UniCredit Bank
KAKO DO DODATNEGA FINANCIRANJA PODJETJA
Petra Kržišnik, junij 2015
UniCredit Skupina na prvi pogled
 Zaposleni: preko 149,000
 Poslovne enote: preko 8,700
 Mednarodna mreža, ki se razteza v 50
državah
 Vodilni na trgu centralne in vzhodne Evrope z
možnostjo ustvarjanja dodatne vrednosti na
podlagi strukturne vrednosti regije
2
UniCredit Bank kot del skupine UniCredit

V Sloveniji od 1991
Ena izmed največjih petih
slovenskih bank

2007 – Bank Austria Creditanstalt
d.d. se preimenuje v UniCredit
Banka Slovenija d.d.
Tržni delež: 7%
Glede na bilančno vsoto banke (podatki dec. 2014)
Maribor
(2)
Radovljica
Velenje
Kranj Kamnik
Nova Gorica
Sežana
Lucija


3
Šenčur
Ljubljana
(9)
Logatec
Ptuj
Šentjur
Celje
Trbovlje
Krško
Novo mesto
Koper
Najširša storitvena paleta
Globalno strokovno znanje, lokalna
prilagodljivost


28 poslovnih enot in agencij
Sedež banke v Ljubljani,
Šmartinska 140
PODJETNIKOM POSVEČAMO POSEBNO POZORNOST
 V skupino malih podjetij v UniCredit Bank uvrščamo podjetja:
 z letnimi prihodki iz prodaje do 1.500.000 EUR in
 z zadolženostjo v UniCredit Bank v skupnem znesku do 1 mio EUR.
 Podjetniški svetovalci v UniCredit Bank razumejo tako finance malih
podjetij kot osebne finance.
 Locirani smo v poslovnih enotah (28), zaradi česar lahko na enem mestu
urejate tako vaše poslovne kot tudi osebne finance.
4
POKRIVAMO VSE POMEMBNE POTREBE STRANK
Potrebe strank
1.
Plačilni promet
Bančna ponudba
Bančni paketi Podjetnik
Elektronska in mobilna banka
Storitve domačega plačilnega prometa
DNEVNO
POSLOVANJE
Storitve plačilnega prometa s tujino
Varnostno SMS sporočilo
Blagajna, Dnevno nočni trezor, Bankomat
2.
Pologi/Dvigi gotovine
3.
Uravnavanje likvidnosti
KRATKOROČNO
FINANCIRANJE
Poslovna plačilna kartica Visa
Limit na transakcijskem računu
Kreditna linija (revolving)
4.
Financiranje obratnih sredstev
Kratkoročni kredit za obratna sredstva
Leasing (oprema, vozila)
5
POKRIVAMO VSE POMEMBNE POTREBE STRANK
Bančna ponudba
Potrebe strank
DOLGOROČNO
FINANCIRANJE
5.
Financiranje obratnih sredstev
Leasing
6.
Financiranje investicij
7.
Garancije
Investicijski krediti
Storitvene garancije
Plačilne garancije
ZAVAROVANJE
8.
Življenjsko zavarovanje
lastnika podjetja
INVESTIRANJE
Dolgoročni kredit za obratna sredstva
9.
Plemenitenje presežkov
Življenjsko zavarovanje ERGO
Fiksni depozit
Depozit na odpoklic
Investicijski skladi PIONEER
6
ALI SE SPLAČA ZADOLŽEVATI?
ALI SE SPLAČA ZADOLŽEVATI?
7
Foto: Stanko Gruden
ALI SE SPLAČA ZADOLŽEVATI?
Praktični primer:
Podjetje A in B ustvarita 100 € prihodkov od prodaje in
imata enake stalne in spremenljive stroške pri danem
obsegu prodaje (npr. 80 €).
Podjetje A celotno poslovanje financira z lastniškim
kapitalom, ki znaša 100 €, podjetje B pa ima 70 €
lastniškega kapitala in 30 € dolga. Stroški obresti za
financiranje z dolgom znašajo 5 €.
Kateri lastniki imajo ob koncu poslovnega leta
večjo donosnost na vloženi kapital?
8
DONOSNOST KAPITALA PODJETJA „A“
Prihodki od prodaje
100 €
Stalni in spremenljivi stroški - 80 €
_______________________________________________
Dobiček iz poslovanja
20 €
Dobiček iz poslovanja je enak čistemu dobičku (pred
davki), ker podjetje nima nobenih drugih stroškov.
