Sijoittaja
Sijoittaja SEB Gyllenbergin asiakastiedote1/2011 Sata vuotta menestyksekästä omaisuudenhoitoa Koko satavuotisen historiansa aikana SEB Gyllenberg on hoitanut asiakkaidensa varallisuutta, luonut pitkäkestoisia asiakassuhteita ja panostanut henkilökohtaiseen palveluun. Toiminnan peruspilarit eivät ole vuosien saatossa muuttuneet, vaikka pankkialalla ja ympäröivässä maailmassa on tapahtunut sitäkin enemmän. tärkeinä ja ratkaisevina varainhoitajan valinnassa ja yhteistoiminnassa varainhoitajansa kanssa: aktiivisuus, näkemyksellisyys, avoimuus ja tuloksellisuus. Näistä aiheista tuli juhlavuoden pääteemoja. – Sata vuotta alalla on asia, josta voimme olla todella ylpeitä, sanoo SEB Gyllenbergin toimitusjohtaja Petteri Karttunen. – Juhlavuosi antaa meille hyvän tilaisuuden arvioida mitä olemme saavuttaneet ja mihin tästä eteenpäin tähtäämme. SEB Gyllenbergin historian sadannen toimintavuoden aikana keskitytään vahvasti asiakkaisiin ja asiakaskokemuksen parantamiseen. – Juhlavuoden kynnyksellä halusimme selvittää, miten voimme palvella asiakkaitamme vieläkin paremmin, kertoo Petteri Karttunen. – Teimme joukon haastatteluja, joissa nousi esiin neljä seikkaa, joita vastaajat pitävät Ane Gyllenberg, 1891-1977 Sata vuotta sitten pankinjohtaja Tom Sahlberg päätti perustaa oman yrityksen. Varovaisen alun jälkeen liiketoiminta pääsi kunnolla vauhtiin ja viisi vuotta myöhemmin Sahlberg pystyi palkkaamaan henkilökuntaa pankkiiriliikkeeseensä. Uusien työntekijöiden joukossa oli nuori mies nimeltä Ane Gyllenberg. Kun liikkeen Aktiivisuus ja avoimuus tarkoittavat SEB Gyllenbergin tapaa kohdata asiakkaitaan. Me tunnemme asiakkaamme ja tarjoamme palveluja ja tuotteita, jotka sopivat heidän tarpeisiinsa ja profiilinsa. Näkemyksellisyys ja tuloksellisuus viittaavat varsinaiseen salkunhoitoon. Riittävät ja osaavat resurssit takaavat, että pystymme oivaltamaan ja hyödyntämään perustaja Sahlberg kuoli vuonna 1925, Ane Gyllenberg osti yrityksen. Kolmen vuosikymmenen aikana Gyllenberg rakensi siitä menestyksekkään yrityksen, jonka nimi muutettiin Pankkiiriliike Ane Gyllenbergiksi. Vuonna 1957 hän päätti kuitenkin astua syrjään. Hän myi firman ja keskittyi loppuelämänsä harrastuksiinsa ja muihin itselleen tärkeisiin asioihin. Ane Gyllenberg ei tullut tunnetuksi ainoastaan liikemiehenä, sillä hän oli myös erittäin kiinnostunut lääketieteestä ja taiteesta, mikä johti Signe ja Ane Gyllenbergin säätiön perustamiseen vuonna 1948. Säätiö on edelleen lääketie- markkinoiden tarjoamia mahdollisuuksia asiakkaan eduksi. Yhtä tärkeää on, että osaamme viestiä näkemyksiämme ymmärrettävällä tavalla. Oikea markkinanäkemys johtaa siihen, mitä asiakkaat ensi kädessä tavoittelevat: tulosta salkuissaan. – Suuntaamme kaiken energiamme siihen, että meistä tulee entistäkin parempia siinä, mitä teemme. Se vaati aitoa halua tarjota vähän enemmän joka päivä, sanoo Petteri Karttunen. Yrityksen sisällä työ konkretisoituu suureen määrään projekteja, joihin