1. No category

Varainhoitajan Parhaat
Kuukausiraportti
Tuottohakuinen
28.2.2015
Perustiedot
Sijoituspolitiikka
Varainhoitajan Parhaat Tuottohakuinen -salkku on monivarainhoitajaperiaatetta hyödyntävä sijoitussalkku, joka aktiivisella sijoituspolitiikalla kohdentaa varansa eri omaisuusluokkiin kuuluviin rahastoihin. Normaalitilanteessa sijoitukset hajautetaan kotimaisille ja kansainvälisille markkinoille vertailuindeksin rakenteen mukaisesti, jolloin 75 %
sijoituksista on osakkeissa ja 25 % on korkoinstrumenteissa. Osakesijoitusten osuus
salkun varoista voi vaihdella 55–95 %:n välillä. Tuottohakuinen -salkun tavoitteena on
aktiivisella salkunhoidolla tuottaa vertailuindeksiään paremmin suositeltavan sijoitushorisontin aikana. Tuottohakuinen -salkku sopii asiakkaalle, jonka säästämisen aikajänne
on yli 10 vuotta ja joka on valmis hyväksymään vuosittain suurtakin arvonvaihtelua.
Salkun arvo tai tuotto voi vaihdella eri aikoina. On mahdollista, että salkulle ei kerry
tuottoa ja että salkkuvarat voivat vähentyä tai ne voidaan menettää kokonaan.
Kumulatiivinen tuotto
Tuottohakuinen
Vertailuindeksi
1 kk
5,4 %
4,8 %
3 kk
16,2 %
10,8 %
6 kk
18,2 %
14,8 %
12 kk
22,6 %
23,5 %
YTD
11,6 %
10,6 %
Alusta p.a.
9,6 %
13,3 %
2v
37,2 %
41,2 %
3v
47,3 %
58,1 %
5v
62,8 %
85,0 %
10 v
-
Alusta
53,2 %
79,2 %
Volatiliteetti
Tuottohakuinen
Vertailuindeksi
Ni mi :
Va ra i nhoi taja n pa rha a t - Tuottoha kui nen
Tyyppi :
Vertai l ui ndeks i :
Mul tima na ger a l l oka a tios a l kku
2,5 % Euro Ca s h Indi ces Li bor Total Return 3m, 10 %
Bl oomberg/Effa s Bond Indi ces Euro Govt Al l > 1y, 7,5 %
Ba rcl a ys Euro Agg Corpora te Total Return Index, 2,5 %
Ba rcl a ys Pa n Europea n Hi gh Yi el d, 2,5 % JPMorga n EMBI
Gl oba l Total Return Index, 22,5 % S&P500 EUR Net TR,
26,25 % MSCI Da i l y Net TR Europe Euro, 11,25 % OMX
Hel s i nki Ca p Index GI, 7,5 % MSCI Emergi ng Ma rkets
Da i l y Net TR EUR, 7,5 % MSCI Da i l y Net TR Pa ci fi c Euro
Perus tami s pä i vä :
16.4.2008
Mi ni mi s i joi tus :
50 €
Juoks eva t kul ut (Q4/14):
2,73 %
Sa l kunhoi taja :
Sp-Ra ha s toyhtiö Oy
Os uuden a rvo:
148,142
Salkun sijoituskohteina olevat sijoitusrahastot saattavat periä omat palkkionsa. Nämä
sisältyvät ilmoitettuihin juokseviin kuluihin.
