1. No category

Lääkeyhtiöt Sprinter
Noin viisivuotinen sijoitus, jossa osallistumisaste
osakekorin nousuun on alustavasti 120%
Sprinter – Sijoitus ilman pääomasuojaa
Viimeinen merkintäpäivä: 14. marraskuuta 2014
Viimeinen maksupäivä: 21. marraskuuta 2014
Yleisölle suunnattu liikkeeseenlasku, jossa jälleenmyyjänä SIP Nordic Fondkommission AB.
Liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on BNP Paribas.

Liikkeeseenlaskukurssi
Pääomasuoja
Vähimmäissijoitus
Merkintäpalkkio
Laina-aika
Alustava
osallistumisaste
Riskitaso
Indeksi
Kohde-etuus Kori

ISIN








Tämä markkinointiesite tulee lukea
yhdessä Lopullisten Ehtojen sekä
voimassa olevan Ohjelmaesitteen
ehtojen kanssa. Sijoittajia kehotetaan
erityisesti
tutustumaan
Ohjelmaesitteen osaan ”Risk factors”.
Kaikki
sijoittajalle
maksettavat
suoritukset
ovat
riippuvaisia
60% Indeksin lähtöarvosta
liikkeeseenlaskijan
sekä
takaajan
Euro Stoxx 50 Index
kyvystä täyttää velvoitteensa oikeaJohnson & Johnson, Pfizer Inc, Roche Holding AG, aikaisesti eivätkä ota huomioon
GlaxoSmithKline PLC, Novartis AG, Sanofi, AstraZeneca mahdollisia verovaikutuksia tai muita
sijoitukseen
liittyviä
kuluja
ja
PLC, Abbott Laboratories, Merck Co Inc, Bayer AG
palkkioita.
FI4000111901
100% nimellisarvosta
Ei
EUR 5 000 nimellisesti (5 sertifikaattia)
2% nimellisarvosta
5 vuotta
120% (vähintään 100%)
Sprinter
TIETOA SIP NORDIC FONDKOMMISSION AB:STA
SIP Nordic on sijoituspalveluyritys, joka toimii jälleenmyyjänä
strukturoitujen sijoitustuotteiden liikkeeseenlaskuissa Suomessa,
Ruotsissa ja Isossa-Britanniassa. SIP Nordic Oy on SIP Nordic
Fondkommission AB:n sidonnaisasiamies Suomessa.
SIP Nordic won the Europe Structured Products Award
for Best in Product Performance Finland. Only products
that matured between 1st July 2012 and 30th September
2013 have been retained.
TUOTETIEDOT
Tuotteen pääpiirteet
Lääkeyhtiöt Sprinter on sertifikaatti, jonka liikkeeseenlaskija on BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja takaaja on
BNP Paribas S.A. Tuotteen jälleenmyyjä on SIP Nordic Fondkommission AB
 Mahdollisuus osallistua kymmenen lääkeyhtiön muodostaman tasapainotetun osakekorin (”Kori”) kehitykseen;
 Mahdollinen tuotto on alustavasti 120%(1) Korin positiivisesta kehityksestä, mikäli Euro Stoxx 50 -indeksi
(”Indeksi”) päätyy Loppuarvon määrityspäivänä vähintään 60% tasolle lähtöarvostaan (”Riskitaso”);
 Niin kauan kun Indeksi on Loppuarvon määrityspäivänä vähintään 60% tasolla lähtöarvostaan, sijoittaja saa
vähintään 100% nimellisarvosta takaisin(2);
 Tuote sisältää riskin sijoitetun pääoman menettämisestä osittain tai kokonaan mikäli Indeksi laskee Loppuarvon
määrityspäivänä alle Riskitason. Tässä tapauksessa sijoittaja saa sijoittamansa nimellispääoman vähennettynä
Indeksin lopullisella prosentuaalisella kehityksellä;
 Viiden vuoden laina-aika.
Kenelle sijoitus sopii ?
Miksi sijoittaa?
Sijoituksen hyödyt
Sijoitus saattaa sopia sijoittajalle, joka
uskoo osakekorin nousevan seuraavan
viiden vuoden aikana. Mikäli EURO
STOXX 50 -indeksi on Loppuarvon
määrityspäivänä laskenut yli 40%
lähtöarvostaan, menettää sijoittaja
sijoittamansa pääoman osittain tai
kokonaan riippumatta osakekorin
kehityksestä.
Väestön
ikääntymistä
pidetään
maailmanlaajuisena trendinä, joka
kiihtynee seuraavien vuosikymmenien
aikana.
Tämä
johtuu
pidentyneestä eliniästä ja syntyvyyden
laskusta. Terveydenhuollon sektori
hyötyy
ikääntymisestä
maailmanlaajuisesti sekä kysynnän
kasvusta kehittyvissä maissa.
koostuu
vahvoista
Osakekori
kansainvälisistä lääkeyhtiöistä, jotka
hyötynevät tästä trendistä.
Sijoitus tarjoaa korkean alustavan
osallistumisasteen
120%(1)
maailmanlaajuisesti
toimivien
lääkeyhtiöiden
muodostaman
osakekorin
kehitykseen.
