Sijoittajaesitys 12.11.2014

Smart way to smart products
Etteplan Oyj sijoituskohteena
Sijoitus Invest 2014 -tapahtuma
12.-13.11.2014
Smart way to smart products
Etteplan suunnittelualan edelläkävijä
yli 30 vuotta
Suomen suurin kone- ja laitesuunnitteluun erikoistunut
yritys ja suurimpien joukossa Ruotsissa
Euroopan suurimpiin kuuluva teknisen dokumentoinnin
ratkaisuihin erikoistunut yritys
Kiinassa suurin pohjoismaisista suunnittelupalveluja
tarjoavista yrityksistä
Palvelualueet: Tekninen suunnittelu ja tekninen dokumentointi
Liikevaihto 2013: 128,6 miljoonaa euroa
Toimipaikat: 22 Suomessa, 13 Ruotsissa,1 Alankomaissa,
3 Kiinassa ja 1 USA:ssa, edustusto Venäjällä
Henkilöstö: yli 1 800
Kaupankäyntitunnus ETT1V, markkina-arvo
62,9 miljoonaa euroa (30.9.2014)
Mukana OMX GES Sustainability Finland -indeksissä
Smart way to smart products
Etteplanin palvelut
Suunnittelupalvelut
Tuotekehitys
Tuotteen modernisointi
Toimitussuunnittelu
3D mallinnus
Valmistuspiirustukset
Smart way to smart products
Etteplanin palvelut
Tekninen
dokumentaatio
Sisällöntuotanto teksti, kuvitus
Ohjelmistot ja
sisällön jakelu
Dokumentointimenetelmät
Smart way to smart products
Miksi sijoittaa Etteplaniin?
KASVU
Ylöspäin
arvoketjussa
STRATEGIA
TOIMIALATRENDIT
Kiina
Osaaminen
ja tahtotila
Toimiala
keskittyy
Markkina
kasvaa
Teollinen
internet
MEGATRENDIT
Kestävä
kehitys
Ulkoistamisen
trendi
Smart way to smart products
Asiakkaamme keskittyvät ydinliiketoimintaansa ja ulkoistavat toimintojaan
KASVU
Ylöspäin
arvoketjussa
Kiina
Osaaminen
ja tahtotila
Toimiala
keskittyy
Markkina
kasvaa
Teollinen
internet
Kestävä
kehitys
MEGATRENDIT
TOIMIALATRENDIT
STRATEGIA
Ulkoistamisen
trendi
Smart way to smart products
Suunnitteluratkaisuilla vaikutetaan
tuotteen ympäristövaikutukseen koko
sen elinkaaren ajan
KASVU
Ylöspäin
arvoketjussa
Koneen valmistus
Materiaali- ja raakaainevalinnat, jotka
kuormittavat
mahdollisimman vähän
ympäristöä
Koneen käyttö
Kiina
Ekotehokkaat ratkaisut
suunnittelussa ja teknisessä dokumentaatiossa
hiilijalanjäljen minimoimiseksi
Osaaminen
ja tahtotila
Toimiala
keskittyy
Markkina
kasvaa
MEGATRENDIT
Koneen kierrätys
Teollinen
internet
Materiaalin kierrätys ja
hyötykäyttö
Kestävä
kehitys
TOIMIALATRENDIT
STRATEGIA
Ulkoistamisen
trendi
Smart way to smart products
Teollinen internet - kaikki koneet ja laitteet KASVU
edellyttävät teknistä suunnittelua
Ylöspäin
arvoketjussa
Kiina
Teollinen internet tarkoittaa älykkäiden
laitteiden, analytiikan ja tietojärjestelmien
tehokasta yhdistämistä teollisissa
prosesseissa. Tavoitteena on toiminnan
tehostaminen ja teollisen tuottavuuden
paraneminen.
Teollisen internetin arvioidaan
synnyttävän liiketoimintaa tuhansien
miljardien eurojen arvosta.
