Raportti päivitetty 23 joulu 2015 OP-Kehittyvät Osakemarkkinat A Benchmark Morningstar Rating™ Morningstar®-rahastoluokka MSCI EM NR USD QQQ Kehittyvät maat osakkeet Käytetty raportissa 160.0 Rahaston esittely Riskimittarit 0,90 3 v Sharpen luku 0,28 3 v keskihaj. 4,19 3 v riski 0,33 12,78 alle ka Laskelmissa käytetään MSCI EM NR USD (mikäli soveltuu) (EUR) 140.0 OP-Kehittyvät Osakemarkkinat on osakerahasto, jonka sijoitustoiminnan tavoitteena on saavuttaa pitkällä aikavälillä arvonnousua sijoittamalla varat ensisijaisesti kehittyville osakemarkkinoille maailmalaajuisesti. OP-Kehittyvät Osakemarkkinat on rahastojen rahasto, eli sen sijoitukset toteutetaan pääasiassa sijoituksilla toisiin rahastoihin. 3 v beta Inform. suhde Tracking error Arvonkehitys 100 150.0 130.0 Rahasto 120.0 Indeksi 110.0 Luokka 100.0 2010 2011 2012 2013 2014 11/15 Tuotto % 26,05 -1,09 -0,17 -20,92 -5,22 -2,64 13,46 -2,95 -1,87 -1,71 5,10 3,93 13,12 1,74 2,43 -2,43 -2,13 -3,15 Rahasto +/- indeksi +/- luokka Tuotto (22 joulu 15) Neljännessijoitus Tuotto-% +/- indeksi +/- luokka 1 kuukausi * -6,90 1,36 0,65 3 kuukautta * 2,27 2,20 1,11 6 kuukautta ( -14,33 0,88 -1,06 % osakkeista Amerikka 1 vuosi 3 vuotta p.a. 5 vuotta p.a. ( * ( -5,87 1,57 -1,41 -0,88 2,08 -0,46 -1,69 1,06 -0,47 Salkku 30 marras 2015 Omaisuuslajit % 74,99 0,04 2,76 22,21 Osakesijoitusten Morningstar Style Arvo Tyyli 10 suurinta sijoitusta Eurooppa Seka Kasvu Toimialapainotukset Suuri Keskisuuri Pieni P/E P/B P/C 73,95 16,28 9,77 13,37 1,68 3,72 <25 25-50 % Kospi 200 Future Dec15... Lyxor China Enterprise (HSCEI)... OP-Kiina X db x-trackers CSI300 1C db x-trackers MSCI Taiwan (DR)... - 9,07 8,78 8,13 6,76 6,27 h Sykliset 45,10 r t y u 7,39 10,48 23,54 3,69 Schroder ISF Taiwanese Equity... Kotak India Mid Cap I USD Acc OP-Latinalainen Amerikka X db x-trackers MSCI Mexico (DR)... OP-Venäjä X - 6,08 5,82 5,47 4,68 4,52 j Herkät 37,33 i o p a 7,21 4,29 8,84 16,99 1 0 65,56 k Vakaat 17,57 Maantieteellinen jakauma s Ei-syklinen kulutus d Terveydenhuolto f Julkishyödykkeet 10,96 3,52 3,09 Eurooppa Amerikka Aasia ja lähialueet Perusmateriaalit Syklinen kulutus Rahoituspalvelut Kiinteistöala Viestintä Energia Teollisuus Teknologia % osakkeista 50-75 10 suurinta maata Sektori Osakeomistukset yhteensä (kpl) Joukkolainaomistukset yhteensä (kpl) 10 suurinta sijoitusta yhteensä Aasia ja lähialueet Box™ Koko Suuri Keski Pieni Osakkeet Joukkolainat Rahamarkkina Muut >75 % osakkeista Taiwan Kiina Intia Meksiko Venäjä 19,25 18,60 16,77 10,63 6,86 Indonesia Filippiinit Brasilia Malesia Thaimaa 6,38 4,37 3,51 1,87 1,71 % osakkeista 11,25 16,07 72,68 Perustiedot Rahastoyhtiö Web-sivusto Perustamispäivä Salkunhoitaja Salkunhoitajana alkaen Rahasto-osuuden arvo (22 joulu 2015) Pääomat yht. (milj.) OP-Rahastoyhtiö Oy www.op.fi/rahastot 17 marras 2009 Patrik Moring 1 tammi 2014 121,72 EUR UCITS Tuotto/Kasvu ISIN Nro Kasvu FI4000006028 Minimimerkintä Merkintäpalkkio Lunastuspalkkio Vuosittainen hallinnointipalkkio 1,00% 1,00% 1,35% 259,38 EUR © 2015 Morningstar. Kaikki oikeudet pidätetään. Tässä esitetyt tiedot, aineistot, analyysit ja mielipiteet (1) sisältävät Morningstarin omistamia, luottamuksellisia tietoja; (2) eikä niitä saa kopioida tai levittää edelleen; (3) eikä niitä ole tarkoitettu sijoitusneuvoksi tai -kehotukseksi, (4) on annettu ainoastaan tiedotustarkoituksessa; (5) eikä niiden oikeellisuutta, täydellisyyttä tai ajantasaisuutta taata; ja (6) on laadittu vaihtelevina ajankohtina julkaistujen rahastotietojen pohjalta. Käytät informaatiota omalla vastuullasi. Morningstar ei ole vastuussa kaupankäyntipäätöksistä, vahingoista tai menetyksistä, jotka syntyvät Informaatioon liittyen tai aiheutuvat Informaation käytöstä. Varmista informaation oikeellisuus, ennen kuin