Formandens beretning - Dansk Fysisk Selskab

Introduktion til Coloplast
Koncerndirektør Lene Skole
8. marts 2011
Introduktion til Coloplast
Fremadrettede udsagn
De fremadrettede udsagn,
udsagn der er indeholdt i nærværende meddelelse
meddelelse,
herunder omsætnings- og indtjeningsforventninger, udgør ingen garanti for
fremtidige resultater. De er underlagt risici, usikkerhed og forudsætninger,
hvis konsekvenser er vanskelige
g at forudsige.
g
De fremadrettede udsagn er baseret på selskabets nuværende
g estimater og
g forudsætninger
g og
g afgives
g
p
på g
grundlag
g af
forventninger,
oplysninger, som er tilgængelige for Coloplast på nuværende tidspunkt.
Coloplasts muligheder for at opnå de opstillede langsigtede mål og opfylde
forventningerne kan påvirkes af større udsving i kurserne for væsentlige
valutaer, væsentlige ændringer inden for sundhedssektoren eller større
ændringer i verdensøkonomien. Dette kan påvirke selskabets økonomiske
resultater.
8. marts 2011
Introduktion til Coloplast
Page 2
Vores mission
At gøre livet lettere for mennesker
med behov inden for intim sundhedspleje
Vores værdier
Nærhed...for bedre at forstå
Passion for at gøre en forskel
Passion...for
Respekt og ansvarlighed...for at vejlede os
Vores vision
At sætte den globale standard
for at lytte og handle
8. marts 2011
Introduktion til Coloplast
Page 4
Coloplast er et førende medtech selskab specialiseret inden
for intim sundhedspleje...
50 år med innovation og vækst:

Global nr. 1 inden for stomi

Global nr. 1 inden for urologi & kontinens

Global nr. 4 inden for avanceret hud- og sårpleje
Hovedkontor i Danmark
Produktion i Danmark,, Ungarn,
g , Kina,, USA
og Frankrig
Salg (DKK mill)
~7.000 ansatte globalt
9.537
CAGR
+23%
1957
8. marts 2011
Introduktion til Coloplast
1970
1980
3,600
1990
2010
Page 5
...med et årligt salg på 9,5 millarder DKK...
Årsomsætning 2009/10
Resten af verden
0.8
Nord- og Sydamerika
Europa
1.6
7.1
Hud- og Sårpleje
15
1.5
Stomi
3.9
Urologi & Kontinens
8. marts 2011
Introduktion til Coloplast
4.1
Page 6
Stabil udvikling inden for intim sundhedspleje
Demografi
Stigende befolkningsgruppe af ældre
øger kundeunderlag for Coloplastprodukter
Emerging markets
Øget sundhedsdækning for
befolkningsgrupper i emerging markets
udvider det tilgængelige
g g g marked
Tendenser inden for
ki
kirurgi
i og medicin
di i
Tendensen inden for kirurgi og medicin
går mod tidlig påvisning og behandling,
hvilket p
på sigt
g vil reducere det
tilgængelige marked for Coloplasts
produkter
Sundhedsreformer
Stigende
Sti
d b
behandlingsudgifter
h dli
d ift medfører
df
pres på de offentlige budgetter
8. marts 2011
Introduktion til Coloplast
Page 7
Den forventede demografiske udvikling understøtter vækst
8. marts 2011
Introduktion til Coloplast
Page 8
Stabil udvikling inden for intim sundhedspleje
Demografi
Stigende befolkningsgruppe af ældre
øger kundeunderlag for Coloplastprodukter
Emerging markets
Øget sundhedsdækning for
befolkningsgrupper i emerging markets
udvider det tilgængelige
g g g marked
Tendenser inden for
ki
kirurgi
i og medicin
di i
Tendensen inden for kirurgi og medicin
går mod tidlig påvisning og behandling,
hvilket p
på sigt
g vil reducere det
tilgængelige marked for Coloplasts
produkter
Sundhedsreformer
Stigende
Sti
d b
behandlingsudgifter
h dli
d ift medfører
df
pres på de offentlige budgetter
8. marts 2011
Introduktion til Coloplast
Page 9
Introduktion til stomimarkedet
Nøgleprodukter
Sygdomsområder
• Kolorektal cancer
• Blærekræft
• Kronisk tarmbetændelse
Kundegrupper •
•
•
•
•
Sygeplejersker
Grossister/distributører
H
Hospitalsindkøbere
it l i dk b
og læger
l
Kirurger
Brugere
Assura® 1 og 2 styks
Aftagere
•
•
•
•
•
•
