1. No category

Certifikat
  Kupongcertifikat Norden
  Kupongcertifikat Tillväxtmarknader
  Kupongcertifikat Råvaror
Avseende:
Kupongcertifikat Norden: AstraZeneca, Nokia och Volvo
Kupongcertifikat Tillväxtmarknader: Brasilien, Kina och Ryssland
Kupongcertifikat Råvaror: Nickel, olja och sojabönor
Betalningsdag:
14 oktober 2010
Sid
  Slutliga Villkor med ekonomisk beskrivning och risker
2
  Produktspecifika villkor
3   Information om underliggande
5
  Erbjudandets former och villkor
6
  Upptagande till handel och handelssystem
6
  Ansvarsbegränsningar
7
Slutliga Villkor
Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av
den 29 april 2010 och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/
prospektochprogram.
Ekonomisk beskrivning
Per Certifikat erhålls Återbetalningsbelopp enligt följande. Om samt­
liga Underliggande är oförändrade eller har stigit i värde (d v s Slut­
kurs är lika med eller högre än Startkurs för respektive Underliggan­
de) på någon Fastställelsedag för Slutkurs förfaller Certifikatet på
sådan dag och Återbetalningsbeloppet blir då: Teckningskurs +
Teckningskurs × Kupong × [antal löpta år avrundat till nämaste hel­
tal fr o m Betalningsdag t o m aktuell Fastställelsedag för Slutkurs].
Om, på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, samtliga Under­
liggande sjunkit i värde men ingen Underliggande sjunkit med mer
än 40 % blir Återbetalningsbeloppet lika med Teckningskursen. Om,
på den sista Fastställelsedagen för Slutkurs, någon Underliggande
sjunkit i värde med mer än 40 % blir Återbetalningsbeloppet Teck­
ningskurs multiplicerat med Slutkurs för den Underliggande med
sämst procentuell utveckling under hela löptiden dividerat med
Startkurs för sådan Underliggande.
Risker
Kreditrisk
Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsbankens MTN-,
Warrant- och Certifikatprogram tar placerare en kreditrisk på
­Handelsbanken. Med kreditrisk menas risken att Handelsbanken
inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot place­
raren. Om Handelsbanken skulle hamna på obestånd riskerar
­placeraren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett hur
den underliggande marknaden har utvecklats under värdepapprets
löptid. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers
och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden.
Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor’s
(”S&P) och Aa2 från Moody’s. Med Moody´s rating Aa2 menas ”hög
kvalitet med mycket låg kreditrisk”.
Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett
utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika
risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt
inom koncernens alla delar.
Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade värdepapper
och en placerare som placerar i värdepapper omfattas inte av den
statliga insättningsgarantin.
Marknadsrisk
Under löptiden påverkas värdet på ett certifikat av flera faktorer,
bland annat den underliggande tillgångens utveckling, återstående
löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella
aktieutdelningar. Observera att små förändringar i den underliggan­
de tillgången kan resultera i stora förändringar i certifikatets värde.
2
Placerare bör vara medvetna om att ett certifikat under löptiden
handlas som ett självständigt värdepapper och att värdet även styrs
av förhållandet mellan utbud och efterfrågan.
Likviditetsrisk
Under löptiden kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja
ett certifikat. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i markna­
den, vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant
marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även
tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln.
Valutarisk
I de fall den underliggande tillgången noteras i annan valuta än
svenska kronor, kan kursförändringar påverka avkastningen på
värde­pappren. Detta är dock inte fallet med värdepapper som enligt
villkoren är explicit valutaskyddade, d v s löper med fast växelkurs.
Legal risk
Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagslagen
(2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finansieringsrörelse
samt ett omfattande regelverk som är kopplat till bankens rörelse.
Korrekt tillämpning av regelverket är avgörande för en sund bank­
verksamhet. För det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt
gällande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika former från
tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan påverka bankens verk­
samhet negativt.
Bestämmelser
Vid handel med värdepapper bör placeraren informera sig om inne­
hållet i de bestämmelser (t ex i respektive värdepappers Slutliga
­Villkor) som gäller för handel samt vara uppmärksam på att dessa
bestämmelser kan bli föremål för tillägg och ändringar. Placeraren
bör uppmärksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar
kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av marknaden för den
underliggande tillgången.
