringar i verkligt värde av förvaltningsfastigheter redovisas som värdeförändring i resultaträkningen. Tillkommande utgifter aktiveras enbart när det är troligt att framtida ekonomiska fördelar förknippade med tillgången kommer att erhållas av koncernen och utgiften kan fastställas med tillförlitlighet samt att åtgärden avser utbyte av en befintlig eller införandet av en ny identifierad komponent. Övriga reparations- och underhållsutgifter resultat förs löpande i den period som de uppstår. Övriga materiella anläggningstillgångar Övriga materiella anläggningstillgångar redovisas till anskaffningsvärde med avdrag för avskrivningar. I anskaffningsvärdet ingår utgifter som direkt kan hänföras till förvärvet av tillgången. Markanläggningar har ej någon avskrivning. Tillkommande utgifter läggs till tillgångens redovisade värde eller redovisas som en separat tillgång, beroende på vilket som är lämpligt, endast då det är sannolikt att de framtida ekonomiska förmåner som är förknippade med tillgången kommer att komma koncernen tillgodo och tillgångens anskaffningsvärde kan mätas på ett tillförlitligt sätt. Redovisat värde för en ersatt del tas bort från balansräkningen. Alla andra former av reparationer och underhåll redovisas som kostnader i resultaträkningen under den period de uppkommer. 2.7 Anläggningstillgångar som innehas för försäljning Anläggningstillgångar klassificeras som tillgångar som innehas för försäljning när deras redovisade värde huvudsakligen kommer att återvinnas genom en försäljningstransaktion och en försäljning anses mycket sannolik. De redovisas till det lägsta av redovisat värde och verkligt värde med avdrag för försäljningskostnader. 2.8 Finansiella instrument – generellt Finansiella instrument finns i många olika balansposter och finns beskrivna under 2.8-2.13. 2.8.1 Klassificering Koncernen klassificerar sina finansiella tillgångar och skulder i följande kategorier: finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen, lånefordringar och kundfordringar samt övriga finansiella skulder. Klassificeringen är beroende av för vilket syfte den finansiella tillgången eller skulden förvärvades. Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen är finansiella instrument som innehas för handel. Derivatinstrument klassificeras som att de innehas för handel om de inte är identifierade som säkringar. Koncernen klassificerar derivatinstrument (valutaoptioner) i denna kategori. Lånefordringar och kundfordringar Lånefordringar och kundfordringar är finansiella tillgångar som inte är derivat, som har fastställda eller fastställbara betalningar och som inte är noterade på en aktiv marknad. De ingår i omsättningstillgångar med undantag för poster med förfallodag mer än 12 månader efter balansdagen, vilka klassificeras som anläggningstillgångar. Koncernens ”lånefordringar och kundfordringar” utgörs av fordringar hos intresseföretag, övriga långfristiga fordringar, kundfordringar, likvida medel (se not 2.8 och 2.9) samt de finansiella instrument som redovisas bland övriga fordringar. Finansiella tillgångar som kan säljas Finansiella tillgångar som kan säljas är tillgångar som inte är derivat och där tillgångarna identifieras som att de kan säljas eller inte har klassificerats i någon av de övriga kategorierna. De ingår i anläggningstillgångar om de kommer att regleras senare än 12 månader efter balansdagen. Koncernens ”finansiella tillgångar som kan säljas” utgörs av tilläggsköpekillingar avseende försäljningar av fastigheter. Övriga finansiella skulder Koncernens lång- och kortfristiga skulder till kreditinstitut, övriga långfristiga skulder, leverantörsskulder, kortfristiga skulder till intresseföretag och den del av övriga kortfristiga skulder som avser finansiella instrument klassificeras som övriga finansiella skulder. 2.8.2 Redovisning och värdering Köp och försäljningar av finansiella tillgångar redovisas på affärsdagen, det datum då koncernen förbinder sig att köpa eller sälja tillgången. Finansiella instrument redovisas första gången till verkligt värde plus transaktionskostnader, vilket gäller alla finansiella tillgångar som inte redovisas till verkligt värde via resultaträkningen. Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen redovisas första gången till verkligt värde, medan hänförliga transaktionskostnader redovisas i resultaträkningen. Finansiella tillgångar tas bort från balansräkningen när rätten att erhålla kassaflöden från instrumentet har löpt ut eller överförts och koncernen har överfört i stort sett alla risker och förmåner som är förknippade med äganderätten. Finansiella skulder tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet har fullgjorts eller på annat sätt utsläckts. Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen redovisas efter anskaffningstidpunkten till verkligt värde. Lånefordringar och kundfordringar samt övriga finansiella skulder redovisas efter anskaffningstidpunkten till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden. 21 Vinster och förluster till följd av förändringar i verkligt värde avseende kategorin finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen, resultatredovisas i den period då de uppstår och ingår i finansnettot eftersom det härrör till finansieringsverksamheten. 2.8.3 Kvittning av finansiella instrument Finansiella tillgångar och skulder kvittas och redovisas med ett nettobelopp i balansräkningen, endast när det finns en legal rätt att kvitta de redovisade beloppen och en avsikt att reglera dem med ett nettobelopp eller att samtidigt realisera tillgången och reglera skulden. 2.8.4 Nedskrivning finansiella instrument Tillgångar som redovisas till upplupet anskaffningsvärde (lånefordringar och kundfordringar) Koncernen bedömer vid varje rapportperiods slut om det finns objektiva bevis för att nedskrivningsbehov föreligger för en finansiell tillgång eller en grupp av finansiella tillgångar. En finansiell tillgång eller grupp av finansiella tillgångar har ett nedskrivningsbehov och skrivs ned endast om det finns objektiva bevis för ett nedskrivningsbehov till följd av att en eller flera händelser inträffat efter det att tillgången redovisats första gången och att denna händelse har inverkan på de uppskattade framtida kassaflödena för den finansiella tillgången eller grupp av finansiella tillgångar som kan uppskattas på ett tillförlitligt sätt. Nedskrivningen beräknas som skillnaden mellan tillgångens redovisade värde och nuvärdet av uppskattade framtida kassaflöden diskonterade till den finansiella tillgångens ursprungliga effektiva ränta. Tillgångens redovisade värde skrivs ned och nedskrivningsbeloppet redovisas i koncernens resultaträkning inom ”övriga externa kostnader” eller inom finansnettot beroende på vilken finansiell tillgång som skrivs ner. Om nedskrivningsbehovet minskar i en efterföljande period och minskningen objektivt kan hänföras till en händelse som inträffade efter att nedskrivningen redovisades, redovisas återföringen av den tidigare redovisade nedskrivningen i koncernens resultaträkning inom ”övriga externa kostnader” eller inom finansnettot beroende på vilken finansiell tillgång som skrevs ner. 2.9 Derivatinstrument Derivatinstrument är finansiella instrument som redovisas i balansräkningen på affärsdagen och värderas till verkligt värde, både initialt och vid efterföljande omvärderingar. Den vinst eller förlust som uppkommer vid omvärdering redovisas i resultaträkningen då kraven för säkringsredovisning inte uppfylls. Det verkliga värdet på ett derivatinstrument klassificeras som anläggningstillgång eller långfristig skuld när den säkrade postens återstående löptid är längre än 12 månader, och som omsättningstillgång eller kortfristig skuld när den säkrade postens återstående löptid understiger 12 månader. Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 2.10 Kundfordringar Kundfordringar är finansiella instrument som består av belopp som ska betalas av kunder för sålda varor och tjänster i den löpande verksamheten. Om betalning förväntas inom ett år eller tidigare, klassificeras de som omsättningstillgångar. Om inte, redovisas de som anläggningstillgångar. Kundfordringar redovisas inledningsvis till verkligt värde och därefter till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden, minskat med eventuell reservering för värdeminskning. 2.11 Likvida medel Likvida medel är finansiellt instrument och innefattar, i såväl balansräkningen som i rapporten över kassaflöden, kassa och banktillgodohavanden. 2.12 Leverantörsskulder Leverantörsskulder är finansiella instrument och avser förpliktelser att betala för varor och tjänster som har förvärvats i den löpande verksamheten från leverantörer. Leverantörsskulder klassificeras som kortfristiga skulder om de förfaller inom ett år. Om inte, redovisas de som långfristiga skulder. Leverantörsskulder redovisas inledningsvis till verkligt värde och därefter till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden. 2.13 Skulder till kreditinstitut Skulder till kreditinstitut är finansiella instrument och redovisas inledningsvis till verkligt värde, netto efter transaktionskostnader. Upplåning redovisas därefter till upplupet anskaffningsvärde och eventuell skillnad mellan erhållet belopp (netto efter transaktionskostnader) och återbetalningsbeloppet redovisas i resultaträkningen fördelat över låneperioden, med tillämpning av effektivräntemetoden. Upplåning klassificeras som kortfristiga skulder om inte koncernen har en ovillkorlig rätt att skjuta upp betalning av skulden i åtminstone 12 månader efter rapportperiodens slut. 22 Finansiella intäkter som uppkommit när särskilt upplånat kapital tillfälligt placerats i väntan på att användas för finansiering av tillgången, reducerar de aktiveringsbara låneutgifterna. Alla andra låneutgifter kostnadsförs när de uppstår. 2.15 Avsättningar Avsättningarna värderas till nuvärdet av det belopp som förväntas krävas för att reglera förpliktelsen. Härvid används en diskonteringsränta före skatt som återspeglar en aktuell marknadsbedömning av det tidsberoende värdet av pengar och de risker som är förknippade med avsättningen. Den ökning av avsättningen som beror på att tid förflyter redovisas som räntekostnad. 2.16 Aktuell och uppskjuten skatt Periodens skattekostnad omfattar aktuell och uppskjuten skatt. Den aktuella skattekostnaden beräknas på basis av de skatteregler som på balansdagen är beslutade eller i praktiken beslutade i de länder där moderföretaget och dess dotterföretag är verksamma och genererar skattepliktiga intäkter. Uppskjuten skatt redovisas, enligt balansräkningsmetoden, på alla temporära skillnader som uppkommer mellan det skattemässiga värdet på tillgångar och skulder och deras redovisade värden i koncernredovisningen. Uppskjuten inkomstskatt beräknas med tillämpning av skattesatser som har beslutats eller aviserats per balansdagen och som förväntas gälla när den berörda uppskjutna skattefordran realiseras eller den uppskjutna skatteskulden regleras. Uppskjutna skattefordringar på underskottsavdrag redovisas i den omfattning det är troligt att framtida skattemässiga överskott kommer att finnas tillgängliga, mot vilka underskotten kan utnyttjas. Uppskjutna skattefordringar och skulder kvittas när det finns legal kvittningsrätt för aktuella skattefordringar och skatteskulder, de uppskjutna skattefordringarna och skatteskulderna hänför sig till skatter debiterade av en och samma skattemyndighet och avser antingen samma skattesubjekt eller olika skattesubjekt och det finns en avsikt att reglera saldona genom nettobetalningar. 