Donosnost na kapital podjetja A:
Čisti dobiček/kapital = 20 € / 100 € = 20%
9
DONOSNOST KAPITALA PODJETJA „B“
Prihodki od prodaje
100 d.e.
Stalni in spremenljivi stroški
- 80 d.e.
_______________________________________________
Dobiček iz poslovanja
20 d.e.
Stroški financiranja
- 5 d.e.
_______________________________________________
Čisti dobiček pred davki
15 d.e.
Donosnost na kapital podjetja B:
Čisti dobiček / kapital = 15 € / 70 € = 21,4%
10
STOPNJA FINANČNEGA VZVODA
STOPNJA FINANČNEGA VZVODA = OP / (OP – I)
OP: dobiček iz poslovanja
I: strošek obresti
11
POTREBE PO FINANCIRANJU
Potrebe po financiranju podjetja so odvisne od treh
glavnih dejavnikov:
a) Upravljanja obstoječega poslovnega cikla (nabava,
pretvorba, prodaja: tri glavne stopnje proizvodnega cikla)
b) Povečanja / spremembe strukture proizvodnje
c) (Izredne) strateške investicijske odločitve o spremembi
strukture poslovanja z združevanjem proizvodnih
procesov, vstopom na nove trge, širitvi nabora
produktov,…
d) Uravnavanje likvidnosti
12
NETO INVESTIRANI KAPITAL
POTREBE PO FINANCIRANJU
STALNA
SREDSTVA
+
NETO
OBRATNA
SREDSTVA
Zemljišča
Stavbe
Stroji, prevozna sredstva
NEOPREDMETENA
SREDSTVA
OPREDMETENA
SREDSTVA
Zaloge
Terjatve do kupcev
Druga kratkoročna
sredstva
(Obv. do dobaviteljev)
(Druge kratkoročne
obv.)
=
NIK
13
Dobro ime
Patenti
Blagovne znamke
POTREBA PO KAPITALU, KI SE
POKRIJE IZ VIROV NA TRGU
KAPITAL
DOLGOROČNI
DOLGOVI
KRATKOROČNI
DOLGOVI
POTREBNO JE RAZUMETI NAMEN INVESTICIJ
Investirana sredstva se delijo v dve glavni skupini:
STALNA SREDSTVA
Pridobitev ustreznih
struktur (opredmetena,
neopredmetena in finančna
sredstva) za začetek in
razvoj proizvodnega
procesa.
14
GIBLJIVA SREDSTVA
Na osnovi cikla nabava –
pretvorba – prodaja;
nanašajo se na terjatve do
kupcev in zaloge ter
financiranje s strani
dobaviteljev
POTREBE PO STALNIH SREDSTVIH
Količina stalnih sredstev je odvisna od številnih
dejavnikov, kot so:
→Stopnja proizvodnje
→Kapitalska intenzivnost panoge (stalna sredstva / prodaja)
→ Stanje v podjetju: izkoristek proizvodnih kapacitet,
priložnost za razvoj ali racionalizacija (prenova obratov)
15
Foto: Stanko Gruden
GIBLJIVA SREDSTVA (OBRATNA SREDSTVA)
Vrednost gibljivih sredstev je odvisna od:
→ Nivoja prodaje
→ Logistične odločitve: trajanje zaloge surovin, blaga
in zaloge izdelkov
→Pogajalska moč podjetja: povprečni čas za odplačilo
obveznosti do dobaviteljev
→Trajanje proizvodnega cikla: trajanje zaloge polizdelkov
→Komercialna politika podjetja: povprečen čas
poplačila terjatev do kupcev
16
IZRAČUN POTREBE PO OBRATNEM KAPITALU
OBRATNI KAPITAL = Kratkoročna sredstva – Kratkoročne obveznosti
Redno poslovanje večine podjetij zahteva naložbe v zaloge in terjatve do
kupcev, hkrati pa so te naložbe že delno financirane z obveznostmi do
dobaviteljev
DEJANSKA POTREBA (CCC)
= Dnevi vezave zalog
+ dnevi vezave terjatev
– dnevi vezave obveznosti do dobaviteljev
Potreba po financiranju obratnega kapitala
= (Pričakovani prihodki / 365) X CCC
17
KATERI PODATKI VAŠEGA PODJETJA
SO ZA BANKO POMEMBNI
18
Foto: Stanko Gruden
ANALIZA IN POSLOVNE ODLOČITVE
19
A. BANKO ŠE POSEBEJ ZANIMA
EBIT (EARNING BEFORE
INTEREST AND TAXES) –
DOBIČEK IZ POSLOVANJA
B. EBIT JE RAČUNOVODSKI
KONCEPT
C. EBITDA ALI EBIT
PREDSTAVLJA REZULTATE
POSLOVNE DEJAVNOSTI
PODJETJA
D. PREDSTAVLJATA TUDI
SPOSOBNOST PODJETJA, DA
ODPLAČA INVESTIRANI
KAPITAL (IN PLAČA DAVKE)
VZPOREDNI KONCEPT JE EBITDA
IZKAZ POSLOVNEGA IZIDA
DRŽAVA: 4,00
DELNIČARJI: 6,00
KDO SI BO RAZDELIL
EBIT (15)?
