Esityskalvot
Tilinpäätöstiedote 2014 Tammi–joulukuu 2014 Konsernijohtaja Fredrik Strand Talousjohtaja Antti Heinola 29.1.2015 Sisällys o o o o Konsernin kehitys Kassavirta ja käyttöpääoma Rahoitus Markkinanäkymät ja tulosohjeistus vuodelle 2015 Konsernin kehitys Q4/2014: Vahva neljäs vuosineljännes – Hyvää edistymistä kohti vuoden 2016 taloudellisia tavoitteita Tilauskanta ° Tilauskanta kasvoi 7 % edellisvuoden lopusta. ° Edellisvuoden vastaavan kauden valuuttakursseilla tilauskanta kasvoi 9 %. Liikevaihto ° Liikevaihto laski 2 % edellisvuoden vastaavan jakson valuuttakursseilla laskettuna. Caverion 4 Tilinpäätöstiedote 1–12/2014 Käyttökate (EBITDA) ° ° Vahva neljäs vuosineljännes, käyttökateprosentti ilman kertaluonteisia eriä oli 6,0 %. Projektitoimintojen kannattavuuden parantamistoimet etenivät hyvin. Käyttöpääoma ja operatiivinen kassavirta ° ° Käyttöpääoma oli -19,3 milj. euroa (Q4/2013: 46,0). Operatiivinen kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja oli 100,0 milj. euroa (Q4/2013: 101,3). Avainlukuja Milj. e 10–12/14 10–12/13 Tilauskanta kauden lopussa Liikevaihto Käyttökate (EBITDA) ilman kertaluonteisia eriä Käyttökateprosentti ilman kertaluonteisia eriä, % Käyttökate (EBITDA) Käyttökateprosentti, % Osakekohtainen tulos, laimentamaton, e Käyttöpääoma Operatiivinen kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja Korollinen nettovelka kauden lopussa Henkilöstö keskimäärin Muutos 1–12/14 1–12/13 Muutos 1 323,6 1 240,7 7% 1 323,6 1 240,7 7% 660,2 688,1 -4 % 2 406,6 2 543,6 -5 % 39,3 26,7 47 % 80,7 81,7 -1 % 6,0 3,9 3,4 3,2 34,3 25,3 67,5 70,9 5,2 3,7 2,8 2,8 0,16 0,14 0,22 0,28 -19,3 46,0 -19,3 46,0 100,0 101,3 -1 % 113,5 108,5 5% 50,2 86,5 -42 % 50,2 86,5 -42 % 17 161 17 753 -3 % 17 300 18 071 -4 % 36 % 17 % Vuoden 2013 vertailuluvut ovat carve-out-lukuja kausilta ennen osittaisjakautumisen rekisteröimistä (30.6.2013). Caverion 5 Tilinpäätöstiedote 1–12/2014 -5 % -22 % Konsernin liikevaihto oli 660 miljoonaa euroa neljännellä vuosineljänneksellä Konsernin liikevaihto (raportoitu) Milj. e 1–12/12: 2 803 1–12/13: 2 544 748 7181–6/12: X XXX 665 673 608 Konsernin liikevaihto vertailukelpoisin valuuttakurssein oli edellisvuoden tasolla. ° Pääosin Ruotsin ja Norjan kruunun valuuttakurssimuutokset laskivat konsernin tammi– joulukuun liikevaihtoa 68,8 milj. eurolla. 1–12/14 2 407 688 653 ° 595 660 591 588 567 Liikevaihto maittain (raportoitu) Liikevaihdon jakauma 1−12/2014 Milj. e 666 597 547 521 458 496 (-10 %) (-5 %) 8% 516 Huolto ja kunnossapito 54 % (1-12/2013: 55 %) 458 (-11 %) 148 136 140 127 68 71 (-8 %) (-9 %) 4% Ruotsi Suomi Saksa Norja 1−12/13 Caverion 6 Tilinpäätöstiedote 1–12/2014 Itävalta 1−12/14 Tanska Muut maat Projektit 46 % (45 %) Huollon ja kunnossapidon liikevaihto 350 miljoonaa euroa o o Huollon ja kunnossapidon markkinat olivat vakaat kaikissa toimintamaissa. Yleinen kiinnostus elinkaariratkaisuja kohtaan lisääntyi edelleen. 