Ansvar
Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att genomföra
eller inte genomföra varje enskild transaktion samt för det ekono­
miska resultatet av transaktionerna.
Placerare i certifikat bör uppmärksamma att om Slutkursen är noll
utgår inget Återbetalningsbelopp och hela det placerade beloppet
förloras.
Produktspecifika villkor
Värdepappersnamn:
Kupongcertifikat Norden: KCNORD5JSHB
Kupongcertifikat Tillväxtmarknader: KCTILLV5JSHB
Kupongcertifikat Råvaror: KCRAV3JSHB
Underliggande korg:
KCNORD5JSHB: AstraZeneca, Nokia och Volvo
KCTILLV5JSHB: Brasilien, Kina och Ryssland
KCRAV3JSHB: Nickel, olja och sojabönor
ISIN-kod:
KCNORD5JSHB: SE0003521285
KCTILLV5JSHB: SE0003521293
KCRAV3JSHB: SE0003521301
Startkurs:
För respektive Underliggande i respektive Underliggande korg: Referenskurs på Fastställelsedag för
Startkurs.
Fastställelsedag för Startkurs: Avseende Underliggande Hang Seng China Enterprises Index, 2010-10-15. Avseende övriga
­Underliggande, 2010-10-14.
Slutkurs:
För respektive Underliggande i respektive Underliggande korg på respektive Fastställelsedag för
­Slutkurs; Referenskurs gällande sådan dag.
Fastställelsedag för Slutkurs:
KCNORD5JSHB och KCTILLV5JSHB:
2011-10-17 (”Fastställelsedag 1”),
2012-10-15 (”Fastställelsedag 2”),
2013-10-15 (”Fastställelsedag 3”),
2014-10-15 (”Fastställelsedag 4”),
2015-10-15 (”Fastställelsedag 5”).
KCRAV3JSHB:
2011-10-17 (”Fastställelsedag 1”),
2012-10-15 (”Fastställelsedag 2”),
2013-10-15 (”Fastställelsedag 3”).
Metod för
Referenskursbestämning:
Officiell Stängning.
Lösenförfarande:
Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning.
Slutdag:
Slutdag infaller första Fastställelsedag för Slutkurs då Slutkurs för samtliga Underliggande är lika med
eller högre än Startkurs. Om Slutkurs för minst ett Underliggande är lägre än dess Startkurs på samtliga
Fastställelsedagar fram till sista Fastställelsedag för Slutkurs skall Slutdag infalla sista Fastställelsedag
för Slutkurs.
Återbetalningsdag:
Tretton Bankdagar efter Slutdag.
Återbetalningsbelopp:
KCNORD5JSHB respektive KCTILLV5JSHB: På Återbetalningsdagen utbetalas det först tillämpliga av
följande belopp:
Fastställelsedag 1:
– Om Slutkurs för samtliga Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 1 är lika med eller
högre än respektive Startkurs: Teckningskurs + Teckningskurs × Kupong (Certifikatet förfaller och inga
ytterligare Återbetalningsbelopp utbetalas); eller
– Om Slutkurs för minst en av de Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 1 understiger
respektive Startkurs: Inget Återbetalningsbelopp utbetalas (Certifikatet förfaller ej)
Fastställelsedag 2:
– Om Slutkurs för samtliga Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 2 är lika med eller
överstiger respektive Startkurs: Teckningskurs + Teckningskurs × 2 × Kupong (Certifikatet förfaller och
inga ytterligare Återbetalningsbelopp utbetalas); eller
– Om Slutkurs för minst en av de Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 2 understiger
respektive Startkurs: Inget Återbetalningsbelopp utbetalas (Certifikatet förfaller ej)
Fastställelsedag 3:
– Om Slutkurs för samtliga Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 3 är lika med eller
överstiger respektive Startkurs: Teckningskurs + Teckningskurs × 3 × Kupong (Certifikatet förfaller och
inga ytterligare Återbetalningsbelopp utbetalas); eller