koko henkilökuntaa osallistuu. Kaikkien projektien, niin kuin myös päivittäisen työn, tavoitteena on asiakaskokemuksen parantaminen. – Annamme arvoa satavuotiselle historiallemme ja kokemuksellemme. Siksi haluamme tänä vuonna fokusoida niihin vahvuuksiin, joilla pohjustamme yrityksen seuraavat sata vuotta. teellisen tutkimuksen merkittävä tukija ja se huolehtii Gyllenbergin entisestä kodista ja taidekokoelmasta. Gyllenbergin toiveiden mukaan Kuusisaaressa sijaitseva Villa Gyllenberg avattiin yleisölle vuonna 1980. Museon taidekokoelmaan kuuluu ensisijaisesti suomalaista taidetta ja kuvanveistoa, mutta myös renessanssiteoksia ja espanjalaista 1600-luvun taidetta. Kokoelman todellisiin aarteisiin kuuluu yli 30 Helene Schjerfbeckin työtä. Lyhyesti 20 vuotta täytti vanhin rahastomme SEB Gyllenberg Optimum helmikuussa. ”Not certain, but possible” EKP:n pääjohtajan JeanClaude Trichet’n kommentti ohjauskoron nostamisesta huhtikuussa 2,1 miljardilla ostettiin osakeindeksilainoja ja muita strukturoituja sijoitustuotteita Suomessa viime vuonna. Volyymi oli edellisen vuoden tasolla mutta uusien lainojen lukumäärä nousi 204 kappaleesta 398 kappaleeseen Neljästä neljäänsataan SEB:n palveluksessa työskentelee tällä hetkellä 400 henkilöä Suomessa. Useiden vuosien ajan lukumäärä vaihteli 350 ja 370 välillä, mutta viime vuoden aikana se nousi yli neljäänsataan. – Henkilökuntamme määrä on kasvanut kesästä saakka, kertoo henkilöstöjohtaja Julia Uunila. Rekrytointitarvetta on ollut jatkuvasti kaikilla osastoilla. Kun eturivin ammattilaisten määrä kasvaa, on tarvetta uusille henkilölle myös tukitoiminnoissa. SEB tukee suomalaisia tennisjunioreja SEB ja Suomen Tennisliitto (STL) ovat solmineet kolmivuotisen yhteistyösopimuksen, jonka myötä SEB:stä tuli liiton pääyhteistyökumppani. Alkuvaiheessa yhteistyö keskittyy junioreiden SEB Junior Grand Prix -kilpailusarjan tukemiseen. Sarjassa tytöt ja pojat pelaavat 10–16 vuoden ikäluokissa kaksin- ja nelinpeliä. SEB on kehittänyt Next Generation -konseptin, jonka mukaan pankki tukee juniortennistä nyt kaikissa Pohjoismaissa. Yhteistyö alkoi Ruotsin Tennisliiton kanssa, jonka legendaarinen Kalle Anka Cup on vuodesta 1970 siivittänyt suuren määrän ruotsalais pelaajia kansainväliseen menestykseen ja ammattilaisuuteen. Yhteistyö on vuosina 2008 ja 2010 laajennettu Tanskan ja Norjan kansallisiin liittoihin ja nyt myös Suomen Tennisliittoon. – On hienoa saada SEB Suomen Tennisliiton pääyhteistyökumppaniksi, toteaa liiton toimitusjohtaja Teemu Purho. – SEB Junior Grand Prix on tämän yhteistyön alku, mutta sekä SEB:n että STL:n tavoitteena on laajentaa yhteistyötä uusien projektien muodossa. Tenniskentillä SEB Junior Grand Prix -sarjaturnaus, joka on Suomen suurin ja suosituin, käynnistettiin tammikuussa ja viimeinen turnausviikonloppu on marraskuussa 2011. Yhteispisteissä kahdeksan parasta pelaajaa jokaisesta ikäluokasta pääsee vuoden päättävään kutsuturnaukseen. SEB:n mukaantulo