Caverion – Älykästä kiinteistötekniikkaa 4.3.2014
Caverion – Älykästä kiinteistötekniikkaa 4.3.2014 Talousjohtaja Antti Heinola Sisällys Liiketoiminnan kuvaus Strategia ja vahvuudet Markkinanäkymät Taloudellinen kehitys Liitteet Caverion 2 Roadshow 6 June 2013 Caverion lyhyesti Liiketoiminta o o o o Kiinteistöteknisten järjestelmien ja teollisuuden huolto- ja kunnossapitoratkaisut Kiinteistöteknisten järjestelmien asennus Projektitoimitukset teollisuudelle Energiatehokkaat palvelut Liikevaihdon Revenue jakauma 2013 2,803 EUR million Liikevaihto 2 544 Ruotsi 26 % milj. euroa Suomi 21 % Personnel 17,890 Norja 20 % EBITDA Saksa 18 % 70,9 Itävalta 6 % milj. euroa Tanska 5 % employees at the end of September Muut2013 maat 3 % Noin 17 700 työntekijää EBIT 61 Suomi 27 % EUR million Norja 20 % Ruotsi 23 % 2,8 % liikevaihdosta Liikevoitto 49,4 milj. euroa 1,9 % liikevaihdosta Saksa 14 % 2.2% of revenue Esitetty konserniyhtiön sijainnin perusteella Caverion 3 Nordnet sijoittajatilaisuus 4.3.2014 Itävalta 4 % Henkilöstö Tanska 6 % 17 673 Muut maat 7 % työntekijää joulukuun 2013 lopussa 2013 luvut: 1-6/13 carve-out + 7-12/13 toteutunut Palvelumme kattavat kaikki talotekniikan osa-alueet kiinteistön ja teollisuuslaitoksen koko elinkaaren ajan Suunnittelu Toteutus Huolto ja kunnossapito Lämpö Vesi Ilmastointi Sähkö Tele ICT Automaatio, Kiinteistövalvomo Turvatekniikka Paloturvallisuus Tekninen kiinteistöjohtaminen Energiatehokkuus Kiinteistöjen energiasertifikaatit Teollisuuden esivalmisteet Jäähdytys Caverion 4 Nordnet sijoittajatilaisuus 4.3.2014 Liiketoiminnan jakaumaa kehittämällä ylös arvoketjussa Konsernin liikevaihdon jakauma Huolto ja kunnossapito Huolto ja kunnossapito ° Huollon ja kunnossapidon osuus 55 % konsernin liikevaihdosta vuonna 2013 ° Tavoitteena kasvattaa pitkäaikaisten sopimusten osuutta Pitkäaikaiset sopimukset Huolto ja kunnossapito 55% Lisätyöt sopimusasiakkaille Projektit 45% Yksittäiset huoltokäynnit Pääasialliset palvelut Projektiliiketoiminta Projektit ° Kiinteistötekniset palvelut 90 % Teollisuuden palvelut 10 % Osuus liikevaihdosta Vuoden 2013 luvut. Caverion 5 Nordnet sijoittajatilaisuus 4.3.2014 Kilpailuurakointi Design & Build Tavoitteena kasvattaa Design& Build –projektien osuutta Strategia ja vahvuudet Strategia vuoden 2016 loppuun asti Markkinoiden johtava ja tehokkain kiinteistöteknisten palvelujen tarjoaja Euroopassa Visio Taloudelliset tavoitteet Kannattavuus: Käyttökate (EBITDA) yli 6 % liikevaihdosta Kannattavuuden parantaminen PohjoisEuroopassa Strategian päätavoitteet Vahva yrityskuva Toimintaajatus Arvot Caverion Liikevaihdon kasvu keskimäärin yli 10 % vuodessa Vahva kasvu Keski-Euroopassa orgaanisesti ja yritysostoin Erinomainen johtaminen Negatiivinen käyttöpääoma Laajat, uudet ja edistykselliset projektit ja palvelut Halu tehdä tulosta Suunnittelemme, toteutamme ja ylläpidämme käyttäjäystävällisiä ja energiatehokkaita ratkaisuja rakennuksille, infrastruktuurille ja teollisuuslaitoksille Edelläkävijyys + Yhteistyö + Vastuullisuus + Erinomainen toiminta Nordnet sijoittajatilaisuus 4.3.2014 Strategiset virstanpylväät 2014−2016 6% Päätavoite: EBITDA yli 6% liikevaihdosta 2016 loppuun mennessä Saavuta Luo Rakenna ° Matala organisaatio ° Sisäisten prosessien ja harmonisoinnin kehittäminen Korjaa o Jakautuminen ja uudelleenjärjestelyt Caverion 8 ° Nordnet sijoittajatilaisuus 4.3.2014 Paras tiimi ° Liiketoimintajakauman kehittäminen (FM ja D&B) ° Takaisin kasvuuralle ° Tehokkain palveluyhtiö ° Vahvat omat konseptit ja osaaminen sekä projekteissa että palveluissa ° Vahva yrityskuva Kilpailuetumme Kattavat palvelut, maantieteellisesti laaja toiminta ja vahva markkinaasema Kilpailuetu markkinoilla, joilla suurin osa muista palveluntarjoajista keskittyy muutamaan yksittäiseen ratkaisuun paikallisesti. Tekninen edelläkävijyys