‫אקטואריה באגף שוק ההון‪ ,‬ביטוח וחסכון‬ ‫אסף מיזן‬ ‫משרד האוצר‬ ‫אגף שוק ההון‪ ,‬ביטוח וחיסכון‬ ‫‪ 14‬באפריל ‪2015‬‬ ‫עיקרי הדברים‬ ‫‬ ‫מבנה האגף ואופן תפקודו‬ ‫‬ ‫לקחים ראשונים מיישום עמדת הממונה בביטוח כללי‬ ‫‬ ‫מחקר דמוגראפי בקרנות הפנסיה ופנסיונרים בחברות‬ ‫הביטוח‬ ‫‪2‬‬ ‫גופים מפוקחים ונכסים ‪ -‬יוני ‪2014‬‬ ‫מספר גופים‬ ‫חברות ביטוח‬ ‫‪24‬‬ ‫קרנות פנסיה חדשות‬ ‫‪13‬‬ ‫קרנות פנסיה ותיקות‬ ‫‪18‬‬ ‫חברות מנהלות של‬ ‫קופות גמל‬ ‫‪75‬‬ ‫סוכני ביטוח‬ ‫‪12,311‬‬ ‫סוכנויות ביטוח‬ ‫‪1,275‬‬ ‫נכסים‬ ‫במיליארדי‬ ‫ש"ח =‬ ‫‪1225‬‬ ‫התשתית החוקית‬ ‫חוזרים‬ ‫תקנות‬ ‫)תקנות ההון‪,‬‬ ‫תקנות מס הכנסה‪(..,‬‬ ‫חוקים‬ ‫)חוקי הפיקוח‪ ,‬חוק חוזה ביטוח‪(..,‬‬ ‫חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים )ביטוח(‬ ‫סעיף ‪)2‬ב( ‪ -‬סמכות המפקח על הביטוח‪:‬‬ ‫‬ ‫המפקח רשאי‪ ,‬לצורך ביצוע תפקידו‪ ,‬ולאחר התייעצות עם הועדה‪ ,‬ליתן‬ ‫הוראות הנוגעות לדרכי פעולתם וניהולם של מבטחים ושל סוכני ביטוח‪,‬‬ ‫של נושאי משרה בהם ושל כל מי שמועסק על ידם‪ ,‬והכל כדי להבטיח‬ ‫את ניהולם התקין ואת השמירה על ענינם של המבוטחים או של‬ ‫הלקוחות‪ ,‬וכדי למנוע פגיעה ביכולתו של מבטח לקיים את‬ ‫התחייבויותיו;הוראות כאמור יכול שיינתנו לכלל המבטחים או סוכני‬ ‫הביטוח או לסוג מסוים מהם‪.‬‬ ‫סעיף ‪)50‬א( ‪ -‬מסירת ידיעות ומסמכים‪:‬‬ ‫‬ ‫המפקח או מי שהוא הסמיך לכך רשאי לדרוש מכל מבטח וסוכן ביטוח‪,‬‬ ‫ומכל נושא משרה בהם‪ ,‬למסור לו כל ידיעה ומסמך הנוגעים לעסקי‬ ‫ביטוח שבטיפולו‪ ,‬לרבות דינים וחשבונות סטטיסטיים ואקטואריים‪,‬‬ ‫ולהראות לו או לנציגיו כל פנקס‪ ,‬חשבון‪ ,‬תעודה או מסמך אחר שברשותו‬ ‫הנוגעים לעסקי הביטוח שלו‪.‬‬ ‫חוק הפיקוח על שירותים פיננסיים )ביטוח(‬ ‫סעיף ‪41‬ד ‪ -‬מינוי אקטואר‪:‬‬ ‫‬ ‫)א( מבטח ימנה אקטואר לכל ענף ביטוח שבו עוסק המבטח‪ ,‬למעט‬ ‫ענפים שקבע המפקח‪ ,‬וניתן למנות אקטואר אחד לכמה ענפי ביטוח‬ ‫שבהם עוסק המבטח )בחוק זה ‪ -‬אקטואר ממונה(; מינוי של אקטואר‬ ‫ממונה וסיום כהונתו לפני תום תקופת המינוי יהיו טעונים אישור מוקדם‬ ‫של הדירקטוריון‪.