Kohdeetuutena olevan osakekorin lainaaikainen kehitys vaikuttaa ainoastaan
sertifikaatin
mahdolliseen
positiiviseen tuottoon. EURO STOXX 50
-indeksin
laina-aikainen
kehitys
vaikuttaa
sertifikaattiin
sijoitetun
pääoman takaisinmaksuun.
TIETOA BNP PARIBAS KONSERNISTA
BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ja BNP Paribas S.A. ovat osa
BNP Paribas konsernia. BNP Paribas (www.bnpparibas.com) toimii
74 maassa ja sillä on lähes 184 000 työntekijää, joista yli 140 000
Euroopassa.
Pankki
luokitellaan
korkealle
kolmessa
ydintoiminnassaan: Retail Banking, Investment Solutions ja
Corporate & Investment Banking. Konsernilla on neljä
kotimarkkinaa Euroopassa (Belgia, Ranska, Italia ja Luxemburg).
BNP Paribas on myös saanut tunnustuksia
toimialan lehdissä maailmanlaajuisesti, muun
muassa strukturoitujen sijoitustuotteiden
sektorilta.
BNP Paribas Personal Finance on kuluttajalainojen johtava toimija.
BNP
Paribas
markkinoi
myös
pankkiliiketoimintaansa
yksityishenkilöille Etelä- ja Itä-Euroopassa sekä Turkissa, ja
pankilla on laaja verkosto Yhdysvaltojen länsiosassa.
BNP Paribas:lla on johtava asema Euroopassa, vahva läsnäolo
Amerikassa ja vakaa sekä nopeasti kasvava Corporate &
Investment Banking ja Investment Solutions liiketoiminta Aasiassa
(1) Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 3. joulukuuta 2014 ja se voi olla alle 120%, kuitenkin vähintään 100%.
(2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9).
3
NÄIN SIJOITUS TOIMII
Hyödy mahdollisuudesta osallistua 120%(1) osallistumisasteella Korin positiiviseen kehitykseen
Loppuarvon määrityspäivänä:

Mikäli Indeksi päätyy vähintään Riskitasolle ja Korin kehitys on positiivinen, saa sijoittaja tuoton, joka on alustavasti
120%(1) Korin kehityksestä;

Mikäli Indeksi päätyy vähintään Riskitasolle ja mikäli Korin kehitys on negatiivinen, sijoittaja ei saa tuottoa, mutta
sijoitettu pääoma vähennettynä merkintäpalkkiolla palautetaan sijoittajalle(2);

Mikäli Indeksi päätyy alle Riskitason, sijoittaja ei saa tuottoa ja menettää sijoitetun pääoman osittain tai kokonaan.
Ehdollinen nimellispääoman takaisinmaksu(2) eräpäivänä riippuen Indeksin kehityksestä
Loppuarvon määrityspäivänä:

Mikäli Indeksi päätyy vähintään Riskitasolle, saa sijoittaja 100% nimellisarvosta(2);

Mikäli Indeksi päätyy alle Riskitason, saa sijoittaja nimellisarvon(2) vähennettynä Indeksin lopullisella prosentuaalisella
kehityksellä (lasketaan vertaamalla Indeksin päätösarvoa Lähtöarvon määrityspäivänä, Indeksin päätösarvoon
Loppuarvon määrityspäivänä), täten menettäen sijoitetun pääoman osittain tai kokonaan. Sijoittaja ei hyödy Korin
positiivisesta kehityksestä.
(1) Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 3. joulukuuta 2014 ja se voi olla alle 120%, kuitenkin vähintään 100%.
(2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9).
4
KOHDE-ETUUDET
Kori, jossa tasapainoin 10 osaketta (vaikuttaa mahdolliseen tuottoon, Indeksin
päätyessä vähintään Riskitasolle)
Abbott Laboratories
Merck
on yhdysvaltalainen terveydenhuoltoalan
työllistää noin 90 000 ihmistä yli 130 maassa.
yhtiö,
joka
on
innovatiivinen,
maailmanlaajuisesti
toimiva
terveydenhuoltoalan yhtiö, joka tunnetaan Yhdysvaltojen ja
Kanadan ulkopuolella nimellä MSD.
AstraZeneca
Novartis
on globaali lääkeyhtiö, jonka toiminnan pääpaino on
reseptilääkkeiden tuotekehityksessä, tutkimuksessa ja
markkinoinnissa. Yhtiö toimii yli 100 maassa ja miljoonat
potilaat ympäri maailmaa käyttävät sen tuotteita.
kuuluu maailman johtaviin lääkealan yhtiöihin. Se toimii
140 maassa ja sillä on 124 000 työntekijää. Novartiksen
panostukset tutkimus- ja tuotekehitykseen ovat lääkealan
suurimpien joukossa.
Bayer
Pfizer
on
saksalainen
tutkimustyöhön
panostava
maailmanlaajuinen konserni, jonka ydinosaaminen on
terveydenhoidon,
maatalouden
ja
huipputeknologiaa
hyödyntävän materiaalituotannon aloilla.
on yhdysvaltalainen, liikevaihdolla mitattuna maailman
suurin lääkeyhtiö. Se toimii yli 150 maassa yli 78 000
työntekijän voimin.