– Om Slutkurs för minst en av de Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 3 understiger
respektive Startkurs: Inget Återbetalningsbelopp utbetalas (Certifikatet förfaller ej)
Fastställelsedag 4:
– Om Slutkurs för samtliga Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 4 är lika med eller
överstiger respektive Startkurs: Teckningskurs + Teckningskurs × 4 × Kupong (Certifikatet förfaller och
inga ytterligare Återbetalningsbelopp utbetalas); eller
– Om Slutkurs för minst en av de Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 4 understiger
respektive Startkurs: Inget Återbetalningsbelopp utbetalas (Certifikatet förfaller ej)
Fastställelsedag 5:
– Om Slutkurs för samtliga Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 5 är lika med
eller överstiger respektive Startkurs: Teckningskurs + Teckningskurs × 5 × Kupong; eller
– Om Slutkursy på Fastställelsedag 5 understiger Startkursy men är lika med eller högre än
Startkursy × Skyddsnivå: Teckningskurs; eller
– Om Slutkursy på Fastställelsedag 5 är lägre än Startkursy × Skyddsnivå: Teckningskurs ×
Slutkursy / Startkursy
3
Återbetalningsbelopp forts:
KCRAV3JSHB: På Återbetalningsdagen utbetalas det först tillämpliga av följande belopp:
Fastställelsedag 1:
– Om Slutkurs för samtliga Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 1 är lika med eller
högre än respektive Startkurs: Teckningskurs + Teckningskurs × Kupong (Certifikatet förfaller och inga
ytterligare Återbetalningsbelopp utbetalas); eller
– Om Slutkurs för minst en av de Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 1 understiger
respektive Startkurs: Inget Återbetalningsbelopp utbetalas (Certifikatet förfaller ej)
Fastställelsedag 2:
– Om Slutkurs för samtliga Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 2 är lika med eller
överstiger respektive Startkurs: Teckningskurs + Teckningskurs × 2 × Kupong (Certifikatet förfaller och
inga ytterligare Återbetalningsbelopp utbetalas); eller
– Om Slutkurs för minst en av de Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 2 understiger
respektive Startkurs: Inget Återbetalningsbelopp utbetalas (Certifikatet förfaller ej)
Fastställelsedag 3:
– Om Slutkurs för samtliga Underliggande i Underliggande korg på Fastställelsedag 3 är lika med
eller överstiger respektive Startkurs: Teckningskurs + Teckningskurs × 3 × Kupong; eller
– Om Slutkursy på Fastställelsedag 3 understiger Startkursy men är lika med eller högre än
Startkursy × Skyddsnivå: Teckningskurs; eller
– Om Slutkursy på Fastställelsedag 3 är lägre än Startkursy × Skyddsnivå: Teckningskurs ×
Slutkursy / Startkursy
4
Startkursy:
Startkurs för den Underliggande i Underliggande korg som haft den sämsta procentuella utvecklingen
från och med Fastställelsedag för Startkurs till och med den sista Fastställelsedagen för Slutkurs.
Slutkursy:
Slutkurs för den Underliggande i Underliggande korg som haft den sämsta procentuella utvecklingen
från och med Fastställelsedag för Startkurs till och med den sista Fastställelsedagen för Slutkurs.
Skyddsnivå:
60 %
Kupong:
Fastställs 2010-10-14. Preliminärt 22 % avseende KCNORD5JSHB, 20 % avseende KCTILLV5JSHB
och 21 % avseende KCRAV3JSHB.
Information om Underliggande
Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon
oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig.