ja omat innovatiiviset ratkaisut Energiatehokkuus osana kaikkia palveluja ja ratkaisuja Puhdastilojen, sairaaloiden ja laboratorioiden teknologiat Aina mukana palvelusopimuksissa ja projektitoimituksissa. Kiinteistöjen automaatio ja etävalvonta, teollisuuden korkeapaineputkistot Asiakkaalle olennainen valintakriteeri. Oma tuotekehitys innovatiiviset, asiakkaille kustannussäästöjä tuovat ratkaisut. Kyky kasvaa myös yritysostoin Edellytykset vahvalle kassavirralle Hajanaisilla markkinoilla runsaasti mahdollisuuksia yritysostoihin. Huollon ja kunnossapidon merkittävä osuus, pitkäaikaiset asiakkuudet ja laaja asiakaspohja vähentävät riippuvuutta suhdannevaihteluista. Vankka kokemus yritysostoista. Henkilövaltainen liiketoiminta vaatii vähäisiä investointeja. Caverion 9 Nordnet sijoittajatilaisuus 4.3.2014 Strategiset painopisteet Kannattavuuden parantaminen PohjoisEuroopassa ° Huollon tehokkuuden jatkuva kehittäminen toimintatapoja ja työkaluja uudistamalla ° Matalampi organisaatio ja projektiliiketoiminnan keskittäminen osaamiskeskuksiin ° Valikoidut yritysostot erityisesti saksankielisillä alueilla ° Huolto- ja kunnossapitoliiketoiminnan kasvattaminen: ° ° Tarkempi projektien valinta kannattavuuden ja riskien suhteen ° Parempi projektien johtaminen, systemaattisempi riskien hallinta sekä hankinta- ja tarjousprosessin tehostaminen ° Tuotteistetut palvelupaketit - ServiFlex Caverion 10 Nordnet sijoittajatilaisuus 4.3.2014 Laajat, uudet ja edistykselliset projektit ja palvelut Kasvua KeskiEuroopassa orgaanisesti ja yritysostoin Huoltoliiketoiminnan osuus liikevaihdosta vuonna 2013 38 % Keski-Euroopassa (61 % Pohjois-Euroopassa) ° Talotekniikan kokonaistoimitukset ja suuret Design & Build -hankkeet, joissa Caverion on mukana suunnittelusta lähtien ° Pitkäaikaiset palvelusopimukset huollossa ja kunnossapidossa sekä palvelukonseptien kehittäminen ° Teknisen erityisosaamisen ja tuotekehityksen vahvistaminen Yritysostot ovat tukeneet liikevaihdon kasvua Yritysostokriteerit Liikevaihto, milj. e • • Strateginen yhteensopivuus maantieteellisesti sekä liiketoimitaportfolion ja asiakassektorien kannalta Täydentävä osaaminen ja resurssit • Liiketoimintakulttuuri • Mahdollisuus parantaa ostettavan yrityksen kannattavuutta ja kasvattaa arvoa • Vahva paikallinen markkinaasema Kertyvä vuosittainen kasvu 2002–2013 + 13 % 3,500 2,876 2,803 3,000 2,544 2,396 2,500 2,140 2,000 1,680 1,797 2,353 2,125 1,892 1,500 1,021 1,000 678 500 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Calor AB ABB:n kiinteistötekniset palvelut MCE AG caverion GmbH 2002-2009 luvut ovat virallisen toimialaraportoinnin mukaiset, ja ne sisältävät YIT:n kiinteistötekniset palvelut ja teollisuuden palvelut -liiketoimintojen kokonaisliikevaihdon. 2010-2012 luvut ovat Caverionin carve-out-segmenttiraportoinnin mukaisia ulkoisia liikevaihtolukuja. 2013 luvut: 1-6/13 carve-out + 7-12/13 toteutunut Caverion 11 Nordnet sijoittajatilaisuus 4.3.2014 Tavoitteena lisätä pitkäaikaisia palvelusopimuksia ° Pohjois-Eurooppa Konsernin liikevaihto huollossa ja kunnossapidossa laski loka−joulukuussa 6 % edellisvuoteen verrattuna. Huollon ja kunnossapidon liikevaihto, milj. e % segmentin liikevaihdosta 1-12/12: 1 323 (63 %) ° ° ° 328 344 305 346 291 305 258 319 Keski-Euroopassa huollon ja kunnossapidon liikevaihto kasvoi 5 % edellisvuodesta strategiamme mukaisesti. Painopistealueet Huollon ja kunnossapidon osuuden kasvattaminen, pitkäaikaiset huoltosopimukset, elinkaarihankkeet Huollon palvelukonseptien (ServiFlex) sekä kiinteistöjen etävalvonta Caverion 12 Nordnet sijoittajatilaisuus 4.3.2014 1-12/13: 1 174 (61 %) 64 % 64 % 63 % 63 % o 62 % 61 % 59 % 61 % Keski-Eurooppa 1-12/12: 220 (31 %) 46 53 57 1-12/13: 236 (38 %) 64 49 58 62 67 29 % 30 % 32 % 33 % 35 % 38 % 39 % 40 % Projektiliiketoiminnassa