GlaxoSmithKline
Roche
on brittiläinen lääkeyhtiö, joka kehittää ja valmistaa
alkuperäislääkkeitä ja rokotteita. Se toimii 100 maassa 100
000 työntekijän voimin ja sen tutkimus- ja kehitysbudjetti
ylittää vuosittain 5 mrd dollaria.
on sveitsiläinen lääketeollisuuden ja diagnostiikan alalla
toimiva yhtiö. Se toimii 150 maassa ja 80 000 työntekijästä
noin 7000 työskentelee tutkimus- ja kehitystoiminnassa.
Johnson & Johnson
Sanofi
on yhdysvaltalainen lääkkeitä ja muita terveydenhoitoalan
tuotteita, sekä päivittäistuotteita valmistava suuryritys.
on ranskalainen johtava terveydenhuoltoalan
lääketeollisuuden ja diagnostiikan alalla.
yhtiö
Indeksi, Euro Stoxx 50 Index (vaikuttaa ainoastaan sijoitetun pääoman takaisinmaksuun)
EURO STOXX 50 -indeksi, Euroopan johtava blue-chip indeksi, sisältää 50 osaketta euroalueelta ja seuraa 50 johtavaa blue-chip
yhtiötä euroalueen merkittävimmillä sektoreilla.
Lähteet: Yhtiöiden kotisivut, www.stoxx.com, eu.spindices.com, Bloomberg
Viiden vuoden historiallinen kehitys
Bloombergin analyytikkosuositukset
Osta
Pidä
Myy
Abbott Laboratories
67%
30%
4%
AstraZeneca
18%
55%
28%
Bayer
47%
47%
6%
80%
GlaxoSmithKline
23%
60%
17%
60%
Johnson & Johnson
57%
39%
4%
Merck
48%
52%
0%
Novartis
50%
39%
11%
Pfizer
62%
31%
7%
Roche
69%
29%
3%
Sanofi
50%
44%
6%
180%
160%
140%
120%
100%
40%
20%
0%
syys 09
syys 10
syys 11
syys 12
syys 13
syys 14
Kori
Euro Stoxx 50 Index
Esitetty riskitaso perustuu markkinoilla 30/09/2014* vallinneeseen tasoon
Lähteet: Bloomberg, BNP Paribas. Historiallinen kehitys 2009/09/30 2014/09/30. Historiallinen kehitys ei ole osoitus tulevasta kehityksestä.
Yllä olevassa kuvassa Riskitaso perustuu markkinoilla 30/09/2014*
vallinneeseen tasoon. Riskitaso määritellään tasolle 60% Euro Stoxx 50
Indeksin päätösarvosta Lähtöarvon määrityspäivänä (noin 5. joulukuuta
2014).
Lähteet: Bloomberg, Bloombergin analyytikkosuositukset
5
TAKAISINMAKSUESIMERKIT
Esimerkit on tarkoitettu ainoastaan kuvaamaan tuotteen toimintaa
Takaisinmaksuesimerkit eivät ole osoituksia sijoituksen mahdollisesta tulevasta tuotosta
Selitys
Korin kehitys
Indeksin kehitys
Korin Loppuarvo
Indeksin Loppuarvo
Riskitaso
Tuotot on laskettu sijoitetulle pääomalle mukaan lukien merkintäpalkkio (102%)
Erittäin suotuisa takaisinmaksuesimerkki
 Indeksi päätyy Loppuarvon määrityspäivänä yli Riskitason ja Korin
kehitys on positiivinen.
 Indeksi päätyy tasolle 80% lähtöarvostaan.
 Korin kehitys on +60%.
 Sijoittaja saa:
nimellisarvosta(2)
 100%
nimellisarvosta
+
120%(1)
x
60%
=
172%
Taso
Indeksin Loppuarvo on yli 60%
lähtöarvosta: takaisinmaksuna
nimellisarvo lisättynä
tuotolla (+72%)
100%
160%
80%
60%
Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on 11,02%
1
Suotuisa takaisinmaksuesimerkki
 100%
nimellisarvosta(2)
nimellisarvosta
+
120%(1)
x
10%
=
112%
3
5 Vuotta
4
Indeksin Loppuarvo on yli 60%
lähtöarvosta: takaisinmaksuna
nimellisarvo lisättynä tuotolla (+12%)
Taso
 Indeksi päätyy Loppuarvon määrityspäivänä yli Riskitason ja
Korin kehitys on positiivinen.
 Indeksi päätyy tasolle 135% lähtöarvostaan.
 Korin kehitys on +10%.
 Sijoittaja saa:
2
135%
110%
60%
Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on 1,89%
1
Neutraali takaisinmaksuesimerkki
 Loppuarvon määrityspäivänä Indeksi päätyy yli Riskitason ja Korin
kehitys on negatiivinen.
 Indeksi päätyy tasolle 75% lähtöarvostaan.
 Korin kehitys on -55%.
 Sijoittaja saa:
 100%
nimellisarvosta(2)
Taso
2
3
4
5 Vuotta
Indeksin Loppuarvoarvo on yli
60% lähtöarvosta:
takaisinmaksuna 100%
nimellisarvosta
100%
75%
60%
45%
Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on -0,40%
1
2
3
4
5 Vuotta
Epäsuotuisa takaisinmaksuesimerkki




Loppuarvon määrityspäivänä Indeksi päätyy alle Riskitason.
Indeksi päätyy tasolle 40% lähtöarvostaan.
Korin kehitys on +10%.