luo sarjalle uuden ilmeen suurten kilpailujen tyyliin. – Juniorturnauksen kautta voimme tukea tennistä niin harrastuksena kuin kilpailulajinakin, sanoo SEB Gyllenbergin toimitusjohtaja Petteri Karttunen. Junioreille ja tulevaisuuden huippupelaajille haluamme välittää arvoja kuten keskinäistä kunnioitusta, pitkäjänteisyyttä, sitoutumista ja ripaus ammattimaisuutta – toisin sanoen samat ydinarvot, joihin myös SEB-konsernin toiminta perustuu. SEB aloitti toimintansa Suomessa vuonna 1984 edustustona, jonka palveluksessa työskenteli neljä henkilöä. Kymmenen vuotta myöhemmin edustusto muutettiin SEB:n sivukonttoriksi. Kun Gyllenberg ostettiin vuonna 1997, henkilöstön määrä kasvoi yhdellä kertaa yli sataan. Nykyään yrityksessä on 400 henkilöä, jotka työskentelevät yritysten parissa Merchant Banking -divisioonassa, varainhoitoyksikössä SEB Gyllenbergissä, Diners Club -maksukortteihin liittyvissä tehtävissä, SEB Life henkivakuutusyhtiössä tai tukea antavissa tehtävissä. SEB:n HR-osasto on myös saanut huomata, että nuorten mielenkiinto SEB:tä työnantajana kohtaan on kasvanut. Viimeisimmässä Universumin teettämässä, Suomessa toimivia yrityksiä vertailevassa Employer Branding -tutkimuksessa SEB oli toiseksi paras nousija listalla, johon on koottu korkeakoulutettujen nuorten ammattilaisten suosimia unelmatyöpaikkoja Suomessa. Julia Uunila, SEB:n henkilöstöjohtaja Rahastonhoitajien joukosta löytyy ylivertaisia kykyjä, joita sijoittajien on syytä seuloa salkkuunsa Passiivi- vai aktiivirahasto – mitä väliä? Sijoitusrahastot voidaan jaotella passiivitai aktiivirahastoihin sen mukaan, mitä tavoitteita sijoitusten tuotolle asetetaan. Passiivirahastojen tavoitteena on pysyä markkinakehityksen mukana ja tuottaa omistajilleen markkinoiden keskimääräinen tuotto. Tällaisen rahaston salkunhoito on täysin tekniikkaa, sillä keskinkertaiseen tuottoon pääsee seuraamalla tarkasti vertailuindeksien painotuksia eri sijoituskohteissa. Riittää kun salkunhoitaja riittävin väliajoin tarkistaa painotukset rahastossa. Sen sijaan aktiivirahastojen tavoitteet asetetaan aina korkeammalle kuin keskimääräisen sijoittajan. Tämän johdosta aktiivinen salkunhoito ei voi perustua pelkkään tekniseen suoritukseen, sillä tavoitteiden saavuttamiseksi tarvitaan aina salkunhoitajan omaa näkemystä siitä, millä keskinkertaisesti menestyneet päihitetään. Ilman osaamista tämä ei onnistu. Kädenvääntö siitä, tulisiko sijoittajan valita salkkuunsa passiivi- vai aktiivirahastoja, on jatkunut niin pitkään kun indeksejä on alettu julkaista ja niiden avulla on voitu seurata markkinoiden keskimääräisiä tuottoja. Matalat kulut ja keskimääräinen tuottokehitys puhuvat passiivisijoittamisen puolesta, mutta sijoittajille, joilla tavoitteet ovat korkeammalla sopivat aktiivirahastot. Hyvän aktiivirahaston löytäminen ei kuitenkaan käy helposti. Hyvän aktiivirahaston löytäminen vaatii asiantuntemusta Useat alan tutkimukset ovat osoittaneet, että markkinoiden keskimääräisen tuoton