1−12/12: 1 542 (55 %) 374 56% Caverion 7 Tilinpäätöstiedote 1–12/2014 Huollon ja kunnossapidon liikevaihto, milj. e % konsernin kokonaisliikevaihdosta Huollon ja kunnossapidon liikevaihto 1−12/13: 1 409 (55 %) 410 398 361 55% 54% 340 55% 56% 1−12/14: 1 297 (54 %) 386 363 350 320 56% 54% 56% 323 319 55% 54% 305 54% 53% Projektiliiketoiminnan liikevaihto 310 miljoonaa euroa ° ° ° ° ° Neljännellä vuosineljänneksellä julkistettiin useita miljoonien eurojen projekteja. Suomi: Jotkut projekteista lykkääntyivät, mutta olemme myös saaneet joitakin suuria uusia tilauksia. Ruotsissa markkinat ovat olleet vakaat vuonna 2014. Norja: Hyvä toimintaympäristö. Kysyntä pysyi suotuisana Saksassa. Projektiliiketoiminnan liikevaihto 1−12/12: 1 261 (45 %) 299 8 Tilinpäätöstiedote 1–12/2014 320 1−12/13: 1 134 (45 %) 45% 1−12/14: 1 110 (46 %) 339 304 268 44% Caverion Projektiliiketoiminnan liikevaihto, milj. e % konsernin kokonaisliikevaihdosta 46% 45% 44% 290 44% 310 302 274 46% 44% 268 270 262 45% 46% 46% 47% Neljännellä vuosineljänneksellä kannattavuus kasvu-uralle taloudellisen tavoitteen saavuttamiseksi o Käyttökateprosentti ilman kertaluonteisia eriä oli 6,0 % neljännellä vuosineljänneksellä. o Vuoden 2014 käyttökate ilman kertaluonteisia eriä säilyi edellisvuoden tasolla ja oli 80,7 (81,7) milj. euroa. o Projektitoimintojen kannattavuuden parantamistoimet etenivät hyvin vuoden toisella puoliskolla. o Käyttökatteeseen vaikuttavien kertaluonteisten erien vaikutus oli 13,2 milj. euroa vuonna 2014. Käyttökate (EBITDA), milj. e (raportoitu) Käyttökateprosentti, % (raportoitu) 1−12/12: 85,3 (3,0 %) 1–12/13: 70,9 (2,8 %) 1–12/14 67,5 (2,8 %) 34,3 26,3 23,6 25,6 3,5% 3,6% 25,3 23,3 4,0% 21,5 5,2% 3,8% 3,9% 3,7% 12,9 9,8 9,4 1,3% 1,5% 2,0% 9,6 1,6% 2,1 0,4 % Caverion 9 Tilinpäätöstiedote 1–12/2014 Tilauskanta kehittyi myönteisesti vuoden 2014 kaikilla vuosineljänneksillä ° Tilauskanta kasvoi 7 % joulukuun 2013 lopusta. ° Valuuttakurssimuutokset laskivat joulukuun lopun tilauskantaa 31,6 miljoonalla eurolla joulukuun 2013 loppuun verrattuna. Tilauskanta Milj. e Q1 Q2 Caverion 3/13 10 3/14 6/12 6/13 Tilinpäätöstiedote 1–12/2014 6/14 Q4 +6 % 1,380 +6 % 1,350 +2 % 1,335 3/12 Q3 9/12 9/13 +7 % 1,324 9/14 12/12 12/13 12/14 Loka−joulukuussa saatiin useita suuria tilauksia Saksan eläkevakuutusliitto, Berliini, Saksa Caverion kunnostaa kiinteistötekniikkaa Saksan eläkevakuutusliiton hallintorakennuksessa ja vastaa projektin johtamisesta. Toimitukseen kuuluu m.m. laaja valikoima palontorjuntajärjestelmiä sekä kestävän kehityksen mukaista teknologiaa, kuten jäähdytyskatot, lämmön talteenottojärjestelmät ja sadeveden kierrätys. ° ° ° ° Palvelualue: Projektin johtaminen, Projektin toteutus Järjestelmät ja tuotteet: Lämmitys, vesi & viemäri, Ilmanvaihto, Jäähdytys, Turvallisuus Sopimuksen arvo: ~15,6 milj. e Ajankohta: Q4/2014 − alkuvuosi 2016 Caverion 11 Tilinpäätöstiedote 2014 DRV Baxter, Krems, Itävalta Caverion