Sijoittaja menettää tämän seurauksena osan nimellispääomasta
ja saa eräpäivänä:
 40% nimellisarvosta(2)
Sijoittajan saama vuotuinen tuotto on -17,07%
Indeksin Loppuarvo on alle 60%
lähtöarvosta : 60%
nimellisarvosta menetetään
Taso
110%
100%
60%
40%
1
2
(1) Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 3. joulukuuta 2014 ja se voi olla alle 120%, kuitenkin vähintään 100%.
(2) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9).
6
3
4
5 Vuotta
LASKENTAESIMERKKI
Esimerkki
Nimellismäärä
(EUR 10 000) +
Merkintäpalkkio
(EUR 200)
Indeksin
Loppuarvo
Indeksin
Loppuarvo
vähintään
Riskitasolla
Korin
Loppuarvo
1
EUR 10 200
110%
Kyllä
150%
60%
EUR 16 000
9,42%
2
EUR 10 200
100%
Kyllä
125%
30%
EUR 13 000
4,97%
3
EUR 10 200
80%
Kyllä
115%
18%
EUR 11 800
2,96%
4
EUR 10 200
70%
Kyllä
65%
Negatiivinen
EUR 10 000
-0,40%
5
EUR 10 200
45%
Ei
115%
Ei merkitystä
EUR 4 500
-15,10%
6
EUR 10 200
40%
Ei
65%
Ei merkitystä
EUR 4 000
-17,07%
Korin kehitys
Takaisinmaksun
kerrottuna
määrä(1)
osallistumisasteella
Vuotuinen
tuotto
Taulukko kuvaa esimerkkitilanteita EUR 10 200 suuruisen sijoituksen tuotosta. Vuotuinen tuotto on laskettu ottaen huomioon
takaisinmaksumäärä sekä 2%:n merkintäpalkkio.
Laskentaesimerkeissä sekä takaisinmaksuesimerkeissä esitetyt luvut ovat esimerkinomaisia ja tarkoitettu ainoastaan
kuvaamaan tuotteen toimintaa. Ne eivät ole osoituksia mahdollisesta tulevasta kehityksestä eivätkä ole millään
tavalla lupaus tuotteen mahdollisesta tuotosta.
Takaisinmaksuesimerkeissä sekä laskentaesimerkeissä käytetty osallistumisaste 120% on alustava. Lopullinen
osallistumisaste vahvistetaan noin 3. joulukuuta 2014 ja se voi olla alle yllä olevissa takaisinmaksuesimerkeissä ja
laskentaesimerkeissä käytetyn tason, kuitenkin vähintään 100%. Lopullinen osallistumisaste löytyy Osallistumisasteen
määrityspäivän jälkeen osoitteesta www.sipnordic.fi/lopullisetehdot.
(1) Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9).
7
HYÖDYT



HAITTOJA
Mahdollisuus
osallistua
kymmenen
lääkeyhtön muodostaman tasapainotetun
Korin kehitykseen.

Sijoituksen tuotto riippuu ainoastaan Korin
kehityksestä. Sijoittaja ei hyödy Indeksin
positiivisesta kehityksestä.
Hyödy
alustavasti
120%(1)
osallistumisasteesta Korin positiiviseen
kehitykseen,
mikäli
Indeksi
päätyy
Loppuarvon määrityspäivänä vähintään
Riskitasolle.

Sijoittaja ei saa tuottoa, mikäli Korin kehitys
on Loppuarvon määrityspäivänä negatiivinen
tai mikäli Indeksi päätyy Loppuarvon
määrityspäivänä alle Riskitason.
Niin kauan kun Indeksi on Loppuarvon
määrityspäivänä vähintään Riskitasolla, saa
sijoittaja vähintään 100% nimellisarvosta
takaisin (2).


(1)
(2)
8
Sijoittajalla on riski sijoitetun pääoman
menettämisestä osittain tai kokonaan,
mikäli Indeksin päätösarvo on Loppuarvon
määrityspäivänä
alle Riskitason. Tällöin
sijoituksen
nimellisarvosta
vähennetään
Indeksin prosentuaalinen kehitys.
Sijoittajalla on riski sijoitetun pääoman
menettämisestä osittain tai kokonaan,
mikäli liikkeeseenlaskija BNP Arbitrage
Issuance B.V. ja takaaja BNP Paribas S.A.
ajautuvat konkurssiin tai eivät pysty
suoriutumaan velvoitteistaan.
Lopullinen osallistumisaste vahvistetaan noin 3. joulukuuta 2014 ja se voi olla alle 120%, kuitenkin vähintään 100%.
Tuotteeseen liittyy liikkeeseenlaskija- ja takaajariski (ks. sivu 9).
RISKIT JA TÄRKEÄTÄ TIETOA
Alla on yhteenveto tietyistä riskeistä, jotka liittyvät
sijoitukseen strukturoituihin tuotteisiin. Sijoittajan tulee
tutustua liikkeeseenlaskijan ohjelmaesitteeseen, joka
sisältää
tietoa
soveltuvista
riskitekijöistä.
Sijoitus
strukturoituihin tuotteisiin sopii vain sellaisille sijoittajille,
joilla on tarvittava kokemus ja tieto arvioida itse kyseisen
sijoituksen riskit. Sijoitus on sovelias ainoastaan sellaisille
sijoittajille, joiden sijoituspäämäärä on yhteensopiva
kyseisen tuotteen riskialttiuden, sijoitusajan ja muiden
ominaisuuksien kanssa, ja joilla on riittävät resurssit kantaa
sijoituksen mahdollisesti aiheuttamat tappiot. SIP Nordic,
Liikkeeseenlaskija tai Takaaja eivät anna minkäänlaisia
sijoitusneuvoja tai -suosituksia tässä markkinointiesitteessä.