tavoitellaan tasapainoisempaa liiketoimintaportfoliota ° ° ° Konsernin liikevaihto projektiliiketoiminnassa laski loka−joulukuussa 10 % edellisvuodesta. Liikevaihto laski pääosin KeskiEuroopassa Saksan projektialoitusten lykkääntymisen vuoksi. Pohjois-Eurooppa Projektiliiketoiminnan liikevaihto, milj. e % segmentin liikevaihdosta 1−12/12: 767 (37 %) 1−12/13: 749 (39 %) 207 185 194 181 177 36 % 36 % 195 176 200 % 37 % 37 % 38 % 39 % 41 % 396% Pohjois-Euroopassa oma tarkempi projektien valinta Painopistealueet Focus areas: ° Talotekniikan kokonaistoimitukset sekä ° Total technical solutions Design Build -hankkeet and&Design & Build ° Teknisen erikoisosaamisen projects sekä tutkimus- ja kehitys° Strengthening technical toiminnan vahvistaminen expertise and R&D ° Projektiliiketoiminnan ° Improving profitability kannattavuuden of project business parantaminen Caverion 13 Nordnet sijoittajatilaisuus 4.3.2014 Keski-Eurooppa Central Europe 1−12/12: 494 (69 %) 1−12/13: 385 (62 %) 132 114 126 123 91 95 98 102 71 % 70 % 68 % 67 % 65 % 62 % 61 % 60 % Markkinanäkymät Megatrendit tukevat Caverionin palvelujen kysyntää Teknologian lisääntyminen rakennuksissa Ilmastonmuutos ja energiatehokkuus Talotekniikan osuus noin 30 % kiinteistön rakennuskustannuksista Tiukentuva lainsäädäntö, kasvava energiankulutus, energiasektorin uudistamistarpeet Kasvavaa kysyntää tekniselle erikoisosaamiselle sekä jatkuvalle huollolle ja kunnossapidolle Energiatehokkuus ratkaiseva tekijä palveluntarjoajaa valittaessa Palvelujen ulkoistaminen Suuret palvelukokonaisuudet yhdeltä kumppanilta Caverion Digitalisaatio Automaatio ja etävalvonta lisääntyvät Kiinteistöjen kunnossapito perustuu ennakointiin, tarpeenmukaisuuteen ja todellisiin olosuhteisiin Kiinteistöteknisten palvelujen hajautuneet markkinat Markkinoilla paljon pieniä toimijoita Laaja palveluvalikoima kilpailuetu etenkin suurissa projekteissa Kasvumahdollisuuksia erityisesti saksankielisillä alueilla Keski-Euroopan suurilla markkinoilla monipuolisia kasvumahdollisuuksia Suomi Ruotsi Yritys M€ Osuus Yritys M€ Osuus 1. Caverion 604 7,2 % 1. Bravida 843 6,6 % 2. Lemminkäinen* 230 2,7 % 2. Imtech 761 5,9% 3. ARE 153 1,8 % 3. Caverion 704 5,5 % 4. L&T** 138 1,6 % 4. Coor 584 4,6 % 5. Imtech 109 1,3 % 5. Midroc Europe 189 1,5 % Norja Yli 70 miljardin markkinat 6,1 2,3 Tanska 6,2 Yritys M€ Osuus Yritys M€ Osuus 1. Caverion 583 9,4 % 1. Kemp & Lauritzen 302 5,5 % 2. Gunnar Karlsen 294 4,7 % 2. Bravida 161 2,9 % 3. Bravida 286 4,6 % 3. Caverion 146 2,7 % 113 2,1 % 66 1,2 % 4. Oras 179 2,9 % 4. Lindpro 5. Imtech 127 2,0 % 5. Wicotec 9,5 Venäjä (Pietari, Moskova) 9,0 3,8 3,6 (Baltia) 5,5 6,7 (Puola, Tšekki, Romania) 30,1 Itävalta Saksa Yritys Markkinoiden koko (mrd. e) 3,6 M€ Osuus Yritys M€ Osuus 1. Imtech 1372 4,6 % 1. Ortner 450 12,5% 2. Bilfinger FS** 1132 3,8 % 2. Alpine Energie 170 4,7 % 3. Strabag PFS*** 872 2,9 % 3. Caverion 157 4,4 % 4. Hochtief**** 592 2,0 % 4. Cofely 132 3,7 % ***) Kiinteistöpalvelut 5. Caverion 542 1,8 % 5. Stolz 102 2,8 % ****) SPIE omistaa *) Talotekniikka **) Kiinteistöpalvelut Lähde: Caverionin laskelmat yhtiöiden julkaisemien lukujen pohjalta, yritysten omat tiedot Markkinatiedot Euroconstruct Caverion 16 Nordnet sijoittajatilaisuus 4.3.2014 Kiinteistötekniset palvelut Teollisuuden palvelut Caverionin liiketoiminnan markkinanäkymät vuodelle 2014 Projektiliiketoiminta Huolto ja kunnossapito o Uusinvestoinneissa päätöksenteko on edelleen hidasta, mutta positiivisia merkkejä on näkyvissä. o Talotekniikan uusinvestointien odotetaan lisääntyvän hieman. Kasvulle on suotuisat edellytykset Caverionin kaikilla toiminta-alueilla. Energiatehokkuus o o Caverion o 17 Nordnet sijoittajatilaisuus 4.3.2014 Energiatehokkuuspalvelujen kysynnän odotetaan säilyvän vakaana. Kasvavat energiakustannukset ja tiukentuva