‫ועידת הנדל"ן של גלובס‬ ‫הוראות רגולטוריות של בנק ישראל ‪2010-2014‬‬ ‫הגדלת הפרשות‬ ‫ספציפיות‬ ‫ההוראה החדשה‪:‬‬ ‫הגדלת יעד הון עצמי‬ ‫רובד ‪ 1‬ב‪1%-‬‬ ‫מיתרת המשכנתאות‬ ‫החמרות בדרישות‬ ‫הקצאות הון‬ ‫הגדלת שיעור‬ ‫ההפרשה‬ ‫הקבוצתית‬ ‫טיפול בקבוצות‬ ‫רכישה‬ ‫הגבלת שיעורי ה‪-‬‬ ‫‪LTV‬‬ ‫הגבלת יחס‬ ‫ההחזר מהכנסה‬ ‫הגבלת משכנתאות‬ ‫בריבית פריים‬ ‫ובריבית משתנה‬ ‫טיפול במשכנתאות‬ ‫"ממונפות"‬ ‫‪2‬‬ ‫הגבלת יחס החזר מהכנסה ‪ -‬עיקרי ההוראה‬ ‫• שיעור ההחזר מהכנסה לא יעלה על ‪50%‬‬ ‫• בגין הלוואות בשיעור החזר מהכנסה העולה על ‪ ,40%‬יוקצה משקל‬ ‫סיכון של ‪( 100%‬במקום ‪ 50% ,35%‬או ‪ ,75%‬כפוף לשיעור‬ ‫המימון)‬ ‫•‬ ‫פריסת המשכנתא לא תעלה על ‪ 30‬שנה‬ ‫שיעור החזר מהכנסה ממוצע בהלוואות לדיור‬ ‫חדשות (נתוני מערכת)‬ ‫‪30.9%‬‬ ‫‪29.1%‬‬ ‫‪27.4%‬‬ ‫ינו'‪-‬אוק' ‪2014‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫הגבלת שיעורי ה ‪ - LTV‬עיקרי ההוראה‬ ‫•‬ ‫עד ‪ 75%‬שיעור מימון ‪ -‬אזרח ישראלי הרוכש דירה יחידה‬ ‫•‬ ‫עד ‪ 70%‬שיעור מימון ‪ -‬אזרח ישראלי הרוכש דירה חליפית‬ ‫•‬ ‫עד ‪ 50%‬שיעור מימון ‪ -‬אזרח ישראלי הרוכש דירה להשקעה‬ ‫•‬ ‫עד ‪ 50%‬שיעור מימון ‪ -‬הלוואה לתושבי חוץ לרכישת דירה‬ ‫•‬ ‫עד ‪ *50%‬שיעור מימון ‪ -‬הלוואה לכל מטרה‬ ‫*שיעור המימון הכולל על הנכס לא יעלה על ‪50%‬‬ ‫הגבלת שיעור המימון‬ ‫פרמטר‬ ‫דירה במרכז הארץ דירה בפריפריה דירה בפריפריה‬ ‫שווי נכס‬ ‫‪ 2.5‬מיליון ‪₪‬‬ ‫‪ 1‬מיליון ‪₪‬‬ ‫‪ 1‬מיליון ‪₪‬‬ ‫שיעור מימון‬ ‫‪75%‬‬ ‫‪75%‬‬ ‫‪80%‬‬ ‫גובה משכנתא מקסימלי‬ ‫‪ 1.87‬מיליון ‪₪‬‬ ‫‪ 750‬א' ‪₪‬‬ ‫‪ 800‬א' ‪₪‬‬ ‫החזר חודשי ממוצע (‪ 25‬שנה)‬ ‫‪₪ 7800‬‬ ‫‪₪ 3200‬‬ ‫‪₪ 3400‬‬ ‫נדרשת התייחסות לפרמטרים חשובים נוספים בהגבלת שיעור המימון‬ ‫•גובה ההלוואה המבוקשת ‪ -‬דין ‪ 800‬א' ‪ ₪‬כדין ‪ 2‬מיליון ‪?₪‬‬ ‫•מיקום הנכס הנרכש ‪ -‬ראוי לתת העדפה לפיתוח הפריפריה‬ ‫•מאפייני הלווים ‪ -‬לווים צעירים בדרך כלל נדרשים לשיעור מימון גבוה יותר‬ ‫שיפור במאפייני הסיכון של הלוואות לדיור‬ ‫התפתחות שיעורי המימון‬ ‫שיעור מימון (‪ )LTV‬ממוצע בהלוואות לדיור חדשות (נתוני מערכת)‬ ‫הקצאת הון ‪ -‬באזל מול הוראות בנק ישראל‬ ‫שיעור מימון‬ ‫עד ‪ 45%‬שיעור מימון‬ ‫בין ‪ 45-60%‬שיעור מימון‬ ‫בין ‪ 60-75%‬שיעור מימון‬ ‫הקצאה לפי באזל הקצאה לפי בנק ישראל‬ ‫‪35%‬‬ ‫‪50%‬‬ ‫‪35%‬‬ ‫‪75%‬‬ ‫• העלאת הקצאת ההון ע"י בנק ישראל הביאה לייקור מחירי הריבית ככל ששיעור המימון‬ ‫בהלוואה עולה‪.‬‬ ‫• הלוואות בשיעורי מימון בין ‪ 60-75%‬נלקחות לרוב ע"י זוגות צעירים‪ ,‬לאור כך ייקור הריביות‬ ‫פוגע בעיקר באוכלוסייה זו‪.‬‬ ‫הקצאת ההון שדורש בנק ישראל בגין הלוואות לדיור‬ ‫גבוהה משמעותית מהמקובל באירופה‬ ‫"בישראל‪ ,‬בנקים אינם משתמשים במודלים מתקדמים בקביעת הקצאת ההון כנגד‬ ‫נכסים‪ .‬על כן‪ ,‬שיעור הקצאת ההון ביחס לנכסי הסיכון‪ ,‬במיוחד בתחום המשכנתאות‪,‬‬ ‫הוא אחד הגבוהים באירופה‪ .‬בנקים בישראל מקצים כיום כנגד משכנתאות הון‬ ‫בשיעור ממוצע של כ‪ 60%-‬בהשוואה לשיעור ממוצע של כ‪ 20%-‬בבנקים באירופה"‬ ‫מתוך סקירת ‪ UBS‬על מערכת הבנקאות בישראל‪ ,‬נוב' ‪2013‬‬ ‫‪9‬‬ ‫ירידה בהלוואות לדיור שנמצאות בפיגור‬ ‫מקור ‪ :‬נתונים מערכתיים בנק ישראל‬ ‫‪10‬‬ ‫סיכום ‪ -‬להוראות בנק ישראל‬ ‫השלכה על מספר נושאים‪:‬‬ ‫• יכולת של זוגות צעירים לרכוש דירה‬ ‫• עידוד הגירה חיובית לערי ויישובי הפריפריה‬ ‫• יכולת מינוף הנכס בהלוואות לכל מטרה המביאה לחיפוש אשראי בתנאים‬ ‫פחות נוחים‬ ‫תודה רבה!‬ ‫‪12‬‬