Osaaminen
ja tahtotila
Toimiala
keskittyy
Markkina
kasvaa
Teollinen
internet
Kestävä
kehitys
MEGATRENDIT
TOIMIALATRENDIT
STRATEGIA
Ulkoistamisen
trendi
Smart way to smart products
KASVU
Suunnittelutyön tarve kasvaa
Tuotteiden
lyhentyneet
elinkaaret
Ympäristöystävälliset
ratkaisut
Parantunut valmistettavuus
Kehittyneet teknologiset ratkaisut
Kierrätettävyys
Ekotehokkuus
Teknologian siirto, käänteinen innovaatio
Sopeuttaminen paikalliseen lainsäädäntöön
Ikääntyvä
väestö
Lääketieteen tekniikan ratkaisut
Tuotteiden uudistaminen
Teollinen
internet
Tuotteiden lisääntynyt älykkyys
TOIMIALATRENDIT
Kiina
Osaaminen
ja tahtotila
Kehittyvät
markkinat
MEGATRENDIT
Ylöspäin
arvoketjussa
STRATEGIA
Toimiala
keskittyy
Markkina
kasvaa
Teollinen
internet
Kestävä
kehitys
Ulkoistamisen
trendi
Smart way to smart products
Tekninen suunnitteluala on kasvuala
KASVU
Ylöspäin
arvoketjussa
Teollisuustekniikan
globaalit markkinat
noin 30 miljardia
euroa.
Alan palveluiden
kysyntä kasvaa
nopeammin kuin
globaali BKT.
Energiatuotannon
laitteiden
suunnittelu
Teolliset
koneet
ja laitteet
Prosessilaitteiden
suunnittelu
Teolliset
prosessit
Energialaitokset
Kiina
Osaaminen
ja tahtotila
Toimiala
keskittyy
Markkina
kasvaa
Infrastruktuuri
Liikerakentaminen
Teollinen
internet
Kestävä
kehitys
MEGATRENDIT
TOIMIALATRENDIT
STRATEGIA
Ulkoistamisen
trendi
Smart way to smart products
Kilpailijakenttä keskittyy ja asiakkaat
vähentävät kumppaniensa määrää
KASVU
Ylöspäin
arvoketjussa
Kilpailijakenttä muodostuu
suuresta määrästä
erikokoisia kilpailijoita
Kiina
Osaaminen
ja tahtotila
Toimialalla on käynnissä
keskittymiskehitys
Toimiala
keskittyy
Asiakkaat vähentävät
kumppaniensa määrää
Markkina
kasvaa
Suuret toimijat kasvavat
markkinoita nopeammin
Teollinen
internet
Kestävä
kehitys
MEGATRENDIT
TOIMIALATRENDIT
STRATEGIA
Ulkoistamisen
trendi
Smart way to smart products
Asiantuntijuus on liiketoiminnan perusta
KASVU
Ylöspäin
arvoketjussa
Henkilöstö keskimäärin
Etteplan panostaa
 Osaamisen johtamiseen
 Henkilöstön vaihtuvuuden
säilyttämiseen alle 15
prosentissa
 Yli 10 vuotta kestäneiden
asiakassuhteiden
ylläpitoon
Kiina
Osaaminen
ja tahtotila
Toimiala
keskittyy
Markkina
kasvaa
Teollinen
internet
Kestävä
kehitys
Etteplanin osaamisenhallintajärjestelmässä on lähes
700 eri teknisen suunnittelun ja dokumentaation osaamista.
MEGATRENDIT
TOIMIALATRENDIT
STRATEGIA
Ulkoistamisen
trendi
Smart way to smart products
Edistyksellisin tarjonta teknisessä
dokumentaatiossa
KASVU
Ylöspäin
arvoketjussa
Teknisessä dokumentaatiossa
on merkittävä kasvupotentiaali
Kiina
Osaaminen
ja tahtotila
Etteplan on johtava teknisen
dokumentaation tuottaja
Euroopassa
Toimiala
keskittyy
Yhtiöllä on alan kehittyneimmät
teknologiat asiakkaidensa
kasvavan huoltoliiketoiminnan
vauhdittamiseen
Markkina
kasvaa
Etteplanin asiakkaat saavat mm.