Hospitals- og distriktssygeplejersker
Hospitalsindkøbere
Distributører
Forhandlere
Grossister
Hj
Hjemmehjælpsorganisationer
hj l
i ti
Omsætningsfordeling
Urostomi
Ileostomi
Colostomi
SenSura® 1 og 2 styks
8. marts 2011
Introduktion til Coloplast
Easiflex®, 2 styks flex
Page 10
Totalmarkedet for stomiprodukter
• Global markedsstørrelse anslået til DKK 10-11 mia. med 4-5%
vækst
• Markedsandel: 35-40%
Anslået markedsværdi pr. region
Resten af verden
• Europa 40-50%
Europa
• Nord- og Sydamerika 0-10%
Nord- og
Sydamerika
• Resten af verden 10-20%
• Største konkurrenter er ConvaTec og Hollister/Dansac
Markedsdrivende faktorer
Markedsbegrænsende faktorer
Markedstendenser
 Øget forekomst af tarmkræft og
tarmbetændelse, især i
udviklingslande
 Reformer af refusionssystemer
 Nationale sundhedsreformer
sigter på at nedsætte pris og
volumen
 Veludviklede forbrugsmønstre
med stærke nøgleopinionsledere
g p
i
Europa
8. marts 2011
Introduktion til Coloplast
 Forbrugsmønstre går mod genbrug
af produkter uden for Europa
 Øget indflydelse fra økonomiske
beslutningstagere inden for
distribution og hospitaler
 Forbedret behandling af
stomipatienter i
udviklingsøkonomier
Page 11
Introduktion til kontinensmarkedet
Sygdomsområder
•
•
•
•
Rygmarvsskadede
Rygmarvsbrok
Multipel sclerose
Godartet prostatahyperplasi og
prostatapatienter
• Ældre og diabetikere
Kundegrupper
g pp •
•
•
•
•
Aftagere
•
•
•
•
•
Kontinens- og hjemmesygeplejersker
Grossister/distributører
Hospitalsindkøbere og læger
Kirurger
Brugere
Nøgleprodukter
SpeediCath® Compact
intermitterende kateter
SpeediCath®
intermitterende kateter
Genoptræningscentre
Urologiafdelinger
Ældreklinikker
Plejehjem
Di t ib t
Distributører,
f h dl
forhandlere,
grossister
i t
Omsætnings
-fordeling
Intermitterende katetre
Urinposer
Ext. katetre for mænd
Andet inkl. tarmkontrol
8. marts 2011
Introduktion til Coloplast
Conveen® Optima
externt kateter
Conveen® Security+ urinpose
Page 12
Totalmarkedet for kontinensprodukter
• Global markedsstørrelse anslået til DKK 10-11 mia. med 4-6% vækst
Anslået markedsværdi pr. region
• Markedsandel: 30-35%
Resten af verden
• Europa 40-50%
• Nord- og Sydamerika 15-25%
p
Europa
• Resten af verden 10-20%
• Største konkurrenter er AstraTec og Bard
Nord- og
Sydamerika
Markedsdrivende faktorer
Markedsbegrænsende faktorer
Markedstendenser
 Stort,
Stort uudnyttet
befolkningsunderlag for
intermitterende katetre
 Reformer af refusionssystemer
 Centraliserede indkøbsfunktioner
 Øget antal diagnoserelaterede
grupper samt budgivning
 Flytning af brugere væk fra gamle
løsninger
g ((katetre uden
belægning, bleer)
 Øget indflydelse fra
patientorganisationer
8. marts 2011
Introduktion til Coloplast
 Masseproduktion og stigende grad
af konkurrenter der udbyder
billigere produkter
 Sundhedsøkonomisk tilgang
medfører
ed ø e højere
øje e p
pris
s
Page 13
Introduktion til urologimarkedet
Kirurgisk behandling af urologiske sygdomme
Sygdomsområder
•
•
•
•
•
Nøgleprodukter (implantater og kirurgiske
produkter til engangsbrug)
Urininkontinens
Nedsunket underliv
I
Impotens
t
Forstørret prostata
Nyre- og urinvejssten
Kundegrupper • Kirurger
• Indkøbsafdelinger og
organisationer
• Brugere
Aftagere
•
•
•
•
Virtue® slynge til mænd
Aris® vaginalslynge
Titan® OTR penisimplantat
JJ stents
Urologer
Urogynækologer
Gynækologer
Indkøbsafdelinger og -organisationer
Omsætningsfordeling
Mandesygdomme
Kvindesygdomme
Kir. produkter til
engangsbrug
8. marts 2011
Introduktion til Coloplast
Page 14
Produktmarkedet for urologiske sygdomme
• Global markedsstørrelse anslået til DKK ~8 mia. med 8-10% vækst
• Markedsandel: 5-10%
Anslået markedsværdi pr. region
Resten af verden
• Europa 15-25%
Europa
Nord- og Sydamerika 0