lainsäädäntö tukevat energiatehokkaiden ratkaisujen kysyntää. Näkymät maittain vuodelle 2014 Huolto ja kunnossapito Ruotsi Suomi Norja Saksa Itävalta Tanska Venäjä Lähde: Euroconstruct, joulukuu 2013 sekä johdon oma arvio Caverion 18 Nordnet sijoittajatilaisuus 4.3.2014 Projektitoimitukset Taloudellinen kehitys Avainlukuja 10-12/13 10-12/121) Muutos 1-12/13 1-12/121) Muutos 688,1 748,4 -8 % 2 543,6 2 803,2 -9 % 25,3 9,8 159 % 70,9 85,3 -17 % 3,7 1,3 2,8 3,0 19,5 4,3 49,4 61,1 Liikevoittoprosentti, % 2,8 0,6 1,9 2,2 Katsauskauden voitto 17,2 2,6 553 % 35,5 40,8 -13 % Käyttöpääoma 46,0 94,0 -51 % 46,0 94,0 -51 % 106,4 79,3 34 % 74,2 40,5 83 % Milj. e Liikevaihto Käyttökate (EBITDA) Käyttökateprosentti, % Liikevoitto Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen 358 % -19 % Korollinen nettovelka kauden lopussa2) 86,5 86,5 Velkaantumisaste kauden lopussa, %2) 34,6 34,6 Osakekohtainen tulos, laimentamaton, e3) 0,14 0,02 553 % 0,28 0,32 -13 % 17 753 18 767 -5 % 18 071 19 132 -6 % Henkilöstö keskimäärin kauden aikana 1) Uudistetun IAS 19 -standardin vaikutukset konsernin tuloslaskelmaan 1–12/2012 esitetään tilinpäätöstiedotteen taulukko-osassa. 2) Korollinen nettovelka ja velkaantumisaste vuonna 2012 eivät ole vertailukelpoisia vuoden 2013 lukuihin, sillä Caverion Oyj:lle siirtyi uusi pankkirahoitussopimus osittaisjakautumisen yhteydessä 30.6.2013. Korollinen nettovelka 30.6.2013 oli 194,0 milj. euroa. 3) Ei sisällä osittaisjakautumisen seurauksena Caverion Oyj:lle siirtyneen uuden pankkirahoitussopimuksen kustannusvaikutusta tammi–kesäkuussa 2013. Jos uuden lainasopimuksen mukainen uudelleenrahoitus olisi toteutettu tilikauden alussa, tammi–joulukuun nettorahoituskulut olisivat olleet noin 8,4 milj. euroa. Caverion 20 Nordnet sijoittajatilaisuus 4.3.2014 Käyttökate kasvoi edelleen Konsernin käyttökate Pohjois-Eurooppa 1−12/12: 85,3 (3,0 %) 25,6 23,6 3,5 % 3,6 % 1−12/13: 70,9 (2,8 %) 26,3 23,3 4,0 % 12,9 9,8 1-3/12 4-6/12 7-9/12 9,4 1,3 % 1,5 % 10-12/12 1-3/13 3,9 % 1−12/12: 59,5 (2,8 %) 25,3 3,7 % 2,0 % Käyttökate, milj. e 20,7 19,0 19,5 Käyttökateprosentti, % 3,7 % 3,6 % 4,3 % 4-6/13 ° ° ° ° Caverion 21 Nordnet sijoittajatilaisuus 4.3.2014 17,5 18,5 0,3 10,0 4,0 % 6,3 0,1 % 1,3 % 7-9/13 3,6 % 2,0 % 10-12/13 Loka−joulukuu: Käyttökate kasvoi merkittävästi PohjoisEuroopassa omien tehostamistoimien ansiosta. 1−12/13: 52,3 (2,7 %) Suomi: Hyvä tulos Ruotsi ja Tanska: Kannattavuus kehittyy suunnitelmien mukaisesti Norja: Heikko kannattavuus projektiliiketoiminnassa Saksa ja Itävalta: Käyttökate laski alentuneen volyymin vuoksi. Keski-Eurooppa 1−12/12: 33,2 (4,7 %) 1−12/13: 23,6 (3,8 %) 12,1 7,9 6,4 6,8 4,0 % 4,4 % 3,8 % 4,5 6,9 7,9 4,4 6,2 % 3,2 % 2,9 % 4,3% 4,7 % Loka−joulukuun liikevaihto oli 688 miljoonaa euroa Konsernin liikevaihto Pohjois-Eurooppa Milj. e Milj. e 673 1-3/12 718 1-6/12: X,XXX 665 4-6/12 7-9/12 748 608 10-12/12 Vuoden toisen puoliskon liikevaihto oli hieman kesäkuussa 2013 arvioitua alhaisempi o o o Caverion Projektien tarkempi valinta Huollon ja kunnossapidon liikevaihto odotettua alhaisempi Saksan projektialoitusten lykkääntyminen 22 Nordnet sijoittajatilaisuus 4.3.2014 1−12/12: 2 089 1−12/13: 2 544 1–12/12: EUR 2 803 1-3/13 653 4-6/13 595 7-9/13 1−12/13: 1 923 688 519 513 538 485 553 469 501 434 10-12/13 Keski-Eurooppa • Valuuttakurssimuutokset laskivat loka−joulukuun liikevaihtoa PohjoisEuroopassa noin 21 milj. eurolla edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. • Keski-Euroopassa liikevaihdon laskuun vaikutti vuoden 2012 lopun heikko tilauskanta. Milj. e 1−12/12: 714 159 180 179 196 1−12/13: 621 161 169 139 152 Liikevaihto maittain Liikevaihdon kehitys Liikevaihdon jakauma 1−12/2013 Milj. e 706 704 666 637 604 633 547 580 528 516 542 458 154 148 107 171 146 Ruotsi 26% 140 93 73 68 Suomi 21% Norja 20% Ruotsi