Sijoitusta harkitsevan tulee ennen sijoituksen tekemistä
keskustella omien ammattimaisten neuvonantajiensa
kanssa sikäli kun pitää sitä tarpeellisena ja harkita tarkkaan
kyseistä sijoitusta oman tilanteensa valossa. Sijoittajan
tulee
ennen
sijoituspäätöksen
tekemistä
tutustua
soveltuviin Lopullisiin Ehtoihin ja Ohjelmaesitteeseen, jotka
ovat saatavissa osoitteesta www.sipnordic.fi sekä ottamalla
yhteyttä SIP Nordic Fondkommission AB/SIP Nordic Oy:n
puhelinnumeroon +46 (0)8 566 126 00/ +358 (0)10 271 0170.
Liikkeeseenlaskija ja Takaaja – Liikkeeseenlaskija- ja
takaajariski – Kaikki sijoitukseen liittyvät suoritukset ovat
riippuvaisia Liikkeeseenlaskijan ja Takaajan kyvystä
suorittaa
maksusitoumuksensa
oikea-aikaisesti.
Liikkeeseenlaskija- ja takaajariskillä tarkoitetaan riskiä siitä,
että Liikkeeseenlaskija ja Takaaja tulevat maksukyvyttömiksi,
eivätkä pysty vastaamaan sitoumuksistaan. Sijoittaja voi
tällöin menettää sijoittamansa pääoman ja sijoituksen
tuoton kokonaan tai osittain riippumatta kohde-etuuden
kehityksestä.
Alustavat ehdot – Alustavat ehdot eivät välttämättä
vastaa tuotteen lopullisia ehtoja. Lopulliset ehdot tulevat
määräytymään noin 3. joulukuuta 2014, ja ne voivat luotto-,
osakeja
valuuttamarkkinoilla
vallitsevista
markkinaolosuhteista riippuen olla huonompia tai parempia
kuin alustavat ehdot. Osallistumisastetta ei vahvisteta alle
100%:n tason. Tarjous perutaan, jos osallistumisaste jää alle
tämän tason. Tarjouksen toteuttaminen on riippuvainen
myös siitä, että
sovellettavassa
lainsäädännössä,
viranomaispäätöksissä tai niiden tulkinnassa ei tapahdu
sellaisia muutoksia, jotka Liikkeeseenlaskijan näkemyksen
mukaan tekevät tuotteen tarjoamisen mahdottomaksi tai
vaikeuttavat sitä merkittävästi. SIP Nordic Fondkommission
AB
tai
Liikkeeseenlaskija
voivat
myös
lyhentää
merkintäaikaa, rajoittaa tarjouksen kokoa tai perua
tarjouksen kokonaan, mikäli SIP Nordic Fondkommission AB
tai Liikkeeseenlaskija katsovat, että markkinaolosuhteet
vaikeuttavat tarjouksen menestyksellistä toteuttamista.
Sijoittajia pyydetään huomioimaan, että tuotteen tarjous
perutaan, mikäli osallistumisaste alittaa minimitason, eli
100%. Lopulliset ehdot, mukaan lukien alustava
osallistumisaste,
ovat
saatavilla
osoitteesta
www.sipnordic.fi
Tuotteesta luopuminen ennen eräpäivää ja
jälkimarkkinariski – Mikäli sijoittaja päättää myydä
sijoituksensa ennen sen eräpäivää, toteutuu tämä hintaan,
joka heijastaa vallitsevia markkinaolosuhteita ja saattaa
olla matalampi tai korkeampi kuin sijoitettu määrä. Riski
menettää osa sijoitetusta pääomasta on sitä korkeampi
mitä lähempänä liikkeeseenlaskupäivää sijoittaja luopuu
tuotteesta. Yleisen korkotason noustessa saattaa tuotteen
hinta jälkimarkkinoilla laskea. Jälkimarkkinat eivät
välttämättä ole likvidejä markkinahäiriötilanteissa. SIP
Nordic Fondkommission pyrkii tarjoamaan ostohintaa
tuotteelle normaaleissa markkinaolosuhteissa, muttei takaa
jälkimarkkinoita.
Liikkeeseenlaskija
voi
tietyissä
olosuhteissa lunastaa sijoituksen ennenaikaisesti, ja
ennenaikainen lunastusmäärä saattaa olla korkeampi tai
matalampi kuin sijoitettu pääoma.
Markkinariski – Historiallisia tuottoja (todellisia tai
simuloituja) ei voi pitää osoituksina sijoitustuotteen
tulevasta kehityksestä tai tuotosta. Ei ole mitään takeita
siitä, että sijoituksen arvo tulee nousemaan. Sijoituksen arvo
voi joko nousta tai laskea, eikä sijoittaja välttämättä saa
takaisin sijoittamaansa pääomaa. Tuotteen kehitys riippuu
kohde-etuuden/indeksin kehityksestä ja sen tuotosta.