Underliggande korg: AstraZeneca, Nokia och Volvo
Emittent av
Underliggande
Underliggande
Korgkomponent
Referenskälla
ISIN-kod
Ytterligare information
om Underliggande
AstraZeneca
AstraZeneca plc
Aktie
NASDAQ OMX Stockholm
GB0009895292
www.astrazeneca.com
Nokia
Nokia Oyj
Aktie
NASDAQ OMX Helsinki
FI0009000681
www.nokia.com
Volvo B
Volvo, AB
Aktie
NASDAQ OMX Stockholm
SE0000115446
www.volvo.com
Underliggande korg: Brasilien, Kina och Ryssland
Underliggande
Indexberäknare
Korgkomponent
Referenskälla
Ytterligare information
om Underliggande
iShares MSCI Brazil Index Fund
–
Fond
Bloomberg: ’EWZ UP’
www.ishares.com
Hang Seng China Enterprises Index
Hang Seng Indexes Aktieindex
Company Limited
Bloomberg: ’HSCEI Index’
www.hsi.com.hk
RDX® EUR, Russian Depositary
Receipts Index®
Wiener Börse
Aktieindex
Bloomberg: ’RDX Index’
www.indices.cc
Indexberäknare
Korgkomponent
Referenskälla
Ytterligare information
om Underliggande
S&P GSCI® Nickel Excess Return
Index
Standard & Poor’s
Index
Bloomberg: ’SPGCIKP
Index’
www.standardandpoors.com
S&P GSCI® Crude Oil Excess Return
Index
Standard & Poor’s
Index
Bloomberg: ’SPGCCLP
Index’
www.standardandpoors.com
S&P GSCI® Soybeans Excess Return
Index
Standard & Poor’s
Index
Bloomberg: ’SPGCSOP
Index’
www.standardandpoors.com
Underliggande korg: Nickel, olja och sojabönor
Underliggande
Beskrivning:
iShares MSCI Brazil Index Fund, en börshandlad fond noterad på NYSE Arca i USA som investerar i publikt handlade
bolag på den brasilianska marknaden. Fonden är denominerad i amerikanska dollar.
Hang Seng China Enterprises Index, ett index som beräknas och publiceras i Hong Kong dollar av Hang Seng Indexes
Company Limited och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på 42 st aktier på Stock Exchange of
Hong Kong. För ytterligare information om detta index, ingående bolag och dessas vikter i indexet m m hänvisas till
www.hsi.com.hk.
RDX® EUR, Russian Depositary Receipts Index®, ett index som beräknas och publiceras i euro av Wiener Börse och/
eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på de fjorton mest omsatta depåbevisen på ryska aktier som
handlas på London Stock Exchange. För ytterligare information om index, ingående bolag och dessas vikter i indexet m m
hänvisas till www.indices.cc.
S&P GSCI® Nickel Excess Return Index, ett index som beräknas och publiceras i amerikanska dollar av Standard &
Poor’s och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på likvida terminskontrakt med nickel som underlig­
gande. För ytterligare information om detta index, ingående tillgångar mm hänvisas till www.standardandpoors.com.
S&P GSCI® Crude Oil Excess Return Index, ett index som beräknas och publiceras i amerikanska dollar av Standard &
Poor’s och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på likvida terminskontrakt med olja som underliggande.
För ytterligare information om detta index, ingående tillgångar mm hänvisas till www.standardandpoors.com.
S&P GSCI® Soybeans Excess Return Index, ett index som beräknas och publiceras i amerikanska dollar av Standard &
Poor’s och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på likvida terminskontrakt med sojabönor som under­
liggande. För ytterligare information om detta index, ingående tillgångar mm hänvisas till www.standardandpoors.com.
KCTILLV5JSHB
400
450
350
400
350
300
300
250
250
200
150
AstraZeneca
Nokia
Volvo
Källa: B
loomberg.
Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för
framtida utveckling.
Kina
Ryssland
Källa: B
loomberg.
Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för
framtida utveckling.
Nickel
Olja
10
gAu
09
gAu
08
gAu
07
gAu
06
10
gAu
09
gAu
gAu
gAu
gAu
Brasilien
08
0
07
50
0
06
100
50
05
10
gAu
09
gAu
08
gAu
07
Au
g-
06
gAu
g-
05
0
150
g-
50
100
Au
100
Au
200
g-
150
Au
200
05
250
g-
300
KCRAV3JSHB
Au
KCNORD5JSHB
Sojabönor
Källa: Bloomberg.
Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för
framtida utveckling.
5
Erbjudandets former och villkor
Antal emitterade Certifikat:
50 000 000 Certifikat per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller begränsa
­detta antal om banken så önskar.
Arrangör:
Handelsbanken Capital Markets, HCS
Blasieholmstorg 11
106 70 Stockholm
Courtage:
2 procent av Teckningskurs per Certifikat.
Information:
Anmälan om deltagande i erbjudandet sker via Handelsbankens kontor eller internet.
Information om tilldelning
och meddelande om
genomförd emission:
Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan
tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar inkommit vid samma tidpunkt, förbehåller
sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Vid tilldelning
kan placeraren komma att erhålla värdepapper från endast ett Alternativ även om teckning skett i båda.
Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut 2010-10-12. Ingen garanti
för tilldelning kan lämnas.
Villkor för erbjudandet:
I KCTILLV5JSHB och KCRAV3JSHB är volymen begränsad till 2 000 000 Certifikat per serie och i
KCNORD5JSHB är volymen begränsad till 1 000 000 Certifikat per serie. Handelsbanken förbehåller
sig dock rätten att utöka eller begränsa detta antal. Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in ett
alternativ om antal tecknade Certifikat blir lägre än 200 000 stycken. Handelsbanken kommer att ställa
in alternativ där Kupongen inte kan fastställas till en viss nivå. Dessa nivåer är:
KCNORD5JSHB: 17 %
KCTILLV5JSHB: 15 %
KCRAV3JSHB: 16 %
Därutöver förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in erbjudandet om någon omständighet inträf­
far som enligt Handelsbankens bedömning kan äventyra erbjudandets genomförande. Om erbjudandet
ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälnings­
sedeln angivet konto.
Betalningsdag:
2010-10-14.
Minsta teckningspost:
100 Certifikat per serie.
Teckningskurs:
SEK 100 per Certifikat.
Sista dag för Teckning:
2010-10-10. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att meddela annan dag.
Upptagande till handel och handelssystem
Notering:
Ansökan om notering av Värdepapper kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB.
Noteringsdag:
2010-10-18.
Noteringsvaluta:
SEK.
Market making:
Certifikat kan vara noterat på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Certifi­
kat. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållanden, ställa köpkurser
och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Certifikat vars
köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10 kan Handelsbanken helt avstå från att
ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs (”spread”) i Certifi­
kat kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara
svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkurser i Certifikat vilket medför att det
kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Certifikat. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraf­
tiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstör­
ningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till
rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln
åläggs restriktioner under en viss tid.
Minsta handelspost:
1 Certifikat.
Stockholm den 13 september 2010
Svenska Handelsbanken AB (publ)
6
HANDELSBANKEN HAR RÄTT ATT ANVÄNDA NEDANSTÅENDE fond och INDEX. FÖLJANDE TEXT ÄR
HANDELSBANKEN FÖRPLIKTIGAD ATT INKLUDERA I DESSA SLUTLIGA VILLKOR.
THIS FINANCIAL PRODUCT IS NOT SPONSORED, ENDORSED, SOLD OR PROMOTED
BY MORGAN STANLEY CAPITAL INTERNATIONAL INC. (”MSCI”), ANY AFFILIATE OF
MSCI OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPIL­
ING ANY MSCI INDEX. THE MSCI INDEXES ARE THE EXCLUSIVE PROPERTY OF MSCI.
MSCI AND THE MSCI INDEX NAMES ARE SERVICE MARK(S) OF MSCI OR ITS AFFILI­
ATES AND HAVE BEEN LICENSED FOR USE FOR CERTAIN PURPOSES BY Svenska
Handelsbanken AB (Publ). NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER
PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX
MAKES ANY REPRESENTATION OR WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, TO THE
OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT OR ANY MEMBER OF THE PUBLIC REGARD­
ING THE ADVISABILITY OF INVESTING IN FINANCIAL SECURITIES GENERALLY OR IN
THIS FINANCIAL PRODUCT PARTICULARLY OR THE ABILITY OF ANY MSCI INDEX TO
TRACK CORRESPONDING STOCK MARKET PERFORMANCE. MSCI OR ITS AFFILI­
ATES ARE THE LICENSORS OF CERTAIN TRADEMARKS, SERVICE MARKS AND
TRADE NAMES AND OF THE MSCI INDEXES WHICH ARE DETERMINED, COMPOSED
AND CALCULATED BY MSCI WITHOUT REGARD TO THIS FINANCIAL PRODUCT OR
THE ISSUER OR OWNER OF THIS FINANCIAL PRODUCT. NEITHER MSCI, ANY OF ITS
AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR
COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION TO TAKE THE NEEDS OF THE
ISSUERS OR OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT INTO CONSIDERATION IN
DETERMINING, COMPOSING OR CALCULATING THE MSCI INDEXES. NEITHER MSCI,
ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR
COMPILING ANY MSCI INDEX IS RESPONSIBLE FOR OR HAS PARTICIPATED IN THE
DETERMINATION OF THE TIMING OF, PRICES AT, OR QUANTITIES OF THIS FINANCIAL
PRODUCT TO BE ISSUED OR IN THE DETERMINATION OR CALCULATION OF THE
EQUATION BY WHICH THIS FINANCIAL PRODUCT IS REDEEMABLE FOR CASH.
­NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR
RELATED TO, THE MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HAS ANY OBLIGATION
OR LIABILITY TO THE OWNERS OF THIS FINANCIAL PRODUCT IN CONNECTION WITH
THE ADMINISTRATION, MARKETING OR OFFERING OF THIS FINANCIAL PRODUCT.
ALTHOUGH MSCI SHALL OBTAIN INFORMATION FOR INCLUSION IN OR FOR USE IN
THE CALCULATION OF THE MSCI INDEXES FROM SOURCES WHICH MSCI CONSID­
ERS RELIABLE, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY
INVOLVED IN, OR RELATED TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX WARRANTS
OR GUARANTEES THE ORIGINALITY, ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF
ANY MSCI INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. NEITHER MSCI, ANY OF ITS
AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR
COMPILING ANY MSCI INDEX MAKES ANY WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO
RESULTS TO BE OBTAINED BY LICENSEE, LICENSEE’S CUSTOMERS OR COUNTER­
PARTIES, ISSUERS OF THE FINANCIAL SECURITIES, OWNERS OF THE FINANCIAL
SECURITIES, OR ANY OTHER PERSON OR ENTITY, FROM THE USE OF ANY MSCI
INDEX OR ANY DATA INCLUDED THEREIN IN CONNECTION WITH THE RIGHTS
LICENSED HEREUNDER OR FOR ANY OTHER USE. NEITHER MSCI, ANY OF ITS
AFFILIATES NOR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR
COMPILING ANY MSCI INDEX SHALL HAVE ANY LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMIS­
SIONS OR INTERRUPTIONS OF OR IN CONNECTION WITH ANY MSCI INDEX OR ANY
DATA INCLUDED THEREIN. FURTHER, NEITHER MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES NOR
ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPILING ANY
MSCI INDEX MAKES ANY EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES OF ANY KIND, AND
MSCI, ANY OF ITS AFFILIATES AND ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED
TO MAKING OR COMPILING ANY MSCI INDEX HEREBY EXPRESSLY DISCLAIM ALL
WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS FOR A PARTICULAR PURPOSE,
WITH RESPECT TO ANY MSCI INDEX AND ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT
LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN NO EVENT SHALL MSCI, ANY OF ITS AFFILI­
ATES OR ANY OTHER PARTY INVOLVED IN, OR RELATED TO, MAKING OR COMPIL­
ING ANY MSCI INDEX HAVE ANY LIABILITY FOR ANY DIRECT, INDIRECT, SPECIAL,
PUNITIVE, CONSEQUENTIAL OR ANY OTHER DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS)
EVEN IF NOTIFIED OF THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES.
No purchaser, seller or holder of this security, or any other person or entity, should use or
refer to any MSCI trade name, trademark or service mark to sponsor, endorse, market or
promote this product without first contacting MSCI to determine whether MSCI’s permis­
sion is required. Under no circumstances may any person or entity claim any affiliation with
MSCI without the prior written permission of MSCI.