Suomi Norja 1−12/11 1−12/12 1−12/13 Caverion 23 Nordnet sijoittajatilaisuus 4.3.2014 Saksa Itävalta Tanska Muut maat Saksa 18% Itävalta 6% Tanska 5% Muut maat 3% Joulukuun lopun tilauskanta kasvoi edellisvuodesta Tilauskanta ° Konsernin tilauskanta kasvoi 6 % joulukuusta 2012, kun valuuttakurssien vaikutus otetaan huomioon. ° Keski-Euroopassa tilauskanta kasvoi 25 % joulukuusta 2012: Milj. e 1 470 1 429 1 340 1 315 1 199 1 274 1 296 1 241 Pohjois-Eurooppa 969 955 905 845 829 797 765 470 445 499 476 819 501 473 ° Keski-Eurooppa 436 380 ° 3/12 Caverion 6/12 24 9/12 12/12 Nordnet sijoittajatilaisuus 4.3.2014 3/13 6/13 9/13 12/13 Saksan tilauskanta vahvistui vuonna 2013, minkä odotetaan vaikuttavan suotuisasti liikevaihdon kehitykseen vuoden 2014 ensimmäisellä puoliskolla. Pohjois-Euroopassa tilauskannan lasku johtui osittain myös Caverionin omasta tarkemmasta projektien valinnasta. Kassavirta vahvistui loka−joulukuussa Operatiivinen kassavirta investointien jälkeen Milj. e 79,3 74,2 47,1 40,5 33,2 16,2 5,3 5,1 -2,2 -18,4 -25,5 -35,3 Caverion 25 4−6/12 Käyttöpääoman vapautuminen tuki operatiivista kassavirtaa, joka oli kausiluonteisesti erittäin vahva loka−joulukuussa. ° Kassavirtaa rasittivat jakautumiseen liittyvät 21 miljoonan euron IT-investoinnit tammi−joulukuussa. 106,4 Rullaava 12 kk 1−3/12 ° 7−9/12 Nordnet sijoittajatilaisuus 4.3.2014 10−12/12 1−3/13 4−6/13 7−9/13 10−12/13 Käyttöpääoma pieneni merkittävästi Painopiste pääoman tehokkammassa käytössä Käyttöpääoma Milj. e 145 94 5% 3% Käyttöpääoma Working suhteessa capital to liikesales, % vaihtoon, % 46 2% 2011 2012 ° Milj. e 772 455 446 12 % Käyttöpääoman hallinnan painopiste liiketoimintaan littyvissä saamisissa ja veloissa 677 428 12 % Tavoitteena negatiivinen käyttöpääoma vuoden 2016 loppuun mennessä 2013 Operatiivinen käyttöpääoma 786 Käyttöpääoma oli 46,0 milj. euroa joulukuun lopussa (12/12: 94,0 milj. e) KäyttöWorking pääoma capital ° 10 % ° 2011 2012 2013 Myyntisaamiset ja osatuloutussaamiset Trade and POC receivables + inventories + vaihto-omaisuus Ostovelat ja muut osatuloutusvelat saadut ennakot Trade and POC liabilities + advances+received Operatiivinen käyttöpääoma suhteessa liikevaihtoon, % Operative working capital to sales, % Caverion 26 Nordnet sijoittajatilaisuus 4.3.2014 ° Osatuloutussaamiset (sisäiset toimenpiteet, tehokkaampi laskutus) Myyntisaamiset (maksuehdot) Ennakoista neuvotellaan Tasapainoinen velkarakenne Velkojen erääntyminen Milj. e Ulkoinen rahoitus 92 o 71 o 53 o 2014 2015 2016 Pankit 94 % Vakuutusyhtiöt 5 % Muut 1 % 27 2 2017 2018 Korkotyyppi (suojausten jälkeen) Velkasalkku Caverion 2 Nordnet sijoittajatilaisuus 4.3.2014 Kiinteä korko 38 % Vaihtuva korko 62 % 198 milj. euroa lyhennysohjelmaisia lainoja 22 milj. euron siltarahoitussopimus. Erääntyy 6/2014. 60 milj. euron rahoituslimiittisopimus, joka nostamatta täysimääräisesti. Erääntyy 6/2016. ° Velkasalkun arvo yhteensä 219,8 milj. euroa ° Keskikorko (suojausten jälkeen) 2,31 % Rahoitusasema mahdollistaa konsernin kasvustrategian toteuttamisen Nettovelan kehitys Milj. e Nettovelka laski 87 miljoonaan euroon lyhytaikaisen velan pienenemisen sekä kasvaneiden rahavarojen myötä 194 190 87 6/13 9/13 12/13 Nettovelka vuoden 2013 lopussa Maksuvalmiusreservi vuoden 2013 lopussa Milj. e Milj. e 71 133 149 87 Pitkäaikaiset Lyhyaikaiset lainat lainat Caverion 28 Rahavarat Nettovelka Nordnet sijoittajatilaisuus 4.3.2014 Vakaa 212 milj. euron maksuvalmiusreservi velkojen takaisinmaksuun sekä liiketoiminnan mahdolliseen rahoitustarpeeseen 79 Nostamattomat luottolimiitit 133 Rahavarat Tulosohjeistus vuodelle 2014 Caverion 29 Nordnet sijoittajatilaisuus 4.3.2014 LIIKEVAIHTO KÄYTTÖKATE Caverion arvioi, että konsernin vuoden 2014 liikevaihto vertailukelpoisin valuuttakurssein säilyy viime vuoden tasolla. Caverion arvioi, että