päihittävät rahastot jäävät selvään vähemmistöön. Rahastonhoitajien joukosta löytyy kuitenkin ylivertaisia kykyjä, joita sijoittajien on syytä yrittää seuloa salkkuunsa. Haasteena on kuitenkin näiden talenttien tunnistaminen. Tämä vaatii vahvaa tutkintaa ja perehtymistä salkunhoitotyyliin. Eräänä yhteisenä nimittäjänä menestyneille salkunhoitajille näyttäisi olevan riittävän suuri aktiivisuus myydä ja ostaa, sekä erityinen kyky poimia parhaimmat sijoituskohteet – ei niinkään keskittyminen ajoittamaan osto- ja myyntipäätökset oikeaan aikaan, mihin moni salkunhoitaja väittää pystyvänsä. Rahastojen salkunhoitoa on leimannut viime vuosina voimakas erikoistuminen tiettyyn sijoitustyyliin tai tarkasti rajattuun sijoitusavaruuteen. Esimerkiksi pieniin yrityksiin sijoittavat rahastot on tarkasti erotettu suuriin yrityksiin sijoittavista tai erottelevana tekijänä voi olla se, millaisia tutkimusmenetelmiä salkunhoitaja painottaa etsiessään sijoituskohteita. Positiivista tässä kehityksessä on ollut se, että salkunhoidosta on tullut läpinäkyvämpää ja ehkä myös ennustettavampaa, koska on voitu entistä tarkemmin ennakoida eri salkunhoitajien menestymistä eri markkinatilanteissa. Voimakkaan erikoistumisen kääntöpuolena on kuitenkin se, että osa salkunhoitajien tuomasta lisätuotosta syntyy juuri joustavuudesta ja mahdollisuudesta keskittyä erityyppisiin sijoituskohteisiin ja tyyleihin eri aikoina. Esimerkiksi näyttäisi siltä, että osa osakemarkkinoilla toimivista salkunhoitajista pääsee parempaan lopputulokseen silloin, kun heidän toiminta-aluetta ei rajata liikaa tietyn kokoisiin yrityksiin vaan annetaan mahdollisuus valita sijoituskohteita laajemmasta avaruudesta. Rahastojen selkeää luokittelua ja erityyppisiä salkunhoitajia yhä kuitenkin tarvitaan, jotta voidaan rakentaa riittävästi hajautettuja sijoitussalkkuja, mutta on myös tunnistettava missä salkunhoitajan vahvuudet tulevat esiin. Jos lisäarvoa syntyy myös tyylien välisestä allokaatiosta, pieni lipsuminen raja-aitojen yli on pelkästään hyvä asia. Passiivisijoittamisen yleistyminen voi olla mahdollisuus aktiivisijoittajalle Passiivisijoittamisen yleistyminen voi myös avata uusia mahdollisuuksia aktiivi- rahastoille. Yhä suurempien rahavirtojen ohjailu markkinoille ennalta tiedettyjen indeksipainojen mukaan voi olla tärkeää tietoa, jota aktiivisesti toimiva rahastonhoitaja pystyy hyödyntämään. Esimerkkinä tästä voi mainita ns. ”indeksitreidaajat”, jotka keskittyvät kaupankäyntiin osakkeilla, jotka ovat juuri tulossa tai tippumassa laajoista vertailuindekseistä. Seulonta on jatkuva prosessi Edellä mainitut esimerkit tutkimustuloksista ja markkinoilla tapahtuvista muutoksista antavat suuntaviivoja mihin rahastotutkimusta tulee kehittää ja millaisiin salkunhoitajiin tutkimusta on syytä keskittää. Menetelmiä ja analyysityövälineitä tuleekin kehittää jatkuvasti, sillä idioottivarmaa tapaa parhaiden rahastojen löytämiseksi ei ole löydetty. Markkinat toimivat lisäksi