toimittaa kiinteistötekniikkaa, kuten puhdastilateknologiaa, Baxterin tuotantolaitokseen. Rakennukseen toimitetaan energiatehokkaat lämpö-, jäähdytys- ja paineilmajärjestelmät, ja rakennus liitetään etähallintaan energian käytön optimoimiseksi. ° ° ° ° ° Palvelualue: Projektin johtaminen, Projektin toteutus Järjestelmät ja tuotteet: Lämmitys, vesi & viemäri, Ilmanvaihto & ilmastointi, Turvallisuus Sopimuksen arvo: konsortio Molinin kanssa, Caverionin osuus: 6 milj. e Koko: 15 000 m2 Ajankohta: Q4/2014–6/2015 Loka−joulukuussa saatiin useita suuria tilauksia Sør-Trøndelagin korkeakoulu, Norja Sør-Trøndelagin korkeakoulu DRV Caverion vastaa Fingridin sähköasemien teknisestä huollosta ja kunnossapidosta Lapissa. Teknisen huollon ja kunnossapidon sopimus sisältää sähköasemien peruskunnossapidon, kuten laitteiden huollot ja asematarkastukset. Caverion vastaa talotekniikan kokonaistoimituksesta uuteen Technology Building rakennukseen. Rakennus on passiivitalo, joka sisältää energiatehokasta teknologiaa, kuten lämmön talteenottojärjestelmät ja Caverionin oman KlimaTakratkaisun. ° ° ° ° ° ° Palvelualue: Suunnittelu ja hankekehitys, Projektin johtaminen, Projektin toteutus Järjestelmät ja tuotteet: Lämmitys, vesi & viemäri, Ilmanvaihto & ilmastointi, Sähköistys, Turvallisuus, Automaatio Sopimuksen arvo: 9 milj. e Koko: 16 000 m2 Ajankohta: Q4/2014 – loppuvuosi 2016 ° ° ° ° Slyngstad Aamlid Arkitekter Caverion 12 Tilinpäätöstiedote 2014 Fingrid, Suomi Palvelualue: Tekninen huolto ja kunnossapito Järjestelmät ja tuotteet: Sähköistys Sopimuksen arvo: Ei julkistettu Koko: Kaikki Fingridin sähköasemat Lapissa Ajankohta: 2015–2017 Loka−joulukuussa saatiin useita suuria tilauksia Huddingen sairaala, Ruotsi HOLSTEBRO Caverion toimittaa kiinteistötekniikkaa uuteen lääketieteelliseen koulutuskeskukseen ja vastaa projektin johtamisesta ja asiantuntijapalveluista. Tiloja tulevat käyttämään muun muassa Kuninkaallinen teknillinen korkeakoulu, Karoliininen instituutti ja Punainen Risti. Projektissa hyödynnetään 3D-mallintamista ja virtuaalista suunnittelua. ° ° ° ° ° Holstebron poliisiasema, Tanska PPP-mallilla toteutettavassa elinkaarihankkeessa Caverion toteuttaa uuden kiinteistön koko talotekniikan, minkä jälkeen se vastaa kiinteistön käytöstä, huollosta ja kunnossapidosta 25 vuoden ajan. Kohde liitetään etähallintajärjestelmään, mikä takaa kiinteistön sovitut olosuhteet ja optimaalisen energiankäytön. ° Palvelualue: Asiantuntijapalvelut, Projektin johtaminen, Projektin toteutus Järjestelmät ja tuotteet: Lämmitys, vesi ja viemäri, Ilmanvaihto ja ilmastointi, Sähköistys Sopimuksen arvo: 6,8 milj. e Koko: ~20 000 m² Ajankohta: Q4/2014–Q2/2016 ° ° ° ° querkraftarchitekten Caverion 13 Tilinpäätöstiedote 2014 Palvelualue: Asiantuntijapalvelut, Suunnittelu & Hankekehitys, Projektin johtaminen, Projektin toteutus, Tekninen huolto ja kunnossapito, Palveluiden johtaminen, Elinkaarihankkeet ja -palvelut Järjestelmät ja tuotteet: Lämmitys, vesi & viemäri, Ilmastointi & ilmanvaihto, Sähköistys, Turvallisuus, Automaatio Sopimuksen arvo: 18,8 milj. e Koko: 12 000 m2 Ajankohta: 2014−2041 17 074 työntekijää joulukuun lopussa ° Vuonna 2014 jatkettiin kehitystyötä, jonka tavoitteena on matala organisaatio ja voittajajoukkueen rakentaminen: ° Osaamisen johtaminen ° Organisaation kehittäminen ° Palkattiin uudet divisioonien johtajat Ruotsiin, Saksaan ja Eastern Europe – divisioonaan sekä konsernin tietohallintojohtaja ° Yli 1 200 harjoittelijaa. ° Marraskuussa 2014 koko konsernille kerrottiin henkilöstökyselyn tuloksista tulevan kehitystyön pohjaksi. Vastausprosentti oli korkea ja henkilöstön sitoutumisaste vahvistunut. ° Yksi tärkeimmistä tavoitteista on panostaa työturvallisuuden ja terveyden parantamiseen. ° Tapaturmataajuus (tapaturmaa milj. työtuntia kohden) oli vakaalla tasolla 10,1 vuonna 2014 (1– 12/2013: 9,2). Henkilöstön jakauma maittain joulukuun 2014 lopussa Suomi 28 % Ruotsi 23 % Norja 16 % Saksa 14 % Itävalta 4 % Tanska 6 % Muut maat 9 % Caverion 14 Tilinpäätöstiedote 1–12/2014 Kassavirta ja käyttöpääoma Käyttöpääoma tukee 2016 tavoitteitamme Käyttöpääoma, milj. e Käyttöpääoma o Käyttöpääoma suhteessa liikevaihtoon, % (Viim. 12 kk) ° 120 100 ° ° 5% 4% 3% 2% 48 49 2% 2% ° Käyttöpääoma pieneni 65 milj. euroa joulukuun 2013 loppuun verrattuna ja 119 milj. euroa kesäkuun 2013 loppuun verrattuna. ° Tehostettu käyttöpääoman hallinta mahdollistaa strategisen liiketoimintaportfoliomme kehittämisen. -1% -19 Caverion 16 Painopiste entistä enemmän käyttöpääoman hallinnassa Kulttuurimuutos Paremmat työkalut laskutukseen 64 46 4−6/13 Viimeisten 18 kuukauden aikana vapautui yli 100 milj. euroa käyttöpääomaa seuraavasti: 7−9/13 10−12/13 Tilinpäätöstiedote 1–12/2014 1−3/14 4−6/14 7−9/14 10−12/14 Vahva rullaava 12 kk:n kassavirta Operatiivinen kassavirta ennen rahoituseriä ja veroja, o Tehostunut käyttöpääoman hallinta tuki edellisvuodesta parantunutta rullaavaa 12 kk:n kassavirtaa o Tavoitteena kassavirran kausiluonteisuuden vähentäminen o Investoimme jatkuvasti teknologioihin, prosesseihin ja osaamisen kehittämiseen. o Vuoden 2014 käyttöomaisuusinvestoinnit olivat 23,4 milj. euroa, ja ne liittyivät pääasiassa tietotekniikkaan ja yhteisten liiketoimintaprosessien kehittämiseen. milj. e Rullaava 12 kk 114,8 108,5 101,3 105,4 113,5 100,0 90,1 20,5 11,1 7,2 1−3/13 Caverion 17 4,1 -11,2 -11,1 4−6/13 7−9/13 10−12/13 1−3/14 Tilinpäätöstiedote 1–12/2014 4−6/14 7−9/14 10−12/14 Rahoitus Velkarakenne Velkojen erääntyminen 92 Milj. e 53 2015 2016 2 2 2017 2018 Korkotyyppi Velkasalkku (suojausten jälkeen) Pankit 93% Vakuutusyhtiöt 5% Muut 2% Caverion 19 Osavuosikatsaus 1–6/2014 o Velkasalkun arvo yhteensä: 149,0 milj. euroa o Keskikorko suojausten jälkeen: 2,1 % Kiinteä korko 21% Vaihtuva korko 79% Nettovelka laski 50 milj. euroon Nettovelan kehitys Milj. e 194 o Korolliset velat pienenivät 71 miljoonaa euroa vuonna 2014 o Osinkoa maksettiin 27,6 milj. euroa huhtikuussa 2014. 