käytät sitä, äläkä tee sijoituspäätöstä keskustelematta asiasta ensin ammattisijoitusneuvojan kanssa. Aikaisempi kehitys ei anna takeita tulevista tuotoista. Sijoitusten arvo ja sijoituksista saatava tuotto saattavat yhtä hyvin laskea tai nousta ® ß Raportti päivitetty 23 joulu 2015 Salkunhoitaja ja sijoituspolitiikka OP-Kehittyvät Osakemarkkinat on osakerahasto, jonka sijoitustoiminnan tavoitteena on saavuttaa pitkällä aikavälillä arvonnousua sijoit-tamalla varat ensisijaisesti kehittyville osakemarkkinoille maailmalaajuisesti. OP-Kehittyvät Osakemarkkinat on rahastojen rahasto, eli sen sijoitukset toteutetaan pääasiassa sijoituksilla toisiin rahastoihin. Rahaston vertailuindeksi on MSCI Emerging Markets NR -indeksi. Rahastolla on aktiivinen sijoituspolitiikka suhteessa vertailuindeksiin ja rahaston sijoitussalkku voi poiketa indeksistä selvästi. Rahasto voi esimerkiksi sijoittaa varojaan kehittyville markkinoille, jotka eivät ole indeksissä ja vastaavasti olla sijoittamatta indeksiin kuuluville markkinoille. Salkunhoitajan katsaus Marraskuussa kehittyvät markkinat olivat jälleen muun maailman osakkeita heikompia. Heikkouden taustalla olivat mm. uudestaan esiin nousseet korruptioon liittyvät poliittiset ongelmat Brasiliassa, kun hallituspuolueen johtohenkilö parlamentissa pidätettiin. Lisäksi Turkin ja Venäjän kasvaneet jännitteet sotilaskoneen alas ampumisen jälkeen, raakaaineiden heikkous sekä Kiinan ristiriitainen talousdata painoivat tunnelmaa kehittyvillä markkinoilla. Intiassa puolestaan julkistettiin positiivisia talouslukuja, kun talouskasvu parani edelleen kesästä ja ylitti kolmannella vuosineljänneksellä markkinoiden ennakko-odotukset. Paikallisissa valuutoissa mitattuna kehittyvät markkinat kehittyivät erityisen huonosti, mutta euron heikkeneminen EKP:n elvytysodotusten vanavedessä auttoi euromääräiset tuotot hienoisesti positiivisen puolelle. Kehittyvät Osakemarkkinat rahasto tuotti 1,95 % kun vertailuindeksin tuotto jäi 0,51 %:iin. Maapainot menivät isoimpien valintojen osalta pääosin oikein. Salkussa ylipainotettiin Kiinaa, Intiaa, Taiwania, Venäjää ja Indonesiaa, joista kaikki olivat onnistuneita valintoja. Rahaston suurimmat alipainot kohdistuivat Etelä-Afrikkaan ja Koreaan. Etelä-Afrikan alipainottaminen oli onnistunut valinta, mutta Korean alipainosta tuli hieman alituottoa markkinan ollessa kohtuullisen hyvässä vedossa. Kehittyvien markkinoiden arvostustasot ovat edelleen houkuttelevat ja EM-osakkeet ovat sijoittajien salkuissa ennätyssuurissa alipainossa. Markkinoiden suunnan kääntyminen vaatisi kuitenkin Yhdysvaltain rahapolitiikan tilanteen selkenemisen sekä Kiinan kasvukuvan pysyvämmän vakiintumisen. Rahavirrat ulospäin ovat rauhoittuneet ja volatiliteetti on laskenut hieman. © 2015 Morningstar. Kaikki oikeudet pidätetään. Tässä esitetyt tiedot, aineistot, analyysit ja mielipiteet (1) sisältävät Morningstarin omistamia, luottamuksellisia tietoja; (2) eikä niitä saa kopioida tai levittää edelleen; (3) eikä niitä ole tarkoitettu sijoitusneuvoksi tai -kehotukseksi, (4) on annettu ainoastaan tiedotustarkoituksessa; (5) eikä niiden oikeellisuutta, täydellisyyttä tai ajantasaisuutta taata; ja (6) on laadittu vaihtelevina ajankohtina julkaistujen rahastotietojen pohjalta. Käytät informaatiota omalla vastuullasi. Morningstar ei ole vastuussa kaupankäyntipäätöksistä, vahingoista tai menetyksistä, jotka syntyvät Informaatioon liittyen tai aiheutuvat Informaation käytöstä. Varmista informaation oikeellisuus, ennen kuin käytät sitä, äläkä tee sijoituspäätöstä keskustelematta asiasta ensin ammattisijoitusneuvojan kanssa. Aikaisempi kehitys ei anna takeita tulevista tuotoista. Sijoitusten arvo ja sijoituksista saatava tuotto saattavat yhtä hyvin laskea tai nousta ® ß
© Copyright 2024