merkittäviä kustannussäästöjä ja
jakeluteknologiaa mobiililaitteisiin
Teollinen
internet
Kestävä
kehitys
iPad-sovellus huolto-ohjeiden jakeluun
MEGATRENDIT
TOIMIALATRENDIT
STRATEGIA
Ulkoistamisen
trendi
Smart way to smart products
Kiinassa hyvät kasvumahdollisuudet
KASVU
Ylöspäin
arvoketjussa
Suurin Pohjoismainen suunnittelutoimisto Kiinassa vuodesta 2004
Kiina
Osaaminen
ja tahtotila
Suunnittelupalveluita kiinalaisille
asiakkaille ja kustannustehokkaita
offshoring-palveluita
Pohjoismaisille asiakkaille
Toimiala
keskittyy
Etteplanin nopeimmin kasvava
yksikkö
Markkina
kasvaa
Asiakkaille 24/7 palvelu
Teollinen
internet
Asiakkaana yli 150 eri yritystä
Kestävä
kehitys
MEGATRENDIT
TOIMIALATRENDIT
STRATEGIA
Ulkoistamisen
trendi
Smart way to smart products
Liiketoimintamallin muutos
– ylöspäin arvoketjussa
KASVU
Asiakas
Managed Services
Kilpailuetu
Kustannustehokkuuden
paraneminen
Parempi kannattavuus
Parempi kapasiteetin
käyttöaste
Asiakas siirtää suunnittelu- tai
dokumentointitehtävät
Etteplanin vastuulle
Suunnittelutehtävien
läpimenoajan lyheneminen
Keskittyminen omaan
ydinliiketoimintaan
MEGATRENDIT
Managed Services
-osuuden kasvattaminen
50 %:iin liikevaihdosta
vuoteen 2016 mennessä
(Q3/2014: noin 40 %)
TOIMIALATRENDIT
Kiina
Osaaminen
ja tahtotila
Toimiala
keskittyy
Markkina
kasvaa
Tavoite:
Henkilöstövuokraus
Ylöspäin
arvoketjussa
STRATEGIA
Teollinen
internet
Kestävä
kehitys
Ulkoistamisen
trendi
Smart way to smart products
Etteplanin palveluratkaisut tarjoavat
merkittäviä kilpailuetuja
KASVU
Laatu
Etteplanin
saamat
tilaukset
Läpimenoaika
Ylöspäin
arvoketjussa
Kiina
Osaaminen
ja tahtotila
Toimiala
keskittyy
Markkina
kasvaa
Kustannukset
Teollinen
internet
ULKOISTUKSEN LAAJUUS
Ulkoistuspalvelut tarjoavat jopa 30-50 prosentin kustannussäästöt suunnittelussa.
MEGATRENDIT
TOIMIALATRENDIT
STRATEGIA
Kestävä
kehitys
Ulkoistamisen
trendi
Smart way to smart products
Osakekohtainen tulos (euroa) ja
osingot (euroa/osake)
0,35
0,29
0,30
0,25
0,20
0,22
0,20
0,19
0,18
Osakekohtainen tulos
0,15
0,15
0,10
0,19
Osingot
0,10
0,11
0,10
0,05
0,00
2010
2011
2012
2013
1-9/2013
1-9/2014
Yhtiö on jakanut viimeisen viiden vuoden aikana noin 50 %
tuloksesta osinkoina.
Smart way to smart products
Näkymät 2014
Markkinanäkymät
 Etteplanin liiketoiminnan kehittymiseen vaikuttaa
keskeisimmin kone- ja metallituoteteollisuuden kehitys. Koneja metallituoteteollisuuden uusien tilausten kasvusta
huolimatta epävarmuus markkinoilla on jatkunut ja
liiketoiminnan ennakoitavuus on edelleen vaikeaa.
Taloudellinen ohjeistus
 Odotamme koko vuoden 2014 liikevaihdon ja liikevoiton
kasvavan vuoteen 2013 verrattuna.
Smart way to smart products
Liikevaihto ja liikevoitto (EBIT) 2000 - 2014
16,0
140,0
130,0
14,0
120,0
12,0
110,0
10,0
100,0
90,0
8,0
80,0
6,0
70,0
4,0
60,0
2,0
50,0
40,0
0,0
30,0
-2,0
20,0
-4,0
10,0
0,0
-6,0
2000
2001*
2002*
2003*
2004*
2005*
2006*
2007
2008
2009
2010
Liikevaihto
*) sisältää jatkuvat ja lopetetut toiminnot
2011
2012
2013 1-9/2014
Liikevoitto (EBIT)
Smart way to smart products
Uusi liikevaihdon kasvutavoite:
15 % vuodessa
Orgaaninen kasvu
Avainasiakkuudet:
markkinaosuuden kasvu
Tekninen dokumentaatio:
ulkoistukset ja
palveluratkaisujen myynti
Kiinan markkinat: markkinoiden
kasvu ja edelläkävijyys teknisen
suunnittelun ja dokumentoinnin
palveluissa Kiinassa
Epäorgaaninen kasvu
Liiketoimintastrategiaa tukevat
yritysostot: osaamispääoman
kasvattaminen ja
maantieteellinen laajentuminen
Smart way to smart products
Smart way to
smart products