0-10%
10%
• Nord
• Resten af verden 0-10%
• Største konkurrenter er American Medical Systems og BSX
Nord- og Sydamerika
Markedsdrivende faktorer
Markedsbegrænsende faktorer
Markedstendenser
 Stort,
Stort uudnyttet
befolkningsunderlag
 Omkostningsbesparelser
 Mindre invasive
behandlingsmetoder
 Ingen etableret
behandlingsstandard
 Øget fokus på klinisk bevis
 Øget konkurrence
 Overfyldt patentlandskab
begrænser mulighederne
 Aldrende og overvægtig
befolkning
 Mindst muligt invasive kirurgiske
indgreb
8. marts 2011
Introduktion til Coloplast
 Behandlinger foretaget i
lægepraksis
O
Omkostningsbesparelser
os
gsbespa e se
 Innovation største faktor for
konkurrencefordel
Page 15
Introduktion til markedet for avanceret sårpleje
Nøgleprodukter (Biatain® og Comfeel® sortimentet)
Sygdomsområder
Kroniske sår
• Bensår
• Diabetiske fodsår
• Tryksår
Kundegrupper og
aftagere
Hospitaler
• Specialiserede sygeplejersker/læger
• Indkøbere
Plejesektoren
• Specialiserede sygeplejersker/læger
• Alment praktiserende læger
• Distrikts
Distrikts-/almindelige
/almindelige sygeplejersker
• Større plejehjem
Omsætningsfordeling
(Hud- og
Sårpleje)
Biatain® sortiment
Comfeel® sortiment
Hudpleje
Andet inkl. Compeed
8. marts 2011
Introduktion til Coloplast
Biatain® Silicone
Silicone klæbende bandager
og skumbandager
Biatain® Ag
Antimikrobisk skumbandage
Biatain®
Bandage til væskende sår
Comfeel® Plus Transparent
Transparent hydrocolloid-bandage
Page 16
Produktmarked for avanceret sårpleje
Anslået markedsværdi pr. region
• Global markedsstørrelse anslået til DKK 12-13 mia. med 5-7%
vækst
Nord- og Sydamerika
• Markedsandel: 5-10%
• Europa 10-15%
Resten
aff verden
d
• Nord- og Sydamerika 0-5%
Europa
• Resten af verden 5-10%
• Største
St t konkurrenter
k k
t er Convatec,
C
t
Möl l k og S&N
Mölnlycke
Markedsdrivende faktorer
Markedsbegrænsende faktorer
Markedstendenser
 Aldring, sukkersyge og fedme
 Sundhedsreformer
 Nye og dyrere teknologier (f.eks.
sølv)
 Øget konkurrence
 Behandlinger udført lokalt
 Enkle produktudbud
 Omkostningsbesparende tiltag
 Industriens
I d ti
i
investeringer
t i
i aktivt
kti t
salg driver konvertering
8. marts 2011
Introduktion til Coloplast
 Distribution spiller en aktiv rolle
Page 17
Forbedret økonomi drevet af…
%
2,500
25
20
16.0
15.8
13.1
1,500
• Reduktion af arbejdskapital gennem fokus på
lagre samt på debitor- og kreditorsammensætning
…..hvilket resulterer i stærke frie
pengestrømme samt afkast af den investerede
kapital på over 20%.....
5
0
2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10
EBIT
EBIT-margin
DKKm
50%
40%
33%
29% 29% 29% 29% 28% 31%
30%
20%
14%
14%
13% 12% 14%
9%
10%
15
10
0
40% 39%
36% 38%
18% 20% 20%
4%
0%
Equity ratio
8. marts 2011
Introduktion til Coloplast
994
4
879
500
1,000
0
• Lavere investeringer i forhold til salget fra
forbedret kapacitetsudnyttelse samt simplere
produktions-setup
11.7
1,000
988
8
• Effektiviseringer gennem hele organisationen
12.8
1,995
16.3
1,395
2,000
20.9
749
• Udflytning af produktion til lavtlønslande
DKKm
ROIC
44%
24% 26%
Page 18
Konklusioner
Stabilt, langsigtet vækstpotentiale
Tæt forhold til sygeplejersker
yg p j
og
g
slutbrugere betyder førende
markedsposition inden for Stomi og
Kontinens
Stort vækst- og
udvidelsespotentiale
USA og Emerging Markets udgør stort
potentiale ligesom forretningsområderne
Kirurgisk Urologi og Sårpleje
Stærk, kundedreven
i
innovationsevne
ti
Fokus på øget værdi for pengene for
slutbrugere
l tb
og de
d offentlige
ff tli betalere
b t l
Stærkere økonomiske
resultater
Udflytning
y
g af p
produktion til lavtlønslande
forbedrer produktionseffektiviteten og
betyder mindre administration
8. marts 2011
Introduktion til Coloplast
Page 19