190 143 87 132 104 50 6/13 9/13 12/13 3/14 6/14 9/14 12/14 Maksuvalmiusreservi 178 milj. euroa Nettovelan rakenne Milj. e Milj. e 53 99 79 Nostamattomat luottolimiitit 99 Rahavarat 96 50 Pitkäaikaiset korolliset velat Caverion 20 Lyhytaikaiset korolliset velat Osavuosikatsaus 1–6/2014 Rahavarat Nettovelka Markkinanäkymät ja tulosohjeistus Caverionin liiketoiminnan markkinanäkymät vuodelle 2015 Tekninen asennus ja kunnossapito o o Odotetaan pysyvän vakaina. Parempaa energiatehokkuutta ja parempia sisäilmaolosuhteita koskevat vaatimukset sekä tiukentuva ympäristölainsäädäntö tukevat markkinoiden positiivista kehitystä. Suuret projektit o o o Kiinteistöjen ja teollisuuden suurten uusien tarjousten odotetaan lisääntyvän. Alhaisen korkotason ja rahoituksen saatavuuden odotetaan tukevan investointeja. Talotekniikan kokonaistoimitusten suunnittelun ja toteutuksen kysynnän odotetaan kehittyvän suotuisasti. Palveluiden johtaminen o o Uusien palvelujen tarpeen ja elinkaariratkaisujen kysynnän odotetaan lisääntyvän. Asiakkaiden keskittyminen omaan ydintoimintaansa tarjoaa mahdollisuuksia käytön ja kunnossapidon ulkoistuksissa pääasiassa julkishallinnossa, teollisuudessa ja energiasektorilla. Toimintaympäristön muutokset yleiseen makrotaloudelliseen kehitykseen ja geopoliittisiin jännitteisiin liittyvän lisääntyvän epävarmuuden seurauksena saattavat aiheuttaa tiettyä varovaisuutta projektien aloituksissa ja palvelujen kysynnässä. Caverion 22 Tilinpäätöstiedote 1–12/2014 Uusi tulosohjeistus vuodelle 2015 Liikevaihto Caverion arvioi, että konsernin liikevaihto säilyy edellisvuoden tasolla. Käyttökate Caverion arvioi, että konsernin vuoden 2015 käyttökateprosentti kasvaa merkittävästi. Caverion 23 Tilinpäätöstiedote 1–12/2014 Osinkopolitiikka Osingonjako vähintään 50 % tilikauden voitosta. o Caverion Hallitus ehdottaa, että osinkoa jaetaan 0,22 euroa osakkeelta. 24 Tilinpäätöstiedote 1–12/2014 Liitteet Markkinoiden megatrendit tukevat pitkän tähtäimen strategiaamme Teknologian lisääntyminen rakennuksissa Energiatehokkuus Digitalisaation kasvu Hajanaiset markkinat Nykyisin jo noin 40-60% kiinteistön rakennuskustannuksista liittyy teknologiaan. Energiatehokkuuteen liittyvä lainsäädäntö tiukentuu. Kaikilla kiinteistön teknisillä järjestelmillä on IP-osoite. Markkinoilla on suuri määrä pieniä palveluntarjoajia. Vuoden 2020 loppuun mennessä kaikkien uudisrakennusten tulee olla lähes nollaenergiarakennuksia, eli omavaraisia energian suhteen. Etävalvonnan kysyntä on kasvussa. Laajat palvelut ovat kilpailuetu varsinkin suuremmissa hankkeissa. Toisiinsa integroituneet tekniset järjestelmät vaativat monialaista erikoisosaamista. Kunnossapito perustuu entistä enemmän ennakointiin sekä todellisiin tarpeisiin ja olosuhteisiin. Caverion Energiatehokkaiden ratkaisujen kysyntä kasvaa myös jo olemassa olevissa