Kohde-etuuden/indeksin kehitys on riippuvainen monista
tekijöistä ja kehitykseen liittyy moninaisia riskejä, kuten
osakekurssiriski, luottoriski, korkoriski, raaka-aineiden
hintoihin liittyvät riskit, valuuttakurssiriski ja/tai poliittiset
riskit. Sijoitus strukturoituihin tuotteisiin ei kuitenkaan
vastaa suoraa sijoitusta niiden kohde-etuuksiin.
Verot
–
Sijoittajan
tulee
keskustella
veroasiantuntijansa kanssa niistä verovaikutuksista,
jotka liittyvät sijoitukseen. Verokanta ja verotukseen
liittyvät lait ja määräykset saattavat muuttua sijoituksen
aikana, ja ne voivat vaikuttaa haitallisesti sijoittajaan.
Lainarahoituksen
erityisriskit – Lainarahoitetun
sijoituksen riskituottoprofiili on erilainen kuin eilainarahoitetun sijoituksen. Lainarahoituksen käyttö voi
aiheuttaa suuria tappioita, sillä sijoittajan on maksettava
rahoitusmenot myös silloin kun sijoitus ei kehity toivotulla
tai odotetulla tavalla. Rahoitusmenojen maksamiseksi
sijoittaja ei saa luottaa mihinkään sijoituksen tuottoodotukseen. Vain sellaiset hyvin kokeneet sijoittajat, jotka
ymmärtävät kaikki lainarahoitettujen strukturoitujen
sijoitustuotteiden
ominaisuudet,
voivat
harkita
lainarahoituksen käyttämistä sijoituksen tekemiseen.
9
Kannustimet ja palkkiot – SIP Nordic Fondkommission
saa palkkioita liikkeeseenlaskijoilta ja myös maksaa
palkkioita ulkopuolisille sijoituspalvelun tarjoajille. SIP
Nordic Fondkommissionin näkemyksen mukaan nämä ovat
ns. sallittuja palkkioita kolmansille osapuolille. Tällaisen
sallitun kolmannen osapuolen palkkion tulee olla
luonteeltaan sellainen, että se parantaa tuotteen laatua,
esimerkiksi mahdollistamalla sellaisten tuotteiden ja
ehtojen, jotka eivät normaalisti olisi sijoittajan saatavissa,
tarjoamisen sijoittajalle. SIP Nordic ei kuitenkaan saa antaa
palkkioiden estää sitä huomioimasta asiakkaan etua.
Palkkiot muodostavat tuotteen strukturointikustannuksen.
SIP Nordic Fondkommissionin saama palkkio – SIP Nordic
Fondkommission
tarjoaa
eri
liikkeeseenlaskijoiden
liikkeeseenlaskemia tuotteita. Liikkeeseenlaskija maksaa
SIP Nordic Fondkommissionille palkkiota tuotteiden
myynnistä. Strukturointikustannus
lasketaan
prosenttiosuutena
nimellisarvosta.
Strukturointikustannus voi olla
erisuuruinen Liikkeeseenlaskijan
tarjoamissa
eri
tuotteissa.
Liikkeeseenlaskija maksaa
Enimmäiskorvaus SIP Nordic Fondkommissionille: 5 x
1,2% nimellisarvosta = EUR 6 000 (sisältyy sijoitettuun
määrään)
Yhteensä: EUR 8 000
Tärkeää tietoa – BNP Paribas ja SIP Nordic ovat laatineet
tämän
markkinointiesitteen
ainoastaan
markkinointitarkoituksessa. Markkinointiesite ei anna
täydellisiä tietoja sijoituksesta ja sijoitusta harkitsevan tulee
pitää
markkinointiesitettä
ainoastaan
alustavana
yhteenvetona Lopullisista Ehdoista sekä Ohjelmaesitteestä.
BNP Paribas tai SIP Nordic eivät vastaa mistään tämän
SIP Nordic Fondkommission on velvollinen
antamaan tietoa palkkiosta
liikkeeseenlaskijoilta sekä palkkioista muille
osapuolille. Ota ystävällisesti yhteyttä SIP
Nordic Fondkommissioniin, mikäli haluat
ylläolevan lisäksi lisää tietoa palkkioista.
SIP Nordic Fondkommissionille palkkion, joka on enintään 1,2%
vuodessa tuotteen nimellismäärästä sen laina-ajalta.
Laskelma perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää
sijoituksensa varsinaiseen eräpäivään saakka. Lopullinen
strukturointikustannus vahvistuu noin kaksi viikkoa ennen
liikkeeseenlaskupäivää ja se riippuu tuotteen muodostavien
rahoitusosatekijöiden
markkinaolosuhteista.
Strukturointikustannus on kertakorvaus ja se sisältyy tuotteen
hintaan. SIP Nordic Fondkommissionin kokonaispalkkio
kustakin tuotteesta muodostuu merkintäpalkkiosta ja
järjestelypalkkiosta. SIP Nordic Fondkommission saa lisäksi eirahallisia kannustimia BNP Paribas:lta tuotekoulutuksen,
markkinointimateriaalin,
tiettyjen
tietoteknisten
ja
hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa.