BANKA: 5,00
AMORTIZACIJA: 4,00
DOBAVITELJI: 56,00
ZAPOSLENI: 25,00
DOBIČEK IZ POSLOVANJA
Prodaja: 100 – Dobavitelji (56) – Zaposleni (25) – AM (4) = 15
20
EKONMSKI VIDIK
EBIT
Ali se lahko iz dobička iz poslovanja odplača bančne obresti?
V kakšni meri je dobiček volatilen?
Ali se lahko iz dobička izplača tudi kapital delničarjev?
EBIT = OBRESTI + DAVKI + NETO DOBIČEK
21
DENARNI VIDIK
EBIT
V kolikšni meri se lahko z denarnim tokom:
a) Plača obresti banki?
b) Poplačajo obroki
c) Plača davke
d) Omogoči delitev dobička
e) Prispeva k investiranju podjetja v obratna sredstva
f) Prispeva k investiranju podjetja v stalna sredstva
EBITDA = OBRESTI + POPLAČILO OBROKOV + DAVKI +
DIVIDENDE + INVESTICIJE
22
STABILNOST PODJETJA
 SFV - Stopnja finančne varnosti Delež
kapitala v obveznostih do virov sredstev
(pričakovana vsaj 20%)
 KS - Količnik kreditne sposobnosti
Dolgoročni viri v primerjavi z dolgoročnimi
vezanimi sredstvi (pričakovana vrednost
>=1)
 KOFL - Količnik obratne finančne
likvidnosti Kratkoročna gibljiva sredstva
(brez zalog) v primerjavi s kratkoročnimi
obveznostmi, vključno s PčR (pričakovana
vrednost >=1)
23
Dolgoročna
sredstva
Dolgoročni
lastni viri –
KAPITAL
Dolgoročni
tuji viri
Kratkoročna
sredstva
Kratkoročni
viri
PRIMER 1
24
PRIMER 2
25
KAKO SE PREDSTAVITI BANKI
 Osnovni podatki /
Osebna izkaznica
 Osnovni podatki/Osebna izkaznica
- Zgodovina
- Lastniška struktura
- Management
- Povezana podjetja
 Osnovno premoženje/Sredstva v uporabi
 Poslovni model /
dejavnost
26
- Proizvodni/Prodajni program
- Prodaja (kupci, pogodbe,...)
- Nabava (dobavitelji, pogodbe, ...)
 Trg
 Splošna tržna gibanja
 Finančni podatki
 Izkaz poslovnega izida, stanja, den. tokovi
 Strategija in plani
 Plan, bodoče investicije, fin. projekcije
- Tržna pozicija podjetja
- Konkurenca
KAKO SE PREDSTAVITI BANKI
Pogoji in cena posojila so odvisni od:
 BONITETE KOMITENA,
 KREDITNE SPOSOBNOSTI,
 PREDVIDENE LIKVIDNOSTI OZ. SPOSOBNOSTI VRAČILA
DENARJA
 OBLIKE ZAVAROVANJ IN ODPLAČILNE DOBE
27
KONTAKTI
UniCredit Banka Slovenija d.d.
Šmartinska 140
SI - 1000 Ljubljana
Spletna stran: www.unicreditbank.si
Vaš klic pričakujemo v Poslovni enoti BTC:
Škerlec Griša: 01 587 66 58,
[email protected]
Petra Kržišnik: 01 587 67 57 ,
[email protected]
28
TOGETHER WE CAN!
29