niin, että parhaidenkin valintamenetelmien toimiminen lakkaa kun tieto tästä leviää riittävän monelle. Riittävien resurssien ohella tässä kilpailussa vaaditaan siis jatkuvaa uudistumista ja muuttuvien olosuhteiden tunnistamista. Multimanagerin ydin on maailman parhaiden salkunhoitajien seulontaa ja hyödyntämistä, missä ei voi tyytyä keskinkertaiseen tuottoon. SEB Rahastotutkimuksen tavoitteena on löytää rahastot ja niiden hoitajat, joilla päästään keskimääräistä, passiivirahastoja parempaan tuottoon. Huolellinen analyysi antaa mahdollisuuden hyötyä markkinoiden todellisista osaajista ja on hyvä muistaa, että niiden aktiivinen seulonta hyödyntää myös koko sijoitusyhteisöä – myös passiivirahastoihin sijoittaneita, parantaen näin markkinoiden keskimääräistä tuottoa. Pekka Larkomaa, SEB Gyllenbergin Rahastotutkimuksen johtaja Säästä helposti viiden tähden varainhoitorahastoihin SEB Gyllenbergin varainhoitorahastot 20, 50 ja 80 ovat rahastoja, jotka sijoittavat muihin sijoitusrahastoihin. Tällä tavoin sijoituksesi hajautetaan automaattisesti eri alueille sekä monille eri markkinoille ja omaisuusluokille yhden rahaston kautta. Tutkimusyritys Morningstar on antanut kaikille kolmelle rahastolle parhaan luokituksen: täydet viisi tähteä. Varainhoitorahaston nimi viittaa osakepainotukseen normaalitilanteessa ja helpottaa oikean riskitason valinnassa. SEB Gyllenberg 20 -rahastolla on matalin riskitaso, sillä normaalitilanteessa vain 20 % varoista on sijoitettu osakemarkkinoihin. SEB Gyllenberg 80 -rahastossa suurin osa varoista sijoitetaan osakkeisiin, kun taas SEB Gyllenberg 50 -rahasto soveltuu ”keskivälin sijoittajille”, sillä normaalitilanteessa puolet varoista sijoitetaan korkomarkkinoille ja puolet osakemarkkinoille. Tina Rönnholm, vastaava rahastonhoitaja, on työskennellyt varainhoitorahastojen parissa siitä asti, kun ne perustettiin kymmenen vuotta sitten. – Sijoittamalla varainhoitorahastoihin saat kaiken hyödyn osaamisestamme. Sinun ei tarvitse itse seurata sijoitusmarkkinoita aktiivisesti tai muuttaa omaa salkkuasi. Me SEB Gyllenbergillä teemme sen puolestasi. Rahastojen 20, 50 ja 80 sijoituskohteina olevien rahastojen valinta perustuu SEB Gyllenberg 20 8, 1 % konsernin rahastoanalyytikkojen työhön. SEB Manager Research, jonka huomatSEB Gyllenberg 50 13,1 % tava osa analyytikoista työskentelee Helsingissä ja SEB Gyllenbergillä, tekee SEB Gyllenberg 80 17,5 % kattavaa tutkimustyötä löytääkseen hyvät Lähde: Finanssialan keskusliiton rahastosijoitusrahastot. raportti 28.2.2011. – Ryhmän analyysityö on kaiken a ja o menestyksekkään varainhoidon kannalta, kertoo Tina Rönnholm. Minulla on ilo työskennellä erittäin taitavien työkavereiden kanssa tällä alalla. Varainhoitorahastojen menestyksekkään hoitamisen taustalla on hyvien rahastojen ja oikeanlaisen markkinanäkemyksen yhdistelmä. Suomen parhaat private banking palvelut SEB Gyllenberg Private Banking on nimetty Suomen parhaaksi private banking -palveluiden tarjoajaksi arvostetun Euromoney-lehden vuotuisessa tutkimuksessa. Tutkimuksessa voittajan valinta perustuu Suomessa toimivien private banking -ammattilaisten arvioihin. – Tunnustus on meille merkittävä ja arvokas. Se kertoo, että aktiivisuutemme ja panostuksemme laadukkaaseen private banking -toimintaan on huomattu myös kilpailijoiden keskuudessa, toteaa SEB Gyllenberg Private Bankingin johtaja Carola Nilsson. 