‬‬ ‫‬ ‫)ב( תפקידיו של אקטואר ממונה הם לפחות אלה‪:‬‬ ‫‬ ‫להמליץ לדירקטוריון באשר לגובה ההתחייבויות הביטוחיות של המבטח בענפי ביטוח‬ ‫שלגביהם הוא התמנה‪ ,‬ובמבטח שניתן לו רישיון כאמור בסעיף ‪)15‬א‪ – (1‬באשר‬ ‫למאזן האקטוארי של קופת גמל לקצבה שבניהולו‬ ‫‬ ‫להכין עבור המבטח דוח הצהרה או כל מסמך אחר הנדרשים מאת האקטואר לצורך‬ ‫הכנת דוח או הודעה שעל המבטח להגיש לפי הוראות חוק זה‪.‬‬ ‫‬ ‫לסייע למנהל הסיכונים שמונה לפי הוראות סעיף קטן )ג( במילוי תפקידו‪ ,‬בכל הנוגע‬ ‫לענפי הביטוח שלגביהם התמנה האקטואר‪.‬‬ ‫‬ ‫כל תפקיד אחר שיטיל עליו המפקח‬ ‫מבנה ארגוני‬ ‫הממונה על שוק‬ ‫ההון‪ ,‬ביטוח וחיסכון‬ ‫דורית סלינגר‬ ‫מחקר וקשרים‬ ‫בינלאומיים‬ ‫יואב גפני‬ ‫לביא שיפנבאואר‬ ‫אקטואריה‬ ‫וחשבונאות‬ ‫אסף מיזן‬ ‫אקטואריה‬ ‫פנ"צ‪ ,‬חינוך‬ ‫פיננסי ונש"מ‬ ‫ליאורה הירשהורן‬ ‫מטה פניות‬ ‫הציבור‬ ‫הילה גלוזמן‬ ‫חשבונאות‬ ‫דקלה מושקוביץ‬ ‫חינוך פיננסי‬ ‫נירית גדסי‬ ‫ניהול סיכונים‪ ,‬סולבנסי‪,‬‬ ‫קודקס וחקיקה‬ ‫מגי בראום‬ ‫ניהול סיכונים‬ ‫אסף נחמני‬ ‫סולבנסי‬ ‫רמי לוי‬ ‫נותני שירותי‬ ‫מטבע‬ ‫קודקס וחקיקה‬ ‫יואב צבר‬ ‫אהוד מוריה‬ ‫עוזר‬ ‫פיקוח‪ ,‬רישוי‪,‬‬ ‫מידע ודיווח‬ ‫שוק ההון והפצה‬ ‫ביטוח חיים וגמל‬ ‫פיני שחר‬ ‫הילה בן‪-‬חיים‬ ‫רג'ואן גרייב‬ ‫פיקוח ‪1‬‬ ‫אלעד כהן‬ ‫פיקוח ‪2‬‬ ‫אופיר נדב‬ ‫פיקוח ‪3‬‬ ‫אורי פלג‬ ‫אכיפה‬ ‫ערן יפה‬ ‫רישוי מוסדיים‬ ‫אביבה וייס‬ ‫מידע ודיווח‬ ‫אלעד חבשוש‬ ‫שוק ההון‬ ‫ענת פייער‬ ‫מסלקה‬ ‫ניר בן שמש‬ ‫פיקוח על סוכנים‬ ‫נועה קיסר‬ ‫רישוי סוכנים‬ ‫אלי אלפסי‬ ‫ביטוח חיים‬ ‫מיכל היימן‬ ‫גמל‬ ‫עבד חסדייה‬ ‫פנסיה‬ ‫ביטוח בריאות‬ ‫ביטוח כללי‬ ‫הראל שרעבי‬ ‫שרונה פלדמן‬ ‫אסף מיכאלי‬ ‫פנסיה ‪1‬‬ ‫בריאות‬ ‫רכוש‬ ‫חגי בנימין‬ ‫פנסיה ‪2‬‬ ‫אורית גרוס‬ ‫יואב יונש‬ ‫סיעוד‬ ‫ליאת שטרק‬ ‫אוהד מעודי‬ ‫חבויות‬ ‫ניר ברטל‬ ‫פניות ציבור‬ ‫אילנה חיימוב‬ ‫ביקורות‬ ‫יניב פרץ‬ ‫ביקורת השקעות‬ ‫אסף דהן‬ ‫ביקורת הפצה‬ ‫וטכנולוגיה‬ ‫אלי טובול‬ ‫‪7‬‬ ‫תפקידי מחלקת אקטואריה באגף‬ ‫‪o‬‬ ‫‪o‬‬ ‫‪o‬‬ ‫‪o‬‬ ‫‪o‬‬ ‫תמיכה במחלקות המוצר – אישור מוצרים‪ ,‬הסדרה‬ ‫תמיכה במחלקות הפיקוח וסולבנסי‬ ‫ביקורות אקטואריות‬ ‫מחקרים דמוגרפיים‬ ‫מעקב ושיפור איכות החישוב והדיווח של העתודות‬ ‫בחברות‬ ‫לקחים ראשונים מיישום עמדת‬ ‫הממונה בביטוח כללי‬ ‫קצת רקע למי שלא מכיר‪...