käyttökate (EBITDA) ilman kertaluonteisia eriä kasvaa selvästi 90-110 milj. euroon. Vuonna 2014 käyttökatteen kasvu toteutetaan o toiminnallista tehokkuutta parantamalla o huolto- ja kunnossapitoliiketoimintaa kasvattamalla o Saksan projektiliiketoimintaa lisäämällä. Yleisen makrotaloudellisen ympäristön mahdolliset muutokset vaikuttavat Caverionin liiketoimintaan ja asiakkaisiin. Päivitetyt taloudelliset tavoitteet strategiakaudelle 2014−2016 Caverion 30 Nordnet sijoittajatilaisuus 4.3.2014 ° Liikevaihdon kasvu keskimäärin yli 10 prosenttia vuodessa ° Negatiivinen käyttöpääoma ° Kannattavuus: Käyttökate (EBITDA) yli 6 prosenttia liikevaihdosta Osingonjakoehdotus ° Hallitus ehdottaa, että osinkoa jaetaan 0,22 euroa osakkeelta. ° 78 % konsernin tilikauden tuloksesta ° Efektiivinen osinkotuotto 2,5 % Osinkopolitiikka Yhtiön tavoitteena on jakaa osinkoina ja pääoman palautuksina osakkeenomistajille vähintään 50 prosenttia tilikauden tuloksesta verojen jälkeen ilman käyvän arvon muutoksia. Caverion 31 Nordnet sijoittajatilaisuus 4.3.2014 Liitteet Käyttökatteen (EBITDA) kehitys vuosina 2004−2013 Kiinteistötekniset palvelut Keski-Euroopan kiinteistötekniset palvelut Pohjois-Euroopan kiinteistötekniset palvelut EBITDA-% 173 177 135 116 132 123 8.1% 7.4% 106 6.4% 93 5.2% 6.2% 71 5.9% 76 4.6% 4.2% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 3.3% 3.0% 2012 2013 Segmenttitason luvut, eli Kiinteistöteknisten palvelujen segmenttiluvut YIT:n taloudellisessa raportoinnissa; Kiinteistötekniset palvelut -segmentti jakautui kahteen segmenttiin, Pohjois-Euroopan kiinteistöteknisiin palveluihin ja Keski-Euroopan kiinteistöteknisiin palveluihin vuonna 2010. 2010-2012 viralliset carve-out-luvut; 2013 luvut: 1-6/2013 carve-out + 7-12/2013 todelliset. 2010-2013 EBITDA-luvut eivät pidä sisällään EBITDA-lukuja muista toiminnoista, jotka olivat -6,1 milj. e, -7,1 milj. e, -7,4 milj. e ja -5,0m. 2004-2009 liikevaihto, josta EBITDA-% on laskettu sisältää YIT-konsernin sisäisen myynnin. Caverion 33 Nordnet sijoittajatilaisuus 4.3.2014 33 158 osakkeenomistajaa 28.2.2014 Suurimmat osakkeenomistajat Major shareholders on June Osakkeet. 28,2013 kpl % kaikista osakkeista Muutos 31.1.2014 jälkeen Muutos, % 17 140 000 13,65 0 2. Antti Herlin, ml. suorat osakeomistukset 8 280 403 6,59 2 030 223 32,48 3. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 4. OP-rahastot 5. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 6 930 850 5 021 623 4 056 215 5,52 4,00 3,23 -801 250 81 023 0 -10,36 1,64 0,00 6. Fondita-rahastot 3 946 000 3,14 20 000 0,51 7. Nordea-rahastot 8. Aktia-rahastot 9. Odin-rahastot 3 714 426 1 743 077 1 736 637 2,96 1,39 1,38 244 226 0 0 7,04 0,00 0,00 11. Danske Invest -rahastot 1 522 295 1,21 100 000 7,03 10. Valtion eläkerahasto 12. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola 1 470 000 1 344 468 1,17 1,07 0 0 0,00 0,00 13. Brotherus Ilkka 1. Structor S.A. 0,00 1 304 740 1,04 0 0,00 14. Evli-rahastot 992 500 0,79 0 0,00 15. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera 757 446 0,60 0 0,00 16. Säästöpankki-rahastot 506 052 0,40 0 0,00 17. Föreningen Konstsamfundet rf 423 002 0,34 0 0,00 18. Stiftelse Brita Maria Renlunds minne 412 000 0,33 0 0,00 19. Sigrid Juséliuksen säätiö 20. Kirkon Keskusrahasto 361 000 323 950 0,29 0,26 0 0 0,00 0,00 61 986 684 49,35 Kaikki osakkeet 125 596 092 100,00 20 suurinta Caverion 34 Nordnet sijoittajatilaisuus 4.3.2014 Omistajarakenne osakkeiden määrän mukaan Hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset omistajat 35 % (31.1.2014: 36 %) Kotitaloudet 20 % (20 %) Julkisyhteisöt 13 % (13 %) Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 15 % (14 %) Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 6 % (6 %) Yritykset ja asuntoyhteisöt 12 % (10 %) 33 158 omistajaa (31.1.2014: 