12 kk Varainhoitorahastot ovat tuottaneet hyvin kymmenen vuotta kestäneen taipaleensa aikana. Kahtena viimeisimpänä vuotena rahastot ovat selvästi ylittäneet vertailuindeksinsä. Morningstar on antanut kaikille kolmelle rahastolle viisi tähteä, ja SEB Gyllenberg 20 -rahasto on voittanut Pohjoismaiden rahastoyhtiöiden vertailussa Lipper Fund Awards -palkinnon kahtena vuonna peräkkäin. Lipper Fund Awards Nordics -palkinto annetaan rahastolle, joka on onnistunut luomaan parhaan riski-tuottosuhteen eri aikaväleillä ja eri markkina-alueilla. – Lipper-palkinnon saaminen kahtena vuonna peräkkäin pohjoismaisella tasolla osoittaa, että sijoitustapamme toimii Tina Rönnholm, hyvin erilaisissa markkinaolosuhteissa rahastonhoitaja ja ja olemme saaneet parempia sijoitustuMultimanagementloksia kilpailijoihimme verrattuna, sanoo asiantuntija Tina Rönnholm. Kerromme mielellämme lisää SEB Gyllenbergin palveluista ja sijoitusrahastoista. Asiakaspalvelumme palvelee arkisin klo 8.30–17.00 puh (09) 131 551 tai 0800 121 911. SEB Gyllenberg Unioninkatu 30 00100 Helsinki www.seb.fi/gyllenberg Sähköpostiosoite: [email protected] SEB Gyllenbergin rahasto-osuuden omistajakokous keskiviikkona 13. huhtikuuta klo 14.00 SEB:n ”Wuorio” salissa (1. krs), Unioninkatu 30, Helsinki. Ilmoittaudu viimeistään 6.4.2011 osoitteessa http://seb.evitbe.com/osuudenomistajakokous tai puhelimitse (09) 131 55 388. SEB Gyllenbergin rahastoseminaari keskiviikkona 4. toukokuuta Marina Congress Center, Helsinki. Seminaarissa käsittelemme maailmantalouden tilaa ja esittelemme valikoiman sijoitusrahastoja, joita suosittelemme vallitsevassa markkinatilanteessa. Seminaaripaikkoja on rajoitetusti, joten ilmoittaudu jo nyt osoitteessa http://seb.evitbe.com/rahastoseminaari. Historiallinen tuotto ei ole tae tulevasta tuotosta Tämän tiedotteen informaatio perustuu SEB Gyllenbergin luotettavina pitäviin tietoihin. SEB Gyllenberg ei kuitenkaan vastaa tietojen täydellisyydestä tai täsmällisyydestä, eikä mahdollisesta tietojen virheellisyydestä tai puutteellisuudesta johtuvasta vahingosta. Informaatiota ei tule ymmärtää kaupankäyntisuositukseksi. Tiedotteen markkina- ja tuotemaininnat eivät ole yksilöllisiä sijoitusneuvoja eikä pelkästään niiden perusteella pidä tehdä sijoituspäätöksiä. Sijoituspäätöksiä ei pidä tehdä tuotekohtaisiin tietoihin tutustumatta. Tuotekohtaiset tiedot (tuotteen kuvaus ja pääominaisuudet, veloitettavat palkkiot ja kulut, verotus ym.) ja rahastojen yksinkertaistetut rahastoesitteet ovat saatavilla SEB Gyllenbergiltä.
© Copyright 2024