2.17 Ersättningar till anställda 2.14 Låneutgifter Allmänna och särskilda låneutgifter som är direkt hänförliga till inköp, uppförande eller produktion av kvalificerade tillgångar, vilket är tillgångar som det med nödvändighet tar en betydande tid i anspråk att färdigställa för avsedd användning eller försäljning, redovisas som en del av dessa tillgångars anskaffningsvärde. Aktiveringen upphör när alla aktiviteter som krävs för att färdigställa tillgången för dess avsedda användning eller försäljning huvudsakligen har slutförts. Pensionsförpliktelser Koncernen har endast avgiftsbestämda pensionsplaner. En avgiftsbestämd pensionsplan är en pensionsplan enligt vilken koncernen betalar fasta avgifter till en separat juridisk enhet. Koncernen har inte några rättsliga eller informella förpliktelser att betala ytter¬ligare avgifter om denna juridiska enhet inte har tillräckliga tillgångar för att betala alla ersättningar till anställda som hänger samman med de anställdas tjänstgöring under innevarande eller tidigare perioder. Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 För avgiftsbestämda pensionsplaner betalar koncernen avgifter till offentligt eller privat administrerade pensionsförsäkringsplaner på obligatorisk, avtalsenlig eller frivillig basis. Koncernen har inga ytterligare betalningsförpliktelser när avgifterna väl är betalda. Avgifterna redovisas som personalkostnader när de förfaller till betalning. Förutbetalda avgifter redovisas som en tillgång i den utsträckning som kontant återbetalning eller minskning av framtida betalningar kan komma koncernen tillgodo. Ersättningar vid uppsägning Ersättningar vid uppsägning utgår när en anställds anställning sagts upp av koncernen före normal pensionstidpunkt eller då en anställd accepterar frivillig avgång i utbyte mot sådana ersättningar. Koncernen redovisar ersättning vid uppsägning när den bevisligen är förpliktad att säga upp anställda enligt en detaljerad formell plan utan möjlighet till återkallande. I det fall företaget har lämnat ett erbjudande för att uppmuntra till frivillig avgång, beräknas avgångsvederlaget baserat på det antal anställda som beräknas acceptera erbjudandet. Förmåner som förfaller mer än 12 månader efter rapportperiodens slut diskonteras till nuvärde. 2.18 Intäktsredovisning Intäkter innefattar det verkliga värdet av vad som erhållits eller kommer att erhållas för sålda varor i koncernens löpande verksamhet samt hyresintäkter. Koncernens intäkter utgörs i allt väsentligt av hyresintäkter från fastigheter, flygintäkter, intäkter från biogasanläggning samt försäljning av förvaltningsfastigheter. Intäkter redovisas exklusive mervärdesskatt och rabatter samt efter eliminering av koncernintern försäljning. Intäkter från försäljning av varor redovisas när risker och förmåner förknippade med ägandet av varorna har övergått på köparen, vilket normalt inträffar i samband med leverans, och när intäkterna och tillhörande utgifter kan beräknas tillförlitligt samt det är sannolikt att de ekonomiska fördelarna som är förknippade med försäljningen av enheterna tillfaller koncernen. Tjänsteintäkter Koncernen säljer olika former av tjänster externt, som exempelvis arvoden för fastighetsrådgivning, administration och vid finansiering. Intäkter från försäljning av tjänster redovisas i den period då tjänsterna utförs. 23 utgång vilka ligger utanför säljarens och/eller köparens kontroll. Kriterierna för intäktsredovisning tillämpas på varje transaktion för sig. Vid försäljning av förvaltningsfastigheter via ett av koncernens joint ventures till en bostadsrättsförening, redovisas 50% av intäkten då Index International säljer förvaltningsfastigheten till ett joint venture, och resterande 50% redovisas när förvaltningsfastigheten är överlämnad till bostadsrättsföreningen. 2.19 Leasing Index International är leasetagare Koncernen innehar leasingavtal avseende kopiatorer och hyra av kontorslokaler. Leasing där en väsentlig del av riskerna och fördelarna med ägande behålls av leasegivaren klassificeras som operationell leasing. Betalningar som görs under leasingperioden kostnadsförs i resultaträkningen linjärt över leasingperioden. Samtliga leasingavtal har klassificerats som operationella leasingavtal i koncernen. Index International är leasegivare Leasingavtal där i allt väsentligt alla risker och förmåner som är förknippade med ägandet faller på uthyraren, klassificeras som operationella leasingavtal. Koncernens samtliga hyresavtal klassificeras utifrån detta som operationella leasingavtal. Fastigheter som hyrs ut under operationella leasingavtal inkluderas i posten förvaltningsfastigheter. 2.20 Kassaflödesanalys Kassaflödesanalysen upprättas enligt indirekt metod. Denna innebär att rörelseresultatet justeras för transaktioner som inte medfört in eller utbetalningar under perioden samt för eventuella intäkter och kostnader som hänförs till investerings- eller finansieringsverksamhetens kassaflöden. 2.21 Aktiekapital Stamaktier klassificeras som eget kapital. Fastighetsintäkter Hyresavtalen klassificeras i sin helhet som operationella hyresavtal enligt not 2.19 nedan, varför koncernens redovisade intäkter i huvudsak avser hyresintäkter. Fastighetsintäkter och hyresrabatter redovisas linjärt i resultaträkningen baserat på villkoren i hyresavtal. Förskottshyror redovisas som förutbetalda fastighetsintäkter. Intäkter från förtidsinlösen av hyreskontrakt redovisas som intäkt i den period som ersättningen erhållits, i de fall inga ytterligare åtgärder krävs från Index Internationals sida. Intäkter från fastighetsförsäljning Index International redovisar intäkter och kostnader från förvärv och avyttringar av fastigheter vid den tidpunkt då risker och förmåner övergått till köparen, vilket normalt sammanfaller med tillträdesdagen. Vid bedömning av intäktsredovisningens tidpunkt beaktas vad som avtalats mellan parterna beträffande risker och förmåner samt engagemang i den löpande förvaltningen. Därutöver beaktas omständigheter som kan påverka affärens 2.22 Segmentsredovisning Rörelsesegment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren. Den högste verkställande beslutsfattaren är den funktion som ansvarar för tilldelning av resurser och bedömning av rörelsesegmentens resultat. Index International har identifierat ett rörelsesegment vilket är koncernen i sin helhet. Bedömningen baseras på att koncernens ledningsgrupp utgör ”högsta verkställande beslutsfattare” och följer upp koncernen som helhet, då någon form av geografisk uppdelning eller uppdelning på affärsområde/ produktkategori etc. ej är tillämplig. Den finansiella rapporteringen utgår från en koncerngemensam funktionell organisations- och ledningsstruktur. Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 2.23 Moderföretagets redovisningsprinciper I samband med övergången till redovisning enligt IFRS i koncernredovisningen, har moderföretaget övergått till att tillämpa RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Ingen effekt har dock krävts vid övergången till redovisning enligt RFR 2. Moderföretaget tillämpar andra redovisningsprinciper än koncernen i de fall som anges nedan. Uppställningsformer Resultat- och balansräkning följer årsredovisningslagens uppställningsform. Rapport över förändring av eget kapital följer också koncernens uppställningsform men ska innehålla de kolumner som anges i ÅRL. Vidare innebär det skillnad i benämningar, jämfört med koncernredovisningen, främst avseende finansiella intäkter och kostnader och eget kapital. Andelar i dotterföretag Andelar i dotterföretag redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för eventuella nedskrivningar. I anskaffningsvärdet inkluderas förvärvsrelaterade kostnader och eventuella tilläggsköpeskillingar. När det finns en indikation på att andelar i dotterföretag minskat i värde görs en beräkning av återvinningsvärdet. Är detta lägre än det redovisade värdet görs en nedskrivning. Nedskrivningar redovisas i posterna ”Resultat från andelar i koncernföretag”. Leasingavtal Samtliga leasingavtal, oavsett om de är finansiella eller operationella klassificeras som operationella leasingavtal. 24 (CAD). Valutarisk uppstår främst genom redovisade tillgångar och skulder samt nettoinvesteringar i utlandsverksamheter. Transaktionsrisk Transaktionsrisk är risken för påverkan på koncernens nettoresultat och kassaflöde till följd av att värdet av redovisade tillgångar och skulder i utländska valutor och de kommersiella flödena i utländska valutor ändras vid förändringar i växelkurserna. Koncernen gör de flesta inköp och försäljningar i respektive koncernföretags lokala valuta och därmed har koncernen ingen väsentlig valutarisk i de kommersiella flödena. Transaktionsrisken uppstår huvudsakligen genom koncernens upplåning och utlåning i USD och CAD. Under 2013 uppgick valutakursdifferenser som redovisats i resultaträkningen till 1 936 ksek (4 077 ksek). Omräkningsrisk Koncernen har en risk vid omräkning av utländska dotterföretags nettotillgångar till konsolideringsvalutan svenska kronor (SEK). Utländska dotterföretag finns i USA och Kanada. Valutaexponeringen som uppstår från nettotillgångarna i koncernens utlandsverksamheter hanteras huvudsakligen genom upplåning i de berörda utländska valutorna, CAD samt USD. Koncernen har analyserat dess känslighet mot förändringar i CAD och USD. Om den svenska kronan hade försvagats/förstärkts med 10% i förhållande till USD med alla andra variabler konstanta, skulle årets resultat per 2013-12-31 ha varit 2 065 ksek högre/lägre (2 043 ksek högre/lägre). Om den svenska kronan hade försvagats/förstärkts med 10% i förhållande till CAD med alla andra variabler konstanta, skulle årets resultat per 2013-12-31 ha varit 11 251 ksek högre/lägre (9 855 ksek högre/lägre). (ii) Ränterisk Finansiella instrument IAS 39 tillämpas ej i moderföretaget och finansiella instrument värderas till anskaffningsvärde. NOT 3 FINANSIELL RISKHANTERING 3.1 Finansiella riskfaktorer Koncernen utsätts genom sin verksamhet för en mängd olika finansiella risker: marknadsrisk (valutarisk och ränterisk i kassaflödet), kreditrisk och likviditetsrisk. Koncernens övergripande riskhanteringspolicy fokuserar på oförutsägbarheten på de finansiella marknaderna och eftersträvar att minimera potentiella ogynnsamma effekter på koncernens finansiella resultat. Koncernen använder derivatinstrument såsom valutaoptioner för att säkra viss riskexponering. Finans- och riskhanteringen administreras av företagets ekonomiavdelning på direktiv av ägare och styrelsen. Moderföretaget ansvarar, till större delar, för koncernens lånefinansiering, valuta- och ränteriskhantering samt fungerar som internbank för koncernföretagens finansiella transaktioner. a) Marknadsrisk (i) Valutarisk Koncernen verkar internationellt och utsätts för valutarisker som uppstår från olika valutaexponeringar, framförallt avseende US-dollar (USD) och CA-dollar Koncernen har räntebärande finansiella tillgångar och skulder vars förändringar kopplat till marknadsräntor påverkar resultat och kassaflöde från den löpande verksamheten. Med ränterisk avses risken att förändringar i det allmänna ränteläget påverkar koncernens nettoresultat negativt. Koncernens ränterisk uppstår främst genom långfristig upplåning som till största delen löper med rörlig ränta. Upplåning som görs med rörlig ränta utsätter koncernen för ränterisk avseende kassaflöde vilken delvis neutraliseras av utlåning och banktillgodohavanden med rörlig ränta. Upplåning som görs med fast ränta utsätter koncernen för ränterisk avseende verkligt värde. Under 2013 och 2012 bestod koncernens upplåning och utlåning av valutorna SEK, USD och CAD. Koncernen använder sig inte av derivatinstrument för att