SIP Nordic Fondkommissionin maksama palkkio – SIP
Nordic Fondkommissionin tarjoamat tuotteet voivat olla
toisen osapuolen välittämiä (kuten sijoituspalvelun
tarjoajan). Myös tämä sijoitustuote saattaa olla tällaisen
toisen osapuolen välittämä. SIP Nordic Fondkommission
maksaa tällaisesta tuotteen välittämisestä normaalisti
korvauksen sijoituspalvelun tarjoajalle. Korvaus sisältyy
tuotteen hintaan ja se lasketaan kertakorvauksena siitä
nimellismäärästä, jonka sijoituspalvelun tarjoaja on
välittänyt. Korvauksen suuruus vaihtelee ja riippuu monista
tekijöistä.
SIP
Nordic
Fondkommissionin
arvio
sijoituspalvelun tarjoajille maksettavista korvauksista
perustuu palkkiotasoon, joka on enintään 0,5% vuodessa
tuotteen nimellismäärästä sen laina-ajalta. Laskelma
perustuu oletukseen, että sijoittaja pitää sijoituksensa
varsinaiseen
eräpäivään
saakka.
SIP
Nordic
Fondkommission antaa lisäksi ei-rahallisia kannustimia
sijoituspalvelun
tarjoajille
tuotekoulutuksen,
markkinointimateriaalin,
tiettyjen
tietoteknisten
ja
hallinnollisten tukitoimien sekä tuoteseurannan muodossa.
10
Esimerkki, joka perustuu EUR 100 000 sijoitukseen:
Merkintäpalkkio: 2% nimellismäärästä = EUR 2 000
(maksettava sijoitetun nimellisarvon lisäksi)
markkinointiesitteen
mahdollisista painovirheistä, ja
markkinointiesitteeseen voidaan
tehdä
muutoksia
ilman
etukäteisvaroitusta. Sijoittajan ja
tämän
ammattimaisen
neuvonantajan
tulee
ennen
sijoituspäätöksen tekemistä olla
täysin tietoisia mahdollisista riskeistä ja hyödyistä, jotka
liittyvät
sijoitustuotteeseen
sekä
sijoitustuotteeseen
liittyvistä mahdollisista muista liiketoimista. Näin ollen
sijoittajan tulee ennen sijoituspäätöksen tekemistä tutustua
tarkasti Ohjelmaesitteeseen sekä Lopullisiin Ehtoihin, jotka
ovat saatavilla osoitteesta www.sipnordic.fi. Sijoitustuote
lasketaan liikkeeseen liikkeeseenlaskupäivänä voimassa
olevan
’Obligaatiot,
sertifikaatit
ja
warrantit’
liikkeeseenlaskuohjelman (”Liikkeeseenlaskuohjelma") alla
yhdessä lopullisten ehtojen tai liikkeeseenlaskun liitteen
kanssa. Kopio Liikkeeseenlaskuohjelmaan liittyvästä
ohjelmaesitteestä siihen liittyvine päivityksineen ’Base
Prospectus dated 5 June 2014 under the Issuer’s Note,
Warrant and Certificate Programme’ and any Supplements
thereto (”Ohjelmaesite"), joka sisältää sijoitustuotteen
ehdot ja jota täydentävät Lopulliset ehdot tai
liikkeeseenlaskun liite, on myös pyynnöstä saatavilla SIP
Nordic Fondkommission AB:lta/SIP Nordic OY:ltä.
Tämän
markkinointiesitteen
tiedot
ja
mielipiteet/näkemykset perustuvat luotettavina pidettäviin
lähteisiin, mutta BNP Paribas ja SIP Nordic eivät anna
nimenomaisia tai epäsuoria takeita siitä, että tiedot ovat
oikeita tai täydellisiä. Muilla rahoituslaitoksilla tai
henkilöillä voi olla toisenlaisia mielipiteitä/näkemyksiä tai
ne voivat vetää toisenlaisia johtopäätöksiä tässä
markkinointiesitteessä esitetyistä tosiasioista tai ideoista.
Kaikki esimerkit, olettamukset ja alustavat tiedot on
sisällytetty
tähän
markkinointiesitteeseen
havainnollistamistarkoituksessa. BNP Paribas ja SIP Nordic
eivät voi antaa minkäänlaisia takeita siitä, että jokin
positiivinen kehitys tai laskelma tulee toteutumaan tai että
jokin mahdollinen positiivinen tuotto tullaan saavuttamaan.
Tärkeää
tietoa
jatkuu
–
Kaikki
tässä
markkinointiesitteessä esitetyt mahdolliset kehitykset tai
laskelmat ovat esimerkinomaisia, eivätkä ne ole BNP
Paribasin tai SIP Nordicin tarjous tehdä sijoitus esitetyin
ehdoin, tai osoitus siitä, että olisi mahdollista tehdä sijoitus
esitetyin ehdoin. BNP Paribas ja SIP Nordic eivät tarjoa
tämän markkinointiesitteen vastaanottajille sijoitus-, vero-,
oikeudellista- tai muun tyyppistä neuvontaa. Tietyt tässä
markkinointiesitteessä kuvatut strategiat tai mahdolliset
liiketoimet sisältävät johdannaisten käyttöä. Johdannaiset
ovat luonteeltaan monimutkaisia ja sisältävät merkittäviä
riskejä, mukaan lukien riski siitä, että koko sijoitettu
pääoma menetetään. Sijoittajan tulee ymmärtää ja
hyväksyä, etteivät BNP Paribas ja SIP Nordic ole sellaisessa
asemassa, että ne pystyisivät arvioimaan, mikäli tässä
markkinointiesitteessä kuvatut tuotteet tai strategiat ovat
sijoittajan sijoitustarpeisiin, olosuhteisiin tai vaatimuksiin
sopivia.