‬‬ ‫‬ ‫‬ ‫ביטול הצבירה בענפי חובה וחבויות‬ ‫חיזוק מסגרת חישוב העתודות על ידי עמדת ממונה‪" :‬נוהג‬ ‫מיטבי לחישוב עתודות ביטוח בביטוח כללי לצורך דיווח כספי"‪:‬‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫•‬ ‫‬ ‫מקצועיות תקנים מקצועיים‪ ,‬סביבה עסקית‬ ‫עקביות מסגרת לשינוי הנחות ושיטות‪ ,‬תיעוד מקיף‬ ‫זהירות בדיקת סף של ‪ 75%‬או "סיכוי סביר למדי"‪ ,‬סיכונים‬ ‫רנדומליים וסיסטמיים‬ ‫טיפול בהנחת ריבית‪ ,‬סיכון עתידי‬ ‫כניסה לתוקף – דוחות ‪ ,2015‬ניתן ליישום מוקדם בדוחות‬ ‫‪2014‬‬ ‫לקחים ראשונים מיישום עמדת‬ ‫הממונה בביטוח כללי‬ ‫‬ ‫‪.1‬‬ ‫לא משימה בלתי אפשרית! אבל צריך להתחיל מוקדם‪..‬‬ ‫דגש על תיעוד‬ ‫‬ ‫‬ ‫‬ ‫פער מהותי בין המצוי לרצוי – יש הרבה עבודה‬ ‫הסבר של כל הצמתים בהם נעשה שיקול דעת אקטוארי‬ ‫תיעוד ברמת שיחזור דורש חשיבה זהירה לארגון קבצי האקסל ולניהול‬ ‫גרסאות‬ ‫סיכונים סיסטמיים‬ ‫‪.2‬‬ ‫‬ ‫‬ ‫‬ ‫‬ ‫‬ ‫חלוקה נכונה של הסיכונים מקילה על מטריצת הקורלציות‬ ‫שימוש נרחב בתרחישי עבר ועתיד עוזרת לבחירת הערך ה"נכון" לדוגמא‪:‬‬ ‫סיכוני רגולציה ע"י כימות השפעת שינויים שונים‪ :‬שנים אבודות‪ ,‬קל‪/‬כבד‪,‬‬ ‫הסכמי ביטוח לאומי‪ ,‬ריבית ביטוח לאומי‪ .‬בדומה – סיכונים פנימיים‪,‬‬ ‫אינפלציה‪ ,‬שכר וכו'‬ ‫חשוב לזכור – מדובר על אחוזון ‪ 75%‬ולא תרחישי קיצון‬ ‫מטריצת הקורלציות )בין הסיסטמי‪ ,‬בין סיסטמי ורנדומלי וכו( משמעה‬ ‫שלבחירה שונה של אמדן לא תמיד יש השפעה גדולה על התוצאה הסופית‪.‬‬ ‫מחדד את ההבנה של רגישות האומדן לתרחישים שונים‬ ‫לקחים ראשונים מיישום עמדת‬ ‫הממונה בביטוח כללי )המשך(‬ ‫סיכונים שטרם חלפו )פרמיה בחסר(‪:‬‬ ‫‪.3‬‬ ‫‬ ‫‬ ‫‬ ‫העיקרון הוא "האם גבינו מספיק כדי להקים עתודה"‬ ‫לכן גם אם הפרמיה מספיקה לתשלום תביעות‪ ,‬יתכן שיש‬ ‫פרמיה בחסר‬ ‫אין קיזוזים עם שנים ישנות או עם עודף בפרמיה שטרם‬ ‫הורווחה )או אם יש עודף במודל העיקרי(‬ ‫הפחתה בגין העדר מתאם בין ענפים‪:‬‬ ‫‪.4‬‬ ‫‬ ‫‬ ‫לראשונה אפשרי עקב החלוקה בין סיכונים רנדומליים‬ ‫לסיסטמיים‬ ‫יש צורך לשייך את ההפחתה חזרה לענפים – אין סבסוד‬ ‫צולב‬ ‫לקחים ראשונים מיישום עמדת‬ ‫הממונה בביטוח כללי )המשך(‬ ‫מודלים סטוכאסטיים‬ ‫‪.5‬‬ ‫‬ ‫‬ ‫‬ ‫‪.6‬‬ ‫‪.7‬‬ ‫בשימוש לקביעת ה‪ BE -‬ואחוזון ‪ ,75%‬וכחלק מקביעת אומדן‬ ‫ה‪Model Risk -‬‬ ‫מצד אחד‪ ,‬חשוב לנסות הרבה מודלים‪ ,‬מצד שני ‪ -‬חשיבות‬ ‫בדיקת התאמת המודל )ביחס למשל למודל דטרמיניסטי(‪ ,‬וה‪-‬‬ ‫‪ - residuals‬קל "להתפזר"‬ ‫בעיות טכניות‪ ,‬בעיקר עם מודל ‪incurred‬‬ ‫תביעות גדולות‬ ‫צורך ביצירת תכנית פעולה להשלמה עתידית‬ ‫בסה"כ העבודה עוד רבה אך יש שיפור בהבנת הסיכונים‬ ‫בבסיס ההתחייבויות‬ ‫מחקר דמוגראפי בקרנות הפנסיה ופנסיונרים בחברות‬ ‫הביטוח‬ ‫מידע דמוגרפי שנאסף אחת לתקופה מקרנות הפנסיה הוותיקות‬ ‫והחדשות לצורך יצירת טבלאות ברירות מחדל‬ ‫ תקופות המחקרים ‪:‬‬ ‫‬ ‫‬ ‫‬ ‫‬ ‫‬ ‫עד ‪1997‬‬ ‫‪2003 – 1999‬‬ ‫‪2010 – 2006‬‬ ‫‪2013 – 2010‬‬ ‫חוזר פנסיה ‪ ,2000/1‬חיים ‪2002/5‬‬ ‫חוזר פנסיה ‪ ,2007-3-6‬חיים ‪2007-1-3‬‬ ‫חוזר פנסיה ‪ ,2013-3-1‬חיים ‪2013-1-2‬‬ ‫לראשונה נאסף מידע מחברות הביטוח לגבי תמותת פנסיונרים‬ ‫לשנים ‪2013 - 2008‬‬ ‫מחקר דמוגראפי בקרנות הפנסיה ופנסיונרים בחברות‬ ‫הביטוח‬ ‫‬ ‫תזכורת לאופן החישוב הנוכחי של הטבלה בביטוח חיים ‪:‬‬ ‫‬ ‫‬ ‫‬ ‫הבסיס הוא טבלת פ‪3‬ל )"צווארון לבן"( לפנסיונרים בקרנות הפנסיה‬ ‫הפחתה של ‪ 4%‬בגין "סטיות רנדומליות" והבדלים בהרכב לעומת צווארון‬ ‫לבן‬ ‫הפחתה בגין נכים בקרנות הפנסיה‪ ,‬על פי הטבלה )ממחקר בארה"ב( ‪:‬‬ ‫גיל‬ ‫‪ 60‬ומטה‬ ‫גברים‬ ‫‪85.0%‬‬ ‫‪‬שים‬ ‫‪88.4%‬‬ ‫‪65‬‬ ‫‪70‬‬ ‫‪75‬‬ ‫‪85.0%‬‬ ‫‪91.1%‬‬ ‫‪95.2%‬‬ ‫‪92.4%‬‬ ‫‪94.8%‬‬ ‫‪96.7%‬‬ ‫‪80‬‬ ‫‪85‬‬ ‫‪90‬‬ ‫‪97.7%‬‬ ‫‪99.3%‬‬ ‫‪100.0%‬‬ ‫‪98.0%‬‬ ‫‪99.1%‬‬ ‫‪99.8%‬‬ ‫‪ 95‬ומעלה ‪100.0% 100.0%‬‬ ‫‬ ‫נעשה ניסיון מירבי עם המידע שהיה קיים באותה עת‪ ,‬אולם הוא היה‬ ‫מידע עקיף בלבד‪.‬‬ ‫מחקר דמוגראפי בקרנות הפנסיה ופנסיונרים בחברות‬ ‫הביטוח‬ ‫‬ ‫תוצאות מסתמנות – פנסיה‪:‬‬ ‫‬ ‫‬ ‫‬ ‫‬ ‫תמותת פעילים‪ :‬ניסיון מעט נמוך יותר‬ ‫תמותת פנסיונרים‪ :‬אין הבדל משמעותי‬ ‫נכות‪ :‬מסתמן צורך בעדכון התעריפים כלפי מעלה‬ ‫תוצאות ראשוניות ‪ -‬ביטוח‪:‬‬ ‫‬ ‫‬ ‫‬ ‫ניסיון החברות די דומה מבחינה סטטיסטית ולכן ניתן‬ ‫להסתכל ברמת הסה"כ‬ ‫בגברים – שוני במובהקות סטטיסטית בין טבלת הבסיס‬ ‫לניסיון בפועל בגילאים ה"צעירים"‬ ‫‪...‬ההמשך יבוא‪...‬‬ ‫תודה!‬ ‫שאלות?‬