hantera ränterisken i upplåningen. Skulder till kreditinstitut till rörlig ränta uppgick per balansdagen till 392 874 ksek (380 054 ksek) och koncernens likvida medel till 101 724 ksek (170 324 ksek). En förändring av ränteläget med +/- 2 % skulle innebära en påverkan på räntenettot med +/- 7 343 ksek (7 554 ksek). b) Kreditrisk Kreditrisk hanteras på koncernnivå, med undantag för kreditrisk avseende utestående kundfordringar. Varje koncernföretag ansvarar för att följa upp och analysera kreditrisken för varje ny kund innan standardvillkor för betalning och leverans erbjuds. Kreditrisk uppstår genom likvida medel, derivatinstrument och tillgodohavanden hos banker samt utestående fordringar och avtalade transaktioner. I de fall då ingen oberoende Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 kreditbedömning finns, görs en riskbedömning av kundens/hyresgästens kreditvärdighet där dennes finansiella ställning beaktas, liksom tidigare erfarenheter och andra faktorer. Individuella risklimiter fastställs baserat på interna eller externa kreditbedömningar i enlighet med de gränser som satts av styrelsen/ledningen. Användningen av kreditgränser följs upp regelbundet. Inga kreditgränser överskreds under rapportperioden och ledningen förväntar sig inte några förluster till följd av utebliven betalning från dessa motparter. c) Likviditetsrisk Likviditetsrisk är risken för att koncernen saknar likvida medel för betalning av sina åtaganden avseende finansiella skulder. Målsättningen med företagets likviditetshantering är att minimera risken för att koncernen inte har tillräckliga likvida medel för att klara sina kommersiella åtaganden. Kassaflödesprognoser upprättas löpande av koncernens ekonomiavdelning med rapportering till ledningen. Ekonomiavdelningen följer noga rullande prognoser för koncernens likviditetsreserv för att säkerställa att koncernen har tillräckligt med kassamedel för att möta behovet i den löpande verksamheten. Ekonomiavdelningen säkerställer också att koncernen löpande bibehåller tillräckligt med utrymme för på avtalade kreditfaciliteter som inte utnyttjas så att koncernen inte bryter mot lånelimiter/lånevillkor (där tillämpligt) på några av koncernens lånefaciliteter. Överskottslikviditet i koncernens rörelsedrivande företag, överstigande den del som krävs för att hantera rörelsekapitalbehov, överförs till koncernens moderföretag. Belopp i KSEK 25 Koncernen har inga outnyttjade kreditfaciliteter. Framtida likviditetsbelastning i övrigt avser betalning av leverantörsskulder och övriga kortfristiga skulder samt amortering av lån. Nedanstående tabell analyserar koncernens icke derivata finansiella skulder och nettoreglerade derivatinstrument som utgör finansiella skulder, uppdelade efter den tid som på balansdagen återstår fram till den avtalsenliga förfallodagen. Derivatinstrument som utgör finansiella skulder ingår i analysen om deras avtalsenliga förfallodagar är väsentliga för att förstå tidpunkterna för framtida kassaflödena. De belopp som anges i tabellen är de avtalsenliga, odiskonterade kassaflödena. Mindre än 1 år Mellan 1 och 2 år Mellan 2 och 5 år Mer än 5 år Per 31 december 2013 Obligationslån Skulder till kreditinstitut Övriga långfristiga skulder - - 267 542 - 111 346 6 236 27 725 247 567 - - - 2 907 37 569 - - - 2 379 - - - Derivatinstrument 10 870 - - - Övriga kortfristiga skulder 64 033 - - - 226 197 6 236 295 267 250 474 102 153 6 107 21 413 250 381 Leverantörsskulder Skulder till intresseföretag Summa Per 31 december 2012 Skulder till kreditinstitut Övriga långfristiga skulder Leverantörsskulder Skulder till intresseföretag Derivatinstrument Övriga kortfristiga skulder Summa - - - 2 904 19 384 - - - 541 - - - 8 397 - - - 38 202 - - - 168 677 6 107 21 413 253 285 Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 26 3.2 Hantering av kapitalrisk Koncernens mål avseende kapitalstrukturen är att trygga koncernens förmåga att fortsätta sin verksamhet, så att den kan fortsätta att generera avkastning till aktieägarna och nytta för andra intressenter och upprätthålla en optimal kapitalstruktur för att hålla kostnaderna för kapitalet nere. Koncernen bedömer kapitalet på basis av skuldsättningsgraden. Detta nyckeltal beräknas som nettoskuld dividerad med totalt kapital. Nettoskuld beräknas som total upplåning (omfattande posterna kortfristig upplåning och långfristig upplåning i koncernens balansräkning) med avdrag för likvida medel. Totalt kapital beräknas som nettoskuld plus eget kapital. (ksek) 2013-12-31 2012-12-31 Total upplåning (not 34) 392 874 380 054 Avgår: likvida medel (not 31) -101 724 -170 324 Nettoskuld 291 150 209 730 Eget kapital 978 855 982 496 1 270 005 1 192 226 22,93% 17,59% Summa kapital Skuldsättningsgrad Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 27 3.3 Beräkning av verkligt värde Redovisat värde, efter eventuella nedskrivningar, för kundfordringar och övriga fordringar samt leverantörsskulder och övriga skulder förutsätts motsvara deras verkliga värden, eftersom dessa poster är kortfristiga i sin natur. Tabellen nedan visar finansiella instrument värderade till verkligt värde, utifrån hur klassificeringen i verkligt värdehierarkin gjorts. De olika nivåerna definieras enligt följande: • • • Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder (nivå 1) Andra observerbara data för tillgången eller skulder än noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen direkt (dvs. som prisnoteringar) eller indirekt (dvs. härledda från prisnoteringar) (nivå 2). Data för tillgången eller skulden som inte baseras på observerbara marknadsdata (dvs. ej observerbara data) (nivå 3) Följande tabell visar koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per 31 december 2013. (ksek) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa - - - - Tillgångar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen - Derivatinstrument som innehas för handel: Valutaoptioner - Finansiella tillgångar som kan säljas - - 257 685 257 685 Summa tillgångar - - 257 685 257 685 - 10 870 - 10 870 - 10 870 - 10 870 Skulder Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen - Derivatinstrument som innehas för handel: Valutaoptioner Summa skulder Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 28 Följande tabell visar koncernens finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per 31 december 2012. (ksek) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa - 209 - 209 Tillgångar Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen - Derivatinstrument som innehas för handel: Valutaoptioner - Finansiella tillgångar som kan säljas - - 272 509 272 509 Summa tillgångar - 209 272 509 272 718 - 8 397 - 8 397 - 8 397 - 8 397 Skulder Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen - Derivatinstrument som innehas för handel: Valutaoptioner Summa skulder Verkligt värde på finansiella instrument som handlas på en aktiv marknad baseras på noterade marknadspriser på balansdagen. En marknad betraktas som aktiv om noterade priser från en börs, mäklare, industrigrupp, prissättningstjänst eller övervakningsmyndighet finns lätt och regelbundet tillgängliga och dessa priser representerar verkliga och regelbundet förekommande marknadstransaktioner på armlängds avstånd. Det noterade marknadspris som används för koncernens finansiella tillgångar är den aktuella köpkursen. Koncernen har inga finansiella instrument som klassificeras i nivå 1. Verkligt värde på finansiella instrument som inte handlas på en aktiv marknad (t.ex. OTC-derivat) fastställs med hjälp av värderingstekniker. Härvid används i så stor utsträckning som möjligt marknadsinformation då denna finns tillgänglig medan företagsspecifik information används i så liten utsträckning som möjligt. Om samtliga väsentliga indata som krävs för verkligt värdevärderingen av ett instrument är observerbara återfinns instrumentet i nivå 2. Koncernens finansiella instrument som återfinns i nivå 2 utgörs av valutaoptioner. I de fall ett eller flera väsentliga indata inte baseras på observerbar marknadsinformation klassificeras det berörda instrument i nivå 3. Följande tabell visar förändringar i verkligt värde för Finansiella tillgångar som kan säljas: (ksek) Ingående balans 2013-12-31 2012-12-31 272 509 488 932 Överföringar till nivå 3 21 300 -2 309 Vinster och förluster redovisade i resultaträkningen -36 124 -214 114 257 685 272 509 (se not 14) Utgående balans Det verkliga värdet i tabellen har sin grund på prognos från nettoresultatet av fasta intäkter vid försäljning av nyproducerade bostadsrätter (till bostadsrättsförening), mot kostnader i entreprenaden i byggprojekten. Prognos av projekten bygger till stor del på fasta intäkter samt kostnader, vilket ger en minimerad felmarginal till dess utfall. Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 29 NOT 4 VIKTIGA UPPSKATTNINGAR OCH BEDÖMNINGAR Uppskattningar och bedömningar utvärderas löpande och baseras på historisk erfarenhet och andra faktorer, inklusive förväntningar på framtida händelser som anses rimliga under rådande förhållanden. Viktiga uppskattningar och bedömningar för redovisningsändamål Koncernen gör uppskattningar och antaganden om framtiden. De uppskattningar för redovisningsändamål som blir följden av dessa kommer, definitionsmässigt, sällan att motsvara det verkliga resultatet. De uppskattningar och antaganden som innebär en betydande risk för väsentliga justeringar i redovisade värden för tillgångar och skulder under nästkommande räkenskapsår behandlas i huvuddrag nedan. Värdering av förvaltningsfastigheter Förvaltningsfastigheter ska redovisas till verkligt värde, vilket fastställs av företagsledningen baserat på fastigheternas marknadsvärde. Väsentliga bedömningar har därmed gjorts avseende bland annat kalkylränta och direktavkastningskrav, vilka är baserade på värderarnas erfarenhetsmässiga bedömningar av marknadens förräntningskrav på jämförbara fastigheter. Bedömningar av kassaflödet för drifts-, underhålls- och administrationskostnader är baserade på faktiska kostnader men också erfarenheter av jämförbara fastigheter. Framtida investeringar har bedömts utifrån det faktiska behov som föreligger. Not 20 Värdeförändring förvaltningsfastigheter innehåller närmare information om bedömningar och antaganden i övrigt. Avgränsning mellan rörelseförvärv och tillgångsförvärv När ett bolag förvärvas utgör det antingen ett förvärv av rörelse eller ett förvärv av tillgångar. Ett förvärv av tillgångar föreligger om förvärvet avser fastigheter, med eller utan hyreskontrakt, men inte innefattar organisation och de processer som krävs för att bedriva förvaltningsverksamheten. Övriga förvärv är rörelseförvärv. Företagsledningen bedömer vid varje enskilt förvärv vilka kriterier som är uppfyllda. Under 2013 och 2012 är bedömningen att enbart tillgångsförvärv har genomförts. Värdering av underskottsavdrag Koncernen undersöker varje år om något nedskrivningsbehov föreligger för uppskjutna skattefordringar avseende skattemässiga underskottsavdrag. Dessutom undersöker koncernen ifall det är tillämpligt att aktivera nya uppskjutna skattefordringar avseende årets skattemässiga underskottsavdrag. Uppskjuten skattefordran redovisas endast för underskottsavdrag för vilka det är sannolikt att de kan nyttjas mot framtida skattepliktiga överskott och mot skattepliktiga temporära skillnader. Index International har redovisat uppskjuten skattefordran för de underskottsavdrag som finns i Hornsberg Projekt och Förvaltning AB då det bedöms sannolikt att dessa underskottsavdrag kan nyttjas mot framtida överskott. Ej värderade underskottsavdrag per den 31 december 2013 uppgår till 6 235 ksek (1 999 ksek). NOT 5 SEGMENTSINFORMATION Koncernövergripande information En uppdelning av intäkterna från alla produkter och tjänster ser ut som följer: 2013 2012 Analys av intäkter per intäktsslag: −Varuförsäljning −Intäkter från fastighetshyror −Intäkter från tjänster Summa 33 10 553 62 372 68 381 1 899 581 64 304 79 515 Koncernen har sitt säte i Sverige. Intäkterna från externa kunder i Sverige uppgår till 60 626 ksek (65 812 ksek) och summa intäkter från externa kunder i andra länder uppgår till 3 678 ksek (13 703 ksek). Summa anläggningstillgångar, andra än finansiella instrument och uppskjutna skattefordringar (det finns inga tillgångar i samband med förmåner efter avslutad anställning eller rättigheter enligt försäkrings-avtal), som är lokaliserade i Sverige uppgår till 750 773 ksek (926 159 ksek) och summan av sådana anläggningstillgångar lokaliserade i andra länder uppgår till 349 862 ksek (139 234 ksek). Intäkter om cirka 7 883 ksek (7 883 ksek) avser en enskild extern kund. Dessa intäkter hänför sig till lokalhyra. Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 30 NOT 6 NETTOOMSÄTTNINGENS FÖRDELNING Nettoomsättningen fördelar sig på typ av intäkter enligt följande: 2013 2012 Koncernen Försäljning av varor Intäkter från fastigheter Försäljning av tjänster Koncernen totalt 33 10 553 62 372 68 381 1 899 581 64 304 79 515 Moderföretaget Försäljning av tjänster 1 371 1 028 Moderföretaget totalt 1 371 1 028 NOT 7 MODERFÖRETAGETS FÖRSÄLJNING TILL OCH INKÖP FRÅN KONCERNFÖRETAG Moderföretaget har under året fakturerat dotterföretagen 800 ksek (740 ksek) för koncerngemensamma tjänster. Moderföretaget har köpt tjänster från koncernföretag uppgående till 75 ksek (150 ksek) avseende ledningsarvode till bolagets ägare. NOT 8 ERSÄTTNINGAR TILL REVISORERNA 2013 2012 802 564 Koncernen PwC Revisionsuppdraget Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget Skatterådgivning 98 - 452 912 Övriga tjänster 477 182 Koncernen totalt 1 829 1 658 619 314 Moderföretaget PwC Revisionsuppdraget Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget Skatterådgivning Övriga tjänster Moderföretaget totalt 98 - 397 896 477 182 1 591 1 392 Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 31 NOT 9 ERSÄTTNINGAR TILL ANSTÄLLDA MM. 2013 2012 Löner och andra ersättningar 7 086 10 297 Sociala avgifter 1 499 1 677 Koncernen Pensionskostnader – avgiftsbestämda planer Koncernen totalt 626 1 220 9 211 13 194 2013 2012 Löner och andra ersättningar samt sociala kostnader Styrelseledamöter, VD och andra ledande Löner och andra ersättningar (varav tantiem) Sociala avgifter (varav pensionskostnader) Löner och andra ersättningar (varav tantiem) Sociala avgifter (varav pensionskostnader) 2 668 527 (220) 2 512 373 (271) positioner Övriga anställda 4 418 972 (406) 7 785 1 304 (949) Koncernen totalt 7 086 1 499 (626) 10 297 1 677 (1 220) Antal på balansdagen Varav kvinnor Antal på balansdagen Varav kvinnor 38 16 37 16 4 1 6 2 42 17 43 18 2013 2012 1 481 1 336 Könsfördelning i koncernen (inkl dotterföretag) för styrelseledamöter och övriga ledande befattningshavare 2013 Styrelseledamöter Verkställande direktör och övriga ledande positioner Koncernen totalt 2012 Moderföretaget Löner och andra ersättningar Sociala avgifter 457 479 Pensionskostnader– avgiftsbestämda planer 215 250 2 153 2 065 Moderföretaget totalt Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 32 Löner och andra ersättningar samt sociala kostnader 2013 Styrelseledamöter, verkställande direktörer och 2012 Löner och andra ersättningar (varav tantiem) Sociala avgifter (varav pensionskostnader) Löner och andra ersättningar (varav tantiem) Sociala avgifter (varav pensionskostnader) 1 311 438 (206) 1 212 435 (250) andra ledande befattningshavare Övriga anställda 170 19 (9) 124 44 (-) 1 481 457 (215) 1 336 479 (250) Medelantal anställda Varav kvinnor Medelantal anställda Varav kvinnor Sverige 2 2 1 - Summa moderföretag 2 2 1 - Sverige 6 2 8 3 Kanada 6 1 13 1 Summa dotterföretag 12 3 21 4 Koncernen totalt 14 5 22 4 Antal på balansdagen Varav män Antal på balansdagen Varav män Styrelseledamöter 3 2 2 1 Verkställande direktör och övriga ledande 1 - 1 1 4 2 3 2 Moderföretaget totalt Medelantal anställda med geografisk fördelning per land 2013 2012 Dotterföretag Könsfördelning för styrelse och övriga ledande befattningshavare i moderföretaget 2013 2012 befattningshavare Moderföretaget totalt Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 33 NOT 10 ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER OCH ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER Övriga rörelseintäkter Koncernen Försäljning av anläggningstillgångar Försäkringsersättning Återförd nedskrivning lager Moderföretaget 2013 2012 2013 2012 - 7 391 - - 171 58 - - - 3 612 - Övrigt 211 1 301 - - Summa övriga rörelseintäkter 381 12 363 - - NOT 11 RESULTAT FRÅN ANDELAR I KONCERNFÖRETAG Övriga rörelseintäkter Moderföretaget 2013 2012 Nedskrivning av aktier -7 469 -1 545 Summa resultat från andelar i koncernföretag -7 469 -1 545 NOT 12 RESULTAT FRÅN ANDELAR I INTRESSEFÖRETAG OCH JOINT VENTURES Övriga rörelseintäkter Koncernen Nedskrivning av aktier i intressebolag Resultat vid försäljning av intressebolag Moderföretaget 2013 2012 2013 2012 - -15 850 - -15 850 -290 - -290 - Resultat från kapitalandelar i intressebolag 2 671 -192 - - Summa resultat från andelar i intresseföretag 2 671 -16 332 - -16 140 och joint ventures NOT 13 RESULTAT FRÅN ÖVRIGA VÄRDEPAPPER OCH FORDRINGAR SOM ÄR ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Övriga rörelseintäkter Moderföretaget Valutakursdifferens långfristiga fordringar Nedskrivning fordran Summa resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar 2013 2012 -27 257 -22 174 -50 - -27 307 -22 174 Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 34 NOT 14 FINANSIELLA INTÄKTER OCH KOSTNADER/ RÄNTEINTÄKTER OCH RÄNTEKOSTNADER Finansiella intäkter/Ränteintäkter Koncernen Ränteintäkter på banktillgodohavanden Ränteintäkter på utlåning Valutakurseffekt på kortfristiga fordringar Förändring i verkligt värde på derivatinstrument - Moderföretaget 2013 2012 2013 2012 161 263 120 175 39 713 14 577 62 237 47 088 - 1 860 -8 293 1 860 1 347 3 527 1 347 3 527 valutaoptioner Resultat från andelar i koncernföretag* 36 979 214 358 - - Summa finansiella intäkter/ränteintäkter 78 200 234 585 56 411 52 650 * Avser resultat av tilläggsköpeskillingar motsvarande 36 124 ksek (214 114 ksek). Finansiella intäkter/Ränteintäkter Koncernen Räntekostnader på skulder till ägare Räntekostnader på skulder till koncern Räntekostnader på obligationslån Moderföretaget 2013 2012 2013 2012 -15 151 -15 203 -959 -202 - - -12 541 -3 901 -12 375 - -12 375 - Valutakurseffekt på kortfristiga fordringar -5 610 - - Valutakurseffekt på långfristiga fordringar -23 420 -16 148 - - -8 665 -7 510 - -7 510 Förändring i verkligt värde på derivatinstrument valutaoptioner Övriga finansiella kostnader Summa finansiella kostnader/räntekostnader Summa finansiella poster – netto - -1 251 -1 -70 -65 221 -40 111 -25 876 -11 683 12 979 194 474 30 535 40 967 NOT 15 INNEHAV I INTRESSEFÖRETAG Ingående anskaffningsvärden Inköp/aktieägartillskott Omklassificeringar 2013 2012 49 192 18 786 8 050 30 300 131 106 Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 57 373 49 192 Ingående nedskrivningar -27 270 -11 250 - -16 020 27 270 -27 270 Ingående förändringar av kapitalandel 2 010 2 238 Förändringar av kapitalandel i intresseföretag 1 721 -228 Utgående förändring i kapitalandel 3 731 2 010 33 834 23 932 Årets nedskrivningar Utgående ackumulerade nedskrivningar Utgående redovisat värde Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 35 Koncernens andel av resultatet i de viktigaste intresseföretagen och dess totala tillgångar och skulder är som följer: Namn Registrerings-land Tillgångar Skulder Intäkter Resultat Ägarandel % Gyllene Ratten Holding AB Sverige 28 557 28 458 - -58 50% Code Right AB Sverige * * * * 20% Soldig Software AB Sverige * * * * 43% Magnusson Mäkleri AB Sverige 11 183 2 201 12 462 33 20% Luccibello Travel AB Sverige 7 202 3 908 5 603 244 30% GoExcellent Holding AB 2013 Sverige 101 302 80 428 21 603 -6 350 30% Index Aviation LLC USA 2 967 2 722 - -342 50% Intercoastal Park LLC USA - - - - 50% 151 211 117 717 39 668 -6 473 Registrerings-land Tillgångar Skulder Intäkter Resultat Ägarandel % Gyllene Ratten Holding AB Sverige 35 989 35 833 - -31 895 50% Code Right AB Sverige 20 822 2 876 - -193 20% Soldig Software AB Sverige 42 133 52 -15 43% Magnusson Mäkleri AB * Per datum för årsredovisningens undertecknande har man ej erhållit finansiell information för kompletterande. Namn 2012 Sverige 17 694 4 244 16 600 4 753 20% Index Aviation LLC USA 8 675 - - - 50% Intercoastal Park LLC USA 50% - - - - 83 222 43 086 16 652 -27 350 NOT 16 INNEHAV I JOINT VENTURES Ingående anskaffningsvärden Inköp/aktieägartillskott Omklassificeringar 2013 2012 10 796 10 589 1 040 207 -50 - Utgående ackumulerade anskaffningsvärden 11 786 10 796 Utgående redovisat värde 11 786 10 796 Koncernen har innehav på 50% i Fröjden AB och Västermalms Strand Holding AB vilka utgör innehav i joint ventures. Följande totala poster är förknippade med Index Internationals innehav i joint ventures; Namn Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kort-fristiga skulder Lång-fristiga skulder Intäkter Kostnader Ägar-andel % 543 10 118 1 821 - - -70 50% 50% 2013 Fröjden AB Västermalms Strand Holding AB 102 970 28 443 3 767 127 548 925 -2 975 Summa 103 513 38 561 5 588 127 548 925 -3 045 Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 Namn 36 Anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kort-fristiga skulder Lång-fristiga skulder Intäkter Kostnader Ägar-andel % 543 26 930 18 563 - 500 -773 50% 50% 2012 Fröjden AB Västermalms Strand Holding AB 102 970 26 596 2 621 126 877 53 -467 Summa 103 513 53 526 21 184 126 877 553 -1 240 Det finns inte några eventualförpliktelser som härrör från koncernens intresse i dessa joint ventures. NOT 17 INKOMSTSKATT/SKATT PÅ ÅRETS RESULTAT Koncernen 2013 Moderföretaget 2012 2013 2012 Aktuell skatt: Aktuell skatt på årets resultat - - 3 250 -1 464 Summa aktuell skatt - - 3 250 -1 426 -1 270 68 376 - - - 5 936 - -286 Summa uppskjuten skatt -1 270 74 312 - -286 Inkomstskatt -1 270 74 312 3 250 -1 750 Uppskjuten skatt (se not 23) Effekt av förändring av den svenska skattesatsen Inkomstskatten på resultatet skiljer sig från det teoretiska belopp som skulle ha framkommit vid användning av effektiv skattesats för resultaten i de konsoliderade företagen enligt följande: Koncernen Moderföretaget 2013 2012 2013 2012 Resultat före skatt -3 710 -22 186 -24 654 -6 481 Inkomstskatt beräknad enligt nationella skattesatser 1 053 3 415 5 424 1 705 gällande för resultat i respektive land Skatteeffekter av: - Ej skattepliktiga intäkter 6 426 71 075 0 0 - Ej avdragsgilla kostnader -7 487 -11 922 -2 251 -6 781 - Skattemässiga underskott för vilka ingen uppskjuten skattefordran redovisats -1 372 -526 - - 109 6 334 76 3 612 - Utnyttjande av underskott som tidigare inte redovisats Omvärdering av uppskjuten skatt - förändring i den svenska skattesatsen* Skattekostnad Viktad skattesats för Koncernen är 28,4% (15,4 %).och Moderföretaget är 22,0 % (26,3%). *Till följd av den ändring av den svenska företagsskatten från 26,3 % till 22 % som antogs i december 2012 och som kommer att gälla från 1 januari 2013 har berörda redovisade värden för uppskjuten skatt räknats om. - 5 936 - -284 -1 270 74 312 3 250 -1 750 Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 37 NOT 18 VALUTAKURSDIFFERENSER Valutakursdifferenser har