Riski-tuottoprofiili
Pi enempi ri s ki
Osuuden tuottokehitys (alusta)
Suurempi ri s ki
Tyypi l l i s es ti pi enemmä t tuotot
1
2
3
Tyypi l l i s es ti s uuremma t tuotot
4
5
6
7
Allokaatio jakson lopussa
Sijoitukset 28.2.2015
Osakesijoitukset (75)
90,6 %
Pohjois-Amerikka
30,3 %
Morgan Stanley US Advantage AH
Morgan Stanley
3,9 %
Säästöpankki Amerikka B
Sp-Rahastoyhtiö
26,5 %
Eurooppa
37,1 %
BGF Euro Markets Fund A2
BlackRock
12,4 %
Säästöpankki Eurooppa B
Sp-Rahastoyhtiö
24,6 %
Suomi
Säästöpankki Pienyhtiöt B
4,1 %
Sp-Rahastoyhtiö
Kehittyvät markkinat
Schroder ISF Emerging Markets A
Schroders
Aasia-Tyynimeri
BGF Japan Flexible Equity Fund A2 Hedged
Schroder ISF Asian Opportunities
11,4 %
7,7 %
BlackRock
Schroders
Korkosijoitukset (25)
3,1 %
4,7 %
3,2 %
Sp-Rahastoyhtiö
Yrityslainat
2,7 %
BlackRock
1,1 %
Säästöpankki Yrityslaina B
Sp-Rahastoyhtiö
1,6 %
High Yield
1,7 %
Morgan Stanley
Kehittyvät markkinat
M&G Emerging Market Bond
Käteinen
Sp-Henkivakuutus Oy
Postiosoite PL150, 02601 Espoo
Käyntiosoite Hevosenkenkä 3, 02600 Espoo
Pidimme helmikuussa osakesijoitusten ylipainon ennallaan suhteessa korkosijoituksiin.
Sentimentti osakemarkkinoilla on edelleen vahva ja arvostustasot kohtuulliset. Korkosijoitusten alhainen tuottotaso tukee osakemarkkinoita.
1,7 %
1,7 %
M&G
Sijoituksen juridinen luonne
3,2 %
BGF Global Corporate Bond A2
Morgan Stanley European Currencies High Yield A
MSCI Maailma-indeksi nousi helmikuussa paikallisissa valuutoissa laskettuna + 5,9 %,
euroissa laskettuna indeksi nousi +6,5 % euron jatkaessa heikentymistä suhteessa
muihin valuuttoihin. Yritykset raportoivat viimeisen vuosineljänneksen tuloksistaan,
jotka olivat pitkälti odotusten mukaisia. Tuloskasvutahti hidastui selvästi suhteessa
edellisiin neljänneksiin johtuen vahvistuvasta taalasta ja energia-sektorin heikkoudesta.
Euroopassa suunta oli päinvastainen. Yritysten liikevaihto kasvoi keskimäärin noin 5 % ja
tulokset noin 12 %. Uskomme, että vuodesta tulee hyvä osakevuosi. Osakemarkkinoilla
tullaan kuitenkin näkemään entistä voimakkaampaa heiluntaa vuoden kuluessa.
9,4 %
Valtionlainat
Säästöpankki Pitkäkorko B
4,1 %
11,4 %
Salkunhoitajan katsaus
1,7 %
0,0 %
Salkku on Sp-Henkivakuutuksen omistama sijoitusrahastoista koostuva sijoituskokonaisuus. Salkku ei ole sijoitusrahastolain mukainen sijoitusrahasto vaan Sp-Rahastoyhtiön
hallinnoima, vakuutuksen arvon määrittelevä sijoituskokonaisuus. Salkun säännöt,
sijoituspolitiikan ja hajautuksen, jotka esitetään tässä asiakirjassa, määrittelee SpHenkivakuutus. Sp-Henkivakuutuksella on oikeus vakuutusehdoissa sijoituskohteista
todetulla tavalla poistaa, lisätä tai muuttaa salkkua tai muuttaa sen toimintatapoja.
Salkun arvonlaskennasta vastaa Sp-Rahastoyhtiö ilman ulkopuolista hyväksyntää. Salkun
Sp-Henkivakuutuksen vakuutukseen valitseva asiakas on asiakassuhteessa vain SpHenkivakuutukseen eikä salkun sijoitusrahastoihin tai –rahastoyhtiöihin. Salkkuun
sovelletaan vakuutusehdoissa muista sijoituskohteista säädettyjä ehtoja.
Y-Tunnus 2082534-1
Kotipaikka Espoo
www.sphenki.fi