Obliga1on Bakgrund •  Bolaget har sitt säte i Helsingborg och verksamheten består i att äga och förvalta aktier, fast och lös egendom och därmed förenlig verksamhet. •  Melitho är inriktat mot svenska fastigheter med fokus på Skåne, men äger även fastigheter i övriga delar av landet. •  Fastighetsbeståndet utgörs både av bostadsfastigheter och kommersiella fastigheter, med mål att växa både organiskt och genom förvärv. •  Bolaget har under 2014 genomfört en brygglånefinansiering i syfte att genomföra bolagsförvärv och möjliggöra nuvarande bolagsstruktur. •  I syfte att refinansiera korta krediter och möjliggöra ytterligare fastighetsförvärv avser Melitho nu genomföra en obligationsfinansiering om 140 MSEK. •  •  •  Den särskilda säkerheten, till förmån för investerarna, delas in i tre olika kategorier; pant i fastigheter, pant i aktier och pantsatt konto. Totalt 232 MSEK enligt nedan: Pantbrev i fas1gheter: (fas8ghetsinteckning) 53,0 MSEK Pant i ak1er, med nega1ve pledge: (värdering – belåning) 101,5 MSEK Pantsa? ak1epost: (Amasten Holding AB – 26:e September) 30,0 MSEK Pantsa? konto: 11,5 MSEK Kapitalstruktur 600 536,5 MSEK Obliga8on 405,7 MSEK 400 Bank Belåningsgrad: 75,6 % 200 Obliga8on Bank 0 Tillgångar Villkor i korthet Konto Amasten Värdering Skulder Emi?ent: Melitho AB Prospekt: Godkänt av Finansinspek8onen Erbjudandets storlek: 140 000 000 SEK Minsta investering: 10 000 SEK Löp1d: 3 år (30 sep 2014 – 30 sep 2017) Den ursprungliga belåningen på fastighetsportföljen, via bank, är relativt låg på 54 %. Detta gör att belåningsgraden, inkl. obligation, ligger på en nivå om 82 %. Adderas panten i Amasten-aktierna och det pantsatta kontot sjunker den till 76 %. Ränta: 8,25 % per år (kvartalsvis á 2,0625 %) Säkerhet: Pant i fas8gheter och ak8er Notering: (avsikt) Nasdaq OMX First North Bond Market Agent: CorpNordic Sweden Fastighetsbeståndet består i huvudsak av bostäder, vilket anses ha en mer stabil prisutveckling än övriga typer av fastigheter. Legal rådgivare: Baker & McKenzie Fondkommission: Mangold Fondkommission Nyckelpunkter •  Säkerheter för obliga1onen Fastigheterna genererar ett starkt kassaflöde och resultatprognosen för 2015, inkl. obligation, visar ett resultat efter skatt på 18,9 MSEK. Helsingborg och Linköping utgör Melithos största orter intäktsmässigt, båda har en stabil fastighetsmarknad och bolaget har låga vakansgrader. Investeringsexempel Investering: 1 000 000 SEK Erhållen ränta: 8,25 % per år Total avkastning: 247 500 SEK Återbetalning: 30 sep 2017 Disclaimer Det här dokumentet utgör enbart marknadsföring och innehåller informa8on som enbart är ämnat för en mindre grupp professionella investerare, ins8tu8onella kunder, rådgivare eller företrädare för dessa grupper. De=a dokument utgör inte rådgivning och är inte avse= för och utgör inte heller e= erbjudande 8ll allmänheten eller någon annan part än de som nämns ovan. Informa8onen i de=a dokument avser en låneﬁnansiering för Melitho AB (”Melitho” eller ”Bolaget) och utgör inte e= erbjudande om a= teckna värdepapper av något slag. För närmare informa8on om Bolaget, villkoren och erbjudandet hänvisas läsaren 8ll det prospekt som upprä=ats och registrerats hos Finansinspek8onen i enlighet med bestämmelserna i lagen (1991:980) om handel med ﬁnansiella instrument i anledning av låneﬁnansieringen. Dokumentet får inte distribueras 8ll land där distribu8onen kräver åtgärder enligt ovan eller strider mot lagar och regler i sådant land. Personer som tar del av dokumentet där konsekvenserna är någon av de nyss beskrivna, förbjuds a= ta del av de=a dokument. All informa8on som lämnas i dokumentet bör noga övervägas, i synnerhet med avseende på de speciﬁka risker som varje åtagande a= låna ut pengar 8ll Bolaget innebär. Det ﬁnns inga garan8er för a= Bolaget kommer a= kunna fullgöra sina åtaganden under lånen var8ll hänvisas i de=a dokument. Inget ansvar av något slag accepteras, varken avseende dokumentet som sådant eller innehållet i dokumentet, inte heller för handlingar som vidtas på grundval av dokumentet eller dess innehåll. Bolaget friskriver sig således från allt ansvar som på något sä= relaterar 8ll de=a dokument, inklusive men inte begränsat 8ll eventuella skrivfel/tryckfel. De eventuella medel som lånas ut kan gå förlorade som en konsekvens av faktorer som Bolaget kan respek8ve inte kan påverka. Fak8ska händelser och resultatuPall kan komma a= skilja sig avsevärt från vad som framgår av fram8dsinriktade u=alanden 8ll följd av risker och andra faktorer som de=a dokument innehåller. Genom a= ta del av de=a dokument godkänner läsaren a= man är införstådd med de omständigheter och krav som råder för a= ta del av de=a dokument och a= någon överträdelse härav inte görs.