Index disclaimer - The Lääkeyhtiöt Sprinter Certificate
(the “Certificates”) are not sponsored, endorsed, sold, or
promoted by any sponsor of any index (an "Index Sponsor")
to which the return on the Certificates is linked (an "Index",
including any successor index) and no Index Sponsor
makes any representation whatsoever, whether express or
implied, either as to the results to be obtained from the use
of an Index and/or the levels at which an Index stands at
any particular time on any particular date or otherwise. No
Index or Index Sponsor shall be liable (whether in
negligence or otherwise) to any person for any error in an
Index and an Index Sponsor is under no obligation to advise
any person of any error therein. No Index Sponsor is
making any representation whatsoever, whether express or
implied, as to the advisability of purchasing or assuming
any risk in connection with the Certificates.
Neither the Issuer nor the Guarantor of the Certificates shall
have any liability for any act or failure to act by an Index
Sponsor in connection with the calculation, adjustment or
maintenance of an Index. Except as disclosed prior to the
Issue Date, neither the Issuer, the Guarantor nor their
affiliates has any affiliation with or control over an Index or
Index Sponsor or any control over the computation,
composition or dissemination of an Index. Although the
Calculation Agent will obtain information concerning an
Index from publicly available sources it believes reliable, it
will not independently verify this information. Accordingly,
no representation, warranty or undertaking (express or
implied) is made and no responsibility is accepted by the
Issuer, the Guarantor, their affiliates or the Calculation Agent
as to the accuracy, completeness and timeliness of
information
Suomen
Strukturoitujen
Sijoitustuotteiden
yhdistyksen
riskiluokitus: keskimääräinen riski.
Strukturoidut sijoitustuotteet, joissa nimellispääoman
palautus riippuu markkinoiden kehityksestä kuten esim.
viiteyhtiöiden osakkeiden markkina-arvon kehityksestä tai
viiteyhtiöiden luottovastuutapahtumien lukumäärästä sekä
liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukyvystä.
Mahdollinen nimellispääoman palautus ei kata ylikurssia
eikä
sijoittajan
maksamia
palkkioita
ja
kuluja.
Liikkeeseenlaskijan ja takaajan takaisinmaksukykyyn liittyvä
riski on kuvattu tässä markkinointiesitteessä. Riskiluokitus ei
poista sijoittajan velvollisuutta perehtyä huolellisesti tähän
markkinointiesitteeseen,
tuotekohtaisiin
ehtoihin
ja
mahdolliseen ohjelmaesitteeseen ja niissä mainittuihin
riskeihin.
11
ALUSTAVAT EHDOT JA AIKATAULU
Liikkeeseenlaskija
BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V
Takaaja
BNP Paribas S.A. (A+ / A1 / A+, 25. syyskuuta 2014)
ISIN
FI4000111901
Viimeinen merkintäpäivä
14. marraskuuta 2014
Viimeinen maksupäivä
21. marraskuuta 2014
Osallistumisasteen määrityspäivä
3. joulukuuta 2014
Liikkeeseenlaskupäivä
19. joulukuuta 2014
Lähtöarvon määrityspäivä
5. joulukuuta 2014
Loppuarvon määrityspäivä
5. joulukuuta 2019
Takaisinmaksupäivä
19. joulukuuta 2019
Kohde-etuus Kori
Abbott Laboratories (Bloomberg code: ABT UN), AstraZeneca PLC(Bloomberg code:
AZN LN), Bayer AG (Bloomberg code: BAYN GY), GlaxoSmithKline PLC(Bloomberg
code: GSK LN), Johnson & Johnson (Bloomberg code: JNJ UN), Merck Co Inc
(Bloomberg code: MRK UN), Novartis AG (Bloomberg code: NOVN VX), Pfizer Inc
(Bloomberg code: PFE UN), Roche Holding AG (Bloomberg code: ROG VX), Sanofi
(Bloomberg code: SAN FP)
Indeksi
Euro Stoxx 50 (Bloomberg code: SX5E Index)
Valuutta
EUR (Quanto)
Vähimmäissijoitus
EUR 5 000 nimellisesti (5 sertifikaattia)
Nimellisarvo (N)
EUR 1 000 per Sertifikaatti
Merkintäkurssi
100% Nimellisarvosta
Merkintäpalkkio
2% Nimellisarvosta
Alustava osallistumisaste
120% (vähintään 100%)
Riskitaso
60% Indeksin lähtöarvosta
Clearing
Euroclear Finland
Listaus
Nordic Derivatives Exchange
Ohjelmaesite
Base Prospectus under the Issuer’s Note, Warrant and Certificate Programme
päivätty 5. kesäkuuta 2014 ja siihen liittyvät päivitykset (Supplements)
Tämän tuotteen tarjoaa Suomessa: SIP Nordic Fondkommission AB.
Mikäli haluatte lisätietoja tai teillä on kysymyksiä koskien markkinointia tai myyntiä, ottakaa ystävällisesti yhteyttä:
SIP Nordic Fondkommission AB, Kungsgatan 27, 111 56 Tukholma, Ruotsi
SIP Nordic Oy, Suomi, puh: 010 271 0170
Sprinter