33 233) Hallitus Henrik Ehrnrooth Hallituksen puheenjohtaja Michael Rosenlew Varapuheenjohtaja s. 1954, maa- ja metsätaloustieteiden kandidaatti, diplomiekonomi, Pöyry Oyj:n hallituksen puheenjohtaja s. 1959, kauppatieteiden maisteri, Mikaros AB:n toimitusjohtaja Anna Hyvönen Ari Lehtoranta s. 1968, tekniikan lisensiaatti Senior Vice President, Ramirent Finland Oy:n toimitusjohtaja s. 1963, diplomi-insinööri, KONE Oyj:n Keski- ja Pohjois-Euroopan aluejohtaja, asiakkuusjohtaja, KONE Oyj:n johtokunnan jäsen. Eva Lindqvist s. 1958, DI, MBA, hallitusammattilainen Caverion 35 Nordnet sijoittajatilaisuus 4.3.2014 Johtoryhmä 1.10.2013 Juhani Pitkäkoski Antti Heinola Sakari Toikkanen Toimitusjohtaja CFO Liiketoiminnan kehitysjohtaja Merja Eskola Päivi Alakuijala Matti Malmberg Henkilöstöjohtaja Markkinointi- ja viestintäjohtaja Huollon tehokkuuden kehittäminen Karl-Walter Schuster Erkki Huusko Jarno Hacklin Toimitusjohtaja, Caverion Industria Oy (Teollisuuden palvelut) Toimitusjohtaja, Caverion Suomi Oy (Suomi, Venäjä, Baltia) Ulf Kareliusson Knut Gaaserud Peter Rafn Toimitusjohtaja, Caverion Sverige AB (Ruotsi) Toimitusjohtaja, Caverion Norge AS (Norja) Toimitusjohtaja, Caverion A/S (Tanska) Konsernin projektiliiketoiminnan kehittäminen Manfred Simmet Toimitusjohtaja, Caverion Österreich GmbH (Itävalta) Caverion 36 Nordnet sijoittajatilaisuus 4.3.2014 Fredrik Strand Caverionin toimitusjohtajaksi Aloittaa tehtävässä 1.4.2014 ° s. 1964, Ruotsin kansalainen ° Työskentelee tällä hetkellä toimitusjohtajana Sodexolla, jossa on vuodesta 2009 vastannut yhtiön Pohjoismaiden liiketoiminnoista. ° Työskenteli vuosina 1989−2009 Ericssonilla useissa johtotehtävissä: johti muun muassa globaalia palveluliiketoimintaa ja sen kehittämistä sekä vastasi Latinalaisen Amerikan ja Yhdysvaltojen palveluliiketoiminnoista. ° Kokemusta monipuolisista mobiilijärjestelmien markkinointiin, myyntiin ja palveluihin liittyvistä tehtävistä. ° Koulutukseltaan upseeri Caverion 37 Nordnet sijoittajatilaisuus 4.3.2014 Yhä laajempi valikoima energiansäästöpalveluita Energiatehokkaalla kiinteistötekniikalla, automaatiolla sekä järjestelmien säädöillä ja kunnossapidolla voidaan saavuttaa jopa 10-20 % säästöt energiankulutuksessa. Palveluita ServiFlex-konsepti Valikoimassamme on noin 30 energiansäästöpalvelua, joista asiakkaalle räätälöidään toimiva kokonaisuus yhdellä sopimuksella ° ° ° ° ° Caverion 38 Kiinteistön energiankulutuksen mittaukset ja analyysit Järjestelmien modernisointi, huolto ja kunnossapito Kiinteistötekniikan optimointi: säätö, automaatio ja etävalvonta Kiinteistön ympäristösertifiointi ESCO-energiansäästöhankkeen kokonaistoimitukset, joissa palvelu maksaa itsensä takuusäästöin Energiatehokkaita ratkaisuja ° Muun muassa led-valaistus, aurinkoja tuulienergia, merivesiviilennys, olomuotoa muuttavat julkisivumateriaalit, tievalaistuksen älykäs ohjaus ° Automaattinen, alipaineella toimiva Envac-jätteenkeruujärjestelmä kokonaisílle asuinalueille: Suomessa Suurpelto, Kalasatama ja Jätkäsaari. ServiFlex: Laaja valikoima palveluita joustavasti yhdellä sopimuksella ° Kiinteistön teknisten järjestelmien huoltokonsepti, jossa voidaan yhdellä palvelusopimuksella ylläpitää kaikki asiakkaan kiinteistön tekniset järjestelmät ° Palveluiden hankinta on helppoa yhden kumppanin kautta ° Keskittyy ennakoivaan huoltoon ° Räätälöidään yksilöllisesti kunkin asiakkaan tarpeiden mukaan ° Laatuvarmistetut prosessit ja standardoidut palvelukuvaukset - aina tasainen laatu Caverion 39 Nordnet sijoittajatilaisuus 4.3.2014 ServiFlex sisältää: Kiinteistötekniikka: noin 100 eri palvelua 20 teknisellä osaalueella Teollisuus: noin 50 palvelua kuudella osa-alueella teollisuuden kunnossapitoon Kiinteistön etävalvonta vähentää turhia huoltokäyntejä Olemme tarjonneet valvomopalveluja Suomessa jo