kiinteistöissä. Jo 10 000 rakennusta on liitetty Caverionin etävalvontaan. Kasvupotentiaalia erityisesti saksankielisillä alueilla. Euroconstructin arviot vuodelle 2015 Huolto ja kunnossapito Ruotsi Suomi Norja Saksa Itävalta Tanska Lähde: Euroconstruct, marraskuu 2014 Caverion 28 Tilinpäätöstiedote 1–12/2014 Projektit Niclas Sacklén nimitettiin Eastern Europe -divisioonan johtoon o Aloittaa tässä tehtävässä 1.5.2015. o Raportoi konsernijohtaja Fredrik Strandille. Caverion 29 Tilinpäätöstiedote 1–12/2014 o Syntynyt 1969, Suomen kansalainen ° Niclas Sacklén siirtyy Caverionille ABB:ltä, jossa hän on toiminut Yhdysvalloissa globaaleista satamapalveluista vastaavana johtajana vuodesta 2011 ja Amerikan alueen satamapalveluista vastaavana johtajana vuodesta 2012. ° Hänellä on yli 15 vuoden kokemus kansainvälisistä johtotehtävistä, ja hän on työskennellyt aiemmin Huurre-konsernissa (2004–2011) ja Munters-konsernissa (1995–2004). ° Koulutus ° MBA, Hanken Svenska Handelshögskolan, 2009 ° Insinööri, Tekniska Läroverket, Helsinki, 1993 32 837 osakkeenomistajaa 31.12.2014 Suurimmat osakkeenomistajat % Osakkeet, osakepä kpl äomasta Suurimmat osakkeenomistajat 28.6.2013 1. Structor S.A. Muutos syyskuun lopun jälkeen, kpl Muutos syyskuun lopun jälkeen, % 17 840 000 14,20 0 0,00 13 150 180 10,47 +70 000 +0,54 4 709 444 3,75 +805 000 +20,62 4. Fondita-rahastot 3 850 000 3,07 -285 000 -6,89 5. Nordea-rahastot 3 264 570 2,60 -602 190 -15,57 6. OP-rahastot 2 968 616 2,36 -837 560 -22,01 7. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 2 864 393 2,28 -1 981 168 -40,89 8. Aktia-rahastot 2 378 887 1,89 +290 875 +13,93 9. Valtion eläkerahasto 1 850 000 1,47 +280 000 +17,83 10. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 1 344 468 1,07 0 0,00 11. Brotherus Ilkka 1 304 740 1,04 0 0,00 12. Evli-rahastot 1 103 705 0,88 +179 792 +19,46 13. SEB-rahastot 937 600 0,75 +593 750 +172,68 14. Danske Invest -rahastot 874 685 0,70 +35 000 +4,17 15. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera 757 446 0,60 0 0,00 16. Säästöpankki-rahastot 586 052 0,47 +80 000 +15,81 17. Odin-rahastot 537 068 0,43 +808 +0,15 18. Caverion Oyj 509 257 0,41 +2 102 +0,41 19. FIM-rahastot 438 511 0,35 -40 000 -8,36 20. Föreningen Konstsamfundet rf 423 002 0,34 0 0,00 20 suurinta yhteensä 61 692 624 49,12 Kaikki osakkeet 125 596 092 100,00 2. Antti Herlinin omistamat rahastot sekä suorat osakeomistukset 3. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen Caverion 30 Tilinpäätöstiedote 1–12/2014 Omistajarakenne osakkeiden määrän mukaan Hallintarekisteröidyt ja ulkomaiset omistajat 33,0 % (30.9.2014: 31 %) Kotitaloudet 20,7 % (22 %) Julkisyhteisöt 10,1 % (11 %) Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 13,7 % (14 %) Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 5,9 % (6 %) Yritykset ja asuntoyhteisöt 16,6 % (17 %) Yhteensä 32 837 osakkeenomistajaa (30.9.2014: 33 860)
© Copyright 2024