Hang Seng China Enterprises Index
The Hang Seng China Enterprises Index is published and compiled by Hang Seng Indexes
Company Limited pursuant to a licence from Hang Seng Data Services Limited. The mark
and name Hang Seng China Enterprises Index are proprietary to Hang Seng Data Servic­
es Limited. Hang Seng Indexes Company Limited and Hang Seng Data Services Limited
have agreed to the use of, and reference to, the Index(es) by the Issuer in connection with
the Securities (the “Product”), BUT NEITHER HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED
NOR HANG SENG DATA SERVICES LIMITED WARRANTS OR REPRESENTS OR GUAR­
ANTEES TO ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY OTHER PERSON
(i) THE ACCURACY OR COMPLETENESS OF ANY OF THE INDEX(ES) AND ITS COMPU­
TATION OR ANY INFORMATION RELATED THERETO; OR (ii) THE FITNESS OR SUITA­
BILITY FOR ANY PURPOSE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR
DATA COMPRISED IN IT; OR (iii) THE RESULTS WHICH MAY BE OBTAINED BY ANY
www.handelsbanken.se/certifikat
PERSON FROM THE USE OF ANY OF THE INDEX(ES) OR ANY COMPONENT OR DATA
COMPRISED IN IT FOR ANY PURPOSE, AND NO WARRANTY OR REPRESENTATION
OR GUARANTEE OF ANY KIND WHATSOEVER RELATING TO ANY OF THE INDEX(ES)
IS GIVEN OR MAY BE IMPLIED. The process and basis of computation and compilation
of any of the Index(es) and any of the related formula or formulae, constituent stocks and
factors may at any time be changed or altered by Hang Seng Indexes Company Limited
without notice. TO THE EXTENT PERMITTED BY APPLICABLE LAW, NO RESPONSIBILI­
TY OR LIABILITY IS ACCEPTED BY HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED OR
HANG SENG DATA SERVICES LIMITED (i) IN RESPECT OF THE USE OF AND/OR
­REFERENCE TO ANY OF THE INDEX(ES) BY THE ISSUER IN CONNECTION WITH THE
PRODUCT; OR (ii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MISTAKES OR ERRORS OF
HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED IN THE COMPUTATION OF ANY OF THE
INDEX(ES); OR (iii) FOR ANY INACCURACIES, OMISSIONS, MISTAKES, ERRORS OR
INCOMPLETENESS OF ANY INFORMATION USED IN CONNECTION WITH THE COM­
PUTATION OF ANY OF THE INDEX(ES) WHICH IS SUPPLIED BY ANY OTHER PERSON;
OR (iv) FOR ANY ECONOMIC OR OTHER LOSS WHICH MAY BE DIRECTLY OR INDI­
RECTLY SUSTAINED BY ANY BROKER OR HOLDER OF THE PRODUCT OR ANY
­OTHER PERSON DEALING WITH THE PRODUCT AS A RESULT OF ANY OF THE
AFORESAID, AND NO CLAIMS, ACTIONS OR LEGAL PROCEEDINGS MAY BE
BROUGHT AGAINST HANG SENG INDEXES COMPANY LIMITED AND/OR HANG SENG
DATA SERVICES LIMITED in connection with the Product in any manner whatsoever by
any broker, holder or other person dealing with the Product. Any broker, holder or other
person dealing with the Product does so therefore in full knowledge of this disclaimer and
can place no reliance whatsoever on Hang Seng Indexes Company Limited and Hang
Seng Data Services Limited. For the avoidance of doubt, this disclaimer does not create
any contractual or quasi-contractual relationship between any broker, holder or other per­
son and Hang Seng Indexes Company Limited and/or Hang Seng Data Services Limited
and must not be construed to have created such relationship.
RDX® EUR, Russian Depositary Receipts Index®
The RDX® (Russian Depositary Index®) was developed and is realtime calculated and pub­
lished by Wiener Börse AG. The full name of the Index and its abbreviation are protected
by copyright law as trademarks. The RDX Index description, rules and composition are
available online on www.indices.cc – the index portal of Wiener Börse AG (provided that
this website does not form part of the Securities Note or the Terms and Conditions of the
Securities). Wiener Börse does not guarantee the accuracy and/or the completeness of
the RDX Index or any data included therein and Wiener Börse shall have no liability for any
errors, omissions, or interruptions therein. A non-exclusive authorisation to use the RDX
Index in conjunction with financial products was granted upon the conclusion of a licence
agreement between the Issuer and Wiener Börse AG. The only relationship to the Issuer is
the licensing of certain trademarks and trade names of RDX Index which is determined,
composed and calculated by Wiener Börse without regard to the Issuer or the Securities.