redovisats i resultaträkningen enligt följande: Koncernen Moderföretaget 2013 2012 2013 2012 Finansiella poster netto -32 495 -21 162 -32 867 -20 313 Summa valutakursdifferenser i -32 495 -21 162 -32 867 -20 313 Koncessioner Varumärken Summa 32 415 resultaträkningen NOT 19 IMMATERIELLA TILLGÅNGAR Koncernen Per 1 januari 2012 Anskaffningsvärde 13 764 18 651 Ackumulerade avskrivningar -688 -3 641 -4 329 Ingående redovisat värde 13 076 15 010 28 086 13 076 15 010 28 086 Räkenskapsåret 2012 Ingående redovisat värde Inköp/upparbetning Avskrivningar Nedskrivningar/Koncernförändringar - - - -688 -3 641 -4 329 - -447 -447 12 388 10 922 23 310 Anskaffningsvärde 13 764 18 651 32 415 Ackumulerade avskrivningar -1 376 -7 282 -8 658 - -447 -447 12 388 10 922 23 310 12 388 10 922 23 310 - - - -688 -3 640 -4 329 Utgående redovisat värde Per 31 december 2012 Koncernförändringar Utgående redovisat värde Räkenskapsåret 2013 Ingående redovisat värde Inköp/upparbetning Avskrivningar Nedskrivningar Utgående redovisat värde - - - 11 699 7 282 18 981 Per 31 december 2013 Anskaffningsvärde 13 764 18 651 32 415 Ackumulerade avskrivningar -2 065 -11 369 -13 434 Utgående redovisat värde 11 699 7 282 18 981 Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 38 Koncernen Kontorsfastigheter Räkenskapsåret 2012 Ingående redovisat värde Investeringar i befintliga fastigheter 586 524 1 544 Justering verkligt värde förvalt. fastigheter -3 699 Övrig investering 15 484 Utgående redovisat värde per 31 december 2012 599 853 Räkenskapsåret 2013 Ingående redovisat värde 599 853 Anläggningstillgångar som innehas för försäljning -144 500 Justering verkligt värde förvalt. fastigheter Övrig investering Utgående redovisat värde per 31 december 2013 -29 700 15 847 441 500 Verkliga värden på förvaltningsfastigheter Index International redovisar sina fastigheter till verkligt värde i balansräkningen, vilket motsvaras av fastigheternas marknadsvärde. Förändringar i marknadsvärdet redovisas som värdeförändring i resultaträkningen. Verkligt värde fastställs, från årsskiftet 2013, utifrån externa värderingsmän. Som externa värderingsmän har FS Fastighetsstrategi AB/Real Advisor AB anlitats som är oberoende konsultföretag. Beräkningen av verkligt värde görs för varje enskild fastighet genom en 10årig kassaflödesmodell. De väsentligaste variablerna som är avgörande för det beräknade verkliga värdet, i modellen är direkavkastningskravet och bedömd real tillväxt, dvs. inflationsantagande. Andra viktiga variabler är driftsnetto och den långsiktiga vakansnivån. Till grund för fastställande av direktavkastningen ligger bl a marknadens riskränta för fastighetsinvesteringar vid varje given tid. Denna baseras på ett antal faktorer såsom marknadsränta. Skuldsättningsgrad, inflationsförväntningar och avkastningskrav på insatt kapital. Men även fastighetsspecifika förutsättningar påverkar direktavkastningskravet. Direktavkastningskravet är fastighetens driftsnetto ställd i relation till det verkliga värdet. Nivå för den årliga framtida inflationen bedöms till 2 procent. Som diskonteringsränta används fastställd direktavkastningsränta med tillägg för årlig inflation. Diskonteringsränta vid värdering, 2013-12-31, % − Stockholm kommun − Enköping − Västervik/Gunnebo 7,3-8,5 9,5-10,0 9,1 Värderingsantagande, vägt genomsnitt, 2013-12-31 − Inflationsantagande 2,0% − Kalkylränta för restvärde 8,73% − Direktavkastningskrav restvärde 6,73% − Långsiktig vakansgrad − Drift- och underhållskostnader år 1 − Marknadshyra 3,18% 278 kr/kvm 1 283 kr/kvm Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 39 Driftsnetto är skillnaden mellan fastighetsintäkterna och drifts- och under hållskostnader (fastighetskostnader före fastighetsadministration). Utgångspunkten är aktuell prognos för driftsnetto baserat på senaste årets utfall. Intäkterna och eller drift- och underhålls kostnaderna för ett enskilt år kan dock vara påverkade av faktorer som inte är vanligt förekommande under fastighetens långsiktiga livstid. Om så skulle vara fallet för aktuella prognosvärden sker en normalisering av det enskilda årets belopp. Kassaflödet för drift-, underhålls- och administrationskostnader är baserat på faktiska kostnader och erfarenheter av jämförbara objekt. Driftsnetto är skillnaden mellan fastighetsintäkterna och drifts och underhålls kostnader (fastighetskostnader före fastighetsadministration). Investeringar har bedömts utifrån det behov som föreligger. När alla variabler fastställs utifrån ovanstående beskrivning sker en beräkning av nuvärdet av de kommande 10 årens driftsnetto i kassaflödesmodellen. Dessutom beräknas nuvärdet av restvärdet baserat på det 10:e årets driftsnetto i denna modell. Därefter sker eventuellt en justering för värdet av pågående projekt och mark med outnyttjade byggrätter. Omvärderingen, efter avdrag för uppskjuten skatt, redovisades i resultaträkningens post ”Värdeförändring förvaltningsfastigheter”. Samtliga verkligt värde värderingar för förvaltningsfastigheter har genomförts med hjälp av betydande icke observerbara indata (nivå 3). Det har inte skett någon förändring av värderingsmetod mellan perioderna, och därmed ingen överföring mellan verkligt värde-nivåerna. För förklaring av verkligt värde-nivåer se not 3.3. Känslighetsanalys De parametrar som väsentligt påverkar värdet på en fastighet är diskonteringsräntan och hyresvärdet. I diskonteringsräntan ingår antagande såsom ränteläge, skuldsättningsgrad, inflationsantaganden, avkastningskrav på insatt kapital, läge på fastigheten, hyresgäststruktur m.m. Hyresvärdet speglar marknadsbilden för vad hyresgästerna är villiga att betala för fastighetsytor. För att belysa hur en förändring på - 1 procent för dessa parametrar påverkar beräknat verkligt värde kan följande känslighetsanalys göras: Förändring i 2013 +1% -1% Diskonteringsränta, Mkr -44,1 48,2 8,5 -8,5 Hyresvärde, Mkr Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 40 NOT 21 MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Koncernen Byggnader och mark Inventarier, verktyg och installationer Pågående nyanläggningar Summa 138 029 Per 1 januari 2012 Anskaffningsvärde 41 587 11 151 85 291 Ackum. avskrivningar -2 385 -6 691 0 -9 076 Redovisat värde 39 202 4 460 85 291 128 953 39 202 4 460 85 291 128 953 1 200 786 19 433 21 419 -5 959 -1 391 - -7 350 - -261 - -261 Omräkningsdifferenser -890 - -5 297 -6 187 Avskrivningar -589 -937 - -1 526 32 963 2 658 99 372 134 993 140 822 Räkenskapsåret 2012 Ingående redovisat värde Inköp Försäljning och utrangeringar Omklassificeringar Utgående redovisat värde Per 31 december 2012 Anskaffningsvärde 35 911 5 538 99 372 Ackumulerade avskrivningar -2 948 -2 880 - -5 828 Redovisat värde 32 963 2 658 99 372 134 993 Räkenskapsåret 2013 Ingående redovisat värde Inköp Omräkningsdifferenser Avskrivningar Utgående redovisat värde 32 963 2 658 99 372 140 822 400 1 200 212 130 213 730 -2 349 -4 -8 380 -10 733 -541 -513 -85 -1 140 30 473 3 341 303 036 342 679 343 596 Per 31 december 2013 Anskaffningsvärde 33 739 6 735 303 122 Ackumulerade avskrivningar -3 266 -3 395 -85 -6 746 Redovisat värde 30 473 3 340 303 036 336 850 Pågående nyanläggningar per 31 december 2013 består huvudsakligen av investeringar i biogasanläggning i Kanada. Under året har koncernen aktiverat låneutgifter på 19 906 ksek (14 560 ksek) på kvalificerade tillgångar i form av pågående nyanläggningar. Aktiverad ränta fastställdes med tillämpning av ränta hänförlig till upplåning som tagits direkt för investering i en kvalificerad tillgång. Materiella anläggningstillgångar som överförts till den avyttringsgrupp som klassificerats som innehav för försäljning uppgår till 145 514 ksek och avser fastigheterna Centrum 29:5 samt Galgvreten 3:5. Se not 32 för ytterligare information om avyttringsgruppen som innehas för försäljning. Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 41 Moderföretaget Byggnadsinventarier Inventarier, verktyg och installationer Summa - 985 985 Ackumulerade avskrivningar - -616 -616 Redovisat värde - 369 369 Ingående redovisat värde - 369 369 Inköp - 577 577 Per 1 januari 2012 Anskaffningsvärde Räkenskapsåret 2012 Avskrivningar - -84 -84 Utgående redovisat värde - 862 862 Anskaffningsvärde - 1 562 1 562 Ackumulerade avskrivningar - -700 -700 Redovisat värde - 862 862 Per 31 december 2012 Räkenskapsåret 2013 Ingående redovisat värde Inköp Avskrivningar Utgående redovisat värde - 862 862 31 71 102 - -79 -79 31 854 885 31 1 633 1 664 - -779 -779 31 854 885 Per 31 december 2013 Anskaffningsvärde Ackumulerade avskrivningar Redovisat värde NOT 22 ÖVRIGA LÅNGFRISTIGA FORDRINGAR/ANDRA LÅNGFRISTIGA FORDRINGAR Övriga långfristiga fordringar inkluderar spärrade likvida medel som är deponerade som säkerhet, i Kanada. De likvida medlen, motsvarande 10 000 kCAD, hålls på ett räntebärande konto i händelse av ”default” under lånets löptid till 2018-07-15. Koncernen Spärrade likvida medel Revers till övriga ägarkoncerner* Revers till övriga Koncernen totalt Moderföretaget Revers till ägarkoncerner Revers till övriga Moderföretaget totalt Redovisat värde för Övriga långfristiga fordringar motsvarar verkligt värde. * Med övriga ägarkoncerner avses övriga dotterbolag som ingår i annan koncern, utanför koncernen för Index International AB (publ). 2013-12-31 2012-12-31 61 055 - 260 058 155 813 6 871 9 346 327 984 165 159 2013-12-31 2012-12-31 235 523 23 342 6 453 8 928 241 976 32 270 Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 42 NOT 23 UPPSKJUTEN SKATT Koncernen Uppskjuten skattekostnad avseende temporära skillnader Uppskjuten skatteintäkt avseende temporära skillnader Summa uppskjuten skatt i Resultaträkningen Moderföretaget 2013-12-31 2012-12-31 2013-12-31 2012-12-31 -6 763 -4 326 - - 5 556 72 702 - - -1 207 68 376 - - Uppskjutna skattefordringar och – skulder fördelas enligt följande: Koncernen Uppskjutna skattefordringar 2013-12-31 2012-12-31 - 2 508 Uppskjutna skattefordringar som ska utnyttjas inom 12 månader 2 508 5 293 Summa uppskjutna skattefordringar 2 508 7 801 -123 114 -128 809 Uppskjutna skattefordringar som ska utnyttjas efter mer än 12 månader Uppskjutna skatteskulder Uppskjutna skatteskulder som ska utnyttjas efter mer än 12 månader Uppskjutna skatteskulder som ska utnyttjas inom 12 månader. -3 055 -1 445 Summa uppskjutna skatteskulder -126 169 -130 254 Uppskjutna skatteskulder/fordringar (netto) -123 661 -122 453 Förändring i uppskjutna skattefordringar och – skulder under året, som har redovisats i resultaträkningen, utan hänsyn tagen till kvittningar som gjorts inom samma skatterättsliga jurisdiktion, framgår nedan: Uppskjutna skatteskulder Redovisat i resultaträkningen Temporära Verkligt värde skillnader förvaltningsfastigheter fastigheter 1 januari 2012 31 december 2012 Redovisat i resultaträkningen 31 december 2013 Uppskjutna skattefordringar Redovisat i resultaträkningen 1 januari 2012 31 december 2012 Redovisat i resultaträkningen 31 december 2013 Övrigt Summa 208 292 180 224 27 763 305 -77 068 -695 -275 -78 038 103 156 27 068 30 130 254 -3 097 -2 599 1 611 -4 085 100 059 24 469 1 641 126 169 Underskotts-avdrag Övrigt Summa - 11 552 11 552 -4 034 283 -3 751 7 518 283 -7 801 -5 009 -283 -5 292 2 508 - 2 508 Uppskjutna skattefordringar redovisas för skattemässiga underskottsavdrag i den utsträckning som det är sannolikt att de kan tillgodogöras genom framtida beskattningsbara vinster. Koncernen redovisade inte uppskjutna skattefordringar uppgående till 1 372 ksek (526 ksek), avseende förluster uppgående till 6 235 ksek (1 999 ksek), som kan utnyttjas mot framtida beskattningsbar vinst. Underskottsavdrag förfaller inte vid någon given tidpunkt. Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 43 NOT 24 ANDELAR I KONCERNFÖRETAG Moderföretaget 2013-12-31 2012-12-31 Ingående anskaffningsvärde 138 445 136 445 Aktieägartillskott 222 714 2 000 Utgående ackumulerat anskaffningsvärde 361 159 138 445 Ingående nedskrivningar -105 275 -103 730 -7 469 -1 545 Utgående ackumulerade nedskrivningar Årets nedskrivningar -112 144 -105 275 Utgående redovisat värde 248 415 33 170 Moderföretaget innehar andelar i följande dotterföretag: Namn Organisationsnummer Säte Kapital-andel Antal aktier 2013-12-31 2012-12-31 Dalringen Förvaltning AB 556400-4694 Stockholm 100% 20 000 200 200 Index Projekt AB 556632-5907 Stockholm 66,68% 3 334 333 333 Djurgårdsbrunns Tennis AB 556708-0204 Stockholm 100% 1 000 100 100 Index Equity Sweden AB 556671-1601 Stockholm 100% 1 000 100 100 Loftahammar Projekt AB 556743-5374 Stockholm 100% 1 000 110 1 335 Opalo Holding AB 556697-2906 Stockholm 100% 1 000 20 836 20 836 Index Asset Management AB 556711-6586 Stockholm 100% 1 000 122 122 USA 100% 1 - - Index Investment LLC Redovisat värde Index Energy Mills Road Corp Kanada 70% 70 226 614 10 144 Textile Real Estate Corp Kanada 100% 100 - - Index Waste Management Corp Kanada 100% 100 - - 248 415 33 170 Summa Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 44 NOT 25 FINANSIELLA INSTRUMENT PER KATEGORI Koncernen Tillgångar i balansräkningen Tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen Lånefordringar och kundfordringar Finansiella tillgångar som kan säljas Summa 31 december 2013 Finansiella tillgångar som kan säljas - - 257 685 257 685 Fordringar hos intresseföretag och joint venture - 90 773 - 90 773 Övriga långfristiga fordringar - 327 984 - 327 984 Kundfordringar - 10 587 - 10 587 Övriga fordringar - 99 014 - 99 014 Likvida medel - 101 724 - 101 724 630 082 257 685 887 767 272 509 Summa 31 december 2012 Finansiella tillgångar som kan säljas - - 272 509 Fordringar hos intresseföretag och joint venture - 107 447 - 107 447 Övriga långfristiga fordringar - 165 159 - 165 159 Kundfordringar - 21 457 - 21 457 Övriga fordringar - 36 777 - 36 777 209 - - 209 - 170 234 - 170 234 209 501 164 272 509 773 882 Skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen Övriga finansiella skulder Summa Derivatinstrument Likvida medel Summa Koncernen Skulder i balansräkningen 31 december 2013 Upplåning - 392 874 392 874 Obligationslån - 267 542 267 542 Övriga långfristiga skulder - 2 907 2 907 Leverantörsskulder - 37 569 37 569 - 2 379 2 379 10 870 - 10 870 Skulder till intresseföretag Derivatinstrument Övriga skulder - 58 045 58 045 10 870 761 316 772 186 Upplåning - 380 054 380 054 Övriga långfristiga skulder - 2 904 2 904 Leverantörsskulder - 19 384 19 384 - 541 541 8 397 - 8 397 Summa 31 december 2012 Skulder till intresseföretag Derivatinstrument Övriga skulder Summa - 35 194 35 194 8 397 438 078 446 475 Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 Moderföretaget Tillgångar i balansräkningen 31 december 2013 Långfristiga fordringar hos koncernföretag Fordringar hos intressebolag och joint ventures Andra långfristiga fordringar Kundfordringar Kortfristiga fordringar hos koncernföretag 45 Lånefordringar och kundfordringar 547 499 67 319 241 976 459 75 681 3 322 Övriga fordringar 24 509 Kassa och Bank 960 765 Summa 31 december 2012 Långfristiga fordringar hos koncernföretag 545 627 Fordringar hos intressebolag och joint ventures 87 604 Andra långfristiga fordringar 32 270 Kundfordringar Kortfristiga fordringar hos koncernföretag 133 86 223 Övriga fordringar 1 578 Kassa och Bank 31 680 Summa Moderföretaget Skulder i balansräkningen 785 115 Övriga finansiella skulder 31 december 2013 Obligationslån 275 000 Långfristiga skulder till koncernföretag 456 251 Skulder till intresseföretag 2 118 Leverantörsskulder 1 144 Kortfristiga skulder till koncernföretag Övriga skulder Summa 24 387 23 752 782 652 31 december 2012 Långfristiga skulder till koncernföretag Leverantörsskulder Kortfristiga skulder till koncernföretag Övriga skulder Summa 335 653 150 23 802 24 407 384 012 Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 46 NOT 26 DERIVATINSTRUMENT 2013 2012 Tillgångar Skulder Tillgångar Skulder Valutaoptioner - 10 870 209 8 397 Kortfristig del - 10 870 209 8 397 Derivat instrumenten klassificeras som omsättningstillgångar eller kortfristiga skulder då löptiden på derivat instrumenten understiger 12 månader. Valutaoptioner Det nominella beloppet för utestående valutaoptions avtal uppgick per 31 december 2013 till 101 480 ksek (205 600 ksek). Vinster och förluster på valutaoptioner redovisats i finansnettot (not 14). NOT 27 KUNDFORDRINGAR Koncernen Kundfordringar Minus: reservering för osäkra fordringar Kundfordringar – netto 2013-12-31 2012-12-31 11 218 22 174 -631 -717 10 587 21 457 2013-12-31 2012-12-31 - - Åldersanalysen av dessa kundfordringar framgår nedan: 1-30 dagar 31-60 dagar 2 338 9 118 562 2 456 572 2013-12-31 2012-12-31 -717 -671 Reservering för osäkra fordringar - -51 Fordringar som har skrivits bort under året som ej - - > 61 dagar Summa förfallna kundfordringar Förändringar i reserven för osäkra kundfordringar är som följer: Per 1 januari indrivningsbara Återförda outnyttjade belopp Per 31 december 86 5 -631 -717 Avsättningar till respektive återföringar av reserver för osäkra kundfordringar ingår i posten övriga externa kostnader i resultaträkningen. Några säkerheter eller andra garantier för de på balansdagen utestående kundfordringarna finns ej. Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 47 NOT 28 ÖVRIGA FORDRINGAR Koncernen 2013-12-31 2012-12-31 Reversfordringar 79 882 28 510 Fordringar avseende lägenhetsaffärer 11 570 - 8 303 10 341 99 755 38 851 2013-12-31 2012-12-31 3 310 1 578 Övriga fordringar Koncernen totalt Moderföretaget Reversfordringar Övriga fordringar Moderföretaget totalt 482 516 3 792 2 094 2013-12-31 2012-12-31 NOT 29 VARULAGER Råvaror och förnödenheter 196 247 Summa 196 247 2013-12-31 2012-12-31 211 283 Den utgift för varulagret som kostnadsförts ingår i posten Inköp av varor och tjänster och uppgår till 51 ksek (-23 ksek). NOT 30 FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER Koncernen Förutbetalda försäkringspremier Förutbetalda hyresutgifter 345 334 Förutbetalda sponsoravtal 1 560 1 560 Depositionskonton 3 772 8 650 Övriga förutbetalda kostnader 2 198 617 586 686 8 672 12 131 2013-12-31 2012-12-31 Övriga upplupna intäkter Koncernen totalt Moderföretaget Förutbetalda försäkringspremier Förutbetalda sponsoravtal Övriga förutbetalda kostnader Moderföretaget totalt 28 82 1 560 1 560 83 121 1 671 1 764 Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 48 NOT 31 LIKVIDA MEDEL/KASSA OCH BANK Koncernen Banktillgodohavanden Moderföretaget Banktillgodohavanden 2013-12-31 2012-12-31 101 724 170 324 2013-12-31 2012-12-31 24 509 31 680 För 2013 påvisas spärrade likvida medel under not 22. NOT 32 LIKVIDA MEDEL/KASSA OCH BANK De tillgångar och skulder som hänför sig till fastigheterna Centrum 29:5 och Galgvreten 3:5 har redovisats som innehav för försäljning efter godkännandet från koncernledningen och aktieägarna. Fastigheterna avser man att sälja under 2014. Beslutet begrundar sig i att ägarna avser satsa på andra investeringsprojekt, inom fastigheter, och vill frigöra kapital till dessa ändamål. Tillgångar i avyttringsgrupp klassificerad som innehav för försäljning: Förvaltningsfastigheter Övriga långfristiga fordringar Summa tillgångar 2013-12-31 2012-12-31 144 500 - 1 014 - 145 514 - Antal aktier (tusental) Aktiekapital NOT 33 AKTIEKAPITAL OCH ÖVRIGT TILLSKJUTET KAPITAL Per 1 januari 2012 A-aktier 5 000 500 000 B-aktier 95 000 9 500 000 Per 31 december 2012 100 000 10 000 000 A-aktier - - B-aktier - - 100 000 10 000 000 Per 31 december 2013 Aktiekapitalet består av 5 000 st A-aktier och 95 000 st B-aktier. Aktierna har ett röstvärde på 10 röster/A-aktie och 1 röst/B-aktie. Alla aktier som emitterats av moderföretaget är till fullo betalda. Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 49 NOT 34 UPPLÅNING Koncern 2013-12-31 2012-12-31 Långfristig Obligationslån 267 542 - Skulder till kreditinstitut 281 528 277 901 Summa långfristig upplåning 549 070 277 901 Skulder till kreditinstitut 111 346 102 153 Summa kortfristig upplåning 111 346 102 153 Summa upplåning 660 416 380 054 Kortfristig Obligationslån Företagsobligationen om 275 000 ksek emitterades den 28 juni 2013 och har en löptid fram till och med den 28 december 2016. Lånet är amorteringsfritt och löper med fast ränta på 9% som betalas kvartalsvis. Villkor kopplade till obligationslånet påvisar att andelen av eget kapital ej får understiga 40% av totala tillgångar samt att transaktioner till ägare ej får sätta obligationsavtalets villkor i ”default”. Övriga villkor för obligationen är att övriga externa transaktioner (ej del av befintliga rörelser) ej får överstiga det högre beloppet av 10 000 ksek eller 30 % av koncernens sammanlagda årsvinst, för föregående år. Obligationsavtalet förklarar dessutom att andelen av eget kapital mot totala tillgångar ej bör understiga 35 %. Skulder till kreditinstitut Skulder till kreditinstitut om 281 528 ksek (277 901 ksek) har en löptid fram till och med 2016-12-28 och löper med en genomsnittlig ränta på 3,99% vilken betalas kvartalsvis. Skulder till kreditinstitut är villkorade att kredit kan sägas upp på 2 månader samt att den rörliga räntesatsen bestäms av kreditgivare med hänsyn till det allmänna ränteläget. Räntesatsen kan med omedelbar verkan förändras. Ställda säkerheter för skulder till kreditinstitut utgör fastighetsinteckning. Redovisade belopp och verkligt värde för långfristig upplåning är som följer: Redovisat värde Verkligt värde 2013-12-31 2012-12-31 2013-12-31 Obligationslån 267 542 - 275 000 2012-12-31 - Skulder till kreditinstitut 281 528 277 901 281 528 277 901 Summa långfristig upplåning 549 070 277 901 556 528 277 901 Det verkliga värdet på kortfristig upplåning motsvarar dess redovisade värde, eftersom diskonteringseffekten inte är väsentlig. Verkliga värden baseras på diskonterade kassaflöden med en ränta som baseras på låneräntan på 9% och klassificeras i nivå 2 i verkligt värde hierarkin, se not 3.3. Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 50 NOT 35 ÖVRIGA LÅNGFRISTIGA SKULDER Koncernen 2013-12-31 2012-12-31 Övriga lån 1 608 1 608 Deponering hyra 1 279 1 279 Övrig deponering Koncernen totalt 20 17 2 907 2 904 2013-12-31 2012-12-31 39 301 21 494 3 007 3 008 NOT 36 ÖVRIGA SKULDER Koncernen Skuld till ägare Moms Sociala avgifter och personalens källskatt 211 242 Deponering 240 258 20 606 12 905 Övriga låneskulder Övriga poster Koncernen totalt Moderföretaget Skuld till ägare Sociala avgifter och personalens källskatt Övriga låneskulder Moderföretaget totalt 668 295 64 033 38 202 2013-12-31 2012-12-31 22 621 21 494 91 76 1 040 2 837 23 752 24 407 2013-12-31 2012-12-31 19 830 20 247 3 996 2 484 NOT 37 UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER Koncernen Förutbetalda hyresintäkter Upplupna driftkostnader Semesterlöneskuld 290 138 Skuld för sociala avgifter 192 146 2 332 5 891 26 640 28 906 2013-12-31 2012-12-31 Upplupna driftkostnader 517 904 Semesterlöneskuld 115 70 Övriga upplupna kostnader Koncernen totalt Moderföretaget Skuld för sociala avgifter 73 Övriga upplupna kostnader 1 968 1 188 Moderföretaget totalt 2 673 2 245 Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 51 NOT 38 STÄLLDA SÄKERHETER Koncernen Fastighetsinteckningar Likvida medel Aktiepant Koncernen totalt Moderföretaget 2013-12-31 2012-12-31 396 804 396 804 61 055 - 1 286 246 459 145 397 050 2013-12-31 2012-12-31 Aktiepant 1 482 442 Moderföretaget totalt 1 482 442 2013-12-31 2012-12-31 234 650 242 300 Fastighetsinteckningar och aktiepanter är ställda som säkerhet för koncernens räntebärande skulder. NOT 39 EVENTUALFÖRPLIKTELSER/ANSVARSFÖRBINDELSER Koncernen Generellt borgensåtagande för dotterföretags lån Generellt borgensåtagande för andra företags lån 303 057 374 078 Koncernen totalt 537 707 616 378 2013-12-31 2012-12-31 234 650 242 300 Moderföretaget Generellt borgensåtagande för dotterföretags lån Generellt borgensåtagande för andra företags lån 303 057 374 078 Moderföretaget totalt 537 707 616 378 Koncernens moderföretag har ett borgensåtagande för fastighetslån med fastigheten Hornsberg 10, totalt 234 650 ksek (242 300 ksek). Av totalen ansvarsförbindelser inkluderas byggnadskreditiv 136 400 ksek (136 400 ksek) för Mälarhöjdsparken 2. Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 52 NOT 40 LEASINGAVTAL Operationell leasing Koncernen innehar leasingavtal avseende kopiatorer och hyra av kontorslokaler. Index International agerar också leasinggivare vid uthyrning av fastigheter. Koncernen avser att fortsätta med sina leasingkontrakt och tillhörande serviceavtal och med stor sannolikhet kommer existerande kontrakt att förlängas vid avtalstidens utgång. Den största leasing kostnaden för koncernen är hyreskontraktet för kontorshyra motsvarande 1 370 ksek (1 327 ksek) per år. Framtida minimileaseavgifter enligt icke uppsägningsbara operationella leasingavtal gällande vid rapport periodens slut förfaller till betalning enligt följande: Koncernen 2013-12-31 2012-12-31 Inom ett år 1 512 1 386 Senare än ett men inom fem år 2 433 3 469 Senare än fem år - 52 3 945 4 907 Koncernen 2013-12-31 2012-12-31 Inom ett år 38 308 39 111 Senare än ett men inom fem år 65 725 89 100 Koncernen totalt Kostnader för operationell leasing i koncernen har under räkenskapsåret uppgått till 1 450 ksek (1 409 ksek). Moderföretagets har ej några leasingavtal. Operationella leasingavtal där ett koncernföretag är leasinggivare Framtida minimileasingavgifter som hänför sig till icke uppsägningsbara operationella leasingavtal fördelas enligt följande: Senare än fem år Koncernen totalt 41 195 46 838 145 228 175 049 2013 2012 Variabel del av avgifter som ingår i periodens resultat var 9 255 ksek (9 951 ksek). Företaget leasar ut lokaler enligt olika avtal som löper ut mellan 2013 och 2030. NOT 41 ERSÄTTNINGAR TILL ANSTÄLLDA EFTER AVSLUTAD ANSTÄLLNING Koncernen har endast avgiftsbestämda pensionsplaner. De belopp som redovisats i resultaträkningen är följande: Koncernen Redovisning i resultaträkningen avseende: Kostnader för avgiftsbestämda pensionsplaner 626 1 220 Summa resultaträkningen 626 1 220 Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 53 NOT 42 ÖVRIGA EJ LIKVIDITETSPÅVERKANDE POSTER Koncernen 2013-12-31 2012-12-31 Nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar - 202 294 Vinst/förlust vid avyttring av materiella - -5 944 - 15 850 3 171 228 anläggningstillgångar Nedskrivning av aktier i intresseföretag Kapitalandel i intresseföretag Erhållen ränta Betald ränta 267 918 -23 252 -14 809 Övriga nedskrivningar samt valutakursförändringar 12 082 22 224 Koncernen totalt -7 732 220 761 2013-12-31 2012-12-31 Moderföretaget Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar Nedskrivning aktier i dotterbolag och intressebolag Erhållen ränta Betald ränta Orealiserad värdeförändring kortfristiga placeringar Moderföretaget totalt 79 84 7 470 17 395 120 175 -12 375 - 2 682 7 511 -2 024 25 165 NOT 43 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Samisa Management AB äger 50% och Capstone Management AB äger 50% av aktierna i Index International AB (publ) och bedöms ha betydande inflytande över koncernen. Andra närstående parter är samtliga dotterföretag inom koncernen samt ledande befattningshavare i koncernen, d.v.s. styrelsen och företagsledningen, samt dess familjemedlemmar. Följande transaktioner har skett med närstående: (a) Köp av tjänster 2013 2012 - Nyckelpersoner i ledande ställning (konsultkostnad marknadsföring) 690 433 - Nyckelpersoner i ledande ställning (konsultkostnad fastighetsskötsel) 803 827 1 493 1 260 Köp av tjänster: Summa Tjänsterna köps till dotterföretag på normala kommersiella villkor, på affärsmässig grund (b) Ersättning till ledande befattningshavare För upplysning om ersättning till ledande befattningshavare, se not 9. Riktlinjer Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår arvode enligt årsstämmans beslut. Ersättning till verkställande direktören och andra ledande befattningshavare utgörs av grundlön. Med andra ledande befattnings¬havare avses de personer som tillsammans med verkställande direktören utgör koncernledningen. Övriga förmåner till verkställande direktören och andra ledande befattningshavare utgår som del av den totala ersättningen. Villkor för VD och andra ledande befattningshavare För bolagets VD och andra ledande befattningshavare utgår inget avgångsvederlag. Uppsägningstiden är 3 månader. Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 54 Pensioner För de anställda inom koncernen, som har rätt till pension enligt sina anställningsavtal, betalar Index pensionspremier för de anställda enligt en fast procentplan. Procentplanen är uppdelad enligt följande: – 4,8% av lön upp till 7,5 basbelopp – 31,6% av lön över 7,5 basbelopp Index har ett avtal med ett försäkrings- och pensionsrådgivningsföretag där de anställda själva kan välja hur deras pensionspremier ska investeras. Ersättningar till övriga ledande befattningshavare Av bolagens löner och ersättningar avser VD 1 249 ksek (1 462 ksek) och styrelsen 100 ksek (0 ksek). Ersättningar och övriga förmåner 2013 Grundlön/ Pensionskostnad Styrelse-arvode Styrelseordförande & VD (01/2013-08/2013) Summa 723 125 848 100 - 100 320 81 401 480 135 615 359 13 373 1 906 40 1 947 3 888 395 4 283 Grundlön/ Pensionskostnad Styrelse-arvode Summa Rickard Haraldsson Styrelseordförande (08/2013-12/2013) Arne Weinz Styrelseordförande (08/2013-12/2013) Arne Weinz Styrelseledamot (01/2013-08/2013) Marie-Louise Alamaa Styrelseledamot (08/2013-12/2013) Brian Borg Andra ledande befattningshavare (3 personer) Summa Ersättningar och övriga förmåner 2012 Styrelseordförande och VD 1 212 250 1 462 660 133 793 Rickard Haraldsson Styrelseledamot Marie-Louise Alamaa Andra ledande befattningshavare (xx personer) 2 217 60 2 277 Summa 4 089 443 4 532 2013 2012 66 110 149 627 (d) Lån till/från närstående Lån till/från företag med betydande inflytande över företaget (netto) Vid årets början Lån som upptagits under året Amorterade belopp Ränte- intäkter/kostnader Utbetald/erhållen ränta Vid årets slut -19 227 21 303 -2 251 59 965 66 191 - -2 058 44 698 109 098 Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 55 Lån till/från närstående löper under längre tid med möjlighet till full återbetalning vid anfordran. Vid anfordran ska totala lånebeloppet (inkl ränta) återbetalas inom 30 dagar. Längsta förfallodatum löper till 2018-12-31. Räntesats är satt fast eller med en referensränta plus 2%. Generellt sätt löper räntesatsen mellan 3 till 7 procent. NOT 44 EFFEKTER AV ÖVERGÅNG TILL RFR 2 FÖR MODERFÖRETAGET Årsredovisningen för 2013 är koncernens första finansiella rapport upprättad i enlighet med IFRS. Till följd av att koncernen går över till redovisning enligt IFRS den 1 januari 2012 byter även moderföretaget redovisningsprinciper per den 1 januari 2012 och övergår till redovisning enligt RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Jämförelseåret justeras i enlighet med IAS 8, Redovisningsprinciper, ändringar i uppskattningar och bedömningar samt fel. Övergången till redovisning enligt RFR 2 har inte haft någon effekt på moderföretagets egna kapital. NOT 45 EFFEKTER VID ÖVERGÅNG TILL INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS (IFRS) Detta är den första årsredovisning för Index International-koncernen som upprättas enligt IFRS. De redovisningsprinciper som återfinns i not 2 har tillämpats när koncernredovisningen upprättats per den 31 december 2013 och för den jämförande information som presenteras per 31 december 2012 samt vid upprättandet av rapporten över periodens ingående finansiella ställning (ingångsbalansräkningen) per den 1 januari 2012 (koncernens tidpunkt för övergång till IFRS). När ingångsbalansräkningen enligt IFRS upprättades justerades belopp som i tidigare årsredovisningar rapporterats i enlighet med Bokföringsnämndens allmänna råd. En förklaring till hur övergången från tidigare redovisningsprinciper till IFRS har påverkat koncernens resultat, ställning och kassaflöde visas i de tabeller som följer nedan och i noterna som hör till dessa. Val som gjorts vid övergången till redovisning enligt IFRS Övergången till IFRS redovisas i enlighet med IFRS 1, Första gången IFRS tillämpas. Huvudregeln är att alla tillämpliga IFRS- och IAS-standarder, som trätt i kraft och godkänts av EU, ska tillämpas med retroaktiv verkan. IFRS 1 innehåller dock övergångsbestämmelser som ger företagen en viss valmöjlighet. Nedan anges de av IFRS tillåtna undantagen från fullständig retroaktiv tillämpning av samtliga standarder som koncernen valt att tillämpa vid övergången från tidigare redovisningsprinciper till IFRS. Undantag för rörelseförvärv Standarden IFRS 1, som reglerar hur en övergång till IFRS ska göras, erbjuder möjligheten att tillämpa principerna i standarden IFRS 3, Rörelseförvärv, antingen framåtriktat från tidpunkten för övergång till IFRS eller från en specifik tidpunkt före övergångstidpunkten. Detta ger lättnader från en fullständig retroaktiv tillämpning som skulle kräva omräkning av alla rörelseförvärv före övergångstidpunkten. Koncernen har valt att tillämpa IFRS 3 framåtriktat för rörelseförvärv som äger rum efter tidpunkten för övergången till IFRS. Rörelseförvärv som skedde före övergångstidpunkten har således inte räknats om. Undantag för ackumulerade omräkningsdifferenser IFRS 1 tillåter att ackumulerade omräkningsdifferenser redovisade i det egna kapitalet nollställs vid övergångstidpunkten. Det innebär en lättnad jämfört med att fastställa ackumulerade omräknings¬differenser i enlighet med IAS 21, Effekterna av ändrade valutakurser, från den tidpunkt då ett dotterföretag eller intresseföretag bildades eller förvärvades. Koncernen har valt att nollställa alla ackumulerade omräkningsdifferenser i omräkningsreserven och omklassificera dessa till balanserade vinstmedel vid tidpunkten för övergången till IFRS. Nedan anges de obligatoriska undantag i IFRS 1 som är relevanta för koncernen och som tillämpats vid övergången från tidigare redovisningsprinciper till IFRS. Undantag för innehav utan bestämmande inflytande Enligt IFRS 1 ska en förstagångstillämpare endast framåtriktat tillämpa kravet i IAS 27, Koncernredovisning och separata finansiella rapporter, p. 28 om att summa totalresultat är hänförligt till ägarna till moderföretaget och till innehaven utan bestämmande inflytande även om detta leder till ett negativt värde för innehaven utan bestämmande inflytande. Avstämning mellan tidigare tillämpade redovisningsprinciper och IFRS Enligt IFRS 1 ska koncernen visa en avstämning av eget kapital och summa totalresultat som redovisats enligt tidigare redovisningsprinciper för tidigare perioder med motsvarande poster enligt IFRS. Övergången från tidigare redovisningsprinciper till IFRS har inte haft någon effekt på redovisningen av det kassaflöde som genererats av koncernen. Nedanstående tabeller visar avstämningen mellan tidigare tillämpade redovisningsprinciper och IFRS för respektive period för eget kapital och summa totalresultat. Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 56 Avstämning av eget kapital per 1/1-2012 och 31/12-2012 1 januari 2012 Ksek Noter 31 december 2012 IB (enligt tidigare redovisningsprinciper) Total effekt av övergång till IFRS Enligt IFRS 28 086 0 28 086 Noter UB (enligt tidigare redovisningsprinciper) Total effekt av övergång till IFRS Enligt IFRS 23 310 0 23 310 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar Förvaltningsfastigheter a Byggnader och mark a, b, c Markanläggningar Byggnadsinventarier 0 586 524 586 524 1 093 720 -1 053 793 39 927 a 406 -406 0 a 985 -985 0 4 460 0 4 460 85 291 Inventarier, verktyg och installationer a 0 599 853 599 853 881 460 -848 497 32 963 a 406 -406 0 a 1 182 -1 182 0 2 658 0 2 658 c 0 99 372 99 372 a, b, c Pågående nyanläggningar c 0 85 291 Innehav i intresseföretag d 20 363 -10 539 9 824 d 34 728 -10 796 23 932 Innehav i joint ventures d 0 10 539 10 539 d 0 10 796 10 796 149 627 0 149 627 107 447 0 107 447 9 733 0 9 733 165 159 0 165 159 Fordringar hos intresseföretag Övriga långfristiga fordringar Finansiella tillgångar som kan säljas b Uppskjutna skattefordringar 0 488 932 488 932 b 0 272 509 272 509 11 552 0 11 552 e 7 518 283 7 801 3 032 0 3 032 247 0 247 50 660 0 50 660 74 620 0 74 620 Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar och andra fordringar (inkl förutbetalda kostnader och upplupna intäkter) Derivatinstrument f 0 3 228 3 228 f 0 209 209 Likvida medel f 152 217 -2 069 150 148 f 171 819 -1 495 170 324 1 524 841 106 722 1 631 563 1 470 554 120 646 1 591 200 Summa tillgångar Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 57 Avstämning av eget kapital per 1/1-2012 och 31/12-2012 1 januari 2012 Ksek Noter 31 december 2012 IB (enligt tidigare redovisningsprinciper) Total effekt av övergång till IFRS Enligt IFRS Noter UB (enligt tidigare redovisningsprinciper) Total effekt av övergång till IFRS Enligt IFRS 10 000 SKULDER OCH EGET KAPITAL Eget kapital som kan hänföras till moderföretagets ägare Aktiekapital 10 000 0 10 000 10 000 0 Övrigt tillskjutet kapital 0 0 0 0 0 0 Reserver 0 0 0 0 4 077 4 077 871 737 78 654 950 391 873 044 95 070 964 037 Balanserad vinst inklusive årets resultat a, f Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital a, f 4 324 0 4 324 4 382 0 4 382 886 061 78 654 964 715 887 426 95 070 982 496 Långfristiga skulder Övriga långfristiga skulder (inkl upplåning) 382 374 0 382 374 280 805 0 280 805 Uppskjutna skatteskulder e 180 224 28 068 208 292 e 103 156 27 098 130 254 Övriga avsättningar f 678 -678 0 f 8 188 -8 188 0 g Kortfristiga skulder Upplåning g Leverantörsskulder Aktuella skatteskulder Skulder till intresseföretag 9 997 1 635 11 632 101 139 1 014 102 153 22 044 0 22 044 19 384 0 19 384 0 0 0 63 0 63 520 0 520 541 0 541 0 1 760 1 760 f 0 8 397 8 397 -1 082 7 763 f 39 932 -1 731 38 201 -1 635 32 463 g 29 920 -1 014 28 906 1 470 554 120 646 1 591 200 Derivatinstrument f Övriga skulder f 8 845 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter g 34 098 1 524 841 106 722 1 631 563 Summa eget kapital och skulder Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 58 Avstämning av summa totalresultat per 2012 Summa totalresultat Ksek 2012 Resultaträkning (enligt tidigare redovisningsprinciper) Total effekt av övergång till IFRS Nettoomsättning 79 515 0 79 515 Övriga rörelseintäkter 12 363 0 12 363 Summa 91 878 0 91 878 Inköp av varor och tjänster -37 339 0 -37 339 Övriga externa kostnader -30 911 0 -30 911 Personalkostnader -10 746 0 -10 746 -25 452 19 785 -5 667 -202 294 0 -202 294 -3 699 Avskrivningar och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Noter a Nedskrivningar av avyttrade fastigheter Värdeförändring förvaltningsfastigheter a Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat Finansiella intäkter f Finansiella kostnader Finansiella poster - netto f Enligt IFRS 0 -3 699 -1 550 0 -1 550 -216 414 16 086 -200 328 234 585 0 234 585 -39 187 -924 -40 111 194 474 195 398 -924 Resultatandel i intresseföretag -16 332 0 -16 332 Resultat före skatt -37 348 15 162 -22 186 73 058 1 254 74 312 24 -24 0 35 734 16 392 52 126 4 077 4 077 20 469 56 203 Inkomstskatt Minoritetens andel i årets resultat Årets resultat a, f Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser Övrigt totalresultat för året, netto efter skatt Summa totalresultat för året 35 734 Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 59 a) Förvaltningsfastigheter I enlighet med koncernens redovisningsprinciper redovisas förvaltningsfastigheter i koncernen till verkliga värden från och med tidpunkten för övergången till IFRS. Enligt tidigare tillämpade redovisningsprinciper redovisades förvaltningsfastigheterna enligt anskaffningsvärdemetoden. Effekten avseende detta vid övergången till IFRS innebär en förändring av det redovisade värdet på förvaltningsfastigheterna med 106 ksek den 1 januari 2012 och med 16 ksek den 31 december 2012. Värdeförändringarna redovisas i resultaträkningen under avskrivningar samt realiserade och orealiserade värdeförändringar, vilken med anledning av detta minskat med 4 ksek under 2012. Förvaltningsfastigheterna har även omklassificerats till egen rad i balansräkningen. b) Finansiella tillgångar som kan säljas Tilläggsköpeskillingar avseende försäljning av fastigheter har enligt tidigare redovisningsprinciper redovisats som en materiell anläggningstillgång men ska enligt IFRS redovisas till verkligt värde som finansiella tillgångar som kan säljas. Tilläggsköpeskillingar uppgående till 488 932 ksek per 1 januari 2012 och 272 509 ksek per 31 december 2012 har därmed klassificerats om från ”Byggnader och Mark” till ”Finansiella tillgångar som kan säljas” i balansräkningen. c) Pågående nyanläggningar Pågående nyanläggningar avser den biogasanläggning som är under uppförande i Kanada och ingick enligt tidigare redovisningsprinciper i posten ”Byggnader och mark”. d) Innehav i joint ventures Innehav i joint ventures har enligt tidigare redovisningsprinciper ingått i posten ”Innehav i intresseföretag” men har enligt IFRS omklassificerats till egen rad benämnd ”Innehav i joint ventures”. Denna omklassificering har per 1 januari 2012 minskat posten ”Innehav i intresseföretag” med 10 539 ksek och ökat ”Innehav i joint ventures” med samma belopp. Per 31 december 2012 har samma omklassificering minskat ”Innehav i intresseföretag” med 10 796 ksek och ökat posten ”Innehav i joint ventures” med samma belopp. e) Uppskjuten skatt Omvärdering av valutaoptioner (se Derivatinstrument nedan) medförde en ökning av den uppskjutna skatteskulden med 305 ksek per 1 januari 2012, en ökning av den uppskjutna skatteskulden med 30 ksek per 31 december 2013 och en ökning av den uppskjutna skattefordran med 283 ksek per den 31 december 2013. Justering av förvaltningsfastigheterna till verkligt värde per 1 januari 2012 medförde en ökning av den uppskjutna skatteskulden med 27 763 ksek och en minskning av den uppskjutna skatteskulden med 1 000 ksek per 31 december 2012. f) Derivatinstrument Derivatinstrument ska enligt IFRS värderas till verkligt värde. Enligt tidigare tillämpade redovisningsprinciper redovisades derivatinstrument till det lägsta av anskaffningsvärde och verkligt värde i balansräkningen. I öppningsbalansen justeras förändringar i verkligt värde mot balanserad vinst, därefter påverkar redovisningen till verkligt värde årets resultat. Index Internationals valutaoptioner värderas till verkligt värde över resultaträkningen. Dessa benämns i balansräkningen för derivatinstrument och klassificeras som kortfristig och långfristig fordran respektive skuld beroende på det verkliga värdet och förfallotidpunkten. Uppskjuten skatt redovisas på dessa justeringar. Index International uppfyller inte kraven för säkringsredovisning enligt IAS 39. I rapporten över totalresultatet redovisas valutaoptionerna i ”finansnettot” då dessa transaktioner härrör från finansieringsverksamheten. g) Omklassificering av upplupen ränta på skulder till kreditinstitut Upplupen ränta på skulder till kreditinstitut har enligt tidigare redovisningsprinciper redovisats som upplupen kostnad i balansräkningen. Enligt IFRS ska dessa inkluderas i posten ”Upplåning” i balansräkningen. Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 60 h) Omklassificering inom eget kapital samt minoritetsintresse Ksek Aktiekapital Bundna reserver Fria reserver Årets Resultat Eget kapital, uppställningsform, enligt tidigare tillämpade redovisnings-principer Omklassificering Uppställningsform eget Omklassificerade belopp kapital enligt IFRS per eget kapital komponent innan IFRS-justeringar 10 000 - Aktiekapital 10 000 6 365 -6 365 Balanserad vinst inkl 871 737 807 002 -807 002 årets totalresultat 58 370 -58 370 Innehav utan 4 324 bestämmande inflytande Summa eget kapital per 2012-01-01 Minoritetsintresse Summa eget kapital och 881 737 4 324 886 061 -4 324 886 061 minoritetsintresse 2012-01-01 i) Valutakursdifferenser vid omräkning av dotterföretag Enligt tidigare redovisningsprinciper har valutakursdifferenser vid omräkning av dotterföretag redovisats direkt mot eget kapital. Enligt IFRS ska dessa valutakursdifferenser redovisas i övrigt totalresultat (4 077 tkr för år 2012). Omklassificeringar enligt IAS 1 Balansräkningen Omrubriceringar respektive omklassificeringar har skett av följande poster i balansräkningen; ”Andelar i intresseföretag” benämns ”Innehav i intresseföretag” och ”Kassa bank” benämns ”Likvida medel”. Avsättningar redovisas enligt IFRS som en lång eller kortfristig skuld och inte under en egen rubrik benämnd ”Avsättningar”. Posten ”Skulder till kreditinstitut”, har omrubricerats till ”Upplåning”, under långfristiga respektive kortfristiga skulder. Eget kapital redovisas enligt UFR 8, Redovisning av eget kapital i koncernen. Eget kapital delas inte längre upp i bundet och fritt eget kapital. Vissa omklassificeringar inom det egna kapitalet har gjorts (se ovan). Eget kapital är uppdelat i aktiekapital, övrigt tillskjutet kapital samt balanserad vinst inklusive periodens resultat. ”Minoritetsintresse” redovisas enligt IFRS inte som en skuld, utan som en del av eget kapital och benämns ”Innehav utan bestämmande inflytande”. Resultaträkningen Omrubriceringar och omklassificeringar har skett av följande poster i rapport över totalresultat; ”Resultat från andelar i intresseföretag” har flyttats från rörelsen/finansnettot till efter finansnettot, ”Resultat från andelar i koncernföretag” ingår numera i posten ”Finansiella intäkter” och kursdifferenser på utlåning som tidigare ingått i posten ” Resultat från övriga värdepapper och fordringar som är anläggningstillgångar” ingår nu i ”Finansiella kostnader”. Vidare benämns posten ”Skatt på årets resultat” som ”Inkomstskatt”. Minoritetens andel i årets resultat ingår enligt IFRS i årets resultat och specificeras istället i separat sammanställning efter koncernens rapport över totalresultat. Index International har valt att presentera koncernens resultat i en rapport över totalresultat. Valutakursdifferenser redovisas i övrigt totalresultat enligt IAS 1 istället för som tidigare i eget kapital. Enligt IFRS redovisas endast transaktioner med aktieägare i eget kapital. - Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 Koncernens resultat- och balansräkningar kommer att föreläggas årsstämman 2014- Stockholm 2014- - __________________________________________ Styrelseordförande Verkställande direktör ____________________ Styrelseledamot Min revisionsberättelse har lämnats 2014- ____________________ Arne Engvall Auktoriserad revisor - - för fastställelse. 61 Index International AB (Publ.) Org nr 556561-0770 62
© Copyright 2024