vuosikymmenen. Asiakkaana Suomessa yli tuhat kiinteistöä: liikekiinteistöjä, teollisuuslaitoksia, konesaleja, opiskelija-asuntoloita ja asuintaloja. Seuranta kattaa kaikki LVI-, sähkö- ja turvallisuuslaitteet. Etävalvonta vähentää merkittävästi päivystyskäyntejä. Jatkuva valvonta vähentää energiankulutusta ja takaa kiinteistöön sovitut olosuhteet. Caverion 40 Nordnet sijoittajatilaisuus 4.3.2014 Teknologista keihäänkärkiosaamista vaativien kohteiden toteutuksessa. Vahvuutena omat tuotteet ja tuotekehitys. Erikoisosaamista ° ° ° ° ° Puhdastilat Jäähdytys Sammutus- ja sprinkleriratkaisut Turva- ja AV-järjestelmät Energiansäästö Tutkimuskeskus Saksassa ° ° Erikoistunut vaativiin ilmanvaihtoon, jäähdytykseen ja lämmitykseen liittyvien erikoistuotteiden kehittämiseen. Keskuksessa simuloidaan kiinteistötekniikan toimivuutta haastavissa kohteissa, muun muassa leikkaussaleissa, laboratorioissa, tv-studioissa. Tuotteita ja tuotemerkkejä ° Muun muassa LuxCool (alakattoelementti) ja KRANTZ KOMPONENTEN (ilmastointi ja puhdastilat) Caverion 41 Nordnet sijoittajatilaisuus 4.3.2014 Tutkimuskeskus Aachen, Saksa Tilauksia loka−joulukuussa 2013 Jenan yliopistollinen sairaala, Saksa. Talotekniikan kokonaistoimitus Design & Build -hankkeena. Muun muassa lämmitys-, ilmanvaihto-, jäähdytys- ja sammutusjärjestelmät. Sopimuksen arvo noin 30 milj. e. Forum Hanau -ostoskeskus, Saksa. Toimitus pitää sisällään muun muassa lämmitys-, jäähdytys- ja ilmastointi-, sähkö-, ja sammutusjärjestelmät. Sopimuksen arvo 17 milj. e. Söderhamnin kunta, Ruotsi. Energiatehokkuushanke (EPC-sopimus). Hankkeeseen kuuluu vuokra-asuntoja, kouluja, esikouluja ja muita kunnallisia tiloja, kaikkiaan yli 400 000 m2 neliötä. Suomen Pankin tilat, Helsinki ja Vantaa. Putki-, ilmanvaihto-, sähkö- ja rakennusautomaatiojärjestelmien (LVISA) huolto ja kunnossapito. Kiinteistöjen energiatehokkuuden kehittäminen. Aikaisemman yhteistyön jatkosopimus astuu voimaan 1.4.2014. Kemijoki Oy, Suomi. Käytön ja kunnossapidon ulkoistus koskien 16 vesivoimalaitosta. Noin 80 työntekijää siirtyy Caverionin palvelukseen 1.3.2014 alkaen. K29 -toimistorakennus, Vilna, Liettua. Lämmitys-, ilmanvaihto-, ilmastointi-, ja palotorjuntajärjestelmien sekä rakennusautomaation suunnittelu ja toteutus. Sopimuksen arvo 4 miljoonaa euroa. SINTEF, Energy Laboratory -hanke, Trondheim, Norja. Kaiken talotekniikan kokonaistoimitus (suunnittelu ja toteutus) Sopimuksen arvo 2,75 milj. e. Caverion 42 Nordnet sijoittajatilaisuus 4.3.2014 Toimitilarakentamisen uusinvestointien ennustetaan kasvavan hieman vuosina 2014−2016 Toimitilojen uudisrakentamisen volyymit Keski-Euroopassa, indeksi Toimitilojen uudisrakentamisen volyymit Pohjois-Euroopassa, indeksi 160 160 150 150 140 140 130 130 120 120 110 100 110 90 100 80 90 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 80 2010 Finland Suomi Sweden Ruotsi Norja Norway Austria Itävalta Tilastoa ei saatavilla Venäjästä. Lähde: Euroconstruct, joulukuu 2013. Caverion 43 Nordnet sijoittajatilaisuus 4.3.2014 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Tanska Denmark Czech TšekkiRepublic Lähde: Euroconstruct, joulukuu 2013. Saksa Germany Puola Poland Huollon ja kunnossapidon kysynnän arvioidaan kasvavan vuosina 2014−2016 Toimitilojen huollon ja kunnossapidon volyymit Pohjois-Euroopassa, indeksi Toimitilojen huollon ja kunnossapidon volyymit Keski-Euroopassa, indeksi 160 160 150 150 140 140 130 130 120 120 110 110 100 100 90 90 80 80 2010 2011 Finland Suomi 2012 2013 Sweden Ruotsi Tilastoa ei saatavilla Venäjästä. Lähde: Euroconstruct, joulukuu 2013. Caverion 44 Nordnet sijoittajatilaisuus 4.3.2014 2014 Norja Norway 2015 2016 Tanska Denmark 2010 2011 Itävalta Austria 2012 2013 Tšekki Czech Republic . Lähde: Euroconstruct, joulukuu 2013. 2014 2015 Saksa Germany 2016 Puola Poland
© Copyright 2024