Wiener Börse reserves the rights to change the methods of index calculation or publica­
tion, to cease the calculation or publication of the RDX Index or to change the RDX trade­
marks or cease the use thereof. The Securities are not in any way sponsored, endorsed,
sold or promoted by the Wiener Börse. Wiener Börse makes no warranty or representa­
tion whatsoever, express or implied, as to results to be obtained by the Issuer, holders of
the Securities, or any other person or entity from the use of the RDX Index or any data
included therein. Without limiting any of the foregoing, in no event shall Wiener Börse have
any liability for any special, punitive, indirect, or consequential damages (including lost
profits), even if notified of the possibility of such damages.
S&P GSCI® Nickel Excess Return Index, S&P GSCI® Crude Oil Excess Return Index
och S&P GSCI® Soybeans Excess Return Index
“The Certificates are not sponsored, endorsed, sold or promoted by Standard & Poor’s, a
division of The McGraw-Hill Companies, Inc. (“S&P”). Standard & Poor’s does not make
any representation or warranty, express or implied, to the owners of the Certificates or any
member of the public regarding the advisability of investing in securities generally or in the
Certificates particularly or the ability of the S&P GSCI Indices to track general stock mar­
ket performance. S&P’s only relationship to Svenska Handelsbanken AB (publ) is the
licensing of certain trademarks and trade names of S&P and of the S&P GSCI Indices,
which indices are determined, composed and calculated by S&P without regard to
­Svenska Handelsbanken AB (publ) or the Certificates. S&P has no obligation to take the
needs of Svenska Handelsbanken AB (publ) or the owners of the Certificates into consid­
eration in determining, composing or calculating the S&P GSCI Indices. S&P is not
responsible for and have not participated in the determination of the timing of, prices at, or
quantities of the Certificates to be issued or in the determination or calculation of the
equation by which the Certificates are to be converted into cash. S&P has no obligation or
liability in connection with the administration, marketing or trading of the Certificates.
S&P DOES NOT GUARANTEE THE ACCURACY AND/OR THE COMPLETENESS OF
THE S&P GSCI INDICES OR ANY DATA INCLUDED THEREIN AND S&P SHALL HAVE
NO LIABILITY FOR ANY ERRORS, OMISSIONS, OR INTERRUPTIONS THEREIN. S&P
MAKES NO WARRANTY, EXPRESS OR IMPLIED, AS TO RESULTS TO BE OBTAINED BY
SVENSKA HANDELSBANKEN AB (PUBL), OWNERS OF THE CERTIFICATES OR ANY
OTHER PERSON OR ENTITY FROM THE USE OF THE S&P GSCI INDICES OR ANY
DATA INCLUDED THEREIN. S&P MAKES NO EXPRESS OR IMPLIED WARRANTIES,
AND EXPRESSLY DISCLAIMS ALL WARRANTIES OF MERCHANTABILITY OR FITNESS
FOR A PARTICULAR PURPOSE OR USE WITH RESPECT TO THE S&P GSCI INDICES
OR ANY DATA INCLUDED THEREIN. WITHOUT LIMITING ANY OF THE FOREGOING, IN
NO EVENT SHALL S&P HAVE ANY LIABILITY FOR ANY SPECIAL, PUNITIVE, INDIRECT,
OR CONSEQUENTIAL DAMAGES (INCLUDING LOST PROFITS), EVEN IF NOTIFIED OF
THE POSSIBILITY OF SUCH DAMAGES.
The S&P Marks are trademarks of The McGraw-Hill Companies, Inc. and have been
licensed for use by Svenska Handelsbanken AB (publ). The GSCI is not owned, endorsed,
or approved by or associated with Goldman Sachs & Co. or its affiliated companies.
Intellecta Finanstryck 2010/2758
iShares MSCI Brazil Index Fund
“iShares is a registered mark of BlackRock Institutional Trust Company, N.A. (“BTC”). BTC
has licensed certain trademarks and trade names of BlackRock to Svenska Handelsbank­
en AB (publ). Certificate KCTILLV5JSHB is not sponsored, endorsed, sold, or promoted
by BTC or any of its affiliates (collectively “BlackRock”). BlackRock makes no represen­
tations or warranties to the owners of Certificate KCTILLV5JSHB or any member of the
public regarding the advisability of investing in Certificate KCTILLV5JSHB. BlackRock has
no obligation or liability in connection with the operation, marketing, trading or sale of
­Certificate KCTILLV5JSHB.”